• |
股息:宣佈2024年第一季度每股派息0.42美元
|
o |
19第四連續季度支付
|
o |
累計股息為每股5.575美元,佔我們股價的25%1
|
o |
2024年第一季度股息將於2024年5月30日左右支付給截至2024年5月22日登記在冊的所有股東。
|
• |
財務業績:2024年第一季度淨收益為1,880萬美元,基本每股收益和攤薄後每股收益分別為0.44美元和0.43美元
|
o |
調整後淨收益為2,140萬美元,或基本每股收益和攤薄後每股收益分別為0.50美元和0.49美元,其中不包括180萬美元的其他運營費用、100萬美元的船舶銷售虧損和20萬美元的未實現燃料收益
|
o |
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4190萬美元2
|
• |
航行收入:2024 年第一季度總收入為 1.174 億美元
|
o |
淨收入22024 年第一季度為 7,670 萬美元
|
o |
全艦隊每日平均總消費支出22024 年第一季度價格為 19,219 美元
|
• |
2024年第二季度迄今為止的總體消費支出估計:根據當期和當前的現貨情況,我們
機隊中有 65% 的可用天數為20,126美元2
|
• |
艦隊更新:2024年第一季度和第二季度完成了三艘2009-2010年建造的
16.9萬載重噸Capesize船的銷售
|
• |
去槓桿化:迄今為止,在2024年第一季度償還了3,000萬美元的債務,
在2024年第二季度額外償還了5,500萬美元的債務,主要使用船舶銷售的收益
|
• |
分紅:向
股東支付可觀的季度現金分紅
|
• |
去槓桿化:通過自願償還債務來保持
的低財務槓桿率,以及
|
• |
增長:機會主義地增長和更新公司
的資產基礎
|
• |
行業低現金流盈虧平衡率
|
• |
淨貸款價值比為7%3
|
• |
截至2024年3月31日,強勁的流動性狀況為3.476億美元,其中包括:
|
o |
資產負債表上有4,870萬美元的現金
|
o |
2.989 億美元的左輪手槍可用性
|
• |
我們的船隊遍佈主要和次要散裝行業,運營槓桿率高
|
• |
未償債務:截至2024年3月31日為1.7億美元
|
o |
迄今為止,第一季度償還了3,000萬美元的債務,第二季度又償還了5,500萬美元的債務,主要使用船舶銷售的收益
|
o |
我們計劃繼續積極管理5億美元循環基金下的未償債務,以降低利息支出和現金流盈虧平衡率
|
• |
我們計劃繼續自願償還債務,中期目標是淨負債為零,以增強我們在整個幹散貨市場週期中支付有意義的股息和利用戰略機會
的能力
|
• |
Genco Commodus:2024 年 2 月 7 日
|
• |
Genco Maximus:2024 年 4 月 2 日
|
• |
Genco Claudius:2024 年 4 月 22 日
|
股息計算
|
2024 年第一季度實際情況
|
2024 年第二季度估計
|
||
淨收入
|
$ |
76.74
|
燈具 + 市場
|
|
運營費用
|
(35.96)
|
(34.54)
|
||
減去:dydocking/BWTS/ESDS 的資本支出
|
(3.05)
|
(5.64)
|
||
運營現金流減去 DD 資本支出
|
$ |
37.73
|
以上內容的總和
|
|
減去:自願季度儲備金
|
(19.50)
|
(19.50)
|
||
現金流可作為股息分配
|
$ |
18.23
|
以上內容的總和
|
|
要派發股息的股票數量
|
43.6
|
43.6
|
||
每股分紅
|
$ |
0.42
|
• |
船舶收購
|
• |
償還債務,以及
|
• |
一般公司用途
|
• |
短期、現貨市場就業,以及
|
• |
機會性地預訂長期保險
|
船隻類型
|
艦隊範圍內
|
% 已修復
|
||
Capesize
|
$ |
30,546
|
58%
|
|
Ultra/Supra
|
$ |
14,658
|
69%
|
|
總計
|
$ |
20,126
|
65%
|
船隻
|
類型
|
DWT
|
建造年份
|
費率
|
持續時間
|
最小到期時間
|
||
Genco Resolute
|
Capesize
|
181,060
|
2015
|
BCI + 27% + 洗滌器
|
11-14 個月
|
7 月 24 日
|
||
Genco 後衞
|
Capesize
|
180,021
|
2016
|
BCI + 25% + 洗滌器
|
11-14 個月
|
7 月 24 日
|
||
Genco 信賴
|
Capesize
|
181,146
|
2016
|
BCI + 28% + 洗滌器
|
10-12 個月
|
1 月 25 日
|
||
Genco Ranger
|
Capesize
|
180,882
|
2016
|
BCI + 28% + 洗滌器
|
11-14 個月
|
2 月 25 日
|
||
Genco Liber
|
Capesize
|
180,032
|
2016
|
$ |
35,000
|
11-14 個月
|
2 月 25 日
|
• |
16 個海角尺寸
|
• |
15 Ultramaxes
|
• |
12 個 Supramaxes
|
估計成本(百萬美元)
|
Q2 2024
|
Q3 2024
|
Q4 2024
|
||||||||
幹船塢成本 (1)
|
$ |
4.38
|
$ |
5.55
|
$ |
5.85
|
|||||
預計 BWTS 成本 (2)
|
$ |
0.58
|
$ |
-
|
$ |
-
|
|||||
燃油效率升級成本 (3)
|
$ |
0.68
|
$ |
1.23
|
$ |
0.96
|
|||||
總成本
|
$ |
5.64
|
$ |
6.78
|
$ |
6.81
|
|||||
預計停用天數 (4)
|
85
|
85
|
90
|
三個月已結束
2024年3月31日
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|||||||
(千美元,股票和每股數據除外)
|
||||||||
(未經審計)
|
||||||||
損益表數據:
|
||||||||
收入:
|
||||||||
航行收入
|
$
|
117,435
|
$
|
94,391
|
||||
總收入
|
117,435
|
94,391
|
||||||
運營費用:
|
||||||||
航行費用
|
37,200
|
37,435
|
||||||
船舶運營費用
|
25,932
|
24,393
|
||||||
包機租賃費用
|
3,510
|
3,664
|
||||||
一般和管理費用(包括非既得股票攤銷)
|
7,664
|
7,750
|
||||||
費用分別為1,382美元和1,559美元)
|
||||||||
技術管理費用
|
1,031
|
762
|
||||||
折舊和攤銷
|
17,223
|
15,944
|
||||||
出售船隻的損失
|
978
|
-
|
||||||
其他運營費用
|
1,804
|
-
|
||||||
運營費用總額
|
95,342
|
89,948
|
||||||
營業收入
|
22,093
|
4,443
|
||||||
其他收入(支出):
|
||||||||
其他收入(支出)
|
66
|
(324
|
)
|
|||||
利息收入
|
824
|
770
|
||||||
利息支出
|
(4,040
|
)
|
(2,029
|
)
|
||||
其他費用,淨額
|
(3,150
|
)
|
(1,583
|
)
|
||||
淨收入
|
$
|
18,943
|
$
|
2,860
|
||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益
|
145
|
226
|
||||||
歸屬於建科航運貿易有限公司的淨收益
|
$
|
18,798
|
$
|
2,634
|
||||
每股淨收益——基本
|
$
|
0.44
|
$
|
0.06
|
||||
每股淨收益——攤薄後
|
$
|
0.43
|
$
|
0.06
|
||||
加權平均已發行普通股——基本
|
42,918,248
|
42,632,059
|
||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄
|
43,606,580
|
43,097,362
|
||||||
2024年3月31日
|
2023年12月31日
|
|||||||
資產負債表數據(千美元):
|
(未經審計)
|
|||||||
資產
|
||||||||
流動資產:
|
||||||||
現金和現金等價物
|
$
|
48,364
|
$
|
46,542
|
||||
租船人應付款,淨額
|
21,888
|
17,815
|
||||||
預付費用和其他流動資產
|
9,076
|
10,154
|
||||||
庫存
|
30,638
|
26,749
|
||||||
衍生工具的公允價值
|
-
|
572
|
||||||
待售船隻
|
36,218
|
55,440
|
||||||
流動資產總額
|
146,184
|
157,272
|
||||||
非流動資產:
|
||||||||
船隻,扣除分別為308,626美元和296,452美元
的累計折舊
|
934,572
|
945,114
|
||||||
延期幹船塢,淨額
|
27,264
|
29,502
|
||||||
固定資產,淨額
|
7,211
|
7,071
|
||||||
經營租賃使用權資產
|
2,260
|
2,628
|
||||||
受限制的現金
|
315 | 315 | ||||||
非流動資產總額
|
971,622
|
984,630
|
||||||
總資產
|
$
|
1,117,806
|
$
|
1,141,902
|
||||
負債和權益
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
應付賬款和應計費用
|
$
|
31,296
|
$
|
24,245
|
||||
遞延收入
|
5,679
|
8,746
|
||||||
當期經營租賃負債
|
2,325
|
2,295
|
||||||
流動負債總額
|
39,300
|
35,286
|
||||||
|
||||||||
非流動負債
|
||||||||
長期經營租賃負債
|
1,208
|
1,801
|
||||||
長期債務,分別扣除9,332美元和9,831美元的遞延融資成本
|
160,668
|
190,169
|
||||||
非流動負債總額
|
161,876
|
191,970
|
||||||
|
||||||||
負債總額
|
201,176
|
227,256
|
||||||
|
||||||||
承付款和意外開支
|
||||||||
|
||||||||
股權:
|
||||||||
普通股
|
427
|
425
|
||||||
額外的實收資本
|
1,536,987
|
1,553,421
|
||||||
累計其他綜合收益
|
-
|
527
|
||||||
累計赤字
|
(622,319
|
)
|
(641,117
|
)
|
||||
|
||||||||
Genco 海運貿易有限公司股東權益總額
|
915,095
|
913,256
|
||||||
非控股權益
|
1,535
|
1,390
|
||||||
權益總額
|
916,630
|
914,646
|
||||||
|
||||||||
負債和權益總額
|
$
|
1,117,806
|
$
|
1,141,902
|
||||
截至2024年3月31日的三個月
|
截至2023年3月31日的三個月
|
|||||||
現金流量表(千美元):
|
(未經審計)
|
|||||||
來自經營活動的現金流
|
||||||||
淨收入
|
$
|
18,943
|
$
|
2,860
|
||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:
|
||||||||
折舊和攤銷
|
17,223
|
15,944
|
||||||
遞延融資成本的攤銷
|
499
|
418
|
||||||
使用權資產攤銷
|
368
|
360
|
||||||
非既得股票補償費用的攤銷
|
1,382
|
1,559
|
||||||
出售船隻的損失
|
978
|
-
|
||||||
衍生品溢價的攤銷
|
45
|
59
|
||||||
用於保障和賠償索賠的保險收益
|
117
|
34
|
||||||
資產和負債的變化:
|
||||||||
承租人應付款(增加)減少
|
(4,073
|
)
|
8,641
|
|||||
預付費用和其他流動資產減少(增加)
|
651
|
(2,263
|
)
|
|||||
庫存增加
|
(3,889
|
)
|
(3,428
|
)
|
||||
應付賬款和應計費用的增加(減少)
|
5,831
|
(97
|
)
|
|||||
遞延收入(減少)增加
|
(3,067
|
)
|
71
|
|||||
經營租賃負債減少
|
(563
|
)
|
(480
|
)
|
||||
產生的延期幹船塢費用
|
(2,194
|
)
|
(4,112
|
)
|
||||
經營活動提供的淨現金
|
32,251
|
19,566
|
||||||
來自投資活動的現金流
|
||||||||
購買船隻和壓載水處理系統,包括沉積物
|
(930
|
)
|
(2,003
|
)
|
||||
購買其他固定資產
|
(240
|
)
|
(1,085
|
)
|
||||
出售船隻的淨收益
|
18,505
|
-
|
||||||
船體和機械索賠的保險收益
|
159
|
235
|
||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金
|
17,494
|
(2,853
|
)
|
|||||
來自融資活動的現金流
|
||||||||
5億美元左輪手槍的還款
|
(30,000
|
)
|
-
|
|||||
4.5億美元信貸額度的還款額
|
-
|
(8,750
|
)
|
|||||
已支付的現金分紅
|
(17,885
|
)
|
(21,666
|
)
|
||||
遞延融資費用的支付
|
(38
|
)
|
-
|
|||||
用於融資活動的淨現金
|
(47,923
|
)
|
(30,416
|
)
|
||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少)
|
1,822
|
(13,703
|
)
|
|||||
期初現金、現金等價物和限制性現金
|
46,857
|
64,100
|
||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
$
|
48,679
|
$
|
50,397
|
||||
三個月已結束
2024年3月31日
|
||||
淨收入對賬
|
(未經審計)
|
|||
歸屬於建科航運貿易有限公司的淨收益
|
$
|
18,798
|
||
+ 船舶銷售損失
|
978
|
|||
+ 其他運營費用
|
1,804
|
|||
+ 燃料套期保值的未實現收益
|
(160
|
)
|
||
調整後淨收益
|
$
|
21,420
|
||
|
||||
調整後的每股收益——基本
|
$
|
0.50
|
||
調整後的每股收益——攤薄
|
$
|
0.49
|
||
|
||||
加權平均已發行普通股——基本
|
42,918,248
|
|||
已發行普通股的加權平均值——攤薄
|
43,606,580
|
|||
|
||||
已發行普通股的加權平均值——根據財務報表為基本
|
42,918,248
|
|||
股票期權的稀釋效應
|
200,531
|
|||
基於業績的限制性股票單位的稀釋效應
|
162,735
|
|||
限制性股票單位的攤薄效應
|
325,066
|
|||
已發行普通股的加權平均值——調整後攤薄
|
43,606,580
|
|||
|
三個月已結束
2024年3月31日
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|||||||
(千美元)
|
||||||||
息税折舊攤銷前利潤對賬:
|
(未經審計)
|
|||||||
歸屬於建科航運貿易有限公司的淨收益
|
$
|
18,798
|
$
|
2,634
|
||||
+ 淨利息支出
|
3,216
|
1,259
|
||||||
+ 折舊和攤銷
|
17,223
|
15,944
|
||||||
EBITDA(1)
|
$
|
39,237
|
$
|
19,837
|
||||
+ 船舶銷售損失
|
978
|
-
|
||||||
+ 其他運營費用
|
1,804
|
-
|
||||||
+ 燃料套期保值未實現(收益)虧損
|
(160
|
)
|
42
|
|||||
調整後 EBITDA
|
$
|
41,859
|
$
|
19,879
|
||||
三個月已結束
|
||||||||
2024年3月31日
|
2023年3月31日
|
|||||||
艦隊數據:
|
(未經審計)
|
|||||||
期末船隻總數
|
45
|
44
|
||||||
平均船隻數量 (2)
|
45.4
|
44.0
|
||||||
機隊的總所有權天數 (3)
|
4,132
|
3,960
|
||||||
租船天數總計 (4)
|
196
|
236
|
||||||
機隊的總可用天數 (5)
|
4,189
|
4,064
|
||||||
自有機隊的總可用天數 (6)
|
3,993
|
3,829
|
||||||
機隊的總運營天數 (7)
|
4,115
|
3,979
|
||||||
艦隊利用率 (8)
|
96.2
|
%
|
96.6
|
%
|
||||
每日平均結果:
|
||||||||
等同於時光包機 (9)
|
$
|
19,219
|
$
|
13,947
|
||||
每艘船的每日船舶運營費用 (10)
|
6,275
|
6,160
|
三個月已結束
|
||||||||
2024年3月31日
|
2023年3月31日
|
|||||||
艦隊數據:
|
(未經審計)
|
|||||||
所有權日
|
||||||||
Capesize
|
1,675.4
|
1,530.0
|
||||||
Panamax
|
-
|
-
|
||||||
Ultramax
|
1,365.0
|
1,350.0
|
||||||
Supramax
|
1,092.0
|
1,080.0
|
||||||
總計
|
4,132.4
|
3,960.0
|
||||||
租船日
|
||||||||
Capesize
|
-
|
-
|
||||||
Panamax
|
25.9
|
-
|
||||||
Ultramax
|
87.6
|
189.5
|
||||||
Supramax
|
82.3
|
46.2
|
||||||
總計
|
195.8
|
235.7
|
||||||
可用天數(自有和包租機隊)
|
||||||||
Capesize
|
1,618.5
|
1,440.7
|
||||||
Panamax
|
25.9
|
-
|
||||||
Ultramax
|
1,410.2
|
1,534.5
|
||||||
Supramax
|
1,134.3
|
1,089.1
|
||||||
總計
|
4,188.9
|
4,064.3
|
||||||
可用天數(自有艦隊)
|
||||||||
Capesize
|
1,618.5
|
1,440.7
|
||||||
Panamax
|
-
|
-
|
||||||
Ultramax
|
1,322.6
|
1,345.0
|
||||||
Supramax
|
1,052.0
|
1,042.9
|
||||||
總計
|
3,993.1
|
3,828.6
|
||||||
營業天數
|
||||||||
Capesize
|
1,572.8
|
1,434.1
|
||||||
Panamax
|
25.9
|
-
|
||||||
Ultramax
|
1,393.1
|
1,473.2
|
||||||
Supramax
|
1,122.7
|
1,072.0
|
||||||
總計
|
4,114.5
|
3,979.3
|
||||||
艦隊利用率
|
||||||||
Capesize
|
93.9
|
%
|
98.6
|
%
|
||||
Panamax
|
100.0
|
%
|
-
|
|||||
Ultramax
|
98.1
|
%
|
95.7
|
%
|
||||
Supramax
|
97.3
|
%
|
95.4
|
%
|
||||
艦隊平均值
|
96.2
|
%
|
96.6
|
%
|
||||
平均每日結果:
|
||||||||
相當於定期包機
|
||||||||
Capesize
|
$
|
25,601
|
$
|
15,929
|
||||
Panamax
|
-
|
-
|
||||||
Ultramax
|
14,572
|
14,890
|
||||||
Supramax
|
15,339
|
10,010
|
||||||
艦隊平均值
|
19,219
|
13,947
|
||||||
每日船舶運營費用
|
||||||||
Capesize
|
$
|
6,700
|
$
|
6,571
|
||||
Panamax
|
-
|
-
|
||||||
Ultramax
|
5,915
|
5,559
|
||||||
Supramax
|
6,074
|
6,329
|
||||||
艦隊平均值
|
6,275
|
6,160
|
||||||
1) |
息税折舊攤銷前利潤是歸屬於Genco Shipping & Trading Limited的淨收益加上淨利息支出、税收以及折舊和攤銷。之所以包括息税折舊攤銷前利潤,是因為
管理層和某些投資者將其用作經營業績的衡量標準。航運業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。我們的管理層使用息税折舊攤銷前利潤作為績效衡量標準
來合併內部財務報表,並將其提交董事會會議審查。我們認為,息税折舊攤銷前利潤對投資者有用,因為航運業是資本密集型的,這通常會導致大幅貶值
和融資成本。除淨收入外,息税折舊攤銷前利潤還為投資者提供了一項衡量標準,用於在這些成本之前評估我們的業績。息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則(即非公認會計準則衡量標準)確認的項目,不應被視為
淨收入、營業收入或美國公認會計原則要求的任何其他公司經營業績指標的替代方案。如我們的合併現金流量表所示,息税折舊攤銷前利潤不是衡量流動性或現金流的指標。此處使用的息税折舊攤銷前利潤的
定義可能無法與其他公司使用的定義相提並論。
|
2) |
平均船舶數量是相關時期內組成我們船隊的船舶數量,計算方法是每艘船在
期間加入我們船隊的天數之和除以該期間的日曆天數。
|
3) |
我們將所有權天數定義為我們擁有船隊中每艘船隻的時期內的總天數。所有權天數是衡量我們一段時間內機隊規模的指標,它會影響我們在一段時間內記錄的收入金額和支出金額。
|
4) |
我們將租船天數定義為我們租用第三方船舶期間的總天數。
|
5) |
我們將可用天數定義為我們的所有權天數和租船天數減去我們的船舶因熟悉收購、維修或
擔保、船舶升級或特殊調查而停租的總天數。航運業的公司通常使用可用天數來衡量船舶應能夠產生收入的時段內的天數。
|
6) |
我們將自有機隊的可用天數定義為可用天數減去租船天數。
|
7) |
我們將運營天數定義為一段時間內的總可用天數減去由於不可預見的情況而停租船舶的總天數。航運業
使用運營天數來衡量船舶實際產生收入的時段內的總天數。
|
8) |
我們的船隊利用率的計算方法是:一段時間內的運營天數除以所有權天數加上租船天數減去幹船停靠天數。
|
9) |
我們將TCE費率定義為我們的航行收入減去航行費用、包機租賃費用和已實現的燃料套期保值收益或虧損,除以我們自有機隊
在此期間的可用天數。TCE費率是一種常見的航運業績衡量標準,主要用於比較按時租船舶產生的每日收入與航行租船舶產生的每日
收入,因為航程租船舶的租船費率通常不以每日金額表示,而定期租船的租船費率通常以這樣的
金額表示。我們對2024年第二季度的TCE的估計是基於迄今為止預訂的賽程。實際結果可能會根據實際航行時間和其他因素而有所不同。因此,如果沒有不合理的
努力,我們就無法提供第二季度估計的總體消費支出與根據公認會計原則提出的最可比財務指標的對賬表。在本新聞稿中,當我們將我們的TCE與波羅的海Supramax指數(BSI)進行比較時,我們會根據慣常佣金調整BSI。
|
三個月已結束
2024年3月31日
|
三個月已結束
2023年3月31日
|
|||||||
艦隊總數
|
(未經審計)
|
|||||||
航行收入(以千計)
|
$
|
117,435
|
$
|
94,391
|
||||
航行費用(以千計)
|
37,200
|
37,435
|
||||||
包機租用費用(以千計)
|
3,510
|
3,664
|
||||||
燃料套期保值的已實現收益(以千計)
|
18
|
108
|
||||||
76,743
|
53,400
|
|||||||
自有機隊的總可用天數
|
3,993
|
3,829
|
||||||
總的 TCE 費率
|
$
|
19,219
|
$
|
13,947
|
||||
10) |
我們將船舶日常運營費用定義為包括船員工資和相關費用、與維修和保養(不包括幹船停泊)相關的保險費用、備件和
消耗品商店的成本、噸位税和其他雜項費用。每日船舶運營費用是通過將船舶運營費用除以相關時期的所有權天數計算得出的。
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