nrgv-20240331
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CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2024-01-012024-03-310001828536NRGV: CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-12-310001828536NRGV：在為CreditLoss會員提供津貼後與客户資產簽訂合同NRGV: CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001828536NRGV：在為CreditLoss會員提供津貼後與客户資產簽訂合同NRGV: CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310001828536美國公認會計準則：銷售收入淨成員NRGV: CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310001828536美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員NRGV: CustomerTwoMember2024-01-012024-03-310001828536美國公認會計準則：銷售收入淨成員NRGV: CustomerOne會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001828536美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員NRGV: CustomerTwoMember2023-01-012023-03-310001828536美國公認會計準則：銷售收入淨成員NRGV：客户三會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310001828536NRGV：構建和轉移能量存儲產品會員2024-01-012024-03-310001828536NRGV：構建和轉移能量存儲產品會員2023-01-012023-03-310001828536NRGV: 其他成員2024-01-012024-03-310001828536NRGV: 其他成員2023-01-012023-03-3100018285362024-04-012024-03-3100018285362025-04-012024-03-310001828536美國公認會計準則：201613 年會計準則更新2022-12-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衍生會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衍生會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衍生會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：衍生會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Warrant 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001828536US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：Warrant 會員2024-03-310001828536NRGV：向關聯黨員借款NRGV：股東貸款成員2024-03-310001828536NRGV：股東貸款成員2024-01-012024-03-310001828536NRGV：執行官家庭成員NRGV：關聯方工程設計和民事容忍代碼計算支持成員2024-01-012024-03-310001828536NRGV：執行官家庭成員NRGV：關聯方工程設計和民事容忍代碼計算支持成員2023-01-012023-03-310001828536NRGV：關聯方營銷和銷售成本成員SRT: 董事會成員2024-01-012024-03-310001828536NRGV：關聯方營銷和銷售成本成員SRT: 董事會成員2023-01-012023-03-310001828536NRGV: 韓國會員2022-11-012022-11-300001828536NRGV: 韓國會員2023-02-012023-02-280001828536NRGV: 韓國會員2023-02-280001828536NRGV：可轉換應收票據會員2021-10-310001828536NRGV：可轉換應收票據會員2022-04-300001828536NRGV：可轉換應收票據會員2021-10-012021-10-310001828536NRGV：可轉換應收票據會員2024-01-012024-03-310001828536NRGV: dgfuelstrancheoneNote 會員NRGV：可轉換應收票據會員2021-10-310001828536NRGV: DGFuelsTranchetwoNote 會員NRGV：可轉換應收票據會員2021-10-310001828536NRGV：可轉換應收票據會員2023-01-012023-03-310001828536美國通用會計準則：Landmember2024-03-310001828536美國通用會計準則：Landmember2023-12-310001828536美國公認會計準則：建築會員2024-03-310001828536美國公認會計準則：建築會員2023-12-310001828536US-GAAP：機械和設備成員2024-03-310001828536US-GAAP：機械和設備成員2023-12-310001828536美國通用會計準則：辦公設備會員2024-03-310001828536美國通用會計準則：辦公設備會員2023-12-310001828536US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-03-310001828536US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001828536US-GAAP：在建會員2024-03-310001828536US-GAAP：在建會員2023-12-310001828536NRGV：高級融資協議會員2023-07-310001828536NRGV：高級融資協議會員2023-09-300001828536NRGV：高級融資協議會員2023-12-310001828536NRGV：二十七歲股票激勵計劃成員2017-01-012017-12-310001828536NRGV：二十七歲股票激勵計劃成員SRT: 最低成員2017-01-012017-12-310001828536SRT: 最大成員NRGV：二十七歲股票激勵計劃成員2017-01-012017-12-310001828536NRGV：TwentyTwentyStock激勵計劃成員2020-01-012020-12-310001828536NRGV：TwentyTwentyStock激勵計劃成員SRT: 最低成員2020-01-012020-12-310001828536NRGV：TwentyTwentyStock激勵計劃成員SRT: 最大成員2020-01-012020-12-310001828536NRGV：TwentyTwintywo 股票激勵計劃成員2022-12-310001828536NRGV：來自PriorPlans成員的TwentyTwoTwo股票激勵計劃股票2022-12-310001828536NRGV：TwentyTwintywo 股票激勵計劃成員SRT: 最低成員2022-12-310001828536NRGV：TwentyTwonyTwo股票激勵計劃成員2022-12-3100018285362023-01-012023-12-310001828536US-GAAP：員工股權會員2024-03-310001828536US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001828536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001828536US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-03-310001828536US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310001828536US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310001828536US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-03-310001828536US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001828536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001828536US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001828536美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________
表單 10-Q
___________________________________
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
o
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內_______ 到 _______
委員會檔案編號 001-39982
___________________________________
能源庫控股有限公司
___________________________________
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
85-3230987
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
4360 公園露臺大道, 100 號套房
 西湖村, 加利福尼亞
91361
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(805) 852-0000
註冊人的電話號碼，包括區號
___________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元NRGV紐約證券交易所
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告；（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 x沒有o
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器
¨
加速過濾器
x
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司
¨
新興成長型公司
x
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是 o沒有x
註冊人有 148,850,450，普通股，面值每股0.0001美元，截至2024年5月3日已流通。

目錄
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
3
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
5
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。控制和程序
34
第二部分-其他信息
35
第 1 項。法律訴訟
35
第 1A 項。風險因素
35
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
35
第 3 項。優先證券違約
35
第 4 項。礦山安全披露
35
第 5 項。其他信息
35
第 6 項。展品
36
簽名
37
2
目錄
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素在某些情況下是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標” 或 “將” 等詞語，或者這些詞語或其他類似術語或表述的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們的戰略、擴張計劃、客户機會、未來運營、未來財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•我們的商業模式和增長戰略的實施、市場接受程度和成功；
•我們發展和維護品牌和聲譽的能力；
•與我們的業務、競爭對手和行業相關的發展和預測；
•健康流行病對我們業務的影響以及我們可能採取的應對行動；
•我們對我們獲得和維持知識產權保護且不侵犯他人權利的能力的期望；
•根據喬布斯法案，對我們將成為新興成長型公司的期望；
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途；
•我們業務的國際性質以及戰爭或其他敵對行動對我們業務和全球市場的影響；
•我們為我們的運營和未來增長獲得資金的能力；以及
•我們的業務、擴張計劃和機會。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。此外，我們在此處或其他地點（包括我們的公司網站）對ESG評估、目標和相關問題的討論以各種ESG標準和框架（包括基礎數據衡量標準）以及各利益相關者的利益為依據。 此類討論中提及的 “重要性” 以及對ESG “重要性” 的任何相關評估可能與聯邦證券法中用於美國證券交易委員會報告目的 “重要性” 的定義有所不同。 此外，這些信息中有許多受假設、估計或第三方信息的影響，這些信息仍在不斷變化並可能發生變化。例如，我們注意到，有關温室氣體（“GHG”）核算的標準和預期以及衡量和計算温室氣體排放量和温室氣體減排量的過程正在演變，我們衡量排放量和任何減排量的方法可能在當前或將來的某個時候被認為不符合最佳實踐。此外，由於框架要求的修訂、信息的可用性或質量、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素，我們基於任何標準的披露可能會發生變化，其中一些因素可能超出我們的控制範圍。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息。儘管我們認為信息為這些陳述提供了合理的依據，但這些信息可能有限或不完整。不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有相關內容進行了詳盡的調查或審查
3
目錄
信息。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性信息或陳述，無論是書面還是口頭的，以反映任何變化。所有歸因於我們的前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確限制。
4
目錄
第 I 部分財務信息
第 1 項。財務報表
能源庫控股有限公司

簡明合併資產負債表
（未經審計）
（除面值外，以千計）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$135,773 $109,923 
受限制的現金1,011 35,632 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元23和 $69分別截至2024年3月31日和2023年12月31日
1,335 27,189 
合同資產，扣除信貸損失備抵後的淨額為美元1,041和 $1,113分別截至2024年3月31日和2023年12月31日
51,328 84,873 
庫存415 415 
客户融資應收賬款，當期部分，扣除信貸損失備抵金 $375和 $375分別截至2024年3月31日和2023年12月31日
2,625 2,625 
向供應商支付的預付款5,307 8,294 
持有待售資產6,281 6,111 
預付費用和其他流動資產3,618 4,520 
流動資產總額207,693 279,582 
財產和設備，淨額47,440 31,043 
無形資產，淨額2,491 1,786 
經營租賃使用權資產1,436 1,700 
客户融資應收賬款，長期部分，扣除信貸損失備抵金 $986和 $957分別截至2024年3月31日和2023年12月31日
6,899 6,698 
投資17,365 17,295 
其他資產2,541 2,649 
總資產$285,865 $340,753 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$52,564 $21,165 
應計費用15,353 85,042 
合同負債，流動部分1,495 4,923 
租賃負債，流動部分427 724 
流動負債總額69,839 111,854 
遞延養老金債務1,629 1,491 
合同負債，長期部分— 1,500 
其他長期負債2,138 2,115 
負債總額73,606 116,960 
承付款和意外開支
股東權益
優先股，美元0.0001面值； 5,000授權股份， 無發行的
— — 
普通股，美元0.0001面值； 500,000授權股份， 147,868和 146,577分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行和未償還債務
15 15 
額外的實收資本482,955 473,271 
累計赤字(269,211)(248,072)
累計其他綜合虧損(1,500)(1,421)
股東權益總額 212,259 223,793 
負債和股東權益總額$285,865 $340,753 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
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能源庫控股有限公司

簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計）
（除每股數據外，以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
收入$7,759 $11,422 
收入成本5,691 9,003 
毛利2,068 2,419 
運營費用：
銷售和營銷4,170 4,574 
研究和開發6,966 11,178 
一般和行政15,264 19,400 
折舊和攤銷295 209 
運營損失(24,627)(32,942)
其他收入（支出）：
利息支出(8)(1)
利息收入1,826 1,935 
其他收入（支出），淨額1,670 (159)
所得税前虧損(21,139)(31,167)
所得税準備金— — 
淨虧損$(21,139)$(31,167)
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後$(0.14)$(0.22)
已發行股票的加權平均值——基本股和攤薄後股票147,019 139,669 
其他綜合收益（虧損）——扣除税款
養老金精算（虧損）收益$(231)$164 
外幣折算收益 152 121 
其他綜合（虧損）收入總額(79)285 
綜合損失總額$(21,218)$(30,882)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
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能源庫控股有限公司

股東權益簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
截至2024年3月31日的三個月
普通股
額外的實收資本
累計赤字
累計其他綜合收益（虧損）
股東權益總額
股份金額
2023 年 12 月 31 日的餘額
146,577 $15 $473,271 $(248,072)$(1,421)$223,793 
基於股票的薪酬
— — 9,684 — — 9,684 
限制性股票單位（“RSU”）的歸屬，扣除為工資税預扣的股份1,291 — — — — — 
淨虧損— — — (21,139)— (21,139)
養老金精算損失— — — — (231)(231)
外幣折算收益
— — — — 152 152 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
147,868 $15 $482,955 $(269,211)$(1,500)$212,259 
截至2023年3月31日的三個月
普通股
額外的實收資本
累計赤字
累計其他綜合收益（虧損）
股東權益總額
股份 金額
截至2022年12月31日的餘額
138,530 $14 $435,852 $(147,265)$(888)$287,713 
2016-13 年通過 ASU
— — — (2,364)— (2,364)
行使股票期權43 — 35 — — 35 
基於股票的薪酬
— — 13,716 — — 13,716 
RSU 的歸屬，扣除預扣的工資税股份2,819 — (3,733)— — (3,733)
淨虧損— — — (31,167)— (31,167)
養老金的精算收益— — — — 164 164 
外幣折算收益
— — — — 121 121 
截至2023年3月31日的餘額
141,392 $14 $445,870 $(180,796)$(603)$264,485 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
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簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損$(21,139)$(31,167)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷295 209 
非現金利息收入(375)(334)
基於股票的薪酬9,684 13,716 
信貸損失補助(89)(14)
外匯損失60 170 
運營資產的變化59,725 (35,504)
運營負債的變化(47,214)(17,848)
由（用於）經營活動提供的淨現金947 (70,772)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(8,598)(11,635)
購買待售財產和設備(170)— 
購買股權證券— (6,000)
用於投資活動的淨現金(8,768)(17,635)
來自融資活動的現金流
行使股票期權的收益— 35 
償還保險費融資(358)— 
支付與股權獎勵淨額結算相關的税款(297)(800)
支付融資租賃債務(23)(10)
用於融資活動的淨現金(678)(775)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(272)(27)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(8,771)(89,209)
現金、現金等價物和限制性現金——期初
145,555 286,182 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
136,784 196,973 
減去：期末限制性現金1,011 82,417 
現金和現金等價物-期末$135,773 $114,556 
現金流信息的補充披露：
繳納的所得税$— $— 
支付利息的現金8 1 
非現金投資和融資信息的補充披露：
養老金精算（虧損）收益(231)164 
通過應付賬款和應計費用籌措資金的財產和設備4,798 4,021 
通過融資租賃獲得的資產60 — 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 業務的組織和描述
Energy Vault Holdings, Inc. 及其子公司在本文中被稱為 “Energy Vault” 或 “公司”，該公司開發和部署公用事業規模的儲能解決方案，旨在幫助全球向清潔能源未來過渡。該公司的使命是提供儲能解決方案，以加速全球向可再生能源的過渡。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規章制度按應計制編制的。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被簡要或省略。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表（包括此處）來自公司截至該日的合併財務報表。
管理層認為，這些未經審計的中期簡明合併財務報表反映了為公允列報公司截至2024年3月31日的財務狀況以及公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績和綜合虧損、股東權益活動和現金流而進行的所有必要調整。截至2024年3月31日的三個月的業績不一定表示截至2024年12月31日的財年或任何中期或未來任何其他年度的預期業績。
整合原則
這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括Energy Vault Holdings, Inc.及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
新興成長型公司
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102（b）（1）條規定，在要求私營公司（即那些尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司）遵守新的或修訂後的財務會計準則之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着，當標準發佈或修訂時，如果上市公司或私營公司的申請日期不同，公司作為新興成長型公司，可以在私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。
這可能會使公司的合併財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者由於所使用的會計準則可能存在差異而選擇不使用延長的過渡期。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計d 影響未經審計的中期簡明合併財務報表及附註中報告的金額的假設。公司持續評估其假設。公司管理層認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息，所使用的估計、判斷和假設是合理的。管理層做出的重要估計包括收入確認和股票薪酬等。由於內在的不確定性在做出假設和估計時，情況的變化可能會導致實際業績與這些估計有所不同，而這種差異可能對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
分部報告
該公司在中報告其經營業績和財務信息 一運營和可報告的細分市場。我們的首席運營決策者，即首席執行官，負責審查我們的合併經營業績，並使用合併的財務信息來制定運營決策、評估財務業績和分配資源。
信貸集中和其他風險
使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應收客户融資。
通過向信譽良好的機構進行銀行業務，可以減輕與現金和現金等價物以及限制性現金相關的風險。有時，任何一家機構的此類餘額都可能超過聯邦保險金額。
截至 2024 年 3 月 31 日，一位客户佔據 87應收賬款的百分比，截至 2023 年 12 月 31 日，一個客户佔了 92應收賬款的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，一個自定義mer 考慮了 100應收客户融資的百分比。
來自兩個客户的收入佔比 80% 和 14截至2024年3月31日的三個月和之前分別佔總收入的百分比地點來自三個客户的比例 43%, 39%，以及 16截至2023年3月31日的三個月，分別佔總收入的百分比。
重要會計政策摘要
公司向證券交易所提交的2023年10-K表年度報告所包含的合併財務報表附註2中討論了公司的重要會計政策C 於 2024 年 3 月 13 日。這個在此期間，這些政策沒有發生任何重大變化 截至2024年3月31日的三個月。
注意事項 3。 收入確認
公司確認截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，產品和服務類別的收入如下（金額以千計）。
截至3月31日的三個月
20242023
構建和傳輸儲能產品$7,386 $11,273 
其他373 149 
總收入$7,759 $11,422 
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務是指工作全部或部分未完成的合同項下未實現的交易價格金額。截至2024年3月31日，公司的剩餘履約義務金額為美元137.5百萬。公司通常預計將確認大約 3剩餘履約義務作為下一年度收入的百分比 12月，其餘時間超過 12從 2024 年 3 月 31 日起的幾個月。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的信息。
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
可退還捐款$25,000 $25,000 
未開單應收賬款21,624 55,241 
保留金5,745 5,745 
減去信用損失備抵金(1,041)(1,113)
扣除信貸損失備抵後的合同資產$51,328 $84,873 
合同負債，流動部分$1,495 $4,923 
合同負債，長期部分— 1,500 
合同負債總額$1,495 $6,423 
合同資產包括可退還的捐款、未開票的應收賬款和預付款。可退還的捐款是指公司向客户繳納的款項，用於建造其第一個重力儲能系統（“GESS”），這筆款項將在客户的第一個GESS基本完工後退還給公司，但如果未達到某些績效指標，則可能的違約金會進行調整。未開單應收賬款是指一段時間內確認履約義務的項目的未開單工作的估計價值。保留金是指已開具賬單的合同金額的一部分，但合同允許客户保留一部分開單金額，直到合同最終結算。保留金不被視為重要的融資組成部分，因為其目的是保護客户。
合同負債由遞延收入組成。根據某些合同，公司可能有權在履行相關合同工作之前向客户開具發票並獲得付款。在這種情況下，公司確認超過確認收入的預付款負債，這被稱為遞延收入。遞延收入不被視為重要的融資組成部分，因為它通常用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元0.5百萬美元與截至2023年12月31日包含在遞延收入中的金額有關，這主要是由於該期間相關項目的實際進展所致。在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元11.3分別為百萬美元，與截至2022年12月31日的遞延收入中包含的金額有關，這主要是由於該期間相關項目的實際進展所致。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 4。 信用損失備抵金
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，信貸損失備抵的活動如下（金額以千計）：
截至2024年3月31日的三個月
應收賬款合約資產應收客户融資總計
期初信貸損失備抵金$69 $1,113 $1,332 $2,514 
信貸損失準備金（收益）(46)(72)29 (89)
期末信貸損失備抵金$23 $1,041 $1,361 $2,425 
截至2023年3月31日的三個月
應收賬款合約資產應收客户融資總計
期初信貸損失備抵金$— $— $— $— 
由於採用亞利桑那州立大學 2016-13 年度而增加81 1,063 1,220 2,364 
信貸損失準備金（收益）(71)31 26 (14)
期末信貸損失備抵金$10 $1,094 $1,246 $2,350 
公司使用違約概率（“PD”）和虧損設定違約（“LGD”）方法按金融資產類型計算每位客户的預期信用損失備抵額。由於公司的運營歷史有限且缺乏虧損記錄，公司使用穆迪公佈的公司債券的平均歷史利率得出其PD和LGD利率。公司使用的PD和LGD利率與客户的信用評級以及金融資產預計保持未償還的時間段相對應。
公司通過監控客户擔保人的信貸質量和財務狀況，定期評估其客户應收融資。公司客户融資應收賬款的攤銷成本基礎為美元10.9百萬和美元10.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
注意事項 5。 公允價值測量
某些金融工具（包括現金、應付賬款和應計費用）的賬面金額由於其到期日和市場利率（如果適用）相對較短，因此其賬面金額接近其公允價值。
公司根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平，對合並資產負債表中以公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。類別如下：
•第 1 級—輸入包括活躍市場中相同資產和負債的報價。
•第 2 級—除1級以外的其他可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可以被可觀測的市場數據證實的其他輸入。
•第 3 級—不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允價值計量的公司經常性金融資產和負債分別如下（金額以千計）：
第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產（負債）：
衍生資產 — 轉換選項 (1)
$— $— $1,025 $1,025 
認股權證責任— — (2)(2)
__________________
(1)請參閲註釋 7- 投資以獲取更多信息。
注意事項 6。 關聯方交易
2019年5月，該公司收到了一美元1.5一位主要股東擁有的客户為基於重力的系統存入了數百萬美元的存款。存款和訂單是在客户所有者成為公司主要股東之一之前收到的，該存款已在截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的細列項目，即合同負債長期部分中確認。在截至2024年3月31日的三個月中，公司得出結論，不再有義務向客户提供基於重力的系統，並且押金不可退還。結果，公司取消了對美元的認可1.5百萬負債，並在截至2024年3月31日的三個月簡明合併運營報表中將其確認為細列項目（其他收入（支出）淨額內的收益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付了合同工程、設計和民事容忍法計算支持費，金額為美元0.1百萬和美元0.1百萬，分辨率實際上，是指執行官的直系親屬。 作為這些服務的一部分，公司保留所有知識產權。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司支付了美元0.2百萬和美元0.4該公司高管直系親屬擁有的公司的營銷和銷售成本分別為百萬美元。
注意事項 7。 投資
下表提供了投資與公司簡明合併資產負債表（金額以千計）的對賬情況：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
投資股權證券$15,000 $15,000 
可轉換應收票據2,365 2,295 
$17,365 $17,295 
投資股票證券
2022年11月，公司購買了美元9.0美國電池和模塊製造商KORE Power, Inc.（“KORE”）的數百萬股權證券。2023 年 2 月，公司額外購買了 $6.0百萬股權證券，使公司對韓國的總投資增加到美元15.0百萬。
這些股權證券的公允價值不容易確定，按成本入賬，減去與相同或相似證券的可觀察交易相關的減值加減調整，未實現的收益和虧損包含在收益中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些股權證券的賬面價值等於其成本基礎。
可轉換應收票據
2021年10月，公司與DG Fuels, LLC（“DG Fuels”）簽訂了可轉換本票購買協議，併購買了本金餘額為美元的期票1.0百萬（“DG燃料第一批註釋”）。2022年4月，公司從DG Fuels購買了額外的期票，本金餘額為美元2.0百萬。（“DG
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燃料第二批註釋”）（統稱為 “DG燃料附註”）。可轉換期票記入簡明合併資產負債表中的其他資產。
總幹事燃料票據的到期日為 (i) 中較早者 30自票據發行之日起兩年週年紀念日後的任何時間，本公司提出付款要求後的天數；(ii) 四年該説明發布之日的週年紀念日；(iii) 五天財務結算後（“財務結算” 是指DG Fuels或其子公司以項目融資方式結算債務和股權資本，為DG Fuels目前正在開發的某些生物燃料設施的建設融資），或（iv）在公司自行決定發生違約事件時進行交易。總幹事燃料票據的年利率為 10.0%.
該公司打算在下一輪股權融資中持有DG Fuels票據並將其轉換為DG Fuels發行的股權證券，金額超過美元20.0每人一百萬 20發行價格的百分比折扣。DG Fuels票據的本金餘額和未付的應計利息將由公司選擇，在下一輪股權融資結束時轉換為股權證券。
DG Fuels票據中的折扣轉換率被視為一種贖回功能，是一種嵌入式衍生品，需要按照ASC 815規定的估計公允價值進行分叉和單獨核算— 衍生品和套期保值。購買DG Fuels Pranche 1票據時的嵌入式衍生品是美元的資產0.4百萬美元，購買DG Fuels Pranche 2票據時的嵌入式衍生品為美元的資產0.7百萬。在簡明的合併資產負債表中，衍生工具的估計公允價值被確認為衍生資產，抵消了DG Fuels票據的折扣。公司使用實際利率法將票據的折扣攤銷為利息收入。公司確認的DG Fuels票據的利息收入為美元0.1截至2024年3月31日的三個月中為百萬美元，以及美元0.1截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。與債務折扣攤銷相關的利息收入為美元0.1百萬 在截至2024年3月31日的三個月中和 $44一千為了截至 2023 年 3 月 31 日的三個月。
衍生金融工具記入簡明合併資產負債表中的其他資產。在每個報告期內，公司都會根據其估計的公允價值重新計量該衍生金融工具。估計公允價值的變動計入其他收益（支出），淨計入合併運營報表和綜合虧損。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和三個月中，e 的公允價值沒有變化e 嵌入式導數。
DG Fuels票據中嵌入式衍生品的期初和期末資產餘額對賬如下（金額以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
期初$1,025 $1,025 
補充— — 
公允價值的變化— — 
期末
$1,025 $1,025 
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（未經審計）

注意事項 8。 財產和設備，淨額
截至2024年3月31日和2023年12月31日，財產和設備的淨額包括以下內容（以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
土地$226 $226 
建築物774 774 
機械和設備11,707 9,330 
融資租賃使用權資產——車輛187 187 
傢俱和信息技術設備1,454 1,474 
租賃權改進700 702 
在建工程34,641 20,095 
財產和設備總額49,689 32,788 
減去：累計折舊和攤銷(2,249)(1,745)
財產和設備，淨額$47,440 $31,043 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，與財產和設備相關的折舊和攤銷額為美元0.2百萬和 $0.2百萬，請回復積極地。
機械設備和在建工程的增加主要與德克薩斯州斯奈德和加利福尼亞州卡利斯托加正在建造的儲能系統有關。
注意事項 9。 無形資產，淨額
無形資產按攤銷成本列報，包括以下內容（金額以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
資本化軟件將出售$2,573 $(82)$2,491 $1,786 $— $1,786 
軟件應用程序可供普遍發佈並投入使用後，公司將按產品的估計經濟壽命或產品的當前總收入佔該產品當前和預期未來總收入的比率以較大者為基礎攤銷資本化成本。我們的外部用途軟件開發成本的使用壽命為 五年。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，攤銷費用為美元0.1百萬和美元—，分別地。
無形資產的未來攤銷費用估計如下（金額以千計）：
金額
2024 年的剩餘時間$247 
2025329 
2026329 
2027329 
2028329 
小計1,563 
正在進行的軟件項目928 
總計$2,491 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意 10。 債務
2023年7月，公司簽訂了與某些保險單的保費相關的融資協議。公司有義務向貸款人償還總額為 $1.1百萬美元，按月等額還款，年利率為 7.0%，從 2023 年 7 月 15 日開始。
2023年9月，公司簽訂了一項與某些保險單的保費相關的融資協議。公司有義務向貸款人償還總額為 $0.2百萬美元，按四個月等額還款，年利率為 7.0%，從 2023 年 9 月 15 日開始。
截至2024年3月31日，保險費融資已全部償還。截至2023年12月31日，公司保費融資的賬面價值為美元0.4百萬，包含在簡明合併資產負債表的細列項目應計費用中。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意 11。 補充資產負債表詳情
（金額以千計）3月31日
2024		十二月三十一日
2023
預付資產和其他流動資產：
預付費用$2,223 $3,131 
應收退税1,341 1,359 
其他54 30 
總計$3,618 $4,520 
其他資產：
衍生資產 — 轉換選項$1,025 $1,025 
其他1,516 1,624 
總計$2,541 $2,649 
應計費用：
專業費用$4,635 $4,522 
應計購買7,338 71,932 
員工成本1,664 5,985 
應付税款106 733 
應計項目損失614 591 
保險費融資— 358 
保修期累計983 894 
其他13 27 
總計$15,353 $85,042 
租賃負債，流動部分：
經營租賃$391 $697 
融資租賃36 27 
總計$427 $724 
其他長期負債：
經營租賃$984 $1,044 
資產報廢義務17 52 
保修期累計1,022 924 
融資租賃113 93 
認股權證責任2 2 
總計$2,138 $2,115 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意 12。 股票薪酬
2017 年股票激勵計劃
2017年，公司通過了其2017年股票激勵計劃（“2017年計劃”），該計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位。根據2017年計劃授予的期權要麼是激勵性股票期權（“ISO”），要麼是非合格股票期權（“NSO”）。根據2017年計劃發放的獎勵期限最長為 十年。根據2017年計劃的條款，授予獎勵的行使價不低於公司董事會確定的授予之日股票的估計公允價值。對於持有超過以下資格的員工 10所有類別股票投票權的百分比，ISO和NSO的行使價不低於 110董事會確定的授予當日股票估計公允價值的百分比。獎勵通常已歸屬 一到 四年.
2020 年股票激勵計劃
2020年，公司通過了其2020年股票激勵計劃（“2020年計劃”）。2020年計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位。根據2020年計劃授予的期權要麼是ISO，要麼是國家統計局。2020年計劃下的獎勵發放期限最長為 十年。根據2020年計劃的條款，授予獎勵的行使價不低於公司董事會確定的授予之日股票的估計公允價值。對於持有超過... 的員工 10所有類別股票投票權的百分比，ISO和NSO的行使價不低於 110董事會確定的授予當日股票估計公允價值的百分比。獎勵通常已歸屬 一到 四年.
2022 年股權激勵計劃
2022年，公司通過了其2022年股權激勵計劃（“2022年激勵計劃”）。2022年激勵計劃規定向公司的員工、非僱員董事和顧問授予股票期權、股票增值權（“SAR”）、限制性股票和限制性股票單位。根據2022年激勵計劃，到期或被沒收或取消的普通股標的獎勵股票將再次可供發行。
根據2022年激勵計劃預留髮行的公司普通股的初始數量約為 15.5百萬，再加上大約 8.3百萬股股票將根據2017年和2020年計劃授予的獎勵。從2022年3月1日開始，截至2031年3月31日（包括在內），根據2022年激勵計劃可能發行的公司普通股數量將增加一定數量的股數，等於（i）中較小者 4.0前一個月最後一天已發行股份的百分比或 (ii) 較少數量的股份（包括 零）由公司董事會為該財年的年度增長而決定。
2022 年激勵計劃
2022年，公司通過了2022年激勵計劃，該計劃規定向以前不是Energy Vault僱員或經過真正失業期的個人授予股票期權、SAR、限制性股票和限制性股票，作為對這些人在Energy Vault工作的激勵材料。到期、被沒收或取消的普通股標的獎勵股票將再次可供發行
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

根據2022年的激勵計劃。 8.0根據2022年激勵計劃，公司保留了百萬股普通股供發行。
股票期權活動
截至2024年3月31日的三個月，股票期權活動如下（以千計，每股數據除外）：
未償期權
的數量
選項
加權平均值
行使價格
每股
加權平均值
剩餘的
合同的
期限（以年為單位）
聚合
固有的
價值
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
5,807 $1.71 6.37$3,605 
授予的股票期權— — — — 
行使的股票期權— — — — 
股票期權被沒收、取消或到期(4)0.80 — — 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
5,803 1.71 6.15815 
截至 2024 年 3 月 31 日可行使的期權
689 0.71 6.32744 
期權已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬
5,803 1.71 6.15815 
截至2024年3月31日，與預計授予的未歸屬獎勵相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元5.1百萬。確認此類股票薪酬支出的加權平均期約為 2.07年份。
截至2024年3月31日，已發行期權、可行使期權、既得期權和預期歸屬期權的總內在價值是根據期權行使價與公司在紐約證券交易所普通股收盤價之間的差額計算得出的。
限制性股票單位
截至2024年3月31日的三個月，RSU的活動如下（以千計，每股數據除外）：
RSU 數量
加權平均值
贈款日期博覽會
每股價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未歸屬餘額
19,029 $4.55 
RSU 已獲批7,409 1.73 
RSU 被沒收(307)3.24 
RSU 已歸屬(2,110)4.45 
截至 2024 年 3 月 31 日的未歸屬餘額
24,021 $3.71 
截至2024年3月31日，與這些限制性股票單位相關的未確認的股票薪酬支出w作為 $74.3百萬美元，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內得到認可，大約為 2.10年份。
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（未經審計）

股票薪酬支出
股票薪酬支出總額 三截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月份如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
銷售和營銷$1,715 $1,949 
研究和開發2,227 3,149 
一般和行政5,742 8,618 
股票薪酬支出總額$9,684 $13,716 
注意 13。 所得税
該公司做到了 不recog取消截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的任何税收條款。該公司已記錄了針對公司幾乎所有遞延所得税淨資產的估值補貼。當公司的部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，公司會提供估值補貼。由於公司的虧損歷史，公司確定變現遞延所得税資產的可能性不大。
注意 14。 普通股每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損計算方法如下（以千計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損$(21,139)$(31,167)
已發行股票的加權平均值——基本股和攤薄股票147,019 139,669 
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損$(0.14)$(0.22)

有 不稀釋後的普通股等價物我們三個媽媽n 個已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。由於這些時期的淨虧損，每股普通股的基本淨虧損和攤薄後的淨虧損是相同的，因為潛在的稀釋性證券的影響本來是反稀釋的。
以下普通股等價證券的未清餘額已排除在攤薄後的加權平均已發行普通股的計算範圍之外，因為其效果對全年具有反稀釋作用我們三個媽媽截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的第 n 個（金額以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
私人認股權證5,167 5,167 
股票期權5,803 1,050 
RSU24,021 22,128 
總計34,991 28,345 
與2022年的反向資本重組有關，符合條件的Energy Vault股東在交易完成前不久獲得了或有收款權 9.0公司在紐約證券交易所上市的普通股中的百萬股公司普通股（“盈利股票”），等於或超過任何一股的特定指定價格 20一天之內的交易日 30連續交易時段（“盈利觸發事件”）。 9.0截至2024年3月31日，由於收益觸發事件尚未得到滿足，標的股票仍可臨時發行，因此截至2024年3月31日，上面的反稀釋表中不包括數百萬股普通股等價物。
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（未經審計）

注 15。 承付款和意外開支
截至目前我們的主要承諾 2024 年 3 月 31 日主要包括運營租賃、融資租賃、遞延養老金、保修義務和已簽發的採購訂單下的債務。截至2024年3月31日，我們的不可取消購買義務總額約為美元0.4百萬。
關於公司的一項許可協議，公司同意向客户提供可退還的捐款，金額不超過 $25.0在客户建造第一個 GESS 期間，百萬美元。 截至 2024 年 3 月 31 日，t該公司已出資全部1美元25.0百萬美元，包含在簡明合併資產負債表的細列項目合同資產中。 在客户的第一個GESS基本完成後，可退還的捐款將退還給公司，如果未達到某些績效指標，則可能對潛在的違約金進行調整。
意外損失：
在正常業務過程中，公司經常受到各種法律訴訟的約束。公司已經確定了某些法律問題，在這些問題上，公司認為不太可能出現不利的結果，因此沒有設立任何儲備金。儘管公司目前認為，解決針對公司的索賠，包括合理可能出現不利結果的索賠，不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響，但這些問題存在固有的不確定性，公司對這些問題的看法將來可能會發生變化。
保證擔保義務：
該公司為其電池儲能系統（“BESS”）客户提供有限保修，確保BESS沒有缺陷。公司的有限擔保期通常為項目基本完成之後的兩年。這些擔保被視為保證型擔保，為產品的質量提供保證。對於保證型保修，公司記錄了施工期間未來保修成本的估算。保修成本作為收入成本的組成部分記錄在公司的合併運營報表中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司分別應計了以下估計的保修負債（金額以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
保修期餘額，期初$1,818 $— 
發放的保修應計費用— — 
估計數的變化243 — 
定居點(56)— 
保修餘額，期末$2,005 $— 
管理層在每個報告期內都會審查計算估計保修責任時使用的關鍵輸入和假設。公司可能會根據將實際保修結果與預期結果進行比較以發現重大差異或基於績效趨勢或其他定性因素，對估計的保修責任進行額外調整。如果未來時期的實際故障率或更換成本與我們的估計值不同，則可能需要更改這些估算值，從而導致預計保修責任的增加或減少，這可能是實質性的。
信用證：
在正常業務過程中，根據某些合同，公司必須為客户、保險公司和擔保債券提供商開具信用證，以證明項目績效，為供應商提供付款擔保。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構簽發。信用證要求開證人在一定條件下向信用證持有人支付特定金額。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $22.7通過公司的信用關係簽發的數百萬張信用證。公司不是
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）

知道有任何與其未結信用證有關的重大索賠。公司的限制性現金餘額為美元1.0百萬截至 2024年3月31日主要由銀行持有的作為公司信用證抵押品的現金組成。
履約和付款保證金：
在正常業務過程中，某些客户要求Energy Vault為與其項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券為公司將根據合同條款履行義務以及公司向分包商和供應商付款提供了保障。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，則客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。公司必須向擔保人償還其產生的費用或支出。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $28.6百萬份未償還的履約債券和付款債券。
其他債券:
在正常業務過程中，Energy Vault需要獲得其他債券，例如用於保險和政府付款。這些債券為公司將按照銀行和税務或許可機構的要求存入必要的儲備金提供了保障。此外，還向銀行發行債券，作為這些銀行提供的信用證的支持。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $28.8百萬的未償還的其他債券。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了Energy Vault管理層認為與評估和理解Energy Vault合併運營業績和財務狀況相關的信息。討論內容應與我們未經審計的中期簡明合併財務報表、相應附註以及本季度報告其他地方包含的其他財務信息一起閲讀。討論和分析還應與經審計的合併財務報表、相應附註以及我們在2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度報告中其他地方包含的其他財務信息一起閲讀。本討論可能包含基於Energy Vault當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險、不確定性和假設。Energy Vault的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。您應閲讀標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分，瞭解前瞻性陳述的討論，以及標題為 “風險因素” 的部分，以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中以及本季度報告其他地方所包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的因素。Energy Vault的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及 “我們”、“我們”、“公司” 或 “Energy Vault” 的所有內容均指合併完成之前和之後的特拉華州公司Energy Vault Holdings, Inc.及其子公司（定義見下文）。
我們的業務
Energy Vault開發和部署公用事業規模的儲能解決方案，旨在幫助全球向清潔能源的未來過渡。
我們公司的全面產品包括專有的重力、電池和綠色氫能存儲解決方案，由我們與技術無關的能源管理軟件解決方案提供支持。我們採用以客户為中心、基於解決方案的方法，幫助公用事業、獨立電力生產商和大型工業能源用户降低能源成本，同時保持電力可靠性。隨着世界向由太陽能和風能等越來越間歇性可再生能源驅動的經濟過渡，向不斷增長的全球人口提供清潔和負擔得起的電力的能力將在很大程度上取決於在適當時間儲存和分配能源的能力。我們正在努力創造一個由可再生資源驅動的世界，以便每個人都能獲得清潔、可持續和負擔得起的能源。
我們的解決方案旨在通過存儲可再生能源生產活躍時產生的能量來解決主要可再生能源生產來源固有的間歇性問題。一旦能量儲存在我們的解決方案中，無論可再生能源當時的發電能力如何，都可以隨時以可控和可靠的方式將其排放到電網。我們的儲能解決方案旨在容納各種可再生能源，並實現相對於化石燃料具有吸引力的均衡能源成本。總的來説，這些能力極大地拓寬了某些可再生能源可以解決的用例和持續時間場景。
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項中討論的風險和挑戰。我們於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告的 “風險因素”。
產品開發和部署計劃
我們利用我們的可持續和差異化技術為客户提供經濟的解決方案，以滿足他們的短、長期和長期可再生能源存儲需求。我們的儲能解決方案旨在容納各種可再生能源，並實現相對於化石燃料具有吸引力的均衡能源成本。
我們預計，我們的市場將以高增長和快速變化的用例和需求為特徵。我們認為，我們的大多數競爭對手主要專注於基於單一儲能技術的垂直孤立解決方案的開發和營銷。或者，我們戰略性地選擇設計一個敏捷且不可知的軟件平臺，該平臺不僅可以協調對一種儲能技術的管理，還可以協調我們一種或多種不同的存儲介質和底層發電資產的管理，以協調資產運營並提高具有競爭力的運營績效。我們預計，這將擴大可能的用例和持續時間
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由某些可再生能源解決，從而推動更快地過渡到更廣泛地利用可再生能源。
我們的儲能解決方案系列可確保我們的客户擁有他們當今的需求以及未來的需求，從而保護他們在這個高增長的市場及其快速變化的用例和要求中對我們產品的投資。出於這些原因，我們相信我們完全有能力在不斷變化的儲能解決方案市場中成功競爭。
我們主要依賴兩種項目交付模型，即（i）工程、採購和施工（“EPC”）交付和（ii）工程設備（“EEQ”）交付。在 EPC 模式下，我們通常依靠第三方 EPC 公司在我們的監督下構建我們的存儲系統，由專門的團隊負責項目管理。在EEQ模式下，我們負責交付和安裝我們提供的設備，並解決我們供應範圍內的問題。
我們的成本預測在很大程度上取決於原材料（例如鋼鐵）、設備（例如電機、電池、逆變器和電力電子設備）以及技術和施工服務提供商（例如工程、採購、建築公司）。Energy Vault所依賴的全球供應鏈受到以下因素的重大影響：（i）經濟不確定性，包括烏克蘭戰爭和中東衝突，以及（ii）項目預算面臨的高通脹壓力，導致潛在的重大延誤和成本波動，特別是在電機和電力電子供應鏈中的鋰、變壓器、逆變器、電機、微芯片和許多其他原材料方面。從部署和成本的角度來看，這些未來的時機和財務發展可能會影響Energy Vault的業績。
儲能行業
我們認為，氣候變化對人類構成巨大風險，減少人類產生的温室氣體排放是目前世界上最緊迫的挑戰之一。二氧化碳是人類活動排放的主要温室氣體，根據國際能源署的數據，能源部門估計佔全球人類產生的温室氣體排放量的75％以上。燃燒化石燃料會將二氧化碳和一氧化二氮釋放到大氣中，從而助長氣候變化。
與化石燃料相比，可再生能源在有限的自然資源使用和温室氣體排放方面具有環境優勢。向風能和太陽能等可再生能源過渡的主要障礙是這些類型的能源的間歇性供應。需要儲能解決方案來平衡可變可再生能源的生產間歇性，以支持清潔能源的未來和平衡的電網基礎設施。
我們所涉及的儲能市場的增長主要是由儲能技術和可再生能源成本的降低、政府規定、減少温室氣體排放的財政激勵措施以及推動能源獨立目標的日益增加的地緣政治壓力所推動的。這些動態推動了對額外可再生能源發電的需求以及儲能解決方案中容量和存儲期的增加。
根據彭博新能源財經於2023年10月發佈的《2023年下半年儲能市場展望》，儲能市場預計將 “到2030年以27％的複合年增長率增長，年新增量將達到110吉瓦/372吉瓦時，或預期的2023年千兆瓦裝機量的2.6倍。”預計政府法規和專注於減少能源使用、成本和排放的公司都將推動向可再生能源的轉移。
我們的業務取決於我們的儲能產品在市場上的接受程度。即使可再生能源和儲能比以往任何時候都更廣泛地採用，潛在客户仍可能會選擇競爭對手的儲能產品。
增加可再生能源的部署
在過去的十年中，可再生能源的部署加速，太陽能和風能已成為低成本能源。儲能對於減少可再生能源發電的間歇性和波動性至關重要。但是，無法保證可再生能源的部署將以預期的速度進行。通貨膨脹壓力、供應鏈中斷、地緣政治壓力和其他因素可能導致可再生能源需求和部署的波動，對我們的收入和未來創造利潤的能力產生不利影響。
競爭
我們的產品市場競爭激烈，隨着新的和現有的競爭對手推出儲能解決方案和組件，我們可能會面臨日益激烈的競爭。此外，隨着我們將來擴展我們的服務和數字應用程序，我們可能會面臨其他競爭對手，包括提供軟件解決方案的軟件提供商和硬件製造商。如果我們的市場份額由於競爭加劇而下降，或者我們無法按照預期進行競爭，那麼我們的收入和未來創收能力可能會受到不利影響。
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通脹
在我們經營的市場中，近年來通貨膨脹率一直較高。如果我們的市場通貨膨脹率繼續上升，可能會增加我們可能無法轉嫁給客户的支出。它還可能增加我們產品的成本，從而對它們的競爭力產生負面影響。
政府監管與合規
世界各國的政府已經宣佈並實施了各種政策、法規和立法，以支持從化石燃料向低碳能源的過渡，包括通過使用儲能解決方案。例如，2022年8月，美國國會通過了《減少通貨膨脹法案》（“IRA”）。IRA為儲能解決方案的關鍵組件的國內製造以及獨立儲能項目的建設提供激勵措施。由此帶來的經濟改善預計將降低在國內市場實施存儲的成本，並可能擴大和加速儲能系統在短期、長期和長期用例（例如Energy Vault提供的用例）中的採用。此類政府政策和計劃通過各種方法，包括提供財政支持、促進電網整合和支持研發，在刺激不同市場採用儲能解決方案方面發揮着越來越重要的作用。
儘管我們不受公用事業監管，但聯邦、州和地方政府有關電力的法規和法規嚴重影響着我們產品和服務的市場。這些法規和法規通常涉及電價、淨計量、激勵措施、税收、與公用事業的競爭以及客户自有發電的互聯互通。在美國，政府不斷修改這些法規和條例。政府通常通過州公用事業或公共服務委員會採取行動，定期為商業客户更改和採用不同的費率。這些變化可能會影響我們為當前和未來的客户節省電力購買成本的能力。我們認為，我們完全有能力獲得IRA中包含的激勵措施，其頒佈有利於我們的業務和未來運營。但是，由於該立法最近獲得通過，適用的美國財政部和國税局指導方針已於2023年第三季度發佈，因此我們還沒有看到這些IRA激勵措施可能對我們未來的業務、運營和財務業績產生的影響，也無法保證我們會從IRA的激勵措施中實現預期的好處。
關鍵運營指標
預訂
預訂量是指將交付的總兆瓦時，以及在此期間簽署的儲能系統、收費安排以及許可和服務協議的總合同價值。合約總價值不包括任何潛在的未來可變付款或特許權使用費。在截至的三個月中，該公司沒有任何預訂 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日。
待辦事項
待辦事項是指我們預計未來通過未完成的施工合同實現的收入金額，包括尚未開始施工的新合同，以及根據公司知識產權許可協議確認的剩餘收入。截至 2024 年 3 月 31 日，積壓總數1.375 億美元。
該公司通常預計將在未來12個月內確認約3％的待辦事項作為收入，其餘部分將從2024年3月31日起超過12個月確認為收入。T由於客户、監管機構或其他延誤或取消，包括供應鏈中斷、通貨膨脹、天氣和/或其他項目相關因素導致的經濟或其他條件，我們待辦事項中包含的建築和安裝項目的收入計劃可能會發生變化。除其他外，這些影響可能導致估計收入的實現時間晚於最初的預期，或者根本無法實現。由於支出計劃的變化、市場波動、政府許可的變化、監管延誤和/或其他因素，客户可能會推遲或取消建築項目。我們無法保證客户的要求或實際結果是否與我們的估計一致。因此，我們截至任何特定日期的待辦事項都是未來收入和收益的不確定指標。
待辦事項是我們行業中常用的衡量標準。但是，我們確定待辦事項的方法可能無法與其他人使用的方法相提並論。公司的待辦事項與我們的剩餘履約義務金額一致，詳見附註3- 收入確認.
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運營結果的關鍵組成部分
收入
該公司通過銷售和許可我們的儲能解決方案獲得收入。迄今為止，該公司的收入主要來自出售我們的BESS和許可我們的eVx技術。除了這些收入來源外，我們預計未來還將通過出售我們的GESS、銷售或許可公司的軟件解決方案、出售維護客户自有儲能系統的長期服務協議以及與我們打算擁有和運營的儲能系統相關的收費安排來創造收入。
當公司出售BESS時，當我們將產品的控制權移交給客户時，公司會確認一段時間內的收入。當公司對其知識產權進行許可時，收入將在客户獲得對許可技術的控制權時予以確認。
我們的收入受到客户購買的產品和服務的價格、數量和組合變化的影響，而這些變動是由我們產品的需求、客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府向我們產品的最終用户提供的激勵措施所推動的。
我們的收入增長取決於每年建造的儲能系統數量的持續增長，以及我們在目前競爭和計劃在未來競爭的地理區域增加需求份額的能力。此外，我們的收入增長取決於我們繼續開發和商業化新的創新產品以滿足客户儲能需求的能力。
收入成本
收入成本主要包括產品成本，包括購買的材料和用品，以及與分包商、直接人工和產品保修相關的成本。
我們的收入成本受電池、逆變器、外殼、變壓器和電纜等材料的潛在成本以及分包商提供建築服務的成本的影響。我們目前不對衝原材料價格的變化，因為我們不購買原材料。我們從供應商那裏購買儲能系統組件。
毛利和毛利率
根據儲能系統銷售合同將重要卸載材料的控制權移交給客户的時機，毛利和毛利率可能因時期而異。當重要已卸載材料的控制權移交給客户時，公司確認的收入金額等於這些材料的成本。這些材料固有的利潤率將推遲到公司履行其在儲能系統建造期間安裝材料的義務之後。因此，毛利和毛利率將因時期而異，具體取決於與卸載材料相關的收入確認時間。
此外，由於我們的銷售量、產品價格、產品成本、產品組合、地域結構以及我們提供安裝和施工服務的時間，毛利和毛利率可能因時期而異。
銷售和營銷（“S&M”）費用
S&M 費用主要包括營銷、銷售和相關支持團隊的內部人事相關成本，以及外部成本，例如專業服務費、貿易展覽、營銷和銷售相關宣傳材料、公共關係費用、網站運營和維護成本。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。
研究與開發（“研發”）費用
研發費用主要包括與我們的研究活動和開發計劃相關的內部和外部費用，包括與產品開發、測試和評估成本直接相關的材料成本、包括人工和材料運輸在內的施工成本、管理費用和其他直接費用，包括人事相關費用和與產品安全、可靠性和開發研究相關的諮詢費用。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。
一般和行政（“G&A”）費用
G&A 費用包括信息技術費用、法律和專業費用、差旅費用以及我們的公司、行政、財務和其他管理職能的人事相關費用，包括專業和合同服務費用。人事相關費用包括工資、福利和股票薪酬支出。到一個
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目錄
在較小程度上，一般和管理費用包括投資者關係費用、保險費用、租金、辦公費用和維護成本。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用包括與財產和設備相關的成本以及無形資產的攤銷。在我們建造和擁有儲能系統的過程中，我們預計將投資額外的財產、設備和其他資產，這將導致未來的折舊費用增加。
利息收入
利息收入包括來自我們的貨幣市場基金、計息儲蓄賬户、客户融資應收賬款和可轉換應收票據的利息收入。
操作結果
截至2024年3月31日的三個月與2023年3月31日的合併比較
下表列出了我們在所述期間的經營業績（金額以千計）：
截至3月31日的三個月
2024
2023
$ Change
收入$7,759 $11,422 $(3,663)
收入成本5,691 9,003 (3,312)
毛利2,068 2,419 (351)
運營費用：
銷售和營銷4,170 4,574 (404)
研究和開發6,966 11,178 (4,212)
一般和行政15,264 19,400 (4,136)
折舊和攤銷295 209 86 
運營損失(24,627)(32,942)8,315 
其他收入（支出）：
利息支出(8)(1)(7)
利息收入1,826 1,935 (109)
其他收入（支出），淨額1,670 (159)1,829 
所得税前虧損$(21,139)$(31,167)$10,028 
收入
公司確認的產品和服務類別的收入如下三點和三個月已於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日結束。
截至3月31日的三個月
20242023
構建和傳輸儲能產品$7,386 $11,273 
其他373 149 
總收入$7,759 $11,422 
截至2024年3月31日的三個月，收入減少了370萬美元，至780萬美元，而截至2023年3月31日的三個月收入為1,140萬美元。收入減少的主要原因是電池儲能項目的收入減少，儲能產品的建設和轉讓收入減少了390萬美元。截至2024年3月31日的三個月，來自兩個客户的收入佔總收入的80％和14％來自三個不同客户的收入佔43％、39％和 16%截至三個月的總收入的百分比 2023 年 3 月 31 日。
收入成本
截至2024年3月31日的三個月，收入成本下降了330萬美元，至570萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，收入成本為900萬美元。由於公司的BESS項目，收入成本下降
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在截至2024年3月31日的三個月中，項目正在進行中，處於最後階段，而在截至2023年3月31日的三個月中，這些項目處於早期階段。
毛利和毛利率
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利分別為210萬美元和240萬美元，毛利率分別為26.7％和21.2％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利率和毛利率主要歸因於公司BESS項目的實際進展。
S&M
截至2024年3月31日的三個月，S&M支出減少了40萬美元，至420萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為460萬美元。減少的主要原因是裁員，人事相關支出減少了50萬美元。
研發
截至2024年3月31日的三個月，研發費用減少了420萬美元，至700萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,120萬美元。減少的主要原因是工程費用減少了230萬美元，人事相關費用減少了150萬美元，軟件費用減少了20萬美元。這些成本下降主要歸因於對成本控制的關注和員工人數的減少。
G&A
截至2024年3月31日的三個月，併購支出減少了410萬美元，至1,530萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1,940萬美元。減少的主要原因是裁員導致人事相關支出減少了400萬美元。
折舊和攤銷
截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用增加了10萬美元，至30萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為20萬美元。增長主要是由於與公司資本化軟件相關的10萬美元攤銷成本。某些資本化軟件產品自2024年1月1日起投入使用，在截至2024年3月31日的三個月中，攤銷費用為10萬美元。截至2023年3月31日的三個月，沒有可比的支出。
利息收入
截至2024年3月31日的三個月，利息收入減少了10萬美元，至180萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，利息收入為190萬美元。利息收入的減少主要是由於我們的貨幣市場基金的利息收入減少。
其他收入（支出），淨額
截至2024年3月31日的三個月，其他收入（支出）淨增加180萬美元，其他收入為170萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，其他支出為20萬美元。淨其他收入（支出）的變化主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中取消承認與關聯方的合同負債而產生的150萬美元收益。2019年，該公司從其主要股東之一擁有的一位客户那裏收到了150萬美元的重力系統存款。在截至2024年3月31日的三個月中，公司得出結論，不再有義務向客户提供基於重力的系統，並且押金不可退還。結果，在截至2024年3月31日的三個月中，公司取消了對150萬美元負債的確認，並將其確認為收益。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有這樣的可比收益。
流動性和資本資源
流動性來源
自成立以來，我們主要通過發行和出售股權，以及2022年反向資本重組和對公共股權的私人投資的收益，為用於運營和投資活動的淨現金提供資金。我們的現金等價物是購買的高流動性投資，其原始或剩餘到期日為三個月或更短的期限。 我們幾乎所有的限制性現金餘額都由銀行持有，作為公司信用證的抵押品。
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目錄
下表彙總了我們截至目前的現金、現金等價物和限制性現金餘額 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日（金額以千計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
現金和現金等價物$135,773 $109,923 
受限制的現金1,011 35,632 
現金、現金等價物和限制性現金總額$136,784 $145,555 
M管理層認為，無論我們未來在行使私人認股權證時可能獲得的任何現金收益，截至本季度報告提交之日，其現金、現金等價物和限制性手頭現金都足以為我們至少未來十二個月的運營活動提供資金。
我們的任何私人認股權證的行使價為每份認股權證11.50美元，但須進行某些特定調整。如果我們的普通股價格超過每股11.50美元，我們的私人認股權證持有人更有可能行使認股權證。如果我們的普通股價格下跌，包括跌破每股11.50美元，我們的私人認股權證持有人行使認股權證的可能性就會降低。
此外，如果Energy Vault簽訂最終的合作和/或合資協議或在未來進行業務合併，我們可能需要尋求額外的融資。
Energy Vault過去曾出現過負的運營現金流和營業虧損。由於我們正在進行的研發活動，我們未來可能會繼續蒙受營業虧損。根據市場狀況，我們可能會通過股權和/或債務融資尋求額外資本。如果我們需要通過發行股票證券籌集額外資金，就會導致股東稀釋。發行的任何股票證券還可能提供優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金，則這些債務證券的權利、優惠和特權將優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。債務證券或借款的條款可能會對我們的業務施加重大限制。信貸市場和金融服務行業過去和將來都可能經歷不確定時期，這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
具有延期付款條款的許可協議
該公司已許可其重力存儲技術，其中某些協議包含延期付款條款。某些許可協議中許可款的可收性存在不確定性，而且公司尚未確認與可收款性不確定的許可協議相關的任何收入。
截至2024年3月31日，具有延期付款條件的許可協議的預期現金流入如下（金額以千計）：
金額
2024 年的剩餘時間$7,146 
202511,319 
202611,081 
202711,842 
202812,342 
此後43,370 
總計$97,100 
合同義務
截至2024年3月31日，我們的主要承諾主要包括運營租賃下的債務、融資租賃、遞延養老金、保修義務等並簽發了採購訂單。 截至 2024 年 3 月 31 日，我們的不可取消購買義務總額約為吃了再加上40萬美元。
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目錄
現金流
下表彙總了所述期間來自經營、投資和融資活動的現金流量（金額以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
由（用於）經營活動提供的淨現金$947 $(70,772)
用於投資活動的淨現金(8,768)(17,635)
用於融資活動的淨現金(678)(775)
匯率變動對現金的影響(272)(27)
現金淨減少$(8,771)$(89,209)
運營活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，（用於）經營活動提供的現金總額分別為90萬美元和7,080萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，運營現金流受到運營資產減少5,970萬美元和非現金費用960萬美元的積極影響。運營資產減少的主要原因是合同資產減少了3,360萬美元，應收賬款減少了2590萬美元，預付費用和其他流動資產減少了80萬美元。非現金費用主要由970萬美元的股票薪酬支出和30萬美元的折舊和攤銷組成，部分被40萬美元的非現金利息收入所抵消。運營現金流受到淨虧損2,110萬美元和運營負債減少4,720萬美元的負面影響。運營負債減少的主要原因是應付賬款和應計費用減少了4,210萬美元，合同負債減少了480萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金 7080 萬美元受到淨虧損的負面影響 3,120萬美元，運營資產增加3550萬美元，運營負債減少1,780萬美元。運營資產的增加主要是由於向供應商提供的預付款增加了6,730萬美元，合同資產增加了130萬美元，但部分被應收賬款減少的3340萬美元所抵消。運營負債減少的主要原因是應付賬款和應計費用減少了5,410萬美元，部分被合同負債增加的3,660萬美元所抵消。運營現金流受到1,370萬美元非現金支出的積極影響，這主要是由於1,370萬美元的股票薪酬支出造成的。
投資活動
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金總額分別為880萬美元和1,760萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金包括860萬美元用於購買不動產和設備，主要與德克薩斯州斯奈德和加利福尼亞州卡利斯托加正在建設的儲能系統有關，20萬美元用於購買物業和設備。
用於投資活動的現金 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日包括 1160萬美元用於 購買房產和設備，主要與德克薩斯州斯奈德和加利福尼亞州卡利斯托加正在建造的儲能系統有關，以及 600萬美元用於購買韓國股權證券。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金總額為70萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為80萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金主要包括40萬美元的保險費融資還款和與淨股權獎勵結算相關的30萬美元税款。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金主要歸因於80萬美元的納税額與股權獎勵的淨結算有關。
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目錄
非公認會計準則財務指標
為了補充我們的簡明合併運營報表，我們使用非公認會計準則財務指標，衡量調整後的S＆M費用、調整後的研發費用、調整後的G&A費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標補充了我們的GAAP金額，這些指標與我們的GAAP指標一起考慮，有助於證券分析師和投資者評估我們的持續經營業績。這些非公認會計準則指標的列報不應孤立考慮，也不能作為淨虧損的替代指標來衡量我們的業績。
下表提供了 GAAP S&M 支出與非 GAAP 調整後的 S&M 支出（金額以千計）之間的對賬情況：
截至3月31日的三個月
20242023
S&M 開支 (GAAP)$4,170 $4,574 
非公認會計準則調整：
股票薪酬支出1,715 1,949 
調整後的S&M支出（非公認會計準則）$2,455 $2,625 
下表提供了GAAP研發費用與非GAAP調整後的研發費用（金額以千計）之間的對賬情況：
截至3月31日的三個月
20242023
研發費用 (GAAP)$6,966 $11,178 
非公認會計準則調整：
股票薪酬支出2,227 3,149 
調整後的研發費用（非公認會計準則）$4,739 $8,029 
下表提供了GAAP併購支出與非GAAP調整後的G&A支出（金額以千計）之間的對賬情況：
截至3月31日的三個月
20242023
併購費用 (GAAP)$15,264 $19,400 
非公認會計準則調整：
股票薪酬支出5,742 8,618 
調整後的併購費用（非公認會計準則）$9,522 $10,782 
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目錄
下表提供了淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，淨虧損是最直接的可比公認會計原則衡量標準（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
淨虧損（GAAP）$(21,139)$(31,167)
非公認會計準則調整：
淨利息收入(1,818)(1,934)
所得税準備金— — 
折舊和攤銷295 209 
股票薪酬支出9,684 13,716 
取消承認合同責任的收益(1,500)— 
外匯損失60 170 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$(14,418)$(19,006)
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括上述量化對賬中概述的調整後的淨虧損）列為衡量我們業績的補充指標，也是因為我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用該衡量標準來評估我們行業的公司。調整後的息税折舊攤銷前利潤指標不包括管理層在評估我們持續經營業績時未考慮的項目的財務影響，因此便於逐期審查我們的經營業績。
在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，應該意識到，將來我們可能會產生與上述調整類似的費用。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為我們未來的業績不會受到此類調整影響的推斷。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨虧損、營業虧損或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的替代方案，也不得作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。
我們調整後的息税折舊攤銷前利潤指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
•它不反映我們的現金支出、未來資本支出要求或合同承諾；
•它不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它不反映股票薪酬，這是一項持續支出；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，而且我們調整後的息税折舊攤銷前利潤指標並未反映此類置換的任何現金需求；
•未針對我們的簡明合併現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整；
•它不反映我們認為不代表我們持續經營的事項所產生的收益或費用的影響；
•它不反映與將子公司收益轉移給我們的限制或相關的成本；以及
•我們行業中的其他公司對該衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金或可用來履行義務的現金的衡量標準。您應主要依靠我們的GAAP業績，僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，以彌補這些限制。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
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與標題下披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有任何變化 關鍵會計政策與估算值的使用 在項目7中，管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中。
新興成長公司會計選舉
根據經修訂的1933年《證券法》第2（a）條的定義，我們是一家 “新興成長型公司”，並且不可撤銷地選擇利用延長過渡期的好處來制定新的或修訂的財務會計準則。預計到2026年底，我們仍將是一家新興的成長型公司，並有望繼續利用延長過渡期的好處。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該公司要麼不是新興成長型公司，要麼是一家新興成長型公司，由於所使用的會計準則可能存在差異，選擇不利用新興成長型公司的延期過渡期豁免。
最近通過和發佈的會計公告
本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註2描述了最近發佈和通過/未通過的會計公告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
外幣風險
我們與客户簽訂的大多數合同都以美元計價，我們的某些最終協議可能以美元以外的貨幣計價，包括歐元、瑞士法郎、澳大利亞元、南非蘭特、巴西雷亞爾和沙特里亞爾。美元走強可能會增加我們為國際客户提供解決方案的成本，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外，我們的部分運營費用是在美國境外產生的，以歐元和瑞士法郎等外幣計價，並且會因外幣匯率的變化而出現波動。如果我們增加外幣敞口，無法成功對衝與貨幣波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。
通貨膨脹風險
我們的業務可能會受到通貨膨脹的不利影響，主要是材料、勞動力和建築成本的上漲。儘管很難準確衡量通貨膨脹對此類估計的影響，但我們認為，如果我們的成本因巨大的通貨膨脹壓力而受到影響，我們可能無法通過提價或其他糾正措施完全抵消更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
信用風險
信用風險是指交易對手可能違約導致我們損失的風險。我們的客户包括銷售我們的儲能產品和解決方案的交易對手以及我們知識產權的被許可人。我們的一個或多個重要客户的流失、他們無法履行合同或拖欠付款可能會損害我們的業務，並對收入、經營業績和現金流產生負面影響。信貸政策已獲得批准和實施，旨在評估我們的現有和潛在客户，以減輕信貸損失。這些政策制定了指導方針、控制措施和信用額度，通過強制對現有和潛在客户的財務狀況進行適當評估，監督機構的信用評級，以及實施根據交易對手的風險狀況限制風險敞口的信貸慣例，在批准的容忍度內管理信用風險。此外，客户必須根據其項目進度支付里程碑式的款項。在認為必要時，我們有時可能要求提供信用證、父母擔保或現金抵押品。
我們的總體風險敞口可能會受到宏觀經濟或監管變化的正面或負面影響，這些變化可能會影響我們的交易對手。目前，管理層預計客户的不履約不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們持續監控所有客户的信譽。
大宗商品價格風險
我們面臨某些大宗商品原材料市場價格波動的風險，包括水泥、鋼鐵、鋁和鋰，這些原材料用於我們從供應商那裏購買的組件，然後用作產品的投入。這些原材料的價格可能會受到供應限制或其他物流成本市場因素的影響
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目錄
不時地。由於我們不是這些原材料的直接買家，因此我們不簽訂套期保值安排來降低大宗商品風險。如果供應商提高組件價格，這些原材料的重大價格變動可能會降低我們的營業利潤率，而我們無法從客户那裏收回此類漲幅，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
第 4 項。控制和程序
對控制有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映資源限制這一事實，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據對截至2024年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在截至本季度，根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條，我們在管理層評估中確定的財務報告的內部控制沒有變化 2024 年 3 月 31 日對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理可能產生重大影響的內容。


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目錄
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
Energy Vault一直並將繼續參與正常業務過程中出現的法律訴訟，如果確定其結果對Energy Vault不利，則不會對Energy Vault的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。Energy Vault可能會不時參與其正常業務過程中出現的其他法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
我們在2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。在做出投資決策之前，您應仔細考慮公司2023年年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 中規定的風險以及本季度報告中包含的所有其他信息。任何這些風險或不確定性都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
(a) 披露以代替在表格8-K上報告當前報告。
2024年4月5日，我們與公司首席工程官阿克沙伊·拉德瓦簽訂了留用獎金協議，總金額等於15萬美元，將在2024年4月15日、2024年7月15日和2024年10月15日當天或之前分期支付，視他在每個付款日繼續服務而定，如果拉德瓦先生在12年內因任何原因終止在公司的工作，則可能需要償還每個適用的付款日期之後的幾個月。
2024年5月1日，董事會批准了向公司首席執行官羅伯特·皮科尼支付的全權現金獎勵，總額等於279,450美元，將在2025年4月15日、2025年7月15日和2025年10月15日或之後不久等額分期支付，前提是他在每個付款日繼續任職，如果皮科尼在12年內因任何原因終止在公司的工作，則要償還款項每個適用的付款日期之後的幾個月。
(b) 證券持有人向董事會推薦被提名人的程序發生重大變化。
沒有。
(c) 內幕交易安排和政策。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。



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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字		以引用方式納入
文件描述時間表/表格文件號展品編號申報日期
3.1
修訂和重述了Energy Vault Holdings, Inc.的章程
8-K001-399823.12022年2月14日
3.2
經修訂和重述的Energy Vault Holdings, Inc.公司註冊證書
8-K001-399823.22022年2月14日
10.1**
Energy Vault, Inc. 和 Akshay Ladwa 之間簽訂的僱傭協議，日期截至 2023 年 10 月 6 日
10.2**
Energy Vault Holdings, Inc.和Robert Piconi簽訂的截止日期為2024年4月5日的留存獎金協議
10.3**
Energy Vault Holdings, Inc.和Akshay Ladwa之間簽訂的留存獎金協議，日期為2024年4月5日
10.4
Energy Vault Holdings, Inc. 與 Jan Kees van Gaalen 簽訂的分離和一般發行協議，日期截至 2024 年 4 月 15 日
8-K/A001-3998210.12024年4月19日
31.1**
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條要求對首席執行官進行認證
31.2**
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條要求對首席財務官進行認證
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證
101.INS**XBRL 實例文檔
101.CAL**XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.SCH**XBRL 分類擴展架構文檔
101.DEF**XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB**XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101. PRE**XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104**封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
_____________________
** 隨函提交
^ 本10-Q表季度報告附錄32.1和32.2所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入Energy Vault Holdings, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論這些文件中包含何種通用註冊措辭這樣的申報。
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目錄
簽名
根據1934年《證券法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，經正式授權。
能源保險庫控股有限公司
日期：2024 年 5 月 8 日
來自：
/s/ 羅伯特·皮科尼
姓名：羅伯特·皮科尼
職務：首席執行官
（首席執行官）
日期：2024 年 5 月 8 日來自：
/s/ 邁克爾·比爾
姓名：邁克爾·比爾
職務：首席財務官
（首席財務和會計官）


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