1 2024 年第一季度財報電話會議 # 2024 年 5 月 8 日照片：FREYR 團隊成員在 CQP 評估一個小組。
2 前瞻性聲明重要通知本演示文稿中包含的所有陳述，但不限於FREYR Battery, Inc.（“FREYR”）進行初始單位電池生產試驗的能力，將於2024年第二季度開始初步量產；FREYR的成本和資本效率；FREYR計劃將電池價值鏈擴展到高價值鄰域並在電池生產技術領域建立合作伙伴關係；FREYR's 努力加快商業化之路；根據FREYR 2.0增長戰略尋求四個主要項目機會；潛在的無機增長機會和通過可能的收購在短期內創造收入的能力；FREYR的CQP接近里程碑；公司通過貸款計劃辦公室的第17章申請向美國能源部申請；FREYR的CQP、Giga Arctic、Giga America的開發、融資、建設、時間表、產能和其他用處，以及其他計劃或未來的生產設施，或Gigafactories；為開發Giga America而可能籌集的任何項目股權；美國通貨膨脹降低法案的任何潛在好處；建立和/或宣佈傳統技術協議的能力；FREYR削減支出的任何潛在好處；2400萬平臺的千兆可擴展性；以及FREYR整體業務、技術、資金籌集和流動性戰略的實施和有效性均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些因素中的大多數都在 FREYR 的控制範圍之外，很難預測。有關可能對FREYR產生重大影響的因素的更多信息，請參見（i）FREYR於2022年9月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的S-3表格註冊聲明以及隨後於2024年1月5日提交的生效後修正案中的 “風險因素” 部分，（ii）FREYR Battery, Inc. 於2023年9月8日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明以及隨後於2024年1月5日提交的修正案 2023 年 10 月 13 日、2023 年 10 月 19 日和 2023 年 10 月 31 日，以及 (iii) FREYR 的表格 10 年度報告-K 於 2024 年 2 月 29 日向美國證券交易委員會提交了申請，可在美國證券交易委員會網站上查閲，網址為 www.sec.gov。除非適用法律另有要求，否則FREYR不承擔更新任何前瞻性陳述以反映本演示之日之後的事件或情況的責任，本節中的陳述均明確限制了所有前瞻性陳述。如果基本假設被證明不正確，則實際結果和預測可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和預測存在重大差異。FREYR打算利用其網站作為分發渠道，披露投資者可能感興趣或重要的信息，並與投資者和公眾進行溝通。此類披露將包含在FREYR網站的 “投資者關係” 部分中。FREYR還打算使用某些社交媒體渠道，包括但不限於X（Twitter）和LinkedIn，作為與公眾和投資者就FREYR、其進展、產品和其他事項進行溝通的手段。儘管並非FREYR在其數字平臺上發佈的所有信息都可能被視為實質性信息，但某些信息可能被視為實質性信息。因此，FREYR鼓勵投資者和其他有興趣的人查看其發佈的信息，並定期監控FREYR網站和社交媒體頻道的此類部分，此外還要關注FREYR的新聞稿、美國證券交易委員會的文件、公開電話會議和網絡直播。根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何文件中，不得將FREYR網站和其他社交媒體渠道的內容視為以引用方式納入其中。
3 FREYR的商業重點是結構和指數增長的市場 FREYR不斷增長的固定存儲機會 1：國際能源署2024年電力：2024年2月的分析和預測報告2：電池和安全能源轉型2024年4月報告3：增長最高的美國環境影響評估2023年國際能源展望預測案例。情景4：BNEF 2023年10月存儲報告 1,000 TWh 國際能源署高位數據中心到2026年潛在的年用電量1 B1 NEF：累計電池存儲容量預測4 全球預計增長29倍到 20503 年的電池儲能容量 FREYR 的儲能機會：• 在社會電氣化和脱碳要求的推動下，全球電力需求不斷增長 • 擴大可再生能源在全球電網中的滲透率給基本負荷功率容量帶來額外壓力電池存儲的作用：• 電池存儲用於儲存和調度風能和太陽能等間歇性發電來源產生的多餘電力 • 電池安裝與高可變可再生能源容量部署密切相關值得注意的趨勢/ 最近的事態發展:• 在4月，七國集團能源部長們同意，目標是到2030年將儲能容量增加6.5倍，從2022年的230吉瓦增加到1,500吉瓦，這得益於電池價格下跌以及國際能源署對到2035年可再生能源部署量將增加三倍的預測 • 根據國際能源署最近發佈的一份報告，2023年全球電池存儲裝置達到42吉瓦/99吉瓦時，同比增長一倍以上2 • 全球電力在人工智能和加密貨幣激增的推動下，數據中心的需求預計將從此增長從 2022 年的 460 太瓦時到 20261 年的 800 太瓦時
新增成員加強了弗雷爾董事會 • 託德·坎特、託爾·伊瓦爾·斯萊特莫恩和大衞·曼納斯的4次任命凸顯了弗雷爾對股東協調的承諾創始投資者加入弗雷爾董事會 • 託德·坎特和託爾·伊瓦爾·斯萊特莫恩帶來了數十年的能源行業和投資經驗 • 與弗雷爾的兩位頂級機構持有人建立直接反饋迴路 • 增強董事會監督和協助資本形成計劃的專業知識 • 表明弗雷爾專注於創造長期股東價值。添加專家視角關於公共和政府事務 • 大衞·曼納斯是能源行業和投資界值得信賴的顧問 • 擔任美國政府官員的經歷增強了弗雷爾對政策和地緣政治格局的理解 • 任命恰逢能源安全政治化加劇、關鍵技術近岸化、能源結構脱碳
關鍵信息 5 CQP 即將實現首批自動化單元電池生產 • 如前所述，有望在 2024 年上半年生產首批實現鑄造和單元電池組裝完全自動化的單元電池 • 微調下一代系統集成，為單元電池生產試驗做準備新增功能強化了 FREYR 的董事會 • Todd Kantor、Tore Ivar Slettemoen 和 David Manners 在各自的內部領域擁有數十年的經驗 • 通過任命，集體 FREYR 股權所有權超過已發行普通股的20％股票 FREYR 2.0 增長計劃最新動態 • 推進討論以達成兩項潛在戰略協議 • 機遇與 FREYR 加快進入市場、收入和現金流的雄心壯志一致 • 精簡我們的項目管道，以追求具有最高回報潛力的四個不同項目保持財務紀律 • 弗雷爾強勁的無債務資產負債表繼續吸引潛在的戰略合作伙伴 • 評估Giga Arctic的用例以實現價值最大化 • 專注於成本警惕，籌集非稀釋性增長資本，資產優化和價值創造投資專注於為股東執行和交付
CQP UPDATE FREYR預計將於2024年上半年開始自動化單元電池生產，接近首批單元電池生產試驗 • 利用鑄造和單元電池組裝的完全自動化進行首批單元生產試驗的準備工作中 • 團隊正在使用多載體系統（“MCS”）對陰極、陽極和合並單元的鑄造網進行微調和整合 • 專注於生產試驗的速度，同時最大限度地提高系統穩定性 • 全自動生產單元電池下一代鑄造和單元電池組裝是驗證 FREYR 作為電池生產公司的技術和運營資質的重要步驟 • 2024 年第二季度：進行初始單元電池生產試驗 • 2024 年第二季度：開始初始批量生產以收集生產數據和產品質量評估詳細尺寸測量電池堆評估 6
FREYR 2.0 增長計劃最新情況 7 重點關注四個具有最高回報潛力的商業和項目機會商業更新 • FREYR 通過持續的項目調查和商業討論完善了其項目重點清單 • 先前強調的與歐洲乘用電動汽車市場相關的五個項目中有兩個已不再在考慮之中 • 增加了與商用電動汽車應用相關的全球追求 • 基於半固體平臺和潛在常規技術協議的項目 • 專注於ESS和商用電動汽車-出行終端市場推進戰略討論 • 達成兩項潛在戰略協議的談判仍在進行中 • 傳統技術許可協議和潛在的無機機會 • 兩者都旨在加快 FREYR 的市場和首次收入之路
8 FREYR 的美國旗艦項目 GIGA AMERICA UPDATE 的初步場地準備工作正在進行中 • 傳統技術領域可能是最快的上市途徑 • 技術成熟度和成熟的供應鏈 • IRA 45X 生產税收抵免相當於Giga America項目在優化產量下每天可獲得100萬至200萬美元的收益後續步驟 • 與技術提供商敲定條款 • 與主要承購合作伙伴達成協議 • 更新並重新啟動協議項目級別針對傳統軌道項目的股權流程
優化我們的支出 9 • 截至2024年第一季度，現金為2.53億美元，無債務 • 集中核心活動以降低成本（英國《金融時報》員工減少20％，承包商/項目支持減少50％）• 將我們的計劃延長至兩年以上，不包括任何潛在的未來融資，運營和財務紀律仍是重點
優化我們的資產負債表 10 • 2023 年總現金使用量為 2.87 億美元 • 2024 年現金使用量遠低於 2023 年；支出時間取決於：• CQP 和測試中心自動化進展/電池生產和測試進度 • Giga America 開發成本 • 其他商業和技術計劃通過規劃 2024 年的總現金使用量遠低於 2023 年 FREYR 2024 年第一季度現金橋樑（百萬美元）注：現金包括現金，現金等價物和限制性現金：到期金額可能無法核對到四捨五入。
FREYR 2024 展望和優先事項 11 近期目標和商業化路線圖 2024 年上半年 CQP • 以鑄造和單元電池組裝全自動化方式進行首個單元電池生產試驗 • 目標是協議的敲定和宣佈資本形成 • 繼續推進與潛在項目股權發起人、美國能源部和其他潛在資本提供者的舉措項目開發：FREYR 2.0 • 目標是正式建立商業關係以觸發多個項目選擇 • 尋求四個不同的項目機會集中在 ESS 和商用電動汽車用例 2024 年下半年傳統技術 • 簽訂客户承購協議並執行 Giga America 的融資計劃追蹤資本形成 • 目標是關閉與持續項目相關的多批項目股權和債務資本商業化 • 通過潛在的常規協議和無機機會加快進入市場之路 2024 年上半年末 2024 年上半年開始 2024 年年底
