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敏捷會員2023-12-310000903651US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2024-01-012024-03-310000903651INOD：收購的無形資產會員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-01-012023-03-310000903651INOD：收購的無形資產會員2023-01-012023-03-3100009036512023-03-3100009036512022-12-310000903651US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000903651US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-3100009036512015-09-012015-09-3000009036512016-10-3100009036512016-10-012016-10-310000903651SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000903651SRT: 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兩個客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000903651US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-040000903651US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-042023-04-040000903651美國通用會計準則：專利會員2024-03-310000903651US-GAAP：發達技術權利會員2024-03-310000903651US-GAAP：客户關係成員2024-03-310000903651US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2024-03-310000903651INOD：資本化軟件開發成本成員2024-03-310000903651INOD：收購的無形資產會員2024-03-310000903651US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310000903651US-GAAP：發達技術權利會員2023-12-310000903651US-GAAP：數據庫成員2023-12-310000903651US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000903651US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-12-310000903651INOD：資本化軟件開發成本 WorkIn ProgressMember2023-12-310000903651INOD：資本化軟件開發成本成員2023-12-310000903651INOD：收購的無形資產會員2023-12-310000903651美國公認會計準則：國內成員國2024-01-012024-03-3100009036512023-01-012023-03-3100009036512024-03-3100009036512023-12-3100009036512024-05-0100009036512024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureinod: 客户inod: 客户端iso421:USDxbrli: 股票inod: segment

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

	在截至的季度期間2024年3月31日

或者

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內

委員會文件編號： 001-35774

INNODATA INC.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華	13-3475943
（州或其他司法管轄區	（美國國税局僱主
公司或組織）	證件號）

挑戰者之路 55 號	07660
裏奇菲爾德公園, 新澤西	（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）

(201) 371-8000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

沒有

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股	INOD	這個納斯達股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐加速文件管理器 ☐ 非加速過濾器 ☑規模較小的申報公司☑新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的☐沒有☑

截至2024年5月1日，註冊人普通股的已發行股數，每股面值0.01美元28,752,874.

INNODATA INC.和子公司

截至2024年3月31日的季度

索引

	第一部分—財務信息
		頁號
第 1 項。	財務報表
	簡明合併財務報表（未經審計）：
	截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表	2
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表	3
	三者的簡明合併現金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份	4
	截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表	5
	簡明合併財務報表附註	6
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	23
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	34
第 4 項。	控制和程序	34

	第二部分 — 其他信息

第 1 項。	法律訴訟	36
第 1A 項。	風險因素	36
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	36
第 3 項。	優先證券違約	36
第 4 項。	礦山安全披露	36
第 5 項。	其他信息	36
第 6 項。	展品	37
簽名		38

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	18,975	$	13,806
短期投資——其他		14		14
扣除信貸損失備抵後的應收賬款		14,064		14,288
預付費用和其他流動資產		3,820		3,969
流動資產總額		36,873		32,077
財產和設備，淨額		2,137		2,281
使用權資產，淨額		4,815		5,054
其他資產		2,018		2,445
遞延所得税，淨額		1,848		1,741
無形資產，淨值		13,825		13,758
善意		2,056		2,075
總資產	$	63,572	$	59,431

負債、非控股權益和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	2,091	$	2,662
應計費用		3,185		3,060
應計薪金、工資和相關福利		7,302		7,799
遞延收入		6,668		3,523
所得税和其他税		4,056		3,848
長期債務-當期部分		1,160		1,261
經營租賃負債——流動部分		804		782
流動負債總額		25,266		22,935
遞延所得税，淨額		84		22
長期債務，扣除流動部分		6,899		6,778
經營租賃負債，扣除流動部分		4,469		4,701
負債總額		36,718		34,436
承付款和意外開支		-		-
非控股權益		(707)		(708)

股東權益：
序列優先股； 4,998,000授權股份，無傑出的		-		-
普通股，$.01面值； 75,000,000授權股份； 31,937,000已發行的股票和 28,753,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的未繳款項		320		320
額外的實收資本		44,186		43,152
赤字		(8,694)		(9,683)
累計其他綜合虧損		(1,786)		(1,621)
		34,026		32,168
減去：庫存股， 3,184,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票，按成本計算		(6,465)		(6,465)
股東權益總額		27,561		25,703
負債總額、非控股權益和股東權益	$	63,572	$	59,431

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併運營報表和

綜合收益（虧損）

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023
收入	$	26,504	$	18,839
直接運營成本		16,869		12,874
銷售和管理費用		8,305		7,797
利息（收入）支出，淨額		(84)		63
		25,090		20,734
所得税準備金前的收入（虧損）		1,414		(1,895)

所得税準備金		424		218
合併淨收益（虧損）		990		(2,113)
歸屬於非控股權益的收益		1		3
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益（虧損）	$	989	$	(2,116)

歸屬於Innodata Inc.及其子公司的每股收益（虧損）：
基本	$	0.03	$	(0.08)
稀釋	$	0.03	$	(0.08)

已發行股票的加權平均值：
基本		28,753		27,460
稀釋		32,239		27,460

綜合收益（虧損）：
合併淨收益（虧損）	$	990	$	(2,113)
扣除税款後的養老金負債調整		(1)		(5)
外幣折算調整		(130)		60
扣除税款的衍生品公允價值變動		(34)		423
其他綜合收益（虧損）		(165)		478
綜合收益總額（虧損）		825		(1,635)
歸因於非控股權益的綜合收益		1		3
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的綜合收益（虧損）	$	824	$	(1,638)

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）


	三個月已結束
	3月31日
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
合併淨收益（虧損）	$	990	$	(2,113)
調整以調節合併淨收益（虧損）與淨現金
由運營活動提供：
折舊和攤銷		1,266		1,091
基於股票的薪酬		1,034		962
遞延所得税		(54)		(94)
養老金成本		309		253
運營資產和負債的變化：
應收賬款		137		1,149
預付費用和其他流動資產		86		158
其他資產		426		21
應付賬款和應計費用		(307)		(431)
遞延收入		3,145		(177)
應計工資、工資和相關福利		(490)		627
所得税和其他税		225		338
經營活動提供的淨現金		6,767		1,784

來自投資活動的現金流：
資本支出		(1,339)		(1,702)
購買短期投資——其他		-		(5)
用於投資活動的淨現金		(1,339)		(1,707)

來自融資活動的現金流：
行使股票期權的收益		-		321
長期債務的支付		(291)		(70)
由（用於）融資活動提供的淨現金		(291)		251

匯率變動對現金和現金等價物的影響		32		210

現金和現金等價物的淨增長		5,169		538

現金和現金等價物，期初		13,806		9,792
現金和現金等價物，期末	$	18,975	$	10,330

現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金	$	155	$	24
為經營租賃支付的現金	$	361	$	404
支付利息的現金	$	68	$	92

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計）

（以千計）


								累積的
				額外				其他
	普通股			付費		已保留		全面		國庫股
	股份	金額		資本		收益		損失		股份	金額		總計
2024年1月1日	31,937		320		43,152		(9,683)		(1,621)	(3,184)		(6,465)		25,703
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益	-		-		-		989		-	-		-		989
基於股票的薪酬	-		-		1,034		-		-	-		-		1,034
扣除税款後的養老金負債調整	-		-		-		-		(1)	-		-		(1)
外幣折算調整	-		-		-		-		(130)	-		-		(130)
扣除税款的衍生品公允價值變動	-		-		-		-		(34)	-		-		(34)
2024年3月31日	31,937	$	320	$	44,186	$	(8,694)	$	(1,786)	(3,184)	$	(6,465)	$	27,561

2023年1月1日	30,589		306		35,815		(8,775)		(2,108)	(3,184)		(6,465)		18,773
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨虧損	-		-		-		(2,116)		-	-		-		(2,116)
基於股票的薪酬	-		-		962		-		-	-		-		962
股票期權練習	148		1		320		-		-	-		-		321
為行使淨結算而扣留的股份	(3)		-		-		-		-	-		-		-
扣除税款後的養老金負債調整	-		-		-		-		(5)	-		-		(5)
外幣折算調整	-		-		-		-		60	-		-		60
扣除税款的衍生品公允價值變動	-		-		-		-		423	-		-		423
2023年3月31日	30,734	$	307	$	37,097	$	(10,891)	$	(1,630)	(3,184)	$	(6,465)	$	18,418

參見簡明合併財務報表附註。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1.重要會計政策和估算摘要

列報依據——此處包含的中期簡明合併財務報表未經審計；但是，它們包含管理層認為為公允列報Innodata Inc.（包括其子公司，即 “公司”）截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併財務狀況、截至三個月的經營業績和綜合收益（虧損）所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，三個月的現金流量截至2024年和2023年3月31日，以及截至2024年和2023年3月31日的三個月的股東權益。過渡期的經營業績不一定代表任何其他過渡期或全年的預期業績。

根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表（“美國公認會計原則”）中包含或隨附的某些信息和附註披露已在這些簡明合併財務報表中進行了簡要或省略，因此，這些簡明合併財務報表應與公司財務報表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。除非另有説明，否則編制這些簡明合併財務報表時使用的會計政策與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註中描述的會計政策相同。

合併原則——簡明的合併財務報表包括Innodata Inc.及其全資子公司以及由公司持有多數股權的有限責任公司DocGenix的賬目。DocGenix有限責任公司的非控股權益擁有可以現金或股票結算的看漲期權和看跌期權。因此，這是根據財務會計準則委員會（“FASB”）的非控股權益指導方針以臨時股權列報的。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。

估算值的使用——在根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表時，管理層必須做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、截至簡明合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層認為，編制簡明合併財務報表時使用的估計和假設是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計數包括與信貸損失備抵和賬單調整、長期資產的使用壽命、無形資產的使用壽命、商譽和無形資產減值、遞延所得税資產估值、股票薪酬估值、養老金福利計劃假設、訴訟應計額和各種税收風險的估計應計額有關的估計。

應收賬款-應收賬款通常按發票金額入賬，扣除預期損失備抵額。公司根據管理層對新客户的信用信息和項目條款的審查為其制定信貸條款，並對客户進行持續的信用評估，根據付款記錄和對客户當前信譽的評估，在管理層認為適當時調整信貸條款。

我們記錄了信貸損失備抵金，以彌補因客户未能支付所需款項而造成的估計損失，以及與所交付服務的質量問題相關的賬單調整準備金。信貸損失備抵額的依據是對特定賬户的審查，以及對基於相似風險特徵的合併賬户進行總體賬齡分析。根據我們對應收賬款預期壽命（通常為九十天或更短）的預期，根據歷史經驗、當前的支付做法和當前的經濟趨勢，對每個資金池中應收賬款的可收性做出判斷。實際信貸損失可能與這些估計有所不同。

收入確認——公司的收入是在向客户提供服務或向客户交付貨物時確認的，金額反映了公司根據與客户達成的協議為換取這些服務或商品而期望獲得的對價。如果協議包含多項履約義務，則公司會確定每項履約義務，並評估協議開始時在協議背景下履約義務是否不同。將協議開始時不明顯的履約義務合併在一起。對於具有不同履約義務的協議，公司根據每項履約義務的估計獨立銷售價格（如果有）按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務，然後評估服務的執行情況，以確定收入確認的時機。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

對於數字數據解決方案（DDS）板塊，收入主要根據協議提供服務和績效條件得到滿足期間的交付數量或使用的資源進行確認。按時間和材料計費的協議收入在提供服務時予以確認。固定費用協議的收入對總收入並不重要，在服務的提供或里程碑的實現時，根據比例績效會計法進行確認。

對於Synodex板塊，收入主要根據協議提供服務和滿足績效條件期間的交付數量進行確認。Synodex分部收入的一部分來自對公司功能軟件的許可以及提供對公司託管軟件平臺的訪問權限。當協議各方同意協議時，此類服務的收入按月確認；各方的權利均可識別；付款條件可識別；協議具有商業實質；服務提供給最終用户；收款是可能的。

Agility板塊的收入主要來自訂閲安排和豐富的媒體分析服務的提供。它還作為企業通信解決方案的經銷商獲得收入。當向最終用户提供服務訪問權限時，訂閲收入按月予以確認；協議各方均同意協議；各方的權利是可識別的；付款條件是可識別的；協議具有商業實質；收款是可能的。富媒體分析服務的收入將在服務執行完畢且績效條件得到滿足時予以確認。由於公司符合以下標準，分銷商協議的收入按收到的商品總額確認，公司作為委託人：公司是銷售交易的主要債務人；承擔信用風險；設定價格；可以選擇供應商；參與服務的執行，包括售後服務。

收入包括自付費用的報銷，相應的自付費用包含在直接運營成本中。

與在一個時期內提供並在下一個時期內計費的服務相關的收入通常稱為未開單收入，包含在應收賬款項下。

公司考慮了美國公認會計原則的標準來確定是將總收入作為本金還是以代理人的淨收入形式報告。在將服務轉讓給客户之前，公司會評估其是否控制了服務，以評估其是協議中的委託人還是代理人。

合同購置成本包含在預付費用和其他流動資產中，在訂閲協議或合同的期限內攤銷，訂閲協議或合同的期限通常為 12 個月或更少。公司定期審查這些預付的收購成本，以確定是否需要調整提前終止的合同的賬面價值。隨附的簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中包括合同收購成本，總額為 $0.9百萬和 $0.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。這些收購成本與我們的敏捷性板塊有關，將在訂閲協議的期限內攤銷，訂閲協議的期限通常為 12 個月或更少。

外幣折算-公司在菲律賓、印度、斯里蘭卡、以色列、香港、英國和加拿大的子公司（Agility子公司除外）的本位幣為美元。以菲律賓比索、印度和斯里蘭卡盧比、以色列謝克爾、英鎊和加元計價的交易按近似交易當日的有效匯率折算成美元。2024年3月31日和2023年12月31日以外幣計價的貨幣資產和所有負債均按該日生效的匯率折算。非貨幣資產和股東權益按適當的歷史匯率折算。直接業務費用中包括此類交易造成的外匯損失，金額約為美元0.1百萬和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

公司在德國的子公司的本位貨幣是歐元。公司在英國和加拿大的Agility子公司的本位貨幣分別為英鎊和加元。這些子公司的財務報表以各自的貨幣編制。財務信息從適用的本位幣轉換為美元（報告貨幣），以納入公司的簡明合併財務報表。收入、支出和現金流按財政期間通行的加權平均匯率折算，資產和負債按財政期末匯率折算。由此產生的折算調整作為累計其他綜合收益或股東權益虧損的組成部分包括在內。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

外匯交易損益包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損表中的直接運營成本中。

衍生工具——公司根據FASB的會計準則編纂（“ASC”）主題825 “金融工具” 對衍生品交易進行賬目。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允價值的全部變化都記錄在其他綜合收益（虧損）中。當其他綜合收益（虧損）中記錄的金額重新歸類為收益時，它們將作為直接運營成本的一部分包括在內。對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值的任何變化都將作為直接運營成本的一部分直接記錄在收益中。

資本化開發的軟件- 公司承擔與開發供內部使用的軟件相關的開發成本。應用程序開發階段產生的資格認證費用被資本化。這些成本主要包括內部勞動力和第三方開發成本，並使用直線法在資本化開發軟件的估計使用壽命內攤銷，該使用壽命通常介於三到十年。所有其他研究和維護費用均在發生時記作支出。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，正在開發的資本化軟件是 $4.0百萬和 $3.5分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，已累計完成的資本化開發軟件為 $16.1百萬和 $15.2分別是百萬。

所得税-估算的遞延税是根據財務報表與資產和負債的納税基礎之間的差額確定的，使用頒佈的税率，以及預計將減少未來幾年應付税款的任何淨營業虧損或税收抵免結轉額。當估計的遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時，將提供估值補貼。儘管公司在評估估值補貼需求時會考慮未來的應納税所得額，但如果公司預計將來變現的遞延所得税資產將超過其淨記錄金額，則對遞延所得税資產準備金的調整將增加做出此類決定期間的收入。同樣，如果公司預計考慮到未來的應納税所得額，將來將無法變現預計的遞延所得税資產，則對遞延所得税資產準備金的調整將減少做出該決定期間的收入。在變更期間，估值補貼的變動包含在公司的税收準備金中。公司無限期地將國外收益再投資於其外國子公司。如果此類收益將來匯回本國，或者不再被視為無限期再投資，則公司必須將與此類匯款相關的適用外國司法管轄區預扣税作為負債累計。

在評估遞延所得税資產的變現情況時，管理層考慮了美國和加拿大的全部或部分遞延所得税資產是否更有可能無法變現。由於無法肯定地預測Synodex和Agility板塊未來應納税所得額的預期，因此公司維持對所有美國、加拿大和歐洲（主要是德國和英國）遞延所得税淨資產的估值補貼。

公司將與不確定税收狀況有關的所得税入賬，並在簡明的合併運營報表和綜合虧損表中確認與所得税支出中不確定税收狀況相關的利息和罰款。

遞延收入-遞延收入是指在提供服務之前從客户那裏收到的款項，以及收入確認條件未得到滿足時的延期金額。遞延收入達到 $6.7百萬和美元3.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，在隨附的簡明合併資產負債表中分別為百萬美元。我們預計將在未來12個月內確認幾乎所有這些履約義務。

下表提供了有關合同負債（遞延收入）以及截至2024年3月31日和2023年3月31日餘額的重大變化（以千計）的信息：


	3月31日
	2024		2023
1 月 1 日的餘額	$	3,523	$	4,366
該期間的遞延收入淨額		14,748		2,585
確認的收入		(11,523)		(2,744)
貨幣折算和其他調整		(80)		(18)
3 月 31 日的餘額	$	6,668	$	4,189

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

最近的會計公告——2023年11月27日，財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新（ASU），“改進應申報分部披露”（“亞利桑那州立大學2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07年的生效日期適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。ASU 2023-07的採用將加強分部報告和其他定性披露中的支出披露，並允許披露分部損益的多種衡量標準。該公司預計該標準的採用不會產生任何重大影響。

2023年12月14日，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09年的生效日期是從2024年12月15日之後開始的財政年度。亞利桑那州立大學2023-09年度的通過將加強與重要組成部分的税率對賬和已繳所得税相關的定量和定性披露。該公司預計該標準的採用不會產生任何重大影響。

2.短期投資——其他

短期投資包括公司對存款證的投資，存款證被視為高流動性投資，其原始到期日超過三個月，但自資產負債表之日起不到一年（以千計）。


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
存款證	$	14	$	14
總計	$	14	$	14

3.應收賬款

應收賬款包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
應收賬款總額	$	15,289	$	15,505
信用損失備抵金		(1,225)		(1,217)
應收賬款，淨額	$	14,064	$	14,288

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，信貸損失備抵的活動如下（以千計）：


	3月31日
	2024		2023
1 月 1 日的餘額	$	1,217	$	1,213
從費用中扣除的額外費用		15		180
津貼註銷		(7)		(230)
外幣折算調整		-		3
3 月 31 日的餘額	$	1,225	$	1,166

4.商譽和無形資產

截至2024年3月31日的三個月，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：


餘額——2024 年 1 月 1 日	$	2,075
外幣折算調整		(19)
餘額——2024 年 3 月 31 日	$	2,056

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

敏捷板塊商譽的公允價值衡量被歸類為公允價值層次結構的第三級，因為該公司使用收益法，即利用市場上不可觀察的重要投入，而使用可比實體的市場多元方法來進一步驗證賬面價值。該公司認為，它為計算截至減值測試衡量日的報告單位的公允價值做出了合理的估計和假設。商譽的賬面價值為 $2.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。

有關公司收購的無形資產和資本化開發軟件的信息如下（以千計）：


	2024年3月31日
					國外
	格羅斯				貨幣		網
	攜帶		累積的		翻譯		攜帶
	價值		攤銷		調整		價值
收購的無形資產
開發的技術	$	3,060	$	(2,770)	$	(2)	$	288
客户關係		2,144		(1,726)		(10)		408
商標和商品名稱		862		(796)		-		66
專利		44		(42)		(1)		1
媒體聯繫人數據庫		3,546		(2,748)		-		798
收購的無形資產總額	$	9,656	$	(8,082)	$	(13)	$	1,561

資本化開發的軟件
資本化開發的軟件	$	16,114	$	(7,719)	$	(128)	$	8,267
資本化開發的軟件-開發中		3,997		-		-		3,997
開發的軟件資本總額	$	20,111	$	(7,719)	$	(128)	$	12,264

總計	$	29,767	$	(15,801)	$	(141)	$	13,825


	2023年12月31日
					國外
	格羅斯				貨幣		網
	攜帶		累積的		翻譯		攜帶
	價值		攤銷		調整		價值
收購的無形資產
開發的技術	$	2,999	$	(2,640)	$	7	$	366
客户關係		2,096		(1,645)		10		461
商標和商品名稱		852		(774)		2		80
專利		43		(40)		-		3
媒體聯繫人數據庫		3,492		(2,621)		16		887
收購的無形資產總額	$	9,482	$	(7,720)	$	35	$	1,797

資本化開發的軟件
資本化開發的軟件	$	15,216	$	(6,862)	$	138	$	8,492
資本化開發的軟件-開發中		3,480		-		(11)		3,469
開發的軟件資本總額	$	18,696	$	(6,862)	$	127	$	11,961

總計	$	28,178	$	(14,582)	$	162	$	13,758

與收購的無形資產相關的攤銷費用為美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，每個月為百萬美元。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

與資本化開發軟件相關的攤銷費用為美元0.7百萬和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

截至2024年3月31日，無形資產的未來攤銷費用估計如下（以千計）：


年	攤銷
2024	$	4,250
2025		4,335
2026		3,071
2027		821
2028		640
此後		708
	$	13,825

5.所得税

所得税主要包括公司外國子公司根據當地税收法規登記的外國税收準備金。適用於截至2024年3月31日的三個月期間的預計年度有效税率與美國聯邦法定税率不同 21％主要來自在美國境外賺取的收入，這些收入需繳納美國對全球無形低税收收入的税（“GILTI”）、針對不確定税收狀況的準備金、對上一年度税收準備金的實際調整和其他淨增長，但被估值補貼和外匯損益的減少部分抵消。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，美國法定税率與公司有效税率的對賬情況：


	在這三個月裏
	已於 3 月 31 日結束，
	2024		2023
按法定税率計算的聯邦所得税支出（福利）	21.0	%	(21.0)	%
的影響：
GILTI 條款	11.8		-
未確認的税收優惠增加 (ASC 740)	6.1		3.4
恢復供應正常	5.1		(0.4)
外國業務的税收影響	2.4		3.8
預扣税	2.0		-
扣除聯邦福利後的州所得税	0.7		0.3
股票薪酬的影響	0.7		(1.4)
國外利率差	0.5		0.9
視同利息	(2.7)		(4.6)
國外業務永久差額——外匯收益和損失	(7.9)		3.5
估值補貼的變化	(10.4)		23.8
其他	0.7		3.2
有效税率	30.0	%	11.5	%

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

下表顯示了截至2024年3月31日的三個月中公司未確認的税收優惠和相關利息的展期情況（以千計）：


	無法識別
	税收優惠
2024 年 1 月 1 日的餘額	$	1,942
本期税收狀況增加		60
應計利息		27
外幣重新計值		(8)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	2,021

該公司預計，截至2024年3月31日尚未確認的税收優惠如果得到確認，將對公司的有效税率產生重大影響。

税收評估

2015年9月，印度服務税部門就該子公司提供的服務分類對該公司的印度子公司進行了調查，聲稱該子公司提供的服務屬於在線信息和數據庫訪問或檢索服務（OID服務）類別，不屬於子公司服務税申報表中歷史上所示的免徵服務税的業務支持服務（BS服務）類別。該公司不同意服務税部門的立場。2019年11月，中央税務、商品及服務税和中央消費税專員發佈命令，確認服務税部門的立場。該公司在向海關、消費税和服務税上訴法庭上訴時對該命令提出異議，2024年1月，海關、消費税和服務税上訴法庭（CESTAT）作出了有利於公司的裁決。如果服務税部門對該裁決提出上訴並最終成功證明這些服務屬於OID服務類別，則該公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期間的收入將繳納介於兩者之間的服務税 12.36% 和 15％，該子公司也可能要承擔利息和罰款。在此期間，該公司印度子公司的收入約為 $56.0百萬。根據服務税部門頒佈的新規定，自2016年12月1日起，服務税不再適用於OID或BS服務。根據公司與公司税務顧問協商後作出的評估，公司沒有記錄本案的任何納税義務。

在與服務税退款有關的另一項行動中，該公司的印度子公司於2016年10月收到了印度服務税部門的通知，要求撤銷約美元的服務税退款120,000此前曾在2014年授予該公司的印度子公司三個季度，聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務而不是BS服務類別。上訴的裁決有利於服務税部門。該公司不同意該決定的依據，並正在對此提出異議。該公司預計，在此事最終裁定之前，其印度子公司將延遲獲得更多服務税退款。, 目前的服務税抵免額約為 $0.8百萬美元作為應收賬款入賬。根據公司與公司税務顧問協商後作出的評估，公司沒有記錄本案的任何納税義務。

在上述2015年服務税部門案件中，公司獲得的大量追回可能會對公司產生重大的不利影響，而其他税收訴訟中的不利裁決或追回可能會對裁決或復甦期間（及後續時期）的簡明合併經營業績產生重大不利影響。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

6.經營租賃

該公司為其辦公室和服務交付中心簽訂了各種租賃協議，並已確定與這些租賃物業相關的風險和收益由出租人保留。因此，這些租約記作經營租賃。期限少於一年的租賃協議被視為短期租賃，單獨核算，如下表所示。

經合同雙方同意，這些租賃協議大多可以延期。這些租賃協議的條款包括三到十一年了而且，在大多數情況下，可以為租金上漲提供條件，範圍從 1.75%到 15%.

下表彙總了簡明合併財務報表中與列報期內經營租賃相關的確認金額（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
長期經營租賃的租金支出	$	314	$	309
短期租賃的租金費用		47		95
租金支出總額	$	361	$	404

下表根據合同未貼現付款顯示了公司運營租賃負債的到期情況，並將這些金額與截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表中報告的經營租賃負債的剩餘淨現值（以千計）進行了對賬：


年	金額
2024	$	966
2025		1,307
2026		1,338
2027		1,336
2028		964
2029 年及以後		871
租賃付款總額		6,782
減去：利息		(1,509)
租賃負債的淨現值	$	5,273

當前部分	$	804
長期部分		4,469
總計	$	5,273

截至2024年3月31日，公司所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：


剩餘加權平均租賃期限	60 個月
加權平均折扣率	9.39	%

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

7.長期債務

截至2024年3月31日和2023年12月31日，長期債務總額包括以下內容（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
養老金債務-應計養老金負債	$	7,341	$	7,128
微軟許可證 ⁽¹⁾		718		911
		8,059		8,039
減去：長期債務的當期部分		1,160		1,261
總計	$	6,899	$	6,778

⁽¹⁾2023年3月，該公司續訂了供應商協議，以在2026年2月之前獲得某些額外的軟件許可證，獲得技術支持和軟件許可證的未來軟件升級。根據本協議，根據合同，公司有責任支付大約 $0.4協議期限內每年一百萬美元。

8.承付款和或有開支

訴訟 — 2008年，菲律賓對該公司一家不再活躍的菲律賓子公司做出了判決，據稱還對Innodata Inc. 做出了有利於該菲律賓子公司的某些前僱員的判決。潛在的付款金額總計約為 $5.8百萬，加上從2008年8月13日至2013年6月30日按每年12％的應計法定利息，此後應計並繼續以每年6％的速度累積。以美元表示的潛在付款金額因菲律賓比索兑美元的匯率而異。2017年12月，菲律賓子公司的97名前僱員表示，他們提議在新澤西州記錄自己的判決。2018年1月，針對Innodata Inc.提起的訴訟，美國新澤西特區地方法院（“USDC”）發佈了一項初步禁令，禁止這些前僱員在訴訟待審期間以及USDC下達進一步命令之前，在美國尋求或尋求承認或執行對Innodata Inc.的判決。2018年6月，應Innodata Inc.或前僱員的書面請求，USDC下達了同意令，在行政上結束了該訴訟，但須將訴訟恢復到待審案件目錄表中，USDC保留對此事的管轄權，初步禁令仍然完全有效。

2024 年 2 月 21 日，大衞·達戈斯蒂諾提起了假定的集體訴訟，標題是 D'Agostino 訴 Innodata Inc. 等人，在美國新澤西特區地方法院對該公司及其某些現任和前任高管提起訴訟（“證券集體訴訟”）。證券集體訴訟主張根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及據此頒佈的第10b-5條提出索賠，除其他外，它指控被告對公司的人工智能（“AI”）技術和服務作出了虛假和誤導性陳述。原告要求賠償金、費用、利息和成本，但未指明。由於訴訟固有的不確定性，公司目前無法預測訴訟結果，也無法保證所聲稱的索賠不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

公司還受到正常業務過程中產生的各種其他法律訴訟和索賠的約束。

儘管管理層目前認為這些訴訟的最終結果不會對公司的合併財務狀況或合併經營業績的總體趨勢產生重大不利影響，但訴訟存在固有的不確定性。在上述菲律賓訴訟中，公司獲得的大量追回可能會對公司產生重大的不利影響，而其他訴訟中的不利裁決或追回可能會對裁決或復甦期間的合併經營業績產生重大不利影響。此外，公司對上述法律訴訟對公司合併財務狀況或整體合併經營業績的潛在影響的估計未來可能會發生變化。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

公司與法律訴訟和索賠相關的法定應計費用基於公司對是否可能發生損失的決定。公司與外部法律顧問一起審查未決的訴訟和索賠，以評估損失的概率和估計。如有必要，將對應計額進行調整。儘管該公司打算大力捍衞這些問題，但據估計，不利結果可能達到約美元450,000總的來説，超出記錄數額是合理的。如果情況發生變化，公司可能需要記錄可能對其報告的合併財務狀況和經營業績具有重要意義的調整。

9.股票期權和限制性股票單位

與股票計劃相關的股票薪酬支出分配如下（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
直接運營成本	$	84	$	63
銷售和管理費用		950		899
股票薪酬總額	$	1,034	$	962

股票期權

2013 年計劃

經修訂和重述的自2016年6月7日起生效的Innodata Inc. 2013年股票計劃（“2013年計劃”）下的期權活動以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的變動摘要如下：


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2024 年 1 月 1 日	5,339,162	$	3.22	6.38	$	28,640,009
已授予	-		-	-		-
已鍛鍊	-		-	-		-
被沒收/已過期	(2,334)		6.96	-		-
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清	5,336,828	$	3.21	6.13	$	18,364,840

可於 2024 年 3 月 31 日行使	3,552,030	$	2.28	5.22	$	15,528,015

已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬	5,336,828	$	3.21	6.13	$	18,364,840


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	6,690,490	$	3.09	7.19	$	5,989,709
已批准*	25,000		3.31	-		-
已鍛鍊	(148,167)		2.31	-		-
被沒收/已過期	(64,666)		6.96	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日已發放	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

可在 2023 年 3 月 31 日行使	4,041,942	$	2.03	5.87	$	26,301,295

已歸併預計將於 2023 年 3 月 31 日歸屬	6,502,657	$	3.07	6.94	$	35,414,546

*包括 25,000授予公司顧問委員會非僱員成員的股票。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

2021 年計劃

經修訂和重述的自2022年4月11日起生效的Innodata Inc. 2021年股權補償計劃（“2021年計劃”）下的期權活動以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的變動摘要如下。


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2024 年 1 月 1 日	923,571	$	3.41	8.76	$	4,786,252
已授予	-		-	-		-
已鍛鍊	-		-	-		-
被沒收/已過期	(5,334)		3.41	-		-
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清	918,237	$	3.41	8.52	$	2,946,506

可於 2024 年 3 月 31 日行使	386,209	$	3.34	8.49	$	1,258,907

已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬	918,237	$	3.41	8.52	$	2,946,506


				加權平均值
	的數量	加權-平均值		剩餘合同	聚合
	選項	行使價格		期限（年）	內在價值
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	1,027,500	$	3.46	9.75	$	-
已授予	-		-	-		-
已鍛鍊	-		-	-		-
被沒收/已過期	(33,500)		3.41	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日已發放	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

可在 2023 年 3 月 31 日行使	31,250	$	5.20	9.29	$	104,500

已歸併預計將於 2023 年 3 月 31 日歸屬	994,000	$	3.46	9.51	$	5,051,370

有不選項授予了或在截至2024年3月31日的三個月內行使。

股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。授予的期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下：


	在截至3月31日的三個月中，
	2024		2023
授予期權的加權平均公允價值	$	-	$	1.79
無風險利率		-		3.88	%
預期期限（年）		-		3.0
預期波動係數		-		79.95	%
預期分紅		-		-

截至2024年3月31日，與尚未確認的非既得股票期權相關的薪酬成本總額約為 $2.7百萬。確認這些成本的加權平均期為 13 個月.

限制性股票獎勵

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，2013年計劃或2021年計劃（統稱為 “股票計劃”）下的每個月都沒有未償還的限制性股票獎勵。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

限制性股票單位

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，股票計劃下的限制性股票單位活動如下所示：


	的數量	加權平均值
	限制性股票	授予日期
	單位	公允價值
2024 年 1 月 1 日未歸屬	749,756	$	5.77
已授予	-		-
既得	-		-
被沒收/已過期	(995)		8.29
2024 年 3 月 31 日未歸屬	748,761	$	5.78


	的數量	加權平均值
	限制性股票	授予日期
	單位	公允價值
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬	700,000	$	5.59
已授予	-		-
既得	-		-
被沒收/已過期	-		-
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬	700,000	$	5.59

有不在截至2024年3月31日的三個月內授予的限制性股票單位。

有 227,809和 520,952截至2024年3月31日，分別在2013年計劃和2021年計劃下未償還的限制性股票單位獎勵。

截至2024年3月31日，與尚未確認的非既得限制性股票單位相關的薪酬成本總額約為 $2.8百萬。確認這些成本的加權平均期為 11 個月.

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

10.綜合收益（虧損）

如簡明合併資產負債表所示，累計的其他綜合虧損包括扣除税款的養老金負債調整、外幣折算調整和扣除税款的衍生品公允價值變動。截至2024年3月31日和2023年3月31日的累計其他綜合虧損的組成部分，以及截至當時的三個月累計其他綜合虧損的重新歸類，如下所示（以千計）：


					外幣
	養老金責任		的公允價值		翻譯		累積其他
	調整		衍生品		調整		綜合損失
2024 年 1 月 1 日的餘額	$	(412)	$	41	$	(1,250)	$	(1,621)
扣除税款後的重新分類前的其他綜合虧損		-		(13)		(130)		(143)
扣除税款後的重新分類前的其他綜合收益（虧損）總額		(412)		28		(1,380)		(1,764)
淨金額重新歸類為收益		(1)		(21)		-		(22)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	(413)	$	7	$	(1,380)	$	(1,786)


					外幣
	養老金責任		的公允價值		翻譯		累積的其他
	調整		衍生品		調整		綜合損失
2023 年 1 月 1 日的餘額	$	(86)	$	(365)	$	(1,657)	$	(2,108)
重新分類前的其他綜合收益，扣除税款		-		242		60		302
扣除税款後的重新分類前其他綜合虧損總額		(86)		(123)		(1,597)		(1,806)
淨金額重新歸類為收益		(5)		181		-		176
截至2023年3月31日的餘額	$	(91)	$	58	$	(1,597)	$	(1,630)

在列報的三個月期間，與其他綜合虧損各組成部分相關的税收並不重要，因此未單獨披露。

所有累計其他綜合收益（虧損）的重新分類都對簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的直接運營成本產生了影響。

11.分部報告和集中度

該公司的業務分為三報告部分：數字數據解決方案（DDS）、Synodex和Agility。

DDS 部門提供 AI 數據準備服務、收集或創建訓練數據、註釋訓練數據、為其客户訓練 AI 算法，以及 AI 模型部署和集成。DDS 部門還提供一系列數據工程支持服務，包括數據轉換、數據整理、數據清理、數據整合、數據提取、數據合規和主數據管理。

Synodex部門提供了一個行業平臺，可將醫療記錄轉換為根據其專有數據模型或客户數據模型整理的可用數字數據。

Agility板塊提供了一個行業平臺，使營銷傳播和公共關係專業人員能夠將內容定向並分發給全球記者和社交媒體影響者，並監控和分析全球新聞頻道（印刷、網絡、廣播和電視）和社交媒體渠道。

該公司收入的很大一部分來自其在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國、以色列、美國和英國的辦公地點。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

來自外部客户的收入、分部營業利潤（虧損）和其他可報告的分部信息如下（以千計）：


	在截至3月31日的三個月中，
	2024		2023
收入：
DDS	$	19,705	$	12,746
Synod		1,871		1,865
敏捷性		4,928		4,228
合併總額	$	26,504	$	18,839

所得税準備金前的收入（虧損）⁽¹⁾:
DDS	$	998	$	(281)
Synod		150		(111)
敏捷性		266		(1,503)
合併總額	$	1,414	$	(1,895)

所得税準備金前的收入（虧損）⁽²⁾:
DDS	$	848	$	(423)
Synod		276		14
敏捷性		290		(1,486)
合併總額	$	1,414	$	(1,895)


	2024年3月31日		2023年12月31日
總資產：
DDS	$	40,329	$	37,232
Synod		3,612		3,379
敏捷性		19,631		18,820
合併總額	$	63,572	$	59,431


	2024年3月31日		2023年12月31日
善意：
敏捷性	$	2,056	$	2,075
總計	$	2,056	$	2,075

(1)	在消除任何分部間利潤之前

(2)	在扣除任何分部間利潤之後

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，按地理區域（根據客户住所確定）的收入如下（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
美國	$	17,872	$	11,409
英國		2,249		2,555
荷蘭		2,039		1,723
加拿大		2,226		1,438
其他-主要是其他歐洲國家		2,118		1,714
總計	$	26,504	$	18,839

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2024年3月31日和2023年12月31日，按地理區域劃分的長期資產包括（以千計）：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
美國	$	9,384	$	9,101

國外：
加拿大		7,030		7,328
英國		975		1,028
菲律賓		3,411		3,484
印度		1,628		1,791
斯里蘭卡		394		423
以色列		11		13
外國人總數		13,449		14,067
總計	$	22,833	$	23,168

長期資產包括總額為美元的使用權資產的未攤銷餘額4.8百萬和美元5.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

一個DDS 細分市場的客户生成了大約 24佔截至2024年3月31日的三個月公司總收入的百分比。兩個DDS 細分市場的客户每人產生了大約 11佔截至2023年3月31日的三個月公司總收入的百分比。沒有其他客户考慮在內 10在此期間佔總收入的百分比或更多。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，來自非美國客户的收入佔 33% 和 39分別佔公司總收入的百分比。

截至 2024 年 3 月 31 日，大約 27公司應收賬款的百分比來自國外（主要是歐洲）客户，以及 35公司應收賬款的百分比來自二顧客。截至 2023 年 12 月 31 日，大約 31公司應收賬款的百分比來自國外（主要是歐洲）客户，以及 53公司應收賬款的百分比來自三顧客。沒有其他客户考慮在內 10截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收賬款的百分比或更多。

12.每股收益（虧損）

未平倉期權攤薄效應的計算如下表所示（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益（虧損）	$	989	$	(2,116)
已發行普通股的加權平均值		28,753		27,460
未平倉期權的稀釋作用		3,486		-
根據稀釋計算進行了調整		32,239		27,460

每股基本收益（虧損）是使用該年度已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益（虧損）是通過使用庫存股法考慮普通股潛在發行對加權平均已發行股票數量的影響來計算的。對於那些不能轉換為普通股類別的證券，使用 “兩類” 方法來計算每股收益（虧損）。

購買選項 3,000截至2024年3月31日的三個月中，普通股已流通，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為期權的行使價高於普通股的平均市場價格。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

購買選項 6.6截至2023年3月31日的三個月中，有100萬股普通股已流通，但未包含在攤薄後每股虧損的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。

13.衍生品

該公司的很大一部分業務都在國際市場上進行，這使其受到外幣波動的影響。當收入和相關應收賬款以一種貨幣收取，而產生該收入的費用以另一種貨幣發生時，最重要的外幣風險敞口就會發生。在公司經營大部分業務的亞洲國家，公司還受到工資通脹和其他政府規定的加薪和運營支出的影響。該公司的主要通貨膨脹和匯率敞口與菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的工資、其他工資成本和運營費用有關。

此外，儘管公司的大部分收入以美元計價，但總收入的很大一部分以加元、英鎊和歐元計價。

該公司的政策是簽訂衍生工具合約，其期限與標的風險敞口相吻合，期限最長為12個月。因此，該公司的衍生工具預計將非常有效。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，套期保值工具公允價值的全部變動記入其他綜合收益（虧損）。這些合同結算後，其他綜合收益（虧損）中記錄的公允價值的變動被重新歸類為收益，並列為直接運營成本的一部分。對於未被指定為套期保值的衍生工具，公允價值的任何變動都將作為直接運營成本的一部分直接記錄在收益中.

該公司正式記錄了對衝工具和套期保值項目之間的所有關係，以及其風險管理目標和進行套期保值交易的戰略。公司不持有或發行用於交易目的的衍生品。所有衍生品均按其公允價值確認，並根據工具的到期日進行分類。指定為套期保值的未償還衍生品的名義總額為美元9.6百萬和美元10.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值（以千計）：


	資產負債表地點	公允價值
		2024		2023
被指定為對衝工具的衍生品：
外幣遠期合約	預付費用和其他流動資產	$	7	$	41

指定為現金流套期保值的外幣遠期合約對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月簡明合併經營報表的影響如下（以千計）：


	在已結束的三個月中
	3月31日
	2024		2023
OCI 中確認的淨收益（虧損）⁽¹⁾	$	(13)	$	242
淨（收益）虧損從累計OCI重新歸類為收益⁽²⁾	$	21	$	(181)
收入中確認的淨收益⁽³⁾	$	-	$	-

(1)	歸入其他綜合收益（“OCI”）的有效部分的公允價值淨變動。

(2)	有效部分歸入直接運營成本。

(3)	在本報告所述期間，沒有無效部分。

INNODATA INC.和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

14.信用額度

2023年4月4日，公司與作為貸款人的富國銀行全國協會簽訂了信貸協議（“信貸協議”），Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC作為共同借款人。2023年7月21日，Innodata Services LLC簽署了一項聯合協議，以共同借款人身份加入信貸協議。信貸協議規定了有擔保的循環信貸額度（“循環信貸額度”），其金額等於借款基礎和美元中較低者10.0百萬美元，到期日為2026年4月4日。循環信貸額度的借款基礎是根據信貸協議的條款計算的，其基礎是 85符合條件的賬户百分比， 85符合條件的外國賬户的百分比（不超過美元）2.0百萬美元以及某些其他儲備金和調整。截至2024年3月31日，此類借款基礎計算約等於美元9.2百萬。信貸協議包含一項財務契約，要求借款人在合併基礎上將固定費用覆蓋率維持在不低於 1.10到 2024 年 12 月 31 日達到 1.00。除信貸協議中另有規定外，循環信貸額度下的借款的利率等於每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 2.25%。在截至2024年3月31日的三個月內以及截至本報告提交之日，公司沒有使用循環信貸額度。

第 2 項。

管理層對財務的討論和分析

操作條件和結果

關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告中的披露 （這份 “報告”） 包含某些前瞻性陳述 根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條的定義。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務、經濟表現和財務狀況的陳述。諸如 “項目”、“相信”、“期望”、“可以”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“表明”、“預測”、“可能”、“估計”、“計劃”、“潛力” 或其否定詞等詞語以及其他類似的表述通常指前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期、假設和估計，受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於持續的地緣政治衝突造成的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、哈馬斯對以色列的襲擊以及隨之而來的衝突以及伊朗和以色列之間敵對行動的加劇；對大型語言模型的投資；客户可能終止合同；預計或承諾的工作量可能無法實現；管道機會和可能無法轉化為工作量或預期工作量的客户討論；我們的服務所支持的市場，尤其是新興市場持續發展的可能性；我們的客户和潛在客户執行導致我們服務需求的業務計劃的能力和意願；繼續依賴數字數據解決方案 (DDS) 領域基於項目的工作，此類合同主要是隨意性的，以及這些客户減少、延遲或取消的能力項目；可能無法取代已完成、取消或減少的項目；DDS細分市場的收入持續集中在有限數量的客户中；我們在敏捷領域對內容提供商的依賴；公司實現收入和增長目標的能力；難以整合收購、合資企業和戰略投資並從中獲得協同效應；我們可能收購的公司和企業的潛在未被發現的負債；商譽和其他收購的無形資產賬面價值的潛在減值我們收購的公司和企業；市場狀況持續低迷或低迷；外部市場因素的變化；我們的業務或增長戰略的變化；新的競爭對手的出現或現有競爭對手的增長；各種其他競爭和技術因素；我們對信息技術系統的使用和依賴，包括導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷的潛在安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或數據泄露；以及其他我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時顯示風險和不確定性。

我們的實際業績可能與前瞻性陳述中提及的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於第一部分第1A項中討論的風險。“風險因素”，“第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及我們於2024年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告以及我們可能向美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他部分。

鑑於這些風險和不確定性，無法保證前瞻性陳述中提及的結果會發生，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。

除非美國聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務更新或審查任何指導或其他前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）旨在幫助讀者瞭解Innodata Inc.及其子公司的經營業績和財務狀況，應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及第一部分第1項所附簡明合併財務報表附註一起閲讀。 “財務報表” 本報告的內容。

業務概述

Innodata Inc.（納斯達克股票代碼：INOD）（包括其子公司，“公司”、“Innodata”、“我們” 或 “我們的”）是一家領先的數據工程公司。我們的使命是幫助世界上最負盛名的公司兑現合乎道德、高性能的人工智能（“AI”）的承諾，我們相信這將為一個更安全、更繁榮的世界做出貢獻。

Innodata建立在一個簡單的想法之上：設計最高質量的數據，使各行各業的組織可以做出更明智的決策。今天，我們相信我們正在為世界上一些最具創新性的技術公司提供最高質量的數據，用於訓練未來的人工智能模型。

人工智能承諾計算機能夠感知和理解世界，從而提供以前使用傳統編碼無法想象和不可能的產品和服務。人工智能從數據中學習，而性能最高的人工智能將從最高質量的數據中學習。我們相信，通過利用我們在30多年的磨練下來的能力，以一致性和高準確性大規模收集和註釋數據，我們可以做出有意義的貢獻。

我們還幫助各公司部署人工智能並將其整合到其運營和產品中，並提供創新的人工智能行業平臺，幫助確保我們客户的業務為機器以前所未有的方式增強人類活動的世界做好準備。

在過去的30多年中，我們發展了自己的能力並逐步完善了方法，為世界上許多要求最高的信息公司創建了高質量的數據。大約八年前，我們成立了研發中心Innodata Labs，負責研究、開發機器學習和新興的人工智能並將其應用於我們的大規模人力密集型數據運營。2019 年，我們開始整合研發工作中湧現的能力，以適應幾個快速增長的新市場，並幫助公司使用人工智能/機器學習來提高績效優勢和提高業務洞察力。

我們在高質量數據方面的歷史核心競爭力，加上應用人工智能領域的研發工作，為我們的產品發展奠定了基礎，這些產品包括人工智能數據準備、人工智能模型部署和集成以及支持人工智能的行業平臺。

AI 數據準備

對於全球幾家大型科技公司，我們支持他們在構建生成式 AI 基礎模型方面的努力。對於這些公司，我們提供或準備提供一系列擴展的數據解決方案和服務。我們的縮放數據解決方案包括提供指令數據集，用於微調大型語言模型 (LLM)，以理解提示、接受指令、交談、明確推理，以及完成我們許多人現在所經歷的無數不可思議的壯舉。我們還提供強化學習和獎勵建模，這些服務對於提供防範毒性、偏見和有害反應的防護措施至關重要，還提供模型評估服務。

對於社交媒體公司、機器人公司、金融服務公司和其他許多公司，我們收集或創建訓練數據，註釋訓練數據，並訓練 AI 算法以處理圖像、文本、視頻、音頻、代碼和傳感器數據。

我們使用各種領先的第三方工具、專有工具和客户工具。對於文本註釋，我們使用專有的數據註釋平臺，該平臺結合了人工智能，以降低成本，同時提高輸出的一致性和質量。我們的專有數據註釋平臺具有自動標記功能，適用於傳統和生成式 AI 任務。該平臺概括了我們在其 30 多年創建高質量數據的歷史中構想的許多創新。

此外，由於收集真實世界數據通常不切實際（由於數據隱私法規或羣組和異常值的罕見性），我們使用領域專家和利用 LLM 的機器技術相結合，創建高質量的合成數據，以保持現實世界數據的所有統計特性。

AI 模型部署和集成

我們幫助企業利用最新的人工智能技術來實現其目標。我們開發自定義 AI 模型（我們在其中選擇適當的算法、調整超參數、訓練和驗證模型，並根據需要更新模型）。我們還幫助企業微調我們專有模型和第三方基礎模型的自定義版本，以解決特定領域和客户特定的用例。

對於提供需要密集文本數據處理和分析的產品和解決方案的客户，除了部署和集成人工智能模型外，我們還經常提供一系列數據工程支持服務，包括數據轉換、數據管理、數據清理、數據整合、數據提取、數據合規和主數據管理。

我們的客户來自不同的行業和廣泛的人工智能用例，受益於我們的人工智能解決方案和平臺的短價值實現時間和高經濟回報。

支持人工智能的行業平臺

我們支持人工智能的行業平臺滿足了特定的利基市場需求，我們相信我們可以利用人工智能/機器學習技術進行創新。我們將這些行業平臺部署為軟件即服務 (SaaS) 和託管服務。這些平臺受益於我們的技術基礎架構、行業特定知識、牢固的客户關係以及將技術與客户業務流程相結合的經驗。迄今為止，我們已經建立了一個用於醫療記錄數據提取和轉換的行業平臺（我們將其命名為 “Synodex”）^®”）和公共關係行業平臺（我們將其命名為 “敏捷公關解決方案”）。我們正在開發另一個支持人工智能的行業平臺，為金融服務機構提供服務。

我們的 Synodex 行業平臺將醫療記錄轉換為可用的數字數據，這些數據是根據我們的專有數據模型或客户數據模型進行組織的。

我們的敏捷行業平臺使營銷傳播和公共關係專業人員能夠將內容定向並分發給全球記者和社交媒體影響者，並監控和分析全球新聞（印刷、網絡、廣播和電視）和社交媒體。

目前，我們的業務分為三個報告部分：數字數據解決方案（DDS）、Synodex和Agility。

當前的經濟狀況和季節性

當前的經濟狀況

根據目前對我們服務的需求水平，我們認為我們現有的現金和現金等價物可以提供足夠的流動性來源，以滿足自本報告提交之日起至少未來12個月的財務需求（參見第2項）。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”（獲取更多信息）。如果我們的收入大幅或長期減少，其可能性尚不確定，我們將尋求通過利用循環信貸額度、減少資本支出、推遲投資活動和降低運營成本來管理我們的流動性。

季節性

我們的季度經營業績會受到某些波動的影響。在更換和啟動新項目時，我們的收入和收益會出現波動，這可能會出現一些正常的啟動延遲，或者我們可能無法完全更換項目。這些因素和其他因素可能導致我們每季度的經營業績波動。此外，由於我們在亞洲的一些設施在第四季度假日期間關閉，我們通常會因加班而產生更高的工資，這會降低我們的利潤。

我們的Synodex子公司的收入出現季節性波動。通常，收入在日曆年度的第三季度最低，在日曆年度的第四季度最高。季節性與保險公司收到的人壽保險申請數量直接相關。

欲瞭解更多信息，請參閲第一部分第1A項中題為 “收入和經營業績的季度波動可能使財務預測變得困難，並可能對我們的股價產生負面影響” 的風險因素。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務信息外，我們還提供某些非公認會計準則財務信息。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者比較各期的經營業績。在某些方面，管理層認為，非公認會計準則財務指標比GAAP同等指標更能表明我們的持續核心經營業績，因為管理層認為調整可以反映業務的持續業績。

我們認為，這種非公認會計準則財務信息的列報使投資者更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景，特別是提供管理層和董事會用於評估業績和管理業務的相同信息，從而提高了投資者的透明度。但是，本10-Q表季度報告中提出的非公認會計準則財務指標存在某些侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的業務運營相關的所有成本。因此，除了根據公認會計原則編制的財務業績指標外，投資者還應考慮使用非公認會計準則財務指標，而不是將其替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。此外，我們提供的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標有所不同。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後毛利定義為收入減去根據美國公認會計原則歸屬於Innodata Inc.及其子公司的直接運營成本，加上無形資產的折舊和攤銷、股票薪酬、非經常性遣散費和其他一次性成本。

我們定義調整後毛利率的方法是將調整後的毛利除以美國公認會計準則總收入。

我們使用調整後的毛利潤率和調整後的毛利率來評估各財政期之間的經營業績和趨勢，並認為這些衡量標準是我們內部績效評估流程的重要組成部分。

下表包含截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，根據美國公認會計原則，歸屬於Innodata Inc.及其子公司的毛利和毛利率與調整後毛利率之間的對賬情況（以千計）。


	截至3月31日的三個月
合併	2024			2023

歸屬於Innodata Inc.及其子公司的毛利	$	9,635		$	5,965
折舊和攤銷		1,240			1,065
塞韋蘭斯**		-			327
基於股票的薪酬		84			63
調整後的毛利	$	10,959		$	7,420

毛利率		36	%		32	%
調整後的毛利率		41	%		39	%


	截至3月31日的三個月
DDS 細分市場	2024			2023

歸屬於DDS板塊的毛利	$	6,558		$	4,159
折舊和攤銷		338			200
塞韋蘭斯**		-			28
基於股票的薪酬		74			51
調整後的毛利	$	6,970		$	4,438

毛利率		33	%		33	%
調整後的毛利率		35	%		35	%


	截至3月31日的三個月
Synodex	2024			2023

歸屬於Synodex板塊的毛利	$	399		$	203
折舊和攤銷		137			162
塞韋蘭斯**		-			-
基於股票的薪酬		-			-
調整後的毛利	$	536		$	365

毛利率		21	%		11	%
調整後的毛利率		29	%		20	%


	截至3月31日的三個月
敏捷細分市場	2024			2023

歸屬於敏捷板塊的毛利	$	2,678		$	1,603
折舊和攤銷		765			703
塞韋蘭斯**		-			299
基於股票的薪酬		10			12
調整後的毛利	$	3,453		$	2,617

毛利率		54	%		38	%
調整後的毛利率		70	%		62	%

**指因調整公司成本結構而裁員而產生的非經常性遣散費。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據美國公認會計原則歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益（虧損），不計利息支出、所得税、無形資產折舊和攤銷（衍生息税折舊攤銷前利潤），以及對無形資產和商譽減值損失、股票薪酬、非經常性遣散費和其他一次性成本的額外調整。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估各財政期之間的核心經營業績和趨勢，並認為這些指標是我們內部績效評估流程的重要組成部分。

下表包含截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於Innodata Inc.及其子公司的美國公認會計準則淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（虧損）（以千計）的對賬情況。


	截至3月31日的三個月
合併	2024		2023
歸屬於Innodata Inc.及其子公司的淨收益（虧損）	$	989	$	(2,116)
所得税準備金		424		218
利息支出		68		63
折舊和攤銷		1,266		1,091
塞韋蘭斯**		-		580
基於股票的薪酬		1,034		962
非控股權益		1		3
調整後息折舊攤銷前利潤-合併	$	3,782	$	801


	截至3月31日的三個月
DDS 細分市場	2024		2023
歸屬於DDS板塊的淨收益（虧損）	$	426	$	(641)
所得税準備金		421		215
利息支出		67		62
折舊和攤銷		364		225
塞韋蘭斯**		-		33
基於股票的薪酬		895		806
非控股權益		1		3
調整後的息税折舊攤銷前利潤——DDS分部	$	2,174	$	703


	截至3月31日的三個月
Synodex	2024		2023
歸屬於Synodex板塊的淨收益	$	276	$	14
折舊和攤銷		137		162
塞韋蘭斯**		-		6
基於股票的薪酬		49		58
調整後的息税折舊攤銷前利潤-Synodex分部	$	462	$	240


	截至3月31日的三個月
敏捷細分市場	2024		2023
歸屬於敏捷板塊的淨收益（虧損）	$	287	$	(1,489)
所得税準備金		3		3
利息支出		1		1
折舊和攤銷		765		704
塞韋蘭斯**		-		541
基於股票的薪酬		90		98
調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）——敏捷板塊	$	1,146	$	(142)

**指因調整公司成本結構而裁員而產生的非經常性遣散費。

運營結果

以下 MD&A 中的金額已四捨五入。所有百分比均使用四捨五入金額計算。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總收入分別為2650萬美元和1,880萬美元，增長了770萬美元，增長了約41％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的收入分別為1,970萬美元和1,270萬美元，增長了700萬美元，增長了約55％。增長主要歸因於兩個新客户，但部分被現有客户的銷量減少所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，Synodex板塊的收入各為190萬美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的收入分別為490萬美元和420萬美元，增長了70萬美元，增長了約17％。增長主要歸因於我們支持Agility AI的行業平臺的訂閲量增加。

在截至2024年3月31日的三個月中，DDS領域的一位客户創造了公司總收入的約24％。截至2023年3月31日的三個月，DDS領域的兩個客户各創造了公司總收入的約11％。在此期間，沒有其他客户佔總收入的10％或以上。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，來自非美國客户的收入分別佔公司總收入的33％和39％。

直接運營成本

直接運營成本包括直接和間接勞動力成本、佔用成本、數據中心託管費、雲服務、內容獲取成本、折舊和攤銷、旅行、電信、計算機服務和用品、遠期合同的已實現（收益）損失、外幣重估（收益）損失以及為客户提供服務所產生的其他直接費用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，直接運營成本分別為1,690萬美元和1,290萬美元，增長了400萬美元，增長了31％。成本增長的主要原因是員工人數增加，以支持來自兩個新客户的收入，但部分抵消了我們在2023年開展的成本優化舉措的影響，這些舉措提高了所有細分市場的成本效率。直接運營成本的增加包括直接和間接勞動力相關成本淨增加410萬美元，這主要是由於新員工的勞動力成本和工資增加；資本化開發軟件的折舊和攤銷額增加20萬美元；內容成本增加10萬美元；部分被40萬美元外匯匯率波動的有利影響所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，直接運營成本佔總收入的百分比分別為64％和69％。直接運營成本佔總收入百分比的下降主要是由於DDS和Agility板塊收入的增加，Synodex和Agility板塊的直接運營成本降低，但部分被DDS板塊直接運營成本的上漲所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的直接運營成本分別為1,320萬美元和860萬美元，增長了460萬美元，增長了53％。成本增長的主要原因是員工人數增加，以支持來自兩個新客户的收入，但部分抵消了我們在2023年開展的成本優化舉措的影響，這些舉措提高了DDS細分市場的成本效率。直接運營成本的增加包括直接和間接勞動力相關成本淨增加470萬美元，這主要是由於新員工的勞動力成本和工資的增加；資本化開發軟件的折舊和攤銷額增加10萬美元；以及20萬美元的其他直接運營成本；40萬美元匯率波動的有利影響部分抵消了這一增長。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的直接運營成本佔DDS分部收入的百分比分別為67％和68％。DDS板塊的直接運營成本佔DDS分部收入的百分比下降主要歸因於收入的增加，但被直接運營成本的增加部分抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的直接運營成本分別為150萬美元和170萬美元，下降了20萬美元，下降了12％。成本下降的主要原因是我們在2023年實施的成本優化舉措產生了影響，這些舉措提高了Synodex細分市場的成本效率。減少的主要原因是直接勞動力成本降低了10萬美元，其他直接運營成本減少了10萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的直接運營成本佔Synodex板塊收入的百分比分別為79％和89％。Synodex板塊的直接運營成本佔Synodex板塊收入的百分比下降是由於直接運營成本的下降。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的直接運營成本分別為220萬美元和260萬美元，下降了40萬美元，下降了15％。成本下降的主要原因是我們在2023年實施的成本優化計劃產生了影響，這些舉措提高了敏捷細分市場的成本效率。減少的主要原因是直接勞動力成本降低了50萬美元，包括遣散費，以及其他直接運營成本減少了10萬美元；資本化開發軟件的折舊和攤銷額增加10萬美元以及10萬美元內容成本的增加部分抵消了這一減少。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的直接運營成本佔敏捷板塊收入的百分比分別為45％和62％。敏捷板塊的直接運營成本佔敏捷板塊收入的百分比下降是由於收入增加和直接運營成本降低。

毛利和毛利率

毛利潤由收入減去直接運營成本得出，而毛利率百分比是通過毛利除以收入得出的。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利分別為960萬美元和600萬美元。毛利增長360萬美元的主要原因是DDS和Agility板塊收入的增加以及Synodex和Agility板塊的直接運營成本降低，但部分被DDS板塊直接運營成本的上漲所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利率分別為36％和32％。毛利率的增長主要是由於DDS和Agility板塊收入的增加以及Synodex和Agility板塊的直接運營成本降低，但部分被DDS板塊直接運營成本的上漲所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的毛利分別為660萬美元和420萬美元。DDS板塊毛利增長240萬美元的主要原因是收入增加，但直接運營成本的增加在一定程度上抵消了這一增長。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，DDS板塊的毛利率均為33％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的毛利分別為40萬美元和20萬美元。Synodex板塊的毛利增長了20萬美元，這主要是由於直接運營成本的降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的毛利率分別為21％和11％。Synodex板塊毛利率佔收入百分比的增加主要是由於直接運營成本的降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的毛利分別為270萬美元和160萬美元。敏捷板塊的毛利增長了110萬美元，這主要是由於收入增加和直接運營成本降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的毛利率分別為54％和38％。敏捷板塊毛利率佔收入百分比的增加主要是由於收入增加和直接運營成本降低。

銷售和管理費用

銷售和管理費用包括工資和相關成本，包括佣金、獎金和股票薪酬；營銷、廣告、貿易會議和相關費用；新服務研究和相關軟件開發費用、軟件訂閲、專業和顧問費、信貸損失準備金和其他管理費用。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售和管理費用分別為830萬美元和780萬美元，增長了50萬美元，增長了6％。銷售和管理費用的增加主要是由於與收入增加相關的支出增加，但部分抵消了我們在2023年開展的成本優化舉措的影響，這些舉措提高了所有細分市場的成本效率。銷售和管理費用的增加包括增加20萬美元的銷售和管理勞務及相關費用，這主要是由於收入增加而發放的薪金增加和激勵措施，但部分被遣散費減少所抵消；專業費用增加30萬美元；10萬美元外匯匯率波動的不利影響以及10萬美元其他銷售和管理費用增加10萬美元；信貸損失準備金減少了20萬美元，部分抵消了這一點。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，銷售和管理費用佔總收入的百分比分別為31％和41％。銷售和管理費用佔總收入百分比的下降主要歸因於DDS和Agility板塊收入的增加以及Synodex和Agility板塊的銷售和管理費用減少，但部分被DDS板塊銷售和管理費用的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的銷售和管理費用分別為580萬美元和450萬美元，增長了130萬美元，增長了29％。銷售和管理費用的增加主要是由於與收入增加相關的支出增加。銷售和管理費用的增加包括增加70萬美元的銷售和管理勞務及相關費用，這主要是由於收入增加而增加的工資和激勵措施，更高的專業費用達到40萬美元；以及其他銷售和管理費用增加20萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，DDS板塊的銷售和管理費用佔DDS分部收入的百分比分別為29％和35％。DDS板塊銷售和管理費用佔DDS板塊收入百分比的下降主要歸因於收入的增加，但部分被銷售和管理費用的增加所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的銷售和管理費用分別為10萬美元和20萬美元，下降了10萬美元，下降了50％。銷售和管理費用的減少主要是由於專業費用降低了10萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的銷售和管理費用佔Synodex板塊收入的百分比分別為5％和11％。Synodex板塊的銷售和管理費用佔Synodex板塊收入的百分比下降主要歸因於銷售和管理費用的減少。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的銷售和管理費用分別為240萬美元和310萬美元，下降了70萬美元，下降了23％。銷售和管理費用的減少主要是由於我們在2023年實施的成本優化計劃產生了影響，這些舉措提高了敏捷細分市場的成本效率。銷售和管理費用的減少包括銷售和管理人工及相關費用減少50萬美元，這主要是由於裁員和遣散費；信貸損失準備金減少20萬美元；其他銷售和管理費用減少10萬美元；部分被10萬美元外匯匯率波動的不利影響所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的銷售和管理費用佔敏捷板塊收入的百分比分別為49％和74％。敏捷板塊的銷售和管理費用佔敏捷板塊收入的百分比下降主要是由於收入增加以及銷售和管理費用降低。

所得税

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們記錄的所得税準備金分別為40萬美元和20萬美元。

與税收相關的費用主要包括我們的外國子公司根據當地税收法規記錄的外國税收準備金。適用於截至2024年3月31日的三個月期間的預計年有效税率與美國聯邦法定税率21％不同，這主要是由於在美國境外賺取的收入需要繳納美國對全球無形低税收收入的税（“GILTI”）、不確定税收狀況的準備金、對上一年度税收準備金的實際調整和其他淨增長，但被估值補貼和外匯損益的減少部分抵消。

淨收益（虧損）

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的淨收入分別為100萬美元和淨虧損210萬美元。310萬美元的變化是由於DDS和Agility板塊的收入增加以及Synodex和Agility板塊的銷售和管理費用以及直接運營成本的降低，但部分抵消了直接運營成本以及銷售和管理費用的增加、所得税準備金的增加以及DDS板塊在本季度退還印度子公司服務税案件的法庭費用押金所產生的10萬美元利息收入。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊的淨收入分別為40萬美元和虧損60萬美元。100萬美元的變化主要歸因於收入的增加，但部分抵消了增加的直接運營成本以及銷售和管理支出、更高的所得税準備金以及本季度印度子公司服務税案件的法庭費用押金退還的10萬美元利息收入。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊的淨收入分別為30萬美元，盈虧平衡。30萬美元的變化是由於本季度的直接運營成本以及銷售和管理費用降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊的淨收入為30萬美元，淨虧損150萬美元。180萬美元的變化是由於本季度收入增加、銷售和管理成本降低以及直接運營成本降低。

調整後的毛利和利潤率

調整後的毛利潤和調整後的毛利率是非公認會計準則的財務指標。有關調整後毛利潤和調整後毛利率與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標——調整後毛利潤和調整後毛利率” 的描述。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，調整後的毛利分別為1,100萬美元和740萬美元。調整後毛利增長360萬美元的主要原因是DDS和Agility板塊收入的增加以及Synodex和Agility板塊的直接運營成本降低，但部分被DDS板塊直接運營成本的上漲所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，調整後的毛利率分別為41％和39％。調整後毛利率的增長主要是由於DDS和Agility板塊收入的增加以及Synodex和Agility板塊的直接運營成本降低，但部分被DDS板塊直接運營成本的上漲所抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊調整後的毛利分別為700萬美元和440萬美元。DDS板塊調整後的毛利增長了260萬美元，這是由於收入的增加，但直接運營成本的增加在一定程度上抵消了這一增長。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，DDS板塊調整後的毛利率均為35％。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊調整後的毛利分別為50萬美元和40萬美元。Synodex板塊調整後的毛利增長了10萬美元，這是由於直接運營成本的降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊調整後的毛利率分別為29％和20％。Synodex板塊調整後的毛利率佔收入百分比的增加主要是由於直接運營成本的降低。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊調整後的毛利分別為350萬美元和260萬美元。敏捷板塊調整後的毛利增長了90萬美元，這是由於收入增加和直接運營成本降低。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊調整後的毛利率分別為70％和62％。敏捷板塊調整後的毛利率佔收入百分比的增加主要是由於收入增加和直接運營成本降低。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP指標的對賬，請參閲上文 “非公認會計準則財務指標——調整後息税折舊攤銷前利潤” 的描述。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為380萬美元和80萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤增長了300萬美元，這是由於與對比季度的淨虧損相比，本季度的淨收益、更高的所得税準備金、更高的折舊和攤銷以及股票薪酬，但被非經常性遣散費的減少部分抵消。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，DDS板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為220萬美元和70萬美元。DDS板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了150萬美元，這是由於與同期淨虧損相比，本季度的淨收益、更高的所得税準備金、更高的折舊和攤銷以及股票薪酬。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，Synodex板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為50萬美元和20萬美元。Synodex板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了30萬美元，這是由於淨收入的增加。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，敏捷板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為110萬美元和虧損10萬美元。敏捷板塊調整後息税折舊攤銷前利潤的變化為120萬美元，這是由於本季度的淨收入與對比季度的淨虧損相比，部分被非經常性遣散費的減少所抵消。

流動性和資本資源

流動性和資本資源的部分衡量標準（以千計）如下：


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
現金和現金等價物	$	18,975	$	13,806
短期投資-其他		14		14
營運資金		11,607		9,142

2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為1,900萬美元，其中810萬美元由我們的外國子公司持有，1,090萬美元在美國持有。儘管通過了新的税法，根據該法，我們可以在支付通行費後從海外匯回資金，但我們打算從2024年3月31日起無限期地將海外資金再投資於我們的外國子公司，因為我們將對實際匯款徵收預扣税。

我們已經使用並計劃將現金和現金等價物用於（i）資本投資；（ii）擴大業務；（iii）技術創新；（iv）產品管理和戰略營銷；（v）一般公司用途，包括營運資金；（vi）可能的業務收購。截至2024年3月31日，我們的營運資金約為1160萬美元，而截至2023年12月31日，營運資金約為910萬美元。營運資金的增加是由於上一季度的收入增加，印度子公司服務税案件的法庭費用押金的退還，以及截至2024年3月31日的三個月中我們的運營負債增加。

截至2024年3月31日，我們沒有任何資本支出的實質性承諾。

我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及內部產生的資金將提供足夠的流動性來源，以滿足我們自本報告發布之日起至少未來12個月的財務需求。

2023年4月4日，我們與作為貸款人的富國銀行全國協會以及作為共同借款人的Innodata Inc.、Innodata Synodex, LLC、Innodata Synodex, LLC、Innodata DocGenix, LLC和Agility PR Solutions LLC簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。2023年7月21日，Innodata Services LLC簽署了一項聯合協議，以共同借款人身份加入信貸協議。信貸協議規定了有擔保的循環信貸額度（“循環信貸額度”），金額不超過借款基礎中較低的金額，1,000萬美元，到期日為2026年4月4日。循環信貸額度的借款基礎是根據信貸協議的條款計算的，基於85％的合格賬户、不超過200萬美元的85％的合格外國賬户以及某些其他儲備金和調整。截至2024年3月31日，此類借款基礎計算約為920萬美元。信貸協議包含一項財務契約，要求借款人在合併基礎上在2024年12月31日之前將固定費用覆蓋率維持在不低於1.10比1.00的水平。除信貸協議中另有規定外，循環信貸額度下的借款利率等於每日簡單擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上2.25％。在截至2024年3月31日的三個月內以及截至本報告提交之日，我們沒有使用循環信貸額度。

現金流

經營活動提供的淨現金

截至2024年3月31日的三個月，我們的經營活動提供的現金為680萬美元，淨收入為100萬美元，經非現金支出調整後為260萬美元，營運資金增加320萬美元。有關更多詳情，請參閲簡明合併現金流量表。

截至2023年3月31日的三個月，我們的經營活動提供的現金為180萬美元，這歸因於我們的淨虧損210萬美元，經非現金支出230萬美元調整後，營運資金增加了160萬美元。有關更多詳情，請參閲簡明合併現金流量表。

用於投資活動的淨現金

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金分別為130萬美元和170萬美元。這些資本支出主要用於購買包括服務器、網絡基礎設施和工作站在內的技術設備，以及資本化開發軟件的支出。截至2024年3月31日的三個月，資本支出總額為130萬美元，其中包括DDS板塊的50萬美元，敏捷板塊的50萬美元和Synodex板塊的30萬美元。

在接下來的12個月中，資本化開發的軟件和持續的技術、設備和基礎設施升級的資本支出預計將達到約600萬美元，其中一部分我們可以融資。

（用於）融資活動提供的淨現金

截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金主要用於支付總額為30萬美元的長期債務。

截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的現金主要來自30萬美元的股票期權行使收益。

關鍵會計政策與估計

我們對經營業績、流動性和資本資源的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。我們會持續評估我們的估算和判斷，包括與收入確認、信用損失備抵和賬單調整、長期資產、無形資產、商譽、遞延所得税資產估值、股票薪酬基礎證券價值、訴訟應計、養老金福利、衍生工具估值和各種税收風險的估計應計額相關的估計和判斷。我們的估計基於歷史和預期的結果和趨勢，以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，包括對未來事件的假設。這些估計構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。就其本質而言，估計值受固有的不確定性的影響。實際業績可能與我們的估計有所不同，並可能對我們簡明的合併經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

除非另有説明，否則本報告中在編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策與公司10-K表年度報告中描述的相同，我們認為這些關鍵會計政策會影響我們在編制簡明合併財務報表時更重要的估計和判斷。

資產負債表外安排

沒有。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

不適用於小型申報公司。

第 4 項控制和程序

我們維持披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保此類信息得到積累並與我們的管理層進行了溝通，包括我們的首席執行官和酌情為首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，我們對截至2024年3月31日的《交易法》第13a-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條或第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註附註的附註8 “承付款和意外開支”，該報告以引用方式納入本文中。

第 1A 項。風險因素

有關風險因素的信息，請參閲第一部分第1A項。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在截至2024年3月31日的三個月中，沒有出售未註冊的股權證券或回購股權證券。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項礦山安全披露

沒有。

第 5 項其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

在截至2024年3月31日的季度中，公司的董事或高級管理人員均未向公司通報採納或終止了”Ru樂10b5-1 交易安排” 或 “非-Ru樂10b5-1交易安排，” 這些術語的定義見第S-K條例第408項。

第 6 項。展品

展品編號		描述

31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。

31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。

32.1**		根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。

32.2**		根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。

101		Innodata Inc.截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中的以下材料，採用可擴展業務報告語言（XBRL）格式：（i）截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表；（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）；（iii）簡明合併資產負債表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併現金流量表（未經審計）；（iv）簡明合併截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東權益表以及（v）簡明合併財務報表附註（未經審計）。

104		封面交互式數據文件，採用 ixBRL 格式，包含在附錄 101 中。

隨函提交。

**	根據美國證券交易委員會發布的第33-8238號文件，附錄32.1和32.2正在提供中，但尚未提交。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

INNODATA INC.

日期：	2024年5月7日	/s/ 傑克·阿布霍夫

		傑克·S·阿布霍夫
		首席執行官兼總裁


日期：	2024年5月7日	/s/ 瑪麗莎 B. 埃斯皮內利

		瑪麗莎·B·埃斯皮內利
		臨時首席財務官
		（首席財務官和
		首席會計官）