附錄 10.9
附錄 B
該證券和可行使該證券的證券均未依據經修訂的1933年證券法（“證券法”）的註冊豁免在任何州的證券交易委員會或證券委員會註冊，因此，除非根據證券法規定的有效註冊聲明或根據現有的豁免或不受註冊要求約束的交易，否則不得發行或出售《證券法》和符合適用的州證券法。
B 系列認股權證
PureCycle 科技公司
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認股權證： |
3,003,000 |
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初次鍛鍊日期：2024 年 11 月 6 日 |
本B系列認股權證（以下簡稱 “B系列認股權證”）證明，對於收到的價值，___________或其受讓人（“持有人”）有權在2024年11月6日（“首次行使日期”）或其受讓人（“持有人”）在2024年11月6日或之後的任何時間，以及12月1日下午 5:00（紐約時間）（以較早者為準），根據下文規定的條款、行使限制和條件，_________ 或其受讓人（“持有人”）、2030 年以及 (ii) 第 4 節規定的贖回 B 系列認股權證（定義見下文）的固定日期（“終止日期”），但此後不是並從特拉華州的一家公司PureCycle Technologies, Inc.（以下簡稱 “公司”）購買最多3,003,000股普通股（以下簡稱 “認股權證”，視調整情況而定，即 “認股權證”）。根據第2（b）節的定義，本B系列認股權證下的一股普通股的購買價格應等於行使價。
第 1 部分。
定義。除了本B系列認股權證中其他地方定義的術語外，就本B系列認股權證的所有目的而言，以下術語具有本第1節中規定的含義。
“買入價格” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則根據彭博社報道，該普通股在當時上市或報價的交易市場上當時（或最接近的前一日期）的買入價（基於上午 9:30（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則該普通股的成交量加權平均價格OTCQB或OTCQX的日期（或最接近的前一個日期），（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）上報了普通股的最新出價，或（d）所有其他普通股的最新出價案例，普通股的公允市場價值為
由當時尚未兑現且公司可以合理接受的B系列認股權證的多數權益持有人真誠地選出的獨立評估師確定，其費用和開支應由公司支付。
“Black Scholes Value” 是指基於彭博社的 “OV” 功能獲得的Black-Scholes期權定價模型的本B系列認股權證的價值，用於定價目的，反映了 (A) 與美國國債利率對應的無風險利率，期限等於從適用基本交易公開發布之日到終止日期，(B) 預期波動率等於 100% 和 100 天波動率中的較大值從彭博社的HVT函數（使用365天年化係數確定）獲得，截至適用的基本交易公告後的交易日，（C）此類計算中使用的每股基礎價格應為（i）以現金髮售的每股價格（如果有）之和加上該基本面交易中提供的任何非現金對價（如果有）的價值，以及（ii）最高的VWAP，兩者中的較大值在公告發布前一交易日開始的期間內適用的基本交易（或適用的基本交易的完成，如果更早），並在持有人根據本第3（d）和（D）節提出請求的交易日結束，剩餘期權時間等於適用的基本交易公開發布之日到終止日期之間的時間，以及（E）零借款成本。Black Scholes Value的支付將在（i）持有人當選後的五個工作日和（ii）基本交易完成之日內，通過電匯立即可用的資金（或其他對價）來支付。公司應促使公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體（“繼承實體”）根據本第3（d）節的規定書面承擔公司在本B系列認股權證下的所有義務，在形式和實質內容上均令持有人合理滿意並經持有人批准（不合理的拖延），並應由持有人選擇交付給持有人以換取這份 B 系列認股權證 a繼承實體的安全性以一份在形式和實質上與本B系列認股權證基本相似的書面文書為證，該認股權證可行使該繼承實體（或其母實體）的相應數量的股本，相當於行使本B系列認股權證（不考慮行使本B系列認股權證的任何限制）時可收購和應收的普通股，行使價適用行使價下文提及的此類股份股本（但要考慮此類基本交易中普通股的相對價值以及此類股本的價值，此類股本數量和行使價的目的是保護本B系列認股權證的經濟價值，其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後，繼承實體應繼承並取而代之（因此，自該基本交易之日起，本B系列認股權證中提及 “公司” 的條款應改為指繼承實體），並且可以行使公司的所有權利和權力，承擔公司在本B系列認股權證下承擔的所有義務，其效力與該繼承實體被命名為該繼承實體相同公司在這裏。
“工作日” 和 “工作日” 是指除星期六、星期日或法律授權或要求紐約州紐約商業銀行關閉的其他日子。
“普通股” 是指公司的普通股，面值每股0.001美元。
“普通股等價物” 是指公司任何使持有人有權隨時收購普通股的證券，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他工具，這些工具可以隨時轉換為普通股，或可行使或交換為普通股，或以其他方式使持有人有權獲得普通股。
“B系列認股權證” 是指購買被指定為 “B系列認股權證” 的公司普通股的認股權證，其條款與本B系列認股權證相同，但認股權證數量和持有人身份除外。
“交易日” 是指主要交易市場開放交易的日子。
“交易市場” 是指在相關日期普通股上市或報價交易的以下任何市場或交易所：紐約證券交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所（或上述任何交易所的任何繼任者）。
“VWAP” 是指在任何日期由以下適用條款中的第一條確定的價格：（a）如果普通股隨後在交易市場上上市或報價，則根據彭博社報道，該普通股在當時上市或報價的交易市場上該日期（或最接近的前一個日期）的每日成交量加權平均價格（基於上午 9:30（紐約時間）至下午 4:02（紐約時間）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場，則普通股的交易量加權平均價格OTCQB或OTCQX上該日期（或最接近的前一個日期）的股票，（c）如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價，並且隨後在粉色公開市場（或繼承其報告價格職能的類似組織或機構）中報告了普通股的最新出價，或（d）在所有其他情況下，普通股的公允市場價值由多數持有人真誠選出的獨立評估師確定為了當時未償還且公司可以合理接受的B系列認股權證的利息，其費用和開支應由公司支付。
“認股權證代理人” 應是公司選擇的任何正式任命的代理人。認股權證代理人最初應為大陸轉讓和信託公司。
(i)
持有人行使。本B系列認股權證所代表的購買權可以在首次行使之日當天或之後的任何時間或時間通過向公司交付正式簽發的傳真副本（附上副本交給認股權證代理人）的方式全部或部分行使
或通過電子郵件（或電子郵件附件）以本文所附形式（“行使通知”）提交的行使通知的PDF副本。持有人應在上述行使之日後的 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 構成標準結算週期（定義見本文第2 (d) (i) 節）的交易日數中較早者之內，除非本節規定的無現金行使程序，否則持有人應通過電匯或在美國銀行開具的銀行本票，交付適用的行使通知中規定的股票的總行使價適用的《行使通知》中規定了下文 2 (c)。無需提供原版行使通知，也不要求對任何行使通知提供任何獎章擔保（或其他類型的擔保或公證）。
(ii)
鍛鍊程序。儘管此處有任何相反的規定，但根據第 2 (d) (ii) 條，在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證並且本 B 系列認股權證已全部行使之前，不得要求持有人親自向公司交出本 B 系列認股權證，在這種情況下，持有人應在最終行使通知交付之日起三 (3) 個交易日內將本 B 系列認股權證交給公司以供取消給公司（向認股權證代理人提供副本）。部分行使本B系列認股權證導致購買本協議下可用認股權證股份總數的一部分，其效果將減少本協議下可購買的認股權證的已發行數量，其金額等於所購買的認股權證的適用數量。持有人和公司應保留顯示購買的認股權證數量和購買日期的記錄。公司應在收到任何行使通知後的一 (1) 個工作日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本B系列認股權證時承認並同意，根據本段的規定，在購買本協議下部分認股權證股份後，在任何給定時間可供購買的認股權證股份數量都可能少於本協議正面規定的金額。
(iii)
最大百分比。如果持有人選擇受本第 2 (a) (iii) 條的約束，則可以書面通知公司；但是，除非持有人做出這樣的選擇，否則任何持有人都不得受本第 2 (a) (iii) 條的約束。如果選擇由持有人作出，則認股權證代理人不得影響本B系列認股權證的全部或部分行使，並且該持有人無權行使本B系列認股權證的全部或部分，前提是認股權證代理人實際所知，該人（以及該人的關聯公司）將以持有人身份實際擁有超過19.9％（或其他金額的其他金額）的實益所有權可在生效後立即註明）（“最大百分比”）普通股的流通量去做這樣的練習。就前述句子而言，該人及其關聯公司實益擁有的普通股總數應包括行使本B系列認股權證的全部或部分時可發行的普通股數量，但應不包括在 (x) 行使剩餘未行使的股權證時可發行的普通股
本B系列認股權證中由該人及其關聯公司實益擁有的部分，以及（y）行使或轉換由該人及其關聯公司實益擁有的公司任何其他證券（包括但不限於任何可轉換票據或可轉換優先股或認股權證）中未行使或未轉換的部分，但對轉換或行使的限制與本文包含的限制類似。除前一句所述外，就本款而言，受益所有權應根據經修訂的1934年《證券交易法》第13（d）條進行計算。就本B系列認股權證而言，在確定普通股的已發行數量時，持有人可以依據（1）公司最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告或向美國證券交易委員會（“委員會”）提交的其他公開文件中反映的已發行普通股數量，（2）最近的公開公告公司發出的或 (3) 公司發出的任何其他列明普通股數量的通知傑出的。無論出於何種原因，應持有人的書面要求，公司應在五（5）個工作日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。通過向公司發出書面通知，持有人可以不時將適用於其的最大百分比提高或減少到此類通知中規定的任何其他百分比；但是，任何此類提高要到向公司發出此類通知後的第六十一（61）天才能生效。
(b)
行使價。本B系列認股權證下的每股普通股行使價為11.50美元，視以下情況進行調整（“行使價”）。
(c)
無現金運動。如果在首次行使日期之後的任何時候，沒有有效的註冊聲明進行登記，或者其中包含的招股説明書不可供持有人轉售認股權證，則此時也可以通過 “無現金行使” 的形式全部或部分行使本B系列認股權證，在這種行使中，持有人有權獲得一定數量的認股權證股票，其數量等於通過除法獲得的商數 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：
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(A) = |
視情況而定：(i) 在適用的行使通知發佈之日前一交易日的VWAP，前提是該行使通知 (1) 在非交易日根據本協議第2 (a) 節執行和交付，或 (2) 在 “正常交易時間”（定義見規則600 (b) 之前的交易日根據本協議第2 (a) 節執行和交付第 68) 條（根據聯邦證券法頒佈的）在該交易日頒佈的（NMS），（ii）由持有人選擇，（y）交易日的VWAP在適用的行使通知發佈之日之前，或 (z) 彭博有限責任公司（“彭博社”）截至持有人執行適用行使通知時公佈的主要交易市場普通股的買入價格，前提是此類通知 |
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根據本協議第2 (a) 節，行使在交易日的 “正常交易時間” 內執行，並在其後的兩（2）小時內（包括直到交易日 “正常交易時間” 收盤後的兩（2）小時）交付；或者（iii）在適用的行使通知之日VWAP（如果該行使通知的日期是交易日，並且該行使通知是根據本節執行和交付的）2 (a) 在本交易日的 “正常交易時間” 收盤後； |
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(B) = |
本B系列認股權證的行使價，經下文調整；以及 |
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(X) = |
根據本B系列認股權證的條款行使本B系列認股權證時可發行的認股權證數量，前提是行使該B系列認股權證是以現金行使而不是無現金行使的方式進行的。 |
如果認股權證是以這種無現金方式發行的，則雙方承認並同意，根據《證券法》第3（a）（9）條，認股權證應具有行使的B系列認股權證的特徵，發行的認股權證的持有期可以計入本B系列認股權證的持有期。公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。
(i)
行使時交割認股權證。如果公司當時是該系統的參與者，並且 (A) 有有效的註冊聲明允許發行，則公司應通過託管信託公司的存款或提款系統（“DWAC”）將根據本協議購買的認股權證股份通過其存款或提款系統（“DWAC”）存入持有人或其指定人的賬户存款或提款賬户，將根據本協議購買的認股權證股份轉給持有人（“過户代理人”）認股權證持有人向認股權證股份或由持有人轉售認股權證股份或 (B) 認股權證股份符合資格根據第144條（假設以無現金方式行使本B系列認股權證），由持有人在沒有交易量或銷售方式限制的情況下進行轉售，以及以持有人或其指定人名義在公司股票登記冊上登記的證書，以持有人根據此類行使有權獲得的認股權證數量的證書到持有人指定的地址（i）兩（2）中最早的地址向公司交付行使通知後的交易日，(ii) 一 (1) 個交易日後向公司交付總行使價，以及 (iii) 包括向公司交付行使通知之後的標準結算期的交易天數（該日期，“認股權證股份交割日期”）。行使通知書交付後，無論認股權證股份的交付日期如何，無論認股權證股份的交付日期如何，持有人均應被視為已行使本B系列認股權證的認股權證股份的記錄持有人，前提是
總行使價（無現金行使除外）的付款將在 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 構成行使通知後標準結算週期的交易日數中較早者收到。如果公司出於任何原因未能在認股權證股份交割日之前向持有人交付有行使通知的認股權證，則公司應以現金向持有人支付每1,000美元的認股權證（基於適用的行使通知之日普通股的VWAP），每個交易日5.00美元（增加到每筆交易10.00美元），作為違約金而不是罰款該認股權證份額之後的每個交易日（此類違約金開始累積後的第五個交易日）交割日期，直到此類認股權證股份交割或持有人撤銷此類行使為止。公司同意保留參與FAST計劃的過户代理人，前提是該B系列認股權證仍未到期且可行使。此處使用的 “標準結算週期” 是指自行使通知交付之日起公司主要交易市場普通股的標準結算週期，以交易日數表示。
(ii)
行使後交付新的B系列認股權證。如果本B系列認股權證已部分行使，則公司應應持有人的要求並在交出本B系列認股權證後，在交付認股權證時向持有人交付新的B系列認股權證，以證明持有人有權購買本B系列認股權證所要求的未購買的認股權證，新的B系列認股權證在所有其他方面均應與本B系列認股權證相同。
(iii)
撤銷權。如果公司未能促使過户代理人在認股權證股份交割日之前根據第2（d）（i）條向持有人轉讓認股權證股份，則持有人將有權撤銷此類行使。
(iv)
對未能在行使時及時交付認股權證股份時買入的補償。除持有人可獲得的任何其他權利外，如果公司未能讓過户代理人在認股權證股份交割日當天或之前行使根據上述第2（d）（i）節的規定向持有人轉讓認股權證，並且在該日期之後，經紀人要求持有人購買（通過公開市場交易或其他方式），或者持有人的經紀公司以其他方式購買普通股進行交割持有人對持有認股權證股份的出售表示滿意預計通過此類行使獲得的收益（“買入”），則公司應（A）以現金向持有人支付金額（如果有），即（x）持有人以此方式購買的普通股的總購買價格（包括經紀佣金，如果有）超過（y）乘以（1）公司必須向持有人交付的與行使有關的認股權證數量所得的金額乘以 (2) 產生該買入義務的賣出訂單的執行價格，以及 (B) 由持有人選擇，要麼恢復本B系列認股權證的部分，
等值數量的認股權證未兑現（在這種情況下，此類行使應被視為取消），或向持有人交付如果公司及時履行其行使和交付義務本應發行的普通股數量。例如，如果持有人購買總收購價為11,000美元的普通股，以支付試圖行使普通股的買入，而總銷售價格為10,000美元，則根據前一句的A條款，公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知，説明應向持有人支付的買入金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。此處的任何內容均不限制持有人根據本協議根據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使本B系列認股權證時及時交付普通股而發佈的具體履約令和/或禁令救濟。
(v)
沒有部分認股權證股票、股票或股票。行使本B系列認股權證時，不得發行部分認股權證股票、股份或代表部分股份的股票。在持有人有權獲得部分認股權證股份的範圍內，公司應四捨五入至擬向持有人發行的認股權證股份的整數。對於持有人通過行使本來有權購買的任何一部分股份，公司應根據自己的選擇，要麼就該最後一部分支付現金調整，金額等於該部分乘以行使價，要麼四捨五入至下一整股。
(六)
費用、税收和開支。認股權證股份的發行應不向持有人收取任何費用，用於支付與發行此類認股權證股份有關的任何發行税或轉讓税或其他雜費，所有税款和費用均應由公司支付，此類認股權證應以持有人名義或以持有人可能指示的名稱發行；但是，前提是如果認股權證以外的名稱發行持有人姓名，本B系列認股權證在交出行使時應附有轉讓表作為附錄B附於此，由持有人正式簽署，作為條件，公司可能要求支付一筆足以償還其附帶的轉讓税的款項。公司應支付當日處理任何行使通知所需的所有過户代理費，並向存託信託公司（或其他履行類似職能的知名清算公司）支付當日電子交割認股權證所需的所有費用。
(七)
書籍閉幕。根據本協議條款，公司不會以任何妨礙及時行使本B系列認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。
(a)
股票分紅和分割。如果公司在本B系列認股權證未償還期間的任何時候：（i）支付股票分紅或以其他方式分派或分派普通股（為避免疑問，不包括公司在行使本B系列認股權證時發行的任何普通股），（ii）將普通股的已發行股份細分為更多數量的普通股，（iii）合併（包括通過反向股票拆分）的已發行股份將普通股分成較少數量的股份，或（iv）通過對普通股進行重新分類來發行公司的任何股本，則在每種情況下，行使價應乘以其中的一小部分，分子應是該事件發生前夕已發行的普通股（不包括庫存股，如果有）的數量，其分母應是此類事件發生後立即發行的普通股數量，以及行使本B系列認股權證時可發行的股票數量應按比例進行調整，使本B系列認股權證的總行使價保持不變。根據本第3（a）條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效，如果是細分、合併或重新分類，則應在生效日期之後立即生效。
(b)
後續的權利發行。除了根據上述第3（a）節進行的任何調整外，如果公司在任何時候向任何類別普通股（“購買權”）的記錄持有人授予、發行或出售任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利，則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款收購持有人本可以收購的總購買權如果持有人持有完全行使本權後可收購的普通股數量B系列認股權證（不考慮行使任何限制）在授予、發行或出售此類購買權的記錄之日之前，或者，如果沒有此類記錄，則確定授予、發行或出售此類購買權的普通股記錄持有人的日期。
(c)
按比例分配。在本B系列認股權證未償還期間，如果公司應通過資本返還或其他方式（包括但不限於通過股息、分立、重新分類、公司重組、安排計劃或其他類似交易的方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權）向普通股持有人申報或進行任何股息或其他分配（或收購其資產的權利）(a “分配”），在本B系列認股權證發行後的任何時候，，在每種情況下，持有人有權參與此類分配，其參與程度應與持有人在本次分發記錄之日之前持有完全行使本B系列認股權證（不考慮行使本認股權證的任何限制）後可獲得的普通股數量相同，如果沒有此類記錄，則在記錄之日之前
(d)
基本交易。如果在本B系列認股權證尚未到期期間的任何時候，（i）公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響了公司與他人的任何合併或合併，（ii）公司直接或間接地影響到一項或一系列關聯交易中公司全部或幾乎全部合併資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓、轉讓或其他處置，(iii) 任何直接或間接的收購要約、要約或交換要約（無論是公司提出的，還是另一人）已完成，根據該規定，普通股持有人可以出售、投標或將其股份換成其他證券、現金或財產，並已被50％或以上已發行普通股的持有人接受，（iv）公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響普通股或任何強制性股票交易所的重新分類、重組或資本重組，據以將普通股有效轉換為或交換普通股其他證券、現金或財產，或 (v)公司在一項或多項關聯交易中直接或間接地與另一人或一組人完成股票或股票購買協議或其他業務組合（包括但不限於重組、資本重組、分拆、合併或安排計劃），從而該其他人或團體收購50％以上的普通股已發行股份（不包括其他人或其他組建人或當事人持有的任何普通股）或與製造或（或）的其他人有關聯或關聯此類股票或股票購買協議或其他業務組合）（均為 “基本交易”）的當事方，然後，在隨後行使本B系列認股權證時，持有人有權選擇獲得本應在該基本交易發生前夕發行的每股認股權證股票（不考慮行使本B系列認股權證的第2（e）節的任何限制），繼任者或收購公司的普通股數量，或公司（如果是倖存的公司），以及在該基本交易前夕持有本B系列認股權證可行使的普通股數量的持有人因此類基本交易而應收的任何額外對價（“替代對價”）（不考慮第2（e）節中關於行使本B系列認股權證的任何限制）。就任何此類行使而言，應根據此類基本交易中一股普通股的替代對價可發行量，對行使價的確定進行適當調整，使其適用於此類替代對價，並且公司應以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值的合理方式在替代對價之間分配行使價。如果普通股持有人可以選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產，則持有人應有與在該基本交易之後行使本B系列認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。儘管有任何相反的規定，如果進行基本交易，則公司或任何繼承實體（定義見下文）應由持有人選擇在基本交易完成後的任何時間或在基本交易完成後的30天內（如果較晚，則在公眾交易完成之日起行使）行使
適用基本交易的公告），向持有人支付相當於該基本面交易完成之日本B系列認股權證剩餘未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值（定義見下文）的現金，從持有人手中購買本B系列認股權證；但是，如果基本交易不在公司的控制範圍內，包括未經公司董事會批准，則持有人只有權利從公司或任何繼承實體那裏獲得同樣的報酬向與基本交易相關的公司普通股持有人發行和支付的對價的類型或形式（比例相同），按本B系列認股權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值計算，無論該對價是現金、股票還是其任何組合，或者普通股持有人是否可以選擇從與基本交易相關的其他對價形式中獲得報酬；前提是此外，如果普通股的持有人公司未在此類基本交易中獲得或支付任何對價，此類普通股持有人將被視為已在該基礎交易中獲得繼承實體（繼承實體可能是此類基本交易後的公司）的普通股。
(e)
計算。視情況而定，根據本第 3 節進行的所有計算均應按最接近的百分比或最接近的百分之一進行。就本第 3 節而言，截至給定日期被視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股（不包括庫存股，如果有）數量之和。
(i)
調整行使價。每當根據本第3節的任何規定調整行使價時，公司應立即通過傳真或電子郵件向持有人發出通知，説明調整後的行使價以及由此對認股權證數量的任何調整，並簡要陳述需要進行此類調整的事實。
(ii)
允許持有人行使權的通知。如果（A）公司宣佈普通股股息（或任何其他形式的分配），（B）公司應宣佈普通股的特別非經常性現金分紅或贖回普通股，（C）公司應授權授予所有普通股權利或認股權證持有人認購或購買任何類別或任何權利的任何股本，（D）任何股東的批准在對普通股進行任何重新分類、任何合併或合併時，公司都必須這樣做如果公司是其中一方，任何出售或轉讓其全部或基本上全部資產，或任何將普通股轉換為其他證券、現金或財產的強制性股票交換，或者（E）公司應授權自願或非自願解散、清算或清算公司事務，則在每種情況下，公司都應安排通過傳真或電子郵件將其最後的傳真號碼傳送給持有人或公司認股權證登記冊上顯示的電子郵件地址，至少 20 個日曆日之前
下文指明的適用記錄或生效日期、通知，説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證而作記錄的日期，或者，如果不作記錄，則説明登記在冊普通股持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的起始日期，或 (y) 此類重新分類、合併的日期，合併、出售、轉讓或股份交換預計生效或結束，以及截止日期預計登記在冊的普通股持有人有權將其普通股兑換成此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股票交換後可交付的證券、現金或其他財產；前提是未能送達此類通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影響該通知中規定的公司行動的有效性。如果本B系列認股權證中提供的任何通知構成或包含有關公司的重大非公開信息，則公司應根據表格8-K的最新報告同時向委員會提交此類通知。除非本文另有明確規定，否則持有人在自該通知發出之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本B系列認股權證。
(g)
公司自願調整。根據交易市場的規章制度，在本B系列認股權證的期限內，公司可以在公司董事會認為適當的任何時間內，在持有人事先書面同意的前提下，將當時的行使價降至任意金額。
(a)
兑換。根據第4（d）條，2028年1月1日之後的任何時候，在B系列認股權證可行使之後，在認股權證到期之前，根據第6（b）條所述的通知，公司可以選擇全部而不是部分贖回所有未償還的B系列認股權證，在到期之前，在認股權證代理人辦公室以0.0美元的價格進行贖回每股認股權證為01股（“贖回價格”）；前提是普通股的最後銷售價格等於或大於每股18.00美元（前提是調整任何二十（20）個交易日的拆分、分紅、資本重組和其他類似事件），自B系列認股權證可行使之日起至發出贖回通知之日之前的第三個工作日結束，還前提是30年中每天的B系列認股權證所依據的普通股的現行註冊聲明有效交易日期間，此後每天持續到兑換日期（定義下面）。
(b)
贖回的固定日期和贖回通知。如果公司選擇贖回所有B系列認股權證，則公司應確定贖回日期（“贖回日期”）。公司應在固定日期前不少於30天通過預付郵資的頭等郵件郵寄兑換通知
向B系列認股權證的持有人進行兑換，該認股權證的持有人將在認股權證登記冊上顯示的最後地址兑換（定義見下文）。無論持有人是否收到此類通知，均應最終推定以此處規定的方式郵寄的任何通知已按時發出。
(c)
在收到贖回通知後行使。本B系列認股權證可在公司根據本協議第6（b）條發出贖回通知後和贖回日之前隨時根據第2節行使；前提是公司可以要求持有人根據第2（c）節的程序行使本B系列認股權證選擇 “無現金行使”，並且如果公司要求，持有人必須在無現金基礎上行使本B系列認股權證。在贖回之日及之後，本B系列認股權證的持有人除了在交出本B系列認股權證後獲得贖回價格外，沒有其他權利。
(d)
沒有其他現金付款權。除根據本第4節進行贖回外，持有人無權從公司獲得與本B系列認股權證的所有權、行使或交出有關的任何現金付款。
(e)
排除某些B系列認股權證。公司瞭解到，本第4節規定的贖回權僅適用於未償還的B系列認股權證。如果個人持有購買B系列認股權證的權利，則此類購買權不得通過贖回而消失。但是，一旦行使了此類購買權，公司就可以贖回行使時發行的B系列認股權證，前提是滿足贖回標準。
(a)
可轉移性。在遵守任何適用的證券法的前提下，本B系列認股權證及本協議下的所有權利在公司總部或其指定的認股權證代理人（最初為公司）交出本B系列認股權證後，可全部或部分轉讓，同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的形式對本B系列認股權證進行書面轉讓，以及足以支付任何應繳轉讓税的資金這樣的轉移。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後，公司應以受讓人或受讓人的名義（如適用）以此類轉讓文書中規定的面額簽發和交付新的B系列認股權證或B系列認股權證，並應向轉讓人簽發新的B系列認股權證，以證明本B系列認股權證中未如此轉讓的部分，本B系列認股權證應立即取消。儘管此處有任何相反的規定，除非持有人已全額轉讓本B系列認股權證，否則不得要求持有人親自向公司交出本B系列認股權證。在這種情況下，持有人應在持有人向公司交出全面轉讓本B系列認股權證的轉讓表之日起三（3）個交易日內向公司交出本B系列認股權證。如果根據本文進行適當分配，則新持有人可以在不發行新的B系列認股權證的情況下行使B系列認股權證購買認股權證。
(b)
新的B系列認股權證。本B系列認股權證可分割或與其他B系列認股權證合併，前提是向公司上述辦公室出示，並附上由持有人或其代理人或律師簽署的書面通知，具體説明發行新的B系列認股權證的名稱和麪額。在遵守第5（a）條的前提下，對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓，公司應執行和交付新的B系列認股權證或B系列認股權證，以換取根據此類通知對B系列認股權證或B系列認股權證進行分割或合併。所有通過轉賬或交易所發行的B系列認股權證的發行日期均應為原始發行日期，並且應與本B系列認股權證相同，但根據該認股權證可發行的認股權證數量除外。
(c)
B系列認股權證登記冊。公司應根據公司為此目的保存的記錄（“B系列認股權證登記冊”），不時以本協議記錄持有者的名義註冊本B系列認股權證。在沒有實際相反通知的情況下，公司和認股權證代理人可以將本B系列認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者，以行使本協議或向持有人進行任何分配，以及出於所有其他目的。公司已指定認股權證代理人作為公司的代理人來維護B系列認股權證登記冊。儘管任命了認股權證代理人，但公司仍應對B系列認股權證登記冊的內容負責。對於認股權證代理人的任何任命或變更以及新的認股權證代理人的聯繫信息，包括公司在任命第三方認股權證代理人後是否應直接維護B系列認股權證登記冊，公司應提前三十（30）天向持有人提供書面通知。
(a)
在行使之前沒有股東的權利；沒有現金結算。除非第3節明確規定，否則本B系列認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、股息或其他權利。在不限制持有人根據第2（c）條通過 “無現金行使” 獲得認股權證股份或根據本協議第2（d）（i）條和第2（d）（iv）條獲得現金付款的任何權利的情況下，在任何情況下均不得要求公司以淨現金結算本B系列認股權證的行使。
(b)
B 系列認股權證丟失、被盜、毀壞或損壞。公司保證，在公司收到本B系列認股權證或與認股權證有關的任何股票證書丟失、被盜、銷燬或損壞的合理令人滿意的證據後，如果發生丟失、被盜或損壞，則提供其合理滿意的賠償或擔保（就本B系列認股權證而言，不包括髮行任何債券），以及本認股權證或股票證書在交出和取消時，如果被肢解後，公司將製作並交付新的B系列認股權證或股票期限相近且註銷日期相近的證書，以代替此類B系列認股權證或股票證書。
(c)
週六、週日、節假日等。如果採取任何行動的最後或指定日期或本文要求或授予的任何權利的到期日不應是企業
日，則可以在下一個工作日採取此類行動或行使此類權利。
(d)
授權股份。公司承諾，在本B系列認股權證到期期間，它將從其授權和未發行的普通股中保留足夠數量的股份，以便在行使本B系列認股權證下的任何購買權時發行認股權證。公司進一步承諾，其發行本B系列認股權證構成其高管的全權授權，這些官員負責在行使本B系列認股權證下的購買權後發行必要的認股權證。公司將採取一切必要的合理行動，確保此類認股權證可以在不違反任何適用的法律或法規的情況下按此處的規定發行，也不會違反普通股上市的交易市場的任何要求。公司承諾，在行使本B系列認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證股在行使本B系列認股權證所代表的購買權並根據本協議支付此類認股權證股份後，將獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可估税，且免徵公司就其發行產生的所有税款、留置權和費用（與同時發生的任何轉讓有關的税收除外）有這樣的問題）。
除非持有人放棄或同意，否則公司不得通過任何行動，包括但不限於修改其公司註冊證書，或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本B系列認股權證的任何條款，但將始終本着誠意協助執行所有此類條款以及在採取所有必要的行動時或適合保護本B系列認股權證中規定的持有人權利免受減值。在不限制前述內容概括性的前提下，公司將 (i) 不將任何認股權證的面值增加到面值增加前夕行使時應付的金額之上，(ii) 採取所有必要或適當的行動，以便公司在行使本B系列認股權證時能夠有效合法地發行已全額支付和不可評估的認股權證；(iii) 採取商業上合理的努力來獲得所有這些認股權證任何具有以下條件的公共監管機構的授權、豁免或同意其管轄權（視情況而定）是公司履行本B系列認股權證規定的義務所必需的。
在採取任何可能導致調整本B系列認股權證可行使的認股權證數量或行使價的行動之前，公司應獲得任何公共監管機構或對其具有管轄權的機構的所有必要授權或豁免或同意。
(e)
管轄法律。與本B系列認股權證的解釋、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應受紐約州內部法律管轄，並根據該州內部法律進行解釋和執行，不考慮其法律衝突原則。各方同意，與交易的解釋、執行和辯護有關的所有法律程序均考慮在內
根據本B系列認股權證（無論是針對本協議當事方還是其各自的關聯公司、董事、高級職員、股東、合夥人、成員、員工或代理人）只能在紐約市的州和聯邦法院開庭。各方特此不可撤銷地服從設在紐約市曼哈頓自治市的州和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本協議項下或與本文所考慮或討論的任何交易（包括與執行本B系列認股權證有關的任何交易）有關的任何爭議，特此不可撤銷地放棄，並同意不在任何訴訟或程序中斷言任何不存在的索賠個人認為此類行動或程序不當，但須受任何此類法院的管轄或者是進行此類程序的不便地點.各方特此不可撤銷地放棄個人送達程序並同意在任何此類訴訟或程序中進行處理，方法是通過掛號信或掛號信或隔夜送達（附有送達證據）將其副本郵寄給該當事方，以便根據本B系列保證向其發出通知，並同意此類服務應構成良好而充分的程序服務及其通知。此處包含的任何內容均不應被視為以任何方式限制了以法律允許的任何其他方式提供程序的任何權利。如果任何一方提起訴訟或訴訟以執行本B系列認股權證的任何條款，則非勝訴方應向該訴訟或程序的勝訴方報銷其合理的律師費以及在調查、準備和起訴該訴訟或程序時產生的其他費用和開支。
(f)
限制。持有人承認，在行使本B系列認股權證時收購的認股權證股票，如果未註冊或持有人未使用無現金行使，則將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。
(g)
非豁免和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利的行為均不構成對該權利的放棄或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本B系列認股權證的任何其他條款的前提下，如果公司故意故意不遵守本B系列認股權證的任何條款，從而給持有人造成任何物質損失，則公司應向持有人支付足以支付任何成本和開支的款項，包括但不限於持有人在收取根據本協議或其他規定應付的任何款項時產生的合理的律師費，包括上訴程序的律師費執行其在本協議下的任何權利、權力或補救措施。
(h)
通知。本協議要求或允許的任何通知或通信均應採用書面形式，要麼親自發送，要麼通過信譽良好的隔夜承運人通過隔夜郵件發送，要麼通過預付郵資的認證郵件或掛號郵件發送，並應被視為已送達 (i) 親自送達；(ii) 發送時，如果通過電子郵件發送，沒有郵件無法送達或其他拒絕通知，或 (iii) 該日期之後的三 (3) 個工作日郵寄到以下地址或該人此後可能指定的一個或多個其他地址通知如下：
(i)
如果發送給持有人，則發送到公司存檔的持有人登記冊上列出的其地址、電子郵件地址和/或傳真號碼，並附上該地址的副本
此類登記冊上列出的持有人代表，或收件方在變更生效前五 (5) 天向對方發出書面通知中指定的其他地址、電子郵件地址和/或提請其他人注意的持有人代表；
PureCycle 科技公司
5950 Hazeltine 國家大道，650 號套房
佛羅裏達州奧蘭多 32822
注意：布拉德·卡爾特
電子郵件：bkalter@purecycle.com
並附上所需的副本（該副本不構成通知）：
瓊斯戴
內布拉斯加州桃樹街 1221 號，400 號套房
喬治亞州亞特蘭大 30361
注意：Joel T. May 和 Thomas L. Short
電子郵件：jtmay@jonesday.com；tshort@jonesday.com
(i)
責任限制。在持有人未採取任何平權行動行使本B系列認股權證購買認股權證的情況下，本協議中的任何規定均不導致持有人對任何普通股的購買價格或作為公司股東承擔任何責任，無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。
(j)
補救措施。持有人除了有權行使法律賦予的所有權利，包括追回損害賠償外，還將有權具體履行其在本B系列認股權證下的權利。公司同意，金錢損害賠償不足以補償因其違反本B系列認股權證的規定而造成的任何損失，特此同意放棄也不在任何針對具體履行的訴訟中為法律補救措施進行辯護。
(k)
繼任者和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下，本B系列認股權證及其所證明的權利和義務應有利於公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人，並對之具有約束力。本B系列認股權證的條款旨在不時為本B系列認股權證的任何持有人謀利，並應由認股權證持有人或持有人強制執行。
(l)
修正案。本B系列認股權證可在未經任何B系列認股權證持有人同意的情況下由公司進行修改，目的是 (i) 糾正任何模稜兩可之處，或糾正、更正或補充此處包含的任何缺陷條款，或就本B系列認股權證中出現的與本B系列認股權證的規定不矛盾的事項或問題制定任何其他條款，(ii) 證明另一家公司繼承本公司和
任何此類繼任者承擔本B系列認股權證中包含的公司契約，（iii）證明並規定繼任認股權證代理人接受有關SerieB認股權證的任命，以及與之相關的任何規定，（iv）為持有人利益增加公司契約或交出本B系列認股權證賦予公司的任何權利或權力，（v）遵守存託信託公司（“DTC”）的規則，包括允許存入B系列的規則向DTC簽訂認股權證並通過其便利進行結算（如果適用）；或（vi）以公司認為必要或可取且不會對持有人在任何重大方面的利益產生不利影響的任何方式修改本B系列認股權證。對本B系列認股權證和其他B系列認股權證的所有其他修改或修訂，包括任何提高行使價或更改終止日期的修正案，均需獲得當時尚未兑現的B系列認股權證的多數股東的書面同意；前提是本B系列認股權證所考慮交易的經濟條款的任何重大和不利修改、豁免或終止均需獲得本B系列認股權證持有人的事先書面同意。
(m)
可分割性。應儘可能以適用法律有效的方式解釋本B系列認股權證的每項條款，但如果本B系列認股權證的任何條款被適用法律禁止或無效，則在不使此類條款的其餘條款或本B系列認股權證的其餘條款無效的情況下，該條款應在該禁令或無效的範圍內無效。
(n)
標題。本B系列認股權證中使用的標題僅供參考，無論出於何種目的，均不應被視為本B系列認股權證的一部分。
********************
（簽名頁如下）
為此，公司已促使本B系列認股權證由其高級管理人員在上述第一天正式授權後執行，以昭信守。
純回收技術有限公司
來自：
姓名：
標題：
運動通知
收件人：PURECYCLE 科技股份有限公司
CC: 授權代理人
(1) 下列簽署人特此選擇根據所附B系列認股權證的條款購買公司的________股認股權證（僅限全額行使），並特此提出全額支付行使價以及所有適用的轉讓税（如果有）。
(2) 付款應採用（勾選適用方框）的形式：
用美國的合法貨幣；或
如果另有允許，則根據第2（c）分節規定的公式，取消必要數量的認股權證股份，以根據第2（c）分節規定的無現金行使程序可購買的最大數量的認股權證股份行使本認股權證。
(3) 請以下列簽署人的名義或以下列的其他名稱發行上述認股權證股票：
_______________________________
認股權證股份應交付至以下 DWAC 賬號：
_______________________________
_______________________________
_______________________________
(4) 合格投資者。下列簽署人是根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條例定義的 “合格投資者”。
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投資實體名稱： |
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投資實體授權簽署人的簽名： |
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授權簽署人姓名： |
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授權簽署人的頭銜： |
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日期： |
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任務表
（要分配上述B系列認股權證，請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買股票。）
對於收到的價值，特此將上述B系列認股權證及其所證明的所有權利轉讓給：
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姓名： |
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（請打印） |
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地址： |
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（請打印） |
電話號碼： |
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電子郵件地址： |
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日期：_____________ __，______ |
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持有人簽名： |
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持有人地址： |
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