附錄 99.1

天水科技公佈2024年第一季度業績

連續第七個季度收入創歷史新高，同比增長20％

明尼蘇達州布盧明頓——2024年5月8日——值得信賴的技術實現合作伙伴天水科技公司（納斯達克股票代碼：SKYT）今天公佈了截至2024年3月31日的2024年第一季度財務業績。

2024 年第一季度的財務亮點：

•收入同比增長20％，達到創紀錄的7,960萬美元。

•毛利率按公認會計原則計算降至16.3％，而2023年第一季度為24.9％，非公認會計準則毛利率降至16.9％，而2023年第一季度為25.7％。

•股東淨虧損570萬美元，按公認會計原則計算每股虧損0.12美元，股東淨虧損370萬美元，按非公認會計準則計算每股虧損0.08美元，而2023年第一季度股東淨虧損為430萬美元，按公認會計原則計算每股虧損0.10美元，股東淨虧損240萬美元，按非公認會計準則計算每股虧損0.06美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為490萬美元，佔收入的6.2％，而2023年第一季度為810萬美元，佔收入的12.3％。

SkyWater首席執行官託馬斯·桑德曼評論説：“我們進入2024年的勢頭強勁，收入增長超出了我們先前對差異化先進技術服務業務的預期，ATS開發收入較2023年第四季度創下的紀錄連續增長了7％。”“儘管由於設備交付延遲，第一季度工具收入低於預期，但我們仍處於前所未有的客户資助資本投資的最前沿，這些資本投資旨在增強SkyWater的技術能力，以支持ATS和Wafer服務的未來增長。我們繼續預計，2024年SkyWater的收入將再增長一年，這表明我們獨特的商業模式為新技術平臺和產品的開發提供了引人注目的價值主張。”

最近的業務亮點：

•由於航空航天、國防和商業終端市場的多個ATS項目持續取得強勁進展，創紀錄的第一季度高級技術服務（ATS）開發收入超出預期。

•我們最近與Lumotive合作開始生產全球首款商用光束轉向芯片，這標誌着該項目從ATS開發向晶圓服務的又一次過渡，從而實現了用於自動駕駛、機器人和工業製造系統的動態光學超表面的批量生產。

•自2020年以來，客户資助的資本支出資金和獎勵現已超過1億美元，預計未來三年的資金將在2億美元左右，我們認為這使SkyWater能夠繼續實現強勁增長和高運營槓桿率，同時對大量自籌資本投資的要求最低。

•2024財年的收入狀況繼續表明SkyWater的增長之年，預計這將受到ATS開發收入的增加、創紀錄的客户資助資本支出年份以及傳統產品貢獻的減少所推動。

2024 年第一季度摘要：

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NM-沒意義

(1) ATS開發收入代表GAAP收入，主要來自工藝開發服務、工具安裝和認證服務、設施和工具訪問以及安全服務。

(2) 工具收入和工具成本收入主要代表採購和隨後向客户出售設備所產生的GAAP金額。該設備用於完成 ATS 客户計劃。

2024 年第一季度業績：

•收入：7,960萬美元的收入同比增長20％。安非他明類興奮劑開發收入為6,120萬美元，同比增長28％。2024年第一季度的工具收入為850萬美元，而2023年第一季度為50萬美元。晶圓服務收入為1,000萬美元，與2023年第一季度相比下降了44％。

•毛利：GAAP毛利為1,300萬美元，佔總收入的16.3％，而2023年第一季度的毛利為1,650萬美元，佔總收入的24.9％。非公認會計準則毛利為1,340萬美元，佔總收入的16.9％，而2023年第一季度的非公認會計準則毛利為1,700萬美元，佔總收入的25.7％。2024年第一季度的收入成本包括約800萬美元的應計收入，這反映了我們完成重大航空航天和國防計劃的某些開發里程碑的預期額外成本。

•運營支出：GAAP運營支出為1,520萬美元，而2023年第一季度為1,760萬美元。2023年第一季度包括220萬美元的信貸損失，這種損失在2024年第一季度沒有重演。

•淨虧損：股東的GAAP淨虧損為570萬美元，合每股虧損0.12美元，而2023年第一季度的股東淨虧損為430萬美元，合每股虧損0.10美元。股東的非公認會計準則淨虧損為370萬美元，合每股虧損0.08美元，而2023年第一季度的非公認會計準則股東淨虧損為240萬美元，合每股虧損0.06美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤：調整後的息税折舊攤銷前利潤為490萬美元，佔總收入的6.2％，而2023年第一季度為810萬美元，佔總收入的12.3％。

歷史公認會計準則和非公認會計準則信息之間的對賬載於下表中標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。

投資者網絡直播

SkyWater將於美國東部時間2024年5月8日星期三下午3點30分舉行電話會議，討論其2024年第一季度的財務業績。電話會議的網絡直播將在IR.skywaterTechnology.com上在線播出。

關於 SkyWater 科技

SkyWater（納斯達克股票代碼：SKYT）是一家總部位於美國的半導體制造商，也是經DMEA認證的1A類可信代工廠。SkyWater的技術即服務模式通過其世界一流的美國設施中的開發服務、批量生產和異構集成解決方案，簡化了客户的生產之路。這種開創性模型使創新者能夠共同創造下一波技術浪潮，其類別包括混合信號CMOS、讀出集成電路、硬輻射IC、電源管理、微機電系統、超導集成電路、光子學、碳納米管和內插體。SkyWater服務於不斷增長的市場，包括航空航天和國防、汽車、生物醫學、雲和計算、消費品、工業和物聯網。欲瞭解更多信息，請訪問：www.skywatertechnology.com。

關於初步結果的警示聲明

公司截至2024年3月31日的第一季度業績是初步的，未經審計，有待公司第一季度審查和全年審計的完成，不應被視為根據公認會計原則編制的完整財務報表的替代品。該公司警告説，實際業績可能與本新聞稿中描述的結果存在重大差異。

天水科技前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述，包括基於公司當前對未來事件的預期或預測的陳述，而不是基於過去的事件和結果的陳述，此類陳述不能保證未來的表現。前瞻性陳述包括本演示文稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關公司未來業務、經營業績、財務業績、計劃和目標、競爭地位、市場趨勢以及潛在增長和市場機會的信息或預測。在某些情況下，你可以通過諸如 “打算”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“期望”、“相信”、“應該”、“可能”、“可能”、“目標”、“項目”、“尋求” 或否定這些術語或其他類似術語的詞語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，這可能導致公司的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。可能導致公司實際業績與預期或預期不同的關鍵因素包括但不限於：我們的目標和戰略；我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績；我們繼續滿負荷運營製造設施的能力；我們在及時和具有成本效益的基礎上適當應對不斷變化的技術的能力；我們的客户關係以及我們保留和擴大客户關係的能力；我們準確預測未來收入的能力適當編制預算和調整支出的目的；我們對最大客户依賴性的期望；我們實現客户羣多元化並在新市場中發展關係的能力；第三方供應商和製造商的業績和可靠性；我們採購工具、材料和化學品的能力；我們控制成本，包括運營和資本支出的能力；我們解決方案市場的規模和增長潛力，以及我們在這些市場服務和擴大業務的能力；級別客户終端市場的需求；我們在競爭激烈的勞動力市場中吸引、培訓和留住關鍵合格人員的能力；不利訴訟判決、和解或其他訴訟相關費用；貿易政策的變化，包括徵收關税；我們籌集額外資本或融資的能力；我們準確預測需求的能力；美國政府計劃資金的水平和時機；我們遵守某些美國政府合同要求的能力；美國的監管發展以及國外；我們保護知識產權的能力；我們實現長期增長目標的能力；以及公司於2024年3月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件（見 http://www.sec.gov）中討論的其他因素。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。

來源字符串：天水科技 (SKYT-IR)

天水投資者聯繫人：克萊爾·麥克亞當斯 | claire@headgatepartners.com

SkyWater 媒體聯繫人：勞裏·朱利安 | Media@SkyWaterTechnology.com

天水科技公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

天水科技公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

天水科技公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

按季度劃分的補充財務信息

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(1) ATS開發收入代表GAAP收入，主要來自工藝開發服務、工具安裝和認證服務、設施和工具訪問以及安全服務。

(2) 工具收入和工具成本收入主要代表採購和隨後向客户出售設備所產生的GAAP金額。該設備用於完成 ATS 客户計劃。

非公認會計準則財務指標

我們提供補充的非公認會計準則財務信息，我們的管理層定期評估這些信息，以此作為我們使用美國公認會計原則（GAAP）報告的業績的補充信息，為投資者提供更多見解。我們向股東提供非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則淨虧損以及每股股東的非公認會計準則淨虧損。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來做出明智的運營決策，完成戰略規劃，編制年度預算並評估公司和管理層的業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對我們的投資者來説是有用的業績衡量標準，因為它們為分析我們的業務趨勢提供了基準，並排除了某些可能無法表明我們核心經營業績的項目。不應將本財報新聞稿中披露的非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的報告業績的替代方案，或更有意義。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此其他公司，包括我們的同行，其非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同。因此，本財報新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提出的類似標題的指標直接比較。

我們還提供扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的調整後收益（EBITDA）和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為補充的非公認會計準則指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税（福利）支出、折舊和攤銷、股權薪酬以及我們認為不代表我們持續業績的某些其他項目的淨（虧損）收入，包括歸屬於非控股權益的淨收益、業務轉型成本和重組成本。我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來做出明智的運營決策，完成戰略規劃，編制年度預算並評估公司和管理層的業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者來説是一項有用的績效衡量標準，因為與包括同行在內的其他公司相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤可以有效地評估我們的經營業績，而無需考慮融資方法或資本結構。我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時將上述項目排除在淨收益或虧損之外，因為這些項目的金額在我們行業內可能會有很大差異，具體取決於所使用的會計方法和政策、資產的賬面價值、資本結構和資產收購方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的淨（虧損）收益的替代方案，或更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構，以及折舊資產的歷史成本基礎，這些都未反映在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為表明我們的業績將不受調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目的影響。在未來的財政期間，我們可能會排除此類項目，並可能產生與這些排除項目類似的收入和支出。因此，除非另有明確説明，否則不應將這些項目和其他類似項目排除在我們的非公認會計準則財務指標中被解釋為暗示這些項目是非經常性的、很少發生的或不尋常的。

下表顯示了根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標與我們的非公認會計準則財務指標的對賬。

天水科技公司

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（未經審計）

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(1) 代表基於非現金股票的薪酬支出。

(2) 代表與資源重組相關的遣散費和其他費用。

(3) 代表與長期轉型活動相關的費用，重點是提高自動化和運營效率，包括基於項目的管理諮詢費用和廢棄軟件資產的註銷。

(4) 代表歸屬於我們的VIE的淨收益，VIE成立的目的是購買我們在明尼蘇達州布盧明頓的土地和主要運營設施的建築。由於在調整後的息税折舊攤銷前利潤財務指標中，利息支出被加回股東的淨虧損，因此我們還增加了歸屬於VIE的淨收益，因為其淨收入來自VIE向SkyWater收取的利息。