附錄 99.1
2024 年 5 月 3 日
Atmus 過濾技術公佈2024年第一季度業績
田納西州納什維爾——過濾和介質解決方案領域的全球領導者阿特姆斯過濾技術公司(Atmus;紐約證券交易所代碼:ATMU)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
第一季度亮點
•淨銷售額為4.27億美元
•GAAP淨收入為4,600萬美元
•攤薄後每股收益為0.54美元
•調整後的每股收益為0.60美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為8000萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.8%
2024 年展望
該公司重申了2024年的指導方針如下:
•收入將在16.1億美元至16.75億美元之間
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在18.25%至19.25%之間
•調整後的每股收益在2.10美元至2.35美元之間
2024年2月14日,康明斯公司宣佈了一項交換要約,根據該要約,康明斯股東可以將全部或部分康明斯普通股換成康明斯擁有的Atmus普通股。康明斯對Atmus股份的剝離已於2024年3月18日完成,導致Atmus完全分離,並剝離了康明斯在Atmus的全部所有權和投票權益。
Atmus首席執行官斯蒂芬·迪舍爾説:“我為我們的Atmus團隊感到自豪,他們在2024年開始時又取得了四分之一的穩健業績。”“我對本季度成功完成的股票交易感到滿意,並對我們作為獨立公司實現增長戰略的能力充滿信心。”
第一季度業績
2024年第一季度,Atmus公佈的淨銷售額為4.27億美元,而2023年第一季度的淨銷售額為4.19億美元,增長了約2%。銷售額的增長主要是由定價上漲和貨幣的有利影響推動的,但部分被銷量的減少所抵消。
毛利率為1.12億美元,而2023財年第一季度為1.1億美元。毛利率佔淨銷售額的百分比為26.2%,而去年同期為26.2%。毛利率的增長是由定價上漲推動的,但製造成本的上漲和銷量的減少部分抵消了毛利率的增長。
調整後的息税折舊攤銷前利潤為8000萬美元,而2023年第一季度為7,900萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為18.8%,而去年同期為18.8%。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與我們的業務與康明斯分離相關的600萬美元一次性成本,而上一季度不包括400萬美元的一次性成本。
2024年第一季度的淨收益為4600萬美元,攤薄後每股收益的0.54美元,而去年同期為5300萬美元,攤薄後每股收益為0.63美元。
2024年第一季度調整後的每股收益為0.60美元,而去年同期調整後的每股收益為0.67美元。由於我們在2023年5月的首次公開募股中發行了債務,利息支出增加降低了2024年的業績。
第一季度的有效税率為22.0%。
2024年第一季度用於經營活動的現金為800萬美元,而2023年第一季度經營活動提供的現金為4,300萬美元。現金使用量的增加主要與營運資金需求的增加以及為2023年取得的強勁業績支付激勵性薪酬有關。
2024年第一季度調整後的自由現金流為1,300萬美元,而2023年第一季度為3700萬美元。2024年第一季度調整後的自由現金流不包括與康明斯分離相關的300萬美元一次性資本支出,而去年同期為100萬美元。此外,2024年第一季度調整後的自由現金流不包括300萬美元的一次性離職支出,這主要是由於與康明斯從公司間和解條款轉向獨立業務相關的營運資本效率低下。
2024 年第一季度電話會議和網絡直播
Atmus將於美國東部時間2024年5月3日星期五上午10點舉行電話會議和網絡直播,討論該公司2024年第一季度的業績。
電話會議的網絡直播和重播可在Atmus投資者關係網站上觀看,網址為 http://investors.atmus.com。
關於 Atmus 過濾技術公司
Atmus 過濾技術公司是過濾和介質解決方案領域的全球領導者。65 年來,該公司將其創新文化與設計和製造過濾解決方案的豐富歷史相結合。Atmus 業務遍及六大洲,為卡車、公共汽車、農業、建築、採礦、船舶和發電車輛和設備市場的客户提供服務,並提供全面的售後支持和解決方案。Atmus 總部位於美國田納西州納什維爾,在全球擁有約 4,500 名員工,他們致力於通過保護重要事物來創造更美好的未來。要了解更多信息,請訪問 https://www.atmus.com。
前瞻性披露聲明
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述,包括但不限於基於當前對我們經營行業的預期、估計和預測以及管理層的觀點、計劃、目標、預測、信念和假設的陳述。前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能” 或具有類似含義的詞語來識別。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來業務前景的陳述以及
財務業績、未來運營討論、我們的增長戰略和市場地位。這些陳述不能保證未來的表現,涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。如果基本假設被證明是正確的,或者已知或未知的風險或不確定性得以實現,則我們的實際結果、業績和財務狀況可能與此類前瞻性陳述中表達、暗示或預測的存在重大差異。風險和不確定性包括但不限於我們在2024年2月14日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分以及隨後的文件中反映的風險和不確定性,所有這些文件都已向美國證券交易委員會存檔。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。此處做出的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則指標
我們使用非公認會計準則財務信息,並認為這些信息對投資者很有用,因為它提供了更多信息,便於比較歷史經營業績,確定我們的基本經營業績的趨勢,併為我們評估業務的方式提供更多的見解和透明度。我們使用非公認會計準則財務指標來預算、制定運營和戰略決策並評估我們的業績。我們在下面的非公認會計準則定義中詳細介紹了我們所做的非公認會計準則調整。我們認為,應始終將非公認會計準則指標與相關的美國公認會計準則財務指標一起考慮。我們提供了美國公認會計準則和非公認會計準則財務指標之間的對賬表,我們還在管理層在10-Q表季度報告中討論了我們的基本美國公認會計準則業績。
下文列出了我們的主要非公認會計準則財務指標,反映了我們對當前和上一年經營業績的評估。隨着新事件或情況的出現,這些定義可能會發生變化。當我們的定義發生變化時,我們會提供更新的定義,並在可比基礎上顯示相關的非公認會計準則歷史業績。
• “息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益或虧損,“息税折舊攤銷前利潤率” 定義為息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。我們認為,息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率是衡量我們經營業績的有用指標,因為它們可以幫助投資者和債務持有人持續比較我們的業績,而不考慮融資方式、資本結構、所得税或折舊和攤銷方法,折舊和攤銷方法可能會因許多因素而有很大差異。此外,我們認為,投資者、證券分析師、評級機構和其他行業人士廣泛使用這些指標來評估業績。
• “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為與成為獨立上市公司相關的某些一次性支出後的息税折舊攤銷前利潤,反映在銷售和銷售成本、一般和管理費用中,“調整後息税折舊攤銷前利潤率” 定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是衡量我們經營業績的有用指標,因為它使投資者和債務持有人能夠持續比較我們的業績,而無需考慮因我們成為獨立上市公司而產生的一次性成本。
• “調整後每股收益” 定義為攤薄後的每股收益(最具可比性的美國公認會計準則財務指標),扣除相同的一次性支出後,這些支出反映在銷售和銷售成本、一般和管理費用中,減去相同一次性開支的相關税收影響。我們認為,調整後的每股收益提高了基本經營業績的可比性。
• “自由現金流” 定義為由(用於)經營活動提供的現金流減去資本支出,“調整後的自由現金流” 定義為加回與成為獨立上市公司相關的某些一次性資本支出和其他與離職相關的成本後的自由現金流。我們認為,自由現金流和調整後的自由現金流是管理層和投資者用來分析我們償還債務和向股東回報價值的能力的有用指標。
上述指標不符合美國公認會計準則財務指標或替代指標,可能與其他公司使用的指標不一致。應將其視為補充數據;但是,息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後每股收益、自由現金流和調整後自由現金流計算中包含的金額來自合併淨收益和現金流報表中包含的金額。
我們不認為我們的非公認會計準則財務指標優於或替代根據公認會計原則計算和列報的等效指標。其中一些限制因素是:此類衡量標準不能反映我們的現金支出,或未來對資本支出或合同承諾的要求;此類衡量標準不能反映我們營運資金需求的變化或現金需求;此類衡量標準不能反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求;儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換等等措施不是反映此類替代品的任何現金需求;我們行業中的其他公司可能以不同於我們的方式計算此類衡量標準,從而限制了它們作為比較衡量標準的用處。為了正確謹慎地評估我們的業務,我們鼓勵您查看我們在美國證券交易委員會文件中包含的未經審計的簡明合併財務報表,而不是依賴單一財務指標來評估我們的業務。
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媒體聯繫人
投資者關係:
託德·奇裏洛
investor.relations@atmus.com
媒體關係:
凱莉·摩森
media.inquiries@atmus.com
ATMUS 過濾技術公司和子公司
簡明合併淨收益表
(以百萬美元計,每股數據除外)
(未經審計)
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| 在截至3月31日的三個月中, | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | |
淨銷售額 (a) | $ | 426.6 | | | $ | 418.6 | | | | | | | |
銷售成本 | 314.8 | | | 308.8 | | | | | | | |
毛利率 | 111.8 | | | 109.8 | | | | | | | |
運營費用和收入 | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 43.3 | | | 39.1 | | | | | | | |
研究、開發和工程費用 | 10.1 | | | 9.8 | | | | | | | |
被投資者的股權、特許權使用費和利息收入 | 10.4 | | | 8.4 | | | | | | | |
其他運營費用,淨額 | 0.2 | | | 0.1 | | | | | | | |
營業收入 | 68.6 | | | 69.2 | | | | | | | |
利息支出 | 10.5 | | | — | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 0.2 | | | (0.1) | | | | | | | |
所得税前收入 | 58.3 | | | 69.1 | | | | | | | |
所得税支出 | 12.8 | | | 16.4 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 45.5 | | | $ | 52.7 | | | | | | | |
每股數據: | | | | | | | | | |
基本每股收益的加權平均股數 | 83.3 | | | 83.3 | | | | | | | |
攤薄後每股收益的加權平均股數 | 83.6 | | | 83.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.55 | | | $ | 0.63 | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.54 | | | $ | 0.63 | | | | | | | |
(a) 包括截至2024年3月31日的三個月中對關聯方的銷售額為8,230萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為8,910萬美元。
ATMUS 過濾技術公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬美元計,股票數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 149.2 | | | $ | 168.0 | |
| | | |
應收賬款和票據,淨額 | 262.2 | | | 246.8 | |
| | | |
庫存 | 256.9 | | | 250.0 | |
預付費用和其他流動資產 | 31.1 | | | 28.2 | |
流動資產總額 | 699.4 | | | 693.0 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 181.2 | | | 174.6 | |
與權益法被投資人相關的投資和預付款 | 83.4 | | | 84.8 | |
善意 | 84.7 | | | 84.7 | |
其他資產 | 55.5 | | | 51.5 | |
總資產 | $ | 1,104.2 | | | $ | 1,088.6 | |
負債 | | | |
應付賬款 | $ | 236.5 | | | $ | 236.6 | |
| | | |
應計薪酬、福利和退休費用 | 17.8 | | | 41.8 | |
應計產品保修的當前部分 | 6.1 | | | 5.4 | |
長期債務的當前到期日 | 11.2 | | | 7.5 | |
其他應計費用 | 77.8 | | | 83.7 | |
流動負債總額 | 349.4 | | | 375.0 | |
長期債務 | 588.8 | | | 592.5 | |
應計產品保修 | 9.7 | | | 8.6 | |
其他負債 | 34.5 | | | 31.8 | |
負債總額 | 982.4 | | | 1,007.9 | |
承付款和或有開支(注10) | | | |
公平 | | | |
普通股,面值0.0001美元(截至2024年3月31日已授權2,000,000股以及已發行和流通的83,355,930股) | — | | | — | |
| | | |
額外的實收資本 | 52.1 | | | 49.7 | |
留存收益 | 132.7 | | | 87.2 | |
累計其他綜合虧損 | (63.0) | | | (56.2) | |
總權益 | 121.8 | | | 80.7 | |
負債和權益總額 | $ | 1,104.2 | | | $ | 1,088.6 | |
ATMUS 過濾技術公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | |
| 2024 | | 2023 | |
由(用於)經營活動提供的現金 | | | | |
淨收入 | $ | 45.5 | | | $ | 52.7 | | |
為調節淨收入與運營現金流而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | 5.4 | | | 5.4 | | |
遞延所得税 | 0.1 | | | 3.5 | | |
被投資者的淨收益,扣除股息 | 0.8 | | | (6.8) | | |
外幣調整和交易風險 | 1.1 | | | (1.6) | | |
流動資產和負債的變化: | | | | |
貿易和其他應收賬款 | (18.2) | | | (4.6) | | |
| | | | |
庫存 | (9.6) | | | (9.7) | | |
預付費用和其他流動資產 | (3.2) | | | (1.1) | | |
應付賬款 | 0.3 | | | 3.9 | | |
| | | | |
其他應計費用 | (28.4) | | | (1.5) | | |
其他負債的變化 | 3.3 | | | 4.9 | | |
其他,淨額 | (5.3) | | | (2.3) | | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (8.2) | | | 42.8 | | |
用於投資活動的現金 | | | | |
資本支出 | (10.6) | | | (6.4) | | |
用於投資活動的淨現金 | (10.6) | | | (6.4) | | |
由(用於)融資活動提供的現金 | | | | |
| | | | |
| | | | |
向家長的淨轉賬 | — | | | (36.4) | | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | — | | | (36.4) | | |
現金和現金等價物的淨減少 | (18.8) | | | — | | |
期初的現金和現金等價物 | 168.0 | | | — | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 149.2 | | | $ | — | | |
| | | | |
補充現金流信息: | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | |
| | | | |
非現金資本支出 | $ | 2.6 | | | $ | 2.8 | | |
ATMUS 過濾技術公司和子公司
每股收益-對賬
(以百萬美元計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入 | $ | 45.5 | | | $ | 52.7 | | | | | |
基本每股收益的加權平均股數 | 83.3 | | | 83.3 | | | | | |
加上長期激勵計劃股票的假定轉換產生的增量份額 | 0.3 | | | — | | | | | |
攤薄後每股收益的加權平均股數 | 83.6 | | | 83.3 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.55 | | | $ | 0.63 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.54 | | | $ | 0.63 | | | | | |
ATMUS 過濾技術公司和子公司
淨收益佔息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤——對賬
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
淨收入 | $ | 45.5 | | | $ | 52.7 | | | | | |
另外: | | | | | | | |
利息支出 | 10.5 | | | — | | | | | |
所得税支出 | 12.8 | | | 16.4 | | | | | |
折舊和攤銷 | 5.4 | | | 5.4 | | | | | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 74.2 | | | $ | 74.5 | | | | | |
另外: | | | | | | | |
一次性離職費用 (a) | $ | 6.0 | | | $ | 4.2 | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 80.2 | | | $ | 78.7 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 426.6 | | | $ | 418.6 | | | | | |
淨收入利潤率 | 10.7 | % | | 12.6 | % | | | | |
息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) | 17.4 | % | | 17.8 | % | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則) | 18.8 | % | | 18.8 | % | | | | |
(a) 主要包括與信息技術、倉儲和人力資源離職費用有關的一次性支出。
ATMUS 過濾技術公司和子公司
攤薄後的每股收益與調整後的每股收益——對賬
(每股)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.54 | | | $ | 0.63 | | | | | |
另外: | | | | | | | |
一次性離職費用 (a) | $ | 0.07 | | | $ | 0.05 | | | | | |
減去: | | | | | | | |
一次性離職費用的税收影響 (a) | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | | | |
調整後的每股收益 | $ | 0.60 | | | $ | 0.67 | | | | | |
(a) 主要包括與信息技術、倉儲和人力資源離職費用以及這些開支的相關税收影響有關的一次性支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,一次性離職費用的税收影響分別為130萬美元和100萬美元。
ATMUS 過濾技術公司和子公司
從經營活動到自由現金流的現金流以及
調整後的自由現金流-對賬
(單位:百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
經營活動提供的(用於)現金 | $ | (8.2) | | | $ | 42.8 | | | | | |
減去: | | | | | | | |
資本支出 | $ | 10.6 | | | $ | 6.4 | | | | | |
自由現金流 | $ | (18.8) | | | $ | 36.4 | | | | | |
另外: | | | | | | | |
一次性離職資本支出 | $ | 2.8 | | | $ | 0.8 | | | | | |
其他與一次性離職有關的 (a) | 3.3 | | | — | | | | | |
調整後的自由現金流 | $ | (12.7) | | | $ | 37.2 | | | | | |
(a) 主要是由與康明斯的公司間和解條款轉向獨立做法有關的一次性營運資金效率低下造成的。