0001833197--12-312024Q1P0Y00http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent115389689114871782http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent假的0001833197Swim: 回購計劃會員2024-03-300001833197Swim: 回購計劃會員2022-05-100001833197Swim: 回購計劃會員美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-300001833197美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-300001833197美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：超額配股期權成員2021-04-272021-04-2700018331972021-04-132021-04-130001833197US-GAAP：留存收益會員2024-03-300001833197US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-300001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-300001833197US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001833197US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001833197US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001833197US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-010001833197US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001833197US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001833197美國通用會計準則：普通股成員2024-03-300001833197美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001833197美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001833197美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001833197US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310001833197US-GAAP：員工股權會員2024-03-300001833197US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-12-310001833197US-GAAP：股票增值權SARS會員2024-03-300001833197US-GAAP：員工股權會員2023-12-310001833197US-GAAP：股票增值權SARS會員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：股票增值權SARS會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-3000018331972023-05-020001833197US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票成員2024-03-300001833197US-GAAP：績效股成員2024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001833197US-GAAP：限制性股票成員2023-12-310001833197US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-300001833197游泳:LinersMember2024-01-012024-03-300001833197游泳：地下游泳池會員2024-01-012024-03-300001833197游泳:封面會員2024-01-012024-03-300001833197游泳:LinersMember2023-01-012023-04-010001833197游泳：地下游泳池會員2023-01-012023-04-010001833197游泳:封面會員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010001833197美國公認會計準則：中期票據會員2022-02-230001833197SRT: 最低成員Swim：新的循環信貸機制成員2022-02-232022-02-230001833197SRT: 最大成員Swim：新的循環信貸機制成員2022-02-232022-02-230001833197Swim：新的循環信貸機制成員2022-02-232022-02-230001833197Swim：新的循環信貸機制成員2024-03-300001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2023-12-310001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率互換成員2024-03-300001833197US-GAAP：未獲得專利的技術會員2024-03-300001833197US-GAAP：訂單或生產積壓成員2024-03-300001833197US-GAAP：特許經營權會員2024-03-300001833197美國公認會計準則：僱傭合同成員2024-03-300001833197US-GAAP：未獲得專利的技術會員2023-12-310001833197US-GAAP：訂單或生產積壓成員2023-12-310001833197US-GAAP：特許經營權會員2023-12-310001833197美國公認會計準則：僱傭合同成員2023-12-310001833197US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001833197US-GAAP：利率互換成員2023-03-100001833197US-GAAP：利率互換成員2022-02-280001833197US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-03-100001833197US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-02-280001833197Swim：新的循環信貸機制成員2022-02-230001833197游泳：高級有擔保定期貸款機構會員2024-03-300001833197游泳：高級有擔保定期貸款機構會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員2024-03-300001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：中期票據會員2024-03-300001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員2023-12-310001833197US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：中期票據會員2023-12-310001833197美國公認會計準則：中期票據會員2024-03-300001833197美國公認會計準則：中期票據會員2023-12-310001833197SRT: 最低成員游泳：高級有擔保定期貸款機構會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-02-232022-02-230001833197SRT: 最低成員游泳：高級有擔保定期貸款機構會員美國公認會計準則：基準利率成員2022-02-232022-02-230001833197SRT: 最大成員游泳：高級有擔保定期貸款機構會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-02-232022-02-230001833197SRT: 最大成員游泳：高級有擔保定期貸款機構會員美國公認會計準則：基準利率成員2022-02-232022-02-230001833197Swim：新的循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-02-232022-02-230001833197Swim：新的循環信貸機制成員Swim：歐洲銀行間同業拆借利率和澳元利率會員2022-02-232022-02-230001833197Swim：新的循環信貸機制成員游泳：加拿大Primerate會員2022-02-232022-02-2300018331972023-04-0100018331972022-12-3100018331972023-01-012023-12-310001833197US-GAAP：股票增值權SARS會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-300001833197游泳：高性能股票單位會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-04-010001833197美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001833197US-GAAP：非關聯黨成員2024-03-300001833197US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001833197US-GAAP：非關聯黨成員2023-12-310001833197游泳：BrightaiServices會員2023-12-3100018331972021-04-122021-04-120001833197美國公認會計準則：IPO成員2021-04-272021-04-270001833197游泳：高級有擔保定期貸款機構會員2022-02-232022-02-230001833197游泳：高級有擔保定期貸款機構會員2022-02-230001833197游泳：如果在 200 名成員時獲得性能目標等級US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-300001833197SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-300001833197SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-300001833197US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-300001833197游泳:RoundingMember2024-03-300001833197US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-03-300001833197US-GAAP：基於技術的無形資產成員2024-03-300001833197US-GAAP：客户關係成員2024-03-300001833197游泳：泳池設計會員2024-03-300001833197US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001833197US-GAAP：基於技術的無形資產成員2023-12-310001833197游泳：泳池設計會員2023-12-3100018331972024-03-3000018331972023-12-3100018331972023-01-012023-04-0100018331972024-05-0300018331972024-01-012024-03-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日

或者


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內到

委員會文件編號： 001-40358

瑞生集團有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		83-2797583
（公司或組織的州或其他司法管轄區）		（美國國税局僱主識別號）

787 Watervliet Shaker Road, 萊瑟姆, 紐約州		12110
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

(800) 833-3800

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元	游泳	這個納斯達股票市場有限責任公司

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☒	非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐	新興成長型公司	☒

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見規則 12b-《交易法》第 2 條）。是的 ☐沒有 ☒

截至 2024 年 5 月 3 日， 115,572,774註冊人的普通股面值為0.0001美元，已流通。

瑞生集團有限公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	3月30日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
流動資產：
現金	$	43,811	$	102,763
貿易應收賬款，淨額		73,944		30,407
庫存，淨額		95,151		97,137
應收所得税		1,411		983
預付費用和其他流動資產		6,996		7,327
流動資產總額		221,313		238,617
財產和設備，淨額		112,795		113,014
權益法投資		26,341		25,940
遞延所得税資產		7,310		7,485
經營租賃使用權資產		28,696		30,788
善意		130,987		131,363
無形資產，淨額		275,876		282,793
其他資產		5,294		5,003
總資產	$	808,612	$	835,003
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	25,022	$	17,124
應付賬款-關聯方		—		8
長期債務的當前到期日		3,250		21,250
當期經營租賃負債		6,823		7,133
應計費用和其他流動負債		35,781		40,691
流動負債總額		70,876		86,206
長期債務，扣除折扣、債務發行成本和流動部分		279,531		279,951
遞延所得税負債，淨額		40,088		40,088
非流動經營租賃負債		22,963		24,787
其他長期負債		3,386		4,771
負債總額	$	416,844	$	435,803
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 100,000,000截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均獲授權的股份；不截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份		—		—
普通股，$0.0001面值； 900,000,000截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 115,389,689和 114,871,782股份發行的和傑出的，分別截至2024年3月30日和2023年12月31日		11		11
額外的實收資本		460,927		459,684
累計赤字		(64,820)		(56,956)
累計其他綜合虧損		(4,350)		(3,539)
股東權益總額		391,768		399,200
負債和股東權益總額	$	808,612	$	835,003

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

瑞生集團有限公司

簡明合併運營報表

（以千計，股票和每股數據除外）

（未經審計）


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
淨銷售額	$	110,629	$	137,719
銷售成本		80,040		104,349
毛利		30,589		33,370
銷售費用、一般費用和管理費用		26,250		33,057
攤銷		6,412		6,632
運營損失		(2,073)		(6,319)
其他費用：
利息支出，淨額		4,982		10,804
其他費用，淨額		1,586		210
其他支出總額，淨額		6,568		11,014
權益法投資的收益		1,309		37
所得税前虧損		(7,332)		(17,296)
所得税支出（福利）		532		(2,928)
淨虧損	$	(7,864)	$	(14,368)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損：
基本	$	(0.07)	$	(0.13)
稀釋	$	(0.07)	$	(0.13)
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股
基本		115,038,929		112,102,198
稀釋		115,038,929		112,102,198

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

瑞生集團有限公司

股東權益簡明合併報表

（以千計，股票金額除外）

（未經審計）


								累積的
				額外				其他		總計
				已付款		累積		全面		股東
	股份	金額		資本		赤字		損失		公平
截至2022年12月31日的餘額	114,667,975	$	11	$	440,880	$	(54,568)	$	(3,533)	$	382,790
淨虧損	—		—		—		(14,368)		—		(14,368)
外幣折算調整	—		—		—		—		(144)		(144)
發行限制性股票單位後發行普通股	22,078		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—		6,769		—		—		6,769
截至2023年4月1日的餘額	114,690,053	$	11	$	447,649	$	(68,936)	$	(3,677)	$	375,047

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

瑞生集團有限公司

股東權益簡明合併報表

（以千計，股票金額除外）

（未經審計）


								累積的
				額外				其他		總計
				已付款		累積		全面		股東
	股份	金額		資本		赤字		損失		公平
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額	114,871,782	$	11	$	459,684	$	(56,956)	$	(3,539)	$	399,200
淨虧損	—		—		—		(7,864)		—		(7,864)
外幣折算調整	—		—		—		—		(811)		(811)
發行限制性股票單位後發行普通股	517,907		—		—		—		—		—
股票薪酬支出	—		—		1,243		—		—		1,243
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額	115,389,689	$	11	$	460,927	$	(64,820)	$	(4,350)	$	391,768

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

瑞生集團有限公司

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	財政季度已結束
	3月30日		4月1日
	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(7,864)	$	(14,368)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷		10,374		9,258
遞延融資成本和債務折扣的攤銷		430		430
非現金租賃費用		1,780		1,877
利率互換公允價值的變化		(1,804)		4,866
股票薪酬支出		1,243		6,769
壞賬支出		1,299		1,700
其他非現金，淨額		1,757		860
權益法投資的收益		(1,309)		(37)
從權益法投資中獲得的分配		908		—
運營資產和負債的變化：
貿易應收賬款		(44,895)		(55,286)
庫存		1,648		15,615
預付費用和其他流動資產		467		(593)
應收所得税		(428)		(2,816)
其他資產		(146)		(1,225)
應付賬款		8,179		20,947
應計費用和其他流動負債		(5,987)		(3,190)
其他長期負債		(164)		717
用於經營活動的淨現金		(34,512)		(14,476)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(5,345)		(9,942)
用於投資活動的淨現金		(5,345)		(9,942)
來自融資活動的現金流：
長期債務借款的付款		(18,813)		(813)
循環信貸額度借款的收益		—		48,000
償還融資租賃債務		(189)		(101)
融資活動提供的（用於）淨現金		(19,002)		47,086
匯率變動對現金的影響		(93)		(278)
現金淨增加（減少）		(58,952)		22,390
期初現金		102,763		32,626
期末現金	$	43,811	$	55,016
補充現金流信息：
支付利息的現金	$	9,513	$	5,123
已繳所得税，淨額		39		637
非現金投資和融資活動的補充披露：
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備	$	426	$	5,849
應付賬款中包含的資本化內部使用軟件——關聯方		—		359
為換取租賃負債而獲得的使用權經營和融資租賃資產		198		1,625

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

簡明合併財務報表附註

1。業務的性質

瑞生集團有限公司（“公司”）全資擁有瑞生泳池產品有限公司（“瑞生泳池產品”）（合稱 “瑞生”），該公司是北美、澳大利亞和新西蘭地下住宅泳池的設計師、製造商和營銷商。瑞生提供地下游泳池和相關產品組合，包括泳池襯裏和泳池蓋。

股票分割、首次公開募股和重組

2021年4月13日，公司的公司註冊證書進行了修訂和重申。2021 年 4 月 13 日，公司實施了 109,673.709-將其已發行和流通的普通股分成一股。因此，這些簡明合併財務報表及其附註中包含的所有股票和每股數據均已進行追溯調整，以反映經修訂和重述的公司註冊證書和股票拆分的影響。

2021年4月27日，公司完成了首次公開募股（“IPO”），並據此發行和出售 23,000,000普通股，包括 3,000,000公司根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權出售的股份。公司從首次公開募股中獲得的總淨收益為美元399.3百萬，扣除承保折扣和佣金以及其他發行成本後。

在公司完成首次公開募股之前，公司的母公司瑞生投資控股有限責任公司已合併併入瑞生集團有限公司。

2。重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表和附註是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。公司未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

未經審計的中期財務信息

截至2023年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。隨附的截至2024年3月30日和截至2024年3月30日和2023年4月1日的財政季度的未經審計的簡明合併財務報表由公司根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期財務報表規則和條例編制。根據此類規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這些簡明合併財務報表應與瑞生集團於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的截至2023年12月31日財年的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括對這些簡明合併財務報表進行公允表所需的正常經常性調整。公司截至2024年3月30日的財季經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年或其他過渡期的預期經營業績。

估算值的使用

按照公認會計原則編制公司簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。該公司根據歷史經驗、已知趨勢以及其他特定市場的相關因素進行估計，該公司認為這些因素在當時情況下是合理的。對估算值進行持續評估，並根據情況、事實和經驗的變化進行修訂。估計值的變化記錄在已知的時期內。

改敍

某些前期餘額已重新分類，以符合簡明合併財務報表和附註中本期的列報方式。

季節性

儘管公司在整個財年中通常對其產品都有需求，但其業務是季節性的，天氣是影響業務的主要外部因素之一。從歷史上看，第二和第三財季的淨銷售額和淨收入最高（或淨虧損最低），這代表了游泳池使用、泳池安裝以及改造和維修活動的高峯月份。惡劣天氣也可能影響所有時期的淨銷售額。

重要會計政策

有關公司重要會計政策的討論，請參閲年度報告，更新內容如下。

最近發佈的會計公告

根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定義，公司有資格成為 “新興成長型公司”，並選擇 “選擇加入” 與遵守新的或修訂後的會計準則相關的延期過渡，這意味着當準則發佈或修訂後，上市公司和非上市公司的申請日期不同時，公司將在非上市公司採用新的或修訂後的準則時採用新的或修訂後的準則，並將一直持續到此為止公司 (i) 不可撤銷地選擇 “選擇退出”這種延長的過渡期或 (ii) 不再符合新興成長型公司的資格。只要允許私營公司提前採用任何新的或修訂的會計準則，公司就可以選擇提前採用這種準則。

2023 年 11 月，FASB 發佈了 ASU 2023-07，分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”），它要求所有公共實體在年度和中期基礎上披露增量細分市場信息，以使投資者能夠進行更有決策用的分析，從而改善了財務報告。對於所有實體，亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期，並允許提前通過。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-07年度及其對簡明合併財務報表附註的潛在影響。

2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09所得税（主題 740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-09”），旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。對於所有實體，亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。那個 a修正案應在前瞻性地適用，並允許追溯適用。還允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度及其對簡明合併財務報表附註的潛在影響。

2024 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2024-01,薪酬 — 股票補償（主題 718）：利潤、利息和類似獎勵的適用範圍（“亞利桑那州立大學2024-01”），它明確了實體應在何時適用第718-10-15-3段中的範圍指導，從而改善了財務報告。對於所有公共實體，亞利桑那州立大學2024-01對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。修正案應追溯適用於財務報表中列報的所有前期，並允許提前通過。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2024-01年度及其對簡明合併財務報表附註的潛在影響。

3.公允價值測量

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性，以下層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值方法的輸入。

級別 1 — 相同資產或負債在活躍市場的報價。

級別 2 — 可直接或間接觀察到的投入，活躍市場的報價除外。

第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了公司自己的估值技術中的假設。這些估值需要大量的判斷。

在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同層次。當層次結構中不同級別有多個輸入時，公允價值將根據對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入來確定。評估特定投入對整個公允價值計量的重要性需要對資產或負債的特定因素進行實質性的判斷和考慮。3 級輸入本質上很難估計。這些輸入的變化可能會對公允價值衡量產生重大影響。使用第三級投入按公允價值計量的資產和負債基於以下一種或多種估值技術：市場方法、收益法或成本法。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的財政季度中，公允價值計量水平之間沒有轉移。

非經常性按公允價值計量的資產和負債

公司的非金融資產，例如商譽、無形資產以及財產和設備在收購時按公允價值計量，並在確認減值費用時重新計量為公允價值。此類公允價值衡量標準主要基於二級和三級投入。

金融工具的公允價值

由於這些工具的到期日很短，公司認為現金、貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面金額接近公允價值。

定期貸款

公司的定期貸款（見附註6）按攤銷成本記賬；但是，出於披露目的，公司估算了定期貸款的公允價值。定期貸款的公允價值是根據非公開交易所的可觀察市場數據確定的，這些投入被歸類為二級投入。下表列出了其定期貸款的賬面金額和公允價值（以千計）：



	2024 年 3 月 30 日				2023年12月31日
	攜帶		估計的		攜帶		估計的
	價值		公允價值		價值		公允價值
定期貸款	$	282,781	$	277,832	$	301,201	$	289,153

利率互換

公司使用包括遠期SOFR曲線在內的二級輸入，按財季估算利率互換（見附註6）的公允價值。公允價值是通過將（i）所有未來每月固定利率付款的現值與（ii）基於遠期SOFR曲線的可變付款進行比較來估算的。截至2024年3月30日和2023年12月31日，公司利率互換的公允價值為美元0.6百萬美元和負債 $1.2分別記入簡明合併資產負債表中的其他資產和其他長期負債。

4。商譽和無形資產，淨額

善意

截至2024年3月30日和2023年12月31日，商譽賬面金額為美元131.0百萬和美元131.4分別為百萬。截至2024年3月30日的財政季度賬面價值的變化完全是由於外幣匯率的波動。

無形資產

截至2024年3月30日的淨無形資產包括以下內容（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日
	格羅斯		國外
	攜帶		貨幣		累積的		網
	金額		翻譯		攤銷		金額
商品名稱和商標	$	148,100	$	(251)	$	31,233	$	116,616
專利技術		16,126		(4)		9,111		7,011
科技		13,000		—		2,023		10,977
泳池設計		13,628		(124)		3,207		10,297
特許經營關係		1,187		—		1,187		—
經銷商關係		197,376		(1)		66,400		130,975
訂單積壓		1,600		—		1,600		—
非競爭協議		2,476		—		2,476		—
	$	393,493	$	(380)	$	117,237	$	275,876

公司認可了 $6.4在截至2024年3月30日的財政季度中，與無形資產相關的攤銷費用為百萬美元。公司認可了 $6.6在截至2023年4月1日的財政季度中，與無形資產相關的攤銷費用為百萬美元。

截至2023年12月31日的淨無形資產包括以下內容（以千計）：


	2023年12月31日
	格羅斯		國外
	攜帶		貨幣		累積的		網
	金額		翻譯		攤銷		金額
商品名稱和商標	$	148,100	$	72	$	29,583	$	118,589
專利技術		16,126		1		8,713		7,414
科技		13,000		—		1,806		11,194
泳池設計		13,628		35		2,973		10,690
特許經營關係		1,187		—		1,187		—
經銷商關係		197,376		—		62,470		134,906
訂單積壓		1,600		—		1,600		—
非競爭協議		2,476		—		2,476		—
	$	393,493	$	108	$	110,808	$	282,793

該公司估計，在未來五年及以後，每年與定存期無形資產相關的攤銷費用將如下所示（以千計）：


	預計的未來
	攤銷
年終了	開支
2024 財年剩餘時間	$	19,282
2025		25,551
2026		25,551
2027		25,551
2028		24,593
此後		155,348
	$	275,876

5。庫存，淨額

淨庫存包括以下內容（以千計）：



	2024 年 3 月 30 日		2023年12月31日
原材料	$	53,145	$	55,081
成品		42,006		42,056
	$	95,151	$	97,137

6。長期債務

公司未償長期債務的組成部分包括以下內容（以千計）：



	2024 年 3 月 30 日		2023年12月31日
定期貸款	$	290,500	$	309,313
循環信貸額度		—		—
減去：未攤銷的折扣和債務發行成本		(7,719)		(8,112)
債務總額		282,781		301,201
減去：長期債務的流動部分		(3,250)		(21,250)
長期債務總額	$	279,531	$	279,951

2022年2月23日，瑞生泳池產品與巴克萊銀行有限公司簽訂協議（“信貸協議”），後者提供優先擔保多幣種循環信貸額度（“循環信貸額度”），初始本金為美元75.0百萬美元以及初始本金為美元的美元優先擔保定期貸款額度（“定期貸款”）325.0百萬。

截至2024年3月30日，公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。

循環信貸額度

循環信貸額度可用於為持續的一般企業和營運資金需求提供資金，並允許瑞生池產品以美元、加元、歐元和澳元借入貸款。循環信貸額度將於2027年2月23日到期。循環信貸額度下以美元和加元計價的未償貸款的利息由借款人選擇，年利率基於定期SOFR或CDO（均按信貸協議中的定義）（均按信貸協議中的定義）（視情況而定）計算，外加利潤率為 3.50%，或按基準利率或加拿大最優惠利率（每種利率，定義見信貸協議）的年利率計算，加上利潤率為 2.50%。在以歐元或澳元計價的循環信貸額度下的未償貸款分別根據歐元銀行同業拆借利率或澳元利率（均按信貸協議的定義）計息，外加保證金 3.50%。循環信貸額度下承諾的任何未使用部分均應計承諾費。承諾費每季度到期並按季度支付，最初是 0.375每年百分比，此後按年利率累計，範圍為 0.25% 至 0.50％，取決於第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議，“第一留置權淨槓桿比率”）。循環信貸額度下的借款應在到期時到期。

該公司承擔的債務發行成本為美元0.8百萬美元與循環信貸額度有關。截至適用期間，債務發行成本記入簡明合併資產負債表中的其他資產，並在循環信貸額度的有效期內攤銷。

公司必須履行與循環信貸額度有關的某些財務契約，包括維持特定的流動性衡量標準。還有負面契約，包括對公司及其子公司承擔額外債務、設立留置權、進行投資、合併或與其他實體合併、與關聯公司進行交易、預付某些債務、向公司支付股息、貸款或預付款、申報股息、進行限制性付款和其他分配的能力的某些限制。

截至 2024 年 3 月 30 日，有不循環信貸額度的未償借款和美元75.0百萬美元可供將來借款。

定期貸款

定期貸款將於2029年2月23日到期。定期貸款的利息由借款人選擇，年利率基於定期SOFR（定義見信貸協議），外加利率不等 3.75% 至 4.00％，取決於第一留置權淨槓桿比率，或基於基本利率（定義在信貸協議中），加上利潤率介於 2.75% 至 3.00%，取決於第一留置權淨槓桿比率。定期貸款需按計劃按季度分期付款 $812,500，等於 0.25定期貸款初始本金的百分比。信貸協議包含定期貸款的慣常強制性預付款條款，包括強制性預付款的要求 50任何多餘現金流的百分比以及 100在每種情況下，契約、資產出售、意外事故和譴責事件不允許產生的債務產生的淨現金收益的百分比，但慣例例外情況除外。

在截至2024年3月30日的季度中，公司支付了美元18.0百萬。

截至2024年3月30日，未償借款為美元282.8百萬，扣除未攤銷的折扣和債券發行成本 $7.7百萬。在定期貸款方面，公司受各種負面、報告、財務和其他契約的約束，包括維持特定的流動性衡量標準。

截至2024年3月30日，未攤銷的債務發行成本和定期貸款折扣為美元4.3百萬和美元3.4分別為百萬。實際利率為 9.89截至2024年3月30日的百分比，包括公司利率互換的影響。

利率風險

通過利率互換，部分緩解了與信貸協議相關的利率風險。

該公司於2020年4月30日執行了利率互換。該互換的生效日期為2020年5月18日，終止日期為2023年5月18日。2022年2月，公司修改了利率互換，將指數利率從倫敦銀行同業拆借利率改為與信貸協議簽訂相關的SOFR。根據修訂後的互換條款，公司將其SOFR借款利率定為 0.496按名義金額計算的百分比200.0百萬。出於會計目的，利率互換未被指定為套期保值工具（見附註3）。

此外，公司簽訂了利率互換，該互換於2023年3月10日執行。該互換的生效日期為2023年5月18日，終止日期為2026年5月18日。根據互換條款，該公司將其SOFR借款利率定為 4.3725按名義金額計算的百分比161.0百萬。出於會計目的，利率互換未被指定為對衝工具（見註釋3）。

債務到期日

未來五個財政年度的未償債務（不包括循環信貸額度）的應付本金（不包括基於超額現金流的任何可能付款）如下（以千計）：



年終了	定期貸款
2024 財年剩餘時間	$	2,438
2025		3,250
2026		3,250
2027		3,250
2028		3,250
此後		275,062
	$	290,500

擔保

信貸協議下的義務由擔保協議中定義的公司某些全資子公司（“擔保人”）提供擔保。信貸協議下的債務由擔保人幾乎所有的有形和無形資產作為擔保，包括他們的應收賬款、設備、知識產權、庫存、現金和現金等價物、存款賬户和證券賬户。除非滿足某些條件，否則信貸協議還限制付款和其他分配，這可能會限制公司支付股息的能力。

7。產品保修

保修儲備活動包括以下內容（以千計）：



	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
財政年度開始時的餘額	$	3,161	$	3,990
儲備金調整		537		354
減去：結算（現金或實物）		(679)		(761)
財政季度末餘額	$	3,019	$	3,583

8。租賃

對於初始期限超過12個月的租賃，公司會考慮這些使用權資產，並按期內租賃付款的現值記錄相關資產和債務。對於初始期限等於或小於12個月的租賃，公司不將其視為使用權資產，而是將其視為在租賃期內按直線方式確認的短期租賃成本。公司的租賃可能包括升級條款、續訂選項和/或終止選項，在合理確定期權將被行使時，公司確定租賃期限和租賃付款時會考慮這些條款、續訂選項和/或終止期權。公司選擇採取切實可行的權宜之計，而不是將合同中的租賃和非租賃部分分開。該公司根據租賃開始時獲得的信息估計，增量借款利率將對租賃付款進行折扣，因為租賃的隱含利率通常不為人所知。

公司根據經營租賃租賃租賃製造設施、辦公空間、土地以及某些車輛和設備。該公司還根據融資租賃租賃租賃某些車輛和設備。公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。如果合同傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利，則該合同就是或包含租約。

截至2024年3月30日和2023年4月1日的財政季度的租賃支出組成部分如下（以千計）：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
運營租賃費用	$	2,163	$	2,351
資產的融資租賃攤銷		212		109
融資租賃負債的租賃利息		84		52
短期租賃費用		56		54
可變租賃費用		158		327
租賃費用總額	$	2,673	$	2,893

截至2024年3月30日和2023年12月31日，運營和融資租賃使用權資產和租賃相關負債如下（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日		2023年12月31日		分類

租賃使用權資產：
經營租賃	$	28,696	$	30,788	經營租賃使用權資產
融資租賃		3,887		3,912	其他資產
租賃使用權資產總額	$	32,583	$	34,700

與租賃相關的負債
當前
經營租賃	$	6,823	$	7,133	當期經營租賃負債
融資租賃		782		746	應計費用和其他流動負債
非當前
經營租賃		22,963		24,787	非流動經營租賃負債
融資租賃		3,247		3,285	其他長期負債
租賃負債總額	$	33,815	$	35,951

下表顯示了截至2024年3月30日和2023年12月31日與租賃相關的補充信息：


	2024 年 3 月 30 日			2023年12月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）
融資租賃		5.0			5.2
經營租賃		5.6			5.7
加權平均折扣率
融資租賃		8.2	%		8.2	%
經營租賃		5.0	%		5.1	%

下表列出了與簡明合併現金流量表中記錄的經營租賃現金流相關的補充信息（以千計）：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金：
經營租賃的運營現金流	$	1,794	$	1,817

下表彙總了截至2024年3月30日的經營租賃負債的到期日（以千計）：


	經營租賃		融資租賃		總計
2024 財年剩餘時間	$	6,260	$	813	$	7,073
2025		7,309		1,030		8,339
2026		5,805		934		6,739
2027		4,097		858		4,955
2028		3,111		845		3,956
此後		7,637		436		8,073
租賃付款總額		34,219		4,916		39,135
減去：利息		(4,433)		(886)		(5,319)
租賃負債的現值	$	29,786	$	4,030	$	33,816

9。淨銷售額

下表列出了公司按產品線對淨銷售額的分類（以千計）：



	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
地下游泳池	$	59,832	$	78,612
封面		26,868		32,745
襯墊		23,929		26,362
	$	110,629	$	137,719

10。所得税

截至2024年3月30日的財政季度的有效所得税税率為（7.2)% 與 16.9截至2023年4月1日的財政季度的百分比。美國聯邦法定所得税税率與截至2024年3月30日的財季和截至2023年4月1日的財政季度的有效所得税税率之間的差異主要歸因於股票薪酬支出的離散影響，不相關的税收優惠。

11。股東權益

回購計劃

2022年5月10日，公司董事會批准了一項股票回購計劃（“回購計劃”），該計劃授權公司最多回購美元100到2025年5月，公司普通股的百萬股。公司可以在公開市場交易、私下協商收購或其他收購中進行這些回購。根據回購計劃，公司沒有義務回購其任何普通股，任何回購的時間和金額將取決於市場狀況、公司的股價、資本的替代用途、公司債務工具的條款和其他因素。

截至2024年3月30日，美元77.0根據回購計劃，仍有100萬股可供股票回購。該公司做到了不在截至2024年3月30日的財政季度內回購其所有普通股。公司將回購價格超過所購股票面值的部分記作額外實收資本的減少。

12。基於股票的薪酬

2021年4月12日，公司股東批准了2021年綜合股權激勵計劃（“2021年綜合股權計劃”），該計劃根據首次公開募股的定價於2021年4月22日生效。2021年綜合股權計劃規定發行激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位以及其他基於股票和現金的獎勵。在任何一個財政年度內，根據2021綜合股權計劃可授予非僱員董事的現金和股權獎勵的最大授予日公允價值為美元，以及在該財政年度支付給該非僱員董事的任何現金費用750,000.

2023年5月2日，在公司2023年年度股東大會上，股東批准了2021年綜合股權計劃的第一修正案（“第一修正案”），該修正案先前已獲得公司董事會的批准。第一修正案在股東批准後生效，其中包括上調 8,000,000股份池中的股份，即根據2021年綜合股權計劃授予的獎勵可以發行的公司普通股的最大數量。

除經第一修正案修正外，2021年綜合股權計劃的其他條款仍然完全有效。繼第一修正案之後，根據2021年綜合股權計劃預留髮行的最大股票總數為 21,170,212股份。

下表彙總了公司的股票薪酬支出（以千計）：



	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
銷售成本	$	—	$	426
銷售、一般和管理		1,243		6,343
	$	1,243	$	6,769

截至2024年3月30日，與所有未歸屬股票獎勵相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元13.3百萬，預計將在加權平均期內得到確認 2.2年份。

限制性股票獎勵

下表顯示了截至2024年3月30日的財季公司限制性股票獎勵活動：


		加權-
		平均補助金-
	股份	日期公允價值
截至 2024 年 1 月 1 日	42,886	$	19.00
已授予	—		—
既得	—		—
被沒收	—		—
截至 2024 年 3 月 30 日	42,886	$	19.00

限制性股票單位

下表顯示了截至2024年3月30日的財季公司限制性股票單位活動：


		加權-
		平均補助金-
	股份	日期公允價值
截至 2024 年 1 月 1 日	2,235,479	$	3.60
已授予	2,282,336		2.87
既得	(411,301)		3.94
被沒收	(85,392)		2.93
截至 2024 年 3 月 30 日	4,021,122	$	3.17

股票期權

下表顯示了截至2024年3月30日的財季公司股票期權活動：


			加權-	加權-
			平均值	平均值
		行使價格		剩餘的	聚合
	股份	每股		合同期限	內在價值
				（以年為單位）	（以千計）
截至 2024 年 1 月 1 日	1,554,294	$	15.43
已授予	—		—
已鍛鍊	—		—
被沒收	(42,004)		16.92
已過期	(57,616)		17.78
截至 2024 年 3 月 30 日	1,454,674	$	15.30	7.58	$	—
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 30 日歸屬	1,454,674	$	15.30	7.58	$	—
期權可於 2024 年 3 月 30 日行使	678,477	$	16.10	7.38	$	—

股票期權的總內在價值是根據行使價低於公司普通股公允價值的股票期權的股票期權的行使價與公司普通股公允價值之間的差額計算得出的.

股票增值權

在截至2023年4月1日的財政季度中，作為公司執行官年度股權獎勵補助金的一部分，董事會薪酬委員會批准的股票增值權總額為 790,181公司普通股，行使價為美元3.24每股。在獲得批准時，根據2021年綜合股權計劃，公司在股票池中沒有足夠的公司普通股來支持此類撥款。截至2023年4月1日，股票增值權的臨時授予仍需經第一修正案的股東批准。2023年5月2日，在股東批准第一修正案後，上述股票增值權獎勵無條件生效。

下表顯示了截至2024年3月30日的財季公司股票增值權活動：


			加權-	加權-
			平均值	平均值
		行使價格		剩餘的	聚合
	股份	每股		合同期限	內在價值
				（以年為單位）	（以千計）
截至 2024 年 1 月 1 日	755,802	$	3.16
已授予	—		—
已鍛鍊	—		—
被沒收	(49,342)		3.24
截至 2024 年 3 月 30 日	706,460	$	3.15	9.13	$	569,296
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 30 日歸屬	706,460	$	3.15	9.13	$	569,296
股票增值權可於 2024 年 3 月 30 日行使	161,893	$	3.24	9.09	$	116,563

股票增值權的總內在價值按股票增值權的行使價與行使價低於公司普通股公允價值的股票增值權的公司普通股公允價值之間的差額計算。

沒有在截至2024年3月30日的財政季度中，該計劃授予了股票增值權。

高性能庫存單位

在截至2024年3月30日的財政季度中，董事會薪酬委員會批准向公司執行官授予績效股票單位（“PSU”）作為年度股權獎勵的一部分，總額為 427,145公司普通股的股份。

PSU 的獲得時間為 0% 至 200目標 PSU 的百分比（包括 100根據公司在獎勵協議中定義的調整後息税折舊攤銷前利潤的實現情況，按目標績效獲得的PSU百分比（以及閾值和目標與最大績效之間的線性插值）一年業績期截至 2024 年 12 月 31 日。在授予之日三週年之際獲得的任何 PSU 懸崖背心。調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為績效條件，授予日的公允價值符合管理層對截至授予日業績狀況可能結果的預期。授予日的公允價值是根據授予日收盤時公司股票的公允市場價值乘以受獎股票的目標數量確定的。在績效期間，每季度評估實現績效標準的可能性。與未歸屬PSU相關的薪酬支出在服務期內按比例確認。

下表顯示了公司在截至2024年3月30日的財季中的PSU活動：


			加權-
			平均值
			授予日期
	股份		公允價值

截至 2024 年 1 月 1 日	—	$	—
已授予	427,145		2.87
對預期績效成績的調整 ⁽¹⁾	—		—
被沒收	—		—
截至 2024 年 3 月 30 日 ⁽²⁾	427,145	$	2.87

(1)

代表根據截至每個財年末的業績預期對先前授予的PSU的調整。

(2)

另外一個 427,145如果最大性能水平為，則可能包括 PSU 200%截至 2024 年 3 月 30 日，所有未償還的 PSU 均可賺取.

13。每股淨虧損

歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損計算如下（以千計，股票和每股數據除外）：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
分子：
歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(7,864)	$	(14,368)
分母：
已發行普通股的加權平均值
基本		115,038,929		112,102,198
稀釋		115,038,929		112,102,198
歸屬於普通股股東的每股淨虧損：
基本	$	(0.07)	$	(0.13)
稀釋	$	(0.07)	$	(0.13)

截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日， 115,346,803和 114,828,896出於會計目的，普通股分別已發行和流通。

下表列出了未來可能成為稀釋性普通股的股票數量，這些股票由於具有反稀釋效應而未包含在攤薄後每股淨虧損的計算中：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
限制性股票獎勵	42,886	2,576,219
限制性庫存單位	24,146	500,751
股票期權	1,521,158	1,886,497
股票增值權	657,999	—
高性能庫存單位	75,937	—

14。關聯方交易

BrightAI 服務

從2020年開始，BrightAi公司（“BrightAI”）向該公司提供服務，其成本已計為內部使用軟件。BrightAI Services 的聯合創始人從 2020 年 12 月 9 日起在公司董事會任職，直到 2024 年 2 月 21 日辭職。2022年12月，該公司與BrightAi簽署了另一項協議，為運行BrightAi和該公司開發的技術提供硬件。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的季度中，該公司沒有與BrightAi進行任何重大交易。截至2023年12月31日，該公司有不與 brightAI 相關的應付賬款。

15。重組成本

在2023年第二和第三財季，公司啟動了一項額外計劃，重點是努力提高效率和降低成本。該計劃涉及裁員以及關閉各種製造設施。該公司的退出或處置成本相關負債為美元0.1截至 2024 年 3 月 30 日的百萬美元和美元0.2截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。

業務更新

持續的宏觀經濟挑戰已經影響並將繼續影響消費者的支出和需求。正如預期的那樣，這導致2024年第一季度美國新的地下住宅泳池安裝量下降，這主要是受打包泳池需求減少的推動。與包裝泳池相比，玻璃纖維產品繼續顯示出強度。

我們在執行戰略方面繼續取得進展，該戰略旨在提高玻璃纖維泳池和自動安全罩的採用率和知名度，並通過價值工程和精益製造計劃提高運營效率。我們將繼續採取嚴格的資本投資方針，重點是完成先前宣佈的項目，例如我們最近投資設施的多年資本計劃。

我們通過實施成本削減計劃和精益製造計劃來應對經濟的不確定性，這些計劃和計劃從結構上降低了我們的成本基礎，同時保持了產能。我們預計，2023年第二和第三季度啟動的計劃將在2024年額外實現480萬美元的年化儲蓄，其中270萬美元在第一季度實現，其餘部分預計將在第二季度實現。

關鍵績效指標

淨銷售額

我們的收入來自地下游泳池、泳池蓋和泳池襯墊的設計、製造和銷售。我們銷售玻璃纖維泳池，這是一件式製造的玻璃纖維泳池，可隨時安裝在消費者的後院；以及定製的乙烯泳池，由非腐蝕性鋼、鋁或複合聚合物框架製成，頂部安裝了乙烯基襯裏。我們出售乙烯泳池（包括非我們製造的泳池）內表面的襯墊。我們還出售四季泳罩，即防寒網狀或實心泳池罩，可保護泳池免受碎片和寒冷或惡劣天氣的影響，以及可通過開關操作的泳池自動安全罩。

我們的銷售是通過一步到兩步的企業對企業分銷渠道進行的。在我們的一站式分銷渠道中，我們將產品直接銷售給經銷商，而經銷商反過來又將我們的產品出售給消費者。在我們的兩步分銷渠道中，我們將產品出售給分銷商，分銷商倉儲我們的產品並將其出售給經銷商，經銷商最終將我們的產品出售給消費者。

每件發貨的產品都被視為一項履約義務。除我們的延長服務保修和定製產品合同外，當我們承諾的貨物的控制權移交給客户（一站式分銷渠道的經銷商或兩步分銷渠道的分銷商）時，我們會根據採購訂單的條款，在發貨或到達客户目的地時確認收入。銷售額在扣除任何估計的返利、回報、補貼、現金折扣或其他銷售激勵措施後得到確認。我們的延長服務保修分別定價和出售，產生的收入將在合同期限內確認。定製產品的收入是使用一種輸入法逐步確認的，該輸入法將迄今為止的累計在建工作成本與履行義務全部成本的最新估計值進行比較。

毛利率

毛利率是毛利佔我們淨銷售額的百分比。毛利率取決於多個因素，例如我們向買家收取的價格、原材料價格的變化、產品線之間的數量和相對銷售組合以及工廠績效等因素。毛利率還受到配送成本和佔用成本的影響，這些成本可能會有所不同。

我們的毛利本質上主要是可變的，通常隨淨銷售額的變化而變化。我們的銷售成本組成部分可能無法與其他公司的銷售成本組成部分或類似衡量標準相提並論。因此，我們的毛利潤和毛利率可能無法與其他公司提供的類似數據相提並論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前

運營結果

截至2024年3月30日的財政季度與截至2023年4月1日的財政季度相比

下表彙總了我們截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季經營業績（千美元）：


	財政季度已結束
			佔淨額的百分比				佔淨額的百分比		改變		百分比變化
	2024 年 3 月 30 日		銷售		2023年4月1日		銷售		金額		淨銷售額的百分比

	（千美元）
淨銷售額	$	110,629	100.0	%	$	137,719	100.0	%	$	(27,090)	0.0	%
銷售成本		80,040	72.3	%		104,349	75.8	%		(24,309)	(3.5)	%
毛利		30,589	27.7	%		33,370	24.2	%		(2,781)	3.5	%

銷售費用、一般費用和管理費用		26,250	23.8	%		33,057	24.0	%		(6,807)	(0.2)	%
攤銷		6,412	5.8	%		6,632	4.8	%		(220)	1.0	%
運營損失		(2,073)	(1.9)	%		(6,319)	(4.6)	%		4,246	2.7	%
其他費用：
利息支出，淨額		4,982	4.5	%		10,804	7.8	%		(5,822)	(3.3)	%
其他費用，淨額		1,586	1.4	%		210	0.1	%		1,376	1.3	%
其他支出總額，淨額		6,568	5.9	%		11,014	8.0	%		(4,446)	(2.0)	%
權益法投資的收益		1,309	1.2	%		37	0.0	%		1,272	1.2	%
所得税前虧損		(7,332)	(6.6)	%		(17,296)	(12.6)	%		9,964	6.0	%
所得税支出（福利）		532	0.5	%		(2,928)	(2.1)	%		3,460	2.6	%
淨虧損	$	(7,864)	(7.1)	%	$	(14,368)	(10.4)	%	$	6,504	3.3	%
調整後 EBITDA^(a)	$	12,293	11.1	%	$	11,033	8.0	%	$	1,260	3.1	%

(a)調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的衡量標準。有關淨虧損（最直接可比的GAAP指標）的對賬以及有關我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤的信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

淨銷售額

截至2024年3月30日的財季淨銷售額為1.106億美元，而截至2023年4月1日的財季淨銷售額為1.377億美元。淨銷售額下降了2710萬美元，下降了19.7％，這是由於銷售量減少了2580萬美元，以及較低的定價減少了130萬美元。銷量下降的主要原因是持續困難的經濟狀況、年內積壓的減少以及季節性的正常化。我們的產品線總淨銷售額減少了2710萬美元，其中包括1,880萬美元的地下游泳池，590萬美元的泳池蓋和240萬美元的泳池襯裏。

銷售成本和毛利率

截至2024年3月30日的財季的銷售成本為8000萬美元，而截至2023年4月1日的財季的銷售成本為1.043億美元。銷售成本下降了2430萬美元，下降了23.3％，主要是由於固定成本槓桿率和銷售量的下降以及非現金股票薪酬支出減少了40萬美元。截至2024年3月30日的財季毛利率增長了3.5％，達到淨銷售額的27.7％，而截至2023年4月1日的財季淨銷售額的這一比例為24.2％。毛利率增長3.5％的主要原因是我們的成本結構改善，與持續的精益和價值工程工作相關的生產率提高以及材料成本的降低。

銷售、一般和管理費用

截至2024年3月30日的財季的銷售、一般和管理費用為2630萬美元，而截至2023年4月1日的財季為3310萬美元，佔淨銷售額的百分比下降了0.2％。銷售、一般和管理費用減少了680萬美元，下降了20.6％，主要是由非現金股票薪酬支出減少510萬美元、員工人數減少和支出減少所致。

非公認會計準則財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是管理層和董事會用來評估我們財務業績的關鍵指標。分析師、投資者和其他利益相關方還經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與其他公認會計原則指標一起來評估我們行業的公司。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率來補充公認會計準則的績效指標，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，在激勵性薪酬計劃中用作重要的績效指標，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的公司的業績進行比較。我們僅將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率列為補充披露，因為我們認為它們可以更全面地分析經營業績，並通過排除我們認為不代表核心經營業績的項目，例如（i）折舊和攤銷，（ii）利息支出，（iii）所得税（福利）支出，（iii）所得税（福利）支出，（iv），（iv），來幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的經營業績出售和處置財產和設備的損失（收益），（v）重組費用，（六）股票薪酬支出，（vii）外幣交易的未實現（收益）損失，（viii）戰略計劃成本，（ix）收購和整合相關成本，（x）敖德薩大火和其他此類異常事件以及（十一）其他。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標，不應被視為衡量財務業績或根據公認會計原則得出的任何其他業績指標的淨收益（虧損）的替代方案，不應將其解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合進行補充分析的原因。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。無法保證我們將來不會修改調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報方式，任何此類修改都可能是實質性的。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報不應解釋為意味着我們的未來業績將不受任何此類調整的影響。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能根本不計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，或者可能以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因此不一定與其他公司的類似衡量標準相提並論，這降低了調整後息税折舊攤銷前利潤率作為比較工具的用處。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率：

●

不反映每項支出、未來資本支出要求或合同承諾；

●

不反映我們營運資金需求的變化；

●

不反映我們未償債務的利息支出或償還利息或本金所需的金額；

●

不反映所得税（福利）支出，而且由於納税是我們運營的一部分，因此税收支出是我們成本和運營能力的必要要素；

●

不反映非現金股票薪酬，這仍將是我們整體薪酬待遇的關鍵要素；以及

●

不反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響。

儘管在計算調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率時取消了折舊和攤銷，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率並不反映此類置換的任何成本。

管理層主要依靠我們的GAAP業績來彌補這些限制，同時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為相應的GAAP財務指標的補充。

下表提供了本報告所述期間的淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬以及調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日			2023年4月1日

	（千美元）
淨虧損	$	(7,864)		$	(14,368)
折舊和攤銷		10,375			9,258
利息支出，淨額		4,982			10,804
所得税支出（福利）		532			(2,928)
財產和設備出售和處置損失		12			8
重組費用^(a)		318			519
股票薪酬支出^(b)		1,243			6,769
外幣交易的未實現虧損^(c)		1,584			730
戰略計劃成本^(d)		1,123			1,067
與收購和整合相關的成本^(e)		—			11
敖德薩大火^(f)		—			(864)
其他^(g)		(12)			27
調整後 EBITDA	$	12,293		$	11,033
淨銷售額	$	110,629		$	137,719
淨虧損率		(7.1)	%		(10.4)	%
調整後息折舊攤銷前利潤率		11.1	%		8.0	%

(a)	代表與成本削減計劃相關的成本，該計劃包括執行管理層變動的遣散費和其他成本，以及與成本削減計劃相關的額外成本，其中包括通過裁員來減少製造開銷的進一步行動，以及設施關閉。

(b)	代表基於股票的非現金薪酬支出。

(c)	代表與我們的國際子公司相關的未實現外幣交易損失。

(d)	代表支付給外部顧問的費用以及我們戰略計劃的其他費用。

(e)	代表收購和整合成本以及與潛在交易相關的其他成本。

(f)	代表與德克薩斯州敖德薩生產設施火災相關的成本和保險賠償。

(g)	其他費用包括管理層確定的其他分立項目，主要包括：(i) 就各種事項向外部顧問支付的費用以及 (ii) 其他項目。

流動性和資本資源

概述

我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金和循環信貸額度（定義見下文）下的可用性。從歷史上看，我們使用內部產生的手頭現金、信貸額度下的借款和普通股的發行為營運資本需求、資本支出、與收購相關的付款和還本付息需求提供資金。我們的主要現金需求是為營運資金、資本支出、還本付息需求、我們可能進行的任何收購或投資以及我們可能進行的任何股票回購提供資金。截至2024年3月30日，我們的循環信貸額度下有4,380萬美元的現金、2.828億美元的未償債務和額外的7,500萬美元可用借款。

我們的主要營運資金要求是購買庫存、工資單、租金、設施成本和其他銷售、一般和管理成本。我們在本財年度的營運資金需求波動，主要受季節性和原材料購買時機的推動。我們的資本支出主要與精益製造和價值工程的投資有關，包括生產能力、產品供應的多元化、存儲和交付設備。我們正在制定一項為期多年的資本計劃，以投資我們的設施、技術和系統。

我們認為，我們現有的現金、運營產生的現金和循環信貸額度下的可用性將足以為我們在未來12個月的運營費用和資本支出需求以及長期流動性需求提供資金。我們基於可能被證明是錯誤的假設得出這一估計的，我們可以比預期更快地利用可用資本資源。我們可能會發行債務或股權證券，這可能會提供額外的流動性來源。但是，無法保證我們在需要時可以獲得股權或債務融資，或者，如果有的話，條款將令我們滿意，不會削弱我們當時的股東。

我們的債務

2022年2月23日，我們的全資子公司瑞生泳池產品有限公司（“瑞生泳池產品”）與巴克萊銀行有限公司簽訂協議（“信貸協議”），後者提供初始本金為7,500萬美元的優先擔保多幣種循環信貸額度（“循環信貸額度”）和首次提供的美元優先有擔保定期貸款（“定期貸款”）本金為3.25億美元（“再融資”）。當日，信貸協議下的收益用於償還和替換先前信貸協議下的2.940億美元，並終止先前的信貸協議以及一般公司用途。

截至2024年3月30日，我們遵守了循環信貸額度和定期貸款下的所有契約。

循環信貸額度

循環信貸額度可用於為持續的一般企業和營運資金需求提供資金，並允許瑞生池產品以美元、加元、歐元和澳元借入貸款。循環信貸額度將於2027年2月23日到期。循環信貸額度下以美元和加元計價的未償貸款的利息由借款人自行選擇，年利率基於定期SOFR或CDO（均按信貸協議中的定義），外加3.50％的利率，或基於基準利率或加拿大最優惠利率（均按信貸協議的定義）的年利率計算，外加2.0％的利率 50%。循環信貸額度下以歐元或澳元計價的未償貸款分別根據歐元銀行同業拆借利率或澳元利率（均按信貸協議的定義）計息，外加3.50％的利息。循環信貸額度下承付款的任何未使用部分均應計承諾費。承諾費按季度到期支付，最初為每年0.375％，之後按0.25％至0.50％的年利率累計，具體取決於第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議，即 “第一留置權淨槓桿比率”）。循環信貸額度無需攤銷。

我們還必須遵守某些財務契約，包括維持特定的流動性衡量標準。還有負面契約，包括對我們和子公司承擔額外債務、設立留置權、進行投資、合併或與其他實體合併、與關聯公司進行交易、預付某些債務、向公司支付股息、貸款或預付款、申報股息、進行限制性付款和其他分配的能力的某些限制。

截至2024年3月30日，我們在循環信貸額度下沒有未償還的借款，7,500萬美元可供未來借款。

定期貸款

定期貸款將於2029年2月23日到期。定期貸款下的未償貸款按年利率（定義見信貸協議）按年利率收取利息，利率從3.75％到4.00％不等，具體取決於第一留置權淨槓桿率或基準利率（定義見信貸協議），外加2.75％至3.00％的保證金，具體取決於第一留置權淨槓桿率。定期貸款下的貸款須按計劃按季度分期付款，相當於定期貸款初始本金的0.25％。

根據擔保協議的規定，信貸協議下的義務由我們的某些全資子公司擔保。信貸協議下的債務幾乎由擔保人的所有有形和無形資產作為擔保，包括但不限於他們的應收賬款、設備、知識產權、庫存、現金和現金等價物、存款賬户和擔保賬户。除非滿足某些條件，否則信貸協議還限制付款和其他分配，這可能會限制我們支付股息的能力。

截至2024年3月30日，我們在定期貸款下有2.828億美元的未償借款。

股票回購計劃

2022年5月10日，我們董事會批准了一項股票回購計劃（“回購計劃”），該計劃授權我們在2025年5月之前回購高達1億美元的普通股。我們可能會在公開市場交易、私下協商收購或其他收購中進行這些回購。根據回購計劃，我們沒有義務回購任何已發行股票，任何回購的時間和金額將取決於市場狀況、我們的股價、資本的替代用途、債務工具的條款和其他因素。在截至2024年3月30日的財政季度中，我們沒有回購任何普通股。截至2024年3月30日，根據我們的回購計劃，仍有7,700萬美元可供股票回購。

現金流

下表彙總了我們在所列每個時期的現金來源和用途：


	財政季度已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日

	（以千計）
用於經營活動的淨現金	$	(34,512)	$	(14,476)
用於投資活動的淨現金		(5,345)		(9,942)
融資活動提供的（用於）淨現金		(19,002)		47,086
匯率變動對現金的影響		(93)		(278)
現金淨增加（減少）	$	(58,952)	$	22,390

運營活動

在截至2024年3月30日的財政季度中，經營活動使用了3,450萬美元的現金。經非現金項目調整後的淨虧損提供了680萬澳元的現金。經營活動中使用的現金是由我們4,130萬美元的運營資產和負債的變化推動的。截至2024年3月30日的財政季度，我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金主要包括貿易應收賬款增加4,490萬美元、應計費用和其他流動負債減少600萬美元、應收所得税增加40萬美元、其他長期負債減少20萬美元以及其他資產增加10萬美元，部分被應付賬款增加820萬美元、庫存減少160萬美元所抵消預付費用和其他費用減少了50萬美元流動資產。貿易應收賬款的變化主要是由淨銷售時機推動的。應計費用和其他流動負債和應付賬款的變化主要是由採購量和付款時間推動的。

在截至2023年4月1日的財政季度中，經營活動使用了1,450萬美元的現金。經非現金項目調整後的淨虧損提供了1140萬美元的現金。經營活動中使用的現金是由我們2580萬美元的運營資產和負債的變化推動的。截至2023年4月1日的財政季度，我們的運營資產和負債變動所使用的淨現金主要包括貿易應收賬款增加5,530萬美元，應收所得税增加280萬美元，其他資產增加120萬美元，預付費用和其他流動資產增加60萬美元，應計費用和其他流動負債減少320萬美元，部分被庫存減少1,560萬美元所抵消，減少2,090萬美元賬户增加百萬個

應付款, 其他長期負債增加了70萬美元.貿易應收賬款的變化主要是由淨銷售時機推動的，庫存的減少主要是由在保持交貨時間和服務水平的同時滿足需求前景的努力所推動的。應計費用和其他流動負債和應付賬款的變化主要是由採購量和付款時間推動的。

投資活動

在截至2024年3月30日的財政季度中，投資活動使用了530萬美元的現金，包括以530萬美元的價格購買房產和設備。購買不動產和設備的主要目的是擴大生產能力和實現產品多樣化，特別是玻璃纖維泳池，其中大部分與完成前一年的結轉項目有關。

在截至2023年4月1日的財政季度中，投資活動使用了990萬澳元的現金，包括以990萬美元的價格購買房產和設備。購買不動產和設備主要是為了擴大生產能力，特別是玻璃纖維泳池的生產能力。

融資活動

在截至2024年3月30日的財政季度中，融資活動使用了1,900萬美元的現金，主要包括償還1,880萬美元的長期債務借款和償還20萬美元的融資租賃債務。

在截至2023年4月1日的財政季度中，融資活動提供了4,710萬美元的現金，主要包括4,800萬美元的循環信貸額度的借款，部分被80萬美元長期債務借款的還款和10萬美元的融資租賃債務的償還所抵消。

合同義務

與年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——合同義務” 標題下描述的合同義務相比，在截至2024年3月30日的財季中，我們的合同義務在正常業務過程之外沒有發生任何實質性變化。

關鍵會計政策與估計

我們的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表的整個過程中，我們做出的估計和假設影響了財務報表之日報告的資產、負債和或有負債的披露以及報告期內的收入和支出。我們的關鍵會計政策和估算如下文和我們的年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策和估計” 的標題下進行了描述，以及本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表附註2。這些估計基於歷史結果、趨勢以及我們認為合理的其他假設。我們會持續評估這些估計。實際結果可能與估計值有所不同。

商譽減值

我們至少每年對商譽進行減值評估，或者在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時更頻繁地進行減值評估。我們選擇了第四財季的第一天進行年度商譽減值測試。

我們可能會首先使用定性方法或零步來評估我們的商譽減值情況，以確定是否存在表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值的條件。定性評估需要管理層對經濟狀況做出重大判斷，包括實體的運營環境、其行業和其他市場考慮因素、與財務業績或關鍵人員流失相關的特定實體事件以及可能影響報告單位的其他事件。如果管理層根據對相關事件、事實和情況的評估得出結論，認為報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值，則無需進行進一步的減值測試。

如果我們對定性因素的評估表明，申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行定量評估。我們也可以選擇最初進行定量分析，而不是

從步驟零開始。定量分析需要將申報單位的賬面價值，包括商譽，與其公允價值進行比較。如果申報單位的公允價值超過其賬面金額，則商譽不被視為減值，無需進一步測試。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值，則進行商譽減值並記錄減值損失。我們通過比較申報單位的公允價值減去賬面價值（包括商譽）來計算減值虧損。最大商譽減值是商譽的賬面價值。

我們在年度減值測試中評估的定性因素包括經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、整體財務業績和其他實體特定事件。此外，我們根據納斯達克全球精選市場證券的報價來考慮我們的市值，並根據ASC 350設想的控制權溢價的影響進行了調整。

根據對我們一個報告單位進行的定量評估結果，我們確定截至2023年10月1日，商譽沒有減值。但是，如果存在可能表明未來出現減值的因素，包括股價持續下跌，則我們可能需要在未來時期記錄減值費用。

最近發佈和通過的會計公告

本10-Q季度報告簡明合併財務報表附註2中披露了最近發佈的可能影響我們的財務狀況、經營業績或現金流的會計公告。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指與我們的業務或現有或預測的金融交易相關的市場變化可能造成的潛在損失。金融工具的價值可能會因利率、匯率、大宗商品價格、股票價格的變化和其他市場變化而變化。我們面臨利率和外幣匯率變化的影響，因為我們通過浮動利率債務工具為某些業務融資，並以外幣計價部分交易。這些利率的變化可能會影響未來的現金流和收益。我們通過正常的運營和融資活動來管理這些風險。

在截至2024年3月30日的財政季度中，我們的年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——有關市場風險的定量和定性披露” 標題下的信息沒有重大變化。

利率風險

我們簽訂了額外的利率互換，該互換於2023年3月10日執行。該互換的生效日期為2023年5月18日，終止日期為2026年5月18日。根據互換條款，我們將SOFR借款利率定為名義金額為1.61億美元。出於會計目的，利率互換未被指定為對衝工具。

截至2024年3月30日，與利率互換相關的實際利率上升或下降1％，將導致扣除約130萬美元的年度利息支出增加或減少。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）是控制措施和其他程序，旨在確保在我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務主管官員，視情況而定，以便及時作出決定關於所需的披露。

根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，我們的首席執行官兼首席財務官對截至2024年3月30日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。

根據他們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估披露控制和程序以及對財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須作出判斷，評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生與錯誤或欺詐有關的錯誤陳述，也不能確保發現所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們不時參與與我們的運營和業務引起的索賠相關的訴訟，包括合同和就業索賠、人身傷害索賠、知識產權索賠、產品責任索賠和保修索賠等。目前，我們認為沒有針對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的索賠或訴訟。此外，在截至2024年3月30日的財政季度中，沒有終止、和解或以其他方式解決任何重大法律訴訟。但是，無法肯定地預測當前或未來任何訴訟的結果，而且無論結果如何，我們都可能承擔鉅額費用，並且由於訴訟，管理資源被轉移。

第 1A 項。風險因素

我們在年度報告中在 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響的風險因素。與之前在年度報告中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。您應仔細考慮年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的其他後續報告（包括本10-Q表季度報告）中列出的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中任何因素都可能導致我們的實際業績、業績或成就與任何明示或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。出於類似的原因，我們過去的業績可能不是未來表現和趨勢的可靠指標。您還應該意識到，這些風險因素和其他信息並不能描述我們面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們。我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，不時出現新的風險，我們預計隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。此外，這些風險並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。這些已知或新興因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績以及普通股的交易價格產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2022年5月10日，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃授權我們在2025年5月之前回購最多1億美元的普通股。我們可能會在公開市場交易、私下協商收購或其他收購中進行這些回購。根據該計劃，我們沒有義務回購任何普通股，任何回購的時間和金額將取決於市場狀況、股票價格、資本的替代用途、債務工具的條款和其他因素。截至2024年3月30日，根據回購計劃，仍有7,700萬美元可供股票回購。在截至2024年3月30日的財政季度中，我們沒有回購任何普通股。

第 6 項。展品


展品編號		描述
3.1		經修訂和重述的瑞生集團公司註冊證書（參照瑞生集團於2021年6月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：001-40358）附錄3.1納入）
3.2		經修訂和重述的瑞生集團公司章程（參照瑞生集團於2021年6月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（文件編號：001-40358）附錄3.2 納入）
10.1†		2021年綜合股權激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議表格（參照瑞生集團於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號：001-40358）附錄10.20）
10.2*†		瑞生集團經修訂和重述的非僱員董事薪酬政策
31.1*		根據美國證券交易委員會規則 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 對首席執行官進行認證
31.2*		根據美國證券交易委員會規則 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 對首席財務官進行認證
32.1**		首席執行官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證
32.2**		首席財務官根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證
101.INS**		行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH**		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL**		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF**		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB**		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101. PRE**		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104**		封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）


†		表示管理合同或補償計劃。
*		隨函提交。

**		隨函提供。


	萊瑟姆集團有限公司

	/s/ Oliver C. Gloe
	奧利弗·C·格洛伊
	首席財務官
	（首席財務官）

第一部分 — 財務信息		3
第 1 項。財務報表		3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		22
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露		33
第 4 項。控制和程序		33
第二部分 — 其他信息		34
第 1 項。法律訴訟		34
第 1A 項。風險因素		34
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		34
第 5 項。其他信息		35
第 6 項。展品		36
簽名


簡明合併資產負債表		4
簡明合併運營報表		5
綜合虧損簡明合併報表		6
股東權益簡明合併報表		7
簡明合併現金流量表		9
簡明合併財務報表附註		10