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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月29日
或者
o 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會檔案編號： 001-41783
Vestis 公司演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 92-2573927 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 識別碼） |
| |
殖民地中心公園大道 500 號，140號套房，羅斯威爾，格魯吉亞 | 30076 |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(470) 226-3655
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | 背心 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的x 沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | o | |
| 非加速過濾器 | x | | 規模較小的申報公司 | o | |
| | | | 新興成長型公司 | o | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至 2024 年 4 月 26 日，註冊人有 131,450,628已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 5 |
| 合併和合並資產負債表 | 5 |
| 合併和合並損益表 | 6 |
| 綜合收益表和合並報表 | 7 |
| 合併和合並現金流量表 | 8 |
| 合併和合並權益變動表 | 9 |
| 合併和合並財務報表附註 | 11 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分-其他信息 | 38 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 38 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 38 |
第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
第 6 項。 | 展品 | 39 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有反映我們對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與未來運營和財務業績（包括銷量增長、定價、銷售和現金流）相關的陳述，以及有關我們的增長戰略、未來產品開發、監管部門批准、競爭地位和支出的陳述。這些報表包括但不限於與我們對業務業績、財務業績、運營、流動性和資本資源、行業狀況和增長戰略的預期相關的報表。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過 “相信”、“目標”、“預測”、“估計”、“期望”、“未來”、“目標”、“有信心”、“打算”、“可能”、“展望”、“可能”、“展望”、“項目”、“計劃”、“尋找”、“看見”、“應該”、“將”、“將是” 等詞語來識別” “將繼續下去”，“很可能”，以及其他具有相似含義的詞語和術語或此類詞語的否定版本。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，實際結果或結果可能與我們的預期存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且會受到風險、不確定性和難以預測的情況變化的影響。儘管我們認為我們做出的任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但我們無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。
此類風險和不確定性包括但不限於：
• 不利的經濟狀況，包括政府關閉；
• 燃料和能源成本增加；
• 未能留住現有客户、續訂現有客户合同和獲得新的客户合同；
• 自然災害、全球災難、氣候變化、流行病、罷工和其他不利事件；
• 我們行業的競爭；
• 由於我們的支持服務合同的定價和取消條款，運營成本增加和成本回收障礙；
• 我們的槓桿作用和履行債務的能力；
• 我們的客户決定減少對首選供應商的外包或使用；
• 我們正在或可能受到的法律訴訟的結果；
• 與我們的產品來源供應商相關的風險；
• 客户對合同的質疑；
• 我們的擴張戰略和我們成功整合所收購業務的能力以及與之相關的成本和時機；
• 與國際業務相關的貨幣風險和其他風險，包括遵守各種法律和法規，包括《美國反海外腐敗法》；
• 我們無法僱用和留住關鍵或足夠的合格人員；
• 繼續或進一步組建我們的員工工會；
• 因我們參與多僱主定義福利養老金計劃而產生的責任；
• 與不遵守適用法律或其他政府法規相關的責任；
• 法律和政府法規，包括與環境、工資和工時以及政府合同有關的法律和政府法規；
• 税法意想不到的變化；
• 對政府監管框架實施的新解釋或變化；
• 網絡安全事件或我們計算機系統可用性的其他中斷或隱私泄露；
• 利益相關者對環境、社會和治理（“ESG”）考慮因素的期望，這些期望可能是
使我們面臨負債和其他對我們業務的不利影響；
• 與Aramark分離（如定義）的預期收益；
• 分離導致協同效應喪失導致成本增加的風險；
• 因離職而留住現有管理團隊成員；
• Aramark未能履行與分離有關的各種分居協議規定的義務；
• 美國國税局關於分離或某些關聯交易應納税的決定。
上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的因素存在重大差異的因素的更多信息，請參閲第 1A 項 “風險因素”、第 3 項 “法律訴訟” 和第 7 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的討論以及我們於 2023 年 12 月 21 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告的其他章節，以及我們在未來提交的任何更新或修改事物。可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的因素，這些因素可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不承擔更新或修改此類陳述的義務。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
VESTIS 公司
合併和合並資產負債表（未經審計）
（以千計，每股金額除外） | | | | | | | | | | | |
| 3月29日
2024 | | 9月29日，
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 30,659 | | | $ | 36,051 | |
應收賬款（扣除備用金）：美元19,966和 $25,066) | 405,954 | | | 392,916 | |
| 庫存，淨額 | 140,931 | | | 174,719 | |
| 租賃在役商品，淨額 | 400,661 | | | 399,035 | |
| 其他流動資產 | 26,543 | | | 17,244 | |
| 流動資產總額 | 1,004,748 | | | 1,019,965 | |
| 財產和設備，按成本計算： | | | |
| 土地、建築物和改善 | 575,696 | | | 585,797 | |
| 裝備 | 1,142,891 | | | 1,110,812 | |
| 1,718,587 | | | 1,696,609 | |
| 減去-累計折舊 | (1,063,276) | | | (1,032,078) | |
| 財產和設備總額，淨額 | 655,311 | | | 664,531 | |
| 善意 | 963,734 | | | 963,543 | |
| 其他無形資產，淨額 | 225,657 | | | 238,608 | |
| 經營租賃使用權資產 | 55,584 | | | 57,890 | |
| 其他資產 | 216,627 | | | 212,587 | |
| 總資產 | $ | 3,121,661 | | | $ | 3,157,124 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期借款的當前到期日 | $ | 8,000 | | | $ | 26,250 | |
| 融資租賃債務的當前到期日 | 27,775 | | | 27,659 | |
| 當期經營租賃負債 | 19,272 | | | 19,935 | |
| 應付賬款 | 146,528 | | | 134,498 | |
| 應計工資和相關費用 | 95,104 | | | 113,771 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 103,475 | | | 73,412 | |
| 流動負債總額 | 400,154 | | | 395,525 | |
| 長期借款 | 1,410,849 | | | 1,462,693 | |
| 非流動融資租賃債務 | 110,702 | | | 105,217 | |
| 非流動經營租賃負債 | 43,475 | | | 46,084 | |
| 遞延所得税 | 205,160 | | | 217,647 | |
| 其他非流動負債 | 50,610 | | | 52,598 | |
| 負債總額 | 2,220,950 | | | 2,279,764 | |
| 承付款和意外開支（見附註9） | | | |
| 股權： | | | |
普通股，面值 $0.01每股， 350,000,000授權股份， 131,450,628截至 2024 年 3 月 29 日已發行和流通的股份 | 1,315 | | | — | |
| 額外的實收資本 | 921,346 | | | — | |
| 留存收益 | 9,032 | | | — | |
| 母公司淨投資 | — | | | 908,533 | |
| 累計其他綜合虧損 | (30,982) | | | (31,173) | |
| 權益總額 | 900,711 | | | 877,360 | |
| 負債和權益總額 | $ | 3,121,661 | | | $ | 3,157,124 | |
隨附的附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
VESTIS 公司
合併和合並損益表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 收入 | $ | 705,368 | | | $ | 699,305 | | | $ | 1,423,291 | | | $ | 1,400,002 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 所提供服務的成本（不包括折舊和攤銷） | 504,417 | | | 499,462 | | | 1,006,797 | | | 995,576 | |
| 折舊和攤銷 | 35,213 | | | 33,621 | | | 70,575 | | | 67,507 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 122,684 | | | 116,828 | | | 255,264 | | | 243,151 | |
| 總運營費用 | 662,314 | | | 649,911 | | | 1,332,636 | | | 1,306,234 | |
| 營業收入 | 43,054 | | | 49,394 | | | 90,655 | | | 93,768 | |
| 利息支出及其他，淨額 | (34,713) | | | 161 | | | (65,488) | | | 351 | |
| 所得税前收入 | 8,341 | | | 49,555 | | | 25,167 | | | 94,119 | |
| 所得税準備金 | 2,376 | | | 12,700 | | | 6,934 | | | 23,796 | |
| 淨收入 | $ | 5,965 | | | $ | 36,855 | | | $ | 18,233 | | | $ | 70,323 | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.05 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.54 | |
| 稀釋 | $ | 0.05 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.54 | |
| 加權平均流通股數： | | | | | | | |
| 基本 | 131,524 | | | 130,725 | | | 131,457 | | | 130,725 | |
| 稀釋 | 131,893 | | | 130,725 | | | 131,788 | | | 130,725 | |
隨附的附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
VESTIS 公司
綜合收益表和合並報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 淨收入 | $ | 5,965 | | | $ | 36,855 | |
| 扣除税後的其他綜合收益： | | | |
| | | |
| 外幣折算調整 | (6,449) | | | 40 | |
| 其他綜合虧損（收入），扣除税款 | (6,449) | | | 40 | |
| 綜合（虧損）收入 | $ | (484) | | | $ | 36,895 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 淨收入 | $ | 18,233 | | | $ | 70,323 | |
| 扣除税後的其他綜合收益： | | | |
| | | |
| 外幣折算調整 | 191 | | | 5,788 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | 191 | | | 5,788 | |
| 綜合收入 | $ | 18,424 | | | $ | 76,111 | |
隨附的附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
VESTIS 公司
合併和合並現金流量表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 18,233 | | | $ | 70,323 | |
| 對淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 70,575 | | | 67,507 | |
| 遞延所得税 | (5,735) | | | 753 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 9,447 | | | 7,950 | |
| 資產減記 | 772 | | | 7,698 | |
| 財產和設備處置損失 | 242 | | | — | |
| 債務發行成本的攤銷 | 799 | | | — | |
| 債務消滅造成的損失 | 3,883 | | | — | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (12,923) | | | (10,220) | |
| 庫存，淨額 | 33,838 | | | (29,919) | |
| 租賃在役商品，淨額 | (1,490) | | | 607 | |
| 其他流動資產 | (9,283) | | | 3,353 | |
| 應付賬款 | 12,334 | | | (13,493) | |
| 應計費用 | 25,242 | | | (26,464) | |
| 其他非流動負債的變化 | (12,025) | | | (513) | |
| 其他資產的變化 | (6,194) | | | (1,840) | |
| 其他經營活動 | (173) | | | (6,977) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 127,542 | | | 68,765 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備及其他 | (29,825) | | | (32,345) | |
| 財產和設備的處置 | — | | | 10,652 | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (29,825) | | | (21,693) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 長期借款的收益 | 798,000 | | | — | |
| 長期借款的支付 | (862,500) | | | — | |
| 融資租賃債務的支付 | (15,148) | | | (13,852) | |
| 母公司（向）的淨現金分配 | (6,051) | | | (46,941) | |
| 股息支付 | (4,600) | | | — | |
| 債務發行成本 | (11,134) | | | — | |
| 其他籌資活動 | (1,728) | | | — | |
| 用於融資活動的淨現金 | (103,161) | | | (60,793) | |
| 外匯匯率對現金和現金等價物的影響 | 52 | | | 478 | |
| 現金及現金等價物（減少）增加 | (5,392) | | | (13,243) | |
| 現金和現金等價物，期初 | 36,051 | | | 23,736 | |
| 現金及現金等價物，期末 | $ | 30,659 | | | $ | 10,493 | |
隨附的附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
VESTIS 公司
合併和合並權益變動報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 已發行股票 | | 面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 網絡家長
投資 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 家長總數
公平 |
| 餘額，2023 年 9 月 29 日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 908,533 | | | $ | (31,173) | | | $ | 877,360 | |
| 與離職有關的調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,485 | | | — | | | 9,485 | |
發行與母公司淨投資的分離和重新分類相關的普通股(1) | 131,225 | | | 1,312 | | | 916,706 | | | — | | | (918,018) | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 12,266 | | | — | | | — | | | 12,266 | |
已申報的股息 ($)0.035每股普通股） | — | | | — | | | — | | | (4,599) | | | — | | | — | | | (4,599) | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,640 | | | 6,640 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 4,716 | | | — | | | — | | | — | | | 4,716 | |
| 在行使股票期權或獎勵限制性股票單位時發行普通股 | 212 | | | 2 | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | 73 | |
| 與基於股份的薪酬計劃預扣的股票相關的税款 | — | | | — | | | (1,783) | | | — | | | — | | | — | | | (1,783) | |
| 餘額，2023 年 12 月 29 日 | 131,437 | | | $ | 1,314 | | | $ | 919,710 | | | $ | 7,667 | | | $ | — | | | $ | (24,533) | | | $ | 904,158 | |
| 與離職有關的調整 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,079) | | | $ | — | | | $ | (3,079) | |
| 發行與母公司淨投資的分離和重新分類相關的普通股 | — | | | — | | | (3,079) | | | — | | | 3,079 | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 5,965 | | | — | | | — | | | 5,965 | |
已申報的股息 ($)0.035每股普通股） | — | | | — | | | — | | | (4,600) | | | — | | | — | | | (4,600) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,449) | | | (6,449) | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 4,731 | | | — | | | — | | | — | | | 4,731 | |
| 在行使股票期權或獎勵限制性股票單位時發行普通股 | 14 | | | 1 | | | 84 | | | — | | | — | | | — | | | 85 | |
| 與基於股份的薪酬計劃預扣的股票相關的税款 | — | | | — | | | (100) | | | — | | | — | | | — | | | (100) | |
| 餘額，2024 年 3 月 29 日 | 131,451 | | | $ | 1,315 | | | $ | 921,346 | | | $ | 9,032 | | | $ | — | | | $ | (30,982) | | | $ | 900,711 | |
__________________
(1) 與分離相關的普通股發行包括 130.7已分發百萬股普通股以及 0.5向Aramark捐贈者建議的慈善捐款基金捐贈了百萬股股票。
VESTIS 公司
合併和合並權益變動報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 已發行股票 | | 面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 網絡家長
投資 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 家長總數
公平 |
| 餘額，2022 年 9 月 30 日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,367,492 | | | $ | (31,680) | | | $ | 2,335,812 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,468 | | | — | | | 33,468 | |
| 來自母公司的淨轉賬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,077 | | | — | | | 9,077 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,748 | | | 5,748 | |
| 餘額，2022年12月30日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,410,037 | | | $ | (25,932) | | | $ | 2,384,105 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,855 | | | — | | | 36,855 | |
| 向家長的淨轉賬 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,068) | | | — | | | (48,068) | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 40 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,398,824 | | | $ | (25,892) | | | $ | 2,372,932 | |
隨附的附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
VESTIS 公司
合併和合並財務報表附註（未經審計）
注意事項 1。業務性質和陳述基礎：
Vestis公司（“Vestis”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是美國和加拿大領先的制服和工作場所用品供應商。該公司提供製服、地墊、毛巾、牀單、洗手間用品、急救用品和安全產品。該公司的客户羣涉及多個行業，包括製造業、酒店業、零售業、政府、汽車、醫療保健、食品加工和製藥。該公司為客户提供服務，從單一地點的小型家族企業到擁有多個地點的大型公司和全國特許經營權。該公司的客户重視其提供的制服和工作場所用品，因為其服務和產品可以幫助他們降低運營成本，提升品牌形象，保持工作場所安全和清潔，專注於核心業務。該公司利用其廣泛的業務範圍及其供應鏈、交付車隊和航線物流能力，定期為客户提供服務，通常是每週一次，主要是通過多年期合同。此外，公司通過直銷協議提供定製制服，通常適用於大型、區域性或全國性公司。
該公司根據地理位置管理和評估其業務活動，因此確定其美國和加拿大業務是其運營部門。該公司的運營部門也是其可報告的細分市場。美國和加拿大應申報的細分市場都提供了一系列制服和工作場所用品計劃。該公司的制服業務（“制服”）通過向客户租賃、維修和直接銷售制服來創造收入，包括制服的設計、採購、製造、定製、個性化、交付、洗滌、消毒、維修和更換。制服選項包括襯衫、褲子、外套、禮服、磨砂服、高能見度服裝、無顆粒物服裝和阻燃服裝，以及鞋子和配飾。該公司的工作場所用品業務（“工作場所用品”）通過租賃和維修工作場所用品創造收入，包括管理式洗手間供應服務、急救用品和安全產品、地墊、毛巾和牀單。
2023年9月30日（“發行日期”），Aramark完成了先前宣佈的對Vestis的分拆業務（“分離”）。分離是通過向截至2023年9月20日營業結束的Aramark普通股的登記持有人分配公司的普通股（“分配”）來完成的，這導致了大約 131.2百萬股普通股，其中包括 0.5向Aramark捐贈者建議的慈善捐款基金捐贈了百萬股股票。Aramark登記在冊的股東每兩股普通股可獲得一股Vestis普通股，面值美元0.01，來自阿拉馬克。由於分離，公司成為一家獨立的上市公司。我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “VSTS”。 在分離方面，公司簽訂或通過了幾項協議，為公司與Aramark之間的關係提供了框架。參見注釋 13。“關聯方” 瞭解有關這些協議的更多信息。
期間 截至2024年3月29日的三個月和六個月, 記錄了某些與離職有關的額外調整, 其中包括總資產淨減少美元3.1百萬美元，總權益淨增加美元6.4分別為百萬。對於 截至2024年3月29日的三個月和六個月，t這些項目包括:(a) 向Aramark支付的現金轉賬 $2.5百萬和 $6.1分別用於結算與分離相關的交易，以及（b）調整公司的遞延所得税負債總額為1美元0.6減少了百萬美元12.7分別淨增百萬元。
演示基礎
合併和合並財務報表（“財務報表”）是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）適用於中期財務報表的規則和條例編制的。財務報表反映了公司截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月的經營業績、綜合收益和現金流以及截至2024年3月29日和2023年9月29日的財務狀況，以美元（“美元”）計價。
在分離之前，該公司的業務與其他Aramark業務共同運作。根據Aramark適用的歷史會計政策，分離前公司的資產、負債、收入和支出已按歷史成本反映為合併財務報表，納入Aramark的合併財務報表。在分離之前，公司沒有單獨編制財務報表，也沒有作為獨立業務從Aramark運營。這些合併財務報表中列出的公司在分離前的經營業績、財務狀況和現金流可能無法表明如果公司實際上是一家獨立的獨立上市公司，其歷史業績。截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司與Aramark之間的交易已包含在合併財務報表中，被視為關聯方交易（見 註釋 13.“關聯方”）.
分離後，Vestis成為一家獨立的上市公司，合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略，儘管公司認為所做的披露足以使信息不具有誤導性。管理層認為，這些合併和合並財務報表反映了所有必要的重大調整（僅包括正常的經常性調整），以在所有重大方面公平地陳述我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流量。公司內部的所有公司間交易和餘額均已清除。
建議將這些合併和合並財務報表與公司截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。在本財年中，公司遵循的會計政策沒有重大變化。
新會計準則更新
採用的標準（從最近發佈日期到最近發佈日期）
2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則更新（“ASU”）以提高供應商融資計劃的透明度，供應商融資計劃可能被稱為反向保理、應付賬款融資或結構化應付賬款安排。該指南要求供應商融資計劃的買方披露該計劃的性質、活動和潛在規模。該指導方針於2024財年第一季度對公司生效。該公司前瞻性地採用了亞利桑那州立大學，該指導方針的採用並未對合並財務報表產生影響。
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU，要求實體（收購方）根據會計準則編纂第606號《與客户的合同收入》確認和衡量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像合同發起一樣。該指導方針於2024財年第一季度對公司生效。該公司前瞻性地採用了亞利桑那州立大學，該指導方針的通過並未對合並財務報表產生重大影響。
尚未採用的標準（從最近發佈日期到最近發佈日期）
2023年12月，FASB發佈了ASU，其中包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。這些修正案在公司自2025年10月4日起的年度內有效，允許提前通過，並應前瞻性或回顧性地適用。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了ASU，旨在改善可申報的細分市場的披露要求，主要是通過加強對重大支出的披露。修正案將要求公共實體披露定期向首席運營決策者提供幷包含在分部損益中的重大分部支出。修正案在公司的年度期間內有效
從2024年9月28日開始，過渡期從2025年10月4日開始，允許提前採用，並將追溯適用於財務報表中列報的所有先前時期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
最近發佈或新生效的其他新會計公告不適用於公司，沒有對合並和合並財務報表產生重大影響，也預計不會對合並和合並財務報表產生重大影響。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併和合並財務報表及附註中報告金額的估計和假設。公司在編制財務報表時使用關鍵估計，包括環境估計、商譽、無形資產、保險儲備、所得税和長期資產。這些估計是根據歷史信息、當前趨勢和其他來源獲得的信息得出的。實際結果可能與這些估計有重大差異。
金融資產和金融負債的公允價值
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。按公允價值記錄的資產和負債是根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類的。與估值輸入的主觀性相關的等級定義如下：
•第 1 級—估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）
•第 2 級—估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的輸入
•第 3 級—估值方法的輸入是不可觀察的，對公允價值衡量具有重要意義
定期公允價值測量
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、融資租賃、衍生品和借款。管理層認為，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、融資租賃和借款的賬面價值代表了其各自的公允價值。在每個季度末，所有衍生品均按公允價值在資產負債表上確認為資產或負債（參見附註5）。“衍生工具”（獲取更多信息）。
非經常性公允價值測量
公司的非經常性按公允價值計量的資產包括長期資產、無限期無形資產和商譽。公司至少每年審查此類資產的賬面金額，或者每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，公司都會審查此類資產的賬面金額。由此產生的任何資產減值都將要求資產按其公允價值入賬。由此產生的資產公允價值計量被視為三級衡量標準。
庫存
庫存按成本（主要是先入先出法）或可變現淨值的較低者進行估值。如果現有庫存成本超過其預期從最終出售或處置庫存中實現的金額，則公司會記錄其庫存的估值調整。這些估計基於管理層對未來需求和市場狀況的判斷以及對歷史經驗的分析。截至3月29日，
2024 年和 2023 年 9 月 29 日，公司的庫存儲備金約為 $17.8百萬和美元18.7分別為百萬。庫存儲備是根據歷史和預計的客户消費量以及具體身份確定的。
庫存的組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月29日
2024 | | 9月29日，
2023 |
| 原材料 | $ | 24,636 | | | $ | 35,332 | |
| 正在工作 | 1,386 | | | 1,104 | |
| 成品 | 114,909 | | | 138,283 | |
| $ | 140,931 | | | $ | 174,719 | |
在役商品的租賃
在售商品代表個性化工作服裝、牀單和其他在用租賃物品。使用直線法計算在售商品的租賃價值減去攤銷額。在役的租賃商品按其使用壽命進行攤銷，其使用壽命主要為 一到 四年。攤銷率基於公司的具體經驗和公司進行的磨損測試。這些因素對於確定合併和合並財務報表中列報的在售商品租賃金額和相關 “提供的服務成本（不包括折舊和攤銷）” 至關重要。如果管理層對這些估計值進行重大修改，則實質性差異可能會導致營業收入的金額和時機。
在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，公司記錄了美元81.2百萬和美元162.0在合併收益表中 “提供的服務成本（不包括折舊和攤銷）” 中，與在售商品租賃相關的攤銷額分別為百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司記錄了美元92.2百萬和美元169.9合併收益表中 “提供的服務成本（不包括折舊和攤銷）” 中與在售商品租賃相關的攤銷額分別為百萬美元。
補充現金流信息
在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，公司支付了與本金債務相關的利息22.7百萬和美元52.1分別為百萬。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司做到了 不由於公司沒有本金債務，因此沒有支付利息。
在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，公司以現金支付了所得税14.9百萬和美元15.4分別為百萬。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司以現金支付了所得税0.2百萬和美元0.3分別是百萬。
注意事項 2。遣散：
在2023財年，公司批准裁員，以簡化和提高運營和管理職能的效率和有效性。遣散費 $6.6百萬 是在截至2023年3月31日的三個月和六個月中記錄的。 沒有在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，產生了物質遣散費。截至2024年3月29日和2023年9月29日，該公司的應計金額約為美元1.1百萬和美元3.4分別有100萬美元與未付遣散費有關。
注意事項 3。商譽和其他無形資產：
商譽是指為被收購實體支付的對價的公允價值超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的部分。商譽不攤銷，需要接受減值測試，減值測試每年進行一次，如果情況變化或事件發生表明存在潛在減值，則使用貼現現金流進行減值測試，則更頻繁地進行減值測試。
在截至2024年3月29日的六個月中，我們申報單位的商譽總額變化如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月29日，
2023 | | | | 翻譯 | | 3月29日
2024 |
| 美國 | $ | 896,237 | | | | | $ | — | | | $ | 896,237 | |
| 加拿大 | 67,306 | | | | | 191 | | | 67,497 | |
| 總計 | $ | 963,543 | | | | | $ | 191 | | | $ | 963,734 | |
其他無形資產包括（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月29日
2024 | | 9月29日，
2023 |
| 總金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨額 |
| 客户關係資產 | $ | 383,880 | | | $ | (174,781) | | | $ | 209,099 | | | $ | 383,869 | | | $ | (161,773) | | | $ | 222,096 | |
| 商標名稱 | 16,558 | | | — | | | 16,558 | | | 16,512 | | | — | | | 16,512 | |
| $ | 400,438 | | | $ | (174,781) | | | $ | 225,657 | | | $ | 400,381 | | | $ | (161,773) | | | $ | 238,608 | |
截至2024年3月29日的三個月和六個月中，無形資產的攤銷額約為美元6.5百萬和美元13.0分別為百萬。截至2023年3月31日的三個月和六個月中，無形資產的攤銷額約為美元6.5百萬和 $13.0分別是百萬。
注意事項 4。借款：
長期借款（淨額）彙總於下表（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月29日
2024 | | 9月29日，
2023 |
| 優先擔保定期貸款額度，2025年9月到期 | $ | — | | | $ | 800,000 | |
| 優先擔保定期貸款額度，2028年9月到期 | 637,500 | | | 700,000 | |
| 優先擔保定期貸款額度，將於2031年2月到期 | 800,000 | | | — | |
| 發行的主債總額 | 1,437,500 | | | 1,500,000 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (16,673) | | | (11,057) | |
| 折扣 | (1,978) | | | — | |
| 減去當前部分 | (8,000) | | | (26,250) | |
| 長期借款，扣除流動部分 | $ | 1,410,849 | | | $ | 1,462,693 | |
2024年2月22日，公司簽訂了2023年9月29日的信貸協議（“信貸協議”）的第1號修正案，並對其美元進行了再融資8002025 年 9 月到期的百萬美元定期貸款 A-1（“定期貸款 A-1”），金額為 $8002031年2月到期的百萬美元B-1定期貸款（“B-1定期貸款”）。定期貸款 B-1 要求 $2.0百萬每季度本金的還款額，直到到期日，剩餘的未付本金到期日為止。2024財年的B-1定期貸款利率為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）+ 225基點，並將調整至 SOFR plus 200一旦公司達到基點 3.30x 信貸協議中定義的淨槓桿。該公司記錄了大約 $11.1百萬截至2024年3月29日的三個月中與定期貸款B-1相關的債務發行成本，這些成本在合併資產負債表中以債務減免的形式列報，並使用實際利息法在相關債務期限內作為利息支出的一部分攤銷。該公司還獲得的原始發行折扣 $2.0百萬在發行定期貸款B-1後，定期貸款在合併資產負債表中以債務減免的形式列報，並使用實際利息法在相關債務期限內作為利息支出的一部分攤銷。
結合信貸協議第1號修正案和定期貸款A-1的還款，公司記錄了 $3.9百萬在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，將未攤銷的債務發行成本註銷至合併收益表中 “利息支出和其他淨額” 的非現金損失。
在截至2024年3月29日的三個月和六個月期間，公司預付的本金為 $45.0百萬其中 $700百萬美元A-2定期貸款，將於2028年9月到期。
我們的高級有擔保定期貸款機制的加權平均利率為 7.71截至2024年3月29日的六個月的百分比。由於利率是可變的，反映了市場利率，因此公司優先有擔保定期貸款額度的賬面金額接近其公允價值。
截至 2024 年 3 月 29 日，有 $5.3百萬未結清的未結信用證 $294.7百萬可在公司的循環信貸額度下借款。 截至2024年3月29日，公司遵守了其信貸額度下的所有契約。
注意事項 5。衍生工具：
在分離之前，Aramark簽訂了合同衍生安排，以管理與公司汽油、柴油和天然氣燃料價格波動相關的市場狀況變化。在公司與Aramark之間的分離和分銷協議執行後，這些衍生安排以實物形式向公司轉移，該協議於2023年9月30日分離時生效。在此期間使用的衍生工具包括基於能源部每週零售公路指數的固定薪酬/收款浮動汽油和柴油燃料協議，以及基於亨利樞紐紐約商品交易所指數的固定/收取浮動天然氣燃料協議，以限制公司主要用於公司業務的汽油、柴油和天然氣燃料價格波動的風險。截至2024年3月29日，所有衍生工具在合併資產負債表上均被確認為資產或負債。合同衍生協議的交易對手都是主要的國際金融機構。如果這些交易對手不履約，公司將面臨信用損失。公司持續監控其頭寸和交易對手的信用評級，預計交易對手不會表現不佳。在截至2024年3月29日的三六個月中，公司沒有簽訂任何新的衍生品安排。
對與合同衍生安排相關的收益的相應影響已記錄在截至2024年3月29日的三個月和六個月的合併收益表中。此外，在分離之前，與合同衍生安排相關的收益對收益的影響已分配給公司，並記錄在截至2023年3月31日的三個月和六個月的合併收益表中。
套期保值關係中未指定的衍生品
截至2024年3月29日，該公司的汽油和柴油合同約為 1.0百萬加侖和天然氣合同，價格約為 0.2截至2024財年6月未償還的公制百萬英制熱單位。出於會計目的，公司不將其汽油、柴油和天然氣燃料協議記錄為套期保值。與這些未結算合約的公允價值變動相關的收益對收益的影響是收益 $0.9截至2024年3月29日的三個月，為百萬美元，以及 損失的 $1.5截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。與這些未結算合約的公允價值變動相關的收益對收益的影響是收益 $0.1截至2024年3月29日的六個月中為百萬美元，以及 損失的 $1.3截至2023年3月31日的六個月中為百萬美元。截至 2024 年 3 月 29 日，該公司有 $0.2其中記錄了數百萬份汽油、柴油和天然氣燃料協議“應計費用和其他流動負債” 在合併資產負債表中。
下表彙總了合併和合並損益表中未指定為套期保值工具的公司衍生品的已實現和未實現（收益）虧損的位置（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| 損益表地點 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 汽油、柴油和天然燃料協議 | 所提供服務的成本（不包括折舊和攤銷） | | $ | (1,979) | | | $ | 3,701 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束 |
| 損益表地點 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 汽油、柴油和天然燃料協議 | 所提供服務的成本（不包括折舊和攤銷） | | $ | (2,274) | | | $ | 3,243 | |
注意事項 6。收入確認：
收入分解
下表顯示了按收入來源分列的收入（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 美國： | | | | | | | |
| 制服 | $ | 263,390 | | | $ | 265,374 | | | $ | 537,056 | | | $ | 538,696 | |
| 工作場所用品 | 378,666 | | | 371,544 | | | 758,240 | | | 735,967 | |
| 美國總計 | 642,056 | | | 636,918 | | | 1,295,296 | | | 1,274,663 | |
| | | | | | | |
| 加拿大： | | | | | | | |
| 制服 | $ | 24,197 | | | $ | 24,961 | | | $ | 50,230 | | | $ | 50,715 | |
| 工作場所用品 | 39,115 | | | 37,426 | | | 77,765 | | | 74,624 | |
| 加拿大道達爾 | 63,312 | | | 62,387 | | | 127,995 | | | 125,339 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 705,368 | | | $ | 699,305 | | | $ | 1,423,291 | | | $ | 1,400,002 | |
收入確認政策
公司生成和識別率約為 94其總收入的百分比來自公司通常生產的制服和工作場所用品（例如從第三方供應商那裏採購的墊子、毛巾和牀單）的路線服務合同。這些合同的收入屬於單一履約義務，隨着時間的推移，根據所提供服務的性質和合同費率（產出法）予以確認。公司的剩餘收入主要來自向客户直接銷售制服，此類收入將在公司的履約義務得到履行時確認，通常是在將承諾產品的控制權移交給客户時。收入的確認金額反映了公司為換取上述服務或產品而預計有權獲得的對價，並扣除我們代表政府當局徵收的銷售税和其他税款。
某些客户航線服務合同包括包括可變對價組成部分的條款和條件，這些對價通常是根據合同中規定的績效指標向客户支付對價的形式。一些合同規定了客户折扣或返利，可以通過以下方式獲得
達到指定音量等級。可變對價的每個組成部分都是根據公司在合同規定的衡量期內的實際業績獲得的。為了確定交易價格，公司根據具體合同條款和相關衡量期內的已知業績結果，使用最可能的金額方法估算可變對價。在評估是否應限制可變對價時，公司評估不可控制的情況是否可能導致收入大幅逆轉。公司的業績期通常對應於每月的發票週期。在截至2024年3月29日的三六個月或截至2023年3月31日的三六個月中，對公司的收入確認沒有重大限制。公司在每個報告期內都會重新評估這些估計。公司在合併和合並資產負債表的 “應計費用和其他流動負債” 中保留這些折扣和回扣的負債。可變對價還可以包括在合同開始時支付給客户的對價。這種類型的可變對價作為資產資本化（在合併和合並資產負債表上的 “其他資產” 中），並根據收入確認的會計指導，在合同有效期內作為收入減少進行攤銷。
合約餘額
公司推遲銷售隊伍賺取的銷售佣金，這些佣金被視為獲得合同的增量和可收回成本。遞延成本使用投資組合法在平均受益期內按直線分期攤銷，大約 九年，並定期進行減值評估。攤還期的確定以及隨後的合同成本資產減值評估需要判斷。如果攤銷期為一年或更短，公司將按產生的銷售佣金支出。截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日，公司擁有 $105.0百萬和美元104.4在公司合併和合並資產負債表中，員工銷售佣金分別記為 “其他資產” 中的資產。在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，公司記錄了美元5.3百萬和美元10.5合併收益表中 “銷售、一般和管理費用” 中與員工銷售佣金相關的支出分別為百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，公司記錄了美元4.9百萬和美元9.9合併收益表中 “銷售、一般和管理費用” 中與員工銷售佣金相關的支出分別為百萬美元。
注意事項 7。租約：
該公司的租賃安排主要與房地產、車輛和設備有關。融資租賃主要與車輛有關。在相關合同生效時，公司會評估一項安排是租賃還是包含租約。對於初始期限為12個月或更短的租賃（“短期租賃”），不記錄使用權資產和相應的租賃負債。
可變租賃付款主要包括房地產税、公共區域維護費用、保險費用和其他運營費用，不包括在經營租賃使用權資產或經營租賃負債餘額中，在費用發生期間予以確認。公司的租賃條款可能包括在合理確定租約是否會被行使的情況下延長或終止租約的期權。合理確定可以行使的延長租賃期限的期權被視為經營租賃使用權資產和經營租賃負債餘額的一部分。
公司必須使用租賃中隱含的利率，如果無法輕易確定該利率，則使用增量借款利率對未來的最低租賃付款進行貼現。公司使用投資組合方法根據租賃的地理位置和剩餘的租賃期限來確定增量借款利率。遞增借款利率是使用基準利率加上適用的利潤率計算得出的。
下表彙總了運營租賃成本，包括固定租賃成本、可變租賃成本和短期租賃成本。此外，該表彙總了融資租賃成本，包括使用權資產的攤銷和租賃負債的利息（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 租賃成本： | | | | | | | |
| 運營租賃成本 | $ | 10,358 | | | $ | 10,450 | | | $ | 20,729 | | | $ | 20,883 | |
| 融資租賃成本 | $ | 9,824 | | | $ | 8,249 | | | $ | 18,113 | | | $ | 17,021 | |
報告期內與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 12,064 | | | $ | 12,179 | |
| 融資租賃產生的運營現金流 | 2,779 | | | 1,995 | |
| 為融資租賃的現金流融資 | 15,148 | | | 13,852 | |
| 為換取租賃義務而獲得的租賃資產： | | | |
| 經營租賃 | $ | 7,207 | | | $ | 8,589 | |
| 融資租賃 | 22,643 | | | 17,930 | |
與經營租賃使用權資產、淨負債和經營租賃負債相關的其他信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月29日
2024 | | 9月29日，
2023 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） | | | | | |
| 經營租賃 | | | 4.6 | | 4.7 |
| 融資租賃 | | | 5.7 | | 5.7 |
| 加權平均折扣率 | | | | | |
| 經營租賃 | | | 4.7 | % | | 4.4 | % |
| 融資租賃 | | | 4.5 | % | | 4.3 | % |
截至2024年3月29日，不可取消租約下的未來最低租賃付款額如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 2024 年（剩下的六個月） | $ | 11,691 | | | $ | 17,444 | | | $ | 29,135 | |
| 2025 | 19,356 | | | 32,912 | | | 52,268 | |
| 2026 | 13,732 | | | 27,984 | | | 41,716 | |
| 2027 | 9,741 | | | 23,661 | | | 33,402 | |
| 2028 | 6,785 | | | 19,425 | | | 26,210 | |
| 此後 | 9,918 | | | 32,456 | | | 42,374 | |
| 未來最低租賃付款總額 | $ | 71,223 | | | $ | 153,882 | | | $ | 225,105 | |
| 減去：利息 | (8,476) | | | (15,405) | | | (23,881) | |
| 租賃負債的現值 | $ | 62,747 | | | $ | 138,477 | | | $ | 201,224 | |
注意事項 8。基於股份的薪酬：
下表彙總了合併和合並收益表中歸類為 “銷售、一般和管理費用” 的基於時間的期權（“TBO”）、績效股票單位（“PSU”）、遞延股票單位（“DSU”）和員工股票購買計劃（“ESPP”）的基於股份的薪酬支出和相關信息（“ESPP”）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| TBO | $ | 1,399 | | | $ | 288 | | | $ | 2,186 | | | $ | 600 | |
| RSU | 1,892 | | | 1,966 | | | 3,512 | | | 4,323 | |
| PSU | 1,350 | | | 231 | | | 2,302 | | | 434 | |
| DSU | 90 | | | — | | | 1,447 | | | — | |
| 特別是 | — | | | — | | | — | | | 597 | |
| $ | 4,731 | | | $ | 2,485 | | | $ | 9,447 | | | $ | 5,954 | |
| | | | | | | |
在2024財年第二季度，公司批准了 54,800 R單位授予日公允價值的加權平均授予日公允價值為 $18.98 那是自授予之日起一年的背心。 下表彙總了截至2024年3月29日的六個月中授予的股票數量和每單位的加權平均授予日公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 授予的股份（以千計） | | 加權平均授予日公允價值
（每股美元） |
TBO | 1,768 | | $ | 6.53 | |
RSU | 396 | | $ | 18.69 | |
PSU | 660 | | $ | 17.89 | |
DSU | 85 | | $ | 17.01 | |
| 總計 | 2,909 | | |
注意事項 9。承付款和意外開支：
公司及其子公司不時成為各種法律訴訟、訴訟和調查的當事方，這些訴訟和調查涉及與其業務行為相關的附帶索賠，包括客户、員工、政府實體和第三方的訴訟，包括根據聯邦、州、國際、國家、省和地方就業法、工資和工時法、歧視法、移民法、人類健康和安全法、進出口管制和海關法、環境法提起的訴訟，虛假聲明或舉報人法規、税法、反壟斷和競爭法、客户保護法規、採購法規、知識產權法、供應鏈法、反海外腐敗法和其他反腐敗法、遊説法、汽車承運人安全法、數據隱私和安全法，或指控疏忽和/或違反合同及其他義務。根據目前可獲得的信息、法律顧問的建議、可用的保險、既定儲備金和其他資源，除非下文所述，否則公司認為任何此類行動無論是個人還是總體而言，都不可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。但是，如果出現意想不到的進一步事態發展，這些問題或其他類似問題的最終解決如果不利，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響。
公司參與其目前或以前擁有或運營或運送廢物進行處置的某些場所（包括以前由公司收購的企業擁有和/或運營的場地或此類企業向其運送廢物進行處置的地點）的環境調查和補救活動。公司最初提供與其過去運營和已制定承諾或清理計劃的第三方場地相關的環境相關活動的估算成本，以及可以根據行業標準和專業判斷合理估算此類成本的情況。這些估計的成本，
大多未打折，是根據有關每個站點的當前可用事實確定的。如果只能將合理估計的成本確定為一個區間，並且無法更有可能確定該範圍內的具體金額，則使用該範圍中的最小值。公司不斷評估其在調查和補救相關活動中的潛在責任，並在獲得可以合理估算更準確成本的信息時調整與環境相關的應計費用。截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日，公司擁有 $7.6百萬和美元6.8百萬美元分別作為 “應計費用和其他流動負債” 和美元中的負債入賬16.2百萬和美元17.3在公司合併資產負債表和合並資產負債表中，分別將百萬美元記為 “其他非流動負債” 中的負債。
當存在與有形長期資產的報廢相關的法律義務並且可以合理估計該負債時，公司將資產報廢義務的公允價值記錄為資產和負債。公司已經確定了各種流動和封閉設施的某些有條件資產報廢義務。這些義務主要涉及減少石棉、關閉地下儲罐和將租賃財產恢復到原狀。使用公司目前可用的調查、補救和處置方法，這些債務的估計成本是應計的。截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 9 月 29 日，公司擁有 $12.7百萬和美元12.3在公司合併資產負債表和合並資產負債表中，分別將百萬美元記為 “其他非流動負債” 中的負債。
2022年5月13日，Cake Love Co.（“Cake Love”）在美國明尼蘇達特區地方法院對Vestis的子公司AmeriPride Services, LLC（“AmeriPride”）提起了假定的集體訴訟。該訴訟隨後進行了更新，增加了另一名指定原告Q-Mark Manufacturing, Inc.（“Q-Mark”，與Cake Love一起是 “原告”）。原告聲稱，被告在沒有按照AmeriPride與所謂類別成員之間的服務協議所要求的適當通知的情況下提高了向所謂階層成員收取的某些定價，AmeriPride違反了誠信和公平交易的義務。原告代表所謂的集體要求賠償，金額包括據稱不當注意到的價格上漲的金額以及律師費、利息和費用。雙方進行了偵查。AmeriPride 已動議與 Cake Love 相關的即決判決。各方進行了默想，導致了持續的和解討論。該病例目前持續到2024年5月9日。在和解討論進行期間，停留時間可能會延長，也可能不會延長。該公司認為自己有許多防禦措施，並打算繼續大力捍衞該行動。公司無法預測該法律事務的結果，也無法預測任何結果是否會對合並損益表和/或合併現金流量表產生重大不利影響。因此， 公司在合併和合並財務報表中未就此法律事項做出任何實質性規定。
注意 10。業務板塊：
該公司根據地理位置管理和評估其業務活動，因此確定其美國和加拿大業務是其運營部門。美國和加拿大的運營部門都提供全方位的統一計劃、管理式洗手間供應服務、急救和安全產品，以及地墊、毛巾和牀單等輔助物品。該公司的運營部門也是其可報告的細分市場。公司包括未專門分配給個別部門的管理費用。公司根據多個因素評估每個運營部門的業績，其中主要財務指標是營業收入。
按分部劃分的財務信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 收入 | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 美國 | $ | 642,056 | | | $ | 636,918 | | | $ | 1,295,296 | | | $ | 1,274,663 | |
| 加拿大 | 63,312 | | | 62,387 | | | 127,995 | | | 125,339 | |
| 總收入 | $ | 705,368 | | | $ | 699,305 | | | $ | 1,423,291 | | | $ | 1,400,002 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 營業收入 | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 美國 | $ | 71,200 | | | $ | 68,174 | | | $ | 145,276 | | | $ | 132,011 | |
| 加拿大 | 975 | | | 1,531 | | | 5,530 | | | 6,889 | |
| 分部總營業收入 | 72,175 | | | 69,705 | | | 150,806 | | | 138,900 | |
| 企業 | (29,121) | | | (20,311) | | | (60,151) | | | (45,132) | |
| 總營業收入 | $ | 43,054 | | | $ | 49,394 | | | $ | 90,655 | | | $ | 93,768 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 所得税前收入對賬 | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 總營業收入 | $ | 43,054 | | | $ | 49,394 | | | $ | 90,655 | | | $ | 93,768 | |
| 利息支出及其他，淨額 | (34,713) | | | 161 | | | (65,488) | | | 351 | |
| 所得税前收入 | $ | 8,341 | | | $ | 49,555 | | | $ | 25,167 | | | $ | 94,119 | |
注意 11。每股收益：
每股基本收益是使用報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是使用經調整的已發行普通股的加權平均數計算得出的，其中包含股票獎勵的潛在稀釋效應。
2023 年 9 月 30 日，公司從 Aramark 分離。如註釋 1 所述。“業務性質和列報基礎”，分離導致首次發行了大約 131.2百萬股 Vestis 普通股。為了計算截至2023年3月31日的三個月和六個月的普通股基本收益和攤薄後每股收益，使用分離完成後發行的Vestis普通股數量來反映已發行股份。
下表列出了歸屬於公司股東的基本和攤薄後每股收益的計算結果（以千計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 收益： | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 5,965 | | | $ | 36,855 | | | $ | 18,233 | | | $ | 70,323 | |
| 股份： | | | | | | | |
| 基本加權平均已發行股票 | 131,524 | | | 130,725 | | | 131,457 | | | 130,725 | |
| 稀釋性證券的影響 | 369 | | | — | | | 331 | | | — | |
| 攤薄後的加權平均已發行股份 | 131,893 | | | 130,725 | | | 131,788 | | | 130,725 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.54 | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.28 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.54 | |
| | | | | | | |
反稀釋證券(1) | 2,020 | | | — | | | 1,829 | | | — | |
__________________
(1)攤薄後的每股收益不包括根據股票薪酬計劃可發行的某些股票，因為這種影響會產生反稀釋作用。
注意 12。所得税：
2023年9月30日公司脱離阿拉馬克後，該公司的業務已包含在Aramark的應納税期內美國聯邦和州納税申報表中。對於此類應納税期，公司財務報表中的所得税是在單獨的納税申報表基礎上計算的。從分離後開始，公司將與Aramark分開申報納税申報表，其遞延税和有效税率可能與歷史時期有所不同。
該公司的有效税率為 28.5%和 25.6截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。在截至2024年3月29日和2023年3月31日的六個月中，公司的有效税率為 27.5% 和 25.3分別為％。 截至2024年3月29日的六個月中，該公司的有效税率高於美國的法定税率，這主要是由於州税、永久賬面/税收差異以及在所得税税率較高的司法管轄區開展國際業務。在截至2023年3月31日的六個月中，該公司的有效税率高於美國的法定税率，這主要是由於州税和在所得税税率較高的司法管轄區開展國際業務。
與分離有關，公司的遞延所得税負債淨額減少了 $8.5百萬，主要與股份薪酬、庫存成本和税收屬性有關，在與Aramark合併後，這些成本和税收屬性不屬於公司。
如果確認將影響有效税率，未確認的税收優惠總額約為美元0.2截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元4.4截至 2023 年 9 月 29 日，百萬人。與不確定的税收狀況相比，我們未確認的福利減少了美元4.2百萬美元，因為這些仍然是Aramark在《税務問題協議》下的義務。應付的應計利息和罰款金額e 與未確認的税收優惠相關的低於 $0.1截至 2024 年 3 月 29 日，百萬人。
在未來12個月內，我們某些未確認的税收狀況的未確認福利金額有合理的增加或減少。目前，我們估計，未確認的税收狀況總額在未來12個月內不會減少。
注意 13。關聯方：
分離之前
公司截至2023年3月31日的三個月和六個月的合併財務報表包括Aramark的一般公司費用，這些費用歷來沒有分配給公司用於Aramark集中提供的某些支持職能，也沒有記錄在公司層面，例如與財務、供應鏈、人力資源、信息技術、股份薪酬、保險和法律等相關的費用（統稱為 “一般公司費用”）。就這些合併財務報表而言，已將一般公司費用分配給公司。一般公司費用包含在 “銷售、一般和管理費用” 的合併收益表中，與Aramark的汽油、柴油和天然氣衍生品協議相關的影響包含在 “提供的服務成本” 中。這些費用是根據可識別的直接用途分配給公司的，其餘費用按收入、員工人數或其他驅動因素的比例分配。管理層認為，合併財務報表所依據的假設，包括有關從Aramark分配一般公司費用的假設，是合理的。儘管如此，合併財務報表可能不包括本來會產生的所有實際支出，也可能無法反映公司在報告期內是一家獨立上市公司的合併經營業績、財務狀況和現金流量。如果公司是一家獨立的上市公司，本應產生的實際成本將取決於多種因素，包括組織結構和在包括信息技術和基礎設施在內的各個領域做出的戰略決策。
在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，分配給公司的一般公司費用為美元8.1百萬和美元16.1分別是百萬。
分離後
2023年9月30日，分離完成，向截至2023年9月20日營業結束時持有Aramark普通股的Aramark股東分配了公司的普通股，該股東於2023年9月20日（創紀錄的分配日期）結束時持有Aramark普通股，這導致發行了大約 131.2百萬股普通股。分配的結果是，Aramark股東每兩股普通股可獲得一股公司普通股，面值美元0.01，來自阿拉馬克。2023年10月2日，該公司開始以獨立上市公司的身份在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “VSTS”。
在分離方面，公司簽訂或通過了多項協議，為公司與Aramark之間的關係提供了框架，包括但不限於以下內容：
分離和分銷協議-管轄各方在以下方面的權利和義務
分離完成後的分配，包括資產轉移和負債承擔，並規定了分離後公司與Aramark之間的某些權利和義務，包括與受賠償的索賠有關的程序和相關事項。
過渡服務協議 -管理公司與Aramark及其各自關聯公司之間的服務，以便在臨時、過渡的基礎上相互提供各種服務，包括但不限於行政、信息技術和網絡安全支持服務以及某些財務、財政、税務和政府職能服務。服務於分發之日開始，不遲於終止 24分發日期後的幾個月。
税務事項協議-管轄雙方在納税義務和福利、税收屬性、納税申報表的編制和提交、審計和其他税務程序的控制以及其他税收事項方面的各自權利、責任和義務。此外，出於美國聯邦所得税的目的，公司被限制採取某些可能阻止分銷和某些關聯交易免税的行動，包括對公司股票進行或進行收購、合併、出售和贖回交易的能力的具體限制。
員工事務協議 -管理與就業事務、僱員薪酬和福利計劃和計劃以及其他相關事項有關的負債和責任的分配。
在截至2024年3月29日的三個月和六個月中，公司支付了 $3.3百萬和美元7.9分別為百萬根據上述各項協議轉交給阿拉馬克。截至2024年3月29日，目前應付給阿拉馬克的款項並不大。
注意 14。公平：
累計其他綜合虧損
截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月中，扣除税款的累計其他綜合虧損各部分的變化如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 29 日的三個月 |
| 外幣兑換 | | 養老金相關 | | 累計其他綜合虧損總額 |
| 截至 2023 年 12 月 29 日的餘額 | $ | (19,463) | | | $ | (5,070) | | | $ | (24,533) | |
| 其他綜合損失 | (6,449) | | | — | | | (6,449) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 29 日的餘額 | $ | (25,912) | | | $ | (5,070) | | | $ | (30,982) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 29 日的六個月 |
| 外幣兑換 | | 養老金相關 | | 累計其他綜合虧損總額 |
| 截至2023年9月29日的餘額 | $ | (26,103) | | | $ | (5,070) | | | $ | (31,173) | |
| 其他綜合收入 | 191 | | | — | | | 191 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 29 日的餘額 | $ | (25,912) | | | $ | (5,070) | | | $ | (30,982) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 外幣兑換 | | 養老金相關 | | 累計其他綜合虧損總額 |
| 截至2022年12月30日的餘額 | $ | (21,518) | | | $ | (4,414) | | | $ | (25,932) | |
| 其他綜合收入 | 40 | | | — | | | 40 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | (21,478) | | | $ | (4,414) | | | $ | (25,892) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的六個月 |
| 外幣兑換 | | 養老金相關 | | 累計其他綜合虧損總額 |
| 截至2022年9月30日的餘額 | $ | (27,266) | | | $ | (4,414) | | | $ | (31,680) | |
| 其他綜合收入 | 5,788 | | | — | | | 5,788 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | (21,478) | | | $ | (4,414) | | | $ | (25,892) | |
分紅
2024 年 2 月 20 日，公司宣佈其董事會宣佈季度現金分紅為 $0.035每股普通股將於2024年4月4日支付給2024年3月15日營業結束時的登記股東。應付股息為 $4.6截至2024年3月29日，百萬美元計入合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。未來支付任何股息的金額和時間均需獲得公司董事會的批准。
注 15。後續事件：
2024年4月19日，以參與食品原料業務的實體Vestis集團的名義運營的聯合磨坊供應公司向該公司發出通知，指控該公司因使用 “Vestis” 商標和徽標而侵犯商標。2024 年 4 月 30 日，美國專利商標局授予該公司 三公司 “Vestis” 商標和公司相關徽標的聯邦商標註冊，用於公司向其客户提供的幾類商品和服務。2024年4月30日，該公司對聯合磨坊供應公司作出迴應，否認有任何商標侵權行為。該公司認為，聯合磨坊供應公司的索賠缺乏依據，並且公司對所指控的侵權索賠有強有力的辯護。公司將嚴格保護自己免受這種侵權索賠。公司無法預測該法律事務的結果，也無法預測任何結果是否會對合並損益表和/或合併現金流量表產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對Vestis公司（“Vestis”、“公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們”）截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們向證券提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和截至2023年9月29日的財年報表附註一起閲讀以及2023年12月21日的交易委員會（“SEC”）。
本討論包含前瞻性陳述，例如我們的計劃、目標、觀點、期望、預期、意圖和信念，這些陳述基於我們當前的預期，但涉及風險和不確定性。由於多種因素，包括 “前瞻性陳述警示説明” 和本10-Q表季度報告中其他地方列出的因素，實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
除非另有説明，否則所討論的所有金額均以千美元計。
公司概述
我們是美國和加拿大領先的制服和工作場所用品供應商。我們在美國和加拿大提供全方位的制服計劃、管理式洗手間供應服務、急救用品和安全產品以及地墊、毛巾和牀單等輔助物品。我們與國家、地區和本地提供商競爭，這些供應商的規模、規模、能力以及產品和服務供應各不相同。主要的競爭方法包括產品質量、服務質量和價格。規模龐大的著名競爭對手包括Cintas公司和UniFirst Corporation，以及眾多地區和本地競爭對手。此外，許多企業在內部執行我們產品和服務的某些方面，而不是將其外包給第三方並利用全方位服務計劃的好處。
我們的全方位制服服務（“制服”）包括制服的設計、採購、製造、定製、個性化、交付、洗滌、消毒、維修和更換。我們的制服選項包括襯衫、褲子、外套、禮服、磨砂服、高能見度服裝、無顆粒物服裝和阻燃服裝，以及鞋子和配飾。我們以定期租金的方式為客户提供服務，通常每週一次，提供乾淨的制服，同時在同一次訪問期間領取破舊的制服進行檢查、清潔、維修或更換。除了每週定期與客户簽訂合同外，我們還通過直銷協議提供定製制服，通常適用於大型、區域性或全國性公司。
除了制服，我們還提供工作場所用品（“工作場所用品”），包括管理式洗手間供應服務、急救用品和安全產品、地墊、毛巾和牀單。與我們的制服產品類似，我們定期租用一次，通常每週一次，我們會領取用過和弄髒的地墊、毛巾和牀單，用乾淨的產品代替它們。我們還根據需要補充洗手間用品、急救用品和安全產品。
我們在兩個可報告的細分市場中管理和運營我們的業務，即美國和加拿大。如上所述，這兩個部門都向其特定地理區域內的客户提供製服和工作場所用品。
與 Aramark 的分離以及與 Aramark 的關係
2023年9月30日（“發行日期”），Aramark完成了先前宣佈的對Vestis的分拆業務（“分離”）。分離是通過向截至2023年9月20日營業結束的Aramark普通股的登記股東分配我們的已發行普通股來完成的。Aramark登記在冊的股東每持有兩股普通股即可獲得一股Vestis普通股，面值為0.01美元。
分離後，Aramark在分離之前向我們提供的某些功能繼續由Aramark根據過渡服務協議向我們提供。
演示基礎
截至2023年3月31日的三個月和六個月的合併財務報表來自Aramark的歷史會計記錄，是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會的規章制度獨立編制的。使用Aramark適用的歷史會計政策，Vestis的資產、負債、收入和支出已按歷史成本反映在這些合併財務報表中，這些報表包含在Aramark的合併財務報表中。從歷史上看，沒有為Vestis編制單獨的財務報表，因為在分離之前，Vestis以前並未作為獨立業務從Aramark運營。合併財務報表中列出的Vestis的歷史經營業績、財務狀況和現金流可能無法表明如果我們是一家獨立的獨立上市公司會是什麼樣子，也不一定代表我們未來的經營業績、財務狀況和現金流。
分離後，Vestis成為一家獨立的上市公司，合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。有關更多信息，請參閲註釋 1。合併和合並財務報表的 “業務性質和列報基礎”。
財政年度
我們的財政年度為52或53周，在最接近9月30日的星期五結束。截至2023年9月29日和2024年9月27日的財政年度均為52周。
影響我們運營業績的主要趨勢
我們為美國和加拿大境內的制服、墊子、毛巾、牀單、洗手間用品、急救用品和安全產品行業提供服務。這包括通過租賃計劃或直接購買將這些服務外包的企業，以及非程序員或內部維護這些服務的企業。我們認為，該行業的需求在很大程度上受宏觀經濟狀況、就業水平、不斷提高的工作場所衞生和安全標準以及企業外包非核心後端業務的持續趨勢的影響。由於我們的客户的多樣性以及他們所參與的行業多種多樣，對我們產品和服務的需求與任何一個行業的週期性質都沒有特別的關係。
全球事件，包括持續的地緣政治事件，對全球經濟產生了不利影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，並造成了金融市場的巨大波動和混亂。儘管我們在俄羅斯、烏克蘭或以色列沒有直接業務，但這些地區的衝突進一步擾亂了全球供應鏈，加劇了全球金融市場的波動和混亂。這些全球事件以及當前其他全球經濟因素造成的持續波動和金融市場的混亂引發了勞動力和能源成本的通脹，並推動了外幣的重大變化。對我們長期運營和財務業績的影響將取決於未來的發展，包括我們對通貨膨脹的反應和政府對策、全球金融市場持續波動和混亂的持續時間和嚴重程度以及我們有效僱用和留住人員的能力。其中一些未來的發展是我們無法控制的，並且非常不確定。
截至2024年3月29日的三個月與2023年3月31日相比的經營業績
下表概述了我們的業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 705,368 | | | $ | 699,305 | | | $ | 6,063 | | | 0.9 | % |
| 運營費用： | | | | | | | |
所提供服務的成本(1) | 504,417 | | | 499,462 | | | 4,955 | | | 1.0 | % |
| 折舊和攤銷 | 35,213 | | | 33,621 | | | 1,592 | | | 4.7 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 122,684 | | | 116,828 | | | 5,856 | | | 5.0 | % |
| 總運營費用 | 662,314 | | | 649,911 | | | 12,403 | | | 1.9 | % |
| 營業收入 | 43,054 | | | 49,394 | | | (6,340) | | | (12.8 | %) |
| 利息支出及其他，淨額 | (34,713) | | | 161 | | | (34,874) | | | (21,660.9 | %) |
| 所得税前收入 | 8,341 | | | 49,555 | | | (41,214) | | | (83.2 | %) |
| 所得税準備金 | 2,376 | | | 12,700 | | | (10,324) | | | (81.3 | %) |
| 淨收入 | $ | 5,965 | | | $ | 36,855 | | | $ | (30,890) | | | (83.8 | %) |
______________________
(1)不包括折舊和攤銷
合併收入為7.054億美元，增長了610萬美元，增長了0.9％， 截至2024年3月29日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比。由於去年為抵消通貨膨脹壓力對能源成本的影響而頒佈的1,340萬澳元臨時能源費不再發生，這一增長幅度下降了1.9％。來自新客户銷售和向現有客户的交叉銷售活動的收入增加了5,530萬美元，增長了約7.9％，增長了2930萬美元，增長了約4.2％。這些增長被同比下降的210萬美元直接銷售額以及與客户流失相關的上年銷售額6,300萬美元部分抵消，其中約65％來自在2023財年停止與我們開展業務的客户。在2023財年，客户保留率為90.4％。留存率等於報告期內損失的年化經常性收入除以過去52周的公司年化經常性收入總額。該指標計算了報告期內客户流失的全部年度影響。留存率是一項主要指標，因為業務損失所產生的財務影響將在停止為流失的客户開具賬單後的12個月內實現。在採取措施緩解業務損失之後，留存率趨勢正在改善。在截至2024年3月29日的三個月期間，留存率為93.2％。外幣匯率的同比變化對收入增長的影響微乎其微。
提供的服務費用增加了500萬美元,要麼 1.0％，截至2024年3月29日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，這主要是由於勞動力成本增加了650萬美元主要與較低的能源費率相關的較低能源成本以及路線優化工作帶來的生產率節省部分抵消。
的折舊和攤銷費用 3520 萬美元在結束的三個月裏 2024年3月29日增加的 160 萬美元，要麼 4.7%,與截至的三個月相比 2023年3月31日.
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月29日的三個月，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增加了590萬美元，增長了5.0％。銷售和收購的增加主要歸因於約400萬美元的上市公司增量和一次性離職成本。過去十二個月中開展的組織優化工作所節省的費用抵消了績效加薪帶來的不利同比影響。
營業收入為4,310萬美元，下降12.8％ 由於上述收入和成本變化的影響，截至2024年3月29日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比。
利息支出和其他支出淨額增加了3,490萬美元 截至2024年3月29日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，主要是由與我們在2023年9月29日發行並隨後於2024年2月22日進行部分再融資的定期貸款債務相關的利息支出所致，這筆債務在截至2023年3月31日的三個月中未償還。截至2024年3月29日的三個月的利息支出包括 a 390 萬美元註銷未攤銷的債務發行成本造成的非現金損失與我們的8億美元A-1定期貸款的取消有關。
截至2024年3月29日的三個月，所得税準備金的有效税率為28.5％，而有效税率為25.6％ 在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中。較高的有效税率主要是由於不可扣除的高管薪酬和國際業務的所得税税率。
由於上述收入、運營成本和淨利息支出變化的影響，截至2024年3月29日的三個月淨收入為600萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比減少了3,090萬美元，下降了83.8％。
截至2024年3月29日的六個月與2023年3月31日相比的經營業績
下表概述了我們的業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的六個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 1,423,291 | | | $ | 1,400,002 | | | $ | 23,289 | | | 1.7 | % |
| 運營費用： | | | | | | | |
所提供服務的成本(1) | 1,006,797 | | | 995,576 | | | 11,221 | | | 1.1 | % |
| 折舊和攤銷 | 70,575 | | | 67,507 | | | 3,068 | | | 4.5 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 255,264 | | | 243,151 | | | 12,113 | | | 5.0 | % |
| 總運營費用 | 1,332,636 | | | 1,306,234 | | | 26,402 | | | 2.0 | % |
| 營業收入 | 90,655 | | | 93,768 | | | (3,113) | | | (3.3 | %) |
| 利息支出及其他，淨額 | (65,488) | | | 351 | | | (65,839) | | | (18,757.5 | %) |
| 所得税前收入 | 25,167 | | | 94,119 | | | (68,952) | | | (73.3 | %) |
| 所得税準備金 | 6,934 | | | 23,796 | | | (16,862) | | | (70.9 | %) |
| 淨收入 | $ | 18,233 | | | $ | 70,323 | | | $ | (52,090) | | | (74.1 | %) |
______________________
(1)不包括折舊和攤銷
合併收入為14.233億美元，增加了2330萬美元， 或 1.7%， 截至2024年3月29日的六個月與截至2023年3月31日的六個月相比。由於去年為抵消通貨膨脹壓力對能源成本的影響而頒佈的2670萬美元的臨時能源費不再發生，這一增長幅度下降了1.9％。來自新客户銷售和對現有客户的交叉銷售活動的收入增加了1.14億美元，增長了約8.1％，增長了6,760萬美元，增長了約4.8％。這些增長被同比下降的400萬美元直接銷售額以及與客户流失相關的上年銷售額1.28億美元部分抵消，其中約77.0％是2023財年停止與我們開展業務的客户。外幣匯率的同比變化對收入增長的影響微乎其微。
提供的服務成本增加了1,120萬美元，或 1.1%, 截至2024年3月29日的六個月中，與截至2023年3月31日的六個月相比，這主要是由於勞動力成本的增加1140萬美元，部分抵消了這一增長
通過降低能源成本，主要與較低的能源費率有關，以及通過路線優化工作可以節省生產力。
的折舊和攤銷費用 7060 萬美元在截至的六個月中 2024年3月29日增加的 310 萬美元要麼 4.5%與截至的六個月相比 2023年3月31日.
SG&A 增加了1,210萬美元， 要麼 截至2024年3月29日的六個月中，分別為5.0％，而截至2023年3月31日的六個月中分別為5.0％。銷售和收購的增加主要是由於大約600萬美元的上市公司增量成本和1,310萬美元的一次性離職費用。過去十二個月中開展的組織優化工作所節省的費用抵消了績效加薪帶來的不利同比影響。
9,070萬美元的營業收入下降了3.3％ 由於上述收入和成本變化的影響，截至2024年3月29日的六個月與截至2023年3月31日的六個月相比。
利息支出和其他支出淨額增加了6,580萬美元 在截至2024年3月29日的六個月中，與截至2023年3月31日的六個月相比，這主要是由與我們在2023年9月29日發行並隨後於2024年2月22日進行部分再融資的定期貸款債務相關的利息支出所致，這筆債務在截至2023年3月31日的六個月中沒有償還。截至2024年3月29日的六個月的利息支出包括 a 390 萬美元註銷未攤銷的債務發行成本造成的非現金損失 與我們的8億美元A-1定期貸款的取消有關。
截至2024年3月29日的六個月的所得税準備金的有效税率為27.5％ 相比之下，有效率為25.3％ 在截至 2023 年 3 月 31 日的六個月中。較高的有效税率主要是由於不可扣除的高管薪酬和國際業務的所得税税率。
淨收入為1,820萬美元 在截至2024年3月29日的六個月中，由於上述收入、運營成本和淨利息支出變化的影響，與截至2023年3月31日的六個月相比減少了5,210萬美元，下降了74.1％。
經營業績——美國截至2024年3月29日的三個月業績與2023年3月31日的比較
下表概述了我們在美國應報告的分部業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 分部收入 | $ | 642,056 | | | $ | 636,918 | | | $ | 5,138 | | | 0.8 | % |
| 分部營業收入 | 71,200 | | | 68,174 | | | 3,026 | | | 4.4 | % |
| 分部營業收入百分比 | 11.1 | % | | 10.7 | % | | | | |
美國收入為6.421億美元 增加了510萬美元，要麼截至2024年3月29日的三個月，為0.8％，而截至2023年3月31日的三個月為0.8％。由於去年為抵消通貨膨脹壓力對能源成本的影響而頒佈的1,340萬澳元臨時能源費不再發生，這一增長幅度下降了2.2％。來自新客户銷售和向現有客户的交叉銷售活動的收入增加了約5,120萬美元，增長了8.0％，增長了約2770萬美元，增長了4.3％。與去年同比下降的約210萬美元直接銷售額以及與客户流失相關的約5,790萬美元的銷售額部分抵消了這些增長。
分部營業收入為7,120萬美元 在截至2024年3月29日的三個月中，增加了300萬美元，要麼 與截至2023年3月31日的三個月相比，4.4％，主要是由以下因素推動的：
•如上所述，截至2024年3月29日的三個月中，收入的增長；
•通過在過去十二個月中採取的提高效率的措施，在工資和工資中減少了550萬澳元的成本；以及
•同比節省550萬美元的能源，這主要是由較低的費率以及我們的路線優化工作所推動的；
•增長被以下因素部分抵消:
•截至2024年3月29日的三個月，增量勞動力成本約為490萬美元；以及
•折舊和攤銷費用同比增加140萬美元。
分部營業收入利潤率從截至2023年3月31日的三個月的10.7％提高了約40個基點，至截至2024年3月29日的三個月的約11.1％。
經營業績——美國截至2024年3月29日的六個月業績與2023年3月31日的比較
下表概述了我們在美國應報告的分部業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的六個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 分部收入 | $ | 1,295,296 | | | $ | 1,274,663 | | | $ | 20,633 | | | 1.6 | % |
| 分部營業收入 | 145,276 | | | 132,011 | | | 13,265 | | | 10.0 | % |
| 分部營業收入百分比 | 11.2 | % | | 10.4 | % | | | | |
美國收入為12.953億美元 增加了2060萬美元，要麼截至2024年3月29日的六個月為1.6％，而截至2023年3月31日的六個月為1.6％。由於去年為抵消通貨膨脹壓力對能源成本的影響而頒佈的2670萬美元的臨時能源費不再發生，這一增長幅度下降了2.2％。來自新客户銷售和向現有客户的交叉銷售活動的收入增加了約1.042億美元，增長了8.2％，增長了約6,450萬美元，增長了5.1％。與去年同比下降的約400萬美元直接銷售額以及與客户流失相關的約1.177億美元的銷售額部分抵消了這些增長。
分部營業收入為1.453億美元 在截至2024年3月29日的六個月中，增加了1,330萬美元，要麼 與截至2023年3月31日的六個月相比，10.0％，主要是由以下因素推動的：
•如上所述，截至2024年3月29日的六個月中，收入的增長；
•通過在過去十二個月中採取的提高效率的措施，在工資和工資中減少了550萬澳元的成本；以及
•同比節省780萬美元的能源，這主要是由較低的費率以及我們的路線優化工作所推動的；
•增長被以下因素部分抵消:
•截至2024年3月29日的六個月中，增量勞動力成本約為580萬美元；以及
•折舊和攤銷費用同比增加280萬美元。
分部營業收入利潤率提高了大約 80基點來自 10.4%在截至 2023 年 3 月 31 日的六個月中，大約 11.2%在截至2024年3月29日的六個月中。
經營業績——加拿大截至2024年3月29日的三個月業績與2023年3月31日的比較
下表概述了我們在加拿大應報告的分部業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 分部收入 | $ | 63,312 | | | $ | 62,387 | | | $ | 925 | | | 1.5 | % |
| 分部營業收入 | 975 | | | 1,531 | | | (556) | | | (36.3) | % |
| 分部營業收入百分比 | 1.5 | % | | 2.5 | % | | | | |
加拿大收入為6,330萬美元 與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月29日的三個月增長了1.5％。 收入增加 $4.1百萬，或大約 6.6%，來自新客户銷售和向現有客户的交叉銷售活動，以及 160 萬美元，約合y 2.6%，來自定價行為。這些增長被部分抵消 $5.1上一年的銷售額中有數百萬與客户流失有關。外匯匯率同比波動導致的銷售額變化並不重要。
截至2024年3月29日的三個月，該細分市場的營業收入為100萬美元，減少了60萬美元， 要麼 與截至2023年3月31日的三個月相比，36.3％，主要是由以下因素推動的：
•在截至的三個月中，收入的增長 2024 年 3 月 29 日，如上所述；抵消幅度不止於：
•截至2024年3月29日的三個月，增量勞動力成本約為70萬美元；以及
•機隊維護成本逐年增加。
分部營業收入利潤率從截至2023年3月31日的三個月的2.5％下降了約100個基點，至截至2024年3月29日的三個月的約1.5％。
經營業績——加拿大截至2024年3月29日的六個月業績與2023年3月31日的比較
下表概述了我們在加拿大應報告的分部業績，以及截至2024年3月29日和2023年3月31日的六個月期間之間的金額和百分比變化（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 | | 改變 | | 改變 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 | | $ | | % |
| 分部收入 | $ | 127,995 | | | $ | 125,339 | | | $ | 2,656 | | | 2.1 | % |
| 分部營業收入 | 5,530 | | | 6,889 | | | (1,359) | | | (19.7) | % |
| 分部營業收入百分比 | 4.3 | % | | 5.5 | % | | | | |
加拿大收入為1.28億加元 增加了270萬美元，要麼 2.1%, 截至2024年3月29日的六個月與截至2023年3月31日的六個月相比。收入增加了 9 美元.8百萬，或大約 7.8%, 來自新客户的銷售和對現有客户的交叉銷售活動，以及310萬美元，約佔2.5％，來自定價行動。這些增長被去年與客户流失相關的1,030萬美元銷售額損失部分抵消。外匯匯率同比波動導致的銷售額變化並不重要。
分部營業收入為550萬美元 在截至2024年3月29日的六個月中，減少了140萬美元， 要麼與截至2023年3月31日的六個月相比，19.7％，主要是由以下因素推動的：
•如上所述，截至2024年3月29日的六個月中，收入的增長被以下因素所抵消：
•截至六個月的增量勞動力成本約為140萬美元 2024年3月29日；以及
•機隊維護成本逐年增加。
分部營業收入利潤率下降了約12％ 基點從 5.5% 起 在截至2023年3月31日的六個月中，漲幅約為4.3％ 在截至2024年3月29日的六個月中。
流動性和資本資源
概述
從歷史上看，我們的業務從運營中產生了正現金流。在分離之前，作為Aramark集中現金管理計劃的一部分，我們在美國的業務內部的現金流定期轉移到Aramark。該安排用於管理Aramark的流動性，並根據需要為我們的業務運營提供資金。這種安排並不能表明，如果我們在分離之前是一家獨立於Aramark的公司，我們將如何為運營提供資金。截至2023年3月31日的三個月和六個月內，轉入和轉出Aramark現金管理賬户的現金作為Aramark股權的一部分反映在母公司淨投資中。分離後，我們的現金和現金等價物僅用於我們自己的業務和承諾。
作為我們資本結構的一部分，我們於2023年9月29日簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議包括優先擔保定期貸款額度，包括2025年9月到期的8億美元A-1期定期貸款（“A-1定期貸款”）、2028年9月到期的7億美元A-2期定期貸款（“A-2定期貸款”）和循環信貸額度。 2024年2月22日，我們簽訂了信貸協議第1號修正案，並用2031年2月到期的8億美元B-1定期貸款（“B-1定期貸款”）為我們的A-1定期貸款進行了再融資。定期貸款 B-1 要求 200 萬美元每季度本金的還款額，直到到期日，剩餘的未付本金到期日為止。2024財年的B-1定期貸款利率為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上225個基點，一旦公司達到信貸協議中規定的3.30倍淨槓桿率，將調整為SOFR加200個基點。
截至2024年3月29日，我們有大約3,070萬美元的現金和現金等價物，以及 2.947 億美元我們的循環信貸額度下可供借款的可用性。 這筆債務的償還將由我們運營的現金流支持。截至2024年3月29日，我們的本金債務總額為14.375億美元，而截至2024年3月29日為15.0億美元 2023年9月29日.
2024 年 2 月 20 日，我們宣佈，董事會宣佈將於 2024 年 4 月 4 日向在 2024 年 3 月 15 日營業結束時的登記股東派發每股普通股 0.035 美元的季度現金股息。應付股息總額為460萬美元。未來任何股息的支付金額和時間均須經董事會批准。
下表彙總了我們的現金活動（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 3月29日
2024 | | 3月31日
2023 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 127,542 | | | $ | 68,765 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (29,825) | | | (21,693) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (103,161) | | | (60,793) | |
參考合併和合並現金流量表將有助於理解接下來的討論。
經營活動提供的現金流
截至2024年3月29日的六個月，經營活動提供的淨現金分別為1.275億美元，截至2023年3月31日的六個月中分別為6,880萬美元。這一變化是由截至2024年3月29日的六個月中，運營資產和負債的現金流入為2930萬美元，而截至2023年3月31日的六個月的現金流出為8,550萬美元，部分被截至2024年3月29日的六個月的淨收入1,820萬美元所抵消，而截至2023年3月31日的六個月的淨收入為7,030萬美元，如上文 “經營業績” 所述。來自運營資產和負債的現金變動為1.148億美元，這主要是由於：
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所增加，這是由於庫存現金的使用減少了6,380萬美元；
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所增加，這是由於5170萬美元的應計支出中現金來源增加，這主要是由於其他付款的時機所致；以及
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所增加，這是由於應付賬款中的現金來源增加，為2580萬美元，這主要是由於庫存購買現金的使用減少；部分抵消了以下因素：
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所減少，這是由於其他流動資產的現金來源減少了1,260萬美元，這主要是由於預付資產的現金流出增加；
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所減少，這是由於非流動負債的現金來源減少了1150萬美元，這主要是由於付款時機造成的；
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所減少，這是由於其他資產的現金使用量增加，達到440萬美元。
•與截至2023年3月31日的六個月相比，截至2024年3月29日的六個月的運營現金流有所減少，這是由於應收賬款中的現金來源減少了270萬美元，這主要是由於現金收入的時機造成的；以及
•截至2024年3月29日的六個月中，運營現金流與截至2023年3月31日的六個月相比有所下降，這是由於租賃商品的現金使用量增加到210萬美元。
用於投資活動的現金流
截至2024年3月29日的六個月中，用於投資活動的淨現金為2980萬美元，比截至2023年3月31日的六個月增加了810萬美元，這主要是由於截至2024年3月29日的六個月中處置財產和設備的收益減少。
用於融資活動的現金流
在截至2024年3月29日的六個月中，用於融資活動的現金受到以下因素的影響：
•長期借款的支付（8.625億美元）；
•長期借款收益（7.98億美元）；
•與融資租賃有關的付款 (1,510萬美元);
•向阿拉馬克轉移了現金（610萬美元）；
•股息支付（460萬美元）)；以及
•債務發行成本（11.1 萬美元）。
在截至2023年3月31日的六個月中，用於融資活動的現金受到以下因素的影響：
•現金轉移到阿拉馬克（4,690萬美元）；以及
•與融資租賃有關的付款（1,390萬美元）。
物質現金需求
在正常的業務過程中，我們簽訂合同和承諾，要求我們將來付款。與2023年12月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告相比，我們的現金需求沒有重大變化。有關我們在債務和租賃安排下的義務的更多信息，請參見附註4。“借款” 和附註7。本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併和合並財務報表的 “租賃”。
遵守盟約
信貸協議包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們：承擔額外債務；發行優先股或提供擔保；設定資產留置權；進行合併或合併；出售或處置資產；支付股息、分配或回購我們的股本；與關聯公司進行某些交易；進行投資、貸款或預付款；限制股息或其他支付受限子公司向本公司支付的款項；修正管理我們的次級債務的實質性協議；償還或回購任何次級債務，除非按計劃或到期日；進行某些收購；更改我們的財政年度；從根本上改變我們的業務。信貸協議包含某些習慣性的平權契約。信貸協議還包括慣常違約事件和其他條款，如果我們不遵守信貸協議的條款或發生其他慣常事件，這些條款可能要求貸款人選擇立即到期和應付的所有款項。
根據信貸協議，我們必須滿足並維持規定的財務比率和其他財務狀況測試和承諾。我們持續達到這些財務比率、測試和契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，而且無法保證我們會達到這些比率、測試和契約。
信貸協議要求我們將截至2025年3月31日的任何財政季度的最大合併總淨槓桿比率（定義為超過非限制性現金的合併總負債除以契約調整後的息税折舊攤銷前利潤）不超過5.25倍，截至2025年3月31日或之後的任何財政季度不得超過4.50倍，但某些例外情況除外。信貸協議將合併總負債定義為總負債，包括借款債務、融資租賃、取消資格的優先股和優先股以及任何應收賬款融資下的預付款。信貸協議中將契約調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為由利息支出、税款、折舊和攤銷費用、上市公司初始成本、重組費用、註銷和非現金支出、非控股利息支出、與信貸協議下任何收購、處置或其他允許投資相關的淨成本節省、基於股份的薪酬支出、非經常性或異常損益、可報銷保險成本、與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金支出，以及與盈利相關的現金保險損失。
信貸協議規定了最低利息覆蓋率，定義為契約調整後的息税折舊攤銷前利潤除以合併利息支出。在信貸協議期限內，最低利息覆蓋率必須至少為2.00倍。
截至2024年3月29日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
關鍵會計政策與估計
我們在2023年12月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註中描述了我們的重要會計政策。要更全面地討論我們在編制合併和合並財務報表時確定的關鍵會計政策和估計，請參閲我們於2023年12月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。管理層認為，在截至的六個月中沒有重大變化 2024年3月29日轉到我們在截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告中作為關鍵會計政策和估算披露的項目。
在編制合併和合並財務報表時，管理層必須做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額。如果這些估計和假設涉及考慮高度不確定性或可能發生變化的事項所必需的主觀性和判斷力，並且可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響，則這些估計和假設最為重要。如果實際結果與估計數存在重大差異，則報告的結果可能會受到重大影響。
根據條件的需要，定期評估關鍵會計估計值和相關假設，並根據新信息或條件變化的要求記錄此類估計值的變化。
新會計準則更新
參見注釋 1。合併財務報表和合並財務報表中的 “業務性質和列報基礎”，全面描述最近的會計準則更新，包括預期的採用日期。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
我們面臨外幣匯率變動帶來的市場風險。這種風險來自於以外幣計價的收入和利潤折算成美元，以及我們的法人實體進行以本位幣以外的外幣計價的交易。我們目前不訂立金融工具來管理這種外幣折算風險。
利率風險
通過債務利率的波動，我們面臨利率風險。我們未償還的定期貸款額度按浮動利率計息。結果，提高利率可能會增加償還債務的成本，並可能嚴重降低我們的盈利能力和現金流。與之前我們在截至2023年9月29日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中披露的利率市場風險敞口相比，沒有實質性變化。
大宗商品價格風險
我們面臨業務中使用的商品價格變動的影響，主要與汽油、柴油和天然氣燃料有關。我們尋求通過正常業務以及簽訂商品衍生品協議來管理商品價格不利變動的風險。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
在我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的指導下，我們評估了截至2024年3月29日的披露控制和程序的有效性（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）。根據他們的評估，我們的
首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月29日，我們的披露控制和程序已有效，可以合理地保證我們在根據1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席高管和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2024年3月29日的財政季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分
第 1 項。法律訴訟.
2022年5月13日，Cake Love Co.（“Cake Love”）在美國明尼蘇達特區地方法院對Vestis的子公司AmeriPride Services, LLC（“AmeriPride”）提起了假定的集體訴訟。該訴訟隨後進行了更新，增加了另一名指定原告Q-Mark Manufacturing, Inc.（“Q-Mark”，與Cake Love一起是 “原告”）。原告聲稱，被告在沒有按照AmeriPride與所謂類別成員之間的服務協議所要求的適當通知的情況下提高了向所謂階層成員收取的某些定價，AmeriPride違反了誠信和公平交易的義務。原告代表所謂的集體要求賠償，金額包括據稱不當注意到的價格上漲的金額以及律師費、利息和費用。雙方進行了偵查。AmeriPride 已動議與 Cake Love 相關的即決判決。各方進行了默想，導致了持續的和解討論。該病例目前持續到2024年5月9日。在和解討論進行期間，停留時間可能會延長，也可能不會延長。我們認為我們有許多防禦措施，並打算繼續大力捍衞行動。我們無法預測該法律事務的結果，也無法預測任何結果是否會對我們的合併損益表和/或合併現金流量表產生重大不利影響。因此， 我們在合併和合並財務報表中沒有就此法律問題做出任何實質性規定。
2024年4月19日，以參與食品原料業務的實體Vestis集團的名義運營的聯合磨坊供應公司向我們發出通知，指控我們因使用 “Vestis” 商標和徽標而侵犯商標。2024 年 4 月 30 日，美國專利商標局批准了我們的 “Vestis” 商標和相關徽標的三項聯邦商標註冊，用於我們向客户提供的幾類商品和服務。2024年4月30日，我們對聯合磨坊供應公司作出迴應，否認有任何商標侵權行為。我們認為Consolidated Mills Supply的索賠缺乏法律依據，我們對涉嫌的侵權索賠有強有力的辯護。我們將嚴格保護自己免受這種侵權指控。
第 1A 項。風險因素
我們在2023年12月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月29日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2024年3月29日的三個月中，我們的任何董事或高級職員（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）， 採用, 終止或修改了第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1的交易安排（此類術語的定義見經修訂的1933年《證券法》第S-K條第408項）。
第 6 項。展品
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| 展品編號 | 描述 |
| 10.1 | 自2024年2月22日起生效的第1號修正案，規定作為美國借款人的Vestis公司、作為加拿大借款人的加拿大亞麻和統一服務公司、Vestis公司的各子公司及其貸款方以及作為行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通銀行（參照公司於2024年2月22日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入；文件編號001-K 41783) |
10.2+ | Vestis Corporation與Kim T. Scott之間簽訂的截至2024年4月2日的經修訂和重述的僱傭協議（參照公司於2024年4月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併；文件編號001-41783） |
10.3+ | Vestis Corporation和Rick T.Dillon之間簽訂的截至2024年4月2日的經修訂和重述的僱傭協議（參照公司於2024年4月5日提交的8-K表最新報告附錄10.2合併；文件編號001-41783） |
10.4+ | Vestis Corporation和Angela J. Kervin自2024年4月2日起經修訂和重述的僱傭協議（參照公司於2024年4月5日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入；文件編號001-41783） |
10.5+ | Vestis Corporation與Grant Shih之間簽訂的截至2024年4月2日的經修訂和重述的僱傭協議（參照公司於2024年4月5日提交的8-K表最新報告附錄10.4納入；文件編號001-41783） |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官金·斯科特進行認證 |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官裏克·狄龍進行認證 |
| 32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官金·斯科特和首席財務官裏克·狄龍進行認證 |
| 101 | Vestis截至2024年3月29日期間的10-Q表季度報告中的以下財務信息，採用內聯XBRL格式：（i）截至2024年3月29日和2023年9月29日的合併和合並資產負債表；（ii）截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月的合併和合並收益表；（iii）截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月的合併和合並綜合收益表 2023 年 3 月 31 日；(iv) 截至六個月的合併和合並現金流量表2024年3月29日和2023年3月31日；(v) 截至2024年3月29日和2023年3月31日的三個月和六個月的合併和合並權益變動表；以及 (vi) 合併和合並財務報表附註 |
| 104 | 本 10-Q 表季度報告的封面內聯 XBRL；包含在附錄 101 Inline XBRL 文件集中 |
*隨函提交。
+ 代表管理合同或補償安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2024年5月8日正式促成下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| Vestis 公司 |
| | |
| 來自： | /s/ 瑞克·狄龍 |
| 姓名： | 裏克·狄龍 |
| 標題： | 執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
