美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
2024 年 5 月。
委員會文件編號 001-40626
VTEX
（其章程中指定的 註冊人的確切姓名）
不適用
（將註冊人姓名翻譯成英文）
100 埃夫伯里大道，米爾頓凱恩斯，MK9 1FH
倫敦，英國
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示 註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度報告。
20-F 表格 40-F ☐
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (1) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
用複選標記註明註冊人是否按照 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許以紙質形式提交 6-K 表格：☐
目錄
| 第一部分-財務信息 |
3 | |||
| 項目 1-財務報表 |
3 | |||
| 簡明合併中期資產負債表 |
4 | |||
| 簡明合併中期損益表或 虧損表 |
6 | |||
| 股東權益變動簡明中期報表 |
7 | |||
| 簡明合併中期現金流量表 |
8 | |||
| 簡明合併中期財務 報表附註 |
9 | |||
| 項目 2 管理層對財務狀況 和經營業績的討論和分析 |
27 | |||
| 第二部分-其他信息 |
||||
| 項目 1-簽名 |
39 | |||
2
第一部分-財務信息
項目 1-財務報表
財務報表索引
VTEX
| 簡明合併中期財務報表 | ||||
| 簡明合併中期資產負債表 | 4 | |||
| 簡明合併中期損益表 | 6 | |||
| 股東權益變動簡明合併中期報表 | 7 | |||
| 簡明合併中期現金流量表 | 8 | |||
| 簡明合併中期財務報表附註 | 9 | |||
3
VTEX
簡明的合併中期資產負債表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
17,468 | 28,035 | ||||||
| 短期投資 |
191,885 | 181,374 | ||||||
| 貿易應收賬款 |
45,189 | 44,122 | ||||||
| 可收回的税款 |
5,958 | 6,499 | ||||||
| 延期佣金 |
1,328 | 1,005 | ||||||
| 預付費用 |
6,238 | 5,143 | ||||||
| 衍生金融工具 |
| 53 | ||||||
| 其他流動資產 |
122 | 22 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
268,188 | 266,253 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產 |
||||||||
| 長期投資 |
3,056 | 2,000 | ||||||
| 貿易應收賬款 |
8,595 | 7,415 | ||||||
| 遞延所得税資產 |
22,469 | 19,926 | ||||||
| 預付費用 |
127 | 155 | ||||||
| 可收回的税款 |
4,411 | 4,454 | ||||||
| 延期佣金 |
3,006 | 2,924 | ||||||
| 其他非流動資產 |
788 | 902 | ||||||
|
使用權資產 |
2,813 | 3,277 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
2,969 | 2,697 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
29,121 | 30,024 | ||||||
| 對合資企業的投資 |
1,099 | 1,118 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產總額 |
78,454 | 74,892 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
346,642 | 341,145 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
上述簡明的合併中期 資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。
4
VTEX
簡明的合併中期資產負債表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 負債 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
39,352 | 39,728 | ||||||
| 應付税款 |
6,811 | 8,219 | ||||||
| 租賃負債 |
1,717 | 1,863 | ||||||
| 遞延收入 |
26,653 | 25,948 | ||||||
| 其他流動負債 |
3,854 | 1,486 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
78,387 | 77,244 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債 |
||||||||
| 應付賬款和應計費用 |
811 | 1,632 | ||||||
| 租賃負債 |
1,851 | 2,233 | ||||||
| 遞延收入 |
19,209 | 16,584 | ||||||
| 遞延所得税負債 |
3,026 | 2,668 | ||||||
| 其他非流動負債 |
427 | 452 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債總額 |
25,324 | 23,569 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 公平 |
||||||||
| 已發行資本 |
18 | 18 | ||||||
| 資本儲備 |
373,554 | 370,821 | ||||||
| 其他儲備 |
1,824 | (486 | ) | |||||
| 累計損失 |
(132,506 | ) | (130,060 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於VTexS股東的股權 |
242,890 | 240,293 | ||||||
| 非控股權益 |
41 | 39 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東權益總額 |
242,931 | 240,332 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和權益總額 |
346,642 | 341,145 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
上述簡明的合併中期 資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。
5
VTEX
簡明合併中期損益表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 訂閲收入 |
50,362 | 39,762 | ||||||
| 服務收入 |
2,286 | 2,520 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
52,648 | 42,282 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 訂閲費用 |
(11,539 | ) | (10,400 | ) | ||||
| 服務成本 |
(3,221 | ) | (4,166 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總成本 |
(14,760 | ) | (14,566 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
37,888 | 27,716 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 運營費用 |
||||||||
| 一般和行政 |
(9,172 | ) | (7,925 | ) | ||||
| 銷售和營銷 |
(17,192 | ) | (14,782 | ) | ||||
| 研究和開發 |
(12,728 | ) | (13,959 | ) | ||||
| 其他損失 |
(386 | ) | (754 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 運營損失 |
(1,590 | ) | (9,704 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務收入 |
9,102 | 7,359 | ||||||
| 財務開支 |
(12,496 | ) | (5,903 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務業績，淨額 |
(3,394 | ) | 1,456 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股票業績 |
18 | 341 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前虧損 |
(4,966 | ) | (7,907 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税 |
||||||||
| 當前 |
(254 | ) | (570 | ) | ||||
| 已推遲 |
2,766 | 549 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税總額 |
2,512 | (21 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的淨虧損 |
(2,454 | ) | (7,928 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於控股股東 |
(2,446 | ) | (7,928 | ) | ||||
| 非控股權益 |
(8 | ) | | |||||
| 每股虧損 |
||||||||
| 每股基本虧損 |
(0.013 | ) | (0.042 | ) | ||||
| 攤薄後的每股虧損 |
(0.013 | ) | (0.042 | ) | ||||
上述簡明合併中期 損益表應與隨附的附註一起閲讀
6
VTEX
股東權益變動簡明合併中期報表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 已發行資本 | 資本儲備 | 其他儲備 | 累積的損失 | 公平可歸因於VTex股東 | 非-控制利益 | 總計股東們公正 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 |
19 | 390,885 | 127 | (116,373 | ) | 274,658 | 19 | 274,677 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 |
| | | (7,928 | ) | (7,928 | ) | | (7,928 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | 1,828 | | 1,828 | | 1,828 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 該期間的綜合虧損總額 |
| | 1,828 | (7,928 | ) | (6,100 | ) | | (6,100 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
| 3 | | | 3 | | 3 | |||||||||||||||||||||
| 股票回購計劃 |
| (5,330 | ) | | | (5,330 | ) | | (5,330 | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| 4,266 | | | 4,266 | | 4,266 | |||||||||||||||||||||
|
具有非控股權益的交易 |
| | | | | 17 | 17 | |||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
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|
|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易總數 |
| (1,061 | ) | | | (1,061 | ) | 17 | (1,044 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
|||||||||||||||
| 截至2023年3月31日 |
19 | 389,824 | 1,955 | (124,301 | ) | 267,497 | 36 | 267,533 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日 |
18 | 370,821 | (486 | ) | (130,060 | ) | 240,293 | 39 | 240,332 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 |
| | | (2,446 | ) | (2,446 | ) | (8 | ) | (2,454 | ) | |||||||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
| | 2,310 | | 2,310 | | 2,310 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 該期間的綜合虧損總額 |
| | 2,310 | (2,446 | ) | (136 | ) | (8 | ) | (144 | ) | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
| 448 | | | 448 | | 448 | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
| 2,285 | | | 2,285 | | 2,285 | |||||||||||||||||||||
|
具有非控股權益的交易 |
| | | | | 10 | 10 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|
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|||||||||||||||
| 與公司所有者的交易總數 |
| 2,733 | | | 2,733 | 10 | 2,743 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||||||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 |
18 | 373,554 | 1,824 | (132,506 | ) | 242,890 | 41 | 242,931 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||||
上述簡明的合併中期 股東權益變動表應與隨附的附註一起閲讀
7
VTEX
簡明合併中期現金流報表
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 該期間的淨虧損 |
(2,454 | ) | (7,928 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 對以下各項的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
1,113 | 1,226 | ||||||
| 遞延所得税 |
(2,766 | ) | (549 | ) | ||||
| 使用權、財產、設備和無形資產處置損失 |
127 | 14 | ||||||
| 貿易應收賬款的預期信貸損失 |
215 | 537 | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
3,030 | 4,004 | ||||||
| 工資税準備金（基於股份的薪酬） |
1,092 | 452 | ||||||
| 惡性通貨膨脹的調整 |
4,002 | 1,420 | ||||||
| 股票業績 |
(18 | ) | (341 | ) | ||||
| 應計利息 |
(5,491 | ) | (1,768 | ) | ||||
| 公允價值（收益）虧損 |
304 | (3,374 | ) | |||||
| 其他和外匯，淨額 |
3,877 | 1,836 | ||||||
| 運營資產和負債的變化 |
||||||||
| 貿易應收賬款 |
(3,684 | ) | (124 | ) | ||||
| 可收回的税款 |
(397 | ) | (580 | ) | ||||
| 預付費用 |
(1,167 | ) | (1,019 | ) | ||||
| 其他資產 |
(446 | ) | (299 | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 |
(1,346 | ) | (4,250 | ) | ||||
| 應付税款 |
(1,038 | ) | 1,472 | |||||
| 遞延收入 |
4,251 | 4,279 | ||||||
| 其他負債 |
2,888 | 304 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）經營活動提供的現金 |
2,092 | (4,688 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税退税（已支付） |
547 | (170 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
2,639 | (4,858 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 購買短期和長期投資 |
(64,067 | ) | (4,005 | ) | ||||
| 贖回短期投資 |
54,184 | 11,868 | ||||||
| 從短期投資中獲得的利息和股息 |
197 | 462 | ||||||
| 購置財產和設備 |
(738 | ) | (146 | ) | ||||
| 衍生金融工具 |
(1,549 | ) | (134 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
(11,973 | ) | 8,045 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自融資活動的現金流 |
||||||||
| 限制性現金的變化 |
| 1,034 | ||||||
| 行使股票期權的收益 |
448 | 3 | ||||||
| 基於股份的付款的淨結算 |
(764 | ) | (387 | ) | ||||
| 回購股票 |
| (5,330 | ) | |||||
| 貸款和融資的支付 |
| (696 | ) | |||||
| 已付利息 |
| (4 | ) | |||||
| 租賃付款的主要內容 |
(414 | ) | (368 | ) | ||||
| 已支付的租賃利息 |
(106 | ) | (148 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(836 | ) | (5,896 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的淨減少 |
(10,170 | ) | (2,709 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期初的現金和現金等價物 |
28,035 | 24,394 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動的影響 |
(397 | ) | 206 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末的現金和現金等價物 |
17,468 | 21,891 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非現金交易： |
||||||||
| 因獲得而產生的租賃負債 使用權資產和重新測量 |
| 76 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 具有非控股權益的交易 |
10 | 17 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
上述簡明合併中期 現金流報表應與隨附的附註一起閲讀。
8
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 1 | 一般信息 |
VTEX（VTEX 或公司）及其子公司，或統稱為本集團，提供了 軟件即服務為企業品牌和零售商量身定製的數字商務平臺。該公司的股票以 代號為VTEX，在紐約證券交易所（NYSE）上市。
以下實體是集團的一部分，並將 合併到這些未經審計的簡明中期財務報表中：
| 本集團持有的利息 (%) | ||||||||||||||||||
| 公司 | 營業地點/ 的國家 公司 |
關係 | 校長 商業 活動 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2023 |
||||||||||||
| 頂點（頂點） |
開曼島 | 持有 | 科技服務 | |||||||||||||||
| VTEX 阿根廷有限公司 (VTEX ARG) |
阿根廷 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 巴西電子商務技術有限公司(VTEX 巴西) |
巴西 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX Day Eventos LTDA（VTEX DAY） |
巴西 | 子公司 | 活動製作 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| S.A. Integrada Technologia Faro Softwares S.A.（集成商店） |
巴西 | 子公司 | 科技服務 | 98.36 | 99.68 | 99.28 | ||||||||||||
| VTEX 智利水療中心 (VTEX CHI) |
智利 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 哥倫比亞電子商務技術有限公司 (VTEX COL) |
哥倫比亞 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX Commerce 雲解決方案有限責任公司（VTEX 美國） |
美國 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司（英國 VTEX） |
英國 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 墨西哥電子商務解決方案有限責任公司 (VTEX MEX) |
墨西哥 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| EICOM 商學院 S.A.P.I. De C.V.（學校） |
墨西哥 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| 祕魯電子商務技術有限公司（VTEX 祕魯） |
祕魯 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 平臺西班牙有限公司（VTEX ESP） |
西班牙 | 子公司 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司SEDE Secondaria (VTEX ITA) |
意大利 | 分支 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司倫敦/Sucursala Bucuresti (VTEX ROM) |
羅馬尼亞 | 分支 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
| VTEX 電子商務平臺有限公司在葡萄牙的分支機構（VTEX PORT） |
葡萄牙 | 分支 | 科技服務 | 100 | 100 | 100 | ||||||||||||
集團還持有VT Comercio，這是一家成立於2019年7月的合資企業（JV），持股比例為50％。2023 年 8 月 30 日 ，公司宣佈終止合資企業。但是，該小組選擇繼續參與直至解散條款最終確定。
9
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 2 | 列報和合並的基礎 |
除非另有説明，否則下文詳細描述的會計政策一直適用於這些未經審計的簡明合併中期 財務報表中列報的所有期間。財務報表適用於由VTEX及其子公司組成的集團。集團一貫適用會計政策。
a. 編制未經審計的簡明合併中期財務報表的基礎
VTEX集團截至2024年3月31日的三個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則委員會（IFRS會計準則）發佈的IAS 34中期財務報告 編制的。
未經審計的中期簡明合併財務報表不包括年度合併 財務報表中要求的所有信息和披露。因此，本報告應與集團截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表以及集團在中期 報告期內發佈的任何公開公告一起閲讀。
所採用的會計政策與上一財政年度的會計政策一致，但所得税估算（見 註釋6）以及採用下文所述的新準則和經修訂的準則除外。
未經審計的簡明合併中期財務報表以美元（美元或美元）列報 ，美元是公司的功能和列報貨幣。除非另有説明，否則所有金額均四捨五入到最接近的千位數。
b. 專家組通過的新標準、解釋和修正案
在本報告所述期間，一些經修訂的標準開始適用。由於採用這些修訂後的準則，集團不必更改其會計政策或進行 追溯性調整。
c. 關鍵估計和會計判斷
管理層做出的判斷和估計影響了集團會計政策的適用以及報告的資產、 負債、收入和支出的金額。實際結果可能與這些估計值不同。會計估算和判斷是根據歷史經驗和其他因素不斷進行評估的，包括對未來事件的預期， 認為在當時情況下是合理的。對估計數的修訂是前瞻性的。
在編制這些未經審計的簡明 合併中期財務報表時，管理層在適用集團會計政策時做出的重大判斷和估計以及估算不確定性的主要來源與截至2023年12月31日止年度的合併 財務報表中設定的相同。沒有進行任何追溯性調整。
10
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 3. | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物的明細如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 現金和現金銀行存款 |
9,905 | 24,962 | ||||||
| 定期存款、投資基金等 |
7,563 | 3,073 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
17,468 | 28,035 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 4 | 短期和長期投資 |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 以公允價值計量的金融資產 |
122,650 | 95,293 | ||||||
| 以攤銷成本計量的金融資產 |
72,291 | 88,081 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 短期和長期投資 |
194,941 | 183,374 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
191,885 | 181,374 | ||||||
| 非當前 |
3,056 | 2,000 | ||||||
4.1 按公允價值計量的金融投資
下表顯示了餘額的變化：
| 2024 | ||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
95,293 | |||
| 補充 |
24,817 | |||
| 應計股息 |
123 | |||
| 公允價值收益（虧損） |
2,445 | |||
| 交易所差異 |
(28 | ) | ||
|
|
|
|||
| 3月31日的期末餘額 |
122,650 | |||
|
|
|
|||
4.2 按攤銷成本計量的金融投資
下表顯示了餘額的變化：
| 2024 | ||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
88,081 | |||
| 補充 |
39,250 | |||
| 兑換 |
(54,184 | ) | ||
| 應計利息 |
5,170 | |||
| 公允價值虧損，淨額 |
(1,146 | ) | ||
| 交易所差異 |
(4,880 | ) | ||
|
|
|
|||
| 3月31日的期末餘額 |
72,291 | |||
|
|
|
|||
11
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 5 | 貿易應收賬款 |
貿易應收賬款如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 貿易應收賬款 |
54,612 | 52,446 | ||||||
| 預期的信用損失 |
(828 | ) | (909 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貿易應收賬款總額 |
53,784 | 51,537 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
45,189 | 44,122 | ||||||
| 非當前 |
8,595 | 7,415 | ||||||
貿易應收賬款的預期信貸損失的變化如下：
| 2024 | ||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
(909 | ) | ||
| 加法，淨額 |
(215 | ) | ||
| 註銷 |
275 | |||
| 交易所差異 |
21 | |||
|
|
|
|||
| 3月31日的期末餘額 |
(828 | ) | ||
|
|
|
|||
按到期日計算的貿易應收賬款分配如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 當前 |
51,978 | 49,201 | ||||||
| 逾期： |
||||||||
| 從 1 到 30 天 |
1,235 | 1,810 | ||||||
| 從 31 天到 60 天 |
417 | 244 | ||||||
| 從 61 天到 90 天 |
197 | 227 | ||||||
| 從 91 到 120 天 |
160 | 272 | ||||||
| 從 121 到 300 天 |
625 | 692 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
54,612 | 52,446 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
12
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 6 | 當期税和遞延税 |
6.1 遞延所得税資產
餘額包括臨時的 差異，可歸因於：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 金融資產損失備抵金 |
320 | 339 | ||||||
| 獎金條款 |
517 | 2,271 | ||||||
| 租賃 |
371 | 396 | ||||||
| 基於股份的薪酬 (i) |
2,766 | 3,064 | ||||||
| 税收損失 (ii) |
14,824 | 11,916 | ||||||
| 其他 (iii) |
3,671 | 1,940 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 遞延所得税資產總額 |
22,469 | 19,926 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 主要與RSU金額有關，在工具歸屬之前，這些金額被視為臨時差額。 |
| (ii) | 主要與前一時期的損失有關。預計在 可預見的將來，税收損失結轉額將被抵消。 |
| (iii) | 遞延所得税資產對賬中指定為其他金額的大部分金額與往常相同 賬面轉税臨時差額，例如銷售佣金和供應商準備金以及未實現的外匯變動。 |
6.2 遞延所得税負債
餘額包括 臨時差額，可歸因於：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 收購子公司 |
1,068 | 1,136 | ||||||
| 暫時差異 |
1,594 | 1499 | ||||||
| 其他 |
364 | 33 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 遞延所得税負債總額 |
3,026 | 2,668 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
6.3 所得税支出
所得税支出是根據管理層對整個財年 年度預期的加權平均有效年所得税税率的估計來確認的。
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 現行税收 |
||||||||
| 當期利潤税 |
(254 | ) | (570 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (254 | ) | (570 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 遞延所得税 |
||||||||
| 遞延所得税減少 |
2,766 | 549 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2,766 | 549 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税 |
2,512 | (21 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
13
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 7 | 租賃 |
7.1 資產負債表中確認的金額
餘額 表顯示了以下與租賃相關的金額：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
|
使用權 資產 |
||||||||
| 辦公大樓 |
2,813 | 3,277 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
2,813 | 3,277 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 租賃負債 |
||||||||
| 當前 |
1,717 | 1,863 | ||||||
| 非當前 |
1,851 | 2,233 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
3,568 | 4,096 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
下表顯示了 的變化使用權資產和租賃負債：
| 2024 | ||||
|
使用權 資產 |
||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
3,277 | |||
| 折舊 |
(379 | ) | ||
| 惡性通貨膨脹調整 |
3 | |||
| 交易所差異 |
(88 | ) | ||
|
|
|
|||
| 3月31日的期末餘額 |
2,813 | |||
|
|
|
|||
| 2024 | ||||
| 租賃負債 |
||||
| 1 月 1 日的期初餘額 |
4,096 | |||
| 已增加利息 |
106 | |||
| 租賃付款的主要內容 |
(414 | ) | ||
| 利息支付 |
(106 | ) | ||
| 交易所差異 |
(114 | ) | ||
|
|
|
|||
| 3月31日的期末餘額 |
3,568 | |||
|
|
|
|||
14
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
7.2 損益表中確認的金額
損益表列出了與租賃相關的以下金額：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 辦公樓的折舊費 |
379 | 371 | ||||||
| 利息支出（包含在財務費用中） |
106 | 149 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
485 | 520 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 8 | 財產和設備，淨額 |
專家組財產和設備餘額詳情如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 租賃權改進 |
2,401 | 2,560 | ||||||
| 機械和設備 |
42 | 43 | ||||||
| 傢俱和固定裝置 |
574 | 606 | ||||||
| 計算機和外圍設備 |
3,649 | 3,192 | ||||||
| 累計折舊 |
(3,697 | ) | (3,704 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財產和設備，淨額 |
2,969 | 2,697 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 9 | 無形資產，淨額 |
集團無形資產餘額詳情如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 軟件 |
4,507 | 4,649 | ||||||
| 商標 |
230 | 238 | ||||||
| 知識產權 |
2,916 | 2,962 | ||||||
| 客户合同 |
9,452 | 9,490 | ||||||
| 善意 |
21,488 | 21,832 | ||||||
| 其他 |
547 | 566 | ||||||
| 累計攤銷 |
(10,019 | ) | (9,713 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 無形資產，淨額 |
29,121 | 30,024 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
15
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 10 | 應付賬款和應計費用 |
應付賬款和應計費用的細目如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 貿易應付賬款 |
17,830 | 14,829 | ||||||
| 社會收費 |
9,503 | 7,428 | ||||||
| 利潤分享 |
5,655 | 13,147 | ||||||
| 提供休假和福利 |
7,130 | 5,935 | ||||||
| 其他 |
45 | 21 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
40,163 | 41,360 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 當前 |
39,352 | 39,728 | ||||||
| 非當前 |
811 | 1,632 | ||||||
| 11 | 應付税款 |
應付税款明細如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 應繳所得税 |
2,407 | 2,147 | ||||||
| 其他應付税款 |
4,404 | 6,072 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
6,811 | 8,219 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 12 | 突發事件 |
本集團是涉及損失風險的民事和勞工訴訟的當事方。訴訟損失準備金由集團根據集團法律顧問的分析進行估算和更新， 。
根據其法律顧問的 評估，集團將現有意外開支歸類為可能損失（被認定為負債）的細目如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 民用 |
52 | 48 | ||||||
| 勞動 |
10 | 10 | ||||||
| 税 |
170 | 170 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
232 | 228 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
16
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
專家組根據其法律顧問的評估 將現有意外開支歸類為可能損失的細目如下，但沒有為此編列經費：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 民用 |
150 | 114 | ||||||
| 勞動 |
161 | 176 | ||||||
| 税 |
1,141 | 1,067 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
1,452 | 1,357 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
2020年10月9日，Mirakl, Incorporated向美國馬薩諸塞特區地方法院對我們的子公司VTEX Commerce Cloud Solutions LLC（VTEX USA）及其以前受僱於原告的某些員工提起訴訟，要求賠償未指明的損害賠償以及初步和永久的 禁令救濟。
2021年4月14日，法院駁回了被告的解僱動議。2021 年 10 月 4 日，法院批准了被告任命一名 獨立專家來管理法證發現的動議。2021年12月1日，法院批准了由獨立專家採用的取證協議。截至2024年3月31日，雙方正在進行發現。儘管VTEX計劃 針對此類訴訟進行辯護，但在當前的調查階段，該公司無法預測此類訴訟的結果。在2024年3月31日和2023年12月31日，這種意外情況被歸類為可能的，但在報告期末 ，無法估計訴訟現階段的未來現金流出，因此未包含在上表中。
| 13 | 股東權益 |
14.1 已發行資本
總股本如下 ：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 普通提名股數量 |
184,528,078 | 184,027,008 | ||||||
| 面值 |
0.0001 | 0.0001 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 已發行資本總額 |
18 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
17
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 14 | 所提供服務的收入 |
集團收入主要來自所提供服務的轉讓和提供服務時收取的費用，因此，大部分收入在一段時間內予以確認。 按主要產品線分列的收入如下：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 訂閲 |
55,186 | 43,530 | ||||||
| 訂閲税 |
(4,824 | ) | (3,768 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 訂閲收入 |
50,362 | 39,762 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 提供的服務 |
2,392 | 2,645 | ||||||
| 服務税 |
(106 | ) | (125 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 服務收入 |
2,286 | 2,520 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
52,648 | 42,282 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 15 | 每股收益（虧損） |
歸屬於普通股股東的每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以 年內已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股收益是通過影響所有潛在的 加權平均稀釋普通股（包括期權和限制性股票單位）來計算的。
下表包含截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和三個月期間 集團的每股虧損：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 歸屬於本集團股東的虧損 |
(2,446 | ) | (7,928 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數（千股） |
184,246 | 188,240 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股基本虧損 |
(0.013 | ) | (0.042 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 歸屬於本集團股東的虧損 |
(2,446 | ) | (7,928 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均數（千股） |
184,246 | 188,240 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 攤薄後的每股虧損 |
(0.013 | ) | (0.042 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
18
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
截至2024年和2023年3月31日，用於計算歸屬於普通股股東的 普通股攤薄後每股淨虧損的股票數量與用於計算本報告所述期間歸屬於普通股股東的普通股基本淨虧損的股票數量相同，因為如果將潛在的稀釋性股份 包含在計算中，則具有反稀釋作用。附註17中披露了本來可以反稀釋的潛在稀釋股票的數量。
| 16 | 財務業績，淨額 |
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 銀行賺取的利息和股息 存款和金融投資 |
5,491 | 1,768 | ||||||
| 外匯收益 |
930 | 933 | ||||||
| 金融公允價值的收益 儀器 (i) |
| 330 | ||||||
| 短期和長期收益 投資 |
2,574 | 4,308 | ||||||
| 其他財務收入 |
107 | 20 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務收入 |
9,102 | 7,359 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 外匯損失 |
(5,360 | ) | (2,881 | ) | ||||
| 財務公允價值造成的損失 儀器 (i) |
(1,603 | ) | (253 | ) | ||||
| 貸款利息 |
| (4 | ) | |||||
| 租賃負債的利息 |
(106 | ) | (149 | ) | ||||
| 短期和長期損失 投資 |
(1,275 | ) | (1,004 | ) | ||||
| 惡性通貨膨脹的調整 |
(4,002 | ) | (1,420 | ) | ||||
| 其他財務費用 |
(150 | ) | (192 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務開支 |
(12,496 | ) | (5,903 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務業績，淨額 |
(3,394 | ) | 1,456 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| (i) | 指對衝工具公允價值變動的收益和損失（參見附註 18.1） |
| 17 | 基於股份的薪酬 |
17.1 基於股份的薪酬：VTEX
VTEX 作為股票期權計劃向選定的董事和員工提供 基於股份的薪酬。
只要董事或員工在授予期權後完成工作期，股票期權和限制性股票單位工具 （RSU）均可行使。
19
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
以下是根據該計劃授予的股票期權的摘要：
| 的數量選項（千人） | 加權平均的行使價格 | 剩餘的合同的以年為單位的條款 | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日 |
9,896 | 4.17 | 3.86 | 1.44 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已授予 |
| | | | ||||||||||||
| 沒收 |
(353 | ) | 4.17 | | 1.02 | |||||||||||
| 已行使 (i) |
(167 | ) | 2.67 | | 0.73 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 |
9,376 | 4.20 | 3.64 | 1.47 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 自2024年3月31日起可行使的股票期權 |
5,758 | 4.46 | 3.27 | 1.07 | ||||||||||||
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| (i) | 出於税收目的預扣的股票期權數量為173股。 |
授予的股票期權的公允價值是根據考慮平均合同期限的二項式期權定價模型計算得出的。選項的模型輸入 包括：
| | 行使價-按授予數量加權的平均價格； |
| | 目標資產價格-最接近期權授予日的交易價格或從獨立估值報告中得出 的交易價格； |
| | 無風險利率-根據合同條款的美國國債利率； |
| | 波動率-根據在證券交易所上市的同行實體的數據。 |
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：
| 的數量RSU（千人） | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||
| 2024 年 1 月 1 日 |
3,720 | 6.32 | ||||||
|
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| 已授予 |
130 | 8.41 | ||||||
| 沒收 |
(218 | ) | 5.63 | |||||
| 已結算 (i) |
(504 | ) | 6.16 | |||||
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| 2024 年 3 月 31 日 |
3,128 | 6.48 | ||||||
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| (i) | 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為128,700股。 |
授予的限制性股票單位的公允價值是使用股票期權評估模型中使用的相同目標資產價格計算的。
在截至2024年3月31日的三個月期間，剩餘的未攤銷薪酬成本為13,446美元，包括社會費用，與 未歸屬股票期權和授予集團員工的限制性股票單位有關。這筆費用將在估計的1.75年的加權平均剩餘期限內予以確認。未攤銷的補償費用總額將根據 預計沒收金額的未來變化進行調整。
總支出，包括截至2024年3月31日的三個月期間 基於股份的薪酬計劃相關的税收和社會費用，為3,749美元（截至2023年3月31日的三個月期間：4,300美元）。在截至2024年3月31日的期間，集團在資本公積中記錄了2,140美元（截至2023年3月31日的三個月期間：4,150美元）。
20
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
公司必須預扣與基於股份的 付款相關的員工納税義務的金額，並代表員工將該金額轉給税務機關。公司通過預扣公允價值等於 員工納税義務貨幣價值的股票數量，並僅在歸屬期結束時才發行剩餘股份，以淨額結算基於股份的薪酬。如果截至2024年3月31日的所有已發行股票隨後歸屬，則考慮到截至2024年3月31日的股價，該集團將被要求繳納大約 16,424美元（2023年12月31日為13,847美元）的税款
17.2 基於股份的薪酬：Loja Integrada
2021年4月29日，VTEX在全資子公司Loja Integrada向選定董事和員工推出了一項新的基於股份的薪酬計劃，作為股票期權和RSU計劃。該基於股份的薪酬計劃還包括RSU和股票期權。根據股票期權計劃和限制性股票單位，期權自授予之日起的期限均為7年。只要董事或 員工在授予期權後完成工作期限，就可以行使期權。
以下是根據該計劃授予的股票期權的摘要：
| 的數量選項（千人） | 加權平均的行使價格 | 剩餘的合同的以年為單位的條款 | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日 |
8.42 | 14.81 | 4.35 | 6.17 | ||||||||||||
| 已授予 |
| | | | ||||||||||||
| 沒收 |
| | | | ||||||||||||
| 已鍛鍊 |
| | | | ||||||||||||
|
|
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|
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| 2024 年 3 月 31 日 |
8.42 | 14.21 | 4.10 | 5.97 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 自2024年3月31日起可行使的股票期權 |
8.42 | 14.21 | 4.10 | 5.97 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
授予的股票期權的公允價值是根據考慮平均合約期限的二項式期權定價模型計算得出的。選項的模型輸入包括：
| | 行使價-按授予數量加權的平均價格； |
| | 目標資產價格-最接近期權授予日的交易價格或從獨立估值報告中得出 的交易價格； |
| | 無風險利率-根據合同條款的未來CDI； |
| | 波動率-根據在證券交易所上市的同行實體的數據。 |
21
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：
| 的數量RSU（千人） | 加權平均補助金日期公允價值 | |||||||
| 2024 年 1 月 1 日 |
240.89 | 6.49 | ||||||
|
|
|
|
|
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| 已授予 |
| | ||||||
| 沒收 |
| | ||||||
| 已結算 (i) |
(27.64 | ) | 8.17 | |||||
|
|
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| 2024 年 3 月 31 日 |
213.25 | 6.03 | ||||||
|
|
|
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| (i) | 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為1,100股。 |
在截至2024年3月31日的三個月期間，剩餘的未攤銷薪酬成本為537美元，包括社會費用，與 未歸屬股票期權和授予集團員工的限制性股票單位有關。這筆費用將在估計的加權平均剩餘期限內確認，即1.49年。未攤銷的補償費用總額將根據 預計沒收金額的未來變化進行調整。
截至2024年3月31日的 三個月期間，包括與Loja Integrada股份薪酬計劃相關的税收和社會費用在內的總支出為372美元（截至2023年3月31日的三個月期間：770美元）。在截至2024年3月31日的期間，集團在資本儲備中記錄了146美元（截至2023年3月31日的三個月期間 ：116美元）。
公司必須預扣與股份付款相關的員工納税義務的金額， 代表員工將該金額轉給税務機關。公司通過預扣公允價值等於員工税 債務貨幣價值的股票數量，並僅在歸屬期結束時才發行剩餘股份，以淨額結算基於股份的薪酬。如果截至2024年3月31日的所有已發行股票隨後歸屬，則考慮到截至2024年3月31日的股價，該集團將被要求繳納約177美元（2023年12月31日的184美元）的税款。
17.3 損益表中確認的金額
下表説明瞭合併損益表中股票薪酬的分類，其中包括VTEX和Loja Integrada的 股票薪酬：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 訂閲費用 |
(43 | ) | (21 | ) | ||||
| 服務成本 |
(164 | ) | (145 | ) | ||||
| 一般和行政 |
(2,618 | ) | (1,714 | ) | ||||
| 銷售和營銷 |
(1,055 | ) | (1,319 | ) | ||||
| 研究和開發 |
(242 | ) | (1,871 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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| 總計 |
(4,122 | ) | (5,070 | ) | ||||
|
|
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|
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22
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 18 | 金融工具 |
| 18.1 | 按類別劃分的金融工具 |
公司將其金融資產和負債分為以下類別：攤銷成本、通過其他綜合收益計算的公允價值以及扣除損益的 公允價值。這些簡明合併中期財務報表中每種金融工具的類別分類和相應的會計政策與公司 截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中適用和披露的政策一致。
| (i) | 按攤銷成本估值的金融工具 |
集團擁有以下按攤銷成本估值的金融工具：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 金融資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
17,468 | 28,035 | ||||||
| 短期投資 |
72,291 | 88,081 | ||||||
| 貿易應收賬款 |
53,784 | 51,537 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
143,543 | 167,653 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 金融負債： |
||||||||
| 貿易應付賬款 |
17,830 | 14,829 | ||||||
| 租賃負債 |
3,568 | 4,096 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
21,398 | 18,925 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (ii) | 以公允價值計入損益的金融工具 |
本集團擁有以下按公允價值計入損益的金融工具：
| 賬面金額 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 金融資產： |
||||||||
| 短期和長期投資 |
122,650 | 95,293 | ||||||
| 衍生金融工具 (i) |
| 53 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
122,650 | 95,346 | ||||||
|
|
|
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|
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| (i) | 阿根廷VTEX持有的衍生工具每日結算，因此收益或 虧損的調整每天進行。3月最後一天沒有任何變化，因此進行的和解已重新歸類為現金。 |
在截至2024年3月31日的三個月期間，該集團持有旨在對衝阿根廷外國 貨幣風險的未來衍生金融工具的頭寸。對衝合約的到期日等於本金的到期日，本金是通過Matba Rofex籌集的。名義價值為13,000美元，最後到期日為2024年5月。
23
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
以下金額被認列為與金融工具相關的損益：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 金融工具的淨收益（虧損） |
(1,603 | ) | 77 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
以下金額被認列為短期和長期投資的損益：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 短期和長期投資的淨收益 |
2,445 | 3,304 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| a. | 公允價值層次結構 |
本節詳細介紹了為確定財務報表中以 公允價值確認和計量的金融工具的公允價值而做出的判斷和估計。該集團已將其金融工具分為會計準則規定的三個等級，以表明用於確定公允價值的投入的可靠性。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 短期投資 |
119,594 | | | |||||||||
| 長期投資 |
| | 3,056 | |||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | ||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 短期投資 |
93,293 | | | |||||||||
| 長期投資 |
| | 2,000 | |||||||||
| 衍生金融工具 |
| 53 | | |||||||||
2024年第一季度，週期性公允價值計量的1、2和3級之間沒有轉移。
使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量（級別 3）
2023年10月，VTEX啟動了對一家未上市公司的私募股權證券的戰略投資，初始金額為2,000美元。 對這項投資的公允價值的估算需要使用大量不可觀察的投入，因此，該公司在公允價值衡量框架內將其歸類為第三級。估值方法基於包括市場方法在內的可用信息 ，並輔之以收入增長和流動性等估計。
24
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
下表顯示了截至2024年3月31日期間第三級項目的變化：
| 投資 未加引號的 公司 |
||||
| 2023 年 12 月 31 日的期末餘額 |
2,000 | |||
|
|
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| 公允價值調整 |
1,056 | |||
|
|
|
|||
| 2024 年 3 月 31 日的期末餘額 |
3,056 | |||
|
|
|
|||
b. 按攤餘成本計算的其他金融工具的公允價值
該集團還有幾種在資產負債表中未按公允價值計量的金融工具。截至2024年3月31日，這些工具 的公允價值與其賬面金額沒有區別，因為應收/應付利息要麼接近當前的市場利率，要麼這些工具本質上是短期的。2024 年 3 月 31 日 發現了以下儀器的差異：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 攜帶 金額 |
公允價值 | 攜帶 金額 |
公允價值 | |||||||||||||
| 金融資產： |
||||||||||||||||
| 短期投資 |
12,010 | 12,204 | 20,872 | 21,443 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
12,010 | 12,204 | 20,872 | 21,443 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 18.2 | 金融風險管理 |
根據 董事會批准的政策，集團的風險管理主要由中央財政部（集團財政部）控制。集團財務部與集團運營單位密切合作，識別、評估和對衝財務風險。董事會為整體風險管理和 政策提供了書面原則，涵蓋特定領域，例如外匯風險、利率風險、信用風險、衍生品和非衍生金融工具的使用以及過剩流動性的投資。
| 18.3 | 金融貨幣風險 |
該集團在不同的國家開展業務，中間母公司位於英國、巴西和墨西哥，使用不同的本位貨幣。外國 累計轉換調整是根據每家外國子公司到中間母公司，然後再到最終母公司 (VTEX) 計算的。在截至2024年3月31日的三個月期間，國外 累計轉換調整的收益為2310美元（截至2023年3月31日的三個月期間的收益為1,828美元），這主要是由於匯率升值以及集團內部其他貨幣兑美元的波動。
25
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
以千美元計，除非 另有説明
| 19 | 隨後發生的事件 |
專家組沒有發現任何後續事件。
26
項目 2 管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 部分可能包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果有顯著差異， 包括我們先前向美國證券交易委員會提交的文件中所述的原因。
以下對我們財務狀況和經營業績的分析和 討論應與本文件其他部分中包含的截至2024年3月31日和2023年3月31日的未經審計的簡明合併中期財務報表一起閲讀。
概述
VTEX 是面向頂級品牌和零售商的 可組合且完整的電子商務平臺。VTEX 為尋求進行更明智的 IT 投資和實現技術堆棧現代化的組織提供更高的效率和更少的維護。通過我們務實的 可組合性方法，我們為品牌、分銷商和零售商提供無與倫比的靈活性和全面的解決方案，使他們能夠僅投資於具有明顯業務優勢和提高盈利能力的領域。我們的平臺 旨在成為商務生態系統的操作系統，將消費者、業務合作伙伴、供應商和配送提供商組成的複雜網絡集中到一處。VTEX 通過 完整的商務、市場和 OMS 解決方案，使其客户業務走上快速增長之路。我們幫助跨國公司在前所未有的上市時間內建立、管理和交付原生和先進的B2B、B2C和市場商務體驗，且沒有複雜性。
我們正在重新定義數字和實體商務之間的界限，增強個人購物者的能力，並促進這兩個領域的無縫互動 。我們的目標是提高客户的商業運營轉化率和效率率。通過 VTEX，企業可以輕鬆建立在線商店，整合和管理多個渠道的訂單，創建 市場來銷售第三方供應商的產品，優化其產品交付流程等。
VTEX 擁有 20 多年的數字商務經驗，一直是加速拉丁美洲數字商務轉型的領導者，並且正在全球擴張。我們的平臺是按照企業級標準和功能設計的， 大約 86.5% 的GMV來自大型藍籌公司（即每年GMV超過1,000萬美元的客户）。我們在 43 個國家 擁有 3,500 家活躍在線商店，深受 2,600 名客户的信任，能夠以有意義的方式與他們的消費者建立聯繫。
我們受益於全球數字化的加速，尤其是 拉丁美洲，那裏的電子商務仍未得到充分滲透。電子商務增長的加速、不斷變化的消費者期望以及數字購物替代品的激增正在提高品牌和零售商保持相關性的標準。多年來開發的傳統 結構迫使企業在深度定製和加快上市速度之間做出選擇。我們的技術與合作伙伴生態系統相結合，解決了這個問題。我們為複雜的關鍵任務 商務運營提供靈活性和簡單性。2023 年，我們公司獲得了多項認可和認可。從今年開始，我們在 Gartners Peer Insights《客户之聲：數字 商務》中被評為知名企業。在第二季度，IDC承認我們是主要參與者，我們在2023年Paradigm B2B Combine的所有24個類別中都獲得了獎牌，成為獲得市場產品能力金牌的獨家供應商。在 第三季度，我們在 Gartner 的數字商務魔力象限中被評為遠見者，併成為《2023 年 Gartner 數字商務關鍵能力報告》中唯一一家在所有用例中被供應商評為前 5 名的公司。在第四季度，我們 被評為 IDC Marketscape：2023-2024 年全球中間市場增長 B2B 數字商務應用供應商評估領域的領導者。2024 年 1 月，VTEX 成為 2024 年 Gartner 評選的 “客户之選” 的獨家供應商®數字商務客户之聲。根據該報告，98％的VTEX客户表示願意向同行推薦電子商務平臺。 此外，在2024年2月，在IDC MarketScape全球中端市場增長型B2C數字商務平臺供應商評估研究中，我們被評為最佳領導者。我們在 25 家供應商中名列前茅，憑藉全面的 解決方案和對 B2C 卓越的戰略重點脱穎而出。
27
我們以訂閲方式提供平臺訪問權限，在截至2024年3月31日的三個月期間，這佔我們 收入的95.7％，而2023年同期的這一比例為94.0％。我們的訂閲收入基於固定的訂閲費和基於交易的費用。基於交易的費用 佔我們的大部分訂閲收入，主要按收取率或佔通過我們平臺處理的訂單總價值的百分比來構建，包括增值税和運費，我們稱之為GMV。我們基於交易的 收費模式使我們的成功與客户的成功相一致，我們的收入隨着客户GMV的增長而增長。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的GMV從2023年同期的33億美元增加到40億美元，按美元計算增長了22.2％，在外匯中立的基礎上增長了20.1％。同期，我們的收入從4,230萬美元增加到5,260萬美元，按美元計算增長了24.5％ ，在外匯中立的基礎上增長了21.3％。
關鍵指標商品總價值
我們用來衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃預測和支持 我們的戰略決策的關鍵指標是GMV。由於電子商務的季節性以及我們經營所在司法管轄區（尤其是拉丁美洲國家）貨幣波動所產生的外匯影響 相對美元（這是我們的本位貨幣），我們的管理層在同比和外匯中立的基礎上比較GMV。外匯 匯率中立指標的計算方法是使用上一年中每個月的平均月匯率，根據惡性通貨膨脹國家的通貨膨脹進行調整，然後將其應用於本年度的相應月份， 以計算如果匯率從一年到下一年保持穩定，我們的結果會怎樣。
GMV 是通過我們的平臺處理的客户訂單的總價值 ，包括增值税和運費。我們的 GMV 不包括我們的中小企業客户處理的訂單或 B2B 交易的價值。由於我們基於交易的訂閲模式，我們認為 GMV的增長與我們的收入增長息息相關，我們將GMV作為衡量客户成功、平臺表現和市場份額的指標。
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
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| （除非另有説明，否則以百萬美元計 已指示） |
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| GMV |
4,036.9 | 3,303.7 | ||||||
| GMV增長外匯中性 (%) |
20.1 | % | 20.6 | % | ||||
季節性和季度經營業績
與大多數零售業務類似，我們的基於交易的訂閲模式會經歷季節性波動。從歷史上看，由於特殊日期集中在該季度，我們在第四季度的淨銷售額增加了 。
28
下表列出了我們過去九個歷史季度中每個季度的 損益數據的季度簡明合併中期報表。以下簡明合併中期損益表數據的編制基礎與本文件其他地方 中未經審計的合併財務報表相同，我們認為，這些調整反映了公平準確地提供這些信息所必需的所有必要調整，僅包括普通的經常性調整。這些歷史季度經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績。疫情的宏觀經濟影響導致季節性模式的波動，導致一定程度的波動。儘管如此，我們預計，隨着宏觀經濟條件的緩解，這些影響將逐漸正常化 。
| 在結束的三個月裏 （未經審計） |
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| （單位：百萬美元） | 三月 31, 2022 |
六月 30, 2022 |
九月 30, 2022 |
十二月 31, 2022 |
三月 31, 2023 |
六月 30, 2023 |
九月 30, 2023 |
十二月 31, 2023 |
三月 31, 2024 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 |
32.6 | 36.7 | 36.5 | 42.7 | 39.8 | 44.8 | 47.5 | 58.2 | 50.4 | |||||||||||||||||||||||||||
| 服務收入 |
2.1 | 2.1 | 2.2 | 2.8 | 2.5 | 3.1 | 3.1 | 2.5 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 總收入 |
34.7 | 38.7 | 38.8 | 45.5 | 42.3 | 47.9 | 50.6 | 60.7 | 52.6 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 訂閲費用 |
(10.0 | ) | (10.2 | ) | (9.8 | ) | (11.5 | ) | (10.4 | ) | (11.2 | ) | (11.4 | ) | (12.5 | ) | (11.5 | ) | ||||||||||||||||||
| 服務成本 |
(2.6 | ) | (2.8 | ) | (2.9 | ) | (3.1 | ) | (4.2 | ) | (4.4 | ) | (3.6 | ) | (3.4 | ) | (3.2 | ) | ||||||||||||||||||
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| 總成本 |
(12.6 | ) | (13.0 | ) | (12.6 | ) | (14.6 | ) | (14.6 | ) | (15.5 | ) | (15.0 | ) | (15.9 | ) | (14.8 | ) | ||||||||||||||||||
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| 毛利 |
22.1 | 25.7 | 26.1 | 30.9 | 27.7 | 32.4 | 35.6 | 44.9 | 37.9 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 運營費用 |
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| 一般和行政 |
(6.9 | ) | (7.4 | ) | (6.9 | ) | (7.1 | ) | (7.9 | ) | (8.2 | ) | (8.4 | ) | (9.1 | ) | (9.2 | ) | ||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
(17.9 | ) | (21.3 | ) | (16.2 | ) | (12.4 | ) | (14.8 | ) | (14.4 | ) | (15.1 | ) | (15.1 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
(13.9 | ) | (15.4 | ) | (13.8 | ) | (14.1 | ) | (14.0 | ) | (16.3 | ) | (15.5 | ) | (14.3 | ) | (12.7 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他收入（虧損） |
0.0 | (0.5 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.8 | ) | (0.5 | ) | (0.1 | ) | (0.6 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||
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| 財務業績，淨額 |
(4.7 | ) | (5.4 | ) | (0.2 | ) | 2.7 | 1.5 | 0.1 | 1.1 | 0.4 | (3.4 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 股票業績 |
0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 所得税前收入（虧損） |
(21.2 | ) | (24.1 | ) | (11.2 | ) | 0.0 | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.1 | ) | 6.1 | (5.0 | ) | ||||||||||||||||||||
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| 所得税 |
2.1 | 2.6 | (0.3 | ) | (0.3 | ) | (0.0 | ) | 0.0 | (0.3 | ) | (2.9 | ) | 2.5 | ||||||||||||||||||||||
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| 該期間的淨收益（虧損） |
(19.1 | ) | (21.5 | ) | (11.5 | ) | (0.3 | ) | (7.9 | ) | (6.6 | ) | (2.4 | ) | 3.2 | (2.5 | ) | |||||||||||||||||||
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| 每股收益（虧損） |
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| 每股基本收益和攤薄收益（虧損）（美元） |
(0.10 | ) | (0.11 | ) | (0.06 | ) | (0.00 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | (0.01 | ) | 0.02 | (0.01 | ) | |||||||||||||||||||
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下表以佔總收入的百分比列出了每個 期的精簡合併中期利潤（虧損）報表數據。
| 在結束的三個月裏 （未經審計） |
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| 三月 31, 2022 |
六月 30, 2022 |
九月 30, 2022 |
十二月 31, 2022 |
三月 31, 2023 |
六月 30, 2023 |
九月 30, 2023 |
十二月 31, 2023 |
三月 31, 2024 |
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| 總收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
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| 訂閲費用 |
(28.8 | )% | (26.3 | )% | (25.2 | )% | (25.3 | )% | (24.6 | )% | (23.3 | )% | (22.5 | )% | (20.5 | )% | (21.9 | )% | ||||||||||||||||||
| 服務成本 |
(7.5 | )% | (7.3 | )% | (7.4 | )% | (6.8 | )% | (9.9 | )% | (9.1 | )% | (7.2 | )% | (5.6 | )% | (6.1 | )% | ||||||||||||||||||
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| 總成本 |
(36.3 | )% | (33.6 | )% | (32.6 | )% | (32.1 | )% | (34.4 | )% | (32.4 | )% | (29.7 | )% | (26.1 | )% | (28.0 | )% | ||||||||||||||||||
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| 毛利 |
63.7 | % | 66.4 | % | 67.4 | % | 67.9 | % | 65.6 | % | 67.6 | % | 70.3 | % | 73.9 | % | 72.0 | % | ||||||||||||||||||
| 運營費用 |
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| 一般和行政 |
(19.9 | )% | (19.2 | )% | (17.9 | )% | (15.5 | )% | (18.7 | )% | (17.2 | )% | (16.5 | )% | (15 | )% | (17.4 | )% | ||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
(51.6 | )% | (55.1 | )% | (41.7 | )% | (27.3 | )% | (35.0 | )% | (30.2 | )% | (29.8 | )% | (24.9 | )% | (32.7 | )% | ||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
(40.1 | )% | (39.8 | )% | (35.6 | )% | (30.9 | )% | (33.0 | )% | (34.0 | )% | (30.6 | )% | (23.6 | )% | (24.2 | )% | ||||||||||||||||||
| 其他收入（虧損） |
0.0 | % | (1.2 | )% | (1.3 | )% | (0.9 | )% | (1.8 | )% | (1.1 | )% | (0.2 | )% | (0.9 | )% | (0.7 | )% | ||||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） |
(48.1 | )% | (48.9 | )% | (29.1 | )% | (6.7 | )% | (23.0 | )% | (14.9 | )% | (6.9 | )% | 9.4 | % | (3.0 | )% | ||||||||||||||||||
| 財務業績，淨額 |
(13.5 | )% | (14.0 | )% | (0.5 | )% | 5.9 | % | 3.4 | % | 0.2 | % | 2.1 | % | 0.6 | % | (6.4 | )% | ||||||||||||||||||
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| 股票業績 |
0.6 | % | 0.7 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.8 | % | 0.6 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
(61.1 | )% | (62.2 | )% | (28.9 | )% | 0.1 | % | (18.7 | )% | (13.9 | )% | (4.2 | )% | 10.0 | % | (9.4 | )% | ||||||||||||||||||
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| 所得税 |
6.1 | % | 6.8 | % | (0.9 | )% | (0.8 | )% | (0 | )% | 0.1 | % | (0.5 | )% | (4.7 | )% | 4.8 | % | ||||||||||||||||||
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| 該期間的淨收益（虧損） |
(55.0 | )% | (55.4 | )% | (29.8 | )% | (0.7 | )% | (18.8 | )% | (13.8 | )% | (4.7 | )% | 5.3 | % | (4.7 | )% | ||||||||||||||||||
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29
下表列出了我們在每個指定時期內從 運營中獲得的非公認會計準則收益（虧損）：
| 在結束的三個月裏 （未經審計） |
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| 三月 31, 2022 |
六月 30, 2022 |
九月 30, 2022 |
十二月 31, 2022 |
三月 31, 2023 |
六月 30, 2023 |
九月 30, 2023 |
十二月 31, 2023 |
三月 31, 2024 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） |
(16.7 | ) | (18.9 | ) | (11.3 | ) | (3.0 | ) | (9.7 | ) | (7.1 | ) | (3.5 | ) | 5.7 | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||
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| 基於股份的薪酬支出 |
2.5 | 0.9 | 4.8 | 4.6 | 5.1 | 4.7 | 4.6 | 5.3 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的攤銷和調整 |
0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 非公認會計準則運營收入（虧損） |
(13.7 | ) | (17.5 | ) | (6.0 | ) | 2.1 | (4.1 | ) | (1.5 | ) | 1.7 | 11.6 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||
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我們經營業績的組成部分
以下是包含簡明合併中期損益收益的主要細列項目的摘要。
總收入
我們的 總收入包括 (1) 訂閲和支持收入，來自專注於電子商務的多渠道雲和 SaaS 平臺；以及 (2) 來自專業服務和其他方面的收入，主要來自諮詢 服務。
訂閲收入
訂閲收入包括來自 (1) 基於交易的費用和固定訂閲費的組合，每種情況下 均來自使用我們平臺的客户；(2) 我們的中小企業業務；以及 (3) 為我們帶來經常性收入的其他業務部門。
基於交易的費用包括 (a) 根據GMV的百分比或在我們的平臺上處理的每筆訂單的費用向客户收取的佣金；以及 (b) 向市場合作夥伴、支付提供商以及通過我們的應用商店提供的任何其他服務收取的佣金。
固定訂閲費包括 (a) 商家為減少未來的可變費用而支付的年度或多年預付費用；以及 (b) 在任何給定月份使用我們平臺的固定月費。無論訂閲期長短，固定費用都將在適用的訂閲期開始時支付給我們。由於訂閲費是在提供相關服務之前 收到的，因此我們在合併資產負債表上記錄未賺收入的遞延收入，並在相關訂閲期內按比例確認收入。
服務收入
服務收入主要由諮詢服務產生的收入組成，這些收入在提供服務 期間逐步確認。截至2024年3月31日的三個月期間，服務收入佔我們收入的4.3％，而2023年同期為6.0％。
收入成本
我們的總成本包括（1）訂閲費用和（2）服務成本。
訂閲成本收入
訂閲費用主要包括與託管和客户支持成本相關的費用。託管相關費用包括第三方 提供商、軟件相關平臺運營成本以及我們基礎設施團隊的薪酬。支持成本主要由人員成本驅動，代表與我們向客户提供的支持相關的費用。
30
服務收入成本
服務成本主要包括為客户項目的特定 項目提供專業服務諮詢的人事成本和/或第三方費用。
運營費用
我們的運營費用包括一般和管理費用、銷售和營銷費用以及研發費用。
一般和管理費用主要包括 (1) 我們 財務、支持運營部門、法律和合規團隊的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）公司費用；以及（3）公司管理費用分配。一般和管理費用還包括與企業收購相關的成本、法律和其他 專業服務費用以及折舊和攤銷。
銷售和營銷費用主要包括 (1) 與人事有關的 費用（包括股票薪酬）和支付給直銷團隊、成功團隊、合作伙伴銷售團隊和銷售支持團隊的佣金；（2）差旅相關費用；（3）營銷和活動費用； (4) 發現者費佣金；以及 (5) 公司管理費的分配。我們計劃繼續在我們目前有業務的地區以及隨着時間的推移在新地區產生銷售和營銷費用，以繼續 提高我們的品牌知名度和吸引新客户的能力。
研發費用主要包括 (1) 產品開發、產品管理和產品設計的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）與產品相關的軟件訂閲費用；以及（3）公司管理費的分配。 我們預計將增加研發費用，以繼續投資於產品創新和新產品的開發。
財務業績
財務業績包括財務收入和財務支出。財務收入包括銀行存款的利息、國外 匯兑收益、短期投資收益和其他財務收入。財務支出主要包括外匯損失、短期投資損失、金融工具公允價值損失、租賃負債利息和阿根廷惡性通貨膨脹調整 。
所得税
在我們經營 業務的某些外國司法管轄區，所得税準備金主要包括當期和遞延所得税。當期所得税和遞延所得税是根據我們在報告期結束時在我們經營和產生應納税所得的國家頒佈或實質性頒佈的税法計算的。
目前，我們的大多數子公司都出現虧損，在這一程度上，考慮到可預見的 將來的預期盈利能力，一些業務已將相關的税收損失記作遞延所得税資產的一部分。
31
歷史操作結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績比較
下表列出了我們截至2024年3月31日和 2023年3月31日的三個月期間的簡明合併中期損益表。這個 逐期財務業績的比較不一定代表未來的業績。
| 三個月已結束 | ||||||||
| （單位：千美元） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 訂閲收入 |
50,362 | 39,762 | ||||||
| 服務收入 |
2,286 | 2,520 | ||||||
|
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| 總收入 |
52,648 | 42,282 | ||||||
|
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| 訂閲費用 (1) |
(11,539 | ) | (10,400 | ) | ||||
| 服務成本 (1) |
(3,221 | ) | (4,166 | ) | ||||
|
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| 總成本 |
(14,760 | ) | (14,566 | ) | ||||
|
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| 毛利 |
37,888 | 27,716 | ||||||
|
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| 運營費用 |
||||||||
| 一般和行政 (1) |
(9,172 | ) | (7,925 | ) | ||||
| 銷售和市場營銷 (1) |
(17,192 | ) | (14,782 | ) | ||||
| 研究和開發 (1) |
(12,728 | ) | (13,959 | ) | ||||
| 其他損失 |
(386 | ) | (754 | ) | ||||
|
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|
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|||||
| 運營損失 |
(1,590 | ) | (9,704 | ) | ||||
|
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| 財務業績，淨額 |
(3,394 | ) | 1,456 | |||||
|
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| 股票業績 |
18 | 341 | ||||||
|
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| 所得税前虧損 |
(4,966 | ) | (7,907 | ) | ||||
|
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| 所得税總額 |
2,512 | (21 | ) | |||||
|
|
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| 該期間的淨虧損 |
(2,454 | ) | (7,928 | ) | ||||
|
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| (1) | 包括股票薪酬支出，如下所示： |
| 三個月已結束 | ||||||||
| （單位：千美元） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 訂閲費用 |
(43 | ) | (21 | ) | ||||
| 服務成本 |
(164 | ) | (145 | ) | ||||
| 一般和行政 |
(2,618 | ) | (1,714 | ) | ||||
| 銷售和營銷 |
(1,055 | ) | (1,319 | ) | ||||
| 研究和開發 |
(242 | ) | (1,871 | ) | ||||
| 總計 |
(4,122 | ) | (5,070 | ) | ||||
32
總收入
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們總收入的組成部分如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 訂閲收入 |
50,362 | 39,762 | 26.7 | % | ||||||||
| 服務收入 |
2,286 | 2,520 | (9.3 | )% | ||||||||
| 總收入 |
52,648 | 42,282 | 24.5 | % | ||||||||
截至2024年3月31日的三個月期間，總收入為5,260萬美元，較2023年同期的4,230萬美元增長了1,040萬美元，增長了24.5％，按外匯中立計算，增長了21.3％。總收入的增長主要是由於：截至2024年3月31日的三個月期間，GMV從2023年同期的33億美元增長了22.2％，即20.1％，按外匯中立計算，增長了20.1％，這也導致基於交易的費用收入佔總訂閲收入的百分比增加，以及 業務的擴張。
總成本
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們總成本的組成部分如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 訂閲費用 |
(11,539 | ) | (10,400 | ) | 11.0 | % | ||||||
| 服務成本 |
(3,221 | ) | (4,166 | ) | (22.7 | )% | ||||||
| 總成本 |
(14,760 | ) | (14,566 | ) | 1.3 | % | ||||||
截至2024年3月31日的三個月期間的總成本從2023年同期的1,460萬美元增長了20萬美元，增幅為1.3％，達到1,480萬美元，增長了1.3％，這主要是由於訂閲總成本增加了110萬美元，但服務成本下降的90萬美元部分抵消了這一點。
毛利
由於上述原因，我們的毛利從2023年同期的2770萬美元增長了1,020萬美元，增長了36.7％，至2024年3月31日的三個月期間的3,790萬美元。按佔我們 總收入的百分比計算，我們的毛利潤從2023年同期的65.6％增至截至2024年3月31日的三個月期間的72.0％，這主要是由於運營託管成本效益。
33
運營費用
一般和行政
截至2024年3月31日和2024年3月31日的三個月期間的一般和管理費用如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 一般和行政 |
(9,172 | ) | (7,925 | ) | 15.7 | % | ||||||
| 佔總收入的百分比 |
(17.4 | )% | (18.7 | )% | | |||||||
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的一般和管理費用從2023年同期的790萬美元增加了120萬美元，增幅為15.7％，達到920萬美元，增幅為15.7％，這主要是由於與股份薪酬相關的支出增加。
銷售和營銷
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，銷售和營銷費用如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 銷售和營銷 |
(17,192 | ) | (14,782 | ) | 16.3 | % | ||||||
| 佔總收入的百分比 |
(32.7 | )% | (35.0 | )% | | |||||||
截至2024年3月31日的 三個月期間，我們的銷售和營銷費用從2023年同期的1,480萬美元增加了240萬美元，增長了16.3％，增幅為16.3％，這主要是由於2024年第一季度的營銷和活動費用增加。
研究和開發
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，研發費用如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 研究和開發 |
(12,728 | ) | (13,959 | ) | (8.8 | )% | ||||||
| 佔總收入的百分比 |
(24.2 | )% | (33.0 | )% | | |||||||
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的研發費用從2023年同期的1,400萬美元減少了120萬美元，降幅為8.8％，至1,270萬美元，這主要是由於與股份薪酬相關的支出減少。
34
財務業績
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們的財務業績的組成部分如下：
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （以千美元計，百分比除外） | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 變體 | |||||||||
| 財務收入 |
9,102 | 7,359 | 23.7 | % | ||||||||
| 財務開支 |
(12,496 | ) | (5,903 | ) | 111.7 | % | ||||||
| 財務業績，淨額 |
(3,394 | ) | 1,456 | (333.1 | )% | |||||||
截至2024年3月31日的三個月期間，我們的財務業績為340萬美元，而2023年同期的收入為150萬美元
對上述 期內變化的解釋如下：
財務收入
截至2024年3月31日的三個月期間，財務收入從2023年同期的740萬美元增長了170萬美元，增幅為23.7％，達到910萬美元，這主要是由於銀行存款和金融投資的利息和股息從2023年3月31日的180萬美元增加到2024年3月31日的550萬美元， 短期和長期投資收益減少至260萬美元，部分抵消了這一點 2024 年 3 月 31 日從 2023 年 3 月 31 日的 430 萬美元增至 2024 年 3 月 31 日。
財務費用
截至2024年3月31日的三個月期間，財務支出從2023年同期的590萬美元增加了660萬美元，增幅為111.7％，增幅為111.7％，這主要是由於（1）惡性通貨膨脹調整從2023年3月31日的140萬美元增加到2024年3月31日的400萬美元；（2）國外 匯兑損失從2024年3月31日的290萬美元增加到2024年3月31日的5.4美元 2023年3月31日的百萬美元，以及；（3）衍生金融工具的公允價值虧損從 的30萬美元增加到2024年3月31日的160萬美元2023 年 3 月 31 日。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們的資產負債表 中記錄的未實現損益狀況：
| 截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 格羅斯未實現收益 | 格羅斯未實現的損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| 短期和長期投資 |
120,206 | 2,444 | | 122,650 | ||||||||||||
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| 截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 格羅斯未實現收益 | 格羅斯未實現的損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| 短期和長期投資 |
90,249 | 5,052 | (8 | ) | 95,293 | |||||||||||
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35
該期間的淨虧損
由於上述原因，截至2024年3月31日的三個月中，我們的淨虧損為250萬美元，而2023年同期的淨虧損為790萬美元。
簡明合併中期現金流報表
下表列出了所示期間的某些簡明合併中期現金流信息：
| 在結束的三個月裏 | ||||||||
| （單位：千美元） | 三月 31, 2024 |
三月 31, 2023 |
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| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
2,639 | (4,858 | ) | |||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
(11,973 | ) | 8,045 | |||||
| 用於融資活動的淨現金 |
(836 | ) | (5,896 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨減少 |
(10,170 | ) | (2,709 | ) | ||||
經營活動提供的（用於）的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金為260萬美元，其中 在2023年同期經營活動中使用的淨現金為490萬美元，這主要是由於：
| | (1) 截至2024年3月31日的三個月期間，該期間的淨虧損下降至250萬美元，而2023年同期的淨虧損為7.9美元。 |
| | (2) 截至2024年3月31日的三個月期間，惡性通貨膨脹調整為400萬美元，而2023年同期的調整數為140萬美元。 |
| | (3) 營運資本調整，主要包括截至2024年3月31日的三個月期間應付賬款減少130萬美元，而2023年同期減少了420萬美元。截至2024年3月31日的三個月期間，貿易應收賬款增加370萬美元 ，而2023年同期增加了10萬美元，部分抵消了這一點。 |
投資活動提供的（用於）的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月期間，用於投資活動的淨現金為1,200萬美元，其中投資活動提供的淨現金 為1,200萬美元，這主要是由於短期投資購買量從2023年同期的400萬美元增加到2024年3月31日的三個月期間的6,410萬美元。短期投資贖回額從2023年同期 的1190萬美元增加到截至2024年3月31日的三個月期間的5,420萬美元，部分抵消了這一點。
用於融資活動的淨現金
在截至2024年3月31日的三個月期間，用於金融活動的淨現金從2023年同期的590萬美元減少了510萬美元至 80萬美元，這主要是由於股票回購從2023年同期的530萬美元減少到2024年3月31日的三個月期間的零。
36
資本支出
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們的資本支出，包括購買不動產和設備以及無形資產，分別為70萬美元和10萬美元，分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間總收入的1.4％和0.3％。
我們預計至少在未來12個月內，將利用經營活動提供的淨現金以及 現有現金和現金等價物來滿足我們的資本支出需求。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
有關市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括外幣波動、衍生 金融工具、信用風險和流動性風險的影響。與這些市場風險的定量和定性披露相關的信息描述如下：
利率風險
利息風險源於我們可能因金融工具未來 現金流公允價值的利率波動而蒙受損失。
我們的投資是出於資本保值的目的，我們不為 交易或投機目的進行投資。我們的貿易應收賬款、應付賬款和其他負債不計利息。
我們的現金、現金 等價物和短期投資主要由母公司持有的美元計息賬户組成。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。為了最大限度地降低利率風險，我們打算維持 各種投資級證券的現金等價物投資組合，其中可能包括商業票據、貨幣市場基金以及政府和非政府債務證券。由於我們的現金、現金 等價物和短期投資的到期日為短期，截至2024年3月31日，我們沒有受到市場利率變動的重大風險。
外幣兑換風險
我們在國際上有大量以外幣計價的業務。我們的外匯風險敞口主要與美元與我們運營所在的拉丁美洲國家（主要是巴西）貨幣之間的波動有關 真實的，阿根廷人 比索，哥倫比亞人 比索和智利人 比索）。我們以各種外幣進行業務 交易，擁有可觀的國際收入和成本。我們的現金流、經營業績和部分公司間餘額受到外匯匯率波動的影響，這些波動可能與 的預期存在重大差異。由於外幣波動和相關的套期保值活動，我們可能會記錄重大收益或虧損。
我們的 子公司根據主要影響其經濟環境的貨幣來確定其本位貨幣。因此，它們以集團列報貨幣以外的貨幣產生收入和產生支出。截至2024年3月31日的 三個月期間和截至2023年12月31日的財年，我們收入的20.1％和20.3％分別以美元計價或與美元掛鈎。截至2024年3月31日以及截至2023年12月31日的 年度中，我們的資產以美元計算分別為62.0％和61.3％，按其他貨幣計算分別為38.0％和38.7％。截至2024年3月31日和截至2023年12月31日的年度中，我們的負債，不包括 股東權益總額，以美元計算分別為9.2％和11.7％，按其他貨幣計算分別為90.8％和88.3％。
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由於外幣 資產和負債的重估，我們面臨外匯波動的影響。我們使用外匯衍生產品來對衝貨幣貶值和惡性通貨膨脹的風險。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手不履行義務的信用風險。我們將衍生品用於對衝目的，而不是作為投機性投資。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人 代表其簽署本報告， 已獲得正式授權。
日期：2024 年 5 月 7 日
| VTEX | ||
| 來自： | /s/ 裏卡多·卡馬塔·索德雷 | |
| 姓名： | 裏卡多·卡馬塔·索德雷 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
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