http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpense0000913341--12-31Q1假的C & F 金融公司33740983367619http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNoninterestExpense0000913341CFFI: 股票回購計劃2024會員2024-03-310000913341CFFI: 股票回購計劃2024會員2024-01-010000913341CFFI: 股票回購計劃2024會員2024-01-012024-03-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000913341US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000913341US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000913341US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310000913341美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期2022-12-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2022-12-310000913341CFFI: 非僱員董事會員US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: 員工會員US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：已確認的精算師淨損失成員的重新分類2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：已確認的精算師淨損失成員的重新分類2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000913341CFFI: cfmortgageMemberCFFI: cfselectllcMember2024-03-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：賠償擔保成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：向淨收入成員攤銷套期保值收益2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：向淨收入成員攤銷套期保值收益2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI: DefinedBenefitplans税收效應會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI: CashflowHedgeTaxEffects會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：SaleTax Effects會員可用的證券2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI: DefinedBenefitplans税收效應會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI: CashflowHedgeTaxEffects會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：其他無形資產成員2024-03-310000913341US-GAAP：CoreDeposits會員2024-03-310000913341US-GAAP：其他無形資產成員2023-12-310000913341US-GAAP：CoreDeposits會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：利率低於降市會員2024-01-012024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：延期到期會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：利率低於降市會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：延期到期會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員US-GAAP：利率低於降市會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：利率低於降市會員2023-01-012023-03-310000913341CFFI: 活期存款透支會員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: 活期存款透支會員2023-01-012023-03-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級邊際會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2024-03-310000913341CFFI: CreditratingFair會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：不合標準的成員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：特別提問會員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員CFFI：不合標準的非應計會員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：不合標準的成員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員CFFI：不合標準的非應計會員2024-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員US-GAAP：特別提問會員2024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：特別提問會員2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級邊際會員CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341CFFI: CreditratingFair會員CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2024-03-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員US-GAAP：不合標準的成員2024-03-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員US-GAAP：特別提問會員2024-03-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員CFFI：不合標準的非應計會員2024-03-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMember美國通用會計準則：PassMember2024-03-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMemberCFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-310000913341US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-03-310000913341US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-03-310000913341US-GAAP：金融資產過期會員2024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員2024-03-310000913341US-GAAP：商業貸款成員2024-03-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員2024-03-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員2024-03-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMember2024-03-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級邊際會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2023-12-310000913341CFFI: CreditratingFair會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：不合標準的成員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：特別提問會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員CFFI：不合標準的非應計會員2023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：不合標準的成員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：特別提問會員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員CFFI：不合標準的非應計會員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員US-GAAP：特別提問會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：特別提問會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員CFFI：不合標準的非應計會員2023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級非常好的會員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級邊際會員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級好會員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341CFFI: CreditratingFair會員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341CFFI: 信用評級相當不錯會員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2023-12-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員US-GAAP：不合標準的成員2023-12-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員US-GAAP：特別提問會員2023-12-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員CFFI：不合標準的非應計會員2023-12-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMember美國通用會計準則：PassMember2023-12-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMemberCFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310000913341US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310000913341US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310000913341US-GAAP：金融資產過期會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員2023-12-310000913341CFFI: 土地徵用與開發貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 財務應收賬款現任成員2023-12-310000913341CFFI: 建築業消費者房地產貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員2023-12-310000913341CFFI：商業和消費者貸款組合成員2023-12-310000913341CFFI: BuilderLinesLoansMember2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員US-GAAP：汽車貸款會員2023-01-012023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員CFFI: 船用和休閒車輛會員2023-01-012023-12-310000913341US-GAAP：商業地產成員2023-01-012023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員2023-01-012023-12-310000913341CFFI: 建築商業房地產貸款會員2023-01-012023-12-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-01-012023-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員2024-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員2023-12-310000913341US-GAAP: HomeEquity會員2023-12-310000913341US-GAAP：商業貸款成員2023-12-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2024-03-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2024-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2024-03-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-12-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2023-12-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：通過信用惡化成員收購的金融資產US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：通過信用惡化成員收購的金融資產US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：收購了金融資產，沒有信貸惡化成員US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：收購了金融資產，沒有信貸惡化成員US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：收購了金融資產，沒有信貸惡化成員CFFI: ConsumerFinance 會員2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：通過信用惡化成員收購的金融資產2023-03-310000913341SRT：收養調整成員的累積影響期美國公認會計準則：201613 年會計準則更新美國公認會計準則：收購了金融資產，沒有信貸惡化成員2023-03-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2023-03-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2023-03-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2023-03-310000913341US-GAAP：消費者投資組合細分市場成員2022-12-310000913341US-GAAP：商業投資組合分部成員2022-12-310000913341CFFI: ConsumerFinance 會員2022-12-310000913341CFFI: candfBank 會員US-GAAP：備用信用證成員2024-03-310000913341CFFI: candfBank 會員CFFI: LoanComments成員2024-03-310000913341CFFI: candfBank 會員US-GAAP：備用信用證成員2023-12-310000913341CFFI: candfBank 會員CFFI: LoanComments成員2023-12-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2024-03-310000913341US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：其他資產成員2024-03-310000913341US-GAAP：其他資產成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：非指定成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000913341CFFI：與交易對手成員進行匹配的利率互換US-GAAP：非指定成員2024-03-310000913341CFFI：與借款人成員進行利率互換US-GAAP：非指定成員2024-03-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-12-310000913341US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：非指定成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：利率鎖定承諾成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000913341CFFI：與交易對手成員進行匹配的利率互換US-GAAP：非指定成員2023-12-310000913341CFFI：與借款人成員進行利率互換US-GAAP：非指定成員2023-12-310000913341CFFI: candfBank 會員CFFI: 現金餘額計劃會員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: candfBank 會員CFFI: 現金餘額計劃會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類CFFI：將已實現淨收益重新歸類為淨收入成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CFFI: 公司和其他債務證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員CFFI: 公司和其他債務證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CFFI: 公司和其他債務證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員CFFI: 公司和其他債務證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2024-03-310000913341US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2023-12-310000913341SRT: 最低成員CFFI: 消費者金融領域成員2024-03-310000913341SRT: 最大成員CFFI: 消費者金融領域成員2024-03-3100009133412022-12-310000913341US-GAAP：美國財政證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2024-03-310000913341CFFI: 公司和其他債務證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：美國財政證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-12-310000913341CFFI: 公司和其他債務證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：美國各州和政治分區成員2024-03-310000913341US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-03-310000913341US-GAAP：美國各州和政治分區成員2023-12-310000913341US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000913341US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI：MortgageBankingSepment成員2024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 消費者金融領域成員2024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 社區銀行會員2024-03-310000913341US-GAAP：分段間消除成員2024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI：MortgageBankingSepment成員2023-12-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 消費者金融領域成員2023-12-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 社區銀行會員2023-12-310000913341US-GAAP：分段間消除成員2023-12-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2024-03-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-12-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000913341US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000913341US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000913341US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000913341US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-3100009133412024-05-030000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341CFFI: cfmortgageMember2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：賠償擔保成員2024-01-012024-03-3100009133412023-01-012023-12-310000913341CFFI: candfBank 會員2024-03-310000913341CFFI：MortgageBankingSepment成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI：MortgageBankingSepment成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 消費者金融領域成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 社區銀行會員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI：MortgageBankingSepment成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 消費者金融領域成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：運營部門成員CFFI: 社區銀行會員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-3100009133412023-12-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員2024-03-310000913341CFFI: 其他消費貸款會員2023-12-310000913341CFFI: 消費者金融領域成員2024-01-012024-03-310000913341SRT: 最低成員CFFI：MortgageBankingSepment成員CFFI: FHLBAdvancesMember2024-01-012024-03-310000913341SRT: 最低成員CFFI: 消費者金融領域成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2024-01-012024-03-310000913341SRT: 最大成員CFFI：MortgageBankingSepment成員CFFI: FHLBAdvancesMember2024-01-012024-03-310000913341CFFI: besteffortsForwardSales Contracts會員CFFI：MortgageBankingSepment成員2024-03-310000913341CFFI: besteffortsForwardSales Contracts會員CFFI：MortgageBankingSepment成員2023-12-310000913341US-GAAP：賠償擔保成員2024-03-310000913341US-GAAP：賠償擔保成員2023-03-310000913341CFFI: besteffortsForwardSales Contracts會員CFFI：MortgageBankingSepment成員2024-01-012024-03-310000913341CFFI: besteffortsForwardSales Contracts會員CFFI：MortgageBankingSepment成員2023-01-012023-12-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員2024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員2023-03-3100009133412023-03-310000913341美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員2024-01-012024-03-310000913341US-GAAP：商業地產成員2023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-03-3100009133412024-03-310000913341CFFI: 財務應收賬款現任成員2024-03-3100009133412024-01-012024-03-3100009133412023-01-012023-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000913341US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000913341US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000913341US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-31iso421:USDcffi: 安全xbrli: purecffi: itemcffi: 子公司xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票cffi: segment

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日2024

要麼


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _________ 到 _________ 的過渡期

委員會檔案編號 000-23423

C&F 金融公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


弗吉尼亞州	54-1680165
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）

3600 拉格蘭奇公園大道Toano, VA	23168
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

(804) 843-2360

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元	CFFI	納斯達克股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☒

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☒

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

2024年5月3日，即最遲的實際確定日期， 3,357,838註冊人的普通股，面值為1.00美元，已流通。


第一部分-財務信息		頁面

第 1 項。	財務報表	3

	合併資產負債表（未經審計）— 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日	3

	合併收益表（未經審計）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月	4

	綜合收益表（未經審計）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月	5

	合併權益表（未經審計）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月	6

	合併現金流量表（未經審計）——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月	7

	合併中期財務報表附註（未經審計）	8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	33

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	61

第 4 項。	控制和程序	63

第 II 部分-其他信息		63

第 1A 項。	風險因素	63

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	64

第 5 項.	其他信息	64

第 6 項。	展品	65

	簽名	66

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

C&F 金融公司及其子公司

合併資產負債表

（未經審計）

（千美元，每股金額除外）


	3 月 31 日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
現金和銀行應付款	$	15,904	$	16,382
其他銀行的計息存款		39,303		58,777
現金和現金等價物總額		55,207		75,159
證券——可按公允價值出售，攤銷成本為美元464,684和 $494,092，分別地		430,421		462,444
按公允價值持有的待售貸款		22,622		14,176
貸款，扣除信貸損失備抵金 $40,200和 $39,651，分別地		1,777,227		1,702,488
限制性庫存，按成本計算		3,592		2,925
公司場所和設備，淨額		41,549		41,914
應計應收利息		10,595		10,398
善意		25,191		25,191
其他無形資產，淨額		1,342		1,407
銀行擁有的人壽保險		21,586		21,464
遞延所得税資產淨額		19,253		18,731
其他資產		61,166		62,201
總資產	$	2,469,751	$	2,438,498

負債
存款
非計息活期存款	$	535,048	$	549,367
儲蓄和計息活期存款		816,714		843,564
定期存款		736,170		673,199
存款總額		2,087,932		2,066,130
短期借款		27,805		58,223
長期借款		68,339		25,894
信託優先資本票據		25,431		25,422
應計應付利息		4,644		3,493
其他負債		38,651		41,820
負債總額		2,252,802		2,220,982

承付款和或有負債（附註11）

公平
普通股（$1.00面值， 8,000,000授權股份， 3,367,619和 3,374,098股份發行的和傑出的，分別包括 121,238和 135,694（分別為未歸屬股份）		3,246		3,238
額外的實收資本		6,084		6,567
留存收益		235,679		233,760
累計其他綜合虧損，淨額		(28,669)		(26,687)
歸屬於C&F 金融公司的權益		216,340		216,878
非控股權益		609		638
權益總額		216,949		217,516
負債和權益總額	$	2,469,751	$	2,438,498

見合併中期財務報表附註。

C&F 金融公司及其子公司

合併收益表

（未經審計）

（千美元，每股金額除外）


`	截至3月31日的三個月
	2024		2023
利息收入
貸款的利息和費用	$	29,586	$	26,060
計息存款和出售的聯邦基金的利息		259		176
證券的利息和股息
美國財政部、政府機構和公司		602		1,035
抵押貸款支持證券		886		947
各州和政治分支機構的免税義務		883		618
州和政治分區的應納税義務		184		184
企業和其他		308		285
利息收入總額		32,708		29,305
利息支出
儲蓄和計息存款		1,614		1,209
定期存款		6,916		1,820
借款		722		1,025
信託優先資本票據		298		293
利息支出總額		9,550		4,347
淨利息收入		23,158		24,958
信貸損失準備金		3,500		2,050
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		19,658		22,908
非利息收入
出售貸款的收益		1,288		1,794
交換收入		1,475		1,520
存款賬户的服務費		1,047		1,048
來自其他股權的投資收益		167		113
抵押貸款銀行手續費收入		479		494
財富管理服務收入，淨額		731		614
抵押貸款人服務收入		503		451
其他服務收費和費用		396		391
可供出售證券的銷售、到期日和看漲期的淨虧損		—		(5)
其他收入，淨額		1,406		1,217
非利息收入總額		7,492		7,637
非利息支出
工資和員工福利		14,252		13,898
佔用率		2,132		2,044
數據處理		2,829		2,682
專業費用		915		595
保險費用		406		396
營銷和廣告費用		168		401
抵押貸款銀行貸款處理費用		184		258
其他		2,264		2,321
非利息支出總額		23,150		22,595
所得税前收入		4,000		7,950
所得税支出		565		1,453
淨收入		3,435		6,497
減去歸屬於非控股權益的淨收益		34		56
歸屬於C&F 金融公司的淨收益	$	3,401	$	6,441
每股淨收益-基本和攤薄後	$	1.01	$	1.86

見合併中期財務報表附註。

C&F 金融公司及其子公司

綜合收益合併報表

（未經審計）

（千美元）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
淨收入	$	3,435	$	6,497
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
可供出售的證券		(2,066)		5,281
固定福利計劃		7		17
現金流套期保值		77		(263)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入		(1,982)		5,035
綜合收入		1,453		11,532
減去歸因於非控股權益的綜合收益		34		56
歸屬於C&F金融公司的綜合收益	$	1,419	$	11,476

見合併中期財務報表附註。

C&F 金融公司及其子公司

合併權益表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（未經審計）

（千美元，每股金額除外）


	歸屬於 C&F 金融公司
							累積的
			額外				其他
	常見		已付費-已付款		已保留		全面		非控制性		總計
	股票		資本		收益		虧損，淨額		利息		公平
2023 年 12 月 31 日餘額	$	3,238	$	6,567	$	233,760	$	(26,687)	$	638	$	217,516
綜合收入：
淨收入		—		—		3,401		—		34		3,435
其他綜合損失		—		—		—		(1,982)		—		(1,982)
基於股份的薪酬		—		510		—		—		—		510
限制性股票歸屬		26		(26)		—		—		—		—
普通股發行		1		45		—		—		—		46
購買的普通股		(19)		(1,012)		—		—		—		(1,031)
申報的現金分紅 ($)0.44每股）		—		—		(1,482)		—		—		(1,482)
對非控股權益的分配		—		—		—		—		(63)		(63)
餘額 2024 年 3 月 31 日	$	3,246	$	6,084	$	235,679	$	(28,669)	$	609	$	216,949


	歸屬於 C&F 金融公司
							累積的
			額外				其他
	常見		已付費-已付款		已保留		全面		非控制性		總計
	股票		資本		收益		虧損，淨額		利息		公平
2022年12月31日餘額	$	3,331	$	12,047	$	217,214	$	(36,958)	$	599	$	196,233
採用新的會計準則		—		—		(1,072)		—		—		(1,072)
綜合收入：
淨收入		—		—		6,441		—		56		6,497
其他綜合收入		—		—		—		5,035		—		5,035
基於股份的薪酬		—		474		—		—		—		474
限制性股票歸屬		19		(19)		—		—		—		—
普通股發行		1		46		—		—		—		47
購買的普通股		(42)		(2,413)		—		—		—		(2,455)
申報的現金分紅 ($)0.44每股）		—		—		(1,521)		—		—		(1,521)
對非控股權益的分配		—		—		—		—		(54)		(54)
餘額 2023 年 3 月 31 日	$	3,309	$	10,135	$	221,062	$	(31,923)	$	601	$	203,184

見合併中期財務報表附註。

C&F 金融公司及其子公司

合併現金流量表

（未經審計）

（千美元）


	截至3月31日的三個月
	2024		2023
經營活動：
淨收入	$	3,435	$	6,497
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
信貸損失準備金		3,500		2,050
某些收購相關折扣的增加，淨額		(155)		(228)
基於股份的薪酬		510		474
折舊和攤銷		937		988
保費攤銷和證券折扣的增加，淨額		397		281
撤銷賠償條款		(140)		—
銀行擁有的人壽保險收入		(106)		(83)
養老金支出		226		236
出售待售貸款的收益		87,479		105,023
待售貸款的發放		(94,769)		(115,734)
待售貸款的銷售收益		(1,288)		(1,794)
其他收益，淨額		194		328
其他資產和負債的變化：
應計應收利息		(197)		126
其他資產		2,347		2,317
應計應付利息		1,151		662
其他負債		(2,626)		(978)
經營活動提供的淨現金		895		165
投資活動：
可供出售的證券的出售、到期日和贖回所得以及抵押貸款支持證券的付款		37,324		19,729
購買可供出售的證券		(8,313)		(14,364)
購買定期存款，淨額		491		(744)
償還非銀行關聯公司為投資而持有的貸款		45,387		39,057
購買非銀行關聯公司持有的用於投資的貸款		(49,842)		(41,904)
為投資而持有的社區銀行貸款淨增加		(73,617)		(36,068)
購買公司場所和設備		(485)		(515)
出售其他自有房地產的收益		—		29
其他投資活動，淨額		(566)		(4,714)
用於投資活動的淨現金		(49,621)		(39,494)
籌資活動：
活期存款和儲蓄存款淨減少		(41,169)		(122,178)
定期存款淨增加		62,971		114,116
短期借款淨增加（減少）		(30,418)		108,987
長期借款的收益		40,000		—
回購普通股		(1,031)		(2,455)
已支付的現金分紅		(1,482)		(1,521)
其他籌資活動，淨額		(97)		(61)
融資活動提供的淨現金		28,774		96,888
現金和現金等價物的淨增加（減少）		(19,952)		57,559
期初的現金和現金等價物		75,159		26,661
期末的現金和現金等價物	$	55,207	$	84,220
補充現金流披露：
已付利息	$	8,390	$	3,683
非現金投資和融資活動的補充披露：
採用新的會計準則		—		1,072
根據經營租賃收購使用權資產而承擔的負債		2,487		—

見合併中期財務報表附註。

C&F 金融公司及其子公司

合併中期財務報表附註

（未經審計）

附註1：重要會計政策摘要

合併原則：隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務報告會計原則（GAAP）和美國證券交易委員會（SEC）適用的季度報告規定編制的。它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。因此，這些合併財務報表應與C&F Financial Corporation截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（2023年年度報告）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。公司的會計和報告政策符合公認會計原則和銀行業的主要慣例，主要在2023年年度報告中披露，但與採用新會計準則有關的下述情況除外。

未經審計的合併財務報表包括C＆F Financial Corporation（以下簡稱 “公司”）、其直接全資子公司公民和農民銀行（銀行或C＆F銀行）以及全資或控股的間接子公司的賬目。非全資擁有的子公司如果由公司或其子公司之一控制，則將其完全合併，並且公司不擁有的任何子公司的部分均列為非控股權益。在合併過程中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。此外，該公司還擁有C＆F金融法定信託I、C＆F金融法定信託II和弗吉尼亞州中部銀行股份法定信託I的所有普通股，所有這些都是未合併的子公司。欠這些信託的次級債務列為公司的負債。

運營性質：公司是一家根據弗吉尼亞聯邦法律註冊的銀行控股公司。公司擁有其子公司C&F Bank的所有股份，C&F Bank是一家根據弗吉尼亞聯邦法律註冊的獨立商業銀行。

C&F 銀行有五全資子公司：C&F Mortgage Corporation（C&F Mortgage）、C&F Finance Company（C&F Finance）、C&F 財富管理公司（C&F Wealth Management）、C&F Insurance Services, Inc.（C&F Insurance）和CVB Title Services, Inc.（CVB Title），均根據弗吉尼亞聯邦法律註冊成立。C&F Mortgage成立於1995年9月，發起和出售住宅抵押貸款，向第三方貸款機構提供抵押貸款發放服務，並通過其子公司認證評估有限責任公司為住宅評估提供輔助抵押貸款製作服務。C&F Mortgage 擁有 51持有C&F Select LLC的百分比股權，該公司成立於2019年1月，還從事發放和銷售住宅抵押貸款的業務。C&F Finance於2002年9月被收購，是一家通過間接貸款計劃購買汽車、船用和休閒車（RV）貸款的金融公司。C&F Wealth Management成立於1995年4月，是一家提供全方位服務的經紀公司，通過第三方服務提供商提供全面的財富管理服務和保險產品。C&F Insurance和CVB Title成立的主要目的是分別擁有獨立保險機構和全方位服務所有權和結算機構的股權。業務分部數據見附註10。

列報基礎：根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。在短期內特別容易發生重大變化的重大估計涉及信貸損失備抵額的確定和商譽減值的評估。管理層認為，所有調整均已作出，僅包括正常的經常性調整，這些調整是這些財務報表中公允列報經營業績所必需的。

重新分類：為了與本期的列報方式保持一致，對上一期間的財務報表作了某些重新分類。這些重新分類均不被認為是重大的，也不會影響淨收入或總權益。

衍生金融工具：公司將按公允價值計算的衍生金融工具認定為其他資產要麼其他責任在合併資產負債表中。該公司的衍生金融工具包括（1）符合條件並被指定為公司信託優先資本票據現金流套期保值的利率互換；（2）與某些合格商業貸款客户和交易商交易對手的利率互換；（3）抵押貸款活動產生的利率合約，包括抵押貸款的利率鎖定承諾（IRLC）。公司現金流套期保值的收益或虧損被列為扣除遞延所得税的其他綜合收益（虧損）的一部分，並重新歸類為套期保值交易影響收益的同期收益。IRLC和與貸款客户和交易商交易對手的利率互換不被指定為套期保值工具，因此這些工具公允價值的變化被列為非利息收入。附註12對該公司的衍生金融工具進行了更全面的描述。

最近的重大會計聲明：2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2023-07會計準則更新（ASU），“分部報告（主題280）——對應報告的分部披露的改進”。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案要求公共實體每年和中期披露定期向首席運營決策者提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出，要求披露按應申報分部劃分的其他細分市場項目並描述其構成，並要求披露首席運營決策者的頭銜和職位，並解釋他們如何使用報告的分部損益衡量標準評估細分市場績效和決定如何分配資源。修正案適用於所有需要根據主題280 “分部報告” 報告細分信息的公共實體，並對2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度中期有效。允許提前收養。修正案將追溯適用於以前提交的所有期間。該公司預計亞利桑那州立大學2023-07的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）——所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09年的修正案要求公共實體每年披露税率對賬中的特定類別，並提供額外信息，以核對符合量化門檻的項目，按聯邦、州和外國税分類的所得税金額，以及按所得税等於或授予者超過所繳所得税總額百分之五的個別司法管轄區分的所得税金額。修正案還要求各實體披露不計所得税支出的持續經營收入，按國內和國外分列，以及按聯邦、州和國外分列的持續經營所得税支出。修正案適用於受主題740 “所得税” 約束的所有公共實體，自2024年12月15日起生效。允許提前收養。修正案將在預期的基礎上適用；但是，允許追溯適用。該公司預計亞利桑那州立大學2023-09年的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。

目前，預計財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

注2：證券

公司的債務證券均被歸類為可供出售，彙總如下：


	2024年3月31日
			格羅斯		格羅斯
	攤銷		未實現		未實現
（千美元）	成本		收益		損失		公允價值
美國國債	$	28,944	$	—	$	(638)	$	28,306
美國政府機構和公司		84,380		—		(9,662)		74,718
抵押貸款支持證券		176,686		52		(17,550)		159,188
各州和政治分支機構的義務		149,497		1,640		(4,486)		146,651
公司和其他債務證券		25,177		—		(3,619)		21,558
	$	464,684	$	1,692	$	(35,955)	$	430,421


	2023年12月31日
			格羅斯		格羅斯
	攤銷		未實現		未實現
（千美元）	成本		收益		損失		公允價值
美國國債	$	45,883	$	—	$	(780)	$	45,103
美國政府機構和公司		96,407		—		(9,313)		87,094
抵押貸款支持證券		177,734		185		(16,223)		161,696
各州和政治分支機構的義務		148,875		2,280		(4,044)		147,111
公司和其他債務證券		25,193		—		(3,753)		21,440
	$	494,092	$	2,465	$	(34,113)	$	462,444

截至2024年3月31日，按合同到期日或預期到期日較早者計算的證券攤銷成本和估計公允價值如下所示。公司已選擇排除應計應收利息, 總計 $2.76截至2024年3月31日，按證券攤銷成本計算得出百萬美元。預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權預付債務，有或沒有催繳或預付罰款。


	2024年3月31日
	攤銷
（千美元）	成本		公允價值
在一年或更短的時間內到期	$	90,655	$	87,601
一年到五年後到期		174,821		159,652
五年到十年後到期		127,667		114,580
十年後到期		71,541		68,588
	$	464,684	$	430,421

下表列出了證券銷售、到期日和贖回的已實現收益和虧損總額以及收益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，不證券銷售。


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
證券出售、到期日和贖回的已實現收益：
已實現收益總額	$	—	$	—
已實現虧損總額		—		(5)
已實現的淨虧損	$	—	$	(5)
證券出售、到期、贖回和償還所得收益	$	37,324	$	19,730

該公司質押證券主要用於保障市政存款、回購協議和信貸額度，為公司和C＆F銀行提供流動性。總攤銷成本為美元的證券205.65百萬，總公允價值為 $187.13截至2024年3月31日，認捐了100萬英鎊。總攤銷成本為美元的證券215.97百萬，總公允價值為 $198.85截至 2023 年 12 月 31 日，認捐了百萬美元。

按未實現虧損期限劃分，截至2024年3月31日處於未實現虧損狀況的證券如下所示。


	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
（千美元）	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國國債	$	—		—	$	28,306	$	638	$	28,306	$	638
美國政府機構和公司		—		—		74,718		9,662		74,718		9,662
抵押貸款支持證券		6,491		119		147,290		17,431		153,781		17,550
各州和政治分支機構的義務		14,416		183		64,810		4,303		79,226		4,486
公司和其他債務證券		2,672		328		18,886		3,291		21,558		3,619
總計	$	23,579	$	630	$	334,010	$	35,325	$	357,589	$	35,955

有 513公允價值低於攤銷成本基準的債務證券，總計美元357.59截至2024年3月31日，總公允價值為百萬美元。該公司得出結論，截至2024年3月31日，其證券投資組合中不存在信用損失，並且不確認減值損失的依據是：(1) 公允價值的變化主要是由利率波動造成的，(2) 未實現虧損的證券的信貸質量總體上很高，(3) 公司打算將這些債務證券投資持有至到期，而且很可能在收回投資之前不要求公司出售這些投資，以及 (4) 發行人繼續及時付款本金和利息。此外，該公司的抵押貸款支持證券完全由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行。這些實體共同提供擔保，保證此類抵押貸款支持證券的投資者將及時獲得本金和利息支付，美國政府的充分信心和信貸明示或暗示支持。

按未實現虧損期限劃分，截至2023年12月31日處於未實現虧損狀況的證券如下所示。


	少於 12 個月				12 個月或更長時間				總計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
（千美元）	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國國債	$	—		—	$	45,103	$	780	$	45,103	$	780
美國政府機構和公司		—		—		87,094		9,313		87,094		9,313
抵押貸款支持證券		5,528		68		150,023		16,155		155,551		16,223
各州和政治分支機構的義務		4,659		72		65,630		3,972		70,289		4,044
公司和其他債務證券		3,386		364		18,054		3,389		21,440		3,753
總計	$	13,573	$	504	$	365,904	$	33,609	$	379,477	$	34,113

公司對限制性股票的投資總額為 $3.592024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元2.93截至2023年12月31日，為百萬美元，包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行（FHLB）的股票。限制性股票通常被視為長期投資，它是按成本計入的，因為除了FHLB以外，該股票沒有其他市場。因此，在評估限制性股票的減值時，其價值是基於票面價值的最終可收回性，而不是通過識別任何暫時的價值下降來計算的。截至2024年3月31日，該公司不認為其對限制性股票的投資會受到減值，不減值已得到確認。

注3：貸款

該公司的貸款按面值列報，扣除遞延費用、成本和折扣，包括下表中包含的貸款類別。公司已選擇不包括應計應收利息，總額為 $7.83截至2024年3月31日，來自記錄的貸款餘額中的百萬美元。


	3月31日		十二月三十一日
（千美元）	2024		2023
商業地產	$	693,603	$	668,122
商業業務		116,236		115,348
建築-商業地產		96,916		69,768
土地徵用和開發		29,644		29,064
建築商線		28,363		24,668
建築-消費性房地產		12,471		11,223
住宅抵押貸款		300,178		293,256
股票額度		54,463		51,592
其他消費者		9,450		10,588
消費金融-汽車		407,280		401,276
消費金融-船用和休閒車		68,823		67,234
小計		1,817,427		1,742,139
減去信用損失備抵金		(40,200)		(39,651)
貸款，淨額	$	1,777,227	$	1,702,488

其他消費貸款包括 $180,000和 $228,000分別在2024年3月31日和2023年12月31日的活期存款透支。

下表按類別顯示了截至2024年3月31日公司貸款組合的賬齡情況：


	30-59		60-89		90+								90 天以上
	天數		天數		天數		總計						逾期和
（千美元）	逾期未交		逾期未交		逾期未交		逾期未交		當前¹		貸款總額		累積
商業地產	$	—	$	—	$	—	$	—	$	693,603	$	693,603	$	—
商業業務		9		—		—		9		116,227		116,236		—
建築-商業地產		—		—		—		—		96,916		96,916		—
土地徵用和開發		—		—		—		—		29,644		29,644		—
建築商線		—		—		—		—		28,363		28,363		—
建築-消費性房地產		—		—		—		—		12,471		12,471		—
住宅抵押貸款		780		—		216		996		299,182		300,178		216
股票額度		457		—		161		618		53,845		54,463		62
其他消費者		78		—		9		87		9,363		9,450		—
消費金融-汽車		10,782		1,330		705		12,817		394,463		407,280		—
消費金融-船用和休閒車		385		—		36		421		68,402		68,823		—
總計	$	12,491	$	1,330	$	1,127	$	14,948	$	1,802,479	$	1,817,427	$	278

就上表而言，“本期” 包括逾期1-29天的貸款。

上表包括當前為美元的非應計貸款155,000，逾期 30 至 59 天286,000而且逾期 90 多天未到期 $850,000.

下表按類別顯示了截至2023年12月31日公司貸款組合的賬齡情況：


	30-59		60-89		90+								90 天以上
	天數		天數		天數		總計						逾期和
（千美元）	逾期未交		逾期未交		逾期未交		逾期未交		當前¹		貸款總額		累積
商業地產	$	92	$	—	$	—	$	92	$	668,030	$	668,122	$	—
商業業務		—		—		1		1		115,347		115,348		1
建築-商業地產		—		—		—		—		69,768		69,768		—
土地徵用和開發		—		—		—		—		29,064		29,064		—
建築商線		—		—		—		—		24,668		24,668		—
建築-消費性房地產		—		—		—		—		11,223		11,223		—
住宅抵押貸款		1,643		387		273		2,303		290,953		293,256		89
股票額度		215		103		115		433		51,159		51,592		38
其他消費者		3		—		9		12		10,576		10,588		—
消費金融-汽車		15,263		2,628		892		18,783		382,493		401,276		—
消費金融-船用和休閒車		282		115		—		397		66,837		67,234		—
總計	$	17,498	$	3,233	$	1,290	$	22,021	$	1,720,118	$	1,742,139	$	128

1就上表而言，“本期” 包括逾期1-29天的貸款。

上表包括當前為美元的非應計貸款113,000，已過期 60-89 天22,000而且逾期 90 多天未到期 $1.16百萬。

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司記錄的非應計貸款餘額。公司認可了 $3,000截至2024年3月31日，處於非應計狀態的貸款的利息收入，並有不在截至2024年3月31日的三個月中，將貸款置於非應計狀態時的利息收入逆轉。截至2024年3月31日，所有非應計貸款都有信貸損失備抵金。


	3月31日		十二月三十一日
（千美元）	2024		2023
住宅抵押貸款	$	441	$	320
股票額度		99		77
其他消費者		10		9
消費金融-汽車		705		892
消費金融-船用和休閒車		36		—
總計	$	1,291	$	1,298

有時，公司會通過提供本金豁免、延長期限、降低利率或其他微不足道的還款延遲來修改向遇到財務困難的借款人提供的貸款。由於估算中使用的衡量方法，大多數修改的影響已包含在信貸損失備抵中，因此信貸損失備抵額通常不會在修改後進行調整。如果在修改時提供本金豁免，則免除的金額將從信貸損失備抵中扣除。在某些情況下，公司可能會為一筆貸款提供多種類型的修改，當同一時期內發生多種類型的修改時，修改的組合將單獨報告。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的貸款的攤銷成本基礎，這些貸款在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中均遇到財務困難並進行了修改。


	截至2024年3月31日的三個月					截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
			佔總數的百分比					佔總數的百分比
			的等級					的等級
	攤銷		融資			攤銷		融資
（千美元）	成本		應收款			成本		應收款
任期延長
住宅抵押貸款	$	341		0.1	%	$	—		—	%
總期限延長	$	341				$	—

延長期限和降低利率的組合
商業地產	$	—		—	%	$	47		—	%
住宅抵押貸款		19		—			—		—
延長期限和降低利率的總和	$	19				$	47
總計	$	360		0.1	%	$	47		—	%

下表列出了上述貸款修改對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中遇到財務困難的借款人的財務影響。


	截至2024年3月31日的三個月					截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
	加權-			加權-		加權-			加權-
	平均值			平均值		平均值			平均值
	利率			任期延長		利率			任期延長
（千美元）	減少			（以年為單位）		減少			（以年為單位）
商業地產		—	%		—		0.75	%		4.9
住宅抵押貸款		1.51			6.9		—			—
總計		1.51	%		6.9		0.75	%		4.9

公司密切監測修改後的貸款的表現，以瞭解其修改工作的有效性。在確定修改後的貸款的全部或部分無法收回後，該金額將從信貸損失備抵中扣除。曾經有不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，在過去十二個月中修改的、截至2024年3月31日所有有效期的修改貸款的還款違約。

注4：信貸損失備抵金

公司定期分析貸款組合的可收性，並利用這種分析來評估貸款信貸損失備抵的充足性，並確定必要的信貸損失準備金。該公司根據共同的風險特徵將貸款組合分為三個貸款組合。商業投資組合包括商業房地產貸款、商業商業貸款、商業和消費房地產建築貸款、土地徵用和開發貸款以及建築商貸款。消費者投資組合包括住宅抵押貸款、股票額度和其他消費貸款。消費金融投資組合包括汽車、船舶和房車貸款。

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按貸款組合分列的信貸損失活動備抵額：


					消費者
（千美元）	商用		消費者		財務		總計
信用損失備抵金：
2023 年 12 月 31 日的餘額	$	12,315	$	3,758	$	23,578	$	39,651
向運營部門收取的經費		535		65		3,000		3,600
已扣除的貸款		—		(101)		(4,103)		(4,204)
收回先前已註銷的貸款		9		53		1,091		1,153
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	12,859	$	3,775	$	23,566	$	40,200


					消費者
（千美元）	商用		消費者		財務		總計
信用損失備抵金：
截至2022年12月31日的餘額	$	11,219	$	3,330	$	25,969	$	40,518
採用 ASC 326 對非 PCD 貸款的影響		(617)		98		406		(113)
採用 ASC 326 對 PCD 貸款的影響		595		9		—		604
向運營部門收取的經費		233		117		1,600		1,950
已扣除的貸款		(16)		(89)		(3,108)		(3,213)
收回先前已註銷的貸款		35		45		1,008		1,088
截至2023年3月31日的餘額	$	11,449	$	3,510	$	25,875	$	40,834

下表分列了所示期間的信貸損失準備金。


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
信貸損失準備金：
貸款準備金	$	3,600	$	1,950
為無準備金的承付款編列經費		(100)		100
總計	$	3,500	$	2,050

下表按貸款評級（按季度進行審查）和截至2024年3月31日的發放年份詳細介紹了商業和消費貸款組合中各類貸款的記錄餘額：


													旋轉		旋轉
	按發放年份劃分的定期貸款記錄餘額												貸款		貸款
													已錄製		已轉換
（千美元）	2024		2023		2022		2021		2020		優先的		平衡		到學期¹		總計
商業地產：
貸款評級
通過	$	43,928	$	80,300	$	124,273	$	153,348	$	114,997	$	169,989	$	—	$	116	$	686,951
特別提及		—		—		—		5,699		—		953		—		—		6,652
總計	$	43,928	$	80,300	$	124,273	$	159,047	$	114,997	$	170,942	$	—	$	116	$	693,603

商業業務：
貸款評級
通過	$	2,533	$	16,156	$	18,358	$	16,552	$	11,782	$	27,633	$	22,967	$	169	$	116,150
特別提及		27		59		—		—		—		—		—		—		86
總計	$	2,560	$	16,215	$	18,358	$	16,552	$	11,782	$	27,633	$	22,967	$	169	$	116,236

建築-商業地產：
貸款評級
通過	$	5,771	$	38,685	$	48,979	$	—	$	3,481	$	—	$	—	$	—	$	96,916
總計	$	5,771	$	38,685	$	48,979	$	—	$	3,481	$	—	$	—	$	—	$	96,916

土地徵用和開發：
貸款評級
通過	$	265	$	5,959	$	4,251	$	9,176	$	9,993	$	—	$	—	$	—	$	29,644
總計	$	265	$	5,959	$	4,251	$	9,176	$	9,993	$	—	$	—	$	—	$	29,644

建造者臺詞：
貸款評級
通過	$	8,790	$	16,055	$	3,020	$	94	$	—	$	404	$	—	$	—	$	28,363
總計	$	8,790	$	16,055	$	3,020	$	94	$	—	$	404	$	—	$	—	$	28,363

建築業-消費性房地產：
貸款評級
通過	$	456	$	9,976	$	1,651	$	—	$	—	$	—	$	388	$	—	$	12,471
總計	$	456	$	9,976	$	1,651	$	—	$	—	$	—	$	388	$	—	$	12,471

住宅抵押貸款：
貸款評級
通過	$	13,949	$	60,002	$	88,854	$	43,262	$	38,608	$	54,635	$	—	$	—	$	299,310
特別提及		—		—		—		—		—		43		—		—		43
不合標準		—		—		—		—		103		281		—		—		384
不合標準的非應計收入		134		—		—		—		—		307		—		—		441
總計	$	14,083	$	60,002	$	88,854	$	43,262	$	38,711	$	55,266	$	—	$	—	$	300,178

淨值額度：
貸款評級
通過	$	—	$	—	$	—	$	—	$	70	$	850	$	53,048	$	329	$	54,297
不合標準		—		—		—		—		—		5		—		62		67
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		—		—		—		99		99
總計	$	—	$	—	$	—	$	—	$	70	$	855	$	53,048	$	490	$	54,463

其他消費者：
貸款評級
通過	$	1,101	$	4,394	$	2,389	$	516	$	219	$	770	$	51	$	—	$	9,440
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		—		10		—		—		10
總計	$	1,101	$	4,394	$	2,389	$	516	$	219	$	780	$	51	$	—	$	9,450

總計：
貸款評級
通過	$	76,793	$	231,527	$	291,775	$	222,948	$	179,150	$	254,281	$	76,454	$	614	$	1,333,542
特別提及		27		59		—		5,699		—		996		—		—		6,781
不合標準		—		—		—		—		103		286		—		62		451
不合標準的非應計收入		134		—		—		—		—		317		—		99		550
總計	$	76,954	$	231,586	$	291,775	$	228,647	$	179,253	$	255,880	$	76,454	$	775	$	1,341,324

在截至2024年3月31日的三個月中， $58,000的股票額度循環貸款已轉換為定期貸款。

下表按貸款評級（按季度進行審查）和截至2023年12月31日的發放年份詳細介紹了商業和消費貸款組合中各類貸款的記錄餘額：


													旋轉		旋轉
	按發放年份劃分的定期貸款記錄餘額												貸款		貸款
													已錄製		已轉換
（千美元）	2023		2022		2021		2020		2019		優先的		平衡		到學期¹		總計
商業地產：
貸款評級
通過	$	81,324	$	125,278	$	155,805	$	121,365	$	37,383	$	140,158	$	—	$	119	$	661,432
特別提及		—		—		5,731		—		—		959		—		—		6,690
總計	$	81,324	$	125,278	$	161,536	$	121,365	$	37,383	$	141,117	$	—	$	119	$	668,122

商業業務：
貸款評級
通過	$	18,682	$	18,190	$	17,219	$	12,062	$	14,847	$	15,339	$	18,686	$	261	$	115,286
特別提及		62		—		—		—		—		—		—		—		62
總計	$	18,744	$	18,190	$	17,219	$	12,062	$	14,847	$	15,339	$	18,686	$	261	$	115,348

建築-商業地產：
貸款評級
通過	$	29,346	$	36,907	$	—	$	3,515	$	—	$	—	$	—	$	—	$	69,768
總計	$	29,346	$	36,907	$	—	$	3,515	$	—	$	—	$	—	$	—	$	69,768

土地徵用和開發：
貸款評級
通過	$	4,562	$	4,665	$	9,844	$	9,993	$	—	$	—	$	—	$	—	$	29,064
總計	$	4,562	$	4,665	$	9,844	$	9,993	$	—	$	—	$	—	$	—	$	29,064

建造者臺詞：
貸款評級
通過	$	17,919	$	5,124	$	1,221	$	—	$	404	$	—	$	—	$	—	$	24,668
總計	$	17,919	$	5,124	$	1,221	$	—	$	404	$	—	$	—	$	—	$	24,668

建築業-消費性房地產：
貸款評級
通過	$	7,889	$	3,240	$	—	$	—	$	—	$	—	$	94	$	—	$	11,223
總計	$	7,889	$	3,240	$	—	$	—	$	—	$	—	$	94	$	—	$	11,223

住宅抵押貸款：
貸款評級
通過	$	59,441	$	91,086	$	44,292	$	40,089	$	11,524	$	46,192	$	—	$	—	$	292,624
特別提及		—		—		—		—		—		44		—		—		44
不合標準		—		—		—		103		—		165		—		—		268
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		62		258		—		—		320
總計	$	59,441	$	91,086	$	44,292	$	40,192	$	11,586	$	46,659	$	—	$	—	$	293,256

淨值額度：
貸款評級
通過	$	—	$	—	$	34	$	70	$	—	$	857	$	50,120	$	344	$	51,425
特別提及		—		—		—		—		—		—		—		85		85
不合標準		—		—		—		—		5		—		—		—		5
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		—		9		—		68		77
總計	$	—	$	—	$	34	$	70	$	5	$	866	$	50,120	$	497	$	51,592

其他消費者：
貸款評級
通過	$	6,263	$	2,762	$	606	$	282	$	101	$	519	$	46	$	—	$	10,579
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		9		—		—		—		9
總計	$	6,263	$	2,762	$	606	$	282	$	110	$	519	$	46	$	—	$	10,588

總計：
貸款評級
通過	$	225,426	$	287,252	$	229,021	$	187,376	$	64,259	$	203,065	$	68,946	$	724	$	1,266,069
特別提及		62		—		5,731		—		—		1,003		—		85		6,881
不合標準		—		—		—		103		5		165		—		—		273
不合標準的非應計收入		—		—		—		—		71		267		—		68		406
總計	$	225,488	$	287,252	$	234,752	$	187,479	$	64,335	$	204,500	$	68,946	$	877	$	1,273,629

在截至2023年12月31日的年度中，此列中顯示的所有餘額均已轉換為期限。

下表詳細介紹了截至2024年3月31日按發放時的信用評級和發放年份分列的消費金融貸款組合中各類貸款的記錄餘額：


															旋轉
	按發放年份劃分的定期貸款記錄餘額														貸款
													旋轉		已轉換
（千美元）	2024		2023		2022		2021		2020		優先的		貸款		到學期		總計
消費金融——汽車：
信用評級
非常好	$	9,080	$	13,972	$	11,117	$	3,764	$	866	$	232	$	—	$	—	$	39,031
很好		11,947		33,653		39,081		13,875		2,806		1,014		—		—		102,376
相當不錯		12,408		42,347		50,225		23,953		5,272		4,227		—		—		138,432
公平		6,702		27,277		33,698		19,558		6,086		5,275		—		—		98,596
邊際		1,489		5,980		8,042		6,980		2,828		3,526		—		—		28,845
總計	$	41,626	$	123,229	$	142,163	$	68,130	$	17,858	$	14,274	$	—	$	—	$	407,280

消費金融——船用和休閒車：
信用評級
非常好	$	3,529	$	7,171	$	14,336	$	9,388	$	9,454	$	4,650	$	—	$	—	$	48,528
很好		996		7,139		7,895		1,553		1,301		835		—		—		19,719
相當不錯		—		256		219		36		29		36		—		—		576
總計	$	4,525	$	14,566	$	22,450	$	10,977	$	10,784	$	5,521	$	—	$	—	$	68,823

總計：
信用評級
非常好	$	12,609	$	21,143	$	25,453	$	13,152	$	10,320	$	4,882	$	—	$	—	$	87,559
很好		12,943		40,792		46,976		15,428		4,107		1,849		—		—		122,095
相當不錯		12,408		42,603		50,444		23,989		5,301		4,263		—		—		139,008
公平		6,702		27,277		33,698		19,558		6,086		5,275		—		—		98,596
邊際		1,489		5,980		8,042		6,980		2,828		3,526		—		—		28,845
總計	$	46,151	$	137,795	$	164,613	$	79,107	$	28,642	$	19,795	$	—	$	—	$	476,103

下表詳細介紹了截至2023年12月31日按發放時的信用評級和發放年份分列的消費金融貸款組合中各類貸款的記錄餘額：


															旋轉
	按發放年份劃分的定期貸款記錄餘額														貸款
													旋轉		已轉換
（千美元）	2023		2022		2021		2020		2019		優先的		貸款		到學期		總計
消費金融——汽車：
信用評級
非常好	$	14,916	$	12,395	$	4,291	$	1,012	$	277	$	22	$	—	$	—	$	32,913
很好		35,203		42,800		15,530		3,338		1,090		325		—		—		98,286
相當不錯		44,227		54,968		26,645		6,186		3,984		1,470		—		—		137,480
公平		28,779		36,794		22,266		7,014		4,808		1,908		—		—		101,569
邊際		6,359		8,956		7,715		3,322		2,832		1,844		—		—		31,028
總計	$	129,484	$	155,913	$	76,447	$	20,872	$	12,991	$	5,569	$	—	$	—	$	401,276

消費金融——船用和休閒車：
信用評級
非常好	$	7,481	$	15,000	$	9,857	$	9,952	$	2,518	$	2,438	$	—	$	—	$	47,246
很好		7,419		8,130		1,602		1,384		410		453		—		—		19,398
相當不錯		265		221		37		30		—		37		—		—		590
總計	$	15,165	$	23,351	$	11,496	$	11,366	$	2,928	$	2,928	$	—	$	—	$	67,234

總計：
信用評級
非常好	$	22,397	$	27,395	$	14,148	$	10,964	$	2,795	$	2,460	$	—	$	—	$	80,159
很好		42,622		50,930		17,132		4,722		1,500		778		—		—		117,684
相當不錯		44,492		55,189		26,682		6,216		3,984		1,507		—		—		138,070
公平		28,779		36,794		22,266		7,014		4,808		1,908		—		—		101,569
邊際		6,359		8,956		7,715		3,322		2,832		1,844		—		—		31,028
總計	$	144,649	$	179,264	$	87,943	$	32,238	$	15,919	$	8,497	$	—	$	—	$	468,510

下表詳細列出了截至2024年3月31日的三個月中按發放年份分列的本期貸款扣除總額：


															旋轉
	按起始年度劃分的本期扣除總額														貸款
													旋轉		已轉換
（千美元）	2024		2023		2022		2021		2020		優先的		貸款		到學期		總計
住宅抵押貸款	$	3	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3
其他消費者¹		90		3		5		—		—		—		—		—		98
消費金融-汽車		—		724		1,869		1,059		213		190		—		—		4,055
消費金融-船用和休閒車		—		17		23		—		8		—		—		—		48
總計	$	93	$	744	$	1,897	$	1,059	$	221	$	190	$	—	$	—	$	4,204

1	截至2024年3月31日的三個月中其他消費貸款的總扣除額包括 $90,000源自2024年的活期存款透支額。

下表詳細列出了截至2023年3月31日的三個月中按發放年份分列的本期貸款扣除總額：


															旋轉
	按起始年度劃分的本期扣除總額														貸款
													旋轉		已轉換
（千美元）	2023		2022		2021		2020		2019		優先的		貸款		到學期		總計
商業業務	$	—	$	16	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	16
建築-消費性房地產		—		—		—		—		—		—		8		—		8
其他消費者¹		81		—		—		—		—		—		—		—		81
消費金融-汽車		—		1,384		938		320		135		285		—		—		3,062
消費金融-船用和休閒車		—		46		—		—		—		—		—		—		46
總計	$	81	$	1,446	$	938	$	320	$	135	$	285	$	8	$	—	$	3,213

1	截至2023年3月31日的三個月中其他消費貸款的總扣除額包括 $81,000的活期存款透支始於 2023 年。

截至2024年3月31日的三個月，總扣除額與2023年同期相比有所增加，這主要是由於拖欠貸款和回款數量的增加，加上二手車批發價值的下降，導致按單位計算的扣除額增加，消費金融汽車投資組合板塊的扣除額增加。

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司已經不受抵押品依賴的貸款，預計主要通過抵押品的運營或出售來償還這些貸款，而且借款人遇到財務困難。

附註5：商譽和其他無形資產

商譽賬面金額為美元25.19截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，為百萬人。曾經有不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，記錄的商譽餘額發生了變化。

該公司有 $1.34百萬和美元1.41截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有百萬的其他無形資產。與2020年從人民銀行股份公司收購的核心存款以及C&F Wealth Management在2016年收購的客户關係有關的其他無形資產得到了確認。下表彙總了其他無形資產的賬面總額和累計攤銷額：


		3月31日				十二月三十一日
		2024				2023
		格羅斯				格羅斯
		攜帶	累積的			攜帶	累積的
（千美元）		金額	攤銷			金額	攤銷
可攤銷的無形資產：
核心存款無形資產	$	1,711	$	(616)	$	1,711	$	(588)
其他可攤銷的無形資產		1,405		(1,158)		1,405		(1,121)
總計	$	3,116	$	(1,774)	$	3,116	$	(1,709)

攤銷費用為 $65,000和 $68,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

附註6：股權、其他綜合收益（虧損）和每股收益

股權和非控股權益

董事會批准了一項計劃，該計劃於 2024 年 1 月 1 日生效，最多可回購 $10.00截至2024年12月31日，公司的百萬股普通股（2024年回購計劃）。在截至2024年3月31日的三個月中，公司回購了美元516,000其在2024年回購計劃下的普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $9.48根據2024年回購計劃，還有100萬股可供回購公司的普通股。

該公司之前的股票回購計劃於2022年12月獲得董事會的批准，已於2023年12月31日到期。公司回購了美元2.06在截至2023年3月31日的三個月中，根據先前的股票回購計劃支付了百萬美元。

此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司扣留了 9,151股票和 6,257員工分別持有普通股，用於在限制性股票歸屬時履行預扣税義務。

非控股權益代表C&F Mortgage的子公司C&F Select LLC的所有權權益，由非關聯投資者持有。

累計其他綜合收益（虧損），淨額

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，累計其他綜合虧損各部分的變化如下：


	證券		已定義		現金
	可用		好處		流量
（千美元）	待售		計劃		樹籬		總計
截至2023年12月31日的累計其他綜合（虧損）收益	$	(25,002)	$	(2,752)	$	1,067	$	(26,687)

期內產生的其他綜合（虧損）收入		(2,615)		—		106		(2,509)
相關的所得税影響		549		—		(27)		522
		(2,066)		—		79		(1,987)

重新歸類為淨收入		—		9		(3)		6
相關的所得税影響		—		(2)		1		(1)
		—		7		(2)		5

扣除税款的其他綜合（虧損）收入		(2,066)		7		77		(1,982)

截至2024年3月31日的累計其他綜合（虧損）收益	$	(27,068)	$	(2,745)	$	1,144	$	(28,669)


	證券		已定義		現金
	可用		好處		流量
（千美元）	待售		計劃		樹籬		總計
截至2022年12月31日的累計其他綜合（虧損）收益	$	(35,184)	$	(3,236)	$	1,462	$	(36,958)

期內產生的其他綜合收益（虧損）		6,680		—		(353)		6,327
相關的所得税影響		(1,403)		—		91		(1,312)
		5,277		—		(262)		5,015

重新歸類為淨收入		5		21		(2)		24
相關的所得税影響		(1)		(4)		1		(4)
		4		17		(1)		20

其他綜合收益（虧損），扣除税款		5,281		17		(263)		5,035

截至2023年3月31日的累計其他綜合（虧損）收益	$	(29,903)	$	(3,219)	$	1,199	$	(31,923)

下表提供了有關截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中從累計其他綜合虧損歸類為淨收益的信息：


	截至3月31日的三個月				合併後的細列項目
（千美元）	2024		2023		損益表
可供出售的證券：
將已實現虧損淨額重新歸類為淨收入	$	—	$	(5)	可供出售證券的銷售、到期日和看漲期的淨虧損
相關的所得税影響		—		1	所得税支出
		—		(4)	扣除税款

固定福利計劃：¹
將確認的精算損失淨額重新歸類為淨收入		(27)		(38)	非利息支出-其他
將先前的服務信貸攤銷為淨收入		18		17	非利息支出-其他
相關的所得税影響		2		4	所得税支出
		(7)		(17)	扣除税款

現金流套期保值：
將套期保值收益攤銷為淨收益		3		2	利息支出——信託優先資本票據
相關的所得税影響		(1)		(1)	所得税支出
		2		1	扣除税款

重新歸類為淨收入的總額	$	(5)	$	(20)

1	有關其他信息，請參閲 “附註8：員工福利計劃”。

每股收益 (EPS)

公司每股收益計算的組成部分如下：


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
歸屬於C&F 金融公司的淨收益	$	3,401	$	6,441
加權平均已發行股數—基本的和稀釋的		3,370,934		3,464,895

公司採用了兩類方法來計算每個期間的基本每股收益和攤薄後的每股收益，因為公司未歸屬的已發行限制性股票包含不可沒收的股息的權利，等於公司普通股的股息。因此，計算基本和攤薄後每股收益時使用的加權平均股數包括已發行既得股份和未歸屬股份。

注7：基於股份的計劃

根據2022年股票和激勵薪酬計劃以及之前的2022年4月19日之前的2013年股票和激勵薪酬計劃所允許，公司將限制性股票獎勵給某些關鍵員工、非僱員董事和顧問。授予員工的限制性股票通常在不超過一段時間內歸屬五年，授予非僱員董事的限制性股票通常在以下期限內歸屬三年。以下是所示期間限制性股票獎勵活動的摘要：


	2024
		加權-
		平均值
		授予日期
	股份	公允價值
未歸屬，2023 年 12 月 31 日	135,694	$	52.13
已授予	11,775		52.93
既得	(26,096)		47.74
被沒收	(135)		58.42
未歸屬，2024 年 3 月 31 日	121,238		53.15


	2023
		加權-
		平均值
		授予日期
	股份	公允價值
未歸屬，2022 年 12 月 31 日	145,677	$	48.88
已授予	10,655		59.00
既得	(19,408)		52.34
被沒收	(1,170)		50.54
未投入，2023 年 3 月 31 日	135,754		49.16

截至2024年3月31日的三個月，扣除沒收後的股份薪酬支出為美元510,000 ($313,000税後），適用於2019年至2024年期間授予的限制性股票。截至2023年3月31日的三個月，扣除沒收後的股份薪酬支出為美元474,000 ($296,000税後），適用於2018年至2023年期間授予的限制性股票。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $3.78與未歸屬限制性股票相關的未確認薪酬支出總額為百萬美元，將在剩餘的必要服務期內予以確認。

注8：員工福利計劃

下表彙總了銀行非繳費型現金餘額養老金計劃的定期福利淨成本的組成部分。


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
定期淨福利成本的組成部分：
服務成本，包含在工資和員工福利中	$	369	$	358

定期福利淨成本的其他組成部分：
利息成本		189		182
計劃資產的預期回報率		(341)		(325)
先前服務抵免的攤銷		(18)		(17)
已確認的淨精算虧損		27		38
定期淨福利成本的其他組成部分，包含在其他非利息支出中		(143)		(122)

定期福利淨成本	$	226	$	236

附註9：資產和負債的公允價值

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。GAAP要求估值技術最大限度地使用可觀測的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。GAAP還建立了公允價值層次結構，將估值投入優先分為三個大類。根據基礎輸入，每個公允價值衡量指標的全部報告在三個級別中的一個層面中。這些級別是：

●

第 1 級 — 估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的債務證券以及美國國債。

●

第 2 級——估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或相似工具的報價，以及基於模型的估值技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的，或者可以由資產或負債的整個期限的可觀察到的市場數據證實。

●

第 3 級 — 估值是使用基於模型的技術確定的，這些技術使用了至少一個在市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了公司對市場參與者在定價相應資產或負債時將使用的假設的估計。估值技術可能包括使用定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

GAAP允許實體擁有不可撤銷的選擇權，可以逐個合同為某些金融資產和負債的初始和後續計量選擇公允價值（公允價值期權）。該公司選擇使用公允價值核算其全部待售貸款組合（LHFS）。

經常性以公允價值計量的資產和負債

下文介紹公司在確定財務報表中經常按公允價值記錄的某些資產的公允價值時使用的估值技術和投入。

可供出售的證券。公司主要使用二級公允價值衡量標準對其投資組合進行估值，但如果投資組合構成有要求，也可以使用一級或三級衡量標準。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的整個證券投資組合由歸類為可供出售的債務證券的投資組成，這些債務證券使用二級公允價值衡量標準進行估值。該公司已與第三方投資組合會計服務供應商簽訂合同，對其證券投資組合進行估值。供應商的證券估值來源是ICE數據服務（ICE）、Refinitiv和彭博估值服務（BVAL）。每個來源根據基於模型的定價技術提供有關個別證券價值的意見，即評估價格，這些定價技術部分基於可用的市場數據，包括活躍市場中類似工具的價格和非活躍市場中相同資產的價格。ICE為公司的州債務和政治分支機構類別的證券提供評估價格。ICE使用專有的定價模型和定價系統、數學工具和判斷，根據有關該證券或具有類似特徵的證券的市場信息層次結構來確定證券的評估價格。Refinitiv和BVAL為公司的美國財政部、政府機構和公司、抵押貸款支持證券和公司類別的證券提供評估價格。美國政府機構和公司的美國國庫證券和固定利率可贖回證券是根據可贖回股票的期權調整後利差進行單獨評估，或者根據結合機構市場利差的期限結構和不可贖回股票的適當無風險基準曲線進行名義利差評估。抵押貸款支持類別中的直通抵押貸款支持證券（MBS）分為由發行人計劃、加權平均票面和加權平均到期日定義的聚合類別。每個彙總量都以待公佈的抵押貸款支持證券（TBA證券）或其他基準價格為基準。待定證券價格是從做市商和實時交易系統獲得的。抵押貸款支持類別中的抵押抵押貸款債務是根據有關該證券或具有類似特徵的證券的特定證券信息和市場數據的層次結構進行單獨評估的。每項評估均使用期權調整後的價差確定，

基於波動率驅動的多維點差表的預付款模型。小型企業協會發行的抵押貸款支持類別的固定利率證券是根據證券特定信息和有關該證券或具有類似特徵的證券的市場數據的層次結構進行單獨評估的。

其他投資。該公司持有向小型企業提供債務和股權融資的基金的股權投資。這些投資按公允價值入賬，幷包含在合併資產負債表中的其他資產中。公允價值的變動在淨收益中確認。這些基金由投資公司管理，投資公司定期報告每隻基金的淨資產價值。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些投資的總公允價值為美元1.84百萬和美元1.93分別為百萬。這些按資產淨值計量的投資未在下表中列報，與公允價值計量相關的表格中。這些投資公允價值的變動導致確認了未實現的收益美元20,000和 $123,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

公司還持有某些股權投資，包括獨立保險機構和提供全方位服務的產權和結算機構（統稱為這些機構）的股權。這些投資受合同銷售限制的約束，該限制僅允許將投資出售回給機構本身。這些投資按公允價值入賬，幷包含在合併資產負債表中的其他資產中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些投資的公允價值為美元3.65百萬和美元3.75分別為百萬。這些投資根據公司在各機構權益中的比例份額的合同贖回價值按公允價值入賬。公允價值的變動在淨收益中確認，從而確認未實現的收益為美元148,000還有未實現的虧損美元11,000在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。公司對這些機構的投資被歸類為二級。

待售貸款。公司LHFS的公允價值基於公司開展業務的二級抵押貸款市場上交易的類似工具的可觀察市場價格。該公司的LHFS投資組合被歸類為二級。

衍生資產-IRLC。公司按公允價值確認IRLC。IRLC的公允價值基於（i）從投資者那裏獲得的將盡最大努力交付的貸款的標的貸款的價格，或（ii）在二級市場上交易的強制性貸款的個人貸款的可觀察價格。公司的所有IRLC都被歸類為二級。

衍生資產/負債 — 貸款的利率互換。公司按公允價值確認利率互換。公司已與第三方供應商簽訂合同，使用貼現現金流法為這些利率互換提供估值。公司所有的貸款利率互換均被歸類為二級。

衍生資產/負債 — 現金流套期保值。公司按公允價值確認現金流套期保值。公司已與第三方供應商簽訂合同，使用貼現現金流法為這些現金流套期保值提供估值。公司的所有現金流套期保值均被歸類為二級。

下表列出了經常性按公允價值計量的金融資產和負債餘額。抵押貸款遠期銷售的公允價值對公司截至2024年3月31日或2023年12月31日的合併財務報表並不重要。


	2024年3月31日
	公允價值計量分類為						資產/負債為
（千美元）	第 1 級		第 2 級		第 3 級		公允價值
資產：
可供出售的證券
美國國債	$	—	$	28,306	$	—	$	28,306
美國政府機構和公司		—		74,718		—		74,718
抵押貸款支持證券		—		159,188		—		159,188
各州和政治分支機構的義務		—		146,651		—		146,651
公司和其他債務證券		—		21,558		—		21,558
可供出售的證券總數		—		430,421		—		430,421
持有待售貸款		—		22,622		—		22,622
其他投資		—		3,653		—		3,653
衍生品
IRLC		—		740		—		740
貸款利率互換		—		6,287		—		6,287
現金流套期保值		—		1,521		—		1,521
總資產	$	—	$	465,244	$	—	$	465,244

負債：
衍生品
貸款利率互換	$	—	$	6,287	$	—	$	6,287
負債總額	$	—	$	6,287	$	—	$	6,287


	2023年12月31日
	公允價值計量分類為						資產/負債為
（千美元）	第 1 級		第 2 級		第 3 級		公允價值
資產：
可供出售的證券
美國國債	$	—	$	45,103	$	—	$	45,103
美國政府機構和公司		—		87,094		—		87,094
抵押貸款支持證券		—		161,696		—		161,696
各州和政治分支機構的義務		—		147,111		—		147,111
公司和其他債務證券		—		21,440		—		21,440
可供出售的證券總數		—		462,444		—		462,444
持有待售貸款		—		14,176		—		14,176
其他投資		—		3,751		—		3,751
衍生品
IRLC		—		335		—		335
貸款利率互換		—		6,110		—		6,110
現金流套期保值		—		1,415		—		1,415
總資產	$	—	$	488,231	$	—	$	488,231

負債：
衍生品
貸款利率互換	$	—	$	6,110	$	—	$	6,110
負債總額	$	—	$	6,110	$	—	$	6,110

按非經常性公允價值計量的資產和負債

公司可能需要根據公認會計原則，不定期地按公允價值衡量和確認某些資產。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有按非經常性公允價值記錄的資產或負債。

金融工具的公允價值

FASB ASC 825,金融工具，要求披露金融工具的公允價值，包括不需要經常性或非經常性按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。ASC 825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，列報的公允價值總額不一定代表公司的基礎公允價值。公司使用退出價格概念來計算不按公允價值計量的金融工具的公允價值。

下表反映了公司金融工具的賬面金額和估計公允價值，無論是否在合併資產負債表上按公允價值確認。


	攜帶		2024 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準歸類為						博覽會總數
（千美元）	價值		第 1 級		第 2 級		第 3 級		價值
金融資產：
現金和短期投資	$	56,960	$	55,207	$	1,753	$	—	$	56,960
可供出售的證券		430,421		—		430,421		—		430,421
貸款，淨額		1,777,227		—		—		1,719,470		1,719,470
持有待售貸款		22,622		—		22,622		—		22,622
其他投資		3,653		—		3,653		—		3,653
衍生品
IRLC		740		—		740		—		740
貸款利率互換		6,287		—		6,287		—		6,287
現金流套期保值		1,521		—		1,521		—		1,521
銀行擁有的人壽保險		21,586		—		21,586		—		21,586
應計應收利息		10,595		10,595		—		—		10,595
金融負債：
活期存款和儲蓄存款		1,351,762		1,351,762		—		—		1,351,762
定期存款		736,170		—		733,161		—		733,161
借款		113,214		—		100,121		—		100,121
衍生品
貸款利率互換		6,287		—		6,287		—		6,287
應計應付利息		4,644		4,644		—		—		4,644


	攜帶		2023 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準歸類為						博覽會總數
（千美元）	價值		第 1 級		第 2 級		第 3 級		價值
金融資產：
現金和短期投資	$	77,403	$	75,159	$	2,244	$	—	$	77,403
可供出售的證券		462,444		—		462,444		—		462,444
貸款，淨額		1,702,488		—		—		1,643,462		1,643,462
持有待售貸款		14,176		—		14,176		—		14,176
其他投資		3,751		—		3,751		—		3,751
衍生品
IRLC		335		—		335		—		335
貸款利率互換		6,110		—		6,110		—		6,110
現金流套期保值		1,415		—		1,415		—		1,415
銀行擁有的人壽保險		21,464		—		21,464		—		21,464
應計應收利息		10,398		10,398		—		—		10,398
金融負債：
活期存款和儲蓄存款		1,392,931		1,392,931		—		—		1,392,931
定期存款		673,199		—		668,965		—		668,965
借款		103,618		—		90,120		—		90,120
衍生品
貸款利率互換		6,110		—		6,110		—		6,110
應計應付利息		3,493		3,493		—		—		3,493

注10：業務板塊

該公司以分散的方式運營三業務領域：社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。社區銀行部門包括C＆F Bank、C＆F Wealth Management、C＆F Insurance和CVB Title。來自社區銀行業務的收入主要包括與貸款和證券投資以及未償存款和借款相關的淨利息收入、存款賬户賺取的費用、借記卡交換活動以及通過第三方服務提供商提供財富管理服務和保險產品的淨收入。通過C＆F Mortgage，抵押貸款銀行的營業收入主要包括在二級市場銷售貸款的收益、與貸款發放相關的抵押貸款銀行費用收入、向第三方貸款機構提供抵押貸款發放功能所賺取的費用以及待售抵押貸款的淨利息收入。通過C＆F Finance獲得的消費金融業務收入主要包括購買的零售分期付款銷售合同所賺取的淨利息收入。

這家獨立公司的收入和支出主要包括與公司信託優先資本票據和次級債務相關的利息支出、一般公司支出以及與其不合格遞延薪酬計劃相關的拉比信託和遞延薪酬負債的價值變化。公司的業績，包括未分配給業務部門的資金和運營成本，包含在下表中標有 “其他” 的列中。


	截至2024年3月31日的三個月
	社區		抵押		消費者
（千美元）	銀行業		銀行業		財務		其他		淘汰		合併
利息收入	$	26,169	$	281	$	12,025	$	—	$	(5,767)	$	32,708
利息支出		9,005		44		5,803		545		(5,847)		9,550
淨利息收入		17,164		237		6,222		(545)		80		23,158
出售貸款的收益		—		1,481		—		—		(193)		1,288
其他非利息收入		4,110		1,048		255		840		(49)		6,204
淨收入		21,274		2,766		6,477		295		(162)		30,650

貸款損失準備金		500		—		3,000		—		—		3,500
非利息支出		15,916		2,373		3,560		1,317		(16)		23,150
税前收入（虧損）		4,858		393		(83)		(1,022)		(146)		4,000
所得税支出（福利）		846		99		(20)		(328)		(32)		565
淨收益（虧損）	$	4,012	$	294	$	(63)	$	(694)	$	(114)	$	3,435

其他數據：
資本支出	$	293	$	81	$	111	$	—	$	—	$	485
折舊和攤銷	$	838	$	14	$	85	$	—	$	—	$	937


	截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
	社區		抵押		消費者
（千美元）	銀行業		銀行業		財務		其他		淘汰		合併
利息收入	$	23,131	$	296	$	11,508	$	—	$	(5,630)	$	29,305
利息支出		3,743		62		5,607		603		(5,668)		4,347
淨利息收入		19,388		234		5,901		(603)		38		24,958
出售貸款的收益		—		1,857		—		—		(63)		1,794
其他非利息收入		3,910		1,001		233		757		(58)		5,843
淨收入		23,298		3,092		6,134		154		(83)		32,595

貸款損失準備金		450		—		1,600		—		—		2,050
非利息支出		14,935		2,798		3,828		1,050		(16)		22,595
税前收入（虧損）		7,913		294		706		(896)		(67)		7,950
所得税支出（福利）		1,495		67		197		(287)		(19)		1,453
淨收益（虧損）	$	6,418	$	227	$	509	$	(609)	$	(48)	$	6,497

其他數據：
資本支出	$	515	$	—	$	—	$	—	$	—	$	515
折舊和攤銷	$	864	$	24	$	100	$	—	$	—	$	988


	社區		抵押		消費者
（千美元）	銀行業		銀行業		財務		其他		淘汰		合併
截至 2024 年 3 月 31 日的總資產	$	2,351,463	$	31,538	$	483,674	$	34,453	$	(431,377)	$	2,469,751
截至 2023 年 12 月 31 日的總資產	$	2,319,810	$	22,177	$	476,671	$	35,581	$	(415,741)	$	2,438,498

社區銀行業務領域擴大二向抵押貸款銀行部門提供倉庫信貸額度，提供發放抵押貸款所需的部分資金。社區銀行部門按每日FHLB預付利率向抵押貸款銀行部門收取利息，利差範圍為 50基點至 175基點。社區銀行部門還通過浮動利率票據向消費金融領域提供購買貸款合同所需的部分資金，這些票據的利率為一個月 SOFR plus 211.5基點，下限為 3.5百分比和上限為 6.0百分比和固定利率票據，其利率範圍為 3.5百分比到 5.1百分比。社區銀行部門以與第三方投資者支付的價格相似的價格從抵押貸款銀行部門收購某些住宅房地產貸款。這些交易被沖銷以達到合併總額。除了控股公司記錄的未分配支出外，某些管理費用由社區銀行部門產生，不分配給抵押貸款銀行和消費金融部門。

附註11：承付款和或有負債

公司承諾在正常業務過程中提供信貸，以滿足客户的融資需求，包括貸款承諾和備用信用證。這些工具涉及的信貸和利率風險要素超過合併資產負債表上記錄的金額。如果金融工具的另一方不履行發放信用證和備用信用證的承諾，公司的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。該公司在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同。抵押品是根據管理層對客户的信用評估獲得的。

貸款承諾是向客户提供信貸的協議，前提是融資前沒有違反合同條款的行為。承諾有固定的到期日或其他終止條款，可能需要客户支付費用。由於許多承付款可能會在未完全提取的情況下到期，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。銀行會根據具體情況評估每位客户的信譽。該銀行的貸款承諾金額為 $400.592024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元413.53截至2023年12月31日為百萬美元，其中不包括抵押貸款銀行領域的IRLC，附註12對此進行了討論。

備用信用證是銀行簽發的書面有條件承諾，目的是向第三方保證客户的履約。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。合同金額代表信用風險的備用信用證的合同總額為美元9.002024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元7.91截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。

抵押貸款銀行部門將其發放的大部分住宅抵押貸款出售給第三方投資者。此外，社區銀行部門根據與第三方投資者相似的條款和條件從抵押貸款銀行部門購買住宅抵押貸款。按照業內慣例，與這些投資者的協議要求抵押貸款銀行部門延長對計劃合規性、借款人虛假陳述、欺詐和提前還款表現的陳述和擔保。根據協議，投資者有權就包含承保缺陷的貸款向抵押貸款銀行部門提出損失索賠和回購申請。抵押貸款銀行部門已獲得部分業務的提前還款違約追索權豁免。其餘投資者提前還款違約的追索期限從 90 天最多一年。借款人虛假陳述、欺詐或承保錯誤的追索期沒有規定的時限。抵押貸款銀行業務部門保留了賠償準備金，該備抵金代表管理層對這些追索權條款可能產生的損失的估計。由於投資者沒有向抵押貸款銀行板塊提供已出售貸款的業績數據，因此對潛在損失的估計本質上是主觀的，是基於歷史賠償金和管理層對可能導致在二級市場出售的抵押貸款的賠償損失的當前狀況的評估。在截至2024年3月31日的三個月中，公司記錄的賠償準備金淨逆轉額為美元140,000並且在截至2023年3月31日的三個月中沒有記錄任何賠償準備金，這已包含在合併收益表的 “非利息支出——其他” 中。沒有賠償金是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內支付的。賠償金為 $1.67百萬和美元1.81截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，為百萬人。

附註12：衍生金融工具

公司使用衍生金融工具主要是為了管理與利率變化相關的公司風險，並協助客户實現風險管理目標。公司將某些利率互換指定為合格現金流套期保值中的套期保值工具。這些指定套期保值工具的公允價值變化作為其他綜合收益（虧損）的一部分報告。未在符合條件的套期保值關係中指定的衍生品合約包括客户住宿貸款互換和與抵押貸款銀行活動相關的合約。

現金流套期保值。當利率互換用於管理公司信託優先資本票據等浮動利率借款的現金流波動風險時，公司將利率互換指定為現金流套期保值。

這些利率互換是衍生金融工具，通過將公司名義借款的浮動利率利息支付換成固定利率利息支付，來管理現金流波動的風險。被指定為現金流套期保值的利率互換有望非常有效地抵消利率變動對浮動利率支付金額的影響，公司每季度都會評估每種套期保值關係的有效性。如果公司確定現金流對衝不再有效，則套期保值工具公允價值的未來變化將在收益中報告。截至2024年3月31日，公司已指定現金流套期保值來管理截至2024年6月至2029年6月期間某些浮動利率借款的現金流波動風險。

所有利率互換都是與符合公司信貸標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押條款。公司認為，這些衍生品合約固有的信用風險並不大。

與現金流套期保值相關的其他綜合收益（虧損）中記錄的未實現損益被重新歸類為套期保值利息支付影響收益的同期收益。當指定套期保值工具終止並且仍有可能支付套期保值利息時，其他綜合收益（虧損）中任何剩餘的未確認收益或虧損將重新歸類為預測利息支付影響收益的時期內的收益。根據指定利率互換重新歸類為收益和應收利息或應付利息的金額在利息支出中報告。公司預計，在未來十二個月內，任何與現金流套期保值相關的未實現虧損都不會被重新歸類為收益。

貸款互換。本行還與某些符合條件的商業貸款客户簽訂利率互換協議，以滿足他們的利率風險管理需求。銀行同時與交易對手進行利率互換，名義金額和抵消條款相同。這些利率互換的最終結果是，客户支付固定利率，公司獲得浮動利率。這些背靠背的貸款互換是衍生金融工具，在合併資產負債表的 “其他資產” 和 “其他負債” 中按公允價值報告。貸款互換公允價值的變化記錄在其他非利息收入中，總額為零這是因為與借款人的互換和與交易對手的互換的抵消條款。

抵押銀行業務。抵押貸款銀行部門與客户簽訂IRLC，以發放利率在融資之前確定（或 “鎖定”）的貸款。從鎖定利率到貸款在二級市場出售，抵押貸款銀行部門通過固定利率IRLC和抵押貸款面臨利率風險。抵押貸款部門通過與投資者簽訂遠期銷售合同（有時包括社區銀行部門）來緩解這種利率風險，當時利率被鎖定，以便盡最大努力交付抵押貸款。IRLC是衍生金融工具，在合併資產負債表中按公允價值列報其他資產和其他負債，以及相關遠期貸款出售的公允價值變化。抵押貸款銀行衍生品公允價值的變化記作貸款銷售收益的一部分。

截至2024年3月31日，抵押貸款銀行板塊為美元55.76百萬個 IRLC 和 $24.51持有待出售的抵押貸款的未償本金百萬美元，該公司使用盡最大努力的遠期銷售合約管理利率風險80.27百萬美元的抵押貸款。

截至2023年12月31日，抵押貸款銀行板塊為美元26.15百萬個 IRLC 和 $14.44持有待出售的抵押貸款的未償本金百萬美元，該公司使用盡最大努力的遠期銷售合約管理利率風險40.59百萬美元的抵押貸款。

下表總結了公司衍生工具的關鍵要素。


	2024年3月31日
	名義上的
（千美元）	金額		資產		負債
現金流套期保值：
利率互換合約	$	25,000	$	1,521	$	—
未指定為套期保值：
與客户相關的利率掉期合約：
與借款人匹配利率互換		109,255		785		5,502
與交易對手進行匹配的利率互換		109,255		5,502		785
抵押貸款銀行合同：
IRLCs		55,759		740		—


	2023年12月31日
	名義上的
（千美元）	金額		資產		負債
現金流套期保值：
利率互換合約	$	25,000	$	1,415	$	—
未指定為套期保值：
與客户相關的利率掉期合約：
與借款人匹配利率互換		109,638		1,611		4,499
與交易對手進行匹配的利率互換		109,638		4,499		1,611
抵押貸款銀行合同：
IRLCs		26,152		335		—

公司和銀行必須向交易商交易對手維持現金抵押品，以保持利率互換關係處於虧損狀態。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，都有不與交易對手持有的現金抵押品。

注13：其他非利息支出

下表列出了合併收益表項目 “非利息支出-其他” 中的重要組成部分。


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
電信費用	$	391	$	275
差旅和教育費用		289		348
許可證和税收費用		236		202
賠償規定		(140)		—
定期淨養老金成本的其他組成部分		(143)		(122)
所有其他非利息支出		1,631		1,618
其他非利息支出總額	$	2,264	$	2,321

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論補充並提供了有關公司經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的主要組成部分的信息。本討論和分析應與所附合並財務報表一併閲讀。除了當前和歷史信息外，以下討論和分析還包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些報表與我們的未來業務、財務狀況或經營業績有關。有關可能對我們未來業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的某些因素的描述，請參閲本討論和分析結尾處的 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。

概述

我們的主要財務目標是最大限度地提高公司的收益，並將資本用於盈利增長計劃，以提高長期股東價值。我們跟蹤三個主要的財務業績指標，以評估實現這些目標的成功程度：（1）平均資產回報率（ROA），（2）平均股本回報率（ROE）和（3）收益增長。除了這些財務業績指標外，我們還跟蹤公司三個業務板塊的業績：社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。我們還通過增長、分紅和股票回購積極管理資本，同時考慮保持強勁的資本狀況的必要性。

下表列出了所示期間的部分財務執行情況要點：

表 1：財務業績摘要


（千美元，每股數據除外）	截至3月31日的三個月
	2024			2023
淨收益（虧損）：
社區銀行	$	4,012		$	6,418
抵押銀行		294			227
消費金融		(63)			509
其他		(808)			(657)
合併淨收益	$	3,435		$	6,497

每股收益-基本收益和攤薄後收益	$	1.01		$	1.86

年化平均股本回報率		6.33	%		12.87	%
平均資產的年化回報率		0.57	%		1.10	%
平均有形普通股的年化回報率（ROTCE）¹		7.30	%		14.93	%

¹	有關這些非公認會計準則財務指標的信息，包括與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的量化對賬，請參閲下文 “某些非公認會計準則財務指標的使用”。

與2023年同期相比，2024年第一季度的合併淨收入減少了310萬美元，這主要是由於社區銀行板塊和消費金融板塊的淨收入減少，抵押貸款銀行板塊淨收入的增加部分抵消了這一點。

本討論和分析的 “經營業績” 部分的 “業務板塊” 標題下包含了對我們業務板塊業績的討論。

2024年第一季度的主要亮點如下。

●

與2023年12月31日相比，社區銀行板塊的貸款增長了6,770萬美元，按年計算增長了21.3％；

●

與2023年12月31日相比，消費金融板塊的貸款增長了760萬美元，按年計算增長了6.5％；

●

與2023年12月31日相比，存款增加了2180萬美元，按年計算增長了4.2％；

●

2024年第一季度的合併年化淨利率為4.09％，而2023年第一季度為4.52％，2023年第四季度為4.17％；

●

消費金融板塊在2024年第一季度記錄的信貸損失準備金為300萬美元，而2023年第一季度為160萬美元，2023年第四季度為240萬美元；

●

消費金融板塊在2024年第一季度經歷了淨扣款，年化利率為平均貸款總額的2.54％，而2023年第一季度為1.77％，2023年第四季度為2.72％；

●

2024年第一季度，抵押貸款銀行板塊的貸款發放量為9,430萬美元，與2023年第一季度和2023年第四季度相比，分別減少了2150萬美元，下降了18.5％，下降了390萬美元，下降了4.0％。

資本管理和分紅

截至2024年3月31日，總股本為2.169億美元，而截至2023年12月31日為2.175億美元。根據監管資本標準，截至2024年3月31日，該公司的一級風險資本和總風險資本比率分別為12.2％和14.5％，而截至2023年12月31日分別為12.6％和14.8％。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，公司的一級風險資本和基於風險的總資本比率有所下降，這主要是由於貸款餘額增加超過股票增長導致風險加權資產的增長。截至2024年3月31日，公司普通股的每股賬面價值為64.24美元，非公認會計準則財務指標的每股有形賬面價值為56.36美元，而截至2023年12月31日，分別為64.28美元和56.40美元。

截至2024年3月31日，總股本與2023年12月31日相比減少了567,000美元，這主要是由於可供出售證券市值的未實現虧損增加，這些虧損被確認為其他綜合收益、股票回購和支付的公司普通股股息的一部分，其中絕大部分被淨收益所抵消。該公司可供出售的證券是固定收益債務證券，其未實現虧損狀況是自購買以來市場利率上升的結果。該公司預計將通過定期支付本金和利息來收回對債務證券的投資，未實現的虧損預計不會影響公司或銀行的收益或監管資本。由於債務證券市場利率的提高，截至2024年3月31日，與公司可供出售證券相關的累計其他綜合虧損從2023年12月31日的2,500萬美元增至2710萬美元。

該公司宣佈在2024年第一季度派發每股44美分的季度現金股息，該股息已於2024年4月1日支付。該股息代表2024年第一季度每股收益的43.6％。公司董事會根據經濟狀況的變化、當前和未來的資本水平和要求以及預期的未來收益，不斷審查每股現金分紅金額和由此產生的股息支付率。在就公司普通股的股息支付做出決定時，公司董事會會考慮經營業績、財務狀況、資本充足率、監管要求、股東回報和其他因素。

該公司的股票回購計劃已獲得董事會批准，自2024年1月1日起生效，該計劃將在2024年12月31日之前回購高達1,000萬美元的公司普通股。在2024年第一季度，該公司根據該股票回購計劃回購了9,654股普通股，合516,000美元。

關鍵會計估計

財務報表的編制要求我們作出估計和假設。下文介紹那些不確定性最大、需要管理層做出影響這些政策適用的最困難、最主觀或最複雜的判斷的會計政策，以及在不同條件或使用不同的假設下報告重大差異金額的可能性最大的會計政策。

信貸損失備抵金：我們以信貸損失準備金的形式將信用損失備抵額計入收益。當管理層認為本金不太可能收回時，貸款損失從信用損失備抵金中扣除，以抵押品的賬面價值與抵押品的估計可變現淨價值或公允價值之間的差額（如果取決於抵押品）。隨後的追回款項（如果有）記入補貼。該備抵額是管理層目前對持有投資貸款合同期內的預期信貸損失的估計，管理層認為，其記錄金額將記錄的貸款投資減少到預期收取的淨額。管理層在確定補貼水平時的判斷是基於對歷史貸款損失、當前狀況以及與貸款可收回性相關的合理和可支持的預測的評估。商業和消費貸款信貸損失補貼的衡量部分基於對全國失業率的預測，我們認為這表明了與商業和消費貸款可收回性相關的風險因素。此外，管理層對預期信貸損失的估計基於為投資而持有的貸款的剩餘期限，預期預付款行為的變化可能會導致貸款剩餘期限的變化和預期的信貸損失。管理層還評估了因總體市場、經濟和商業狀況變化而導致的信貸損失風險；貸款組合的性質和數量；拖欠的數量和嚴重程度以及不利分類的貸款餘額，以及基礎抵押品的價值，以確定信貸損失備抵的記錄餘額。這種評估本質上是主觀的，因為它要求的估計值在獲得更多信息後可能會進行重大修訂。在評估津貼水平時，我們會考慮與上述各種因素相關的一系列可能的假設和結果。津貼水平對實際和預測的全國失業率的變化以及影響貸款可收取性的當前狀況或合理預期的未來條件的變化特別敏感。

商譽：該公司的商譽因過去的業務合併而得到認可，並在社區銀行板塊和消費金融板塊進行了報告。公司至少每年審查商譽賬面價值，如果存在某些減值指標，則更頻繁地審查商譽賬面價值。在測試商譽減值時，公司可以首先考慮定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。如果在評估了所有事件和情況之後，我們得出結論，認為申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則無需進一步測試，申報單位的商譽也不會受到損害。如果公司選擇繞過定性評估，或者如果我們得出結論，申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，則將申報單位的公允價值與賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。在對社區銀行板塊和消費金融板塊的最後一次商譽評估（即2023年第四季度的年度評估）中，公司根據對定性因素的評估得出結論，不存在減值。

有關會計政策的更多信息，請參閲第8項。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “附註1：重要會計政策摘要” 標題下的 “財務報表和補充數據”。

操作結果

淨利息收入

下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的平均資產負債表、盈利資產所得利息金額及相關收益率、計息負債的利息支出及相關利率。免税貸款和證券的利息按應納税等值基準列報（將未繳納所得税的貸款和投資的收入轉換為等值收益率，就好像繳納了所得税一樣），使用適用於所有列報期限的21％的聯邦企業所得税税率。證券的平均餘額

可供出售的費用包含在攤銷成本中。貸款包括待售貸款。處於非應計狀態的貸款包含在餘額中，幷包含在收益率的計算中，但沒有實質性影響。

表 2：平均餘額、收入和支出、收益率和利率


	截至3月31日的三個月
	2024						2023
	平均值		收入/		收益率/		平均值		收入/		收益率/
（千美元）	平衡		開支		費率		平衡		開支		費率
資產
證券：
應税	$	365,244	$	1,980	2.17	%	$	462,200	$	2,451	2.12	%
免税		120,920		1,118	3.70			98,854		781	3.16
證券總額		486,164		3,098	2.55			561,054		3,232	2.30
貸款：
社區銀行業務板塊		1,302,260		17,331	5.35			1,172,164		14,302	4.95
抵押貸款銀行板塊		17,700		281	6.39			19,076		296	6.29
消費金融板塊		473,848		12,024	10.21			475,225		11,509	9.82
貸款總額		1,793,808		29,636	6.64			1,666,465		26,107	6.35
其他銀行的計息存款		28,417		259	3.67			25,911		176	2.75
總收益資產		2,308,389		32,993	5.75			2,253,430		29,515	5.30
信用損失備抵金		(40,292)						(41,044)
非盈利資產總額		156,800						154,990
總資產	$	2,424,897					$	2,367,376

負債和權益
計息存款：
計息活期存款	$	335,570		553	0.66		$	384,493		583	0.61
貨幣市場存款賬户		298,886		1,030	1.39			348,524		592	0.69
儲蓄賬户		185,759		31	0.07			225,411		34	0.06
存款證		705,167		6,916	3.94			434,801		1,820	1.70
計息存款總額		1,525,382		8,530	2.25			1,393,229		3,029	0.88
借款：
回購協議		27,997		111	1.59			35,260		81	0.92
其他借款		78,445		909	4.64			105,421		1,237	4.69
借款總額		106,442		1,020	3.83			140,681		1,318	3.75
計息負債總額		1,631,824		9,550	2.35			1,533,910		4,347	1.14
非計息活期存款		531,885						591,709
其他負債		44,125						39,901
負債總額		2,207,834						2,165,520
公平		217,063						201,856
負債和權益總額	$	2,424,897					$	2,367,376
淨利息收入			$	23,443					$	25,168
利率差額					3.40	%					4.16	%
利息支出佔平均收入資產的比例					1.66	%					0.78	%
淨利率					4.09	%					4.52	%

利息收入和支出受利率波動、盈利資產和計息負債數量變化以及利率和數量因素相互作用的影響。下表顯示了按應納税等值計算的淨利息收入組成部分同期變化的直接原因。公司使用美國證券交易委員會規定的公式計算費率和數量差異。費率/數量差異是計算中的第三個要素，未在表中單獨顯示，而是按照費率和數量差異的絕對美元金額比例分配給費率和數量差異。

表 3：費率交易量回顧


	從 2023 年起截至 2024 年 3 月 31 日的三個月
	增加（減少）				總計
	由於				增加
（千美元）	費率		音量		（減少）
利息收入：
貸款：
社區銀行業務板塊	$	1,276	$	1,753	$	3,029
抵押貸款銀行板塊		5		(20)		(15)
消費金融板塊		543		(28)		515
證券：
應税		56		(527)		(471)
免税		146		191		337
其他銀行的計息存款		64		19		83
利息收入總額		2,090		1,388		3,478
利息支出：
計息存款：
計息活期存款		46		(76)		(30)
貨幣市場存款賬户		533		(95)		438
儲蓄賬户		5		(8)		(3)
存款證		3,462		1,634		5,096
計息存款總額		4,046		1,455		5,501
借款：
回購協議		50		(20)		30
其他借款		(13)		(315)		(328)
利息支出總額		4,083		1,120		5,203
淨利息收入的變化	$	(1,993)	$	268	$	(1,725)

按應納税等值計算，2024年第一季度的淨利息收入降至2340萬美元，而2023年第一季度為2520萬美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的淨利息收入下降主要是由於淨利率的下降，但部分被收益資產平均餘額的增加所抵消。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的年化淨利率下降了43個基點，至4.09％，這主要是由於計息存款和借款成本的增加以及向更高成本存款的轉移，但部分被盈利資產收益率的增加所抵消。聯邦儲備銀行（FRB）將目標聯邦基金利率從2022年12月31日的4.50％上限提高到2023年3月31日的5.00％，到2023年底提高到5.50％，到2023年底提高到5.50％，該利率在2024年第一季度之前保持不變。與2023年同期相比，2024年第一季度的計息資產收益率增加了45個基點。與2023年同期相比，2024年第一季度的計息負債成本增加了121個基點。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均收入資產增加了5,500萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均計息負債增加了9,790萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均無息活期存款減少了5,980萬美元。

與2023年同期相比，2024年第一季度的平均貸款，包括持有的投資貸款和待售貸款，增加了1.273億美元，至18億美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的社區銀行板塊的平均貸款增加了1.301億美元，增長了11.1％，這主要是由於貸款組合中商業地產、建築和住宅抵押貸款領域的增長。與2023年同期相比，2024年第一季度消費金融板塊的平均貸款減少了140萬美元，降幅不到1％，這主要是由於貸款組合中汽車板塊的減少。與2023年同期相比，抵押貸款銀行板塊（包括待售貸款）的平均貸款在2023年第一季度減少了140萬美元，下降了7.2％，這主要是由於房地產市場狀況和抵押貸款利率上升導致抵押貸款產量減少。

與2023年同期相比，2024年第一季度的社區銀行板塊平均貸款收益率提高了40個基點，至5.35％，這主要是由於較高利率環境的影響。與2023年同期相比，消費金融板塊2024年第一季度的平均貸款收益率增長了39個基點，至10.21％，這主要是由於較高的利率環境的影響，但部分抵消了這些影響

購買收益率較低的信貸質量較高的貸款合同的影響。由於較高利率環境的影響，抵押貸款銀行板塊2024年第一季度的平均貸款收益率與2023年同期相比增長了10個基點，至6.39％。

與2023年同期相比，2024年第一季度的平均可供出售證券減少了7,490萬美元，這主要是由於政府機構、國債和抵押貸款支持證券的到期日和還款額超過了購買量。與2023年同期相比，2024年第一季度證券投資組合按應納税等值計算的平均收益率增加了25個基點，至2.55％，這主要是由於利率上升和低收益證券的到期。

與2023年同期相比，2024年第一季度其他銀行的平均計息存款（主要由聯邦儲備銀行的超額現金儲備組成）增加了250萬美元。由於利率上升，2024年第一季度其他銀行的計息存款的平均收益率與2023年同期相比增加了92個基點。

與2023年同期相比，2024年第一季度的平均貨幣市場、儲蓄和計息活期存款的總和以及平均無息活期存款分別減少了1.382億美元和5,980萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均定期存款增加了2.704億美元。與2023年同期相比，2024年第一季度的計息存款的平均成本增加了137個基點，這主要是由於貨幣市場和定期存款利率的提高，以及在更高的利率環境和存款競爭加劇的情況下，組合向定期存款的轉移。

與2023年同期相比，2024年第一季度的平均借款減少了3420萬美元，這主要是由於亞特蘭大聯邦住房貸款銀行（FHLB）的短期預付款減少。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均借款成本增加了8個基點，這主要是由於利率上升以及借款組合從低成本回購協議轉向FHLB借款的影響。

該公司認為，更高的利率將繼續對新發放的貸款、在較低利率時期發放的固定利率貸款的續期以及購買可供出售證券的收益率產生積極影響。該公司還預計，在存款競爭和定期存款到期時重新定價的情況下，存款成本可能會繼續上升，儘管速度有所減速，而且公司的部分資金將在短期內繼續從借款中提取，這可能會導致資金成本上漲。這些因素對公司淨利率的影響將取決於許多因素，包括公司在社區銀行和消費金融領域增加貸款、競爭存款的能力以及對借款的依賴程度。公司無法保證市場利率變動的時間或程度，也無法保證這些變化或任何其他因素對公司競爭貸款和存款的能力或其淨利率的影響。如果市場利率開始下降，公司的淨利率可能會受到不利影響，因為其資產向下重新定價的速度通常比存款和借款更快。或者，如果市場利率上升，淨利率可能會受到積極影響，因為該公司普遍預計，其資產重新定價的速度將比存款和借款更快地上漲。

非利息收入

表 4：非利息收入


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
交換收入	$	1,475	$	1,520
貸款銷售收益		1,288		1,794
存款賬户的服務費		1,047		1,048
拉比信託投資的未實現收益		840		767
財富管理服務收入，淨額		731		614
抵押貸款人服務收入		503		451
抵押貸款銀行手續費收入		479		494
其他服務收費和費用		396		391
來自其他股權的投資收益		167		113
可供出售證券的銷售、到期日和看漲期的淨虧損		—		(5)
其他收入，淨額		566		450
非利息收入總額	$	7,492	$	7,637

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的非利息總收入減少了14.5萬美元，下降了1.9％，這主要是由於抵押貸款產量減少，這導致貸款銷售和抵押貸款銀行手續費收入的減少，但被財富管理服務收入增加、拉比信託未實現收益的波動、其他股票投資的投資收益增加以及抵押貸款機構服務收入增加所部分抵消，這是由於數量增加所致機構客户和類型提供的服務。

該公司使用拉比信託為其不合格遞延薪酬計劃下的負債提供資金。公司拉比信託所持投資的未實現收益和虧損被記錄在工資和員工福利支出中的遞延薪酬負債的變化所抵消。

非利息支出

表 5：非利息支出


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
工資和員工福利：
薪酬、工資税和員工福利	$	13,422	$	13,131
不合格遞延薪酬計劃負債增加		830		767
工資和員工福利總額		14,252		13,898

佔用費用		2,132		2,044
數據處理		2,829		2,682
專業費用		915		595
保險費用		406		396
營銷和廣告費用		168		401
抵押貸款銀行貸款處理費用		184		258
其他費用：
定期淨養老金成本的其他組成部分		(143)		(122)
賠償規定		(140)		—
其他開支		2,547		2,443
其他非利息支出總額		2,264		2,321
非利息支出總額	$	23,150	$	22,595

與2023年同期相比，2024年第一季度的非利息支出總額增加了55.5萬美元，增長了2.5％，這主要是由於社區銀行板塊的薪酬、工資税和員工福利的增加，這些費用總體上隨着就業市場狀況而增加，專業費用上漲和數據處理費的增加，但被按揭銀行板塊的營銷和廣告支出減少以及薪酬、工資税和與抵押貸款產量相關的支出減少所部分抵消福利和抵押銀行貸款

處理費用。此外，抵押貸款銀行板塊在2024年第一季度的賠償準備金出現淨逆轉，而2023年第一季度沒有賠償費用準備金。

遞延薪酬負債的變化被公司拉比信託所持投資的未實現損益所抵消，並記入非利息收入。

所得税

該公司在2024年和2023年第一季度的合併有效所得税率分別為14.1％和18.3％。該公司2024年第一季度的合併有效税率低於2023年同期，這主要是由於需要繳納州所得税的消費金融和抵押貸款銀行領域的收入份額降低。

業務板塊

該公司在三個業務領域以分散的方式運營：社區銀行、抵押貸款銀行和消費金融。下文概述了公司各業務部門的財務業績。

社區銀行：社區銀行部門包括C＆F Bank、C＆F Wealth Management、C＆F Insurance和CVB Title。下表顯示了所示時期的社區銀行板塊經營業績。

表 6：社區銀行板塊經營業績


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
利息收入	$	26,169	$	23,131
利息支出		9,005		3,743
淨利息收入		17,164		19,388
信貸損失準備金		500		450
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		16,664		18,938
非利息收入：
交換收入		1,475		1,520
存款賬户的服務費		1,061		1,062
財富管理服務收入，淨額		731		614
來自其他股權的投資收益		167		113
其他收入，淨額		676		601
非利息收入總額		4,110		3,910
非利息支出：
工資和員工福利		9,443		8,926
佔用費用		1,743		1,621
數據處理		2,231		2,119
其他開支		2,499		2,269
非利息支出總額		15,916		14,935
所得税前收入		4,858		7,913
所得税支出		846		1,495
淨收入	$	4,012	$	6,418

社區銀行板塊報告稱，2024年第一季度的淨收入為400萬美元，而2023年同期為640萬美元，這主要是由於：

●

利息支出增加，主要是由於存款利率提高和計息存款餘額增加；以及

●

較高的工資和僱員福利支出，這些支出通常隨着就業市場的狀況而增加；

部分抵消了：

●

較高的利率環境對資產收益率的影響導致的利息收入增加，平均貸款餘額的增加部分被較低的平均證券餘額所抵消。

與2023年同期相比，2024年第一季度社區銀行板塊的淨利息收入減少了220萬美元，至1720萬美元。淨利息收入中包括向消費金融和抵押貸款銀行部門提供的浮動利率貸款的利息收入。與2023年同期相比，2024年第一季度的平均貸款收益率更高，這主要是由於2023年市場利率上升帶來的更高利率環境的影響。與2023年同期相比，2024年第一季度的計息負債的平均成本有所增加，這主要是由於較高的利率環境以及從低成本存款向定期存款組合的轉變。社區銀行板塊預計，2024年，貸款和投資收益率以及計息存款的成本將繼續上升。

社區銀行板塊在2024年和2023年第一季度的信貸損失準備金分別為50萬美元和45萬美元，這主要是由於貸款組合的增長。與2023年同期相比，2024年第一季度的非利息收入有所增加，這是由於財富管理服務收入增加和其他股票投資的投資收益增加。與2023年同期相比，2024年第一季度的非利息支出有所增加，這主要是由於工資和員工福利的增加以及其他支出的增加，這主要是由於專業費用和數據處理費的增加，但部分被營銷和廣告費用的減少所抵消。

抵押銀行：下表顯示了所示期間的抵押貸款銀行業務業績。

表 7：抵押貸款銀行板塊經營業績


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
利息收入	$	281	$	296
利息支出		44		62
淨利息收入		237		234
信貸損失準備金		—		—
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		237		234
非利息收入：
貸款銷售收益		1,481		1,857
抵押貸款銀行手續費收入		514		538
抵押貸款人服務費收入		503		451
其他收入		31		12
非利息收入總額		2,529		2,858
非利息支出：
工資和員工福利		1,598		1,740
佔用費用		232		261
數據處理		240		242
其他開支		303		555
非利息支出總額		2,373		2,798
所得税前收入		393		294
所得税支出		99		67
淨收入	$	294	$	227

抵押貸款銀行板塊報告稱，2024年第一季度的淨收入為29.4萬美元，而2023年同期為227,000美元，這主要是由於：

●

2024年第一季度的賠償準備金淨逆轉140,000美元，而2023年第一季度沒有包含在其他支出中的賠償準備金；

●

降低與抵押貸款發放量相關的可變費用，例如工資和員工福利中列報的佣金和獎金，以及抵押銀行貸款處理費用和數據處理費用；以及

●

由於抵押貸款發放量減少而努力減少管理費用，工資和員工福利、佔用費用和其他費用降低；

部分抵消了：

●

抵押貸款發放量減少。

下表顯示了在指定期限內發放的抵押貸款和出售的抵押貸款。

表 8：抵押貸款發放


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
抵押貸款發放：
購買	$	86,760	$	101,838
再融資		7,586		13,977
抵押貸款發放總額¹	$	94,346	$	115,815

經過鎖定調整的起點²	$	120,400	$	140,681

抵押貸款發放總額不包括抵押貸款人服務。

經鎖定調整的發放量包括對正在處理但尚未完成的抵押貸款申請量變化的影響的估計，扣除預計不會完成的交易量。

抵押貸款利率持續上升，加上房價上漲和庫存水平降低，導致2024年和2023年抵押貸款行業的抵押貸款發放量大幅下降。與2023年同期相比，抵押貸款銀行板塊的抵押貸款發放量在2024年第一季度下降了18.5％。貸款銷售收益雖然部分受抵押貸款發放的推動，但也包括鎖定貸款承諾變化的影響，鎖定貸款承諾反映了正在處理但尚未結束的抵押貸款申請的數量。與2023年同期相比，抵押貸款銀行板塊的鎖定調整後發放額在2024年第一季度下降了14.4％。截至2024年3月31日，鎖定貸款承諾額為5,580萬美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為2620萬美元和7,050萬美元。

抵押貸款機構服務費收入來自於向第三方抵押貸款機構收費提供抵押貸款發放功能。與2023年同期相比，2024年第一季度的抵押貸款機構服務費收入有所增加，這主要是由於機構客户數量和所提供服務類型的增加，但部分被該行業抵押貸款量減少的負面影響所抵消。

抵押貸款銀行板塊在2024年第一季度記錄的賠償損失準備金淨逆轉14萬美元，而2023年同期沒有賠償損失準備金。由於對抵押貸款的普遍寬容以及與 COVID-19 疫情相關的經濟不確定性，抵押貸款銀行業務在2020年增加了賠償損失準備金。2024年發放的賠償準備金的主要原因是抵押貸款銀行板塊對借款人還款業績的評估有所改善，以及其他影響在二級市場出售的抵押貸款預期損失的因素，例如自發放以來的時間。管理層認為，賠償準備金足以吸收與在二級市場出售的貸款相關的損失。

消費金融：下表顯示了所示期間的消費金融經營業績。

表 9：消費金融板塊經營業績


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
利息收入	$	12,025	$	11,508
利息支出		5,803		5,607
淨利息收入		6,222		5,901
信貸損失準備金		3,000		1,600
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入		3,222		4,301

非利息收入		255		233
非利息支出：
工資和員工福利		2,144		2,253
佔用費用		157		161
數據處理		340		317
其他開支		919		1,097
非利息支出總額		3,560		3,828
所得税前收入		(83)		706
所得税（福利）支出		(20)		197
淨（虧損）收入	$	(63)	$	509

消費金融板塊報告稱，2024年第一季度的淨虧損為63,000美元，而2023年同期的淨收入為50.9萬美元，這主要是由於：

●

信貸損失準備金增加，這主要是由於淨扣除額增加所致；以及

●

由於市場利率上升，從社區銀行部門借款的浮動利率貸款的利息支出增加；

部分抵消了：

●

較高的利率環境對貸款收益率的影響導致更高的利息收入。

與2023年同期相比，2024年第一季度的平均貸款收益率和平均借款成本更高，這主要是由於2023年市場利率上升帶來的更高利率環境的影響。

信貸損失準備金的增加主要是由於淨扣除額的增加。淨扣除額增加的主要原因是拖欠貸款和回款數量的增加，再加上二手車批發價值的下降，導致單位扣除額增加。如果貸款表現惡化，導致拖欠額或淨扣款持續增加，或者二手車價值下降，則未來時期的信貸損失準備金可能會增加。

資產質量

信貸損失備抵金和準備金

公司定期分析貸款組合的可收性，並利用這種分析來評估貸款信貸損失備抵的充足性，並確定必要的信貸損失準備金。該公司根據共同的風險特徵將貸款組合分為三個貸款組合。

商業和消費貸款根據其信用質量和損失風險進行貸款分類評級。這些貸款評級每季度進行一次審查，並在獲得新信息時進行更新。這些貸款評級的特點如下：

●

合格評級貸款是向財務狀況可接受、抵押品利潤率適當、償還現有貸款的適當現金流和適當槓桿率的個人或商業實體提供的。借款人已按協議支付了所有債務，預計這種付款歷史將繼續存在。必要時，可接受的個人擔保人支持貸款。

●

特別值得一提的是，貸款在借款人的運營和借款人持續產生正現金流的能力方面存在具體的、明顯的弱點。借款人最近的還款記錄可能以延遲還款為特徵。通過支持貸款的抵押品來緩解公司的風險敞口。抵押品被認為利潤豐厚，維護良好，可獲得且易於銷售。

●

不合標準的貸款被認為具有具體和明確的弱點，危及公司信貸延期的可行性。貸款的還款記錄不一致，預期或預計的主要還款來源可能不足以償還貸款。抵押品的估計淨清算價值和/或個人擔保人償還貸款的能力可能不足以保護公司。如果不在短期內糾正與貸款相關的缺陷，公司很有可能蒙受一些損失。不合標準的貸款不會自動符合公司對減值的定義，除非貸款已經過期，並且借款人的業績和財務狀況提供證據，證明公司可能無法收回所有到期金額。

●

不合標準的非應計貸款與不合標準的貸款具有相同的特徵；但是，它們屬於非應計類別，因為公司可能無法收回所有到期金額。

●

可疑評級貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，但還有一個額外的特徵，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收款或清算完全值得懷疑和不可能。損失的可能性極高。

在正常情況下，損失評級貸款不被視為可收回貸款，對未來還款的期望也是不切實際的。損失評級貸款已全額扣除。

公司根據過期狀況和發放時的信用評級對消費金融貸款組合進行監測，公司認為，根據使用情況，這是衡量投資組合中總體信貸質量和貸款違約風險的相關指標費爾·艾薩克公司 (FICO）在一段時間內根據貸款批准決策和損失模式分析經驗得分。這些信用評級的特徵如下：

●

Very Good and Good 信用評級的借款人接近或高於消費者的平均FICO分數。借款人通常僅限於以前的信貸困難，或者在最近一段時間內表現出廣泛的信譽。

●

相當良好和公平信用評級的借款人接近或略低於消費者的平均FICO分數，但其信用狀況通常為大多數貸款機構所接受。借款人可能遇到過輕微的信用困難或信用記錄相對有限。

●

邊際信用評級的借款人遠低於消費者的平均FICO分數。借款人由於以前經歷過信貸困難或信用記錄有限，獲得傳統融資的機會可能有限。未來扣款的風險更高。

我們認為，信貸損失備抵金的金額將記錄在案的貸款投資減少到預期可收取的淨額。信貸損失準備金增加了備抵額，扣除追回款後的貸款減少了補貼。

下表顯示了公司在所示期間的信用損失經歷。

表 10：信貸損失備抵金


							消費者
（千美元）	商用			消費者¹			財務			總計
截至2023年12月31日的餘額	$	12,315		$	3,758		$	23,578		$	39,651
向運營部門收取的經費		535			65			3,000			3,600
已扣除的貸款		—			(101)			(4,103)			(4,204)
收回先前已註銷的貸款		9			53			1,091			1,153
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	12,859		$	3,775		$	23,566		$	40,200

平均貸款	$	946,621		$	357,796		$	473,848		$	1,778,265
淨（回收額）扣除額與平均貸款的比率		(0.00)	%		0.05	%		2.54	%		0.69	%

1消費貸款包括與活期存款透支相關的準備金、扣除和追回款項。


							消費者
（千美元）	商用			消費者¹			財務			總計
截至2022年12月31日的餘額	$	11,219		$	3,330		$	25,969		$	24,571
採用 ASC 326 對非 PCD 貸款的影響		(617)			98			406			(113)
採用 ASC 326 對 PCD 貸款的影響		595			9			—			604
向運營部門收取的經費		233			117			1,600			1,950
已扣除的貸款		(16)			(89)			(3,108)			(3,213)
收回先前已註銷的貸款		35			45			1,008			1,088
截至2023年3月31日的餘額	$	11,449		$	3,510		$	25,875		$	40,834

平均貸款	$	854,550		$	319,740		$	475,225		$	1,649,515
淨（回收額）扣除額與平均貸款的比率		(0.01)	%		0.06	%		1.77	%		0.52	%

1消費貸款包括與活期存款透支相關的準備金、扣除和追回款項。

有關我們的信用損失準備金是否充足的更多信息，請參閲 “表15：不良資產” 和隨附的以下披露。

截至所示日期，信貸損失備抵金的分配和相應的未償貸款餘額佔貸款總額的比率如下。

表 11：信貸損失補貼的分配


	3月31日			十二月三十一日
（千美元）	2024			2023
信貸損失備抵的分配：
商用	$	12,859		$	12,315
消費者		3,775			3,758
消費金融		23,566			23,578
信用損失備抵總額	$	40,200		$	39,651
貸款與期末貸款總額的比率：
商用		53	%		52	%
消費者		21			21
消費金融		26			27
		100	%		100	%

貸款必須按攤銷成本計量，並按預計收取的淨額列報。資產負債表外信貸敞口，包括貸款承諾，不記錄在資產負債表中，但資產負債表外信貸風險敞口產生的預期信貸損失記作無準備金承付款準備金，並在其他負債中報告。

下表分列了所示期間的信貸損失準備金：

表 12：信貸損失準備金


	截至3月31日的三個月
（千美元）	2024		2023
信貸損失準備金：
貸款準備金	$	3,600	$	1,950
為無準備金的承付款編列經費		(100)		100
總計	$	3,500	$	2,050

表 13：信貸質量指標

截至2024年3月31日，按信貸質量指標劃分的貸款如下：


			特別				不合標準
（千美元）	通過		提及		不合標準		不可累積		總計¹
商業地產	$	686,951	$	6,652	$	—	$	—	$	693,603
商業業務		116,150		86		—		—		116,236
建築-商業地產		96,916		—		—		—		96,916
土地徵用和開發		29,644		—		—		—		29,644
建築商線		28,363		—		—		—		28,363
建築-消費性房地產		12,471		—		—		—		12,471
住宅抵押貸款		299,310		43		384		441		300,178
股票額度		54,297		—		67		99		54,463
其他消費者		9,440		—		—		10		9,450
	$	1,333,542	$	6,781	$	451	$	550	$	1,341,324


（千美元）	非常好		很好		相當不錯		公平		邊際		總計
消費金融-汽車	$	39,031	$	102,376	$	138,432	$	98,596	$	28,845	$	407,280
消費金融-船用和休閒車		48,528		19,719		576		—		—		68,823
	$	87,559	$	122,095	$	139,008	$	98,596	$	28,845	$	476,103

1截至2024年3月31日，該公司沒有任何歸類為可疑或損失的貸款。

截至2023年12月31日，按信貸質量指標劃分的貸款如下：


			特別				不合標準
（千美元）	通過		提及		不合標準		不可累積		總計¹
商業地產	$	661,432	$	6,690	$	—	$	—	$	668,122
商業業務		115,286		62		—		—		115,348
建築-商業地產		69,768		—		—		—		69,768
土地徵用和開發		29,064		—		—		—		29,064
建築商線		24,668		—		—		—		24,668
建築-消費性房地產		11,223		—		—		—		11,223
住宅抵押貸款		292,624		44		268		320		293,256
股票額度		51,425		85		5		77		51,592
其他消費者		10,579		—		—		9		10,588
	$	1,266,069	$	6,881	$	273	$	406	$	1,273,629



（千美元）	非常好		很好		相當不錯		公平		邊際		總計
消費金融-汽車	$	32,913	$	98,286	$	137,480	$	101,569	$	31,028	$	401,276
消費金融-船用和休閒車		47,246		19,398		590		—		—		67,234
	$	80,159	$	117,684	$	138,070	$	101,569	$	31,028	$	468,510

1	截至2023年12月31日，該公司沒有任何歸類為可疑或虧損的貸款。

表14彙總了公司的合併信貸比率，表15彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日按主要業務領域劃分的不良資產。截至2024年3月31日或2023年12月31日，抵押貸款銀行板塊沒有任何不良資產。

表 14：合併信貸比率


	3月31日			十二月三十一日
（千美元）	2024			2023
貸款總額¹	$	1,817,427		$	1,742,139
非應計貸款	$	1,291		$	1,298
信貸損失備抵金 (ACL)	$	40,200		$	39,651
非應計貸款佔貸款總額的比例		0.07	%		0.07	%
ACL 佔貸款總額		2.21	%		2.28	%
ACL 到非應計貸款		3,113.87	%		3,054.78	%

1貸款總額不包括抵押貸款銀行部門持有的待售貸款。

表 15：不良資產

社區銀行板塊


	3月31日			十二月三十一日
（千美元）	2024			2023
貸款總額	$	1,341,324		$	1,273,629
非應計貸款	$	550		$	406
ACL	$	16,634		$	16,072
非應計貸款佔貸款總額的比例		0.04	%		0.03	%
ACL 佔貸款總額		1.24	%		1.26	%
ACL 到非應計貸款		3,024.36	%		3,958.62	%
年初至今的年化淨扣除額佔平均貸款總額		0.01	%		0.01	%

消費金融板塊


	3月31日			十二月三十一日
（千美元）	2024			2023
貸款總額	$	476,103		$	468,510
非應計貸款	$	741		$	892
收回的資產	$	544		$	646
ACL	$	23,566		$	23,579
非應計貸款佔貸款總額的比例		0.16	%		0.19	%
ACL 佔貸款總額		4.95	%		5.03	%
ACL 到非應計貸款		3,180.30	%		2,643.39	%
年初至今的年化淨扣除額佔平均貸款總額		2.54	%		1.99	%

截至2024年3月31日，社區銀行板塊的非應計貸款為55萬美元，而截至2023年12月31日為40.6萬美元。社區銀行板塊在2024年和2023年第一季度的貸款準備金分別為60萬美元和35萬美元，這主要是由於貸款組合的增長。截至2024年3月31日，信貸損失備抵增至1,660萬美元，而截至2023年12月31日的信貸損失備抵額為1,610萬美元，這主要是由於貸款組合的增長。管理層認為，信貸損失備抵額足以反映預期收取的淨額。

截至2024年3月31日，消費金融領域的非應計貸款為74.1萬美元，而截至2023年12月31日為89.2萬美元。相對於信貸損失備抵額和總消費金融貸款組合，非應計消費金融貸款仍然很低，因為一旦貸款拖欠超過60天，消費金融部門通常會開始收回貸款抵押品。消費金融領域收回的車輛被歸類為其他資產，僅由公司擁有合法權利出售的車輛組成。在從貸款重新歸類為收回的車輛之前，每筆貸款的賬面金額與每輛車的公允價值（即虧損）之間的差額從信貸損失補貼中扣除。截至2024年3月31日，收回的可供出售的車輛總額為54.4萬美元，而截至2023年12月31日為64.6萬美元。

消費金融板塊在2024年第一季度經歷了淨扣款，年化利率為平均貸款總額的2.54％，而2023年第一季度為1.77％，2023年第四季度為2.72％，這主要是由於拖欠貸款和回款數量的增加，加上二手車批發價值的下降，導致單位扣款金額增加。截至2024年3月31日，拖欠貸款總額佔貸款總額的百分比為2.78％，而2023年12月31日為4.09％，2023年3月31日為2.33％。由於刺激措施到期以及使借款人受益的失業救濟金增加以來的時間流逝，拖欠率和損失率已恢復到疫情前的水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸損失備抵金均為2360萬美元。截至2024年3月31日，信貸損失備抵佔貸款總額的百分比下降至4.95％，而截至2023年12月31日，信貸損失備抵佔貸款總額的百分比為5.03％，這主要是由於信貸質量較高的貸款增長，而信貸質量較低的貸款餘額下降。

消費金融部門有時向借款人提供延期還款作為一種投資組合管理技術，以實現更高的最終現金收款額。嚴重依賴延期作為管理收款的手段可能會導致損失確認期的延長，這將增加對投資組合中固有的信貸損失的預期。不包括在拖欠貸款中的月度延期還款金額佔2024年第一季度、2023年第一季度和2023年第四季度平均未償汽車貸款的百分比分別為1.62％、1.60％和2.02％。

消費金融板塊是一家間接貸款機構，通過貸款計劃提供汽車融資，這些貸款計劃旨在為主要市場和 “非主要” 市場的客户提供服務，包括那些因先前遇到信貸困難而可能獲得傳統汽車融資的機會有限的客户。首選汽車是新車型、低里程的二手車，因為新車的價值通常會迅速貶值。除汽車融資外，還通過管理的推薦計劃間接購買海運和房車貸款合同

由第三方。海運和房車貸款合同適用於向信用評分較高的個人發放的平均低於50,000美元的優惠貸款。

消費金融領域的重點包括非主要借款人，因此，消費金融貸款的預期拖欠率、違約率、回購率和損失率高於一般汽車金融行業的拖欠率、違約率、回收率和損失率，總體經濟狀況變化的影響可能更大。由於需求的變化或二手車庫存水平的變化，經濟狀況的變化還可能影響消費者對二手車的需求和為未償貸款提供擔保的汽車的價值，這可能會直接影響消費金融板塊在違約時蒙受的損失金額。儘管我們通過消費金融領域採用的承保標準、投資組合管理和收款方法來管理向非主要借款人發放貸款所固有的更高風險，但我們無法保證這些標準或方法能夠為這些風險提供足夠的保護。隨着消費金融板塊對購買貸款合同實施記分卡模型，購買汽車貸款的借款人發放時的信用度有所提高，與長期歷史平均水平相比，所經歷的信貸損失水平有所下降。我們無法保證消費金融板塊的淨扣除率在未來一段時間內不會增加。但是，我們認為，目前的信貸損失備抵足以反映可能無法收回的現有消費金融板塊貸款的預期淨額。如果影響消費金融板塊的因素導致未來時期的淨扣除率上升，則消費金融板塊可能需要通過額外的信貸損失準備金來增加信貸損失備抵水平，這可能會對消費金融板塊的未來收益產生負面影響。

財務狀況

截至2024年3月31日，該公司的總資產為25億美元，自2023年12月31日以來增加了3,130萬美元。增長的主要原因是持有的投資貸款和待售貸款的增長，資金來自可供出售證券的到期日和還款，包括經紀存款、手頭現金的部署和長期借款。下文討論了公司合併資產負債表的重要組成部分。

貸款組合

表16、17和18分別提供了有關為投資而持有的貸款的構成、商業房地產貸款的構成以及某些投資貸款的到期日/重新定價的信息。

表 16：為投資而持有的貸款摘要


	2024年3月31日				2023年12月31日
（千美元）	金額		百分比		金額		百分比
商業地產	$	693,603	38	%	$	668,122	38	%
商業業務		116,236	6			115,348	7
建築-商業地產		96,916	5			69,768	4
土地徵用和開發		29,644	1			29,064	1
建築商線		28,363	2			24,668	1
建築-消費性房地產		12,471	1			11,223	1
住宅抵押貸款		300,178	17			293,256	17
股票額度		54,463	3			51,592	3
其他消費者		9,450	1			10,588	1
消費金融-汽車		407,280	22			401,276	23
消費金融-船用和休閒車		68,823	4			67,234	4
小計		1,817,427	100	%		1,742,139	100	%
減去信用損失備抵金		(40,200)				(39,651)
貸款，淨額	$	1,777,227			$	1,702,488

從2023年12月31日到2024年3月31日，貸款總額的增加主要是由於社區銀行板塊建築、商業房地產和住宅抵押貸款的增長以及消費金融領域的汽車貸款增加。

表 17：商業房地產貸款


	2024年3月31日
（千美元）	金額		佔商業地產的百分比			佔總數的百分比
多家庭	$	131,966		19.0	%		7.3	%
零售		121,965		17.6			6.7
辦公室		108,656		15.7			6.0
1-4 套家庭投資物業		87,076		12.6			4.8
工業/倉庫		57,862		8.3			3.2
酒店		59,834		8.6			3.3
醫療辦公室		40,728		5.9			2.2
迷你存儲		10,967		1.6			0.6
其他		74,549		10.7			4.1
	$	693,603		100	%		38.2	%


	2023年12月31日
（千美元）	金額		佔商業地產的百分比			佔總數的百分比
多家庭	$	132,883		19.9	%		7.6	%
零售		107,883		16.1			6.2
辦公室		107,692		16.1			6.2
1-4 套家庭投資物業		87,218		13.1			5.0
工業/倉庫		58,137		8.7			3.3
酒店		53,206		8.0			3.1
醫療辦公室		40,784		6.1			2.3
迷你存儲		9,766		1.5			0.6
其他		70,553		10.5			4.1
	$	668,122		100	%		38.4	%

表 18：為投資而持有的貸款的到期日/重新定價時間表


	2024年3月31日
（千美元）	商用		消費者		消費金融		總計
可變費率：
1 年以內	$	242,858	$	55,393	$	—	$	298,251
1 到 5 年		105,165		1,024		—		106,189
5 到 15 年		10,523		—		—		10,523
15 年後		—		—		—		—
固定利率：
1 年以內	$	38,663	$	19,381	$	5,242	$	63,286
1 到 5 年		273,425		42,974		234,676		551,075
5 到 15 年		278,923		215,234		236,185		730,342
15 年後		15,205		42,556		—		57,761

	$	964,762	$	376,562	$	476,103	$	1,817,427

證券

投資組合在公司利率敏感度的管理中起着主要作用。此外，該投資組合可作為流動性來源，並根據需要用於滿足抵押品要求。投資組合包括可供出售的證券，這些證券可以根據市場利率的變化、預付款風險的變化、貸款需求的增加、總體流動性需求和其他類似因素而出售。這些證券按估計的公允價值記賬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投資組合中的所有證券都被歸類為可供出售。

下表列出了按公允價值以美元金額出售的公司證券的構成，以及佔公司在指定日期可供出售的證券總額的百分比。

表 19：可供出售的證券


	2024年3月31日				2023年12月31日
（千美元）	金額		百分比		金額		百分比
美國國債	$	28,306	7	%	$	45,103	10	%
美國政府機構和公司		74,718	17			87,094	19
抵押貸款支持證券		159,188	37			161,696	35
各州和政治分支機構的義務		146,651	34			147,111	31
公司和其他債務證券		21,558	5			21,440	5
按公允價值計算的可供出售證券總額	$	430,421	100	%	$	462,444	100	%

截至2024年3月31日，可供出售的證券從2023年12月31日的4.624億美元減少了3,200萬美元，至4.304億美元，這主要是由於市場利率上升導致證券的到期、看漲期和償還以及可供出售證券市值的未實現淨虧損增加。截至2024年3月31日，可供出售證券市值的未實現淨虧損增至3,430萬美元，而截至2023年12月31日，可供出售證券市值的未實現淨虧損為3,160萬美元。

有關公司可供出售證券的更多信息，包括有關截至2024年3月31日和2023年12月31日處於未實現虧損狀況的證券的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “附註2：證券” 標題下的 “財務報表”。

下表按合同到期日或預期到期日兩者中較早者列出了有關按攤銷成本計算的證券投資組合構成的更多信息。預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人可能有權預付債務，有或沒有催繳或預付罰款。

表 20：證券到期日



	2024年3月31日
			加權
	攤銷		平均值
（千美元）	成本		收益率¹
美國國債：
在 1 年內成熟	$	23,962	2.39	%
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		4,982	1.38
美國國債總額		28,944	2.21
美國政府機構和企業：
在 1 年內成熟		15,612	2.27
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		32,444	1.15
5 年後成熟，但在 10 年內成熟		30,229	1.77
10 年後成熟		6,095	2.16
美國政府機構和公司總數		84,380	1.65
抵押貸款支持證券：
在 1 年內成熟		27,067	1.96
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		80,508	1.96
5 年後成熟，但在 10 年內成熟		52,654	2.04
10 年後成熟		16,457	2.70
抵押貸款支持證券總額		176,686	2.05
州和直轄市：¹
在 1 年內成熟		22,247	3.67
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		40,227	2.09
5 年後成熟，但在 10 年內成熟		38,034	3.11
10 年後成熟		48,989	4.39
州和直轄市總數		149,497	3.34
公司和其他債務證券：
在 1 年內成熟		1,767	2.41
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		16,660	4.20
5 年後成熟，但在 10 年內成熟		6,750	3.94
公司和其他債務證券總額		25,177	4.00
證券總額：
在 1 年內成熟		90,655	2.56
1 年後成熟，但在 5 年內成熟		174,821	2.03
5 年後成熟，但在 10 年內成熟		127,667	2.40
10 年後成熟		71,541	3.81
證券總額	$	464,684	2.51

1.	免税證券的收益率是使用21％的聯邦企業所得税税率在應納税等值基礎上計算得出的。加權平均收益率是根據證券的相對攤銷成本計算得出的。

存款

這個公司的主要資金來源是存款賬户，包括活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户以及定期存款。該公司的存款主要由位於所服務社區內的個人和企業提供。

在2024年第一季度，截至2024年3月31日，存款增加了2180萬美元，達到20.9億美元。同期，非計息活期存款減少了1,430萬美元，儲蓄和計息活期存款減少了2690萬美元，定期存款增加了6,300萬美元。非定期存款減少的部分原因是，在較高的利率環境下，餘額轉向定期存款，以及與市政存款相關的季節性因素，市政存款往往隨着每年第四季度的税收徵收而增加，此後隨着支出而下降。截至2024年3月31日，該公司的市政存款為1.405億美元，而截至2023年12月31日為1.679億美元。

截至2024年3月31日，該公司的經紀貨幣市場和未償定期存款為3500萬美元，而截至2023年12月31日為2,500萬美元。公司可以繼續有限地使用經紀存款作為維持和分散流動性和資金來源的一種手段。

借款

借款從2023年12月31日的1.095億美元增加到2024年3月31日的1.216億美元，這主要是由於FHLB的長期借款增加，以支持貸款活動和證券購買。

流動性

公司流動性管理的目標是確保資金的持續可用性，以滿足客户的信貸需求以及存款人、債權人和投資者的需求。穩定的核心存款和強勁的資本狀況是公司流動性狀況的堅實基礎的組成部分。公司可用的其他流動性來源包括運營現金流、貸款還款和回報、存款增長、證券到期、認購和出售、經紀存款證的發行以及借入額外資金的能力。

截至2024年3月31日，流動資產，包括來自銀行的現金和到期付款、其他銀行的計息存款和可供出售的非質押證券，總額為2.985億美元，而截至2023年12月31日為3.388億美元。該公司的資金來源，包括截至2024年3月31日的產能、未償金額和可用金額，見表21。自2023年12月31日起，該公司的產能和可用金額分別增加了3,620萬美元和2370萬美元，這是由於根據與聯邦儲備銀行的擔保融資安排認捐了額外貸款，以提高融資能力。

表 21：資金來源


	2024年3月31日						2023年12月31日
（千美元）	容量		傑出		可用		容量		傑出		可用
無抵押聯邦基金協議¹	$	75,000	$	2	$	74,998	$	95,000	$	18	$	94,982
回購信貸額度¹		—		—		—		35,000		—		35,000
從 FHLB 借款		222,876		40,000		182,876		228,382		27,500		200,882
向聯邦儲備銀行借款		315,947		—		315,947		219,244		—		219,244
總計	$	613,823	$	40,002	$	573,821	$	577,626	$	27,518	$	550,108

金額包括截至2023年12月31日的某些無抵押聯邦基金協議和回購信貸額度分別為2,000萬美元和3,500萬美元，這些協議隨後於2024年1月終止，當時相應的第三方終止了與所有金融機構的所有聯邦基金協議和回購信貸額度。

我們沒有理由相信這些安排在到期時不會延期。還有其他貸款和證券可用作未來從FHLB和FRB借款的抵押品，這些貸款和證券超過當前可借抵押品價值。我們維持足夠流動性的能力可能會受到許多因素的影響，包括全國和市場的經濟狀況。根據我們的流動性水平、資本狀況、資本市場狀況、我們的業務運營和舉措以及其他因素，我們可能會不時考慮發行債務、股票或其他證券或其他可能的資本市場交易，其收益可以為我們的運營提供額外的流動性。

未投保的存款是指超過聯邦存款保險公司（FDIC）25萬美元保險限額的估計金額。截至2024年3月31日，該公司的未投保存款約為5.603億美元，佔存款總額的26.8％。不包括以質押證券作保的公司間現金持有量和市政存款，截至2024年3月31日，未投保金額約為4.083億美元，佔存款總額的19.6％，而截至2023年12月31日，這一比例為存款總額的19.6％。截至2024年3月31日，該公司的流動資產和可用借款總額為8.723億美元，比未投保的存款（不包括公司間現金持有量和有擔保的市政存款）高出4.640億美元。

該公司的內部政策將經紀存款限制在存款總額的20％以內，相當於截至2024年3月31日的額外經紀存款淨可用性約為3.826億美元。

由於公司對流動資產的管理以及通過負債融資產生流動性的能力，管理層認為，公司的總體流動性足以滿足其運營要求和合同義務。

資本資源

資本充足率的評估取決於資產質量、流動性、收益表現以及不斷變化的競爭條件和經濟力量等因素。我們會定期審查公司和銀行資本的充足性。我們維持的結構將確保足夠的資本水平來支持預期的資產增長並吸收潛在損失。儘管我們將繼續尋找機會將資本投資於盈利增長，但以投資回報率和每股收益來衡量，股票回購是促進提高股東回報率的另一種工具。

以下披露顯示了公司和銀行在當前適用的監管資本標準下的實際資本金額和比率。根據聯邦儲備委員會小型銀行控股公司政策聲明，該聲明適用於合併總資產低於30億美元的某些銀行控股公司，該公司不受監管資本要求的約束。下表反映了根據適用於非小型銀行控股公司的銀行控股公司的法規確定的公司的合併資本，以及如果公司不是小型銀行控股公司，則適用於公司的最低資本要求。儘管最低監管資本要求不適用於公司，但公司計算這些比率是出於自己的規劃和監督目的。截至2024年3月31日，該公司的風險加權資產總額為20.1億美元，該銀行的風險加權資產總額為19.9億美元。截至2023年12月31日，該公司的風險加權資產總額為19.5億美元，該銀行的風險加權資產總額為19.2億美元。截至2024年3月31日，該銀行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。

表 22：監管資本


	2024年3月31日
					最低資本				資本充足
	實際的				要求				要求
（千美元）	金額		比率		金額		比率		金額		比率
該公司
基於風險的總資本比率	$	291,722	14.5	%	$	161,195	8.0	%	$	不適用	不適用	%
基於風險的一級資本比率		246,338	12.2			120,897	6.0			不適用	不適用
普通股一級資本比率		221,338	11.0			90,672	4.5			不適用	不適用
第 1 層槓桿比率		246,338	10.1			97,571	4.0			不適用	不適用

銀行
基於風險的總資本比率	$	274,945	13.8	%	$	159,188	8.0	%	$	198,984	10.0	%
基於風險的一級資本比率		249,871	12.6			119,391	6.0			159,188	8.0
普通股一級資本比率		249,871	12.6			89,543	4.5			129,340	6.5
第 1 層槓桿比率		249,871	10.3			96,745	4.0			120,932	5.0


	2023年12月31日
					最低資本				資本充足
	實際的				要求				要求
（千美元）	金額		比率		金額		比率		金額		比率
該公司
基於風險的總資本比率	$	289,396	14.8	%	$	155,927	8.0	%	$	不適用	不適用	%
基於風險的一級資本比率		244,830	12.6			116,945	6.0			不適用	不適用
普通股一級資本比率		219,830	11.3			87,709	4.5			不適用	不適用
第 1 層槓桿比率		244,830	10.1			97,449	4.0			不適用	不適用

銀行
基於風險的總資本比率	$	271,952	14.1	%	$	153,816	8.0	%	$	192,270	10.0	%
基於風險的一級資本比率		247,712	12.9			115,362	6.0			153,816	8.0
普通股一級資本比率		247,712	12.9			86,522	4.5			124,976	6.5
第 1 層槓桿比率		247,712	10.3			96,655	4.0			120,819	5.0

上面列出的基於監管風險的資本金額包括：（1）普通股一級資本（CET1），主要由普通股（包括盈餘）和經商譽和無形資產調整後的留存收益組成；（2）一級資本，主要由CET1加上公司的 “祖父” 信託優先證券組成；（3）二級資本，主要由一級資本加上有限的信貸損失備抵組成以及該公司2,000萬美元的未償還次級票據。該公司在2023年第二季度償還了400萬美元的次級票據。總資本比率、一級資本比率和CET1比率按風險加權資產的百分比計算。一級槓桿比率按平均有形資產的百分比計算。此外，公司已做出一次性不可撤銷的選擇，繼續按照巴塞爾協議III最終規則之前的監管標準處理累計其他綜合收益（AOCI），以消除AOCI波動以及將AOCI納入監管資本可能導致的監管資本波動，正如巴塞爾協議III資本規則所要求的那樣。由於這次選舉，AOCI的變化，包括可供出售證券的未實現虧損，不會影響上表中顯示的公司或銀行的監管資本金額。有關《巴塞爾協議III 最終規則》的更多信息，請參閲 “第 1 項。在 “監管與監督” 和 “第8項” 標題下的 “業務”。財務報表和補充數據”，位於公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “附註17：監管要求和限制” 標題下。

巴塞爾協議III規則規定的 “資本保護緩衝區” 比監管機構基於風險的最低資本比率高出2.5％，這未包含在上表中。包括資本保護緩衝在內，最低比率是普通股一級風險資本比率為7.0％，一級風險資本比率為8.5％，基於風險的總資本比率為10.5％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司和銀行都超過了這些比率。

該公司的資本資源受其股票回購計劃的影響。根據公司董事會在2023年第四季度批准的2024年回購計劃，公司有權購買公司高達1,000萬美元的普通股。2024年回購計劃下的回購可以通過私下協商交易或公開市場交易進行，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第10b5-1條和/或第10b-18條的交易計劃進行回購，回購的股票將恢復為授權和未發行普通股的狀態。根據該計劃回購股票的時間、數量和購買價格將由管理層自行決定，並將取決於多種因素，包括股票的市場價格、總體市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他條件，並且無法保證公司會根據2024年回購計劃購買任何股票。2024年回購計劃的授權有效期至2024年12月31日，截至2024年3月31日，根據2024年回購計劃，公司普通股還有950萬美元可供回購。

使用某些非公認會計準則財務指標

公司的會計和報告政策符合美國的公認會計原則和銀行業的現行慣例。但是，管理層使用某些非公認會計準則衡量標準來補充對公司業績的評估。其中包括歸屬於公司的淨有形收益、ROTCE、每股有形賬面價值以及以下全額應納税等值（FTE）指標：貸款-FTE的利息收入、證券FTE的利息收入、FTE的利息收入總額和淨利息收入FTE。免税貸款和證券的利息按應納税等值基準列報（將未繳納所得税的貸款和投資的收入轉換為繳納所得税的等值收益率），使用適用於所有期間的21％的聯邦企業所得税税率。

管理層認為，使用這些非公認會計準則指標可以增強與其他財務期、其他金融機構以及不同利息收入來源之間的可比性，從而提供有關經營業績的有意義的信息。管理層使用的非公認會計準則衡量標準排除了包括商譽在內的無形資產餘額的影響，這些餘額因機構而異，以及不同投資機會之間不一致的税收優惠，從而增強了可比性。不應將這些非公認會計準則財務指標視為公認會計準則財務報表的替代方案，其他銀行控股公司可能會以不同的方式定義或計算這些或類似的指標。下文列出了公司用於評估和衡量公司業績的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

表 23：非公認會計準則表


	截至本季度
	3月31日			3月31日
（以千美元計，每股數據除外）	2024			2023
某些非公認會計準則財務指標的對賬
有形普通股的平均回報率
如報告所示，平均總淨值	$	217,063		$	201,856
平均商譽		(25,191)			(25,191)
其他無形資產的平均值		(1,366)			(1,640)
平均非控股權益		(649)			(654)
平均有形普通股權益	$	189,857		$	174,371

淨收入	$	3,435		$	6,497
無形資產的攤銷		65			68
歸屬於非控股權益的淨收益		(34)			(56)
歸屬於C&F Financial Corporation的有形	$	3,466		$	6,509

報告顯示，平均股本的年化回報率		6.33	%		12.87	%
平均有形普通股的年化回報率		7.30	%		14.93	%


	截至本季度
	3月31日		3月31日
（以千美元計，每股數據除外）	2024		2023
全額應納税等值淨利息收入¹
貸款利息收入	$	29,586	$	26,060
FTE 調整		50		47
FTE 貸款利息收入	$	29,636	$	26,107

證券利息收入	$	2,863	$	3,069
FTE 調整		235		163
FTE 證券利息收入	$	3,098	$	3,232

利息收入總額	$	32,708	$	29,305
FTE 調整		285		210
FTE 利息收入	$	32,993	$	29,515

淨利息收入	$	23,158	$	24,958
FTE 調整		285		210
FTE 淨利息收入	$	23,443	$	25,168

假設税率為21％。


	3月31日		十二月三十一日
（以千美元計，每股數據除外）	2024		2023
每股有形賬面價值
歸屬於C&F 金融公司的權益	$	216,340	$	216,878
善意		(25,191)		(25,191)
其他無形資產		(1,342)		(1,407)
歸屬於C&F 金融公司的有形股權	$	189,807	$	190,280

已發行股票		3,367,619		3,374,098

每股賬面價值	$	64.24	$	64.28
每股有形賬面價值	$	56.36	$	56.40

關於前瞻性陳述的警示性陳述

本報告包含有關公司對未來財務業績的預期、計劃、目標或信念的陳述，以及其他非歷史事實的陳述，這些陳述可能構成聯邦證券法定義的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用 “相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可以” 等詞語來識別，不是歷史事實陳述，而是基於管理層截至本報告發布之日對未來事件或業績的信念、假設和預期，同時考慮到目前可用的所有信息。這些報表可能包括但不限於：關於未來預期運營和財務業績的聲明；貸款收益率的預期趨勢；債務證券投資的預期未來回升；未來股息支付；存款趨勢、扣除和拖欠款項；資金成本和淨利率的變化以及影響淨利率的項目；無抵押聯邦基金協議的預期續期；未實現虧損對公司或銀行競爭的收益和監管資本的預期影響；，我們的貸款投資組合；我們的數字服務；存款；提高運營效率；留住合格的貸款官員；更高質量的汽車貸款合同、海運和房車貸款；戰略業務舉措及其對抵押貸款發放的預期影響；技術舉措；我們的多元化業務戰略；資產質量；信貸損失準備充足率和未來扣除水平；市場利率和住房庫存及其對抵押貸款發放量的影響；來源流動性；與在二級市場出售的貸款相關的賠償損失準備金的充足性；資本水平；未來市場和行業趨勢的影響；未來利率水平和波動的影響；網絡安全風險和通貨膨脹。這些前瞻性陳述存在重大風險和不確定性，這些因素可能會對公司的運營和未來前景產生重大不利影響，包括但不限於以下方面的變化：

●

利率，例如短期利率或美國國債收益率的波動、美聯儲採取行動後利率的上升以及抵押貸款利率的上升或波動

●一般商業狀況，以及金融市場內部的狀況

●總體經濟狀況，包括失業率、通貨膨脹率、供應鏈中斷和經濟增長放緩

●總體市場狀況，包括因疫情或重大健康危害、惡劣天氣狀況、自然災害、恐怖活動、金融危機、政治危機、戰爭和其他軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續的軍事衝突）或其他重大事件造成的中斷，或這些事件的前景

●平均貸款收益率和計息存款的平均成本

●金融服務行業狀況，包括銀行倒閉或涉及流動性的擔憂

●勞動力市場狀況，包括吸引、僱用、培訓、激勵和留住合格員工

●立法和監管環境、與金融機構、產品和服務有關的監管舉措、消費者金融保護局（CFPB）以及CFPB的監管和執法活動

●美國政府的貨幣和財政政策，包括聯邦存款保險公司、美國財政部和聯邦儲備系統理事會（美聯儲委員會）的政策，以及這些政策對我們市場利率和業務的影響

●公司市場領域對金融服務的需求

●公司投資組合中持有的證券的價值

●貸款組合的質量或構成以及為這些貸款提供擔保的抵押品的價值

●二手車的庫存水平、需求和定價波動，包括收回車輛的銷售價格

●汽車貸款拖欠或違約的水平，以及我們收回汽車的能力，為拖欠的汽車融資分期付款合同提供擔保

●貸款淨扣除額以及我們的信貸損失準備金是否充足

●與出售的抵押貸款相關的賠償損失水平

●對貸款產品的需求

●存款流量

●公司交易對手的實力

●FHLB和其他交易對手提供的信貸額度

●其他金融機構的穩健性以及與關閉其他金融機構相關的任何間接風險及其通過其他客户、供應商和合作夥伴對大盤的影響，或者導致封閉金融機構面臨流動性擔憂的情況也可能直接或間接地對與公司有商業或存款關係的其他金融機構和市場參與者產生不利影響

●來自銀行和非銀行的競爭，包括汽車金融以及海運和休閒車融資市場的競爭

●由第三方提供的服務，或公司對第三方提供關鍵服務的依賴程度

●商業和住宅房地產市場，包括房地產價值的變化

●對住宅抵押貸款的需求和二級住宅抵押貸款市場的條件

●公司的技術舉措和其他戰略舉措

●公司的分支機構擴張和合並計劃

●網絡威脅、攻擊或事件

●C&F 銀行的產品供應

●會計原則、政策和指導方針，以及公司根據這些原則做出的選擇，例如，包括我們採用CECL方法以及由於採用CECL方法而導致公司經營業績的潛在波動

這些風險和不確定性以及第1A項中更詳細地討論的風險。在評估此處包含的前瞻性陳述時，應考慮公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分的 “風險因素”。

讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述。無法保證實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績沒有重大差異，也無法保證此類前瞻性陳述所依據的信念、假設和預期會被證明是準確的。前瞻性陳述自本報告發布之日起作出，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後發生的事件或情況。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

公司市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動將影響公司在很大一部分資產和負債上收到或支付的利息收入和支出，以及其計息資產和計息負債的市場價值，不包括到期前期限很短的資產和計息負債。由於其當前的業務性質，公司不受外幣匯率風險或大宗商品價格風險的影響。公司已經建立了全面的企業風險管理計劃，以監控與其運營相關的風險，包括市場風險，公司的首席風險官主要負責企業風險管理計劃。

公司的資產/負債委員會至少每季度舉行一次會議，其主要目標是在可接受的利率風險水平內最大化當前和未來的淨利息收入，同時滿足流動性和資本要求。管理層認識到，一定程度的利率風險是內在和適當的。因此，利率風險管理的目標是保持風險和回報之間的平衡，從而最大限度地提高淨利息收入，同時將風險維持在可接受的水平。公司流動性管理的目標是通過確保資金的持續可用來滿足客户的信貸需求以及存款人、債權人和投資者的需求，從而滿足公司的流動性需求。穩定的核心存款和強大的資本狀況是公司流動性狀況堅實基礎的組成部分。管理層持續監控現金流，包括存款流量、貸款資金和提款、證券支付和借款到期日以及利率變化對這些現金流的影響。此外，管理層還跟蹤未投保的存款、未抵押的證券和未抵押的貸款以及其他流動性指標。

公司在正常運營過程中承擔利率風險。當利率變化時，公司大多數金融工具的公允價值將發生變化，這種變化可能對公司有利或不利。管理層試圖在認為必要的範圍內匹配資產和負債的到期日和重新定價日期，以便在當前市場條件下最大限度地降低利率風險和增加淨利息收入之間取得平衡。但是，持有固定利率債務的借款人在利率上升的環境中不太可能預付款，而在利率下降的環境中更有可能預付。相反，在利率上升的環境中，獲得固定利率的存款人更有可能在到期前提取資金，而在利率下降的環境中則不太可能這樣做。管理層監控資產和負債的利率、到期日和重新定價日期，並試圖通過調整新貸款、存款和借款的條款，使用管理公司整體利率風險的條款投資證券，在某些情況下使用衍生合約來減少公司受利率變動的總體風險敞口來管理利率風險。公司不為交易目的訂立利率敏感工具。

我們使用模擬分析來評估風險收益，使用股票經濟價值（EVE）分析來評估風險經濟價值。這些方法使管理層能夠定期監控公司利率風險敞口的方向和規模。這些建模技術涉及假設和估計，這些假設和估計本質上無法完全精確地測量。分析中的關鍵假設包括資產和負債的到期日和重定價特徵、攤銷資產的預付款、其他嵌入式期權、非到期存款敏感度以及貸款和存款定價。由於利率變動的時機、規模和頻率以及市場狀況和管理策略的變化等因素，這些假設本質上是不確定的。但是，這些分析可用於量化風險，並可以相對衡量公司在一段時間內的利率風險狀況。

模擬分析評估市場利率向上和向下變化對未來淨利息收入的潛在影響。該分析涉及更改用於確定未來十二個月淨利息收入的利率。在各種利率情景下，淨利息收入由此產生的百分比變化表明了公司的短期利率風險。該分析採用了 “靜態” 資產負債表方法，該方法假設利率發生變化，而管理層對資產負債表的構成沒有任何迴應。在模擬期間，計量日期資產負債表的構成保持不變，按當前市場利率將到期和還款的美元回滾為新條款的類似工具。應用其他假設來修改各種費率情景下的交易量和定價。這些假設包括貸款預付款、定期存款提前提款、存款重新定價對市場利率變化的敏感性、未到期存款的提款行為以及管理層認為重要的其他因素。

下表列出了基於截至2024年3月31日的衡量日期資產負債表的模擬分析結果，對未來十二個月淨利息收入的假設變化。

一年期淨利息收入模擬（千美元）


	網絡的假設變化
	利息收入
	在接下來的十二個月裏
	截至
	2024年3月31日				2023年12月31日
假設的市場利率變動	美元		百分比		美元		百分比
-300 BP 休克	$	(7,451)	(7.15)	%	$	(8,372)	(8.22)	%
-200 BP 休克		(4,575)	(4.39)			(5,137)	(5.04)
-100 BP 休克		(1,991)	(1.91)			(2,352)	(2.31)
+100 BP 休克		484	0.46			1,081	1.06
+200 BP 休克		940	0.90			2,094	2.06
+300 BP 休克		1,296	1.24			3,013	2.96

這些結果表明，假設市場利率立即向下移動100個基點至300個基點，該公司預計未來十二個月淨利息收入將減少，如果利率上調至相同程度，則淨利息收入將增加。模擬分析結果顯示，與截至2023年12月31日的業績相比，截至2024年3月31日，該公司的資產敏感度較低，這主要是由於收益資產組合和存款組合的變化。

EVE分析提供了有關資產負債表固有風險的信息，由於該分析中使用的時間跨度較短，模擬分析中可能不會考慮這些風險。資產負債表的EVE定義為預期資產現金流的折現值減去預期負債現金流的折現值。該分析涉及改變用於確定預期現金流和對現金流進行折扣的利率。在各種利率情景下，由此產生的淨現值百分比變化表明了資產負債表中嵌入的長期重新定價風險和期權。

EVE 分析結果如下表所示。

靜態 EVE 變化（千美元）


	EVE 的假設變化
	截至
	2024年3月31日				2023年12月31日
假設的市場利率變動	美元		百分比		美元		百分比
-300 BP 休克	$	(25,287)	(6.64)	%	$	(28,719)	(7.51)	%
-200 BP 休克		(9,012)	(2.37)			(10,881)	(2.85)
-100 BP 休克		21	0.01			(1,397)	(0.37)
+100 BP 休克		(5,349)	(1.40)			(1,945)	(0.51)
+200 BP 休克		(11,543)	(3.03)			(5,012)	(1.31)
+300 BP 休克		(19,792)	(5.20)			(11,062)	(2.89)

截至2024年3月31日的這些結果表明，假設市場利率立即向下移動200個基點至300個基點，則EVE將減少；如果利率向下移動100個基點，則EVE將增加；如果利率向上移動100至300個基點，則EVE將降低。截至2024年3月31日，與截至2023年12月31日的狀況相比，該公司的EVE對利率下降不那麼敏感，對利率上升更為敏感，這主要是由於其合併資產負債表的構成以及某些存款賬户的特徵和假設。

上述利率風險分析中使用的方法存在某些缺陷。對預測的現金流和EVE的變化進行建模需要做出某些假設，這些假設可能會也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式，而在不同的經濟環境下對某些假設情景進行建模可能不切實際。在利率下降的環境中，分析假設對利率敏感的資產會向下重新定價，但受某些貸款的下限限制，而某些存款利率不允許降至零以下。

公司使用利率互換來管理特定的利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同的名義本金額和到期日交換固定利率和浮動利率利息付款，不交換標的本金。該公司的利率互換符合現金流套期保值條件。現金流套期保值通過將截至2024年6月至2029年6月期間的信託優先資本票據的浮動利率轉換為固定利率，從而有效改變了公司與公司信託優先資本票據相關的利率風險敞口。此外，作為公司在管理利率風險的同時實現淨利息收入最大化的總體戰略的一部分，公司對向某些商業借款人發放的原始貸款進行利率互換，以此向借款人提供固定利率工具，同時有效保留浮動利率敞口。

抵押貸款銀行業務部門與客户簽訂IRLC以發放貸款，貸款的利率是在融資之前確定的。然後，抵押貸款銀行業務部門通過以下方式減輕這些IRLC和待售貸款的利率風險：（1）在鎖定利率時與投資者簽訂遠期銷售合同，以便盡最大努力交付貸款，或（2）簽訂未指明的抵押貸款支持證券（TBA證券）的遠期銷售合同，直到它能夠與投資者簽訂期貨合同，強制交付貸款。IRLC、貸款的遠期銷售和TBA證券的遠期銷售是衍生金融工具。

我們認為，我們目前的利率敞口是可控的，並不表示利率變動有任何重大風險。

第 4 項。控制和程序

截至本報告所涉期末，公司的管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，已經評估了公司在《交易法》下披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，以確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給包括公司首席執行官在內的公司管理層酌情為首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司的披露控制和程序能夠發現或揭露涉及公司或其子公司內部人員未能披露公司定期報告中要求的重大信息的所有情況。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 — 其他信息

第 1A 項。風險因素

與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，公司面臨的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

公司董事會批准了一項計劃，該計劃自2024年1月1日起生效，該計劃將在2024年12月31日之前回購高達1,000萬美元的公司普通股（2024年回購計劃）。2024年回購計劃下的回購可以通過私下協商交易或公開市場交易進行，包括根據交易法第10b5-1條和/或第10b-18條的交易計劃進行回購，回購的股票將恢復為已授權和未發行的普通股狀態。2024年第一季度根據2024年回購計劃回購了9,654股股票，根據2024年回購計劃，總成本為51.6萬美元。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中對公司普通股的回購。


					最大數量
					（或近似
				的總數	的美元價值)
				以身份購買的股票	可能還沒有的股票
				公開的一部分	被購買
	的總數	支付的平均價格		已宣佈的計劃或	根據計劃或
	購買的股票¹	每股		程式	程式
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日	—	$	—	—	$	10,000,000
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	13,114	$	55.62	6,520	$	9,650,823
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日	5,691	$	53.04	3,134	$	9,483,523
總計	18,805	$	54.84	9,654

1	在截至2024年3月31日的三個月中，為履行預扣税義務而授予公司及其子公司員工的限制性股票的歸屬後，扣留了9,151股股票。

第 5 項。其他信息

在截至2024年3月31日的三個月中， none我們的董事或高級職員（定義見所通過的《交易法》第 16a-1 (f) 條，已修改或終止了《規則》第10b5-1條的交易安排或非-第10b5-1條交易安排（此類術語的定義見1933年《證券法》第S-K條第408項）。

第 6 項。展品


3.1	經修訂和重述的C&F Financial Corporation的公司章程，自1994年3月7日起生效（參照2017年11月8日提交的10-Q表附錄3.1納入）

3.1.1	C&F Financial Corporation 公司章程修正案，自 2009 年 1 月 8 日起生效（參照 2009 年 1 月 14 日提交的 8-K 表附錄 3.1.1 納入其中）

3.2	經修訂和重述的 C&F Financial Corporation 章程，於 2020 年 12 月 15 日通過（參照 2020 年 12 月 17 日提交的 8-K 表附錄 3.1 納入）

31.1	根據規則 13a-14 (a) 對首席執行官進行認證

31.2	根據規則 13a-14 (a) 對首席財務官進行認證

32	根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官/首席財務官進行認證

101	特此提交公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的以下財務報表（未經審計）：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併收益表（未經審計），（iii）綜合收益表（未經審計），（iv）合併權益表（未經審計），（v）合併現金流量表（未經審計）已審計）和（vi）合併財務報表附註（未經審計）

104	公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101中）

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


		C&F 金融公司
			（註冊人）

日期：	2024 年 5 月 7 日	來自：	/s/ 託馬斯·F·切裏
			託馬斯·F·切裏
			總裁兼首席執行官
			（首席執行官）

日期：	2024 年 5 月 7 日		/s/ Jason E. Long
			傑森 E. 朗
			執行副總裁、首席財務官兼祕書
			（首席財務和會計官）