目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至 2024 年 4 月 30 日，Addus HomeCare Corporation 已經
目錄
ADDUS 家庭護理公司
表格 10-Q
查找前
第一部分財務信息 |
3 |
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第 1 項。財務報表（未經審計） |
3 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表 |
4 |
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截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 |
5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
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簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
17 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
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第 4 項。控制和程序 |
30 |
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第二部分。其他信息 |
31 |
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第 1 項。法律訴訟 |
31 |
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第 1A 項。風險因素 |
31 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
31 |
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第 3 項。優先證券違約 |
31 |
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第 4 項。礦山安全披露 |
31 |
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第 5 項。其他信息 |
31 |
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第 6 項。展品 |
32 |
2
目錄
第一部分 — 金融所有信息
第 1 項。Financi所有聲明
ADDUS 家庭護理公司
和子公司
壓縮合並TED 資產負債表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（金額和份額以千為單位，每股數據除外）
（未經審計）
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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扣除備抵後的應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產和設備，扣除累計折舊和攤銷 |
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其他資產 |
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善意 |
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無形資產，扣除累計攤銷額 |
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經營租賃資產，淨額 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計工資單 |
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應計費用 |
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經營租賃負債，流動部分 |
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政府刺激措施取得進展 |
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應計工傷補償保險 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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長期債務，減去流動部分，扣除債務發行成本 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股—$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
3
目錄
ADDUS 家庭護理公司
和子公司
壓縮合並收入表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（金額和份額以千為單位，每股數據除外）
（未經審計）
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在這三個月裏 |
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2024 |
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2023 |
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淨服務收入 |
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服務成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理費用 |
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折舊和攤銷 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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利息支出總額，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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$ |
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普通股每股淨收益 |
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每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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攤薄後的每股收益 |
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$ |
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$ |
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普通股和潛在普通股的加權平均數 |
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基本 |
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稀釋 |
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見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
4
目錄
ADDUS 家庭護理公司
和子公司
壓縮合並狀態股東權益
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（金額和份額以千計）
（未經審計）
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截至2024年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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額外 |
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已保留 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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公平 |
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2024 年 1 月 1 日的餘額 |
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$ |
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$ |
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根據以下條件發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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為行使股票期權而發行的股票 |
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淨收入 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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在截至2023年3月31日的三個月中 |
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普通股 |
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額外 |
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已保留 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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公平 |
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2023 年 1 月 1 日的餘額 |
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$ |
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根據以下條件發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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為行使股票期權而發行的股票 |
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淨收入 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
5
目錄
ADDUS 家庭護理公司
和子公司
壓縮合並 S現金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（金額以千計）
（未經審計）
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在這三個月裏 |
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已於 3 月 31 日結束， |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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調整以將淨收入與運營提供的（用於）的淨現金進行對賬 |
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折舊和攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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信貸額度下的債務發行成本攤銷 |
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信貸損失準備金 |
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扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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政府刺激措施取得進展 |
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應付賬款 |
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應計工資單 |
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應計費用和其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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收購業務，扣除獲得的現金 |
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購買財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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左輪手槍付款—信貸額度 |
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通過行使股票期權獲得的現金 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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現金淨變動 |
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期初的現金 |
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期末現金 |
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現金流信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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已支付（退還）所得税的現金 |
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見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）
6
目錄
ADDUS 家庭護理公司
和子公司
精簡版控制枱筆記註明日期的財務報表
（未經審計）
1。運營性質、合併和財務報表的列報
Addus HomeCare Corporation（“控股公司”）及其子公司（連同控股公司、“公司”、“我們” 或 “我們的”）作為多州提供商運營
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註是根據美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表季度報告的規章制度編制的。截至2023年12月31日的隨附資產負債表來自公司先前向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的年度經審計的財務報表。因此，這些財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的年度財務報表的所有信息和附註披露，應與我們在10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日年度的合併財務報表及其附註一起閲讀，其中包括此處未包含的信息和披露。
管理層認為，這些財務報表反映了根據公認會計原則公允列報我們的中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常、經常性調整。我們在任何中期的業績不一定代表全年或任何其他中期的業績。
整合原則
這些未經審計的簡明合併財務報表包括Addus HomeCare Corporation及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
2。重要會計政策摘要
估計數
財務報表由管理層根據公認會計原則編制，包括估計金額和基於未來事件假設的某些披露。公司的關鍵會計估計包括以下領域：收入確認、企業合併中的商譽和無形資產，以及必要時對商譽的量化評估。實際結果可能與這些估計有所不同。
7
目錄
加權平均份額的計算
下表列出了基本普通股和攤薄後普通股的計算方法：
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在截至3月31日的三個月中， |
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（金額以千計） |
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2024 |
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2023 |
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用於基本每股計算的已發行股票的加權平均數 |
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攤薄潛在份額的影響： |
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股票期權 |
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限制性股票獎勵 |
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計算攤薄後每股的調整後加權平均股數 |
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反稀釋股票： |
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股票期權 |
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限制性股票獎勵 |
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最近通過的會計公告
2021 年 10 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 第 2021-08 號 對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理（主題 805）。該亞利桑那州立大學要求企業合併中的收購方使用主題606中的收入確認指南確認和衡量收購合同中的合同資產和合同負債（遞延收入）。在收購之日，收購方採用收入模式，就好像它簽訂了收購的合同一樣。亞利桑那州立大學是
最近發佈的會計公告
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 對可報告的細分市場披露的改進，它擴大了可申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學的修正案除其他外，要求披露定期向實體首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，並按可申報的細分市場説明其他細分市場項目（分部收入減去根據重大支出原則披露的分部支出和每種報告的分部損益衡量標準之間的差額），以及披露CODM的標題和地位，並解釋CODM的方式使用報告的分部損益衡量標準評估細分市場的表現並決定如何分配資源。2023年12月15日之後開始的財政年度需要進行年度披露，2024年12月15日之後開始的財政年度內需要進行中期披露。需要追溯性申請，並且
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 對所得税披露的改進要求披露已繳納的分類所得税，為有效税率對賬的組成部分規定了標準類別，並修改了其他與所得税相關的披露。ASU 2023-09 對於 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，可以前瞻性或回顧性地適用，並允許
3.租約
公司未經審計的簡明合併資產負債表上報告的經營租賃金額如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金額以千計） |
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經營租賃資產，淨額 |
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短期經營租賃負債（在 ) |
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長期經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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8
目錄
租賃成本
公司未經審計的簡明合併收益表中以一般和管理費用列報了租賃成本的組成部分，如下所示：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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運營租賃成本 |
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$ |
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短期租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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減去：轉租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃費用總額，淨額 |
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$ |
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$ |
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租賃期限和折扣率
剩餘租賃條款和貼現率的加權平均值如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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經營租賃： |
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剩餘租賃期限的加權平均值 |
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加權平均折扣率 |
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% |
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% |
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租賃負債的到期日
截至的剩餘經營租賃付款 2024 年 3 月 31 日情況如下：
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經營租賃 |
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（金額以千計） |
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將在截至3月31日的12個月期間到期 |
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2025 |
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$ |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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此後 |
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未來最低租金承諾總額 |
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減去：估算利息 |
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租賃負債總額 |
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補充現金流信息
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在截至3月31日的三個月中， |
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（金額以千計） |
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2024 |
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2023 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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為換取租賃義務而獲得的使用權資產： |
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經營租賃 |
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9
目錄
4。商譽和無形資產
商譽和相關調整摘要如下：
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臨終關懷醫院 |
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個人護理 |
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回家 |
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總計 |
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（金額以千計） |
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截至 2023 年 12 月 31 日的商譽 |
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收購新增內容 |
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對先前記錄的商譽的調整 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的商譽 |
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2024年3月9日，公司以美元的價格完成了對Upstate Home Care Solutions（“Upstate”）業務的收購
公司的可識別無形資產包括客户和推薦關係、商品名稱和商標、非競爭協議和州許可。攤銷是根據相應資產的估計使用壽命使用直線和加速方法計算的，範圍從 到
每種可識別的無形資產類別的賬面金額和累計攤銷額包括以下內容：
|
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金額以千計） |
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（金額以千計） |
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預計使用壽命 |
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總賬面價值 |
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累計攤銷 |
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淨賬面價值 |
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總賬面價值 |
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累計攤銷 |
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淨賬面價值 |
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客户和推薦關係 |
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商品名稱和商標 |
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不競爭協議 |
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州執照 |
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州執照 |
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無限期 |
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無形資產總額 |
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$ |
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與無形資產相關的攤銷費用 w作為 $
5。某些資產負債表賬户的詳細信息
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金額以千計） |
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預付工資單 |
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預付工傷補償和責任保險 |
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預付許可費 |
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應收工傷補償保險 |
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其他 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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10
目錄
應計費用包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金額以千計） |
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應計健康福利 |
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付款人預付款 (1) |
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應計的專業費用 |
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應計工資和其他税款 |
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其他 |
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應計費用總額 |
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6。政府為減輕 COVID-19 的影響而採取的行動
COVID-19 疫情的急性期已經消退，但 COVID-19 的未來發展方向仍不確定。我們將繼續密切監測 COVID-19 對我們業務各個方面的影響，包括對員工、患者和供應商的影響。
認識到 COVID-19 疫情對金融市場流動性構成的重大威脅，美聯儲和國會採取了重大行動，為美國的企業和銀行系統提供流動性，包括在《冠狀病毒援助、救濟和經濟穩定法》（“CARES 法案”）中為醫療保健提供者提供救濟，該法案經過《薪資保護計劃和醫療保健增強法》（“PPPHCE”）以及2021年《合併撥款法》（“CAA”），以及2021年的《美國救援計劃法》（“ARPA”））。
ARPA 支出計劃
ARPA 規定了美元
HCBS的額外配套資金支出計劃因州而異，但該公司參與的常見舉措有所不同
包括旨在加強提供者隊伍的措施（例如，努力招聘、留住和培訓直接服務提供商）。公司必須在向資金來源州提交的報告中正確而全面地記錄此類資金的使用情況。如果資金未支出或用於未經批准的用途，則可能需要補償。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司總共獲得了ARPA提供的額外國家資助
的金額 $
Medicare Sequester
CARES法案和相關立法還包括其他提供經濟救濟的條款，包括例如，暫時暫停醫療保險封存措施，否則這將減少對醫療保險提供者的付款
11
目錄
ARPA增加了聯邦預算赤字，觸發了《PAYGO法》規定的額外法定扣押。因此，額外的醫療保險補助金最多可減少
7。長期債務
長期債務包括以下內容：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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（金額以千計） |
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信貸額度下的循環貸款 |
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減去未攤銷的發行成本 |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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經修訂和重述的優先擔保信貸額度
2018年10月31日，公司與某些貸款機構簽訂了經修訂和重述的信貸協議，Capital One，National Association是貸款人和所有貸款人的代理人，該協議經2019年9月12日修訂和重述信貸協議第一修正案修訂，經修訂和重述信貸協議第二修正案進一步修訂，日期為2021年7月30日，經修訂和重述的第三修正案進一步修訂截至2023年4月26日的陳述信貸協議（如下所述，“第三修正案”）（經修訂的本10-Q表季度報告中使用的 “信貸協議”，“信貸額度” 是指信貸協議所證明的信貸額度）。信貸額度由一美元組成
2023年4月26日，公司簽訂了第三修正案，用有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率，作為其信貸額度貸款的基準參考利率。第三修正案沒有修改信貸協議的任何其他條款。向SOFR的過渡過去和預計都不會對公司的經營業績或流動性產生重大影響。
信貸額度的利息可按 (x) (i) 適用利潤率的總和支付，金額範圍為
Addus Healthcare, Inc.（“Addus Healthcare”）是借款人，其母公司控股公司以及控股公司的幾乎所有子公司都是該信貸額度的擔保人，並由公司和其他信貸方當前和未來所有有形和無形資產（包括借款人和子公司的股票）的第一優先擔保權益作為抵押。信貸協議包含此類信貸額度慣用的肯定和否定契約，包括在留置權、債務、擔保、投資、分配、兼併和收購以及資產處置方面對公司的限制。除其他外，該信貸額度下額外提款的可用性取決於（此類提款生效後）總淨槓桿比率（定義見信貸協議），不超過
公司支付的費用不等
12
目錄
信貸協議包含有關保存記錄、遵守法律、維護許可證、維護保險和財產以及繳納税款等方面的慣常平權契約。信貸協議還包含某些慣常財務契約和負面契約，其中除其他外，包括要求維持最低利息覆蓋率（定義見信貸協議）、要求保持在最大淨槓桿比率以下（定義見信貸協議）以及要求保持在允許的最大資本支出金額以下。信貸協議還包含對擔保、債務、留置權、投資和貸款的限制，但須遵守慣例例外條款，以及對股息的限制（前提是Addus Healthcare可以向公司進行不超過美元的分配）
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司做到了
截至2024年3月31日，該公司的總資產為美元
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司遵守了信貸協議下的所有財務契約。
8。所得税
有效所得税税率為
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的聯邦法定所得税率和有效所得税税率之間的差異主要是由於納入了州税和不可扣除的補償，但部分被聯邦就業税收抵免和超額税收優惠的使用所抵消。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，有效税率包括超額税收優惠
9。承付款和或有開支
法律訴訟
公司不時受到與其業務相關的法律和/或行政訴訟的約束。
它是 管理層認為，未決法律和/或行政訴訟的結果不會對公司未經審計的簡明合併資產負債表和未經審計的簡明合併收益表產生重大影響。
13
目錄
10。區段信息
運營板塊的定義是公司中從事業務活動的組成部分，可以從中獲得收入和產生費用，並且有單獨的財務信息可供公司首席運營決策者定期審查，以評估各個細分市場的業績並就分配給該細分市場的資源做出決定。該公司作為多州提供商運營
在個人護理領域，公司為日常生活活動提供非醫療援助，主要面向住院或機構收容風險增加的人，例如老年人、慢性病患者或殘疾人。在臨終關懷領域，該公司為身患絕症的人提供身體、情感和精神護理，併為其家人提供相關服務。在家庭健康領域，該公司為患病期間或住院後可能需要幫助的個人提供主要是醫療性質的服務，包括熟練的護理以及物理、職業和言語治療。
下表列出了有關公司應申報分部的信息，以及將分部信息與隨附的未經審計的簡明合併財務報表中報告的總額進行核對所需的項目。分部資產未經公司首席運營決策部門審查，因此未在下文披露。
分部營業收入由分部產生的收入減去服務收入的直接成本以及該分部直接產生的一般和管理費用組成。未分配的一般和行政費用是指以集中方式履行職能的費用，因此不能歸因於特定部門。這些成本包括會計、財務、人力資源、法律、信息技術、公司辦公支持和設施成本以及整體企業管理。
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截至2024年3月31日的三個月 |
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（金額以千計） |
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個人護理 |
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臨終關懷醫院 |
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家居健康 |
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總計 |
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淨服務收入 |
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服務成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理費用 |
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分部營業收入 |
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在截至2023年3月31日的三個月中 |
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（金額以千計） |
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個人護理 |
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臨終關懷醫院 |
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家居健康 |
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總計 |
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淨服務收入 |
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$ |
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服務成本收入 |
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毛利 |
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一般和管理費用 |
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分部營業收入 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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（金額以千計） |
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區段對賬： |
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分部營業收入總額 |
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未在區段級別分配的項目： |
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其他一般和管理費用 |
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折舊和攤銷 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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14
目錄
11。重要付款人
按付款人類型劃分的公司收入如下：
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個人護理板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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分段百分比 |
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州、地方和其他政府計劃 |
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管理式醫療組織 |
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私人報酬 |
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商業保險 |
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其他 |
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個人護理板塊總淨服務收入 |
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臨終關懷板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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醫療保險 |
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商業保險 |
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管理式醫療組織 |
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其他 |
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臨終關懷細分市場的總淨服務收入 |
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家庭健康板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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分段百分比 |
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醫療保險 |
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管理式醫療組織 |
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其他 |
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家庭健康板塊總淨服務收入 |
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$ |
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% |
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% |
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該公司的很大一部分收入來自其在伊利諾伊州、新墨西哥州、紐約州和俄亥俄州的業務。
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個人護理板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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分段百分比 |
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伊利諾伊 |
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新墨西哥州 |
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紐約(1) |
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所有其他州 |
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個人護理板塊總淨服務收入 |
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% |
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$ |
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% |
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15
目錄
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臨終關懷板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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分段百分比 |
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俄亥俄 |
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伊利諾伊 |
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新墨西哥州 |
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所有其他州 |
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臨終關懷細分市場的總淨服務收入 |
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$ |
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% |
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家庭健康板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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金額 |
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分段百分比 |
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金額 |
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分段百分比 |
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新墨西哥州 |
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伊利諾伊 |
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田納西 |
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家庭健康板塊總淨服務收入 |
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公司收入和應收賬款的很大一部分來自為聯邦、州和地方政府機構提供的服務。個人護理板塊的淨服務收入中有很大一部分來自伊利諾伊州，
伊利諾伊州老齡化部到期的相關應收賬款為
16
目錄
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
您應閲讀以下討論內容以及我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註。本討論包含有關我們業務和運營的前瞻性陳述。根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，本質上是預測性的，取決於或提及未來事件或條件的陳述，或者包含 “相信”、“信念”、“期望”、“打算”、“項目”、“估計”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語的陳述均為前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設基於管理層目前可獲得的信息。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：宏觀經濟狀況的影響，包括嚴重的全球通貨膨脹和高利率、立法發展、貿易中斷和當前地緣政治狀況的潛在不利影響；自然災害、恐怖主義行為、流行病、騷亂、內亂或社會動盪、搶劫、抗議、罷工或街頭示威造成的業務中斷；州或聯邦一級的業務和報銷流程及支付結構的變化;醫療補助、醫療保險、其他政府計劃和管理式醫療組織政策和支付率的變化，以及根據政府計劃獲得報銷的及時性；現有的聯邦和州法律或法規的變化或我們未能遵守或未能及時遵守新的政府法律或法規；醫療保健行業的競爭；我們業務的地理集中度；消費者和支付方法的案例組合變化；由此產生的運營變化的假設是負責管理和支付我們向消費者提供的服務的管理式醫療組織；未來財務和/或交付系統改革的性質和成功；與關鍵會計政策相關的估計和判斷的變化；我們維持或建立新的推薦來源的能力；我們續訂重要協議或一系列協議的能力；我們吸引和留住合格人員的能力；聯邦、州和市的最低工資壓力，包括任何政府實體未能制定最低工資抵消措施和/或任何此類頒佈的時機；由於整體經濟狀況以及聯邦和州政府的赤字削減措施而導致的付款和承保服務的變化，以及我們對這些變化的預期；聯邦和州政府及其他第三方付款人採取的成本控制舉措；我們通過資本和信貸市場獲得融資的能力；我們滿足還本付息要求和遵守債務協議中契約的能力；我們整合和管理信息系統的能力；任何證券泄露、網絡攻擊、數據丟失或網絡安全威脅或事件，以及任何實際或認為未能遵守與機密消費者數據和其他敏感信息隱私相關的法律要求的行為；我們服務市場的規模和增長，包括我們對服務市場的預期；州政府機構對服務規定的資格標準和限制；訴訟、審計和調查的可能性；政府官員的自由裁量決定；我們的能力成功實施我們的商業模式以發展業務；我們繼續識別、追求、完善和整合收購機會並向新地理市場擴張的能力；收購和處置對我們業務的影響，包括可能無法實現潛在收購的好處；我們服務的有效性、質量和成本；我們成功執行增長戰略的能力；税率的變化；惡劣天氣或自然災害的影響；以及其他各種問題，很多其中超出了我們的控制範圍。此外，這些前瞻性陳述受2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的風險因素的約束。你應該仔細檢查所有這些因素。此外，我們的業務可能會受到我們目前未知的因素、我們目前認為不重要的因素或非我們特有的因素（例如總體經濟狀況）的重大不利影響。這些前瞻性陳述基於本報告發布之日的信息、計劃和估計，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。
概述
我們是一家家庭護理服務提供商，經營三個領域：個人護理、臨終關懷和家庭健康。我們的服務主要是根據與聯邦、州和地方政府機構、管理式醫療組織、商業保險公司和私人簽訂的協議在家中提供的。我們的消費者主要是 “雙重資格”，這意味着他們有資格獲得醫療保險和醫療補助福利。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，管理式醫療組織分別佔我們淨服務收入的35.8％和36.6％。
下表提供了某些合併財務業績的摘要。
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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按細分市場劃分的淨服務收入： |
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（金額以千計） |
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個人護理 |
|
$ |
208,003 |
|
|
$ |
190,032 |
|
臨終關懷醫院 |
|
|
55,863 |
|
|
|
49,082 |
|
居家健康 |
|
|
16,880 |
|
|
|
12,485 |
|
淨服務收入總額 |
|
$ |
280,746 |
|
|
$ |
251,599 |
|
|
|
|
|
|
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||
淨收入 |
|
$ |
15,830 |
|
|
$ |
12,675 |
|
17
目錄
截至2024年3月31日，我們通過214個辦事處在22個州提供服務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別為大約57,000和55,000名離散人員提供了服務。我們的個人護理部門還包括人員配備服務，客户包括輔助生活設施、療養院和臨終關懷設施。
收購
除了有機增長外，我們還通過收購實現增長，這些收購擴大了我們在當前市場的影響力，目標是將所有三個級別的家庭護理納入我們的市場，或者促進我們進入新的市場，在這些市場中，家庭護理已轉移到管理式醫療組織或提供其他戰略機會。
2023年1月1日，我們以約100萬美元的價格完成了對CareStaff的收購，資金由可用現金提供。通過收購CareStaff，該公司擴大了在佛羅裏達州的個人護理服務。
2023年8月1日，我們以約1.112億美元的價格完成了對田納西州Quality Care的收購，資金主要來自公司的循環信貸額度。收購價格視營運資金的完成和相關調整而定。通過收購田納西州Quality Care，該公司將其臨終關懷和家庭健康領域的服務擴展到了田納西州。
2024年3月9日，我們以40萬美元的價格完成了對Upstate業務的收購，資金由可用現金提供。通過收購Upstate，該公司擴大了其在南卡羅來納州的個人護理服務部門。
招聘
隨着勞動力市場持續緊張，失業率仍處於低水平，對包括熟練醫護人員和支持人員在內的新護理人員的競爭仍然激烈。此外，美國經濟繼續面臨巨大的通貨膨脹壓力和競爭激烈的勞動力市場。在某種程度上，我們繼續面臨護理人員短缺的情況，這可能會阻礙我們完全滿足對非臨牀和臨牀服務的持續需求的能力。
按付款人和重要州劃分的收入
我們的付款人主要是聯邦、州和地方政府機構以及管理式醫療組織。這些機構開展業務的聯邦、州和地方計劃受立法和預算變化以及其他可能影響報銷率的風險的影響。我們正在經歷業務從政府付款人向管理式醫療組織的過渡，我們認為這與我們對協調醫療和減少急診需求的強調一致。
我們按付款人和主要州劃分的收入如下：
個人護理板塊 |
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在截至3月31日的三個月中， |
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|||||||
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2024 |
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2023 |
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||||
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|
金額 |
|
分段百分比 |
|
|
金額 |
|
分段百分比 |
|
州、地方和其他政府計劃 |
|
$107,754 |
|
51.8 |
% |
|
$95,320 |
|
50.1 |
% |
管理式醫療組織 |
|
94,276 |
|
45.3 |
|
|
87,901 |
|
46.3 |
|
私人報酬 |
|
3,906 |
|
1.9 |
|
|
4,226 |
|
2.2 |
|
商業保險 |
|
1,486 |
|
0.7 |
|
|
1,669 |
|
0.9 |
|
其他 |
|
581 |
|
0.3 |
|
|
916 |
|
0.5 |
|
個人護理板塊總淨服務收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
伊利諾伊 |
|
$107,575 |
|
51.8 |
% |
|
$98,414 |
|
51.8 |
% |
新墨西哥州 |
|
28,967 |
|
13.9 |
|
|
28,474 |
|
15.0 |
|
紐約 (1) |
|
23,534 |
|
11.3 |
|
|
21,885 |
|
11.5 |
|
所有其他州 |
|
47,927 |
|
23.0 |
|
|
41,259 |
|
21.7 |
|
個人護理板塊總淨服務收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
18
目錄
臨終關懷板塊 |
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
金額 |
|
分段百分比 |
|
|
金額 |
|
分段百分比 |
|
醫療保險 |
|
$50,652 |
|
90.7 |
% |
|
$44,556 |
|
90.8 |
% |
商業保險 |
|
3,134 |
|
5.6 |
|
|
2,547 |
|
5.2 |
|
管理式醫療組織 |
|
1,817 |
|
3.3 |
|
|
1,647 |
|
3.4 |
|
其他 |
|
260 |
|
0.4 |
|
|
332 |
|
0.6 |
|
臨終關懷細分市場的總淨服務收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
俄亥俄 |
|
$20,236 |
|
36.2 |
% |
|
$18,451 |
|
37.6 |
% |
伊利諾伊 |
|
12,252 |
|
21.9 |
|
|
11,480 |
|
23.4 |
|
新墨西哥州 |
|
7,515 |
|
13.5 |
|
|
6,486 |
|
13.2 |
|
所有其他州 |
|
15,860 |
|
28.4 |
|
|
12,665 |
|
25.8 |
|
臨終關懷細分市場的總淨服務收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
家庭健康板塊 |
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
金額 |
|
分段百分比 |
|
|
金額 |
|
分段百分比 |
|
醫療保險 |
|
$11,663 |
|
69.1 |
% |
|
$9,270 |
|
74.2 |
% |
管理式醫療組織 |
|
4,400 |
|
26.1 |
|
|
2,539 |
|
20.3 |
|
其他 |
|
817 |
|
4.8 |
|
|
676 |
|
5.5 |
|
家庭健康板塊總淨服務收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
新墨西哥州 |
|
$7,777 |
|
46.1 |
% |
|
$9,116 |
|
73.0 |
% |
伊利諾伊 |
|
2,942 |
|
17.4 |
|
|
3,369 |
|
27.0 |
|
田納西 |
|
6,161 |
|
36.5 |
|
|
— |
|
— |
|
家庭健康板塊總淨服務收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
個人護理板塊在伊利諾伊州的淨服務收入中佔很大比例，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別佔我們淨服務收入的38.3％和39.1％。
19
目錄
我們的淨服務收入中有很大一部分來自一個付款人，即伊利諾伊州老齡化部，這是我們在伊利諾伊州個人護理業務中最大的付款人計劃，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該部分別佔我們淨服務收入的20.8％和21.5％。
補償率的變化
伊利諾伊
2019年11月26日，芝加哥市投票批准將芝加哥最低工資從2020年7月1日起進一步提高到每小時14美元，從2021年7月1日起提高到每小時15美元。在隨後的每一年中，紐約市都必須根據消費者物價指數（“CPI”）的增長提高工資，但要有上限和其他要求。2023年7月1日，根據消費者價格指數的上漲，利率調整為15.80美元。
伊利諾伊州2023財年的預算包括將家庭護理服務的小時費率提高到25.66美元，自2023年1月1日起生效。這一增長抵消了2022年7月1日芝加哥最低工資增長0.40美元。此外，CMS批准了伊利諾伊州醫療保健和家庭服務部就其老年人計劃提交的豁免修正提案，該提案將居家護理費率進一步提高至26.92美元，自2023年3月1日起生效。
2023年6月通過的伊利諾伊州2024財年預算包括將家庭護理服務的小時費率提高至28.07美元，該預算於2024年1月1日生效，要求最低工資率為每小時17.00美元。
我們的業務將按計劃於2024年從上述加息中受益，但無法保證伊利諾伊州在2024財年之後的財政年度中還會有額外的抵消性利率上調，並且在沒有額外提高抵消性報銷率的任何時期，我們的財務業績都將受到不利影響。
醫療保險和醫療補助報銷變化的影響
臨終關懷醫院
向醫療保險受益人提供的臨終關懷服務根據醫療保險臨終關懷預期付款系統支付，根據該系統，CMS為患者參加臨終關懷福利的每一天設定每日費率。CMS每個聯邦財政年度都會更新這些費率。自2023年10月1日起，CMS將臨終關懷付款率提高了3.1％。這反映了3.3％的市場增長和負0.2個百分點的生產率調整。不符合質量報告要求的收容所將根據市場籃子更新情況降低4個百分點。
Medicare向每個臨終關懷提供者號碼支付的總金額受住院上限和總上限的限制，該上限是每個聯邦財政年度設定的。住院上限將住院治療天數限制為不超過患者總護理天數的20％。2024財年的總上限已更新為33,494.01美元，該總上限根據每位受益人的年度上限金額和所服務的醫療保險患者人數限制了臨終關懷機構可能獲得的醫療保險報銷總額。如果臨終關懷機構的醫療保險補助金超過其住院或總額上限，則必須向醫療保險償還超額金額。
家居健康
向醫療保險受益人提供的家庭健康服務根據Medicare家庭健康預期支付系統（“HHPPS”）支付，該系統對達到一定家庭健康就診門檻的護理期使用全國標準化的30天期付款費率（未達到就診門檻的護理期按提供護理的每次就診付款率支付）。儘管每30天付款一次，但HHPPS允許連續60天的認證期，在此期間，受益人被驗證為有資格獲得家庭健康補助。每日家庭醫療補助費率根據病例組合和地區工資水平進行了調整。CMS使用患者驅動分組模型（“PDGM”）作為病例組合分類模型，將護理期分為付款類別，根據臨牀特徵及其資源需求對患者進行分類。對於費用超過特定門檻金額的護理期，可以支付異常值調整費。
CMS每個日曆年都會更新HHPPS的付款費率。CMS估計，在2024日曆年度，向家庭健康機構支付的醫療保險費用將增加0.8％。這是基於3.0的家庭健康支付更新百分比，該百分比反映了3.3％的市場籃子更新減去了負0.3個百分點的生產率調整以及與向PDGM過渡相關的估計下降2.6％以及其他變化。不遵守質量數據報告要求的家庭健康提供者的市場籃子更新將降低2個百分點。此外，Medicare要求家庭健康機構為每位患者提交一次性入院通知（“NOA”），以證明受益人處於醫療保險家庭健康護理期內。未能在護理開始後的五個日曆日內提交NOA將導致從護理開始之日起至提交NOA之日起每天的30天期付款金額減少。
20
目錄
CMS於2022年開始在全國範圍內推廣基於家庭健康價值的購買（“HHVBP”）模式。根據HHVBP模型，家庭健康機構的醫療保險收費服務補助金最多可增加或減少5％，具體取決於與其他家庭醫療服務提供者的績效對照的具體質量衡量標準。在每個業績年度收集的數據將在兩年後影響醫療保險的支付。2023年日曆年是擴展後的HHVBP模型下的第一個業績年度，這將影響2025日曆年的付款。
在某些州，家庭健康服務審查選擇演示可能會影響索賠的支付，該計劃旨在識別和防止欺詐，減少醫療保險上訴數量並改善提供者對醫療保險計劃要求的遵守情況。該計劃目前適用於某些州的家庭健康機構，包括伊利諾伊州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、北卡羅來納州、佛羅裏達州和德克薩斯州。受審查選擇演示約束的州的提供商最初可以從以下索賠審查和批准流程中進行選擇：索賠前審查、付款後審查或最低限度的付款後審查，減免25％的付款。保持較高合規水平的家庭健康機構將有資格獲得可能較輕負擔的其他選擇。該計劃沒有對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
IMPACT法案要求衞生與公共服務部（“HHS”）與醫療保險支付諮詢委員會（“MedPac”）一起考慮並提出由家庭衞生機構、住院康復機構、熟練護理機構和長期護理醫院提供的急性後護理服務的統一支付體系。統一的急性後護理支付系統將根據患者的特徵，而不是根據患者接受治療的急性後護理環境在單一框架下向急性後護理提供者付款。根據該法規的要求，CMS和國土安全部負責規劃和評估的助理部長辦公室於2022年7月發佈了一份報告，提出了統一的急性後護理支付模式的原型，MedPac於2023年6月向國會提交了一份評估原型設計的報告。儘管CMS和MedPac都得出結論，設計統一的支付系統是可行的，但CMS指出，統一支付系統的普遍實施需要國會採取行動，MedPac警告説，實施將很複雜。由於實施統一模式所需的機構資源，MedPac指出，CMS可能會考慮採取規模較小的場所中立政策，以解決在不同環境中接受治療的患者的一些重疊問題，並強調最近對各種急性後護理支付系統的變化解決了推動統一模式背後的一些問題。
紐約消費者導向的個人援助計劃 (“CDPAP”)
CDPAP是一項自我指導的替代護理計劃，允許在日常生活活動或熟練護理服務方面需要幫助的符合條件的個人選擇護理人員。我們作為CDPAP財政中介機構提供支持服務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司分別確認了該計劃的收入約1,040萬美元和1,010萬美元。
2019年，紐約啟動了新的RFO流程，以競爭性方式採購CDPAP財政中介機構。在最初的RFO流程中，該公司不是被選為首席財政中介機構簽訂合同的實體之一。但是，紐約州立法機關在2022年進行了幹預，授權符合某些標準的財政中介申請人繼續在其RFO申請中包含的所有縣開展業務。儘管公司獲準繼續其CDPAP財政中介業務，但該公司於2022年11月決定實質性暫停通過CDPAP縣社會服務部門接納所有新的收費服務患者。2023年6月6日，NYSDOH通知該公司已獲得合同。根據該合同，該公司將向所有當前付款人提供服務，並已通過CDPAP的縣社會服務部門恢復了新的收費患者住院。CDPAP仍然是紐約政府當局變革的重點。例如，州長於2024年4月20日簽署的紐約2025財年預算將用單一的全州財政中介機構取代CDPAP財政中介機構，規定截止日期為2025年4月1日。將由NYSDOH選擇的全州財政中介機構將能夠與多個實體簽訂分包合同，以促進財政中介服務的提供。所有尋求根據CDPAP提供服務的服務提供商都必須與全州財政中介機構或其承包商簽訂合同，才能提供服務。該公司目前認為不太可能被選為全州單一財政中介機構，目前無法評估成為分包商的可能性或任何此類安排的財務條款。目前，很難預測這些修改的實施細節及其最終時間表，因此也很難預測它們對公司業務和運營的影響。但是，我們預計這可能會對我們的紐約CDPAP業務產生負面影響，儘管這對我們的整個業務並不重要。
21
目錄
CMS 最終規則：“確保獲得醫療補助服務的機會”
2024年4月22日，CMS宣佈了一項最終規則，旨在改善醫療補助受益人在收費服務和管理式醫療交付系統中獲得服務的機會和醫療質量。最終規則包括與HCBS相關的重要條款，包括 “80/20” 或 “支付充足率” 要求，該要求各州確保在某些計劃下，提供者為家庭主婦、家庭健康助理和個人護理服務支付的所有醫療補助款中，至少有80％用於支付提供這些服務的直接護理人員的總薪酬（包括福利），而不是管理費用或利潤，但有限的例外情況除外。各國必須確保在2030年中期之前遵守80/20的要求。最終規則對計算合規性時使用的定義進行了一些技術性修改，澄清或縮小了計算所涵蓋的收入，並澄清或擴大了向員工支付的款項，這些措施共同減輕了提供商的合規負擔。
最終規則包括其他幾項旨在提高透明度、提高服務質量和獲得服務的途徑的措施，包括對各國的各種報告要求。鑑於實施期很長，而且由於訴訟、行政變動、進一步的規則制定和州政府根據最終規則進行更動，因此預測最終規則對我們業務的最終影響還為時過早。
我們的損益表的組成部分
淨服務收入
我們通過直接向消費者提供服務來創造淨服務收入，在個人護理領域主要按小時提供服務，在臨終關懷領域按每天提供服務，在家庭健康領域按時提供服務。我們因提供此類服務而從我們的私人消費者和付款人那裏獲得報酬，包括聯邦、州和地方政府機構、管理式醫療組織和商業保險公司。
在我們的個人護理領域，淨服務收入主要根據授權時間提供，由相關機構確定，按小時費率提供，該費率是合同規定的，也可以是法律規定的，並在提供服務時予以確認。在我們的臨終關懷領域，淨服務收入是根據每種護理級別的每日費率提供的，並按所提供的服務進行確認。在我們的家庭健康板塊中，淨服務收入按既定費率按分期計算，並根據報告期內護理期間經過的天數進行確認。我們還記錄與未投保賬户相關的預估隱性價格優惠（主要基於歷史收款經驗），以記錄收入。
服務成本收入
我們因提供服務而產生直接護理工資、工資税和福利相關費用。我們還為員工提供工傷補償和一般責任保險。在某些情況下，員工還可獲得差旅時間和相關差旅費用的報銷。
一般和管理費用
我們的一般和管理費用包括運營當地機構網絡和行政辦公室的費用。我們的機構費用包括監督人員的費用、社區護理主管的費用和辦公室管理費用。人事成本包括工資、工資税和員工福利。設施成本包括租金、水電費、郵費、電話和辦公費用。我們的公司和支持中心費用包括會計、信息系統、人力資源、賬單和收款、合同、營銷和行政領導成本。這些費用包括薪酬，包括股票薪酬、工資税、員工福利、法律、會計和其他專業費用、差旅、一般保險、租金、可疑賬户準備金和相關設施成本。與精簡運營相關的費用，例如與解僱員工、終止專業服務關係、其他合同終止費用和資產註銷相關的費用，也包含在一般和管理費用中。
折舊和攤銷費用
折舊資產主要包括傢俱和設備、網絡管理和電話設備以及操作系統軟件。折舊資產和租賃資產在其使用壽命或租賃期內（如果更短，如果適用）按直線法進行折舊或攤銷。我們根據估算的使用壽命使用直線或加速方法，對壽命有限的無形資產（包括客户和推薦關係、商品名稱、商標和非競爭協議）進行攤銷。
22
目錄
利息支出
利息支出在發生時報告，主要包括信貸額度的利息和未使用的信貸額度費用。
所得税支出
我們所有的收入都來自國內。我們在運營所在的州徵收州和地方税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效所得税税率分別為25.7％和22.0％，而我們的聯邦法定税率為21％。我們的聯邦法定所得税率和有效所得税税率之間的差異主要是由於包括州税、不可扣除的補償、超額税收支出/福利以及聯邦就業税收抵免的使用。
經營業績 — 合併
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
下表列出了我們未經審計的簡明合併經營業績。
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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改變 |
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% 折扣 |
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% 折扣 |
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網絡服務 |
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|
|
網絡服務 |
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金額 |
|
|
收入 |
|
|
|
金額 |
|
|
收入 |
|
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
||||||
|
（金額以千計，百分比除外） |
||||||||||||||||||||||||||
淨服務收入 |
|
$ |
280,746 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
251,599 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
29,147 |
|
|
|
11.6 |
|
% |
服務成本收入 |
|
|
192,569 |
|
|
|
68.6 |
|
|
|
|
173,184 |
|
|
|
68.8 |
|
|
|
|
19,385 |
|
|
|
11.2 |
|
|
毛利 |
|
|
88,177 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
|
78,415 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
|
9,762 |
|
|
|
12.4 |
|
|
一般和管理費用 |
|
|
61,063 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
|
56,360 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
|
4,703 |
|
|
|
8.3 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,469 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
3,447 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
22 |
|
|
|
0.6 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
64,532 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
|
59,807 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
|
4,725 |
|
|
|
7.9 |
|
|
營業收入 |
|
|
23,645 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
18,608 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
|
5,037 |
|
|
|
27.1 |
|
|
利息收入 |
|
|
(423 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
|
(317 |
) |
|
|
299.1 |
|
|
利息支出 |
|
|
2,758 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
2,461 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
297 |
|
|
|
12.1 |
|
|
利息支出總額，淨額 |
|
|
2,335 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
2,355 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
21,310 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
|
16,253 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
|
5,057 |
|
|
|
31.1 |
|
|
所得税支出 |
|
|
5,480 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
3,578 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
1,902 |
|
|
|
53.2 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
15,830 |
|
|
|
5.6 |
|
% |
|
$ |
12,675 |
|
|
|
5.0 |
|
% |
|
$ |
3,155 |
|
|
|
24.9 |
|
% |
截至2024年3月31日的三個月，淨服務收入增長了11.6％，達到2.807億美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨服務收入為2.516億美元。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，我們的個人護理板塊的收入增加了1,800萬美元，臨終關懷板塊的收入增加了680萬美元，家庭健康領域的收入增加了440萬美元。我們的個人護理板塊的增長歸因於有機增長。我們的臨終關懷和家庭健康板塊收入的增長是由於2023年8月1日收購了田納西州Quality Care的業務。
由於我們的臨終關懷板塊利潤率較高，截至2024年3月31日的三個月，毛利佔淨服務收入的百分比增至31.4％，而2023年同期為31.2％。
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用增至6,110萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為5,640萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於對田納西州Quality Care的收購，這導致行政僱員的工資、獎金、税收和福利成本增加了210萬美元，收購費用增加了150萬美元。一般和管理費用佔淨服務收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的22.4％降至截至2024年3月31日的三個月的21.8％。
截至2024年3月31日的三個月，利息支出從截至2023年3月31日的三個月的250萬美元增加到280萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的信貸額度在截至2024年3月31日的三個月中與截至2023年3月31日的三個月相比有所提高。
23
目錄
我們所有的收入都來自國內。我們在運營所在的州徵收州和地方税。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效所得税税率分別為25.7％和22.0％。在截至2024年3月31日的三個月中，我們較高的有效所得税税率主要是由於超額税收優惠減少以及使用聯邦就業税收抵免所帶來的收益降低。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，超額税收優惠和聯邦就業税收抵免分別為3.5％和6.8％。
經營業績-分部
下表和相關分析按細分市場彙總了我們的經營業績和業務指標：
個人護理板塊
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
||||||
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% |
|
|
|
（金額以千計，百分比除外） |
|
||||||||||||
經營業績 |
|
|
|
||||||||||||
淨服務收入 |
|
$208,003 |
|
100.0 |
% |
|
$190,032 |
|
100.0 |
% |
|
$17,971 |
|
9.5 |
% |
服務成本收入 |
|
152,536 |
|
73.3 |
|
|
138,383 |
|
72.8 |
|
|
14,153 |
|
10.2 |
|
毛利 |
|
55,467 |
|
26.7 |
|
|
51,649 |
|
27.2 |
|
|
3,818 |
|
7.4 |
|
一般和管理費用 |
|
15,445 |
|
7.4 |
|
|
15,935 |
|
8.4 |
|
|
(490) |
|
(3.1) |
|
分部營業收入 |
|
$40,022 |
|
19.3 |
% |
|
$35,714 |
|
18.8 |
% |
|
$4,308 |
|
12.1 |
% |
業務指標（實際數字、 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地點 |
|
153 |
|
|
|
|
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
平均計費人口普查 * (1) |
|
37,715 |
|
|
|
|
38,363 |
|
|
|
|
(648) |
|
(1.7) |
% |
計費時間 * (2) |
|
7,590 |
|
|
|
|
7,592 |
|
|
|
|
(2) |
|
- |
|
每月每次人口普查的平均計費時數 * (2) |
|
67.0 |
|
|
|
|
65.8 |
|
|
|
|
1.2 |
|
1.8 |
|
每個工作日的計費時數 * (2) |
|
116,769 |
|
|
|
|
116,805 |
|
|
|
|
(36) |
|
- |
|
每計費小時的收入 * (2) |
|
$27.35 |
|
|
|
|
$24.98 |
|
|
|
|
$2.37 |
|
9.5 |
% |
同店收入增長百分比* (3) |
|
9.3 |
% |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
* 管理層認為這些指標是關鍵績效指標。管理層使用這些指標來監控我們在現有運營和收購中的表現。這些指標中有許多是報告收入的基礎，對這些指標的評估與不同時期的經營業績直接相關，並便於與同行的業績進行比較。這些指標中確立的歷史趨勢可用於評估當前的經營業績，確定影響我們業務的趨勢，確定資源分配以及評估我們現金流和收益的質量和潛在可變性。我們認為，它們對投資者評估和了解我們的業務很有用，但不應僅用於評估公司的業績。不應將這些關鍵績效指標視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務指標，應將其與之結合考慮，以全面評估和了解整個業務。這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的績效指標相提並論。
個人護理板塊的淨服務收入中有很大一部分來自伊利諾伊州的業務，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，這分別佔我們淨服務收入的38.3％和39.1％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，伊利諾伊州老齡化部分別佔淨服務收入的20.8％和21.5％。
24
目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，來自州、地方和其他政府計劃的淨服務收入分別佔淨服務收入的51.8％和50.1％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，管理式醫療組織分別佔淨服務收入的45.3％和46.3％，商業保險、私人薪酬和其他付款人佔淨服務收入的剩餘部分。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的淨服務收入增長了9.5％。淨服務收入包括截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，每計費小時收入增長9.5％，這主要歸因於上述費率的上漲。毛利佔淨服務收入的百分比從截至2023年3月31日的三個月的27.2％小幅下降至截至2024年3月31日的三個月的26.7％。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三個月，直接工資和福利支出增加。
個人護理部門的一般和管理費用主要包括管理人員工資、税收和福利成本、租金、信息技術和辦公費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，一般和管理費用佔淨服務收入的百分比分別為7.4％和8.4％。
臨終關懷板塊
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
||||||
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% |
|
|
|
（金額以千計，百分比除外） |
|
||||||||||||
經營業績 |
|
|
|
||||||||||||
淨服務收入 |
|
$55,863 |
|
100.0 |
% |
|
$49,082 |
|
100.0 |
% |
|
$6,781 |
|
13.8 |
% |
服務成本收入 |
|
28,967 |
|
51.9 |
|
|
27,267 |
|
55.6 |
|
|
1,700 |
|
6.2 |
|
毛利 |
|
26,896 |
|
48.1 |
|
|
21,815 |
|
44.4 |
|
|
5,081 |
|
23.3 |
|
一般和管理費用 |
|
13,439 |
|
24.1 |
|
|
13,015 |
|
26.5 |
|
|
424 |
|
3.3 |
|
分部營業收入 |
|
$13,457 |
|
24.0 |
% |
|
$8,800 |
|
17.9 |
% |
|
$4,657 |
|
52.9 |
% |
業務指標（實際數字） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地點 |
|
38 |
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
入學* (1) |
|
3,472 |
|
|
|
|
3,324 |
|
|
|
|
148 |
|
4.5 |
% |
平均每日人口普查 * (2) |
|
3,359 |
|
|
|
|
3,195 |
|
|
|
|
164 |
|
5.1 |
|
平均出院時間* (3) |
|
90 |
|
|
|
|
88 |
|
|
|
|
2 |
|
2.3 |
|
患者天數* (4) |
|
305,630 |
|
|
|
|
287,551 |
|
|
|
|
18,079 |
|
6.3 |
|
每位患者每天的收入* (5) |
|
$182.78 |
|
|
|
|
$176.22 |
|
|
|
|
$6.56 |
|
3.7 |
% |
有機增長 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-收入 * (6) |
|
5.8 |
% |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
-平均每日人口普查 * (6) |
|
(1.1) |
% |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
25
目錄
* 管理層認為這些指標是關鍵績效指標。管理層使用這些指標來監控我們在現有運營和收購中的表現。這些指標中有許多是報告收入的基礎，對這些指標的評估與不同時期的經營業績直接相關，並便於與同行的業績進行比較。這些指標中確立的歷史趨勢可用於評估當前的經營業績，確定影響我們業務的趨勢，確定資源分配以及評估我們現金流和收益的質量和潛在可變性。我們認為，它們對投資者評估和了解我們的業務很有用，但不應僅用於評估公司的業績。不應將這些關鍵績效指標視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務指標，應將其與之結合考慮，以全面評估和了解整個業務。這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的績效指標相提並論。
臨終關懷通過為預期壽命為六個月或更短的患者提供護理以及為其家人提供相關服務來創收。根據Medicare的定義，臨終關懷提供四個級別的護理，以滿足患者及其家屬的不同需求。臨終關懷的四個級別包括常規家庭護理、持續的家庭護理、普通住院護理和臨時護理。我們的臨終關懷部門主要提供常規的家庭護理。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，來自醫療保險的淨服務收入分別佔90.7％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，來自管理式醫療組織的淨服務收入分別佔3.3％和3.4％。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，淨服務收入增加了680萬美元，這主要歸因於有機增長和2023年8月1日對田納西州優質醫療業務的收購。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利佔淨服務收入的百分比分別為48.1％和44.4％。在截至2024年3月31日的三個月中，增長主要歸因於直接員工工資、税收和福利成本佔淨服務收入百分比的下降。
臨終關懷部門的一般和管理費用主要包括行政僱員的工資、税收和福利成本、租金、信息技術和辦公費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，一般和管理費用佔淨服務收入的百分比分別為24.1％和26.5％。一般和管理費用佔淨服務收入百分比的下降主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中，行政僱員的運營效率有所提高。
家庭健康板塊
|
|
在截至3月31日的三個月中， |
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
||||||
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
% |
|
|
|
（金額以千計，百分比除外） |
|
||||||||||||
經營業績 |
|
|
|
||||||||||||
淨服務收入 |
|
$16,880 |
|
100.0 |
% |
|
$12,485 |
|
100.0 |
% |
|
$4,395 |
|
35.2 |
% |
服務成本收入 |
|
11,066 |
|
65.6 |
|
|
7,534 |
|
60.3 |
|
|
3,532 |
|
46.9 |
|
毛利 |
|
5,814 |
|
34.4 |
|
|
4,951 |
|
39.7 |
|
|
863 |
|
17.4 |
|
一般和管理費用 |
|
4,537 |
|
26.9 |
|
|
2,879 |
|
23.1 |
|
|
1,658 |
|
57.6 |
|
分部營業收入 |
|
$1,277 |
|
7.5 |
% |
|
$2,072 |
|
16.6 |
% |
|
$(795) |
|
(38.4) |
% |
業務指標（實際數字） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末的地點 |
|
23 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新招生 * (1) |
|
4,887 |
|
|
|
|
3,893 |
|
|
|
|
994 |
|
25.5 |
% |
再認證 * (2) |
|
3,168 |
|
|
|
|
1,549 |
|
|
|
|
1,619 |
|
104.5 |
|
總音量 * (3) |
|
8,055 |
|
|
|
|
5,442 |
|
|
|
|
2,613 |
|
48.0 |
|
訪問量* (4) |
|
106,931 |
|
|
|
|
77,828 |
|
|
|
|
29,103 |
|
37.4 |
% |
有機增長 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-收入 * (5) |
|
(15.1) |
% |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
-招生 * (5) |
|
(4.0) |
% |
|
|
|
(3.6) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
26
目錄
* 管理層認為這些指標是關鍵績效指標。管理層使用這些指標來監控我們在現有運營和收購中的表現。這些指標中有許多是報告收入的基礎，對這些指標的評估與不同時期的經營業績直接相關，並便於與同行的業績進行比較。這些指標中確立的歷史趨勢可用於評估當前的經營業績，確定影響我們業務的趨勢，確定資源分配以及評估我們現金流和收益的質量和潛在可變性。我們認為，它們對投資者評估和了解我們的業務很有用，但不應僅用於評估公司的業績。不應將這些關鍵績效指標視為優於、替代或替代本文提出的GAAP財務指標，應將其與之結合考慮，以全面評估和了解整個業務。這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的績效指標相提並論。
家庭健康部門通過向個人提供短期、間歇性或偶發性的家庭健康服務（通常用於治療疾病或損傷）來產生淨服務收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，來自醫療保險的淨服務收入分別佔69.1％和74.2％，管理式醫療組織佔26.1％和20.3％，其他組織分別佔4.8％和5.5％。向醫療保險受益人提供的家庭健康服務根據Medicare家庭健康預期支付系統支付，該系統使用全國標準化的30天護理期付款費率。CMS使用PDGM作為病例組合分類模型，將護理期分為付款類別，根據臨牀特徵對患者進行分類。對於費用超過特定門檻金額的護理期，可以支付異常值調整費。
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，淨服務收入增加了440萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，總訪問量有所增加，這主要歸因於2023年8月1日收購了田納西州Quality Care。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，毛利佔淨服務收入的百分比分別為34.4％和39.7％。在截至2024年3月31日的三個月中，下降的主要原因是服務成本收入的增加，這足以抵消淨服務收入與截至2023年3月31日的三個月相比的增長。由於直接員工工資、税收和福利成本的增加，截至2024年3月31日的三個月的服務成本收入與2023年同期相比有所增加。
家庭健康部門的一般和管理費用主要包括行政僱員的工資、税收和福利成本、租金、信息技術和辦公費用。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，一般和管理費用佔淨服務收入的百分比分別為26.9％和23.1％。截至2024年3月31日的三個月的一般和管理費用與2023年同期相比有所增加，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中管理員工的工資、税收和福利成本增加。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源是手頭現金以及信貸額度下的運營和借款產生的現金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金餘額分別為7,670萬美元和6,480萬美元。截至2024年3月31日，我們有6億美元的循環信貸額度和1.25億美元的增量貸款額度，這可能是定期貸款或循環貸款承諾的增加。該信貸額度的到期日為2026年7月30日。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們使用40萬澳元的現金為Upstate的收購提供了資金，並根據循環信貸額度償還了2500萬美元。 截至2024年3月31日，我們共有1.014億美元的循環貸款，信貸額度的未償利率為7.18％，在信貸額度提款生效後，根據調整後息税折舊攤銷前利潤的預付款倍數（定義見信貸協議），約800萬美元的未償信用證和借款限額，我們有4.869億美元的容量和3.775億美元的可用容量在我們的信貸額度下借款。截至2023年12月31日，我們的未償信貸額度共有1.264億美元的循環信貸貸款，利率為7.21％。
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目錄
我們的信貸額度要求我們將總淨槓桿率維持在不超過3. 75:1.00。截至2024年3月31日，我們遵守了信貸協議下的財務契約。儘管我們認為我們的流動性狀況仍然強勁，但我們無法保證我們會繼續遵守信貸協議中的條款，將來，可能有必要根據我們的信貸額度向銀行貸款集團尋求修正案。此外，如果有的話，也無法保證我們能夠按照我們可接受的條件籌集額外資金。
見簡明合併財務報表附註附註7， 長期債務，以獲取我們的長期債務的更多細節。
當前的宏觀經濟狀況和 COVID-19 救濟資金
美國的經濟狀況在各個方面仍然充滿挑戰。例如，美國經濟繼續面臨巨大的通貨膨脹壓力、高利率和艱難的勞動力市場條件。由此產生的任何經濟衰退都將對各州的收入構成風險，這反過來又可能影響我們因提供服務而獲得的報銷和收款。視任何潛在經濟衰退的嚴重程度和時間長短以及聯邦政府的支持程度而定，各州可能面臨重大的財政挑戰，修改收入預測並調整預算，而銷售税徵收和所得税預扣額可能會在2023財年（大多數州將於2024年6月30日結束）以及未來的財政年度受到抑制。例如，我們的前三大個人護理市場伊利諾伊州、新墨西哥州和紐約州先前下調了2022財年的收入預期，原因是早些時候因 COVID-19 疫情導致的負面經濟狀況。此外，為應對收入減少，紐約州批准發行短期債券，並統一削減醫療補助金的支付，適用於家庭健康和個人護理服務（臨終關懷服務免税）。
ARPA 支出計劃
ARPA 為符合條件的州、地方、地區和部落政府提供 3,500 億美元的救濟資金，以減輕 COVID-19 突發公共衞生事件的財政影響。此外，該法律規定，從2021年4月1日至2022年3月31日，聯邦醫療補助HCBS的配套資金將增加10個百分點，前提是該州滿足某些條件。在2025年3月31日之前，各州被允許使用等同於額外聯邦資金的州資金。各州必須將此次配套資金增加所產生的資金用於補充而不是取代其州支出水平，以實施自2021年4月1日起生效的醫療補助HCBS下加強的活動。
HCBS的額外配套資金支出計劃因州而異，但該公司參與的常見舉措有所不同
包括旨在加強提供者隊伍的措施（例如，努力招聘、留住和培訓直接服務提供商）。公司必須在向資金來源州提交的報告中正確而全面地記錄此類資金的使用情況。如果資金未支出或用於未經批准的用途，則可能需要補償。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司總共獲得了ARPA提供的額外國家資助
金額為1,020萬美元。由於未滿足收入確認標準，該公司在截至2024年3月31日的三個月中沒有記錄收入和相關服務成本收入。相反，公司推遲確認全部1,020萬美元，這筆款項是從有具體支出計劃和報告要求的州收到的。截至2024年3月31日，公司根據ARPA獲得的國家資金總額中，公司在截至2024年3月31日的三個月中使用了240萬美元，主要用於護理人員，並增加了對招聘和留用工作的支持，包括在公司未經審計的簡明合併收益表中減少服務成本收入。截至2024年3月31日，ARPA融資的遞延部分包含在公司未經審計的簡明合併資產負債表的政府刺激預付款中。
醫療保險封存器
CARES法案和相關法律暫時取消了醫療保險封存措施，否則該禁令將按照2011年《預算控制法》的要求，從2020年5月1日至2022年3月31日，將對醫療保險提供者的付款減少2％。扣押補助金調整已逐步恢復，從2022年4月1日起減少了1％，並於2022年7月1日恢復到2％。這些封存削減措施已延長至2032年4月。
但是，ARPA增加了聯邦預算赤字，從而觸發了《PAYGO法》規定的額外法定扣押。因此，額外的醫療保險補助金減免額度必須在2022年1月生效，最高可達4％。但是，國會已將減免付款的實施推遲到2025年。我們目前無法確定我們的業務、經營業績、財務狀況或流動性最終是否或在多大程度上會受到《PAYGO法案》規定的強制封存觸發因素的影響，也無法確定是否或何時會進行強制性扣押。此外，我們預計聯邦赤字將繼續給政府的醫療保健計劃帶來壓力，未來的赤字削減立法可能會進一步削減醫療保險支出。
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目錄
現金流
下表彙總了我們現金流的變化：
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在截至3月31日的三個月中， |
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2024 |
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2023 |
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（金額以千計） |
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經營活動提供的淨現金 |
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38,678 |
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$ |
18,799 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(1,750 |
) |
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(1,742 |
) |
融資活動提供的（用於）淨現金 |
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(25,000 |
) |
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(23,475 |
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截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
經營活動產生的現金流代表付款人的現金流入以及工資税、工資税、運營費用、利息和税收的現金流出。截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為3,870萬美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為1,880萬美元。運營部門提供的現金增加主要是由於應收賬款的收款時間和政府刺激資金的時機。與截至2023年3月31日的三個月相比，應收賬款的變化主要與截至2024年3月31日的三個月中收入的增長和未償銷售天數（“DSO”）的減少有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日，伊利諾伊州老齡部到期的相關應收賬款分別佔公司淨應收賬款的20.8％和21.5％。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金主要包括用於收購Upstate的40萬美元淨現金和用於購買物業和設備的140萬美元現金，主要與我們在技術基礎設施固定資產上的持續投資有關。截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金主要包括用於收購CareStaff的100萬美元淨現金和用於購買物業和設備的70萬美元現金。
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金主要包括我們信貸額度循環部分的2500萬美元付款。截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金主要包括我們信貸額度循環部分的2350萬美元付款。
未清的應收賬款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，應收賬款總額分別約為1.068億美元和1.178億美元。截至2024年3月31日，扣除信貸損失備抵後的未清應收賬款與2023年12月31日相比減少了1,080萬美元。在截至2024年3月31日的季度中，伊利諾伊州老齡化部的應收賬款減少了約1,060萬美元。我們的收款程序包括審查賬户賬齡和直接與付款人聯繫。我們歷來沒有使用過收款機構。在用盡合理的收款努力後，將無法收回的款項註銷到津貼賬户。
我們計算DSO的方法是將未清的貿易應收賬款、扣除可疑賬户的信用損失備抵額除以上一季度的淨服務收入乘以該季度的天數。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的DSO分別為35天零39天。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們最大的付款人伊利諾伊州老齡化部的DSO分別為30天和50天。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日，我們與未合併的實體沒有任何資產負債表外擔保或安排。
關鍵會計政策與估計
我們先前在2024年2月27日提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項中在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計政策和估計” 標題下披露的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
有關進一步討論，請參閲簡明合併財務報表（未經審計）附註2。
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目錄
第 3 項。 定量和定性VE 有關市場風險的披露
我們面臨與浮動利率長期債務利率變動相關的市場風險。截至2024年3月31日，我們的信貸額度有約1.014億美元的未償借款，所有這些借款均受浮動利率的約束。如果在截至2024年3月31日的三個月期間，該債務的可變利率比適用於借款的利率高出100個基點，則我們的淨收入將減少20萬美元，攤薄後每股收益0.01美元。我們目前沒有任何針對利率變動的衍生品或套期保值安排或其他已知風險。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指發行人的控制措施和其他程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告證券交易委員會的規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人的管理層，包括其主要執行和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
根據對披露控制和程序的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有與交易法第13a-15（d）條和第15d-15（d）條要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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目錄
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。 法律訴訟程序
法律訴訟
我們不時受到業務附帶的法律和/或行政訴訟的約束。管理層認為，未決法律和/或行政訴訟的結果不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
第 1A 項。風險 F演員們
投資我們的普通股涉及高度的風險。您應仔細考慮我們在2024年2月27日提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下討論的風險因素。我們之前在10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。 默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項。 礦山安全tey 披露
沒有。
第 5 項。 其他信息
不適用。在不限制上述內容概括性的前提下，在截至2024年3月31日的季度中，沒有董事或第16條官員採用或終止任何第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排，如S-K法規第408（a）項所定義的那樣。
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目錄
第 6 項。 展品
展覽索引
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以引用方式納入 |
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文件描述 |
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表單 |
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文件編號 |
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申報日期 |
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3.1 |
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經修訂和重述的公司註冊證書，日期為2009年10月27日。 |
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10-Q |
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001-34504 |
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11/20/2009 |
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3.1 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程，經修訂和重述章程的第一修正案修訂。 |
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10-Q |
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001-34504 |
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05/9/2013 |
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3.2 |
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4.1 |
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普通股證書表格。 |
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S-1 |
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333-160634 |
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10/2/2009 |
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4.1 |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中，包含在附錄 101 中）。 |
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32
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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ADDUS 家庭護理公司 |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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/s/ R. DIRK ALLISON |
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R. Dirk Allison 董事長兼首席執行官 （作為首席執行官） |
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日期：2024 年 5 月 7 日 |
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來自： |
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/s/ BRIAN POFF |
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布萊恩·波夫 首席財務官 （作為首席財務官） |
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