附錄 99.1
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
這份 管理層的討論和分析（“MD&A”）於2024年5月7日編寫，涉及金羅斯黃金公司及其全資子公司截至2024年3月31日以及截至該日的 三個月的財務狀況和 經營業績， 旨在補充和補充金羅斯黃金公司截至2024年3月31日的三個月未經審計的中期 簡明合併財務報表及其附註（“中期 財務報表”）。請讀者注意，MD&A包含有關公司未來預期事件 以及財務和經營業績的前瞻性陳述，實際事件可能與管理層的預期有所不同。鼓勵讀者 閲讀本MD&A中包含的前瞻性信息警示聲明，並查閲Kinross Gold Corporation的2023年年度經審計的合併財務報表和相應的財務報表附註，這些附註可在公司網站www.kinross.com和www.sedarplus.ca上查閲。 中期財務報表和 MD&A 以美元列報。中期財務報表是根據 國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34 “中期財務報告” 編制的。本次討論涉及我們認為對於瞭解 截至2024年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績以及我們的前景非常重要的問題。
本 MD&A 包含前瞻性 陳述，應與本 MD&A 第 29 — 30 頁 “風險分析” 和 “前瞻性信息警告 聲明” 中描述的風險因素一起閲讀。在某些情況下，參考中期財務報表中的相關附註以獲取更多信息。
其中 我們説 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “金羅斯”，我們指的是金羅斯黃金公司 或金羅斯黃金公司和/或其一家或多家或全部子公司，視情況而定。我們指的是 “行業”， 我們指的是金礦開採業。
| 1. | 業務描述 |
Kinross 從事金礦開採及相關活動，包括勘探和收購含金礦產、開採和 加工含金礦石以及開採金礦物業。金羅斯的黃金生產和勘探活動 主要在加拿大、美國、巴西、智利、毛裏塔尼亞和芬蘭進行。黃金以 doré 的形式生產，運往煉油廠進行最終加工。金羅斯還生產和銷售一定數量的白銀。
Kinross的盈利能力 和運營現金流受到各種因素的影響，包括黃金和白銀的產量、黃金和白銀的市場價格 、運營成本、利率、監管和環境合規性、勘探活動和資本 支出水平、一般和管理成本以及其他可支配成本和活動。金羅斯還面臨貨幣匯率波動 、政治風險和不同税收水平的影響，這些波動可能會影響盈利能力和現金流。Kinross 尋求 管理與其業務運營相關的風險；但是，影響這些風險的許多因素超出了公司 的控制範圍。
由於全球經濟繼續面臨經濟挑戰以及政治變化 和不確定性，大宗商品 價格繼續波動。黃金和白銀價格的波動會影響公司的收入，而投入成本價格（例如石油）和外匯匯率，尤其是巴西雷亞爾、智利比索、毛裏塔尼亞烏吉亞和加元的波動可能對公司的運營成本和資本支出產生影響。
| 1 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
合併財務和 運營亮點
| 截至3月31日的三個 個月， | ||||||||||||||||
| （以百萬計， 盎司除外、每股金額和每盎司金額） | 2024 | 2023 | 改變 | % 更改(h) | ||||||||||||
| 運營亮點 | ||||||||||||||||
| 黃金當量總盎司(a) | ||||||||||||||||
| 已製作 | 527,399 | 466,022 | 61,377 | 13 | % | |||||||||||
| 已售出 | 522,400 | 490,330 | 32,070 | 7 | % | |||||||||||
| 財務要聞 | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,081.5 | $ | 929.3 | $ | 152.2 | 16 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | $ | 512.9 | $ | 483.9 | $ | 29.0 | 6 | % | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | $ | 270.7 | $ | 211.9 | $ | 58.8 | 28 | % | ||||||||
| 營業收益 | $ | 193.2 | $ | 143.9 | $ | 49.3 | 34 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 107.0 | $ | 90.2 | $ | 16.8 | 19 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本收益 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | $ | 0.02 | 29 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | $ | 0.02 | 29 | % | ||||||||
| 調整後 歸屬於普通股股東的淨收益(b) | $ | 124.9 | $ | 87.6 | $ | 37.3 | 43 | % | ||||||||
| 調整後的 每股淨收益(b) | $ | 0.10 | $ | 0.07 | $ | 0.03 | 43 | % | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金流 | $ | 374.4 | $ | 259.0 | $ | 115.4 | 45 | % | ||||||||
| 調整後的 運營現金流(b) | $ | 424.9 | $ | 358.2 | $ | 66.7 | 19 | % | ||||||||
| 資本 支出(c) | $ | 241.9 | $ | 221.2 | $ | 20.7 | 9 | % | ||||||||
| 可歸因(d) 資本支出(b) | $ | 232.1 | $ | 211.8 | $ | 20.3 | 10 | % | ||||||||
| 可歸因(d) 自由現金流(b) | $ | 145.3 | $ | 47.8 | $ | 97.5 | nm | |||||||||
| 平均每盎司 已實現黃金價格(e) | $ | 2,070 | $ | 1,894 | $ | 176 | 9 | % | ||||||||
| 產量 每當量盎司的銷售成本(a)已出售(f) (g) | $ | 982 | $ | 987 | $ | (5 | ) | (1 | )% | |||||||
| 產量 按副產品銷售的每盎司銷售成本(b) (g) | $ | 941 | $ | 929 | $ | 12 | 1 | % | ||||||||
| All-in 維持每盎司銷售副產品的成本(b) (g) | $ | 1,281 | $ | 1,284 | $ | (3 | ) | (0 | )% | |||||||
| 每當量盎司的全包 維持成本(a)已出售(b) (g) | $ | 1,310 | $ | 1,321 | $ | (11 | ) | (1 | )% | |||||||
| 可歸因(d) 按副產品計算的每盎司銷售總成本(b) | $ | 1,613 | $ | 1,616 | $ | (3 | ) | (0 | )% | |||||||
| 可歸因(d) 每當量盎司的總成本(a)已出售(b) | $ | 1,630 | $ | 1,634 | $ | (4 | ) | (0 | )% | |||||||
| (a) | “黃金當量盎司” 包括根據每個時期大宗商品的平均現貨市場價格的比率轉換為 黃金當量的生產和銷售的白銀盎司。2024 年第一季度 的比率為 88.70:1（2023年第一季度 — 83.82:1）。 |
| (b) | 這些非公認會計準則財務指標 和比率的定義和對賬包含在第11節中。根據國際金融 報告準則（“IFRS”），非公認會計準則財務指標和比率沒有標準化含義，因此可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較。 |
| (c) | 在中期簡明合併現金流量報表中，“資本支出” 以 “不動產、廠房和設備的增加” 列報。 |
| (d) | “應佔比例” 酌情包括金羅斯在Manh Choh成本中的70％份額、資本支出 和現金流。 |
| (e) | “每盎司的平均已實現黃金價格” 定義為黃金金屬銷售量除以總售出的 盎司黃金。 |
| (f) | “每售出當量盎司的生產銷售成本” 定義為銷售的生產成本 除以售出的黃金當量盎司總量。 |
| (g) | 由於Manh Choh的生產預計將於2024年第三季度開始 ，因此Manh Choh的所有時期的生產銷售成本和應佔總維持成本數據和比率均為零。 因此，銷售的生產成本和總維持成本數字和比率等於銷售的歸屬生產成本 和可歸屬的全額維持成本數字和比率（視情況而定）。 |
| (h) | “nm” 表示沒有意義。 |
合併財務業績
本合併財務業績 部分參考了按副產品銷售的每盎司的生產成本、歸屬於普通股股東的調整後淨收益 和調整後的每股淨收益、調整後的運營現金流、可歸自由現金流、按副產品銷售的每當量 盎司的總維持成本，以及按副產品 計算的每當量盎司的應佔總成本，所有這些是非公認會計準則財務指標或比率。這些非公認會計準則財務指標 和比率的定義和對賬包含在本MD&A的第11節中。
2024 年第一季度與 2023 年第一季度
與2023年第一季度相比，金羅斯的 產量增長了13％，這主要是由於塔西亞斯特的吞吐量增加，拉科伊帕的黃金品位提高以及由於從堆浸墊中回收盎司的時機而導致的 產量增加。
與2023年第一季度相比， 的金屬銷售額增長了16％，這要歸因於黃金當量盎司的銷售量和實現的平均金屬價格。黃金當量盎司 在2024年第一季度從2023年第一季度的490,330盎司增加到2024年第一季度的522,400盎司，這主要是由於 產量的增加，如上所述。已實現的平均黃金價格從2023年同期的每盎司1,894美元上漲至2024年第一季度的每盎司2,070美元。
| 2 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
與2023年相比，2024年第一季度的生產銷售成本增長了6％，這主要是由於塔西亞斯特和 La Coipa銷售的黃金當量盎司增加，以及帕拉卡圖勞動力、鑽探、爆破和燃料成本的上漲與開採噸數的增加有關。
銷售的每當量 盎司和副產品每盎司銷售的生產成本與 2023 年第一季度相當。
在2024年第一季度，折舊、 消耗和攤銷與2023年同期相比增長了28％，這主要是由於出售的黃金當量盎司 的增加，塔西亞斯特和拉科伊帕的折舊資產基礎增加，以及2023年底朗德山的礦產儲量減少。
的營業收益從2023年同期的1.439億美元增長了34％，至2024年第一季度的1.932億美元。 增長主要是由於利潤率的增加（金屬銷售減去銷售的生產成本），但如上所述，折舊、損耗 和攤銷的增加部分抵消了增長。
在2024年第一季度 ，該公司的所得税支出為6,910萬美元，而2023年第一季度為3,980萬美元。6,910萬美元的所得税支出包括400萬美元的遞延所得税支出，而2023年第一季度 季度的遞延税收回額為1,320萬美元，這源於與公司在巴西 和毛裏塔尼亞的業務相關的税收減免的淨外幣折算。所得税支出的剩餘增加是由於公司運營的 司法管轄區的收入水平差異所致。金羅斯在2024年和2023年第一季度的聯邦和省合併法定税率為26.5％。
2024年第一季度歸屬於普通股股東的淨收益為1.07億美元，合每股收益0.09美元，而2023年同期為9,020萬美元，合每股收益0.07美元。如上所述，這一變化主要是由於營業收益的增加被2024年第一季度所得税支出的增加部分抵消了 。
2024年第一季度歸屬於普通股股東的調整後淨收益為1.249億美元，合每股收益0.10美元，而2023年同期為8,760萬美元，合每股收益0.07美元。如上所述，增長主要是由於營業收益的增加。
經營 活動提供的淨現金流從2023年第一季度的2.590億美元增加到2024年第一季度的3.744億美元，這主要是由於 利潤率增加和淨營運資本流出量低於上一時期。
2024年第一季度，調整後的 運營現金流從2023年同期的3.582億美元增至4.249億美元，這主要是由於 利潤率的增加。
資本支出從2023年第一季度的2.212億美元增加到 2.419億美元，這要歸因於塔西亞斯特和諾克斯堡的資本剝離增加，包括 Manh Choh，以及朗德山S階段資本開發的開始，但部分被La Coipa與Puren和第7階段相關的資本剝奪減少所抵消。
可歸自由現金流從2023年第一季度的4,780萬美元增加到1.453億美元，這要歸因於經營活動提供的淨現金流的增加， 被資本支出的增加部分抵消，如上所述。
2024 年第一季度，按副產品計算的每當量盎司銷售和每盎司銷售的全部 維持成本以及按副產品銷售的每當量盎司的應佔總成本 和每盎司銷售的每盎司的應佔總成本與 2023 年同期相當。
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金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
| 2. | 主要經濟趨勢的影響 |
金羅斯的 2023年度管理與分析包含對影響公司及其財務報表的關鍵經濟趨勢的討論。請參閲 截至2023年12月31日止年度的管理與分析報告，該報告可在公司網站www.kinross.com和www.sedarplus.ca 上查閲，也可應公司要求提供。本MD&A中包括一項更新，反映了自編寫 2023 年度 MD&A 以來 的重大變化。
黃金的價格
黃金價格是決定盈利能力和運營現金流的最大 因素，因此，公司的財務業績一直與黃金價格密切相關，而且預計將繼續與黃金價格密切相關。在2024年第一季度，黃金的平均價格為每盎司2,070美元，根據LBMA黃金價格下午的基準，黃金的交易價格在每盎司1,985美元至2214美元之間。相比之下，2023年第一季度的平均 為每盎司1,890美元，黃金交易價格在每盎司1,811美元至每盎司1,994美元之間。在2024年第一季度 ，金羅斯的平均價格為每盎司2,070美元，而2023年同期為每盎司1,894美元。2024年第一季度對金價的主要影響包括市場對潛在降息的預期、地緣政治 的緊張局勢和央行的持續需求。
成本敏感度
公司的盈利能力 受全行業在勞動力、能源、資本支出和一般消耗品方面的開發和運營成本成本壓力影響 。由於採礦通常是一種能源密集型活動，尤其是在露天採礦中，因此能源價格對運營有重大影響 。
燃料成本佔 運營成本的百分比因公司礦山而異，總體而言，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的運營燃油價格略有下降。Kinross通過不時進入各種套期保值頭寸來管理其燃料成本敞口——參見第 6 節- 流動性和資本資源瞭解詳情。
貨幣波動
在公司的非美國採礦 業務和勘探活動中，主要位於巴西、智利、毛裏塔尼亞和加拿大，部分運營成本 和資本支出以各自的當地貨幣計價。通常，隨着美元的走強，這些貨幣 會走弱，隨着美元的貶值，這些外幣會走強。在截至2024年3月31日的三個月中，平均而言，美元 兑加元和巴西雷亞爾走弱，相對於智利比索和毛裏塔尼亞 ouguiya，與2023年同期相比走強。截至2024年3月31日，與2023年12月31日加元、巴西雷亞爾、智利比索和毛裏塔尼亞烏吉亞的現貨 匯率相比，美元走強。為了管理這種風險，公司 對某些外幣敞口使用貨幣套期保值——參見第 6 節- 流動性和資本資源瞭解詳情。
| 3. | 展望 |
本 MD&A 的 以下部分代表前瞻性信息，請用户注意實際結果可能會有所不同。我們引用 本管理報告第29至30頁關於前瞻性信息的警示聲明中包含的風險和假設。
本展望部分引用了 可歸因生產每當量盎司的銷售成本、每當量盎司的應佔全部維持成本和歸屬 資本支出，這些是非公認會計準則比率和財務指標，根據國際財務報告準則，沒有標準化的含義，因此， 可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論。這些非公認會計準則比率和財務指標 以及可比對賬的定義包含在本管理報告和分析的第11節中。
該公司有望實現其2024年 預期的210萬股（+/-5%）應佔股份1按應佔比例生產的黃金當量盎司1產量 每售出當量盎司的銷售成本21,020 美元 (+/-5%) 和應佔比例1每售出當量 盎司的全部維持成本3為1,360美元（+/-5%）。該公司也有望實現其2024年的應佔比額1資本支出3 預期為10.5億美元（+/-5%）。
1歸屬指引包括 Kinross在Manh Choh產量、成本和資本支出中所佔的70％的份額。歸屬指導數據是非公認會計準則財務 比率和衡量標準。請參閲腳註 3。
2“每售出當量盎司的 銷售額的生產成本” 定義為銷售的生產成本除以售出的黃金當量盎司總量。
3這些指導數據是 非公認會計準則財務比率和指標（視情況而定），在本MD&A第11節中進行了定義，並核對了截至2024年3月31日的三個月的實際業績。根據國際財務報告準則，非公認會計準則財務比率和指標沒有標準化含義，因此， 可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較。
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金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
| 4. | 項目更新和新進展 |
大熊
在 Great Bear 項目，公司 穩健的勘探計劃繼續取得良好進展，高級勘探計劃的執行計劃正在順利進行中， 並且許可繼續按計劃推進。
鑽探結果繼續支持Great Bear高品位、長壽命採礦綜合體的觀點，最近的結果顯示，深度礦化已延伸到多個 區域。2024年的鑽探計劃將繼續瞄準現有礦產資源下方的礦化，沿走向勘探更多礦牀 ，並擴大我們在Hinge and Limb的紅湖式礦化區。
對於高級勘探（“AEX”） 項目，Kinross正在推進省級許可、工程和執行規劃活動，這些活動將確定地下 礦區，以獲取批量樣本，並允許在LP區進行定義和填充鑽探。金羅斯擁有開發AEX項目所需的表面權利 ，但須獲得所需的省級許可。
詳細的工程、執行計劃和 採購繼續進展順利。一些必需的基礎設施，例如營地和水處理廠，現已購買完畢。
金羅斯的目標是在2024年下半年開始AEX項目的地面施工 ，但須獲得許可，地下工程計劃於2025年中期開始。
對於主項目，Kinross 繼續推進 技術研究，包括工程和現場測試工作活動。在上個季度，進行了大量的巖土工程實地工作 ，通過強有力的早期技術研究，幫助降低項目建設的風險。
金羅斯仍有望在2024年下半年發佈初步的 經濟評估（“PEA”）。Kinross選擇了PEA，因為它可以納入推斷的地下資源的 部分。這使人們能夠了解露天和地下開採的潛在生產規模、建築資本、全包 維持成本和利潤。PEA 將僅包括測量 中盎司的子集，以及迄今為止鑽探的推斷資源。
主 項目的詳細項目描述已按計劃於2024年第一季度提交給加拿大影響評估局，聯邦影響評估 正在進行中。研究正在進行中，公司預計將在2025年上半年提交影響聲明。
諾克斯堡
在金羅斯運營的、擁有 70% 股權的 Manh Choh 項目中，該公司有望在2024年第三季度初首次投產。礦石和廢物開採正在進行中， 全部採礦船隊現已按計劃投入運營。經過幾個月的定向運行，運往諾克斯堡（ 礦石將在那裏加工）的礦石運輸繼續增加，所有合同卡車都已收到，大多數司機已上車，拖車 的製造現已完成。
在諾克斯堡，工廠改造和 場地準備仍在計劃中，包括完成礦石輸送道路和鋪設卵石回收輸送機。建築 施工進展順利，內部管道和電氣工程也進展順利。
圓山
Round Mountain 的擴展策略進展順利 。在S階段，採礦正在計劃中。在堆浸墊擴建方面，土方工程於本季度開始，採購正如 預期的那樣推進，施工活動仍在按計劃進行。
在第十階段，勘探斜區 的開發進展順利，迄今已開發了超過1,800米。下降現已發展到可以按計劃在2024年第二季度開始X階段主要目標的填充鑽探的地步。
隨着 跌勢的推進，該公司還抓住機會在露天礦和地下目標之間進行了勘探鑽探。此次鑽探在 X 期主要目標之外橫穿了 高品位礦化區，該區域的寬度很大，這也是 歷史上沒有進行重大鑽探的區域。
在Gold Hill，正在歷史礦坑底部完成地下 目標的填充鑽探，並且正在從地表完成勘探鑽探，測試連續性 以及深度和走向時的延伸。
| 5 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
截至2024年3月31日的三個月
智利
金羅斯在智利 的活動目前側重於拉科伊帕及其延長礦山壽命的潛在機會。在拉科伊帕的採礦結束後，Lobo-Marte項目繼續為潛在的大型低成本礦山提供可選性 。雖然該公司將其技術資源集中在La Coipa上，但它將繼續與與Lobo-Marte相關的社區和政府利益相關者參與並建立關係。
柯勒盆地勘探
在Curlew，Kinross正在優化潛在的礦山設計，重點是提高潛在地下采礦的效率和利潤。該公司繼續 推進地下鑽探，以跟蹤最近在 Roadrunner 和 Stealth 礦脈區域的高等級十字路口，並已穿越 多個庫存脈絡區域，尚待化驗。
| 5. | 合併經營業績 |
經營 亮點
| 截至3月31日的三個 個月， | ||||||||||||||||
| （以百萬計， ，盎司和每盎司含量除外） | 2024 | 2023 | 改變 | % 更改 | ||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 黃金當量總盎司(a) | ||||||||||||||||
| 已製作 | 527,399 | 466,022 | 61,377 | 13 | % | |||||||||||
| 已售出 | 522,400 | 490,330 | 32,070 | 7 | % | |||||||||||
| 黃金盎司-已售出 | 503,604 | 461,696 | 41,908 | 9 | % | |||||||||||
| 白銀盎司-已售出（000 盎司） | 1,667 | 2,400 | (733 | ) | (31 | )% | ||||||||||
| 平均每盎司 已實現黃金價格 (b) | $ | 2,070 | $ | 1,894 | $ | 176 | 9 | % | ||||||||
| 財務數據 | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,081.5 | $ | 929.3 | $ | 152.2 | 16 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | $ | 512.9 | $ | 483.9 | $ | 29.0 | 6 | % | ||||||||
| 折舊、損耗和 攤銷 | $ | 270.7 | $ | 211.9 | $ | 58.8 | 28 | % | ||||||||
| 營業收益 | $ | 193.2 | $ | 143.9 | $ | 49.3 | 34 | % | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 107.0 | $ | 90.2 | $ | 16.8 | 19 | % | ||||||||
| (a) | “黃金 當量盎司” 包括根據每個 時期大宗商品平均現貨市場價格的比率生產和銷售的白銀盎司折算成黃金 當量。2024年第一季度的比率為88. 70:1（2023年第一季度— 83.82:1）。 |
| (b) | “每盎司 平均已實現黃金價格” 定義為黃金 金屬 的銷售額除以黃金盎司的總銷售量。 |
按分部劃分的經營 收益（虧損）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(c) | ||||||||||||
| 運營部門 | ||||||||||||||||
| Tasiast | $ | 120.0 | $ | 95.2 | $ | 24.8 | 26 | % | ||||||||
| 帕拉卡圖 | 81.1 | 82.4 | (1.3 | ) | (2 | )% | ||||||||||
| La Coipa | 43.8 | 34.3 | 9.5 | 28 | % | |||||||||||
| 諾克斯堡(a) | 12.6 | 26.1 | (13.5 | ) | (52 | )% | ||||||||||
| 圓山 | (9.0 | ) | (28.7 | ) | 19.7 | nm | ||||||||||
| 光頭山 | 17.5 | (3.4 | ) | 20.9 | nm | |||||||||||
| 非運營細分市場 | ||||||||||||||||
| 大熊 | (12.4 | ) | (11.3 | ) | (1.1 | ) | nm | |||||||||
| 企業和其他(b) | (60.4 | ) | (50.7 | ) | (9.7 | ) | nm | |||||||||
| 總計 | $ | 193.2 | $ | 143.9 | $ | 49.3 | 34 | % | ||||||||
| (a) | 諾克斯堡路段包括Manh Choh，在截至3月31日的三個月中，該路段與 Fort Knox 合計，2024。所有時期的結果均包括周敏的100％。 比較結果是根據本年度的結果列出的 演示文稿。 |
| (b) | “企業 和其他” 包括與個人採礦 房產沒有直接關係的運營成本，例如管理費用、資產處置和投資的損益、 以及與公司、停業和其他非運營資產（包括 Kettle River-Buckhorn、Lobo-Marte和Maricunga）相關的其他成本。 |
| (c) | “nm” 表示沒有意義。 |
| 6 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
採礦業務
Tasiast （100% 所有權和運營商）— 毛裏塔尼亞
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 更改 | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的噸礦石 (000 個) | 2,044 | 1,690 | 354 | 21 | % | |||||||||||
| 處理的噸數（000 噸） | 2,073 | 1,208 | 865 | 72 | % | |||||||||||
| 等級（克/噸） | 2.46 | 3.49 | (1.03 | ) | (30 | )% | ||||||||||
| 恢復 | 91.2 | % | 91.3 | % | (0.1 | )% | (0 | )% | ||||||||
| 黃金當量盎司： | ||||||||||||||||
| 已製作 | 159,199 | 131,045 | 28,154 | 21 | % | |||||||||||
| 已售出 | 151,014 | 128,479 | 22,535 | 18 | % | |||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 313.4 | $ | 245.8 | $ | 67.6 | 28 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | 99.7 | 88.4 | 11.3 | 13 | % | |||||||||||
| 折舊、損耗和 攤銷 | 77.9 | 46.2 | 31.7 | 69 | % | |||||||||||
| 135.8 | 111.2 | 24.6 | 22 | % | ||||||||||||
| 其他運營費用 | 14.3 | 15.3 | (1.0 | ) | (7 | )% | ||||||||||
| 探索 和業務發展 | 1.5 | 0.7 | 0.8 | 114 | % | |||||||||||
| 分部 營業收益 | $ | 120.0 | $ | 95.2 | $ | 24.8 | 26 | % | ||||||||
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
在 2024年第一季度，塔西亞斯特西分公司4的採礦量增加，與2023年第一季度相比，開採的礦石噸數增加了21％。2024年第一季度，塔西亞斯特的採礦業還涉及 West Branch 5 的資本開發增加。由於礦石加工的時機 ，2024年第一季度的工廠品位與2023年同期相比下降了30％。2024年第一季度的工廠吞吐量與2023年同期相比增長了72％，這要歸因於2023年下半年24k項目的完成和擴大，Tasiast繼續 保持更高的持續吞吐量水平。 此外，前一時期受到計劃於2023年2月關閉工廠的影響。與2023年同期相比，2024年第一季度 產量和銷售的黃金當量盎司總產量分別增長了21％和18％，但較低等級的部分抵消了較高的工廠產量和銷售量 。
在 2024 年第一季度，金屬銷售量與 2023 年第一季度相比增長了 28%，這要歸因於黃金當量 盎司的銷售量和實現的平均金屬價格。與2023年同期 相比，2024年第一季度的生產銷售成本增長了13％，這主要是由於銷售的黃金當量盎司的增加。折舊、 損耗和攤銷在2024年第一季度增長了69％，這主要是由於出售的黃金當量盎司 的增加以及折舊資產基礎的增加。
| 7 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
帕拉卡圖 （100% 所有權和運營商）——巴西
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 更改 | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的噸礦石 (000 個) | 14,078 | 8,056 | 6,022 | 75 | % | |||||||||||
| 處理的噸數（000 噸） | 15,609 | 15,130 | 479 | 3 | % | |||||||||||
| 等級（克/噸） | 0.31 | 0.37 | (0.06 | ) | (16 | )% | ||||||||||
| 恢復 | 79.0 | % | 78.5 | % | 0.5 | % | 1 | % | ||||||||
| 黃金當量盎司： | ||||||||||||||||
| 已製作 | 128,273 | 123,334 | 4,939 | 4 | % | |||||||||||
| 已售出 | 128,110 | 128,344 | (234 | ) | (0 | )% | ||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 264.4 | $ | 242.6 | $ | 21.8 | 9 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | 135.7 | 118.0 | 17.7 | 15 | % | |||||||||||
| 折舊、 損耗和攤銷 | 46.7 | 40.4 | 6.3 | 16 | % | |||||||||||
| 82.0 | 84.2 | (2.2 | ) | (3 | )% | |||||||||||
| 其他運營（收入）支出 | (0.6 | ) | 0.9 | (1.5 | ) | (167 | )% | |||||||||
| 探索 和業務發展 | 1.5 | 0.9 | 0.6 | 67 | % | |||||||||||
| 分部 營業收益 | $ | 81.1 | $ | 82.4 | $ | (1.3 | ) | (2 | )% | |||||||
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
計劃在帕拉卡圖進行的 礦山排序，包括在礦坑中較短的運輸距離區域進行採礦，導致 2024 年第一季度開採的 礦石噸數增加了 75%，品位與 2023 年第一季度相比下降了 16%。與 2023 年第一季度相比， 的礦石加工噸數增加了 3%，這主要是由於磨機可用性的增加和礦石硬度的降低。 黃金當量盎司產量與 2023 年同期相比增長了 4%，這主要是由於磨機吞吐量的增加 和工廠加工盎司的時機，但較低等級的產量部分抵消了這一點。
由於實現的平均金屬價格上漲，金屬銷售額 與 2023 年第一季度相比增長了 9%。與2023年同期相比， 的生產銷售成本增長了15％，這是由於勞動力、鑽探、爆破和燃料成本的增加與 開採噸數增加有關。折舊、耗盡和攤銷與2023年同期相比增長了16％，這主要是由於 折舊資產基礎的增加和2023年底礦產儲量的減少。
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金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
La Coipa（100% 所有權 和運營商）——智利
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(b) | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的礦石噸數（000 噸） | 1,035 | 748 | 287 | 38 | % | |||||||||||
| 處理的噸數（000 噸） | 827 | 691 | 136 | 20 | % | |||||||||||
| 等級（克/噸）： | ||||||||||||||||
| 黃金 | 2.09 | 1.68 | 0.41 | 24 | % | |||||||||||
| 銀 | 87.20 | 125.77 | (38.57 | ) | (31 | )% | ||||||||||
| 恢復： | ||||||||||||||||
| 黃金 | 87.3 | % | 87.8 | % | (0.5 | )% | (1 | )% | ||||||||
| 銀 | 57.9 | % | 70.1 | % | (12.2 | )% | (17 | )% | ||||||||
| 黃金當量盎司(a): | ||||||||||||||||
| 已製作 | 71,245 | 53,596 | 17,649 | 33 | % | |||||||||||
| 已售出 | 71,125 | 61,780 | 9,345 | 15 | % | |||||||||||
| 白銀盎司： | ||||||||||||||||
| 已生產（000 個） | 1,512 | 1,883 | (371 | ) | (20 | )% | ||||||||||
| 已售出 (000 件) | 1,509 | 2,212 | (703 | ) | (32 | )% | ||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 147.9 | $ | 117.8 | $ | 30.1 | 26 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | 52.1 | 44.9 | 7.2 | 16 | % | |||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 50.0 | 36.4 | 13.6 | 37 | % | |||||||||||
| 45.8 | 36.5 | 9.3 | 25 | % | ||||||||||||
| 其他運營費用 | 1.8 | 0.2 | 1.6 | nm | ||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.2 | 2.0 | (1.8 | ) | (90 | )% | ||||||||||
| 分部營業收益 | $ | 43.8 | $ | 34.3 | $ | 9.5 | 28 | % | ||||||||
| (a) | “黃金 當量盎司” 包括根據每個時期大宗商品的平均現貨市場價格的比率生產和銷售的白銀盎司轉換為黃金當量 。2024 年第一季度的 比率為 88.70:1（2023年第一季度 — 83.82:1）。 |
| (b) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
2024 年在 La Coipa 的採礦仍將重點放在第 7 階段和 Puren 礦牀上。由於普倫礦牀的資本開發已在2023年下半年基本完成，2024年第一季度開採的 礦石與2023年同期相比增長了38％。由於礦山測序，特別是第 7 階段更高品位的礦石，與 2023 年第一季度相比，黃金品位提高了 24%。由於計劃於2023年2月關閉工廠進行維護，2024年前三個月 處理的礦石噸數與2023年同期相比增加了20％。 黃金當量盎司產量與 2023 年同期相比增長了 33%，這主要是由於黃金品位的提高、 通過工廠加工盎司的時機以及工廠吞吐量的增加。
與2023年第一季度相比，金屬 的銷售額增長了26％，這要歸因於黃金當量盎司的銷售量和實現的平均金屬價格 。與2023年同期相比，銷售的生產成本增長了16％，這是由於銷售的黃金當量盎司 的增加。折舊、損耗和攤銷與2023年同期相比增長了37％，這是由於出售的黃金當量 盎司的增加以及折舊資產基礎的增加。
| 9 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
Fort Knox （諾克斯堡：100% 的所有權和運營商；Manh Choh：70% 的所有權和運營商）— 美國(a)
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(d) | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的礦石噸數（000 噸） | 10,037 | 7,412 | 2,625 | 35 | % | |||||||||||
| 處理的噸數（000 噸）(b) | 10,628 | 7,938 | 2,690 | 34 | % | |||||||||||
| 等級（克/噸）(c) | 0.67 | 0.78 | (0.11 | ) | (14 | )% | ||||||||||
| 恢復(c) | 76.4 | % | 82.1 | % | (5.7 | )% | (7 | )% | ||||||||
| 黃金當量盎司： | ||||||||||||||||
| 已製作 | 53,350 | 65,387 | (12,037 | ) | (18 | )% | ||||||||||
| 已售出 | 56,292 | 65,404 | (9,112 | ) | (14 | )% | ||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 116.3 | $ | 123.1 | $ | (6.8 | ) | (6 | )% | |||||||
| 銷售的生產成本 | 82.5 | 77.6 | 4.9 | 6 | % | |||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 20.5 | 18.6 | 1.9 | 10 | % | |||||||||||
| 13.3 | 26.9 | (13.6 | ) | (51 | )% | |||||||||||
| 其他運營費用 | - | 0.4 | (0.4 | ) | nm | |||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.7 | 0.4 | 0.3 | 75 | % | |||||||||||
| 分部營業收益 | $ | 12.6 | $ | 26.1 | $ | (13.5 | ) | (52 | )% | |||||||
| (a) | 諾克斯堡路段包括Manh Choh，在截至2024年3月31日的三個月中，該路段與 Fort Knox 合計。所有時期的結果均包括周敏的100％。比較結果是根據本年度的報告呈現的 。 |
| (b) | 包括 2024 年第一季度（2023 年第一季度 — 5,972,000）存放在堆浸墊上的 8,778,000 噸。 |
| (c) | 金額 僅代表工廠等級和回收率。2024年第一季度（2023年第一季度-每噸0.22克），放置在堆浸墊上的礦石平均品位為每噸0.24克。由於堆浸操作的性質，時間點恢復率 沒有意義。 |
| (d) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
計劃在諾克斯堡進行 礦山測序，將重點更多地放在第10階段可浸出礦石上，並增加在Barnes Creek堆 浸出設施中的礦石，這使2024年第一季度開採的礦石噸數與2023年第一季度相比， 增加了34％。礦山測序還導致磨機等級下降了14％。由於磨機等級降低以及重力迴路可用性降低 和浸出迴路性能，2024 年第一季度的磨機回收率與 2023 年同期相比下降了 7%。與2023年第一季度相比，產量和銷售的黃金當量盎司分別下降了18％和 14％，這是由於工廠等級、吞吐量和回收率降低。由於銷售時機，出售的黃金當量 盎司高於產量。
在 2024年第一季度，金屬銷售量與2023年同期相比下降了6％， 是由於黃金當量盎司的減少，但已實現的平均金屬價格的上漲部分抵消了這一點。與2023年第一季度相比， 銷售的生產成本增長了6％，這主要是由於與資本 開發相關的採礦活動比例降低，勞動力、承包商、試劑和電力成本的增加，但部分被銷售的黃金當量盎司的減少所抵消。與 2023 年同期相比，2024 年第一季度的折舊、 損耗和攤銷額增長了 10%，原因是 到2023年底，折舊資產基礎的增加和礦產儲量的減少， 被出售的黃金當量盎司的減少部分抵消。
| 10 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
Round Mountain（100% 所有權和運營商）— 美國
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(c) | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的礦石噸數（000 噸） | 4,246 | 5,019 | (773 | ) | (15 | )% | ||||||||||
| 處理的噸數（000 噸）(a) | 4,217 | 5,245 | (1,028 | ) | (20 | )% | ||||||||||
| 等級（克/噸）(b) | 1.32 | 0.81 | 0.51 | 63 | % | |||||||||||
| 恢復(b) | 73.4 | % | 78.5 | % | (5.1 | )% | (6 | )% | ||||||||
| 黃金當量盎司： | ||||||||||||||||
| 已製作 | 68,352 | 58,832 | 9,520 | 16 | % | |||||||||||
| 已售出 | 68,169 | 58,226 | 9,943 | 17 | % | |||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 140.9 | $ | 109.1 | $ | 31.8 | 29 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | 90.6 | 96.5 | (5.9 | ) | (6 | )% | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 47.3 | 34.6 | 12.7 | 37 | % | |||||||||||
| 3.0 | (22.0 | ) | 25.0 | 114 | % | |||||||||||
| 其他運營費用 | - | 1.7 | (1.7 | ) | nm | |||||||||||
| 勘探和業務發展 | 12.0 | 5.0 | 7.0 | 140 | % | |||||||||||
| 分部營業虧損 | $ | (9.0 | ) | $ | (28.7 | ) | $ | 19.7 | nm | |||||||
| (a) | 包括 2024 年第一季度（2023 年第一季度 — 4,367,000）存放在堆浸墊上的 3,257,000 噸 。 |
| (b) | 金額 僅代表工廠等級和回收率。放置在堆浸墊上的礦石在 2024 年第一季度（2023 年第一季度 — 每噸 0.44 克）的平均 品位為每噸 0.37 克。由於堆浸操作的性質，時間點恢復 速率沒有意義。 |
| (c) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
與2023年同期相比，2024年第一季度開採的礦石噸數減少了15％ ，這要歸因於計劃中的礦山測序，其中包括W2階段更深、更高品位的 礦石臺以及S階段資本開發的開始。與 2023 年第一季度 相比，加工的礦石噸數減少了 20%，這是由於開採的礦石噸數減少以及堆浸墊上的礦石減少，現在只有 將礦石放置在北部。在2024年第一季度，由於將重點放在W2階段更高等級的長台 上，工廠的等級提高了63％。與2023年第一季度相比，黃金當量盎司產量和銷售量分別增長了16％和17％， 是由於磨機等級和磨機產量的提高，但被磨機回收率下降和從堆浸墊中回收的盎司減少所部分抵消。
與2023年同期相比， 2024年第一季度的金屬銷售額增長了29％，這要歸因於黃金當量盎司的銷售量和實現的平均金屬價格 。與2023年第一季度相比，生產銷售成本下降了6％，這主要是由於與S階段資本開發開始相關的採礦 活動的比例增加，以及維護、承包商、勞動力和燃料成本的降低， 銷售的黃金當量盎司的增加部分抵消了這一點。由於銷售的黃金當量盎司增加以及 2023年底礦產儲量減少，2024年第一季度的折舊、耗盡和攤銷量與2023年同期相比增長了37％。
與2023年同期相比，Round Mountain 的勘探活動在2024年第一季度顯著增加，主要集中在X期地下勘探下降的持續發展 以及露天礦和地下目標之間的勘探鑽探。
| 11 |
金羅斯 黃金公司
管理層的 討論和分析
在截至2024年3月31日的三個月中，
Bald Mountain（100% 所有權和運營商）— 美國
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(b) | |||||||||||||
| 運營統計 | ||||||||||||||||
| 開採的礦石噸數（000 噸） | 1,480 | 1,864 | (384 | ) | (21 | )% | ||||||||||
| 處理的噸數（000 噸） | 1,480 | 1,857 | (377 | ) | (20 | )% | ||||||||||
| 等級（克/噸）(a) | 0.42 | 0.47 | (0.05 | ) | (11 | )% | ||||||||||
| 黃金當量盎司： | ||||||||||||||||
| 已製作 | 46,980 | 33,828 | 13,152 | 39 | % | |||||||||||
| 已售出 | 47,241 | 47,283 | (42 | ) | (0 | )% | ||||||||||
| 財務數據（以百萬計） | ||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 97.7 | $ | 89.4 | $ | 8.3 | 9 | % | ||||||||
| 銷售的生產成本 | 52.1 | 58.0 | (5.9 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 27.0 | 33.9 | (6.9 | ) | (20 | )% | ||||||||||
| 18.6 | (2.5 | ) | 21.1 | nm | ||||||||||||
| 其他運營費用 | 0.3 | 0.6 | (0.3 | ) | (50 | )% | ||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.8 | 0.3 | 0.5 | 167 | % | |||||||||||
| 分部營業收益（虧損） | $ | 17.5 | $ | (3.4 | ) | $ | 20.9 | nm | ||||||||
| (a) | 由於 堆浸操作的性質，時間點恢復率沒有意義。 |
| (b) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024 年第一季度 季度對比 2023 年第一季度
計劃在 Bald Mountain 進行的 礦山測序主要集中在 Saga 6 的資本開發上，與 2023 年第一季度相比，2024 年第一季度開採的礦石噸數減少了 21% ，加工噸數減少了 20%。與2023年第一季度相比，品位下降了11％，這是由於計劃對各種衞星礦坑進行礦山排序，以及Saga 5的採礦結束。與2023年第一季度相比，黃金當量盎司的產量增長了39％，這是由於從堆浸墊中回收盎司 的時機。由於銷售時機，黃金當量盎司的銷量與2023年第一季度相當，高於產量 。
在 2024 年第一季度，金屬銷售額與 2023 年同期相比增長了 9%，這要歸因於 實現的平均金屬價格的上漲。與2023年同期相比，銷售和折舊、損耗和攤銷的生產成本分別下降了10％和20％，這是由於與資本 開發相關的採礦活動比例增加。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
勘探和業務發展
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 | ||||||||||||
| 勘探和業務發展 | $ | 41.7 | $ | 34.0 | $ | 7.7 | 23 | % | ||||||||
勘探和業務 開發總支出中包括2024年第一季度總額為3550萬美元的勘探和技術評估支出。這個 與2023年第一季度的2820萬美元相比有所增加，這主要是由於朗德山第十期的支出。 2024年第一季度的資本化勘探和評估支出（包括資本化利息）總額為2,270萬美元，而2023年第一季度為1,550萬美元，增長主要歸因於大熊號。
Kinross 活躍於14個礦區、近礦和新建項目，在 2024年第一季度共鑽探了77,357米。在 2023 年第一季度，Kinross 積極參與了 7 個礦區、近礦和新建項目，共鑽探了 66,268 米 。
一般和行政
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 | ||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 35.4 | $ | 24.4 | $ | 11.0 | 45 | % | ||||||||
一般和管理成本包括與業務整體管理有關的 費用，這些費用不屬於直接礦山運營成本的一部分。這些費用產生於 位於加拿大、美國、巴西、智利、荷蘭和西班牙的公司辦事處。
財務費用
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化 | ||||||||||||
| 填海和補救義務的增加 | $ | 10.2 | $ | 9.1 | $ | 1.1 | 12 | % | ||||||||
| 利息支出，包括租賃負債的增加 | 11.3 | 18.4 | (7.1 | ) | (39 | )% | ||||||||||
| 財務費用 | $ | 21.5 | $ | 27.5 | $ | (6.0 | ) | (22 | )% | |||||||
與2023年同期相比，2024年第一季度的利息支出減少了710萬美元。2024年第一季度的資本化利息從2023年第一季度的2330萬美元增至2750萬美元。與2023年同期 相比，2024年第一季度的利息總額有所下降，這主要是由於2023年下半年償還了債務。
所得税和其他税
Kinross 在各個 司法管轄區納税，包括加拿大、美國、巴西、智利和毛裏塔尼亞。
公司在2024年第一季度（2023年第一季度為3,980萬美元）記錄了6,910萬美元的所得税支出， 包括400萬美元的遞延所得税支出（2023年第一季度——1,320萬美元的遞延所得税退税），該支出源於與公司在巴西和毛裏塔尼亞的業務相關的税收減免的淨外幣折算。金羅斯在2024年和2023年第一季度的聯邦 和省級法定税率合計為26.5％。
有許多因素會對公司的有效税率產生重大影響，包括收入的地域分配、不同 司法管轄區的不同税率、不確認税收資產、採礦補貼、礦業特定税、外幣匯率變動、税法變化 以及特定交易和評估的影響。
Kinross的税務記錄、交易 和申報狀況可能需要接受公司業務所在國家/地區的税務機關的審查。税務 主管機構可以審查公司選擇的年度或多個年份的交易。 税務機關對交易的税收影響的解釋，無論是形式還是實際上，都可能與公司 得出的解釋有所不同。
在公司和税務 機構無法就税收影響達成共識的情況下，雙方可以採取一些流程和程序來達成 解決方案，這可能會持續多年。公司評估税務機關對交易 的預期審查結果，並根據國際財務報告準則累積預期結果。
| 13 |
金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
税務機關對適用的税法、法規或《採礦公約》相關章節的解釋和 的適用存在不確定性，或者相關政府或税務機關未能遵守税法、法規或《採礦公約》的相關章節， 可能會對Kinross產生不利影響。
如上所述，由於 可能影響有效税率的因素眾多，以及税收規定對這些因素的敏感性，預計 公司的有效税率將在未來時期波動。
2023 年 8 月 4 日，加拿大政府 發佈了實施《全球最低税法》（“GMTA”）的立法草案以供磋商，其中包括 引入 15% 的全球最低税（“增值税”），適用於全球 合併收入超過7.5億歐元的大型跨國企業集團。2024 年 4 月 16 日，加拿大政府確認他們打算實施 GMTA。
如果此類立法在加拿大頒佈 或實質性頒佈，則公司將首先受其2024納税年度的增值税規則的約束。
| 6. | 流動性和資本資源 |
下表彙總了金羅斯的 現金流活動：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(b) | ||||||||||||
| 現金流： | ||||||||||||||||
| 由運營活動提供 | $ | 374.4 | $ | 259.0 | $ | 115.4 | 45 | % | ||||||||
| 在投資活動中使用的持續業務中 | (276.5 | ) | (242.3 | ) | (34.2 | ) | nm | |||||||||
| 投資活動提供的已終止業務中(a) | - | 5.0 | (5.0 | ) | nm | |||||||||||
| （用於）由融資活動提供的 | (43.0 | ) | 30.7 | (73.7 | ) | nm | ||||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.4 | ) | 0.5 | (0.9 | ) | nm | ||||||||||
| 現金和現金等價物的增加 | 54.5 | 52.9 | 1.6 | 3 | % | |||||||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 352.4 | 418.1 | (65.7 | ) | (16 | )% | ||||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 406.9 | $ | 471.0 | $ | (64.1 | ) | (14 | )% | |||||||
| (a) | 截至2023年3月31日的三個月的現金流入是出售該公司奇拉諾業務所得的收益，該業務被歸類為2022年終止的業務。 |
| (b) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024年第一季度，現金 和現金等價物餘額增加了5,450萬美元，而2023年第一季度增加了5,290萬美元。關於現金流變動的詳細 討論如下所示。
運營活動
2024 年第一季度與 2023 年第一季度 季度對比
在2024年第一季度，經營活動提供的淨現金 流量與2023年第一季度相比增加了1.154億美元，這主要是由於利潤率增加了 ，淨營運資金流出量與上一時期相比有所減少。
投資活動
2024 年第一季度與 2023 年第一季度 季度對比
2024年第一季度用於投資活動的持續經營 的淨現金流為2.765億美元，而2023年第一季度為2.423億美元。
在 2024年第一季度，現金主要用於2.419億美元（2023年第一季度為2.212億美元）的資本支出和3,490萬美元的不動產、廠房和設備的已付利息（2023年第一季度為3,830萬美元）。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
下表列出了資本支出的明細 (a)以現金為基礎：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 改變 | % 變化(d) | ||||||||||||
| 運營部門 | ||||||||||||||||
| Tasiast | $ | 79.5 | $ | 64.6 | $ | 14.9 | 23 | % | ||||||||
| 帕拉卡圖 | 19.6 | 27.8 | (8.2 | ) | (29 | )% | ||||||||||
| La Coipa | 7.2 | 25.4 | (18.2 | ) | (72 | )% | ||||||||||
| 諾克斯堡(b) | 78.6 | 67.8 | 10.8 | 16 | % | |||||||||||
| 圓山 | 19.3 | 7.4 | 11.9 | 161 | % | |||||||||||
| 光頭山 | 32.4 | 25.2 | 7.2 | 29 | % | |||||||||||
| 非運營細分市場 | ||||||||||||||||
| 大熊 | 5.7 | 1.5 | 4.2 | nm | ||||||||||||
| 企業和其他(c) | (0.4 | ) | 1.5 | (1.9 | ) | (127 | )% | |||||||||
| 總計 | $ | 241.9 | $ | 221.2 | $ | 20.7 | 9 | % | ||||||||
| (a) | 在中期簡明合併現金流量報表中，“資本支出” 以 “不動產、廠房和設備的增加” 列報。 |
| (b) | 諾克斯堡路段包括Manh Choh，在截至2024年3月31日的三個月中，該路段與 Fort Knox 合計。所有時期的結果均包括周敏的100％。比較結果是根據本年度的報告呈現的 。 |
| (c) | “企業和其他” 包括公司和其他非運營資產（包括Kettle River-Buckhorn、Lobo-Marte和Maricunga）。 |
| (d) | “nm” 表示沒有意義。 |
2024年第一季度，資本支出 與2023年第一季度相比增加了2,070萬美元，這要歸因於塔西亞斯特和諾克斯堡的資本剝離增加，包括 Manh Choh，以及朗德山S階段資本開發的開始，但被拉科伊帕與普倫和第7階段相關的資本剝離 的減少所部分抵消。
融資活動
2024 年第一季度與 2023 年第一季度
2024年第一季度用於融資活動的淨現金流 為4,300萬美元，而2023年第一季度 融資活動提供的淨現金流為3,070萬美元。
2024年第一季度，現金流出包括支付給普通股股東的3690萬美元股息和支付的1,850萬美元利息。2023年第一季度，來自融資活動的淨現金流包括從循環信貸額度提取1.00億美元債務的收益，由支付給普通股股東的3680萬美元股息和支付的2420萬美元利息所抵消。
資產負債表
| 截至目前 | ||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 406.9 | $ | 352.4 | ||||
| 流動資產 | $ | 1,831.7 | $ | 1,802.3 | ||||
| 總資產 | $ | 10,552.9 | $ | 10,543.3 | ||||
| 流動負債，包括長期債務的流動部分 | $ | 1,593.8 | $ | 685.5 | ||||
| 債務和信貸額度總額，包括流動部分 | $ | 2,233.3 | $ | 2,232.6 | ||||
| 負債總額 | $ | 4,283.5 | $ | 4,357.6 | ||||
| 普通股股東權益 | $ | 6,151.9 | $ | 6,083.7 | ||||
| 非控股權益 | $ | 117.5 | $ | 102.0 | ||||
截至2024年3月31日， Kinross的現金及現金等價物為4.069億美元，較截至2023年12月31日的餘額增加了5,450萬美元。 的增長主要是由於經營活動提供的淨現金流為3.744億美元，但部分被不動產、廠房 和設備增加的2.419億美元以及用於融資活動的淨現金流4,300萬美元所抵消。流動資產增加了2940萬美元 至18.317億美元，這主要是由於現金和現金等價物的增加，但部分被庫存減少所抵消。總資產 在2024年第一季度保持穩定。流動負債增加了9.083億美元，達到15.938億美元，這主要是由於 將2025年3月到期的定期貸款重新歸類為流動貸款，但部分被應付賬款和應計負債 和當期應付所得税的減少所抵消。負債總額減少了7,410萬美元，至42.835億美元，這主要是由於應付賬款 和應計負債以及當期應付所得税的減少。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
截至2024年5月6日， 公司已發行和流通的普通股為12.29億股。此外，在同一天，該公司在其股票期權計劃下有70萬份 份股票購買期權。
2024 年 5 月 7 日，董事會 宣佈派發每股普通股 0.03 美元的股息，將於 2024 年 6 月 13 日支付給 2024 年 5 月 30 日的登記股東。
融資和信貸額度
截至2024年3月31日， 債務賬面總額為22.333億美元，其中包括12.34億美元的優先票據， （歸類為長期票據）和9.993億美元的定期貸款（歸類為流動票據）。
高級筆記
該公司的12.5億美元 優先票據包括2027年到期的4.50％票據本金額為5億美元、2033年到期的6.250％票據 本金額為5億美元，以及2041年到期的2.5億美元6.875％的票據。
循環信貸額度和定期貸款
截至2024年3月31日，公司已將其15億美元循環信貸額度中的690萬美元（2023年12月31日——680萬美元）全部用於信用證。循環信貸額度將於2027年8月4日到期。
定期貸款將於2025年3月7日 7到期，沒有強制性的攤還款，包括貸款人批准後的三年延期期權，可以在到期前的任何時間償還 。
循環信貸 融資機制和定期貸款的貸款利息是可變的，取決於公司的信用評級。根據公司在 2024 年 3 月 31 日 的信用評級，利息費用和費用如下：
| 信貸類型 | |
| 循環信貸額度 | SOFR + 1.45% |
| 定期貸款 | SOFR + 1.25% |
| 信用證 | 0.967-1.45% |
| 備用費適用於未使用的空房情況 | 0.29% |
循環信貸額度協議 和定期貸款協議包含各種契約，包括債務限額、資產出售和留置權。截至2024年3月31日，公司遵守了信貸協議中的財務契約。
其他
公司在加拿大出口發展局（“EDC”）擁有3億美元的信用證擔保額度，到期日 為2024年6月30日。該融資機制下與信用證相關的費用總額為使用金額的0.75％。截至2024年3月31日， ，該設施的使用量為2.354億美元（2023年12月31日為2.357億美元）。
此外，截至2024年3月31日，該公司在巴西、毛裏塔尼亞、美國和智利的業務以及在加納已終止的 業務有2.366億美元（2023年12月31日至2.418億美元）的未償信用證 和擔保債券，這些信用證和擔保債券是根據與某些國際銀行的安排發行的，平均費用為0.74％。
截至2024年3月31日，有3.761億美元 （2023年12月31日——3.761億美元）未償還的擔保債券，其中3.751億美元（2023年12月31日——3.751億美元） 用於回收和補救義務的擔保，涉及金羅斯在美國的財產。 這些擔保債券是根據與國際保險公司的安排發行的，平均費用為0.55％。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
下表概述了積分 設施的利用率和可用性：
| 截至目前， | ||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 循環信貸額度的使用 | $ | (6.9 | ) | $ | (6.8 | ) | ||
| EDC 設施的使用 | (235.4 | ) | (235.7 | ) | ||||
| 借款 | $ | (242.3 | ) | $ | (242.5 | ) | ||
| 在循環信貸額度下可用 | $ | 1,493.1 | $ | 1,493.2 | ||||
| 在 EDC 信貸額度下可用 | 64.6 | 64.3 | ||||||
| 可用積分 | $ | 1,557.7 | $ | 1,557.5 | ||||
流動性展望
截至2024年3月31日，未來12個月內到期的債務還款包括10億美元的定期貸款以及與未來12個月內到期的優先票據和定期貸款相關的1.568億美元 預計利息支付。
我們認為，根據目前的假設，公司 的現有現金和現金等價物餘額為4.069億美元，可用信貸為15.577億美元，預計運營現金流 （見第3節）- 外表) 將足以為運營、我們預測的勘探和 資本支出提供資金（見第 3 節- 外表）、上述本金和利息支付、回收和補救義務、 租賃負債以及目前估計的未來12個月的營運資金需求。在進行任何資本投資之前， 會考慮各種資本資源來源的成本和可用性。
關於長期資本 支出資金需求，公司繼續與活躍在公司開發項目所在司法管轄區 的貸款機構進行討論。公司開展業務的某些司法管轄區已經有其他貸款機構的參與，其中包括出口信貸機構、開發銀行和多邊機構。該公司認為，來自這些機構的資本 加上傳統的銀行貸款和通過債務資本市場交易獲得的資本，可以為公司長期資本支出需求的 部分提供資金。另一種可能的資本來源可能是 出售非核心資產的收益。這些資本來源，加上運營現金流以及公司對其 運營和發展活動的積極管理，將使公司能夠保持適當的整體流動性狀況。
合同義務和承諾
根據公司的風險管理政策，公司通過不時訂立衍生金融工具 來管理其投入商品價格、貨幣匯率和利率波動 的風險。
下表彙總了截至2024年3月31日未償還的衍生品合約及其各自的到期日：
| 外幣 | 2024 | 2025 | ||||||
| 巴西雷亞爾零成本美元（百萬美元） | $ | 81.0 | $ | - | ||||
| 看跌期權平均值（巴西雷亞爾） | 5.06 | - | ||||||
| 平均看漲行使價（巴西雷亞爾） | 6.66 | - | ||||||
| 加元遠期買入合約（百萬美元） | $ | 95.0 | $ | 57.6 | ||||
| 平均遠期匯率（加元） | 1.35 | 1.35 | ||||||
| 智利比索零成本美元（百萬美元） | $ | 69.3 | $ | 36.0 | ||||
| 看跌期權平均值（智利比索） | 833 | 840 | ||||||
| 平均看漲期權（智利比索） | 962 | 1,044 | ||||||
| 能量 | ||||||||
| WTI 石油互換合約（桶） | 729,900 | 469,200 | ||||||
| 平均價格 | $ | 70.86 | $ | 65.95 | ||||
2024 年 3 月 31 日之後， 簽訂了以下新的衍生品合約：
| · | 2400萬加元遠期合約，平均利率為1.36，將於2025年到期； | |
| · | 5140萬美元的巴西雷亞爾零成本美元，將於2025年到期，平均看跌期權和看漲期權行使價 分別為5.00和6.28；以及 |
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
| · | 2,000萬美元的智利比索零成本美元，將於2025年到期，平均看跌期權和看漲期權分別為 900和1,090美元。 |
公司進行總回報互換（“TRS”），作為公司遞延股份單位和現金結算的 限制性股票單位的經濟套期保值。對衝會計不適用於TRS。截至 2024 年 3 月 31 日，有 436.5 萬台 TRS 未償還車輛。
為了管理短期金屬 價格風險，公司可能會簽訂與其認為極有可能在給定季度內發生的金屬銷售相關的衍生合約。截至2024年3月31日或2023年12月31日，沒有此類合同未償還。
衍生工具的公允價值
下表列出了衍生工具 的公允價值：
| 截至目前 | ||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 資產（負債） | ||||||||
| 外幣遠期和美元合約 | $ | (1.7 | ) | $ | 7.4 | |||
| 能源互換合約 | 10.0 | 1.0 | ||||||
| 其他合同 | 1.5 | 6.9 | ||||||
| $ | 9.8 | $ | 15.3 | |||||
其他法律事務
公司不時涉及 在其正常業務過程中發生的法律訴訟。管理層認為，這些 行動的最終責任金額通常不會對金羅斯的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
Maricunga 監管程序
2015年5月，智利環境 執法機構（“SMA”）對Compania Minera Maricunga（“CMM”） 提起行政訴訟，指控為支持馬裏昆加行動而抽取的地下水影響了該地區的濕地，並於2016年3月18日發佈了一項決議，指控CMM的抽水影響了 “Valle Ancho” 濕地。從2016年5月開始，SMA 發佈了一系列決議，命令CMM暫時限制其油井的抽水。
作為迴應，CMM 暫停了採礦和 破碎活動，並將耗水量減少到最低水平。CMM對這些決議提出異議，但其努力沒有成功 ，除2016年7月的短時間外，CMM的運營一直處於暫停狀態。2016年6月24日，SMA 修改了其最初的制裁措施（“修正後的制裁措施”），實際上要求CMM停止運營並關閉礦山， 將其井中的用水量減少到最低水平。2016年7月9日，CMM對制裁提出上訴， 於2016年8月30日向環境法庭提交申請，要求其發佈禁令，在 對CMM的上訴案情做出最終裁決之前，暫停經修訂的制裁的生效。2016年9月16日，環境法庭駁回了CMM的禁令 請求，並於2017年8月7日以程序為由維持了SMA的經修訂的制裁和削減令。 2018年10月9日，最高法院以程序為由維持了環境法庭的裁決，並駁回了CMM的上訴。
2016年6月2日，智利國家辯護律師（“CDE”）向CMM送達了兩起單獨的訴訟。這兩起訴訟均向環境 法庭提起，指控從馬裏昆加地下水井抽水對該地區濕地造成環境破壞。一項行動涉及 “潘塔尼洛” 濕地，另一項行動涉及 Valle Ancho 濕地（如上所述）。2018年11月23日， 法庭在潘塔尼洛案中作出了有利於CMM的裁決，在Valle Ancho案中作出了不利於CMM的裁決。在瓦萊·安喬案中，法庭 要求CMM除其他外，向SMA提交修復計劃以供批准。CMM 對 Valle Ancho 的裁決向最高 法院提出上訴。CDE就這兩起案件向最高法院提出上訴，並在Valle Ancho案中斷言環境法庭沒有下令完全關閉馬裏昆加的地下水井，從而犯了錯誤 。2022年1月7日，最高法院以程序為由宣佈法庭對這兩起案件的 裁決無效，並將這些事項發回法庭進一步審理。法庭審理的案件 目前暫時擱置，等待正在進行的和解討論。
Kettle River-Buckhorn 監管 程序
Crown Resources Corporation（“Crown”） 持有巴克霍恩礦的廢物排放許可證（“許可證”），該公司授權和監管該礦及其水處理廠與礦山有關的 排放。2014年2月27日，華盛頓生態部（“WDOE”） 續訂了巴克霍恩礦的國家污染排放消除系統許可證（“續訂許可證”）， 的生效日期為2014年3月1日。續訂的許可證包含比最初的排放許可證更嚴格的條件。 此外，Crown認為，續訂的許可證在內部不一致，技術上不可行，並且不符合與WDOE達成的現有協議 ，包括Crown和WDOE先前在2013年6月簽訂的和解協議（“和解 協議”）。2014年2月28日，Crown就續訂的許可證向華盛頓污染控制聽證會 委員會（“PCHB”）提起上訴。此外，2015年1月15日，Crown在華盛頓州費裏縣高等法院對WDOE提起訴訟，聲稱WDOE在續訂許可證 （“皇家訴訟”）中納入了各種不可行的合規條款，從而違反了和解協議。2015年7月30日，PCHB維持了續訂的許可證。Crown於2015年8月27日向華盛頓州費裏 縣高等法院提交了複審申請，要求推翻PCHB的裁決。2017年3月13日， 費裏縣高等法院維持了PCHB的裁決。2017年4月12日，Crown就費裏縣高等法院的 裁決向華盛頓州上訴法院提出上訴。2019年10月8日，上訴法院確認了高等法院的 裁決和PCHB的裁決。2019年12月31日，上訴法院駁回了Crown的複議 和補充記錄的動議。Crown沒有向華盛頓最高法院申請複審，因此，對此事的上訴已用盡 。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
2016年7月19日，WDOE向Crown和Kinross Gold Corporation發佈了 行政命令（“AO”），聲稱兩家公司總共超過了續訂許可證中的排放 限制931次，也未能維持續訂許可證所要求的捕獲區。 AO命令兩家公司制定一項行動計劃，以捕獲和處理逃離捕獲區的水，進行各種調查 和研究，修改其適應性管理計劃，並在2016年第四季度的不同截止日期之前報告調查結果。兩家公司按時 提交了所需的文件。2016年8月17日，兩家公司向PCHB提起了AO的上訴（“AO上訴”）。 由於AO上訴提出的許多問題與上訴和刑事訴訟中提出的許多問題相同，因此兩家公司和WDOE 同意無限期延遲AO上訴，以便解決這些問題。PCHB於2016年8月26日 批准了暫停申請，該居留期限隨後被延長。2020年6月2日，PCHB根據雙方提出的《自願解僱聯合規定》駁回了上訴。駁回的依據是用盡了對續期許可證的上訴以及官方對AO的滿意 。
2017年11月30日，WDOE 向Crown和Kinross發出違規通知（“NOV”），聲稱兩家公司在2017年第三季度共超過了 許可證中的排放限額113次，也未能按照許可證的要求維持佔領區。 NOV命令兩家公司向WDOE提交一份報告，説明為了 “控制 此類廢物或污染或以其他方式遵守這一決定” 已經和正在採取的措施，該報告是及時提交的。在審查了這份 報告後，WDOE可能會向公司發佈AO或其他指令。
從2018年4月開始，WDOE 已向Crown簽發了NOV，有一次也向Kinross簽發了NOV，聲稱兩家公司已經超過了 許可證中的排放限制，未能按照許可證的要求維持捕獲區。最新的 11 月，即 2021 年 5 月 10 日，斷言 133 起涉嫌的違規行為發生在 2021 年第一季度。NOV命令兩家公司在30天內向WDOE提交一份報告 ，説明為了 “控制此類廢物或污染或以其他方式遵守這一決定” 已經和正在採取的措施， 這些報告已及時提交。在對這些報告進行審查後，WDOE可能會向公司發佈AO或其他指令。 不可立即對NOV提出上訴，但可以酌情對任何後續的AO或其他與NOV有關的指令提出上訴。
2020年4月10日，奧卡諾根高地 聯盟（“OHA”）根據 清潔水法（“CWA”）對Crown and Kinross Gold U.S., Inc.（“KGUSA”）提起公民訴訟，指控其未能充分捕獲和處理該地點 受地雷影響的地下水和地表水，違反許可證和續訂的許可證。該訴訟尋求禁令救濟和民事處罰，每次違規行為每天最高可達55,800美元。Crown提出反訴，要求説明OHA如何使用根據先前和解支付的資金。OHA 成功地駁回了這項索賠。Crown向州法院重新提起訴訟，根據雙方的雙方 協議，訴訟程序已暫停。2020年5月7日，華盛頓州總檢察長根據 CWA和州《水污染控制法》對Crown和KGUSA提起訴訟，指控他們同樣涉嫌違反許可證，並尋求與OHA類似的救濟。這些訴訟 已合併。2021年6月16日，法院批准了原告要求對 Crown和KGUSA的某些辯護進行部分即決判決的動議。2021年7月9日，Crown和KGUSA提出了一項動議，要求對該裁決進行認證，要求立即上訴， 該動議於2021年11月30日被駁回。2022年10月18日，法院批准了一項規定的動議，裁定根據 CWA，CWA對某些超出許可證的行為負有責任。該命令規定，官方保留對法院2021年6月16日的命令提出上訴的權利，並對這些超出許可證的處罰提出異議的權利。2023年4月19日，法院暫停了訴訟，直到 法院下達進一步命令，使雙方能夠通過法院下令的調解尋求和解，調解程序一直持續到2024年3月29日， OHA和總檢察長告知法院，他們希望中止調解程序，並要求法院 取消中止令。據此，法院取消了中止令，並下達了排期令。該案定於2025年8月開庭審理。
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
Kinross Brasil Mineracão S.A.（“KBM”）
2023年2月27日，巴西州 檢察官（“SPA”）對KBM提起民事訴訟，除其他外，要求迫使KBM停止向其兩個現場尾礦設施（“TSF”）沉積 礦尾礦，停用TSF，並從KBM獲得1億巴西雷亞爾（約合2,000萬美元），以確保有資金可以解決所要求的救濟。最高人民會議要求立即 禁令以獲得這種救濟，但被下級法院駁回。在裁決中，下級法院認定，TSF是適當允許的，定期進行監測和檢查，最高人民會議沒有提供任何技術或其他證據證明TSF不安全。 下級法院進一步指出，對TSF規模的普遍擔憂並不能為所尋求的救濟提供法律依據。 2023 年 3 月 17 日，最高人民會議向米納斯吉拉斯州上訴法院提起中間上訴，質疑 下級法院的裁決。2023年3月27日，上訴法院駁回了中間上訴。該案仍有待下級法院審理 ，但應當事方的請求，所有訴訟均已暫停，允許他們討論該問題的潛在解決方案 。如果此案得不到友好解決，KBM打算繼續對最高人民會議的指控進行有力辯護。
Manh Choh 礦石運輸訴訟
金羅斯黃金公司是KG礦業（阿拉斯加）有限公司（“KG礦業”）的受益所有者。KG Mining是Peak Gold, LLC（“Peak Gold”）70％的所有者和管理成員，該公司在阿拉斯加托克附近經營Manh Choh礦。礦山中的礦石將用卡車運往諾克斯堡，用新購買的載有合法貨物的先進卡車在公共 道路上加工。礦石運輸路線沿線度假屋的某些所有者以及聲稱可能產生影響的 其他人已經組織了一個團體反對礦石運送計劃並破壞了該項目。這些努力包括 對某些與礦石運輸無關的州礦山許可證的行政上訴。迄今為止，這些上訴均未成功。 2023 年 10 月 20 日，安全社區委員會向阿拉斯加州費爾班克斯高等法院對阿拉斯加州交通部 和公共設施部（“DOT”）提起訴訟，該委員會由同一批反對者組成，其成立的目的是反對該項目。該投訴要求對美國交通部對Peak Gold礦石運輸計劃的監督提供禁令救濟。投訴稱，交通部批准了違反交通部規定的運輸路線和卡車運輸計劃， DOT 的行為對公共安全造成了不合理的風險，構成了誘人的公共滋擾，交通部協助和 教唆了疏忽駕駛罪。2023年11月2日，原告對 美國交通部提出了初步禁令的動議，並正在尋求加快對其動議的審議。如果獲得批准，該議案可能會影響Peak Gold的礦石運輸計劃。 2023 年 11 月 9 日，法院駁回了原告要求加快審理的動議。2023 年 11 月 15 日，法院 批准了 Peak Gold, LLC 的幹預動議。原告的初步禁令動議已得到充分通報，正在等待 法院的裁決。2023年12月15日，原告就其初步禁令動議提出聽證動議 ，該動議已得到全面通報，正在等待法院的裁決。2024年1月15日，Peak Gold和DOT共同動議對訴狀作出判決 ，並暫停所有發現，這些動議仍在審理中。
| 7. | 季度信息摘要 |
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計， ，每股金額除外） | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | ||||||||||||||||||||||||
| 金屬 銷售額 | $ | 1,081.5 | $ | 1,115.7 | $ | 1,102.4 | $ | 1,092.3 | $ | 929.3 | $ | 1,076.2 | $ | 856.5 | $ | 821.5 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營業務的淨 收益（虧損）(a) | ~ | $ | 65.4 | $ | 109.7 | $ | 151.0 | $ | 90.2 | $ | (106.0 | ) | $ | 65.9 | $ | (9.3 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營業務的每股基本 收益（虧損）(a) | ~ | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.01 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營業務的攤薄後每股收益（虧損）(a) | ~ | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.01 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的已終止業務的淨 收益（虧損）(a) | ~ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (1.0 | ) | $ | (31.0 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨 收益（虧損） | $ | 107.0 | $ | 65.4 | $ | 109.7 | $ | 151.0 | $ | 90.2 | $ | (106.0 | ) | $ | 64.9 | $ | (40.3 | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本 收益（虧損） | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.03 | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.07 | $ | (0.08 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.03 | ) | ||||||||||||||
| 經營活動提供的淨 現金流 | $ | 374.4 | $ | 410.9 | $ | 406.8 | $ | 528.6 | $ | 259.0 | $ | 474.3 | $ | 173.2 | $ | 257.1 | ||||||||||||||||
| (a) | 2022年6月15日，該公司宣佈已完成對俄羅斯業務的出售， 其中包括庫波爾和德沃伊諾耶礦山以及烏丁斯克項目。2022年8月10日，該公司宣佈已完成 對加納奇拉諾礦的出售。隨後，俄羅斯的業務和奇拉諾礦都被歸類為2022年已停止的業務 。由於已終止的業務均未影響2023年或2024年的淨收益，因此截至2024年3月31日，中期簡明合併運營報表 不再單獨報告持續經營業務的淨收益和已終止業務的淨收益。 |
| 20 |
Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
該公司在過去幾個季度中的 業績主要是由黃金價格的波動、投入成本和出售的黃金當量 盎司的變化所推動的。白銀價格和外匯匯率的波動也影響了業績。
在 2024年第一季度，收入為10.815億美元，銷售總金當量為522,400盎司，而2023年第一季度的總銷售額為9,293億美元 ，銷售總金當量為490,330盎司。2024年第一季度的平均黃金價格 為每盎司2,070美元，而2023年第一季度為每盎司1,894美元。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的生產 銷售成本增長了6％，這主要是由於塔西亞斯特和拉科伊帕銷售的黃金當量盎司增加 ，以及帕拉卡圖勞動力、鑽探、爆破和燃料成本的上漲與開採噸數增加有關。
上述每個季度的折舊、 損耗和攤銷情況各不相同，這主要是由於出售的黃金當量盎司和折舊 資產基礎的變化。此外，其中一些時期的礦產儲量變化以及減值費用影響了後續時期各季度的折舊、 耗盡和攤銷。
經營 活動提供的淨現金流從2023年第一季度的2.590億美元增加到2024年第一季度的3.744億美元，這主要是由於 利潤率的增加以及與上一時期相比淨營運資本流出減少。
2023年第四季度， 公司記錄了3580萬美元的税後減值費用，原因是由於估計回收率的變化， Fort Knox堆浸墊的可回收盎司估計值有所減少。在2022年第四季度，公司記錄的與朗德山的金屬庫存以及不動產、廠房和設備相關的税後 減值費用為2.893億美元。8,790萬美元的税後 庫存減值費用與採礦計劃變更導致回收率變化導致朗德山堆 浸出墊上可回收盎司的估計減少有關。税後不動產、廠房和設備 減值費用為2.04億美元，這是礦山計劃和斜坡設計的變化以及內華達州面臨的 通貨膨脹壓力導致成本增加的結果。
| 8. | 披露控制和程序以及財務報告的內部控制 |
根據美國證券交易委員會通過的 法規，根據美國2002年《薩班斯-奧克斯利法案》和 加拿大證券管理機構的法規，金羅斯的管理層評估公司披露 控制和程序的設計和運作以及財務報告內部控制的有效性。該評估是在首席執行官和首席財務官的監督下進行的， 也有 的參與。
在截至2024年3月31日的季度中，首席執行官兼首席財務官得出結論，金羅斯的披露控制和程序以及 財務報告的內部控制旨在為其申報文件（包括根據國際財務報告準則編制的中期財務報表）中披露的信息 的可靠性提供合理的保證。在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有變化，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
控制和程序的侷限性
金羅斯的管理層，包括首席執行官和首席財務官 ，都認為，對財務報告的任何披露控制和程序以及內部控制 ，無論設計和運作多麼良好，都可能存在固有的侷限性。因此，即使那些被確定為 有效的系統也只能合理地保證控制系統的目標得到滿足。
| 9. | 關鍵會計政策、估算和會計變動 |
關鍵會計政策與估計
公司 合併財務報表的編制要求管理層做出影響 合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、估計和假設。在編制公司中期財務報表 時適用的關鍵估計、假設和判斷與公司截至2023年12月31日的年度 經審計的合併財務報表附註5中適用和披露的估計、假設和判斷一致。
| 21 |
Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
會計變更
編制公司中期財務報表時適用的會計政策與公司截至2023年12月31日的年度經審計的 合併財務報表中使用的會計政策一致，唯一的不同是採納了對國際會計準則第1號 “財務報表列報 ”、《國際財務報告準則第16號》“租賃” 和國際會計準則第7號 “現金流量表” 的修訂，如公司中期財務報表附註 3所披露過渡期。
| 10. | 風險分析 |
由於採礦、勘探和開發活動的性質，Kinross 的 業務存在重大風險。某些風險 因素在整個採礦業中是相似的，而其他風險因素則是金羅斯特有的。有關這些風險因素的討論， 請參閲截至2023年12月31日止年度的管理與分析報告，欲瞭解更多信息，請參閲截至2023年12月31日止年度的年度 信息表，每份表均可在公司網站www.kinross.com 和www.sedarplus.ca上查閲，或應公司要求提供。
| 11. | 補充信息 |
非公認會計準則財務 指標和比率的對賬
公司在本文件中納入了某些非公認會計準則 財務指標和比率。這些財務指標和比率不是根據國際財務報告準則定義的，因此不應孤立地考慮 。公司認為，這些財務指標和比率，以及 中根據國際財務報告準則確定的財務指標和比率，提高了投資者評估公司基本業績的能力。納入 這些財務指標和比率旨在提供更多信息，不應用作根據國際財務報告準則制定的業績 指標的替代品。這些財務指標和比率不一定是標準的，因此可能無法與其他發行人相提並論 。
歸屬於普通股股東的調整後淨收益和調整後的每股淨收益
歸屬於普通股股東的調整後淨收益和調整後的每股淨收益是決定公司業績的非公認會計準則財務指標和比率，不包括公司認為無法反映公司在報告期內基本業績 的某些影響，例如外匯損益的影響、對上一年度税收和/或税收的重新評估 ，減值費用（逆轉）, 損益和其他一次性費用涉及收購、 處置和其他交易，以及非對衝衍生品收益和損失。儘管其中一些項目是反覆出現的，但該公司 認為它們並不能反映其當前業務的基本經營業績，也不一定是未來經營業績的指標 。管理層認為，這些指標和比率在內部用於評估業績以及 規劃和預測未來的經營業績，使投資者能夠更好地評估基礎業績，尤其是 ，因為排除在外的項目通常不包含在公共指導中。但是，調整後的淨收益和調整後的每股淨收益 指標和比率不一定代表國際財務報告準則確定的淨收益和每股收益指標和比率。
下表提供了所列期間淨收益與調整後淨收益的對賬情況：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （以百萬計，每股金額除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益——如報告所示 | $ | 107.0 | $ | 90.2 | ||||
| 調整項目： | ||||||||
| 外匯收益 | (3.5 | ) | (3.8 | ) | ||||
| 税基折算後的外匯損失（收益）和所得税支出內遞延所得税的外匯損失（收益） | 4.0 | (13.2 | ) | |||||
| 以往各期的税款 | 8.0 | 12.0 | ||||||
| 其他(a) | 10.5 | 2.8 | ||||||
| 上述調整的税收影響 | (1.1 | ) | (0.4 | ) | ||||
| 17.9 | (2.6 | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的調整後淨收益 | $ | 124.9 | $ | 87.6 | ||||
| 已發行普通股的加權平均數量——基本 | 1,228.3 | 1,225.0 | ||||||
| 調整後的每股淨收益 | $ | 0.10 | $ | 0.07 | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股基本收益——如報告所示 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | ||||
| (a) | 其他影響包括各種影響，例如場地的一次性成本、重組成本以及套期保值和資產出售的收益和 虧損，公司認為這並不能反映公司在報告期內 的基本業績。 |
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
可歸自由現金流
可歸自由現金流是一項非公認會計準則 財務指標，其定義為經營活動提供的淨現金流減去經營活動提供的淨現金流中包含的應佔資本支出和非控制性 利息。該公司認為，該衡量標準 內部用於評估公司的基本現金生成業績以及償還債權人和向股東返還現金的能力， 使投資者能夠更好地評估公司的基本業績。但是，該衡量標準不一定 表示營業收益或根據國際財務報告準則確定的經營活動提供的淨現金流。
下表提供了所列期間可歸自由現金流的對賬表 ：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金流——如報告所示 | $ | 374.4 | $ | 259.0 | ||||
| 調整項目： | ||||||||
| 可歸因(a)資本支出 | (232.1 | ) | (211.8 | ) | ||||
| 非控股權益(b)用於經營活動的現金流 | 3.0 | 0.6 | ||||||
| 可歸因(a)自由現金流 | $ | 145.3 | $ | 47.8 | ||||
有關上表中引用的腳註的 詳細信息，請參閲本 MD&A 的第 28 頁。
調整後的運營現金流
調整後的運營現金流是一項非公認會計準則 財務指標，其定義為經營活動提供的淨現金流，不包括公司認為 無法反映公司常規運營現金流的某些影響，也不包括營運資金的變化。由於包括納税時間在內的多種因素，營運資金可能波動 。公司內部使用調整後的運營現金流作為衡量公司基礎運營現金流表現和未來運營現金流產生能力的 指標。但是， 調整後的運營現金流指標不一定表示根據國際財務報告準則 確定的經營活動提供的淨現金流。
下表提供了所列期間調整後運營現金流的對賬情況 ：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金流——如報告所示 | $ | 374.4 | $ | 259.0 | ||||
| 調整項目： | ||||||||
| 營運資金變化： | ||||||||
| 應收賬款和其他資產 | (10.3 | ) | (20.0 | ) | ||||
| 庫存 | (5.9 | ) | 43.2 | |||||
| 應付賬款和其他負債，包括已繳的所得税 | 66.7 | 76.0 | ||||||
| 營運資金變動總額 | 50.5 | 99.2 | ||||||
| 調整後的運營現金流 | $ | 424.9 | $ | 358.2 | ||||
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
按副產品銷售的每盎司 的生產銷售成本(l)
按副產品銷售的每盎司 的生產銷售成本是非公認會計準則比率，該比率計算公司的非黃金產量作為抵消其每盎司 生產成本的貸項，而不是將其非黃金產量轉換為黃金當量盎司並將其計入總產量，如副產品會計中的 那樣。管理層認為，這一比率使投資者能夠在與其他主要黃金生產商比較的基礎上更好地評估金羅斯每盎司 的銷售成本，後者通常使用副產品會計而不是副產品會計來計算每盎司的銷售成本。
下表提供了所列期間按副產品銷售的每盎司銷售的生產成本的對賬表 ：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （以百萬計，盎司和每盎司的銷售生產成本除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 銷售的生產成本-據報道 | $ | 512.9 | $ | 483.9 | ||||
| 減去：白銀收入(c) | (39.1 | ) | (54.9 | ) | ||||
| 扣除銀副產品收入後的銷售生產成本 | $ | 473.8 | $ | 429.0 | ||||
| 黃金盎司已售出 | 503,604 | 461,696 | ||||||
| 售出的黃金當量盎司總量 | 522,400 | 490,330 | ||||||
| 每售出當量盎司的生產銷售成本(d) | $ | 982 | $ | 987 | ||||
| 副產品每盎司銷售的生產成本 | $ | 941 | $ | 929 | ||||
有關上表中引用的腳註的 詳細信息，請參閲本 MD&A 的第 28 頁。
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
全力維持成本(l)以及 按副產品計算的每盎司應佔總銷售成本
根據世界黃金協會（“WGC”）發佈的指導意見 計算得出的副產品每盎司的全部維持成本和可歸因成本 是非公認會計準則財務指標和比率（如適用）。WGC是黃金行業的市場開發組織，是一個 協會，其成員包括金羅斯在內的領先金礦開採公司。儘管WGC不是採礦業監管組織，但它與其成員公司密切合作制定了這些指標。採用全額維持成本和全包 成本指標是自願的，不一定是標準的，因此，公司提出的這些衡量標準和比率可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準和比率相提並論 。該公司認為，綜合維持成本和綜合成本衡量標準 補充了Kinross報告的現有衡量標準和比率。
全部維持成本包括持續維持黃金生產所需的 運營和資本成本。出售的白銀被視為剩餘產量，即副產品，因此從 的銷售總生產成本中扣除。持續運營成本是指當前運營中產生的支出 ，這些支出被認為是維持當前生產所必需的。維持資本是指現有業務的資本支出 ，包括礦山開發成本，包括資本化開採以及礦山設備和 其他資本設施的持續更換，不包括重大增長項目的資本支出或現有業務重大基礎設施 改善的增強資本。
總成本包括全部 維持成本、在當前沒有運營的地點產生的運營支出，或與其他非持續性 活動相關的成本，以及重大增長項目的資本支出或用於對現有 業務進行重大基礎設施改善的增強資本。
根據中期簡報 合併運營報表中報告，按副產品銷售的每盎司的全部維持成本和應佔總成本 是通過調整銷售生產成本計算得出的，如下所示：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （以百萬計，盎司和每盎司成本除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 銷售的生產成本-據報道 | $ | 512.9 | $ | 483.9 | ||||
| 減去：白銀收入(c) | (39.1 | ) | (54.9 | ) | ||||
| 扣除銀副產品收入後的銷售生產成本 | $ | 473.8 | $ | 429.0 | ||||
| 調整項目： | ||||||||
| 一般和行政(e) | 30.7 | 24.4 | ||||||
| 其他運營費用——維持(f) | 0.8 | 6.5 | ||||||
| 回收和修復——維持(g) | 18.3 | 14.3 | ||||||
| 勘探和業務發展-維持(h) | 8.7 | 6.6 | ||||||
| 不動產、廠房和設備的增建——維持(i) | 109.3 | 96.6 | ||||||
| 租賃付款——維持(j) | 3.4 | 15.2 | ||||||
| 全額維持成本以副產品為基礎 | $ | 645.0 | $ | 592.6 | ||||
| 調整應歸因項目(a)依據： | ||||||||
| 其他運營費用-不維持(f) | 10.1 | 8.7 | ||||||
| 回收和補救——不維持(g) | 1.7 | 1.9 | ||||||
| 勘探和業務發展-不持續(h) | 32.9 | 27.6 | ||||||
| 不動產、廠房和設備增建——不維持(i) | 122.8 | 115.2 | ||||||
| 租賃付款-不維持(j) | - | 0.3 | ||||||
| 按副產品計算的總成本——可歸因(a) | $ | 812.5 | $ | 746.3 | ||||
| 黃金盎司已售出 | 503,604 | 461,696 | ||||||
| 每售出當量盎司的生產銷售成本(d) | $ | 982 | $ | 987 | ||||
| 按副產品計算的每盎司銷售的全部維持成本 | $ | 1,281 | $ | 1,284 | ||||
| 可歸因(a)按副產品計算的每盎司銷售總成本 | $ | 1,613 | $ | 1,616 | ||||
有關上表中引用的腳註的 詳細信息，請參閲本 MD&A 的第 28 頁。
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
全力維持成本(l)以及 每售出當量盎司的應計總成本
該公司還以黃金當量盎司為基礎評估其全部 維持成本和應佔總成本。根據這些非公認會計準則財務指標和比率， 公司的白銀產量轉換為黃金當量盎司，並計入總產量。
根據中期簡明合併 運營報表中報告，所有維持成本和每當量盎司的應佔總成本 是通過調整銷售生產成本計算得出的，如下所示：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （以百萬計，盎司和每當量盎司的成本除外） | 2024 | 2023 | ||||||
| 銷售的生產成本-據報道 | $ | 512.9 | $ | 483.9 | ||||
| 調整項目： | ||||||||
| 一般和行政(e) | 30.7 | 24.4 | ||||||
| 其他運營費用——維持(f) | 0.8 | 6.5 | ||||||
| 回收和修復——維持(g) | 18.3 | 14.3 | ||||||
| 勘探和業務發展-維持(h) | 8.7 | 6.6 | ||||||
| 不動產、廠房和設備的增建——維持(i) | 109.3 | 96.6 | ||||||
| 租賃付款——維持(j) | 3.4 | 15.2 | ||||||
| 全額維持成本 | $ | 684.1 | $ | 647.5 | ||||
| 調整應歸因項目(a)依據： | ||||||||
| 其他運營費用-不維持(f) | 10.1 | 8.7 | ||||||
| 回收和補救——不維持(g) | 1.7 | 1.9 | ||||||
| 勘探和業務發展-不持續(h) | 32.9 | 27.6 | ||||||
| 不動產、廠房和設備增建——不維持(i) | 122.8 | 115.2 | ||||||
| 租賃付款-不維持(j) | - | 0.3 | ||||||
| 總成本-可歸因(a) | $ | 851.6 | $ | 801.2 | ||||
| 黃金等量盎司已售出 | 522,400 | 490,330 | ||||||
| 每售出當量盎司的生產銷售成本(d) | $ | 982 | $ | 987 | ||||
| 每售出當量盎司的全部維持成本 | $ | 1,310 | $ | 1,321 | ||||
| 可歸因(a)每售出當量盎司的總成本 | $ | 1,630 | $ | 1,634 | ||||
有關上表中引用的腳註的 詳細信息，請參閲本 MD&A 的第 28 頁。
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管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
資本支出和歸屬 資本支出
根據支出的性質，資本支出被歸類為持續性資本支出或非維持性資本支出。維持 資本支出通常代表現有業務的資本支出，包括資本化勘探成本和資本化 剝離，除非與重大項目、礦山設備和其他資本設施的持續更換以及其他資本支出有關 ，計算方法是不動產、廠房和設備的總增加額（如 現金流中期簡明合併報表所報告）減去非持續性資本支出。非持續性資本支出是指重大項目的資本支出， 包括現有業務中預計將為運營帶來實質性收益的重大資本剝離項目，以及用於對現有業務進行重大基礎設施改善的增強 資本。管理層認為，維持資本 支出和非維持支出之間的區別是衡量資本支出目的的有用指標，這種區別是 計算每盎司總維持成本和每盎司應佔總成本的輸入 。維持資本 支出和非持續資本支出的分類符合WGC總成本標準下的定義。國際財務報告準則沒有定義維持 資本支出和非持續性資本支出，但是，這兩項指標的總和 相當於國際財務報告準則在中期簡明合併現金流報表中披露的不動產、廠房和設備增加額。
現金流表中增加的不動產、廠房和設備 包括 Manh Choh 100% 的資本支出。應佔資本支出包括金羅斯在 Manh Choh 資本支出中的 70% 份額。管理層認為，這是衡量金羅斯用於資本支出的現金資源 的有用指標。
下表提供了所列期間資本支出分類的對賬情況 ：
| 截至2024年3月31日的三個月 | 塔西亞斯特（毛裏塔尼亞） | 帕拉卡圖（巴西） | 拉科伊帕（智利） | 堡壘 諾克斯(l)（美國） | 朗德山（美國） | 禿山（美國） | 美國總計 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 維持資本支出 | $ | 10.1 | $ | 19.6 | $ | 7.2 | $ | 37.7 | $ | 3.7 | $ | 32.4 | $ | 73.8 | $ | (1.4 | ) | $ | 109.3 | |||||||||||||||||
| 非持續性資本支出 | $ | 69.4 | $ | - | $ | - | $ | 40.9 | $ | 15.6 | $ | - | $ | 56.5 | $ | 6.7 | $ | 132.6 | ||||||||||||||||||
| 按現金流計算的不動產、廠房和設備的增加 | $ | 79.5 | $ | 19.6 | $ | 7.2 | $ | 78.6 | $ | 19.3 | $ | 32.4 | $ | 130.3 | $ | 5.3 | $ | 241.9 | ||||||||||||||||||
| 減去：非控股權益(c) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (9.8 | ) | $ | - | $ | - | $ | (9.8 | ) | $ | - | $ | (9.8 | ) | |||||||||||||||
| 可歸因(b)資本支出 | $ | 79.5 | $ | 19.6 | $ | 7.2 | $ | 68.8 | $ | 19.3 | $ | 32.4 | $ | 120.5 | $ | 5.3 | $ | 232.1 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 維持資本支出 | $ | 14.6 | $ | 27.8 | $ | 1.6 | $ | 38.6 | $ | 7.4 | $ | 6.1 | $ | 52.1 | $ | 0.4 | $ | 96.5 | ||||||||||||||||||
| 非持續性資本支出 | $ | 50.0 | $ | - | $ | 23.8 | $ | 29.2 | $ | - | $ | 19.1 | $ | 48.3 | $ | 2.6 | $ | 124.7 | ||||||||||||||||||
| 按現金流計算的不動產、廠房和設備的增加 | $ | 64.6 | $ | 27.8 | $ | 25.4 | $ | 67.8 | $ | 7.4 | $ | 25.2 | $ | 100.4 | $ | 3.0 | $ | 221.2 | ||||||||||||||||||
| 減去：非控股權益(c) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (9.4 | ) | $ | - | $ | - | $ | (9.4 | ) | $ | - | $ | (9.4 | ) | |||||||||||||||
| 可歸因(b)資本支出 | $ | 64.6 | $ | 27.8 | $ | 25.4 | $ | 58.4 | $ | 7.4 | $ | 25.2 | $ | 91.0 | $ | 3.0 | $ | 211.8 | ||||||||||||||||||
有關上表中引用的腳註的 詳細信息，請參閲本 MD&A 的第 28 頁。
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
| (a) | “應佔比” 包括金羅斯在Manh Choh（70％）自由現金流中所佔的份額、成本和 資本支出。 |
| (b) | “非控股權益” 是指Manh Choh （30%）和其他子公司的非控股權益部分，這些子公司的經營活動現金流和資本 支出的權益低於100％。 |
| (c) | “白銀收入” 是指通過生產 次要或副產品金屬（即白銀）而實現的金屬銷售比例。白銀是使用 生產黃金的過程的副產品而產生的，其銷售收入可有效降低黃金生產成本。 |
| (d) | “每售出當量盎司的生產銷售成本” 定義為銷售的生產成本 除以售出的黃金當量盎司總量。 |
| (e) | “一般和管理” 費用如中期簡明合併 運營報表中所述。一般和管理費用被視為維持成本，因為為了公司的有效運營和治理， 需要持續吸收這些費用。 |
| (f) | “其他運營費用——維持” 按中期簡明合併運營報表中報告的 “其他運營支出” 計算，減去與非維持活動相關的其他運營、回收和補救費用 ，以及其他無法反映我們業務基本經營業績的項目。根據所發生支出的類型和地點，其他 運營費用分為持續性或非維持性支出。 在現有業務中產生的大多數其他運營費用被視為維持運營所必需的成本，因此 被歸類為維持費用。在沒有當前業務或與其他非持續性活動相關的地點發生的其他運營費用被歸類為非維持性支出。 |
| (g) | “開墾和修復——維持” 的計算方法是當期與填海和補救義務相關的增量 加上相應的回收和修復資產的當期攤銷， 旨在反映當前運營礦山的開墾和補救週期成本。開發項目或已關閉礦山的回收和修復成本 不包括在此金額中，被歸類為非維持性費用。 |
| (h) | “勘探和業務發展——維持” 按中期簡明合併運營報表中報告的 “勘探 和業務發展” 費用減去非持續性 勘探和業務發展費用進行計算。根據對勘探支出的類型和地點的確定，勘探費用分為維持費用或非維持費用。運營礦山佔地面積內的勘探支出被視為維持當前運營所需的 成本，因此包含在維持成本中。集中在現有礦山（即棕地）附近的新礦體 、新的勘探項目（即綠地）或其他與現有采礦業務無關的發電式勘探活動的勘探支出被歸類為非持續性勘探支出。根據對一般或增長相關業務的支出類型和要求的確定，業務發展費用分為持續性或非維持性 。 |
| (i) | 本管理報告第27頁介紹了 “不動產、廠房和設備的增建——{ br} 維持” 和非維持。 應佔總成本的計算中包含的非維持性資本支出包括金羅斯在Manh Choh（70％）成本中所佔的份額。 |
| (j) | “租賃付款——持續” 代表中期簡明合併現金流報表中 報告的大部分租賃付款，由此類現金支付的本金和融資部分組成， 減去非持續性租賃付款。開發項目或已關閉礦山的租賃付款被歸類為非維持性付款。 |
| (k) | 諾克斯堡部分由諾克斯堡和孟周組成，涵蓋所有時期。 |
| (l) | 由於Manh Choh的生產預計將於2024年第三季度開始 ，因此Manh Choh的所有時期的生產銷售成本和應佔總維持成本數據和比率均為零。 因此，銷售的生產成本和總維持成本數字和比率等於銷售的歸屬生產成本 和可歸屬的全額維持成本數字和比率（視情況而定）。 |
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Kinross Gold 公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
關於前瞻性信息的警示聲明
本 MD&A 中包含或以引用方式納入的除歷史事實陳述 以外的所有陳述，包括但不限於與 Kinross 未來 財務或經營業績有關的任何信息，均構成某些證券法所指的 “前瞻性信息” 或 “前瞻性陳述” ，包括《證券法》（安大略省）的規定和美國私人證券訴訟中 “安全 港” 的規定 1995 年的《改革法》，其基礎是預期、估計和截至本MD&A發佈之日的預測 。本MD&A中包含的前瞻性陳述包括但不限於 標題（或包括）“展望”、“項目更新和新發展”、“流動性展望” 下的前瞻性陳述，包括但不限於與我們的生產指導相關的陳述，成本指導，包括 銷售的生產成本、全部維持成本銷售和資本支出；與我們的現金流和自由現金 流指導有關的報表；申報、付款和公司股息的可持續性；確定額外資源和儲量 或將資源轉換為儲備；公司的流動性；公司的減債計劃；公司開發項目的計劃預算、 和預測經濟學；公司運營和項目（包括大熊項目）勘探、開發和 運營的預算和未來前景；公司 業務的潛在礦山壽命延長；公司的資產負債表和流動性前景，以及提及其他可能的事件包括：黃金和白銀的未來 價格、生產成本、運營成本；價格通脹；資本支出、項目和新礦牀開發 的成本和時間、此類估計（例如礦產或黃金儲量和資源或礦山 壽命）的估計和實現、勘探、開發和採礦的成功、貨幣波動、資本需求、項目研究、政府監管、 許可證申請、環境風險和訴訟程序，以及未決問題的解決訴訟。“提前”、“繼續”、 “期望”、“重點”、“預測”、“指導”、“按計劃”、“走上正軌”、 “機會”、“計劃”、“潛在”、“優先級”、“前景”、“目標” 或某些行動、事件或結果可能、可能是、應該或將要成為的詞語和短語或陳述的變體或類似詞語或陳述 {br br} 已實現、收到或已接受，或將要發生或結果，類似的此類表述表示前瞻性陳述。前瞻性 陳述必然基於許多估計和假設，儘管截至此類陳述發佈之日，金羅斯認為這些估計和假設是合理的，但本質上會受到重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響。美元 與當前水平大致一致；（6）黃金和白銀的某些價格假設；（7）柴油、天然氣、燃油、電力和 其他關鍵供應的價格與公司的預期大致一致；（8）公司的應屬產量和銷售成本 預測符合預期；（9） 公司和金羅斯當前礦產儲量和礦產資源估計的準確性對此的分析符合預期（包括但不限於礦石噸位和礦石品位 估計）、未來的礦產資源和礦產儲量估算與公司開展的初步工作、公司當前和未來採礦業務的礦山 計劃以及公司的內部模型一致；(10) 勞動力和材料 成本在與金羅斯當前預期一致的基礎上增加；(11) 解釋和適用塔西亞斯特法律和財政 穩定協議的條款和條件這種方式與他們的意圖和 Kinross 的期望一致 ，沒有實質內容修正案或正式爭議（包括但不限於税收、關税和關税豁免以及 特許權使用費的適用）；（12）資產減值的可能性；（13）巴西有關採礦、電力生產和輸電 的監管和立法制度（包括與電費相關的規則）符合金羅斯當前的預期；（14）資本 市場準入，包括但不限於維持我們目前與公司一致的信用評級當前預期； (15) 潛在的直接或間接預期傳染病或流行病造成的運營影響；(16) 國家和地方 政府立法或其他政府行動的變化，包括加拿大聯邦影響評估制度；(17) 訴訟、監管 程序和審計及其潛在後果的結案方式符合公司的預期 （包括但不限於智利與濕地所稱損害以及任何補救計劃或範圍有關的訴訟） 產生的其他環境義務因此）；（18）公司的財務業績、現金流和未來前景符合公司的預期，其金額足以持續支付股息；（19）在朗德山和巴爾德山發現的坑 牆不穩定的影響與公司的預期一致。已知和未知因素 可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。 此外，還存在與黃金勘探、開發 和採礦業務相關的風險和危害，包括環境災害、工業事故、異常或意外形成、壓力、塌方、洪水和 金條損失（以及保險不足或無法獲得保險來承保這些風險的風險）。這些 的不確定性和突發事件中有許多可能直接或間接影響並可能導致金羅斯的實際業績與金羅斯或代表金羅斯所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於由此產生的 商譽和/或資產減值費用。無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的， 因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。 提供前瞻性陳述的目的是提供有關管理層對未來的預期和計劃的信息。本MD&A中作出的所有前瞻性 陳述均受本警示聲明以及我們在向加拿大和美國證券監管機構 提交的其他文件中的警示性陳述的限定，包括但不限於我們在截至2023年12月31日的年度MD&A的 “風險分析” 部分 中作出的警示性陳述，以及公司年度信息 表中列出的 “風險因素” 2024 年 3 月 27 日。這些因素並不旨在代表可能影響Kinross的因素的完整清單。除非適用法律要求，否則Kinross 不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述或解釋 後續實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何實質性差異。
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金羅斯黃金公司
管理層的討論 和分析
在截至2024年3月31日的三個月中
關鍵靈敏度
公司 成本中約有70％-80％以美元計價。
預計外幣 匯率變動10％將對每售出等值盎司的銷售成本產生約20美元的影響5.
具體而言 對於巴西雷亞爾而言，匯率的10％變化預計將導致約為美元每售出當量盎司對巴西 生產銷售成本的影響為 40%。
具體到智利比索 ，匯率變動10％預計將導致大約美元對智利 每售出當量盎司的銷售成本的影響為 30%。
每桶 10美元的油價變動預計將導致約1美元3 對每售出當量盎司的 銷售成本的生產成本的影響。
由於特許權使用費的變化， 金價變動100美元 預計將對每當量盎司的銷售成本產生約4美元的影響。
其他信息
如果我們在本 MD&A 中説 “我們”、“我們”、 “我們的”、“公司” 或 “Kinross”，我們 是指 Kinross Gold Corporation 和/或其一家或多家或全部子公司（視情況而定）。
本MD&A中有關公司礦物 特性的技術信息是在Nicos Pfeiffer先生的監督下編制的，他是《國家儀器43-101》所指的 “合格人員” 。
5指公司開展采礦業務的國家/地區的所有貨幣，考慮到套期保值的影響以及每種貨幣在合併成本結構中的權重， 在同一方向同時波動10％，無論是升值還是貶值。
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KINROSS 黃金公司
中期簡明合併資產負債表 表
（未經審計，以百萬 美元表示，股份金額除外）
| 截至目前 | ||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 注意事項 5 | $ | 406.9 | $ | 352.4 | |||||||
| 受限制的現金 | 10.3 | 9.8 | ||||||||||
| 應收賬款和其他資產 | 注意事項 5 | 283.2 | 268.7 | |||||||||
| 當前所得税可退還 | 2.7 | 3.4 | ||||||||||
| 庫存 | 注意事項 5 | 1,117.7 | 1,153.0 | |||||||||
| 衍生資產的未實現公允價值 | 注意事項 6 | 10.9 | 15.0 | |||||||||
| 1,831.7 | 1,802.3 | |||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 注意事項 5 | 7,942.4 | 7,963.2 | |||||||||
| 長期投資 | 注意事項 5 | 49.4 | 54.7 | |||||||||
| 其他長期資產 | 注意事項 5 | 716.8 | 710.6 | |||||||||
| 遞延所得税資產 | 12.6 | 12.5 | ||||||||||
| 總資產 | $ | 10,552.9 | $ | 10,543.3 | ||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 注意事項 5 | $ | 466.8 | $ | 531.5 | |||||||
| 當期應繳所得税 | 68.6 | 92.9 | ||||||||||
| 長期債務和信貸額度的流動部分 | 注意事項 7 | 999.3 | - | |||||||||
| 目前撥備的部分 | 注意事項 8 | 47.0 | 48.8 | |||||||||
| 其他流動負債 | 12.1 | 12.3 | ||||||||||
| 1,593.8 | 685.5 | |||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 長期債務和信貸便利 | 注意事項 7 | 1,234.0 | 2,232.6 | |||||||||
| 規定 | 注意事項 8 | 893.9 | 889.9 | |||||||||
| 長期租賃負債 | 16.4 | 17.5 | ||||||||||
| 其他長期負債 | 86.8 | 82.4 | ||||||||||
| 遞延所得税負債 | 458.6 | 449.7 | ||||||||||
| 負債總額 | $ | 4,283.5 | $ | 4,357.6 | ||||||||
| 公平 | ||||||||||||
| 普通股股東權益 | ||||||||||||
| 普通股資本 | 注意事項 9 | $ | 4,486.5 | $ | 4,481.6 | |||||||
| 繳款盈餘 | 10,640.3 | 10,646.0 | ||||||||||
| 累計赤字 | (8,912.5 | ) | (8,982.6 | ) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | 注意事項 5 | (62.4 | ) | (61.3 | ) | |||||||
| 普通股股東權益總額 | 6,151.9 | 6,083.7 | ||||||||||
| 非控股權益 | 117.5 | 102.0 | ||||||||||
| 權益總額 | $ | 6,269.4 | $ | 6,185.7 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | 注意事項 13 | |||||||||||
| 後續事件 | 注意事項 9 | |||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 10,552.9 | $ | 10,543.3 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||||||
| 已授權 | 無限制 | 無限制 | ||||||||||
| 已發放但尚未發放 | 注意事項 9 | 1,228,982,701 | 1,227,837,974 | |||||||||
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的 部分。
1
金羅斯黃金公司
中期 簡明合併運營報表
（未經審計，以百萬 美元表示，每股金額除外）
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 1,081.5 | $ | 929.3 | ||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||
| 銷售的生產成本 | 512.9 | 483.9 | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 270.7 | 211.9 | ||||||||||
| 總銷售成本 | 783.6 | 695.8 | ||||||||||
| 毛利 | 297.9 | 233.5 | ||||||||||
| 其他運營費用 | 27.6 | 31.2 | ||||||||||
| 勘探和業務發展 | 41.7 | 34.0 | ||||||||||
| 一般和行政 | 35.4 | 24.4 | ||||||||||
| 營業收益 | 193.2 | 143.9 | ||||||||||
| 其他收入——淨額 | 0.1 | 4.4 | ||||||||||
| 財務收入 | 3.9 | 9.4 | ||||||||||
| 財務費用 | 注意事項 5 | (21.5 | ) | (27.5 | ) | |||||||
| 税前收益 | 175.7 | 130.2 | ||||||||||
| 所得税支出——淨額 | (69.1 | ) | (39.8 | ) | ||||||||
| 淨收益 | $ | 106.6 | $ | 90.4 | ||||||||
| 淨收益（虧損）歸因於： | ||||||||||||
| 非控股權益 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.2 | |||||||
| 普通股股東 | $ | 107.0 | $ | 90.2 | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股收益 | ||||||||||||
| 基本 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 0.09 | $ | 0.07 | ||||||||
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的 部分。
2
金羅斯黃金公司
中期 簡明綜合收益表
（未經審計，以百萬計 美元表示）
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 淨收益 | $ | 106.6 | $ | 90.4 | ||||||||
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | 注意事項 5 | |||||||||||
| 不會重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||
| 通過其他綜合收益（“FVOCI”）按公允價值進行的股票投資——公允價值的淨變動(a) | (1.6 | ) | 7.7 | |||||||||
| 在後續時期被重新歸類為損益或可能被重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||
| 現金流套期保值——公允價值變動的有效部分(b) | 1.6 | 1.8 | ||||||||||
| 現金流套期保值——從累計的其他綜合收益（“AOCI”）中重新歸類(c) | (1.1 | ) | (3.9 | ) | ||||||||
| (1.1 | ) | 5.6 | ||||||||||
| 綜合收入總額 | $ | 105.5 | $ | 96.0 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.2 | |||||||
| 歸屬於普通股股東 | $ | 105.9 | $ | 95.8 | ||||||||
(a) 淨税收支出 為零美元（2023 年-零美元）。 (b) 淨税收支出為130萬美元（2023年至100萬美元）。 (c) 淨退税額為60萬美元（2023年為130萬美元）。 |
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的 部分。
3
金羅斯黃金公司
中期 簡明合併現金流量表
（未經審計，以百萬計 美元表示）
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 與以下活動相關的現金淨流入（流出）： | ||||||||||||
| 操作： | ||||||||||||
| 淨收益 | $ | 106.6 | $ | 90.4 | ||||||||
| 對淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整： | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 270.7 | 211.9 | ||||||||||
| 財務費用 | 21.5 | 27.5 | ||||||||||
| 遞延所得税支出 | 8.6 | 9.0 | ||||||||||
| 外匯損失及其他 | 17.5 | 15.4 | ||||||||||
| 回收費用 | - | 4.0 | ||||||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||||||
| 應收賬款和其他資產 | 10.3 | 20.0 | ||||||||||
| 庫存 | 5.9 | (43.2 | ) | |||||||||
| 應付賬款和應計負債 | 12.1 | (5.8 | ) | |||||||||
| 經營活動提供的現金流 | 453.2 | 329.2 | ||||||||||
| 繳納的所得税 | (78.8 | ) | (70.2 | ) | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金流 | 374.4 | 259.0 | ||||||||||
| 投資： | ||||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 | (241.9 | ) | (221.2 | ) | ||||||||
| 已向不動產、廠房和設備支付的利息資本化 | 注意事項 7 | (34.9 | ) | (38.3 | ) | |||||||
| 長期投資和其他資產的淨出售（增加） | (3.1 | ) | 15.3 | |||||||||
| 限制性現金的增加——淨額 | (0.5 | ) | (0.8 | ) | ||||||||
| 已收利息和其他——淨額 | 3.9 | 2.7 | ||||||||||
| 用於投資活動的持續經營業務的淨現金流 | (276.5 | ) | (242.3 | ) | ||||||||
| 投資活動提供的已終止業務的淨現金流 | 注意事項 5 | - | 5.0 | |||||||||
| 融資： | ||||||||||||
| 提款所得的收益 | 注意事項 7 | - | 100.0 | |||||||||
| 已付利息 | 注意事項 7 | (18.5 | ) | (24.2 | ) | |||||||
| 支付租賃負債 | 注意事項 7 | (3.4 | ) | (15.5 | ) | |||||||
| 來自非控股權益的資金 | 15.5 | 5.1 | ||||||||||
| 支付給普通股股東的股息 | 注意事項 9 | (36.9 | ) | (36.8 | ) | |||||||
| 其他-淨額 | 0.3 | 2.1 | ||||||||||
| 融資活動提供的淨現金流（用於） | (43.0 | ) | 30.7 | |||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.4 | ) | 0.5 | |||||||||
| 現金和現金等價物的增加 | 54.5 | 52.9 | ||||||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 352.4 | 418.1 | ||||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 406.9 | $ | 471.0 | ||||||||
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的 部分。
4
金羅斯黃金公司
中期 簡明合併股權報表
（未經審計 以百萬美元計）
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||
| 普通股資本 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 4,481.6 | $ | 4,449.5 | ||||||||
| 從行使限制性股份的出資盈餘中轉移 | 4.5 | 4.4 | ||||||||||
| 已行使的期權，包括現金 | 0.4 | 26.3 | ||||||||||
| 期末餘額 | 注意事項 9 | $ | 4,486.5 | $ | 4,480.2 | |||||||
| 繳款盈餘 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 10,646.0 | $ | 10,667.5 | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | 2.5 | (0.6 | ) | |||||||||
| 轉讓已行使期權和限制性股票的公允價值 | (7.8 | ) | (25.8 | ) | ||||||||
| 其他 | (0.4 | ) | - | |||||||||
| 期末餘額 | $ | 10,640.3 | $ | 10,641.1 | ||||||||
| 累計赤字 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | (8,982.6 | ) | $ | (9,251.6 | ) | ||||||
| 已支付的股息 | 注意事項 9 | (36.9 | ) | (36.8 | ) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | 107.0 | 90.2 | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | (8,912.5 | ) | $ | (9,198.2 | ) | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | (61.3 | ) | $ | (41.7 | ) | ||||||
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | (1.1 | ) | 5.6 | |||||||||
| 期末餘額 | 注意事項 5 | $ | (62.4 | ) | $ | (36.1 | ) | |||||
| 累計赤字總額和其他累計綜合虧損 | $ | (8,974.9 | ) | $ | (9,234.3 | ) | ||||||
| 普通股股東權益總額 | $ | 6,151.9 | $ | 5,887.0 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 102.0 | $ | 58.5 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 | (0.4 | ) | 0.2 | |||||||||
| 來自非控股權益的資金 | 15.9 | 10.1 | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | 117.5 | $ | 68.8 | ||||||||
| 權益總額 | $ | 6,269.4 | $ | 5,955.8 | ||||||||
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的 部分。
5
金羅斯 黃金公司
中期簡明合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中
（除非另有説明，未經審計，表格金額以百萬計 美元計）
| 1. | 業務描述和 運營性質 |
Kinross Gold Corporation及其子公司和聯合安排（統稱為 “Kinross” 或 “公司”）從事 金礦開採和相關活動，包括勘探和收購含金地產、開採和加工 含金礦石以及開採金礦物業。最終母公司Kinross Gold Corporation是一家註冊成立 的上市公司，總部設在加拿大，註冊辦事處位於約克街 25 號 17 號第四樓層，加拿大安大略省多倫多，M5J 2V5。金羅斯的 黃金生產和勘探活動主要在加拿大、美國、巴西、智利、毛裏塔尼亞和芬蘭進行。 黃金以金礦的形式生產，運往煉油廠進行最終加工。金羅斯還生產和銷售一定數量的 白銀。該公司在多倫多證券交易所（“TSX”）和紐約證券交易所上市。
根據董事會於2024年5月7日通過的一項決議，公司截至2024年3月31日的未經審計的中期簡明合併 財務報表（“中期財務報表”）已獲準發佈。
| 2. | 列報基礎 |
這些中期財務報表 是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則（“IAS”）34 “中期財務報告” 編制的。這些中期財務 報表中適用的會計政策與截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表中使用的會計政策一致， 唯一的不同是採納了對國際會計準則第1號 “財務報表列報”（“IAS 1”）、IFRS 16 “租賃” （“IAS 16”）和IAS 7 “現金流量表”（“IAS 7”）的修訂。參見注釋 3。
這些中期財務報表 不包括《國際財務報告準則》（“IFRS”）要求對年度經審計的合併 財務報表進行的所有披露，因此應與公司根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的截至2023年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表 一起閲讀。
| 3. | 物料會計 政策的變化和最近的會計聲明 |
| i. | 物料會計政策的變化 |
2024 年 1 月 1 日，公司通過了 IAS 1 的修正案，該修正案明確指出，應根據報告期末存在的權利將負債歸類為流動或非流動負債，該分類不受對 實體是否會行使延期結算權的預期影響。對於帶有契約的負債，修正案明確規定，只有要求實體在報告日當天或之前遵守的契約 才會影響當前或非流動的分類。修正案 對公司的中期財務報表和通過之日的比較期沒有影響。
2024年1月1日， 公司通過了《國際財務報告準則第16號》修正案，增加了售後和回租交易的後續計量要求，特別是 可變租賃付款的交易。修正案要求賣方-承租人隨後以不確認與其保留的使用權有關的任何收益或損失的方式 來衡量租賃負債。修正案未對公司在通過之日的 中期財務報表產生影響。
2024 年 1 月 1 日，公司通過了 IAS 7 修正案，要求各實體提供有關其供應商 財務安排的定性和定量信息。關於國際會計準則第7號的修訂，國際會計準則理事會還發布了對國際財務報告準則第7號 “金融工具： 披露” 的修正案，要求各實體披露他們是否已經獲得或有機會獲得可為 向該實體提供延期付款條件或為供應商提供提前付款條件的供應商融資安排。修正案並未對 公司在通過之日的中期財務報表產生影響。
| ii。 | 最近的 會計聲明 |
2023 年 8 月 15 日，國際會計準則理事會發布了對 IAS 21 “外匯變動的影響” 的修正案，以具體規定如何評估 一種貨幣是否可兑換，以及如何確定不可兑換時的匯率。修正案規定，如果一種貨幣 可以通過市場或交易機制進行兑換，這種機制在計量日期和指定用途上沒有過度延遲 即可以兑換，從而創造了可執行的權利和義務。對於不可兑換貨幣，實體必須將 即期匯率估算為在當前經濟條件下在測量 日適用於市場參與者之間有序交易的匯率。修正案將於2025年1月1日生效，預計不會對公司的財務報表產生重大 影響。
6
金羅斯 黃金公司
中期簡明合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月中
（除非另有説明，未經審計，表格金額以百萬計 美元計）
| 4. | 重要的 判斷、估計和假設 |
編制這些中期財務報表要求管理層 在適用公司的會計政策時使用某些重要的會計估計和判斷。涉及重大判斷、估計和假設的領域已在 中列出，與公司截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註5一致。
| 5. | 中期簡明合併 財務報表詳情 |
中期簡明合併 資產負債表
| i. | 現金和現金等價物： |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 現金 | $ | 203.5 | $ | 198.4 | ||||
| 短期存款 | 203.4 | 154.0 | ||||||
| $ | 406.9 | $ | 352.4 | |||||
| ii。 | 應收賬款和其他 資產： |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 延期付款對價(a) | $ | 108.8 | $ | 107.9 | ||||
| 預付費用 | 36.3 | 43.1 | ||||||
| 應收增值税 | 39.4 | 44.7 | ||||||
| 存款 | 16.4 | 14.5 | ||||||
| 其他 | 82.3 | 58.5 | ||||||
| $ | 283.2 | $ | 268.7 | |||||
| (a) | 截至2024年3月31日， 1.088億美元（2023年12月31日， -1.079億美元）的延期付款對價與2022年出售公司奇拉諾業務相關的延期付款對價 的公允價值有關。在截至2023年3月31日的 三個月中，公司收到了500萬美元的 延期對價。遞延對價總額通過Asante 黃金公司認捐某些持有奇拉諾 礦間接權益的被收購實體的股權來擔保。 |
| iii。 | 庫存： |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 庫存中的礦石(a) | $ | 487.7 | $ | 469.6 | ||||
| 滲濾墊上的礦石(b) | 700.7 | 701.3 | ||||||
| 處理中 | 112.0 | 139.5 | ||||||
| 成品金屬 | 15.4 | 17.3 | ||||||
| 材料和用品 | 382.6 | 367.9 | ||||||
| 1,698.4 | 1,695.6 | |||||||
| 長期庫存中的礦石和浸出墊上的礦石(a) (b) | (580.7 | ) | (542.6 | ) | ||||
| $ | 1,117.7 | $ | 1,153.0 | |||||
| (a) | 庫存中的礦石 與該公司正在運營的礦山有關。未計劃在未來 12 個月內處理 的低等級材料包含在其他長期資產中。參見注釋 5vi。 |
| (b) | 滲濾墊上的礦石 與該公司的 Bald Mountain、Fort Knox 和 Round Mountain 礦山有關。 根據目前的礦山計劃，該公司預計將在2026年將最後一噸礦石放到位於巴爾德山的瀝濾區，2028年在朗德山和諾克斯堡的瀝濾層 上放置最後一噸礦石。未計劃在未來 12 個月內處理的材料包含在其他長期資產中。參見注釋 5vi。 |
7
金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| iv。 | 財產、廠房和設備： |
| 礦產利益 | ||||||||||||||||
| 土地、工廠和 裝備(a) | 開發和 正在運行 屬性(b) | 預開發 屬性(c) | 總計 | |||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 10,138.6 | $ | 8,853.4 | $ | 1,492.0 | $ | 20,484.0 | ||||||||
| 補充 | 79.1 | 174.2 | 3.0 | 256.3 | ||||||||||||
| 資本化利息 | 4.4 | 5.4 | 17.7 | 27.5 | ||||||||||||
| 處置 | (10.0 | ) | - | - | (10.0 | ) | ||||||||||
| 其他 | (0.1 | ) | 0.3 | - | 0.2 | |||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 10,212.0 | 9,033.3 | 1,512.7 | 20,758.0 | ||||||||||||
| 累計折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (6,652.1 | ) | $ | (5,868.7 | ) | $ | - | $ | (12,520.8 | ) | |||||
| 折舊、損耗和攤銷 | (145.4 | ) | (157.3 | ) | - | (302.7 | ) | |||||||||
| 處置 | 7.9 | - | - | 7.9 | ||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | (6,789.6 | ) | (6,026.0 | ) | - | (12,815.6 | ) | |||||||||
| 賬面淨值 | $ | 3,422.4 | $ | 3,007.3 | $ | 1,512.7 | $ | 7,942.4 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日，上述金額包括： | ||||||||||||||||
| 在建資產 | $ | 388.5 | $ | 328.6 | $ | 24.7 | $ | 741.8 | ||||||||
| 資產未折舊(d) | $ | 655.0 | $ | 746.4 | $ | 1,512.7 | $ | 2,914.1 | ||||||||
| (a) | 在截至2024年3月31日的三個月中，新增的資產包括60萬美元的使用權（“ROU”） 資產，用於簽訂的租賃安排。截至2024年3月31日的三個月的折舊、損耗和攤銷包括300萬美元ROU資產的折舊。不動產、廠房和設備的賬面淨值包括ROU資產，截至2024年3月31日， 總賬面淨值為2930萬美元。 |
| (b) | 截至2024年3月31日，重要的開發和運營物業是諾克斯堡、Round Mountain、Bald Mountain、Paracatu、Tasiast、La Coipa、Lobo-Marte和Manh Choh。 |
| (c) | 截至2024年3月31日，重要的預開發物業包括 Great Bear的15.069億美元。 |
| (d) | 未折舊的資產涉及土地、資本化勘探和評估（“E&E”） 成本、與擴建項目相關的在建資產以及其他處於準備使用 階段的資產。 |
8
金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| 礦產利益 | ||||||||||||||||
| 土地、工廠和 裝備(a) | 開發和 正在運行 屬性(b) | 預開發 屬性(c) | 總計 | |||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 9,515.2 | $ | 8,222.6 | $ | 1,402.9 | $ | 19,140.7 | ||||||||
| 補充 | 677.5 | 532.7 | 22.9 | 1,233.1 | ||||||||||||
| 資本化利息 | 23.3 | 19.4 | 66.2 | 108.9 | ||||||||||||
| 處置 | (110.2 | ) | (7.7 | ) | - | (117.9 | ) | |||||||||
| 回收和補救義務的變化 | - | 102.3 | - | 102.3 | ||||||||||||
| 其他 | 32.8 | (15.9 | ) | - | 16.9 | |||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | 10,138.6 | 8,853.4 | 1,492.0 | 20,484.0 | ||||||||||||
| 累計折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (6,165.5 | ) | $ | (5,233.8 | ) | $ | - | $ | (11,399.3 | ) | |||||
| 折舊、損耗和攤銷 | (589.3 | ) | (634.9 | ) | - | (1,224.2 | ) | |||||||||
| 處置 | 102.7 | - | - | 102.7 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | (6,652.1 | ) | (5,868.7 | ) | - | (12,520.8 | ) | |||||||||
| 賬面淨值 | $ | 3,486.5 | $ | 2,984.7 | $ | 1,492.0 | $ | 7,963.2 | ||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日，上述金額包括： | ||||||||||||||||
| 在建資產 | $ | 542.0 | $ | 267.4 | $ | 21.7 | $ | 831.1 | ||||||||
| 資產未折舊(d) | $ | 806.6 | $ | 683.9 | $ | 1,492.0 | $ | 2,982.5 | ||||||||
| (a) | 截至2023年12月31日的年度新增資產包括790萬美元的ROU資產，用於租賃安排 。截至2023年12月31日止年度的折舊、損耗和攤銷包括1430萬美元ROU資產 的折舊。不動產、廠房和設備的賬面淨值包括ROU資產，截至2023年12月31日，總賬面淨值為3,170萬美元 。 |
| (b) | 截至2023年12月31日，重要的開發和運營物業是諾克斯堡、Round Mountain、Bald Mountain、Paracatu、Tasiast、La Coipa、Lobo-Marte和Manh Choh。 |
| (c) | 截至 2023 年 12 月 31 日，重要的預開發物業包括 Great Bear 的 14.920 億美元 。 |
| (d) | 未折舊的資產涉及土地、資本化電氣成本、在建資產、與擴建項目有關的 以及處於不同準備使用階段的其他資產。 |
資本化利息主要與 與Great Bear、Fort Knox（包括Manh Choh）和塔西亞斯特的合格資本支出有關，截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月-6.01％），年化加權平均借款 利率為6.35％。
截至2024年3月31日，15.924億美元 （2023年12月31日——15.697億美元）的電氣和電氣資產被計入礦產權益。
在截至2024年3月31日的三個月中，2,270萬美元的電氣成本已資本化，其中2,070萬美元與預開發物業有關（截至2023年3月31日的三個月-1,550萬美元的電氣成本，其中1,370萬美元與預開發物業有關），並將 納入投資現金流。資本化電氣成本包括1770萬美元的資本化利息（截至2023年3月31日的三個月- 1,370萬美元）。在截至2024年3月31日的三個月中，3550萬美元的電氣成本被列為支出幷包含在運營現金流中，其中1,620萬美元與 預開發物業有關（截至2023年3月31日的三個月-2,820萬美元的電氣和電氣成本，其中1,550萬美元與 預開發物業有關）。
| v. | 長期投資： |
FVOCI股權投資 的收益和虧損在AOCI中記錄如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 公允價值 | 收益（虧損） AOCI(a) | 公允價值 | AOCI 的收益（虧損）(a) | |||||||||||||
| 投資於累積收益頭寸 | $ | 5.9 | $ | - | $ | 39.0 | $ | 0.3 | ||||||||
| 累計虧損頭寸的投資 | 43.5 | (55.5 | ) | 15.7 | (54.2 | ) | ||||||||||
| 已實現的淨虧損 | - | (12.5 | ) | - | (12.5 | ) | ||||||||||
| $ | 49.4 | $ | (68.0 | ) | $ | 54.7 | $ | (66.4 | ) | |||||||
| (a) | 有關截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中其他綜合收益（虧損） 中確認的公允價值變動的詳細信息，請參閲附註5viii。 |
9
金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| vi。 | 其他長期資產： |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 長期庫存中的礦石和浸出墊上的礦石(a) | $ | 580.7 | $ | 542.6 | ||||
| 長期應收賬款 | 64.8 | 75.4 | ||||||
| 購買資本設備的預付款 | 43.0 | 39.5 | ||||||
| 投資合資企業-Puren(b) | 7.4 | 6.5 | ||||||
| 其他(c) | 20.9 | 46.6 | ||||||
| $ | 716.8 | $ | 710.6 | |||||
| (a) | 長期庫存礦石和浸出墊上的礦石是指未計劃在未來 12 個月內加工 的低品位材料。截至2024年3月31日，該公司的帕拉卡圖、 塔西亞斯特和拉科伊帕礦長期庫存礦石，滲濾墊上的長期礦石存放在公司的諾克斯堡和朗德山礦山。 |
| (b) | 該公司的Puren合資企業投資按股權法核算。 沒有公開報價的 Puren 市場價格。 |
| (c) | 其他包括截至2024年3月31日（2023年12月31日——280萬美元）衍生資產未實現價值的350萬美元 非流動部分。 |
| 七。 | 應付賬款和應計負債： |
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 貿易應付賬款 | $ | 91.5 | $ | 113.7 | ||||
| 應計負債(a) | 272.8 | 283.1 | ||||||
| 與員工相關的應計負債 | 102.5 | 134.7 | ||||||
| $ | 466.8 | $ | 531.5 | |||||
| (a) | 包括截至2024年3月31日的1770萬美元應計應付利息（2023年12月31日為3,630萬美元）。參見注釋 7iv。 |
| 八。 | 累計其他綜合收益（虧損）： |
| 長期 投資 | 衍生物 合同 | 總計 | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | (59.2 | ) | $ | 17.5 | $ | (41.7 | ) | ||||
| 其他税前綜合虧損 | (7.2 | ) | (16.0 | ) | (23.2 | ) | ||||||
| 税 | - | 3.6 | 3.6 | |||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (66.4 | ) | $ | 5.1 | $ | (61.3 | ) | ||||
| 税前其他綜合（虧損）收入 | (1.6 | ) | 1.2 | (0.4 | ) | |||||||
| 税 | - | (0.7 | ) | (0.7 | ) | |||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (68.0 | ) | $ | 5.6 | $ | (62.4 | ) | ||||
中期簡明合併運營報表
| ix。 | 財務費用： |
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 填海和補救義務的增加 | $ | (10.2 | ) | $ | (9.1 | ) | ||
| 利息支出，包括債務和租賃負債的增加(a) (b) | (11.3 | ) | (18.4 | ) | ||||
| $ | (21.5 | ) | $ | (27.5 | ) | |||
| (a) | 在截至2024年3月31日的三個月中，2750萬美元的利息資本化為房地產、 廠房和設備（截至2023年3月31日的三個月，為2330萬美元）。參見注釋 5iv。 |
| (b) | 在截至2024年3月31日的三個月中，租賃負債增加了40萬美元 （截至2023年3月31日的三個月——60萬美元）。 |
在截至2024年3月31日的三個月（截至2023年3月31日的三個月，包括資本化利息 ）中，支付的利息總額為5,340萬美元（截至2023年3月31日的三個月，為6,250萬美元）。 參見注釋 7iv。
10
金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| 6. | 公允價值計量 |
| i. | 定期公允價值計量 |
按攤銷成本記賬的金融工具的 價值，包括現金和現金等價物、限制性現金、短期投資、 應收賬款以及應付賬款和應計負債，因其短期到期日而產生的近似公允價值。
截至2024年3月31日，按公允價值 定期計量的資產（負債）包括：
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總公允價值 | |||||||||||||
| 在FVOCI的股權投資 | $ | 49.4 | $ | - | $ | - | $ | 49.4 | ||||||||
| 衍生合約： | ||||||||||||||||
| 外幣遠期和美元合約 | - | (1.7 | ) | - | (1.7 | ) | ||||||||||
| 能源互換合約 | - | 10.0 | - | 10.0 | ||||||||||||
| 其他 | - | 1.5 | - | 1.5 | ||||||||||||
| $ | 49.4 | $ | 9.8 | $ | - | $ | 59.2 | |||||||||
用於衡量公允價值的估值技術 如下：
在FVOCI的股權投資
FVOCI的股權投資包括在證券交易所上市的上市公司的 股票。在FVOCI上市 公司股票的股權投資的公允價值是根據反映每種特定證券在合併資產負債表 表日的收盤價的市場方法確定的。收盤價是從交易所獲得的報價市場價格，該交易所是特定 證券的主要活躍市場，因此這些股票工具被歸類為公允價值層次結構的第一級。
衍生合約
公司的衍生合約 使用定價模型進行估值，公司通常使用類似的模型對類似工具進行估值。此類定價模型需要 各種投入，包括合同現金流、報價市場價格、適用的收益率曲線和信用利差。衍生品合約的公允價值 基於可比合約的報價市場價格，代表公司本應從交易對手那裏獲得或支付給交易對手的金額，以合併資產負債表日的報價市場利率解除合約， 因此衍生品合約被歸類為公允價值層次結構的第二級。
| ii。 | 未按公允價值計量和確認的金融資產和負債的公允價值 |
長期債務按攤銷 成本計量。長期債務的公允價值主要使用市場確定的變量來衡量，因此屬於公允價值層次結構的 2 級。參見注釋 7。
| 7. | 長期債務和信貸額度 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息 利率 | 名義上 金額 | 已推遲 融資 成本(a) | 攜帶 金額 | 公平 價值(b) | 攜帶 金額(a) | 公平 價值(b) | ||||||||||||||||||||||
| 高級筆記 | (i) | 4.50%-6.875% | $ | 1,242.8 | $ | (8.8 | ) | $ | 1,234.0 | $ | 1,266.9 | $ | 1,233.5 | $ | 1,272.3 | |||||||||||||
| 定期貸款 | (ii) | SOFR + 1.25% | 1,000.0 | (0.7 | ) | 999.3 | 1,000.0 | 999.1 | 1,000.0 | |||||||||||||||||||
| 長期和流動債務總額 | $ | 2,242.8 | $ | (9.5 | ) | $ | 2,233.3 | $ | 2,266.9 | $ | 2,232.6 | $ | 2,272.3 | |||||||||||||||
| 減去：當前部分 | (1,000.0 | ) | 0.7 | (999.3 | ) | (1,000.0 | ) | - | - | |||||||||||||||||||
| 長期債務和信貸額度 | $ | 1,242.8 | $ | (8.8 | ) | $ | 1,234.0 | $ | 1,266.9 | $ | 2,232.6 | $ | 2,272.3 | |||||||||||||||
| (a) | 包括優先票據和定期貸款的交易成本。 | |
| (b) | 優先票據的公允價值主要使用 報價的市場確定的變量確定。 |
| i. | 高級筆記 |
該公司的12.5億美元 優先票據包括2027年到期的4.50％票據本金額為5億美元、2033年到期的6.250％票據 本金額為5億美元，以及2041年到期的2.5億美元6.875％的票據。
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金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| ii。 | 循環信貸額度和定期貸款 |
截至2024年3月31日，該公司 已將其15億美元循環信貸額度中的690萬美元（2023年12月31日為680萬美元）全部用於信用證。循環信貸額度將於2027年8月4日到期。
定期貸款將於2025年3月7日 到期，沒有強制性的攤還款，包括貸款人批准後的三年延期期權，可以在到期前的任何時間償還 。
循環信貸 融資機制和定期貸款的貸款利息是可變的，取決於公司的信用評級。根據公司在 2024 年 3 月 31 日 的信用評級，利息費用和費用如下：
| 信貸類型 | |
| 循環信貸額度 | SOFR + 1.45% |
| 定期貸款 | SOFR + 1.25% |
| 信用證 | 0.967-1.45% |
| 備用費適用於未使用的空房情況 | 0.29% |
循環信貸額度協議 和定期貸款協議包含各種契約，包括債務限額、資產出售和留置權。截至2024年3月31日，公司遵守了信貸協議中的財務契約。
| iii。 | 其他 |
該公司向加拿大出口發展局（“EDC”）提供了3億加元的信用擔保信函 ，到期日為2024年6月30日。該融資機制下與信用證相關的總費用 為已使用金額的0.75％。截至2024年3月31日，該設施的使用量為2.354億美元（2023年12月31日， ——2.357億美元）。
截至2024年3月31日，該公司 在巴西、毛裏塔尼亞、美國和智利的業務以及已終止的加納業務還有2.366億美元（2023年12月31日至2.418億美元）的未償信用證和擔保債券，這些債券是根據與某些國際銀行的安排 發行的，平均費用為0.74％。
此外，截至2024年3月31日， 3.761億美元（2023年12月31日至3.761億美元）的未償還擔保債券，其中3.751億美元（2023年12月31日——3.751億美元）用於回收和補救義務擔保，涉及金羅斯在美國 州的財產。這些擔保債券是根據與國際保險公司的安排發行的，平均費用為0.55％。
| iv。 | 融資活動產生的負債變動 |
| 當前和長期債務總額 | 租賃 負債 | 應計利息 應付款(a) | 總計 | |||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 2,232.6 | $ | 27.6 | $ | 36.3 | $ | 2,296.5 | ||||||||
| 融資現金流的變化 | ||||||||||||||||
| 已付利息 | - | - | (18.5 | ) | (18.5 | ) | ||||||||||
| 支付租賃負債 | - | (3.4 | ) | - | (3.4 | ) | ||||||||||
| 2,232.6 | 24.2 | 17.8 | 2,274.6 | |||||||||||||
| 其他變化 | ||||||||||||||||
| 利息支出和增加 | $ | - | $ | 0.4 | $ | 10.9 | $ | 11.3 | ||||||||
| 資本化利息 | - | - | 27.5 | 27.5 | ||||||||||||
| 已支付的資本化利息 | - | - | (34.9 | ) | (34.9 | ) | ||||||||||
| 增加租賃負債 | - | 0.6 | - | 0.6 | ||||||||||||
| 其他 | 0.7 | (0.4 | ) | (3.6 | ) | (3.3 | ) | |||||||||
| 0.7 | 0.6 | (0.1 | ) | 1.2 | ||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 2,233.3 | $ | 24.8 | $ | 17.7 | $ | 2,275.8 | ||||||||
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金羅斯黃金公司
中期簡要 合併財務報表附註
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| 當前和長期債務總額 | 租賃 負債 | 應計利息 可支付的(a) | 總計 | |||||||||||||
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | 2,592.9 | $ | 47.6 | $ | 41.9 | $ | 2,682.4 | ||||||||
| 融資現金流的變化 | ||||||||||||||||
| 已發行的債務 | 588.1 | - | - | 588.1 | ||||||||||||
| 償還債務 | (960.0 | ) | - | - | (960.0 | ) | ||||||||||
| 已付利息 | - | - | (53.2 | ) | (53.2 | ) | ||||||||||
| 支付租賃負債 | - | (30.2 | ) | - | (30.2 | ) | ||||||||||
| 2,221.0 | 17.4 | (11.3 | ) | 2,227.1 | ||||||||||||
| 其他變化 | ||||||||||||||||
| 利息支出和增加 | $ | - | $ | 2.1 | $ | 66.9 | $ | 69.0 | ||||||||
| 資本化利息 | - | - | 108.9 | 108.9 | ||||||||||||
| 已支付的資本化利息 | - | - | (114.1 | ) | (114.1 | ) | ||||||||||
| 增加租賃負債 | - | 7.9 | - | 7.9 | ||||||||||||
| 其他 | 11.6 | 0.2 | (14.1 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||
| 11.6 | 10.2 | 47.6 | 69.4 | |||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 2,232.6 | $ | 27.6 | $ | 36.3 | $ | 2,296.5 | ||||||||
| (a) | 包含在應付賬款和應計負債中。參見注釋 5vii。 |
| 8. | 供給 |
| 回收和
補救 義務 (i) | 其他 | 總計 | ||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的餘額 | $ | 876.9 | $ | 61.8 | $ | 938.7 | ||||||
| 補充 | - | 1.5 | 1.5 | |||||||||
| 削減 | - | (2.1 | ) | (2.1 | ) | |||||||
| 開墾支出 | (7.4 | ) | - | (7.4 | ) | |||||||
| 增生 | 10.2 | - | 10.2 | |||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 879.7 | $ | 61.2 | $ | 940.9 | ||||||
| 當前部分 | 41.7 | 5.3 | 47.0 | |||||||||
| 非流動部分 | 838.0 | 55.9 | 893.9 | |||||||||
| $ | 879.7 | $ | 61.2 | $ | 940.9 | |||||||
| i. | 回收和補救義務 |
公司開展業務 是為了保護公眾健康和環境，並遵守有關保護 環境的所有適用法律和法規。填海和補救義務貫穿每個礦山的整個生命週期。公司根據當前採礦活動水平和履行公司未來義務所需成本的估算來估算未來的開墾 成本。 上表詳細列出了影響回收和補救義務的項目。
大部分估計支出 預計將在2024年至2045年之間發生。截至2024年3月31日和2023年12月31日，用於估算場地修復成本義務的折扣率在3.8％ 至8.4％之間，截至2024年3月31日 至2023年12月31日，使用的通貨膨脹率在2.0％至4.5％之間。
某些司法管轄區的監管機構 要求提供擔保，以支付預計的填海和補救義務。截至2024年3月31日，已向各監管機構簽發了總額為4.372億美元（2023年12月31日為4.408億美元）的信用證 ，以滿足為此目的的財務擔保 要求。這些信用證是根據公司與EDC的信用證擔保額度、 循環信貸額度以及與某些國際銀行的安排簽發的。公司遵守了這些設施下所有適用的 要求。此外，截至2024年3月31日，未償還的擔保 債券為3.751億美元（2023年12月31日至3.751億美元），作為對金羅斯在美國 州財產的填海和補救義務的擔保。擔保債券是根據與國際保險公司的安排發行的。
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，表格金額以百萬美元計， 除非另有説明）
| 9. | 普通股本 |
公司的法定股本由無限數量的無面值普通股組成。截至2024年3月31日的三個月 和截至2023年12月31日的年度的普通股交易摘要如下：
| 三個月已結束 | 年終了 | |||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 股數 | 金額 | 股票數量 | 金額 | |||||||||||||
| (000's) | (000's) | |||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 1月1日的餘額 | 1,227,838 | $ | 4,481.6 | 1,221,891 | $ | 4,449.5 | ||||||||||
| 已發行： | ||||||||||||||||
| 根據股票期權和限制性股票計劃發行 | 1,145 | 4.9 | 5,947 | 32.1 | ||||||||||||
| 普通股資本總額 | 1,228,983 | $ | 4,486.5 | 1,227,838 | $ | 4,481.6 | ||||||||||
| i. | 回購和取消普通股 |
2023 年 8 月 4 日，公司 獲得多倫多證券交易所的批准，可以續訂其普通課程發行人出價（“NCIB”）計劃。根據該計劃，公司 獲授權 在自2023年8月9日起至2024年8月8日止的期間內購買最多108,440,227股普通股。 任何取消股份的賬面價值均被視為普通股本的減少。
在截至2024年3月31日的三個月中，沒有普通股被回購或 取消。
| ii。 | 普通股分紅 |
以下彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中申報和支付的股息 ：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 每股 | 支付總額 | 每股 | 支付總額 | |||||||||||||
| 在此期間申報和支付的股息： | ||||||||||||||||
| 截至3月31日的三個月 | $ | 0.03 | $ | 36.9 | $ | 0.03 | $ | 36.8 | ||||||||
截至2024年3月31日或2023年3月31日，沒有申報任何股息和 未支付股息。
2024 年 5 月 7 日，董事會 宣佈派發每股普通股 0.03 美元的股息，將於 2024 年 6 月 13 日支付給 2024 年 5 月 30 日的登記股東。
| 10. | 基於股份的支付 |
| i. | 股票期權計劃 |
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中已發行和可行使的股票期權的 變動：
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||
| 期權數量 (000 個) | 加權平均值 行使價 (加元) | |||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 859 | $ | 4.68 | |||||
| 已鍛鍊 | (93 | ) | 4.77 | |||||
| 期末未付 | 766 | $ | 4.67 | |||||
| 期末可行使 | 766 | $ | 4.67 | |||||
在截至2024年3月31日的三個月中，行使之日的加權平均市場股價為7.47加元（截至2023年3月31日的三個月——5.56加元）。
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對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，除非另有説明， 表格金額以百萬美元計）
| ii。 | 限制性股份單位 計劃 |
| (a) | 限制性股票單位（“RSU”） |
以下 表總結了截至2024年3月31日的三個月中限制性股票單位的變化：
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||
| 單位數量（000 個） | 授予日期加權 平均公允價值 （加元/單位） | |||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 6,672 | $ | 5.80 | |||||
| 已授予 | 3,211 | 6.79 | ||||||
| 再投資 | 40 | 6.13 | ||||||
| 已兑換-現金 | (1,235 | ) | 5.75 | |||||
| 已兑換-股權 | (1,108 | ) | 6.39 | |||||
| 被沒收 | (180 | ) | 5.86 | |||||
| 期末未付 | 7,400 | $ | 6.15 | |||||
截至2024年3月31日 ，共有2,845,303支現金結算的未償限制性股票單位，公司已確認員工相關應計負債中870萬美元 （2023年12月31日為1,300萬美元）的負債。參見注釋 5vii。
| (b) | 受限績效份額單位（“RPSU”） |
以下 表總結了截至2024年3月31日的三個月中RPSU的變化：
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||
| 單位數量（000 個） | 授予日期加權 平均公允價值 （加元/單位） | |||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 4,091 | $ | 6.47 | |||||
| 已授予 | 1,516 | 6.79 | ||||||
| 再投資 | 24 | 6.14 | ||||||
| 已兑換 | (595 | ) | 8.79 | |||||
| 被沒收 | (338 | ) | 8.79 | |||||
| 期末未付 | 4,698 | $ | 6.11 | |||||
| iii。 | 遞延股份單位（“DSU”）計劃 |
截至2024年3月31日的三個月，公司授予的 份額為75,060加元，發行之日每單位 的加權平均公允價值為8.23加元。
有2,029,831份未償還債務單位，該公司已確認截至2024年3月31日（2023年12月31日， 2023年12月31日——1190萬美元）的1,240萬美元負債，屬於員工相關應計負債。參見注釋 5vii。
| iv。 | 員工股票購買 計劃（“SPP”） |
截至2024年3月31日的三個月，與員工SPP有關的 薪酬支出為70萬美元（截至2023年3月31日的三個月，為60萬美元）。
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中期簡明合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，除非另有説明， 表格金額以百萬美元計）
| 11. | 每股收益 |
截至2024年3月31日的三個月，歸屬於金羅斯普通股股東的基本 和攤薄後淨收益為1.070億美元 （截至2023年3月31日的三個月，為9,020萬美元）。
以下 表詳細列出了已發行普通股的加權平均數，用於計算以下時期歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股收益 ：
| 截至3月31日的三個 個月， | ||||||||
| （普通股數量，單位：千股） | 2024 | 2023 | ||||||
| 基本加權平均流通股數： | 1,228,287 | 1,224,962 | ||||||
| 加權平均股票稀釋調整： | ||||||||
| 股票 期權(a) | 283 | 1,743 | ||||||
| 限制性股票單位 | 4,288 | 4,407 | ||||||
| 業績受限 份額單位 | 6,386 | 6,035 | ||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | 1,239,244 | 1,237,147 | ||||||
| (a) | 稀釋股票期權是使用公司當期的 平均股價確定的。在截至2024年3月31日的三個月中，使用的 平均股價為5.42美元（截至2023年3月31日的三個月-4.21美元）。 |
| 12. | 分段信息 |
運營 段
以下 表按可報告分部列出了以下時期的經營業績：
| 運營部門 | 非運營細分市場(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的三個月： | Tasiast | 帕拉卡圖 | La Coipa | 諾克斯堡(b) | 圓山 | 光頭山 | 大熊 | 企業和其他(c) (d) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 313.4 | 264.4 | 147.9 | 116.3 | 140.9 | 97.7 | - | 0.9 | $ | 1,081.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售的生產成本 | 99.7 | 135.7 | 52.1 | 82.5 | 90.6 | 52.1 | - | 0.2 | 512.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 77.9 | 46.7 | 50.0 | 20.5 | 47.3 | 27.0 | 0.1 | 1.2 | 270.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售成本 | 177.6 | 182.4 | 102.1 | 103.0 | 137.9 | 79.1 | 0.1 | 1.4 | 783.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | $ | 135.8 | 82.0 | 45.8 | 13.3 | 3.0 | 18.6 | (0.1 | ) | (0.5 | ) | $ | 297.9 | |||||||||||||||||||||||
| 其他運營支出（收入） | 14.3 | (0.6 | ) | 1.8 | - | - | 0.3 | 1.4 | 10.4 | 27.6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 1.5 | 1.5 | 0.2 | 0.7 | 12.0 | 0.8 | 10.9 | 14.1 | 41.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | - | - | - | - | - | - | - | 35.4 | 35.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（虧損） | $ | 120.0 | 81.1 | 43.8 | 12.6 | (9.0 | ) | 17.5 | (12.4 | ) | (60.4 | ) | $ | 193.2 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入——淨額 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (21.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益 | $ | 175.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日止年度的資本支出(e) | $ | 88.5 | 22.5 | 9.2 | 75.4 | 21.9 | 40.9 | 24.5 | 0.3 | $ | 283.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營部門 | 非運營細分市場(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月： | Tasiast | 帕拉卡圖 | La Coipa | 諾克斯堡(b) | 圓山 | 光頭山 | 大熊 | 企業和其他(c) (d) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金屬銷售 | $ | 245.8 | 242.6 | 117.8 | 123.1 | 109.1 | 89.4 | - | 1.5 | $ | 929.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售的生產成本 | 88.4 | 118.0 | 44.9 | 77.6 | 96.5 | 58.0 | - | 0.5 | 483.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | 46.2 | 40.4 | 36.4 | 18.6 | 34.6 | 33.9 | 0.3 | 1.5 | 211.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售成本 | 134.6 | 158.4 | 81.3 | 96.2 | 131.1 | 91.9 | 0.3 | 2.0 | 695.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利（虧損） | $ | 111.2 | 84.2 | 36.5 | 26.9 | (22.0 | ) | (2.5 | ) | (0.3 | ) | (0.5 | ) | $ | 233.5 | |||||||||||||||||||||
| 其他運營費用 | 15.3 | 0.9 | 0.2 | 0.4 | 1.7 | 0.6 | - | 12.1 | 31.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 勘探和業務發展 | 0.7 | 0.9 | 2.0 | 0.4 | 5.0 | 0.3 | 11.0 | 13.7 | 34.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | - | - | - | - | - | - | - | 24.4 | 24.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收益（虧損） | $ | 95.2 | 82.4 | 34.3 | 26.1 | (28.7 | ) | (3.4 | ) | (11.3 | ) | (50.7 | ) | $ | 143.9 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入——淨額 | 4.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務收入 | 9.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務費用 | (27.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益 | $ | 130.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日止年度的資本支出(e) | $ | 78.3 | 25.5 | 26.0 | 75.4 | 7.7 | 32.6 | 15.3 | 2.1 | $ | 262.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營部門 | 非運營細分市場(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | 帕拉卡圖 | La Coipa | 諾克斯堡(b) | 圓山 | 光頭山 | 大熊 | 企業和其他(c) (d) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備位於： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | $ | 2,320.5 | 1,628.0 | 339.8 | 968.1 | 351.8 | 364.5 | 1,515.5 | 454.2 | $ | 7,942.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | $ | 3,075.6 | 1,938.8 | 482.7 | 1,436.7 | 684.3 | 499.3 | 1,516.2 | 919.3 | $ | 10,552.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 運營部門 | 非運營細分市場(a) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tasiast | 帕拉卡圖 | La Coipa | 諾克斯堡(b) | 圓山 | 光頭山 | 大熊 | 企業和其他(c) (d) | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 物業、廠房和設備位於： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 2,325.4 | 1,653.3 | 379.1 | 928.1 | 383.9 | 347.2 | 1,491.1 | 455.1 | $ | 7,963.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產為： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | $ | 3,081.6 | 1,972.8 | 519.7 | 1,334.5 | 731.1 | 513.0 | 1,498.4 | 892.2 | $ | 10,543.3 | |||||||||||||||||||||||||
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金羅斯 黃金公司
中期簡明合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，除非另有説明， 表格金額以百萬美元計）
| (a) | 非運營的 細分市場包括開發和開發前物業。 |
| (b) | Fort Knox 路段包括 Manh Choh，在截至2024年3月31日的三個月中，該路段與 Fort Knox 合計。比較數字是根據本年度的列報方式列報的。 |
| (c) | 企業 和其他資產包括公司、停業資產和其他非運營資產，包括Kettle River-Buckhorn、 Lobo-Marte和Maricunga。 |
| (d) | 企業 和其他包括截至2024年3月31日的三個月，Maricunga的金屬銷售和營業虧損分別為90萬美元和200萬美元（截至2023年3月31日的三個月， 分別為150萬美元和390萬美元， ）。在2019年將所有加工活動過渡到 保養和維護後，Maricunga 繼續出售 剩餘的成品金屬庫存。Maricunga的營業虧損包括截至2024年3月31日的三個月 淨回收費用 為零（截至2023年3月31日的三個月 為210萬美元）。 |
| (e) | 分部 資本支出按應計制列報，包括資本化利息。 現金流中期簡明合併報表中不動產、廠房和設備的增值按現金制列報。 |
| 13. | 承諾 和突發事件 |
| i. | 承諾 |
租賃
公司 有許多租賃協議，涉及辦公空間、建築物、車輛和設備。許多設備租賃規定 ，公司可以在最初的租賃期限結束後連續續訂租約，也可以按其 公允市場價值購買設備。某些辦公設施的租賃包含增加運營成本和財產税的升級條款。 這些租約中的大多數是可取消的，並且可以每年續訂。截至2024年3月31日，記錄的租賃負債總額為2480萬美元 。
購買 份承諾
截至2024年3月31日， 公司未來承諾的資本支出約為5.72億美元，但尚未累計。
| ii。 | 突發事件 |
普通的
當財務報表發佈之前獲得的信息表明，未來的事件可能會證實資產已減值或在 財務報表之日產生的負債並且可以合理估計損失金額時，意外開支的預計 損失將計入收益中。
其他 法律事務
公司 不時參與其正常業務過程中發生的法律訴訟。管理層認為，與這些行動有關的最終 負債金額通常不會對金羅斯的財務狀況、 經營業績或現金流產生重大影響。
Maricunga 監管程序
2015年5月， 智利環境執法局（“SMA”）對Compania Minera Maricunga （“CMM”）提起行政訴訟，指控為支持馬裏昆加行動而抽取的地下水影響了該地區的濕地， 2016年3月18日發佈了一項決議，指控CMM的抽水影響了 “Valle Ancho” 濕地。從2016年5月開始， SMA發佈了一系列決議，命令CMM暫時限制其油井的抽水。
作為迴應， CMM 暫停了採礦和破碎活動，並將耗水量減少到最低水平。CMM對這些決議提出異議，但其 努力沒有成功，除2016年7月的短時間外，CMM的運營一直處於暫停狀態。 2016年6月24日，SMA修改了其最初的制裁措施（“修正後的制裁措施”），實際上要求CMM停止運營 並關閉礦山，將井中的用水量減少到最低水平。2016年7月9日，CMM對制裁提出上訴， 於2016年8月30日向環境法庭提交申請，要求其發佈禁令，在對CMM上訴案情做出最終裁決之前，暫停 修正制裁的生效。2016年9月16日，環境法庭 駁回了CMM的禁令請求，並於2017年8月7日以 程序為由維持了SMA的經修訂的制裁和削減令。2018年10月9日，最高法院以程序為由維持了環境法庭的裁決 ，並駁回了CMM的上訴。
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金羅斯 黃金公司
中期簡明合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，除非另有説明， 表格金額以百萬美元計）
2016年6月2日，CMM受理了智利國家辯護律師（“CDE”）提起的兩起單獨訴訟。這兩起訴訟均向環境法庭提起 ，指控從馬裏昆加地下水井抽水對該地區濕地造成環境破壞。 一項行動涉及 “潘塔尼洛” 濕地，另一項行動涉及 Valle Ancho 濕地（如上所述）。 2018年11月23日，法庭在潘塔尼洛案中作出了有利於CMM的裁決，在Valle Ancho案中作出了不利於CMM的裁決。在 Valle Ancho案中，法庭要求CMM除其他外，向SMA提交修復計劃以供批准。CMM 對 Valle Ancho 的裁決向最高法院提出上訴。CDE就這兩起案件向最高法院提出上訴，並在Valle Ancho案中斷言 環境法庭沒有下令完全關閉馬裏昆加的地下水井是錯誤的。2022年1月7日， 最高法院以程序為由宣佈法庭對這兩起案件的裁決無效，並將該事項發回法庭 進行進一步審理。法庭審理的案件目前暫時擱置，等待正在進行的和解討論。
Kinross 巴西礦業有限公司（“KBM”）
2023年2月27日， ，巴西州檢察官（“SPA”）對KBM提起民事訴訟，除其他外，要求迫使 KBM停止向其兩個現場尾礦設施（“TSF”）存放礦山尾礦，停用TSF，並從KBM獲得 1億巴西雷亞爾（約合2,000萬美元），以確保有資金可以解決所要求的救濟。 最高人民會議要求立即下達禁令以獲得這種救濟，但被下級法院駁回。下級法院在裁決中認定， TSF是經過適當允許的，定期監測和檢查，最高人民會議沒有提供任何技術或其他證據，證明 TSF不安全。下級法院進一步指出，對TSF規模的普遍擔憂並不能為所尋求的救濟提供法律依據 。2023年3月17日，最高人民會議向米納斯州 吉拉斯州上訴法院提起中間上訴，質疑下級法院的裁決。2023年3月27日，上訴法院駁回了中間上訴。 該案仍在下級法院待決，但應當事方的請求，所有訴訟均已暫停，允許他們 討論該問題的可能解決方案。如果此案得不到友好解決，KBM打算繼續對最高人民會議的 索賠進行有力辯護。
收入 和其他税收
公司 在全球許多國家開展業務，因此，在其運營的 所在國家/地區根據各種制度繳納和納税。這些税收制度是根據該國的一般公司税法確定的。公司歷來已提交 並將繼續提交所有必需的納税申報表，並繳納合理確定應繳的税款。許多國家的税收規則和法規 都很複雜，有待解釋。税法的變化或税法解釋方式的變化也可能影響公司的有效税率及其業務和運營。
Kinross的 税務記錄、交易和申報狀況可能需要接受公司 開展業務的國家的税務機關的審查。税務機關可以根據其 選擇進行審查的年度或多個年份對公司的交易進行審查。税務機關在形式或事實上對交易的税收影響的解釋可能與公司得出的解釋不同 。在公司和税務機關無法就 的税收影響達成共識的情況下，雙方可以採取一些流程和程序來達成解決方案，這可能會持續很多 年。税務機關對適用的税法、法規或 《採礦公約》相關部分的解釋和適用存在不確定性，或者相關政府或税務機關未能遵守税法、法規 或《採礦公約》的相關章節，都可能對金羅斯產生不利影響。
全球 最低充值税
2023 年 8 月 4 日，加拿大政府發佈了實施《全球最低税法》（“GMTA”）的立法草案以供磋商， 其中包括引入 15% 的全球最低税（“充值税”），適用於全球合併收入超過7.5億歐元的大型跨國企業 集團。2024 年 4 月 16 日，加拿大政府確認了他們實施 GMTA 的意向 。
如果加拿大按草案頒佈或實質性頒佈了這樣的 立法，則公司將首先受到 2024納税年度的增值税規則的約束。根據國際會計準則理事會於2023年5月23日發佈的對國際會計準則第12號 “所得税” 的修正案， 公司對增值税的影響適用了遞延所得税會計的臨時強制性例外情況，並將在發生時將其記作當期税。由於影響不大，公司沒有在這些中期 財務報表中納入因該修正案而產生的額外披露。
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金羅斯 黃金公司
中期簡明合併財務報表附註
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計，除非另有説明， 表格金額以百萬美元計）
| 14. | 整合 財務信息摘要 |
公司在優先票據下的 債務由公司以下100％控股的子公司（“擔保人 子公司”）提供擔保：朗德山黃金公司、金羅斯巴西礦業有限公司、費爾班克斯金礦業有限公司、 梅爾巴溪礦業有限公司、KG礦業（圓山）有限公司、Great Bear Resources Ltd. 還有 Compania Minera Mantos de Oro。擔保子公司的所有擔保均為連帶擔保，全額和無條件擔保，但須遵守優先票據契約中包含的某些 慣例釋放條款。擔保是 相應擔保子公司的無擔保優先債務，與所有其他無擔保優先債務相同。擔保實際上從屬於相應擔保子公司的任何有擔保債務和其他有擔保負債。每個擔保人 子公司在各自擔保下的義務限於不超過法律可以擔保的最大金額，也不得超過 可以擔保的最大金額，因此根據與欺詐性轉讓相關的適用法律、 或普遍影響債權人權利的類似法律，其在該擔保下的義務可以撤銷或不可執行。
以下 表包含與擔保子公司相關的合併財務摘要信息。就本信息而言，Kinross Gold Corporation和擔保子公司的 財務報表反映了在 權益會計基礎上對子公司的投資。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日(a)
| Kinross 黃金公司 | 擔保人 子公司 | 非擔保人 子公司 | 合併 調整(b) | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q4 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | $ | 872.8 | $ | 833.8 | $ | 2,537.6 | $ | 2,522.7 | $ | 3,722.8 | $ | 3,635.2 | $ | (5,301.5 | ) | $ | (5,189.4 | ) | $ | 1,831.7 | $ | 1,802.3 | ||||||||||||||||||
| 非流動資產 | 8,689.3 | 8,638.4 | 5,609.5 | 5,626.2 | 31,559.2 | 31,445.1 | (37,136.8 | ) | (36,968.7 | ) | 8,721.2 | 8,741.0 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | 1,211.7 | 187.6 | 1,439.8 | 1,500.5 | 4,243.8 | 4,186.8 | (5,301.5 | ) | (5,189.4 | ) | 1,593.8 | 685.5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動負債 | 2,198.5 | 3,200.9 | 1,083.4 | 1,149.7 | 4,631.1 | 4,818.1 | (5,223.3 | ) | (5,496.6 | ) | 2,689.7 | 3,672.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
對於 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月(a)
| Kinross 黃金公司 | 擔保人 子公司 | 非擔保人 子公司 | 合併 調整(b) | 合併 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 2024 | Q1 2023 | Q1 2024 | Q1 2023 | Q1 2024 | Q1 2023 | Q1 2024 | Q1 2023 | Q1 2024 | Q1 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 760.7 | $ | 673.8 | $ | 751.9 | $ | 658.2 | $ | 313.4 | $ | 245.8 | $ | (744.5 | ) | $ | (648.5 | ) | $ | 1,081.5 | $ | 929.3 | ||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨 收益（虧損） | 107.0 | 90.2 | 70.7 | 36.8 | 40.7 | 286.4 | (111.4 | ) | (323.2 | ) | 107.0 | 90.2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 信息是根據證券監管要求編制的， 未經公司審計師審計，也未進行審查。 |
| (b) | 合併 調整是指消除公司、擔保子公司和其他子公司之間的公司間 餘額所需的金額，以便在合併的 基礎上為公司提供信息。 |
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