txn-20210331
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證券交易會員US-GAAP：共同基金成員2020-12-310000097476US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2021-03-310000097476US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2020-12-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：權益方法投資成員2021-03-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住US-GAAP：權益方法投資成員2020-12-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住TXN：非有價證券投資會員2021-03-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住TXN：非有價證券投資會員2020-12-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國通用會計準則：Cashmember2021-03-310000097476US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住美國通用會計準則：Cashmember2020-12-310000097476US-GAAP：公允價值輸入三級會員2020-12-310000097476US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-03-310000097476US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2021-03-310000097476US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2021-03-310000097476US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2021-03-310000097476US-GAAP：公允價值輸入 1 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兩千二十三名成員應付的二分之五的票據2021-03-310000097476TXN：Fixedtwoint TwoPoint 兩千二十三名成員應付的二分之五的票據2020-12-310000097476TXN：fixedtwointsixtwointsixtwointsixtwointsixtwointsixtwointsix兩2021-03-310000097476TXN：fixedtwointsixtwointsixtwointsixtwointsixtwointsixtwointsix兩2020-12-310000097476TXN：FixedonepointThrees75% 的票據應付給兩千二萬二十五會員2021-03-310000097476TXN：FixedonepointThrees75% 的票據應付給兩千二萬二十五會員2020-12-310000097476TXN：修復了兩千二十七名成員的兩點零零百分比票據2021-03-310000097476TXN：修復了兩千二十七名成員的兩點零零百分比票據2020-12-310000097476TXN: FixedRate225Due2029 會員2021-03-310000097476TXN: FixedRate225Due2029 會員2020-12-310000097476txn: fixedRate175due2030會員2021-03-310000097476txn: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年3月31日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-03761
德州儀器公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華75-0289970
（公司註冊國）（美國國税局僱主識別號）
12500 TI 大道, 達拉斯, 德州
75243
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 214-479-3773


根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.00美元TXN納斯達克全球精選市場
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐ 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。Y是☐沒有☒
923,523,523
截至註冊人已發行普通股的數量
2021 年 4 月 20 日

德州儀器股份有限公司及其子公司
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表

 已經結束了三個月
合併收益表3月31日
（百萬美元，股票和每股金額除外）20212020
收入$4,289 $3,329 
收入成本 (COR)1,492 1,241 
毛利2,797 2,088 
研究和開發（R&D）386 377 
銷售、一般和管理 (SG&A)425 417 
收購費用47 50 
營業利潤1,939 1,244 
其他收入（支出），淨額（OI&E）46 25 
利息和債務支出46 45 
所得税前收入1,939 1,224 
所得税準備金186 50 
淨收入$1,753 $1,174 
普通股每股收益（EPS）：  
基本$1.89 $1.25 
稀釋$1.87 $1.24 
平均已發行股數（百萬股）：  
基本922 931 
稀釋935 943 
淨收益的一部分分配給未歸屬的限制性股票單位（RSU），我們據此支付股息等價物。攤薄後的每股收益使用以下公式計算：
淨收入$1,753 $1,174 
分配給限制性股票單位的收入(8)(6)
分配給普通股的攤薄後每股收益的收入$1,745 $1,168 
參見隨附的註釋。  

2
德州儀器股份有限公司及其子公司

 已經結束了三個月
合併綜合收益表3月31日
（百萬美元）20212020
淨收入$1,753 $1,174 
其他綜合收益（虧損）  
固定福利計劃的淨精算虧損：  
調整，扣除税收影響（美元）2) 和 ($3)
5 9 
在淨收入中確認，扣除税收影響 (美元)3) 和 ($2)
8 8 
可供出售的投資：
扣除税收影響後的未實現收益（美元）0和 $0
— 2 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）13 19 
綜合收入總額$1,766 $1,193 
參見隨附的註釋。  

3
德州儀器股份有限公司及其子公司

3月31日十二月三十一日
合併資產負債表20212020
（百萬美元，股份金額除外）  
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$2,442 $3,107 
短期投資4,244 3,461 
應收賬款，扣除備抵金後的淨額 (美元)9) 和 ($11)
1,584 1,414 
原材料183 180 
工作正在進行中980 964 
成品727 811 
庫存1,890 1,955 
預付費用和其他流動資產245 302 
流動資產總額10,405 10,239 
按成本計算的不動產、廠房和設備5,967 5,781 
累計折舊(2,536)(2,512)
不動產、廠房和設備3,431 3,269 
善意4,362 4,362 
與收購相關的無形資產105 152 
遞延所得税資產331 343 
資本化軟件許可證113 122 
資金過剩的退休計劃235 246 
其他長期資產657 618 
總資產$19,639 $19,351 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當前部分$— $550 
應付賬款567 415 
應計補償388 767 
應繳所得税278 134 
應計費用和其他負債467 524 
流動負債總額1,700 2,390 
長期債務6,250 6,248 
退休計劃資金不足130 131 
遞延所得税負債88 90 
其他長期負債1,305 1,305 
負債總額9,473 10,164 
股東權益：  
優先股，$25面值。已授權 — 10,000,000股份； 無發行的
— — 
普通股，$1面值。已授權 — 2,400,000,000股份
  
已發行的股票— 1,740,815,939
1,741 1,741 
實收資本2,391 2,333 
留存收益42,860 42,051 
按成本計算的國庫普通股  
股票：2021 年 3 月 31 日 — 817,573,099; 2020 年 12 月 31 日 — 821,461,787
(36,479)(36,578)
扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）(347)(360)
股東權益總額10,166 9,187 
負債和股東權益總額$19,639 $19,351 
  
參見隨附的註釋。  

4
德州儀器股份有限公司及其子公司

 已經結束了三個月
合併現金流量表3月31日
（百萬美元）20212020
來自經營活動的現金流  
淨收入$1,753 $1,174 
淨收入調整：
折舊179 186 
收購相關無形資產的攤銷47 50 
資本化軟件的攤銷15 14 
股票補償61 63 
出售資產的收益(1)— 
遞延税8 (34)
因以下方面的變化而增加（減少）：
應收賬款(170)(242)
庫存65 (2)
預付費用和其他流動資產73 (88)
應付賬款和應計費用69 — 
應計補償(379)(353)
應繳所得税131 147 
退休計劃資金狀況的變化28 27 
其他(29)(91)
來自經營活動的現金流1,850 851 
來自投資活動的現金流  
資本支出(308)(161)
資產出售的收益1 — 
購買短期投資(2,782)(646)
短期投資的收益2,000 1,638 
其他(20)(5)
來自投資活動的現金流(1,109)826 
來自融資活動的現金流  
發行長期債務的收益— 749 
償還債務(550)— 
已支付的股息(940)(841)
股票回購(100)(1,641)
普通股交易的收益196 146 
其他(12)(9)
來自融資活動的現金流(1,406)(1,596)
現金和現金等價物的淨變化(665)81 
期初的現金和現金等價物3,107 2,437 
期末的現金和現金等價物$2,442 $2,518 
參見隨附的註釋。  

5
德州儀器股份有限公司及其子公司
財務報表附註
1. 業務描述，包括分部和地理區域信息
我們設計、製造和銷售半導體給世界各地的電子設計師和製造商。我們有 二可報告的細分市場，即模擬和嵌入式處理，每個細分市場代表一組相似的產品，這些產品是根據相似的設計和開發要求、產品特性、製造工藝和分銷渠道組合而成的。
•模擬半導體通過對聲音、温度、壓力或圖像等現實世界信號進行調節、放大並通常將其轉換為可由嵌入式處理器等其他半導體處理的數字數據流，來改變真實世界的信號，例如聲音、温度、壓力或圖像。模擬半導體還用於通過轉換、分配、存儲、放電、隔離和測量電能來管理所有電子設備的電源，無論設備是插入牆壁還是使用電池。我們的模擬部分由兩條主要產品線組成：電源和信號鏈。
•嵌入式處理產品是許多類型電子設備的數字 “大腦”。它們專為處理特定任務而設計，可以針對性能、功耗和成本的各種組合進行優化，具體視應用而定。
我們在 “其他” 中報告剩餘業務活動的結果。其他包括未達到可單獨申報分部的定量閾值且無法與其他運營部門合計的運營細分市場。其他包括 DLP®產品、計算器和自定義 ASIC 產品。
我們的集中化製造和支持組織，例如設施、採購和物流，為我們的運營部門（包括其他部門）提供支持。這些組織產生的成本，包括折舊，按單位向各部門收費。因此，折舊費用不是細分市場業績中可獨立識別的組成部分，因此未提供折舊費用。
區段信息
已經結束了三個月
3月31日
 20212020
收入：  
模擬$3,280 $2,460 
嵌入式處理767 653 
其他242 216 
總收入$4,289 $3,329 
營業利潤：
模擬$1,646 $1,025 
嵌入式處理287 182 
其他 (a)6 37 
總營業利潤$1,939 $1,244 
(a)包括收購費用和重組費用/其他
6
德州儀器股份有限公司及其子公司
地理區域信息
以下地理區域信息包括基於產品配送目的地的收入。地理收入信息不一定反映按地理位置劃分的最終需求，因為我們的產品傾向於運送到客户生產產品的地點。
已經結束了三個月
3月31日
20212020
收入：
美國$393 $390 
亞洲 (a)2,858 2,027 
歐洲、中東和非洲682 619 
日本239 190 
世界其他地區117 103 
總收入$4,289 $3,329 
(a)運往中國的產品的收入為美元2.3十億和美元1.72021年第一季度和2020年第一季度分別為10億美元，其中包括向在中國製造然後向全球客户出口最終產品的客户的出貨量，以及通過中國轉運庫存為其他國家服務的分銷商。

2. 列報基礎和重要的會計政策和慣例
列報依據
合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的，其基礎與截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表相同。截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併損益、綜合收益和現金流量表以及截至2021年3月31日的合併資產負債表未經審計，但反映了所有屬於正常經常性質的調整，是公允列報所示期間業績所必需的。根據美國證券交易委員會的規章制度，某些通常包含在年度合併財務報表中的信息和附註披露已被省略。由於合併中期財務報表不包括GAAP要求的全套財務報表的所有信息和附註，因此應將其與截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。三個月的業績不一定代表全年的業績。
重要的會計政策和慣例
每股收益 (EPS)
我們使用兩類方法計算每股收益，因為我們授予的限制性股票單位（RSU）是包含不可喪失的股息等價物權的參與證券。根據兩類方法，一部分淨收入分配給限制性股票單位，不包括在分配給普通股的收入的計算中。
7
德州儀器股份有限公司及其子公司
普通股每股收益的計算和對賬如下（百萬股）：
 在截至3月31日的三個月中，
 20212020
淨收入股份EPS淨收入股份EPS
基本每股收益：      
淨收入$1,753   $1,174   
分配給限制性股票單位的收入(8)  (6)  
分配給普通股的收入$1,745 922 $1.89 $1,168 931 $1.25 
股票薪酬計劃的稀釋效應13  12 
攤薄每股收益： 
淨收入$1,753  $1,174 
分配給限制性股票單位的收入(8) (6)
分配給普通股的收入$1,745 935 $1.87 $1,168 943 $1.24 
潛在的稀釋性證券代表 3百萬和 9在2021年和2020年第一季度，分別流通的百萬股普通股被排除在這些時期的攤薄後每股普通股收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。
衍生品和套期保值
我們使用衍生金融工具來管理外匯風險敞口。這些工具主要是遠期外匯合約，用作經濟套期保值，以減少匯率波動可能對我們的非美元淨資產負債表風險敞口產生的收益影響。這些遠期外幣兑換合約公允價值變動產生的收益和損失將貸記或記入OI＆E。我們不對外幣衍生工具採用套期保值會計。
與員工的某些遞延薪酬義務相關的薪酬費用會發生變化。我們使用總回報互換來經濟地對衝這一風險敞口並抵消相關的薪酬支出，同時確認互換價值和銷售與收購中相關的遞延薪酬負債的變化。
在發行長期債務方面，我們可以使用金融衍生品，例如國債利率鎖定協議，這些協議在AOCI中得到承認，並在相關債務的整個生命週期內攤銷。這些衍生品交易的結果並不重要。
我們不將衍生品用於投機或交易目的。
金融工具的公允價值
截至2021年3月31日，我們的衍生金融工具的公允價值並不重要。我們在現金等價物、短期投資和某些長期投資方面的投資以及我們的遞延薪酬負債均按公允價值記賬。應收賬款和應付賬款等其他流動金融資產和負債的賬面價值近似於公允價值，因為此類工具的到期日較短。截至2021年3月31日，包括流動部分在內的長期債務的賬面價值為美元6.25十億美元，估計公允價值為美元6.74十億。估計的公允價值是使用經紀交易商報價來衡量的，這些報價是二級輸入。有關公允價值的描述和二級投入的定義，見附註4。

3. 所得税
我們估計的年度有效税率約為 14%，不包括離散的税項。這不同於 21由於美國税收優惠的影響，美國法定公司税率百分比。
8
德州儀器股份有限公司及其子公司
所得税準備金基於以下內容：
已經結束了三個月
3月31日
 20212020
使用預計的年度有效税率計算的税款$275 $166 
離散税項(89)(116)
所得税準備金$186 $50 
有效税率10 %4 %

4. 債務和股權投資及某些負債的估值
以公允價值計量的投資
可供出售的債務投資、貨幣市場基金和共同基金按公允價值列報，公允價值通常基於市場價格或經紀商報價。參見 公允價值注意事項下面。可供出售債務證券的未實現收益和虧損在合併資產負債表中的AOCI中計為扣除税款的增減，可供出售債務證券的任何信用損失均記為信貸損失備抵額，並在我們的合併收益表的OI＆E中確認抵消。
我們的共同基金持有各種債務和股權投資，旨在產生回報，抵消某些遞延薪酬負債的變化。我們在銷售和收購中記錄了這些共同基金的公允價值和相關的遞延薪酬負債的變化。
其他投資
我們的其他投資包括股票法投資和非有價股票投資，它們不按公允價值計量。這些投資包括風險投資基金和其他非流通股權證券的權益。股票法投資的收益和虧損是根據我們在被投資方財務業績中的所有權份額在OI＆E中確認的。
非有價股票證券按成本計量，並根據可觀察到的價格變化或減值進行調整。非有價股權投資的收益和損失在OI＆E中確認。
我們的投資詳情如下：
 2021年3月31日2020年12月31日
現金和現金等價物短期投資長期投資現金和現金等價物短期投資長期投資
按公允價值計量：      
貨幣市場基金$1,236 $— $— $886 $— $— 
公司義務253 1,069 — 256 407 — 
美國政府機構和國庫證券200 3,175 — 1,340 3,054 — 
共同基金— — 14 — — 18 
總計1,689 4,244 14 2,482 3,461 18 
其他測量依據：
權益法投資— — 52 — — 27 
不可出售的股權投資— — 4 — — 4 
手頭現金753 — — 625 — — 
總計$2,442 $4,244 $70 $3,107 $3,461 $49 
9
德州儀器股份有限公司及其子公司
截至2021年3月31日和2020年12月31日，與我們的可供出售投資相關的未實現收益和虧損並不重要。我們做到了 不不確認2021年和2020年前三個月與可供出售投資相關的任何信貸損失。
短期可供出售投資的銷售、贖回和到期收益為美元2.00十億和美元1.392021年和2020年第一季度分別為10億美元。這些銷售的已實現收益和虧損總額並不大。
下表顯示了截至2021年3月31日我們的可供出售債務投資的總到期日：
公允價值
一年或更短$4,647 
一到兩年50 
在2020年第一季度，我們進行了總回報互換，以經濟地對衝員工某些遞延薪酬義務的可變性。結果，我們收到了$的收益253百萬美元來自出售以前用於抵消這種風險敞口的共同基金的投資。
公允價值注意事項
我們定期按公允價值衡量和報告某些金融資產和負債。公允價值的定義是，在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利的市場上出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。
下文描述的三級層次結構表明了用於估算公允價值衡量標準的判斷範圍和級別。
•第 1 級— 使用截至報告日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級— 使用截至報告日通過與市場數據的關聯而可直接或間接觀察到的 1 級以外的輸入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及非活躍市場的報價。第 2 級還包括使用模型或其他定價方法進行估值的資產和負債，這些方法不需要大量判斷，因為模型中使用的輸入假設，例如利率和波動率因子，已得到易於觀察的數據的證實。我們利用第三方數據服務來提供二級估值。我們根據活躍市場中類似資產的可觀測價格從經紀商或交易商處獲得的未經調整的報價，對這些估值的合理性進行驗證。
•第 3 級— 使用不可觀察、很少或根本沒有市場活動支持的輸入，並反映了管理層重大判斷的使用。這些價值通常使用定價模型確定，該定價模型利用管理層對市場參與者假設的估計。截至 2021 年 3 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日，我們有 不第 3 級資產或負債。
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以下是我們經常性按公允價值核算的資產和負債。這些表格不包括手頭現金、我們的退休後計劃持有的資產，或以歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債。
 2021年3月31日2020年12月31日
 第 1 級第 2 級總計第 1 級第 2 級總計
資產：      
貨幣市場基金$1,236 $— $1,236 $886 $— $886 
公司義務— 1,322 1,322 — 663 663 
美國政府機構和國庫證券3,325 50 3,375 4,394 — 4,394 
共同基金14 — 14 18 — 18 
總資產$4,575 $1,372 $5,947 $5,298 $663 $5,961 
負債：
遞延補償$337 $— $337 $350 $— $350 
負債總額$337 $— $337 $350 $— $350 

5. 退休後福利計劃
與固定福利和退休人員醫療福利計劃相關的費用如下：
美國固定福利美國退休人員醫療保健非美國固定收益
在截至3月31日的三個月中，202120202021202020212020
服務成本$5 $4 $1 $1 $9 $8 
利息成本8 9 3 3 9 9 
計劃資產的預期回報率(8)(9)(3)(3)(20)(18)
確認的淨精算損失4 2 — — 2 3 
定期福利淨成本9 6 1 1 — 2 
結算損失4 4 — — 1 1 
總計，包括其他退休後損失$13 $10 $1 $1 $1 $3 

6. 債務和信貸額度
短期借款
我們維持信貸額度以支持商業票據借款（如果有），並通過銀行貸款提供額外的流動性。截至2021年3月31日，我們從一個投資級銀行財團獲得了浮動利率循環信貸額度，允許我們最多借入美元2到 2024 年 3 月為十億。該信貸額度下的借款利率，如果提取，將與適用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）掛鈎。截至2021年3月31日，我們的信貸額度尚未提取，而且我們有 不懸而未決的商業票據。
長期債務
2021 年 2 月，我們退休了 $550數百萬的到期債務。
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德州儀器股份有限公司及其子公司
未償長期債務如下：
3月31日十二月三十一日
20212020
2021 年到期日票據 2.75%
$— $550 
2022年到期的票據於 1.85%
500 500 
2023 年到期的票據 2.25%
500 500 
2024 年到期的票據 2.625%
300 300 
2025年到期的票據 1.375%
750 750 
2027 年到期的票據 2.90%
500 500 
2029 年到期日票據 2.25%
750 750 
2030年到期的票據 1.75%
750 750 
2039年到期的票據 3.875%
750 750 
於 2048 年到期的票據 4.15%
1,500 1,500 
債務總額6,300 6,850 
未攤銷的折扣、保費和發行成本淨額(50)(52)
債務總額，包括未攤銷的淨折扣、保費和發行成本6,250 6,798 
長期債務的當前部分— (550)
長期債務$6,250 $6,248 
利息和債務支出為 $46百萬和美元452021年和2020年第一季度分別為百萬美元。這是扣除攤銷折扣、保費和發行成本後的淨額。資本化利息並不重要。
7. 股東權益
淨值變動如下：
普通股實收資本留存收益美國國庫普通股AOCI
餘額，2020 年 12 月 31 日$1,741 $2,333 $42,051 $(36,578)$(360)
2021
淨收入— — 1,753 — — 
申報和支付的股息 ($)1.02每股）
— — (940)— — 
為股票獎勵發行的普通股— (3)— 199 — 
股票回購— — — (100)— 
股票補償— 61 — — — 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）— — — — 13 
RSU 的股息等價物— — (4)— — 
餘額，2021 年 3 月 31 日$1,741 $2,391 $42,860 $(36,479)$(347)
 
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德州儀器股份有限公司及其子公司
普通股實收資本留存收益美國國庫普通股AOCI
餘額，2019 年 12 月 31 日$1,741 $2,110 $39,898 $(34,495)$(347)
2020
淨收入— — 1,174 — — 
申報和支付的股息 ($)0.90每股）
— — (841)— — 
為股票獎勵發行的普通股— (77)— 223 — 
股票回購— — — (1,730)— 
股票補償— 63 — — — 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）— — — — 19 
RSU 的股息等價物— — (4)— — 
餘額，2020 年 3 月 31 日$1,741 $2,096 $40,227 $(36,002)$(328)

8. 突發事件
賠償保障
我們銷售的產品通常包含在銷售條款中的知識產權賠償。從歷史上看，與這些賠償相關的損失微乎其微，很少發生。因此，我們無法合理估計未來可能產生的任何負債。
保修成本/產品負債
如果損失可能發生且可以合理估計，我們會累積已知的與產品相關的索賠。在本報告所述期間，沒有與產品保修或產品責任有關的重大應計費用或付款。從歷史上看，我們的產品索賠付款率一直很低。儘管我們無法預測未來提出任何索賠的可能性或金額，但我們認為它們不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。我們對半導體產品的既定擔保要求我們維修、更換承保產品或將承保產品的購買價格退還給買方。產品索賠對價可能會超過我們產品的價格。
普通的
我們受到各種法律和行政訴訟的約束。儘管無法預測這些事項的結果，但我們認為這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
9. 補充財務信息
從扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類為淨收入的金額的詳細信息
我們的綜合收益表包括2021年和2020年第一季度在淨收益中確認的項目。 下表詳細説明瞭這些交易記錄在我們的合併收益表中的位置。
已經結束了三個月對相關損益表項目的影響
3月31日
 20212020
固定福利計劃的淨精算虧損：   
已確認的淨精算損失和結算虧損 (a)$11 $10 降至 OI&E
税收影響(3)(2)減少所得税準備金
在扣除税款的淨收入中確認$8 $8 降至淨收入
(a)詳見註釋 5。
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德州儀器股份有限公司及其子公司
股票補償
的總份額 4,465,552是在2021年第一季度用庫存股發行的，與股票薪酬有關。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
我們設計、製造和銷售半導體給世界各地的電子設計師和製造商。技術是我們公司的基礎，但歸根結底，我們的目標和衡量進展併為所有者創造長期價值的最佳指標是每股自由現金流的增長。
我們最大限度地提高每股自由現金流增長的策略有三個要素：
1.一種專注於模擬和嵌入式處理產品的出色商業模式，並圍繞四個可持續的競爭優勢而構建。四種可持續的競爭優勢結合起來非常強大，可帶來切實的好處：
i.堅實的製造和技術基礎，可降低成本並更好地控制我們的供應鏈。
ii。廣泛的模擬和嵌入式處理產品組合，為每位客户提供更多機會，為我們的投資帶來更多價值。
iii。我們的市場渠道的覆蓋範圍使我們能夠接觸到更多的客户和更多的設計項目，從而有機會在每種設計中銷售更多產品，並使我們能夠更好地洞察和了解客户需求。
iv。我們的產品、市場和客户定位的多樣性和長久性，可減少對單點的依賴，延長我們的投資回報率。
這些競爭優勢加在一起，有助於將TI置於能夠為我們的所有者創造和返還大量現金的獨特公司類別中。我們的投資着眼於長期加強和利用這些優勢。
2.在將資金分配給最佳機會時要遵守紀律。這包括我們如何選擇研發項目、開發TI.com等新能力、投資新的製造能力，或者我們如何考慮收購和向所有者返還現金。
3.效率，這意味着要不斷努力為每花一美元增加產出。
我們相信，我們的商業模式加上四種競爭優勢的綜合效應，使得 TI 在同行中脱穎而出，並將持續很長一段時間。我們將進行投資以增強我們的競爭優勢，在資本配置方面保持紀律，並努力追求效率。最後，我們將繼續堅信每股自由現金流的長期增長是創造價值的最終衡量標準。
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析應與本文件其他地方的財務報表和相關附註一起閲讀。在以下關於我們的經營業績的討論中：
•我們的細分市場代表了根據相似的設計和開發要求、產品特性、製造流程和分銷渠道以及管理層如何分配資源和衡量結果而組合在一起的一組相似產品。有關我們分部的更多信息，請參閲財務報表附註1。
•當我們討論結果時：
◦除非另有説明，否則我們收入的變化可歸因於客户需求的變化，出貨量的波動就證明瞭這一點。
◦在任何給定時期，新產品往往不會對我們的收入產生重大影響，因為我們銷售的產品數量如此之多。
◦我們的收入和毛利潤不時受到對價格較高或較低價格產品的需求變化的影響，我們稱之為出貨產品 “組合” 的變化。
15

◦由於我們擁有大部分製造能力，因此我們的運營成本中有很大一部分是固定的。當工廠裝載量減少時，我們的固定成本會分散在減少的產量上，如果沒有其他情況，我們的利潤率就會降低。相反，隨着工廠裝載量的增加，我們的固定成本分散在產量的增加上，如果沒有其他情況，我們的利潤率也會增加。工廠裝載量的增加和減少往往與需求的增加和減少相對應。
•有關自由現金流和 “年度營業税率” 一詞的解釋，請參閲非公認會計準則財務信息部分。
•表格中的所有美元金額均以百萬美元表示。
冠狀病毒（COVID-19）疫情及其後續影響正在影響並將繼續影響包括TI在內的全球各行各業的商業活動。因此，我們對未來幾年的經濟表現保持謹慎態度，並繼續監測對我們運營的潛在影響。
性能摘要
我們的第一季度收入為42.9億美元，淨收入為17.5億美元，每股收益（EPS）為1.87美元。
收入連續增長5％。此外，由於工業、汽車和個人電子產品的強勁需求，收入比去年同期增長了29％。
在我們的核心業務中，模擬收入連續增長了5％，嵌入式處理連續增長了7％。與去年同期相比，模擬收入增長了33％，嵌入式處理增長了17％。
在過去的12個月中，我們71億美元的運營現金流再次凸顯了我們商業模式的力量。同期的自由現金流為63億美元，佔收入的41％。這反映了我們產品組合的質量以及我們製造戰略的效率，包括300毫米模擬生產的好處。
在過去的12個月中，我們通過分紅和股票回購向股東返還了45億美元。同期，我們的股息佔自由現金流的56％，突顯了其可持續性。
經營業績——2021年第一季度與2020年第一季度對比
收入為42.9億美元，增長9.6億美元，增長29％，這要歸因於模擬收入的增加，以及嵌入式處理的收入在較小程度上。
由於收入增加，28.0億美元的毛利增長了7.09億美元，增長了34％。毛利佔收入的百分比從62.7％增加到65.2％。
運營支出（研發和銷售與收購）為8.11億美元，而後為7.94億美元。
收購費用為4700萬美元，而收購費用為5000萬美元，為非現金。
營業利潤為19.4億美元，佔收入的45.2％，而營業利潤為12.4億美元，佔收入的37.4％。
OI&E的收入為4600萬美元，而收入為2500萬美元。
我們的所得税準備金為1.86億美元，而5000萬美元有所增加，這主要是由於所得税前收入的增加。我們的年度營業税率（不包括離散的税項）在這兩個時期均為14％。我們使用 “年度營業税率” 來描述估計的年度有效税率。由於美國税收優惠的影響，2021年的税率與美國21％的法定公司税率不同。
淨收入為17.5億美元，而淨收入為11.7億美元。每股收益為1.87美元，而每股收益為1.24美元。
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2021年第一季度分部業績
與去年同期相比，我們的細分市場業績如下：
模擬（包括電源和信號鏈產品線）
Q1 2021Q1 2020改變
收入$3,280 $2,460 33 %
營業利潤1,646 1,025 61 %
營業利潤佔收入的百分比50.2 %41.7 %
兩個產品線的模擬收入增長幅度大致相同。營業利潤的增長主要是由於收入和相關的毛利潤的增加。
嵌入式處理（包括微控制器和處理器）
Q1 2021Q1 2020改變
收入$767 $653 17 %
營業利潤287 182 58 %
營業利潤佔收入的百分比37.4 %27.9 %
嵌入式處理收入增加。營業利潤的增長主要是由於收入和相關的毛利潤的增加。
其他（包括 DLP）®產品、計算器和自定義 ASIC 產品）
Q1 2021Q1 2020改變
收入$242 $216 12 %
營業利潤*6 37 (84)%
營業利潤佔收入的百分比2.5 %17.1 %
* 包括收購費用和重組費用/其他
其他收入增加了2600萬美元。由於與2月德克薩斯州冬季風暴相關的約5000萬美元公用事業成本，營業利潤減少了3,100萬美元。
財務狀況
截至2021年第一季度末，現金總額（現金和現金等價物加上短期投資）為66.9億美元，比2020年底增加了1.18億美元。
應收賬款為15.8億美元，與2020年底相比增加了1.7億美元。2021年第一季度末的未償銷售天數為33天，而2020年底為31天。
庫存為18.9億美元，比2020年底減少了6500萬美元。2021年第一季度末的庫存天數為114天，而2020年底為123天。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營現金流。其他流動性來源包括現金和現金等價物、短期投資和浮動利率循環信貸額度。2021年前三個月的經營活動現金流為18.5億美元，比去年同期增加了9.99億美元，這是由於淨收入增加和營運資金現金減少所致。
我們的循環信貸額度由投資級銀行組成的財團提供，允許我們在2024年3月之前借入高達20億美元的貸款。該信貸額度還為商業票據的發行提供支持。截至2021年3月31日，我們的信貸額度尚未支付，也沒有未償還的商業票據。
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2021年前三個月的投資活動使用了11.1億美元，而去年同期提供的現金為8.26億美元。資本支出為3.08億美元，而去年同期為1.61億美元，這兩個時期都主要用於半導體制造設備和設施。短期投資使用了7.82億美元的現金，而去年同期提供的現金為9.92億美元。
2021年前三個月的融資活動使用了14.1億美元，而去年同期為16.0億美元。2021年，我們償還了5.5億美元的到期債務。去年同期，我們從發行固定利率的長期債務中獲得了7.49億美元的淨收益。與去年同期的8.41億美元相比，支付的股息為9.4億美元，反映了股息率的提高。我們用1億美元回購了60萬股普通股，而去年同期回購了1,490萬股普通股的回購量為16.4億美元。員工行使股票期權提供了1.96億美元的現金收益，而去年同期為1.46億美元。
截至2021年3月31日，我們有24.4億美元的現金及現金等價物以及42.4億美元的短期投資。我們認為，我們擁有必要的財務資源和運營計劃，可以為至少未來12個月的營運資金需求、資本支出、股息和債務相關支付以及其他業務需求提供資金。
非公認會計準則財務信息
本MD&A包括對自由現金流和基於該衡量標準的比率的引用。這些財務指標不是根據美國公認的會計原則（GAAP）編制的。自由現金流的計算方法是從最直接可比的GAAP衡量標準，即經營活動產生的現金流（也稱為運營現金流）中減去資本支出。
我們認為，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和可能向股東返還的現金量，並深入瞭解我們的財務業績。這些非公認會計準則指標是對可比GAAP指標的補充。
下表列出了與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
已結束的 12 個月
3月31日
20212020改變
運營現金流 (GAAP)$7,138 $6,393 12 %
資本支出(796)(757)
自由現金流（非公認會計準則）$6,342 $5,636 13 %
收入$15,421 $14,118 
運營現金流佔收入的百分比（GAAP）46.3 %45.3 %
自由現金流佔收入的百分比（非公認會計準則）41.1 %39.9 %
本MD&A還提到了年度營業税率，這是我們用來描述估計的年度有效税率的非公認會計準則術語，這是一種顧名思義不包括離散税項的GAAP衡量標準。我們認為，年度營業税率一詞有助於區分有效税率，後者包括離散的税項。
長期合同義務
有關長期合同義務的信息載於我們截至2020年12月31日止年度的10-K表格第7項。此外，我們在2021年第一季度償還了5.5億美元的到期債務。
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第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。此外，在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1A 項。風險因素
有關我們風險因素的信息包含在截至2020年12月31日止年度的10-K表的1A項中，並以引用方式納入此處。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
下表包含有關我們在本季度購買普通股的信息。
發行人購買股票證券
時期購買的股票總數每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (a)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (a)
2021 年 1 月 1 日至 2021 年 1 月 31 日— $—  — $10.63 十億
2021 年 2 月 1 日至 2021 年 2 月 28 日584,953 170.20  304,186 10.58 十億
2021 年 3 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日272,678 172.35  272,678 10.53 十億
總計857,631 (b)$170.88 (b)576,864 $10.53 十億 (c)

(a)本季度的所有公開市場收購都是在我們董事會的授權下進行的，目的是額外購買高達120億美元的TI普通股，該授權將於2018年9月20日宣佈。

(b)除了公開市場購買外，員工還交出了280,767股普通股，以履行與限制性股票單位的歸屬相關的預扣税義務。

(c)截至2021年3月31日，該金額包括2018年9月批准的120億美元中的剩餘部分。尚未為此授權指定到期日期。
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第 6 項。展品
 
本報告中展品的指定展品描述
3(a)
經修訂的1985年4月18日重述的註冊人公司註冊證書（參照註冊人截至2014年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3（a）納入）。
3(b)
註冊人章程（參照註冊人於2020年7月16日提交的8-K表最新報告的附錄3納入）。
31(a)
根據第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官的定期報告進行認證。†
31(b)
根據第13a-14 (a) 條或細則15d-14 (a) 對首席財務官的定期報告進行認證。†
32(a)
首席執行官根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對定期報告進行認證。†
32(b)
首席財務官根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對定期報告進行認證。†
101.insXBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。†
101.defXBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。†
101.schXBRL 分類擴展架構文檔。†
101.calXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。†
101.labXBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。†
101.preXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。†
104封面交互式數據文件（嵌入在內聯 XBRL 文檔中）。†
† 隨函提交或提供。

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關於前瞻性陳述的通知
該報告包括前瞻性陳述，旨在使他們有資格獲得安全港，免於承擔1995年《私人證券訴訟改革法》規定的責任。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如 TI 或其管理層 “相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計” 等短語或其他具有類似含義的詞語或短語來識別。同樣，此處描述TI業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。
我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能會導致實際業績與TI或我們管理層的預期存在重大差異：
•COVID-19 疫情的持續時間和範圍、政府和其他第三方的應對措施以及對全球經濟的影響，包括對我們的業務以及供應商、客户和分銷商業務的影響；
•我們、我們的客户或供應商運營所在國家的經濟、社會和政治狀況以及自然事件，包括全球貿易政策；
•半導體的市場需求，尤其是工業和汽車市場的需求，以及與預測不同的客户需求；
•我們在競爭激烈的行業中競爭產品和價格的能力；
•不斷變化的網絡安全以及與我們的信息技術系統或我們的客户或供應商的信息技術系統相關的其他威脅；
•我們成功實施和實現戰略、業務和組織變革帶來的機遇的能力，或我們實現對相關重組費用和成本節省的金額和時機的期望的能力；
•我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，以及我們及時實施新的製造技術和安裝製造設備；
•原材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•與我們的產品、製造、交付、服務、設計或通信相關的產品責任、擔保或其他索賠，或我們的客户對包含我們部件的產品的召回；
•遵守或更改我們正在或可能受其約束的複雜法律、規章和規章或執法機構的行動，這些法律法規和規章限制了我們經營業務的能力或使我們承擔罰款、處罰或其他法律責任；
•影響適用於我們的税率、確定利潤賺取和納税的司法管轄區、税務審計的不利解決、關税税率的提高以及實現遞延所得税資產的能力的税法和會計準則的變化；
•我們的客户或分銷商在 TI 寄售庫存方面蒙受的損失；
•我們的分銷商或半導體分銷商在推廣競爭產品線時遇到財務困難，這對我們不利；或與現任或前任分銷商的糾紛；
•主要客户採購的損失或削減，或分銷商和其他客户庫存調整的時間和金額；
•我們在競爭激烈的週期性行業和不斷變化的監管環境中維持或提高利潤率的能力，包括我們在足夠水平上利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；
•我們在開展業務的所有司法管轄區維持和執行強大的知識產權組合並維持運營自由的能力；或我們面臨的侵權索賠風險；
•全球信貸和金融市場的不穩定；
•醫療保健和養老金福利費用增加；
•我們招聘和留住熟練人員以及有效管理關鍵員工繼任的能力；以及
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•我們非金融資產的減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閲我們最新的10-K表格第1A項中的風險因素討論。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，則您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 德州儀器公司
 來自：/s/ 拉斐爾·R·利扎爾迪
   拉斐爾·R·利扎爾迪
   高級副總裁和
   首席財務官
日期：2021 年 4 月 28 日