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附錄 99.2

布萊特豪斯金融有限公司

財務補助

2024 年第一季度


目錄	財務業績
	1	關鍵指標
	2	GAAP 運營報表
	3	GAAP 資產負債表

	各細分市場和企業及其他領域的收益和精選指標
	5	按細分市場和公司及其他劃分的調整後收益表

	6	年金—調整後收益表
	7	年金—選擇運營指標
	9	人壽—調整後收益表
	10	壽命 — 選擇運營指標
	12	決勝——調整後收益表
	13	決勝——選擇運營指標
	14	公司及其他—調整後收益表

	其他信息
	16	市場風險收益和淨衍生品收益（虧損）的變化
	17	值得注意的物品
	18	可變年金獨立賬户回報和分配
	19	投資摘要
	20	法定運營聲明信息
	21	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計準則和其他財務披露
	A-6	首字母縮略詞
	A-7	股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及普通股股東每股淨收益（虧損）與調整後普通股每股收益和調整後每股普通股收益的對賬
	A-8	普通股回報率與調整後的普通股收益率的對賬，不包括AOCI
	A-9	總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬
	A-10	投資對賬詳情

注意：有關非公認會計準則財務信息、定義和對賬表，請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息將四捨五入到數百萬美元。因此，一些財務信息的總和可能不等於相應的總數。

在本財務增編中，“Brighthouse Financial”、“Brighthouse”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指Brighthouse Financial, Inc.

財務業績

財務補助

關鍵指標（未經審計，以百萬美元計，每股金額除外）


	截至或截至已結束的三個月
財務業績和指標 (1)	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
股東可獲得的淨收益（虧損）	$(519)	$(942)	$453	$(200)	$(525)
調整後收益（虧損）(2)	$(98)	$177	$326	$271	$195
調整後收益，不太引人注目的項目 (2)	$268	$189	$275	$271	$195
公司支出總額 (3)	$207	$244	$210	$221	$210
調整後總資本 (4)	$6,000	$6,283	$7,251	$7,616	$8,153
基於風險的綜合資本比率 (4)、(5)	415%-435%	428%	400%-420%	430%-450%	460%-480%

股東權益
Brighthouse Financial, Inc. 的股	$4,195	$4,943	$4,069	$4,907	$5,754
減去：優先股，淨額	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brightouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，包括 AOCI	$2,496	$3,244	$2,370	$3,208	$4,055
減去：AOCI	(5,413)	(5,246)	(7,116)	(5,881)	(5,288)
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，不包括AO	$7,909	$8,490	$9,486	$9,089	$9,343

普通股回報率 (1)
普通股回報率	(39.3)%	(36.3)%	(4.9)%	(5.8)%	38.8%
普通股回報率，不包括AOCI	(13.6)%	(13.1)%	(1.7)%	(2.4)%	18.0%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	7.6%	10.5%	14.0%	11.7%	10.6%

普通股每股收益，攤薄 (1)，(6)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$(8.22)	$(14.70)	$6.89	$(3.01)	$(7.72)
普通股調整後每股收益（虧損）	$(1.56)	$2.73	$4.97	$4.04	$2.86
調整後的收益，普通股每股不太引人注目的項目	$4.25	$2.92	$4.18	$4.04	$2.86
已發行普通股的加權平均值	63,036,773	64,820,914	65,744,351	66,967,185	68,158,780

普通股每股賬面價值
普通股每股賬面價值 (1)	$39.88	$51.08	$36.63	$48.64	$60.16
普通股每股賬面價值，不包括AOCI (1)	$126.35	$133.69	$146.61	$137.80	$138.62
終止已發行普通股	62,595,426	63,503,355	64,703,557	65,956,660	67,401,618

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 參見第 17 頁有關重要項目的更多信息。
(3) 包括職能部門開支、上市公司開支、某些投資支出、退休資金和激勵性薪酬。
(4) 反映截至2024年3月31日的三個月的初步法定業績。更多信息請參見第 21 頁。
(5) 加拿大皇家銀行的比率是所有時期的初步區間，截至12月31日的期間除外。
(6) 在虧損期間，股東每股普通股淨收益（虧損）或普通股調整後每股收益（虧損）的計算中不包括攤薄股份，因為納入此類股份會產生反稀釋作用。

財務補助

GAAP 運營報表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
收入	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
保費	$202	$226	$194	$211	$197	$202	$197
萬用壽險和投資類產品保單費用	436	546	542	601	606	436	606
淨投資收益	1,254	1,207	1,202	1,196	1,059	1,254	1,059
其他收入	145	135	125	130	93	145	93
NIGL 和 NDGL 之前的收入	2,037	2,114	2,063	2,138	1,955	2,037	1,955
淨投資收益（虧損）	(42)	(33)	(53)	(64)	(96)	(42)	(96)
衍生品淨收益（虧損）	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(575)	(1,921)	(575)
總收入	$74	$1,400	$1,170	$263	$1,284	$74	$1,284

開支
保單持有人福利和索賠	$968	$710	$590	$689	$687	$968	$687
利息記入保單持有人賬户餘額	502	525	426	452	422	502	422
DAC 和 VOBA 的攤銷	151	152	155	157	156	151	156
市場風險收益的變化	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	194	(1,440)	194
債務利息支出	38	39	38	38	38	38	38
其他開支	469	485	435	464	440	469	440
支出總額	688	2,574	580	500	1,937	688	1,937
所得税準備金前的收入（虧損）	(614)	(1,174)	590	(237)	(653)	(614)	(653)
所得税支出準備金（福利）	(123)	(258)	109	(62)	(156)	(123)	(156)
淨收益（虧損）	(491)	(916)	481	(175)	(497)	(491)	(497)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	2	1	2	—	2	2	2
歸屬於Brighthouse Financial, Inc.的淨收益（虧損）	(493)	(917)	479	(175)	(499)	(493)	(499)
減去：優先股分紅	26	25	26	25	26	26	26
Brighthouse Financial, Inc. 普通股股東可獲得的淨收益（虧損）	$(519)	$(942)	$453	$(200)	$(525)	$(519)	$(525)

財務補助

GAAP 資產負債表（未經審計，以百萬計）


	截至截至
資產	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
投資：
可供出售的固定期限證券	$80,474	$80,991	$75,433	$77,577	$77,685
股權證券	86	102	90	91	91
抵押貸款	22,670	22,508	22,682	22,614	22,823
政策貸款	1,651	1,331	1,311	1,288	1,273
有限合夥企業和有限責任公司	4,920	4,946	4,931	4,914	4,803
短期投資	1,347	1,169	1,003	1,125	1,386
其他投資資產	4,746	4,409	3,210	3,677	3,229
投資總額	115,894	115,456	108,660	111,286	111,290
現金和現金等價物	3,823	3,851	3,839	3,737	3,685
應計投資收益	1,297	1,183	1,143	1,027	985
再保險可收回款	19,570	19,213	18,597	18,650	18,451
保費和其他應收賬款	664	548	469	573	516
DAC 和 VOBA	4,829	4,872	4,919	4,968	5,027
當前所得税可退還	28	27	31	31	30
遞延所得税資產	2,063	1,893	2,121	1,897	1,673
市場風險收益資產	839	656	694	602	510
其他資產	349	370	368	382	395
獨立賬户資產	90,332	88,271	82,675	88,392	87,440
總資產	$239,688	$236,340	$223,516	$231,545	$230,002
負債和權益
負債
未來的保單福利	$32,245	$32,569	$30,404	$31,899	$32,286
保單持有人賬户餘額	84,159	81,068	78,371	78,643	76,120
市場風險收益負債	8,964	10,323	8,830	9,783	10,729
其他與保單相關的餘額	3,798	3,836	3,806	3,784	3,816
借出證券和其他交易下的抵押品的應付賬款	3,653	3,670	3,941	4,133	4,401
長期債務	3,155	3,156	3,157	3,156	3,157


其他負債	9,122	8,439	8,198	6,783	6,234
單獨賬户負債	90,332	88,271	82,675	88,392	87,440
負債總額	235,428	231,332	219,382	226,573	224,183
公平
按面值計算的優先股	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外的實收資本	13,989	14,004	14,022	14,039	14,054
留存收益（赤字）	(2,000)	(1,507)	(590)	(1,069)	(894)
庫存股	(2,382)	(2,309)	(2,248)	(2,183)	(2,119)
累計其他綜合收益（虧損）	(5,413)	(5,246)	(7,116)	(5,881)	(5,288)
Brightouse Financial, Inc. 的股東權益	4,195	4,943	4,069	4,907	5,754
非控股權益	65	65	65	65	65
權益總額	4,260	5,008	4,134	4,972	5,819
負債和權益總額	$239,688	$236,340	$223,516	$231,545	$230,002

收益和

從中選擇指標

細分和

企業及其他

財務補助

按細分市場和公司及其他劃分的調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	截至2024年3月31日的三個月
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$83	$119	$—	$—	$202
萬用壽險和投資類產品保單費用	416	(13)	33	—	436
淨投資收益	676	107	316	168	1,267
其他收入	129	4	7	5	145
調整後的總收入	$1,304	$217	$356	$173	$2,050

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$145	$150	$673	$—	$968
利息記入保單持有人賬户餘額	303	25	69	109	506
DAC 和 VOBA 的攤銷	127	24	—	—	151
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	344	64	46	15	469
調整後的支出總額	919	263	788	162	2,132
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	385	(46)	(432)	11	(82)
所得税支出準備金（福利）	72	(10)	(91)	17	(12)
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	313	(36)	(341)	(6)	(70)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	26	26
調整後收益（虧損）	$313	$(36)	$(341)	$(34)	$(98)

	在截至2023年3月31日的三個月中
調整後的收入	年金	生活	決勝	企業及其他	總計
保費	$66	$131	$—	$—	$197
萬用壽險和投資類產品保單費用	415	72	119	—	606
淨投資收益	594	100	254	149	1,097
其他收入	95	1	7	(10)	93
調整後的總收入	$1,170	$304	$380	$139	$1,993

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$73	$206	$408	$—	$687
利息記入保單持有人賬户餘額	241	21	66	86	414
DAC 和 VOBA 的攤銷	129	27	—	—	156
債務利息支出	—	—	—	38	38
其他運營成本	340	50	40	10	440
調整後的支出總額	783	304	514	134	1,735
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	387	—	(134)	5	258
所得税支出準備金（福利）	73	(1)	(28)	(9)	35
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	314	1	(106)	14	223
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	—	—	—	2	2
減去：優先股分紅	—	—	—	26	26
調整後收益（虧損）	$314	$1	$(106)	$(14)	$195

財務補助

年金 — 調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
調整後的收入	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
保費	$83	$93	$68	$84	$66	$83	$66
萬用壽險和投資類產品保單費用	416	355	380	414	415	416	415
淨投資收益	676	689	652	633	594	676	594
其他收入	129	111	114	115	95	129	95
調整後的總收入	$1,304	$1,248	$1,214	$1,246	$1,170	$1,304	$1,170

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$145	$161	$105	$141	$73	$145	$73
利息記入保單持有人賬户餘額	303	301	246	266	241	303	241
DAC 和 VOBA 的攤銷	127	128	129	130	129	127	129
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	344	358	341	352	340	344	340
調整後的支出總額	919	948	821	889	783	919	783
所得税準備金前的調整後收益	385	300	393	357	387	385	387
所得税支出準備金（福利）	72	55	74	66	73	72	73
調整後的收益	$313	$245	$319	$291	$314	$313	$314

財務補助

年金 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
可變和盾牌級別年金賬户價值 (1)	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
賬户價值，期初	$120,720	$112,761	$117,975	$115,090	$110,851
保費和存款 (2)	2,084	2,003	2,077	1,824	1,798
提款、投保和合同福利	(3,839)	(3,456)	(3,129)	(2,894)	(2,878)
淨流量 (3)	(1,755)	(1,453)	(1,052)	(1,070)	(1,080)
投資業績 (4)	6,624	9,945	(3,604)	4,527	5,838
保單費用及其他	(517)	(533)	(558)	(572)	(519)
賬户價值，期末	$125,072	$120,720	$112,761	$117,975	$115,090

固定年金賬户價值 (5)
賬户價值，期初	$19,270	$19,386	$19,520	$19,240	$18,752
保費和存款 (2)	828	757	562	664	1,035
提款、投保和合同福利	(594)	(1,033)	(775)	(513)	(657)
淨流量 (3)	234	(276)	(213)	151	378
利息貸記	160	156	148	141	123
其他	(9)	4	(69)	(12)	(13)
賬户價值，期末	$19,655	$19,270	$19,386	$19,520	$19,240

收入年金 (1)
收入年金保險負債	$4,450	$4,458	$4,139	$4,266	$4,266

(1) 包括一般賬户和獨立賬户。
(2) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。
(3) 存款和取款包括保單兑換。
(4) 包括可變產品普通賬户期權的貸記利息。
(5) 包括固定指數年金。

財務補助

年金—選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
可變和盾牌級別的年金銷售額	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
盾牌級別年金 (1)	$1,861	$1,823	$1,865	$1,615	$1,554	$1,861	$1,554
GMWB	87	87	89	101	125	87	125
僅限 GMDB	64	43	58	52	67	64	67
GMIB	5	6	6	5	7	5	7
可變年金總額和盾牌級別年金銷售額	$2,017	$1,959	$2,018	$1,773	$1,753	$2,017	$1,753

固定和收益年金銷售
固定指數年金 (2)	$191	$45	$58	$98	$122	$191	$122
固定延期年金	637	708	502	565	909	637	909
單一保費即時年金	12	16	15	28	9	12	9
其他固定和收益年金	16	12	7	9	6	16	6
固定年金和收益年金總銷售額	$856	$781	$582	$700	$1,046	$856	$1,046

(1) 盾牌年金是指我們的結構性年金套件，由以不同名稱銷售的產品組成。
(2) 代表直接書面業務總銷售額的100％以及再保險協議下假設總銷售額的比例。

財務補助

人壽——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
調整後的收入	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
保費	$119	$129	$124	$126	$131	$119	$131
萬用壽險和投資類產品保單費用	(13)	73	57	63	72	(13)	72
淨投資收益	107	103	115	119	100	107	100
其他收入	4	9	3	4	1	4	1
調整後的總收入	$217	$314	$299	$312	$304	$217	$304

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$150	$197	$302	$189	$206	$150	$206
利息記入保單持有人賬户餘額	25	28	25	23	21	25	21
DAC 和 VOBA 的攤銷	24	24	26	27	27	24	27
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	64	59	39	55	50	64	50
調整後的支出總額	263	308	392	294	304	263	304
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	(46)	6	(93)	18	—	(46)	—
所得税支出準備金（福利）	(10)	2	(20)	3	(1)	(10)	(1)
調整後收益（虧損）	$(36)	$4	$(73)	$15	$1	$(36)	$1

財務補助

壽命 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
人壽賬户價值：普通賬户	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
萬用和可變萬用壽險賬户價值，期初	$2,550	$2,545	$2,559	$2,594	$2,658
保費和存款 (1)	61	60	57	58	55
提款、投保和合同福利	(36)	(39)	(60)	(36)	(95)
淨流量	25	21	(3)	22	(40)
從（到）獨立賬户的淨轉賬	16	7	20	10	11
利息貸記	22	29	25	23	21
保單費用及其他	(52)	(52)	(56)	(90)	(56)
萬用和可變萬用壽險賬户價值，期末	$2,561	$2,550	$2,545	$2,559	$2,594

人壽賬户價值：獨立賬户
可變萬用壽險賬户價值，期初	$5,921	$5,403	$5,706	$5,483	$5,215
保費和存款	39	40	40	40	42
提款、投保和合同福利	(78)	(59)	(66)	(68)	(55)
淨流量	(39)	(19)	(26)	(28)	(13)
投資業績	444	601	(214)	312	341
從（到）普通賬户的淨轉賬	(16)	(7)	(20)	(10)	(12)
保單費用及其他	(51)	(57)	(43)	(51)	(48)
可變萬用壽險賬户價值，期末	$6,259	$5,921	$5,403	$5,706	$5,483

(1) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。

財務補助

壽命 — 選擇運營指標（續）（未經審計，以百萬計）

在已結束的三個月中

終身銷售

3月31日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

3月31日
2023

3月31日
2024

3月31日
2023

終身總銷售額

$29

$25

$23

$29

$23


	截至截至
有效的人壽保險	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
一生
在再保險之前有效的人壽保險	$17,368	$17,561	$17,704	$17,915	$18,063
有效的人壽保險，扣除再保險	$2,936	$2,962	$2,979	$3,017	$3,035

定期壽命
在再保險之前有效的人壽保險	$349,700	$351,824	$354,489	$356,596	$358,592
有效的人壽保險，扣除再保險	$284,862	$285,366	$286,440	$286,928	$287,628

萬用和可變萬用壽險
在再保險之前有效的人壽保險	$43,818	$44,087	$44,202	$45,039	$45,474
有效的人壽保險，扣除再保險	$33,391	$33,482	$33,373	$33,793	$34,008

財務補助

決勝——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
調整後的收入	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
保費	$—	$4	$2	$1	$—	$—	$—
萬用壽險和投資類產品保單費用	33	118	105	124	119	33	119
淨投資收益	316	271	300	316	254	316	254
其他收入	7	9	6	7	7	7	7
調整後的總收入	$356	$402	$413	$448	$380	$356	$380

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$673	$352	$183	$359	$408	$673	$408
利息記入保單持有人賬户餘額	69	71	67	70	66	69	66
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	46	44	43	40	40	46	40
調整後的支出總額	788	467	293	469	514	788	514
所得税準備金前的調整後收益（虧損）	(432)	(65)	120	(21)	(134)	(432)	(134)
所得税支出準備金（福利）	(91)	(15)	25	(5)	(28)	(91)	(28)
調整後收益（虧損）	$(341)	$(50)	$95	$(16)	$(106)	$(341)	$(106)

財務補助

決算 — 選擇運營指標（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中
帶二級擔保的萬用壽險賬户價值	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
賬户價值，期初	$5,052	$5,125	$5,188	$5,218	$5,307
保費和存款 (1)	162	160	162	168	171
提款、投保和合同福利	(22)	(24)	(18)	(22)	(44)
淨流量	140	136	144	146	127
利息貸記	42	43	44	43	44
保單費用及其他	(250)	(252)	(251)	(219)	(260)
賬户價值，期末	$4,984	$5,052	$5,125	$5,188	$5,218


	截至截至
有效的人壽保險	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
帶二級擔保的萬用壽險
在再保險之前有效的人壽保險	$69,834	$70,365	$70,803	$71,157	$71,652
有效的人壽保險，扣除再保險	$34,311	$34,606	$34,673	$34,808	$34,655

(1) 包括存入可變產品一般賬户投資期權的保費和存款。

財務補助

公司及其他——調整後收益表（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
調整後的收入	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
保費	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
萬用壽險和投資類產品保單費用	—	—	—	—	—	—	—
淨投資收益	168	163	160	151	149	168	149
其他收入	5	6	2	4	(10)	5	(10)
調整後的總收入	$173	$169	$162	$155	$139	$173	$139

調整後的費用
保單持有人福利和索賠	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
利息記入保單持有人賬户餘額	109	104	103	95	86	109	86
DAC 和 VOBA 的攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	38	39	38	38	38	38	38
其他運營成本	15	24	12	17	10	15	10
調整後的支出總額	162	167	153	150	134	162	134
所得税準備金前的調整後收益	11	2	9	5	5	11	5
所得税支出準備金（福利）	17	(2)	(4)	(1)	(9)	17	(9)
扣除所得税準備金後的調整後收益（虧損）	(6)	4	13	6	14	(6)	14
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）	2	1	2	—	2	2	2
減去：優先股分紅	26	25	26	25	26	26	26
調整後收益（虧損）	$(34)	$(22)	$(15)	$(19)	$(14)	$(34)	$(14)

其他信息

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市場風險收益和淨衍生品收益（虧損）的變化（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
市場風險收益的變化	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
按市值計價的市場風險優勢	$1,343	$(852)	$886	$1,173	$(304)	$1,343	$(304)
扣除索賠後的市場風險福利費	116	182	193	148	112	116	112
割讓再保險	(19)	7	(15)	(21)	(2)	(19)	(2)
市場風險收益的總體變化	$1,440	$(663)	$1,064	$1,300	$(194)	$1,440	$(194)


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
淨衍生品收益（虧損）	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
淨衍生品收益（虧損）：
可變年金套期保值	$67	$1,263	$(1,186)	$(73)	$365	$67	$365
屏蔽嵌入式衍生	(1,817)	(2,136)	773	(1,693)	(1,073)	(1,817)	(1,073)
ULSG 套期保值	(212)	246	(500)	(84)	141	(212)	141
其他套期保值和嵌入式衍生品	28	(73)	48	16	(46)	28	(46)
小計	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(613)	(1,934)	(613)
投資對衝調整	13	19	25	23	38	13	38
衍生品淨收益（虧損）總額	$(1,921)	$(681)	$(840)	$(1,811)	$(575)	$(1,921)	$(575)

財務補助

重要項目（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
影響調整後收益的重要項目	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
精算項目和其他保險調整	$366	$—	$(51)	$—	$—	$366	$—



法律事務	—	12	—	—	—	—	—
值得注意的項目總數 (1)	$366	$12	$(51)	$—	$—	$366	$—

按細分市場和企業及其他劃分的重要項目
年金	$—	$—	$(28)	$—	$—	$—	$—
生活	73	—	71	—	—	73	—
決勝	293	—	(94)	—	—	293	—
企業及其他	—	12	—	—	—	—	—
值得注意的項目總數 (1)	$366	$12	$(51)	$—	$—	$366	$—

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

財務補助

可變年金獨立賬户回報和分配（未經審計）


	在已結束的三個月中
可變年金獨立賬户回報	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
弗吉尼亞州季度獨立賬户總回報總額	5.96%	10.25%	(3.65)%	3.86%	5.80%

可變年金獨立賬户分配總額
分配給股票基金的百分比	31.54%	30.59%	29.91%	30.04%	29.05%
分配給債券基金/其他基金的百分比	8.83%	8.99%	9.28%	8.88%	9.10%
分配給目標波動率基金的百分比	18.67%	19.06%	19.23%	19.58%	20.08%
分配給平衡基金的百分比	40.96%	41.36%	41.58%	41.50%	41.77%

財務補助

投資摘要（未經審計，以百萬美元計）


	2024年3月31日		2023年12月31日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	$35,937	30.02%	$35,755	29.97%
外國公司證券	11,759	9.82%	11,665	9.78%
美國政府和機構證券	7,633	6.38%	8,419	7.06%
住宅抵押貸款支持證券	7,462	6.23%	7,430	6.23%
商業抵押貸款支持證券	6,454	5.39%	6,410	5.37%
資產支持證券	6,465	5.40%	6,406	5.37%
州和政治區劃證券	3,761	3.14%	3,874	3.25%
外國政府證券	1,003	0.84%	1,032	0.85%
固定到期證券總額	80,474	67.22%	80,991	67.88%
股權證券	86	0.07%	102	0.09%
抵押貸款：
商業抵押貸款	13,208	11.03%	13,193	11.06%
住宅抵押貸款	5,065	4.23%	5,007	4.20%
農業抵押貸款	4,539	3.79%	4,445	3.73%
信用損失備抵金	(142)	(0.11)%	(137)	(0.12)%
抵押貸款總額，淨額	22,670	18.94%	22,508	18.87%
政策貸款	1,651	1.38%	1,331	1.12%
有限合夥企業和有限責任公司	4,920	4.11%	4,946	4.14%
現金、現金等價物和短期投資	5,170	4.32%	5,020	4.21%
其他投資資產：
衍生品：
利率	259	0.22%	245	0.20%
股票市場	3,073	2.57%	2,993	2.51%
外幣匯率	484	0.40%	449	0.38%
信用	29	0.02%	27	0.02%
衍生品總數	3,845	3.21%	3,714	3.11%
ICOLI	546	0.46%	340	0.28%
FHLB 普通股	245	0.20%	245	0.21%
其他	110	0.09%	110	0.09%
其他投資資產總額	4,746	3.96%	4,409	3.69%
投資總額和現金及現金等價物	$119,717	100.00%	$119,307	100.00%

在已結束的三個月中

3月31日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

3月31日
2023

淨投資收益率 (1)

4.25%

4.16%

4.20%

4.21%

3.81%

(1) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。

財務補助

法定運營報表信息（未經審計，以百萬計，正常化法定收益（虧損）除外）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
合併收入和支出 (1)	初步的 3月31日 2024 (2)	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	初步的 3月31日 2024 (2)	3月31日 2023
總收入（第 9 行）	$2,200	$6,103	$4,571	$2,325	$2,397	$2,200	$2,397
向投保人分紅前的福利和支出總額（第28行）	$2,700	$8,337	$3,474	$2,872	$2,654	$2,700	$2,654

合併淨收益（虧損）(1)
扣除税款和保單持有人分紅後的運營收益（虧損）（第 33 行）	$(400)	$(2,217)	$1,096	$(536)	$(264)	$(400)	$(264)
已實現的淨資本收益（虧損），扣除税款和向利息維持準備金的某些轉賬（第34行）	400	427	(233)	34	(858)	400	(858)
淨收益（虧損）（第35行）	$—	$(1,790)	$863	$(502)	$(1,122)	$—	$(1,122)

						在已結束的三個月中
正常化法定收益（虧損）(3)，(4)						初步的 3月31日 2024 (2)	3月31日 2023
						（以十億計）
税前法定運營淨收益（虧損）						$(0.4)	$—
加：淨已實現資本收益（虧損）						0.4	(1.0)
添加：扣除弗吉尼亞儲備金變動後，CTE98 總資產需求的變化						(0.2)	0.1
添加：VA & Shield對衝計劃和其他股票風險管理策略的未實現收益（虧損）						(0.2)	1.1
加：精算項目和其他保險調整的影響						0.2	—

正常化法定收益（虧損）						$(0.2)	$0.2

（1）合併法定業績適用於Brighthouse人壽保險公司、紐約州Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2) 反映了截至2024年3月31日的三個月的初步法定業績。
(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
（4）Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司的標準化法定收益（虧損），以十億美元表示。

財務補助

法定資產負債表和盈餘信息（未經審計，以百萬計）


	截至截至
合併資產、負債、資本和盈餘 (1)	初步的 3月31日 2024 (2)	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
總資產（第 28 行）	$199,800	$197,335	$188,472	$193,052	$191,801
負債總額（第28行）	$195,300	$192,572	$182,758	$186,976	$185,143
資本和盈餘總額（第 38 行）	$4,500	$4,763	$5,714	$6,076	$6,658

合併税收和紅細胞比率 (1)、(3)
調整後總資本	$6,000	$6,283	$7,251	$7,616	$8,153
基於風險的合併資本比率 (4)	415%-435%	428%	400%-420%	430%-450%	460%-480%

支付給控股公司的股息 (1)、(3)
已支付的股息總額	$—	$350	$—	$—	$—

(1) 合併法定業績適用於Brighthouse人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2) 反映了截至2024年3月31日的初步法定結果。
(3) 參見第A-2頁開頭的附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(4) 加拿大皇家銀行的比率是所有時期的初步區間，截至12月31日的期間除外。

附錄

財務補助

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時作出的其他口頭或書面陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述或基於前瞻性陳述的信息。此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性。我們儘可能嘗試使用諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“可能”、“可以”、“打算”、“目標”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“目標”、“繼續”、“目標”、“繼續”、“目標”、“相信” 等詞語來識別此類陳述，以及其他具有類似含義的詞語和術語，或與未來時期有關的, 與未來經營或財務業績的討論有關.特別是，這些聲明包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期的服務或產品的未來業績或業績、銷售工作、費用、法律訴訟等突發事件的結果以及經營和財務業績趨勢有關的聲明。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能會受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素對於決定Brighthouse Financial的未來實際業績非常重要。這些陳述基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及許多難以預測的風險和不確定性。這些陳述並不能保證未來的表現。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及精算模型的有效性；由於某些產品的擔保，較高的風險管理成本和市場風險增加的風險；我們的可變年金敞口風險管理策略的有效性以及此類策略對盈利指標波動性的影響以及對法定資本的負面影響；實際之間的實質性差異結果以及我們在可變年金風險管理策略中可能使用的某些情景下計算的敏感度；利率對我們未來ULSG保單持有人債務和淨收入波動的影響；適用於我們的會計準則、慣例或政策變化的潛在重大不利影響，包括長期合同會計變動；業務損失以及因我們的財務實力或信貸降級或可能下調而導致的其他負面影響評級；再保險的可用性以及我們的再保險或賠償安排的交易對手履行其義務的能力；競爭加劇，包括服務、產品特徵、規模、價格、實際或預期的財務實力、理賠評級、信用評級、電子商務能力和知名度；我們通過分銷渠道推銷和分銷產品的能力；第三方未能提供我們需要的服務，任何失敗做法和程序此類第三方以及是否無法從第三方獲得我們需要的信息或援助；我們的子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東派發股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；公共衞生危機、極端死亡事件或類似事件對我們的業務和整個經濟的不利影響；不利資本和信貸市場條件的影響，包括對我們滿足能力的影響流動性需求和獲得資本；資本市場、美國和全球經濟的經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的盈利能力指標和投資組合的影響，包括對已實現和未實現的損失和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；我們的投資組合面臨的金融風險，包括信用風險、利率風險、通貨膨脹風險、市場估值風險、流動性風險、房地產風險、衍生品風險，以及我們之外的其他因素控制；法規、監管和執法政策的變化或其解釋對我們的保險業務或其他業務的影響；未來潛在的税收立法可能降低我們的某些產品對消費者的吸引力或增加我們的納税負面影響；我們在風險管理方面的政策、程序和流程的有效性；機密信息的丟失或披露、我們的聲譽受損以及我們有效開展業務的能力因而受到損害網絡或其他信息安全系統中的任何故障；我們脱離大都會人壽公司的全部或部分税收後果是否不如預期，從而導致實質性的額外税收或對影響我們的税收屬性產生重大不利影響；以及我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的其他因素。

出於上述原因，我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，特別是標題為 “風險因素” 和 “市場風險定量和定性披露” 的章節以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的其他警示性陳述以及風險、不確定性和其他因素一起閲讀。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

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A-2

非公認會計準則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的定義不同。

非公認會計準則財務披露

我們提出的某些業績衡量標準不是根據公認會計原則計算的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標通過強調經營業績和業務的潛在盈利驅動因素，增強了投資者界對我們業績的理解。

不應將以下非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的替代品：

非公認會計準則財務指標：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後的收益

(i)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(ii)

調整後的收益，不太引人注目的項目

(ii)

股東可獲得的淨收益（虧損）(1)

(iii)

調整後的收入

(iii)

收入

(iv)

調整後的開支

(iv)

開支

(v)

調整後的普通股每股收益

(v)

普通股每股收益，攤薄 (1)

(六)

調整後的普通股每股收益，不太引人注目的項目

(六)

普通股每股收益，攤薄 (1)

(七)

調整後的普通股回報率

(七)

普通股回報率 (2)

(八)

調整後的普通股回報率，不太引人注目的項目

(八)

普通股回報率 (2)

(ix)

調整後的淨投資收益

(ix)

淨投資收益

__________________

(1) Brighthouse使用股東可獲得的淨收益（虧損）來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東的淨收益（虧損）和每股普通股收益，攤薄後指股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）。

(2) Brightouse使用普通股回報率來指Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益的回報率。

本文列出的衡量標準包括與最直接可比的歷史公認會計原則指標的對賬。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標無法在前瞻性基礎上進行對賬，因為我們認為，如果不做出不合理的努力，就不可能提供除一系列淨投資收益和虧損之外的其他淨投資收益和虧損，這些收益和淨衍生品損益可能會在不同時期的範圍內或之外大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益（虧損）產生重大影響。

調整後的收益、調整後的收入和調整後的費用

調整後收益是管理層用來評估業績和促進與行業業績比較的財務指標。這項財務指標可能是正面的，也可能是負面的，它排除了可能扭曲趨勢的市場波動的影響，從而側重於我們的主要業務。該公司在本財務補充文件中使用 “調整後虧損” 一詞來指代負的調整後收益值。

調整後的收益反映了調整後的收入減去（i）調整後的支出，（ii）所得税支出（收益）的準備金，（iii）歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）以及（iv）優先股股息。以下是對GAAP收入和GAAP支出的調整，分別用於計算調整後的收入和調整後的支出。

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A-3

非公認會計準則和其他財務披露（續）

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

•淨投資收益（虧損）；以及

•淨衍生品收益（虧損），不包括作為投資套期保值或用於複製某些投資但不符合對衝會計處理（“投資對衝調整”）資格的衍生品的所得收入和溢價攤銷。

在計算調整後收益的調整後支出部分時，以下是從總支出中排除的重要項目：

•市場風險收益的變化；以及

•經驗評級合約貸記利率公允價值的變化（“市值調整”）。

與調整後收益相關的所得税準備金是使用21％的法定税率計算的，扣除與收到的股息扣除、税收抵免和本期非經常性項目相關的影響。

與GAAP對細分市場報告的指導一致，調整後的收益也是我們衡量細分市場績效的GAAP指標。

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率

調整後的普通股每股收益和調整後的普通股回報率是管理層用來評估我們業務戰略執行情況並使該戰略與股東利益保持一致的衡量標準。

調整後的每股普通股收益定義為該期間的調整後收益除以該期間已發行普通股全面攤薄後的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算每股普通股股東可獲得的攤薄後淨收益（虧損）的此類股票，前提是納入稀釋股對一種計算具有反稀釋作用，但對另一種計算不具有反稀釋作用。

調整後的普通股回報率定義為按四個季度計算的年度調整後總收益，除以Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益總額（不包括AOCI）最近五個季度的簡單平均值。

調整後的淨投資收益

我們提供調整後的淨投資收益，以衡量我們的業績，以供管理之用，我們認為這可以增進對我們投資組合業績的理解。調整後的淨投資收益代表GAAP淨投資收益加上投資對衝調整。

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A-4

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露

公司開支

公司支出包括職能部門開支、上市公司開支、某些投資支出、退休資金和激勵性薪酬。

值得注意的物品

上述某些非公認會計準則指標可能會進一步調整，以排除重要項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期的項目和事件對我們的業績產生的不利（有利的）税後影響。列出值得注意的項目和非公認會計準則指標（不太引人注目的項目）旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績，並評估和預測這些業績。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

Brightouse使用 “賬面價值” 一詞來指 “Brightouse Financial, Inc.的普通股股東權益，包括AOCI”。每股普通股賬面價值定義為Brighthouse Financial, Inc.的普通股股東權益（包括AOCI）除以期末已發行普通股。每股普通股賬面價值，不包括AOCI，定義為Brighthouse Financial, Inc.普通股股東權益（不包括AOCI）除以期末已發行普通股。

CTE70

CTE70 的定義是，在合約有效期內，在一組資本市場情景中最差的百分之三十的平均情況下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產金額。

CTE98

CTE98 的定義是，在合約有效期內，在一組資本市場情景中最差的百分之二的平均值下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產金額。

控股公司

控股公司統指Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services,

控股公司流動資產

控股公司的流動資產包括Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC流動資產由現金和現金等價物、短期投資和公開交易的證券組成，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括信託資產。

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A-5

非公認會計準則和其他財務披露（續）

其他財務披露（續）

調整後資本總額

調整後的總資本主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值準備金組成。當被稱為 “合併” 時，是指我們整個保險子公司的保險。

銷售

人壽保險的銷售額包括定期壽險的年化新保費、終身壽險、萬用壽險和可變萬用壽險的首年已繳保費，以及指數型萬用壽險的已繳保費總額。我們不包括公司贊助的內部交易所、企業擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬用壽險。

年金銷售由法定直接保費的100％組成，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接書面業務總銷售額的100％，佔再保險協議下假定總銷售額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與GAAP下的收入不符，但被用作業務活動的相關衡量標準。

淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將淨投資收益率列為業績衡量標準，我們認為可以增強對投資組合業績的理解。淨投資收益率是根據調整後的淨投資收益佔季度平均資產賬面價值的百分比計算的。資產賬面價值不包括未實現收益（虧損）、與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生品交易對手那裏獲得的抵押品。投資費用和支出收益率按季度平均資產估計公允價值的百分比計算。資產估計公允價值不包括與我們的證券貸款計劃相關的抵押品、獨立衍生資產和從衍生品交易對手那裏獲得的抵押品。

標準化法定收益（虧損）

管理層使用標準化法定收益（虧損）來衡量我們的保險公司支付未來分紅的能力，並反映我們的套期保值計劃是否按預期運作。正常化法定收益（虧損）計算為經調整的法定税前淨收益（虧損），調整後的運營淨收益（虧損）（不包括資本利得税前的淨已實現資本收益（虧損）（不包括轉入利息維持準備金的税收）、（ii）扣除可變年金儲備變動後的 CTE98 總資產要求的變化，以及（iii）税前未實現的相關收益（虧損）的有利或不利影響藉助我們的可變年金和盾牌對衝計劃以及其他股票風險管理策略。對於影響我們業績的某些意想不到的項目，可以進一步調整正常化的法定收益（虧損），以幫助管理層和投資者更好地理解、評估和預測這些業績。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是衡量保險公司資本的一種方法，同時考慮其相對規模和風險狀況，以確保遵守全國保險專員協會設定的最低監管資本要求。當被稱為 “合併” 時，是指我們整個保險子公司的保險。報告我們的綜合風險資本比率的目的不是為了對任何保險公司進行排名，也不是為了用於任何營銷、廣告或促銷活動。

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A-6

首字母縮略詞


AOCI			累計其他綜合收益（虧損）
CTE			有條件的尾部預期
DAC			遞延保單購置成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
GAAP			美利堅合眾國普遍接受的會計原則
GMDB			最低死亡撫卹金有保障
GMIB			最低收入保障福利
GMWB			保證最低提款權益
ICOLI			保險公司擁有的人壽保險
NDGL			衍生品淨收益（虧損）
黑鬼			淨投資收益（虧損）
加拿大皇家銀行			基於風險的資本
TAC			調整後資本總額
ULSG			帶有二級擔保的萬能人壽保險
VA			可變年金
VOBA			收購的業務的價值

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A-7

股東可獲得的淨收益（虧損）與調整後收益和調整後收益、不太值得注意的項目的對賬，以及普通股股東每股淨收益（虧損）與調整後普通股每股收益和調整後每股普通股收益的對賬（未經審計，每股數據除外，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
調整後收益，不太引人注目的項目 (1)	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
股東可獲得的淨收益（虧損）	$(519)	$(942)	$453	$(200)	$(525)	$(519)	$(525)
減去：淨投資收益（虧損）	(42)	(33)	(53)	(64)	(96)	(42)	(96)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(613)	(1,934)	(613)
減去：市場風險收益的變化	1,440	(663)	1,064	1,300	(194)	1,440	(194)
減去：市值調整	4	(21)	15	2	(8)	4	(8)
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	111	298	(34)	125	191	111	191
調整後收益（虧損）	(98)	177	326	271	195	(98)	195
減去：值得注意的物品	(366)	(12)	51	—	—	(366)	—
調整後的收益，不太引人注目的項目	$268	$189	$275	$271	$195	$268	$195

調整後收益，普通股每股不太引人注目的項目 (1)，(2)
股東每股普通股可獲得的淨收益（虧損）	$(8.22)	$(14.70)	$6.89	$(3.01)	$(7.72)	$(8.22)	$(7.72)
減去：淨投資收益（虧損）	(0.67)	(0.51)	(0.81)	(0.96)	(1.41)	(0.67)	(1.41)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(30.68)	(10.92)	(13.16)	(27.49)	(9.03)	(30.68)	(9.03)
減去：市場風險收益的變化	22.84	(10.34)	16.18	19.48	(2.86)	22.84	(2.86)
減去：市值調整	0.06	(0.33)	0.23	0.03	(0.12)	0.06	(0.12)
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	1.76	4.65	(0.52)	1.87	2.81	1.76	2.81
減去：納入攤薄股的影響	—	0.03	—	0.01	0.02	—	0.02
普通股調整後每股收益（虧損）	(1.56)	2.73	4.97	4.04	2.86	(1.56)	2.86
減去：值得注意的物品	(5.81)	(0.19)	0.78	—	—	(5.81)	—
調整後的收益，普通股每股不太引人注目的項目	$4.25	$2.92	$4.18	$4.04	$2.86	$4.25	$2.86

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。
(2) 每股計算以攤薄後的基礎計算，由於四捨五入，可能無法重新計算或英尺。在虧損期間，攤薄股不包括在計算中，因為納入此類股份會產生反稀釋作用。

財務補助

A-8

普通股回報率與調整後的普通股收益率的對賬，不包括AOCI（未經審計，以百萬美元計）


	四季度累計追蹤基準
調整後的收益	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
股東可獲得的淨收益（虧損）	$(1,208)	$(1,214)	$(162)	$(227)	$1,692
減去：淨投資收益（虧損）	(192)	(246)	(282)	(274)	(276)
減去：淨衍生品收益（虧損），不包括投資對衝調整	(5,333)	(4,012)	(5,268)	(5,018)	(1,216)
減去：市場風險收益的變化	3,141	1,507	3,649	3,569	2,331
減去：市值調整	—	(12)	6	11	41
減去：對賬調整的所得税（支出）福利準備金	500	580	396	359	(187)
調整後的收益	$676	$969	$1,337	$1,126	$999
	五季度平均股東權益基礎
BRIGHTOUSE FINANCIAL, INC. 的普通股股東權益，不包括AOCI	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
Brighthouse Financial, Inc. 的股	$4,774	$5,041	$4,973	$5,595	$6,058
減去：優先股，淨額	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股	3,075	3,342	3,274	3,896	4,359
減去：AOCI	(5,789)	(5,927)	(6,281)	(5,693)	(5,025)
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股東權益，不包括AO	$8,864	$9,269	$9,555	$9,589	$9,384
	五季度平均普通股股東權益基礎
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
普通股回報率	(39.3)%	(36.3)%	(4.9)%	(5.8)%	38.8%
迴歸 AOCI	20.9%	20.5%	2.6%	4.0%	(33.7)%
普通股回報率，不包括AOCI	(13.6)%	(13.1)%	(1.7)%	(2.4)%	18.0%
減去：淨投資收益（虧損）回報率	(2.2)%	(2.7)%	(3.0)%	(2.9)%	(2.9)%
減去：淨衍生品收益（虧損）回報率，不包括投資對衝調整	(60.2)%	(43.3)%	(55.1)%	(52.3)%	(13.0)%
減去：市場風險收益的變動回報率	35.5%	16.3%	38.2%	37.2%	24.8%
減去：市值回報率調整	—%	(0.1)%	0.1%	0.1%	0.5%
減去：對賬調整後的所得税（支出）福利準備金回報率	5.7%	6.2%	4.1%	3.8%	(2.0)%
調整後的普通股回報率，不包括AOCI	7.6%	10.5%	14.0%	11.7%	10.6%

財務補助

A-9

總收入與調整後收入的對賬以及總支出與調整後支出的對賬（未經審計，以百萬計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
總收入	$74	$1,400	$1,170	$263	$1,284	$74	$1,284
減去：淨投資收益（虧損）	(42)	(33)	(53)	(64)	(96)	(42)	(96)
減去：淨衍生品收益（虧損）	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(575)	(1,921)	(575)
減去：投資對衝調整	(13)	(19)	(25)	(23)	(38)	(13)	(38)

調整後的總收入	$2,050	$2,133	$2,088	$2,161	$1,993	$2,050	$1,993

支出總額	$688	$2,574	$580	$500	$1,937	$688	$1,937
減去：市場風險收益的變化	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	194	(1,440)	194
減去：市值調整	(4)	21	(15)	(2)	8	(4)	8
調整後的支出總額	$2,132	$1,890	$1,659	$1,802	$1,735	$2,132	$1,735

財務補助

A-10

投資對賬詳情（未經審計，以百萬美元計）


	在已結束的三個月中					在已結束的三個月中
淨投資收益（虧損）	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023	3月31日 2024	3月31日 2023
投資組合收益（虧損）	$(32)	$(34)	$(46)	$(47)	$(72)	$(32)	$(72)
投資組合信用損失（準備金）的發佈和（減記）	(10)	1	(7)	(17)	(24)	(10)	(24)


淨投資收益（虧損）	$(42)	$(33)	$(53)	$(64)	$(96)	$(42)	$(96)


	在已結束的三個月中
淨投資收益率 (1)	3月31日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	3月31日 2023
投資收益率	4.39%	4.29%	4.34%	4.35%	3.96%
投資費用和開支	(0.14)%	(0.13)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.15)%
淨投資收益收益率	4.25%	4.16%	4.20%	4.21%	3.81%

(1) 參見本附錄中非公認會計準則和其他財務披露的定義。