簡明的中期合併財務報表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(未經審計)
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加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西喬治亞街 925 號 1800 套房 V6C 3L2 電話:604.688.3033 | 傳真:604.639.8873| 免費電話:1.866.529.2807 | 電子郵件:info@firstmajestic.com www.firstmajestic.com |
管理層對財務報告的責任
First Majestic Silver Corp.(“公司”)的簡明中期合併財務報表由公司管理層負責。簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的,反映了管理層根據現有信息作出的最佳估計和判斷。
管理層已制定並維護內部控制系統,以確保公司的資產得到保護,交易得到授權和適當記錄,財務信息可靠。
董事會負責確保管理層履行其職責。審計委員會審查簡明的中期合併財務報表的業績,然後將其提交董事會批准。
簡明的中期合併財務報表尚未經過審計。
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/s/ 基思·諾伊邁耶 | | /s/ 大衞·蘇亞雷斯 |
基思·諾伊邁耶 | | 加州註冊會計師大衞·蘇亞雷斯 |
總裁兼首席執行官 | | 首席財務官 |
2024年5月7日 | | 2024年5月7日 |
目錄
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簡明的中期合併財務報表 | |
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| 簡明中期合併收益表(虧損) | 1 |
| 簡明中期綜合收益(虧損)報表 | 2 |
| 簡明的中期合併現金流量表 | 3 |
| 簡明的中期合併財務狀況表 | 4 |
| 簡明中期綜合權益變動表 | 5 |
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簡明中期合併財務報表附註 | |
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普通的 | |
| 注意事項 1.運營性質 | 6 |
| 注意事項 2.演示基礎 | 6 |
| 注意事項 3.物料會計政策信息、估算和判斷 | 6 |
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收益表(虧損) | |
| 注意事項 4.分段信息 | 8 |
| 注意事項 5.收入 | 11 |
| 注意事項 6.銷售成本 | 12 |
| 注意事項 7.一般和管理費用 | 12 |
| 註釋 8.礦山持有成本 | 13 |
| 註釋 9.投資和其他收益(虧損) | 13 |
| 注意事項 10.財務成本 | 13 |
| 注意事項 11.每股收益或虧損 | 14 |
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財務狀況表 | |
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| 註釋 12.庫存 | 14 |
| 註釋 13.其他金融資產 | 14 |
| 註釋 14.資產剝離 | 15 |
| 註釋 15.採礦權益 | 17 |
| 註釋 16.財產、廠房和設備 | 20 |
| 注意事項 17.使用權資產 | 22 |
| 註釋 18.非流動資產減值 | 22 |
| 注意事項 19.限制性現金 | 24 |
| 備註 20.貿易和其他應付賬款 | 24 |
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| 註釋 21.債務設施 | 25 |
| 注意事項22。租賃負債 | 27 |
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| 註釋 23.股本 | 29 |
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其他物品 | |
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| 註釋 24.金融工具和相關風險管理 | 34 |
| 註釋 25.補充現金流信息 | 38 |
| 註釋 26.突發事件和其他事項 | 39 |
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| 註釋 27.後續活動 | 43 |
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簡明的中期合併收益(虧損)報表 |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
f
簡明中期合併收益(虧損)報表概述了報告期內公司的財務業績和淨收益或虧損。
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| | | | | 截至3月31日的三個月 | | |
| 注意 | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | 5 | | | | | | $106,014 | | | $156,952 | | | |
礦山運營成本 | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | 6 | | | | | | 80,489 | | | 123,868 | | | |
銷售成本-備用成本 | 6 | | | | | | — | | | 5,078 | | | |
損耗、折舊和攤銷 | | | | | | | 25,846 | | | 34,429 | | | |
| | | | | | | 106,335 | | | 163,375 | | | |
| | | | | | | | | | | |
礦山運營損失 | | | | | | | (321) | | | (6,423) | | | |
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一般和管理費用 | 7 | | | | | | 9,240 | | | 8,448 | | | |
基於股份的支付 | | | | | | | 4,542 | | | 4,629 | | | |
礦山持有成本 | 8 | | | | | | 6,297 | | | 3,789 | | | |
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| | | | | | | | | | | |
非流動資產減值 | 18 | | | | | | — | | | 125,200 | | | |
出售礦業權益的損失 | 14 | | | | | | — | | | 1,378 | | | |
| | | | | | | | | | | |
外匯收益 | | | | | | | (1,157) | | | (5,643) | | | |
營業虧損 | | | | | | | (19,243) | | | (144,224) | | | |
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| | | | | | | | | | | |
投資和其他收入 | 9 | | | | | | (358) | | | 3,225 | | | |
財務成本 | 10 | | | | | | (7,084) | | | (5,623) | | | |
所得税前虧損 | | | | | | | (26,685) | | | (146,622) | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税 | | | | | | | | | | | |
當期所得税(回收)費用 | | | | | | | (2,346) | | | 65 | | | |
遞延所得税的回收 | | | | | | | (10,776) | | | (46,027) | | | |
| | | | | | | (13,122) | | | (45,962) | | | |
| | | | | | | | | | | |
該期間的淨虧損 | | | | | | | ($13,563) | | | ($100,660) | | | |
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每股普通股虧損 | | | | | | | | | | | |
基本 | 11 | | | | | | ($0.05) | | | ($0.37) | | | |
稀釋 | 11 | | | | | | ($0.05) | | | ($0.37) | | | |
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加權平均已發行股數 | | | | | | | | | | | |
基本 | 11 | | | | | | 287,210,710 | | | 274,220,112 | | | |
稀釋 | 11 | | | | | | 287,210,710 | | | 274,220,112 | | | |
經董事會批准並授權於 2024 年 5 月 7 日發行
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/s/ 基思·諾伊邁耶 | | /s/ Colette Rustad |
導演基思·諾伊邁耶 | | 科萊特·魯斯塔德,導演 |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 1 頁 |
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簡明中期綜合收益(虧損)報表 |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
簡明中期綜合收益(虧損)報表提供了綜合收益或虧損總額的摘要,並彙總了其他綜合收益中記錄的項目,這些項目隨後可能會或可能不會根據未來事件重新歸類為損益或損失。
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| 注意 | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
該期間的淨虧損 | | | | | | ($13,563) | | | ($100,660) | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | |
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隨後不會被重新歸類為淨虧損的項目: | | | | | | | | |
扣除税款的有價證券投資公允價值的未實現(虧損)收益 | 13(b) | | | | | (6,800) | | | 2,479 | |
扣除税款的有價證券投資的已實現虧損 | 13(b) | | | | | (325) | | | — | |
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其他綜合(虧損)收入 | | | | | | (7,125) | | | 2,479 | |
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綜合損失總額 | | | | | | ($20,688) | | | ($98,181) | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 2 頁 |
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簡明的中期合併現金流量表 |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (以千美元計) |
簡明中期合併現金流量表通過將現金和現金等價物歸類為運營、投資或融資活動,概述了報告期內現金及現金等價物的變動。
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| | | | 截至3月31日的三個月 |
| 注意 | | | | | 2024 | | 2023 |
運營活動 | | | | | | | | |
該期間的淨虧損 | | | | | | ($13,563) | | | ($100,660) | |
對以下各項的調整: | | | | | | | | |
損耗、折舊和攤銷 | | | | | | 26,214 | | | 34,819 | |
基於股份的支付 | | | | | | 3,901 | | | 4,253 | |
追回所得税 | | | | | | (13,122) | | | (45,962) | |
財務成本 | 10 | | | | | 7,084 | | | 5,623 | |
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有價證券和白銀期貨衍生品的未實現虧損(收益) | | | | | | 1,114 | | | (2,217) | |
出售礦業權益的損失 | 14 | | | | | — | | | 1,378 | |
| | | | | | | | |
非流動資產減值 | 18 | | | | | — | | | 125,200 | |
其他 | | | | | | 985 | | | (579) | |
扣除非現金營運資金和税收前的運營現金流 | | | | | | 12,613 | | | 21,855 | |
非現金營運資金項目的淨變動 | 25 | | | | | 3,393 | | | (10,445) | |
繳納的所得税 | | | | | | (3,572) | | | (16,080) | |
經營活動產生的(用於)的現金 | | | | | | 12,434 | | | (4,670) | |
| | | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
採礦權益支出 | | | | | | (21,976) | | | (40,977) | |
購置不動產、廠房和設備 | | | | | | (8,550) | | | (8,472) | |
| | | | | | | | |
為收購非流動資產支付的存款 | | | | | | (466) | | | (2,848) | |
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其他 | 25 | | | | | 2,840 | | | — | |
現金(用於)投資活動 | | | | | | (28,152) | | | (52,297) | |
| | | | | | | | |
融資活動 | | | | | | | | |
招股説明書發行的收益,扣除股票發行成本 | 23(a) | | | | | — | | | 14,392 | |
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行使股票期權的收益 | | | | | | — | | | 318 | |
償還租賃負債 | 22 | | | | | (3,895) | | | (3,426) | |
已支付的財務費用 | | | | | | (2,404) | | | (1,374) | |
| | | | | | | | |
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申報和支付的股息 | 23(g) | | | | | (1,379) | | | (1,480) | |
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融資活動提供的(用於)現金 | | | | | | (7,678) | | | 8,430 | |
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匯率對以外幣持有的現金和現金等價物的影響 | | | | | | (116) | | | 1,873 | |
現金和現金等價物減少 | | | | | | (23,396) | | | (48,537) | |
期初的現金和現金等價物 | | | | | | 125,581 | | | 151,438 | |
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期末的現金和現金等價物 | | | | | | $102,069 | | | $104,774 | |
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| | | | | | | | |
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補充現金流信息 | 25 | | | | | | | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 3 頁 |
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簡明的中期合併財務狀況表 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (以千美元計) |
簡明的中期合併財務狀況表彙總了截至報告日的資產、負債和權益及其當前與非流動的性質
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| 注意 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
資產 | | | | | | |
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流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $102,069 | | | $125,581 | | |
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貿易和其他應收賬款 | | | 7,610 | | | 10,099 | | |
應收增值税 | 24(c) | | 39,316 | | | 38,587 | | |
應收所得税 | | | 960 | | | — | | |
庫存 | 12 | | 67,688 | | | 63,690 | | |
其他金融資產 | 13 | | 51,939 | | | 62,380 | | |
預付費用和其他 | | | 9,831 | | | 8,720 | | |
| | | | | | |
流動資產總額 | | | 279,413 | | | 309,057 | | |
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非流動資產 | | | | | | |
採礦權益 | 15 | | 1,008,620 | | | 998,835 | | |
不動產、廠房和設備 | 16 | | 400,288 | | | 406,294 | | |
使用權資產 | 17 | | 25,729 | | | 27,284 | | |
非流動資產存款 | | | 6,536 | | | 6,430 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非流動限制性現金 | 19 | | 127,236 | | | 125,573 | | |
非當期應收增值税 | 24(c) | | 13,555 | | | 14,150 | | |
遞延所得税資產 | | | 94,331 | | | 88,732 | | |
總資產 | | | $1,955,708 | | | $1,976,355 | | |
| | | | | | |
負債和權益 | | | | | | |
| | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
貿易和其他應付賬款 | 20 | | $98,076 | | | $94,413 | | |
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未賺取的收入 | 5 | | 3,625 | | | 2,301 | | |
債務融資機制的當前部分 | 21 | | 599 | | | 832 | | |
租賃負債的流動部分 | 22 | | 17,562 | | | 17,370 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
應繳所得税 | | | — | | | 5,222 | | |
流動負債總額 | | | 119,862 | | | 120,138 | | |
| | | | | | |
非流動負債 | | | | | | |
債務便利 | 21 | | 221,372 | | | 218,980 | | |
租賃負債 | 22 | | 16,844 | | | 19,332 | | |
退役負債 | | | 153,836 | | | 151,564 | | |
其他負債 | | | 6,081 | | | 5,592 | | |
應繳的非當期所得税 | | | 23,919 | | | 23,612 | | |
遞延所得税負債 | | | 73,840 | | | 79,017 | | |
負債總額 | | | $615,754 | | | $618,235 | | |
| | | | | | |
公平 | | | | | | |
股本 | | | 1,880,993 | | | 1,879,971 | | |
股權儲備 | | | 83,779 | | | 88,025 | | |
累計赤字 | | | (624,818) | | | (609,876) | | |
權益總額 | | | $1,339,954 | | | $1,358,120 | | |
負債和權益總額 | | | $1,955,708 | | | $1,976,355 | | |
| | | | | | |
承諾(附註24);意外開支(附註26);後續事件(注27) | | | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 4 頁 |
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簡明的中期綜合權益變動報表 |
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (以千美元計,股票和每股金額除外) |
簡明中期綜合權益變動報表彙總了權益變動,包括普通股、股本、權益儲備和留存收益或累計赤字。
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| 股本 | | 股票儲備 | | 累計赤字 | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 基於股份的付款 (a) | | 其他綜合收益(虧損)(b) | | 可轉換債券的股權部分 (c) | | 權益儲備總額 | | 權益總額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 272,577,979 | | | $1,781,280 | | | $110,895 | | | ($15,926) | | | $3,945 | | | $98,914 | | | ($468,896) | | $1,411,298 | | | | | |
該期間的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,660) | | (100,660) | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | | | — | | 2,479 | | | | | |
綜合損失總額 | — | | | — | | | — | | | 2,479 | | | — | | | 2,479 | | | (100,660) | | (98,181) | | | | | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 4,253 | | | — | | | — | | | 4,253 | | | — | | 4,253 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票的目的是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招股説明書發行(附註23 (a)) | 1,719,634 | | | 14,392 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | 14,392 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權(注23 (b)) | 50,000 | | | 478 | | | (160) | | | — | | | — | | | (160) | | | — | | 318 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制和延期結算 股份單位(附註23(c)及23(e)) | 144,085 | | | 1,585 | | | (1,585) | | | — | | | — | | | (1,585) | | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已申報和支付的股息(附註 23 (g)) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,480) | | (1,480) | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 274,491,698 | | | $1,797,735 | | | $113,403 | | | ($13,447) | | | $3,945 | | | $103,901 | | | ($571,036) | | $1,330,600 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 287,146,715 | | | $1,879,971 | | | $119,304 | | | ($35,224) | | | $3,945 | | | $88,025 | | | ($609,876) | | $1,358,120 | | | | | |
該期間的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,563) | | (13,563) | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (7,125) | | | — | | | (7,125) | | | — | | (7,125) | | | | | |
綜合損失總額 | — | | | — | | | — | | | (7,125) | | | — | | | (7,125) | | | (13,563) | | (20,688) | | | | | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 3,901 | | | — | | | — | | | 3,901 | | | — | | 3,901 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行股票的目的是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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限制性、優先權和優先權的和解 遞延股份單位(附註 23 (c)、23 (d) 和 23 (e)) | 99,470 | | | 1,022 | | | (1,022) | | | — | | | — | | | (1,022) | | | — | | — | | | | | |
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已申報和支付的股息(附註 23 (g)) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,379) | | (1,379) | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 287,246,185 | | | $1,880,993 | | | $122,183 | | | ($42,349) | | | $3,945 | | | $83,779 | | | ($624,818) | | $1,339,954 | | | | | |
(a) 基於股份的支付準備金記錄了根據國際財務報告準則第2條確認的股票期權、限制性股票單位、遞延股份單位、優先股單位和已發行但未行使或結算以收購公司股份的股票購買權證的累計金額。
(b) 其他綜合收益準備金主要記錄通過金融工具的其他綜合收益(“FVTOCI”)以及與聖迪馬斯退休金計劃相關的精算損益和計劃資產回報率產生的重新計量產生的與公允價值相關的未實現公允價值收益或虧損。
(c) 可轉換債券儲備金的股票部分是指其轉換期權的估計公允價值為4 230萬美元,扣除遞延所得税影響後的1 140萬美元。該金額隨後不會重新計量,在行使轉換期權之前將保留為權益,在這種情況下,確認的權益餘額將轉入股本。如果轉換期權在可轉換票據到期日仍未行使,則餘額將保留在股票儲備中。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 5 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
1。操作的性質
First Majestic Silver Corp.(“公司” 或 “First Majestic”)從事礦產的生產、開發、勘探和收購業務,重點是北美的白銀和黃金生產。該公司在墨西哥擁有三個生產礦山,包括聖迪馬斯銀礦/金礦、聖埃琳娜銀/金礦和拉恩坎塔達銀礦。該公司還擁有美國內華達州的傑裏特峽谷金礦,該公司於2023年3月20日暫時暫停該金礦,以專注於礦產資源的勘探、定義和擴建以及礦山規劃和工廠運營的優化。該公司在墨西哥擁有另外兩個處於暫停狀態的礦山:聖馬丁銀礦和德爾託羅銀礦,以及幾個勘探階段的項目。此外,該公司是自己的鑄幣設施第一鑄幣廠有限責任公司(“第一鑄幣廠”)的100%所有者和運營商。
First Majestic在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立,在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “AG”,在多倫多證券交易所上市,股票代碼為 “FR”,在法蘭克福證券交易所上市,股票代碼為 “FMV”。該公司的總部和主要地址位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華市西喬治亞街1800-925號套房,V6C 3L2。
2。列報基礎
這些簡明的中期合併財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的《國際財務報告準則》(“IFRS”)第34號 “中期財務報告” 編制的。這些簡明的中期合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀,因為年度合併財務報表中的一些披露已簡要或省略。
這些簡明的中期合併財務報表是按歷史成本編制的,但某些按公允價值計量的項目除外,包括衍生金融工具(附註24)和有價證券(附註13)。除非另有説明,所有美元數額均以千美元計。
這些簡明的中期合併財務報表包含公司及其控股子公司的財務報表。當公司有權直接或間接地管理實體的財務和運營政策以從其活動中獲得收益時,控制權就存在。合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。公司間餘額、交易、收入和支出在合併時被扣除。
除非附註3中概述,這些簡明的中期合併財務報表是使用與截至2023年12月31日止年度的已審計合併財務報表一致的會計政策編制的。
3.物料會計政策信息、估計和判斷
公司管理層在編制未經審計的簡明中期合併財務報表時在適用公司會計政策的過程中做出判斷。此外,財務數據的編制要求公司管理層對報告期末不確定性未來事件對公司資產和負債賬面金額的影響以及報告期內報告的收入和支出金額做出假設和估計。實際結果可能與這些估計值不同,因為估算過程本質上是不確定的。根據歷史經驗和被認為與當時情況相關的其他因素,不斷對估計數進行審查。對估算值的修訂以及由此對公司資產和負債賬面金額的影響是前瞻性考慮的。
在編制公司截至2024年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併財務報表時,公司在適用會計政策時運用了截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表附註3中披露的會計政策、關鍵判斷和估計,以及以下會計政策、關鍵判斷和估計:
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 6 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
3.重要會計政策信息、估計和判斷(續)
本年度生效的新國際財務報告準則和修訂版國際財務報告準則如下:
在本年度,公司對國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則和解釋》適用了以下修正案,這些修正案適用於自2024年1月1日或之後開始的年度期間。它們的採用並未對披露內容或這些財務報表中報告的金額產生任何重大影響。
按契約將負債分類為流動負債或非流動負債(對IAS 1的修訂)
修正案旨在通過幫助公司確定在財務狀況表中應將結算日期不確定的債務和其他負債歸類為當期(到期或可能在一年內結算)還是非流動負債,從而促進要求適用的一致性。
此外,該修正案要求各實體披露信息,以使財務報表的用户能夠了解附有契約的非流動負債可能在十二個月內償還的風險。修正案於2024年1月1日生效,未對公司的合併財務報表產生重大影響。
售後回租中的租賃責任(國際財務報告準則第16號修正案)
修正案要求賣方承租人隨後以不確認與其保留的使用權相關的任何收益或損失的方式來衡量回租產生的租賃負債。新要求不妨礙賣方承租人確認與部分或全部終止租賃相關的任何收益或虧損。賣方-承租人根據國際會計準則第8號會計政策、會計估算變更和錯誤,對首次申請之日後達成的售後和回租交易追溯適用修正案。修正案於2024年1月1日生效,未對公司的合併財務報表產生重大影響。
供應商融資安排(對國際會計準則第7號和國際財務報告準則第7號的修訂)
修正案要求披露供應商融資安排對其負債、現金流和流動性風險敞口的影響。各實體必須披露以下內容:
•條款和條件;
•作為安排一部分的負債金額,分列供應商已經從融資提供者那裏收到付款的金額,並説明負債在資產負債表中的反映位置;
•付款到期日範圍;以及
•流動性風險信息。
修正案於2024年1月1日生效,未對公司的合併財務報表產生重大影響。
會計政策的未來變更在本期尚未生效
在批准這些財務報表之日,公司尚未適用以下已發佈但尚未生效的新的和修訂的《國際財務報告準則會計準則》。管理層預計,除非另有説明,否則以下所列準則的採用不會對公司未來時期的財務報表產生重大影響。
缺乏可交換性(對國際會計準則21的修訂)
修正案闡明瞭實體應如何評估一種貨幣是否可兑換,以及在缺乏可兑換性時應如何確定即期匯率。此外,修正案要求披露信息,使財務報表的用户能夠了解一種貨幣不可兑換的影響。
儘管允許提前申請,但修正案對自2025年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。預計該修正案不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 7 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
4。分段信息
該公司的所有業務都屬於採礦和金屬行業,其主要產品是貴金屬,經過精煉或冶煉成純銀和黃金,然後出售給全球金屬經紀商。報告分部之間的轉讓價格是在公平的基礎上設定的,其方式類似於與第三方的交易。硬幣和金銀的銷售成本基於轉讓價格。
運營部門被定義為公司的一個組成部分,該組成部分:
•從事可能賺取收入和產生費用的商業活動;
•該實體的首席運營決策者定期審查其經營業績;以及
•可用的離散財務信息。
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司的重要運營部門包括其在墨西哥的三個運營礦山,美國內華達州的傑裏特峽谷金礦以及其在墨西哥的 “非生產地產”,包括已暫停的德爾託羅和聖馬丁礦山。此外,自2024年1月1日起,該公司已將First Mint LLC(“第一鑄幣廠”)列為重要細分市場,其中包括該公司在美國內華達州的金銀商店及其鑄幣設施。以前與第一鑄幣廠相關的前一時期信息顯示在 “其他” 中,而相應的比較信息現已包含在第一鑄幣廠細分市場中。自2023年3月20日起,傑裏特峽谷金礦已暫時停產,專注於礦產資源的勘探、定義和擴張,以及礦山規劃和工廠運營的優化。“其他” 主要包括公司的公司資產,包括現金和現金等價物、其他開發和勘探物業(附註15)、債務融資(附註21)以及未分配給運營部門的公司支出。該公司的首席運營決策者(“CODM”)根據礦山的營業收益評估細分市場的業績。因此,其他收入和支出項目未分配給各部門。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 8 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
4。分段信息(續)
下表彙總了與公司應申報的運營部門有關的重要信息:
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 | | | 收入 | | 銷售成本 | | 損耗、折舊和攤銷 | | 礦山營業收益(虧損) | | 資本支出 | | | | |
墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | |
聖迪馬斯 | 2024 | | $43,289 | | | $39,988 | | | $11,019 | | | ($7,718) | | | $12,291 | | | | | |
| 2023 | | 61,260 | | | 39,635 | | | 12,764 | | | 8,861 | | | 11,893 | | | | | |
聖埃琳娜 (1) | 2024 | | 52,281 | | | 27,403 | | | 9,274 | | | 15,604 | | | 11,790 | | | | | |
| 2023 | | 49,016 | | | 27,227 | | | 8,871 | | | 12,918 | | | 13,536 | | | | | |
La Encantada | 2024 | | 10,130 | | | 12,799 | | | 3,233 | | | (5,902) | | | 1,828 | | | | | |
| 2023 | | 18,761 | | | 13,372 | | | 3,025 | | | 2,364 | | | 1,851 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非生產性質 | 2024 | | — | | | — | | | 39 | | | (39) | | | 309 | | | | | |
| 2023 | | — | | | — | | | 85 | | | (85) | | | 225 | | | | | |
美國 | | | | | | | | | | | | | | | |
傑裏特峽谷 (1) (3) | 2024 | | — | | | 12 | | | 1,573 | | | (1,585) | | | 1,097 | | | | | |
| 2023 | | 24,109 | | | 46,489 | | | 8,952 | | | (31,332) | | | 18,765 | | | | | |
第一鑄幣廠 (2) | 2024 | | 986 | | | 800 | | | 69 | | | 117 | | | — | | | | | |
| 2023 | | 3,806 | | | 2,161 | | | — | | | 1,645 | | | — | | | | | |
其他 | 2024 | | — | | | 73 | | | 639 | | | (712) | | | 858 | | | | | |
| 2023 | | — | | | 62 | | | 732 | | | (794) | | | 384 | | | | | |
公司間淘汰 | 2024 | | (672) | | | (586) | | | — | | | (86) | | | — | | | | | |
| 2023 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
合併 | 2024 | | $106,014 | | | $80,489 | | | $25,846 | | | ($321) | | | $28,171 | | | | | |
| 2023 | | $156,952 | | | $128,946 | | | $34,429 | | | ($6,423) | | | $46,654 | | | | | |
(1) 聖埃琳娜和傑裏特峽谷承擔了與保養和臨時暫停活動相關的礦山持有費用(注8)。
(2) 第一鑄幣廠分部包括公司金銀商店及其位於內華達州的鑄幣設施的業務。該細分市場通過以每盎司26.71美元(2023年至25.13美元)的平均價格出售36,959盎司白銀(2023年至151,486美元),創造了100萬美元(2023年至380萬美元)的硬幣和金銀收入。之前與第一鑄幣廠相關的前一時期信息顯示在 “其他” 欄目中。第一鑄幣廠於3月開始投產,該季度專注於研發、簡化生產和實施配送流程。
(3) 傑裏特峽谷於 2023 年 3 月暫時停運。2024 年第一季度進行的線內回收工作使產量達到了 647 盎司。
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司有兩個(2023年3月31日——三個)客户佔其銷售收入的99%(2023年3月31日-98%),其中一家主要的金屬經紀商佔總收入的94%(2023年3月31日-93%)。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 9 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
4。分段信息(續)
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在 2024 年 3 月 31 日和 2023年12月31日 | | | 採礦權益 | | 不動產、廠房和設備 | | 總計 採礦資產 | | | | 總計 資產 | | 負債總額 |
| 正在製作 | | 探索 | | | | | |
墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | |
聖迪馬斯 | 2024 | | $227,112 | | | $28,921 | | | $96,047 | | | $352,080 | | | | | $585,422 | | | $91,346 | |
| 2023 | | 227,942 | | | 24,696 | | | 97,112 | | | 349,750 | | | | | 581,639 | | | 89,280 | |
聖埃琳娜 | 2024 | | 126,279 | | | 52,490 | | | 98,653 | | | 277,422 | | | | | 362,801 | | | 90,204 | |
| 2023 | | 123,123 | | | 50,483 | | | 98,513 | | | 272,119 | | | | | 363,460 | | | 98,100 | |
La Encantada | 2024 | | 23,582 | | | 3,051 | | | 29,439 | | | 56,072 | | | | | 109,781 | | | 26,293 | |
| 2023 | | 22,181 | | | 4,461 | | | 30,015 | | | 56,657 | | | | | 112,310 | | | 26,702 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非生產性質 | 2024 | | 62,566 | | | 14,643 | | | 17,395 | | | 94,604 | | | | | 142,978 | | | 15,844 | |
| 2023 | | 62,566 | | | 14,404 | | | 17,611 | | | 94,581 | | | | | 141,841 | | | 17,794 | |
美國 | | | | | | | | | | | | | | | |
傑裏特峽谷 | 2024 | | 350,504 | | | 83,527 | | | 132,062 | | | 566,093 | | | | | 598,036 | | | 142,856 | |
| 2023 | | 350,504 | | | 82,645 | | | 133,971 | | | 567,120 | | | | | 600,101 | | | 150,958 | |
第一鑄幣廠 | 2024 | | — | | | — | | | 3,114 | | | 3,114 | | | | | 13,728 | | | 1,628 | |
| 2023 | | — | | | — | | | 1,830 | | | 1,830 | | | | | 12,145 | | | 1,723 | |
其他 | 2024 | | — | | | 35,945 | | | 23,578 | | | 59,523 | | | | | 142,962 | | | 247,583 | |
| 2023 | | — | | | 35,830 | | | 27,242 | | | 63,072 | | | | | 164,859 | | | 233,678 | |
合併 | 2024 | | $790,043 | | | $218,577 | | | $400,288 | | | $1,408,908 | | | | | $1,955,708 | | | $615,754 | |
| 2023 | | $786,316 | | | $212,519 | | | $406,294 | | | $1,405,129 | | | | | $1,976,355 | | | $618,235 | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 10 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
5。收入
該公司的大部分收入來自出售以多雷形式含有的貴金屬。該公司的主要產品是白銀和黃金等貴金屬。包括副產品在內的金屬銷售收入在扣除熔鍊和煉油成本後入賬。
該期間的收入彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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應付金屬的總收入: | | | | | | | | | | | |
銀 | | | | | | | $45,627 | | 43 | % | | $61,065 | | 39 | % |
金 | | | | | | | 60,932 | | 57 | % | | 96,537 | | 61 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | 106,559 | | 100 | % | | 157,602 | | 100 | % |
減去:熔鍊和精煉成本 | | | | | | | (545) | | | | (650) | | |
收入 | | | | | | | $106,014 | | | | $156,952 | | |
截至2024年3月31日,該公司的未賺取收入為360萬美元(2023年12月31日為230萬美元),尚未履行業績義務。
(a) 與沙塵暴黃金有限公司簽訂的黃金流協議
Santa Elena礦受與Sandstorm Gold Ltd.(“Sandstorm”)簽訂的黃金流通協議的約束,該協議要求該公司在礦山的整個生命週期內向Sandstorm出售其來自滲濾區和指定地下作業區域的20%的黃金產量。Sandstorm的銷售價格是現行市場價格中較低的價格,即每盎司450美元,但須進行1%的年度通貨膨脹調整。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司向沙塵暴交付了零盎司(2023年3月31日-856盎司)的黃金,平均價格為每盎司零美元(2023年3月31日為每盎司473美元)。
(b) 淨冶煉廠特許權使用費
聖埃琳娜礦與Orogen Royalties Inc.簽訂了淨冶煉廠特許權使用費(“NSR”)協議,該協議要求埃爾米塔尼奧礦產的產量為2%的NSR。此外,還有一項基礎的NSR特許權使用費,Osisko Gold Royalties Ltd.從出售從埃爾米塔尼奧地產中提取的礦產品中保留2%的NSR。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司因製作《厄米塔尼奧》而支付了210萬美元(2023年3月31日至190萬美元)的NSR款項。
2022年,該公司將其現有特許權使用費權益的投資組合出售給了Metalla Royalty and Streaming Limited(“Metalla”)。該協議要求La Encantada地產每年生產的前1,000盎司黃金的總價值為100%的特許權使用費。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司已從La Encantada的生產中支付了20萬美元(2023年3月31日至30萬美元)的NSR款項。
(c) 與惠頓貴金屬公司簽訂的黃金流協議
2018年,聖迪馬斯礦與惠頓貴金屬公司的全資子公司惠頓貴金屬國際(“WPMI”)簽訂了收購協議,後者授權WPMI獲得聖迪馬斯25%的黃金當量產量(基於70白銀盎司兑1金盎司的固定匯率),以換取等於600美元中較低值的持續付款(需進行1%的年度通貨膨脹調整)和當前市場每交付的黃金當量盎司的價格。如果六個月內的平均金銀比率超過 90:1 或降至 50:1 以下,則固定匯率比率將分別提高到 90:1 或降至 50:1。截至2024年3月31日,固定黃金與白銀的兑換比率為 70:1。
在截至2024年3月31日的三個月中,該公司以每盎司631美元(2023年3月31日-每盎司624美元)的價格向WPMI交付了7,933盎司(2023年3月31日——10,651盎司)的黃金。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 11 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
6。銷售成本
銷售成本是與運營部門的生產和收入產生直接相關的成本。銷售成本的重要組成部分,不包括損耗、折舊和攤銷,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
勞動力成本 | | | | | 40,844 | | | 66,245 | |
消耗品和材料 | | | | | 19,453 | | | 29,715 | |
能量 | | | | | 8,966 | | | 13,916 | |
保養 | | | | | 1,616 | | | 1,798 | |
化驗和實驗室工作 | | | | | 804 | | | 1,070 | |
保險 | | | | | 686 | | | 1,438 | |
其他費用 (1) | | | | | 3,111 | | | (3,620) | |
製作成本 | | | | | $75,480 | | | $110,562 | |
運輸和其他銷售成本 | | | | | 557 | | | 935 | |
工人的參與成本 | | | | | 4,337 | | | 4,504 | |
環境税和特許權使用費 | | | | | 2,860 | | | 3,194 | |
製成品庫存變化 | | | | | (2,745) | | | 4,673 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售成本 | | | | | $80,489 | | | $123,868 | |
| | | | | | | |
銷售成本-備用成本 (2) | | | | | $— | | | $5,078 | |
(1) 其他費用包括庫存減記、庫存和在製品庫存變動、土地使用補助金以及與旅行和體檢相關的服務。截至2024年3月31日的三個月中,庫存減記總額為120萬美元,與La Encantada(2023年3月31日——減記傑裏特峽谷庫存1,050萬美元)有關。
(2) 截至2023年3月31日的三個月的銷售成本包括510萬美元的一次性備用成本,主要與2023年3月20日宣佈臨時暫停後傑裏特峽谷礦的直接遣散費和復員費用有關。
7。一般和管理費用
一般和管理費用是為了支持與生產無直接關係的業務管理而產生的。一般和管理費用的重要組成部分包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
公司管理 | | | | | $2,278 | | | $2,030 | |
工資和福利 | | | | | 4,447 | | | 4,023 | |
審計、法律和專業費用 | | | | | 1,833 | | | 1,674 | |
備案和上市費 | | | | | 140 | | | 145 | |
董事費用和開支 | | | | | 174 | | | 186 | |
折舊 | | | | | 368 | | | 390 | |
| | | | | $9,240 | | | $8,448 | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 12 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
8。礦山持有成本
該公司的礦山持有成本主要包括與護理和維護人員相關的勞動力成本、電力、安全、環境和社區支持費用,這些礦山目前處於臨時停產狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
拉帕里拉 (1) | | | | | | $— | | | $1,205 | |
德爾·託羅 | | | | | | 638 | | | 656 | |
聖馬丁 | | | | | | 207 | | | 639 | |
La Guitarra (1) | | | | | | — | | | 514 | |
聖埃琳娜 (2) | | | | | | 1,082 | | | 775 | |
傑裏特峽谷 | | | | | | 4,370 | | | — | |
| | | | | | $6,297 | | | $3,789 | |
(1)以前被歸類為待售資產的拉吉塔拉和拉帕里拉礦分別於2023年第一季度和第三季度出售(注14)。
(2) 在2023年和2024年期間,該公司僅加工來自埃爾米塔尼奧礦的礦石,該礦是聖埃琳娜礦的一部分。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司承擔了與聖埃琳娜礦的保養和維護費用相關的110萬美元(2023年3月31日至80萬美元)的持有成本。
9。投資和其他收益(虧損)
公司的投資和其他收益(虧損)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
投資白銀期貨衍生品的(虧損)收益 | | | | | | ($971) | | | $3,000 | |
投資有價證券的虧損(附註13 (a)) | | | | | | (143) | | | (784) | |
| | | | | | | | |
利息收入和其他 | | | | | | 756 | | | 1,009 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | ($358) | | | $3,225 | |
10。財務成本
財務成本主要與公司債務額度、租賃負債和退役負債的增加的利息和增值支出有關。公司在此期間的財務成本彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
債務融資 (1)(注21) | | | | | | $3,407 | | | $2,906 | |
退役負債的增加 | | | | | | 2,403 | | | 1,742 | |
租賃負債(附註22) | | | | | | 631 | | | 585 | |
| | | | | | | | |
利息和其他 | | | | | | 643 | | | 390 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | $7,084 | | | $5,623 | |
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中,債務融資的財務成本包括250萬美元(2023年3月31日至220萬美元)的非現金增值支出。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 13 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
11。每股收益或虧損
每股基本收益或虧損是普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益或虧損根據潛在的稀釋普通股的影響調整每股基本淨收益或虧損。截至2024年3月31日和2023年3月31日止期間的基本和攤薄後每股收益或虧損的計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
該期間的淨虧損 | | | | | | ($13,563) | | | ($100,660) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數-基本 | | | | | | 287,210,710 | | | 274,220,112 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數——攤薄 (1) | | | | | | 287,210,710 | | | 274,220,112 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | | | | | ($0.05) | | | ($0.37) | |
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中,攤薄後的加權平均股票數量不包括7,563,943股(2023年3月31日-6,216,227)期權、5,000,000(2023年3月31日-5,000,000)認股權證、2,733,835個限制性和績效股票單位(2023年3月31日-1,985,427股)以及根據2021年可轉換債券發行的13,888,895股普通股具有反稀釋作用的股票(2023年3月31日-13,888,895)(註釋21(a))。
12。庫存
庫存主要由公司運營的材料、供應和產品組成,處於生產過程的不同階段,以加權平均成本或淨可變現價值中較低者列報。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
製成品-金色 | $6,980 | | | $3,529 | |
在處理中工作 | 6,394 | | | 7,542 | |
儲存 | 7,418 | | | 5,055 | |
銀幣和金條 | 8,497 | | | 8,360 | |
材料和用品 | 38,399 | | | 39,204 | |
| $67,688 | | | $63,690 | |
該期間確認為支出的庫存金額等於該期間的銷售成本加上損耗、折舊和攤銷的總額。截至2024年3月31日,礦產庫存,包括庫存、在製成品和製成品,包括120萬美元的減記,減記額是在截至2024年3月31日的三個月(2023年12月為70萬美元)中記錄的,並被確認為銷售成本(注6)。
13。其他金融資產
截至2024年3月31日,其他金融資產包括公司對有價證券的投資,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
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FVTPL 有價證券 (a) | $3,577 | | | $6,279 | |
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FVTOCI 有價證券 (b) | 48,362 | | | 56,101 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他金融資產總額 | $51,939 | | | $62,380 | |
(a) 計入損益的公允價值(“FVTPL”)有價證券
截至2024年3月31日的三隻證券中指定為FVTPL的有價證券的虧損為10萬美元(2023年3月31日——虧損80萬美元),計入損益。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 14 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
13。其他金融資產(續)
(b) 計入其他綜合收益(“FVTOCI”)有價證券的公允價值
截至2024年3月31日的三個月,指定為FVTOCI的有價證券的公允價值變動為扣除税款後的虧損710萬美元(2023年3月31日——收益250萬美元),計入其他綜合收益,在處置或減值時不會轉為收益或虧損。公司做出了不可撤銷的選擇,將這些股權證券指定為FVTOCI,因為這些金融資產不用於交易,也不是企業合併中確認的或有對價。截至2024年3月31日,FVTOCI指定的所有股票的賬面價值為4,840萬美元(2023年12月為5,610萬美元)。
14。剝奪
(a) La Guitarra 銀礦
2022年5月24日,該公司宣佈已與Sierra簽訂股票購買協議 Madre Gold and Silver Ltd.(“Sierra Madre”)將該公司擁有拉吉塔拉銀礦的子公司La Guitarra Compaínia Minera S.A. de C.V.(“La Guitarra”)出售給馬德雷山脈,總對價約為3500萬美元,包括69,063,076股塞拉馬德雷普通股,認定價格為每股0.51美元。該交易的完成受慣例成交條件的約束,包括Sierra Madre股東的批准(於2022年12月獲得)、監管部門的批准,以及Sierra Madre在出售期間或之前通過私募籌集至少770萬美元(合1,000萬加元)的資金。
2023年3月29日,該公司完成了向馬德雷山脈出售La Guitarra的交易,在營運資本調整之前,扣除交易成本後的總對價為3320萬美元。根據股票購買協議,在La Guitarra的營運資金大於零的範圍內,收購價格上漲到營運資金小於零的程度,收購價格下降到營運資金小於零的程度。根據處置資產時的賬面價值3,430萬美元以及20萬美元的營運資本調整,公司記錄的處置虧損為140萬美元。該公司開始將從Sierra Madre獲得的普通股作為FVTOCI的股權證券進行會計處理(附註13)。
(b) 拉帕里拉銀礦
2022年12月7日,該公司宣佈已與Silver Storm Mining Ltd.(前身為Golden Tag Resources Ltd.)簽訂了資產購買協議(“Silver Storm”)將出售拉帕里拉銀礦,總對價最高為3,350萬美元,包括Silver Storm的143,673,684股普通股,認定價格為每股0.16美元,截至銷售協議簽訂之日的總價值為2,000萬美元,以及最高1,350萬美元的或有對價,以現金或Silver Storm股票支付的形式支付,其中350萬美元 270萬美元應在截止日期後的18個月內支付。該公司還同意在未來高達720萬加元的Silver Storm股權融資中購買270萬澳元的Silver Storm證券。完成交易需遵守慣例成交條件,包括完成此類融資和獲得所有必要的監管批准(於2023年5月獲得)。截至2023年3月31日,仍被認為極有可能出售;因此,資產和負債作為待售資產和負債列報,在流動資產和流動負債項下單獨列報。
在截至2023年6月30日的三個月中,根據報告期末Silver Storm普通股價值的變化,公司記錄了與拉帕里拉相關的待售資產減記720萬美元。
在與La Parrilla相關的720萬美元減記中,370萬美元分配給可消耗性採礦權益,140萬美元分配給非消耗性採礦權益,其餘210萬美元分配給不動產、廠房和設備,減記720萬美元,扣除遞延所得税負債的零調整。根據預期的出售收益,La Parrilla及其FVLCD的可收回金額為1,490萬美元,扣除估計的交易成本。
2023年8月14日,該公司完成了向Silver Storm出售La Parrilla的交易,扣除交易成本後的總對價為1,330萬美元。根據交易完成時Silver Storm普通股的價格,該公司記錄了160萬美元的處置虧損。此外,First Majestic參與了Silver Storm的認購收據(“訂閲收據”)的發行,並以每張訂閲收據0.20加元的價格購買了18,009,000張訂閲收據,根據其條款,這些收據現已轉換為18,009,000股銀暴普通股和9,004,500份普通股購買權證(“認股權證”)。在2026年8月14日之前,每份認股權證可額外行使一股Silver Storm普通股,價格為0.34加元。該公司開始將從Silver Storm獲得的股票作為FVTOCI的股權證券進行會計處理(附註13)。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 15 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
14。資產剝離(續)
(b)拉帕里拉銀礦(續)
2023年3月30日和2023年8月14日,該公司分別出售了其在拉吉塔拉和拉帕里拉礦山的權益。在處置之日,這些採礦權益的淨資產的賬面價值如下:
| | | | | | | | |
處置之日 | 2023年3月30日 | 2023年8月14日 |
| La Guitarra (1) | 拉帕里拉 (2) |
現金和現金等價物 | $5,401 | | $— | |
其他應收賬款 | 427 | | — | |
庫存 | 440 | | 854 | |
預付費用和其他 | 35 | | — | |
礦產利息 | 34,089 | | 13,891 | |
不動產、廠房和設備 | 4,003 | | 5,829 | |
其他資產 | 40 | | 680 | |
總資產 | $44,435 | | $21,254 | |
貿易應付賬款和應計負債 | $232 | | $— | |
租賃 | 21 | | 519 | |
遞延所得税負債 | 6,894 | | 1,667 | |
退役負債 | 2,951 | | 4,167 | |
負債總額 | $10,098 | | $6,353 | |
處置的淨資產 | $34,337 | | $14,901 | |
| | |
處置損失 | ($1,378) | | ($1,646) | |
非現金對價總額 | $33,172 | | $13,822 | |
(1) 2023年3月29日,公司完成了對Sierra Madre黃金和白銀有限公司的出售La Guitarra的交易。因此,該資產不再被歸類為待售資產,資產和負債在處置後被取消確認。
(2) 2023年8月14日,公司完成了向銀暴礦業有限公司(前身為金泰資源有限公司)出售拉帕里拉的交易。因此,該資產不再歸類為待售資產,資產在處置後被取消確認。
La Guitarra和La Parrilla礦在處置之日以非生產性質應申報類別列出(注4、15和16)。
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 16 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
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15。採礦權益
採礦權益主要包括與公司運營和項目直接相關的收購、開發、勘探和勘探潛在成本。開始商業生產後,按生產單位計算,在礦山的估計經濟壽命內,用於生產地產的採礦權益將耗盡。在應用生產單位方法時,根據儲量和資源,使用該期間從礦山開採的材料數量佔材料總量的一部分來確定枯竭,儲量和資源被認為在採礦計劃的整個生命週期內極有可能經濟地開採。
該公司的採礦權益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
可消耗的屬性 | $790,043 | | | $786,316 | |
非消耗性質(勘探和評估成本、勘探潛力) | 218,577 | | | 212,519 | |
| | | |
| $1,008,620 | | | $998,835 | |
可消耗屬性的分配方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可消耗的屬性 | 聖迪馬斯 | | 聖埃琳娜 | | La Encantada | | 傑裏特峽谷 | | | | | | | | | | 非生產性 房地產 (1) | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $315,129 | | | $151,396 | | | $124,740 | | | $476,541 | | | | | | | | | | | $212,838 | | | $1,280,644 | |
補充 | 26,602 | | | 29,014 | | | 2,752 | | | 13,307 | | | | | | | | | | | — | | | 71,675 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退役負債的變化 | (2,685) | | | 816 | | | (634) | | | (3,183) | | | | | | | | | | | 152 | | | (5,534) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從不可耗盡的財產中轉移 | 26,426 | | | 1,897 | | | 2,021 | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 30,344 | |
2023 年 12 月 31 日 | $365,472 | | | $183,123 | | | $128,879 | | | $486,665 | | | | | | | | | | | $212,990 | | | $1,377,129 | |
補充 | 6,494 | | | 5,895 | | | 888 | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 13,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從不可耗盡的財產中轉移 | — | | | 2,179 | | | 1,702 | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 3,881 | |
2024 年 3 月 31 日 | $371,966 | | | $191,197 | | | $131,469 | | | $486,665 | | | | | | | | | | | $212,990 | | | $1,394,287 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計損耗、攤銷和減值 | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | ($103,471) | | | ($41,302) | | | ($101,244) | | | ($51,383) | | | | | | | | | | | ($150,424) | | | ($447,824) | |
損耗和攤銷 | (34,059) | | | (18,698) | | | (5,454) | | | (6,650) | | | | | | | | | | | — | | | (64,861) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減值(注18) | — | | | — | | | — | | | (78,128) | | | | | | | | | | | — | | | (78,128) | |
2023 年 12 月 31 日 | ($137,530) | | | ($60,000) | | | ($106,698) | | | ($136,161) | | | | | | | | | | | ($150,424) | | | ($590,813) | |
損耗和攤銷 | (7,324) | | | (4,918) | | | (1,189) | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (13,431) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | ($144,854) | | | ($64,918) | | | ($107,887) | | | ($136,161) | | | | | | | | | | | ($150,424) | | | ($604,244) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | $227,942 | | | $123,123 | | | $22,181 | | | $350,504 | | | | | | | | | | | $62,566 | | | $786,316 | |
2024 年 3 月 31 日 | $227,112 | | | $126,279 | | | $23,582 | | | $350,504 | | | | | | | | | | | $62,566 | | | $790,043 | |
(1) 非生產地產包括聖馬丁、德爾託羅、拉帕里拉和拉吉塔拉礦。La Guitarra和La Parrilla分別被歸類為截至2023年3月29日和2023年8月14日處置之日的待售資產。截至2023年12月31日,資產和負債已被取消確認(附註14)。
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 17 頁 |
| | | | | |
簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
15。採礦權益(續)
不可消耗的屬性成本分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不可消耗的特性 | 聖迪馬斯 (a) | | 聖埃琳娜 (b) | | La Encantada (c) | | 傑裏特峽谷 (d) | | | | | | | | | | 非生產性 房地產 (1) | | 勘探項目 (2) | | 跳杆 直播 (e) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $38,831 | | | $41,731 | | | $4,935 | | | $93,680 | | | | | | | | | | | $13,781 | | | $23,489 | | | $11,856 | | | $228,304 | |
勘探和評估支出 | 12,291 | | | 10,649 | | | 1,547 | | | 6,353 | | | | | | | | | | | 623 | | | 695 | | | — | | | 32,158 | |
退役負債的變化 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
減值(注14) | — | | | — | | | — | | | (17,388) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (17,388) | |
處置拉霍亞 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (196) | | | — | | | (196) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉移到可消耗的屬性 | (26,426) | | | (1,897) | | | (2,021) | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (30,344) | |
2023 年 12 月 31 日 | $24,696 | | | $50,483 | | | $4,461 | | | $82,645 | | | | | | | | | | | $14,404 | | | $23,973 | | | $11,856 | | | $212,519 | |
勘探和評估支出 | 4,225 | | | 4,186 | | | 292 | | | 882 | | | | | | | | | | | 239 | | | 115 | | | — | | | 9,939 | |
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轉移到可消耗的屬性 | — | | | (2,179) | | | (1,702) | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (3,881) | |
2024 年 3 月 31 日 | $28,921 | | | $52,490 | | | $3,051 | | | $83,527 | | | | | | | | | | | $14,643 | | | $24,087 | | | $11,856 | | | $218,577 | |
(1) 非生產地產包括聖馬丁、德爾託羅、拉帕里拉和拉吉塔拉礦。La Guitarra和La Parrilla分別被歸類為截至2023年3月29日和2023年8月14日處置之日的待售資產。截至2023年12月31日,資產和負債已被取消確認(附註14)。
(2) 勘探項目包括La Luz、La Joya、Los Amoles、Jalisco地產集團和Jimenez del Tuel項目。
(a) 墨西哥杜蘭戈州聖迪馬斯銀礦/金礦
聖迪馬斯礦受與WPMI簽訂的黃金和白銀流通協議的約束,根據該協議,WPMI有權獲得聖迪馬斯黃金當量產量的25%(按70白銀盎司兑1金盎司的固定匯率計算),以換取等於600美元(從2019年5月開始的年度通貨膨脹調整為1%)和每盎司黃金的現行市場價格的持續付款。如果六個月內的平均金銀比率超過 90:1 或降至 50:1 以下,則固定匯率比率將分別提高到 90:1 或降至 50:1。截至2024年3月31日,固定金銀兑換比率為 70:1。
(b) 墨西哥索諾拉州聖埃琳娜銀礦/金礦
聖埃琳娜礦受與Sandstorm簽訂的黃金流通協議的約束,該協議要求該礦向Sandstorm出售其滲濾池和聖埃琳娜礦地下作業的指定區域的20%的礦山黃金產量。目前,Sandstorm的售價較低,為每盎司450美元,但須視每年4月份的年通貨膨脹率增長1%以及現行市場價格而定。
聖埃琳娜礦與Orogen Royalties Inc.簽訂了淨冶煉廠特許權使用費(“NSR”)協議,該協議要求埃爾米塔尼奧礦產的產量為2%的NSR。此外,還有一項基礎的NSR特許權使用費,Osisko Gold Royalties Ltd.從出售從埃爾米塔尼奧地產中提取的礦產品中保留2%的NSR。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司因製作《厄米塔尼奧》而支付了210萬美元(2023年3月31日至190萬美元)的NSR款項。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 18 頁 |
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15。採礦權益(續)
(c) 墨西哥科阿韋拉州拉恩坎塔達銀礦
2022年12月,該公司將其現有特許權使用費權益的投資組合出售給了Metalla Royalty and Streaming Limited。根據協議條款,公司必須為La Encantada地產每年生產的前1,000盎司黃金支付100%的總價值特許權使用費。在截至2024年3月31日的三個月中,該公司已從拉恩坎塔達的黃金生產中支付了20萬美元(2023年3月31日至30萬美元)的特許權使用費。
(d) 美國內華達州傑裏特峽谷金礦
傑裏特峽谷礦山從傑裏特峽谷礦山和加工廠生產黃金和白銀需繳納0.75%的NSR特許權使用費。在扣除處理、煉油、運輸、保險、税收和徵税費用後,特許權使用費的固定利率為0.75%,適用於黃金和白銀產品的收益。
傑裏特峽谷礦還需繳納2.5%至5%的NSR特許權使用費,這些特許權使用費與某些礦區的特定邊界線內黃金和白銀的生產有關。特許權使用費按2.5%至5.0%的固定税率適用於黃金和白銀產品的收益。
截至2024年3月31日,未繳納的NSR特許權使用費總額為零美元(2023年3月31日為50萬美元)。
(e) 加拿大安大略省 Springpole Silver Stream
2020年7月,該公司與First Mining Gold Corp.(“First Mining”)達成協議,購買位於加拿大安大略省的開發階段採礦項目Springpole Gold(“Springpole Silver Stream”)生產的礦山壽命的50%的應付白銀。First Majestic同意向First Mining支付2,250萬美元的現金和股票對價,以三筆里程碑的款項,購買白銀的權利,價格為每盎司白銀現貨價格的33%,最高為每盎司7.50美元(從生產三週年開始時起,年通貨膨脹率上升2%)。從生產白銀開始,First Mining必須在每個季度結束後的五個工作日內交付從承購商處收到的應付白銀的50%。
First Majestic支付和應付的交易對價彙總如下:
•第一筆1,000萬美元的款項已於2020年7月2日支付給第一礦業,其中包括250萬美元的現金和750萬美元的First Majestic普通股(805,698股普通股);
•第二筆750萬美元的付款,包括375萬澳元的現金和375萬澳元的First Majestic普通股(287,300股普通股),在第一礦業完成並公開公佈Springpole預可行性研究結果後,於2021年1月21日支付;以及
•第三筆款項包括250萬澳元的現金和250萬澳元的First Majestic普通股(基於20天交易量加權平均價格),將在第一礦業收到聯邦或省級環境評估批准的Springpole後支付,該批准尚未收到。
在流媒體協議方面,First Mining還向First Majestic授予了First Mining的3,000萬股普通股購買權證(“第一採礦權證”),每份認股權證將使該公司有權在五年內以0.40加元的價格購買第一礦業的一股普通股。根據第一礦業認股權證的調整規定,第一礦業於2021年7月15日完成了對Treasury Metals Inc.股票和認股權證的分配,因此,這些認股權證的行使價從0.40美元降至0.37美元,這些認股權證的數量從3,000萬美元增加到3,210萬澳元。根據Black-Scholes期權定價模型,認股權證的公允價值為570萬美元。在Springpole開始生產之前,First Mining有權隨時以2,250萬美元的價格回購50%的白銀,如果進行這樣的回購,公司的白銀流將減少為Springpole礦山應付白銀產量的25%。First Mining是一家關聯方,由兩名獨立董事會成員組成,他們也是First Majestic的董事和/或高級管理人員。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
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16。財產、廠房和設備
公司的大部分財產、廠房和設備都用於公司的運營礦山領域。不動產、廠房和設備在資產的估計使用壽命或礦山的預期壽命中較短的時間內使用直線法或生產單位法進行折舊。如果財產、廠房和設備由具有不同使用壽命的主要部件組成,則這些組成部分作為財產、廠房和設備等單獨項目入賬。在建資產按成本入賬,並在可供使用時重新分配到土地和建築物、機械和設備或其他方面。
財產、廠房和設備由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地和建築物 (1) | | 機械和設備 | | 在建資產 (2) | | 其他 | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $237,246 | | | $595,008 | | | $73,927 | | | $36,751 | | | $942,932 | |
補充 | 14 | | | 2,719 | | | 33,749 | | | 655 | | | 37,137 | |
| | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(注14) | (14) | | | 26 | | | — | | | — | | | 12 | |
轉讓和處置 | 8,014 | | | 43,276 | | | (58,938) | | | 1,039 | | | (6,609) | |
2023 年 12 月 31 日 | $245,260 | | | $641,029 | | | $48,738 | | | $38,445 | | | $973,472 | |
補充 | 391 | | | 481 | | | 4,055 | | | 28 | | | 4,955 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
轉讓和處置 | 6,709 | | | 4,011 | | | (11,276) | | | 346 | | | (210) | |
2024 年 3 月 31 日 | $252,360 | | | $645,521 | | | $41,517 | | | $38,819 | | | $978,217 | |
| | | | | | | | | |
累計折舊、攤銷和減值逆轉 | | | | | | |
截至2022年12月31日 | ($136,987) | | | ($330,728) | | | $— | | | ($23,882) | | | ($491,597) | |
折舊和攤銷 | (13,303) | | | (32,134) | | | — | | | (3,600) | | | (49,037) | |
減值(注18) | (7,585) | | | (21,979) | | | — | | | (120) | | | (29,684) | |
| | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產(注14) | — | | | (117) | | | — | | | — | | | (117) | |
轉讓和處置 | 249 | | | 2,819 | | | — | | | 189 | | | 3,257 | |
| | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | ($157,626) | | | ($382,139) | | | $— | | | ($27,413) | | | ($567,178) | |
折舊和攤銷 | (3,523) | | | (6,559) | | | — | | | (739) | | | (10,821) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
轉讓和處置 | — | | | 70 | | | — | | | — | | | 70 | |
| | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | ($161,149) | | | ($388,628) | | | $— | | | ($28,152) | | | ($577,929) | |
| | | | | | | | | |
賬面價值 | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | $87,634 | | | $258,890 | | | $48,738 | | | $11,032 | | | $406,294 | |
2024 年 3 月 31 日 | $91,211 | | | $256,893 | | | $41,517 | | | $10,667 | | | $400,288 | |
(1) 土地和建築物中包括1,040萬美元(2023年至1,040萬美元)的土地,不可折舊。
(2) 在建資產包括某些創新項目,例如高強度研磨(“HIG”)磨機和相關的現代化、工廠改善、其他礦山基礎設施和設備大修。
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 20 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
16。財產、廠房和設備(續)
財產、廠房和設備,包括土地和建築物、機械和設備、在建資產和上述其他資產,由礦山分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 聖迪馬斯 | | 聖埃琳娜 | | La Encantada | | | | | | | | | | 傑裏特峽谷 | | 非生產性 房地產 (1) | | 其他 (2) (3) | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | $164,796 | | | $167,542 | | | $157,923 | | | | | | | | | | | $209,749 | | | $165,018 | | | $77,904 | | | $942,932 | |
新增內容 (2) | 10,765 | | | 9,399 | | | 4,309 | | | | | | | | | | | 8,453 | | | 14 | | | 4,197 | | | 37,137 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
轉讓和處置 | 7,810 | | | 3,187 | | | 6,504 | | | | | | | | | | | (1,534) | | | (1,546) | | | (21,030) | | | (6,609) | |
2023 年 12 月 31 日 | $183,371 | | | $180,128 | | | $168,736 | | | | | | | | | | | $216,668 | | | $163,498 | | | $61,071 | | | $973,472 | |
新增內容 (2) | 1,571 | | | 1,708 | | | 648 | | | | | | | | | | | 214 | | | 69 | | | 745 | | | 4,955 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉讓和處置 | 1,222 | | | 1,764 | | | 262 | | | | | | | | | | | (549) | | | (538) | | | (2,371) | | | (210) | |
2024 年 3 月 31 日 | $186,164 | | | $183,600 | | | $169,646 | | | | | | | | | | | $216,333 | | | $163,029 | | | $59,445 | | | $978,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計折舊、攤銷和減值 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | ($70,419) | | | ($67,563) | | | ($133,501) | | | | | | | | | | | ($42,971) | | | ($146,823) | | | ($30,320) | | | ($491,597) | |
折舊和攤銷 | (15,577) | | | (15,543) | | | (4,889) | | | | | | | | | | | (10,614) | | | (165) | | | (2,249) | | | (49,037) | |
減值 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (29,684) | | | — | | | — | | | (29,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重新歸類為待售資產 | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
轉讓和處置 | (263) | | | 1,491 | | | (331) | | | | | | | | | | | 572 | | | 1,218 | | | 570 | | | 3,257 | |
2023 年 12 月 31 日 | ($86,259) | | | ($81,615) | | | ($138,721) | | | | | | | | | | | ($82,697) | | | ($145,887) | | | ($31,999) | | | ($567,178) | |
折舊和攤銷 | (3,604) | | | (3,819) | | | (1,456) | | | | | | | | | | | (1,574) | | | (26) | | | (342) | | | (10,821) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
轉讓和處置 | (254) | | | 487 | | | (30) | | | | | | | | | | | — | | | 279 | | | (412) | | | 70 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | ($90,117) | | | ($84,947) | | | ($140,207) | | | | | | | | | | | ($84,271) | | | ($145,634) | | | ($32,753) | | | ($577,929) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
賬面價值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | $97,112 | | | $98,513 | | | $30,015 | | | | | | | | | | | $133,971 | | | $17,611 | | | $29,072 | | | $406,294 | |
2024 年 3 月 31 日 | $96,047 | | | $98,653 | | | $29,439 | | | | | | | | | | | $132,062 | | | $17,395 | | | $26,692 | | | $400,288 | |
(1) 非生產地產包括聖馬丁、德爾託羅、拉帕里拉和拉吉塔拉礦。La Guitarra和La Parrilla分別被歸類為截至2023年3月29日和2023年8月14日處置之日的待售資產。截至2023年12月31日,資產和負債已被取消確認。
(2) 歸類為 “其他” 的新增項目主要包括創新項目和在建工程。
(3) “其他” 中包括第一鑄幣廠310萬美元(2023年至180萬美元)的不動產、廠房和設備,其中包括該公司的金銀庫及其位於內華達州的鑄幣設施。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 21 頁 |
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17。使用權資產
該公司簽訂了運營租約,使用某些土地、建築物、採礦設備和公司設備進行運營。公司必須確認使用權資產,這些資產代表其在租賃期內使用這些標的租賃資產的權利。
使用權資產最初按成本計量,相當於其在租賃期內的付款義務,然後按成本減去累計折舊和減值損失進行計量。折舊在標的資產的較短租賃期和使用壽命內以直線方式記錄。
使用權資產由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地和建築物 | | 機械和設備 | | 其他 | | 總計 |
截至2022年12月31日 | $8,424 | | | $18,216 | | | $9 | | | $26,649 | |
| | | | | | | |
補充 | 1,719 | | | 2,821 | | | — | | | 4,540 | |
重新測量 | 131 | | | 6,020 | | | — | | | 6,151 | |
折舊和攤銷 | (1,813) | | | (8,301) | | | (9) | | | (10,123) | |
轉移到持有待售資產 | 47 | | | 10 | | | — | | | 57 | |
處置 | 15 | | | (5) | | | — | | | 10 | |
2023 年 12 月 31 日 | $8,523 | | | $18,761 | | | $— | | | $27,284 | |
補充 | — | | | 1,237 | | | — | | | 1,237 | |
重新測量 | 124 | | | 4 | | | — | | | 128 | |
折舊和攤銷 | (496) | | | (2,424) | | | — | | | (2,920) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | $8,151 | | | $17,578 | | | $— | | | $25,729 | |
18。非流動資產減值
2023年3月20日,該公司宣佈暫時暫停傑裏特峽谷金礦的運營。在考慮了包括暫時暫停運營、成本增加和礦山運營業績在內的事實和情況後,公司確定傑裏特峽谷金礦存在減值指標。《國際財務報告準則》會計準則要求實體根據其個人可收回金額評估其資產在現金產生單位層面的減值指標。在公司確定了傑裏特峽谷的減值指標後,該公司根據其FVLCD評估了傑裏特峽谷金礦的可收回價值。
關鍵假設
傑裏特峽谷的FVLCD是使用基於多元的估值方法確定的,該方法根據可比的市場交易估算每盎司的價值。適用於CGU礦產資源以及不動產、廠房和設備的估值倍數經過減值測試的確定如下:
•外部估值專家被用來獲取大量黃金勘探、開發和運營公司。根據最近的交易,運營公司的交易倍數價值確定為每盎司149美元至每盎司248美元之間。
•管理層認為,每盎司165美元的倍數是對傑裏特峽谷公允價值的最合理估計,因為該區間內的公司包括在勘探、資本結構、運營工廠方面進行了大量投資並具有巨大勘探潛力的運營公司。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 22 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
18。非流動資產減值(續)
用於確定FVLCD的市場方法受到關鍵假設變化的重大影響,這些假設是確定哪些可比公司羣體最相關以及這些先例交易的價格。在確定上市公司和先例交易的可比性時,考慮了原生礦石、位置、運營階段、儲量和資源、勘探潛力、基礎設施和標的商品的可及性等因素。該公司以可比交易總量為關鍵假設進行了敏感性分析,並確定該假設的變化可能會導致該資產的公允價值不同。管理層對FVLCD的估計在公允價值層次結構中被歸類為第三級,因為這些投入不是基於可觀察的市場數據。
在前幾個時期,管理層使用貼現現金流法作為估值技術來確定可收回金額。可回收價值是根據內部貼現現金流經濟模型確定的,該模型使用管理層對可開採礦產儲量和資源、未來運營成本、資本支出和長期外匯匯率的最佳估計,並得到其儲量和資源的實地價值的證實。由於傑裏特峽谷目前沒有估算未來現金流的礦業計劃,因此本期使用市場方法來確定FVLCD。
根據公司的評估,該公司得出結論,根據其FVLCD,傑裏特峽谷礦的賬面價值估計可回收價值低於其截至2023年3月31日的賬面價值。因此,2023年第一季度確認了以下減值費用:
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| | | | 三個月已結束 2023年3月31日 |
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非流動資產減值 | | | | $125,200 | |
遞延所得税的回收 | | | | (31,237) | |
扣除税款後的非流動資產減值 | | | | $93,963 | |
截至2024年3月31日,公司確定沒有重大事件或情況變化表明其非流動資產的賬面金額可能無法收回,也沒有跡象表明其先前減值資產的可收回金額將超過其賬面價值。因此,在截至2024年3月31日的三個月(2023年3月31日——1.252億美元的減值)中,未確認任何減值或減值逆轉。
傑裏特峽谷運營板塊截至2023年3月31日的三個月中確認的減值費用分配如下,該費用記錄於2023年第一季度:
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| | | | 三個月已結束 2023年3月31日 |
採礦權益-生產地產 | | | | $78,128 | |
採礦權益-勘探財產(不可耗盡) | | | | 17,388 | |
不動產、廠房和設備 | | | | 29,684 | |
非流動資產減值 | | | | $125,200 | |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 23 頁 |
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19。受限制的現金
限制性現金由以下內容組成:
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
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內華達州環境保護部 (1) | $18,620 | | | $18,408 | |
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SAT Primero 税收糾紛 (2) | 108,616 | | | 107,165 | |
非流動限制性現金 | $127,236 | | | $125,573 | |
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(1)2021年11月2日,公司與內華達州環境保護部(“NDEP”)簽署了一項協議,該協議涉及建立信託協議所需的資金,以支付傑裏特峽谷關閉後的水處理費用。在截至2022年12月31日的年度中,公司向信託融資了1770萬美元;這些金額以及餘額所得利息包含在非流動限制性現金中。
(2) 關於Primero Empresa Minera, S.A. de C.V.(“PEM”)與Servicio de Admistracion Tributaria(“SAT”)之間關於預先定價協議(注26)的爭議,國家税務總局凍結了PEM銀行賬户,作為某些有爭議的税收重新評估的擔保。截至2024年3月31日,該凍結賬户的餘額為1.086億美元(18.11億墨西哥比索)。該餘額包括應付給PEM的增值税(“增值税”)退款。該公司不同意國家税務總局的立場,並已通過相關的國內和國際法律渠道對其提出質疑。
20。貿易和其他應付賬款
該公司的貿易和其他應付賬款主要包括與採礦業務、勘探和評估活動有關的未付採購金額以及公司開支。這些購買的正常信用期通常在 30 到 90 天之間。
貿易和其他應付賬款由以下項目組成:
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| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
貿易應付賬款 | $27,562 | | | $31,863 | |
與交易相關的應計費用 | 19,259 | | | 16,302 | |
工資和相關福利 | 40,224 | | | 35,331 | |
重組義務 | 1,281 | | | 1,456 | |
NSR 特許權使用費負債(附註 15 (b) (c)) | 2,263 | | | 2,850 | |
環境税和淨礦產銷售收益税 | 3,618 | | | 3,023 | |
其他應計負債 | 3,869 | | | 3,588 | |
| $98,076 | | | $94,413 | |
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21。債務便利
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中,債務額度的變動分別包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可轉換債券 (a) | | 循環信貸額度 (b) | | | | | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | $190,242 | | | $20,120 | | | | | | | $210,362 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務成本 | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 858 | | | 2,616 | | | | | | | 3,474 | |
增生 | | 9,170 | | | — | | | | | | | 9,170 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
償還財務費用 | | (864) | | | (2,330) | | | | | | | (3,194) | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $199,406 | | | $20,406 | | | | | | | $219,812 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務成本 | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 182 | | | 833 | | | | | | | 1,015 | |
增生 | | 2,392 | | | — | | | | | | | 2,392 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
償還財務費用 | | (431) | | | (817) | | | | | | | (1,248) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $201,549 | | | $20,422 | | | | | | | $221,971 | |
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財務狀況表列報 | | | | | | | | | | |
債務融資機制的當前部分 | | $426 | | | $406 | | | | | | | $832 | |
債務融資機制的非流動部分 | | 198,980 | | | 20,000 | | | | | | | 218,980 | |
截至2023年12月31日的餘額 | | $199,406 | | | $20,406 | | | | | | | $219,812 | |
債務融資機制的當前部分 | | $177 | | | $422 | | | | | | | $599 | |
債務融資機制的非流動部分 | | 201,372 | | | 20,000 | | | | | | | 221,372 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | $201,549 | | | $20,422 | | | | | | | $221,971 | |
(a) 可轉換債券
高級可轉換債券
2021年12月2日,公司發行了2.3億美元的無抵押優先可轉換債券(“票據”)。在扣除720萬美元的交易成本後,該公司獲得了2.228億美元的淨收益。這些債券將於2027年1月15日到期,年利率為0.375%,每半年在每年1月和7月拖欠一次。
這些票據可在到期前的任何時候轉換為公司的普通股,轉換率為每轉換1,000美元的票據本金60.3865股普通股,初始轉換價格為每股普通股16.56美元,但須進行某些反稀釋調整。此外,如果發生某些根本性變化,則票據持有人可能有權獲得更高的轉換率。
除非加拿大税法發生某些變化,否則公司不得在2025年1月20日之前兑換票據。如果公司在連續30個交易日內20個或更多交易日最後報告的普通股股價超過每個此類交易日的有效轉換價格的130%,則公司可以在2025年1月20日當天或之後的任何時候將全部或部分票據兑換成現金。贖回價格等於:(i)待贖回票據本金的100%和(ii)截至贖回之日的應計和未付利息(如果有)之和。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 25 頁 |
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21。債務便利(續)
(a) 可轉換債券(續)
在發生根本性變更時,公司必須提議以現金購買所有未償還票據,現金購買價格等於待購買票據本金的100%,外加截至基本變更購買之日的應計和未付利息(如果有)。
根據合同安排的實質內容以及金融負債和權益工具的定義,可轉換債券(一種複合工具)的組成部分分為金融負債和權益。將通過將固定金額的現金或其他金融資產兑換成公司固定數量的自有股票工具來結算的轉換期權是一種股票工具。
在首次確認時,票據淨收益2.228億美元分配給其債務和股權部分。使用貼現現金流模型方法,債務部分的公允價值估計為1.804億美元,預期壽命為五年,貼現率為4.75%。該金額使用實際利率法按攤銷成本計算的金融負債入賬,實際利率為5.09%,直到轉換時或到期日消失。
轉換選項被歸類為股權,是根據4,230萬美元的剩餘價值估算的。該金額隨後不會重新計量,在行使轉換期權之前將保留為權益,在這種情況下,確認的權益餘額將轉入股本。如果轉換期權在可轉換票據到期日仍未行使,則餘額將保留在股票儲備中。與可轉換債券權益部分產生的應納税臨時差額相關的1140萬美元遞延所得税負債已在股票儲備中確認。
與發行可轉換債券有關的720萬美元交易成本按總收益的分配比例分配給負債和股權部分。與權益部分相關的交易成本直接在權益中確認。與負債部分相關的交易成本包含在負債部分的賬面金額中,並使用實際利率法在可轉換債券的整個生命週期內攤銷。
(b) 循環信貸額度
2023年6月29日,公司修訂了與蒙特利爾銀行、BMO Harris Bank N.A.、新斯科舍銀行和多倫多道明銀行(“辛迪加”)的優先擔保循環信貸額度(“循環信貸額度”),將到期日從2025年3月31日延長至2026年6月29日,將信貸額度從1億美元提高到1.75億美元,並增加了國民銀行加拿大加入該集團。提款餘額的利息將按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上每年2.25%至3.5%的適用區間累計,而未提取部分將收取備用費,適用範圍為每年0.563%至0.875%,具體取決於First Majestic的某些財務參數。截至2024年3月31日,適用利率分別為每年2.750%和0.688%。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 26 頁 |
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21。債務便利(續)
(b) 循環信貸額度(續)
這些債務融資由公司的某些子公司擔保,還由公司資產的第一優先權抵押和公司子公司股份的第一優先質押作為擔保。
循環信貸額度包括財務契約,每季度合併測試一次,要求First Majestic維持以下條件:(a)基於淨負債與滾動四季度調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率不超過3.00至1.00;(b)利息覆蓋率,根據滾動的四個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤除以利息支付,不低於4.00比1.00。債務融資機制還規定了此類設施的慣常負面契約,並允許公司簽訂不超過5,000萬美元的融資租賃,不包括在實施IFRS 16——租賃前夕生效的任何租賃——租賃。該集團同意在截至2024年3月31日的期間免除槓桿率契約要求。因此,截至2024年3月31日,公司遵守了其所有債務契約。
截至2024年3月31日,該公司的未償信用證金額為3,040萬美元(2023年12月至3,040萬美元),這是正在進行的填海和礦山關閉義務的一部分。截至2024年3月31日,扣除信用證和提款後,循環信貸額度的未提取部分為1.246億美元(2023年12月為1.246億美元)。
22。租賃負債
該公司對各種礦山和工廠設備、辦公空間和土地擁有一類租賃、二類租賃和設備融資負債。第一類租賃和設備融資義務要求將標的資產作為擔保,抵消轉讓給公司的標的資產所有權所附帶的所有風險和回報。對於第二類租賃,公司控制標的使用權資產,但不擁有其所有權。
租賃負債最初按開始之日未支付的租賃付款的現值計量,使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率無法輕易確定,則使用公司的增量借款利率進行貼現。租賃負債隨後使用實際利率法按攤銷成本計量。
某些租賃協議可能包含租賃和非租賃部分,這些部分通常分開考慮。對於某些設備租賃,例如車輛,公司選擇將租賃和非租賃部分列為單一租賃部分。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 27 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
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22。租賃負債(續)
截至2024年3月31日和2023年12月31日期間,租賃負債的變動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一類租賃 (a) | | 第二類租賃 (b) | | | | 總計 | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $5,943 | | | $31,640 | | | | | $37,583 | | | | |
| | | | | | | | | | |
補充 | 2,231 | | | 4,540 | | | | | 6,771 | | | | |
重新測量 | — | | | 6,151 | | | | | 6,151 | | | | |
處置 | — | | | (36) | | | | | (36) | | | | |
財務成本 | 388 | | | 2,217 | | | | | 2,605 | | | | |
償還本金 | (3,502) | | | (11,736) | | | | | (15,238) | | | | |
償還財務費用 | (389) | | | (2,183) | | | | | (2,572) | | | | |
轉移至持有待售資產(注14) | — | | | (82) | | | | | (82) | | | | |
外匯 | — | | | 1,520 | | | | | 1,520 | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $4,671 | | | $32,031 | | | | | $36,702 | | | | |
| | | | | | | | | | |
補充 | — | | | 1,237 | | | | | 1,237 | | | | |
重新測量 | — | | | 128 | | | | | 128 | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務成本 | 76 | | | 555 | | | | | 631 | | | | |
償還本金 | (785) | | | (3,110) | | | | | (3,895) | | | | |
償還財務費用 | (76) | | | (437) | | | | | (513) | | | | |
| | | | | | | | | | |
外匯 | — | | | 116 | | | | | 116 | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $3,886 | | | $30,520 | | | | | $34,406 | | | | |
| | | | | | | | | | |
財務狀況表列報 | | | | | | | | | | |
租賃負債的流動部分 | $3,144 | | | $14,226 | | | | | $17,370 | | | | |
租賃負債的非流動部分 | 1,527 | | | 17,805 | | | | | 19,332 | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $4,671 | | | $32,031 | | | | | $36,702 | | | | |
租賃負債的流動部分 | $2,790 | | | $14,772 | | | | | $17,562 | | | | |
租賃負債的非流動部分 | 1,096 | | | 15,748 | | | | | 16,844 | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $3,886 | | | $30,520 | | | | | $34,406 | | | | |
(a) 第一類租賃
第一類租賃主要涉及車輛和設備租賃的融資安排。這些租約的剩餘租賃期為一到四年,其中一些包括在一年內終止租約的選項,年增借款利率從3.8%到8.5%不等。
(b) 第二類租賃
第二類租賃主要涉及設備和建築物租賃合同、土地地役權合同和包含不動產、廠房和設備嵌入式租賃的服務合同。這些租約的剩餘租賃期為一到七年,其中一些包括在一年內終止租約的選項,年增借款利率從3.4%到11.4%不等。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 28 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
23。股本
(a) 授權和已發行資本
公司擁有無限量的授權普通股,沒有面值。
合併權益變動報表彙總了公司在此期間的已發行資本和未償還資本的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
| 股票數量 | | 淨收益 | | 股票數量 | | 淨收益 |
自動取款機程序 | — | | | $— | | 1,719,634 | | $14,392 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公司提交了簡短基本架子招股説明書的招股説明書補充文件,根據該補充説明,公司可以自行決定不時出售公司的普通股。普通股的出售將通過 “市場分配”(“ATM”)直接在紐約證券交易所進行,具體定義見National Instrument 44-102貨架分配。在截至2023年3月31日的三個月中,公司根據2022年自動櫃員機計劃出售了1719,634股普通股,平均價格為每股普通股8.75美元,總收益為1,500萬美元,淨收益為1,440萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,沒有根據2022年自動櫃員機計劃出售任何股票。截至2024年3月31日,公司與2022年自動櫃員機相關的交易成本為零(2023年至60萬美元)。
2023年8月3日,公司在加拿大各省(魁北克省除外)提交了最終的簡短基本貨架招股説明書,並在美國提交了F-10表格的註冊聲明,這將允許公司在25個月內根據一份或多份招股説明書補充文件對貨架招股説明書中列出的各種證券進行發行(包括通過自動櫃員機),總額不超過5億美元期限於 2025 年 9 月 3 日結束。
(b) 股票期權
2022年5月26日,公司股東批准了一項新的長期激勵計劃(“2022年LTIP”)。根據2022年LTIP的條款,根據該計劃授予的獎勵以及公司任何其他基於證券的安排而預留的公司普通股的最大發行數量不得超過授予該獎勵時公司已發行和已發行股份的6%。根據2022年LTIP,公司可以向其董事、員工和顧問授予股票期權(“期權”)。期權的授予期限自授予之日起不超過十年,所有期權的行使價均不低於截至授予之日公司普通股的市場價格(定義見2022年LTIP)。所有期權(授予公司總裁兼首席執行官的期權除外)在30個月內均等份歸屬,其中25%在授予日一週年之日歸屬,此後每六個月再有25%歸屬。授予總裁和首席執行官的所有期權在五年內均等份歸屬,其中20%在授予日一週年之際歸屬,此後每12個月再有20%歸屬。2022年5月26日之前授予的任何期權都將受授予期權時所依據的計劃條款,即2017年期權計劃和2019年長期激勵計劃(“2019年長期激勵計劃”)(視情況而定)的約束。
下表彙總了截至2024年3月31日的未償還期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使期權 |
行使價格(加元) | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 加權平均剩餘壽命(年) | | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 加權平均剩餘壽命(年) |
| | | | | | | | | | | |
5.01 - 10.00 | 2,996,262 | | | 8.32 | | | 7.48 | | | 1,278,000 | | | 8.71 | | | 4.91 | |
10.01 - 15.00 | 3,157,820 | | | 12.78 | | | 7.65 | | | 1,941,532 | | | 13.20 | | | 7.17 | |
15.01 - 20.00 | 888,982 | | | 16.42 | | | 6.65 | | | 785,632 | | | 16.36 | | | 6.58 | |
20.01 - 250.00 | 438,500 | | | 21.61 | | | 7.17 | | | 400,100 | | | 21.59 | | | 7.17 | |
| 7,481,564 | | | 11.94 | | | 7.43 | | | 4,405,264 | | | 13.22 | | | 6.41 | |
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 29 頁 |
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23。股本(續)
(b) 股票期權(續)
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的已發行期權變動彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 年終了 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) | | 的數量 選項 | | 加權平均行使價(加元/股) |
期初餘額 | 7,366,252 | | | 12.32 | | | 7,275,744 | | | 13.19 | |
已授予 | 596,614 | | | 7.98 | | | 1,881,297 | | | 9.15 | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | (337,500) | | | 8.42 | |
已取消或已過期 | (481,302) | | | 12.74 | | | (1,453,289) | | | 13.51 | |
餘額,期末 | 7,481,564 | | | 11.95 | | | 7,366,252 | | | 12.32 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,授予的期權的總公允價值為170萬美元(2023年12月31日為610萬美元),或授予的每份期權的加權平均公允價值為2.83美元(2023年12月31日-3.23美元)。
在截至2024年3月31日的三個月中,與期權相關的基於股份的支付支出總額為160萬美元(2023年12月31日為690萬美元)。
以下加權平均假設用於估算使用Black-Scholes期權定價模型授予的期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 | | 年終了 |
假設 | | 基於 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
無風險利率 (%) | | 剩餘期限等於股票期權預期壽命的加拿大政府零息債券的收益率曲線 | | 3.46 | | 3.80 |
預期壽命(年) | | 之前交易的獎勵的加權平均有效期 | | 4.11 | | 4.06 |
預期波動率 (%) | | 公司股票的歷史波動率 | | 59.45 | | 59.05 |
預期股息收益率 (%) | | 截至授予之日的年化股息率 | | 0.33% | | 0.35% |
由於沒有行使期權(2023年12月31日-9.78加元),截至2024年3月31日的三個月,公司普通股截至行使之日的加權平均收盤價為零美元。
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 30 頁 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
簡明中期合併財務報表——未經審計 | (表格金額以千美元表示) |
23。股本(續)
(c) 限制性股票單位
根據2022年LTIP,公司可以根據授予之日的公司股價向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的限制性股票單位(“RSU”)。除非另有説明,否則這些獎勵通常採用為期三年的分級歸屬時間表,歸屬後可由公司自行決定以現金或股權結算。2022年5月26日之前授予的任何限制性股票單位繼續受先前2019年LTIP條款的約束。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司根據2022年LTIP向董事和員工共授予了1,127,330份限制性股票單位,其中264,280份限制性股票單位只能以現金結算,因此總支出為20萬美元(2023年為零百萬美元)。截至2024年3月31日,共有264,280只未償還的RSU只能以現金結算,負債總額為20萬美元(2023年為零百萬美元)。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中計劃以權益結算的限制性股票單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 年末 2023 年 12 月 31 日 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) |
表現優異,期初期 | 880,889 | | 11.91 | | | 652,339 | | 14.35 | |
已授予 | 863,050 | | 7.96 | | | 768,066 | | 10.90 | |
已解決 | (74,353) | | 12.94 | | | (273,515) | | 14.74 | |
被沒收 | (5,653) | | 8.84 | | | (266,001) | | 12.05 | |
未繳款項,期末 | 1,663,933 | | 9.83 | | | 880,889 | | 11.92 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,公司打算以股權形式結算的限制性股票單位的股份支付支出總額為160萬美元(2023年12月31日為450萬美元)。
(d) 績效份額單位
根據2022年LTIP,公司可以向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的績效份額單位(“PSU”)。歸屬日發行的單位數量將從授予的PSU數量的0%到200%不等,具體取決於公司的股東總回報率與選定同行公司在自授予之日起的三年期內的回報率的比較。除非另有説明,否則PSU獎勵通常自授予之日起三年內歸屬,並可由公司自行決定在歸屬後以現金或股權結算。PSU的公允價值基於公司在授予之日的股價,並將根據PSU實際可發行的普通股數量進行調整,該數量應在歸屬日期確定。2022年5月26日之前授予的任何PSU繼續受先前2019年LTIP條款的約束。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司根據2022年LTIP共向員工發放了500,930份PSU,其中30,430份PSU只能以現金結算,總支出為01萬美元(2023年為零百萬美元)。截至2024年3月31日,共有30,430只未償還的PSU只能以現金結算,負債總額為01萬美元(2023年為零百萬美元)。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 31 頁 |
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23。股本(續)
(d) 績效份額單位(續)
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中計劃以授予員工和顧問的權益結算的PSU的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 年末 2023 年 12 月 31 日 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) |
表現優異,期初期 | 624,968 | | 12.86 | | | 474,654 | | 14.82 | |
已授予 | 470,500 | | 7.98 | | | 384,653 | | 11.12 | |
已解決 | (14,100) | | 17.08 | | | (38,087) | | 15.47 | |
被沒收 | (51,050) | | 17.08 | | | (196,252) | | 13.69 | |
未繳款項,期末 | 1,030,318 | | 10.36 | | | 624,968 | | 12.86 | |
在截至2024年3月31日的三個月中,與公司打算以股權形式結算的PSU相關的基於股份的支付支出總額為60萬美元(截至2023年12月31日的年度為150萬美元)。
(e) 遞延股份單位
2019年LTIP的條款允許公司向其董事、員工和顧問授予不可轉讓的遞延股份單位(“DSU”)以及其他獎勵。除非另有説明,否則根據2019年LTIP授予的DSU通常在授予之日立即歸屬。根據2019年LTIP授予的DSU的公允價值基於公司截至授予之日的股價。公司授予的所有DSU將以公司的普通股結算。
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度根據2019年LTIP向董事授予的DSU的變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 年末 2023 年 12 月 31 日 |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) |
表現優異,期初期 | 50,601 | | 15.83 | | | 50,601 | | 15.83 | |
| | | | | |
已解決 | (11,017) | | 15.43 | | | — | | — | |
| | | | | |
未繳款項,期末 | 39,584 | | 15.94 | | | 50,601 | | 15.83 | |
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23。股本(續)
(e) 遞延股份單位(續)
2022年3月23日,公司通過了一項新的獨立DSU計劃(“2022年DSU計劃”)。根據2022年DSU計劃發行的所有DSU將僅以現金結算。
下表彙總了根據2022年DSU計劃在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中向董事授予的DSU的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 年末 2023 年 12 月 31 日 | |
| 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) | | 股票數量 | 加權 平均值 公允價值 (加元) | |
表現優異,期初期 | 62,332 | | 10.97 | | | 9,143 | | 13.63 | | |
已授予 | 75,184 | | 7.98 | | | 53,189 | | 10.51 | | |
已解決 | (18,186) | | 9.03 | | | — | | — | | |
| | | | | | |
未繳款項,期末 | 119,330 | | 9.38 | | | 62,332 | | 10.97 | | |
在截至2024年3月31日的三個月中,與2022年DSU計劃下的DSU相關的基於股份的支付支出總額為60萬美元(截至2023年12月31日的年度為30萬美元)。截至2024年3月31日,共有119,330份未償還的DSU,總負債為70萬美元(2023年至40萬美元)。
(f) 股票回購計劃和股份取消
該公司於2023年3月22日續訂了股票回購計劃,該計劃授權公司在2023年3月22日至2024年3月21日期間回購公司已發行和流通的多達500萬股普通股。在截至2024年3月31日的三個月中,公司共回購了零股普通股(2023年12月為零)。股票回購計劃於2024年3月21日到期。
(g) 分紅
在截至2024年3月31日的三個月中,公司宣佈了以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 普通股每股股息 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2024年2月21日 | | 2024年3月14日 | | $0.0048 | | | |
2024年5月7日 (1) | | 2024年5月17日 | | $0.0037 | | | |
(1) 這些股息是在期末之後宣佈的,在本報告所述期間未被確認為對所有者的分配。
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24。金融工具和相關風險管理
公司的金融工具和相關的風險管理目標、政策、風險敞口和與金融風險相關的敏感度概述如下。
(a) 金融工具的公允價值和類別
簡明的中期合併財務狀況報表中包含的金融工具按公允價值或攤銷成本計量。金融工具的估計公允價值旨在近似知情方和有意願的各方在公平交易中可以交換這些工具的金額。
公司根據公允價值的可觀察程度使用各種估值技術來確定金融資產和負債的公允價值。以下公允價值層次結構用於對使用估值技術的公司按公允價值持有的金融資產和負債進行分類和披露。
級別 1:活躍市場中未經調整的報價,相同資產或負債在計量日可獲得的報價。
第二級:基本上在整個合同期限內,所有對公允價值有重大影響的投入都可以直接或間接地觀察。
第 3 級:對公允價值有重大影響的投入並非基於可觀察的市場數據。
在截至2023年6月30日的三個月中,由於Sierra Madre股票於2023年6月5日恢復在多倫多證券交易所風險投資的交易,價值1,960萬美元的有價證券從三級轉移到一級。一級資產包括公司在計量之日可以獲得活躍市場中未經調整的報價的資產。
截至2024年3月31日的三個月內,沒有在1、2和3級之間進行過轉賬。
下表總結了用於確定每種金融工具公允價值的估值方法:
| | | | | | | | |
以公允價值計量的金融工具 | | 估值方法 |
| | |
| | |
有價證券——普通股 | | 有價證券和白銀期貨衍生品是根據截至財務狀況表發佈之日活躍市場(1級)中相同資產的報價進行估值的。有價證券-股票認股權證根據可觀察的市場投入(二級)使用Black-Scholes模型進行估值。 |
有價證券-股票認股權證 | |
白銀期貨衍生品 | |
| | |
按攤銷成本計量的金融工具 | | 估值方法 |
現金和現金等價物 | | 由於其短期性質而產生的近似賬面價值 |
受限制的現金 | | |
貿易和其他應收賬款 | | |
貿易和其他應付賬款 | | |
債務便利 | | 這些工具的近似賬面價值作為折扣率 |
| | 估計公司的信用風險。 |
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
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24。金融工具和相關風險管理(續)
(a) 金融工具的公允價值和類別(續)
下表顯示了公司按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | 公允價值計量 | | | | 公允價值計量 |
| 賬面價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 賬面價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
金融資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有價證券(注13) | $51,939 | | | $51,642 | | | $297 | | | $62,380 | | | $61,749 | | | $631 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司管理資本的目標是保持財務靈活性,使之繼續作為持續經營企業,同時優化增長並最大限度地提高股東的投資回報。
2023年,傑裏特峽谷礦記錄了減值,使該資產的賬面價值達到其可收回金額,即FVLCD(注18)。管理層對FVLCD的估計在公允價值層次結構中被歸類為第三級,因為這些投入不是基於可觀察的市場數據。
(b) 資本風險管理
公司監控其資本結構,並根據運營和經濟狀況的變化,可以通過回購股票、發行新股、發行新債或償還現有債務來調整結構。公司編制年度預算和季度預測,以促進其資本需求的管理。年度預算由公司董事會批准。
公司的資本包括權益(包括已發行資本、股權儲備和留存收益或累計赤字)、債務安排、租賃負債(扣除現金和現金等價物),如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
公平 | $1,339,954 | | | $1,358,120 | |
債務便利 | 221,971 | | | 219,812 | |
租賃負債 | 34,406 | | | 36,702 | |
減去:現金和現金等價物 | (102,069) | | | (125,581) | |
| | | |
| $1,494,262 | | | $1,489,053 | |
該公司的投資政策是將其現金投資於到期日為90天或更短的高流動性短期投資,根據預計的運營支出時間進行選擇。該公司預計,其可用資本資源將足以執行至少未來12個月的發展計劃和運營。
除了遵守債務安排(附註21(b))和租賃負債(附註22(b))下的契約外,公司不受任何外部施加的資本要求的約束。該集團同意在截至2024年3月31日的期間免除槓桿率契約要求。因此,截至2024年3月31日,公司遵守了其所有債務契約。
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24。金融工具和相關風險管理(續)
(c) 財務風險管理
公司徹底檢查了其面臨的各種金融工具和風險,並評估了這些風險的影響和可能性。這些風險可能包括信用風險、流動性風險、貨幣風險、大宗商品價格風險和利率風險。如果風險很大,則由董事會審查和監控。
信用風險
信用風險是指客户或交易對手未能履行其合同義務時遭受財務損失的風險。該公司的信用風險主要涉及特許銀行、正常業務過程中的貿易應收賬款、應收增值税和其他應收賬款。
截至2024年3月31日,淨增值税應收賬款為5,290萬美元(2023年12月31日為5,270萬美元),其中2150萬美元(2023年12月31日為2750萬美元)與拉恩坎塔達有關,1,300萬美元(2023年12月31日為2,900萬美元)與聖迪馬斯有關,1,350萬美元與聖埃琳娜有關(2023年12月31日——2560萬美元)。
該公司主要通過三個國際客户銷售和收取金銀和副產品。公司的所有客户都有良好的評級,應收賬款的付款是在提交後的60天內定期、例行和全部收到的;因此,在正常業務過程中欠公司的貿易應收賬款餘額並不大。
合併財務報表中記錄的金融資產賬面金額代表公司的最大信用風險敞口。除上述情況外,公司認為其沒有重大信用風險。
流動性風險
流動性風險是指公司在財務義務出現時無法履行其財務義務的風險。公司通過監控實際和預計的現金流並匹配金融資產和負債的到期日狀況來管理流動性風險。在考慮運營現金流以及我們持有的現金和現金等價物後,定期進行現金流預測,以確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。
下表根據未貼現的合同現金流彙總了公司截至2024年3月31日的金融負債和承諾的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 合同的 現金流 | | 小於 1 年 | | 2 到 3 年份 | | 4 到 5 年份 | | 5 年後 |
貿易和其他應付賬款 | | | | $98,076 | | | $98,076 | | | $— | | | $— | | | $— | |
債務便利 | | | | 257,416 | | | 3,104 | | | 254,312 | | | — | | | — | |
租賃負債 | | | | 37,900 | | | 17,683 | | | 16,010 | | | 3,607 | | | 600 | |
其他負債 | | | | 6,081 | | | — | | | 400 | | | 5,681 | | | — | |
承諾 | | | | 2,991 | | | 2,991 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | $402,464 | | | $121,854 | | | $270,722 | | | $9,288 | | | $600 | |
截至2024年3月31日,該公司的營運資金為1.596億美元(2023年12月31日為1.889億美元)。截至2024年3月31日,可用流動性總額為2.842億美元(2023年12月31日-3.136億美元),其中包括1.246億美元的未提取循環信貸額度(2023年12月31日-1.246億美元)。
該公司認為,其手頭有足夠的現金,加上運營現金流,可以滿足至少未來12個月的運營需求。如果公司需要額外的流動性來履行債務,公司可以考慮提取其債務額度,確保額外的債務融資和/或股權融資。
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24。金融工具和相關風險管理(續)
(c) 財務風險管理(續)
貨幣風險
公司面臨的外匯風險主要與以加元或墨西哥比索計價的金融工具有關,這將影響公司的淨收益或虧損。為了管理外匯風險,公司偶爾可能會進入短期外幣衍生品,例如遠期和期權,以對衝其現金流。
下表列出了由於加元和墨西哥比索兑美元匯率變動而導致的公司淨收益或虧損以及綜合收益或虧損的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 現金和現金等價物 | | 受限制的現金 | | 應收增值税 | | 其他金融資產 | | 貿易和其他應付賬款 | | | | | | 淨資產(負債)敞口 | | +/-10% 貨幣變動的影響 |
加元 | $10,387 | | | $— | | | $— | | | $1,414 | | | ($5,278) | | | | | | | $6,523 | | | $652 | |
墨西哥比索 | 17,122 | | | 108,616 | | | 52,870 | | | — | | | (59,811) | | | | | | | 118,797 | | | 11,880 | |
| $27,509 | | | $108,616 | | | $52,870 | | | $1,414 | | | ($65,089) | | | | | | | $125,320 | | | $12,532 | |
該公司不時利用某些衍生品來管理其對墨西哥比索的外匯敞口。在截至2024年3月31日的三個月中,公司在其外幣衍生品的公允價值調整中沒有任何收益或虧損(2023年至40萬美元)。截至2024年3月31日,公司不持有任何外幣衍生品(2023年12月31日——零美元)。
大宗商品價格風險
該公司面臨白銀和黃金的大宗商品價格風險,這會對其相關金融工具、非金融項目和淨收益的價值產生直接和直接的影響。該公司的收入直接依賴於表現出波動性且超出公司控制範圍的大宗商品價格。該公司不使用長期衍生工具來對衝其對白銀或黃金的大宗商品價格風險。
下表彙總了公司面臨的大宗商品價格風險及其對淨收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 |
| 金屬價格上漲+/-10% 的影響 |
| 銀 | | 黃金 | | | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
多雷庫存中的金屬 | $1,792 | | | $801 | | | | | | | $2,593 | |
| $1,792 | | | $801 | | | | | | | $2,593 | |
利率風險
公司的短期投資、債務融資和租賃負債面臨利率風險。該公司監控其利率敞口,沒有簽訂任何衍生合約來管理這種風險。公司的計息金融資產由現金和現金等價物組成,這些資產在預設的時間段內以浮動和固定利率混合計息。
截至2024年3月31日,公司的計息負債的利率風險敞口僅限於其債務融資和租賃負債。根據公司截至2024年3月31日的利率敞口,市場利率上調或下降25個基點不會對淨收益或虧損產生重大影響。
| | | | | |
附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 37 頁 |
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25。補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
對投資活動的其他調整: | | | | | | | | |
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處置有價證券的收益 | | | | | | 2,840 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | $2,840 | | | $— | |
非現金營運資金項目的淨變動: | | | | | | | | |
貿易和其他應收賬款減少 | | | | | | $2,488 | | | $1,784 | |
應收增值税的增加 | | | | | | (133) | | | (3,194) | |
庫存增加 | | | | | | (2,838) | | | (5,621) | |
預付費用和其他費用增加 | | | | | | (1,111) | | | (4,322) | |
應付所得税增加(減少) | | | | | | (78) | | | 965 | |
貿易和其他應付賬款增加 | | | | | | 6,728 | | | 5,812 | |
限制性現金的增加(附註19) | | | | | | (1,663) | | | (5,869) | |
| | | | | | $3,393 | | | ($10,445) | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | | | |
通過處置礦業權益獲得的股份 | | | | | | $— | | | $33,172 | |
La Guitarra 的處置 | | | | | | — | | | (34,550) | |
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在結算RSU、PSU和DSU時轉移基於股份的支付準備金 | | | | | | 1,022 | | | 1,585 | |
行使期權時以股份為基礎的支付準備金的轉移 | | | | | | — | | | 160 | |
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通過融資租賃獲得的資產 | | | | | | — | | | (2,231) | |
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| | | | | | $1,022 | | | ($1,865) | |
截至2024年3月31日,現金及現金等價物包括190萬美元(2023年12月31日至190萬美元),這些資金作為信託債券持有,用於墨西哥的税務審計。
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附註是簡明中期合併財務報表的組成部分 | |
第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 38 頁 |
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26。突發事件和其他事項
由於公司運營的規模、複雜性和性質,在正常業務過程中會出現各種法律和税務問題。當可能存在負債且金額可以合理估計時,公司應計此類項目。
(a) 索賠和法律訴訟風險
公司面臨各種索賠和法律訴訟,涉及正常業務活動過程中出現的各種問題。這些問題都存在各種不確定性,其中一些其他事項可能會以不利於公司的方式得到解決,這可能會對公司的財務業績、現金流或經營業績造成重大不利影響。First Majestic承保責任保險,併為可能且可以合理估計的事項制定了準備金,但是無法保證此類保險的金額足以抵禦所有潛在的責任。此外,公司將來可能會受到監管調查或其他訴訟,並且將來可能捲入與其他各方的爭議,這可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大影響。
(b) Primero 税收裁決
當聖迪馬斯的前所有者Primero於2010年8月收購聖迪馬斯礦時,它承擔了白銀購買協議(“舊流協議”)規定的義務,該協議要求其子公司PEM以較低的價格向惠頓貴金屬(“WPMI”)出售聖迪馬斯礦生產的600萬盎司白銀,以及此後生產的白銀的50%,以較低者為:(i)現貨市場價格和(ii)每盎司4.014美元,加上每年增長1%(“PEM已實現價格”)。2018年5月,WPMI與白銀貿易(巴巴多斯)有限公司(“STB”)之間的舊協議終止,原因是該公司與WPMI簽訂了新的分流協議,同時該公司收購了Primero。
為了反映商業條款和舊流協議的影響,出於墨西哥所得税的目的,PEM根據PEM已實現價格而不是現貨市場價格確認這些白銀銷售的收入。
為了獲得税收和法律保證,使墨西哥税務機關,Servicio de Administración Tributaria(“SAT”)將接受PEM已實現價格作為計算PEM應繳墨西哥所得税的轉讓價格,與國家税務總局簽訂了2010年至2014年納税年度的具有相互約束力的預定價協議(“APA”)。2012年10月4日,國家税務總局證實,根據APA的條款,PEM已實現價格可用作PEM計算根據舊流協議出售的白銀所欠税款的基礎。
2015年8月,國家税務總局啟動了一項法律程序,旨在追溯性地宣佈APA無效。
2019年,國家税務總局發佈了2010年至2012年納税年度的重新評估,總額為3.681億美元(61.39億墨西哥比索),其中包括利息、通貨膨脹和罰款。2021年,國家税務總局還發布了對2013年納税年度的PEM的重新評估,總額為1.946億美元(合32.45億墨西哥比索);2023年,國家税務總局發佈了總額為4.960億美元(合82.73億墨西哥比索)的2014、2015和2016納税年度的重新評估,包括利息、通貨膨脹和罰款(統稱為 “重新評估”)。該公司認為,重新評估未能認識到有效的轉讓定價方法的適用性。重新評估中的主要項目包括根據白銀現貨市場價格確定收入、拒絕扣除利息支出和服務費、與重複計算税收相關的國家税務總局技術錯誤以及利息和罰款。
該公司繼續在墨西哥的國內法律訴訟中為APA辯護,公司還要求根據墨西哥、加拿大、盧森堡和巴巴多斯主管税務機關之間的相關避免雙重徵税條約,根據共同協議程序(“MAP”)解決轉讓定價爭議。國家税務總局拒絕根據三項税收協定中包含的MAP程序採取必要措施。該公司認為,墨西哥的拒絕違反了其在雙重徵税條約方面的國際義務。此外,該公司仍然認為APA仍然有效且對國家税務總局具有法律約束力。
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26。突發事件和其他事項(續)
(b) Primero 税收裁決(續)
公司繼續根據墨西哥法律和相關税收協定尋求所有可用的國內和國際補救措施。此外,正如下文進一步討論的那樣,它還根據《北美自由貿易協定》(“NAFTA”)第11章對墨西哥違反其國際法義務提出了索賠。
國內補救措施
2020年9月,該公司收到了聯邦法院的裁決,要求宣佈授予PEM的APA無效。聯邦法院的裁決指示國家税務總局重新審查發佈具有追溯效力的APA的證據和依據,主要原因如下:
(i) 國家税務總局在分析PEM的APA請求和為支持該請求而提供的證據時犯了錯誤;以及
(ii)國家税務總局未能在發佈APA之前要求PEM提供某些額外信息。
該公司於2020年11月30日就該裁決向墨西哥巡迴法院提起上訴。由於向墨西哥最高法院提交了兩份移審令,最高法院全體會議於2021年4月15日批准了其中一份令狀,ii) 要求巡迴法院向他們發送上訴檔案,iii) 將此類令狀分配給最高法院第二分庭以發佈相應的裁決。兩份移審令均於2022年12月撤回。該公司提出的質疑已退回墨西哥巡迴法院,2023年12月5日,第二合議法院發佈了一項裁決,該裁決已於2024年1月4日正式通知公司。
在該裁決中,第二合議法院在某些事項上部分向公司提供了憲法保護,但沒有在其他事項上給予公司保護。
因此,PEM於2024年1月18日就第二合議法院的裁決向墨西哥最高法院提起特別上訴,PEM目前正在等待最高法院受理此類上訴。
國際補救措施
i.《北美自由貿易協定》APA索賠
關於APA,公司根據北美自由貿易協定第11章(“北美自由貿易區APA索賠”),代表自己並代表PEM於2021年3月1日向國際投資爭端解決中心(“ICSID”)提交了仲裁請求。北美自由貿易協定仲裁小組(“法庭”)於2021年8月20日正式成立。此後,該公司和墨西哥提交了各種程序性文件。
值得注意的是,2023年5月26日,法庭部分批准了公司要求的某些臨時措施,向墨西哥政府發佈命令,允許公司提取自2023年1月4日起由國家税務總局存入凍結銀行賬户的增值税退款,並將所有未來的增值税退款存入公司可自由存取的賬户(“總理決定”)。應墨西哥要求撤銷該裁決的請求,法庭於2023年9月1日維持了總理的裁決。因此,墨西哥政府有義務遵守總理決定,該決定要求自2023年1月4日起支付應向PEM退還的增值税退款,直至法庭做出最終裁決。
此外,針對該公司對墨西哥於2023年7月下旬提出的司法管轄權異議的反駁,法庭駁回了墨西哥的異議,同意該公司的觀點,即根據北美自由貿易協定增值税申訴(定義見下文)追回的增值税退款,即公司對墨西哥提起的第二輪北美自由貿易協定仲裁程序),不違反北美自由貿易協定的豁免(即北美自由貿易協定(APA 索賠和北美自由貿易協定增值税索賠)就同樣的措施而言)。
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26。突發事件和其他事項(續)
(b) Primero 税收裁決(續)
最近,墨西哥於2024年2月12日根據北美自由貿易協定第1126條的程序向ICSID提出申請(“合併申請”),將北美自由貿易區APA索賠和北美自由貿易協定增值税索賠合併為一項仲裁程序。由於這一請求,北美自由貿易協定APA索賠和北美自由貿易協定增值税申訴的訴訟程序都已暫停,直到由三名成員組成的合併法庭成立,該法庭已決定是否應將這兩個仲裁程序合併為一個程序。該公司和墨西哥都已向法庭提名候選人,並正在等待ICSID任命第三名法庭成員。我們預計,將在2024年第二季度成立一個單獨的法庭來審理合並申請,一旦成立,該法庭將花費4至6個月的時間來決定是否批准合併申請。
如果國家税務總局追溯取消APA的嘗試獲得成功,則預計國家税務總局將在2010年至2014年期間根據舊協議對PEM的白銀銷售強制執行任何重新評估。這樣的結果可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。如果公司最終被要求在不進行任何緩解調整的情況下根據現貨市場價格對其白銀收入納税,則在考慮利息或罰款之前,2010-2019年的增量所得税將約為3.142億美元(合53.07億墨西哥比索)。
根據公司與第三方顧問的磋商,該公司認為PEM根據適用的墨西哥法律提交了納税申報表,並且APA是有效的,因此,目前,財務報表中尚未確認有關此事的負債。
在某種程度上,最終確定舊流協議下的白銀銷售定價與PEM已實現價格有顯著差異,儘管PEM在任何重新評估中都有上訴權,但這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
二。北美自由貿易協定增值税申請
2023年3月31日,公司根據《加拿大-美國-墨西哥協議》(“CUSMA”)附件14-C和北美自由貿易協定第11章中包含的 “遺產投資” 索賠條款,以自己和PEM的名義提交了新的意向書,邀請墨西哥政府參與討論,以解決有關在規定的範圍內持續拒絕獲得PEM增值税退款(“北美自由貿易協定增值税申報”)的爭議 90 天的諮詢期。該公司於2023年6月29日向ICSID提交了北美自由貿易協定增值税申請仲裁申請,以在北美自由貿易協定的適用時效期限內保留其遺產索賠,ICSID於2023年7月21日登記了該仲裁請求。鑑於合併請求(如上所述),北美自由貿易協定的增值税申請一直被擱置,直到就合併請求組成的獨立法庭決定是否應將兩項仲裁合併為一個程序為止。
儘管該公司對其兩項北美自由貿易協定索賠的立場仍然充滿信心,但它繼續與墨西哥政府進行磋商討論,以友好地解決這些爭議。
(c) La Encantada税收重新評估
2019年12月,作為對Minera La Encantada S.A. de C.V.(“MLE”)和Corporacion First Majestic S.A. de C.V.(“CFM”)納税申報表正在進行的年度審計的一部分,國家税務總局發佈了2012和2013財年的企業所得税税評估,金額為4,300萬美元(7.18億墨西哥比索),包括利息,分別是通貨膨脹和罰款。2022年12月,國家税務總局向MLE發佈了2014和2015財年的企業所得税税收評估報告,金額為1,950萬美元(3.25億墨西哥比索)和2.454億美元(40.93億墨西哥比索)。2023年,國家税務總局向MLE發佈了2016財年的企業所得税税收評估報告,金額為350萬美元(合5,800萬墨西哥比索)。主要項目與遠期白銀購買協議以及拒絕扣除礦山開發成本和服務費有關。該公司繼續為遠期白銀購買協議的有效性辯護,並將對已發佈的評估提出激烈的異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為MLE的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何負債。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 41 頁 |
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26。突發事件和其他事項(續)
(d) 聖馬丁税收重新評估
2023年,作為正在進行的對Minera El Pilon S.A. de C.V.(“MEP”)納税申報表的年度審計的一部分,國家税務總局發佈了總額為2920萬美元(4.87億墨西哥比索)的2014、2015和2016財年的企業所得税税收評估,包括利息、通貨膨脹和罰款。2024年,國家税務總局發佈了2017財年的企業所得税税收評估,金額為380萬美元(6,300萬墨西哥比索),包括利息、通貨膨脹和罰款。主要項目與遠期白銀購買協議和拒絕扣除礦山開發成本有關。該公司繼續為遠期白銀購買協議的有效性辯護,並將對已發佈的評估提出激烈的異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為歐洲議會議員的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何負債。
(e) 拉帕里拉税收重新評估
在2023年和2024年,作為正在進行的對First Majestic Plata S.A. de C.V.(“FMP”)納税申報表的年度審計的一部分,國家税務總局發佈了總額為7,020萬美元(11.71億墨西哥比索)的2014財年、2015年和2016財年的企業所得税税評估,包括利息、通貨膨脹和罰款。主要項目與遠期白銀購買協議和拒絕扣除礦山開發成本有關。該公司繼續為遠期白銀購買協議的有效性辯護,並將對已發佈的評估提出激烈的異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為FMP的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何負債。
(f) 德爾託羅税收重新評估
2023年,作為對First Majestic Del Toro S.A. de C.V.(“FMDT”)納税申報表正在進行的年度審計的一部分,國家税務總局發佈了總額為2920萬美元(4.88億墨西哥比索)的2015和2016財年企業所得税税收評估,包括利息、通貨膨脹和罰款。主要項目與礦山開發成本、煉油成本和其他開支的扣除性有關,但不予扣除。該公司繼續為費用的有效性辯護,並將對已發佈的評估提出激烈的異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為FMDT的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何負債。
(g) CFM 税收重新評估
2023年,作為正在進行的CFM納税申報表年度審計的一部分,國家税務總局發佈了2016財年的企業所得税税收評估,總額為8,690萬美元(14.49億墨西哥比索),包括利息、通貨膨脹和罰款。主要項目涉及收購聖埃琳娜後(通過2015年10月1日收購SilverCrest Mines Inc.)在加拿大層面的規劃。墨西哥主張,有權對First Majestic Silver Corp. 的SilverCrest Mines Inc.股份的處置徵税,儘管該交易涉及另一家加拿大公司處置一家加拿大公司的股份,並已在加拿大申報用於納税目的。該公司繼續為有關交易的有效性辯護,並將對已發佈的評估提出激烈的異議。根據法律和財務顧問的建議,該公司認為CFM的納税申報是適當的,其納税申報狀況是正確的,因此財務報表中沒有確認任何負債。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 42 頁 |
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26。突發事件和其他事項(續)
(h) 第一宗白銀訴訟
2013年4月,公司收到不列顛哥倫比亞省最高法院(“法院”)對First Silver訴訟的積極判決,該法院裁定First Majestic對赫克託·達維拉·桑托斯(“被告”)作出9,380萬美元的賠償,該訴訟涉及該公司與被告及其私人公司之間涉及墨西哥礦山(“博拉尼奧斯礦”)的糾紛,詳情見下文。該公司在2013年6月收到了1,410萬澳元的部分判決款項,未付金額約為6,430萬美元(合8,150萬加元)。作為裁決的一部分,法院下達了限制被告對博拉尼奧斯礦進行任何轉讓或抵押的命令,並限制在博拉尼奧斯礦開採。這些命令還要求被告將來自博拉尼奧斯礦的淨現金流保存在持有賬户中,並定期向公司提供有關博拉尼奧斯礦的某些信息。經過多年的墨西哥國內訴訟,墨西哥最高法院終於在2022年11月11日的書面判決中承認了不列顛哥倫比亞省判決的可執行性。該公司已開始在墨西哥對被告的資產採取收款行動,並繼續尋求追回被告在美國的一筆資產的餘額。儘管如此,無法保證會收取判決金額的剩餘部分。因此,截至2024年3月31日,在剩餘的6,430萬美元(合8,150萬加元)未追回的判決中,公司尚未累積任何有利於公司的判決。
27。隨後發生的事件
季度分紅申報
2024 年 5 月 7 日,公司董事會批准宣佈其季度普通股股息為每股 0.0037 美元,將於 2024 年 6 月 7 日當天或之後支付給 2024 年 5 月 17 日營業結束時的登記在冊的普通股股東。該股息是在季度末之後宣佈的,在截至2024年3月31日的期間尚未被確認為對所有者的分配。
市場分配(“ATM”)計劃
2024年2月22日,公司與BMO Capital Markets Corp. 和 TD Securities(美國)有限責任公司(統稱 “代理人”)簽訂了股權分配協議,並於2023年8月3日提交了其簡短基礎架構招股説明書的補充文件,根據該補充説明,公司可自行決定不時通過代理人出售公司的普通股,總收益不超過1.50億美元根據National Instrument 44-102貨架分銷的定義,在新版本上進行的 “市場分銷”約克證券交易所(“2024 年自動櫃員機計劃”)。在截至2024年3月31日的期間之後,公司以每股7.13美元的平均價格共出售了公司400萬股普通股,總收益為2,850萬美元。
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第一份 Majestic Silver Corp. 2024 | 第 43 頁 |