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2027成員2023-12-310001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-08-270001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-08-270001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-08-260001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國-公認會計準則：資產質押資產抵押成員2024-03-310001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：LineOfCreditMember2023-05-312023-05-310001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMemberctri：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員2023-05-312023-05-310001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-06-300001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-09-290001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-12-290001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-12-300001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-01-012024-12-300001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：情景預測成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2025-01-012025-12-310001981599US-GAAP：LetterOfCreditMemberctri：SecuredTermLoanAndRevolvingCreditFacilityMember2022-11-030001981599US-GAAP：LetterOfCreditMemberctri：SecuredTermLoanAndRevolvingCreditFacilityMember2022-11-040001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數ctri：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599SRT：最大成員數ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberctri：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599SRT：最大成員數ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：基本比率成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599SRT：最大成員數ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-042022-11-040001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-040001981599SRT：最大成員數ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-11-040001981599US-GAAP：LetterOfCreditMemberctri：SecuredTermLoanAndRevolvingCreditFacilityMember2024-03-310001981599US-GAAP：LetterOfCreditMemberctri：SecuredTermLoanAndRevolvingCreditFacilityMember2023-12-310001981599ctri：設備貸款會員2024-03-310001981599ctri：設備貸款會員2022-01-012022-12-310001981599SRT：最大成員數2024-01-012024-03-310001981599美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入ctri：西南天然氣公司成員2024-01-012024-03-310001981599美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：與客户簽訂合同的收入ctri：西南天然氣公司成員2023-01-012023-04-020001981599美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員ctri：GrossProfitBenchmark成員ctri：西南天然氣公司成員2024-01-012024-03-310001981599美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員ctri：GrossProfitBenchmark成員ctri：西南天然氣公司成員2023-01-012023-04-020001981599美國公認會計準則：應收賬款成員美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員ctri：西南天然氣公司成員2024-01-012024-03-310001981599美國-公認會計準則：關聯方成員2023-04-020001981599美國公認會計準則：應收賬款成員美國-公認會計準則：關聯方成員US-GAAP：客户集中度風險成員ctri：西南天然氣公司成員2023-01-012023-04-020001981599ctri：DrumParentLLCMemberctri：管理人員OfRiggsDistlerCompanyInc.成員2021-11-300001981599ctri：DrumParentLLCMember2024-01-012024-03-310001981599美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-012024-04-300001981599ctri：UnionElectricSegmentMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2024-03-310001981599ctri：UnionElectricSegmentMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2023-12-310001981599ctri：UnionElectricSegmentMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ctri：應收賬款和合同資產基準成員2024-01-012024-03-310001981599ctri：UnionElectricSegmentMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員ctri：應收賬款和合同資產基準成員2023-01-012023-12-310001981599ctri：績效和支付債券會員2024-03-310001981599ctri：SecuredRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-04-172024-04-170001981599ctri：SecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-172024-04-170001981599美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：首席執行官執行官員成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-182024-04-180001981599美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：首席執行官執行官員成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-180001981599ctri：持有非自願董事成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-182024-04-180001981599ctri：持有非自願董事成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-18
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2024年3月31日
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從_到_的過渡期
佣金文件編號001-42022
_________________________
半人馬座控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
特拉華州93-1817741
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
北第七大道19820號, 套房120, 鳳凰城, 亞利桑那州
85027
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(623)582-1235
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元CTRI紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是o   不是x
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是x**編號：o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x 規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
是o**編號：x
AS2024年4月30日，t目錄表88,517,521.
1
這些風險或不確定性包括：監管程序、爭議解決程序或索賠，包括額外費用的索賠；我們的合作伙伴、供應商或分包商未能履行其義務；網絡安全漏洞；未能維護安全工作場所；與我們無法控制的事件相關的風險或不確定性，包括惡劣天氣條件、公共衞生危機和流行病(如新冠肺炎)；政治危機或其他災難性事件，如烏克蘭持續的戰爭；以色列-哈馬斯戰爭；以色列-伊朗戰爭；影響特定金融機構或更廣泛金融服務業的不利事態發展，包括流動性短缺或銀行倒閉；客户延遲付款或違約；信貸成本和可獲得性以及我們債務協議施加的限制；資本市場信用評級行動和條件對融資成本的影響；建設支出和融資的變化；運營和維護費用的水平或變化；我們繼續保持在我們債務契約中的比率和其他限制的能力，未能實施戰略和運營舉措；與收購、處置和投資相關的風險或不確定性；可能的信息技術中斷或無法保護知識產權；我們的代理或合作伙伴未能遵守法律；我們獲得適當保險、許可證或許可的能力；新的或不斷變化的法律要求，包括與環境、健康、許可和安全事項有關的要求；一個或多個客户的損失，這些客户佔我們收入的很大一部分；以及資產減值。前瞻性陳述是基於我們管理層根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性聲明會受到大量風險和不確定性的影響，包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告中不時詳細描述的風險和不確定性，包括我們的首次公開募股招股説明書。
目錄表
第一部分-財務信息
5
項目1.財務報表
5
Centuri Group，Inc.
24
簡明綜合資產負債表
33
(以千為單位，共享信息除外)
33
(未經審計)
35
3月31日，
35
十二月三十一日，
35
資產
35
流動資產：
35
現金和現金等價物
35
應收賬款淨額
35
應收賬款，關聯方，淨額
37
合同資產
39
2
合同資產、關聯方
預付費用和其他流動資產

流動資產總額
3
財產和設備，淨額
無形資產，淨額



4
商譽，淨額
融資租賃下的使用權資產
經營性租賃下的使用權資產
其他資產
總資產
負債、臨時權益和權益
流動負債：
長期債務的當期部分
2024		融資租賃負債的當期部分
2023
經營租賃負債的當期部分
應付帳款
應計費用和其他流動負債$18,405 $33,407 
合同責任279,406 335,196 
流動負債總額8,409 12,258 
長期債務，扣除當期部分254,369 266,600 
信用額度3,461 3,208 
融資租賃負債，扣除當期部分48,951 32,258 
經營租賃負債，扣除當期部分613,001 682,927 
遞延所得税537,682 545,442 
其他長期負債361,911 369,048 
總負債373,646 375,892 
承付款和或有事項(附註14)41,089 43,525 
臨時股本：117,827 118,448 
可贖回的非控股權益74,150 54,626 
股本：$2,119,306 $2,189,908 
普通股，$
面值，
授權股份，以及$42,770 $42,552 
已發行及已發行股份11,092 11,370 
額外實收資本19,940 19,363 
累計其他綜合損失114,613 116,583 
累計赤字238,134 187,050 
總股本13,648 43,694 
總負債、臨時權益和權益440,197 420,612 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。1,021,318 1,031,174 
目錄表125,229 77,121 
Centuri Group，Inc.21,670 24,334 
簡明綜合業務報表104,110 105,215 
(In數千人，除按份額信息外）134,939 135,123 
(未經審計)69,564 71,076 
財政三個月結束1,917,027 1,864,655 
2024年3月31日
2023年4月2日
收入，淨額4,511 99,262 
收入，關聯方
總收入0.01收入成本（包括折舊）1,000收入成本、關聯方（包括折舊）103.52收入總成本
— — 
毛利373,351 374,124 
銷售、一般和行政費用(6,568)(4,025)
無形資產攤銷(169,015)(144,108)
營業(虧損)收入197,768 225,991 
利息支出，淨額$2,119,306 $2,189,908 
其他(收入)費用，淨額
5
所得税優惠前虧損
所得税優惠
淨虧損
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入
普通股應佔淨虧損
歸屬於普通股的每股虧損：
基本信息稀釋
用於計算每股收益的股票：$504,745 $624,489 
加權平均基本流通股23,278 28,804 
加權平均稀釋後已發行股份528,023 653,293 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。492,853 584,115 
目錄表21,891 27,229 
Centuri Group，Inc.514,744 611,344 
簡明綜合全面收益表(損益表)13,279 41,949 
(單位：千)28,550 23,539 
(未經審計)6,668 6,667 
財政三個月結束(21,939)11,743 
2024年3月31日24,099 22,376 
2023年4月2日(32)680 
淨虧損(46,006)(11,313)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：(20,773)(4,208)
外幣折算調整(25,233)(7,105)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(175)1,739 
綜合損失$(25,058)$(8,844)
可歸於非控股權益的綜合(虧損)收入
歸屬於普通股的全面虧損總額$(242,060)$(85,433)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。$(242,060)$(85,433)
目錄表
Centuri Group，Inc.0.10.1
現金流量表簡明合併報表0.10.1
(單位：千)
6
(未經審計)
財政三個月結束
2024年3月31日
2023年4月2日
經營活動的現金流：
淨虧損
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：折舊
無形資產攤銷$(25,233)$(7,105)
債務發行成本攤銷
非現金股票薪酬費用(2,543)87 
出售設備的收益(2,543)87 
使用權資產攤銷(27,776)(7,018)
遞延所得税(175)1,739 
資產和負債變化，扣除非現金交易$(27,601)$(8,757)
經營活動提供的現金淨額(用於)
7
投資活動產生的現金流：
資本支出
出售財產和設備所得收益
用於投資活動的現金淨額
融資活動的現金流：
信貸額度借款收益
信用額度借款的支付長期債務的本金支付
融資租賃負債的本金支付
贖回可贖回的非控制性權益$(25,233)$(7,105)
其他
融資活動提供(用於)的現金淨額27,651 31,203 
外匯翻譯的影響6,668 6,667 
現金和現金等價物淨減少1,318 1,260 
期初現金及現金等價物(588)144 
期末現金和現金等價物(944)(661)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。5,100 3,712 
目錄表(1,600)(5,267)
Centuri Group，Inc.(34,585)21,925 
簡明綜合權益變動表(22,213)51,878 
(In數千人，除按份額信息外）
(未經審計)(30,499)(23,237)
普通股1,624 2,666 
其他內容(28,875)(20,571)
已繳費
資本55,896 8,137 
累計(5,931)(71,017)
其他(10,557)(13,207)
全面(2,914)(3,056)
損失(37)— 
保留(173)(213)
收益(累計虧損)36,284 (79,356)
總計(198)104 
權益(15,002)(47,945)
股票33,407 63,966 
金額$18,405 $16,021 
截至2023年1月1日的餘額
8
淨虧損
基於股票的薪酬活動
外幣折算調整
關聯方出資
非控制性權益重新估值
                                
截至2023年4月2日的餘額截至2023年12月31日的餘額
淨虧損
基於股票的薪酬活動		外幣折算調整
購買非控股權益
分配給關聯方
非控制性權益重新估值		截至2024年3月31日的餘額
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。		目錄表
業務説明
Centuri集團公司（連同其合併子公司，統稱為“公司”或“Centuri”）是一家純粹的北美公用事業基礎設施服務公司，與受監管的公用事業公司合作，維護、升級和擴展為數百萬家庭和企業提供動力的能源網絡。該公司的服務主要包括通過維護、改造和安裝電力和天然氣分配網絡來實現公用事業基礎設施的現代化，建設滿足當前和未來需求的能力以及為能源轉型準備系統。該公司通過一系列綜合公司運營，這些公司在不同地區合作，使我們建立了堅實的關係和廣泛的能力的良好聲譽。 Centuri是西南天然氣控股公司(“Southwest Gas Holdings”)的全資子公司，西南天然氣控股公司是在紐約證券交易所上市的實體。
Centuri Holdings，Inc.(“控股”)於2023年6月作為西南天然氣控股公司的全資子公司在特拉華州註冊成立。為了完成首次公開發售，促進Centuri與Southwest Gas Holdings的分離以及其他相關交易(如“附註15-後續事件”所述)，Centuri Holdings成立，以經營Centuri的前身Centuri的業務，以進行財務報告。截至2024年3月31日和2023年12月31日，西南燃氣控股擁有103.52$— $370,134 $(6,494)$23,113 $386,753 
控股公司普通股股份，代表— — — — (8,844)(8,844)
控股公司普通股已發行及已發行股份的百分比。2024年4月13日，控股發佈— — (25)— (45)(70)
出售普通股予西南燃氣控股，作為轉讓Centuri資產及承擔負債的代價(“分立”)。分拆完成後，Centuri成為Holdings的全資子公司，而Holdings的所有業務均通過Centuri進行。2024年4月17日，與首次公開發行控股公司普通股相關的註冊聲明宣佈生效，2024年4月18日，控股公司普通股開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為“CTRI”(“Centuri IPO”)。— — — 87 — 87 
2024年4月22日，Centuri首次公開募股通過出售— — 670 — — 670 
控股公司普通股股份，面值$— — — — (5,832)(5,832)
包括承銷商完全行使其購買選擇權 103.52$— $370,779 $(6,407)$8,392 $372,764 
股票，以支付超額配售，首次公開發行價格為美元103.52$— $374,124 $(4,025)$(144,108)$225,991 
每股。同一天，與卡爾·C·伊坎有關聯的投資實體伊坎合夥公司和伊坎合夥公司主基金有限責任公司購買了— — — — (25,058)(25,058)
以相當於IPO價格的每股價格在同時私募中持有控股的普通股，總收益約為$— — (912)— 151 (761)
1000萬美元。扣除承銷折扣和佣金$後，Centuri IPO和同時進行的私募所得款項淨額合計— — — (2,543)— (2,543)
控股公司應支付的百萬美元和估計發售費用為— — 4,187 — — 4,187 
1000萬美元。截至Centuri IPO結束時，西南燃氣控股擁有— — (1,599)— — (1,599)
控股普通股的股份，或大約— — (2,449)— — (2,449)
佔控股公司總流通股的百分比。103.52$— $373,351 $(6,568)$(169,015)$197,768 
主要會計政策的列報依據和摘要
9
中期簡明綜合財務信息


1.本報告所載未經審核簡明綜合財務報表為Centuri的財務報表，Centuri是Holdings的前身，用於財務報告目的。截至2024年3月31日或2023年12月31日，控股沒有實質性業務。未經審計簡明綜合財務報表及附註乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會10-Q表及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括《公認會計準則》要求的完整年度財務報表所需的所有信息和腳註。通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露，已根據這些規則和條例予以精簡或省略。該等未經審核簡明綜合財務報表應與本公司截至2023年12月31日止財政年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀，該等附註載於控股於2024年4月18日根據1933年證券法第424(B)(4)條提交予美國證券交易委員會的最終首次公開發售招股説明書(“新股招股章程”)，該等規則經修訂與控股的S-1表格登記聲明有關。管理層認為，為公平陳述中期簡明合併財務報表的財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量所需的所有調整均已包括在內，這些調整僅包括正常經常性調整。中期業務和綜合收入的結果不一定代表整個財政年度的結果。該公司的業績歷來受到重大季節性波動的影響。
目錄表

截至2023年12月31日及之前，本公司根據以下條款報告業績

二1,000可報告的細分市場。2024年1月，公司任命了一位新的首席執行官，擔任公司的首席運營決策者(“CODM”)。在任命公司新任首席執行官後，公司進行了內部人事重組，導致公司根據新任首席執行官審查的信息重新評估其應報告的部門。有關更多詳細信息，請參閲“注4-段信息”。100該公司採用52/53周的財政年度，在最接近日曆年末的星期日結束。除另有説明外，本公司簡明綜合財務報表中提及的月份指的是會計月份而非日曆月。截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個月財政期間分別為13周。71,664,592近期會計公告

2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”。此次更新改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。這一更新從公司2024財年年度報告期開始生效，允許及早採用。該公司目前正在評估採用這一更新將對其披露產生的影響。14,260,0002023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》。此次更新加強了所得税披露要求。這一更新從公司2025財年年度報告期開始生效，允許及早採用。該公司目前正在評估採用這一更新將對其披露產生的影響。0.012024年3月，美國證券交易委員會發布了美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿《加強和規範投資者氣候相關披露》的最終規則。2024年4月，由於懸而未決的法律挑戰，美國證券交易委員會自願暫停了新規則。如果沒有中止和未決法律挑戰的結果，這些規則將要求登記者在登記聲明和年度報告中披露某些與氣候有關的信息，包括範圍1和範圍2温室氣體排放和其他與氣候有關的專題。在沒有懸而未決的法律挑戰結果的情況下，披露要求將開始逐步納入截至2027年的財年的年度報告，這是基於Holdings目前作為非加速申請者的地位。該公司目前正在評估這些規則將對其披露產生的影響。1,860,000收入及相關資產負債表賬户21.00下表顯示了該公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按合同類型分列(以千為單位)：2,591,929財政三個月結束54.42024年3月31日18.02023年4月2日329.3合同類型：71,665,592總服務協議81.0投標合同


2.總收入
單價合同
時間和材料合同
10
固定價格合同

總收入目錄表合同資產和負債包括以下內容(以千計)：

3月31日，

十二月三十一日，
當前合同資產

非流動合同資產

合同資產，總計

3.合同責任
合同淨資產
合同資產主要包括超過賬單的在建合同所賺取的收入，這與公司對報告日期已完成但未開具和/或批准的工作的對價權利以及合同留存餘額有關。預計自財務報表之日起一年以上確認的合同資產計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。當權利變得無條件時，正在進行的合同所賺取的超過賬單的收入將轉移到應收賬款中。
合同總資產增加$在截至2024年3月31日的三個財政月中，主要由於賬單的時間安排。合同資產可根據各種業績衡量標準向公司客户追回，包括完成某些里程碑、完成特定單位或完成合同。此外，公司的許多時間和材料(“T&M”)合同安排是拖欠賬單的
根據
訂立行業內標準的合同條款，導致在進行中的合同所賺取的收入超過賬單和/或未開賬單的應收賬款被記錄為收入，在賬單之前確認。由於上述合同條款導致的帳單延遲可能會造成客户業務、現金流或財務狀況的重大變化，這些變化可能受到負面經濟或市場狀況的影響，可能會影響公司開具帳單並隨後收取到期金額的能力。這些變化可能導致需要記錄不可收回應收賬款損失的估計金額。$443,242 $547,606 
合同負債主要包括超過與從尚未完成工作的客户收到的預付款有關的收入而開出的賬單金額。合同負債餘額變動#美元。84,781 105,687 
2023年12月31日至2024年3月31日的收入主要是由於確認的收入包括在2023年12月31日的餘額中，之後它就變成了收入，餘額最終實現了。$528,023 $653,293 
公司將客户的留存和未開出賬單金額視為有條件的合同資產，因為付款取決於未來事件的發生。應收賬款淨額只包括無條件的金額，這意味着只剩下時間的流逝，公司已經向客户開了發票。同樣，合同負債包括超過與固定價格、單價和T&M合同有關的進行中合同所賺取的收入的金額。如果合同資產或合同負債預計自財務報表之日起一年以上確認，本公司將該金額歸類為長期合同資產或合同負債，分別計入其他資產或其他長期負債，在簡明綜合資產負債表上計入。$307,849 $328,527 
對於原始期限為一年或以下的合同，公司採用適用於此類合同的實際權宜之計，不考慮金錢的時間價值。此外，由於這些合同的期限較短，本公司沒有披露截至每個報告期結束時剩餘履約債務的交易價格或相關的收入確認時間。109,892 157,851 
截至2024年3月31日，公司擁有110,282 166,915 
原期限在一年以上的固定價格合同。截至2024年3月31日，分配給這些合同未履行履約義務的交易價格總額為美元。$528,023 $653,293 
11
百萬美元。公司預計將在接下來的幾年內確認這些合同的剩餘履約義務
兩年
；但是，確認的時間在很大程度上是由客户控制的，包括客户何時將提供完成工作所需的必要設備和材料。
2024		目錄表
2023
應收賬款，淨額包括以下內容(以千計)：$257,830 $269,808 
3月31日，16,484 214 
十二月三十一日，274,314 270,022 
對已完成的合同和正在進行的合同進行計費(13,648)(43,694)
其他應收賬款$260,666 $226,328 
應收賬款，毛額
壞賬準備4.3應收賬款淨額細分市場信息截至2023年12月31日及之前，公司報告的業績如下

二30.0需要報告的部門：燃氣公用事業服務和電力公用事業服務。2024年1月，公司任命了一位新的首席執行官，擔任公司的首席執行官。在任命公司新任首席執行官後，公司進行了內部人事重組，導致公司根據新任首席執行官審查的信息重新評估其應報告的部門。本公司認為，重新調整其報告結構是適當的，如下所示
二
須報告的類別：(I)燃氣公用事業服務；及(Ii)電力公用事業服務，詳情如下
四53可報告的部門：(I)美國天然氣公用事業服務(“美國天然氣”)；(Ii)加拿大天然氣公用事業服務(“加拿大天然氣”)；(Iii)聯合電力公用事業服務(“聯合電力”)；以及(Iv)非聯合電力公用事業服務(“非聯合電力”)。美國天然氣和加拿大天然氣業務歷來是天然氣公用事業服務部門的一部分，聯合電氣和非聯合電氣業務歷來是電力公用事業服務部門的一部分。所有上一年度分部財務信息均已重新編制，以反映新分部結構。276.8美國天然氣U.S.GAS提供全面的服務，包括維護、維修和安裝全美各地專注於客户基礎設施現代化的當地天然氣分銷設施(“LDC”)。這一部分的工作包括公用事業工作的所有階段的解決方案，主要在配電、城市輸電和最終用户基礎設施內進行，而不是大規模、基於項目的跨國輸電。該公司能夠通過為工會和非工會市場提供服務來滿足其天然氣公用事業服務客户的需求。加拿大天然氣
12
加拿大天然氣公司為最不發達國家提供全面的服務，包括維護、維修和安裝，重點是客户基礎設施的現代化。這一部分的工作包括公用事業工作的所有階段的解決方案，主要在配電、城市輸電和最終用户基礎設施內進行，而不是大規模、基於項目的跨國輸電。加拿大天然氣公司為工會市場提供服務。
聯合電氣
聯合電氣提供一套全面的電力公用事業服務，包括為聯合市場內的城市輸電和當地配電基礎設施提供維護、維修、升級和擴建服務。這項工作主要集中在主服務協議(MSA)下的經常性本地配電和城市輸電服務，而不是大規模的基於項目的跨國輸電，服務主要集中在變電站和最終用户電錶之間的基礎設施上。
2024		非聯電氣
2023
非盟電力公司提供一套全面的電力公用事業服務，包括為非工會市場內的城市輸電和當地配電基礎設施提供維護、維修、升級和擴建服務。這項工作幾乎完全集中在MSA下的經常性本地配電和城市輸電服務上，而不是大規模的基於項目的跨國輸電，服務主要集中在變電站和最終用户電錶之間的基礎設施上。$285,896 $348,021 
目錄表1,989 1,945 
其他287,885 349,966 
其他主要包括公司和未分配成本，包括公司設施成本、未分配公司工資、福利和激勵性薪酬。其他還包括某些不符合可報告部門標準的工業服務活動。(70)(2,512)
按部門劃分的收入和毛利潤如下(單位：千)：$287,815 $347,454 
4.財政三個月結束
2024年3月31日2023年4月2日收入：美國天然氣加拿大天然氣聯合電氣非聯合電力公司
其他
合併收入，淨
毛利：
美國天然氣
加拿大天然氣
聯合電氣
非聯合電力公司
其他
13
綜合毛利
按分部計入收入成本的折舊費用如下（單位：千）：
財政三個月結束
2024年3月31日
2023年4月2日
美國天然氣加拿大天然氣
聯合電氣
非聯合電力公司$226,578 $259,337 
其他34,648 39,303 
合併折舊費用 163,851 205,669 
截至2024年3月31日和2023年4月2日各財政季度的銷售、一般和管理費用中的折舊費用為美元96,615 136,606 
百萬，並被排除在上表之外，因為管理層沒有製作或使用它來評估分部績效。6,331 12,378 
管理層不會制定或利用公司資產和現金流的單獨衡量標準（資本支出除外）來評估分部績效。 $528,023 $653,293 
按分部劃分的資本支出如下（單位：千）：
財政三個月結束$(3,976)$3,366 
2024年3月31日5,545 4,476 
2023年4月2日11,369 15,209 
美國天然氣2,800 18,487 
加拿大天然氣(2,459)411 
聯合電氣$13,279 $41,949 
非聯合電力公司
其他
綜合資本支出目錄表
海外業務$11,586 $11,678 
截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財年，公司實現收入為美元1,506 1,409 
百萬美元和美元6,715 9,449 
加拿大分別有百萬人，其中包括 6,604 7,425 
佔兩期總收入的%。87 75 
非控制性權益(1)
$26,498 $30,036 
(1)關於於2018年11月收購Linetec Services，LLC(“Linetec”)，前所有者最初保留了1.2該實體的%股權，其減持受制於基於時間推移或某些觸發事件發生的某些權利。有效
2022年1月
本公司有權(但無義務)以公允價值(以下限為限)購買前所有者持有的部分權益，並在此後每年以遞增金額購買。2022年3月，雙方同意根據這些條款進行部分贖回，將非控股權益減少到
%，而我
2023年3月，同意部分%贖回
(當時的)$14,278 $14,906 
剩餘百分比)，2,990 1,835 
將非控股權益減少到4,193 4,538 
%。2024年3月，雙方簽訂了一項協議，贖回剩餘的4,697 530 
$的股權百分比4,341 1,428 
2024年3月31日，公司擁有Linetec的全部股權。$30,499 $23,237 
14
該公司支付了
根據協議，4月份為2.5億美元
。由於本次交易的非現金性質，本次交易的影響已被排除在公司2024年第一季度的簡明綜合現金流量表中。41.0此外，Riggs Distler&Company，Inc.(“Riggs Distler”)管理層的某些成員在Riggs Distler的母公司Drum Parent LLC(前身為Drum Parent，Inc.)中擁有非控股權益。(“鼓”)這是51.7截至2023年12月31日。這種非控制性權益是可贖回的，受基於時間流逝或某些觸發事件發生的某些權利的制約。可贖回非控股權益的一部分資金來自向非控股權益持有人發行的本票，該票據以最優惠利率加利息計息。82024年第一季度，本公司免除了Riggs Distler非控股利益持有人欠下的所有未償還本票和未付利息，並作為交換獲得了
5.已通過這些票據融資的Drum股權的%部分。此外，在2024年第一季度，本公司達成協議，購買
$在Drum的%非控股權益202000萬美元，其中大部分於2024年3月應計，最終於2024年4月支付。由於2024年第一季度的非現金性質，這些應計收購的影響已從公司2024年第一季度的簡明綜合現金流量表中剔除。截至2024年3月31日，Drum的剩餘非控股權益為可贖回的非控股權益的價值發生重大變化，高於在成立日期在發生時予以確認，賬面價值在每個報告日期根據需要進行調整。公允價值是使用市場方法估計的，該方法利用了類似行業和經營特徵的指導方針上市公司的某些財務指標。B類15基於所採用的公允價值模型，Linetec可贖回非控股權益的估計贖回價值增加了#美元。在第一財季52024年的價值與贖回時的價值。Riggs Distler可贖回非控股權益的估計贖回價值增加了#美元。152024年第一財季為1.2億美元。對贖回價值的調整歷來影響留存收益，反映在簡明綜合權益變動表中。由於在2024年第一財季進行任何贖回價值調整之前，公司處於累計虧損狀態，該季度的贖回價值調整減少了公司的額外實收資本。10下表描述了可贖回非控股權益餘額的變化(以千為單位)：10Linetec92.0服務有限責任公司鼓父$92.0有限責任公司可贖回

非控制性1.41利益2%.

截至2023年12月31日的餘額0.47可贖回非控股權益的淨(虧損)收入0.13贖回價值調整0.8可贖回非控股權益贖回0.81%.

截至2024年3月31日餘額商譽與無形資產2024財年，公司更改了報告單位，以適應其組織結構的變化，因此，公司的報告單位與其可報告分部相同。報告單位前後 0.2目錄表重組後，公司對其報告單位進行了潛在的善意損失進行了定性評估，除Riggs Distler（在2023年第四財政季度出現了損失）外，定性評估的結果並未表明分析的每個報告單位的公允價值更有可能低於包括善意在內的公允價值，因此沒有確認任何善意損失。 公司各可報告分部的善意公允價值變化如下（單位：千）：2.3美國天然氣
加拿大天然氣

聯合電氣

非聯合電力公司
總計		截至2023年12月31日的餘額
匯率變動的影響		截至2024年3月31日的餘額
扣除累計減值
萬
截至2024年3月31日和2023年12月31日。$91,979 $7,283 $99,262 
與不符合單獨報告量化閾值的報告單位相關的善意和相關累計損失為美元(193)18 (175)
百萬美元，淨資產淨值為美元193 2,256 2,449 
截至(91,979)(5,046)(97,025)
2024年3月31日和2023年12月31日。 $- $4,511 $4,511 
6.已確定壽命的無形資產攤銷費用為#美元。
結束的三個月財政期間每個百萬美元 2024年3月31日和2023年4月2日
15
財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計)：

3月31日，

十二月三十一日，
財產和設備，毛額
累計折舊(1)
財產和設備，淨額折舊費用為$
1000萬美元和300萬美元$58,160 $93,911 $56,499 $167,322 $375,892 
截至2024年3月31日和2023年4月2日的財年三個月分別為百萬美元。 - (2,246)- - (2,246)
公司確認處置財產和設備的收益為美元$58,160 $91,665 $56,499 $167,322 $373,646 
(1)百萬美元和美元$391.1截至2024年3月31日和2023年4月2日的財年三個月分別為百萬美元。應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：10.83月31日，0十二月三十一日，非控股權益的應計贖回
應計補償6.7應計費用.

7.累算保險
圖書透支
應計税
2024		應計利息
2023
應計費用和其他流動負債$1,120,661 $1,118,202 
目錄表(582,979)(572,760)
長期債務$537,682 $545,442 
長期債務，包括公司信用額度的未償金額，包括以下內容（以千計）：27.72024年3月31日31.22023年12月31日
攜帶0.9金額0.7公允價值
8.攜帶
金額
公允價值
2024		循環信貸額度下的借款
2023
貸款安排下的定期貸款$92,801 $— 
貸款便利總額58,927 92,205 
設備貸款：50,181 55,186 
%，2025年5月到期23,777 21,794 
%，2027年3月到期8,141 13,300 
%，2027年3月到期3,345 3,590 
%，2027年3月到期962 975 
%，2027年3月到期$238,134 $187,050 
16
%，2027年3月到期
9.%，2027年3月到期
長期債務總額
長期債務的當期部分未攤銷貼現和債務發行成本
長期債務，扣除當期部分
截至2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值使用公司的信用評級確定。
2021年8月27日，公司簽訂了修訂並重述的信貸協議。該協議規定了一美元(1)
 十億美元有擔保定期貸款便利，折扣為
%，以及$
300萬美元有擔保的循環信貸安排，除了為收購Riggs Distler提供資金外，還為公司之前的$(1)
1億美元的貸款安排。這一多幣種安排使公司能夠申請加元或美元的貸款預付款。根據貸款的循環信貸額度部分借入和償還的金額可以再借入。信貸協議項下的債務以本公司幾乎所有直接及間接附屬公司、每名借款人的實質所有有形及無形個人財產、若干直接及間接附屬公司、以及前述各項的所有產品、利潤及收益的現有及未來所有權權益作抵押。截至2024年3月31日，該公司為該設施提供安全保障的資產總額為$125,229 $125,324 $77,121 $77,205 
十億美元。信貸協議還包含對股息支付的限制，計算出的可用金額通常定義為991,375 991,375 994,238 996,723 
經某些項目調整後的公司12個月滾動綜合淨收入的%，如母公司出資、可贖回非控制利息支付、股息支付以及其他適用的調整。定期貸款安排將於2028年8月27日到期，循環信貸安排將於2026年8月27日到期。1,116,604 1,116,699 1,071,359 1,073,928 
於2023年5月31日，本公司對經修訂及重述的信貸協議作出修訂，將定期貸款利率基準由倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)轉為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)基準。定期貸款的適用保證金維持不變。
2.30基本利率貸款的%，並且是
4,763 4,655 5,768 5,618 
1.75SOFR貸款的%。此外，本公司的加拿大實體可根據循環信貸安排借款，利率以“基本利率”或加拿大交易商提供利率(“CDOR”)加適用保證金為基礎，由借款人自行選擇。定期貸款的加權平均利率為
6,654 6,256 7,193 6,740 
1.75%和
15,526 14,597 16,783 15,727 
2.96分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。
15,441 14,760 16,667 15,903 
3.272022年11月4日、2023年11月13日和2024年3月22日，公司修改了循環信貸安排的財務契約。根據經修訂的循環信貸安排條款，本公司須維持淨槓桿率不得超過
18,587 17,855 20,055 19,237 
3.40從2024年1月1日到2024年3月31日，
9,304 8,948 10,037 9,641 
3.51從2024年4月1日到2024年6月30日，
18,630 17,952 20,096 19,342 
從2024年7月1日到2024年9月29日，1,205,509 $1,201,722 1,167,958 $1,166,136 
至2024年9月30日至2024年12月29日的1.00，以及(42,770)(42,552)
至其後的1.00。經修訂的循環信貸安排條款亦規定，如“合資格首次公開發售”(定義見該條款)於2025年3月31日前完成，則最高淨槓桿率財務契約將根據從該等合資格首次公開發售所得款項淨額而遞減。根據經修訂的循環信貸安排條款，本公司須維持高於最低(16,192)(17,111)
至2024年1月1日至2024年12月29日，以及$1,146,547 $1,108,295 
(1)至其後的1.00。截至2024年3月31日，本公司遵守了循環信貸安排下的所有財務契約。2022年11月4日對修訂和重述的信貸協議的修正案增加了信用證分貸款，從1美元增加到1美元。
2000萬美元至2000萬美元1.145億美元，並過渡了循環利率基準1.00目錄表400從倫敦銀行同業拆借利率到SOFR基準的信貸安排。循環信貸安排的適用保證金現在為590%至2.0SOFR貸款和來自銀行的%50%至
CDOR和“基本利率”貸款的利率為%，具體取決於公司的淨槓桿率。公司還需要就承諾中未使用的部分支付承諾費，承諾費的範圍為1.50%至2.50年利率，取決於公司的淨槓桿率。循環信貸的加權平均利率為7.94%和7.97分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的未償還借款為$5.7510億美元，根據其修訂和重述的信貸協議。循環信貸額度下的可用金額進一步減去公司簽發的任何未償還信用證的金額。因此，有#美元。6.00截至2024年3月31日，公司循環信用額度上的未償還信用證淨額。該公司有$5.75百萬美元和美元5.00截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬份未使用的信用證可用。與公司信用額度相關的債務發行成本在相關信用額度的期限內攤銷。截至2024年3月31日和2023年12月31日，4.00百萬美元和美元2.00分別於簡明綜合資產負債表的其他資產入賬百萬元。2.50與本公司定期貸款相關的債務發行成本在相關債務期限內攤銷，這與實際利息法大致相同。截至2024年3月31日和2023年12月31日，債券發行成本為100百萬美元和美元125在簡明的綜合資產負債表上，分別有100萬歐元計入長期債務的減少。
17
與債務發行成本相關的攤銷費用在簡明合併經營報表中作為利息支出的組成部分入賬。在2024和2023財政年度的前三個月期間，債務發行成本的攤銷均為#美元。
百萬美元。1.0該公司目前擁有2.5七0.0設備定期貸款，初始金額約為#美元1.52000萬美元，某些自有設備用作抵押品。這些貸款以美元償還。這些定期貸款有第一筆提前還款的罰金。0.15三年0.35協議的內容。在2024財年或2023財年的前三個月，公司並未因任何此類設備貸款而招致任何提前還款罰金。8.01截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司債務的公允價值為7.66十億美元。公司循環信貸安排的公允價值根據公允價值等級被歸類為1級，這是因為公司有能力在具有可比條款(包括可變/市場利率)的計量日期獲得類似的債務安排。本公司定期貸款和設備貸款的公允價值是採用基於市場的估值方法確定的，其中公允價值是根據評估的定價數據確定的，因此在層次結構中被歸類為第二級。

租契1.1該公司為公司和外地辦事處、建築設備和運輸車輛提供運營和融資租賃。本公司目前並非任何重大租賃安排的出租人。該公司的租約的剩餘租賃條款最高可達201.5好幾年了。其中一些租約包括延長租約的選項，通常是可選的最高可達51.7五年48.6，其中一些包括終止租約的選項4.3一年4.2。如果機器的使用期超過標準工期，設備租賃除固定租賃付款外，還可包括可變付款條件。在公司目前的經營環境下，這些可變付款不太可能發生，也沒有包括在租賃付款的對價中。初始租期為12個月或以下的租賃被歸類為短期租賃，除非租賃包含合理地確定將被行使的購買選擇權，或除非合理地確定設備將被租賃超過12個月，否則不會在簡明綜合資產負債表上確認。由於公司業務的季節性，短期租賃的費用全年將波動，通常在收入最高的時期產生較高的費用。截至2024年3月31日，本公司並無任何尚未開始生效的重大已簽署租賃協議。
目錄表16.2租賃費用的構成如下(以千計)：17.1財政三個月結束
租賃費1.3分類
2024年3月31日2023年4月2日經營租賃成本170收入和銷售成本、一般費用和行政費用融資租賃成本：ROU資產的攤銷
折舊1.2租賃負債利息
10.利息支出，淨額
融資租賃總成本15短期租賃成本收入和銷售成本、一般費用和行政費用總租賃成本折舊計入隨附簡明綜合經營報表的收入成本中。短期租賃成本包括初始期限為12個月或以下的租賃和租金。
18
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
財政三個月結束
2024年3月31日
2023年4月2日為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：來自經營租賃的經營現金流融資租賃的營運現金流
融資租賃產生的現金流以租賃義務換取的使用權資產：$6,631 $4,772 
經營租約
融資租賃
與租約有關的補充資料如下：(1)
2,112 1,592 
3月31日，十二月三十一日，365 448 
加權平均剩餘租賃年限(年)：2,477 2,040 
經營租約(2)
融資租賃21,260 28,437 
加權平均貼現率：$30,368 $35,249 
(1)經營租約
(2)融資租賃
以下是截至2024年3月31日的租賃負債到期時間表（單位：千）：
運營中
租契金融
租契
財年結束：$6,569 $4,509 
2024年剩餘時間365 448 
此後2,914 3,056 
租賃付款總額
減去：相當於利息的租賃付款額$4,904 $17,929 
總計— 1,001 
目錄表
某些租約要求本公司支付可變物業税、保險費和維護費，由於性質不同，這些費用已被排除在上表的最低租賃付款之外。
2024		所得税
2023
該公司的季度所得税撥備是使用調整後的有效年度税率來編制的，以剔除不連續的項目，因為這些項目將影響反映這些項目的季度。公司截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財政月的有效税率為
%和7.197.45
%。各期間實際匯率的變化主要是由於各司法管轄區的税前收入/損失差異以及永久性差異的變化。3.473.64
本公司定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額，包括與税法變化有關的估值免税額。本公司對結轉的某些國家淨營業虧損保留估值準備金。該等估值免税額於相關税務優惠變現或有足夠證據證明遞延税項資產較有可能變現時予以釋放。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠總額為美元4.96 %4.88 %
1000萬美元。4.07 %4.02 %
自2024年3月31日起，除某些例外情況外，公司在2018財年之前的幾年內不再接受美國聯邦、州、地方或加拿大的審查。該公司是與西南天然氣控股公司簽訂的税收分享協議的一方。該協議概述了該公司計算其所得税負債的方法，以及該公司償還西南天然氣控股公司所欠税款或獲得抵免和淨營業虧損的方式。更多信息見《與13個相關方的註解》。請注意，本分税協議已被控股公司與西南燃氣控股公司於2024年4月11日簽署的税務事項協議所取代。有關更多信息，請參閲“備註15-後續事件”。
補充現金流量披露
下表代表公司的補充現金流量披露和非現金投資活動，不包括租賃活動(在“附註10-租賃”中披露)(單位：千)：		3月31日，
4月2日，
非現金投資活動：
應計資本支出$19,461 $9,386 
202522,905 10,233 
202620,497 7,646 
202719,061 5,756 
202816,645 1,727 
出售應收賬款中的財產和設備所得款項49,076 748 
截至2024年3月31日，公司已累計應計美元147,645 35,496 
與贖回Linetec和Riggs Distler的非控制性權益有關的1000萬美元，由於該期間這些交易的非現金性質，其影響已從公司2024年第一季度的簡明綜合現金流量表中剔除。有關其他詳情，請參閲“附註5-非控制性權益”。(23,595)(2,734)
關聯方$124,050 $32,762 
19
該公司為西南天然氣控股公司的全資子公司西南天然氣公司提供各種建設服務。大約$
百萬(
11.%)和美元
3.8億(45.2在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財年中，公司收入的10%)與與西南天然氣公司的合同有關。該公司確認與西南燃氣公司收入相關的毛利為#美元。37.2百萬(
%)和美元

3.8億(0.5分別為截至2024年3月31日和2023年4月2日的財政三個月。截至2024年3月31日和2023年12月31日，約為美元

百萬(

12.%)和美元
百萬(
%)的應收賬款，以及美元
2024		百萬美元和美元
2023
分別有100萬份合同資產與西南天然氣公司的合同有關。有幾個
不是$3,945 $4,011 
截至2024年3月31日或2023年12月31日與西南天然氣公司簽訂的重大關聯方合同負債。599 441 
此外，西南天然氣控股公司發生的某些費用已分配給Centuri，在正常運營過程中以現金結算。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財政月，公司記錄了$92.8百萬美元和美元
13.分別為分配成本的百萬美元。這些成本記錄在公司簡明綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中。
目錄表23.3該公司是與西南天然氣控股公司簽訂的税收分享協議的一方。該協議概述了公司計算其所得税負債的方法，以及償還西南天然氣控股公司所欠税款或償還抵免和淨營業虧損的方式。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有4不是28.8欠西南天然氣控股公司或來自西南天然氣控股公司的金額。4如“附註15-後續事件”所述，本公司於2024年4月11日與Southwest Gas Holdings簽訂了多項協議，管轄本公司與Southwest Gas Holdings在分離和Centuri首次公開募股後的關係。1.42021年11月，Riggs Distler管理層的某些成員獲得了11在Drum的%權益。詳情請參閲“附註5-非控制性權益”。1.6收購的可贖回非控股權益的一部分，是通過向非控股權益持有人發行本票籌集資金，本票以最優惠利率加利息計息。4%。本票由非控股利益持有人在某些觸發事件時支付，包括但不限於終止僱傭或贖回協議項下的任何利息。本票及相關利息收入於簡明綜合資產負債表中列為額外實收資本，為權益總額的一部分。8.42024年第一季度，本公司免除了Riggs Distler非控股利益持有人欠下的所有未償還本票和未付利息，並作為交換獲得了3已通過這些票據融資的Drum股權的%部分。此外，在2024年第一季度，本公司達成協議，購買12.3$在Drum的%非控股權益42000萬美元，其中大部分於2024年3月應計，最終於2024年4月支付。由於2024年第一季度的非現金性質，這些應計收購的影響已從公司2024年第一季度的簡明綜合現金流量表中剔除。截至2024年3月31日，Drum的剩餘非控股權益為3.5承付款和或有事項3.2法律訴訟本公司是因正常業務過程而引起的各種法律程序的指名方。儘管目前尚不清楚正在進行的事項的最終結果，但公司認為這些已知事項產生的任何負債不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。該公司為與其運營相關的各種風險提供責任保險。在責任保險單方面，本公司負責每次事故的初始可扣除或自保留存金額，之後保險承保人將負責最高達保單限額的金額。
僱傭協議0.4公司與某些管理人員和其他僱員簽訂了僱傭協議，規定在某些情況下提供補償和某些其他福利，並支付遣散費。某些僱傭協議還包含在公司控制權發生變化時生效的條款。當各項僱傭協議所界定的任何事件發生時，本公司將有責任向有關員工支付若干金額，金額會因員工各自的責任程度而有所不同。0.3信用風險集中
20
該公司為各種客户提供全方位的公用事業服務，主要是位於美國和加拿大各地的公用事業公司。本公司面臨主要與其收入和應收賬款以及與客户簽訂的合同資產頭寸有關的信用風險集中，其定義為大於10%。在2024或2023財年的前三個月，沒有任何客户的收入佔比超過10%。聯合電氣的一位客户的應收賬款和合同資產餘額合計為#美元。
百萬美元和美元分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，約為%和

截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收賬款和合同資產總額的百分比。
該公司主要用於1.42三金融銀行機構。截至2024年3月31日，公司在這些金融機構的存款現金超過了聯邦保險限額。公司相信其現金和現金等價物由高信用質量的金融機構管理。2目錄表債券和母公司擔保 0.47許多客户，特別是與新建築有關的客户，要求公司提交履約保證金和付款保證金。這些債券提供了公司將根據合同條款履行並向其分包商和供應商付款的擔保。在某些情況下，客户可以要求擔保人根據保證書付款或提供服務，公司必須償還擔保人產生的任何費用或支出。該公司還可能被要求張貼信用證作為擔保人的抵押品，這將減少其循環信貸安排下的借款可用性。截至2024年3月31日，本公司並不知悉任何與該等債券債務有關的付款有任何未償還的重大債務。0.13履約保證金在不同的時間到期，從項目的機械完成到在某些情況下超過合同完成的期限，因此，確定最高潛在未償還金額需要某些估計和假設。這些金額還可以根據公司擔保經營活動的組合和水平而在不同時期波動。截至2024年3月31日，未償還履約和支付債券的估計總額約為美元。0.8百萬美元。隨着完成成本的降低，公司與未償還履約保證金價值相關的估計最大風險敞口在每個保證金項目上都有所降低，履約保證金下的每一項承諾通常隨着相關合同義務的到期而同時失效。完成這些保税項目的估計成本約為$0.81%.

14.截至2024年3月31日，百萬。
此外，本公司不時為其子公司在與客户的合同、設備和房地產租賃義務等方面可能產生的某些義務和責任提供擔保。這些擔保可能涵蓋子公司根據相關協議或與相關協議有關的所有未履行、未履行和未解除的債務和負債。本公司不知道有任何重大擔保下的索賠。擔保項下的責任可能超過僅從附屬公司收回的金額，並可能對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
後續事件
Centuri首次公開募股
2024年4月13日，控股通過發行 
向西南天然氣控股公司出售普通股，作為轉讓Centuri資產和承擔債務的代價。2024年4月17日，與Centuri IPO相關的註冊聲明宣佈生效，Holdings的普通股於2024年4月18日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“CTRI”。有關分離和Centuri首次公開募股的更多信息，請參閲“注1-業務描述”。
控股公司主要用Centuri IPO的淨收益支付了美元
根據其循環信貸安排，Centuri的債務為2000萬美元，70.4根據其定期貸款安排，Centuri的債務將達到1000萬歐元，並計劃將剩餘收益用於一般公司和營運資本用途。Centuri在其循環信貸安排下的最高淨槓桿率契約根據從Centuri IPO收到的淨收益而減少。Centuri在提交本申請之日之前繼續遵守其所有公約。84.3在完成Centuri首次公開募股後，Centuri綜合激勵計劃生效。根據這一計劃，共有13公允價值約為#美元的限制性股票單位14向首席執行官發放了100萬美元，以及
公允價值約為#美元的限制性股票單位在Centuri首次公開募股之後但在本申請日期之前，向Holdings的非僱員董事授予了100萬美元。授予首席執行官的贈款歸屬於三年
21
，向非僱員董事發放的補助金將在一年內授予。這些限制性股票單位的成本將根據授予日期、公允價值和服務期內歸屬的股票數量確認。
與西南天然氣控股公司達成協議
關於分離和Centuri IPO，Holdings於2024年4月11日與西南天然氣控股公司簽訂了多項協議，管轄分離和Centuri IPO後雙方的關係。以下概述了這些協議，並在IPO招股説明書的“分離交易”一節中進行了更詳細的討論。
分居協議：561.3闡明與西南天然氣控股公司就分離將採取的主要行動的協議，並管理(1)資產分配和203.7目錄表
(2)有關Centuri首次公開招股及西南燃氣控股的若干事項，以及(3)招股章程所述有關西南燃氣控股有權指定成員加入控股董事會、批准若干公司行動、以及收取資料及查閲權利的若干契約。
15.《税務協定》：
闡明與所有税務事項有關的責任和義務，包括税務責任(包括與控股公司的業務有關的税收的責任和潛在的賠償義務，以及在某些情況下與分離和向西南天然氣控股股東分配目前打算對西南天然氣控股公司及其股東免税的税收有關的責任和潛在的賠償義務)、税務屬性、税務競爭和納税申報表(包括控股公司繼續納入美國聯邦合併集團納税申報單，以及某些其他合併或類似集團納税申報表，西南天然氣控股公司在分離後的適用税期內)，以及控股公司與西南燃氣控股公司就該等報税表繼續承擔的連帶責任)。
註冊權協議：71,664,592向Southwest Gas Holdings授予關於Centuri IPO後由Southwest Gas Holdings擁有的Holdings普通股股份的某些登記權。

目錄表156.0項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析160.0這是

遵循190,476討論4.0一個41,424分析1.0我們金融城條件

一個

結果

•運營應該説
22
rea
結合
•機智這個
•濃縮的鞏固



23
金融城
陳述式
一個e 對應g Centuri Group，Inc.筆記（“Centuri”）n 以及我們於2024年4月18日根據1933年證券法第424（b）（4）條向美國證券交易委員會提交的最終IPO招股説明書（“IPO招股説明書”），該條已與我們在表格S-1上的註冊聲明有關d 除非上下文另有要求，“我們”、“是”、“我們的”和“我們的公司”指Centuri Holdings，Inc.。及其合併子公司。對簡明綜合財務報表的引用是指我們的子公司Centuri（就財務報告而言）的簡明綜合財務報表。 s of 這一點r 討論l 包含n 向前盧d 在……裏面s of 陳述式s THAd be Ard 基地n upoh 當前期望和ard 主題l 不確定的s 一個d 變化g 環境,我們. U實際結果s 考爾n 差異s 材料k從g 這是s 結果考慮t these 前瞻性d 陳述式n 截止日期t 數字s 因素e 包括t to Thosy 論述了d IPO招股説明書中s in 特別是. 這是r 切開術l 標題s “里斯d 因素。r Actuay 結果m 體量e 差異d by 從物質上講e thesg 期望值s 硒e to a “Cautionarr of 不, 考慮到g 向前看e 聲明。“d 我們使用52/53周的財政年度，在最接近日曆年末的星期日結束。除另有説明外，通篇所指的月份和年份指的是財政年度和月份，而不是日曆年和月份。2024和2023財年前三個月分別於2024年3月31日和2023年4月2日結束，每期13周。, 概述y in 公司概述e 我們是一家領先的北美公用事業基礎設施服務公司，與受監管的公用事業公司合作，維護、升級和擴大為數百萬家庭和企業提供動力的能源網絡。我們是北美電力、天然氣和聯合公用事業供應商的長期戰略合作伙伴和延伸，提供廣泛的基礎設施解決方案。我們的服務主要包括通過維護、改造和安裝電力和天然氣分配網絡來實現公用事業基礎設施的現代化，建設能力以滿足當前和未來的需求，併為能源過渡準備系統。我們還服務於互補的、有吸引力的和不斷增長的終端市場，如可再生能源和5G數據通信。我們的基本服務使我們的客户能夠增強電力和天然氣網絡的安全性、可靠性和環境可持續性，消費者依賴這些網絡來滿足他們基本的和不斷變化的能源需求。在我們的價值觀和我們作為客户和社區長期合作伙伴的堅定承諾的指引下，我們的員工使我們的客户能夠安全可靠地輸送電力和天然氣，並實現他們的環境可持續發展目標。n 分離d 從…k 西南” 天然氣控股公司l 我們於2023年6月在特拉華州註冊成立，成為西南天然氣控股公司(“Southwest Gas Holdings”)的全資子公司。我們成立的目的是完成首次公開招股，促進Centuri與Southwest Gas Holdings的分離以及其他相關交易(如簡明綜合財務報表“附註15-後續事件”所述)，以經營Centuri的業務，Centuri是我們的前身，用於財務報告。截至2024年3月31日和2023年12月31日，西南燃氣控股公司持有我們普通股1000股，佔我們普通股已發行和流通股的100%。於2024年4月13日，本公司向西南燃氣控股發行71,664,592股普通股，作為轉讓Centuri資產及承擔負債的代價(“分立”)。分離完成後，Centuri成為我們的全資子公司，我們所有的業務都通過Centuri進行。2024年4月17日，與我們的普通股首次公開發行相關的註冊聲明宣佈生效，我們的普通股於2024年4月18日在紐約證券交易所開始交易，股票代碼為“CTRI”(“Centuri IPO”)。s 2024年4月22日，Centuri首次公開募股通過出售14,260,000股我們的普通股完成，每股面值0.01美元，包括承銷商全面行使其購買1,860,000股以彌補超額配售的選擇權，首次公開募股價格為每股21.00美元。同一天，卡爾·C·伊坎的附屬投資實體伊坎合夥公司和伊坎合夥公司大師基金有限責任公司同時以每股相當於IPO價格的價格私募購買了2,591,929股我們的普通股，總收益約為5440萬美元。扣除承銷折扣及佣金1,800,000美元及估計應支付的發售開支後，本公司從Centuri首次公開發售及同時進行的私募所得款項淨額合共為329.3,000,000美元。截至y 目錄表r Centuri首次公開募股結束後，西南燃氣控股公司持有我們普通股71,665,592股，約佔我們普通股總流通股的81.0%。m 作為一家獨立的上市公司，我們正在招致某些與我們的成立相關的成本(“與分離相關的成本”)。我們預計，與離職相關的費用至少將持續到2025財年。有關分立的其他資料，請參閲招股説明書內的“分立交易-分立”及“若干關係及關連人士交易-西南燃氣控股與本公司之間的協議”。此外，關於我們於2024年4月11日與西南天然氣控股公司就我們與西南天然氣控股公司的未來關係達成的協議的摘要，請參閲Centuri簡明合併財務報表的“附註15-後續事件”。e 細分市場信息. 截至2023年12月31日及之前，Centuri報告了以下兩個可報告部門的業績：天然氣公用事業服務和電力公用事業服務。2024年1月，我們任命了一位新的首席執行官，擔任我們的首席運營決策者(“CODM”)。在任命我們的新首席執行官之後，我們進行了內部人員重組，導致我們根據新CODM審查的信息重新評估我們的可報告部門。我們認為，將我們的報告結構從以下兩個可報告類別重新調整為以下四個可報告類別：(I)天然氣公用事業服務；及(Ii)電力公用事業服務：(I)美國天然氣公用事業服務(“美國GAS”)；(Ii)加拿大天然氣公用事業服務(“加拿大天然氣”)；(Iii)聯合電力公用事業服務(“聯合電力”)；及(Iv)非聯合電力公用事業服務(“非聯合電力”)。美國天然氣和加拿大天然氣業務歷來是我們天然氣公用事業服務部門的一部分，聯合電氣和非聯合電氣業務歷來是我們電力公用事業服務部門的一部分。所有上一年度分部財務信息均已重新編制，以反映新分部結構。e 因素y 影響e 我們的g 結果g 的

運營
我們的財務業績可能會受到影響企業整體的經濟狀況的影響，例如對企業消費的商品和服務的通脹影響、監管或環境影響、通脹壓力、不斷上升的利率、勞動力市場和成本(包括合同或專業服務)，以及這些資源的可用性。因此，我們在任何特定時期的經營業績可能不能代表任何其他時期可以預期的結果。
市場

發展動向
北美依賴電力和天然氣輸送基礎設施來維持其充滿活力的經濟，但現有的基礎設施容易退化，而且往往有幾十年的歷史。各國政府加強了監管，並頒佈了立法，以支持該部門必要的基礎設施投資，旨在防止中斷，加強安全，併為滿足當前和未來的需求做好準備。此外，勞動力市場的限制和不斷變化的公用事業勞動力導致公用事業公司越來越依賴外部外包公用事業服務提供商，創造了一個為整合做好準備的整體增長市場。我們認為，這些趨勢對公用事業公司來説是一個重大挑戰，但也為外包公用事業基礎設施服務公司提供了機會，以建設和維護能夠滿足子孫後代能源需求的更高效、更可持續的基礎設施。 不斷上漲的燃料、勞動力和材料成本已經並可能繼續對我們的運營結果產生負面影響，以至於我們無法將這些成本轉嫁給我們的客户。雖然我們積極監測可能對我們的業務產生不利影響的經濟、行業和市場因素，但我們無法預測這些因素的變化可能對我們未來的運營結果、財務狀況和現金流產生的影響。 一般來説，我們的合同規定，客户有責任為他們的項目提供材料。我們或我們的客户使用的材料和設備的價格或可用性的波動可能會對完成項目的成本產生(積極或消極)影響，或導致項目推遲。雖然我們的一些客户最近經歷了某些項目材料供應鏈的中斷，但我們的大多數客户通常能夠及時獲得必要的材料。 目錄表

我們的行動還取決於某些設備的可用性來執行服務。我們相信，我們已經採取措施，確保交付足夠數量的設備，預計我們的艦隊在短期內不會受到任何重大幹擾。
對服務的需求
24
我們所服務的行業的季節性會影響對我們服務的需求。除了天氣條件外，我們客户的資本支出和維護預算，以及相關的審批時間和季節性支出模式，都會影響我們的合同收入和運營結果。影響我們的客户及其資本支出預算的因素包括但不限於整體經濟狀況、新技術的引入、我們的客户的資本資源、他們的財務業績以及他們的戰略計劃。其他可能影響我們的客户及其資本支出預算的因素包括新的法規或監管行動、涉及我們客户的合併或收購活動以及我們客户的基礎設施的實際維護需求。
石油、天然氣和其他能源的市場價格波動可能會影響對我們服務的需求。這種波動可能會影響能源發電項目以及管道建設項目的活動水平。運輸和傳輸能力的可獲得性也會影響對我們服務的需求，包括髮電、電網和管道建設項目。這些波動，以及我們行業的高度競爭性質，可能會導致活動水平、項目組合以及我們提供的服務的盈利能力發生變化。
公用事業公司繼續實施或修改系統完整性管理計劃，以根據聯邦和州的規定提高安全性。這些計劃已經在全美範圍內促成了多年的公用事業系統更換計劃，我們相信我們能夠很好地滿足這些計劃帶來的日益增長的需求。
我們的服務支持客户的環境目標，例如通過管道維修和更換減少管道泄漏造成的甲烷排放，加固電力基礎設施以防止暴風雨或其他原因造成的損害，以及幫助天然氣和電力客户實施其可再生和可持續能源基礎設施計劃。我們相信，在通過基礎設施建設和維護實現環境目標方面，我們處於有利地位，能夠支持客户日益關注的問題。此外，我們在2021年收購了Riggs Distler，使我們能夠從必要的陸上基礎設施開發中受益，以支持海上風電和電力開發。我們相信，考慮到我們核心地區項目的快速和持續擴張，以及北美尋求能夠維持空前高電網需求的可再生能源，我們尤其能夠很好地滿足海上風電空間的增量需求。

項目
可變性 由於我們完成的工作量或工作類型以及我們項目的定價結構的變化，我們項目的利潤率可能會因時期而異。此外，現場條件、項目位置、勞動力短缺、天氣事件、環境限制、監管延誤、抗議、政治活動、法律挑戰或第三方的表現等因素可能會對我們的項目績效產生不利影響。 在某些情況下，例如大型投標合同(特別是期限較長的合同)或有收入上限的單價合同，結果可能會受到所發生的成本與最初投標時預期的成本之間的差異的影響。個別大客户授予或未授予的工作可能會影響我們的運營結果。 季節性 而且很嚴重 天氣

事件
總體而言，由於冬季天氣和相關工作條件不太有利，我們在今年第一季度的收入最低。隨着夏季和秋季出現更有利的天氣條件，收入通常會有所改善。在惡劣天氣的情況下，例如在地區性風暴之後，我們可能會參與與地面公用事業基礎設施相關的修復活動，這通常會由於更高的設備利用率和固定成本的吸收而導致更高的利潤率。或者，這些惡劣天氣事件也可能延誤項目，對我們的運營結果產生負面影響。惡劣天氣事件及其對我們業績和業績的相關影響並不完全在管理層的控制範圍內，不能總是預測或減輕。 目錄表

通貨膨脹率
我們的業務受到價格上漲的影響，無論是通脹、利率上升還是其他經濟因素。我們試圖通過價格上漲條款恢復勞動力、設備、燃料和材料成本的預期增長，這些條款允許我們每年調整某些主要合同的賬單費率；在投標或為新工作定價時考慮此類增長的估計影響；或通過與供應商和分包商簽訂背靠背合同。然而，某些合同提供的年度調整通常是有上限的，從通脹對我們成本的影響到賬單費率調整之間可能會有一段較長的時間。在某些情況下，我們的實際成本增加超過了合同上限，因此對我們的運營產生了負面影響。我們已經能夠重新談判我們的一些主要合同，以解決未來工作成本增加的問題，並將繼續與我們的客户解決這一問題。我們可變利率債務的利率上升可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
積壓
25
積壓指根據長期總服務協議(“MSA”)和投標協議可實現的收入估計。一般來説，客户在MSA項下不承擔特定數量的工作，MSA可由任何一方在通知後終止。對MSA的收入估計是基於歷史客户趨勢。由於監管要求、不利天氣條件、客户要求和其他因素，積壓的項目可能會受到延誤或取消的影響，這些因素可能會導致實際收入與估計值大不相同，或者導致收入在最初預期之外的時期實現。截至2024年3月31日和2023年12月31日的積壓分別約為48億美元和51億美元。
結果
的

運營
我們2024年和2023年前三個財年的綜合經營業績和分部如下。
已整合
結果
下表總結了我們截至2024年3月31日和2023年4月2日的財政季度的綜合運營業績，包括佔收入的百分比，以及財政季度之間的美元和百分比變化。 財政三個月結束
變化
(千美元)
2024年3月31日 2023年4月2日 收入 收入成本（包括折舊）
毛利
26
銷售、一般和行政費用
無形資產攤銷
營業虧損(收入)
利息支出，淨額
其他(收入)費用，淨額
所得税優惠前虧損 所得税優惠 淨虧損
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入
普通股應佔淨虧損 收入

下表按部門彙總了我們本財季的收入，以及與上一財季相比的美元和百分比變化：
目錄表財政三個月結束
變化(千美元)2024年3月31日$%
2023年4月2日$528,023 100.0 %$653,293 100.0 %$(125,270)(19.2 %)
美國天然氣514,744 97.5 %611,344 93.6 %(96,600)(15.8 %)
加拿大天然氣13,279 2.5 %41,949 6.4 %(28,670)(68.3 %)
聯合電氣28,550 5.4 %23,539 3.6 %5,011 21.3 %
非聯合電力公司6,668 1.3 %6,667 1.0 %1 — %
其他(21,939)(4.2 %)11,743 1.8 %(33,682)(286.8 %)
合併收入，淨24,099 4.6 %22,376 3.4 %1,723 7.7 %
與上一財年同期相比，我們2024財年前三個月來自美國天然氣部門的收入減少了3280萬美元，降幅為12.6%。這一下降主要是由於不利的冬季天氣導致現有客户MSA項下的淨業務量減少以及投標項目的時間安排，因為前一年受益於一個大型項目的啟動，該大型項目後來完成。在2024財年前三個月，來自與西南天然氣公司合同的收入總計2330萬美元，2023年同期為2880萬美元。(32)(0.1 %)680 0.1 %(712)(104.7 %)
與上一財年同期相比，2024財年前三個月我們加拿大天然氣部門的收入減少了470萬美元，降幅為11.8%。這一減少主要是由於現有MSA項下的淨業務量減少。(46,006)(8.7 %)(11,313)(1.7 %)(34,693)306.7 %
與上一財年同期相比，我們聯合電氣部門在2024財年前三個月的收入減少了4180萬美元，降幅為20.3%。這一下降是由於項目完成的時間導致海上風電收入下降1,260萬美元，以及不利的冬季天氣條件導致其他現有MSA的交易量淨減少。2024財年前三個月，聯合電氣部門的風暴恢復服務收入為750萬美元，而2023年同期為830萬美元。(20,773)(3.9 %)(4,208)(0.6 %)(16,565)393.7 %
與上一財年同期相比，我們的非聯合電氣部門在2024財年前三個月的收入減少了4000萬美元，降幅為29.3%。這一減少主要是由於風暴恢復服務的收入減少了2040萬美元(2024年第一季度為180萬美元，而2023年同期為2220萬美元)，以及現有MSA項下的數量減少。(25,233)(4.8 %)(7,105)(1.1 %)(18,128)255.1 %
與上一財年同期相比，2024財年前三個月的其他收入減少了600萬美元，降幅為48.9%。減少的主要原因是前一年，包括一個大型工業建設項目的工作，該項目於2023年完工。我們的工業建設項目因項目活動的水平和工作組合的不同而不同。(175)(0.1 %)1,739 0.3 %(1,914)(110.1 %)
毛利$(25,058)(4.7 %)$(8,844)(1.4 %)$(16,214)183.3 %
下表彙總了本財季的毛利(虧損)和毛利，以及與上一財季相比的美元和百分比變化：
財政三個月結束
27
變化
(千美元)2024年3月31日
2023年4月2日美國天然氣加拿大天然氣$%
聯合電氣$226,578 42.9 %$259,337 39.7 %$(32,759)(12.6 %)
非聯合電力公司34,648 6.6 %39,303 6.0 %(4,655)(11.8 %)
其他163,851 31.0 %205,669 31.5 %(41,818)(20.3 %)
NM96,615 18.3 %136,606 20.9 %(39,991)(29.3 %)
綜合毛利6,331 1.2 %12,378 1.9 %(6,047)(48.9 %)
新墨西哥-百分比沒有意義$528,023 100.0 %$653,293 100.0 %$(125,270)(19.2 %)
與上一財年同期相比，2024財年前三個月我們美國天然氣部門的毛利潤減少了730萬美元。毛利(虧損)佔收入的百分比從上一季度的1.3%下降到本期的1.8%。盈利能力受到MSA數量下降、不利的冬季天氣和投標項目時間的負面影響。
目錄表
與上一財年同期相比，我們加拿大天然氣部門的毛利潤在2024財年前三個月增加了110萬美元。毛利佔收入的百分比在本季度增至16.0%，而上一季度為11.4%，這主要是由於工作組合的有利變化。
與上一財年同期相比，我們聯合電氣部門在2024財年前三個月的毛利潤減少了380萬美元。毛利佔收入的百分比由上一季度的7.4%下降至本期的6.9%，主要是由於工作組合的變化，包括風暴恢復服務的減少。
與上一財年同期相比，我們的非聯合電氣部門在2024財年前三個月的毛利減少了1570萬美元。本季度毛利潤佔收入的百分比降至2.9%，而上一季度為13.5%。盈利能力受到工作組合不利變化的負面影響，包括風暴恢復服務收入減少(通常產生的利潤率高於核心基礎設施服務)，以及MSA數量下降。
銷售，
一般信息
和管理費用
與上一財年同期相比，2024財年前三個月的銷售、一般和行政成本增加了500萬美元，增幅21.3%，這主要是由於戰略審查成本和遣散費成本的增加。2024財政年度前三個月包括830萬美元的戰略審查費用和遣散費，而上一年同期只包括20萬美元的此類費用。攤銷無形的$%
資產$(3,976)(1.8 %)$3,366 1.3 %$(7,342)(218.1 %)
與上一財年同期相比，2024財年前三個月的攤銷費用保持不變，因為我們的無形資產可攤銷基礎沒有變化。5,545 16.0 %4,476 11.4 %1,069 23.9 %
利息11,369 6.9 %15,209 7.4 %(3,840)(25.2 %)
開支淨額2,800 2.9 %18,487 13.5 %(15,687)(84.9 %)
與上一年同期相比，2024年第一財年前三個月的利息支出淨額增加，主要是由於2024年第一季度未償還可變利率借款的利率和公司循環信貸額度的借款比上一年第一季度有所增加。(2,459)(38.8 %)411 3.3 %(2,870)其他(收入)
開支淨額$13,279 2.5 %$41,949 6.4 %$(28,670)(68.3 %)
與上一年同期相比，2024財年前三個月的其他(收入)支出淨額減少了70萬美元。
收入
28
税收
與上一財年同期相比，2024財年前三個月所得税優惠增加的主要原因是税前收入減少。
非公認會計原則
金融
措施 我們根據公認會計準則編制和列報財務報表。然而，管理層認為，EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨虧損--所有這些都不是根據公認會計準則提出的衡量標準--為投資者提供了評估我們業績的額外有用信息。我們在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估業績，並做出財務、投資和運營決策。我們相信，這些非GAAP衡量標準的公佈為投資者提供了關於我們經營結果的更大透明度，這些衡量標準對於業績的逐期比較是有用的。管理層還認為，提供這些非GAAP衡量標準有助於投資者評估公司的經營業績、盈利能力和業務趨勢，其方式與管理層評估這些問題的方式一致。 EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA定義為根據(I)非現金股票薪酬支出、(Ii)戰略審查成本和(Iii)遣散費調整後的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入所得的百分比。 目錄表
經調整淨虧損定義為經(I)戰略審核成本、(Ii)遣散費、(Iii)無形資產攤銷、(Iv)基於非現金股票的補償開支及(V)應課税調整的所得税影響而調整的虧損淨額，按每次調整所關乎的司法管轄區的遞增法定税率釐定。
與淨虧損或GAAP定義的其他財務指標相比，使用EBITDA作為業績衡量標準具有實質性限制，因為它排除了某些經常性項目，這可能對投資者有意義。EBITDA不包括利息收入後的利息支出；然而，由於我們借錢為交易和運營融資，或投資可用現金產生利息收入，利息支出和利息收入是我們成本結構的要素，可能會影響我們為股東創造收入和回報的能力。此外，EBITDA不包括折舊和攤銷；然而，由於我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷是我們創造收入的成本和能力的必要要素。最後，EBITDA不包括所得税；然而，由於我們是一個公司，納税是我們運營的必要要素。由於這些從EBITDA中剔除，任何扣除利息收入、折舊和攤銷以及所得税的衡量標準與淨收入相比都有實質性的限制。在使用EBITDA作為業績衡量標準時，管理層通過將EBITDA與每個期間的淨收益/虧損進行比較來彌補這些限制，以便將基本核心業務的業績與公司在全成本税後基礎上的整體業績進行比較。 關於某些與調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨虧損有關的項目：(I)由於基於業績的獎勵、沒收和授予金額的估計公允價值的變化，基於股票的非現金補償支出在不同時期有所不同；(Ii)戰略審查和與Centuri分離並作為其本身的上市公司而產生的相關成本是非經常性的；以及(Iii)與非經常性重組活動有關的遣散費。由於EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨虧損的定義排除了一些但不是全部影響淨虧損的項目，這些衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。最具可比性的GAAP財務指標--淨虧損以及協調GAAP和非GAAP財務指標的信息如下所述。 EBITD
，調整後的EBITDA
和調整後的EBITDA 保證金
下表列出了特定時期的淨虧損與EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬：
財政三個月結束 (千美元)
2024年3月31日
2023年4月2日 淨虧損
利息支出，淨額
所得税優惠 折舊費用 無形資產攤銷
EBITDA
非現金股票薪酬
29
戰略審查成本
遣散費
調整後的EBITDA
調整後EBITDA利潤率（佔收入的%）
調整後淨虧損A下表列出了指定期間淨虧損與調整後淨虧損的對賬： 目錄表 財政三個月結束
(千美元)
2024年3月31日
2023年4月2日淨虧損戰略審查成本
遣散費$(25,233)$(7,105)
無形資產攤銷24,099 22,376 
非現金股票薪酬(20,773)(4,208)
調整對所得税的影響27,651 31,203 
調整後淨虧損6,668 6,667 
計算出12,412 48,933 
基於(588)144 
在……上面3,877 91 
混合4,471 69 
法定$20,172 $49,237 
税費3.8 %7.5 %
率
的
30
流動性
和資本
資源流動性的來源和用途從歷史上看，我們的主要流動性需求與支持營運資本要求、為資本支出提供資金和償還債務有關。
截至2024年3月31日和2023年4月2日，現金和現金等價物分別為1840萬美元和3340萬美元。從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是運營現金流和債務融資。正如本季度報告10-Q表其他部分的簡明綜合財務報表的“附註1-業務説明”及“附註15-後續事項”及招股章程內的“發售”所述，Centuri IPO及同時進行的私募將導致我們的資本結構及流動資金來源的變化。作為Centuri IPO和同時私募的一部分，我們獲得了3.293億美元的總淨收益，以換取16,851,929股我們的普通股，其中3.16億美元的收益用於償還我們的現有債務。我們相信，我們的資本資源，包括現有的現金餘額，加上我們的運營現金流和信貸安排下的借款，足以滿足我們至少未來12個月的財務義務。$(25,233)$(7,105)
我們定期評估我們的營運資金需求，並定期監測金融市場和評估一般經濟狀況，以確定可能對我們的財務狀況造成的影響。我們的資本要求可能會發生變化，如果我們發現收購機會，如果我們在從客户那裏收取到期金額、增加與新的或現有客户計劃相關的營運資本或償還某些信貸安排方面遇到困難。3,877 91 
現金流4,471 69 
下表彙總了我們的現金流：6,668 6,667 
財政三個月結束(588)144 
(千美元)(1)
(3,607)(1,743)
2024年3月31日$(14,412)$(1,877)
(1)2023年4月2日 經營活動提供的現金淨額(用於) 用於投資活動的現金淨額 a 融資活動提供(用於)的現金淨額 運營中 活動 經營活動提供的現金流受服務需求時間變化和相關營業利潤率的影響，但也可能受到營運資金需求的影響。營運資本主要受應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用、合同負債和所得税賬户變動的影響，這些變動主要與收入變化和相關收入成本有關。該等營運資金結餘受所完成工作的時間及數量所導致的收入變動、客户賬單及應收賬款收取時間的變動，以及應付款項及其他負債的結算所影響。 截至2024年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為2220萬美元，而截至2023年4月2日的三個月，經營活動提供的現金淨額為5190萬美元，相當於 25%.
目錄表 營運現金流減少7,410萬美元，或142.8%，原因是淨收入減少和營運資本變動的影響。 投資活動
在截至2024年3月31日的期間，投資活動中使用的淨現金為2890萬美元，而2023年4月2日為2060萬美元，由於資本支出的時間安排，增加了830萬美元。

建築業是資本密集型行業，我們預計將繼續產生資本支出，以滿足對我們服務的預期需求。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財年中，我們的資本支出分別為3050萬美元和2320萬美元。
在截至2024年3月31日和2023年4月2日的財政三個月中，出售財產和設備的收益分別為160萬美元和270萬美元，部分抵消了這些項目。
融資
活動
在截至2024年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金比截至2023年4月2日的三個月增加了1.156億美元，以彌補運營現金流赤字和資本支出。
海外業務
雖然我們主要在美國運營，但我們在加拿大也有業務。因此，當轉換成美元時，加元價值的變化會影響我們的財務報表。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的三個財年中，我們加拿大業務的收入約佔總收入的8%。有時，我們也以外幣進行交易，主要是加元，這使我們面臨貨幣風險。我們定期監測我們的外匯風險敞口，以確定最有效的外匯風險緩解策略。目前，我們沒有簽訂任何外幣兑換合同。信用設施
定期貸款和循環$(22,213)$51,878 
信貸安排(28,875)(20,571)
我們有優先擔保循環信貸和定期貸款多幣種安排。信貸額度部分包括4億美元，借入和償還的相關金額可以再借入。截至2021年8月27日，定期貸款安排部分提供了約11.45億美元的融資。定期貸款安排將於2028年8月27日到期，循環信貸安排將於2026年8月27日到期。這種多幣種安排允許我們申請加元或美元的貸款預付款。信貸協議項下的責任以我們幾乎所有直接和間接附屬公司、我們幾乎所有有形和無形個人財產、若干直接和間接附屬公司以及上述所有產品、利潤和收益的現有和未來所有權權益為抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日，確保該設施安全的資產總額分別為20億美元和21億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，合併貸款的未償還金額最高為1.117美元，其中定期貸款部分的未償還貸款為9.914億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環信貸安排的未償還金額分別為1.252億美元和7710萬美元，定期貸款部分的未償還金額分別為9.914億美元和9.942億美元。同樣截至2024年3月31日和2023年12月31日，扣除未償信用證後，可根據信貸額度借款的淨額分別約為2.015億美元和2.465億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們分別有5170萬美元和4860萬美元的未使用信用證可用。36,284 (79,356)
2024年3月22日，我們修改了循環信貸安排的金融契約(《2024年信貸安排修正案》)，提高了最高淨槓桿率。根據修訂後的循環信貸安排條款，我們必須在2024年1月1日至2024年3月31日期間保持低於5.75%至1.00的淨槓桿率，在2024年4月1日至2024年6月30日期間保持6.00至1.00的淨槓桿率，在2024年7月1日至2024年9月29日的期間保持5.75至1.00的淨槓桿率，在2024年9月30日至2024年12月29日的期間保持5.00至1.00的淨槓桿率，此後保持4.00至1.00的淨槓桿率。此外，2024年信貸安排修正案增加了調整後的最高淨槓桿率金融契約，該契約在符合條件的IPO完成時生效。《2024年信貸安排修正案》沒有修改定期貸款安排的任何條款。 目錄表
用Centuri首次公開募股所得款項，我們償還了循環信貸安排下的1.56億美元債務和定期貸款安排下的1.60億美元債務。根據我們的《2024年信貸安排修正案》的條款，合格IPO的完成導致基於收到的收益金額的最高淨槓桿率發生變化。我們現在被要求在2024年4月18日至2024年6月30日期間保持低於5.00至1.00的淨槓桿率，在2024年7月1日至2024年9月29日期間保持4.75%至1.00的淨槓桿率，在2024年9月30日及以後保持4.00至1.00的淨槓桿率。
設備定期貸款
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我們目前有七筆設備定期貸款，初始金額總計約1.7億美元，某些自有設備用作抵押品。這些貸款以美元償還。這些定期貸款在協議的前三年有提前還款的處罰。在2024財年或2023財年的前三個月，我們的任何設備貸款都沒有發生任何提前還款罰款。
近期發佈的會計公告
有關最新會計準則和公告的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表的“附註2--主要會計政策的列報和摘要”。
批判性
會計政策
和估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表。編制這些簡明合併財務報表需要使用估計和假設。我們的關鍵會計估計摘要包含在IPO招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。本公司在編制簡明綜合財務報表時須作出估計及判斷，以影響資產及負債、收入及開支及相關披露的呈報金額。我們不斷審查這些估計及其基本假設，以確保它們適合當時的情況。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。在截至2024年3月31日的三個月財政期間，我們的關鍵會計估計或政策沒有重大變化。 項目3.數量
和質的
披露
關於市場
風險 在截至2024年3月31日的三個月內，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。有關與利率和貨幣匯率變化相關的金融市場風險的信息，請參閲IPO招股説明書中的“關於市場風險的定量和定性披露”。我們對市場風險的主要敞口與利率和貨幣匯率的不利變化有關。
有關我們集中信貸風險的討論，請參閲我們簡明綜合財務報表的“附註14-承擔及或有事項”。 項目4.控制和程序
披露控制和程序
在這份Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。首席執行官William Fehrman和首席財務官Gregory Izenstark回顧並參與了這一活動
32
目錄表
評估。根據這一評估，Fehrman先生和Izenstark先生得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
於2024年第一季期間，本公司財務報告內部控制(定義見交易所法案第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響。
目錄表
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟 有關法律程序的討論，請參閲本公司簡明綜合財務報表附註中的“附註14-承擔及或有事項”。 第1A項。風險因素
我們的業務受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的。有關影響我們業務的風險的詳細討論，請參閲IPO招股説明書中題為“風險因素”的部分。截至本文件提交之日，招股説明書中先前所述的風險因素並無重大變動。具體確定的事項並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定因素，我們不知道或沒有具體確定的風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營。如果這些風險和不確定性中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流都可能受到負面影響，這可能會對我們公司的投資價值產生負面影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 2024年4月22日，Centuri首次公開募股通過出售14,260,000股我們的普通股完成，每股面值0.01美元，包括承銷商全面行使其購買1,860,000股以彌補超額配售的選擇權，首次公開募股價格為每股21.00美元。同一天，卡爾·C·伊坎的附屬投資實體伊坎合夥公司和伊坎合夥公司大師基金有限責任公司同時以每股相當於IPO價格的價格私募購買了2,591,929股我們的普通股，總收益約為5440萬美元。扣除承銷折扣及佣金1,800,000美元及估計應支付的發售開支後，本公司從Centuri首次公開發售及同時進行的私募所得款項淨額合共為329.3,000,000美元。瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)、美國銀行證券(BofA Securities)和摩根大通(J.P.Morgan)擔任Centuri IPO的聯合牽頭簿記管理人和承銷商代表。此次發售於2024年4月17日開始，在根據登記聲明登記的所有證券全部出售之前並未終止。 我們主要使用Centuri IPO所得款項淨額償還循環信貸安排下的1.56億美元債務和定期貸款安排下的1.60億美元債務，並計劃將剩餘所得款項用於一般公司和營運資本用途。 項目3.高級證券違約 沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
第5.02項。

董事或某些高級人員的離職；董事的選舉；某些高級人員的委任；某些高級人員的補償安排。
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2024年5月6日，我們通過了重申Centuri Group，Inc.執行延期補償計劃的第10號修正案(“修訂和重申計劃”)，對重申Centuri Group，Inc.執行延期補償計劃(“先前計劃”)的第09號修正案進行了修訂和重申。修訂和重新制定的計劃將提供給一批精選的管理層和高薪員工，包括我們指定的高管。根據修訂和重新制定的計劃，參與計劃的員工可以自願推遲領取最高80%的基本工資和最高80%的其他現金補償。僱主在修訂和重新制定的計劃中的匹配繳費等於僱員遞延的工資補償的前5%。該計劃還允許我們在選舉時將可自由支配的繳費記入參與者的賬户。參與者將100%獲得延期工資、繳費和所有收入。參與者賬户包括基於所選基礎投資選項的表現的回報。付款
目錄表

根據指定的觸發事件，在每個年度投保期指定從該計劃中獲得的費用，並一次性支付或按年分期付款。
修訂及重訂計劃修訂先前計劃，除其他事項外，(I)取消作為投資選擇的Centuri Group，Inc.行政長期激勵計劃基金，並終止對該基金的所有投資分配；及(Ii)根據最近首次公開發售控股公司的情況，更新某些管治條款，包括成立行政延期補償計劃委員會，以執行與管理及維持修訂及重訂計劃有關的各項部長職責。
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上述內容僅為摘要，並不是對修訂和重新修訂計劃中包含的所有條款、條款、契諾和協議的完整描述，並受修訂和重新修訂計劃全文的約束和限制，修訂和重新修訂計劃全文作為附件10.10附於本文件，並通過引用將其併入本文。
規則第10B5-1條交易安排
在截至2024年3月31日的財政季度內，我們的董事或高級管理人員
通過
或
已終止
“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(每種情況，定義見S-K條例第408項)。
目錄表

項目6.展品
展品
數
展品説明
修改和重新註冊的註冊人註冊證書(通過參考2024年4月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-8表格(文件編號333-278834)的附件4.1併入)。
修訂和重訂註冊人章程(參考2024年4月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-8表格(文件編號333-278834)註冊人註冊説明書附件4.2)。
百夫長控股有限公司綜合激勵計劃表格(通過參考2024年4月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-8表格(文件編號333-278834)附件10.1併入)。 百夫長控股有限公司綜合激勵計劃下的業績單位獎勵協議表格(通過引用登記人於2024年4月19日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書(文件編號333-278834)的附件10.19而併入)。

百夫長控股有限公司綜合激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(通過引用附件10.20併入2024年4月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記説明書S-1/A表格(文件第333-278178號))。
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百夫長控股有限公司綜合激勵計劃下的限制性股票單位授予協議表格(通過參考2024年4月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-1/A表格(文件第333-278178號)的附件10.22而併入)。
與威廉·J·費爾曼簽訂的限制性股票獎勵協議，日期為2024年4月19日(通過引用登記人於2024年4月19日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記聲明(文件編號333-278834)附件10.5)。
第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第4號修正案，日期為2024年3月22日，由Centuri Group，Inc.，Centuri加拿大分公司，其貸款方，作為行政代理的富國銀行全國協會，以及其中指定的其他各方(通過引用2024年3月22日提交的註冊人註冊説明書S-1表格的附件10.9(文件編號333-278178)併入)。
與格雷戈裏·伊森斯塔克簽訂的僱傭協議，日期為2019年1月2日(於2021年9月27日和2024年2月22日修訂)(通過引用附件10.12併入2024年3月22日提交的註冊人S-1表格註冊聲明(文件編號333-278178))。

2024年半人馬座集團長期獎勵現金獎勵協議(通過引用附件10.16併入2024年3月22日提交的註冊人登記聲明S-1表格(文件編號333-278178))。

分離協議，日期為2024年4月11日，由西南天然氣控股公司和Centuri控股公司簽署。重申Centuri Group，Inc.高管遞延薪酬計劃的第10號修正案，自2024年5月6日起修訂並重述税務協議，日期為2024年4月11日，由西南天然氣控股公司和Centuri控股公司簽署。註冊權協議，日期為2024年4月11日，由Southwest Gas Holdings，Inc.和Centuri Holdings，Inc.簽署。Centuri Holdings，Inc.與其附表A所列的每名董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。
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普通股購買協議，日期為2024年4月5日，由Centuri Holdings，Inc.，Icahn Partners LP和Icahn Partners Master Fund LP簽署(通過引用2024年4月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記聲明表格S-1/A(文件編號333-278178)的附件10.18併入)。
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明
細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
目錄表		第1350條對行政總裁及財務總監的證明
3.1*
101.INS
3.2*
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
10.1†*
101.SCH
10.2†*
內聯XBRL分類擴展架構文檔
10.3†*
101.CAL
10.4†*
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
10.5†*
101.DEF
10.6*
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
10.7†*
101.LAB
10.8†*
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
10.9^
101.PRE
10.10†
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
10.11
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
10.12
如所示通過引用併入
10.13†
根據S-K法規第601（b）（2）（ii）項和第601（b）（10）（iv）項（如適用），省略了本協議的某些附表。公司同意應委員會要求向委員會提供任何遺漏的時間表的副本。
10.14*
指示
31.1
管理
31.2
合同
37
或補償性
32.1
計劃。
目錄表簽名
根據1934年證券法的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權。Centuri Holdings，Inc.
日期：2024年5月8日發信人：
/S/格雷戈裏·A·伊森斯塔克Gregory A.伊曾斯塔克
首席財務官(首席財務和會計幹事)Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document
101.PREInline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document)
_________
*Incorporated by reference as indicated
^Certain schedules to this agreement have been omitted pursuant to Item 601(b)(2)(ii) and Item 601(b)(10)(iv) of Regulation S-K, as applicable. The Company agrees to furnish a copy of any omitted schedule to the Commission upon its request.
†Indicates management contract or compensatory plan.
38
Table of Contents
SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
CENTURI HOLDINGS, INC.
Date: May 8, 2024
By:
/s/ Gregory A. Izenstark
Gregory A. Izenstark
Chief Financial Officer (Principal Financial and Accounting Officer)
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