附錄 99.1




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簡明合併
財務報表
（未經審計）
2024 年 3 月 31 日



Shopify Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以百萬美元表示，股份金額除外）
截至
2024年3月31日2023年12月31日
$$
資產
流動資產
現金和現金等價物1,6231,413
有價證券3,5543,595
貿易和其他應收賬款，淨額265282
貸款和商業現金透支，淨額815816
其他流動資產183169
6,4406,275
長期資產
財產和設備，淨額5249
經營租賃使用權資產，淨額9698
無形資產，淨額2529
遞延所得税資產4344
股票和其他投資（按公允價值計入的2,621美元和2,977美元）
3,2943,597
權益法投資735780
善意427427
4,6725,024
總資產11,11211,299
負債和股東權益
流動負債
應付賬款和應計負債589579
遞延收入296302
經營租賃負債1717
902898
長期負債
遞延收入183196
經營租賃負債212217
可轉換優先票據916916
遞延所得税負債66
1,3171,335
意外開支（注10）
股東權益
普通股，已發行和流通的A類無限次級有表決權的股份，1,208,869,243和1,207,318,947股；已授權無限量的B類限制性表決股份，79,258,749和79,251,346股；已授權1股創始人股份，1和1股已發行和流通
9,2839,201
額外的實收資本277251
累計其他綜合（虧損）收益(4)4
累計赤字(663)(390)
股東權益總額8,8939,066
負債和股東權益總額11,11211,299

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。



2


Shopify Inc.
簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
收入
訂閲解決方案511 382 
商家解決方案1,350 1,126 
1,861 1,508 
收入成本
訂閲解決方案95 84 
商家解決方案809 707 
904 791 
毛利957 717 
運營費用
銷售和營銷361 287 
研究和開發335 458 
一般和行政124 123 
交易和貸款損失51 42 
運營費用總額871 910 
運營收入（虧損）86 (193)
其他（支出）收入，淨額
利息收入79 52 
股票和其他投資的未實現（虧損）淨收益(373)215 
權益法投資的淨虧損(44)— 
外匯（虧損）收益(4)2 
其他（支出）收入總額，淨額(342)269 
所得税前（虧損）收入(256)76 
所得税準備金(17)(8)
淨（虧損）收入(273)68 
歸屬於股東的每股淨（虧損）收益：
基本 $(0.21)$0.05 
稀釋$(0.21)$0.05 
用於計算歸屬於股東的每股淨（虧損）收益的加權平均股數：
基本1,287,376,7191,276,884,726
稀釋1,287,376,7191,291,682,051
其他綜合（虧損）收入
現金流套期保值的未實現（虧損）收益(8)9 
税收對現金流套期保值未實現（虧損）收益的影響— — 
其他綜合（虧損）收入總額(8)9 
綜合（虧損）收入(281)77 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3


Shopify Inc.
股東權益變動簡明合併報表
（未經審計）
（以百萬美元表示，股份金額除外）
普通股額外
實收資本
$		累計其他綜合收益（虧損）
$		累計赤字
$		總計
$
股份金額
$
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
行使股票期權624,667 13 (7)— — 6 
基於股票的薪酬— — 135 — — 135 
限制性股份單位的歸屬2,923,934 116 (116)— — — 
發行與企業收購相關的限制性股票238,468 10 (10)— — — 
該期間的淨收入和綜合收益— — — 9 68 77 
截至2023年3月31日1,278,915,636 8,886 32 (7)(454)8,457 


普通股額外
實收資本
$		累計其他綜合收益（虧損）
$		累計赤字
$		總計
$
股份金額
$
截至 2023 年 12 月 31 日1,286,570,294 9,201 251 4 (390)9,066 
行使股票期權351,486 6 (3)— — 3 
基於股票的薪酬— — 105 — — 105 
限制性股份單位的歸屬1,206,213 76 (76)— — — 
該期間的淨虧損和綜合虧損— — — (8)(273)(281)
截至 2024 年 3 月 31 日1,288,127,993 9,283 277 (4)(663)8,893 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4


Shopify Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以百萬美元表示）

三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
來自經營活動的現金流
該期間的淨（虧損）收入(273)68
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
攤銷和折舊1030
基於股票的薪酬105135
交易和貸款損失準備金2828
遞延所得税支出11
與非現金對價相關的收入(35)(48)
股票和其他投資的淨虧損（收益）373(215)
權益法投資的淨虧損44—
未實現的外匯虧損（收益）6(3)
經營資產和負債的變化(21)104
經營活動提供的淨現金238100
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(6)(14)
購買有價證券(2,137)(1,098)
有價證券的到期日2,1471,397
貸款的購買和發放(575)(349)
貸款的還款和銷售545166
購買股權和其他投資(1)(90)
收購業務，扣除獲得的現金—(31)
用於投資活動的淨現金(27)(19)
來自融資活動的現金流
行使股票期權的收益36
融資活動提供的淨現金36
外匯對現金和現金等價物的影響(4)2
現金和現金等價物的淨增長21089
現金及現金等價物-期初1,4131,649
現金及現金等價物-期末1,6231,738
補充現金流信息：
為所得税支付的現金，淨額910

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）
1. 業務性質

Shopify Inc.（“Shopify” 或 “公司”）於2004年9月28日作為一家加拿大公司註冊成立。Shopify 是一家領先的全球商務公司，為商務提供必要的互聯網基礎設施，提供可信的工具來啟動、擴展、營銷和運營任何規模的企業。Shopify 通過專為簡單性和可靠性而設計的軟件平臺和服務，讓所有人的電子商務變得更好，同時為世界各地的消費者提供更好的購物體驗。該公司的軟件使商家能夠通過其所有銷售渠道開展業務，包括網絡和移動店面、實體零售地點、社交媒體店面和市場。Shopify 平臺為商家提供所有銷售渠道的單一業務視圖，使他們能夠管理產品和庫存、處理訂單和付款、發貨和發貨訂單、建立客户關係、採購產品、利用分析和報告以及獲得融資，所有這些都來自一個集成的後臺。

該公司成立於加拿大渥太華，其主要營業場所是互聯網。

2. 列報和合並的基礎

這些未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其直接和間接持有的全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。
本公司未經審計的簡明合併財務報表以美元（“美元”）列報，並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制，包括美國證券交易委員會（“SEC”）關於財務報告的適用規則和條例。根據此類規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被簡要或省略。
公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報其財務狀況、經營業績和綜合（虧損）收益、股東權益變動和中期現金流所必需的。財務報表應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表來自經審計的年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定代表整個財年的預期業績。

3.重要會計政策

與公司截至2023年12月31日的年度合併財務報表中描述的重大會計政策相比，在截至2024年3月31日的三個月中，公司的重大會計政策沒有重大變化。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能不同於管理層的估計。這些簡明合併財務報表中的重要估計、判斷和假設包括：與收入確認相關的關鍵判斷，以確定公司是與商户的安排的主體還是代理人；估計和判斷
6

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

參與應用與私營公司股票和其他投資相關的衡量替代方案，包括基於市場可比數據的收入增長率和收入倍數；我們的權益法投資所涉及的估計；與戰略合作伙伴關係非現金收入考慮相關的業績里程碑的實現概率；以及意外虧損的概率和金額。

信用風險的集中度

公司的現金和現金等價物、有價證券、貿易和其他應收賬款、貸款、商業現金透支和外匯衍生工具使公司受到信用風險集中的影響。管理層通過只向被認為具有高度信譽的大型銀行和金融機構存款和開立外匯衍生產品來減輕這種與現金及現金等價物相關的風險。我們限制任何一家金融機構的信貸風險敞口，並及時評估這些金融機構的信貸價值。管理層通過遵守其投資政策來減輕與有價證券相關的風險，該政策規定了最低評級要求、最大投資風險敞口和最高到期日。由於公司的商户基礎多元化，與公司的貿易和其他應收賬款以及應收貸款和商業現金透支相關的信用風險沒有特別集中。對貿易和其他應收賬款、應收貸款和商業現金墊款進行持續監測，以確保及時收取款項。該公司通過向加拿大政府全資公司加拿大出口發展局（“EDC”）開立保險單，減輕了與Shopify Capital相關的部分風險，截至2024年3月31日，該公司的評級為AAA。公司根據符合條件的預付資金總額每月向EDC支付保費，並將其作為 “一般和管理” 費用記錄在簡明的合併運營報表和綜合（虧損）收益報表中。所有保單均包含免賠額，該免賠額設定為指定的美元損失門檻或按發放的合格預付款的百分比計算。在考慮了公司的免賠額和保險公司在保單下的最大責任後，截至2024年3月31日，公司未償貸款和商業現金透支總餘額的大部分已涵蓋在內。與保險追回相關的應收賬款（如果有）包含在簡明合併資產負債表中的 “貸款和商業現金透支淨額” 中。沒有來自個體商户的應收賬款佔收入或應收賬款的10％或以上。

股票和其他投資風險

公司持有的股票和其他投資面臨各種與市場相關的風險，這些風險可能會大大降低或增加我們持股的公允價值。公司對上市公司的股權和其他投資按公允價值入賬，受市場價格波動的影響。該公司還持有購買Klaviyo, Inc. B系列普通股的投資期權，Klaviyo, Inc. 被視為衍生工具，採用Black-Scholes模型進行估值，受市場價格波動的影響，並因缺乏適銷性而受到折扣。公司對私營公司的股權投資使用衡量替代方案進行記錄，並在每個報告期內評估可觀察到的價格變動和減值，鑑於缺乏現成的市場數據，這可能涉及估計和判斷。對私營公司的某些股權投資處於早期發展階段，由於缺乏運營歷史而具有內在的風險。此外，對於權益法投資，Shopify在這些投資中的收入和損失份額可能會導致Shopify的收益波動。公司對私營公司可轉換票據的債務投資按公允價值入賬，這受到標的實體估值和利率的影響。

該公司的風險高度集中，與少數股票和其他投資相關的風險高度集中，這些投資受到公允價值波動或可觀察到的變動或減值的影響。
7

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


外匯風險

公司的經營業績和外幣資產負債受到外幣波動的影響。

雖然公司的大部分收入、收入成本和運營費用以美元計價，但很大一部分是以外幣計價的。由於以當地貨幣向特定國家提供 Shopify Payments、Shopify Capital、訂閲和其他賬單，因此很大一部分收入交易以英鎊（“GBP”）、歐元和加元（“CAD”）計價。此外，由於該公司繼續在加拿大開展大量業務，隨着業務繼續向國際擴張，很大一部分運營費用也以上述外幣產生。

儘管與收入和成本相關的外幣波動可能會部分抵消收益，但如附註4所述，公司使用外匯衍生產品來減輕部分剩餘的外幣波動風險。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手不履行義務的信用風險。

4. 金融工具

公司根據活躍市場的報價（1級）、報價或其他可觀察市場數據等類似工具的輸入（2級），或市場活動很少或根本不存在的情況下，使用需要判斷或估計的不可觀察輸入（3級）來衡量金融工具。

債務證券

公司持有某些債務證券，這些債務證券在購買時被歸類為持有至到期，因為公司既有積極的意圖又有能力持有至到期。公司債券的公允價值基於二級輸入，其中包括與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

該公司還以可轉換票據的形式持有被歸類為可供出售的私營公司的債務證券，公司已選擇對其適用公允價值期權。投資在每個資產負債表日均按公允價值記賬，公允價值的任何變動均在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益表中確認。

8

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表按資產負債表分類和公允價值層次結構中的級別彙總了債務證券：

截至 2024 年 3 月 31 日
賬面價值
現金等價物有價證券股票和其他投資公允價值
$$$$
第 1 級：
美國定期存款—445—458
美國聯邦債券和機構證券151,4721751,662
公司債券和商業票據301——301
3161,9171752,421
第 2 級：
公司債券和商業票據—1,637—1,637
第 3 級：
私人公司的可轉換票據——506506
3163,5546814,564

上述有價證券的公允價值包括14美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的 “貿易和其他應收賬款淨額” 中。私營公司可轉換票據確認的31美元的額外應計利息包含在上述賬面金額和公允價值中。


截至 2023 年 12 月 31 日
賬面價值
現金等價物有價證券股票和其他投資公允價值
$$$$
第 1 級：
美國定期存款—445—458
美國聯邦債券和機構證券—1,5411151,657
加拿大聯邦債券和機構證券—100—100
公司債券和商業票據152——152
1522,0861152,367
第 2 級：
公司債券和商業票據—1,509—1,509
第 3 級：
私人公司的可轉換票據——495495
1523,5956104,371

上述公允價值包括15美元的應計利息，不包括在賬面金額中。應計利息包含在簡明合併資產負債表中的 “貿易和其他應收賬款淨額” 中。私營公司可轉換票據確認的額外應計利息為21美元
9

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

包含在上述賬面金額和公允價值中。

下表概述了截至2024年3月31日按合同到期日我們債務投資的估計公允價值：
公允價值
一年內到期$3,883 
一年到三年後到期175 
$4,058 



股票證券

該公司持有通過直接投資和戰略夥伴關係相結合獲得的上市公司的股權投資。

公允價值易於確定的股權投資包括：
2024年3月31日2023年12月31日
第 1 級第 3 級總計第 1 級第 3 級總計
$$$$$$
環球電子有限公司 (1)
7851780285618874
Affirm Holdings756—756997—997
Klaviyo, Inc. (2)
35398451376113489
1,8941152,0092,2291312,360
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，零美元從三級轉移到第一級（2023年3月31日——由於認股權證的歸屬，為34美元）。在公允價值層次結構中被歸類為第三級的股票投資代表未歸屬的認股權證，由於缺乏適銷性，該折扣在2024年3月31日為5％（2023年12月31日為8％）。
(2) 在截至2024年3月31日的三個月中，由於認股權證的歸屬，9美元從三級轉移到一級。在公允價值層次結構中被歸類為第三級的股票投資代表未歸屬的認股權證，由於缺乏適銷性，該折扣在2024年3月31日為20％（2023年12月31日為21％）。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與公允價值易於確定的股票和其他投資相關的調整如下：

三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
期初餘額2,360 648 
與股票和其他具有可隨時確定的公允價值的投資相關的調整：
出售股權和其他投資— (1)
未實現（虧損）淨收益(351)291 
餘額，期末2,009 938 


沒有現成可確定公允價值的股票投資

沒有可輕易確定的公允價值的私營公司股權投資的賬面價值為：
10

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

2024年3月31日2023年12月31日
$$
初始總值821 820 
累計未實現收益總額56 55 
累計未實現虧損和減值總額(379)(370)
不具有易確定的公允價值的股票和其他投資的總賬面價值498 505 



截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
期初餘額505 1,085 
與不易確定的公允價值的股票和其他投資相關的調整：
購買股權和其他投資1 90 
作為非現金對價收到的以換取服務的投資— 17 
未實現收益總額1 2 
未實現虧損和減值總額 (1)
(9)(77)
餘額，期末498 1,117 
(1) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司發現了可觀察到的價格變化，導致非經常性地按公允價值對私人投資進行重新評估。由此產生的未實現虧損在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益中列報為 “股權和其他投資的未實現（虧損）淨收益”。

截至2024年3月31日，在總額為498美元的股票和其他不易確定的公允價值的投資中，367美元按公允價值進行了重新計量，並被歸類為非經常性公允價值衡量層次結構的第三級。

與公司持續的戰略投資一致，公司於2024年4月向私營公司投資了101美元。

權益法投資

公司持有Flexport的權益法投資，該投資在簡明合併資產負債表的 “權益法投資” 中列報，按Shopify的原始投資金額記賬，根據Shopify在被投資方收入或虧損中所佔份額以及基差攤銷（即我們在公司投資的公允價值與被投資方淨資產中的標的權益之間的差額）進行調整。由於被投資方提供財務信息的時機延遲了四分之一，業績的公佈延遲了四分之一。在截至2024年3月31日的三個月中，我們在被投資方的虧損份額為44美元，在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益的 “權益法投資淨虧損” 中列報。
11

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


衍生工具和套期保值

截至2024年3月31日，公司持有美元、英鎊和加元的外匯遠期合約和期權，總名義價值為475美元（2023年12月31日為473美元），為其部分業務提供資金。外匯遠期合約和期權的公允價值基於二級輸入，其中包括由與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣未來結算金額。

指定為套期保值的衍生工具

該公司制定了套期保值計劃，以減輕外幣波動對未來現金流和收益的影響。根據該計劃，公司與某些金融機構簽訂了外匯遠期合約和期權，並將這些套期保值指定為現金流套期保值。該公司正在對衝與工資和設施成本相關的現金流。

未償還衍生工具的公允價值如下：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
第 2 級：
外匯遠期合約和期權資產（歸類為其他流動資產）1 6 
遠期外匯合約負債（分類為應付賬款和應計負債）2 3 

12

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

與指定為現金流套期保值的外匯遠期合約和期權公允價值變動相關的未實現損益如下：
2024年3月31日2023年3月31日
$$
未實現的收益— 2 
未實現的損失(2)(7)
未實現（虧損）淨收益總額(2)(5)

這些未實現收益和虧損包含在簡明合併資產負債表中的 “累計其他綜合（虧損）收益”、“其他流動資產” 和 “應付賬款和應計負債” 中。預計這些金額將在未來十二個月內重新歸類為收益。

與外匯遠期合約和指定為現金流套期保值的期權到期相關的已實現虧損如下：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
運營費用的已實現虧損— (8)

未指定為套期保值的衍生工具

該公司持有以88.93美元的行使價購買Klaviyo, Inc.15,743,174股B系列普通股的投資期權，到期日為2030年7月28日。由於Black-Scholes模型中使用了某些不可觀察的投入，期權在公允價值層次結構的3級下按季度進行公允估值，並因缺乏適銷性而給予折扣。截至2024年3月31日，期權的公允價值為106美元（2023年12月31日為31％，122美元），在簡明合併資產負債表的 “股票和其他投資” 中列報，該期權的公允價值為106美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了16美元的未實現虧損，並作為 “股權和其他投資的未實現（虧損）淨收益” 的一部分列報。

5. 貿易和其他應收賬款

確認收入後，公司將一筆應收賬款記錄在簡明合併資產負債表中 “貿易和其他應收賬款淨額” 中。扣除信貸損失備抵後的貿易應收賬款和未開票收入如下：
 2024年3月31日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
未開票收入，淨額125 132 123 
貿易應收賬款，淨額53 62 80 
應收間接税46 46 31 
其他應收賬款27 27 23 
應計利息14 15 16 
 265 282 273 

未開票收入是指截至簡明合併資產負債表日尚未開具的與合作伙伴推薦費、Plus 商家的訂閲費、運費和交易費相關的金額。

13

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

信貸損失備抵反映了公司對未開票收入和貿易應收賬款賬户固有的可能損失的最佳估計。公司根據已知的麻煩賬目、歷史經驗、可支持的可收款性預測以及其他當前可用的證據確定了這筆準備金。

信貸損失備抵金的活動如下：
三個月已結束
2024年3月31日
$
2023年3月31日
$
期初餘額13 16 
與無法收回的應收賬款有關的信貸損失準備金6 5 
註銷(3)(7)
餘額，期末16 14 

6. 貸款和商户現金墊款
    
2024年3月31日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
應收貸款，總額 (1)
747 732 228 
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失備抵金(72)(60)(19)
應收商户現金墊款，總額172 180 420 
與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失備抵金(32)(36)(49)
貸款和商業現金透支，淨額815 816 580 
(1) 截至2024年3月31日，應收貸款總餘額中包括8美元的應收利息（2023年12月31日-10美元，2022年12月31日-3美元）。

某些貸款和商業現金透支由公司提供便利，由銀行合作伙伴發起，然後公司從銀行合作伙伴那裏購買貸款和商業現金透支，獲得所有權利、所有權和利息或折扣。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別向Shopify商家購買了587美元和362美元的商户現金透支和貸款。對於某些貸款，公司將其全部權利、所有權和權益出售給第三方投資者。我們將資產轉讓記作出售，並取消確認公司為發放貸款而向銀行合作伙伴支付的全部款項，並將出售給第三方投資者的貸款的收益記錄為所有權轉讓後的收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司分別向第三方投資者出售了54美元和6美元的貸款。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入分別為39美元和19美元，與公司貸款服務所得利息和費用有關，這不代表ASC 606 “客户合同收入” 範圍內確認的收入。
14

Shopify 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


貸款

下表彙總了公司與無法收回的應收貸款相關的信貸損失準備金的活動：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
津貼，期初60 19 
與無法收回的應收貸款有關的信貸損失準備金22 8 
扣除收回款後的應收貸款(10)(2)
津貼，期末72 25 

下表顯示了按發放年份分列的商業貸款總額的拖欠情況。拖欠狀況是根據公司預計收到未償還款項的合同或預計還款日期之後的天數來確定的。“當前” 類別是指合同還款日起29天內或預計還款日後29天內的餘額。
2024年3月31日
起源年份
20242023總計百分比
當前$394 $305 $699 93.6 %
30-59 天— 4 4 0.5 %
60-89 天— 3 3 0.4 %
90-179 天— 9 9 1.2 %
180 天以上— 32 32 4.3 %
總計$394 $353 $747 100.0 %

2023年12月31日
起源年份
20232022總計百分比
當前$696 $— $696 95.1 %
30-59 天5 — 5 0.7 %
60-89 天2 — 2 0.3 %
90-179 天7 — 7 0.9 %
180 天以上22 — 22 3.0 %
總計$732 $— $732 100.0 %

該公司保留了一份與其未償貸款有關的內部監督清單。分析了商户償還該計劃下未償還的融資應收賬款的能力和意願，包括但不限於：當前或預期的融資年限、商户訂閲或融資狀況、商户GMV趨勢以及商户信用狀況的其他變化。2023年3月，公司修改了政策，將商户應收賬款連續150天（以前是連續90天）列入其內部監控清單時，從該計劃下未清的應收賬款中扣除。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）


商家預付現金

下表彙總了公司與無法收回的商户應收現金墊款相關的信貸損失準備金的活動：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
津貼，期初36 49 
與無法收回的商户應收現金墊款有關的信貸損失準備金3 8 
扣除收回款後的應收商户現金墊款(7)(9)
津貼，期末32 48 

7. 遞延收入
    
三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
$$
期初餘額498 564 
收入遞延115 97 
確認遞延收入(134)(105)
餘額，期末479 556 


2024年3月31日2023年3月31日
$$
當前部分296 324 
長期部分183 232 
479 556 

截至2023年1月1日，本期和長期遞延收入的期初餘額分別為296美元和268美元。

自2024年3月31日起，長期遞延收入（不包括收到的非現金對價）將在與客户簽訂的合同的剩餘條款（兩年至三年不等）中按比例確認。

公司已獲得股權投資形式的非現金對價，以換取作為戰略合作伙伴關係的一部分提供的服務。由於公司需要在履行義務期間提供推薦服務和其他服務以支持合作伙伴的商户產品，因此收入將按預期合同條款的比率逐步遞延和確認。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中收到的與該非現金對價相關的遞延收入的總變動。

三個月已結束
 2024年3月31日2023年3月31日
$$
期初餘額284 382 
為換取服務而收到的非現金對價— 17 
與非現金對價相關的確認收入(35)(48)
餘額，期末249 351 
當前部分73 137 
長期部分176 214 
249 351 

公司將在相應戰略合作伙伴服務協議的剩餘條款（一年至五年不等）內按比例確認這筆收入。

8. 可轉換優先票據

2020年9月，公司發行了2025年到期的本金總額為920美元的0.125％的可轉換優先票據（“票據”）。扣除承保費和發行成本後，發行票據的淨收益為908美元。

從2021年5月1日開始，票據的利息每半年在每年的5月1日和11月1日分期支付。除非公司提前贖回或回購或根據其條款進行轉換，否則這些票據將於2025年11月1日到期。

這些票據的轉換率為每千美元票據本金6.9440股A類次級有表決權股份，相當於每股約144.01美元的轉換價格，調整後將生效於2022年6月生效的股票分割。根據票據補充契約中規定或定義，在某些特定事件發生後，轉換率可能會進行調整。此外，根據票據補充契約的規定或定義，在到期日之前或在我們發佈贖回通知時，在某些情況下，對於選擇轉換與此類基本面變更相關的票據的持有人或在相關贖回期內，公司將把轉換率提高多股額外的A類次級有表決權股票。

公司將票據作為資產負債表上的單一記賬單位入賬。負債的賬面價值由票據的面值減去總髮行成本加上發行成本的任何攤銷來表示。票據發行後的總髮行成本為12美元，在票據合同期限內使用實際利率法攤銷為利息支出。利息支出在票據合同期限內按0.38％的年實際利率確認。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

未償票據的淨賬面金額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
$$
校長920 920 
未攤銷的發行成本(4)(4)
淨賬面金額916 916 

截至2024年3月31日，票據的估計公允價值約為874美元（2023年12月31日為865美元）。估計的公允價值是根據報告期內場外交易中票據的最後一次執行交易確定的，場外交易被視為公允價值層次結構中的第二級。

9. 信貸機制

該公司向加拿大皇家銀行提供循環信貸額度，金額為8加元。該信貸額度的利息按皇家銀行最優惠利率加0.30％。截至2024年3月31日和2023年12月31日，有效利率為7.50％，在該信貸額度下未提取任何現金金額。

10. 突發事件

公司可能會不時成為訴訟當事方，並受到正常業務過程中附帶的索賠，包括知識產權索賠、勞動和就業索賠以及威脅性索賠、違約索賠、税收和其他事項。

2022年第三季度，美國特拉華特區地方法院的陪審團作出裁決，認定該公司侵犯了Express Mobile, Inc.擁有的三項網絡技術專利。該公司通過審後動議對該判決提出質疑，原告已提出動議，要求支付判決金額的利息。

該公司目前沒有其他未決訴訟或索賠的已知材料。公司不知道有任何其他訴訟事項或意外損失預計會對業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

11. 關聯方

該公司與Flexport簽訂了商業協議，該公司進行股權法投資。通過Shopify提供的服務處理或以其他方式發送的訂單，公司將獲得一定收入份額。在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了與該協議相關的收入為零。2024年第一季度，公司開始與Flexport簽訂一項單獨的協議，提供聯合營銷服務，以協調向現有和潛在商家的配送相關產品和服務的營銷。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益中確認了與該協議相關的1美元支出。該公司還持有Flexport的可轉換票據，該票據在合併資產負債表中歸類為 “股票和其他投資”，使用公允價值期權進行核算。在截至2024年3月31日的三個月中，公司在簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益的 “利息收入” 中確認了與可轉換票據相關的8美元利息收入。


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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

12. 股東權益

員工薪酬體系

2024年第一季度，該公司在其Flex Comp計劃中增加了長期股票部分。Flex Comp計劃於2022年啟動，為員工提供以美元計價的年度薪酬金額（“錢包價值”），該金額可以由員工自由決定按季度在現金、股票期權和限制性股票單位之間分配，但須遵守有關最低現金分配和股票薪酬的某些限制。長期股權部分允許員工將其錢包價值的一部分分配給限制性股票單位、股票期權或兩者的組合，在每種情況下，這些股權將在三年內每月歸屬。最初，Flex Comp計劃僅包括短期股票部分，獎勵在三個月內按月發放。

股票薪酬

截至2024年3月31日，根據公司第二次修訂和重述的股票期權計劃（“SOP”）和第二次修訂和重述的長期激勵計劃（“LTIP”），共有416,076,886股股票留待發行。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月公司股票期權和RSU獎勵計劃下的股票期權和RSU獎勵活動：
受已發行期權約束的股票傑出的 RSU
期權數量 (1)
加權平均行使價
$		剩餘合同期限（以年為單位）
聚合內在價值 (2)
$
加權平均撥款日期公允價值
$		傑出的 RSU加權平均撥款日期公允價值
$
2023年12月31日11,462,631 49.88 7.09406 — 4,078,478 58.50 
授予的股票期權4,106,571 79.45 — — 41.79 — — 
行使的股票期權(351,486)10.94 — — — — — 
股票期權被沒收(100,868)115.45 — — — — — 
RSU 已獲批— — — — — 3,200,116 77.52 
RSU 已結算— — — — — (1,206,213)63.22 
RSU 被沒收— — — — — (129,012)52.37 
2024年3月31日15,116,848 58.38 7.68375 — 5,943,369 67.92 
自2024年3月31日起可行使的股票期權7,964,561 48.20 6.09300 
(1) 截至2024年3月31日，399,770份已發行股票期權是根據公司第四次修訂和重述的股票期權計劃（“傳統期權計劃”）授予的，可行使B類限制性表決股票，14,607,664份已發行股票期權是根據公司的SOP授予的，可行使A類次級有表決權的股票，109,414份已發行股票期權是根據公司SOP授予的 Deliverr 2017股票期權和授予計劃，可行使A類次級有表決權的股份。
(2) 總內在價值是根據截至2024年3月31日和2023年12月31日標的股票期權獎勵的行使價與公司A類次級有表決權股份的收盤市價之間的差額計算得出的。
截至2024年3月31日，該公司已根據其LTIP發行了13,999份存託憑證。

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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

下表説明瞭簡明合併運營報表中股票薪酬支出和綜合（虧損）收益的分類，其中包括股票薪酬和限制性股票薪酬支出：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
收入成本
12
銷售和營銷1114
研究和開發68101
一般和行政
2518
105135
.
13.累計其他綜合（虧損）收益的變化

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中累計其他綜合（虧損）收益的變化，該收益作為股東權益的組成部分上報：
累計其他綜合收益（虧損）
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
$$
期初餘額4 (16)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(8)1 
現金流套期保值收益從累計的其他綜合（虧損）收益重新歸類為收益（1）：
銷售和營銷— 2 
研究和開發— 5 
一般和行政— 1 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入(8)9 
餘額，期末(4)(7)
(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，公司將現金流套期保值的非實質性虧損重新歸類為收益。

14. 所得税

公司的所得税準備金或所得税的回收是通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或虧損，並加上該期間特定的任何離散所得税項目的影響來確定的。

公司每季度更新其年度有效税率的估計，如果其估計的年度税率發生變化，則進行累積調整。隨着獲得新信息，公司的有效税率在年內可能會發生波動，這可能會影響用於估算年度有效税率的假設，包括公司經營所在司法管轄區的預測税前收益組合、遞延所得税資產的估值補貼、與不確定税收狀況相關的税收優惠的確認和取消確認以及公司開展業務的司法管轄區税法的變化或解釋等因素。

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（未經審計）
（以百萬美元表示，股票和每股金額除外）

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的所得税準備金分別為17美元，這主要是由於北美以外司法管轄區的收益。

由於北美以外司法管轄區的收益，在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的所得税準備金為8美元。

經濟合作與發展組織繼續推進全球最低税收框架（“第二支柱”）方面的努力。包括加拿大在內的許多國家已經或預計將根據第二支柱框架頒佈立法。該公司繼續監測這些規則在當地國家和多邊基礎上的制定和實施情況，因此無法預測未來的最終影響。截至2024年3月31日的三個月中，合併財務報表和經營業績沒有重大影響。
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15.每股淨（虧損）收益

公司採用兩類方法來計算其基本和攤薄後的每股淨虧損，因為A類次級有表決權股票和B類限制性表決股票是具有平等參與權的參與證券，有權按股獲得股息。公司使用庫存股法和如果轉換法分別從員工股票期權和員工限制性股票單位及其票據中計算稀釋性潛在普通股的影響。

下表彙總了基本加權平均已發行股票數和攤薄後的加權平均已發行股票數的對賬情況：
三個月已結束
2024年3月31日2023年3月31日
分子：
淨（虧損）收入$(273)$68 
債務利息的税後影響 (1)
— 1 
税後債務利息後的淨（虧損）收入$(273)$69 
分母：
基本加權平均已發行股票數量
1,287,376,7191,276,884,726
攤薄證券的加權平均效應：
股票期權—4,952,279
限制性股票單位—3,446,796
可轉換優先票據—6,388,480
遞延股份單位—9,770
攤薄後的加權平均股數
1,287,376,7191,291,682,051
每股淨（虧損）收益：
基本
$(0.21)$0.05 
稀釋
$(0.21)$0.05 
普通股等價物不包括在攤薄後的每股淨（虧損）收益中，因為它們具有反稀釋性：
股票期權15,116,848637,797 
限制性股票單位5,943,369897,498 
可轉換優先票據6,388,480— 
遞延股份單位13,999— 
27,462,6961,535,295 
(1) 當票據攤薄時，將債務利息的税後影響加回淨收益，以計算攤薄後的每股淨收益。
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