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Fortuna公佈了2024年第一季度的財務業績

(除非另有説明,所有金額均以美元表示,表格金額以百萬計)

温哥華,2024年5月7日:財神銀礦業公司(紐約證券交易所代碼:FSM)(多倫多證券交易所股票代碼:FVI)(“Fortuna” 或 “公司”)今天公佈了其2024年第一季度的財務和經營業績。

2024 年第一季度亮點

金融

•可歸淨收益為2630萬美元,合每股收益0.09美元,而2023年第四季度的應佔淨虧損為9,230萬美元,合每股虧損0.30美元
•調整後的應佔淨收益1為2670萬美元,合每股0.09美元,而2023年第四季度為2,060萬美元,合每股0.07美元
•在營運資金變動之前,運營產生了8,430萬美元的現金流,以及來自持續運營的自由現金流1為1,210萬美元,而2023年第四季度分別為1.054億美元和6,620萬美元
•該公司償還了4000萬美元的循環信貸額度。在本季度末,淨負債總額為8,300萬美元,淨負債總額與調整後的息税折舊攤銷前利潤比率1是 0. 2:1
•截至2024年3月31日,流動性為2.127億美元2,相比之下,2023年第四季度末為2.131億美元

回報股東

●通過公司的正常發行人出價(“NCIB”)計劃,在本季度向股東返還了350萬澳元的資本
●2024年4月30日,Fortuna宣佈,多倫多證券交易所已批准延長該公司購買其5%的已發行普通股的NCIB計劃。

運營

•黃金等價物3產量為 112,543 盎司,而 2023 年第四季度為 136,154 盎司
•黃金產量為89,678盎司,而2023年第四季度為107,376盎司
•白銀產量為1,074,571盎司,而2023年第四季度為1,354,003盎司
•合併現金成本1每盎司黃金當量售出為879美元,而2023年第四季度為840美元;經去年開採礦產儲量的聖何塞調整後,合併現金成本為744美元
•合併的全額維持現金成本(AISC)1每盎司黃金當量售出為1,495美元,而2023年第四季度為1,509美元;經聖何塞調整後,合併AISC為1,412美元
•迄今為止的損失工時傷害頻率 (LTIFR) 為 1.13,總可記錄傷害頻率 (TRIFR) 為 3.10

1有關這些指標計算的描述,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表所附的MD&A,網址為www.sedarplus.ca。

2 不包括信用證

3Au Eq 包括金、銀、鉛和鋅,使用以下金屬價格計算:2,087 美元/盎司金、23.4 美元/盎司銀、2,084 美元/噸鉛和 2,450 美元/噸 Zn 或 Au: Ag = 1:89.8,Au: Pb = 1:1.0,Au: Zn = 0.85 美元,2024 年第一季度金價:1,802 美元/盎司 Au,21.75 美元/盎司 Ag,2,161/美元 2023 年第四季度的 Pb 和 3,468 美元/噸 Zn 或 Au: Ag = 1:82.99,Au: Pb = 1:0.83,Au: Zn = 1:0.52。


成長與發展

在塞蓋拉,該季度的工廠產量平均為每小時195噸(噸/小時),而銘牌設計產能為154噸/小時。工廠限制因素繼續受到考驗,七天內記錄的吞吐量高達220 t/h。
翠鳥前景是在塞蓋拉確定的,這繼續在該地點尋找新的前景。請參閲2024年3月11日發佈的新聞稿 “Fortuna在塞蓋拉礦發現新的翠鳥前景並提供Diamba Sud黃金項目的勘探最新情況”。
在聖何塞的耶西礦脈繼續進行勘探,包括截獲1千克銀當量,估計真實寬度為8.1米,這突顯了高品位拍攝的潛力。請參閲2024年4月15日發佈的新聞稿 “Fortuna在墨西哥聖何塞礦山的耶西礦脈與1千克銀當量相交,估計真實寬度為81米”。

Fortuna總裁兼首席執行官豪爾赫·加諾薩表示:“我們的業務表現符合第一季度的預期,黃金當量產量為112,543美元,營運資本變動前的運營現金為8,430萬美元,每股收益為0.09美元。”Ganoza先生繼續説:“在創紀錄的第四季度中,產量下降符合計劃,因為塞蓋拉為Ancien礦坑做了採礦準備,亞拉莫科和聖何塞的維護停工已經完成,重點是地下準備,場地產量加權到下半年。”Ganoza先生總結道:“我們還執行了我們的資本優先事項,額外償還了4000萬美元的債務,在塞蓋拉和Diamba Sud推進了令人興奮的勘探機會,同時還通過我們的股票回購計劃向股東返還了資本。”

2024 年第一季度合併業績

截至3月31日的三個月

(以百萬計)

2024

2023

% 變化

銷售

224.9

175.7

28%

礦山營業收入

69.9

40.4

73%

營業收入

47.1

23.9

97%

可歸淨收益

26.3

10.9

141%

每股應佔收益——基本

0.09

0.04

132%

調整後的應佔淨收益1

26.7

12.2

119%

調整後 EBITDA1

95.2

65.3

46%

經營活動提供的淨現金

48.9

41.8

17%

來自持續運營的自由現金流1

12.1

8.5

42%

現金成本(美元/盎司 Au Eq)1

879

916

(4%)

全額維持現金成本(美元/盎司 Au Eq)1

1,495

1,514

(1%)

資本支出2

維持

25.8

27.9

(8%)

不持續3

8.8

1.2

633%

塞蓋拉建築

-

25.7

(100%)

棕地

6.7

4.9

37%

截至目前

2024年3月31日

2023年12月31日

% 變化

現金和現金等價物

87.7

128.1

(32%)

淨流動資金狀況(不包括信用證)

212.7

213.1

(0%)

歸屬於Fortuna股東的股東權益

1,260.8

1,238.4

2%

1 有關這些指標計算的描述,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表所附的MD&A,網址為www.sedarplus.ca。

2 資本支出按現金制列報

3非持續支出包括綠地勘探

由於四捨五入,數字可能不相加

財神 | 2


2024 年第一季度業績

應佔淨收益和調整後應佔淨收益

本季度歸屬於Fortuna的淨收益為2630萬美元,而2023年第一季度為1,090萬美元。經非現金和非經常性項目調整後,本季度調整後的應佔淨收入為2670萬美元,而2023年第一季度為1,220萬美元。淨收入和調整後淨收入的增加主要是由黃金銷售量的增加以及已實現的黃金和白銀價格的上漲來解釋的。黃金銷售量的增加主要歸因於同期在建的塞蓋拉的捐款。由於礦產儲量耗盡,聖何塞白銀產量下降,部分抵消了這一點。黃金和白銀的已實現價格分別為每盎司2,087美元和23.43美元,而去年同期分別為每盎司1,893美元和22.52美元。

與2023年第一季度相比,影響本季度調整後淨收入的其他項目包括併購增加至280萬美元,這與塞蓋拉併購項目的執行時間有關;250萬美元的外匯損失增加,主要與我們在西非的業務有關;利息支出增加360萬美元,原因是同期資本化利息支出為280萬美元,而2024年第一季度為零及更高水平使用權租賃負債的增加。

折舊和損耗

2024年第一季度的折舊和損耗為5,030萬美元,而同期為4,410萬美元。折舊和損耗的增加主要是由於銷售量增加以及收購Roxgold Inc.相關的收購價格中包括1,580萬美元的損耗。2023年第四季度減值費用導致的聖何塞折舊和損耗減少部分抵消了這一點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和現金流

本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,520萬美元,比銷售額增長42%,而2023年同期公佈的利潤率為6,530萬美元,銷售利潤率為37%。息税折舊攤銷前利潤增長的主要驅動力是塞蓋拉的貢獻,2024年第一季度息税折舊攤銷前利潤率為62%,部分被聖何塞的零息税折舊攤銷前利潤所抵消。

本季度運營產生的淨現金為4,890萬美元,而2023年第一季度為4180萬美元。710萬美元的增長反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤增加至2990萬美元,以及預計塞蓋拉將在第二季度開始向政府匯款的700萬美元所繳税款。這被2024年第一季度營運資金的負變化3530萬美元所抵消,而2023年第一季度營運資金為負1,080萬美元。

3530萬美元營運資金的負變動包括以下方面:

應收賬款增加730萬美元,這得益於塞蓋拉增值税應收賬款增加350萬美元,亞拉莫科增值税應收賬款增加580萬美元
由於材料和供應增加了320萬美元,金屬庫存增加了490萬美元,庫存增加了980萬美元
主要是林德羅的應付賬款減少了1,730萬美元,原因是生產時機導致的380萬美元用於償還2023年第四季度以來的延期合同負債,180萬美元用於與當地銀行結算出口貸款,400萬美元與付款時間有關。其他應付賬款變動與時間有關。

2024年第一季度,按現金計算的資本支出為4,140萬美元,主要包括2580萬美元的維持資本,包括670萬美元的棕地勘探,以及880萬美元的非持續性勘探,包括Diamba Sud的工程和環境研究。

本季度來自持續運營的自由現金流為1,210萬美元,而2023年第一季度為850萬美元。運營自由現金流的增加主要是由於 2023 年第一季度在建的 Séguéla 的捐款所致,但如上所述,營運資本的負變化抵消了這一增長。

財神 | 3


現金成本和 AISC

每等值金盎司的現金成本為879美元,而2023年第一季度為915美元。每盎司黃金當量銷售的現金成本降低主要是由於塞蓋拉的低成本生產以及Yaramoko每盎司黃金的銷售成本降低,與高品位相關的銷售成本降低。聖何塞每盎司黃金當量現金成本的上漲部分抵消了這一點,因為該礦已進入運營的最後一年,先前的資本化成本現已計為支出,而林德羅每盎司黃金的現金成本上漲主要與2024年計劃礦石等量的降低有關。經聖何塞調整後,本季度每盎司黃金當量的現金成本為744美元。

2024年第一季度每盎司黃金當量的所有維持成本為1,495美元,而2023年第一季度為1,514美元。下降的主要原因是現金成本的下降被林德羅的持續資本支出增加所抵消,這主要是由於建造堆浸墊擴建項目,塞蓋拉增加了棕地勘探以推進已確定的前景,以及在此期間由於產量增加、金屬價格上漲和布基納法索特許權使用費制度的變化,特許權使用費增加。經聖何塞調整後,本季度每盎司黃金當量的總維持成本為1,412美元。

一般和管理費用

本季度的一般和管理費用為1,820萬美元,高於2023年同期,原因是塞蓋拉向運營過渡,成本不再資本化,也受公司支出時間的影響。G&A 由以下項目組成:

截至3月31日的三個月

(以百萬計)

2024

2023

% 變化

我的 G&A

7.5

6.0

25%

企業 G&A

8.4

6.7

25%

基於股份的支付

2.2

2.1

5%

工人的參與

0.1

0.1

0%

總計

18.2

14.9

22%

流動性

截至2024年3月31日,該公司的可用流動性總額為2.127億美元,其中包括8,770萬美元的現金和現金等價物,以及2.5億美元循環信貸額度(不包括信用證)中未提取的1.25億美元。

財神 | 4


阿根廷林德羅礦

截至3月31日的三個月

    

2024

    

2023

礦山產量

將噸放置在滲濾墊上

1,547,323

1,478,148

黃金

等級 (g/t)

0.60

0.71

產量(盎司)

23,262

25,258

出售的金屬(盎司)

21,719

26,812

已實現價格(美元/盎司)

2,072

1,885

單位成本

現金成本(美元/盎司澳元)1

1,008

891

全額維持現金成本(美元/盎司澳元)1

1,634

1,424

資本支出(000美元) 2

維持

9,807

7,745

維持租約

598

598

不持續

154

187

1 現金成本和全額持續現金成本是非國際財務報告準則的財務指標;有關這些指標的計算説明,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表所附的MD&A,網址為www.sedarplus.ca。

2資本支出按現金制列報。

季度運營和財務摘要

2024年第一季度,開採的礦石總量為200萬噸,剝離比為0. 54:1。堆浸墊上共放置了1,547,323噸礦石,平均黃金品位為0.60克/噸,估計含有29,670盎司的黃金。2024年第一季度的黃金總產量為23,262盎司,較2023年第一季度下降了8%,這主要是由於黃金等級較低。較低的開採等級與開採順序和礦產儲量估計值一致。

截至2024年3月31日的季度,每盎司黃金的現金成本為1,008美元,而2023年同期為891美元。每盎司黃金現金成本的上漲主要與同期產量增加有關,銷售時機因產量增加,銷售時機為1,700盎司黃金,期末仍有1,700盎司的黃金庫存,以及額外的租賃設備。

2024年第一季度售出的每盎司黃金的總維持現金成本為1,634美元,高於2023年第一季度的1,424美元。本季度的增長主要是由於現金成本增加、與堆浸擴張相關的資本支出增加以及一般和管理成本的增加。

截至2024年3月31日,耗資5180萬美元的滲濾墊擴建項目(2024年資本投資為4,170萬美元)已完成約35%。該項目的一攬子施工於2024年1月開始,已完成18%,承包商在現場進行土方工程和衝擊線的施工。採購和施工管理(“PCM”)服務授予了耐普索爾德的顧問,截至2023年第三季度,PCM項目辦公室已安裝完畢,人員在現場。採購已完成 92%,關鍵路徑項目在現場。土工膜和土工合成粘土襯墊的最後一批貨物目前正在運輸中,新的脈衝管路的泵的製造也都按計劃進行。除了目前的工程外,班輪安裝和主要機械工程預計將於2024年第二季度開始。該項目計劃於2024年第四季度基本完成,根據該年度的堆疊計劃,運營將於2024年底開始礦石投放。

財神 | 5


布基納法索亞拉莫科礦

截至3月31日的三個月

    

2024

    

2023

礦山產量

銑削了噸

107,719

139,650

黃金

等級 (g/t)

8.79

5.94

恢復率 (%)

98

97

產量(盎司)

27,177

26,437

出售的金屬(盎司)

27,171

29,472

已實現價格(美元/盎司)

2,095

1,899

單位成本

現金成本(美元/盎司澳元)1

752

819

全額維持現金成本(美元/盎司澳元)1

1,373

1,509

資本支出(000美元) 2

維持

9,573

13,549

維持租約

1,050

1,359

棕地

1,410

1,191

1現金成本和全額持續現金成本是非國際財務報告準則的財務指標;有關這些指標的計算説明,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表所附的MD&A,網址為www.sedarplus.ca。

2 資本支出按現金制列報。

2024年第一季度,亞拉莫科開採了123,877噸礦石,平均品位為8.30克/噸金,估計含有33,053盎司的黃金。金廠產量為27,177盎司黃金,平均黃金品位為8.79克/噸,與2023年同期相比增長了3%和48%。計劃中的工廠維護關閉降低了2024年第一季度的工廠吞吐量。

截至2024年3月31日的季度,每盎司黃金售出的現金成本為752美元,而2023年同期為819美元。本季度的下降主要歸因於頭部等級的提高,這要求降低每盎司的直接成本。這被金屬價格上漲導致的特許權使用費增加以及布基納法索特許權使用費制度的變化部分抵消,當金價超過每盎司2,000美元時,特許權使用費率從5%提高到7%。

截至2024年3月31日的季度,每盎司黃金的總維持現金成本為1373美元,而2023年同期為1,509美元。該季度的變化主要是由於上述現金成本下降和資本支出減少。

鑽探的重點是填充品位控制和勘探55區東部和西部更深處的礦化資源包絡以外的延伸部分。批量磨機測試證實了品位預期,加快了QVP礦體的停止運營。

4月初,加納政府發佈了一項指令,停止向包括布基納法索在內的鄰國出口電力。因此,亞拉莫科用自發電備用電力補充了國家電網運營中使用的電力。亞拉莫科的生產沒有受到影響;但是,管理層目前正在監測替代能源供應成本的上漲。

財神 | 6


塞蓋拉礦,科特迪瓦

截至3月31日的三個月

    

2024

    

2023

礦山產量

銑削了噸

394,837

-

平均每天壓碎的噸數

4,339

-

黃金

等級 (g/t)

2.79

-

恢復率 (%)

94

-

產量(盎司)

34,556

-

出售的金屬(盎司)

34,450

-

已實現價格(美元/盎司)

2,095

-

單位成本

現金成本(美元/盎司澳元)1

459

-

全額維持現金成本(美元/盎司澳元)1

948

-

資本支出(000美元) 2

維持

3,027

-

維持租約

2,265

-

不持續

1,035

-

棕地

4,896

-

1 現金成本和全額持續現金成本是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲非國際財務報告準則財務指標。

2資本支出按現金制列報

2024年第一季度,開採的礦石總量為420,538噸,平均金含量為2.23克/噸,估計含有來自天線和古礦坑的30,192盎司黃金。該季度的廢物運輸總量為2538,067噸,分條比率為 6:1。

生產主要集中在天線礦坑,該礦石生產了401,109噸礦石,其餘的則在安西恩礦坑開採。安西恩還開採了總共700,229噸廢物。庫拉在本季度開始了廢物開採,開採了18,063噸廢物。

塞蓋拉在本季度加工了394,837噸,生產了34,556盎司黃金,平均每噸金礦品位為2.79克/噸。

該季度的平均吞吐量為每小時 195 噸(噸/小時),而銘牌設計產能為 154 噸/小時。工廠限制因素繼續受到考驗,七天內記錄的吞吐量高達220 t/h。這是通過分別混合新鮮礦石、過渡礦石和氧化礦石的60/20/20來實現的。Life of Mine (LOM) 混合物由 85% 的新鮮巖石組成。計劃在四月份對該工廠進行換線,然後將使用更具代表LOM混合物的混合物進行進一步的測試。礦山的設計和調度仍在繼續,重點放在可持續滿足預期更高吞吐率的要求上。

每售出一盎司黃金的現金成本為459美元,2024年第一季度每售出一盎司金的總維持現金成本為948美元。兩者都在計劃和指導之內。

自4月中旬以來,由於兩座私人發電廠出現故障,科特迪瓦一直面臨國家電網電力短缺的問題,這兩座發電廠向國家電網供應了約25%的電力。這導致了社區停電、高峯時段的負荷減少以及各行業的電力配給。其中一座發電廠(CIPREL)的電力輸出現已恢復;但是,預計第二座發電廠(AZITO)要到7月才能恢復供應。塞蓋拉礦繼續每天中斷地從電網接收能量。該業務具有應急備用發電能力,只能維持關鍵流程。管理層正在實施各種短期和中期緩解措施,包括將工廠的產量提高25%,調整礦山計劃以優先考慮更高品位的礦產儲量,以及為以下方面尋找備用電源解決方案

財神 | 7


整個操作預計將於7月在現場進行。4月份的產量僅受到輕微影響。管理層目前尚未修改塞蓋拉礦的年度指導方針,但將繼續密切監測情況。

財神 | 8


墨西哥聖何塞礦

截至3月31日的三個月

    

2024

    

2023

礦山產量

銑削了噸

181,103

246,736

平均每天研磨的噸數

2,182

2,869

等級 (g/t)

147

181

恢復率 (%)

89

91

產量(盎司)

759,111

1,303,312

出售的金屬(盎司)

746,607

1,328,333

已實現價格(美元/盎司)

23.47

22.58

黃金

等級 (g/t)

0.90

1.15

恢復率 (%)

87

90

產量(盎司)

4,533

8,231

出售的金屬(盎司)

4,460

8,355

已實現價格(美元/盎司)

2,074

1,900

單位成本

現金成本(美元/盎司 Ag Eq)1,2

21.98

11.35

全額維持現金成本(美元/盎司銀當量)1,2

24.24

15.51

資本支出(000美元) 3

維持

3,772

維持租約

261

162

不持續

3,477

269

棕地

1,088

1 每盎司白銀當量的現金成本和每盎司白銀當量的全額維持現金成本分別使用每個時期的已實現金屬價格計算。

2每盎司白銀當量的現金成本和每盎司白銀當量的全部持續現金成本均為非國際財務報告準則財務指標,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表中的MD&A(網址為www.sedarplus.ca),以瞭解這些指標的計算説明。

3 資本支出按現金制列報

2024年第一季度,聖何塞生產了759,111盎司白銀和4533盎司黃金,分別下降了42%和45%,白銀和黃金的平均頭部品位為147克/噸和0.90克/噸,與2023年同期相比分別下降了19%和22%。與2023年第一季度相比,白銀和黃金產量下降的原因是開採量減少和品位降低,這與年度計劃和指導一致。在第一季度,該加工廠生產了181,103噸,平均每天2,182噸,符合該期間的計劃。

截至2024年3月31日的三個月,每盎司白銀當量的現金成本為21.98美元,高於2023年同期的11.42美元。與2023年相比,聖何塞礦在2024年的運營靈活性較差,這是由於與特立尼達礦牀相關的礦產儲量減少且更加分散,這也增加了採礦成本。生產區域的煙頭等級較低,較高水平的氧化亞鐵含量較高,這使該季度的回收率下降了約2%。由於開採量減少,加工的礦石減少了27%。

截至2024年3月31日的三個月,每盎司應付白銀當量的全部維持現金成本增長了56%,至24.24美元。相比之下,2023年同期為每盎司15.51美元。這些增長主要是由現金成本上升和產量下降推動的,資本支出減少略有緩解。操作正在進行中

財神 | 9


墨西哥比索持續升值進一步推動了成本壓力。公司定期進行評估,並在維持運營和選擇保養和維護選項之間進行權衡取捨。

隨着礦山接近預期的關閉,持續的資本支出有所減少。由於耶西礦脈的鑽探活動,2024年的鑽探量有所增加,該礦脈是在2023年第三季度發現的。葉西礦脈的勘探正在進行中。

Fortuna | 10


祕魯 Caylloma 礦

截至3月31日的三個月

    

2024

    

2023

礦山產量

銑削了噸

137,096

125,995

平均每天研磨的噸數

1,540

1,448

等級 (g/t)

87

85

恢復率 (%)

82

82

產量(盎司)

315,460

283,066

出售的金屬(盎司)

325,483

263,570

已實現價格(美元/盎司)

23.34

22.24

黃金

等級 (g/t)

0.12

0.15

恢復率 (%)

29

27

產量(盎司)

150

166

出售的金屬(盎司)

63

22

已實現價格(美元/盎司)

2,024

1,895

等級 (%)

3.48

3.74

恢復率 (%)

91

92

產量(000 磅)

9,531

9,509

出售的金屬(000 磅)

9,825

8,782

已實現價格(美元/磅)

0.95

1.02

等級 (%)

4.46

5.21

恢復率 (%)

90

90

產量(000 磅)

12,183

13,051

出售的金屬(000 磅)

12,466

13,815

已實現價格(美元/磅)

1.11

1.45

單位成本

現金成本(美元/盎司 Ag Eq)1,2

11.61

12.74

全額維持現金成本(美元/盎司銀當量)1,2

17.18

16.88

資本支出(000美元) 3

維持

3,377

2,810

維持租約

906

856

棕地

358

204

1 每盎司白銀當量的現金成本和每盎司白銀當量的全額維持現金成本分別使用每個時期的已實現金屬價格計算。

2每盎司白銀當量的現金成本和每盎司白銀當量的全部持續現金成本均為非國際財務報告準則財務指標,請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則財務指標部分以及公司在SEDAR+上提交的財務報表中的MD&A(網址為www.sedarplus.ca),以瞭解這些指標的計算説明。

3 資本支出按現金制列報。

在第一季度,凱洛瑪礦生產了315,460盎司白銀,與2023年第一季度相比增長了11%,平均每噸銀品位為87克/噸。

該季度的鉛和鋅產量為950萬磅的鉛和1,220萬磅的鋅。與2023年同期相比,鉛產量已進入生產線,鋅產量下降了7%。與2023年第一季度相比,校長平均成績為3.48%和4.46%,分別下降了7%和14%。

與上一季度相比,金屬產量下降是由於品位降低,這符合該年度的礦產儲量估計和產量指導。

Fortuna | 11


截至2024年3月31日的三個月,每盎司白銀當量的現金成本為11.61美元,與2023年同期相比下降了12%。這主要是由於處理和煉油費用降低。

截至2024年3月31日的三個月,每盎司應付白銀當量的全部維持現金成本增長了2%,至17.18美元,而2023年同期為16.88美元。每盎司現金成本的下降被資本支出的增加以及白銀價格上漲對白銀當量盎司計算的影響所抵消,導致當量白銀盎司的售出減少。

本季度的地下開發主要集中在礦山15層、16層、17層和18層。棕地開支的增加主要歸因於佔地面積的增加、鑽石鑽探的增加以及成本的上漲。

合格人員

技術服務高級副總裁埃裏克·查普曼是不列顛哥倫比亞省工程師和地球科學家協會的專業地球科學家(註冊號為36328),也是公司的合格人員(根據國家儀器43-101的定義)。查普曼先生審查並批准了本新聞稿中包含的科學和技術信息,並對基礎數據進行了驗證。

非國際財務報告準則財務指標

公司在本新聞稿中披露了某些財務指標和比率,這些指標和比率未在國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》(“IFRS”)中定義,也未在公司的財務報表中披露,包括但不限於:每售出一盎司黃金的現金成本;每盎司黃金的全部維持現金成本;每盎司黃金的總現金成本已售出;每盎司黃金等價物的生產現金成本;現金售出每盎司應付白銀當量的成本;售出每盎司應付白銀當量的全部維持現金成本;售出每盎司應付白銀當量的全部現金成本;來自持續運營的自由現金流;調整後的淨收益;調整後的應佔淨收益;調整後的息税折舊攤銷前利潤和營運資金。

這些非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率在採礦業被廣泛報告為業績基準,管理層使用這些指標和非國際財務報告準則比率來監測和評估公司的經營業績和產生現金的能力。該公司認為,除了根據國際財務報告準則編制的財務指標和比率外,某些投資者還使用這些非國際財務報告準則的財務指標和比率來評估公司的業績。但是,根據國際財務報告準則,這些指標沒有標準化的含義,可能無法與其他公司披露的類似財務指標相提並論。因此,不應孤立地考慮非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率,也不得將其作為根據國際財務報告準則編制的公司業績指標和比率的替代品。公司對所有報告期的這些衡量標準進行了一致的計算。

為了便於更好地瞭解公司計算的這些衡量標準和比率,下文提供了描述。此外,有關本新聞稿中披露的每項非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率的更多信息,包括對其構成的解釋;對此類指標和比率如何為投資者提供有用信息的解釋,請參閲公司管理層對截至2024年3月31日的三個月的討論和分析中的 “非國際財務報告準則財務指標”(“2024年第一季度MDA”),該部分以引用方式納入本新聞稿;以及其他信息公司管理層使用此類目的的目的(如果有)度量和比例。2024年第一季度的管理與分析可在SEDAR+的公司簡介下查閲,網址為www.sedarplus.ca。

除非2024年第一季度管理報告和分析中另有説明,否則公司對所有報告期的這些衡量標準進行了一致的計算。

Fortuna | 12


2024年3月31日債務與淨負債總額以及淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤比率的對賬

(以百萬計,淨負債總額與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率除外)

截至2024年3月31日

信貸額度

$

125.0

可轉換債券

45.7

債務

170.7

減去:現金和現金等價物

(87.7)

淨負債總額1

$

83.0

調整後的息税折舊攤銷前利潤(過去四個季度)

$

335.1

淨負債總額與調整後息税折舊攤銷前利潤比率

0.2:1

1 不包括信用證

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨收益與調整後的應佔淨收益的對賬

截至3月31日的三個月

(以百萬計)

2024

    

2023

歸屬於股東的淨收益

26.3

10.9

調整額,扣除税款:

社區支持準備金和應計款項1

(0.2)

-

衍生品的未實現虧損(收益)

-

1.0

使用權資產的增加

0.9

0.6

其他非現金/非經常性項目

(0.3)

(0.3)

調整後的應佔淨收益

26.7

12.2

1 金額記錄在銷售成本中

截至2024年和2023年3月31日的三家公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬

截至3月31日的三個月

合併(百萬美元)

2024

2023

淨收入

29.1

11.9

調整:

社區支持準備金和應計款項

(0.3)

(0.1)

淨財務項目

6.2

2.6

折舊、損耗和攤銷

50.3

44.4

所得税

14.5

7.9

其他非現金/非經常性項目

(4.6)

(1.4)

調整後 EBITDA

95.2

65.3

由於四捨五入,數字可能不相加

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,經營活動產生的淨現金與持續經營的自由現金流的對賬

2022年,公司更改了計算持續運營自由現金流的方法。現在的計算方法使用已繳税款,而不是以前使用當期所得税的方法。儘管由於所得税繳納的時機,這可能會造成更大的季度波動,但管理層認為,修訂後的方法可以更好地代表公司持續運營產生的自由現金流。

截至3月31日的三個月

(以百萬計)

2024

    

2023

經營活動提供的淨現金

48.9

41.8

增加礦物特性、廠房和設備

(32.4)

(30.4)

藍籌互換投資的收益

2.6

-

使用權付款

(4.9)

(3.0)

其他調整

(2.1)

0.1

來自持續運營的自由現金流

12.1

8.5

由於四捨五入,數字可能不相加

財神 | 13


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月銷售成本與每盎司黃金等價物的現金成本的對賬

每售出黃金當量盎司的現金成本——2024年第一季度

    

林德羅

    

Yaramoko

    

塞蓋拉

    

聖何塞

    

Caylloma

    

GEO 現金成本

銷售成本

34,049

34,951

45,209

23,724

17,105

155,040

損耗、折舊和攤銷

(11,580)

(10,215)

(23,916)

(391)

(3,824)

(49,926)

特許權使用費和税收

(253)

(4,293)

(5,472)

(704)

(354)

(11,076)

副產品積分

(424)

(424)

其他

6

(331)

(325)

治療和精煉費

973

1,231

2,204

每售出一盎司黃金當量適用的現金成本

21,792

20,443

15,821

23,608

13,827

95,491

已售出的黃金當量盎司

21,628

27,171

34,450

12,090

13,330

108,670

每盎司黃金等價物的現金成本(美元/盎司)

1,008

752

459

1,953

1,037

879

黃金當量是使用2024年第一季度黃金的已實現價格為2,087美元/盎司金、23.4美元/盎司銀元、2,084美元/噸鉛和2,450美元/噸鋅的已實現價格計算得出的。

由於四捨五入,數字可能不相加

每售出黃金當量盎司的現金成本-2023 年第一季度

    

林德羅

    

Yaramoko

    

塞蓋拉

    

聖何塞

    

Caylloma

    

GEO 現金成本

銷售成本

41,725

44,863

32,523

16,108

135,219

損耗、折舊和攤銷

(13,192)

(17,368)

(9,912)

(3,483)

(43,955)

特許權使用費和税收

(3,926)

(3,362)

(1,257)

(166)

(8,711)

副產品積分

(799)

(799)

其他

15

(17)

(471)

(473)

治療和精煉費

724

5,506

6,230

每售出一盎司黃金當量適用的現金成本

23,823

24,133

22,061

17,494

87,511

已售出的黃金當量盎司

26,763

29,472

23,127

16,179

95,541

每盎司黃金等價物的現金成本(美元/盎司)

891

819

954

1,081

916

黃金當量是使用2023年第一季度黃金的已實現價格為1,893美元/盎司金、22.5美元/盎司銀元、2,256美元/噸鉛和3,197美元/噸鋅的已實現價格計算得出的。

由於四捨五入,數字可能不相加

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月銷售成本與每盎司黃金等價物的全部持續現金成本的對賬

每售出黃金當量盎司的 AISC —— 2024 年第一季度

    

林德羅

    

Yaramoko

    

塞蓋拉

    

聖何塞

    

Caylloma

    

企業

    

GEO AISC

每售出一盎司黃金當量適用的現金成本

21,792

20,443

15,821

23,608

13,827

95,491

特許權使用費和税收

253

4,293

5,472

704

354

11,076

工人的參與

417

417

一般和行政

2,879

550

1,168

1,458

1,219

10,649

17,923

現金成本總額

24,924

25,286

22,461

25,770

15,817

10,649

124,907

維持資本1

10,405

12,033

10,188

261

4,641

37,528

全方位維持成本

35,329

37,319

32,649

26,031

20,458

10,649

162,435

黃金等量盎司已售出

21,628

27,171

34,450

12,090

13,330

108,670

每盎司的全部維持成本

1,634

1,373

948

2,153

1,535

1,495

黃金當量是使用2024年第一季度黃金的已實現價格為2,087美元/盎司金、23.4美元/盎司銀元、2,084美元/噸鉛和2,450美元/噸鋅的已實現價格計算得出的。

由於四捨五入,數字可能不相加

1以現金為基礎列報

財神 | 14


每售出黃金當量盎司的 AISC-2023 年第一季度

    

林德羅

    

Yaramoko

    

塞蓋拉

    

聖何塞

    

Caylloma

    

企業

    

GEO AISC

每售出一盎司黃金當量適用的現金成本

23,823

24,133

22,061

17,494

87,511

特許權使用費和税收

3,926

3,362

1,257

166

8,711

工人的參與

21

517

538

一般和行政

1,992

889

1,802

1,144

8,681

14,508

現金成本總額

29,741

28,384

25,141

19,321

8,681

111,268

維持資本3

8,343

16,099

5,022

3,870

33,334

全方位維持成本

38,084

44,483

30,163

23,191

8,681

144,602

黃金等量盎司已售出

26,763

29,472

23,127

16,179

95,541

每盎司的全部維持成本

1,424

1,509

1,304

1,433

1,514

黃金當量是使用2023年第一季度黃金的已實現價格為1,893美元/盎司金、22.5美元/盎司銀元、2,256美元/噸鉛和3,197美元/噸鋅的已實現價格計算得出的。

由於四捨五入,數字可能不相加

1以現金為基礎列報

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月銷售成本與每盎司白銀當量的現金成本的對賬

售出每盎司白銀當量的現金成本——2024 年第一季度

    

聖何塞

    

Caylloma

    

SEO 現金成本

銷售成本

23,724

17,105

40,829

損耗、折舊和攤銷

(391)

(3,824)

(4,215)

特許權使用費和税收

(704)

(354)

(1,058)

其他

6

(331)

(325)

治療和精煉費

973

1,231

2,204

每售出等值白銀的現金成本適用

23,608

13,827

37,435

已售出的等量白銀1

1,073,948

1,190,990

2,264,938

每盎司白銀等價物的現金成本(美元/盎司)

21.98

11.61

16.53

1 聖何塞在 2024 年第一季度售出的白銀當量是使用88. 4:1 的白銀黃金比率計算得出的。Caylloma在2024年第一季度銷售的白銀當量是使用86. 8:1 的銀與鉛的比率為 1:24.7 磅和 1:21.0 磅的銀鋅比率計算得出的。

2白銀當量是使用黃金、白銀、鉛和鋅的已實現價格計算的。請參閲財務業績-銷售額和已實現價格

由於四捨五入,數字可能不相加

每售出一盎司白銀當量的現金成本-2023 年第一季度

    

聖何塞

    

Caylloma

    

SEO 現金成本

銷售成本

32,523

16,108

48,631

損耗、折舊和攤銷

(9,912)

(3,483)

(13,395)

特許權使用費和税收

(1,257)

(166)

(1,423)

其他

(17)

(471)

(488)

治療和精煉費

724

5,506

6,230

每售出等值白銀的現金成本適用

22,061

17,494

39,555

已售出的等量白銀1

1,944,265

1,373,699

3,317,964

每盎司白銀等價物的現金成本(美元/盎司)

11.35

12.74

11.92

1 2023年第一季度在聖何塞出售的白銀當量為81. 2:1。2023年第一季度Caylloma的白銀當量銷售量是使用0. 0:1 的銀金比率計算得出的,銀鉛比為 1:22.3 磅,銀鋅比為 1:15.7。

2白銀當量是使用黃金、白銀、鉛和鋅的已實現價格計算的。請參閲財務業績-銷售額和已實現價格

重報了數字,刪除了使用權

由於四捨五入,數字可能不相加

財神 | 15


截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中售出的每盎司應付白銀等價物的全部維持現金成本和全部現金成本的對賬

每售出白銀當量盎司的 AISC —— 2024 年第一季度

    

聖何塞

    

Caylloma

    

搜索引擎優化

每售出一盎司白銀當量適用的現金成本

23,608

13,827

37,435

特許權使用費和税收

704

354

1,058

工人的參與

417

417

一般和行政

1,458

1,219

2,677

現金成本總額

25,770

15,817

41,587

維持資本3

261

4,641

4,902

全方位維持成本

26,031

20,458

46,489

已售出等值白銀盎司1

1,073,948

1,190,990

2,264,938

每盎司的全部維持成本2

24.24

17.18

20.53

1 聖何塞在 2024 年第一季度售出的白銀當量是使用88. 4:1 的白銀黃金比率計算得出的。Caylloma在2024年第一季度銷售的白銀當量是使用86. 8:1 的銀與鉛的比率為 1:24.7 磅和 1:21.0 磅的銀鋅比率計算得出的。

2 白銀當量是使用黃金、白銀、鉛和鋅的已實現價格計算的。請參閲財務業績-銷售額和已實現價格

3 以現金為基礎列報

每售出白銀當量盎司的 AISC-2023 年第一季度

    

聖何塞

    

Caylloma

    

搜索引擎優化

每售出一盎司白銀當量適用的現金成本

22,061

17,494

39,555

特許權使用費和税收

1,257

166

1,423

工人的參與

21

517

538

一般和行政

1,802

1,144

2,946

現金成本總額

25,141

19,321

44,462

維持資本3

5,022

3,870

8,892

全方位維持成本

30,163

23,191

53,354

已售出等值白銀盎司1

1,944,265

1,373,699

3,317,964

每盎司的全部維持成本2

15.51

16.88

16.08

1 2023年第一季度在聖何塞出售的白銀當量為81. 2:1。2023年第一季度Caylloma的白銀當量銷售量是使用0. 0:1 的銀金比率計算得出的,銀鉛比為 1:22.3 磅,銀鋅比為 1:15.7。

2 白銀當量是使用黃金、白銀、鉛和鋅的已實現價格計算的。請參閲財務業績-銷售額和已實現價格

3 以現金為基礎列報

有關公司財務業績和正在進行的活動的更多信息,可在公司截至2024年和2023年3月31日的三個月的未經審計的簡明中期合併財務報表以及隨附的2024年第一季度管理與分析中查閲,這些報表可在公司網站www.fortunasilver.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov/edgar上下載。

電話會議和網絡直播

討論財務和運營業績的電話會議將於太平洋時間2024年5月8日星期三上午9點|美國東部時間中午12點舉行。主持電話會議的將是總裁兼首席執行官豪爾赫·加諾薩、首席財務官路易斯·加諾薩、拉丁美洲首席運營官塞薩爾·維拉斯科和西非首席運營官戴維·惠特爾。

邀請股東、分析師、媒體和感興趣的投資者登錄網絡直播收聽電話會議直播,網址為:https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/1696/50484,或者在開始之前通過電話撥入。

財神 | 16


電話會議詳情:

日期:2024 年 5 月 8 日星期三時間:太平洋時間上午 9:00 | 美國東部時間下午 12:00
撥入號碼(免費電話):+1.888.506.0062撥入號碼(國際):+1.973.528.0011接入碼:586882
重播號碼(免費電話):+1.877.481.4010重播號碼(國際):+1.919.882.2331重播密碼:50484

財報電話會議的重播將持續到2024年5月22日星期三。網絡直播的重播將持續到2025年5月8日星期四。此外,電話會議記錄將存檔在公司的網站上。

關於 Fortuna Silver Mines Inc

Fortuna Silver Mines Inc. 是一家加拿大貴金屬礦業公司,在阿根廷、布基納法索、科特迪瓦、墨西哥和祕魯擁有五個運營礦山。可持續發展是我們所有運營和關係不可或缺的一部分。我們生產黃金和白銀,並通過高效生產、環境保護和社會責任為利益相關者創造長期共享價值。欲瞭解更多信息,請訪問我們的網站。

代表董事會

豪爾赫·A·加諾薩

總裁、首席執行官兼董事

財神銀礦業公司

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前瞻性陳述

本新聞稿包含構成適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息” 的前瞻性陳述和1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”(統稱為 “前瞻性陳述”)。除歷史事實陳述外,此處包含的所有陳述均為前瞻性陳述,受各種已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中反映的存在重大差異。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於有關公司礦山和礦產地產計劃的陳述;公司2024年的預期財務和運營業績;2024年的估計產量和生產成本,包括金屬生產和銷售的等級和數量、收入和現金流以及資本成本(維持和非維持),以及運營成本,包括預計的生產現金成本和全部維持成本;公司緩解通貨膨脹的能力的運營中使用的供應壓力;2024年的估計資本支出和估計的勘探支出,包括其物業勘探活動的金額;有關公司流動性、資本渠道的聲明;高通脹對生產成本和供應鏈的影響; 公司對林德羅礦滲濾墊擴建項目竣工時機的預期;公司有關聖何塞礦的計劃和與耶西礦勘探有關的聲明;公司關於該礦廠的計劃 塞蓋拉礦山;公司的業務戰略、計劃和展望;公司礦山和礦產的優點;礦產資源和儲量估算、金屬回收率、精礦等級和質量;税率和税法的變化、許可證要求、預期批准和其他事項。通常,但並非總是如此,這些前瞻性陳述可以通過使用 “估計”、“預期”、“潛在”、“開放”、“未來”、“假定”、“預測”、“使用”、“詳細”、“已經”、“收益”、“計劃”、“反映”、“將來”、“包含”、“剩餘”、“將來” 或陳述等詞語來識別 “可能” 或 “應該” 發生或實現的事件以及類似的表述,包括負面變化。 

 

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何業績、業績或成就存在重大差異。這些不確定性和因素除其他外包括總體經濟狀況和金融市場的變化; 與塞蓋拉礦等新採礦業務相關的不確定性,包括實際資本和運營成本及經濟回報可能與此類項目在生產前的估計存在顯著差異;與戰爭或其他地緣政治敵對行動相關的風險,例如烏克蘭——俄羅斯和以色列——哈馬斯衝突,任何衝突都可能繼續導致全球經濟活動中斷;貨幣和外匯匯率波動;通貨膨脹率上升;在公司運營所在國實施或延長資本管制;阿根廷和我們經營所在的其他國家税法的任何變化;關鍵供應品價格的變化;技術供應價格的變化;以及 Fortuna 的運營危險採礦和礦山開發活動;與水電供應相關的風險;礦產勘探固有的風險;礦產儲量、礦產資源和金屬回收率估算中固有的不確定性;當前礦產儲量和資源估計值的變化;對支持Compania Minera Cuzcatlan S.A.de C.V. 恢復聖何塞礦山環境影響授權的裁決提出上訴的可能性(“EIA”)將取得成功;立場發生變化監管機構在批准或許可證的授予;政府和其他方面的批准;Fortuna活躍國家的政府變動、政治動盪或不穩定;勞資關係問題;以及公司年度信息表中 “風險因素” 項下討論的因素。儘管公司試圖確定可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的重大差異的重要因素,但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期的不同。 

此處包含的前瞻性陳述基於管理層的假設、信念、預期和觀點,包括但不限於公司當前礦產資源和儲量估算的準確性;公司的活動將根據公司的公開聲明和既定目標開展;不會有重大不利變化影響公司、其特性或產量估算的變化(假設預計的礦石品位、採礦率、回收時間和回收率的準確性)估計並可能受到計劃外維護、勞動力和承包商可用性以及其他運營或技術困難的影響);可能影響公司生產、員工、業務、運營和財務狀況的地緣政治不確定性;礦產價格和貨幣匯率的預期趨勢;公司將成功減輕通貨膨脹對其業務和運營的影響;向墨西哥合議法院提起的質疑恢復環境影響評估的上訴將是不成功;僅此而已將以可接受的條件獲得公司業務和運營所需的批准和許可;不會出現影響公司運營、履行當前和未來義務的能力以及此處列出的其他假設的重大中斷。前瞻性陳述自本文發佈之日起作出,除非法律要求,否則公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或業績還是其他原因。無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述。 

 

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致美國投資者的有關儲量和資源估算的警示性説明 

 

本新聞稿中包含的儲量和資源估算是根據National Instrument 43-101礦產項目披露標準(“NI 43-101”)和加拿大采礦、冶金和石油學會礦產資源和礦產儲量定義標準編制的。NI 43-101是由加拿大證券管理局制定的一項規則,規定了加拿大公司公開披露有關礦產項目的科學和技術信息的標準。除非另有説明,否則技術披露中包含的所有礦產儲量和礦產資源估算值均根據NI 43-101和加拿大礦業、冶金和石油學會礦產資源和儲量定義標準編制。包括NI 43-101在內的加拿大標準與美國證券交易委員會的要求有很大不同,本新聞稿中包含的礦產儲量和資源信息可能無法與美國公司披露的類似信息進行比較。 

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