DINO-20240331_D2解釋性説明
2024年第一季度，高頻辛克萊公司(“我們”、“高頻辛克萊”或“公司”)對其業務進行了內部重組，導致其應報告部門的構成發生了變化。可報告細分市場的變化是由兩個變化推動的，如下所述：
•從2024年第一季度開始，煉油廠加工裝置的所有權從我們的中游部分轉移到我們的煉油部分，如第I部分第1項和第2項“業務和財產”、第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、第II部分第8項“財務報表和補充數據”以及本季度報告10-Q表的附件99.1所述。
•2024年第一季度我們在煉油、潤滑油和特種產品以及中游領域的某些子公司之間的公司間協議的修訂，如第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”、第二部分第8項“財務報表和補充數據”以及本季度報告10-Q表的本附件99.1所述。
本附件99.1所載的重塑財務信息和相關披露僅用於在本公司於2024年1月1日之前改變可報告分部和相關分部運營數據的列報方式時，在這些項目中呈現的財務信息和相關披露。本附件99.1不反映在我們向美國證券交易委員會提交2023年10-K表格之後可能發生的事件或發展，也不會以其他方式修改、更新或修改我們2023年10-K表格中的任何其他披露。因此，本附件99.1中的信息應結合我們的2023年Form 10-K以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件來閲讀。
第一部分
項目1和2.業務和物業
公司概述
本文中所指的高頻辛克萊公司(“高頻辛克萊”)包括高頻辛克萊及其合併的子公司。在本文件中，“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”一詞僅指高頻辛克萊及其合併子公司或高頻辛克萊或個別子公司，不指任何其他人，但某些例外情況除外。關於2022年3月14日之前的時間段，本文中提及的HF Sclair“我們”、“Our”、“Our”和“Us”指的是HollyFrontier Corporation(“HollyFrontier”)及其合併子公司，不包括河馬控股有限公司(現稱為辛克萊控股有限公司)、辛克萊石油有限責任公司的母公司、辛克萊運輸公司或其各自的合併子公司(統稱為“被收購的辛克萊業務”)。本文所指的高頻辛克萊“我們”、“我們”、“我們”和“我們”指的是從2022年3月14日起及之後的時間段，包括被收購的辛克萊公司的業務。除非另有説明，否則本文中包含的財務報表包括高頻辛克萊的財務信息，該財務信息在2022年3月14日至2023年12月31日期間包括HollyFrontier和被收購的辛克萊業務的合併業務。本文所指的Holly Energy Partners，L.P.(“HEP”)在HEP合併交易前的時間段(定義見下文)指HEP及其合併子公司。
我們是一家獨立的能源公司，生產和銷售高價值的輕質產品，如汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品。我們於1947年在特拉華州註冊成立，並保留了我們的主要公司辦事處，地址為德克薩斯州達拉斯75201-1507年哈伍德北1300室2828N。我們的電話號碼是214-871-3555，網址是Www.hfsinclair.com。我們使用我們的網站和社交媒體帳户，包括LinkedIn(@hf辛克萊)和Facebook(@hf辛克萊)，作為披露有關我們和我們的服務的信息的手段，這些信息可能被視為重要信息。除特別註明外，本公司網站及社交媒體賬户上的資料並非以參考方式併入本10-K表格年報或提交予美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他報告內，亦不構成本表格10-K年度報告或任何其他報告的一部分。如有書面要求，本公司將免費向上述地址的投資者關係部副經理總裁提供本年度報告的10-K表格印刷本。在我們的網站上，投資者關係選項卡下有一個指向我們美國證券交易委員會申報文件的直接鏈接。本公司網站亦載有公司管治指引、審計委員會章程、薪酬委員會章程、提名、管治及社會責任委員會章程、財務委員會章程、環境、健康、安全及公共政策委員會章程及商業行為及道德守則副本，如有書面要求，可免費向上述地址的投資者關係部副經理總裁提供。我們的商業行為和道德準則適用於我們的所有高級管理人員、員工和董事，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。我們的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為“Dino”。
HEP合併交易
於2023年12月1日，根據日期為2023年8月15日的若干合併協議及計劃(“合併協議”)，由HEP、HF Sclair、Navajo Pipeline Co.，L.P.(特拉華州有限合夥企業及HF Sclair(“HoldCo”)的間接全資附屬公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉華州有限責任公司及HoldCo的全資附屬公司)、Hep物流控股有限公司(特拉華州有限合夥企業及HEP的普通合夥人)及Holly Logistic Services，L.L.C.合併子是特拉華州的一家有限責任公司，也是合併子的普通合夥人，合併子與合生元合併並併入合生子，合併子作為HF Sclair的間接全資附屬公司繼續存在(“合併子合併交易”)。
根據合併協議的條款，代表HEP的有限合夥人權益的每個已發行普通股(“HEP普通股”)，除已由HF Sclair及其子公司擁有的HEP普通股外，均被轉換為有權獲得0.315股HF Sclair普通股和4美元現金，不含利息。合併協議的對價總計2.676億美元現金，並導致從庫存股中發行21,072,326股高頻辛克萊普通股。
辛克萊收購
於2022年3月14日(“截止日期”)，HollyFrontier和HEP宣佈成立HF Sclair作為HollyFrontier和HEP及其附屬公司的新母公司，並分別完成從辛克萊公司(現稱為REH公司，在本文中稱為“REH公司”)對辛克萊石油公司(現稱為辛克萊石油有限責任公司，“辛克萊石油”)和辛克萊運輸公司(“STC”)的收購。於完成日期，高頻辛克萊完成其先前公佈之對辛克萊石油之收購，完成(A)與HollyFrontier之控股公司合併(“HFC合併”)，並於緊接HFC合併後，(B)緊接HFC合併後，REH Company將辛克萊石油之母公司Hippo Holding LLC(現稱辛克萊控股有限公司)(“目標公司”)之全部股權出資予高頻辛克萊，以交換高頻辛克萊之股份，使目標公司成為高頻辛克萊之直接全資附屬公司(“HFC交易”)。在HFC合併生效時，HollyFrontier的所有流通股被自動轉換為HF Sclair的等值對應股票，HF Sclair根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)下的第12G-3(A)規則成為HollyFrontier的繼任者，並取代HollyFrontier成為在紐約證券交易所(NYSE)交易的上市公司，交易代碼為“Dino”。
與HFC交易的完成有關，HF Sclair向REH公司發行了60,230,036股HF Sclair普通股，每股票面價值0.01美元，佔HF Sclair預計股本的27%，根據HollyFrontier在2022年3月11日的已發行普通股完全稀釋後的收盤價和收盤價計算，價值約21.49億美元。根據截至2021年8月2日的某項業務合併協議(於2022年3月14日修訂的《業務合併協議》)，REH公司向HF Sclair支付了7750萬美元的現金，包括最終營運資金調整，使交易總價值減少至約20.72億美元。在60,230,036股高頻辛克萊普通股中，2,570,000股以託管方式持有，以確保REH公司根據企業合併協議第6.22節承擔的RIN信貸義務。截至2023年12月31日，REH公司已履行其對HF Sclair的RIN信用義務，相應的股份從第三方託管中解除在2024年1月。此外，於完成日期及緊接HFC交易完成前，HEP完成收購STC，REH公司的綜合原油及成品油中游業務，併發行21,000,000股HEP普通股，價值約3.49億美元(基於HEP於2022年3月11日的已發行全面攤薄普通股及HEP於2022年3月11日的收市單價)，並向REH公司支付現金代價3.29億美元(包括最終營運資金調整)，以換取STC的所有未償還股權(“HEP交易”及連同HFC交易，稱為“辛克萊交易”)。在這21,000,000個HEP通用單位中，5，29萬個單位以託管方式持有，並於2023年4月在REH公司履行了根據業務合併協議第6.22節對HF Sclair承擔的相應RIN信貸義務後釋放給REH公司。
高頻辛克萊收購了REH公司的煉油、品牌營銷、可再生能源和中游業務。截至收盤時，辛克萊品牌營銷業務向1300多個辛克萊品牌加油站提供了高質量的燃料，並在全美另外300多個地點授權使用辛克萊品牌。可再生能源業務包括運營位於懷俄明州辛克萊的可再生柴油部門。煉油業務包括位於懷俄明州卡斯珀和懷俄明州辛克萊的兩家落基山脈煉油廠。根據該特定出資協議(於2022年3月14日修訂的“出資協議”)的條款，HEP收購了STC，REH公司的綜合原油和成品油管道和碼頭資產，包括支持辛克萊煉油廠和第三方的約1,200英里的綜合原油和成品油管道，八個產品碼頭和兩個原油碼頭，約450萬桶的運營存儲。此外，HEP還收購了STC在三家用於原油收集和產品開採的管道合資企業中的權益，其中包括：鞍扣管道III有限責任公司(截止交易時，持有25.06%的非經營性權益，目前持有25.12%的非經營性權益)；先鋒投資公司(49.995%的非經營性權益)；以及NEV管道有限責任公司(“NEV”)(尚未由HEP擁有的25%的非經營性權益，導致NEV成為HEP的全資子公司)。將辛克萊石油公司和STC公司加入HollyFrontier業務創建了一家合併後的公司，其規模和多元化能力都有所提高，預計將通過擴大煉油和可再生能源業務來推動增長。此外，HFC交易為我們的業務增加了一個整合的品牌批發分銷網絡。
收購普吉特灣煉油廠
2021年5月4日，HollyFrontier的全資子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(現稱為HF Sclair Puget Sound Refining LLC)與Equilon Enterprises LLC d/b/a殼牌石油產品美國公司(以下簡稱殼牌)簽訂了一份買賣協議，收購殼牌的Puget Sound煉油廠及相關資產(“Puget Sound Refinery”)。此次收購於2021年11月1日完成，總現金對價為624.3美元。普吉特灣煉油廠位於華盛頓州阿納科特斯，佔地約850英畝，地理位置優越。日產量149,000桶的煉油廠是一家大型、高質量和複雜的煉油廠，擁有催化裂化和延遲焦化裝置，地理和物流位置優越，可以供應加拿大和阿拉斯加北坡的優勢原油。除了煉油資產和現場熱電聯產設施外，這筆交易還包括一個深水海運碼頭、一個輕質產品裝載機架、一個鐵路終點站和儲油罐，其原油、產品和其他碳氫化合物的儲存能力約為580萬桶，包括現場熱電聯產設施和相關的物流資產。
不動產買賣
2021年4月27日，我們的全資子公司7037619加拿大公司簽訂了一份出售安大略省密西索加房地產的合同，基本對價為9,880萬美元，或1.25億加元。這筆交易於2021年9月15日完成。
可再生柴油建築
2019年11月，我們宣佈了在Artesia工廠建造新的可再生柴油機組(RDU)的計劃。Artesia RDU於2022年第二季度完工並投入使用。Artesia RDU的年生產能力約為1.35億加侖，使我們能夠將大豆油和其他可再生原料加工成可再生柴油。
2020年第三季度，我們永久停止了我們在懷俄明州夏延的設施(“夏延煉油廠”)的煉油業務，隨後開始將夏延煉油廠的某些資產轉換為可再生柴油生產。夏延RDU於2021年第四季度機械完工，並於2022年第一季度投入使用。夏延RDU的年產能約為9000萬加侖。
此外，我們在Artesia工廠建造了一個前處理單元(“PTU”)，為Artesia和夏延RDU提供原料靈活性。這個PTU於2022年第一季度建成並投入使用。
截至2023年12月31日，我們：
•擁有並運營一家位於堪薩斯州El Dorado的煉油廠(“El Dorado煉油廠”)、位於俄克拉何馬州塔爾薩的兩家煉油廠(統稱為“Tulsa煉油廠”)、位於華盛頓州阿納科特斯的Puget Sound煉油廠、位於新墨西哥州阿特西亞的一家與原油蒸餾和真空蒸餾聯合運營的煉油廠以及位於65英里外新墨西哥州洛文頓的一家煉油廠(統稱為“Navajo煉油廠”)、位於猶他州西邦蒂福的一家煉油廠(統稱為“Wood Cross煉油廠”)、位於懷俄明州辛克萊的一家煉油廠(“Parco煉油廠”)以及位於65英里外新墨西哥州洛文頓的一家煉油廠(統稱為“Navajo煉油廠”)、位於猶他州西邦蒂富市的一家煉油廠(統稱為“Wood Cross煉油廠”)、位於懷俄明州辛克萊的一家煉油廠(“Parco煉油廠”)以及位於65英里外的新墨西哥州卡斯珀的一家煉油廠懷俄明州(“卡斯珀煉油廠”)；
•在新墨西哥州阿特西亞(“阿特西亞RDU”)、懷俄明州夏延市(“夏延RDU”)和懷俄明州辛克萊(“辛克萊RDU”)擁有和運營的RDU(“Artesia RDU”)和新墨西哥州阿特西亞的一個PTU(“Artesia RDU”)；
•在安大略省密西索加擁有並運營一家制造工廠，為我們的加拿大石油潤滑油業務生產基礎油和其他專業潤滑油產品；
•在彼得羅利亞、賓夕法尼亞和荷蘭擁有並運營製造設施，為我們的SonneBorn業務生產特種潤滑油產品，如白油、凡士林和蠟；
•擁有並運營紅巨人石油公司(“紅巨人石油”)，該公司供應機車發動機油，在愛荷華州和懷俄明州擁有儲存和分銷設施，在德克薩斯州有混合和包裝設施；
•擁有和經營在亞利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何馬州經營多個瀝青碼頭的HF Sclair Asphalet Company LLC(“瀝青”)；以及
•擁有和運營物流和煉油廠資產，包括石油產品和原油管道、碼頭、油罐、裝載架設施和煉油廠加工單元，主要支持我們在美國中大陸、西南部和落基山脈地理區域的煉油業務。
截至2023年12月31日，我們的業務分為五個可報告的部門：煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和專業以及中游。煉油部門包括我們的El Dorado、Tulsa、Puget Sound、Navajo、Wood Cross、Parco和Casper煉油廠以及瀝青的業務。可再生能源部門包括Artesia、夏延和辛克萊RDU以及Artesia PTU的業務。營銷部門包括品牌燃料銷售。潤滑油和特種產品部門以前被稱為潤滑油和特種產品部門，除了塔爾薩西部煉油廠生產的特種潤滑油產品外，還包括我們的加拿大石油潤滑油、紅巨人石油和SonneBorn業務的業務。中游部分，以前稱為我們的HEP部分，包括石油產品和原油管道，以及主要支持我們煉油的終端、儲罐和裝貨機架設施行動。有關可報告分部的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註20“分部信息”。
煉油廠運營
我們的煉油廠業務服務於中大陸、西南部和落基山脈，延伸到美國太平洋西北部的地理區域。我們擁有並運營着七家複雜的煉油廠，原油日處理能力總計為678,000桶。我們的每一家煉油廠都有將折扣、重質或含硫原油轉化為高比例汽油、柴油和其他高價值精煉產品的複雜性。
產品和客户
輕質產品通過產品管道運往客户，或在我們的煉油廠卡車設施和碼頭裝船。輕質產品也通過與其他方的交換，提供給其他不同地點的客户。
我們的主要汽油客户包括其他煉油商、品牌網站、便利店連鎖店、獨立營銷者和零售商。柴油被出售給其他煉油廠、品牌工廠、卡車停靠站連鎖店、批發商和鐵路。噴氣燃料出售給商業航空公司使用。基礎油是我們潤滑油和特種產品部門的公司間銷售。石油氣則售予石油氣批發商和石油氣零售商。我們生產和購買瀝青產品，銷售給政府實體、鋪路承包商或製造商。瀝青也被摻入燃料油中，要麼在當地出售，要麼被運往墨西哥灣沿岸。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我們有一個客户，殼牌及其某些附屬公司，佔我們年收入總額的10%或更多，約為12%，15%和13%。有關我們客户收入的更多信息，請參閲合併財務報表附註5“收入”。
中大陸地區
設施
El Dorado煉油廠是一家高度複雜的焦化煉油廠，日處理能力為135,000桶，能夠加工大量重質和含硫原油。塔爾薩西部和東部煉油廠設施的綜合煉油工藝為我們提供了高度複雜的煉油作業，綜合原油加工率約為每日125,000桶。
El Dorado煉油廠位於堪薩斯州El Dorado以南1100英畝的土地上，是一家完全集成的煉油廠。El Dorado煉油廠的主要加工裝置包括原油和減壓蒸餾；石腦油、煤油、柴油和汽油的加氫脱硫；石腦油分餾；異構化；催化重整；芳烴回收；催化裂化；烷基化；延遲焦化；制氫；制氫；硫磺回收。
塔爾薩西部工廠位於俄克拉何馬州塔爾薩，佔地750英畝。塔爾薩西部工廠的主要加工裝置包括原油和減壓蒸餾(輕烴回收)、石腦油加氫脱硫、丙烷脱瀝青、潤滑油提取、MEK脱蠟、延遲焦化和丁烷裂解裝置。
塔爾薩東部工廠位於俄克拉何馬州塔爾薩，佔地466英畝。塔爾薩東部工廠的主要加工裝置包括原油和減壓蒸餾、石腦油加氫脱硫、催化裂化、異構化、催化重整、烷基化、掃描油、柴油加氫脱硫和硫磺裝置。
原油和原料供應
我們的兩家中大陸煉油廠都通過管道連接到俄克拉荷馬州庫欣，庫欣是一個重要的原油管道交易和儲存中心。El Dorado煉油廠和塔爾薩煉油廠分別距離俄克拉荷馬州庫欣約125英里和50英里。當地管道提供了直接進入俄克拉荷馬州地區原油生產的通道，以及通往美國陸上和加拿大原油的通道。煉油廠靠近庫欣管道和儲存中心，為優化原油板巖提供了靈活性，提供了廣泛的原油供應選擇。此外，我們還簽署了運輸服務協議，在斯皮爾黑德和Keystone管道上運輸加拿大原油，使我們能夠將加拿大原油運輸到庫欣，然後運往我們中大陸的任何一家煉油廠。
我們還購買異丁烷、天然汽油、丁烷和其他原料，供我們的中大陸煉油廠加工。El Dorado煉油廠通過Oneok管道連接到堪薩斯州的康威，康威是一個主要的天然氣液體交易和儲存中心。其他原料，如燃料油、石腦油和輕循環油，不時從其他煉油商購買，供我們的煉油廠使用。
市場與競爭
El Dorado煉油廠主要服務於科羅拉多州和平原州，其中包括堪薩斯城大都市區。El Dorado煉油廠生產的汽油、柴油和噴氣燃料主要通過管道運往碼頭，然後通過卡車或鐵路進行分配。我們通過NuStar管道運營夥伴L.P.管道將產品運往北部平原州，通過麥哲倫管道公司L.P.(“麥哲倫”)山區管道將產品運往科羅拉多州丹佛市，並通過麥哲倫中大陸管道運往平原州。另外，我們的中游業務正在進行中-現場卡車和鐵路貨架便於進入當地精煉產品市場。
El Dorado煉油廠面臨着來自其他平原州和中大陸煉油商的競爭，但El Dorado煉油廠的主要競爭對手是墨西哥灣沿岸的煉油商。由於更大的規模經濟，墨西哥灣沿岸的煉油廠通常具有較低的生產成本；然而，它們會產生更高的成品油運輸成本，這使得El Dorado煉油廠能夠在平原州和落基山脈地區有效地競爭。
塔爾薩煉油廠為美國中大陸地區提供服務。餾分和汽油主要通過麥哲倫擁有和運營的管道從塔爾薩煉油廠運往市場。這些管道將煉油廠連接到科羅拉多州、俄克拉何馬州、堪薩斯州、密蘇裏州、伊利諾伊州、愛荷華州、明尼蘇達州、內布拉斯加州和阿肯色州的分銷渠道。此外，我們中游業務的現場卡車和鐵路貨架有助於在中大陸地區進行地理上精細化的產品分銷。
塔爾薩煉油廠傳統汽油的主要客户包括其他煉油商、品牌網站、便利店連鎖店、獨立營銷者和零售商。卡車停靠站運營商和鐵路是主要的柴油客户。噴氣燃料主要用於商業用途。這些煉油廠的瀝青和屋頂焊劑產品通過卡車或火車直接從煉油廠或向整個中大陸地理區域的客户銷售，主要銷售給鋪路承包商和屋頂產品製造商。
西部地區
設施
納瓦霍煉油廠的原油日加工能力為10萬桶，有能力將含硫原油加工成汽油、柴油和噴氣燃料等高價值輕質產品。伍茲克羅斯煉油廠的原油日加工能力為4.5萬桶，將地區的甜蠟和黑蠟原油加工成高價值的輕質產品。2021年11月1日，我們收購了Puget Sound煉油廠，這是一家複雜的煉油廠，日處理能力為149,000桶，有能力加工各種輕、中、重、甜和酸原油。2022年3月14日，我們收購了Parco煉油廠和Casper煉油廠，Parco煉油廠的原油日加工能力為94,000桶，有能力加工重質原油和低硫原油，卡斯珀煉油廠的原油日加工能力為30,000桶，將地區低硫原油加工成高價值的輕質產品。
納瓦霍煉油廠位於新墨西哥州阿特西亞的工廠佔地561英畝，是一家完全集成的煉油廠，擁有原油蒸餾、真空蒸餾、催化裂化、玫瑰(溶劑脱瀝青油)、氫氟烷基化、催化重整、加氫脱硫、温和加氫裂化、異構化、硫磺回收和產品混合裝置。
Artesia工廠與位於Artesia以東約65英里的新墨西哥州洛文頓的一家煉油設施聯合運營。洛文頓工廠的主要設備包括一個原油蒸餾裝置和相關的真空蒸餾裝置。洛文頓工廠將原油加工成中間產品，通過我們中游業務的三條中間管道運輸到阿特西亞。然後，這些產品在Artesia工廠升級為成品。納瓦霍煉油廠設施的總原油產能為每日10萬桶，通常還會額外加工或混合1萬桶天然汽油、丁烷、汽油和石腦油。
伍茲克羅斯煉油廠位於猶他州West Bountiful，佔地200英畝，是一家集原油蒸餾、溶劑脱瀝青、催化裂化、氫氟烷基化、催化重整、加氫脱硫、異構化、聚合、硫磺回收和產品混合裝置於一體的煉油廠。此外，我們的伍茲克羅斯煉油廠包括一個原油裝置，主要是一個常壓蒸餾塔、一個脱鹽裝置和熱交換器。該設施通常在其4.5萬桶的日生產能力基礎上，額外加工或混合2000桶的天然汽油、丁烷和汽油。
普吉特灣煉油廠位於華盛頓州阿納科特斯，佔地約850英畝，是一家完全集成的煉油廠。普吉特灣煉油廠的主要加工裝置包括原油和減壓蒸餾、催化裂化、延遲焦化、硫烷基化、催化重整、加氫脱硫、異構化、硫磺回收、熱電聯產和產品調合。除了煉油資產和現場熱電聯產設施外，普吉特海灣煉油廠還包括一個深水海洋碼頭、一個輕質產品裝載架、一個鐵路終點站和儲油罐，其原油、成品油和其他碳氫化合物的儲存能力約為580萬桶。
Parco煉油廠位於懷俄明州辛克萊，佔地約420英畝，是一家完全集成的煉油廠。Parco煉油廠的主要加工裝置包括汽油加氫裂化、汽油加氫處理、延遲焦化裝置和相關的氫氣產生。
卡斯珀煉油廠位於懷俄明州卡斯珀，佔地約250英畝，是一家完全集成的煉油廠。卡斯珀煉油廠的主要加工裝置包括原油蒸餾、催化裂化、催化重整、加氫脱硫、硫磺回收和產品混合。除了煉油資產，卡斯珀煉油廠還包括一個輕質產品裝載架、一個重油鐵路終點站以及原油和成品油儲罐。
原油和原料供應
納瓦霍煉油廠位於二疊紀盆地附近，該地區歷史上擁有並將繼續擁有豐富的原油供應，既可供區域用户使用，也可出口到其他地區。我們從新墨西哥州東南部和德克薩斯州西部的獨立生產商以及大型石油公司購買原油。原油通過我們中游業務的管道和第三方油罐車和原油管道系統收集，然後運往納瓦霍煉油廠。
我們還從德克薩斯州和中大陸地區的來源購買大量異丁烷、天然汽油和其他原料來供應納瓦霍煉油廠，這些原料通過Enterprise Products，L.P.擁有的公共運輸管道輸送到該地區。最終，所有這些產品都被運往我們中游業務從洛文頓到阿特西亞的中間管道上的阿特西亞煉油設施。我們不時從其他煉油商購買汽油、石腦油和輕循環油作為原料。
伍茲克羅斯煉油廠目前從加拿大、懷俄明州和猶他州的供應商那裏獲得原油，通過公共運輸管道運輸，包括SLC管道和Frontier管道。供應的黑蠟原油通過卡車運輸。
普吉特灣煉油廠的地理位置和物流條件都很好，可以獲得加拿大和阿拉斯加北坡的優勢原油。加拿大原油來自艾伯塔省埃德蒙頓，通過跨山管道系統直接供應給普吉特灣煉油廠。阿拉斯加北坡原油由油輪供應，油輪從阿拉斯加瓦爾迪茲裝載原油，然後在普吉特海灣煉油廠的海上碼頭卸貨。該碼頭還允許該煉油廠通過海運接收其他原油。
Parco Refinery和Casper Refinery的大部分原油來自內陸國內來源，主要是在懷俄明州、北達科他州和科羅拉多州地區，以及從包括加拿大在內的其他地區通過管道輸送的原油。與Express Pipeline達成的一項長期協議允許從加拿大向這些煉油廠直接輸送每日最多4萬桶原油，並提供了加拿大西部精選和辛克魯德之間的選擇。
市場與競爭
納瓦霍煉油廠主要服務於美國西南部，包括德克薩斯州埃爾帕索的大都市區；新墨西哥州的阿爾伯克基、莫里亞蒂和布盧姆菲爾德；亞利桑那州的鳳凰城和圖森；以及墨西哥北部的部分地區。我們的產品通過我們中游業務的管道運輸，從新墨西哥州的阿特西亞到德克薩斯州的埃爾帕索，從埃爾帕索到阿爾伯克基和墨西哥，通過麥哲倫擁有的產品管道系統，從埃爾帕索通過SFPP，L.P.(以下簡稱SFPP)擁有的產品管道系統從埃爾帕索到圖森和鳳凰城。此外，來自納瓦霍煉油廠的石油產品通過我們從阿特西亞到新墨西哥州聖胡安縣和新墨西哥州布盧姆菲爾德的管道運輸到新墨西哥州西北部、阿爾伯克基附近的莫里亞蒂。我們通過在新墨西哥州阿特西亞和莫里亞蒂的碼頭的中游業務實現了精細化的產品存儲。
伍茲克羅斯煉油廠主要服務於猶他州，目前猶他州由許多當地煉油廠和先鋒管道供應。它還供應愛達荷州、懷俄明州、華盛頓州東部和內華達州消費的一小部分精煉產品。我們的伍茲十字煉油廠通過Tesoro物流西北管道有限責任公司擁有的公共運輸管道系統將精煉產品運輸到多個碼頭，包括我們的在華盛頓州斯波坎的終點站，在愛達荷州波卡特洛和博伊西的第三方終點站，在華盛頓州的帕斯科，以及通過NEV管道到達猶他州的錫達市和內華達州的拉斯維加斯。
普吉特海灣煉油廠主要服務於太平洋西北部，包括華盛頓州、俄勒岡州和不列顛哥倫比亞省。它為西雅圖-塔科馬、華盛頓州、波特蘭、俄勒岡州和不列顛哥倫比亞省的温哥華機場提供噴氣燃料。產品通過共同的承運人奧林匹克管道運往西雅圖、塔科馬和波特蘭碼頭。此外，產品通過Puget Sound煉油廠的海運碼頭裝載到太平洋西北部的相同地點，以及加利福尼亞州和阿拉斯加的擴大地點。普吉特灣煉油廠還可以將產品裝載到其海運碼頭進行出口銷售。
Parco煉油廠的產品主要通過直達科羅拉多州丹佛和猶他州鹽湖城的主要直接管道分銷，連接到我們、我們的合資企業或第三方擁有的管道，為廣泛的終端網絡或交易所提供服務。該煉油廠的客户位於科羅拉多州、猶他州、亞利桑那州、愛達荷州、內布拉斯加州、內華達州、俄勒岡州、南達科他州、華盛頓州和懷俄明州。
卡斯珀煉油廠的產品主要通過服務於落基山地區和南達科他州西部的主要直接管道，通過廣泛的終端網絡或通過交易所進行分銷。該煉油廠的客户位於科羅拉多州、猶他州、南達科他州和懷俄明州。
HF辛克萊瀝青公司
我們在亞利桑那州格倫代爾、新墨西哥州阿爾伯克基、新墨西哥州阿特西亞和俄克拉何馬州卡圖薩的製造工廠生產商品和改性瀝青產品。我們的阿爾伯克基和阿特西亞工廠從我們的煉油廠和第三方供應商提供的基礎瀝青材料中生產商品和改性熱瀝青產品，以及商品和改性瀝青乳液。我們的Glendale工廠使用我們的煉油廠和第三方供應商提供的基礎瀝青材料生產商品、改性和特種改性熱瀝青產品。我們的Catoosa工廠從我們煉油廠供應的基礎瀝青中生產商品、改性和特種改性熱瀝青產品和商品瀝青產品。我們主要在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、堪薩斯州、密蘇裏州、德克薩斯州、阿肯色州和墨西哥北部銷售我們的成品瀝青產品。我們的產品通過第三方卡車運輸公司運往商業客户，這些客户為私人、商業和政府機構項目提供瀝青基材料。
可再生能源運營
我們的可再生能源業務包括 夏延RDU、Artesia RDU和辛克萊RDU，這是我們在辛克萊交易中從REH公司收購的。我們的夏延RDU於2021年第四季度機械完工，並於2022年第一季度投入使用，年生產能力約為9000萬加侖。我們的Artesia RDU與納瓦霍煉油廠位於同一地點，於2022年第二季度完工並投入運營。Artesia RDU設施還包括鐵路基礎設施和儲油罐，年生產能力約為1.35億加侖。我們的Artesia PTU與納瓦霍煉油廠位於同一地點，於2022年第一季度完工並投入使用。Artesia PTU為我們的夏延RDU和Artesia RDU提供了原料靈活性。2022年3月14日，我們收購了辛克萊RDU，它與Parco煉油廠位於同一地點。辛克萊RDU自2018年以來一直在運營，每年生產約1.53億加侖。Artesia RDU和Sclair RDU分別依賴和共享某些基礎設施，包括一座氫氣廠。
我們的RDU允許我們將大豆油和其他可再生原料加工成可再生柴油。可再生柴油是一種更清潔的燃燒燃料，其生命週期温室氣體(GHG)排放量比傳統柴油低50%至80%(結果取決於原料)。RDU生產的可再生柴油出售給加州和加拿大的客户，在那裏可以實現低碳燃料標準(“LCFS”)的信用價值。
市場營銷運作
我們的營銷業務包括向美國1500多個品牌地點銷售品牌燃料，以及在全美300多個地點使用辛克萊品牌的許可費。我們的營銷業務還包括品牌汽油、柴油和其他營銷活動的收入。我們的品牌網站位於美國幾個州，其中西部和中大陸地區的網站最為集中。
潤滑劑及專用油業務
我們的潤滑油和專業業務包括我們的加拿大石油潤滑油、紅巨人石油、索尼伯恩和塔爾薩潤滑油業務。
我們的加拿大石油潤滑油業務生產汽車、工業和食品級潤滑油和潤滑脂、基礎油和工藝油以及特種油。它是北美最大的高利潤率III類基礎油製造商之一。產品通過全球銷售隊伍和分銷商網絡在全球80多個國家和地區向不同的客户羣銷售。
我們的紅巨人石油業務為鐵路行業提供高質量的潤滑油。
我們的Sonneborn業務為個人護理、化粧品、製藥和食品加工行業生產特種產品，例如油紙、凡士林和蠟。與加拿大石油潤滑劑公司合併，它是世界上最大的藥用白鯊生產商之一。
我們的塔爾薩煉油廠生產高質量的基礎油、工藝油、蠟、園藝油和瀝青性能產品。產品通過位於美國的戰略終端和選定的國際分銷商在全球範圍內銷售。
加拿大石油潤滑油公司(“PCLI”)擁有並運營一家位於安大略省密西索加的生產設施，其潤滑油日生產能力為15,600桶，可靈活匹配獨特的潤滑油產品配方。主要操作單元是高壓加氫處理和加氫精製、溶劑脱蠟和催化脱蠟。此外，該設施還運營着一家氫氣工廠、石腦油加氫處理機和催化重整裝置，以及支持生產的其他公用事業單位。密西索加工廠還包括包裝設施，並擁有廣泛的分銷能力，可以通過海運、卡車和鐵路進入。
紅巨人石油公司總部設在愛荷華州的康伯爾布拉夫斯，在愛荷華州的康伯爾布拉夫斯、德克薩斯州的約書亞和懷俄明州的紐卡斯爾擁有和運營混合和分銷設施。
Sonneborne在Petrolia、賓夕法尼亞州和荷蘭擁有製造工廠。Sonneborne Petrolia工廠的日生產能力為6,000桶，可以靈活地生產各種成品特種產品。主要操作單元是帶有加氫精製的高壓加氫處理機。此外，該設施還與其他公用事業單位一起運營一家氫氣廠，以支持生產。Petrolia工廠還包括包裝設施，具有通過鐵路和卡車運輸的分銷能力。SonneBorn荷蘭工廠位於阿姆斯特丹，日生產能力約為1500桶。主要操作單元包括基礎油酸處理、滲濾和漂白及蒸煮操作。荷蘭的工廠包括具有通過卡車和海運配送能力的包裝設施。
中游作業
截至2023年12月31日，我們的中游業務包括物流和煉油廠資產包括石油產品和原油管道，以及主要支持我們在美國中大陸、西南部和落基山脈地理區域的煉油業務和其他第三方煉油廠的碼頭、油罐和裝卸機架設施。此外，我們擁有奧薩奇管道公司各50%的股權，奧薩奇管道公司擁有一條從俄克拉何馬州庫欣到堪薩斯州埃爾多拉多的管道(“奧薩奇管道”)，夏延管道公司擁有一條從懷俄明州拉勒米堡到懷俄明州夏延的管道(“夏延管道”)，庫欣連接管道和終端有限責任公司(“庫欣連接”)擁有俄克拉荷馬州庫欣的原油儲存終端和一條從俄克拉何馬州庫欣到我們塔爾薩煉油廠的管道的所有者；公司擁有寶德河盆地至懷俄明州卡斯珀的管道(以下稱“鞍狀管道”)25.12%的所有權，以及先鋒投資公司(Pioneer Investments Corp.)49.995%的股權，後者擁有一條從懷俄明州辛克萊至猶他州北鹽湖城的管道(“先鋒管道”)。
我們的中游業務通過對通過其管道運輸石油產品和原油收取關税，通過對成品油和其他碳氫化合物的終端收取費用，以及通過在其儲油罐和碼頭儲存和提供其他服務來創造收入。我們的中游業務不擁有其運輸、碼頭、商店或精煉產品的所有權；因此，它不會直接受到大宗商品價格變化的影響。
對合資企業的投資
庫欣連接合資企業
2019年10月，當時是HEP的全資子公司，現在是HF Sclair的全資子公司Hep Cushing LLC，與Plains All American Pipeline，L.P.(“Plains”)的全資子公司Plains Marketing，L.P.成立了一家對半持股的合資企業庫欣連接，目的是(I)開發、建設、擁有和運營一條每天16萬桶的新公共運輸原油管道(“庫欣連接管道”)，該管道連接俄克拉荷馬州庫欣的原油樞紐和我們的塔爾薩煉油廠，以及(Ii)庫欣150萬桶原油儲存的所有權和運營。俄克拉荷馬州(庫欣連接航站樓)。庫欣連接終端於2020年4月開始全面投入使用，庫欣連接管道於2021年第三季度末投入使用。雙方已經簽訂了長期商業協議，以支持庫欣互聯互通資產。
庫欣連接與HEP的一家關聯公司簽訂了一份合同，以管理庫欣連接管道的運營，並與Plains的一家關聯公司簽訂了一份合同，以管理庫欣連接終端的運營。庫欣互聯互通的總投資一般由合作伙伴按比例分攤。
截至2023年12月31日，我們的中游資產包括：
管道
•約660英里的成品油管道，包括340英里的租賃管道，主要將汽油、柴油和噴氣燃料從我們在新墨西哥州的納瓦霍煉油廠輸送到我們在德克薩斯州、新墨西哥州、亞利桑那州、科羅拉多州、猶他州和墨西哥北部的大都市和農村地區的客户；
•一條205英里長的管道，將精煉產品從我們在懷俄明州的Parco煉油廠輸送到我們在科羅拉多州的客户；
•一條114英里長的雙向成品油管道，在我們位於懷俄明州的Parco和Casper煉油廠之間運輸成品和中間產品；
•一條220英里長的成品油管道，在堪薩斯州的奧拉西和愛荷華州的蒙特羅斯之間運輸產品；
•大約510英里的成品油管道，將成品油從德勒美國控股公司的S(“德勒”)位於德克薩斯州的大春天煉油廠輸送到德克薩斯州和俄克拉何馬州的客户；
•兩條65英里長的管道，將中間原料和原油從新墨西哥州洛温頓的納瓦霍煉油廠原油蒸餾和真空設施運輸到新墨西哥州阿特西亞的煉油廠設施;
•一條65英里長的中間管道，用於將原油從新墨西哥州巴恩斯多爾和比森的收集系統運送到我們的納瓦霍煉油廠；
•SLC管道是一條95英里長的州內原油管道系統，將原油從邊境管道的猶他州終點站輸送到猶他州鹽湖城地區，以及通過馬拉鬆瓦姆蘇特系統從懷俄明州和猶他州流出的原油；
•邊境管道，一條289英里長的原油管道，從懷俄明州的卡斯珀通過與SLC管道的連接連接到猶他州的邊境站；
•位於得克薩斯州西部、新墨西哥州和俄克拉何馬州的約990英里的原油幹線、集輸和連接管道，主要向我們的納瓦霍煉油廠輸送原油；
•懷俄明州約535英里的原油幹線、集輸和連接管道，主要向我們的Parco和Casper煉油廠輸送原油；
•大約10英里的精煉產品管道，支持我們位於猶他州鹽湖城附近的伍茲克羅斯煉油廠；
•連接支持我們塔爾薩東部工廠的汽油和柴油管道；
•我們的塔爾薩東部和塔爾薩西部設施之間有五條中間產品和天然氣管道；
•原油接收資產位於我們的夏延設施；
•NEV管道是一條427英里、12英寸長的成品油管道，從猶他州的伍茲克羅斯延伸到拉斯維加斯、內華達州和猶他州的雪松城；
•擁有Osage管道50%的權益，這是一條135英里長的管道，將原油從俄克拉何馬州庫欣輸送到我們的El Dorado煉油廠，還連接着為堪薩斯州麥克弗森的CHS煉油廠提供服務的Jayhawk管道；
•夏延管道50%的權益，這是一條87英里長的原油管道，從懷俄明州的拉勒米堡到懷俄明州的夏延；
•庫欣連接管道50%的權益，這是一條從俄克拉何馬州庫欣到我們塔爾薩煉油廠的50英里長的原油管道；
•持有先鋒管道49.995的權益，這是一條312英里長的成品油管道，從懷俄明州的辛克萊站到猶他州北鹽湖城的終點站。通過連接，這條管道還能夠將成品油輸送到聯合國環境規劃署的成品油管道，以及
•持有鞍油管道25.12%的權益，這是一條原油管道，從懷俄明州的波德河盆地收集原油，主要輸送到我們的原油管道系統，為我們的Parco和Casper煉油廠供貨。
成品油碼頭和煉油廠儲罐
•位於德克薩斯州奧拉和新墨西哥州莫里亞蒂的兩個成品油終端，總容量約為240,000桶，與我們為納瓦霍煉油廠提供服務的成品油管道系統集成在一起；
•位於華盛頓州斯波坎的一個成品油碼頭，能力約為43萬桶，為第三方公共運輸管道提供服務；
•愛達荷州芒特霍姆附近的一個成品油碼頭，容量約為12萬桶，為附近的美國空軍基地提供服務；
•位於德克薩斯州威奇托瀑布和阿比林的兩個成品油碼頭，以及德克薩斯州奧拉的一個油庫，總產能約為560,000桶，與我們為德勒在德克薩斯州大斯普林市煉油廠提供服務的成品油管道整合在一起；
•位於俄克拉何馬州卡圖薩的精煉產品碼頭，容量約為70,000桶，儲存特種潤滑油產品，供我們的塔爾薩煉油廠使用；
•在我們的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross煉油廠和我們的夏延設施中各有一個精煉的產品裝載機架設施，在我們的塔爾薩東部設施、洛文頓設施和夏延設施中的重型產品/瀝青裝載機架設施，在我們的El Dorado煉油廠、塔爾薩西部設施和夏延設施中的液化石油氣裝載機架設施，在我們塔爾薩西部設施中的潤滑油裝載機架，以及位於我們夏延設施中的原油租賃自動託管轉移單元；
•我們的Parco和Casper煉油廠以及科羅拉多州、愛達荷州和懷俄明州的七個成品油碼頭的成品油存儲能力，為我們的Parco和Casper煉油廠提供服務，產能約為1,960,000桶；
•位於密蘇裏州堪薩斯城、密蘇裏州卡羅爾頓和愛荷華州蒙特羅斯的三個成品油碼頭，總存儲容量約為88萬桶；
•塔爾薩、納瓦霍和伍茲克羅斯煉油廠以及夏延煉油廠的現場原油運輸，總存儲容量約為1,440,000桶；
•我們的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross煉油廠以及夏延設施的現場精煉和中間產品儲罐，總存儲容量約為8,280,000桶；
•與我們的El Dorado煉油廠相鄰的11個原油儲罐，容量約為1,040,000桶，主要為我們的El Dorado煉油廠服務；
•五個原油碼頭的原油運輸能力約為1,790,000桶，主要為我們的Parco和Casper煉油廠服務；
•總存儲能力約為45萬桶的原油油輪，主要為我們的納瓦霍煉油廠提供服務；
•SLC管道和邊境管道的儲油罐，總容量約為38萬桶；
•位於猶他州錫達市和內華達州拉斯維加斯附近的NEV管道的產品終端，總容量約為65萬桶；
•在庫欣連接終端擁有50%的權益，庫欣連接終端的原油存儲能力約為1,500,000桶，位於俄克拉何馬州庫欣；
•在鞍扣管道III，LLC擁有25.12%的權益，該公司在懷俄明州擁有約16萬桶原油儲存，以及
•持有先鋒投資公司49.995%的股權，該公司在猶他州擁有約655,000桶成品油倉庫。
其他操作和其他信息
公司辦公室
我們的主要公司辦公室是租用的，位於德克薩斯州的達拉斯。我們在達拉斯辦事處履行的職能包括全面公司管理、煉油廠和中游管理、規劃和戰略、公司財務、原油收購、物流、合同管理、營銷、投資者關係、政府事務、會計、税務、財務、信息技術、法律和人力資源支持職能。
人力資本
我們的人民
我們的員工讓我們有別於同齡人。我們的“One HF辛克萊文化”側重於五個關鍵價值觀--安全、誠信、團隊合作、所有權和包容性。這些價值觀影響我們的決策，塑造我們的行為，併為我們的員工提供茁壯成長的機會。安全是我們的第一要務。我們關心我們的人民，並實施了旨在幫助他們每天安全返回家園的政策和程序。我們專注於誠信和做正確的事情。我們倡導團隊合作和所有權文化，相互支持，並授權員工在他們認為需要或機會的地方採取行動。包容性反映了我們希望營造一個員工感到受重視並參與決策、機會和挑戰的工作環境。
截至2023年12月31日，我們在以下地區擁有5218名員工：美國4347名員工，加拿大661名員工和歐洲210名員工。截至2023年12月31日，有1,432名員工受到集體談判協議的覆蓋。目前的集體談判協議的到期日期從2024年到2026年不等。我們沒有經歷過由於與員工發生糾紛和管理層試圖我們相信，我們與當地工會及其成員有着積極的工作關係。
監督
我們的董事會(“董事會”)和董事會委員會對我們與人力資本管理相關的戰略和政策進行監督。我們的薪酬委員會負責定期審查HF Sclair在促進員工多樣性、公平和包容性、人才和績效管理、薪酬公平和員工敬業度以及我們的高管繼任計劃方面的戰略、政策和做法。我們的提名、治理和社會責任委員會監督我們在運營和供應鏈中的人權政策和做法。這一過程旨在對我們與吸引、留住和發展與我們的價值觀和戰略相一致的勞動力相關的戰略進行高級別監督。
多樣性與包容性
我們的領導層致力於吸引、留住和發展一支高度敬業度、高績效、多樣化的勞動力隊伍，並培養一個包容性的工作場所，讓所有員工都感受到價值和歸屬感。在截至2023年12月31日的員工總數中，大約約17%為女性，約83%為男性。我們員工總數中約22%的人是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美國人、亞洲人、美國印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋島民，或者是兩個或兩個以上種族或民族。截至2023年12月31日，美國武裝部隊的退伍軍人和預備役人員也約佔美國勞動力的6.5%。
保持多樣性和包容性是組織的首要任務Y，我們的薪酬委員會對我們的努力進行戰略監督。我們的制服大學招生團隊與大學內部的各種多元化和包容性團體合作，從學生和校友基礎上吸引不同羣體的候選人。2023年全年，我們為一線、高級和行政領導角色舉辦了包容性和多樣性研討會。此外，為了幫助培養包容的文化，我們有五個自願員工資源小組(ERG)，向所有員工開放：能源領域的女性、能源領域的退伍軍人、能源領域的家庭照顧者、能源領域的演講會主持人和能源領域的文化意識。每一個ERG都專注於通過教育、網絡和領導力發展機會培養關係，從而培養高頻辛克萊的人才。
健康與安全
員工、承包商和社區的安全是我們運營成功的首要任務和基礎。我們植根於我們的“零目標”願景，這反映了我們每天都能實現安全生產的信念。我們對安全的承諾植根於我們整個組織，從一線員工和承包商到我們的行政領導和董事會。我們的卓越運營管理體系為我們提供了識別、監控和降低風險的框架。我們的環境、健康和安全(“EHS”)領導委員會由包括首席執行官、業務部門負責人和企業安全專家在內的公司高管組成，負責制定EHS戰略並審查業績。我們董事會的環境、健康、安全和公共政策委員會提供董事會級別的監督，監督我們在這些領域的戰略和業績。
為了實現目標零，我們的員工和承包商的安全教育和培訓計劃是持續進行的。我們為工作場所安全設定了具體的目標，並衡量這些目標的實現情況。在截至2023年12月31日的過去五年中，我們職業安全與健康管理局(OSHA)的總可記錄事故率下降D增加了52%。
總獎勵和發展
我們相信，我們公司的健康與我們員工的業績和健康息息相關。我們希望激勵和增強我們的員工對他們的長期福祉充滿信心，並致力於為我們的員工提供全面和有競爭力的全面獎勵計劃，與我們的同行相比。雖然我們提供的福利根據每個國家的市場實踐而有所不同，但它們是為支持員工的健康、財務和情感需求而設計的。我們提供的福利包括全面的醫療保險、競爭性的退休儲蓄福利、假期和假期以及其他收入保障和工作生活福利。我們還提供工具來幫助表彰和獎勵與我們的One HF辛克萊文化一致的員工表現。
與我們的所有權和增長文化一致，我們在組織的每個級別提供培訓、發展和參與計劃，通過提高與業務需求相一致的技能和能力，為員工提供發展職業生涯的機會。我們的課程套件包括：Accelerate，為所有員工精心策劃的按需電子學習集合；精煉、互動、講師指導的研討會，重點關注任何職業級別的專業發展；一線領導力發展，針對新上任和現有主管的一系列領導力培訓；Catalyst，新領導者的指導性團隊，學習領導風格和高管在線狀態e;以及領導HF Sinclair Way，這是我們高級領導者領導我們文化價值觀和業務目標的深入研究。我們向ou投資了800萬美元r 2023財年的員工培訓和發展計劃。
社區外展/志願服務
成為我們所在社區的好鄰居和積極參與的成員對我們來説很重要。除了通過財政捐助支持慈善組織外，在整個2023年，我們也同樣高興地通過實物捐贈來支持我們的社區。從把學校必需品裝進揹包，到幫助準備食物，再到植樹，我們的員工為他們的社區服務，並將志願者的努力奉獻給各種組織。
政府監管
我們的業務受國際、聯邦、州、省和地方法律和法規的約束，除其他事項外，這些法律和法規涉及通過管道、卡車、鐵路、船舶和駁船產生、儲存、處理、使用、運輸和分發石油和危險材料，向環境排放和排放材料，廢物管理，汽油和柴油的特性和組成，以及其他與保護人類健康和環境有關的事項。根據這些法律和法規，我們的煉油廠、管道和其他設施的運營需要許可證或其他授權，這些許可證和授權可能會被撤銷、修改和續期，或者可能需要進行運營變更，這可能涉及重大成本。我們的運營還受到與健康和安全相關的各種國際和國內法律法規的約束，如果不能適當地管理與我們業務相關的健康和安全風險，可能會對我們的員工、社區、利益相關者、聲譽和運營結果產生不利影響。
違反許可證條件或不遵守適用的法律和條例可能導致對制裁進行評估，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救或糾正行動義務或招致資本支出；項目或設施的許可、開發或擴建出現延誤；發佈限制或禁止某些業務的禁令救濟；以及聲譽損害。如果位於聯邦、州或省水域附近的設施發生漏油，或向環境中釋放危險物質或其他物質，還可能承擔漏油響應和補救、自然資源損害索賠以及人身和財產損失索賠的責任。
遵守適用的環境法律、法規和許可或其他授權以及健康和安全法律法規將繼續對我們的運營、我們的運營結果和我們的資本支出產生影響。
聯邦運輸費率監管-我們現有的一些管道提供州際運輸服務，受聯邦能源管理委員會(FERC)根據州際商法(ICA)的監管。ICA要求，這些管道(簡稱“州際液體管道”)收取的費率必須是公正合理的。ICA還禁止州際液體管道以不適當歧視任何託運人或給予任何託運人不適當優惠的方式提供服務。ICA允許有利害關係的人對新提出或更改的費率或規則提出質疑，並授權FERC暫停該等建議的費率或規則的有效性，最長可達七個月，在此期間，FERC可調查建議的費率或規則是否公平合理。在調查完成後，聯邦能源管制委員會可以要求州際液體管道退還在調查懸而未決期間收取的超過聯邦能源管制委員會確定的公平合理金額的收入以及利息。FERC還可以根據投訴或主動調查已經生效的費率，並可能命令州際液體管道前瞻性地改變其費率。在適當的情況下，託運人可以獲得在提出申訴前兩年期間遭受的損害的賠償(包括利息)。
一般來説，州際液體管道可能會在規定的上限水平內改變費率，這些上限水平與FERC每五年審查一次的通脹指數掛鈎。制定服務成本費率、基於市場的費率和結算費率是指數法的替代辦法，可在某些特定情況下用於改變費率。當州際液體管道使用指數方法調整其費率時，託運人可能會對在上限水平內進行的費率上調提出質疑。FERC的規定，抗議指數運價上漲必須提出“合理的理由”，即指數運價的增長“大大超過了承運人的實際成本增長，因此運費是不公平和不合理的。””
目前的五年價格指數由美國哥倫比亞特區上訴法院(“哥倫比亞特區巡迴上訴法院”)審查。為了迴應對其2020年12月價格指數提案的重審請求，2022年1月20日，FERC制定了2021年7月1日至2026年6月30日結束的五年期間的修訂價格指數，其中允許收取指數化費率的州際液體管道每年根據製成品生產者價格指數(PPI-FG)加0.21%(低於2020年12月提出的PPI-FG加0.78%)調整其指數上限。2022年初，行業參與者向華盛頓特區巡迴法院請願，要求審查FERC設定價格指數的命令。該案於2023年10月25日進行口頭辯論。華盛頓特區巡迴法院尚未做出裁決。華盛頓特區巡迴法院的決定可能會導致指數的進一步變化，並影響我們使用PPI-FG加0.21%價格指數設定的費率。
我們相信，我們州際液體管道目前收取的運輸費符合ICA和適用的FERC規定。然而，由於費率制定的複雜性，任何費率的合法性都無法得到保證。FERC與我們的利率相關的不利決定可能會對我們的收入、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外，如果我們的任何管道被發現提供服務或以其他方式違反ICA的規定，這可能導致施加行政和刑事補救措施和民事處罰，以及要求交出為此類服務收取的費用超過FERC規定的費率。上述任何一項都可能對與受影響資產相關的收入和現金流產生不利影響。
國家運價管制-雖然FERC監管我們州際液體管道上的州際運輸費率，但新墨西哥州公共監管委員會監管我們在新墨西哥州管道上的州內運輸費率，德克薩斯州鐵路委員會監管我們在德克薩斯州管道上的州內運輸費率，俄克拉荷馬州公司委員會監管我們在俄克拉何馬州管道上的州內運輸費率。一般來説，在沒有託運人投訴的情況下，這些州機構沒有調查其管轄範圍內的州內管道的費率或做法。然而，如果提出了這樣的挑戰，州監管委員會可以調查我們的費率，任何不利的決定都可能對我們的收入、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
商品監管-聯邦貿易委員會、FERC和商品期貨交易委員會擁有監督實物和期貨能源商品市場某些部分的法定權力。這些機構實施了廣泛的法規，禁止欺詐和操縱此類市場。對於我們的石油或其他能源商品的實物銷售，以及我們進行的任何相關對衝活動，我們必須遵守這些機構執行的與市場相關的法規，這些機構擁有相當大的執法權。如果不遵守這些法規的解釋和執行，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
安全及維修-我們的許多管道都受到運輸部管道和危險材料安全管理局(PHMSA)的監管。除其他事項外，PHMSA頒佈了關於最大運行壓力、管道巡邏和泄漏調查、控制室管理、閥門間距和破裂緩解、泄漏響應和緊急程序以及旨在防止事故和故障的其他事項的規定。此外，PHMSA頒佈了法規，要求管道運營商為某些管道制定和實施完整性管理計劃，如果管道發生泄漏或破裂，可能會影響“高後果區”，即泄漏可能產生最嚴重不利後果的地區，包括某些人口區域、某些飲用水水源和異常敏感的生態區域。
此外，許多州已經通過了類似於或超過現有PHMSA法規的法規，用於某些州內管道。例如，德克薩斯州已經制定了與聯邦監管計劃基本一致的監管計劃，並對某些管道提出了額外的要求。此外，EPA的風險管理計劃和OSHA的過程安全管理(“PSM”)標準等其他相關計劃也適用於我們的一些航站樓和相關設施。
我們對所有管道和終端系統進行預防性和正常維護，並在必要或適當時進行維修和更換。我們還按照規定對我們的管道和其他資產進行例行和必要的檢查。使用緩蝕劑、外部塗層和外加電流陰極保護系統來防止內部和外部腐蝕。我們定期監測、測試和記錄這些腐蝕控制系統的有效性。我們通過使用電子“智能豬”、水壓測試或其他措施的定期內部檢查計劃來監控我們管道系統覆蓋段的結構完整性。在這些檢查之後，我們對數據進行審查，並根據需要進行修復，以保持管道的完整性。我們已經啟動了一種基於風險的方法，為未來的智能清管器運行或其他適當的完整性測試方法確定管道段的優先級。這種方法的目的是允許具有最大風險潛力的管道在安排完整性檢查或壓力測試時獲得最高優先級。儘管如此，PHMSA或各州通過新的或修訂的法規或對現有法律和法規的重新解釋，導致更嚴格或成本更高的管道完整性管理或安全標準，可能會對我們和類似情況的中游運營商產生重大影響。
管道沿線設有維修設施，包括管道維修設備、備件和訓練有素的響應人員。員工定期參加模擬的溢油反應演習。他們還根據1990年《石油污染法》的要求，在計劃的漏油情景中參加實際的漏油響應圍欄部署演習。
在我們的碼頭，為儲存汽油而設計的油罐配備了內部或外部浮動屋頂，以最大限度地減少排放，並防止潛在的易燃蒸汽在液位和油罐頂部之間積聚。我們的碼頭設施有設施響應計劃、泄漏預防和控制計劃以及其他應對緊急情況的計劃和計劃。
我們的許多碼頭裝卸架都有由熱傳感器或緊急開關啟動的水浸系統來保護。我們的幾個航站樓也有泡沫系統保護，一旦發生火災就會激活。我們所有的碼頭都參與了一項全面的環境管理計劃，以確保符合適用的空氣、固體廢物和廢水法規。
有關管道安全和與維護相關的監管要求的更多信息，請參閲我們的風險因素下的討論。我們可能會因執行管道完整性計劃和相關維修而產生重大成本和責任“在第1A項--”風險因素“中。
《空中法規》- 我們的運營受到聯邦《清潔空氣法》(“CAA”)以及相關州和地方法律法規以及加拿大和荷蘭類似法律的某些要求的約束。適用於我們設施的某些CAA監管計劃(以及加拿大的類似計劃)要求為安裝某些空氣污染控制設備、操作程序和支出進行資本支出，以最大限度地減少排放和防止空氣污染物的意外排放，以及監測和報告排放。例如，實施修訂後的臭氧國家環境空氣質量標準可能會導致更嚴格的許可要求，延誤或無法獲得這種許可，並增加污染控制設備的支出，而這些設備的成本可能會很高。此外，EPA的一項規則於2018年1月生效，除其他外，要求在煉油廠圍欄線進行苯監測，並按季度向EPA提交圍欄線監測數據；升級儲罐控制要求，包括新的適用性門檻；提高火炬的性能要求，持續監測火炬和壓力釋放裝置，並分析和補救火炬釋放事件；遵守延遲焦化裝置的排放標準；以及與啟動、關閉和維護事件導致的空氣排放相關的要求。這些規則，以及隨後在我們開展業務的所有司法管轄區根據CAA或類似法律制定的規則，或機構對現有法律和法規的新解釋，可能需要在未來幾年增加支出，並導致我們運營成本的增加。
燃料質量法規 - 我們受環境保護局管理機動車輛、非道路設備和飛機中使用的燃料和燃料添加劑的規定的約束。根據CAA，美國環保局有權修改我們生產的精煉運輸燃料產品的配方，以限制與其最終使用相關的排放。2007年2月，環保局最終敲定了MSAT2規定，要求減少我們生產的汽油中的苯含量。除了降低汽油中的苯濃度外，我們的煉油廠目前還購買苯信用來滿足這些要求。如果經濟上合理或被確定為有益的，我們可能會實施額外的苯減排項目，以消除或減少購買苯信用的需要。此外，2014年4月，環保局敲定了第三級機動車排放和燃料標準，該標準要求將年平均汽油硫含量從百萬分之三十降低到百萬分之十。這些要求、其他CAA要求以及其他現有或未來的環境法規可能會導致我們進行大量資本支出，並以高昂的成本購買硫磺信用，以使我們的煉油廠能夠生產符合適用要求的燃料。最後，2020年12月，環保局精簡和整合了適用於所有汽油和柴油計劃的現有燃料質量法規，也被稱為環境保護局的燃料監管精簡規則，位於40 CFR Part 1090。精簡規則旨在提高行業和環境保護局的整體合規保證，降低合規成本，同時保持環境績效。
定價、利潤報告和監管-一些州政府已經考慮立法，要求石油行業的公司報告詳細的市場信息(包括供應、定價和利潤信息)，並可能對被認為利潤過高的公司施加懲罰。例如，2024年1月，華盛頓提出了眾議院第2232號法案(“HB 2232”)，並提議對包括煉油商在內的公司建立廣泛的報告要求，要求公司提供數量、價格、類型、原料投入、石油收入來源、成品進出口、混合燃料和乙醇、煉油廠產量和煉油廠庫存以及成品供應和分銷等信息。此外，HB 2232將在華盛頓公用事業和運輸委員會內設立一個新部門，負責對石油燃料市場進行獨立監督和分析。雖然HB 2232沒有得到華盛頓立法機構的通過，但HB 2232或類似的立法是否會在未來出臺並制定，目前尚不清楚。如果類似HB 2232的立法獲得通過，這類立法可能會導致合規成本增加，並影響我們的運營結果和財務狀況。此類法律和類似法規還可能增加我們的訴訟風險，或可能增加與我們的聲譽或商譽相關的風險，因為我們無法預測客户和利益相關者可能如何感知或解釋根據該法律進行的額外報告。
可再生燃料標準 - 根據2007年的能源獨立和安全法案，以及美國環保局相應的RFS法規，大多數煉油商被要求將越來越多的生物燃料與精煉產品混合或購買RIN來代替混合。根據RFS，煉油廠有義務將可再生燃料混合到他們的成品石油中的百分比
產品每年都會進行調整。2023年6月，環保局最終確定了2023年至2025年的可再生燃料指標，其中規定了常規(即玉米乙醇)可再生燃料、生物質柴油、先進生物燃料和纖維素生物燃料的年度可再生容量義務(RVO)。這些目標增加了同期每一年的RVO。
環境保護局對RFS的實施歷來受到許多法院的質疑。可再生燃料行業和煉油行業已經提起訴訟，挑戰EPA關於小型煉油廠豁免的決定。有關我們小型煉油廠豁免相關風險的更多信息，請參閲我們的風險因素“遵守或與可再生和低碳燃料混合計劃有關的發展，以及其他影響低碳燃料需求的法規、政策和標準可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響”項下的討論--“風險因素”。對環保局這一決定的法律挑戰仍在繼續。我們無法預測這些問題的結果，也無法預測它們是否會導致RFS合規成本增加。先進的生物燃料生產也繼續短缺，從而增加了滿足燃料安全框架任務的困難。因此，我們可能無法混合足夠數量的可再生燃料來滿足我們的要求，因此可能不得不購買越來越多的RIN。目前還不能確切地預測這些數量或成本，但考慮到數量的潛在增長和RIN的價格波動，RVO的增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。
最後，雖然目前沒有監管標準來驗證可以在公開市場上從第三方購買的RIN，但我們相信我們購買的RIN來自可靠的來源，是有效的，並有助於證明符合適用的RFS要求。然而，如果我們在公開市場上購買的任何RIN後來被環保局發現無效，我們可能會在更換任何無效的RIN和解決EPA提出的任何執法行動方面招致鉅額成本、罰款或其他責任。
加州低碳燃料標準 - 根據加州2006年的全球變暖解決方案法案，加州空氣資源委員會被要求在全州範圍內努力減少温室氣體排放。旨在幫助實現這些削減的計劃之一是LCFS計劃。LCFS計劃旨在通過降低該州交通燃料的碳強度(CI)來減少温室氣體排放。根據這一計劃，每種燃料都被分配了一個CI值，該值旨在表示與生產燃料的原料、燃料生產和分配活動以及成品燃料的使用有關的温室氣體排放量。每個燃料生產商或進口商必須證明其供應給加州使用的燃料的總體組合符合每個履約期的CI基準。燃料組合高於CI基準的生產商或進口商必須購買足以達到CI基準的LCFS信用額度。我們可再生能源部門生產的燃料的CI得分低於傳統的基於石油的運輸燃料，我們受益於其他受監管實體對這些低碳運輸燃料的需求。加州已提議修改LCFS計劃，包括加強到2030年將CI目標從20%減少到30%，並在2025年增加5%的CI基準嚴格性。
俄勒岡州清潔燃料計劃-清潔燃料計劃(CFP)於2016年生效，預期目標是通過建立隨時間降低的年度標準來降低俄勒岡州運輸燃料的CI。該計劃的基準年是2015年，該年的標準是將10%的乙醇與汽油混合，將5%的生物柴油與柴油混合。CFP要求到2025年，平均CI在2015年的基礎上減少10%，然後到2030年減少20%，到2035年減少37%。生產低於年度上限的CI燃料的企業會產生信用，而CI較高的燃料會產生赤字。信用和赤字是以公噸温室氣體排放量來衡量的。CFP信貸於2016年底開始交易，信貸市場在隨後幾年穩步增長。我們將普吉特灣煉油廠生產的運輸燃料進口到俄勒岡州，因此必須遵守CFP，其中包括購買和報廢CFP信用額度的要求，以抵消我們向俄勒岡州銷售汽油和柴油造成的赤字。
華盛頓清潔燃料標準-清潔燃料標準(CFS)於2023年1月1日生效，與加利福尼亞州和俄勒岡州的低碳燃料計劃類似，旨在降低華盛頓運輸燃料的CI。CFS要求到2034年將平均CI從2017年的水平降低20%。CFS的功能類似於其在加利福尼亞州和俄勒岡州的姊妹項目。我們銷售在華盛頓普吉特灣煉油廠生產的汽油和柴油，因此受到CFS的約束，其中包括購買和報廢CFS信用額度的要求，以抵消我們在華盛頓銷售汽油和柴油造成的赤字。
其他低碳燃料標準- 許多國際、聯邦、州、省和地方政府，包括我們的納瓦霍煉油廠所在的新墨西哥州，已經或正在考慮發佈低碳燃料法規、政策和標準，以減少温室氣體排放，並提高低碳燃料在交通燃料組合中的比例。雖然這些規定給我們的煉油業務帶來了額外的成本，但它們創造了發展我們的可再生能源業務的機會，並應繼續幫助推動對我們的可再生柴油產品的需求。我們相信，我們供應低碳燃料的能力可以在幫助實現温室氣體減排目標方面發揮重要作用。
攪拌機的税收抵免激勵措施 - 美國聯邦政府頒佈了税收優惠措施，以鼓勵生產低碳燃料和/或減少温室氣體排放。例如，經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第6426條為某些可再生燃料的混合商提供了税收抵免(通常稱為混合商的税收抵免)，以鼓勵這些燃料的生產和與傳統的以石油為基礎的運輸燃料的混合。只有生產了混合物並將燃料混合物出售或用作燃料的攪拌機才有資格享受攪拌機的税收抵免。我們的可再生能源部門生產的可再生柴油是一種從生物質中提取的液體燃料，符合美國環保局的燃料登記要求；因此，我們生產和混合的可再生柴油有資格享受每加侖一美元的可退税税收抵免。2022年的通脹削減法案將這一抵免延長至2024年12月31日，但不確定授權這一抵免或抵免金額的立法是否不會修改或延長。
俄勒岡州和華盛頓州的碳排放限額和交易計劃-2020年3月，俄勒岡州州長簽署了第20-04號行政命令(“行政命令”)，指示州機構採取行動減少和管制温室氣體排放，並在機構規劃中考慮氣候變化。該行政命令指示俄勒岡州環境質量委員會(“OEQC”)和俄勒岡州環境質量部(“ODEQ”)採取各種行動，包括制定一項新計劃，限制大型固定源、運輸燃料和其他液體和氣體燃料的温室氣體排放。2021年8月，ODEQ發佈了關於制定氣候保護計劃(CPP)排放上限和減排規則草案的擬議規則的通知。OEQC於2021年12月審議並通過了CPP最終規則，該規則於2022年1月1日生效。根據1990年的基準，CPP包括到2035年温室氣體減排50%和到2050年温室氣體減排90%的目標。我們的子公司HF Sclair Refining&Marketing LLC可能在2022年第二季度受到CPP規則的約束，因為它在俄勒岡州的貨架上銷售運輸燃料，主要來自Puget Sound煉油廠。作為當時根據CPP規則推定的涵蓋燃料供應商，HF Sclair Refining&Marketing LLC於2023年2月向ODEQ提交了CPP許可證申請，據稱要求從2025年(即第一個三年合規期結束時，即2022年至2024年)開始(即在第一個三年合規期結束時，即2022年至2024年)開始獲取並交出合規文書(對應於進口/銷售到俄勒岡州的每公噸二氧化碳當量)，並在此後的每個三年合規期內證明符合CPP規則。此外，2023年11月對CPP規則進行了修訂，除其他變化外，還規定了為期一年的回顧，以便計算遵約文書義務。然而，OEQC採用CPP規則的權威在訴訟中受到挑戰，包括在2022年3月西部各州石油協會和其他機構提起的訴訟中。2023年12月，俄勒岡州上訴法院在那起訴訟中發佈了一項命令，宣佈2021年CPP規則“無效”(基於ODEQ在規則通過時未能嚴格遵守行政通知要求)。2024年1月22日，ODEQ宣佈，它不打算對俄勒岡州上訴法院的裁決提出上訴，而是將繼續進行新的規則制定，以重新採用CPP規則(公開程序通常需要大約12個月)。目前尚不清楚新規則是否會解決任何先前的燃料進口或先前分發的合規文書。還可能對ODEQ採用這種規則的基本權威提出更多的法律挑戰。因此，我們將密切關注俄勒岡州CPP規則制定過程，以確定未來的合規義務。2021年，華盛頓州頒佈了自己的氣候承諾法案(CCA)，該法案建立了一個全面的限額和投資計劃，從2023年1月1日開始對該州主要來源的温室氣體排放設定總體限制，到2050年每年下降到比1990年水平低95%。作為普吉特灣煉油廠的運營商，我們的子公司HF Sclair Puget Sound Refining LLC，以及作為一家擔保燃料供應商，我們的子公司HF Sclair Refining&Marketing LLC，必須獲得每噸擔保二氧化碳排放的額度。已向華盛頓提交了一份廢除《美國商法》的倡議。如果華盛頓立法機構不選擇將該倡議通過為法律，它將被放在2024年11月的投票中。由於這兩個項目都處於不斷變化的狀態，現在預測CPP和CCA對我們業務的財務和運營影響還為時過早。
氣候變化-近年來，討論或實施了應對氣候變化和温室氣體排放(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)的各種立法和監管措施。它們包括擬議和頒佈的聯邦法規和州行動，以制定全州、地區或全國範圍的計劃，旨在控制和減少固定來源(如我們的煉油廠)以及發電廠、移動交通來源和燃料的温室氣體排放。到目前為止，措施包括但不限於總量管制和交易計劃、碳税、車輛能效標準、電動汽車強制要求、內燃機逐步淘汰、低碳排放和可再生燃料要求。雖然無法預測任何可能頒佈的温室氣體立法的要求，但任何可能通過的限制或減少温室氣體排放的法律或法規都可能需要我們招致更多的運營和資本成本。
美國環保署此前發佈了兩項減少燃煤電廠二氧化碳排放的規定(《清潔電力計劃》和《負擔得起的清潔能源規定》)，這兩項規定均已被法院宣佈無效。2023年5月，環保局提出了一項替代規則，我們預計這樣的規則不會直接影響我們的運營。然而，如果環保局全面實施對發電機組施加更高成本的規則，這可能會導致我們煉油廠未來幾年的電力成本增加。此外，環保局可以提議在未來將類似的法規應用於包括煉油廠在內的其他設施。
環保局的規定要求我們每年報告我們煉油廠運營的温室氣體排放量和消費者對我們煉油廠生產的燃料產品的使用情況。雖然遵守報告規則的成本不大，但根據這些規則收集的數據將來可能被用來支持對温室氣體排放的額外監管。此外，美國環保局通過防止顯著惡化(PSD)和聯邦運營許可計劃直接監管煉油廠和其他主要來源的温室氣體排放，如果其他污染物的排放需要PSD許可，則可能要求對高於特定閾值的温室氣體排放使用最佳可用控制技術(BACT)。雖然這不會對當前業務的温室氣體排放施加任何限制或控制，但增加温室氣體排放的未來項目或業務變化，如能力增加，可能會受到排放限制或與温室氣體排放有關的技術要求的限制，如BACT。
2022年3月，美國證券交易委員會發布了擬議的規則，如果獲得通過，將要求上市公司在註冊聲明和定期報告中納入某些與氣候相關的披露，包括與氣候相關的風險、與氣候相關的財務報表指標和温室氣體排放的信息。此外，各州還在考慮自己的氣候核算、風險和披露規則，獨立於美國證券交易委員會。例如，2023年10月，加利福尼亞州頒佈了新的法律，要求在該州開展業務的某些公司額外披露與氣候相關的風險和温室氣體減排聲明。2022年11月，拜登政府發佈了一項擬議的規則，要求政府承包商公開披露他們的温室氣體排放，並設定“以科學為基礎”的減排目標，這些目標一般不允許使用碳抵消，這些目標與《巴黎協定》的目標一致，這可能會影響我們作為政府承包商和/或通過我們與政府承包商的合同和商業安排。
利益相關者對氣候變化的擔憂也可能對我們生產的精煉石油產品的需求產生不利影響。最近，某些金融機構、基金和其他資金來源承諾在其貸款組合中減少温室氣體排放，導致一些機構限制或取消對石油和天然氣活動的投資。還有一種風險是，未來的政府法規可能要求金融機構採取一些政策，其效果是完全減少向化石燃料部門提供的資金或對化石燃料部門的投資，或者除非達到某些與氣候有關的標準。最終，這可能使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難或成本更高，並導致石油產量下降，這可能間接對我們的運營產生不利影響。
我們所在地區的氣候事件，無論是氣候變化還是其他原因，都可能導致我們的生產活動中斷，在某些情況下延誤我們向客户交付產品的能力。這些事件，包括但不限於乾旱、冬季風暴、野火、極端温度、龍捲風、極端降水或洪水，可能會因氣候變化而變得更加強烈或更加頻繁，並可能對我們的持續運營以及我們供應商和客户的運營產生不利影響。此外，氣象條件的變化，特別是氣温的變化，可能會導致對我們產品的需求發生變化。我們的客户或供應商也可能面臨類似的風險，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營產生不利影響。
拜登政府對氣候變化採取了“全政府參與”的方式，聯邦政府不僅將利用其監管和執法權力，還將利用其政策和購買力來鼓勵投資和使用可再生能源，並以其他方式阻礙和減少化石燃料的使用和温室氣體排放。這種做法可能包括可能直接或間接導致運輸燃料需求減少的因素，並可能對我們的業務產生不利影響。例如，2021年，總裁·拜登發佈了幾項行政命令，承諾在氣候變化問題上採取實質性行動，並呼籲聯邦政府增加使用零排放汽車，取消對化石燃料行業的補貼，並加強對政府機構和經濟部門與氣候相關風險的重視。2021年，環保局宣佈打算重新考慮和修訂與石油和天然氣部門(主要是石油生產和天然氣生產、分配和儲存)相關的規則，以進一步減少温室氣體排放。2023年12月2日，環保局宣佈頒佈最終規則，對2021年提案進行擴展，大幅限制某些石油和天然氣作業的甲烷和其他排放。這一新規定可能會增加國內原油和天然氣的成本。此外，美國環保局與交通部共同實施了美國製造汽車的温室氣體排放和企業平均燃油經濟性標準，這些標準不時進行修訂，以對減排提出越來越嚴格的要求。美國環保局和交通部在2023年8月和12月再次提出了法規，以使其中一些要求對未來車型年的汽車更加嚴格。總裁·拜登還在2021年恢復了温室氣體社會成本跨部門工作組，並指示該工作組公佈二氧化碳、一氧化二氮和甲烷的社會成本中期估計，以期在聯邦温室氣體排放規則制定中使用這些估計值，它做到了。2022年11月，環保局發佈了一份報告草案，為温室氣體排放分配了新的和更高的社會成本值，供其規則制定倡議使用。2023年9月，拜登政府指示聯邦機構開始根據《國家環境政策法》在採購過程和環境審查中考慮温室氣體排放的社會成本。
在國際上，聯合國發起的《巴黎協定》要求成員國在2020年後每五年提交一次不具約束力的、各自確定的減排目標。美國最初在2020年加入了這樣的協議，然後又退出了。2021年，美國重新加入了《巴黎協定》，併發布了相應的《國家自主貢獻》(NDC)，旨在到2030年將整個經濟體的温室氣體淨排放量減少到2005年水平的50%-52%。雖然NDC沒有確定實現這些減排所需的具體行動，但它列出了幾個部門作為減排途徑，包括電力、交通、建築、工業和農業部門。拜登政府已經承認，為了實現美國的NDC，監管行動和立法的結合是必要的。在立法方面，2021年11月，美國通過了一項近1萬億美元的兩黨基礎設施法，為電動汽車和清潔能源技術提供了大量資金；2022年8月，美國頒佈了2022年《通脹削減法案》，將3690億美元用於氣候變化和環境倡議，包括交通電氣化、對甲烷排放的收費和更嚴格的監管，以及支持綠色能源製造項目。這些舉措中的某些舉措正在受到訴訟的影響，這些法律和秩序的影響，以及任何立法或法規的條款，以履行美國在《巴黎協定》下的承諾，目前仍不清楚。
在荷蘭和加拿大，對氣候變化的日益重視導致了法律和新法律的變化，如《氣候法》(荷蘭)和《加拿大淨零排放問責法》，還導致氣候變化訴訟的頻率增加。此外，歐盟已根據歐盟的企業可持續性報告指令(CSRD)頒佈了環境、社會和治理(ESG)報告要求，要求範圍內的公司披露廣泛的可持續性信息，包括披露環境和社會事務產生的風險和機會，以及其業務對人和環境的影響。我們的某些子公司預計將從2026年起開始報告2025年1月1日開始的財政年度。未在歐盟註冊的最終母公司，如HF Sclair，可能需要從2029年起在2028年1月1日或之後的財政年度根據CSRD進行報告。CSRD和類似的法律法規可能會導致合規成本增加，並影響我們的運營結果和財務狀況。此類法律和類似法規還可能增加我們的訴訟風險，或可能增加與我們的聲譽或商譽相關的風險，因為我們無法預測這些法律下的額外報告可能會如何被我們的客户和利益相關者感知或解釋。
水的排放- 我們的業務還必須遵守聯邦清潔水法(CWA)、聯邦安全飲用水法(SDWA)和類似的州和地方要求，以及加拿大和荷蘭的類似法律。CWA、SDWA和類似法律禁止向地表水、地下水、注水井和公有處理廠排放任何污染物，除非符合由聯邦、州和地方政府機構頒發的法律授權，如前處理許可證和國家污染物排放消除系統(NPDES)許可證。環保局從2015-2017年間開始了一項關於煉油作業中金屬和二噁英排放以及煉油廠廢水排放的研究，以考慮將納入煉油業NPDES許可證的新的流出限制指南。到目前為止，環保局還沒有提出任何適用於我們的運營的新的污水限制指南，但未來與此問題相關的規則制定可能會要求我們招致與我們運營產生的廢水處理相關的更多成本。
CWA還規定了對濕地和包括某些濕地在內的其他“美國水域”的填埋或排放。拜登政府於2023年3月發佈了一項新規則，相對於2020年6月之前的一項規則，大幅擴大了CWA的管轄權，該規則現在基本上已被廢除。這項新規定正在聯邦法院受到挑戰。在拜登政府發佈新規後不久，美國最高法院在#年發佈了一項裁決Sackett訴環境保護局案這縮小了受聯邦管轄的水域和濕地的範圍。2023年9月，美國環保署和美國陸軍工程兵團修訂了監管定義，將最高法院的薩克特決定。對2023年1月規則制定的法律挑戰經2023年9月規則制定修訂後，正在進行中，這給最終監管定義帶來了不確定性。此外，一些州要麼已經改變了自己的法律，要麼正在考慮改變自己的法律，以規範以前受聯邦監管的水域和濕地。
危險物質和廢物-我們產生的廢物可能受到《資源保護和回收法案》和類似的州和地方要求，以及加拿大和荷蘭的類似法律的約束。環境保護局和各個州機構已經限制了某些危險和非危險廢物的批准處置方法。儘管環保局目前正在制定幾項可能影響我們煉油廠管理各種廢物流的規則，但這些規則似乎不會對我們的煉油廠產生重大影響。
《全面環境反應、補償和責任法》(簡稱CERCLA)，也被稱為“超級基金”，對某些類別的人施加嚴格的連帶責任，這些人被認為對清理排放到環境中的危險物質的費用和對自然資源的損害負有責任。這些人包括髮生泄漏的財產的現任和前任所有者或經營者，以及在該財產處置或安排運輸或處置危險物質的任何人。在我們歷史上的行動過程中，以及在我們目前的行動中，我們產生了廢物，其中一些屬於“危險物質”的法定定義，其中一些可能已經被丟棄在未來可能需要根據《環境與污染管制法案》進行清理和收回成本的地點。同樣，我們現在擁有或經營的地點，即第三方過去曾處置過此類危險物質的地點，也可能受到《環境、社會、文化和環境保護法》的清理和成本回收行動的影響。一些州已經頒佈了類似於《環境、社會、文化權利和政治權利國際公約》的法律，將類似的責任和責任強加給責任方。鄰近的土地所有者和其他第三方根據州法律就據稱排放到環境中的危險物質或其他污染物造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況也並不少見。許多州也有類似的責任制度，對排放到環境中的污染物施加嚴格的、可能的連帶責任。
新出現的污染物-各種監管機構正在考慮對所謂的新污染物進行監管，例如，環境保護局在2022年8月提出的一項提案，將兩種全氟烷基和多氟烷基物質(“PFAs”)列為CERCLA的危險物質。2023年，環保局採取了其他幾項與PFAS化學品有關的監管行動，其中包括更新EPA的有毒物質釋放庫存(“TRI”)計劃，取消了報告PFAS的豁免，並將PFAS暴露作為2024-2027財年的新執法優先事項。環保局還在TRI報告涵蓋的化學品清單中增加了7個額外的全氟辛烷磺酸。我們無法預測未來對目前不受管制的物質進行監管的影響，但這種監管的前景帶來了額外的不確定性。
油污責任 - 1990年《石油污染法》(OPA)及其相關法規一般要求設施的所有者和運營者承擔嚴格、連帶和連帶的責任，承擔因漏油進入美國水域而產生的所有遏制和清理成本、自然資源損害和潛在的政府監督成本。OPA還對責任方提出持續要求，包括準備漏油應急計劃和財務責任證明，以支付與漏油相關的環境清理和修復成本。同樣，CWA包含的條款也對漏油施加了類似的責任，CWA的規定規定了適用於我們許多設施的預防和響應規劃要求。這些責任制度，以及OPA和CWA下的規則，或機構對現有法律和法規的新解釋，可能需要在未來幾年增加額外支出，並導致我們的運營成本增加。
其他環境法規 - 我們在加拿大的資產和運營還必須遵守加拿大聯邦、省和市的各種法規。在許多情況下，這些規定在概念上類似於上述針對我們美國業務的規定。影響我們加拿大業務的主要立法是《加拿大環境保護法》、《漁業法》、《温室氣體污染定價法》及其在聯邦一級的法規，以及各種省級法規和法規，如《安大略省環境保護法》、《安大略省職業健康與安全法》和《安大略省水資源法》。所有這些法律都包含廣泛的禁令，禁止對空氣、土地、水、人或任何其他生物造成傷害，在許多情況下，還包含管理我們行動的許多方面的詳細規章制度。預計聯邦、省和地方各級的監管趨勢將繼續朝着更嚴格的排放要求和運營控制方向發展。
此外，我們在荷蘭的資產和業務必須遵守荷蘭法規，這些法規類似於我們在美國業務的上述法規，在某些情況下甚至比這些法規更嚴格。我們荷蘭的資產和業務必須遵守的法規包括《環境保護法》、《活動法令》、《環境許可(總則)法》、《水法》、《土壤保護法》、《重大事故(風險)法令》、《氣候法》、《自然保護法》中實施的《歐洲鳥類和棲息地指令》，以及其他與環境控制、許可和執行相關的附屬法令和法規。制定了一項大型立法行動，將所有環境法整合為一部法律，即2024年1月1日生效的《環境和規劃法》。一般來説，這些法規建立了一套環境許可制度，涵蓋了對水、空氣和土壤的最重大排放以及其他環境影響。荷蘭還參與了某些更廣泛的歐洲法律倡議，包括温室氣體排放限額和貿易計劃。此外，2019年12月，荷蘭高級委員會維持了一項法院命令，要求荷蘭政府到2020年將該國的温室氣體排放量減少25%(與1990年相比)，並於2020年1月《氣候法》生效，目標是(根據歐洲法律的最新修正案)到2030年將温室氣體排放量大幅減少55%(與1990年相比)，到2050年實現氣候中性，並在2050年之後努力實現温室氣體負排放。此外，目標是100%的電力生產將是CO2在2050年保持中立。
執行和訴訟程序- 我們現在是，也一直是各種地方、州、省、聯邦和私人訴訟的對象，以及與遵守環境法律法規和條件有關的詢問。這些事項包括與土壤和水的排放和污染、空氣污染、管道安全和完整性、温室氣體排放以及據稱由我們製造、處理、使用、釋放或處置的物質造成的人身傷害和財產損失有關的法定和監管計劃。我們目前有與過去向環境排放精煉產品和原油所產生的回收、處理和監測活動有關的環境補救項目。截至2023年12月31日，我們與此類環境債務相關的應計項目為1.954億美元。
遵守當前和未來的環境法規預計將需要額外的支出，包括調查和補救的支出，這可能是相當可觀的。如果這些目的的未來支出是實質性的，並且可以合理地確定，這些成本將被披露並在適用的情況下應計。
安全與事故預防- 我們的運營受到各種與健康和安全相關的法律法規的約束，包括OSHA、類似的州法規、適用於我們在加拿大的運營的加拿大法規以及適用於我們在荷蘭的運營的荷蘭法規，包括健康與安全法案和其他附屬法令和法規。我們堅持全面的安全計劃，包括機械完整性和與安全相關的維護計劃和培訓，以遵守所有適用的法律和法規，以保護我們工人和公眾的安全。我們的一些業務還受OSHA PSM法規和EPA的CAA風險管理計劃(“RMP”)法規的約束，這兩項法規都旨在防止或最大限度地減少化學事故和任何由此產生的有毒、活性、易燃或爆炸性化學品的釋放。2017年1月，環保局修訂了RMP對事件調查和事故歷史報告、應急準備以及過程危險分析和第三方合規審計的要求。一些修訂後的要求尚未生效，美國環保局在2019年12月發佈了一項最終規則，廢除了2017年規則中的幾項要求。這一撤銷在法庭上受到了質疑，但案件沒有繼續進行，因為環境保護局在2022年8月提出了一項進一步的RMP修正案，該修正案將撤銷2019年的大部分撤銷，並進行一些修改，並增加員工參與、社區參與和額外的事故預防要求的條款。在這些修訂中，有一項提議要求擁有氫氟烷基化工藝的煉油廠進行“更安全的技術和替代品分析”，作為工藝危害分析的一部分，以考慮和記錄本質上更安全的技術和其他風險管理措施的實用性。同樣在2017年1月，OSHA宣佈對其國家重點計劃進行修改，該計劃專門將煉油廠確定為增加檢查的設施，並指示檢查人員使用從EPA RMP檢查中收集的數據來確定煉油廠進行額外的PSM檢查。遵守適用的州和聯邦健康和安全法律法規以及環境法規，已經並將繼續需要大量支出。
環境、健康和安全立法、法規和監管計劃經常發生變化。我們無法預測未來將頒佈或生效哪些額外的環境、健康和安全法律或法規，也無法預測現有或未來的法律或法規將如何管理或解釋我們的運營。遵守更嚴格的法律或法規，或政府機構對現有法律或法規的解釋發生不利變化，可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響，並可能需要花費大量資金安裝和運行我們目前沒有的系統和設備。
保險
我們的作業受到作業危險的影響，包括火災、爆炸和與天氣有關的危險。我們維持各種保險，包括業務中斷保險，但須受某些免賠額的限制。我們沒有為某些風險投保全額保險，因為在我們看來，此類風險不能完全投保、無法承保或保費成本不足以證明此類支出是合理的。
我們有一個由高級管理層成員組成的風險管理監督委員會。該委員會監督我們的風險企業計劃，監控我們的風險環境，併為活動提供指導，以減輕可能對我們目標的實現產生不利影響的已識別風險。
第II部
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本項目7包含“前瞻性”陳述。請參閲本年度報告開頭的Form 10-K“前瞻性陳述”。在本文件中，“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”一詞僅指高頻辛克萊及其合併子公司或高頻辛克萊或個別子公司，除某些例外情況外，不得指任何其他人。本文中提及的高頻辛克萊“我們”、“我們”、“我們”和“我們”指的是HollyFrontier及其合併子公司，不包括收購的辛克萊業務。本文所指的高頻辛克萊“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”指的是從2022年3月14日起及之後的時間段，包括被收購的辛克萊公司的業務。除非另有説明，否則本文中包含的財務報表包括高頻辛克萊的財務信息，該財務信息在2022年3月14日至2023年12月31日期間包括HollyFrontier和收購的辛克萊業務的合併業務。本文中提及的於2023年12月1日HEP合併交易完成前的時間段是指HEP及其合併子公司。
概述
我們是一家獨立的能源公司，生產和銷售高價值的輕質產品，如汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品。我們擁有並運營位於堪薩斯州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠。我們為我們的煉油廠和石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐服務。我們主要在美國西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脈和其他鄰近的平原州銷售我們的精煉產品，我們向1500多個品牌加油站供應高質量燃料，並在全國另外300多個地點授權使用辛克萊品牌。我們在懷俄明州的兩家工廠和新墨西哥州的工廠生產可再生柴油。此外，我們的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他專業潤滑油，並向80多個國家出口產品。
市場發展動態
截至2023年12月31日的年度，高頻辛克萊股東的淨收入為15.897億美元，而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為29.227億美元和5.583億美元。2023年我們煉油部門銷售的每桶生產的煉油毛利率比截至2022年12月31日的年度下降了20%。
我們截至2023年12月31日的年度業績受到運輸燃料、潤滑油、運輸和碼頭服務的健康需求以及精煉產品供應受限的有利影響。我們繼續根據不斷變化的市場狀況調整我們的運營計劃。我們未來的成果在多大程度上受到動盪的區域和全球經濟狀況的影響，將取決於我們無法控制的各種因素和後果。
在煉油領域，由於期間穩定的需求和緊張的供應，我們看到2023年西部和中大陸地區的煉油利潤率都很健康。在截至2023年12月31日的一年中，我們完成了大量計劃中的扭虧為盈。這些轉變為我們提供了執行以提高運營可靠性為重點的維護戰略的機會。2024年第一季度，我們預計原油日產量在58.5萬桶至61.5萬桶之間。這一指導反映了我們普吉特灣煉油廠第一季度的計劃維護活動。成品油利潤率預計將受到汽油典型季節性疲軟的影響。
在可再生能源領域，我們在2023年繼續優化資產運營。對於2024年第一季度，我們預計RIN和LCFS價格影響利潤率，我們將繼續專注於我們資產的經濟優化。
在營銷部分，我們在2023年繼續看到辛克萊品牌的強勁價值，因為營銷業務繼續為我們生產的燃料提供持續的銷售渠道和利潤率提升。我們繼續將網站數量的年增長目標定為5%或更高。
在2023年第一季度生效的潤滑油和特種油部門，管理層將該部門視為一項綜合業務，將原料加工成基礎油，將基礎油加工成成品潤滑油，以及包裝、分銷和向客户銷售。2023年，儘管基礎油價格在此期間走弱，但由於我們整個成品組合的銷售結構優化，我們繼續看到強勁的業績(不包括FIFO)。
在中游業務方面，2023年受到我們煉油活動的有利影響。
2023年8月，我們的董事會批准了一項新的10億美元的股票回購計劃，我們預計將在2024年第一季度回購股票。2024年2月14日，我們的董事會宣佈定期派發季度股息，每股0.50美元，比我們之前每股0.45美元的股息增加了0.05美元。紅利將於2024年3月5日支付給2024年2月26日登記在冊的普通股持有人。
HEP合併交易
於2023年12月1日，根據日期為2023年8月15日的合併協議及計劃(“合併協議”)，由HEP，HF Sclair，Navajo Pipeline Co.，L.P.(特拉華州有限合夥企業及HF Sclair(“HoldCo”)的間接全資附屬公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉華州有限責任公司及HoldCo的全資附屬公司)、Hep物流控股有限公司(特拉華州有限合夥企業及HEP的普通合夥人)及Holly Logistic Services，L.L.C.合併子是特拉華州的一家有限責任公司，也是合併子的普通合夥人，合併子與合生元合併並併入合生子，合併子作為HF Sclair的間接全資附屬公司繼續存在(“合併子合併交易”)。
根據合併協議的條款，代表HEP的有限合夥人權益的每個已發行普通股(“HEP普通股”)，除已由HF Sclair及其子公司擁有的HEP普通股外，均被轉換為有權獲得0.315股HF Sclair普通股和4美元現金，不含利息。合併協議的對價總計2.676億美元現金，並導致從庫存股中發行21,072,326股高頻辛克萊普通股。
有關我們現有負債的描述，以及與HEP合併交易相關的負債變化，請參閲綜合財務報表附註13“負債”。
辛克萊收購
2022年3月14日，HollyFrontier和HEP宣佈成立HF Sclair作為HollyFrontier和HEP及其子公司的新母公司，並分別完成從辛克萊公司(現稱為REH公司，在本文中稱為“REH公司”)對辛克萊石油公司(現稱為辛克萊石油有限責任公司，“辛克萊石油”)和辛克萊運輸公司(“辛克萊運輸公司”)的收購(“辛克萊交易”)。
高頻辛克萊收購了REH公司的煉油、品牌營銷、可再生能源和中游業務。品牌營銷業務向辛克萊品牌加油站供應高質量的燃料，並向美國各地的更多地點授權使用辛克萊品牌。可再生能源業務包括運營位於懷俄明州辛克萊的可再生柴油部門。煉油業務包括位於懷俄明州卡斯珀和懷俄明州辛克萊的兩家落基山脈煉油廠。根據於2022年3月14日修訂的若干出資協議(“出資協議”)的條款，HEP收購了STC，REH公司的綜合原油和成品油管道和碼頭資產，包括支持辛克萊煉油廠和第三方的約1,200英里的綜合原油和成品油管道，八個產品碼頭和兩個原油碼頭，約450萬桶的運營存儲。此外，HEP還收購了STC在三家用於原油收集和產品開採的管道合資企業中的權益，其中包括：鞍扣管道III有限責任公司(截止交易時，持有25.06%的非經營性權益，目前持有25.12%的非經營性權益)；先鋒投資公司(49.995%的非經營性權益)；以及NEV管道有限責任公司(“NEV”)(尚未由HEP擁有的25%的非經營性權益，導致NEV成為HEP的全資子公司)。
有關更多信息，請參閲合併財務報表附註2“收購”。
收購普吉特灣煉油廠
2021年5月4日，HollyFrontier的全資子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(現稱為HF Sclair Puget Sound Refining LLC)與Equilon Enterprises LLC d/b/a殼牌石油產品美國公司(以下簡稱殼牌)簽訂了一份買賣協議，收購Puget Sound Refinery。收購於2021年11月1日完成。
可再生燃料標準規例
根據2007年《能源獨立和安全法案》，環保局頒佈了《可再生燃料安全條例》，增加了規定混合到國家燃料供應中的可再生燃料的數量。這些規定在一定程度上要求煉油商在其石油產品中添加每年增加的“可再生燃料”，或者購買信用，即所謂的RIN，以代替這種混合。遵守RFS法規顯著增加了我們銷售產品的成本，截至2023年12月31日的一年，RIN成本總計7.908億美元。
根據RFS法規，EPA必須設定可再生燃料的年度數量目標，我們等有義務的各方必須將其混合到美國消費的以石油為基礎的運輸燃料中。這些數量要求用於確定義務方的可再生數量義務(“RVO”)。環保局於2022年6月3日發佈了一項最終規定，其中包括降低2020年的產量目標，並建立2021年和2022年的目標。2020年，我們使用當時EPA設定的2020年數量目標確認了RVO的成本，2021年和截至2022年3月31日的三個月，我們使用我們的估計確認了RVO的成本。如上所述，由於環保局於2022年6月3日發佈了最終規則，我們在截至2022年12月31日的一年中確認了與修改2020和2021年產量目標相關的7200萬美元的收益。2023年6月，環保局制定了2023年至2025年的目標，在這兩年的每一年都會增加RVO。
以下各節將更詳細地討論截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務和運營業績。關於2022年和2021年的同比比較的討論，可以在我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的第二部分，第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
行動的結果
財務數據 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位為千，每股數據除外) |
| 銷售和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | |
| 銷售產品成本（不包括折舊和攤銷）： | | | | | | |
銷售產品成本（不包括成本或市場庫存估值調整中的較低者） | | 25,784,449 | | | 30,680,013 | | | 15,567,052 | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| | 26,054,868 | | | 30,732,425 | | | 15,256,929 | |
| 運營費用（不包括折舊和攤銷） | | 2,438,148 | | | 2,334,893 | | | 1,517,478 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) | | 498,240 | | | 426,485 | | | 362,010 | |
| 折舊及攤銷 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 總運營成本和費用 | | 29,761,829 | | | 34,150,590 | | | 17,639,956 | |
| 營業收入 | | 2,202,566 | | | 4,054,249 | | | 749,186 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 權益法投資的收益（損失） | | 17,369 | | | (260) | | | 12,432 | |
| 利息收入 | | 93,468 | | | 30,179 | | | 4,019 | |
| 利息支出 | | (190,796) | | | (175,628) | | | (125,175) | |
| 業務中斷保險結算收益 | | — | | | 15,202 | | | — | |
| 關税結算收益 | | — | | | — | | | 51,500 | |
| | | | | | |
| 提前清償債務的收益 | | — | | | 604 | | | — | |
| 外幣交易損益 | | 2,530 | | | (1,637) | | | (2,938) | |
| 出售資產及其他收益 | | 27,370 | | | 13,337 | | | 98,128 | |
| | (50,059) | | | (118,203) | | | 37,966 | |
| 所得税前收入 | | 2,152,507 | | | 3,936,046 | | | 787,152 | |
| 所得税費用 | | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 淨收入 | | 1,710,895 | | | 3,041,174 | | | 663,254 | |
| 減歸屬於非控股權益的淨利潤 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的淨利潤 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀釋 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | 1.80 | | | $ | 1.20 | | | $ | 0.35 | |
| 已發行普通股平均數： | | | | | | |
| 基本信息 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 稀釋 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
其他財務數據 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 2,297,235 | | | $ | 3,777,159 | | | $ | 406,682 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | $ | (371,323) | | | $ | (774,488) | | | $ | (1,327,219) | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | | $ | (2,243,882) | | | $ | (1,560,759) | | | $ | (211,803) | |
| 資本支出 | | $ | 385,413 | | | $ | 524,007 | | | $ | 813,409 | |
EBITDA(1) | | $ | 2,899,179 | | | $ | 4,619,776 | | | $ | 1,306,917 | |
(1)扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，也就是我們所説的“EBITDA”，是由HF Sclair股東的淨收入加上(I)所得税準備金，(Ii)利息支出，扣除利息收入和(Iii)折舊和攤銷。EBITDA不是GAAP規定的計算方法；然而，EBITDA計算中包含的金額來自我們的合併財務報表中包含的金額。EBITDA不應被視為衡量我們經營業績的淨收入或營業收入的替代指標，也不應被視為衡量流動性的營運現金流的替代指標。EBITDA不一定與其他公司的類似名稱指標可比。之所以在這裏介紹EBITDA，是因為它是投資者和分析師用來衡量業績的廣泛使用的財務指標。EBITDA也被我們的管理層用來進行內部分析，並作為財務契約的基礎。上文所列EBITDA在本年度報告表格10-K第二部分第7A項下的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下對賬至淨收入。
補充部門運營數據
我們的業務分為五個可報告的部門：煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及中游。有關可報告分部的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註20“分部信息”。
精煉分部運行數據
我們的煉油地理運營數據在中大陸和西部兩個地區進行了分類，以最好地反映我們煉油業務的經濟驅動因素。中大陸地區由El Dorado和Tulsa煉油廠組成。西部地區由普吉特海灣煉油廠、納瓦霍煉油廠、伍茲克羅斯煉油廠、帕科煉油廠和卡斯珀煉油廠組成。普吉特海灣煉油廠於2021年11月1日被收購，因此包含在2021年11月1日至2023年12月31日期間。此外，Parco和Casper煉油廠的煉油廠運營包括2022年3月14日(收購日期)至2023年12月31日。下表列出了有關我們綜合煉油廠業務的信息，包括非GAAP業績衡量標準。煉油廠毛利和淨營業利潤率不包括成本或市場庫存、估值調整以及折舊和攤銷中的較低者。在本年度報告表格10-K第二部分第7A項之後的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下，提供了對根據GAAP報告的金額的核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 中大陸地區 | | | | | | |
原油費用(Bpd)(1) | | 237,510 | | | 283,160 | | | 260,350 | |
煉油廠產能(Bpd)(2) | | 256,810 | | | 299,380 | | | 276,430 | |
精煉產品銷售量(Bpd)(3) | | 248,330 | | | 280,800 | | | 265,470 | |
煉油廠利用率(4) | | 91.4 | % | | 108.9 | % | | 100.1 | % |
| | | | | | |
每桶售出的平均產量(5) | | | | | | |
| 煉油廠毛利率 | | $ | 17.31 | | | $ | 21.82 | | | $ | 9.40 | |
煉油廠運營費用 (6) | | 6.92 | | | 6.10 | | | 6.32 | |
| 淨營業利潤率 | | $ | 10.39 | | | $ | 15.72 | | | $ | 3.08 | |
| | | | | | |
煉油廠每吞吐量桶運營費用 (7) | | $ | 6.69 | | | $ | 5.72 | | | $ | 6.07 | |
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| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 56 | % | | 58 | % | | 61 | % |
| 含硫原油 | | 20 | % | | 20 | % | | 15 | % |
| 重質含硫原油 | | 16 | % | | 16 | % | | 18 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 中大陸地區 | | | | | | |
| 精製產品銷售： | | | | | | |
| 汽油 | | 51 | % | | 51 | % | | 52 | % |
| 柴油燃料 | | 30 | % | | 33 | % | | 33 | % |
| 噴氣燃料 | | 6 | % | | 6 | % | | 5 | % |
| 燃料油 | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 瀝青 | | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 基礎油 | | 4 | % | | 4 | % | | 4 | % |
| 石油氣和其他 | | 4 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 西部地區 | | | | | | |
原油費用(Bpd)(1) | | 330,030 | | | 323,820 | | | 140,370 | |
煉油廠產能(Bpd)(2) | | 360,200 | | | 347,590 | | | 155,440 | |
精煉產品銷售量(Bpd)(3) | | 353,950 | | | 347,540 | | | 158,630 | |
煉油廠利用率(4) | | 79.0 | % | | 81.4 | % | | 82.7 | % |
| | | | | | |
每桶售出的平均產量(5) | | | | | | |
| 煉油廠毛利率 | | $ | 23.69 | | | $ | 30.16 | | | $ | 13.06 | |
煉油廠運營費用 (6) | | 9.69 | | | 8.96 | | | 7.35 | |
| 淨營業利潤率 | | $ | 14.00 | | | $ | 21.20 | | | $ | 5.71 | |
| | | | | | |
煉油廠每吞吐量桶運營費用 (7) | | $ | 9.53 | | | $ | 8.96 | | | $ | 8.43 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
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| | | | | | |
| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 30 | % | | 28 | % | | 22 | % |
| 含硫原油 | | 45 | % | | 50 | % | | 58 | % |
| 重質含硫原油 | | 11 | % | | 10 | % | | 1 | % |
| 黑蠟原油 | | 6 | % | | 5 | % | | 10 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 7 | % | | 9 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 精製產品銷售： | | | | | | |
| 汽油 | | 54 | % | | 53 | % | | 54 | % |
| 柴油燃料 | | 31 | % | | 32 | % | | 35 | % |
| 噴氣燃料 | | 6 | % | | 5 | % | | 1 | % |
| 燃料油 | | 2 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 瀝青 | | 2 | % | | 3 | % | | 4 | % |
| 石油氣和其他 | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| 已整合 | | | | | | |
原油費用(Bpd)(1) | | 567,540 | | | 606,980 | | | 400,720 | |
煉油廠產能(Bpd)(2) | | 617,010 | | | 646,970 | | | 431,870 | |
精煉產品銷售量(Bpd)(3) | | 602,280 | | | 628,340 | | | 424,100 | |
煉油廠利用率(4) | | 83.7 | % | | 92.3 | % | | 93.1 | % |
| | | | | | |
平均每桶產量(5) | | | | | | |
| 煉油廠毛利率 | | $ | 21.06 | | | $ | 26.43 | | | $ | 10.77 | |
煉油廠運營費用 (6) | | 8.55 | | | 7.68 | | | 6.71 | |
| 淨營業利潤率 | | $ | 12.51 | | | $ | 18.75 | | | $ | 4.06 | |
| | | | | | |
煉油廠每吞吐量桶運營費用 (7) | | $ | 8.35 | | | $ | 7.46 | | | $ | 6.59 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 已整合 | | | | | | |
| | | | | | |
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| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 42 | % | | 42 | % | | 47 | % |
| 含硫原油 | | 34 | % | | 36 | % | | 31 | % |
| 重質含硫原油 | | 13 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| 黑蠟原油 | | 3 | % | | 3 | % | | 4 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 精製產品銷售： | | | | | | |
| 汽油 | | 53 | % | | 52 | % | | 53 | % |
| 柴油燃料 | | 30 | % | | 32 | % | | 34 | % |
| 噴氣燃料 | | 6 | % | | 6 | % | | 4 | % |
| 燃料油 | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % |
| 瀝青 | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 基礎油 | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 石油氣和其他 | | 5 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
(1)原油費用是指我們煉油廠每天加工的原油桶數。
(2)煉油廠產能是指每天輸入到我們煉油廠原油裝置和其他轉化裝置的原油和其他煉油廠原料的桶。
(3)指我們煉油廠生產的精煉產品的銷售桶(包括瀝青和部門間銷售)，不包括為轉售而購買的精煉產品的數量或銷售的過剩原油的數量。
(4)代表原油裝料量除以總原油產能(BPSD)。由於我們於2021年11月1日收購了Puget Sound煉油廠，我們的綜合原油產能從2020年12月31日的405,000桶/日增加到2021年12月31日的554,000桶/日，並在2022年3月14日收購Parco和Casper煉油廠後，進一步增加到2022年12月31日的678,000桶/日。
(5)表示每桶生產銷售的平均數量，這是一個非GAAP衡量標準。與根據公認會計原則報告的金額的對賬列在本年度報告表格10-K第II部分第7A項下的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下。
(6)代表不包括折舊和攤銷的中西部地區的總運營費用，除以我們煉油廠生產的精煉產品的銷售量。
(7)代表中部和西部地區的總運營費用，不包括折舊和攤銷，除以煉油廠產能。
(8)我們於2022年3月14日收購了Parco和Casper煉油廠。截至2022年12月31日的年度煉油運營數據包括我們的Parco和Casper煉油廠在2022年3月14日至2022年12月31日期間銷售的原油和原料加工和精煉產品，僅在截至2022年12月31日的一年中平均365天。
(9)我們於2021年11月1日收購了普吉特灣煉油廠。截至2021年12月31日的年度煉油運營數據包括我們的普吉特海灣煉油廠在2021年11月1日至2021年12月31日期間銷售的原油和原料加工和精煉產品，僅在截至2021年12月31日的一年中平均365天。
可再生能源運行數據
下表列出了有關我們可再生能源業務的信息，包括非GAAP業績衡量標準，幷包括我們作為辛克萊交易的一部分在2022年3月14日(收購日期)至2023年12月31日期間收購的懷俄明州可再生柴油部門。可再生能源毛利和淨營業利潤率不包括成本或市場庫存降低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。在本年度報告表格10-K第二部分第7A項之後的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下，提供了對根據GAAP報告的金額的核對。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 可再生能源 | | | | |
| 銷售量(千加侖) | | 215,510 | | | 136,204 | |
平均每加侖產量(1) | | | | |
| 可再生能源毛利率 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.30 | |
可再生能源運營費用 (2) | | 0.51 | | | 0.82 | |
| 淨營業利潤率 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | |
(1)表示每生產每加侖銷售的平均數量，這是一個非GAAP衡量標準。與根據公認會計原則報告的金額的對賬列在本年度報告表格10-K第II部分第7A項下的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下。
(2)代表可再生能源部門的總運營費用，不包括折舊和攤銷，除以我們可再生柴油單位生產的可再生柴油的銷售量。
營銷運行數據
下表列出了有關我們營銷業務的信息，包括非GAAP業績衡量標準，幷包括我們在2022年3月14日(收購之日)至2023年12月31日期間的辛克萊品牌燃料業務。銷售毛利不包括折舊和攤銷的非現金影響。在本年度報告表格10-K第二部分第7A項之後的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下，提供了對根據GAAP報告的金額的核對。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 營銷 | | | | |
期末品牌網站數量(1) | | 1,540 | | | 1,513 | |
| 銷售量(千加侖) | | 1,441,607 | | 1,118,444 |
每加侖銷售利潤率(2) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | |
(1)包括來自傳統HollyFrontier協議的非Sinclair品牌網站。
(2)表示每加侖售出的平均數量，這是非GAAP衡量標準。與根據公認會計原則報告的金額的對賬列在本年度報告表格10-K第II部分第7A項下的“根據公認會計原則報告的金額的調整”項下。
潤滑油和特種產品部門運營數據
下表列出了有關我們的潤滑油和專業業務的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 潤滑劑和特種產品 | | | | | | |
| 已銷售生產桶的銷售量(Bpd) | | 30,210 | | | 32,530 | | | 34,016 | |
| | | | | | |
| 生產的精製產品銷售： | | | | | | |
| 成品 | | 50 | % | | 51 | % | | 51 | % |
| 基礎油 | | 27 | % | | 28 | % | | 27 | % |
| 其他人 | | 23 | % | | 21 | % | | 22 | % |
| **總計： | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
自2023年第一季度起，管理層將潤滑油和特種產品部門視為一項綜合業務，將原料加工成基礎油和將基礎油加工成成品潤滑劑產品，以及包裝、分銷和向客户銷售。
中游部門運營數據
下表列出了有關我們中游運營的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 中游 | | | | | | |
| 收件箱（BPD） | | | | | | |
| 管道： | | | | | | |
| 附屬公司精煉產品管道 | | 152,462 | | | 143,303 | | | 108,767 | |
| 附屬機構-中間管道 | | 110,720 | | | 129,295 | | | 125,225 | |
| 附屬公司-原油管道 | | 437,586 | | | 456,797 | | | 279,514 | |
| | 700,768 | | | 729,395 | | | 513,506 | |
| 第三方-成品油管道 | | 38,834 | | | 38,000 | | | 49,356 | |
| 第三方--原油管道 | | 197,659 | | | 144,478 | | | 129,084 | |
| | 937,261 | | | 911,873 | | | 691,946 | |
| 終端和裝載機架： | | | | | | |
| 聯屬 | | 728,128 | | | 560,038 | | | 391,698 | |
| 第三方 | | 42,567 | | | 38,211 | | | 51,184 | |
| | 770,695 | | | 598,249 | | | 442,882 | |
| 管道和碼頭總計（BPD） | | 1,707,956 | | | 1,510,122 | | | 1,134,828 | |
| | | | | | |
經營業績-截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
摘要
在截至2023年12月31日的一年中，可歸因於高頻辛克萊股東的淨收益為15.897億美元(每股基本和稀釋後收益8.29美元)，與截至2022年12月31日的年度淨收益29.227億美元(基本和稀釋後每股14.28美元)相比減少了13.33億美元。淨收入下降的主要原因是煉油廠毛利率下降和成品油銷售量下降。成本或市場庫存準備金調整的較低分別使截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的税前收益減少了2.704億美元和5240萬美元。截至2023年12月31日的年度，煉油廠毛利率從截至2022年12月31日的年度的26.43美元降至每桶銷售21.06美元。
銷售和其他收入
銷售和其他收入從截至2022年12月31日的年度的382.048億美元下降到截至2023年12月31日的年度的319.644億美元，降幅為16%。主要由於成品油銷售價格下降和成品油銷售量下降。銷售額和其他收入包括截至2023年12月31日的年度與我們的營銷、潤滑油和專業產品部門以及可再生能源部門相關的非關聯收入分別為41.463億美元、27.628億美元和7.813億美元。銷售額和其他收入包括3,911.931.491億美元和31.491億美元654.9截至2022年12月31日的年度，與我們的營銷、潤滑油和專業產品以及可再生能源部門相關的非關聯收入分別為100萬美元。
產品銷售成本
產品銷售總成本從截至2022年12月31日的年度的307.324億美元下降到截至2023年12月31日的260.549億美元，降幅為15%。主要由於原油成本下降和成品油銷售量下降。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們確認了成本或市場庫存估值調整的較低裝藥分別為2.704億美元和5240萬美元。在我們的潤滑油和特種產品部門中，FIFO Impact在截至2023年12月31日的年度中的費用為1340萬美元，效益的7,760萬美元或截至2022年12月31日的一年。
煉油廠毛利率
煉油廠每桶銷售毛利率從截至2022年12月31日的年度的26.43美元下降到截至2023年12月31日的21.06美元，降幅為20%。這一下降是由於每桶平均銷售價格下降，但被原油和原料價格下降部分抵消。每桶煉油廠毛利不包括成本或市場庫存估值調整或折舊和攤銷中較低的非現金影響。關於對銷售損益表、銷售產品價格和購買產品成本的核對，見本年度報告表格10-K第二部分第7A項下的“根據公認會計原則報告的金額的調整”。
運營費用
不包括折舊和攤銷的運營費用從截至2022年12月31日的年度的23.349億美元增加到截至2023年12月31日的24.381億美元，主要是由於維護活動增加以及我們收購了收購的辛克萊業務，但天然氣成本的下降部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支由截至2022年12月31日止年度的4.265億美元增至截至2023年12月31日止年度的4.982億美元，增幅達17%，主要原因是與前一期間及本公司收購的辛克萊業務有關的信息技術、其他專業服務及員工成本較高，但部分被收購整合及監管成本下降所抵銷。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別產生了3940萬美元和5290萬美元的收購整合和監管成本。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷從截至2022年12月31日的年度的6.568億美元增加到截至2023年12月31日的年度的7.706億美元，增幅為17%。這一增長主要是由於資本化的週轉成本、資本化的改善項目和收購的辛克萊業務導致的折舊和攤銷。
權益法投資的收益(虧損)
在截至2023年12月31日的年度，我們錄得權益法投資淨收益1,740萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨虧損30萬美元。截至該年度止年度的淨虧損2022年12月31日這主要是由於HEP為Osage管道產生的和估計的環境補救和恢復費用(扣除迄今收到的保險收益)的50%份額。我2022年7月，將原油從俄克拉何馬州庫欣輸送到堪薩斯州黃金國的奧薩奇管道發生原油泄漏。這條管道在2022年第三季度恢復運營。
利息收入
利息收入WaS 9,350萬美元或截至2023年12月31日的年度，而截至2022年12月31日的年度為3,020萬美元。利息收入增加的主要原因是平均現金餘額增加和現金投資利率上升。
利息支出
利息支出是1.908億美元截至2023年12月31日的一年，相比之下，截至2022年12月31日的一年為1.756億美元。這主要是由於於2022年4月發行本金總額為4,000,000美元，於2027年4月到期的本金為6.375釐的優先票據，以及於截至2023年12月31日止年度內，合平集團的循環信貸安排的市場利率上升所致。
從業務中斷保險和解中獲利
在截至2022年12月31日的年度內，我們從與2021年第一季度發生的冬季風暴URI相關的業務中斷索賠和解中獲得了1520萬美元的收益。
提前清償債務的收益
截至2022年12月31日止年度，我們錄得與公開市場回購有關的債務清償收益60萬美元，本金4,220萬美元，本金總額為3.5億美元，本金為2023年10月到期的2.625%優先債券，成本為4,140萬美元。
收益(虧損)在外幣交易
PCLI應付的公司間融資券的外幣兑換所產生的重新計量調整，扣除與銀行簽訂的遠期外匯合約的按市值計價估值後，這些銀行對這些公司間融資券的外幣風險進行了對衝一種收穫截至2023年12月31日的年度虧損250萬美元，而截至2022年12月31日的年度虧損160萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，外幣交易的收益(虧損)包括D虧本外匯遠期合約收益分別為740萬美元和2780萬美元(用作經濟對衝)。
出售資產和其他資產的收益
在截至2023年12月31日的一年中，我們通過和解2021年第一季度發生的與冬季風暴URI有關的財產保全索賠，獲得了1500萬美元的收益。
所得税
在截至2023年12月31日的年度，我們記錄的所得税支出為4.416億美元，而截至2022年12月31日的年度為8.949億美元。這減少量主要是由於截至2023年12月31日的年度的税前收入低於截至2022年12月31日的年度。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我們的有效税率分別為20.5%和22.7%。實際税率的同比下降主要是由於税前業績與未計入用於税務目的的收入中的非控股權益以及其他非應納税永久差異之間的關係所致。
流動資金和資本資源
高頻辛克萊信貸協議
我們有16.5億美元的優先無擔保循環信貸安排將於2026年4月到期(“高頻辛克萊信貸協議”)。高頻辛克萊信貸協議可不時用於循環信用貸款和信用證，並可用於為一般企業用途提供資金。截至2023年12月31日，我們遵守了所有契約，沒有未償還的借款，根據高頻辛克萊信貸協議，我們有總計30萬美元的未償還信用證。
HEP信貸協議
通過我們的全資子公司HEP，我們擁有一筆12億美元的優先擔保循環信貸安排，將於2025年7月到期(“HEP信貸協議”)。HEP信貸協議可用於為資本支出、投資、收購、分配支付、營運資本和一般合夥目的提供資金。它還可用於為信用證提供資金，最高限額為5,000萬美元，並具有手風琴功能，使我們能夠將HEP信貸協議下的承諾增加到最高17億美元。
為完成合股計劃合併交易，吾等修訂了合股計劃信貸協議，其中包括：(A)提供本公司的擔保及終止合平集團附屬公司的所有擔保；(B)修訂“投資級評級”的定義(見合平貸款協議的定義)，以參考優先無抵押債務的信貸評級，(C)取消就合營公司及其附屬公司分別提交經審核及未經審核財務報表的規定，並只就合規合規證書向合夥公司提供若干分部級別的報告，及(D)修訂若干契約，以消除對(I)修訂公司間合約、(Ii)與吾等及吾等附屬公司的交易及(Iii)對吾等及吾等附屬公司的投資及供款、股息、轉讓及分派的某些限制。
於截至2023年12月31日止年度，HEP根據HEP信貸協議淨償還2.125億美元。截至2023年12月31日，我們遵守了其所有契諾，有4.55億美元的未償還借款，根據HEP信貸協議，沒有未償還的信用證。
HF辛克萊高級債券和HEP高級債券交換
於2023年10月，本公司於到期時償還本金總額5,963.7萬美元HollyFrontier 2.625%於2023年10月到期的優先債券(“HollyFrontier 2.625%優先債券”)及本金總額2.4819億美元於2023年10月到期的HF Sclair 2.625%優先債券(“HF Sclair 2.625%優先債券”)。
於2023年12月4日，吾等完成要約，將於2028年2月到期的任何及所有未償還的HEP 5.000%優先債券(“HEP 5.000%優先債券”)及2027年4月到期的HEP 6.375%優先債券(“HEP 6.375%優先債券”)(及統稱為“HEP高級債券”)交換至2028年2月到期的HF Sclair 5.000%優先債券(“HF Sclair 5.000%優先債券”)及於2027年4月到期的HF Sclair 6.375%優先債券(“HF Sinkair 6.375%優先債券”)(及統稱為“HEP優先債券”)。“新的高頻辛克萊高級票據”)將由高頻辛克萊發行，註冊權和現金。關於交換要約，惠普修訂了管轄惠普高級債券的契約，以消除(I)幾乎所有限制性契諾，(Ii)某些可能導致“失責事件”的事件，(Iii)美國證券交易委員會報告公約，以及(Iv)惠普必須在控制權變更時要約購買惠普優先債券的要求。
新的高頻辛克萊優先債券是我們的無擔保和無從屬債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保和無從屬債務具有同等地位。每個新的HF Sclair高級債券系列的利率、付息日期、到期日及贖回條款與相應系列的HEP高級債券相同。新的高頻辛克萊高級債券是根據一項私人交換要約發行的，以換取HEP高級債券，該交換要約根據修訂後的1933年證券法獲得豁免註冊。這筆交易是更廣泛的公司戰略的一部分，包括2023年12月1日完成的HEP合併交易。
高頻辛克萊融資安排
我們的一些全資子公司達成了融資安排，根據該等安排，這些子公司將部分貴金屬催化劑出售給一家金融機構，然後將貴金屬催化劑租回以換取現金。貴金屬催化劑的數量和租賃率在每次租賃期間固定，租賃付款記為利息支出。目前的租約在一年或更短的時間內到期。到期時，我們必須按公允市場價值償還債務，或進行再融資以延長期限。
高頻辛克萊可不時根據與其貸款人的未承諾信用證安排開立信用證。截至2023年12月31日，此類安排下沒有未償還的信用證。
有關我們的債務工具的其他資料，請參閲綜合財務報表附註13“債務”。
流動性
我們相信，我們目前的現金和現金等價物，以及未來內部產生的現金流和我們信貸安排下可用的資金，將提供足夠的資源，為目前計劃的資本項目和我們在可預見的未來的流動性需求提供資金。我們預計，在必要的程度上，我們可以不時通過在公共和私人資本市場進行股權或債務融資來籌集額外資金。此外，我們可能不時尋求通過現金購買、和/或交易所、公開市場購買、私下協商的交易、要約收購或其他方式來償還部分或全部未償債務或債務協議。此類交易(如果有的話)可能是實質性的，並將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求和其他因素。此外，我們長期增長戰略的組成部分包括優化我們設施的現有單元，以及有選擇地為我們的業務收購旨在增加收益和現金流的補充資產。我們還希望使用現金支付現金股息，這由我們的董事會酌情決定，並根據我們的股票回購計劃回購普通股。
截至2023年12月31日，我們的流動性約為37.5億美元，包括13.5億美元的現金和現金等價物，a根據高頻辛克萊信貸協議，未提取的信貸額度為16.5億美元，而HEP信貸協議項下的剩餘可用額度為7.445億美元。
我們認為所有在購買時到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。這些投資主要包括對由信用狀況良好的金融機構、政府和企業實體以及貨幣市場基金髮行的保守、高評級工具的投資。現金等價物按成本列報，接近市場價值。
2022年9月，我們的董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃(The“2022年9月的股票回購計劃“)，它取代了當時所有現有的股票回購計劃，授權我們在公開市場或通過私下談判的交易回購普通股。根據2022年9月的股票回購計劃，私下談判從REH公司進行的回購也得到了授權，但受REH公司出售其股票的興趣和其他限制的限制。截至2023年8月15日，我們已回購995.0,000,000美元在2022年9月的股票回購計劃下。
2023年8月15日，我們的董事會批准了一項新的10億美元股票回購計劃(The“2023年8月股份回購計劃“)，該計劃取代了所有現有的股份回購計劃，包括500萬美元2022年9月股票回購計劃下的剩餘授權。2023年8月的股票回購計劃授權我們在公開市場或通過私人談判的交易回購普通股。根據2023年8月的股票回購計劃，從REH公司私下談判的回購也是授權的，但受REH公司出售其股票的興趣和其他限制的限制。回購股份的時間和金額，包括來自REH公司的股份回購，將取決於市場狀況以及公司、税收、監管和其他相關考慮因素。此外，我們的董事會授權我們回購股份，回購金額足以抵消根據我們的補償計劃發行的股份。我們的董事會可以隨時終止2023年8月的股票回購計劃。
截至年底止年度2023年12月31日，我們根據我們的股份回購計劃，以9.745億美元的價格公開市場和私下談判購買了18,779,880股票，其中15,515,302股是根據私下談判從REH公司回購的8.106億美元回購的。截至2023年12月31日，我們有剩餘的授權回購，最高可達6.764億美元2023年8月的股票回購計劃.
於2024年1月3日，吾等根據2023年8月股份回購計劃及根據吾等與REH公司於2024年1月3日訂立的購股協議(“1月購股協議”)，以私下協商方式向REH公司購回454,380股已發行普通股。我們根據一月份的股票購買協議支付的價格為每股55.02美元，導致總收購價格為2,500萬美元。購買價格是用手頭的現金支付的。
於2024年2月8日，吾等根據2023年8月股份回購計劃及根據吾等與REH公司於2024年2月8日訂立的購股協議(“2月購股協議”)，以私下協商方式向REH公司購回1,061,946股已發行普通股。我們根據二月份的股票購買協議支付的價格為每股56.50美元，導致總收購價格為6,000,000美元。購買價格是用手頭的現金支付的。截至2024年2月15日，根據2023年8月的股票回購計劃，我們擁有回購高達591.4美元的剩餘授權。
現金流--經營活動
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金流為22.972億美元，而截至2022年12月31日的年度為37.772億美元。減少量14.799億美元，主要是由於截至2023年12月31日的一年中運營收入下降和週轉支出增加所致。營運資本的變動l 減少運營中G現金流由1.191億美元和增加了o截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，營業現金流分別增加了2870萬美元。此外，截至本年度止2023年12月31日，週轉支出為5.557億美元，而截至該年度的週轉支出為1.448億美元2022年12月31日.
現金流--投資活動和計劃資本支出
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
截至2023年12月31日止年度，我們用於投資活動的淨現金流為3.713億美元。截至2023年12月31日的年度，物業、廠房和設備的現金支出為3.854億美元。
截至2022年12月31日的年度，我們用於投資活動的淨現金流為7.745億美元。2022年3月14日，我們以2.514億美元的現金代價完成了對辛克萊的交易。購買對價的其餘部分由發行HF Sclair普通股和HEP普通股提供資金。見附註2“收購”關於辛克萊交易的其他信息，請參閲合併財務報表。截至2022年12月31日的年度，物業、廠房和設備的現金支出為524.0美元ION，其中包括截至2022年12月31日的年度HEP資本支出3900萬美元。
每年，我們的董事會都會批准我們的年度資本預算，其中包括管理層被授權承擔的具體項目。當條件許可或出現新的機會時，可批准更多項目。*撥給特定基本項目的資金可在數年內支出，具體取決於完成該項目所需的時間。因此，我們計劃某一年的資本支出包括在該年資本預算中撥款的支出加上前幾年尚未完成的撥款項目的支出。煉油廠的週轉支出在週轉的使用年限內攤銷。
煉油行業是資本密集型行業，需要持續的投資來維持我們的煉油業務。這包括更換或重建煉油廠裝置和部件，以延長使用壽命。我們還投資於通過改進煉油廠加工能力以及產量和靈活性來提高運營可靠性和盈利能力的項目。我們的資本支出還包括與可再生柴油、環境、健康和安全合規相關的項目，幷包括聯邦和州政府授權的舉措。
我們的煉油廠運營和相關排放在聯邦和州一級都受到嚴格監管，我們根據需要投資於我們的設施，以保持符合這些標準。此外，當面臨新的排放或燃料標準時，我們尋求執行有助於合規的項目，並提高相關煉油過程的運營成本和/或產量。
2024年預期資本和週轉現金支出如下：
| | | | | |
| 預期現金支出 |
| (單位：百萬) |
| 高頻辛克萊 | |
煉油 | $ | 235.0 | |
| 可再生能源 | 5.0 | |
| 潤滑劑和特種產品 | 40.0 | |
| 營銷 | 10.0 | |
| 中游 | 30.0 | |
| 公司 | 65.0 | |
週轉和催化劑 | 415.0 | |
| 總維持量 | 800.0 | |
| 成長性資本 | 75.0 | |
| 總資本 | $ | 875.0 | |
現金流--融資活動
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
截至2023年12月31日止年度，我們用於融資活動的淨現金流為22.439億美元。在截至2023年12月31日的年度內，我們購買了9.993億美元的庫存股，支付了3.407億美元的股息，在我們的高頻辛克萊2.625%優先債券和HollyFrontier 2.625%優先債券到期時支付了3.078億美元，支付了2.676億美元作為與HEP合併交易相關的現金對價，並實現了淨收益還款HEP信貸協議項下的2.125億美元。
截至2022年12月31日止年度，我們用於融資活動的淨現金流為15.608億美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們購買了13.717億美元的庫存股，支付了255.9美元的股息，並支付了4,140萬美元以清償高頻辛克萊2.625%優先債券和HollyFrontier 2.625%優先債券的4,220萬美元本金。於截至2022年12月31日止年度，HEP從發行HEP 6.375%優先債券所得款項為400.0,000,000美元，根據HEP信貸協議淨償還172.0,000,000美元，並向非控股權益支付分派9,620萬美元。
合同義務和承諾
下表列出了截至2023年12月31日我們的長期合同義務總額以及從2024年開始的到期期限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期間到期的付款 |
| 合同義務和承諾 | | 總計 | | 2024 | | 2025 & 2026 | | 2027 & 2028 | | 此後 |
| | (單位：千) |
| HF Sinclair Corporation | | | | | | | | | | |
長期債務-本金 (1) | | $ | 2,755,500 | | | $ | — | | | $ | 1,455,500 | | | $ | 900,000 | | | $ | 400,000 | |
長期債務-利息 (1) | | 490,770 | | | 159,500 | | | 229,250 | | | 70,520 | | | 31,500 | |
融資安排(2) | | 37,043 | | | 37,043 | | | — | | | — | | | — | |
供應協議(3) | | 987,658 | | | 541,729 | | | 435,072 | | | 9,038 | | | 1,819 | |
運輸和儲存協議 (4) | | 2,173,435 | | | 237,534 | | | 444,719 | | | 411,226 | | | 1,079,956 | |
經營租賃和融資租賃(5) | | 563,919 | | | 133,381 | | | 141,768 | | | 78,250 | | | 210,520 | |
| 其他長期債務 | | 179,368 | | | 45,412 | | | 49,179 | | | 22,148 | | | 62,629 | |
| 總計 | | $ | 7,187,693 | | | $ | 1,154,599 | | | $ | 2,755,488 | | | $ | 1,491,182 | | | $ | 1,786,424 | |
(1)有關我們未償債務的描述，請參閲合併財務報表附註中的附註13“債務”。
(2)我們有與某些貴金屬的銷售和隨後的回租相關的融資安排。
(3)我們簽訂了長期供應協議，以確保以市場價格生產過程中使用的一定數量的原油、原料和其他資源。我們使用當前市場利率估計了這些將於2024年至2028年到期的固定數量協議下的未來付款。
(4)由與第三方簽訂的將原油、天然氣和原料運輸到我們的煉油廠的協議下的合同義務組成，以及根據2024年至2038年到期的合同提供碼頭和儲存服務的合同義務。
(5)經營和融資租賃義務包括延長合理確定將被行使的期限的選擇權。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響截至財務報表日期的資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們認為以下政策對於理解所涉及的判斷和可能影響我們的運營結果、財務狀況和現金流的不確定性是最關鍵的。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”。
商譽和長期資產
截至2023年12月31日，我們的商譽餘額為30億美元，其中商譽分配到我們的煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及中游部門。商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值。商譽不需攤銷，如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則商譽每年或更頻繁地進行測試。我們的商譽減值測試首先需要進行定量評估或可選的定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們根據定性因素確定報告單位的賬面價值比其公允價值更有可能大於其公允價值，則進行量化測試，估計相關報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則該報告單位的商譽減值，我們以報告單位賬面金額超過相關公允價值計量商譽減值。
我們進行了截至2023年7月1日的年度商譽減值測試，並確定沒有可歸因於我們的報告單位的商譽減值。我們報告單位的估計公允價值是採用收入法和市場法相結合的方法得出的。收益法反映了基於估計的預測產量水平、銷售價格、毛利率、運營成本和資本支出的預期未來現金流。我們的市場方式包括準則上市公司和準則交易方式。這兩種方法都利用了從其他同類資產的歷史市場交易中得出的定價倍數。報告單位的公允價值超出其各自賬面價值的比例由23%至91%不等。將貼現率提高1.0%或將終端現金流增長率降低1.0%不會改變我們年度商譽測試的結果。
在進行商譽減值測試時，我們為每個報告單位制定了現金流預測。由於結果是基於預測的財務信息，因此在執行這些公允價值估計時涉及重大判斷。現金流預測包括計劃使用率、最終用户需求、銷售價格、毛利率、運營成本和資本支出等重要假設。應用於這些預測以確定報告單位公允價值的另一個關鍵假設是貼現率。貼現率旨在反映市場參與者的加權平均資本成本以及與實現估計的未來現金流相關的風險。我們的公允價值估計是基於
預計現金流，我們認為這是合理的。
我們不斷監測和評估各種因素，以確定商譽和長期資產減值的潛在指標。存在一個合理的預期，即我們的經營業績或整體經濟狀況的進一步惡化可能導致商譽減值和/或長期資產減值在未來某個時候。未來的減值費用可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
或有事件
我們受到與環境、勞工、產品和其他事項有關的訴訟、訴訟和其他索賠的影響。我們被要求評估對這些事項做出任何不利判斷或結果的可能性，以及可能造成的損失範圍。對每個問題進行仔細分析後，才能確定這些或有事項所需的準備金數額。所需準備金今後可能會因每一事項的新發展或處理這些事項的解決戰略的變化等方法的變化而發生變化。
風險管理
我們使用一定的策略來降低一些商品價格和操作風險。當我們相信與市場風險有關的風險對我們未來的盈利、財務狀況、資本資源或流動資金不會有重大影響，或消除風險的成本將超過收益時，我們不會嘗試消除所有市場風險敞口。
商品價格風險管理
我們的主要市場風險是大宗商品價格風險。我們面臨與原油和精煉產品波動以及我們煉油業務所用天然氣價格波動相關的市場風險。我們定期以商品價格掉期、套頭合約、遠期買賣及期貨合約的形式訂立衍生合約，以減輕與我們的庫存頭寸、天然氣採購、精煉產品銷售價格及原油成本有關的價格風險。
外幣風險管理
我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們定期以外匯遠期合約的形式簽訂衍生品合約，以減輕與我們的外國子公司之間非美元計價的公司間票據波動相關的風險。
截至2023年12月31日，我們擁有以下與所有用於緩解大宗商品價格和外匯風險的未償還衍生品合約相關的名義合同量(均將於2024年到期)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合同説明 | | 名義未償總額 | | | | | | | | | | 計量單位 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| NYMEX期貨（WTI）-空頭 | | 640,000 | | | | | | | | | | 桶 |
| 遠期汽油合約-多頭 | | 800,000 | | | | | | | | | | 桶 |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 387,613,367 | | | | | | | | | | 美元 |
遠期商品合約（白金） (1) | | 36,969 | | | | | | | | | | 金衡盎司 |
| 天然氣價格掉期（基差）-做多 | | 6,667,000 | | | | | | | | | | MMBtu |
(1)代表我們的催化劑融資安排中嵌入的衍生品，在某些條件下可能會進行再融資或需要償還。有關這些融資安排的更多信息，見合併財務報表附註13“債務”。
以下敏感性分析為我們在2023年和2022年12月31日的未平倉大宗商品衍生品合約提供了大宗商品價格的市場價格波動的假設影響：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日衍生公允價值損益， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 基礎商品價格上漲10% | | $ | (4,682) | | | $ | (3,502) | |
| 基礎商品價格下降10% | | $ | 4,682 | | | $ | 3,298 | |
利率風險管理
我們的固定利率債務固有的市場風險是利率上升或下降引起的潛在變化，如下所述。
至於固定利率的HF Sclair高級債券、HollyFrontier高級債券及HEP高級債券(定義見綜合財務報表附註13“債務”)，利率的變動一般會影響債務的公平價值，但不會影響盈利或現金流量。截至2023年12月31日，這筆債務的未償還本金、估計公允價值和公允價值估計變化(假設到期收益率變化10%)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的
本金 | | 估計數
公允價值 | | 估計數
更改日期：
公允價值 |
| | | (單位：千) |
| HF Sinclair、HollyFrontier和HEP高級筆記 | | $ | 2,300,000 | | | $2,271,856 | | $ | 41,358 | |
對於可變利率HEP信貸協議，利率的變化將影響現金流，但不會影響公允價值。截至2023年12月31日，HEP信貸協議下的未償還借款e 4.55億美元. 適用於HEP信貸協議的假設利率變動10%將不會對現金流產生重大影響。
我們的運營受到災難性損失、運營風險和意外中斷的影響，包括但不限於火災、爆炸、泄漏或泄漏、網絡攻擊、與天氣有關的危險、破壞、電力故障、機械故障和其他我們無法控制的事件。我們維持各種保險範圍，包括一般責任、財產損失、業務中斷和網絡保險，但須受某些免賠額和保單條款和條件的限制。我們沒有為某些風險投保全額保險，因為在我們看來，此類風險不能完全投保、無法承保或保費成本不足以證明此類支出是合理的。
審查交易對手的財務信息，以審查和監測其財務穩定性，並評估其履行其在衍生工具合同下的承諾的持續能力。在對手方履行承諾方面，我們沒有遇到任何困難，我們預計也不會遇到任何困難。
我們有一個由高級管理層成員組成的風險管理監督委員會。該委員會監督我們的風險企業計劃，監控我們的風險環境，併為活動提供指導，以減輕可能對我們目標的實現產生不利影響的已識別風險。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“風險管理”。
與根據公認會計準則報告的金額的對賬
未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額的對賬。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，我們稱之為EBITDA，計算方法為：(1)所得税準備金，(2)利息支出，扣除利息收入，(3)折舊和攤銷。EBITDA不是GAAP規定的計算方法；然而，EBITDA計算中包含的金額來自我們的合併財務報表中包含的金額。EBITDA不應被視為衡量我們經營業績的淨收入或營業收入的替代指標，也不應被視為衡量流動性的營運現金流的替代指標。EBITDA不一定與其他公司的類似名稱指標可比。之所以在這裏介紹EBITDA，是因為它是投資者和分析師用來衡量業績的廣泛使用的財務指標。EBITDA也被我們的管理層用來進行內部分析，並作為財務契約的基礎。
以下是我們對EBITDA的計算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 歸屬於HF Sinclair股東的淨利潤 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 加上利息支出 | | 190,796 | | | 175,628 | | | 125,175 | |
| 扣除利息收入 | | (93,468) | | | (30,179) | | | (4,019) | |
| 增加所得税費用 | | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 加上折舊和攤銷 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| EBITDA | | $ | 2,899,179 | | | $ | 4,619,776 | | | $ | 1,306,917 | |
煉油廠經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額的對賬。
煉油廠毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人使用的非GAAP業績衡量標準，用於將我們的煉油業績與行業內其他公司進行比較。我們相信這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的煉油業績。煉油廠每桶銷售毛利率為煉油部門總收入減去煉油部門銷售產品總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產精煉產品的銷售量。每桶銷售的淨營業利潤率是煉油廠毛利率與每桶銷售的煉油廠運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括長期資產減值費用、成本或市場庫存估值調整或折舊和攤銷的較低的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。
對出售給煉油廠的每桶平均煉油淨營業利潤率與煉油銷售和其他收入的毛利進行核對 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (千美元，每桶除外) |
| | | | | | |
| 煉油部門銷售和其他收入 | | $ | 28,672,604 | | | $ | 34,412,909 | | | $ | 16,358,558 | |
| 已售出產品的煉油部分成本(不包括成本較低或市場庫存估值調整) | | 24,042,807 | | | 28,350,823 | | | 14,691,246 | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | 220,558 | | | — | | | (318,353) | |
| | 4,409,239 | | | 6,062,086 | | | 1,985,665 | |
| 加（減）成本或市場存貨估值調整的較低者 | | 220,558 | | | — | | | (318,353) | |
| 煉油廠毛利率 | | $ | 4,629,797 | | | $ | 6,062,086 | | | $ | 1,667,312 | |
| | | | | | |
| 煉油分部運營費用 | | $ | 1,879,656 | | | $ | 1,761,445 | | | $ | 1,038,300 | |
| | | | | | |
| 產油量售出(Bpd) | | 602,280 | | | 628,340 | | | 424,100 | |
| | | | | | |
| 煉油廠每桶銷售毛利率 | | $ | 21.06 | | | $ | 26.43 | | | $ | 10.77 | |
| 減少每桶銷售的平均煉油廠運營費用 | | 8.55 | | | 7.68 | | | 6.71 | |
| 每桶銷售淨營業利潤率 | | $ | 12.51 | | | $ | 18.75 | | | $ | 4.06 | |
將可再生能源經營信息(非公認會計準則業績衡量標準)與財務報表中公認會計原則下報告的金額進行核對。
可再生能源毛利率和淨營業利潤率是我們管理層和其他人用來比較我們的可再生能源的非GAAP業績衡量標準與我們行業中的其他公司相比，我們的表現更加出色。我們相信，這些保證金指標有助於投資者在相對和絕對基礎上評估我們的可再生能源表現。可再生能源每加侖銷售毛利率為可再生能源部門總收入減去銷售產品的可再生能源部門總成本，不包括成本或市場庫存估值調整的較低者，除以已生產的可再生能源產品的銷售量。每加侖售出的淨營業利潤率是可再生能源毛利率與每加侖售出的可再生能源運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本或市場庫存較低、估值調整以及折舊和攤銷的非現金影響。這些構成部分的業績衡量標準中的每一個都可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。
可再生能源毛利率和運營費用與每加侖銷售毛利率和每加侖淨運營利潤率的對賬
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位為千，每加侖除外) |
| 可再生能源部門銷售和其他收入 | | $ | 1,188,990 | | | $ | 1,015,499 | |
| 銷售產品的可再生能源部門成本 | | 1,080,919 | | | 974,167 | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | 49,861 | | | 52,412 | |
| | 58,210 | | | (11,080) | |
| 增加成本較低或市場庫存估值調整 | | 49,861 | | | 52,412 | |
| 可再生能源毛利率 | | $ | 108,071 | | | $ | 41,332 | |
| | | | |
| 可再生能源運營費用 | | $ | 109,056 | | | $ | 111,974 | |
| 售出的生產加侖(單位：千加侖) | | 215,510 | | | 136,204 | |
| | | | |
| 可再生能源每加侖銷售毛利率 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.30 | |
| 每售出一加侖汽油的運營費用減少 | | 0.51 | | | 0.82 | |
| 每售出一加侖汽油的淨營業利潤率 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | |
將營銷經營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行對賬。
營銷毛利率是我們的管理層和其他人用來比較我們的營銷的非公認會計準則的業績衡量標準。與我們行業中的其他公司相比，我們的表現更加出色。我們相信，這一保證金指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的營銷表現。每加侖銷售毛利率是銷售部門總收入減去銷售產品銷售總成本除以銷售產品銷售量。這一利潤率不包括折舊和攤銷的非現金影響。這一構成部分的業績衡量可以直接與我們的綜合損益表進行核對。我們行業中的其他公司可能不會以同樣的方式計算這些業績衡量標準。
銷售毛利與每加侖銷售毛利的對賬
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 營銷部門銷售額和其他收入 | | $ | 4,146,292 | | | $ | 3,911,922 | |
| 銷售產品的市場細分成本 | | 4,050,759 | | | 3,845,625 | |
| 營銷毛利率 | | $ | 95,533 | | | $ | 66,297 | |
| | | | |
| 銷售量(千加侖) | | 1,441,607 | | | 1,118,444 | |
| | | | |
| 銷售部門每加侖銷售毛利率 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | |
第八項。財務報表和補充數據
管理層對公司財務報告內部控制的評估報告
高頻辛克萊公司(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中建立的財務報告有效控制標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。
本公司獨立註冊會計師事務所出具了截至2023年12月31日本公司財務報告內部控制有效性的認證報告。這份報告包括在這裏。
的報告 獨立註冊會計師事務所
致高頻辛克萊公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了HF辛克萊公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月31日，高頻辛克萊公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表，以及相關附註和我們於2024年2月21日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的管理層《公司財務報告內部控制評估報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2024年2月21日
合併財務報表索引
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| 頁面引用 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 46 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 48 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | 49 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 50 |
| |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 51 |
| |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 | 52 |
| |
合併財務報表附註 | 82 |
獨立註冊會計師事務所報告
致高頻辛克萊公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的高頻辛克萊公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間每個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2024年2月21日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
| | | | | |
| 商譽的價值評估 |
| 有關事項的描述 | 截至2023年12月31日，該公司的商譽為29.78億美元，包括分配給煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及中游業務的商譽分別為19.77億美元、1.59億美元、1.64億美元、2.46億美元和4.32億美元。如綜合財務報表附註1及附註11所述，商譽至少於每年7月1日在報告單位層面進行減值測試，或在事件或環境變化顯示資產可能減值時更頻密地進行減值測試。 |
| |
| 審計管理層的商譽減值測試對於公司的El Dorado煉油廠報告單位來説是複雜和高度判斷的，因為需要進行重大估計來確定該報告單位的公允價值。特別是，公允價值估計對受對未來市場或經濟狀況的預期影響的收入、毛利率和EBITDA以及貼現率等重大假設非常敏感。這些假設對公允價值估計有重大影響。 |
| |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對本公司的商譽減值測試流程進行了瞭解、評估設計並測試了控制措施的操作有效性。例如，我們測試了對管理層審查在確定報告單位公允價值時使用的重要投入和假設的控制。 |
| |
| 為了測試公司El Dorado煉油廠報告部門的估計公允價值，我們在估值專家的支持下執行了審計程序，其中包括評估所使用的方法和測試上文討論的重大假設和公司在分析中使用的基礎數據。我們將管理層使用的重大假設與相關行業和經濟趨勢、公佈的遠期價格、歷史經營業績和其他相關因素進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析，以評估假設變化將導致的報告單位公允價值的變化。我們還測試了管理層對報告單位的公允價值與公司市值的核對情況。 |
/S/安永律師事務所
我們自1977年以來一直擔任公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2024年2月21日，除注20外，日期為2024年5月8日
高頻辛克萊公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,353,747 | | | $ | 1,665,066 | |
| | | |
| 應收賬款：產品和運輸 | 1,527,950 | | | 1,626,199 | |
原油轉售 | 197,169 | | | 76,950 | |
| 1,725,119 | | | 1,703,149 | |
| 庫存：原油和成品油 | 2,645,724 | | | 2,853,425 | |
| 材料、用品和其他 | 276,107 | | | 361,103 | |
| 2,921,831 | | | 3,214,528 | |
| 應收所得税 | 56,528 | | | 53,563 | |
| 提前還款和其他 | 89,229 | | | 112,013 | |
| 流動資產總額 | 6,146,454 | | | 6,748,319 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備，按成本計算 | 10,533,432 | | | 10,146,652 | |
| 減去累計折舊 | (3,906,600) | | | (3,457,747) | |
| 6,626,832 | | | 6,688,905 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 348,006 | | | 351,068 | |
| | | |
| 其他資產：週轉成本 | 644,957 | | | 376,158 | |
| 商譽 | 2,977,744 | | | 2,978,315 | |
| 無形資產和其他 | 972,272 | | | 982,718 | |
| 4,594,973 | | | 4,337,191 | |
| 總資產 | $ | 17,716,265 | | | $ | 18,125,483 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 2,205,759 | | | $ | 2,334,107 | |
| 應付所得税 | 8,772 | | | 7,818 | |
| 經營租賃負債 | 106,973 | | | 109,926 | |
| 流動債務 | — | | | 306,959 | |
| 應計負債 | 453,045 | | | 486,719 | |
| 流動負債總額 | 2,774,549 | | | 3,245,529 | |
| | | |
| 長期債務 | 2,739,083 | | | 2,948,513 | |
| 非流動經營租賃負債 | 249,479 | | | 254,215 | |
| 遞延所得税 | 1,297,130 | | | 1,262,165 | |
| 其他長期負債 | 418,726 | | | 397,489 | |
| 承付款和或有事項(附註19) | | | |
| 股本： | | | |
| HF Sinclair股東權益： | | | |
優先股，$1.00面值-5,000,000授權股份；無已發佈 | — | | | — | |
普通股$0.01面值-320,000,000授權股份；223,231,546截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票 | 2,232 | | | 2,232 | |
| 額外資本 | 5,993,661 | | | 6,468,775 | |
| 留存收益 | 5,379,182 | | | 4,130,252 | |
| 累計其他綜合損失 | (11,784) | | | (22,013) | |
以庫房形式持有的普通股，按成本價-23,235,599和26,152,344截至目前的股票 分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | (1,194,201) | | | (1,335,431) | |
| HF Sinclair股東權益總額 | 10,169,090 | | | 9,243,815 | |
| 非控股權益 | 68,208 | | | 773,757 | |
| 總股本 | 10,237,298 | | | 10,017,572 | |
| 負債和權益總額 | $ | 17,716,265 | | | $ | 18,125,483 | |
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高頻辛克萊公司
合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 銷售和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | |
銷售產品成本（不包括折舊和攤銷）： | | | | | | |
銷售產品成本（不包括成本或市場庫存估值調整中的較低者） | | 25,784,449 | | | 30,680,013 | | | 15,567,052 | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| | 26,054,868 | | | 30,732,425 | | | 15,256,929 | |
| 運營費用（不包括折舊和攤銷） | | 2,438,148 | | | 2,334,893 | | | 1,517,478 | |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) | | 498,240 | | | 426,485 | | | 362,010 | |
| 折舊及攤銷 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 總運營成本和費用 | | 29,761,829 | | | 34,150,590 | | | 17,639,956 | |
| 營業收入 | | 2,202,566 | | | 4,054,249 | | | 749,186 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 權益法投資的收益（損失） | | 17,369 | | | (260) | | | 12,432 | |
| 利息收入 | | 93,468 | | | 30,179 | | | 4,019 | |
| 利息支出 | | (190,796) | | | (175,628) | | | (125,175) | |
| 業務中斷保險結算收益 | | — | | | 15,202 | | | — | |
| 關税結算收益 | | — | | | — | | | 51,500 | |
| | | | | | |
| 提前清償債務的收益 | | — | | | 604 | | | — | |
| 外幣交易損益 | | 2,530 | | | (1,637) | | | (2,938) | |
| 出售資產及其他收益 | | 27,370 | | | 13,337 | | | 98,128 | |
| | (50,059) | | | (118,203) | | | 37,966 | |
| 所得税前收入 | | 2,152,507 | | | 3,936,046 | | | 787,152 | |
| 所得税費用(福利)： | | | | | | |
| 當前 | | 249,062 | | | 841,704 | | | (4,672) | |
| 延期 | | 192,550 | | | 53,168 | | | 128,570 | |
| | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 淨收入 | | 1,710,895 | | | 3,041,174 | | | 663,254 | |
| 減歸屬於非控股權益的淨利潤 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的淨利潤 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀釋 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 已發行普通股平均數： | | | | | | |
| 基本信息 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 稀釋 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
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高頻辛克萊公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,710,895 | | | $ | 3,041,174 | | | $ | 663,254 | |
| 其他全面收入： | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 13,161 | | | (32,383) | | | (13,336) | |
對衝工具： | | | | | | |
現金流量對衝工具公允價值變化 | | (3,236) | | | (4,962) | | | (17,548) | |
| 現金流量對衝工具結算淨收益的重新分類調整 | | 3,236 | | | 5,288 | | | 17,579 | |
| 對衝工具未實現淨收益 | | — | | | 326 | | | 31 | |
| 養老金和其他退休後福利義務： | | | | | | |
| 養老金計劃的精算收益（損失） | | 1,909 | | | (3,836) | | | 2,104 | |
| 養老金計劃（收益）損失重新分類至淨利潤 | | 1,378 | | | (208) | | | (407) | |
| 退休後醫療保健計劃的精算收益 | | 761 | | | 7,885 | | | 1,133 | |
| 退休後醫療保健計劃收益重新分類至淨利潤 | | (3,859) | | | (3,440) | | | (3,328) | |
| 退休恢復計劃的精算收益（損失） | | (99) | | | 349 | | | 2 | |
| 退休恢復計劃損失重新分類至淨利潤 | | 11 | | | 39 | | | 39 | |
| 養老金和其他退休後福利義務的淨變化 | | 101 | | | 789 | | | (457) | |
| 除所得税前其他全面收益（虧損） | | 13,262 | | | (31,268) | | | (13,762) | |
| 所得税支出(福利) | | 3,033 | | | (6,584) | | | (2,971) | |
| 其他全面收益(虧損) | | 10,229 | | | (24,684) | | | (10,791) | |
| 綜合收益總額 | | 1,721,124 | | | 3,016,490 | | | 652,463 | |
| 減去綜合收益中的非控制性權益 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的全面收益 | | $ | 1,599,895 | | | $ | 2,897,984 | | | $ | 547,533 | |
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高頻辛克萊公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,710,895 | | | $ | 3,041,174 | | | $ | 663,254 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| 權益法投資的收益，包括分配 | | 8,093 | | | 19,769 | | | — | |
| 提前清償債務的收益 | | — | | | (604) | | | — | |
| | | | | | |
| 出售資產的收益 | | (6,879) | | | (2,118) | | | (89,765) | |
| 遞延所得税 | | 192,550 | | | 53,168 | | | 128,570 | |
| 基於股權的薪酬費用 | | 41,135 | | | 30,318 | | | 39,273 | |
| 公允價值變化-衍生工具 | | 16,555 | | | 9,989 | | | (34,096) | |
| 流動資產（增加）減少： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (17,131) | | | (4,282) | | | (614,407) | |
| 盤存 | | 30,246 | | | (224,421) | | | (344,559) | |
| 應收所得税 | | (2,691) | | | 42,641 | | | (6,415) | |
| 提前還款和其他 | | 8,062 | | | (40,810) | | | (18,672) | |
| 流動負債增加(減少)： | | | | | | |
| 應付帳款 | | (108,859) | | | 194,424 | | | 612,410 | |
| 應付所得税 | | 925 | | | (17,169) | | | 23,158 | |
| 應計負債 | | (29,619) | | | 78,349 | | | 83,602 | |
| 週轉支出 | | (555,697) | | | (144,759) | | | (214,431) | |
| 其他，淨額 | | (31,342) | | | 32,291 | | | (14,656) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 2,297,235 | | | 3,777,159 | | | 406,682 | |
| | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | |
| 增加財產、廠房和設備 | | (353,451) | | | (485,043) | | | (725,073) | |
| 財產、工廠和設備的增加- HEP | | (31,962) | | | (38,964) | | | (88,336) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (251,448) | | | (624,332) | |
| | | | | | |
| 出售資產所得收益 | | 17,361 | | | 3,344 | | | 106,357 | |
| HEP投資Osage Pipe Line Company LLC | | (7,482) | | | (13,000) | | | — | |
| 股權投資收益中超出權益的分配 | | 4,211 | | | 10,623 | | | 4,165 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (371,323) | | | (774,488) | | | (1,327,219) | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 信貸協議下的借款 | | 60,000 | | | 510,000 | | | 555,500 | |
| 信貸協議下的還款 | | (272,500) | | | (682,000) | | | (629,000) | |
| | | | | | |
| 發行優先票據的收益- HEP | | — | | | 400,000 | | | — | |
| 優先票據的贖回 | | (307,827) | | | (41,420) | | | — | |
| | | | | | |
| 購買庫存股 | | (999,282) | | | (1,371,700) | | | (7,058) | |
| 分紅 | | (340,736) | | | (255,928) | | | (57,663) | |
| 對非控股權益的分配 | | (102,523) | | | (96,192) | | | (75,395) | |
| | | | | | |
| 非控股權益的貢獻 | | — | | | — | | | 23,194 | |
| 融資租賃的付款 | | (11,923) | | | (11,713) | | | (3,990) | |
| HEP合併交易考慮 | | (267,592) | | | — | | | — | |
| 遞延融資成本 | | (899) | | | (9,273) | | | (14,500) | |
| 其他，淨額 | | (600) | | | (2,533) | | | (2,891) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (2,243,882) | | | (1,560,759) | | | (211,803) | |
| | | | | | |
| 匯率對現金流的影響 | | 6,651 | | | (11,290) | | | (1,534) | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | |
| 本期增加（減少） | | (311,319) | | | 1,430,622 | | | (1,133,874) | |
| 期初 | | 1,665,066 | | | 234,444 | | | 1,368,318 | |
| 期末 | | $ | 1,353,747 | | | $ | 1,665,066 | | | $ | 234,444 | |
| | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | |
| 期內已收（已付）現金： | | | | | | |
| 利息 | | $ | (203,063) | | | $ | (160,409) | | | $ | (136,429) | |
| 所得税，淨額 | | $ | (250,815) | | | $ | (816,379) | | | $ | 19,760 | |
| 應計和未付資本支出減少 | | $ | (5,924) | | | $ | (31,714) | | | $ | (15,319) | |
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高頻辛克萊公司
合併權益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HF Sinclair股東權益 | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 庫存股 | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股票 | | 金額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 2020年12月31日餘額 | 256,046 | | $ | 2,560 | | | $ | 4,207,672 | | | $ | 3,913,179 | | | $ | 13,462 | | | 93,632 | | $ | (2,968,512) | | | $ | 553,842 | | | $ | 5,722,203 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 558,324 | | | — | | | — | | — | | | 104,930 | | | 663,254 | |
股息(美元)0.35宣佈每股普通股) | — | | — | | | — | | | (57,663) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (57,663) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | — | | | — | | | — | | | (10,791) | | | — | | — | | | — | | | (10,791) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據激勵薪酬計劃發行普通股 | — | | — | | | (24,313) | | | — | | | — | | | (804) | | | 24,313 | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | — | | | 36,716 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 2,557 | | | 39,273 | |
| 購買庫存股 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | (7,058) | | | — | | | (7,058) | |
| 對非控股權益的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (75,395) | | | (75,395) | |
| 非控制性權益的貢獻 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | 23,194 | | | 23,194 | |
| 購買HEP單位以授予股權 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (2,548) | | | (2,548) | |
| 其他 | — | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (4) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 256,046 | | $ | 2,560 | | | $ | 4,220,075 | | | $ | 4,413,836 | | | $ | 2,671 | | | 93,045 | | $ | (2,951,257) | | | $ | 606,580 | | | $ | 6,294,465 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 2,922,668 | | | — | | | — | | — | | | 118,506 | | | 3,041,174 | |
股息(美元)1.20宣佈每股普通股) | — | | — | | | — | | | (255,928) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (255,928) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | — | | | — | | | — | | | (24,684) | | | — | | — | | | — | | | (24,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 為氫氟碳化合物交易發行普通股 | 60,230 | | 602 | | | 2,148,406 | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 2,149,008 | |
| 根據激勵薪酬計劃發行普通股 | — | | — | | | (42,962) | | | — | | | — | | | (849) | | | 42,962 | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | 28,474 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 1,844 | | | 30,318 | |
| 購買庫存股 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,001 | | (1,378,390) | | | — | | | (1,378,390) | |
| 庫存股報廢 | (93,045) | | (930) | | | — | | | (2,950,324) | | | — | | | (93,045) | | 2,951,254 | | | — | | | — | |
| 對非控股權益的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (96,192) | | | (96,192) | |
| 購買HEP單位以授予股權 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (2,363) | | | (2,363) | |
| HEP普通單位發行應佔權益，扣除税後 | — | | — | | | 95,047 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 223,392 | | | 318,439 | |
| 收購剩餘UNEV權益 | — | | — | | | 19,735 | | | — | | | — | | | — | | — | | | (78,010) | | | (58,275) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 223,231 | | $ | 2,232 | | | $ | 6,468,775 | | | $ | 4,130,252 | | | $ | (22,013) | | | 26,152 | | $ | (1,335,431) | | | $ | 773,757 | | | $ | 10,017,572 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | 1,589,666 | | | — | | | — | | — | | | 121,229 | | | 1,710,895 | |
股息(美元)1.80宣佈每股普通股) | — | | — | | | — | | | (340,736) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (340,736) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | — | | | — | | | — | | | 10,229 | | | — | | — | | | — | | | 10,229 | |
| HEP合併交易 | — | | — | | | (465,596) | | | — | | | — | | | (21,072) | | 1,084,593 | | | (725,079) | | | (106,082) | |
| 根據激勵薪酬計劃發行普通股 | — | | — | | | (49,229) | | | — | | | — | | | (957) | | 49,229 | | | — | | | — | |
基於股權的薪酬 | — | | — | | | 39,711 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 1,424 | | | 41,135 | |
| 購買國庫股票，包括消費税 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,113 | | (992,592) | | | — | | | (992,592) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股股東的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (102,523) | | | (102,523) | |
| 購買HEP單位以授予股權 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (600) | | | (600) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | 223,231 | | $ | 2,232 | | | $ | 5,993,661 | | | $ | 5,379,182 | | | $ | (11,784) | | | 23,236 | | $ | (1,194,201) | | | $ | 68,208 | | | $ | 10,237,298 | |
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注1：業務描述及主要會計政策概要
業務描述： 本文中所指的高頻辛克萊公司(“高頻辛克萊”)包括高頻辛克萊及其合併的子公司。在這些財務報表中，“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”一詞僅指高頻辛克萊及其合併子公司或高頻辛克萊或個別子公司，不指任何其他人，但某些例外情況除外。關於2022年3月14日之前的時間段，本文中提及的HF Sclair“我們”、“Our”、“Our”和“Us”指的是HollyFrontier Corporation(“HollyFrontier”)及其合併子公司，不包括河馬控股有限公司(現稱為辛克萊控股有限公司)、辛克萊石油有限責任公司的母公司、辛克萊運輸公司或其各自的合併子公司(統稱為“被收購的辛克萊業務”)。本文所指的高頻辛克萊“我們”、“我們”、“我們”和“我們”指的是從2022年3月14日起及之後的時間段，包括被收購的辛克萊公司的業務。除非另有説明，否則本文中包含的財務報表包括高頻辛克萊的財務信息，該財務信息在2022年3月14日至2023年12月31日期間包括HollyFrontier和被收購的辛克萊業務的合併業務。本文所指的合利能源合夥公司(“合力能源”)於2023年12月1日完成合利能源合併交易(定義見下文)前的期間指合利能源及其合併附屬公司。
我們是一家獨立的能源公司，生產和銷售高價值的輕質產品，如汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品。我們擁有並運營位於堪薩斯州、俄克拉何馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠。我們為我們的煉油廠和石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐服務。我們主要在美國西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脈和其他鄰近的平原州銷售我們的精煉產品，我們向超過1,500品牌電臺和許可使用辛克萊品牌的費用超過300在全國各地增設分店。我們生產可再生柴油二我們在懷俄明州的工廠和我們在新墨西哥州的工廠。此外，我們的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他專業潤滑油，產品出口到超過80國家。
於2023年12月1日，根據日期為2023年8月15日的合併協議及計劃(“合併協議”)，HEP、HF Sclair、Navajo Pipeline Co.，L.P.(一家特拉華州有限合夥企業及HF Sclair(“HoldCo”)之間接全資附屬公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉華州一家有限責任公司及HoldCo之全資附屬公司)、HEP物流控股有限公司(特拉華州有限合夥企業及HEP之普通合夥人)(“HLH”)及Holly Logistic Services，L.L.C.合併子是特拉華州的一家有限責任公司，也是合併子的普通合夥人，合併子與合生元合併並併入合生子，合併子作為HF Sclair的間接全資附屬公司繼續存在(“合併子合併交易”)。
根據合併協議的條款，除已由HF Sclair及其附屬公司擁有的HEP普通股外，代表HEP的有限合夥人權益的每個尚未發行的普通股(“HEP普通股”)被轉換為收受的權利0.315高頻辛克萊普通股和美元4.00現金，不帶利息。合併協議的對價總額為$267.61000萬美元現金，並導致發行21,072,326來自庫存股的高頻辛克萊普通股。
HEP合併交易根據財務會計準則委員會(FASB)(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”) 810, “整合。”由於我們在HEP合併交易之前和之後都控制了HEP，因此HEP合併交易導致我們在HEP的所有權權益的變化被計入股權交易，我們的綜合收益表中沒有確認任何收益或虧損。HEP合併交易的税收影響被記錄為與ASC 740一致的遞延所得税和額外資本的調整。“所得税。”
關於我們現有債務的描述S及其關聯的變化與HEP合併交易相關，見附註13。
與合股合併交易有關，截至2023年12月31日止年度，我們產生了23.5增加的直接收購和整合成本為100萬美元，主要與法律、諮詢和其他專業費用有關，並在我們的損益表中作為銷售、一般和行政費用列報。
2021年5月4日，HollyFrontier的全資子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(現稱為HF Sclair Puget Sound Refining LLC)與Equilon Enterprises LLC d/b/a殼牌石油產品美國公司(“殼牌”)訂立買賣協議，收購殼牌的Puget Sound煉油廠及相關資產，包括現場熱電聯產設施及相關物流資產(“Puget Sound Refinery”)。收購於2021年11月1日完成。有關更多信息，請參見注釋2。
2021年4月27日，我們的全資子公司7037619加拿大公司在安大略省密西索加簽訂了一份房地產銷售合同，基本對價為#美元。98.8百萬，或加元125百萬美元。這筆交易於2021年9月15日完成，我們通過出售資產獲得了總計1美元的收益。86.0截至2021年12月31日的年度，這筆收入在我們綜合損益表的“出售資產及其他收益”中確認。
2021年第一季度，我們啟動了潤滑油和特種產品部門的重組。作為這次重組的結果，我們記錄了$7.8截至2021年12月31日的年度員工遣散費為2.5億美元，在我們的潤滑油和專業部門主要確認為銷售、一般和行政費用。
2020年第三季度，我們永久停止了懷俄明州夏延煉油廠(“夏延煉油廠”)的煉油業務，隨後開始將夏延煉油廠的某些資產轉換為可再生柴油生產。關於我們夏延煉油廠停止煉油作業，我們確認了$1.71000萬美元和300萬美元25.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度退役費用分別為2.5億美元。我們還確認了$1.0截至2021年12月31日的一年中，員工遣散費為1.2億美元。這些費用都在我們公司和其他部門的運營費用中確認。
合併原則：我們的合併財務報表包括我們的賬目以及我們通過超過50%的所有權權益或通過對可變利益實體的控股權控制的合夥企業和合資企業的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。
可變利息實體：可變權益實體(“VIE”)是一個法人實體，其股權所有者沒有足夠的風險股權，使實體無法在沒有額外從屬財務支助的情況下為其活動提供資金，或者作為一個整體，股權持有人沒有權力通過投票權來指導對實體的財務業績影響最大的活動，沒有義務承擔實體的預期損失或獲得預期剩餘收益的權利。有關更多信息，請參見注釋4。
預算的使用：根據以下規定編制財務報表美國公認會計原則(“GAAP”)要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。
現金等價物：我們認為所有在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性票據均為現金等價物。現金等價物按成本列報，接近市場價值，主要投資於由信用良好的政府或市政實體發行的高評級工具。
資產負債表抵銷：我們與某些相同的交易方購買和出售原油庫存，這些庫存是根據合同淨結算條款進行淨結算的。我們的政策是在淨額的基礎上列報這些餘額，因為它列報的是我們的應收賬款和應付賬款，與我們的合同結算條款一致。
應收賬款：我們的應收賬款主要由客户應付的款項組成，這些款項主要來自精煉產品和可再生柴油的銷售。信貸是根據我們對客户財務狀況的評估而發放的，在某些情況下需要抵押品，如信用證或擔保。我們根據我們的歷史損失經驗以及來自當前經濟狀況的預期信貸損失和管理層對未來經濟狀況的預期，為預期的信貸損失撥備。當一筆賬款被認為無法收回時，信貸損失計入預期信貸損失準備。我們對預期信貸損失的準備金是$。3.22023年12月31日為百萬美元，7.72022年12月31日為100萬人。
可歸因於原油轉售的應收賬款一般指在我們的原油供應超過我們的即時需求的情況下向其他買家和/或用户出售多餘的原油，以及某些原油的互惠買賣交換。有時，我們會建立這樣的買賣交易所，以便將數量運送到某些地點。在許多情況下，我們訂立與買賣安排有關的淨結算協議，這可能會減輕信貸風險。
庫存：與本公司煉油業務相關的庫存按成本較低者列報，對原油及未完成和成品精煉產品或市場採用後進先出(“LIFO”)方法。與我們可再生業務相關的庫存以成本中的較低者為準，使用後進先出法計算原料和未完成和已完成的可再生產品或市場。成本由原材料、運輸和轉換成本組成，採用後進先出庫存估價方法確定，市場使用當前重置成本確定。根據後進先出法，最近發生的成本計入銷售成本，庫存按最早的購置成本計價。在價格迅速下降的時期，後進先出庫存可能不得不減記為市場價值，因為在以前的時期，後進先出層的成本較高。此外，後進先出盤存法的使用可能會導致在庫存量下降的年份增加或減少銷售成本，因為銷售成本與以前期間產生的後進先出庫存成本一起計入。根據後進先出法，在每年年底根據當時的庫存水平對庫存進行實際估值。因此，中期後進先出計算基於管理層對預期年末庫存水平的估計，並以最終的年終後進先出庫存估值為準。
我們的加拿大石油潤滑油和Sonneborn業務的庫存採用先進先出(“FIFO”)方法，即可變現淨值，以成本較低者為準。
由工藝化學品、材料、維護用品和RIN組成的庫存以加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。
租約：在開始時，我們確定一項安排是租約還是包含租約。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表我們在租賃安排下的付款義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們使用我們的估計增量借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值，因為我們的大多數租賃不包含隱含利率。我們的IBR代表我們在抵押基礎上借入的利率，相當於在類似經濟環境下類似期限內的租賃付款。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。
經營租賃計入綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”以及流動和非流動“經營租賃負債”。融資租賃計入綜合資產負債表中的“物業、廠房及設備按成本計”、“應計負債”及“其他長期負債”。
我們的租賃期限包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租期不超過12個月的租約不會記錄在我們的資產負債表上。對於某些設備租賃，我們對運營租賃的ROU資產和負債採用投資組合方法。此外，作為承租人，我們將可識別的非租賃組成部分分開，並將它們排除在確定租賃付款義務的淨現值之外。此外，作為出租人，我們不在租賃成分佔主導地位的合同中分離非租賃(服務)成分。我們將這些合併後的組成部分視為運營租賃。我們將銷售類型租賃合同的對價分為租賃和服務收入兩部分，其中服務部分在ASC 606“與客户的合同收入”的範圍內核算。
衍生工具：所有衍生工具在我們的綜合資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。除非符合特定的對衝會計準則，否則衍生工具公允價值的變動將在收益中確認。來自我們所有衍生活動的現金流量在我們的綜合現金流量表的經營部分中報告。有關其他信息，請參閲附註14。
物業、廠房和設備：物業、廠房和設備按成本列報。折舊主要是以資產的估計使用年限為基礎的直線折舊法。15至32多年的煉油、管道和碼頭設施，10至40幾年來的建築和改善，5至30其他固定資產年限及5對車輛來説是幾年。
資產報廢義務：我們記錄因長期資產的收購、建設、開發和/或正常運營而產生的與長期資產報廢相關的法律義務。有形長期資產報廢的估計成本的公允價值記為負債，相關的報廢成本在發生期間作為資產賬面金額的一部分進行資本化，並在能夠對負債的公允價值進行合理估計時計入。如果在產生負債時不能作出合理的估計，我們將在有足夠的信息來估計負債的公允價值時記錄該負債。我們的某些煉油資產沒有記錄的資產報廢負債，因為任何報廢的時間和相關成本目前無法確定。
我們的資產報廢債務為$64.6百萬美元和美元61.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬歐元，計入我們綜合資產負債表上的其他長期負債。在截至2023年12月31日的年度內，增值支出微不足道，2022年和2021年。如附註2所述，辛克萊交易中承擔的資產報廢債務為#美元。6.21000萬美元。
無形資產、商譽和長期資產：無形資產是指缺乏實物的資產(金融資產除外)，商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值。在企業合併中獲得的商譽和使用壽命不確定的無形資產不攤銷，而使用壽命有限的無形資產按直線攤銷。不需攤銷的商譽及無形資產每年或更頻繁地進行減值測試，前提是發生事件或情況變化，以致報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。我們的商譽減值測試首先需要進行定量評估或可選的定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們根據定性因素確定報告單位的賬面價值更有可能大於其公允價值，我們將進行量化測試，估計相關報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則該報告單位的商譽減值，我們將商譽減值計量為報告單位賬面金額超過相關公允價值的部分。我們無形資產和商譽的賬面價值可能會因外幣換算調整對分配給我們的潤滑油和特種產品部門的商譽和無形資產的影響而在不同時期波動。
為了進行長期資產減值評估，我們對長期資產進行了如下分組：(I)我們的煉油廠資產組，其中包括某些物流資產；(Ii)我們的可再生能源產品資產組；(Iii)我們的潤滑油和特種產品資產組；(Iv)我們的營銷資產；以及(V)我們的中游資產組，它由不包括在我們的煉油廠資產組中的物流資產組成。這些資產組代表了可以確定的獨立現金流的最低水平。對我們的長期資產進行減值評估的方法是確定是否存在減值指標，如果存在，則評估該等長期資產是否可從估計的未來未貼現現金流中收回。實際計量的減值損失金額(如有)等於該資產組的賬面價值超出其公允價值的金額。
有關商譽和無形資產的更多信息，見附註11。
權益法投資：我們使用權益會計法對擁有非控股權益但對實體有重大影響力的投資進行會計處理，據此，我們將我們在這些公司的盈利中的比例份額以及對合資企業的貢獻和分配記錄為對我們投資餘額的調整。
下表總結了我們記錄的投資與其在每個被投資公司的基礎股權份額進行了比較。這些差異將作為對我們在合資企業中按比例分成的利潤的調整進行攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的餘額 |
| | 標的權益 | | 記錄的投資餘額 | | 差異化 |
| | (單位：千) |
| 權益法投資 | | | | | | |
| 奧塞奇管道公司 | | $ | 1,144 | | | $ | 27,135 | | | $ | (25,991) | |
| 夏安管道有限責任公司 | | 30,508 | | | 41,985 | | | (11,477) | |
| 庫欣連接碼頭控股有限責任公司 | | 48,135 | | | 32,474 | | | 15,661 | |
| 先鋒投資公司 | | 24,188 | | | 131,244 | | | (107,056) | |
| 馬鞍巴特管道III，LLC | | 66,436 | | | 33,107 | | | 33,329 | |
| 總計 | | $ | 170,411 | | | $ | 265,945 | | | $ | (95,534) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的餘額 |
| | 標的權益 | | 記錄的投資餘額 | | 差異化 |
| | (單位：千) |
| 權益法投資 | | | | | | |
| 奧塞奇管道公司 | | $ | 2,901 | | | $ | 29,773 | | | $ | (26,872) | |
| 夏安管道有限責任公司 | | 27,655 | | | 40,019 | | | (12,364) | |
| 庫欣連接碼頭控股有限責任公司 | | 49,915 | | | 34,746 | | | 15,169 | |
| 先鋒投資公司 | | 23,835 | | | 133,182 | | | (109,347) | |
| 馬鞍巴特管道III，LLC | | 67,349 | | | 32,884 | | | 34,465 | |
| 總計 | | $ | 171,655 | | | $ | 270,604 | | | $ | (98,949) | |
收入確認：精煉產品、品牌燃料銷售、可再生柴油和超額原油銷售的收入在交付時確認(通過管道、油箱或機架)，客户獲得對這些庫存的控制，這通常是在所有權通過和向客户開具賬單時。報告的所有收入包括運輸和裝卸成本，但不包括向客户收取的任何税費。發生的運輸和搬運成本被報告為銷售產品的成本。
我們的潤滑油和特種產品業務與營銷者和分銷商簽訂了銷售協議，為回購以前銷售給他們的產品提供了一定的退貨權利或條款。根據這些協議，收入和收入成本將被推遲，直到產品出售給最終客户。我們的潤滑油和特種產品業務也有協議，規定有義務在未來日期交付已經收到的對價並記錄為遞延收入的產品。這筆收入在產品交付給客户時確認。
我們的中游業務在產品通過其管道和碼頭運輸以及提供其他服務時確認收入。此外，我們有特定的吞吐量協議，規定了最低數量要求，根據該協議，如果客户發貨低於他們的合同要求，我們將向客户收取最低發貨量的費用。如果沒有未來的績效義務，我們將這些不足的付款確認為收入。在某些此類吞吐量協議中，客户可在以後使用此類差額賬單，以抵扣在其各自的合同差額補充期內超過其最低水平的未來批量發貨量。這些金額代表履行未來服務的義務，這些服務最初可能被遞延，後來根據估計的未來發貨水平確認為收入，包括客户在合同缺口補充期結束前使用此類金額的可能性。我們將這些欠款中的服務部分確認為收入，但我們預計，根據客户行使的權利模式，未來不需要履行這些履約義務。我們與客户簽訂的合同中的付款條款符合行業標準，通常在發票開出之日起30天內支付。
成本分類：銷售產品的成本包括原油、其他原料、混合原料和外購成品的成本，包括運輸成本。我們購買的原油有時會超過我們煉油廠的供應需求。超出我們需要的數量按市場價格出售給原油購買者，原油購買者按毛數記錄，銷售價格記錄為收入，相應的購置成本記錄為銷售產品的成本。此外，我們與某些方進行原油買賣交易，以促進將數量按成本淨值計算的數量交付到某些地點。運營費用包括人工、維護材料和服務的直接成本、水電費和其他直接運營成本。銷售、一般和行政費用包括薪酬、專業服務和其他支持費用。
遞延維護成本：我們的煉油廠需要定期的大型維護和維修，這通常被稱為“週轉”。在某些煉油廠流程中使用的催化劑也需要定期“更換”。所需的維護頻率因裝置和催化劑而異，但通常不少於每隔一次五年。週轉成本在下一次預定的週轉期間遞延和攤銷。其他維修和維護費用在發生時計入。延期週轉和催化劑攤銷費用為$238.7百萬，$159.3百萬美元和美元136.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
環境成本：環境成本被計入運營費用如果它們與過去業務造成的現有狀況有關，並且不會對當前或未來的收入產生影響。我們在不同地點對環境問題進行持續調查，並定期評估我們記錄的與此類問題有關的環境義務(如果有的話)。當現場恢復和環境補救、清理和其他義務是已知的或被認為是可能的並且可以合理地估計時，就記錄負債。這類估計數未打折，需要對所需補救和清理活動的費用、時間範圍和範圍作出判斷，並根據現有信息進行定期調整。通過保險、賠償安排或其他來源收回的環境成本包括在其他資產中，只要這種收回被認為是可能的。
意外情況：我們受到與環境、勞工、產品和其他事項有關的訴訟、訴訟和其他索賠的影響。我們被要求評估對這些事項做出任何不利判斷或結果的可能性，以及可能造成的損失範圍。當損失很可能已經發生，並且損失的金額可以合理估計時，我們就應計或有事項。對每個問題進行仔細分析後，才能確定這些或有事項所需的準備金數額。所需準備金今後可能會因每一事項的新發展或處理這些事項的解決戰略的變化等方法的變化而發生變化。
外幣折算：以外幣記錄的資產和負債使用截至資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和費用賬户按所列期間的加權平均匯率折算。外幣折算調整計入累計其他全面收入的一部分。
我們發行了公司間票據，為我們的某些外國業務提供資金。將這種公司間融資額轉換為功能貨幣所產生的重新計量調整在我們的綜合損益表上作為其他收入(費用)的組成部分記錄為收益或損失。這樣的調整不會記錄到潤滑油和特種產品部門的運營中，而會記錄到公司和其他部門。有關我們的細分市場的其他信息，請參見附註20。
所得税：所得税撥備包括因財務和税務目的而產生的暫時性收入差異造成的遞延税金，採用負債法核算所得税。負債法要求税率變化對遞延所得税的影響反映在税率變化頒佈的期間。負債法還要求遞延税項資產減去估值免税額，除非資產變現的可能性更大。我們對全球無形低税收入在發生期間的美國税收進行核算。
與所得税有關的潛在利息和罰金在所得税費用中確認。我們相信，我們在所得税申報表上採取和將要採取的所得税立場得到了適當的支持，基於對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，我們的應計税項對於所有開放年度是足夠的。
庫存回購義務： 我們定期進入同方買賣交易，在此交易中，我們出售某些精煉產品庫存，然後回購庫存，以便於向某些地點送貨。這種賣出/買入交易被記為庫存回購債務，根據該債務，根據初始出售收到的收益被確認為庫存回購債務，這些債務隨後在回購庫存時予以沖銷。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們收到的收益為25.7百萬，$42.1百萬美元和美元43.5分別為100萬美元，隨後償還了$27.4百萬，$42.8百萬美元和美元45.4根據這些賣出/買入交易，分別為100萬美元。
會計聲明--最近採用
2021年10月，《會計準則更新》(ASU)2021-08《關於與客户簽訂合同的合同資產和合同負債的會計處理》發佈，要求收購實體根據ASC 606《與客户簽訂合同的收入》確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。我們於2023年1月1日採用了這一標準，但在截至2023年12月31日的一年中，沒有ASC 805範圍內的業務合併。
會計聲明--尚未採用
2023年11月，ASU 2023-07發佈了“對可報告分部披露的改進”。ASU 2023-07要求，除其他更新外，加強對定期提供給首席運營決策者的重大部門支出的披露，以及報告的部門損益衡量中包括的其他部門項目的總額。這旨在通過更清楚地瞭解每個可報告部門所產生的成本，向利益攸關方提供更多決策有用的信息。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的財年，以及2024年12月15日之後開始的財年內的過渡期，需要追溯採用。允許及早領養。我們正在評估這一指導對我們披露的影響。
2023年12月，ASU 2023-09發佈了《所得税披露的改進》。ASU 2023-09要求加強關於費率對賬和已支付所得税信息的年度披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財政年度內有效，可在前瞻性或追溯性基礎上採用。允許及早領養。我們正在評估這一指導對我們披露的影響。
注2：收購
於2022年3月14日(“截止日期”)，HollyFrontier和HEP宣佈成立HF Sclair作為HollyFrontier和HEP及其附屬公司的新母公司，並分別完成從辛克萊公司(現稱為REH公司，在本文中稱為“REH公司”)對辛克萊石油公司(現稱為辛克萊石油有限責任公司)和辛克萊運輸公司(“STC”)的收購。於截止日期，根據日期為2021年8月2日之若干業務合併協議(於2022年3月14日修訂之“業務合併協議”)，由HollyFrontier、HF Sclair、HF Sclair之全資附屬公司河馬合併附屬公司(“母合併子公司”)、REH公司及河馬控股有限公司(現為REH公司(“目標公司”)之全資附屬公司)根據特拉華州一般公司法第251(G)條，根據特拉華州一般公司法第251(G)條，HollyFrontier與母公司合併附屬公司HollyFrontier完成其先前宣佈的對目標公司的收購(“HFC合併”)，而HollyFrontier在有關合並後仍作為HF Sclair的直接全資附屬公司繼續存在(“HFC合併”)及(B)緊隨HFC合併後，REH Company將目標公司的所有股權出讓予HF Sclair以換取HF Sclair的股份，使目標公司成為HF Sclair的直接全資附屬公司(“HFC交易”)。
關於HFC交易的結束，HF Sclair發佈了60,230,036高頻辛克萊普通股，面值$0.01每股，出售給REH公司，代表27HF Sclair的形式權益的%，價值約為#美元2,149基於HollyFrontier已發行普通股的完全稀釋股份和2022年3月11日的收盤價。根據企業合併協議，REH公司賺取了$77.5向HF Sclair支付100萬現金，包括最終營運資本調整，使交易總價值減少至約#美元2,072百萬美元。中的60,230,036高頻辛克萊普通股，2,570,000股份以託管方式持有，以確保REH公司根據企業合併協議第6.22節承擔的RIN信用義務。截至2023年12月31日，REH公司已履行其對HF Sclair的RIN信用義務，相應的股份從第三方託管中解除在2024年1月。此外，於完成日期及緊接完成HFC交易前，HEP完成了對STC，REH公司的綜合原油和成品油中游業務的收購，併發布了21,000,000HEP共同單位並支付現金對價#美元329.0向REH公司出售1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000其中21,000,000HEP公共單位，5,290,000單位由第三方託管，並於2023年4月在REH公司履行了根據業務合併協議第6.22節對HF Sclair承擔的相應RIN信貸義務後釋放給REH公司。
HollyFrontier的(現在是HF Sclair的)高級管理團隊繼續運營合併後的公司。根據高頻辛克萊、REH公司和REH公司股東(連同REH公司及其每個獲準受讓人，“REH方”)之間的某些股東協議(“股東協議”)，REH公司被授予提名權，並已被提名，二截至2023年12月31日繼續在本公司董事會任職的董事。REH公司股東還同意向REH公司股東發行的HF Sclair普通股的某些慣常鎖定(已於2023年6月到期)、投票和停頓限制以及慣常登記權。HF Sclair總部設在德克薩斯州達拉斯，在猶他州鹽湖城設有綜合業務辦事處。
根據業務合併協議的條款，高頻辛克萊收購了REH公司的煉油、品牌營銷、可再生能源和中游業務。截至收盤時，品牌營銷業務向超過30家企業提供優質燃料1,300辛克萊品牌電臺，並授權使用辛克萊品牌300在全美各地開設更多分店。可再生能源業務包括運營位於懷俄明州辛克萊的可再生柴油部門。煉油業務包括二落基山脈煉油廠位於懷俄明州卡斯珀和懷俄明州辛克萊。根據出資協議的條款，HEP收購了STC，REH公司的綜合原油和成品油管道和終端資產，包括大約1,200支持辛克萊煉油廠和第三方的綜合原油和成品油管道長達數英里，八產品終端和二簡陋的碼頭，大約有4.5運營的倉儲容量為1.3億桶。此外，HEP還收購了STC在三用於原油收集和產品開採的管道合資企業包括：鞍頭管道III，LLC(在關閉時，25.06%，目前，25.12%的非經營性權益)；Pioneer Investments Corp.(49.995%的未運營權益)；以及聯合國開發計劃署管道(25%的非經營性權益尚未由合生元擁有，導致合生元管道有限公司(“合生元”)成為合生元的全資附屬公司。將被收購的辛克萊業務加入HollyFrontier業務，創建了一個合併後的公司，規模更大，多元化能力更強，預計將通過擴大的煉油和可再生能源業務推動增長。此外，HFC交易為我們的業務增加了一個整合的品牌批發分銷網絡。
辛克萊交易採用收購會計方法作為一項業務合併入賬，收購資產及負債分別於收購日期按生效日期的公允價值入賬，超額代價記為商譽。
下表列出了2022年3月14日所收購資產和所承擔負債的購買對價和最終購買價格分配：
| | | | | | | | |
| 購買對價（以千計，每股金額除外） | | |
| 已發行的HF Sinclair普通股股票 | | 60,230 |
氫氟碳化合物普通股每股收盤價 (1) | | $ | 35.68 | |
| 以HF Sinclair普通股支付的購買對價 | | 2,149,008 |
| 發行給REH Company的HEP普通單位股份 | | 21,000 |
HEP普通單位每股收盤價 (2) | | $ | 16.62 | |
| 以HEP公用單位支付的購買對價 | | 349,020 |
| 總股本對價 | | 2,498,028 |
| HEP支付的現金對價 | | 328,955 |
| HF Sinclair收到的現金對價 | | (77,507) |
| 總現金對價 | | 251,448 | |
| 購買總對價 | | $ | 2,749,476 | |
(1)基於2022年3月11日HollyFrontier收盤價。
(2)基於2022年3月11日HEP收盤單價。
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
| 收購的資產 | | |
| 應收賬款 | | $ | 467,530 | |
| | |
| | |
| 庫存：原油和成品油 | | 906,461 | |
| 庫存：材料、用品和其他 | | 39,350 | |
| | |
| 財產、廠房和設備 | | 1,242,549 | |
| 經營性租賃使用權資產 | | 4,585 | |
| 其他資產：無形資產和其他 | | 495,621 | |
| 收購的總資產 | | $ | 3,156,096 | |
| | |
| 承擔的負債 | | |
| 應付帳款 | | $ | 564,385 | |
| | |
| 經營租賃負債 | | 1,030 | |
| 應計負債 | | 84,298 | |
| 非流動經營租賃負債 | | 3,554 | |
| 遞延所得税 | | 351,189 | |
| 其他長期負債 | | 88,098 | |
| 承擔的總負債 | | $ | 1,092,554 | |
| 取得的淨資產 | | $ | 2,063,542 | |
| 商譽 | | $ | 685,934 | |
最後的購置價分配導致確認#美元。685.9百萬美元的善意。我們的煉油、可再生能源、營銷和中游部門認可美元244.01000萬，$159.01000萬，$163.81000萬美元和300萬美元119.1分別為百萬美元的善意。確認的善意主要歸因於運營和行政協同效應以及因資產和負債的估計公允價值與這些資產和負債的税基之間的差異而產生的淨遞延所得税負債。對此次收購為我們的股東創造的長期因素進行了定性假設，包括規模和多元化的擴大，預計將通過擴大煉油和可再生能源業務以及增加綜合品牌批發分銷網絡來推動增長。該善意不得就所得税而言扣除。
物業、廠房和設備的公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此屬於第三級計量。
不動產、廠房和設備的公允價值是根據成本法和市場法相結合得出的。成本法中的關鍵假設包括通過評估最近公佈的數據來確定重置成本，並根據物理劣化、功能和經濟過時調整重置成本。我們使用市場方法，通過分析最近出售或提供的可比物業來衡量某些資產的價值。原油和成品油庫存的公允價值是以收購日的市場價格為基礎的。
無形資產包括辛克萊商號、燃料協議和客户關係，總價值為221.41000萬美元，以直線方式在一系列四至二十年句號。無形資產採用收益法進行估值。
權益法投資的公允價值總計為#美元。234.3並基於包括貼現現金流和指導上市公司方法在內的估值方法的組合。
應計負債包括#美元70.62000萬個RIN的信用債務，包括截至截止日期的2022個債務，這些債務是根據RIN在生效日期的市場價格進行估值的，屬於第2級投入。REH公司在財務上負責在關閉前的所有期間內履行RIN的信貸義務。這筆應收賬款總額為$。68.42000萬美元，並根據生效日期RIN的市場價格進行估值。
在截至2023年12月31日的年度內，我們購買了RIN，總金額 $36.0300萬，我們代表REH公司以適用的市場價格向REH公司提供與我們根據我們和REH公司在辛克萊交易結束時簽訂的過渡服務協議提供的服務相關的服務。我們在這些RIN交易中充當代理，不確認因此而銷售的產品的銷售額或成本。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了共$21.2萬根據適用的市場價格將RIN出售給REH公司。
上文討論的所有其他公允價值均基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表第三級計量。
由於其短期性質，所有其他應收賬款和應付賬款的公允價值與其賬面價值相等。
我們的綜合財務和經營業績反映了從2022年3月14日開始收購的辛克萊業務。我們的運營結果包括收入和運營收入#美元。9,835.0百萬美元和美元865.12022年3月14日至2022年12月31日期間，分別與收購的辛克萊業務運營相關的100萬歐元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們產生了15.8百萬美元和美元52.9分別為增加的直接收購和整合成本，主要與法律、諮詢和其他專業費用有關，並在我們的綜合收益表中作為銷售、一般和行政費用列示。
普吉特灣煉油廠
2021年5月4日，HollyFrontier的全資子公司HollyFrontier Puget Sfining Refining LLC(現為HF Sclair Puget Sfining LLC)與殼牌簽訂買賣協議，收購Puget Sound Refinery。此次收購於2021年11月1日完成，總現金對價為美元。624.3百萬美元，包括基本現金購買價#美元。350.0百萬，碳氫化合物庫存為$277.9百萬美元及其他期末調整和應計負債#美元3.6百萬美元(“Puget Sound收購”)。
這項交易按業務合併入賬，採用收購方法，總現金對價在收購日分配給所收購資產和負債的公允價值。
與收購Puget Sound有關，我們產生了$12.2在截至2021年12月31日的年度內，收購和整合成本為1000萬美元，計入綜合損益表的銷售、一般和行政費用。
我們的綜合財務和經營業績反映了普吉特灣煉油廠自2021年11月1日開始的運營。我們的經營業績包括營業收入和虧損美元603.11000萬美元和300萬美元8.3 2021年11月1日至2021年12月31日期間，與這些業務相關的損失分別為百萬美元。
注3：租契
承租人
我們為運營所需的土地、建築物、管道、儲罐、運輸和其他設備簽訂了運營和融資租賃。我們的租約的剩餘期限為 一至56幾年，其中一些包括延長租約長達10年我們的某些管道資產租賃包括可變付款撥備，該撥備基於以下指標 吞吐量，還包含出租人在租賃有效期內定期調整每桶費率的規定。這些可變成本不包括在ROU資產和租賃負債的初始計量中。
下表列出了綜合資產負債表上記錄的經營和融資租賃的金額和資產負債表位置。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 經營租賃： | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | $ | 348,006 | | | $ | 351,068 | |
| | | | |
經營租賃負債 | | 106,973 | | | 109,926 | |
非流動經營租賃負債 | | 249,479 | | | 254,215 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 356,452 | | | $ | 364,141 | |
| | | | |
| 融資租賃： | | | | |
財產、廠房和設備，按成本計算 | | $ | 108,746 | | | $ | 81,454 | |
累計攤銷 | | (25,271) | | | (21,434) | |
財產、廠房和設備，淨值 | | $ | 83,475 | | | $ | 60,020 | |
| | | | |
應計負債 | | $ | 10,842 | | | $ | 10,722 | |
其他長期負債 | | 74,860 | | | 50,361 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 85,702 | | | $ | 61,083 | |
有關我們租賃的補充資產負債表資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 7.9 | | 7.2 |
融資租賃 | | 8.7 | | 7.8 |
| | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 5.0 | % | | 4.2 | % |
融資租賃 | | 5.8 | % | | 4.2 | % |
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 經營租賃費用 | | $ | 120,552 | | | $ | 116,769 | | | $ | 117,292 | |
| 融資租賃費用： | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 13,007 | | | 13,003 | | | 4,295 | |
租賃負債利息 | | 3,156 | | | 2,593 | | | 733 | |
| 可變租賃成本 | | 12,968 | | | 4,448 | | | 3,645 | |
租賃總費用 | | $ | 149,683 | | | $ | 136,813 | | | $ | 125,965 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 127,923 | | | $ | 126,048 | | | $ | 129,577 | |
融資租賃的營運現金流 | | $ | 3,156 | | | $ | 2,593 | | | $ | 733 | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | 11,923 | | | $ | 11,713 | | | $ | 3,990 | |
| | | | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | | |
經營租約 | | $ | 103,352 | | | $ | 61,403 | | | $ | 147,718 | |
| 融資租賃 | | $ | 38,061 | | | $ | 6,149 | | | $ | 64,334 | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日，我們的經營和融資租賃義務的最低未來租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 運營中 | | 金融 |
| | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 118,006 | | | $ | 15,375 | |
| 2025 | | 65,436 | | | 13,650 | |
| 2026 | | 50,145 | | | 12,537 | |
| 2027 | | 31,644 | | | 11,442 | |
| 2028 | | 24,398 | | | 10,766 | |
| 此後 | | 163,651 | | | 46,869 | |
| 未來最低租賃付款 | | 453,280 | | | 110,639 | |
| 減去：推定利息 | | 96,828 | | | 24,937 | |
| 租賃債務總額 | | 356,452 | | | 85,702 | |
| 減去：流動債務 | | 106,973 | | | 10,842 | |
| 長期租賃義務 | | $ | 249,479 | | | $ | 74,860 | |
截至2023年12月31日，我們簽訂了某些尚未開始的租賃。此類租賃包括 15年 製造和分銷設施租賃，未來未貼現租賃付款估計為美元62.8 百萬美元，預計將於2024年第一季度開始。
出租人
我們的綜合損益表反映了我們中游業務就我們作為出租人與第三方簽訂的合同確認的租賃收入。
幾乎所有支持符合租賃定義的合同的資產都具有較長的使用壽命，我們相信，由於我們通過在租賃期內進行持續維護來保護基礎資產的剩餘公允價值的風險管理策略，這些資產將在當前協議到期時繼續具有價值。
確認的租賃收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) | | |
| 經營租賃收入 | | $ | 16,879 | | | $ | 14,346 | | | $ | 15,281 | |
| | | | | | |
| 銷售型租賃利息收入 | | $ | 1,634 | | | $ | 2,515 | | | $ | 2,545 | |
| 與可變租賃付款相關的租賃收入未計入銷售型租賃應收賬款的計量 | | $ | 1,325 | | | $ | 1,782 | | | $ | 2,162 | |
對於我們的銷售型租賃，我們將與最低成交量要求相關的客户義務納入了保證的最低租賃付款中。我們對受銷售型租賃會計處理的資產的最低保證管道電價的一部分記錄為利息收入，其餘金額記錄為租賃淨投資的減少。我們將超過最低量要求的吞吐量的任何計費確認為可變租賃付款，這些可變租賃付款記錄在租賃收入中。
截至2023年12月31日，我們作為第三方合同出租人的年度最低未折扣租賃付款具體情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 運營中 | | 銷售類型 |
| | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 12,994 | | | $ | 2,170 | |
| 2025 | | 3,441 | | | 2,170 | |
| 2026 | | — | | | 2,170 | |
| 2027 | | — | | | 2,170 | |
| 2028 | | — | | | 2,170 | |
| 此後 | | — | | | 13,560 | |
| 租賃付款收款總額 | | $ | 16,435 | | | 24,410 | |
| 減去：推定利息 | | | | (15,945) | |
| | | | 8,465 | |
| 租賃結束時無擔保剩餘資產 | | | | 25,180 | |
| 租賃淨投資 | | | | $ | 33,645 | |
我們的綜合資產負債表上記錄的銷售型租賃淨投資由以下組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | (單位：千) |
| 應收租賃款 | | $ | 18,830 | | | $ | 23,797 | |
| 未擔保的剩餘資產 | | 14,815 | | | 10,383 | |
| 租賃淨投資 | | $ | 33,645 | | | $ | 34,180 | |
注4：庫欣連接合資企業
於2019年，當時為HEP的全資附屬公司，現為HF Sclair的全資附屬公司Hep Cushing LLC，與Plains All American Pipeline，L.P.(“Plains”)的全資附屬公司Plains Marketing，L.P.成立了一家各佔一半股權的合資公司，庫欣連接管道及碼頭有限責任公司(“庫欣連接”)，目的是(I)開發、建造、擁有及營運一個新的160,000連接俄克拉荷馬州庫欣原油樞紐和我們塔爾薩煉油廠的每日公共運輸原油管道(“庫欣連接管道”)，以及(Ii)擁有和運營1.5俄克拉荷馬州庫欣的原油儲備量為1.9億桶(庫欣連接終端，與庫欣連接和庫欣連接管道一起，稱為庫欣連接合資企業)。庫欣連接終端從2020年4月開始全面投入使用，庫欣連接管道在2021年第三季度投入使用。雙方已經簽訂了長期商業協議，以支持庫欣互聯互通資產。庫欣連接與HEP的一家關聯公司簽訂了一份合同，以管理庫欣連接管道的運營，並與Plains的一家關聯公司簽訂了一份合同，以管理庫欣連接終端的運營。庫欣互聯互通的總投資一般由合作伙伴按比例分攤。然而，任何超出預算超過預算的庫欣連接管道建設成本由HEP獨自負責10%。HEP在普萊恩斯和庫欣連接管道建設成本貢獻的庫欣連接終端成本中所佔份額約為#美元74.0百萬美元。
庫欣連接及其兩家子公司庫欣連接管道和庫欣連接終端均為GAAP定義的VIE。VIE是一個法人實體，其股權所有者沒有足夠的風險股權，使該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或者作為一個整體，股權持有人沒有權力通過投票權來指導對實體的財務業績最重要的活動，也沒有義務吸收實體的預期虧損或獲得預期剩餘收益的權利。庫欣連接及其兩家子公司都是VIE的，因為它們最初沒有足夠的風險股本，在沒有額外財務支持的情況下為其活動提供資金。我們是其中兩個實體的主要受益者，因為HEP建設和運營了庫欣連接管道，我們有更多的能力指導對庫欣連接和庫欣連接管道的財務表現影響最大的活動。因此，我們合併了這兩個實體。我們不是庫欣連接終端的主要受益人，我們使用權益會計方法對其進行核算。由於我們與庫欣連接碼頭簽訂了長期終止協議，因此我們因參與庫欣連接碼頭而面臨的最大損失預計不會是很大的。
除庫欣合營公司的資產外，庫欣連接合資公司法人實體的債權人對我們的資產沒有追索權。對Hep Csing的任何追索權都將限於Hep Csing的資產範圍，除了在Cushin Connect合資企業的投資外，這些資產並不重要。此外，我們的債權人對庫欣連接合資企業法人實體的資產沒有追索權。庫欣連接和庫欣連接管道僅可用於償還其債務的最重要資產，以及其債權人無法向我們的一般信貸追索權的最重要債務是：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | 1,536 | | | 2,147 | |
| 財產、廠房和設備，按成本計算 | 102,936 | | | 102,635 | |
| 減去累計折舊 | (8,022) | | | (4,484) | |
| 無形資產和其他 | 32,473 | | | 34,746 | |
注5：收入
幾乎所有創收活動均與根據與客户的合同以市場價格（可變對價）出售的精煉產品、品牌燃料、可再生柴油和過剩原油庫存的銷售有關。此外，我們的收入來自根據與第三方的石油產品和原油管道運輸、加工、儲存和終端協議提供的物流服務。
按分類分列的收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 按類型分類的收入 | | | | | | |
| 精製產品收入 | | | | | | |
運輸燃料 (1) | | $ | 19,867,388 | | | $ | 25,895,867 | | | $ | 13,414,543 | |
特種潤滑劑產品 (2) | | 2,521,025 | | | 2,826,206 | | | 2,322,242 | |
瀝青、燃料油等產品 (3) | | 2,167,049 | | | 2,147,710 | | | 948,581 | |
| 精煉產品總收入 | | 24,555,462 | | | 30,869,783 | | | 16,685,366 | |
超額原油收入 (4) | | 2,147,466 | | | 2,342,288 | | | 1,547,696 | |
可再生柴油收入 (5) | | 781,309 | | | 654,893 | | | — | |
| 運輸和物流服務 | | 117,749 | | | 109,200 | | | 103,646 | |
營銷收入(6) | | 4,146,292 | | | 3,911,922 | | | — | |
其他收入(7) | | 216,117 | | | 316,753 | | | 52,434 | |
| 總銷售額和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 按市場劃分的精製產品收入 | | | | | | |
| 美國 | | | | | | |
| 中部大陸 | | $ | 9,362,688 | | | $ | 13,924,566 | | | $ | 9,094,885 | |
| 西南 | | 3,814,142 | | | 4,965,298 | | | 3,477,562 | |
| 落基山脈 | | 9,131,345 | | | 9,533,476 | | | 2,118,619 | |
| 東北方向 | | 959,239 | | | 1,037,771 | | | 824,900 | |
| 加拿大 | | 1,022,174 | | | 1,063,961 | | | 836,317 | |
| 歐洲、亞洲和拉丁美洲 | | 265,874 | | | 344,711 | | | 333,083 | |
| 精煉產品總收入 | | $ | 24,555,462 | | | $ | 30,869,783 | | | $ | 16,685,366 | |
(1)運輸燃料收入來自我們的煉油部門汽油、柴油和噴氣燃料的批發營銷。
(2)特種潤滑劑產品由基礎油、蠟、成品潤滑劑和其他特種液體組成。
(3)瀝青、燃料油和其他產品收入包括歸屬於我們煉油和潤滑油和特種產品部門的收入f $1,928.6百萬美元和美元238.4百萬，分辨率分別為截至2023年12月31日的年度。截至2022年12月31日止年度，我們Refining and Lubricants & Specialties的收入為美元1,827.3百萬美元和美元314.8分別為百萬。截至2021年12月31日止年度，我們煉油和潤滑油及特種產品部門的收入為美元724.3百萬美元和美元224.3分別為100萬美元。
(4)超額原油收入指的是購買原油庫存的銷售，有時超出了我們煉油廠的供應需求。
(5)可再生柴油收入歸因於我們的可再生能源部門。
(6)營銷部門收入主要包括品牌汽油和柴油。
(7)其他收入主要來自我們的煉油部門。
我們的合併資產負債表反映了與未賺取收入相關的合同負債，這些未賺取收入歸因於我們Sonneborn業務的第三方運輸協議和生產協議項下的未來服務義務。 下表列出了合同負債的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 1月1日的餘額 | | $ | 10,722 | | | $ | 9,278 | | | $ | 6,738 | |
| 增加 | | 21,381 | | | 32,040 | | | 32,301 | |
| 確認為收入 | | (24,570) | | | (30,596) | | | (29,761) | |
| 12月31日的結餘 | | $ | 7,533 | | | $ | 10,722 | | | $ | 9,278 | |
截至2023年12月31日，我們與客户簽訂了長期合同，規定了汽油、柴油、潤滑油和特種產品的最低數量，以市場價格按比例銷售 2032。未來價格會受到市場波動的影響，因此，我們選擇豁免，以排除ASC 606-10-50-14A項下這些合同下的可變對價。根據我們與客户簽訂的長期產品銷售合同，預計的最低銷售總量(未來業績義務)如下，其中包括我們在收購收購的辛克萊業務時承擔的品牌銷售量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | 總計 |
| | | (單位：千) |
成品銷量（桶） | | | | 35,563 | | | 25,506 | | | 17,891 | | | 47,240 | | | 126,200 | |
此外，我們與第三方客户簽訂了長期合同，規定了通過我們的管道和碼頭運輸的最低產品數量，從而實現固定的最低年薪烏斯普魯斯GH 2033。annuaL截至2023年12月31日我們第三方合同的最低收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 | | | | 總計 |
| | | (單位：千) |
| 中游業務合同最低收入 | | | | $ | 20,656 | | | $ | 11,097 | | | $ | 7,656 | | | $ | 42,592 | | | | | $ | 82,001 | |
在過去幾年裏2023年12月31日，2022年和2021年，我們有一個客户，殼牌及其某些附屬公司，佔我們總年收入的10%或更多，大約12%, 15%和13%，這主要由我們的煉油業務產生。
注6：公允價值計量
公允價值計量是使用投入(市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險的假設)得出的。GAAP將公允價值計量中使用的投入分為三大類，如下：
•(第一級)相同資產或負債的活躍市場報價。
•(2)除第1級所列報價外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察市場數據證實的類似資產和負債的報價。
•(3)市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括涉及大量不可觀察到的投入的估值技術。
於2023年和2022年12月31日，應收衍生工具和RIN以及信貸義務的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面金額 | | 按投入水平列出的公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | (單位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| NYMEX期貨合約 | | $ | 836 | | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商品遠期合約 | | 2,908 | | | — | | | 2,908 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 3,744 | | | $ | 836 | | | $ | 2,908 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 大宗商品價格互換 | | $ | 7,808 | | | $ | — | | | $ | 7,808 | | | $ | — | |
| 商品遠期合約 | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | | | — | |
| 外幣遠期合約 | | 7,893 | | | — | | | 7,893 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 總負債 | | $ | 17,549 | | | $ | — | | | $ | 17,549 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬面金額 | | 按投入水平列出的公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | (單位：千) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 大宗商品價格互換 | | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | 342 | | | $ | — | |
| 商品遠期合約 | | 2,949 | | | — | | | 2,949 | | | — | |
應收RIN (1) | | 81,232 | | | — | | | 81,232 | | | — | |
| 外幣遠期合約 | | 15,359 | | | — | | | 15,359 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 99,882 | | | $ | — | | | $ | 99,882 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| NYMEX期貨合約 | | $ | 2,750 | | | $ | 2,750 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 商品領口合同 | | 6,275 | | | — | | | 6,275 | | | — | |
| 商品遠期合約 | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | | | — | |
| | | | | | | | |
RIN信用義務 (1) | | 81,232 | | | — | | | 81,232 | | | — | |
| 總負債 | | $ | 93,244 | | | $ | 2,750 | | | $ | 90,494 | | | $ | — | |
(1)REH公司負責履行辛克萊交易結束前所有期間的RIN信貸義務。有關辛克萊交易中承擔的RIN信貸義務的更多信息，請參見附註2。
第1級公允價值計量
我們的紐約商品交易所(“NYMEX”)期貨合約是交易所交易的，並按公允價值使用報價市場價格進行計量和記錄，這是一種一級投入。
第2級公允價值計量
由外幣遠期合約、商品價格掉期合約、商品套頭合約及遠期買賣合約組成的衍生工具採用第2級投入按公允價值計量及記錄。商品價格掉期合約的公允價值是基於預期未來現金流量的淨現值，該現金流量與各自掉期協議的浮動和固定利率部分有關。計量是使用基於市場的可觀察投入計算的，並根據我們的商品價格掉期報價遠期商品價格。商品套頭合同的公允價值是基於遠期天然氣價格。遠期買賣合約的公允價值按遠期商品報價計算。外幣遠期合約的公允價值基於第三方提供的價值，該價值是使用類似類型工具的市場報價得出的，這是一種二級投入。
非經常性公允價值計量
於截至2022年及2021年12月31日止年度內，我們就辛克萊交易及收購Puget Sound Refinery按公允價值計量確認資產及負債(見附註2)。公允價值計量基於多種估值方法的組合，包括貼現現金流量、準則上市公司和準則交易方法以及過時調整後的重置成本，所有這些都是3級投入。
注7：每股收益
每股基本收益的計算方法是，根據參與證券在收益中所佔的份額除以已發行普通股的平均股數，計算出可歸因於高頻辛克萊股東的淨收入。稀釋後每股收益包括因某些基於股份的獎勵而增加的股份。以下是對可歸因於HF Sclair股東的淨收入的基本計算和稀釋每股計算的分母的核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位為千，每股數據除外) |
| 歸屬於HF Sinclair股東的淨利潤 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
參與證券在收益中的份額(1) | | 14,045 | | | 29,465 | | | 7,465 | |
| 普通股應佔淨收益 | | $ | 1,575,621 | | | $ | 2,893,203 | | | $ | 550,859 | |
| 已發行普通股平均股數 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| | | | | | |
假設稀釋的普通股平均流通股數量 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 每股基本盈利 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)以高頻辛克萊普通股結算的非既得性限制性股票單位獎勵和未歸屬績效股票單位代表參與證券，因為它們與高頻辛克萊公司的普通股股東一起參與不可沒收的紅利或分配。參與收益代表高頻辛克萊公司可歸因於參與證券的分配和未分配收益。未分配的限制性股票單位獎勵和業績份額單位不參與未分配的淨虧損，因為它們在合同上沒有義務這樣做。
注8：基於股票的薪酬
我們有一個以本金股份為基礎的薪酬計劃(高頻辛克萊公司修訂並重新修訂了2020年長期激勵計劃，即“2020計劃”)。2020年計劃規定授予非限制性和限制性股票、限制性股票單位、其他基於股票的獎勵、股票期權、績效獎勵、替代獎勵、現金獎勵和股票增值權。根據某些事件的調整，總計為6,368,930其中，可根據《2020年計劃》頒發的獎勵發放。我們還有一個股票薪酬延期計劃，允許非僱員董事推遲根據我們的基於股份的薪酬計劃授予的既得股票的結算。我們確認按比例歸屬獎勵的補償費用的會計政策是在歸屬期間按比例支出成本。歸屬時以現金支付的基於股份的獎勵作為負債獎勵入賬，並在每個報告期結束時按公允價值記錄，並在收益中確認按市價計價的調整。
基於股票的薪酬支出和相關税收優惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 薪酬支出： | | | | | | |
| 限制性股票單位 | | $ | 30,067 | | | $ | 27,264 | | | $ | 29,453 | |
| 業績存量單位 | | 12,145 | | | 8,683 | | | 12,591 | |
| 總補償費用 | | $ | 42,212 | | | $ | 35,947 | | | $ | 42,044 | |
| 在薪酬支出中確認的税收優惠 | | $ | 10,203 | | | $ | 8,918 | | | $ | 10,545 | |
此外，在HEP合併交易之前，HEP為好利物流服務有限公司的S非僱員董事以及某些高管和員工(“HEP LTIP”)維持了基於股權的薪酬計劃。HEP基於股權的薪酬計劃的薪酬成本為$1.5百萬，$1.9百萬美元和美元2.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。關於HEP合併交易，於2023年12月4日，HF Sclair根據S-8表格的一般指示E，根據2020計劃登記額外的HF Sclair普通股，授權2020計劃假設在HEP合併交易時仍保留在HEP LTIP下的授權但未發行的HEP普通股單位，並根據HEP合併交易進行調整以反映適用匯率。
限售股單位
根據2020年計劃，我們授予某些高級管理人員和其他關鍵員工限制性股票單位獎勵，這些獎勵以股票或現金支付，通常在一段時間內授予一至三年。限制性股票獎勵獲得者有權獲得紅利，但限制性股票沒有任何其他絕對所有權的權利。在歸屬後，對受限股票單位的限制失效，屆時它們將轉換為普通股或現金。此外，我們授予非僱員董事限制性股票單位獎勵，通常在一段時間內授予一年並以股票形式支付。每個限制性股票單位獎勵的公允價值是根據我們普通股的授予日期市場價格計量的，並在各自的歸屬期間攤銷。我們在估計的基礎上對沒收進行核算。
截至2023年12月31日的年度內，限制性股票單位活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 贈款 | | 加權平均授出日期公允價值 |
| | | | |
| 截至2023年1月1日未償還 | | 1,055,875 | | | $ | 39.46 | |
| 授與 | | 529,559 | | | $ | 52.59 | |
| 既得 | | (641,944) | | | $ | 33.17 | |
| 被沒收 | | (65,952) | | | $ | 38.55 | |
| 由績效分成單位轉換 | | 225,217 | | | $ | 45.46 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | | 1,102,755 | | | $ | 50.71 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，授予日公允價值為美元的已歸屬限制性股票單位21.3百萬，$26.5百萬美元和美元28.4分別為百萬。截至2022年和2021年12月31日止年度，我們授予的限制性股票單位加權平均授予日期公允價值為美元59.41及$33.95，分別為。截至2023年12月31日，有1美元28.9與非歸屬限制性股票單位授予相關的未確認補償成本總額為百萬美元。該成本預計將在加權平均期內確認 1.5年截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們支付了美元3.9百萬，$5.8百萬美元和美元3.4百萬美元，分別相當於在授予某些員工結算日股票獎勵的價值71,589, 96,005和105,459分別為限制性股票單位。
績效份額單位
根據2020年計劃，我們授予某些官員和其他關鍵員工績效股票單位，當在服務期內達到一定標準時，以股票或現金支付，一般在一段時間內授予三年。根據我們的業績單位授予的條款，獎勵受“財務表現”和“市場表現”標準的約束。財務業績以我們與其他獨立煉油公司集團相比的財務業績為基礎，而市場業績則以HF Sclair與同行集團公司相比實現的總股東回報的相對地位為基礎。根據這些獎勵，最終發行的股票或支付的現金數量可以從零至200目標獎勵金額的百分比。績效股單位的持有者有權根據目標支付水平獲得與此類績效股單位相關的股息等價物和其他分配。
截至2023年12月31日的年度內，業績份額單位的活動和變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 績效份額單位 | | 贈款 | | 加權平均授出日期公允價值 |
| | | | |
| 截至2023年1月1日未償還 | | 771,197 | | | $ | 41.78 | |
| 授與 | | 263,881 | | | $ | 67.73 | |
| 既得 | | (298,978) | | | $ | 24.47 | |
| 被沒收 | | (25,352) | | | $ | 40.76 | |
| 轉換為限制性股票單位 | | (225,217) | | | $ | 52.44 | |
| 截至2023年12月31日未償還債務 | | 485,531 | | | $ | 61.66 | |
截至2023年12月31日止年度，我們發佈了 375,376普通股股份，代表高達 125授予日期公允價值為美元的已歸屬績效股份單位的百分比7.3萬截至2022年和2021年12月31日止年度，我們在授予日期公允價值為美元的績效股單位歸屬後發行了普通股6.2百萬美元和美元4.5分別為100萬美元。截至2023年12月31日，有1美元20.1與未歸屬績效份額單位相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。該成本預計將在加權平均期內確認 2.2年截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我們支付了美元1.2百萬美元和美元0.7 分別以相當於歸屬日股票獎勵價值的現金支付給某些員工進行結算 23,587和12,108分別為績效份額單位。
注9：盤存
庫存由以下部分組成： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 原油 | | $ | 858,411 | | | $ | 818,737 | |
其他原材料和未成品 (1) | | 683,066 | | | 842,855 | |
成品(2) | | 1,435,817 | | | 1,252,984 | |
| 成本或市場儲備的較低者 | | (331,570) | | | (61,151) | |
工藝化學品 (3) | | 50,917 | | | 53,900 | |
維修和保養用品及其他 (4) | | 225,190 | | | 307,203 | |
| 總庫存 | | $ | 2,921,831 | | | $ | 3,214,528 | |
(1)其他原材料和未成品包括原油以外的原料和調合料。
(2)成品包括汽油、噴氣燃料、柴油、可再生柴油、潤滑劑、瀝青、液化石油氣和剩餘燃料。
(3)過程化學品包括添加劑和其他化學品。
(4)包括RIN。
我們的煉油部門庫存以LIFO成本或市場中較低者估值，反映了新的市場儲備為美元220.6根據當時的市場狀況和價格，於2023年12月31日確定。成本或市場儲備中較低者變化的影響是銷售產品的成本增加，總計美元220.6截至2023年12月31日的年度為百萬美元。我們煉油部門庫存的LIFO價值的超額重置成本為 $39.0百萬於2022年12月31日。截至2021年12月31日止年度，我們的產品銷售成本減少了美元318.9由於當時煉油部門庫存記錄的成本或市場儲備中較低者變化的影響，因此損失了100萬美元。
我們的可再生能源部門庫存按後進先出成本或市場中較低者估值，反映出估值儲備為#美元。111.0百萬美元和美元61.22023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬。新的市場儲備為美元111.0截至2023年12月31日的百萬是基於當時的市場狀況和價格。成本或市場儲備中較低者變化的影響是銷售產品總成本增加 $49.9百萬及$52.4 截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團分別錄得約人民幣100，000，000元。
注10：物業、廠房及設備
物業、廠房和設備的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 土地、建築物和改善 | | $ | 765,826 | | | $ | 741,874 | |
| 煉油設施 | | 6,593,768 | | | 6,346,422 | |
| 管道和終點站 | | 2,300,781 | | | 2,267,052 | |
| 交通工具 | | 37,870 | | | 43,801 | |
| 其他固定資產 | | 543,966 | | | 422,583 | |
| 在建工程 | | 291,221 | | | 324,920 | |
| | 10,533,432 | | | 10,146,652 | |
| 累計折舊 | | (3,906,600) | | | (3,457,747) | |
| | $ | 6,626,832 | | | $ | 6,688,905 | |
我們將歸屬於以下建築項目的利息資本化 $4.3百萬，$6.2百萬美元和美元15.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
折舊費用是$474.3百萬，$442.2百萬美元和美元329.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
注11：商譽和無形資產
商譽
截至2023年12月31日，我們的善意餘額為美元3.0十億美元。由於外幣兑換調整對分配給我們的潤滑油和特種產品分部的聲譽的影響，我們的聲譽的公允價值可能會在不同時期波動。
以下是我們按分部劃分的善意摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 煉油 | | 可再生能源 | | 營銷 | | 潤滑劑和特種產品 | | 中游 | | 總計 |
| | (單位：千) |
2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 246,036 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,978,315 | |
| 善意處置和其他變更 | | — | | | — | | | — | | | (943) | | | — | | | (943) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | 372 | | | — | | | 372 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的餘額 | | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 245,465 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,977,744 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | $ | 2,286,753 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 480,044 | | | $ | 431,985 | | | $ | 3,521,641 | |
| 累計減值損失 | | (309,318) | | | — | | | — | | | (234,579) | | | — | | | (543,897) | |
| | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 245,465 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,977,744 | |
截至2023年7月1日，我們定量進行了年度善意減損測試，並確定存在 不是歸屬於我們報告單位的聲譽的損失。而且還有 不是截至2022年和2021年12月31日止年度的聲譽損失。
無形資產
綜合資產負債表上“無形資產及其他”項下呈列的無形資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12月31日 |
| | 使用壽命 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (單位：千) |
| 客户關係 | | 10 - 20年份 | | $ | 347,567 | | | $ | 346,354 | |
| 運輸協議 | | 30年份 | | 59,933 | | | 59,933 | |
| 商標、專利和其他 | | 10 - 20年份 | | 263,855 | | | 261,678 | |
| | | | 671,355 | | | 667,965 | |
| 累計攤銷 | | | | (260,723) | | | (204,239) | |
| 無形資產總額(淨額) | | | | $ | 410,632 | | | $ | 463,726 | |
攤銷費用w作為$55.1百萬， $51.0百萬美元和美元35.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2023年12月31日，與無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 55,261 | |
| 2025 | $ | 55,261 | |
| 2026 | $ | 46,499 | |
| 2027 | $ | 40,753 | |
| 2028 | $ | 34,253 | |
注12：環境
我們花費d $26.5百萬， $13.4百萬美元和美元7.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度環境補救義務分別為100萬美元。反映在我們綜合資產負債表上的應計環境負債為$195.4百萬及$192.32023年12月31日和2022年12月31日，分別為hich $161.4百萬及$170.0100萬美元分別被歸類為其他長期負債。這些應計費用包括預計在較長時期內發生的補救和監測費用。辛克萊交易中承擔的應計環境負債為#美元。72.2在收購日為百萬美元，以及第三方的相關應收賬款$21.51000萬美元。當正在進行的調查的結果為人所知，被認為是可能的，並且可以合理估計時，估計的負債在未來可能會增加。
注13：債務
高頻辛克萊信貸協議
我們有一美元1.652026年4月到期的1,000億優先無擔保循環信貸安排(“高頻辛克萊信貸協議”)。高頻辛克萊信貸協議可不時用於循環信用貸款和信用證，並可用於為一般企業用途提供資金。在2023年12月31日，我們遵守了所有的公約，不是未償還借款和未償還信用證總額 $0.3百萬根據高頻辛克萊信貸協議。
根據高頻辛克萊信貸協議下的債務，在我們的選擇權中，以此類債務的貨幣為基礎，以(A)等於聯邦基金有效利率(如高頻辛克萊信貸協議中的定義)的最高利率加上1%的利差調整期限SOFR(如高頻辛克萊信貸協議中的定義)的基本利率為利息，為期一個月，外加1%和最優惠利率(由行政代理不時公開宣佈)，加上適用的保證金(範圍從0.25% - 1.125%)，(B)CDOR利率(定義見高頻辛克萊信貸協議)加上適用的保證金(範圍為1.25%至2.125%)，(C)利差調整期限SOFR(如高頻辛克萊信貸協議中所定義)加上適用的保證金(從1.25%至2.125%)或(D)每日簡單RFR(定義見高頻辛克萊信貸協議)加上適用的保證金(從1.25%至2.125%)。在每一種情況下，適用的保證金都是基於標準普爾金融服務有限責任公司和穆迪投資者服務公司分配的高頻辛克萊的債務評級。
HEP信貸協議
我們的全資子公司HEP有一美元1.2200億優先擔保循環信貸安排將於2025年7月到期(“HEP信貸協議”)。為完成合股計劃合併交易，吾等修訂了合股計劃信貸協議，其中包括：(A)提供本公司的擔保及終止合夥公司附屬公司的所有擔保；(B)修訂“投資級評級”的定義(見合平貸款協議的定義)，以參考優先無抵押債務的信貸評級，(C)取消就合營公司及其附屬公司分別提交經審核及未經審核財務報表的要求，並只就合規合規證書向合夥公司提供若干分部級別的報告；及(D)修訂若干契約，以消除對(I)修訂公司間合約、(Ii)與吾等及吾等附屬公司的交易及(Iii)對吾等及吾等附屬公司的投資及供款、股息、轉讓及分派的某些限制。
HEP信貸協議可用於為資本支出、投資、收購、分配支付、營運資本和一般企業用途提供資金。它也可用於為信用證提供資金，最高可達1美元。50百萬分限額，並有手風琴功能，允許我們增加HEP信貸協議下的承諾，最高金額為$1.71000億美元。截至2023年12月31日，我們遵守了所有公約，有$455.51000萬元人民幣d 不是HEP信貸協議項下的未償還信用證。
於投資級日期前(定義見HEP信貸協議)，HEP信貸協議項下的債務以(A)備用基本利率(定義見HEP信貸協議)加適用保證金(由0.75% - 1.75%）或（b）調整後期限SOFR（定義見HEP信貸協議）加上適用保證金（範圍從 1.75% - 2.75%).在每種情況下，適用的保證金都基於總槓桿率（如HEP信貸協議中定義）。HEP信貸協議項下對我們借款有效的加權平均利率為 7.08% 和6.32截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。
HEP高級票據交換
2023年12月4日，我們完成了交換任何及所有未償還HEP的報價 5.000% 2028年2月到期的優先票據（“HEP 5.000高級附註百分比“)和HEP 6.375% 2027年4月到期的優先票據（“HEP 6.375%高級票據”，以及與HEP一起 5.000%高級票據，“HEP高級票據”）對於HF辛克萊 5.000% 2028年2月到期的高級票據（“HF Sinclair 5.000高級附註百分比“)和高頻辛克萊6.375% 2027年4月到期的高級票據（“HF Sinclair 6.375高級註釋百分比“，並且，集體地與高頻辛克萊5.000高級附註百分比，“新的高頻辛克萊高級票據”)將由高頻辛克萊發行，註冊權和現金。在交換要約方面，平安保險修訂了規管平安保險優先票據的契約，以消除(I)實質上所有限制性契諾、(Ii)若干可能導致“失責事件”的事件、(Iii)美國證券交易委員會彙報公約及(Iv)平安保險須在控制權變更時要約購買平安保險優先票據的規定。
新的高頻辛克萊優先債券是我們的無擔保和無從屬債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保和無從屬債務具有同等地位。每個新的HF Sclair高級債券系列的利率、付息日期、到期日及贖回條款與相應系列的HEP高級債券相同。新的高頻辛克萊高級債券是根據一項私人交換要約發行的，以換取HEP高級債券，該交換要約根據修訂後的1933年證券法獲得豁免註冊。
高級附註
2023年12月31日,我們的高級筆記包括以下內容：
•$202.900本金總額為3,000,000元5.875% 2026年4月到期的優先票據（“HollyFrontier 5.875%高級筆記”），
•$74.966本金總額為3,000,000元4.500% 2030年10月到期的優先票據（“HollyFrontier 4.500%高級註釋“，並與HollyFrontier共同5.875%高級票據，“HollyFrontier高級票據”），
•$797.100本金總額為3,000,000元5.875% 2026年4月到期的高級票據（“HF Sinclair 5.875%高級筆記”），
•$325.034本金總額為3,000,000元4.500% 2030年10月到期的高級票據（“HF Sinclair 4.500%高級筆記”），
•$498.879 HF Sinclair本金總額百萬 5.000%高級筆記，
•$399.875 HF Sinclair本金總額百萬 6.375%高級票據（統稱為HF Sinclair 5.875%高級票據，HF Sinclair 4.500%高級票據和HF Sinclair 5.000%高級票據，“HF Sinclair高級票據”），
•$1.121 HEP本金總額百萬 5.000%高級票據和
•$0.125 HEP本金總額百萬 6.375高級註釋百分比。
我們的優先票據是我們的無擔保和非次級債務，與所有未來無擔保和非次級債務同等地位。
2023年10月，我們到期償還了美元59.6百萬本金總額HollyFrontier 2.625% 2023年10月到期的優先票據（“HollyFrontier 2.625高級附註百分比“)及$248.2本金總額為百萬美元的高頻辛克萊2.6252023年10月到期的優先票據百分比(“高頻辛克萊2.625高級註釋百分比“)。
在2022年第四季度，我們在公開市場回購了HF Sclair2.625高級備註和HollyFrontier百分比2.625%導致取消#美元的高級票據42.2本金百萬元的高頻辛克萊2.625高級附註和百分比15000美元在HollyFrontier的本金2.625高級註釋百分比。為回購未償還本金而支付的現金代價總額，不包括應計利息41.4百萬美元，我們認出了一美元0.6在截至2022年12月31日的年度內，債務清償收益為100萬美元。
此外，我們可能不時尋求通過現金購買、和/或交易所、公開市場購買、私下協商的交易、要約收購或其他方式來償還部分或全部未償債務或債務協議。此類交易(如果有的話)可能是實質性的，並將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求和其他因素。
高頻辛克萊融資安排
我們的一些全資子公司達成了融資安排，根據該等安排，這些子公司將部分貴金屬催化劑出售給一家金融機構，然後將貴金屬催化劑租回以換取現金。貴金屬催化劑的數量和租賃率在每次租賃期間固定，租賃付款記為利息支出。目前的租約在一年或更短的時間內到期。到期時，我們必須按公允市場價值償還債務，或進行再融資以延長期限。這些融資安排以2級公允價值合計入賬 $37.0百萬及$39.8 於2023年和2022年12月31日分別為百萬，並計入我們綜合資產負債表上的“應計負債”。有關2級輸入的更多信息，請參閲註釋6。
HF Sinclair可能會不時根據與貸方的未承諾信用證安排簽發信用證。截至2023年12月31日，有 不是 l此類信貸安排下的未償信貸額。
未償債務的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (單位：千) |
| HollyFrontier | | | | |
2.625高級附註百分比 | | $ | — | | | $ | 59,637 | |
5.875高級附註百分比 | | 202,900 | | | 202,900 | |
4.500高級附註百分比 | | 74,966 | | | 74,966 | |
| | 277,866 | | | 337,503 | |
| | | | |
| 高頻辛克萊 | | | | |
2.625高級附註百分比 | | $ | — | | | $ | 248,190 | |
5.875高級附註百分比 | | 797,100 | | | 797,100 | |
4.500高級附註百分比 | | 325,034 | | | 325,034 | |
5.000高級附註百分比 | | 498,879 | | | — | |
6.375高級附註百分比 | | 399,875 | | | — | |
| | 2,020,888 | | | 1,370,324 | |
| | | | |
| HEP | | | | |
5.000高級附註百分比 | | 1,121 | | | 500,000 | |
6.375高級附註百分比 | | 125 | | | 400,000 | |
| | 1,246 | | | 900,000 | |
| | | | |
| HEP信貸協議 | | 455,500 | | | 668,000 | |
| | | | |
減少流動債務 (1) | | — | | | (306,959) | |
| | | | |
未攤銷貼現和債務發行成本(1) | | (16,417) | | | (20,355) | |
| | | | |
長期債務總額 (2) | | $ | 2,739,083 | | | $ | 2,948,513 | |
(1)這個2.625% HollyFrontier高級票據和HF Sinclair 2.625%優先票據，包括未攤銷折扣和債務發行成本美元0.9 截至2022年12月31日，100萬美元將於2023年10月到期，並在我們的綜合資產負債表上被歸類為流動債務。
(2)截至2022年12月31日，HF Sinclair獨立長期債務總額（不包括HEP長期債務）為美元1.41000億美元。
優先票據的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| | | | |
| HollyFrontier和HF Sinclair高級筆記 | | $ | 2,270,668 | | | $ | 1,655,726 | |
| | | | |
| HEP高級筆記 | | $ | 1,188 | | | $ | 852,658 | |
這些公允價值基於2級輸入。有關2級輸入的更多信息，請參閲註釋6。
截至2023年12月31日，未償債務的主要到期日如下：
| | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | (單位：千) |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | 455,500 | |
| 2026 | 1,000,000 | |
| 2027 | 400,000 | |
| 2028 | 500,000 | |
| 此後 | 400,000 | |
| 總計 | $ | 2,755,500 | |
注14：衍生工具和套期保值活動
商品價格風險管理
我們的主要市場風險是大宗商品價格風險。我們面臨與原油和精煉產品波動以及我們煉油業務所用天然氣價格波動相關的市場風險。我們定期以商品價格掉期、套頭合約、遠期買賣及期貨合約的形式訂立衍生合約，以減輕與我們的庫存頭寸、天然氣採購、精煉產品銷售價格及原油成本有關的價格風險。
外幣風險管理
我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們定期以外匯遠期合約的形式簽訂衍生品合約，以減輕與我們的外國子公司之間非美元計價的公司間票據波動相關的風險。
會計模糊限制語
我們擁有掉期合同，作為現金流對衝，以應對截至2021年12月31日到期的預計天然氣購買的價格風險。我們還定期簽訂掉期合同，以鎖定預測原油購買的基差差，以及鎖定原油和成品油未來銷售價格的遠期銷售合同。這些合同已被指定為會計對衝，並按公允價值計量，並直接計入其他全面收益（虧損）的抵消調整（收益/損失）。隨着對衝工具成熟，這些公允價值調整隨後重新分類為盈利。
下表列出了因公允價值調整和對衝會計下的對衝工具到期日而對其他全面收益(“保監局”)和收益產生的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI中確認的未實現淨收益 | | 收益（虧損）重新分類為收益 |
| 指定為現金流對衝工具的衍生工具 | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 損益表位置 | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 商品合同 | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 31 | | | 銷售和其他收入 | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (19,239) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 運營費用 | | — | | | — | | | 1,660 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 31 | | | | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (17,579) | |
經濟限制語
我們有大宗商品合約，包括NYMEX期貨合約，鎖定庫存預測購買和銷售的價格，基差掉期合約，以減輕天然氣價格波動的風險敞口，以及成品油遠期買賣合約，以及定期擁有鎖定原油預測購買的基差差的合約，以及用作經濟對衝(用於風險管理，但不被指定為會計對衝)的套頭合約，以減輕天然氣價格波動的風險敞口。我們也有遠期貨幣合約來固定外幣匯率。此外，根據鉑金的未來定價，我們在附註13中討論的催化劑融資安排可能需要在某些條件下償還，鉑金是一種嵌入的衍生品。這些合同按公允價值計量，抵銷調整(損益)直接計入收益。
下表列出了由於我們的經濟對衝到期和公允價值調整而對收益產生的税前影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收益中確認的收益（損失） |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 損益表位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：千) |
| 商品合同 | | 產品銷售成本 | | $ | 10,162 | | | $ | (17,189) | | | $ | (22,909) | |
| | 運營費用 | | (20,783) | | | (13,780) | | | — | |
| | 利息支出 | | 2,050 | | | (4,420) | | | 11,816 | |
| 外幣合同 | | 外幣交易損益 | | (7,414) | | | 27,826 | | | (4,013) | |
| | 總計 | | $ | (15,985) | | | $ | (7,563) | | | $ | (15,106) | |
截至2023年12月31日，我們有以下與未償衍生工具相關的名義合同量（均於2024年到期）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義未償總額 | | | | | | | | | | 計量單位 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | |
NYMEX期貨（WTI）-空頭 | | 640,000 | | | | | | | | | | | 桶 |
| | | | | | | | | | | | |
| 遠期汽油合約-多頭 | | 800,000 | | | | | | | | | | | 桶 |
外幣遠期合約 | | 387,613,367 | | | | | | | | | | | 聯合S.美元 |
遠期商品合約（白金） | | 36,969 | | | | | | | | | | | 金衡盎司 |
| 天然氣價格掉期（基差）-做多 | | 6,667,000 | | | | | | | | | | | MMBtu |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了我們未償還衍生工具的公允價值和資產負債表位置。這些金額按毛額呈列，並帶有與我們綜合資產負債表上的淨資產或負債狀況相符的抵消餘額。我們按淨額列報，以反映根據我們的主淨額結算安排的規定這些頭寸的淨結算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨資產頭寸中的衍生品 | | 淨負債頭寸中的衍生品 |
| | 總資產 | | 資產負債表中的總負債抵消 | | 資產負債表中確認的淨資產 | | 總負債 | | 資產負債表中的總資產抵消 | | 資產負債表中確認的淨負債 |
| | | | | (單位：千) | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 未指定為現金流量對衝工具的衍生品： | | |
| NYMEX期貨合約 | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
大宗商品價格互換合同 | | — | | | — | | | — | | | 7,808 | | | — | | | 7,808 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 商品遠期合約 | | 2,908 | | | — | | | 2,908 | | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | — | | | 7,893 | | | — | | | 7,893 | |
| | $ | 3,744 | | | $ | — | | | $ | 3,744 | | | $ | 17,549 | | | $ | — | | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨餘額總額 | | | | | | $ | 3,744 | | | | | | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類： | | 提前還款和其他 | | $ | 3,744 | | | 應計負債 | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨資產頭寸中的衍生品 | | 淨負債頭寸中的衍生品 |
| | 總資產 | | 資產負債表中的總負債抵消 | | 資產負債表中確認的淨資產 | | 總負債 | | 資產負債表中的總資產抵消 | | 資產負債表中確認的淨負債 |
| | | | | (單位：千) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
|
| 未指定為現金流量對衝工具的衍生品： | | |
| NYMEX期貨合約 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,750 | | | $ | — | | | $ | 2,750 | |
大宗商品價格互換合同 | | 342 | | | — | | | 342 | | | — | | | — | | | — | |
| 商品領口合同 | | — | | | — | | | — | | | 6,275 | | | — | | | 6,275 | |
| 商品遠期合約 | | 2,949 | | | — | | | 2,949 | | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | |
外幣遠期合約 | | 15,359 | | | — | | | 15,359 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 18,650 | | | $ | — | | | $ | 18,650 | | | $ | 12,012 | | | $ | — | | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨餘額總額 | | | | | | $ | 18,650 | | | | | | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類： | | 提前還款和其他 | | $ | 18,650 | | | 應計負債 | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
注15：所得税
所得税準備金由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 當前 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 179,677 | | | $ | 674,977 | | | $ | (33,206) | |
| 狀態 | | 24,419 | | | 108,993 | | | (1,802) | |
| 外國 | | 44,966 | | | 57,734 | | | 30,336 | |
| 延期 | | | | | | |
| 聯邦制 | | 154,996 | | | 38,535 | | | 94,353 | |
| 狀態 | | 31,285 | | | 21,121 | | | 1,386 | |
| 外國 | | 6,269 | | | (6,488) | | | 32,831 | |
| | $ | 441,612 | | | $ | 894,872 | | | $ | 123,898 | |
適用於税前賬簿收入的法定聯邦所得税税率與所得税費用對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 按法定税率計算的税款 | | $ | 452,027 | | | $ | 826,570 | | | $ | 165,302 | |
| | | | | | |
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | | 55,734 | | | 123,442 | | | 13,588 | |
| 淨利潤中的非控制性權益 | | (29,386) | | | (28,726) | | | (25,931) | |
| 國家利率變化的影響 | | — | | | (15,800) | | | (13,342) | |
| 免税永久差異 | | (49,420) | | | — | | | — | |
| 關懷法案的好處 | | — | | | — | | | (10,384) | |
| 外幣利差 | | 5,753 | | | 6,608 | | | 331 | |
| | | | | | |
| 聯邦税收抵免 | | (5,344) | | | (23,853) | | | (29,777) | |
| 美國對非美國業務徵税 | | 7,239 | | | 12,920 | | | 18,547 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | 5,009 | | | (6,289) | | | 5,564 | |
| | $ | 441,612 | | | $ | 894,872 | | | $ | 123,898 | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。截至2023年和2022年12月31日，我們的遞延所得税資產和負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 資產 | | 負債 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 遞延所得税 | | | | | | |
| 不動產、廠房、設備和無形資產（主要由於税收超過了賬簿折舊） | | $ | — | | | $ | (1,171,633) | | | $ | (1,171,633) | |
| 租賃義務 | | 106,161 | | | — | | | 106,161 | |
| 應計員工福利 | | 20,260 | | | — | | | 20,260 | |
| 應計退休後福利 | | 9,985 | | | — | | | 9,985 | |
| 應計環境成本 | | 42,916 | | | — | | | 42,916 | |
| 套期保值工具 | | 1,791 | | | — | | | 1,791 | |
| 庫存差異 | | — | | | (164,178) | | | (164,178) | |
| 延期週轉成本 | | — | | | (155,833) | | | (155,833) | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | | 35,294 | | | — | | | 35,294 | |
| | | | | | |
| 估值免税額 | | — | | | (10,614) | | | (10,614) | |
| 其他 | | — | | | (11,279) | | | (11,279) | |
| 總計 | | $ | 216,407 | | | $ | (1,513,537) | | | $ | (1,297,130) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 資產 | | 負債 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 遞延所得税 | | | | | | |
| 不動產、廠房、設備和無形資產（主要由於税收超過了賬簿折舊） | | $ | — | | | $ | (1,032,048) | | | $ | (1,032,048) | |
| 租賃義務 | | 129,727 | | | — | | | 129,727 | |
| 應計員工福利 | | 17,665 | | | — | | | 17,665 | |
| 應計退休後福利 | | 9,951 | | | — | | | 9,951 | |
| 應計環境成本 | | 37,868 | | | — | | | 37,868 | |
| 套期保值工具 | | 3,260 | | | — | | | 3,260 | |
| 庫存差異 | | — | | | (230,112) | | | (230,112) | |
| 延期週轉成本 | | — | | | (88,574) | | | (88,574) | |
| 淨營業虧損和税收抵免結轉 | | 27,963 | | | — | | | 27,963 | |
| HEP投資 | | — | | | (134,160) | | | (134,160) | |
| 估值免税額 | | — | | | (3,691) | | | (3,691) | |
| 其他 | | — | | | (14) | | | (14) | |
| 總計 | | $ | 226,434 | | | $ | (1,488,599) | | | $ | (1,262,165) | |
我們因淨運營虧損而享有税收優惠美元17.6盧森堡的100萬美元可以結轉16年，將於2034年開始到期。我們還享有淨運營虧損為美元的税收優惠11.2 荷蘭可無限期結轉的100萬美元，中國可歸因於淨運營虧損的税收優惠為美元3.5百萬，可以結轉五年。我們反映了價值津貼為美元10.62023年為100萬美元，3.72022年，淨運營結轉主要與盧森堡和中國的虧損有關。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (單位：千) | | |
| 1月1日的餘額 | | $ | 1,354 | | | $ | 54,605 | | | $ | 54,899 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 前幾年的減税情況 | | — | | | (53,023) | | | (49) | |
| 聚落 | | — | | | — | | | (125) | |
| 訴訟時效失效 | | (129) | | | (228) | | | (120) | |
| 12月31日的結餘 | | $ | 1,225 | | | $ | 1,354 | | | $ | 54,605 | |
在2023年、2022年和2021年12月31日，有$1.2百萬, $1.4百萬美元，以及$54.6未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響我們的實際税率。未確認的税收優惠在獲得有關税務狀況的新信息或最終結果與記錄的金額不同的期間進行調整。
大約$0.7其中未確認的税收優惠涉及向美國國税局(IRS)提交的關於前幾年可退還生物柴油/乙醇混合税收抵免的聯邦所得税處理的索賠。我們於2022年3月向達拉斯聯邦地區法院提起了與這些索賠相關的訴訟；訴訟被擱置，等待美國第五巡迴上訴法院控制案件的結果，這些案件的裁決有利於美國國税局，沒有上訴。由於此類先例正在控制我們，我們打算在2024年向達拉斯聯邦地區法院提交一項動議，駁回那些受此類先例控制的索賠。
我們將與未確認税收優惠的負債相關的利息和罰款確認為税收支出的一個要素。我們沒有記錄任何與我們不確定的税收狀況有關的處罰，因為我們認為很可能不會對處罰進行任何評估。
我們需要繳納美國和加拿大的聯邦所得税，俄克拉何馬州、俄勒岡州、堪薩斯州、新墨西哥州、愛荷華州、亞利桑那州、猶他州、科羅拉多州和內布拉斯加州的所得税，以及其他多個州和地方的所得税。我們已經基本解決了截至2019年的納税年度的所有州和地方所得税事宜。除了上述聯邦索賠和從2020年結轉至2015年的聯邦淨營業虧損之外，我們已經實質性地結束了截至2019年12月31日的納税年度的所有美國聯邦所得税事項。我們目前正在接受加拿大税務局2018、2019和2020納税年度以及2020和2021納税年度美國國税局的審計。
注16：股東權益
2022年9月，我們的董事會批准了一項1.0億股回購計劃(“2022年9月的股票回購計劃“)，它取代了當時所有現有的股票回購計劃，授權我們在公開市場或通過私下談判的交易回購普通股。根據2022年9月的股票回購計劃，私下談判從REH公司進行的回購也得到了授權，但受REH公司出售其股票的興趣和其他限制的限制。截至2023年8月15日，我們已回購了$995.0根據2022年9月的股票回購計劃。
2023年8月15日，我們的董事會批准了一項新的 $1.01000億美元股份回購計劃(“2023年8月股份回購計劃“)，該計劃取代了所有現有的股份回購計劃，包括$5.0萬2022年9月股票回購計劃下的剩餘授權。2023年8月的股票回購計劃授權我們在公開市場或通過私人談判的交易回購普通股。根據2023年8月的股票回購計劃，從REH公司私下談判的回購也是授權的，但受REH公司出售其股票的興趣和其他限制的限制。回購股份的時間和金額，包括來自REH公司的股份回購，將取決於市場狀況以及公司、税收、監管和其他相關考慮因素。此外，我們的董事會授權我們回購股份，回購金額足以抵消根據我們的補償計劃發行的股份。我們的董事會可以隨時終止2023年8月的股票回購計劃。
2024年1月3日，我們回購了454,380根據2023年8月股份回購計劃及根據吾等與REH公司於2024年1月3日訂立的購股協議(“1月購股協議”)，吾等與REH公司以私下協商的方式購入本公司已發行普通股股份。我們根據一月份的股票購買協議支付的價格為$55.02每股，導致總收購價為$25.01000萬美元。購買價格是用手頭的現金支付的。
2024年2月8日，我們回購了1,061,946根據2023年8月股份回購計劃及根據吾等與REH公司於2024年2月8日訂立的購股協議(“2月購股協議”)，吾等與REH公司以私下協商的方式購入本公司已發行普通股的股份。我們根據二月份的股票購買協議支付的價格為$56.50每股，導致總收購價為$60.01000萬美元。購買價格是用手頭的現金支付的。截至2024年2月15日，我們擁有剩餘的回購授權，最高可回購591.4根據2023年8月的股票回購計劃。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的股票回購計劃下的公開市場和私下談判的股票購買總額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | |
回購股份數量 (1) | | 18,779,880 | | 25,716,042 |
| 回購股份支付的現金（單位：千） | | $ | 974,474 | | | $ | 1,313,006 | |
| | | | |
| | | | |
(1)在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度內，15,515,302和14,407,274股票分別以#美元的價格回購。810.6百萬美元和美元750.0根據私下談判從REH公司進行的回購，分別為100萬歐元。
2022年12月14日，我們同意回購總計1,000,000從註冊經紀人手中購買我們已發行普通股的股票，總購買價為$48.62022年12月的回購計劃)。購買價格是用手頭的現金支付的。回購的股份作為庫存股持有。
2022年12月的回購與REH公司出售約5,000,000普通股，包括1,000,000我們在適用證券法允許的未登記大宗交易中回購的股票(此類出售，“出售”)。在出售方面，REH公司同意已到期的慣常“禁售”限制60除經紀豁免及某些例外情況外，包括但不限於由REH公司私下協商出售或轉讓給我們的普通股。
2022年12月的回購是根據我們董事會的單獨授權進行的，而不是2022年9月股票回購計劃的一部分，因此不會減少根據該計劃進行的剩餘授權。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們扣繳332,741, 278,025，以及217,151某些員工分別持有我們普通股的股份，金額為美元18.1百萬，$16.5百萬美元和美元7.1分別為百萬。這些預扣是根據歸屬時限制性股票單位和績效股票單位協議的條款進行的，當時我們同時代表選擇從歸屬金額中預扣股份以支付此類税款的官員和員工支付現金，為工資和所得税提供資金。
注17：其他全面收益(虧損)
其他全面收益（虧損）的組成部分和分配税收影響如下圖中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前 | | 税費支出
(利益) | | 税後 |
| | | (單位：千) |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | |
外幣換算調整淨變動 | | $ | 13,161 | | | $ | 2,760 | | | $ | 10,401 | |
| | | | | | |
養老金和其他退休後福利義務的淨變化 | | 101 | | | 273 | | | (172) | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的其他全面收益 | | $ | 13,262 | | | $ | 3,033 | | | $ | 10,229 | |
| | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | |
外幣換算調整淨變動 | | $ | (32,383) | | | $ | (6,817) | | | $ | (25,566) | |
| 對衝工具未實現淨收益 | | 326 | | | 67 | | | 259 | |
| 養老金和其他退休後福利義務的淨變化 | | 789 | | | 166 | | | 623 | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的其他全面虧損 | | $ | (31,268) | | | $ | (6,584) | | | $ | (24,684) | |
| | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | | $ | (13,336) | | | $ | (2,793) | | | $ | (10,543) | |
| 對衝工具未實現淨收益 | | 31 | | | 8 | | | 23 | |
| 養老金和其他退休後福利義務的淨變化 | | (457) | | | (186) | | | (271) | |
| 歸屬於HF Sinclair股東的其他全面虧損 | | $ | (13,762) | | | $ | (2,971) | | | $ | (10,791) | |
下表列出了從累計其他全面收益（“AOCI”）中重新分類的利潤表項目影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI組件 | | 從AOCI重新分類的收益（損失） | | 損益表行項目 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (單位：千) | | |
| 對衝工具： | | | | | | | | |
| 大宗商品價格互換 | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (19,239) | | | 銷售和其他收入 |
| | | | | | | | |
| | — | | | — | | | 1,660 | | | 運營費用 |
| | (3,236) | | | (5,288) | | | (17,579) | | | |
| | (784) | | | (1,282) | | | (4,430) | | | 所得税支出(福利) |
| | (2,452) | | | (4,006) | | | (13,149) | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
其他退休後福利義務： | | | | | | | | |
| 養卹金義務 | | (1,378) | | | 208 | | | 407 | | | 其他，淨額 |
| | (334) | | | 50 | | | 103 | | | 所得税支出(福利) |
| | (1,044) | | | 158 | | | 304 | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
| 退休後醫療保健義務 | | 3,859 | | | 3,440 | | | 3,328 | | | 其他，淨額 |
| | 935 | | | 834 | | | 839 | | | 所得税支出(福利) |
| | 2,924 | | | 2,606 | | | 2,489 | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
| 退休恢復計劃 | | (11) | | | (39) | | | (39) | | | 其他，淨額 |
| | (3) | | | (9) | | | (10) | | | 所得税支出(福利) |
| | (8) | | | (30) | | | (29) | | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
| 該期間的改敍總數 | | $ | (580) | | | $ | (1,272) | | | $ | (10,385) | | | |
我們綜合資產負債表中權益部分的累計其他全面虧損包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (單位：千) |
| 外幣折算調整 | | $ | (23,026) | | | $ | (33,427) | |
| 養老金債務的未實現收益(虧損) | | 619 | | | (2,661) | |
| 退休後福利債務的未實現收益 | | 10,623 | | | 14,075 | |
| | | | |
| | | | |
| 累計其他綜合損失 | | $ | (11,784) | | | $ | (22,013) | |
注18：退休金和退休後計劃
加拿大石油公司(“PCLI”)的某些員工是工會和非工會養老金計劃的參與者，這些計劃不對新進入者開放。自2022年6月30日起，我們不再根據這些計劃積累額外福利，當時該計劃被完全凍結。在2023年期間，我們在工會和非工會的養老金計劃中達成了部分和解。我們預計剩餘的福利將在2024年底之前解決。此外，SonneBorn在荷蘭的員工有一項固定福利養老金計劃，該計劃在2016年被凍結，所有計劃參與者都變得不活躍。計劃資產採用第三方保險合同的形式，該合同根據保險人持有的資產進行估值，並提供與計劃累積福利義務相關的應計福利的近似價值。當時制定了一項新計劃，向根據即將到期的安排應計福利的參加者提供今後的指數化福利。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的PCLI養老金計劃和Sonneborn荷蘭計劃的福利義務和計劃資產的變化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 計劃福利義務的變化 | | | | |
| 養卹金計劃福利債務--期初 | | $ | 90,443 | | | $ | 120,414 | |
| | | | |
| 服務成本 | | — | | | 1,839 | |
| 利息成本 | | 3,781 | | | 3,086 | |
| 精算收益 | | 2,097 | | | (25,605) | |
| 已支付的福利 | | (5,472) | | | (2,306) | |
| | | | |
| 聚落 | | (24,090) | | | — | |
| | | | |
| 從其他計劃轉移 | | 3,849 | | | 164 | |
| 外幣匯率變動 | | 2,032 | | | (7,149) | |
| 養老金計劃福利義務-年底 | | $ | 72,640 | | | $ | 90,443 | |
| | | | |
| 養老金計劃資產變化 | | | | |
| 計劃資產的公允價值-年初 | | $ | 87,466 | | | $ | 119,325 | |
| | | | |
| 計劃資產回報率 | | 7,146 | | | (26,218) | |
| 僱主供款 | | 1,324 | | | 3,486 | |
| 已支付的福利 | | (4,697) | | | (2,306) | |
| 轉移支付 | | 3,849 | | | 164 | |
| 聚落 | | (24,090) | | | — | |
| 外幣匯率變動 | | 2,020 | | | (6,985) | |
| 計劃資產的公允價值-年底 | | $ | 73,018 | | | $ | 87,466 | |
| | | | |
| 資金狀況 | | | | |
| 資金餘額過多（不足） | | $ | 378 | | | $ | (2,977) | |
| | | | |
| 在合併資產負債表中確認的金額 | | | | |
| 無形資產和其他 | | $ | 1,149 | | | $ | — | |
| 其他長期負債 | | (771) | | | (2,977) | |
| | $ | 378 | | | $ | (2,977) | |
| | | | |
| 在累計其他全面損失中確認的金額 | | | | |
| 累積精算損失 | | $ | (607) | | | $ | (3,872) | |
累計福利債務為#美元。72.6百萬美元和美元90.4分別於2023年12月31日和2022年12月31日百萬，這也是我們養老金計劃使用的計量日期。
下表提供了有關預計福利義務和累積福利義務超過計劃資產公允價值的養老金計劃的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 預計福利義務 | | $ | 24,579 | | | $ | 90,443 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 23,808 | | | $ | 87,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| 累積利益義務 | | $ | 24,579 | | | $ | 90,443 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 23,808 | | | $ | 87,466 | |
用於確定截至2023年12月31日止年度PCLI計劃期末福利義務的加權平均假設為 4.60%至4.65%.用於確定截至2022年12月31日止年度PCLI計劃期末福利義務的加權平均假設為 3.70%至4.44%.截至2023年和2022年12月31日止年度，用於確定Sonneborn期末福利義務的加權平均假設為 3.60%和4.20%。
淨定期養老金費用由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 服務成本-期間賺取的利益 | | $ | — | | | $ | 1,839 | | | $ | 4,455 | |
| 預計養卹金債務的利息費用 | | 3,781 | | | 3,086 | | | 2,740 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (3,140) | | | (3,223) | | | (3,031) | |
| 收益攤銷 | | — | | | (208) | | | (407) | |
| | | | | | |
| 聚落 | | 1,378 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 定期養老金淨額 | | $ | 2,019 | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,757 | |
除服務成本外，我們淨定期養老金費用的組成部分記錄在我們綜合收益表的其他淨額中。
下表按公允價值等級內的級別列出了截至2023年和2022年12月31日PCLI養老金計劃資產的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益 | | 822 | | 48,387 | | — | | | 49,209 | | | 457 | | | 66,295 | | | — | | | 66,752 | |
| | $ | 822 | | $ | 48,387 | | $ | — | | | $ | 49,209 | | | $ | 457 | | | $ | 66,295 | | | $ | — | | | $ | 66,752 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有關1級和2級輸入的更多信息，請參閲註釋6。
計劃資產的預期長期回報率為 4.60%至4.65PCLI養老金計劃的%，基於目標投資 100在固定收益中的百分比。
我們預計將貢獻$0.22024年，Sonneborn養老金計劃將投入100萬美元。PCLI和Sonneborn養老金計劃福利付款反映了預期的未來服務，預計支付方式如下：$1.92024年，百萬美元0.82025年為100萬美元，0.92026年，百萬美元0.92027年，百萬美元1.02028年為100萬美元，6.02029年至2033年將達到百萬美元。預計將於2024年支付的福利付款包括對PCLI工會和非工會養老金計劃結束後將支付的所有預期福利付款的淨現值的估計。
退休後醫療保健計劃
我們為某些符合特定年齡和服務要求的員工提供退休後醫療保健和其他福利計劃。這些計劃沒有資金支持，並根據僱用日期和工作地點提供不同水平的醫療保健福利。截至2023年12月31日，並非所有員工都受到這些計劃的保障。
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度我們退休後醫療保健計劃的福利義務和計劃資產的變化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (單位：千) |
| 計劃福利義務變更 | | | | |
| 退休後計劃的福利義務-年初 | | $ | 28,678 | | | $ | 34,816 | |
| | | | |
| 服務成本 | | 1,604 | | | 2,081 | |
| 利息成本 | | 1,340 | | | 990 | |
| | | | |
| 已支付的福利 | | (613) | | | (582) | |
| 精算收益 | | (761) | | | (7,884) | |
| 外幣匯率變動 | | 249 | | | (743) | |
| 退休後計劃的福利義務-年底 | | $ | 30,497 | | | $ | 28,678 | |
| | | | |
| 計劃資產變動 | | | | |
| 計劃資產的公允價值-年初 | | $ | — | | | $ | — | |
| 僱主供款 | | 603 | | | 572 | |
| 參與者的貢獻 | | 10 | | | 10 | |
| 已支付的福利 | | (613) | | | (582) | |
| 計劃資產公允價值--年終 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| 資金狀況 | | | | |
| 資金不足餘額 | | $ | (30,497) | | | $ | (28,678) | |
| | | | |
| 在合併資產負債表中確認的金額 | | | | |
| 應計負債 | | $ | (1,701) | | | $ | (1,706) | |
| 其他長期負債 | | (28,796) | | | (26,972) | |
| | $ | (30,497) | | | $ | (28,678) | |
| | | | |
| 在累計其他全面損失中確認的金額 | | | | |
| 累積精算收益 | | $ | 8,020 | | | $ | 7,603 | |
| 以前的服務積分 | | 8,069 | | | 11,550 | |
| 總計 | | $ | 16,089 | | | $ | 19,153 | |
反映預期未來服務的福利付款預計支付如下：$1.72024年為100萬美元；2.52025年為100萬美元；2.52026年為100萬美元；2.52027年為100萬美元；2.72028年為100萬美元；以及13.22029年至2033年將有100萬人。
用於確定期末福利義務的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 貼現率 | | 4.60% - 4.81% | | 4.95% - 5.10% |
| 當前醫療保健趨勢率 | | 6.00% - 6.75% | | 6.00% - 7.00% |
| 終極醫療保健趨勢比率 | | 4.00% - 4.00% | | 4.00% - 4.00% |
| 年利率達到終極趨勢利率 | | 2035 - 2041 | | 2027 - 2041 |
淨定期退休後信貸由以下組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 服務成本-年內賺取的收益 | | $ | 1,604 | | | $ | 2,081 | | | $ | 2,324 | |
| 預計養卹金債務的利息費用 | | 1,340 | | | 990 | | | 782 | |
| 攤銷先前服務信貸 | | (3,481) | | | (3,472) | | | (3,481) | |
| 攤銷(損益) | | (378) | | | 32 | | | 153 | |
| 淨定期退休後抵免 | | $ | (915) | | | $ | (369) | | | $ | (222) | |
我們的定期退休後淨信貸的組成部分（服務成本除外）記錄在我們的綜合收益表中的其他，淨額中。先前的服務積分在平均剩餘有效期內攤銷，以獲得參與者的全額福利資格。
固定繳款計劃
我們的固定繳款計劃幾乎涵蓋美國所有合格員工，加拿大和荷蘭。我們的繳款基於員工的合格薪酬和服務年數。我們還部分匹配員工的貢獻。我們花費了美元80.8百萬，$73.7百萬美元和美元45.0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與這些計劃相關的損失分別為百萬美元。
注19：或有事項和合同承諾
我們是各種訴訟和法律程序的當事人，根據律師的意見，我們相信這些訴訟和法律程序不會單獨或總體上對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認的收益為15.02021年第一季度發生的與冬季風暴URI有關的財產保全索賠和解，這反映在我們的煉油部門。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了一項收益為$15.22000萬美元，反映在我們的公司和其他部門，來自解決我們的業務中斷索賠與2021年第一季度發生的冬季風暴URI有關。
根據業務合併協議，REH公司的附屬公司(因HFC交易而現為HF Sclair的附屬公司)的所有結算前RIN責任仍由REH公司承擔。REH公司被要求將REH公司所需的每種適用類型的RIN的數量轉讓給HF Sclair，以證明REH公司遵守了商業合併協議中規定的最後期限所保留的任何關閉前義務。如果REH公司沒有在適用的截止日期前交付所有所需的RIN，則在五天在交付發票後，REH公司被要求向HF Sclair支付HF Sclair為遵守REH公司在截止日期前的成交前義務而發生的所有自付成本和費用，包括HF Sclair購買的任何RIN的價格。與此相關的s, 2,570,000在支付給REH公司的購買代價中，HF Sclair普通股以託管方式持有，以確保REH公司根據企業合併協議第6.22節承擔的RIN信用義務，並於2024年1月在履行與之相關的RIN信用義務後解除。這個5,290,0002023年4月，在REH公司履行與之相關的RIN信用義務後，為確保REH公司的RIN信用義務而託管的HEP共同單位被釋放給REH公司。
在2017年和2019年，美國環保局分別向夏延煉油廠和猶他州伍茲克羅斯煉油廠(以下簡稱伍茲克羅斯煉油廠)授予為期一年的小型煉油廠豁免，使其在2016和2018年分別遵守可再生燃料標準(RFS)計劃要求。因此，夏延煉油廠和伍茲克羅斯煉油廠的汽油和柴油生產不受各自年度的可再生產量義務的約束。每次獲得豁免後，我們都會增加RIN的庫存，降低產品的銷售成本。2022年4月7日，美國環保局發佈了一項決定，推翻了2018年伍茲克羅斯和夏延煉油廠獲得小型煉油廠豁免的決定。2022年6月3日，美國環保署發佈了一項決定，推翻了2016合規年為伍茲十字和夏延煉油廠授予小型煉油廠豁免的決定，並拒絕了我們伍茲十字和夏延煉油廠2019年和2020合規年度的小型煉油廠豁免申請。HollyFrontier的多家子公司目前正在對美國環保局撤銷2016和2018合規年度小型煉油廠豁免的決定提出法律挑戰。第一起訴訟於2022年5月6日對美國環保局提起，目前正在美國華盛頓特區巡迴上訴法院待決，旨在推翻環保局對我們2018年小型煉油廠豁免申請的推翻。第二起訴訟於2022年8月5日對美國環保局提起，目前正在美國華盛頓特區巡迴上訴法院待決，旨在推翻環保局對我們2016年小型煉油廠豁免申請的推翻，並推翻環保局對我們2019年和2020年小型煉油廠豁免申請的拒絕。此外，在2016和2018年，分別根據2022年6月和2022年4月的決定，環保局為小型煉油廠建立了替代合規示範，根據該示範，環保局不會對豁免被撤銷的小型煉油廠施加任何義務。2022年6月24日，Growth Energy提交二美國DC巡迴上訴法院針對EPA的訴訟，挑戰2016和2018合規年度的替代合規演示。2022年7月25日，HollyFrontier的各子公司代表環保局進行了幹預，以幫助為環保局的替代合規示範決定辯護。現在預測這些事情的結果還為時過早。我們目前無法估計我們可能產生的成本(如果有的話)。
我們參與了聯邦能源管理委員會(“FERC”)對SFPP，L.P.(“SFPP”)對其從德克薩斯州埃爾帕索到亞利桑那州鳳凰城的東線管道設施收取的費率的多項訴訟。2018年3月，FERC裁定，SFPP作為一家主有限合夥企業，被禁止在其東線費率的服務成本中計入投資者所得税免税額。我們與SFPP通過談判達成和解，規定向我們支付#美元。51.51000萬美元。FERC於2020年12月31日批准了和解協議，但有一段重新聽證期，和解協議的生效日期為2021年2月2日。根據和解協議的條款，SFPP支付了$51.5我們在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中將2021年2月10日向我們支付的1000萬美元記為“關税結算收益”。
合同承諾
我們有各種長期協議(在正常業務過程中達成)，購買原油、天然氣、原料和其他資源，以確保我們有足夠的供應來運營我們的煉油廠。我們的大部分購買義務是基於市場價格或價格。這些合同到期了in2024年至呃2028年。
我們還與第三方簽訂了長期協議，向我們的煉油廠運輸和儲存原油、天然氣和原料，以及到期的碼頭和儲存服務。從2024年到2038年。2023年12月31日，根據期限超過一年的運輸協議，未來運輸和儲存費的最低限額如下：
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
| 2024 | | $ | 237,534 | |
| 2025 | | 241,403 | |
| 2026 | | 203,316 | |
| 2027 | | 203,484 | |
| 2028 | | 207,742 | |
| 此後 | | 1,079,956 | |
| 總計 | | $ | 2,173,435 | |
根據這些協議產生的運輸和儲存費用總計$200.5百萬, $180.2百萬美元和美元160.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
注20：細分市場信息
我們的行動被組織成五可報告的細分市場：煉油、可再生能源、營銷、潤滑油和特種產品以及中游。我們的業務沒有包括在這些業務中五可報告的部門包括在公司和其他。部門間交易在我們的合併財務報表中被沖銷，幷包括在抵銷中。公司、其他和抵銷彙總並顯示在公司、其他和抵銷列下。
作為2022年3月14日完成的辛克萊交易的結果，被收購的辛克萊業務的運營在煉油、可再生能源、營銷和中游部門進行了報告。
煉油部門代表我們的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross煉油廠以及HF Sclair瀝青公司(“瀝青”)的業務。此外，在我們於2021年11月1日完成的收購中，煉油部門包括我們的Puget Sound煉油廠，在2022年3月14日完成的收購中有效，包括我們的Parco和Casper煉油廠。煉油活動涉及購買和提煉原油，以及批發銷售精煉產品，如汽油、柴油和噴氣燃料。這些石油產品主要在中大陸、西南部和延伸到美國太平洋西北部地理區域的落基山脈銷售。瀝青在亞利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何馬州經營各種瀝青碼頭。
可再生能源業務包括於2021年第四季度機械完工並於2022年第一季度投入運營的夏延可再生柴油裝置(“RDU”)、位於新墨西哥州阿特西亞工廠的前處理單元(於2022年第一季度完工並投入運營)以及Artesia RDU(於2022年第二季度完工並投入運營)。此外，與2022年3月14日完成的辛克萊交易一起，可再生能源部門包括辛克萊RDU。
隨着2022年3月14日完成的辛克萊交易的生效，營銷部門代表向美國辛克萊品牌網站銷售品牌燃料，以及在全國其他地點使用辛克萊品牌的許可費。營銷部門還包括通過遺留的HollyFrontier協議向非辛克萊品牌網站銷售品牌燃料，以及來自其他營銷活動的收入。我們的品牌網站位於美國幾個州，其中西部和中大陸地區的網站最為集中。
潤滑油和特種產品部門代表位於安大略省密西索加的PCLI生產業務，包括基礎油、白油、特種產品和成品潤滑油等潤滑油產品，以及我們加拿大石油潤滑油業務的業務，包括通過在加拿大、美國和歐洲設有辦事處的全球銷售網絡向零售和批發網點營銷產品。此外，潤滑油和特種產品部門包括我們塔爾薩煉油廠生產的特種潤滑油產品，這些產品在北美各地銷售，並在中美洲和南美洲分銷，以及北美最大的機車發動機油供應商之一紅巨人石油公司的業務。此外，潤滑油和特種產品部門還包括Sonneborn公司，該公司生產特種碳氫化合物化學品，如白油、凡士林和蠟，在美國和歐洲設有製造工廠。
中游業務包括HEP的所有業務，HEP擁有和運營物流和煉油廠資產，包括石油產品和原油管道，以及位於美國中大陸、西南部和落基山脈地理區域的碼頭、油罐和裝載機架設施。中游航段還包括50分別擁有奧薩奇管道、夏延管道和庫欣連接管道的所有權權益，以及25.12鞍形對接管道的%所有權權益和49.995在先鋒管道中的%所有權權益。中游業務的收入來自與非關聯方就管道運輸、租賃和終端業務進行的交易，以及為我們的煉油業務提供的管道運輸服務相關的收入。
我們分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同(見附註1)。
以下是我們可報告分部與綜合財務報表中報告金額對賬的財務信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 煉油 | | 可再生能源 | | 營銷 | | 潤滑劑和特種產品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
總計 |
| | | (單位：千) |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 銷售和其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 24,156,278 | | | $ | 781,309 | | | $ | 4,146,292 | | | $ | 2,762,767 | | | $ | 117,749 | | | $ | — | | | $ | 31,964,395 | |
分部間收入及其他 (1) | | 4,516,326 | | | 407,681 | | | — | | | 12,566 | | | 466,398 | | | (5,402,971) | | | — | |
| | $ | 28,672,604 | | | $ | 1,188,990 | | | $ | 4,146,292 | | | $ | 2,775,333 | | | $ | 584,147 | | | $ | (5,402,971) | | | $ | 31,964,395 | |
銷售產品成本（不包括成本或市場庫存估值調整中的較低者） | | $ | 24,042,807 | | | $ | 1,080,919 | | | $ | 4,050,759 | | | $ | 2,009,281 | | | $ | — | | | $ | (5,399,317) | | | $ | 25,784,449 | |
成本或市場庫存估值調整的較低者 | | $ | 220,558 | | | $ | 49,861 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 270,419 | |
| 運營費用 | | $ | 1,879,656 | | | $ | 109,056 | | | $ | — | | | $ | 258,578 | | | $ | 188,625 | | | $ | 2,233 | | | $ | 2,438,148 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | $ | 199,547 | | | $ | 5,117 | | | $ | 34,413 | | | $ | 164,311 | | | $ | 26,453 | | | $ | 68,399 | | | $ | 498,240 | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 460,962 | | | $ | 77,100 | | | $ | 24,599 | | | $ | 84,928 | | | $ | 82,158 | | | $ | 40,826 | | | $ | 770,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 1,869,074 | | | $ | (133,063) | | | $ | 36,521 | | | $ | 258,235 | | | $ | 286,911 | | | $ | (115,112) | | | $ | 2,202,566 | |
權益法投資收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,531 | | | $ | (162) | | | $ | 17,369 | |
| 資本支出 | | $ | 223,495 | | | $ | 18,154 | | | $ | 27,630 | | | $ | 37,431 | | | $ | 31,692 | | | $ | 47,011 | | | $ | 385,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 煉油 | | 可再生能源 | | 營銷 | | 潤滑劑和特種產品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
總計 | | |
| | | (單位：千) | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | |
| 銷售和其他收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 30,379,696 | | | $ | 654,893 | | | $ | 3,911,922 | | | $ | 3,149,128 | | | $ | 109,200 | | | $ | — | | | $ | 38,204,839 | | | |
分部間收入及其他 (1) | | 4,033,213 | | | 360,606 | | | — | | | 9,472 | | | 430,547 | | | (4,833,838) | | | — | | | |
| | $ | 34,412,909 | | | $ | 1,015,499 | | | $ | 3,911,922 | | | $ | 3,158,600 | | | $ | 539,747 | | | $ | (4,833,838) | | | $ | 38,204,839 | | | |
銷售產品成本（不包括成本或市場庫存估值調整中的較低者） | | $ | 28,350,823 | | | $ | 974,167 | | | $ | 3,845,625 | | | $ | 2,339,031 | | | $ | — | | | $ | (4,829,633) | | | $ | 30,680,013 | | | |
成本或市場庫存估值調整的較低者 | | $ | — | | | $ | 52,412 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 52,412 | | | |
| 運營費用 | | $ | 1,761,445 | | | $ | 111,974 | | | — | | | $ | 277,522 | | | $ | 170,891 | | | $ | 13,061 | | | $ | 2,334,893 | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | | $ | 146,660 | | | $ | 3,769 | | | $ | 2,954 | | | $ | 168,207 | | | $ | 17,003 | | | $ | 87,892 | | | $ | 426,485 | | | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 397,069 | | | $ | 52,621 | | | $ | 17,819 | | | $ | 81,281 | | | $ | 76,768 | | | $ | 31,229 | | | $ | 656,787 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | $ | 3,756,912 | | | $ | (179,444) | | | $ | 45,524 | | | $ | 292,559 | | | $ | 275,085 | | | $ | (136,387) | | | $ | 4,054,249 | | | |
| 權益法投資損失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (260) | | | $ | — | | | $ | (260) | | | |
| 資本支出 | | $ | 168,173 | | | $ | 225,274 | | | $ | 9,275 | | | $ | 34,887 | | | $ | 33,071 | | | $ | 53,327 | | | $ | 524,007 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 煉油 | | 可再生能源 | | 潤滑劑和特種產品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
總計 |
| | (單位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | |
| 銷售和其他收入： | | | | | | | | | | | | |
| 來自外部客户的收入 | | $ | 15,734,870 | | | $ | — | | | $ | 2,550,624 | | | $ | 103,646 | | | $ | 2 | | | $ | 18,389,142 | |
分部間收入及其他 (1) | | 623,688 | | | — | | | 9,988 | | | 327,021 | | | (960,697) | | | — | |
| | $ | 16,358,558 | | | $ | — | | | $ | 2,560,612 | | | $ | 430,667 | | | $ | (960,695) | | | $ | 18,389,142 | |
| 銷售產品成本（不包括成本或市場庫存估值調整中的較低者） | | $ | 14,691,246 | | | $ | — | | | $ | 1,821,677 | | | $ | — | | | $ | (945,871) | | | $ | 15,567,052 | |
| 成本或市場庫存估值調整的較低者 | | $ | (318,353) | | | $ | 8,739 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (509) | | | $ | (310,123) | |
| 運營費用 | | $ | 1,038,300 | | | $ | 55,353 | | | $ | 252,456 | | | $ | 133,530 | | | $ | 37,839 | | | $ | 1,517,478 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | $ | 127,563 | | | $ | — | | | $ | 170,155 | | | $ | 12,637 | | | $ | 51,655 | | | $ | 362,010 | |
| 折舊及攤銷 | | $ | 325,845 | | | $ | 1,672 | | | $ | 77,601 | | | $ | 73,046 | | | $ | 25,375 | | | $ | 503,539 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 493,957 | | | $ | (65,764) | | | $ | 238,723 | | | $ | 211,454 | | | $ | (129,184) | | | $ | 749,186 | |
| 權益法投資收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,432 | | | $ | — | | | $ | 12,432 | |
| 資本支出 | | $ | 162,670 | | | $ | 510,836 | | | $ | 30,878 | | | $ | 86,097 | | | $ | 22,928 | | | $ | 813,409 | |
(1)收入包括我們在中游部門的某些子公司與我們在代表租賃的煉油和潤滑油及特種產品部門的某些子公司達成的公司間運輸協議所賺取的收入。這些交易在合併中消除。