美國
華盛頓特區證券交易委員會 20549
表單
在截至的季度期間
在過渡期內 到
委員會檔案編號
哈佛生物科學公司 |
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
|
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) |
( |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | |
非加速文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2024 年 4 月 30 日,有
哈佛生物科學公司
表格 10-Q
索引
頁面 |
|
第一部分-財務信息 |
3 |
第 1 項。簡明合併財務報表(未經審計) |
3 |
合併資產負債表 |
3 |
合併運營報表 |
4 |
綜合收益(虧損)合併報表 |
5 |
股東權益合併報表 |
6 |
合併現金流量表 |
7 |
未經審計的合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露 |
22 |
第 4 項。控制和程序 |
22 |
第二部分-其他信息 |
23 |
第 1 項。法律訴訟 |
23 |
第 1A 項。風險因素 |
23 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
23 |
第 3 項。優先證券違約 |
23 |
第 4 項。礦山安全披露 |
23 |
第 5 項。其他信息 |
23 |
第 6 項。展品 |
23 |
簽名 |
24 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
哈佛生物科學公司 | ||||||||
合併資產負債表 | ||||||||
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務的當前部分 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,淨額 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支——附註13 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值 $ 每股, 授權股份 | ||||||||
普通股,面值 $ 每股, 授權股份: 截至2024年3月31日已發行和流通的股票; 截至 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司 |
||||||||
合併運營報表 |
||||||||
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
||||||||
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
||||||||
毛利 |
||||||||
銷售和營銷費用 |
||||||||
一般和管理費用 |
||||||||
研究和開發費用 |
||||||||
無形資產的攤銷 |
||||||||
其他運營費用 | ||||||||
運營費用總額 |
||||||||
營業(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
其他(支出)收入: |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
股本證券虧損——附註6 |
( |
) | ||||||
其他(支出)收入,淨額 |
( |
) | ||||||
其他(支出)收入總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
所得税支出 |
||||||||
淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
每股(虧損)收益: |
||||||||
每股基本(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
每股攤薄(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
加權平均普通股: |
||||||||
基本 |
||||||||
稀釋 |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司 | ||||||||
綜合收益(虧損)合併報表 | ||||||||
(未經審計,以千計) | ||||||||
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
其他綜合(虧損)收入: | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
符合現金流套期保值條件的衍生工具,扣除税款-美元 - | ( | ) | ||||||
其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司 |
||||||||||||||||||||||||
股東權益合併報表 |
||||||||||||||||||||||||
(未審計,以千計) |
||||||||||||||||||||||||
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
||||||||||||||||||
已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||
預扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 |
數字 |
額外 |
其他 |
總計 |
||||||||||||||||||||
2023年3月31日 |
的股份 |
常見 |
付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
||||||||||||||||||
已發行 |
股票 |
資本 |
赤字 |
損失 |
公平 |
|||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
股票期權練習 |
||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 |
||||||||||||||||||||||||
預扣税的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
哈佛生物科學公司 |
||||||||
合併現金流量表 |
||||||||
(未經審計,以千計) |
||||||||
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊 |
||||||||
無形資產的攤銷 |
||||||||
遞延融資成本的攤銷 |
||||||||
股票薪酬支出 |
||||||||
遞延所得税和其他 |
( |
) | ||||||
股本證券虧損——附註6 |
||||||||
產品系列銷售收益——附註14 |
( |
) | ||||||
運營資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
( |
) | ||||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付賬款和其他流動負債 |
( |
) | ||||||
合同負債 |
( |
) | ||||||
其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
不動產、廠房和設備的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
資本化軟件開發成本 |
( |
) | ||||||
銷售產品線的收益 |
||||||||
出售有價股票證券的收益 |
||||||||
投資活動提供的(用於)淨現金 |
( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
從循環信貸額度借款 |
||||||||
償還循環信貸額度 |
( |
) | ( |
) | ||||
償還定期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益 |
||||||||
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的現金和現金等價物 |
||||||||
期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
||||||||
支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
為所得税支付的現金,扣除退款 |
$ | $ | ( |
) |
參見簡明合併財務報表的附註。
未經審計的合併財務報表附註
1. | 重要會計政策的列報基礎和摘要 |
重要會計政策的列報基礎和摘要
截至目前,哈佛生物科學公司及其全資子公司(統稱 “公司”)未經審計的合併財務報表 2024年3月31日 而對於 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編寫。根據此類規則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。這個 2023年12月31日 合併資產負債表來自經審計的財務報表,但確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有披露。但是,該公司認為,這些披露足以提供信息 不誤導性。這些未經審計的合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示已結束的財年 2023年12月31日。
管理層認為,所有調整,包括正常的經常性調整,以公允地列報截至目前的財務狀況 2024年3月31日, 的經營業績和綜合收益(虧損)和現金流 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,如適用,已經制定。的操作結果 三幾個月已結束 2024年3月31日, 是 不必然表明整個財政年度或未來任何時期的經營業績。
附註中列出了所附未經審計的合併財務報表所依據的會計政策 2至公司年度報告表格中包含的合併財務報表 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。 曾經有 不在此期間,公司的重大會計政策發生了重大變化 三幾個月已結束 2024年3月31日。
估算值的使用
根據美國公認的會計原則編制財務報表需要使用管理估計。此類估算包括確定和確定某些應計額和準備金,包括所得税、應收賬款信貸損失和固定福利養老金債務的應計額和準備金。還需要估算值來評估以較低的成本或可變現淨值報告的庫存價值、股票薪酬支出以及包括商譽在內的長期和無形資產的可收回性。公司根據當前可用信息持續審查其估計。實際結果可能與這些估計有重大差異。
其他運營費用
的其他運營費用 三幾個月已結束 2024年3月31日 包括 $ 的費用
最近發佈的會計公告尚未通過
在 2023 年 12 月 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASU”) 沒有。 2023-09, 所得税(主題) 740):所得税的改善,這加強了與有效税率對賬、已繳所得税以及其他披露相關的披露。新準則影響腳註披露,對公司截至年度的年度財務報表有效 2025 年 12 月 31 日。 該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學的潛在影響 沒有。 2023-09將在其合併財務報表中披露信息。
2. |
每股收益(虧損) |
每股基本收益(虧損)(EPS)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算假設使用庫存法將股票期權和限制性股票單位轉換為普通股。
下表彙總了普通股每股基本淨收益(虧損)和攤薄後淨收益(虧損)的計算結果:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計,每股數據除外) |
2024 |
2023 |
||||||
淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
加權平均已發行股票——基本 |
||||||||
股權獎勵的稀釋效應 |
||||||||
加權平均已發行股票——攤薄 |
||||||||
每股基本(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
每股攤薄(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
由於其反稀釋作用,股票不包括在攤薄(虧損)每股收益中 |
3. |
收入 |
下表顯示了與客户簽訂的合同收入的分類 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023:
按類型劃分的收入如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
儀器、設備、軟件和附件 |
$ | $ | ||||||
服務、維護和保修合同 |
||||||||
總收入 |
$ | $ |
按確認時間分列的收入如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
在某個時間點轉移的貨物和服務 |
$ | $ | ||||||
一段時間內轉移的商品和服務 |
||||||||
總收入 |
$ | $ |
按地理目的地劃分的收入如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
美國 |
$ | $ | ||||||
歐洲 |
||||||||
大中華區 |
||||||||
世界其他地區 |
||||||||
總收入 |
$ | $ |
合同負債
下表提供了截至所述期間的合同負債的詳細情況:
(以千美元計) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
改變 |
百分比 |
||||||||||||
服務、維護和保修合同 |
$ | $ | $ | ( |
) | - |
% | |||||||||
客户預付款 |
( |
) | - |
% | ||||||||||||
合同負債總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | - |
% |
公司合同負債的變化主要是由於根據服務、維護和保修合同收到付款的時間安排。在此期間 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,公司確認的收入為 $
應收賬款預期信貸損失準備金
應收賬款預期損失準備金方面的活動如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
預期信貸損失準備金 |
( |
) | ||||||
扣款等 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ |
濃度
沒有客户佔的比重超過 10%的收入百分比 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023.在 2024年3月31日 和 2023年12月31日, 不客户佔的比重超過 10%淨應收賬款的百分比。
擔保
產品保修累積中的活動如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
開支 |
||||||||
保修索賠 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ |
4. |
商譽和無形資產 |
商譽賬面金額的變化 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
(以千計) |
||||
截至 2023 年 12 月 31 日的賬面金額 |
$ | |||
貨幣折算變動的影響 |
( |
) | ||
截至 2024 年 3 月 31 日的賬面金額 |
$ |
無形資產位於 2024年3月31日 和 2023年12月31日 包括以下內容:
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(以千計) |
累積的 |
累積的 |
||||||||||||||||||||||
可攤銷的無形資產: |
格羅斯 |
攤銷 |
網 |
格羅斯 |
攤銷 |
網 |
||||||||||||||||||
分銷協議/客户關係 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
技術和軟件開發 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
商品名稱和專利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
可攤銷無形資產總額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
無限期存續的無形資產: |
||||||||||||||||||||||||
無形資產總額 |
$ | $ |
的無形資產攤銷費用 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023如下所示:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
收入成本 |
$ | $ | ||||||
運營費用 |
||||||||
無形資產攤銷總額 |
$ | $ |
截至 2024年3月31日, 可攤銷無形資產的未來估計攤銷費用如下:
(以千計) |
||||
2024 年(今年剩餘時間) |
$ | |||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
此後 |
||||
總計 |
$ |
5. |
資產負債表信息 |
下表提供了截至所示期間的選定資產負債表項目的詳細信息:
庫存: |
3月31日 |
十二月三十一日 |
||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
工作正在進行中 |
||||||||
原材料 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
其他流動負債: |
3月31日 |
十二月三十一日 |
||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
補償 |
$ | $ | ||||||
客户積分 |
||||||||
員工留用信貸資金 |
||||||||
專業費用 |
||||||||
保修成本 |
||||||||
其他 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
美國的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》 2020(“CARES法案”)提供了員工留用抵免(“ERC”),這是針對某些僱主税的可退還税收抵免。公司已選擇將這筆信貸記作政府補助金。既然如此 不根據美國公認會計原則,對政府實體向營利性商業實體提供的補助金進行會計處理的權威指導,公司以《國際會計準則》主題類比對政府援助進行核算 20, 政府補助金的會計和政府援助的披露(也是 20)。根據國際會計準則 20,當有合理的保證會收到補助金並且與補助金有關的所有條件都得到滿足時, 政府補助金即得到承認。
公司收到了 ERC 退款 $
該公司根據佣金安排聘請了一家專業服務公司,以協助確定計劃資格並積累必要的支持,這些支持用作申報的依據。在此期間 三幾個月已結束 2024年3月31日, 公司支付了$的費用
6. |
有價股票證券 |
在 2023 年 4 月 該公司收購了哈佛儀器再生技術有限公司(“HRGN”,前身為Biostage, Inc.)的普通股,以解決與截至年底年度的訴訟相關的賠償義務 2022年12月31日。 這些股票的公允價值估計為美元
公司收到的現金收益為 $
7. |
租賃 |
該公司不可取消的辦公室、製造設施、倉庫空間、汽車和設備的運營租約將在截止日期的不同日期到期 2030.
的租賃支出的組成部分 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
運營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
短期租賃成本 |
||||||||
轉租收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
總租賃成本 |
$ | $ |
與公司經營租賃相關的補充現金流信息如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
$ | $ |
與公司經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
經營租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
流動部分,經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 |
||||||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(年) |
||||||||
加權平均折扣率 |
% |
運營租賃的未來最低租賃付款額,初始條款超過 一年份在 2024年3月31日, 如下所示:
(以千計) |
||||
2024 年(今年剩餘時間) |
$ | |||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
此後 |
||||
租賃付款總額 |
||||
減去估算的利息 |
( |
) | ||
經營租賃負債總額 |
$ |
8. |
長期債務 |
截至 2024年3月31日 和 2023年12月31日, 該公司的借款情況如下:
(以千計) |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||
長期債務: |
||||||||
定期貸款 |
$ | $ | ||||||
旋轉線 |
||||||||
減去:未攤銷的遞延融資費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務總額 |
||||||||
減去:長期債務的流動部分 |
( |
) | ( |
) | ||||
當前未攤銷的遞延融資成本 |
||||||||
長期債務 |
$ | $ |
債務到期日總額如下:
(以千計) |
||||
2024 |
$ | |||
2025 |
||||
$ |
公司與北卡羅來納州公民銀行、富國銀行、全國協會和第一公民銀行和信託公司(合稱 “貸款人”)簽訂了信貸協議(經修訂後的 “信貸協議”)。信貸協議規定定期貸款為 $
根據公司的選擇,信貸額度下的借款將按以下任一利率支付利息:(i)基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的年利率,期限為一、二, 三要麼 六月,外加信貸協議中規定的適用利率利率(“SOFR貸款”),或(ii)替代基準利率加上適用的利率利率,均根據信貸協議(“ABR貸款”)的規定確定。信貸協議下的SOFR利息受適用的市場利率和下限限制
公司借款的實際利率 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023,是
截至 2024年3月31日, 定期貸款需要每季度分期付款 $
信貸協議包括對公司具有約束力的慣常肯定、否定和財務契約。除其他外,負面契約限制了公司承擔債務、承擔留置權、進行投資、出售資產和支付股息的能力。財務承諾包括最大合併淨槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率。信貸協議還包括慣常的違約事件。
在 2024 年 3 月, 公司訂立了信貸協議修正案( “2024 年 3 月 修正案”),貸款人和管理代理人修改了計算某些財務契約時使用的合併息税折舊攤銷前利潤的定義,以調整與正在進行的廢棄財產審計相關的費用(見附註) 13)以及預計將支付的與員工留存額度申報相關的佣金(見註釋) 5)。截至今日,公司遵守了經修訂的信貸協議的條款 2024年3月31日。
9. |
衍生品 |
在 2023 年 2 月 該公司簽訂了利率互換合同,以提高與其基於SOFR的可變債務相關的利息支付產生的現金流的可預測性。掉期合約的名義金額為美元
下表顯示了截至目前公司衍生工具的名義金額和公允價值 2024年3月31日 和 2023 年 12 月 31 日:
(以千計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
衍生工具 | 資產負債表分類 | 名義金額 | 公允價值 (a) | 名義金額 | 公允價值 (a) | |||||||||||||
利率互換 | 其他長期負債 | $ | $ | * | $ | $ | ( | ) |
* 金額 不意義重大。
(a) 參見注釋 10用於與這些金融工具相關的公允價值計量。
現金流套期對衝對所列期間其他綜合收益(虧損)和收益的影響如下:
三個月已結束 |
三個月已結束 |
|||||||
符合套期保值資格的衍生品,扣除税款(以千計) |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
||||||
OCI中確認的衍生品收益(虧損)(有效部分) |
$ | $ | ( |
) | ||||
Gian(虧損)從OCI重新歸類為利息支出 |
( |
) |
10. |
公允價值測量 |
下表列出了經常性按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構:
截至2024年3月31日的公允價值 |
||||||||||||||||
資產(負債)(以千計) |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
總計 |
||||||||||||
股票證券-普通股 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 |
$ | $ | * | $ | $ |
截至2023年12月31日的公允價值 |
||||||||||||||||
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
總計 |
|||||||||||||
股票證券-普通股 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) |
* 金額 不意義重大。
該公司使用市場方法技術對其金融負債進行估值。公司按公允價值記賬的金融資產和負債包括對衝公司利率風險的普通股和衍生工具的投資(如果適用)。公司投資HRGN普通股的公允價值(見附註) 6)基於報告日OTCQB市場的收盤價。公司利率互換協議的公允價值基於報告日的SOFR收益率曲線。
11. |
股票薪酬 |
的股票薪酬支出 三幾個月已結束 2024年3月31日 和 2023分配如下:
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
收入成本 |
$ | $ | ||||||
銷售和營銷費用 |
||||||||
一般和管理費用 |
||||||||
研究和開發費用 |
||||||||
股票薪酬支出總額 |
$ | $ |
截至 2024年3月31日, 與未歸屬賠償金相關的總賠償成本 不但認出的是 $
的限制性股票單位(“RSU”)活動 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
市場- |
性能- |
|||||||||||||||||||||||
以時間為基礎的 |
基於 |
基於 |
||||||||||||||||||||||
受限 |
授予日期 |
受限 |
授予日期 |
受限 |
授予日期 |
|||||||||||||||||||
庫存單位 |
公允價值 |
庫存單位 |
公允價值 |
庫存單位 |
公允價值 |
|||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
已授予 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
被沒收 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ |
與基於市場和業績的歸屬條件相關的未歸屬股票反映在
基於績效的 RSU 獎勵取決於某些績效指標的實現。與基於績效的限制性股票單位相關的薪酬成本是根據公司最終預計將獲得的估計股票數量來確認的。如果將來修改預計可賺取的股票數量,則股票薪酬支出將進行相應的調整。
的股票期權活動 三幾個月已結束 2024年3月31日 如下所示:
的數量 |
加權- |
加權- |
聚合 |
||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日仍未結清且可行使 |
$ | ||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | |||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日仍未結算且可行使 |
$ |
|
$ |
上表中的總內在價值表示基於公司收盤股價美元的總税前內在價值
12. |
所得税 |
年度有效税率的確定基於許多重要的估計和判斷,包括公司運營所在的每個税收管轄區的估計年度税前收入以及該年度的税收籌劃策略的制定。此外,作為一家全球商業企業,公司的税收支出可能會受到税率或法律的變化、税務審計和審查的完成以及其他無法確定預測的因素的影響。因此,臨時税收條款可能會有很大的波動。
所得税支出為 $
13. |
承付款和或有負債 |
公司參與正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。在諮詢了法律顧問後,公司確定此類訴訟的最終處理方式是 不可能會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。儘管訴訟可能出現不利結果,但該公司已經 不與任何此類事項相關的應計損失或有開支 不被認為是可能的,也是可以合理估計的。如果 一或者其中更多問題以不利於公司的方式得到解決,對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響可能是重大的。
此外,公司已與其董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。它是 不由於先前賠償索賠的歷史有限以及每份特定協議中涉及的獨特事實和情況,可以確定這些賠償協議下的最大潛在責任金額。該公司有
記錄了截至目前與或有賠償義務相關的任何費用負債 2024年3月31日。
公司在正常業務過程中受無人認領的財產法的約束。州避險法通常要求各實體向州舉報和匯回廢棄和無人認領的財產。如果不及時報告和匯出財產,除了支付避險責任本身外,還可能包括利息和罰款。該公司目前正在進行無人認領的財產審計。根據公司對現階段審計的評估,公司應計美元
14. |
產品線配置 |
在 2023 年 2 月 該公司以美元的價格出售了其Hoefer產品系列
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含的陳述不是歷史事實陳述,而是1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述( “《交易法》”)。前瞻性陳述主要但不完全包含在 “項目 2:管理’s 對財務狀況和經營業績的討論和分析。” 這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於有關管理層的陳述’s 信心或期望,以及我們的計劃、目標、期望和意圖不是歷史事實。在某些情況下,您可以通過以下術語識別前瞻性陳述,例如 “可能,” “將,” “應該,” “可以,” “會,” “尋找,” “期望,” “計劃,” “目標,” “預期,” “相信,” “估計,” “項目,” “預測,” “打算,” “想想,” “潛力,” “目標,” “樂觀,” “策略,” “目標,” “看見,” “新的,” “指導,” “未來,” “繼續,” “開車,” “增長,” “長期,” “項目,” “發展,” “可能,” “新興,” “機會,” “追求” 以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,基於假設,受風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中詳細討論了其中許多風險。您應仔細審查所有這些因素,以及我們在公開文件中描述的其他風險,並且您應該意識到,可能還有其他因素,包括我們目前未知的因素,可能導致這些差異。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本報告發布之日的估計和假設。儘管未來我們的情況可能會發生變化,但我們可能不會更新這些前瞻性陳述,除非根據聯邦證券法,我們有義務更新和披露與先前披露的信息相關的重大進展。此處將哈佛生物科學公司稱為 “我們,” “我們的,” “我們,” 和 “該公司。”
概述
Harvard Bioscience, Inc. 是特拉華州的一家公司,是技術、產品和服務的領先開發商、製造商和銷售商,這些技術、產品和服務可推動生命科學應用取得根本性進展,包括藥物和療法開發的研究、藥物和療法發現、生物生產和臨牀前測試。我們的產品和服務銷往全球各地,客户包括著名的學術機構和政府實驗室,以及世界領先的製藥、生物技術和合同研究組織(“CRO”)。我們在美國、歐洲和中國開展業務,通過直接和分銷渠道向世界各地的客户進行銷售。
趨勢與發展
我們的業務受到全球和地區經濟趨勢和不確定性的影響。由於通貨膨脹壓力、利率上升、匯率波動、中國經濟狀況以及烏克蘭和中東事件等事態發展,全球經濟最近經歷了越來越多的不確定性。我們的業務還受到某些國際市場疲軟的影響,尤其是在中國和亞太地區,以及政府延遲為某些客户提供資金。我們的業務受到生物技術和製藥公司客户需求減少的影響,這主要是由於 COVID-19 疫情後資本成本增加和支出減少。
如果這些趨勢持續下去或更加嚴重,或者復甦不那麼強勁或持續的時間比預期的要長,我們的業務、經營業績和現金流可能會受到重大影響。
精選運營業績
截至2024年3月31日的三個月,而截至2023年3月31日的三個月
截至3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
(以千美元計) |
2024 |
佔收入的百分比 |
2023 |
佔收入的百分比 |
||||||||||||
收入 |
$ | 24,512 | $ | 29,975 | ||||||||||||
毛利 |
14,772 | 60.3 | % | 18,346 | 61.2 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 |
5,904 | 24.1 | % | 5,978 | 19.9 | % | ||||||||||
一般和管理費用 |
5,963 | 24.3 | % | 6,334 | 21.1 | % | ||||||||||
研究和開發費用 |
2,885 | 11.8 | % | 2,897 | 9.7 | % | ||||||||||
無形資產的攤銷 |
1,333 | 5.4 | % | 1,388 | 4.6 | % | ||||||||||
其他運營費用 | 966 | 3.9 | % | - | - | |||||||||||
利息支出 |
751 | 3.1 | % | 974 | 3.2 | % | ||||||||||
股本證券損失 |
1,312 | 5.4 | % | - | - | |||||||||||
所得税支出 |
210 | 0.9 | % | 585 | 2.0 | % |
收入
截至2024年3月31日的三個月,收入下降了550萬美元,至2450萬美元,下降了18.2%,而截至2023年3月31日的三個月收入為3,000萬美元。收入下降的主要原因是與2023年第一季度的強勁增長相比,全球需求疲軟,尤其是亞太地區的需求。
毛利
截至2024年3月31日的三個月,毛利下降了350萬美元,至1,480萬美元,下降了19.5%,而截至2023年3月31日的三個月,毛利為1,830萬美元,下降了19.5%,這主要是由於收入的減少。截至2024年3月31日的三個月,毛利率降至60.3%,而截至2023年3月31日的三個月,毛利率為61.2%。毛利率下降的主要原因是收入減少導致製造管理費用吸收不足。
銷售和營銷費用
截至2024年3月31日的三個月,銷售和營銷費用為590萬美元,與2023年同期的600萬美元相當。為支持我們的增長戰略、產品發佈和與行業展會相關的差旅費用而增加的人員投資抵消了可變薪酬的減少。
一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月,一般和管理費用減少了30萬美元,至600萬美元,下降了5.9%,而截至2023年3月31日的三個月為630萬美元。下降的主要原因是可變薪酬減少。
研究和開發費用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,研發費用均為290萬美元。
無形資產的攤銷
運營費用中包含的無形資產攤銷相對保持不變,在截至2024年3月31日的三個月,攤銷額降至130萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為140萬美元。
其他運營費用
截至2023年3月31日的三個月,其他運營費用包括與接收員工留用抵免額有關的50萬美元費用以及與無人認領的財產審計相關的估計50萬美元損失。
利息支出
截至2024年3月31日的三個月,利息支出減少了20萬美元,至80萬美元,下降了22.9%,而截至2023年3月31日的三個月為100萬美元。下降的主要原因是該期間的平均借款減少。
股本證券損失
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們持有HRGN普通股,估計公允價值分別為170萬美元和350萬美元。這些股份是在2023年4月收到的,用於結算與截至2022年12月31日的年度中發生的訴訟相關的賠償義務。在截至2024年3月31日的三個月中,我們記錄了130萬美元的虧損,其中包括出售股票的30萬美元已實現虧損和持有股份的100萬美元未實現虧損。我們根據報告日OTCQB市場報價的收盤價確定HRGN普通股的公允價值。由於HRGN的運營歷史有限,其整體財務狀況以及普通股的交易量和流動性有限,我們對該普通股的投資價值可能會大幅波動或變得一文不值。
所得税支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,所得税支出分別為20萬美元和60萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,有效税率分別為(4.7)%和48.5%。由於GILTI納入的減少,2024年第一季度的有效税率與2023年相比有所下降。2024年和2023年第一季度的有效税率都與美國的法定税率不同,這主要是由於納入了不可扣除的高管薪酬,以及與我們對遞延所得税資產可收回可能性的評估相關的估值補貼的變化。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流和循環信貸額度。我們的預期現金支出主要與根據下述信貸協議到期的現金支付以及資本支出、工資、庫存和資本支出有關。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們持有430萬美元的現金及現金等價物。截至2024年3月31日和2023年12月31日,未償借款分別為3,610萬美元和3,710萬美元。
我們維持信貸協議,其中規定4,000萬美元的定期貸款和2,500萬美元的優先循環信貸額度,均於2025年12月22日到期。2024年3月28日,我們訂立了信貸協議修正案,根據該修正案,貸款人和行政代理人修改了計算某些財務契約時使用的合併息税折舊攤銷前利潤的定義,以調整與正在進行的廢棄財產審計相關的費用以及預計將在我們的員工留用信貸申報中支付的佣金。截至2024年3月31日,我們遵守了經修訂的信貸協議的條款。(見本報告第一部分第1項中包含的合併簡明財務報表附註8)。
截至2024年3月31日,扣除利率互換影響後,我們的借款加權平均利率為7.4%,可用和未使用的借款能力為440萬美元。循環借款總能力受經修訂的信貸協議中定義的合併淨槓桿率的限制。
根據我們目前的運營計劃,我們預計我們的可用現金、當前運營產生的現金和債務能力將足以為至少未來12個月的當前運營和資本支出提供資金。該評估包括考慮我們對宏觀經濟狀況對上述財務業績的影響的最佳估計。我們對財務資源足以支持我們運營的時期的預測是一項前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,實際業績可能會因多種因素而有所不同。
簡明的合併現金流量表
截至3月31日的三個月 |
||||||||
(以千計) |
2024 |
2023 |
||||||
經營活動提供的現金 |
$ | 1,403 | $ | 1,812 | ||||
投資活動提供的現金(用於) |
(225 | ) | 288 | |||||
用於融資活動的現金 |
(1,055 | ) | (2,893 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
(151 | ) | 74 | |||||
現金和現金等價物減少 |
$ | (28 | ) | $ | (719 | ) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,經營活動提供的現金分別為140萬美元和180萬美元。截至2024年3月31日的三個月中,經非現金項目調整後的淨收入下降,運營現金流受到負面影響,並受到320萬美元員工留用額度的積極影響。
截至2024年3月31日的三個月,用於投資活動的現金為20萬美元,主要包括70萬美元的製造業和信息技術基礎設施資本支出,部分被出售有價股權證券收益的50萬美元所抵消。截至2023年3月31日的三個月,投資活動提供的現金為30萬美元,主要包括出售Hoefer產品系列的50萬美元收益,部分抵消了20萬美元的資本支出。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,用於融資活動的現金分別為110萬美元和290萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的信貸額度下的未償債務減少了100萬美元,其中包括循環貸款下的200萬美元淨借款和300萬美元的定期貸款還款。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的信貸額度下的未償債務減少了280萬美元,其中包括100萬美元循環貸款的淨還款額和180萬美元的定期貸款還款額。
外幣的影響
在某些情況下,我們的國際業務以自然對衝方式運作,因為我們在許多國家銷售產品,而且我們的收入、成本和支出中有很大一部分以外幣計價,主要是歐元和英鎊。
在截至2024年3月31日的三個月中,外幣匯率的變化對我們的收入和支出影響微乎其微。在截至2024年3月31日的三個月中,作為其他綜合收益(虧損)組成部分的與將我們的外國股權折算成美元相關的收益(虧損)為虧損(80)萬美元,而截至2023年3月31日的三個月的收益為80萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,作為淨收益(虧損)組成部分的匯率波動並不顯著。
關鍵會計政策
所附未經審計的合併財務報表所依據的關鍵會計政策沒有重大變化,正如我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項所述。
最近的會計公告
有關影響我們業務的最新會計聲明的信息,請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註1中的 “最近發佈的尚未通過的會計公告”。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2024年3月31日,即本報告所涉期末,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,審查和評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的有效性。根據管理層的審查和評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效提供了合理的保證,即《交易法》報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層適當,以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼精良,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件。
第二部分。其他信息
項目 1 法律訴訟。
本季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表(未經審計)附註13中包含的信息以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
您應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的風險因素。我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在本報告所涉期間,沒有未註冊的股票證券銷售。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項礦山安全披露。
不適用。
物品 5.其他信息。
這些信息
在第二部分,項目中 9B在我們的年度表格報告中 10-K 表示已結束的財年 2023年12月31日 以引用方式納入此處。
第 6 項。展品
10.1 |
信貸協議第三修正案於2024年3月28日簽訂,由哈佛生物科學公司、北卡羅來納州公民銀行作為行政代理人,貸款方為該修正案。(此前曾於2024年4月3日作為公司8-K表最新報告的附錄提交,並以引用方式納入該報告)。 |
31.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條和第15d-14(a)條,對哈佛生物科學公司的首席財務官進行認證。 |
31.2 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(a)條和第15d-14(a)條,對哈佛生物科學公司的首席執行官進行認證。 |
32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對哈佛生物科學公司首席財務官進行認證。 |
32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對哈佛生物科學公司首席執行官進行認證。 |
101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
* |
就1934年《證券交易法》第18條而言,本認證不應被視為 “已提交”,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得將其視為以引用方式納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
哈佛生物科學公司 |
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日期:2024 年 5 月 7 日 |
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來自: |
/s/ 詹姆斯·格林 |
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詹姆斯格林 |
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首席執行官 |
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來自: |
/s/ 詹妮弗·科特 |
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詹妮弗科特 |
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首席財務官 |