附錄 99.1

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瑞致達公佈2024年第一季度業績，

提高了對能源港和合並的預期

調整後 EBITDA

財報發佈 亮點

•

GAAP 2024年第一季度淨收入為1,800萬美元，運營現金流 為3.12億美元。

•

來自持續運營的淨收入13,900萬美元和 正在進行的業務調整後的息税折舊攤銷前利潤18.13億美元。

•

啟動了2024年持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤的合併中點指引，1 不包括核生產税收抵免中的任何潛在捐款, 即48億美元.

•

提高了對能源港的協同效應預期，並宣佈了到2026年底的有針對性的運營績效改善（OPI） 舉措，總運行率為2億美元。

•

瑞致達加入標普500指數，自2024年5月8日起生效。

德克薩斯州歐文2024年5月8日瑞致達公司（紐約證券交易所代碼：VST）今天公佈了其2024年第一季度財務業績和 其他亮點。

對於瑞致達來説，這是2024年的激動人心的開端，團隊在多個方面都取得了成果。我為我們能夠在獲得FERC批准後的兩週內成功完成對能源港的收購感到自豪。我們的團隊在整合方面取得了長足的進步，迄今為止取得了重大進展。我們今天宣佈的預期協同效應的增加以及 大規模的運營績效改善 (OPI) 舉措的確定，都證明瞭他們的辛勤工作。我們仍然相信，整合發電和零售業務是Vistras的核心競爭力之一，也是長期價值創造的來源。

伯克繼續説：“我們相信我們的綜合模型結合了 一流的零售和商業運營以及高質量的發電資產組合使我們能夠為零售客户提供他們所需的電力服務，同時為我們的利益相關者提供穩定的 財務業績。在又一個以冬季暴風雨和異常温和天氣為特徵的季度中，瑞致達實現了約98％的商業可用性，同時實現了正盈利能力， 經調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長更強，這驗證了該團隊的做法。我們擁有一支令人難以置信的團隊，他們專注於安全、高績效的文化，並渴望表現。

伯克總結説：“最近的電力市場發展無疑是顯著的，我們看到，我們所服務的許多地區 負荷增長預計將長期加速，這背後有多種驅動因素。我們潛在的長期財務預期的提高反映了我們的綜合業務模式所提供的有吸引力的地位。我們仍然專注於推進我們的四個戰略優先事項 ，即提供強勁穩定的收益，執行嚴格的資本配置策略，保持資產負債表的實力，以及支持可持續的能源未來。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 2 頁

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的財務業績摘要

（未經審計）（百萬美元）

截至3月31日的三個月
2024 2023

淨收益（虧損）

 $ 18 $ 698

持續經營淨收益（虧損）

 $ 39 $ 725

持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤

 $ 813 $ 554

各細分市場的調整後息税折舊攤銷前

零售

 $ (28 ) $ (29 )

德州

 $ 411 $ 383

東方

 $ 201 $ 1

西方

 $ 59 $ 46

日落

 $ 184 $ 164

企業和其他

 $ (14 ) $ (11 )

資產關閉

 $ (23 ) $ (41 )

在截至2024年3月31日的季度中，瑞致達公佈的淨收入為1,800萬美元，來自持續經營的淨收入13,900萬美元，以及持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤18.13億美元。2024年第一季度的淨收入較2023年第一季度減少了6.8億美元 ，這主要是由重大未實現推動的 按市值計價2023 年確認的收益。與2023年第一季度相比，2024年第一季度 的持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤增加了2.59億美元，這主要是由於納入了收購能源港一個月的業績以及合同的到期，這導致 在截至2023年3月31日的三個月中，以低於當前批發市場價格的利率向默認服務提供商的遷移率高於預期。

指導

（百萬美元）

已啟動

2024 年合併後的瑞致達

指導範圍

持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤

 $ 4,550 - $5,050

正在進行的運營調整後 fcfbg

 $ 2,200 - $2,700

截至2024年5月8日，瑞致達已在2024年剩餘時間對衝了約95％的預期發電量， 對2025年約80％進行了套期保值，2026年對衝了約50％。瑞致達的全面套期保值計劃以及最近的遠期價格曲線支持了該公司2024年的合併指導區間，以及其2025年和2026年潛在的持續經營 運營調整後的息税折舊攤銷前利潤中點機會。瑞致達目前估計，2025年持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤的潛在中點機會在50億美元至55億美元之間，2026年 將超過6億美元。有關非公認會計準則對賬的討論，請參閲腳註2。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 3 頁

股票回購計劃

截至2024年5月3日：

•

自2021年11月以來，瑞致達執行了約39億美元的股票回購。

•

瑞致達有約3.475億股已發行股票，相當於2021年11月2日已發行股份 減少了約28％。

瑞致達預計，在2024年和2025年期間，將花費至少22.5億美元進行股票回購。

清潔能源投資

瑞致達專注於我們運營的市場中電力的 可靠性、可負擔性和可持續性。瑞致達繼續擴大其零碳資源隊伍，通過對太陽能和電池存儲開發進行具有成本效益的 戰略投資以及收購能源港來促進這些利益。

2024年3月1日，瑞致達完成了對能源港的 收購，該公司在其投資組合中增加了超過4,000兆瓦的核電發電，並增加了約100萬零售客户。加上維斯特拉斯現有的2,400兆瓦的科曼奇峯核電站， 此次收購使維斯特拉斯的核電容量超過6,400兆瓦。值得注意的是，在2022年，科曼奇峯申請將其兩單元設施的運營許可證延長至2050年和2053年，比原始許可證再延長20年。此外，在2023年，佩裏申請將其運營許可證延長至2046年，也比原始許可證再延長20年。這兩個過程都在按預期推進。

預計《減少通貨膨脹法》將為瑞致達在其可再生能源和儲能 項目中實現物質收益提供機會，並通過核生產税收抵免為其核設施（包括通過能源港交易收購的核設施）提供強有力的價格支持。

瑞致達於今年早些時候開始建設其三個較大的伊利諾伊州太陽能和儲能綜合項目中的兩個，這是 “煤改太陽能和儲能 計劃” 的一部分。瑞致達打算在可再生能源和儲能項目的投資時機方面保持戰略和紀律。

流動性

截至2024年3月31日，瑞致達的可用流動性總額約為30億美元，其中包括10.7億美元的現金和現金等價物、公司循環信貸額度下的12.93億美元可用資金以及其 與大宗商品掛鈎的循環信貸額度下的6.37億美元可用資金。與大宗商品掛鈎的循環信貸額度下的可用容量反映了截至2024年3月31日的借貸基礎。可用流動性不包括截至2024年3月31日尚未提取的 大宗商品掛鈎循環信貸額度下的4.38億美元承付款。3

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 4 頁

財報網絡直播

瑞致達將於今天，即2024年5月8日，美國東部時間上午10點（美國中部時間上午9點）開始舉辦網絡直播，討論這些結果和相關事項。電話會議上將要討論的網絡直播和隨附的 幻燈片可通過Vistras網站www.vistracorp.com的 “投資者關係” 和 “活動與演示” 下查看。參與者還可以在電話會議開始之前在此處註冊通過電話 收聽，以獲得電話會議撥入號碼。在 直播活動結束後，將在Vistras網站上重播網絡直播，為期一年。

關於瑞致達

瑞致達（紐約證券交易所代碼：VST）是一家 領先的《財富》500強綜合零售電力和發電公司，為從加利福尼亞到緬因州的客户、企業和社區提供基本資源。瑞致達總部位於德克薩斯州歐文，是能源 轉型領域的領導者，堅定不移地關注可靠性、可負擔性和可持續性。該公司安全地運營着一支由天然氣、核能、煤炭、太陽能和電池儲能設施組成的可靠、高效的發電機隊，同時 對其零售業務採取創新的、以客户為中心的方式。要了解更多信息，請訪問 https://www.vistracorp.com。

媒體

梅蘭達·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析師

埃裏克·米切克

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

正在進行的業務不包括資產關閉部分。來自持續經營的淨收益（虧損）、正在進行的 業務調整後的息税折舊攤銷前利潤和正在進行的經營調整後的增長前自由現金流是非公認會計準則財務指標。任何提及經持續經營調整的FcFbg均指 持續經營調整後的增長前自由現金流。有關更多詳細信息，請參閲非公認會計準則對賬表。由於四捨五入，分段信息總數可能不相等。

2

中點機會並非指導，僅代表我們根據截至2024年5月3日的市場曲線對2025年和2026年調整後的息税折舊攤銷前利潤潛在機會的估計。實際結果可能會有所不同，並受許多風險、不確定性和因素的影響，包括電力價格市場走勢和我們的套期保值策略。 我們沒有提供2025年和2026年的調整後息税折舊攤銷前利潤機會與GAAP淨收益（虧損）的量化對賬，因為在這樣的年度期間， 具有可變性、複雜性和可見性有限，如果不進行不合理的努力，我們就無法自信地計算某些對賬項目。中點機會不包括核生產税收抵免的任何潛在好處。

3

2024年4月8日，對應收賬款證券化計劃機制進行了修訂，增加了能源港，並將 的承諾總額從7.5億美元增加到10億美元。借款額保持在7.5億美元。回購額度上限保持在1.25億美元。該融資機制下的借款總額為 1.25億美元。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 5 頁

關於非公認會計準則財務指標和影響 可比性的項目

調整後的息税折舊攤銷前利潤（根據套期保值活動的未實現收益或虧損、應收税款協議 影響、重組項目以及Vistras財報中不時描述的某些其他項目進行調整的息税折舊攤銷前利潤（或調整後的FCFbg）（經營活動產生的現金不包括利潤存款和營運資本變動，並經資本支出（包括成長型投資的資本支出）調整後的淨投資活動，以及中不時描述的其他項目瑞致的收益 公佈）、持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資產關閉板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤）、持續經營淨收益（虧損）（淨收益減去資產關閉板塊的淨收益）以及 持續經營調整後的自由現金流或持續經營調整後的FCFBG（增長前的調整後自由現金流減去增長前資產關閉板塊經營活動的現金流）均為非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標是財務的數字衡量標準業績不包括或包括金額，因此與瑞致達合併運營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流報表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標不同 。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不得將其作為最直接可比的GAAP指標的替代品。瑞致達的非公認會計準則財務指標 可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。

瑞致達使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業績的 指標，並認為根據公認會計原則編制的淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的可見性可以增強外部用户對其業務的分析。瑞致達使用調整後的增長前自由現金流來衡量 流動性，並認為對可用於償債、增長和股東資本回報的資本的分析得到了披露根據 GAAP 編制的（用於）經營活動提供的現金以及增長前的調整後自由現金流的支持。瑞致達使用持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤作為業績的衡量標準，使用持續經營調整後的增長前自由現金流作為流動性的衡量標準，瑞致達管理層 和董事會認為，將資產關閉分部與瑞致達的持續業務分開且截然不同可以提供信息。瑞致達使用持續經營淨收益（虧損）作為 非公認會計準則衡量標準，該指標與公認會計準則淨收益最具可比性，以説明公司的淨收益（不包括資產關閉板塊的影響），以及將 與持續經營調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較的衡量標準。本財報所附的時間表將非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則在 中計算和列報的最直接的可比財務指標進行了對賬。

關於前瞻性陳述的警示説明

此處提供的信息包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述基於當前對瑞致達公司（瑞致達）經營的行業和市場的預期、估計和預測以及瑞致達管理層的信念和假設， 涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，也不能保證未來的表現，可能會對瑞致達的財務業績產生重大影響。除歷史事實陳述以外的所有陳述， 在本文中或為回答問題或其他目的而提出的涉及未來可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括與我們的財務或運營預測相關的活動、財務狀況 和現金流、預計協同效應、價值槓桿和淨負債目標、資本分配、資本支出、流動性、預計調整後息税折舊攤銷前利潤與自由現金流轉換率、股息政策等事項，業務戰略，競爭優勢，目標， 未來的收購或處置、發電資產的開發或運營、市場和行業的發展以及我們的業務和運營的增長（通常，但並非總是如此），或這些詞語或其他具有未來或前瞻性質的可比詞語的負面 變體，包括但不限於：打算、計劃，很可能，不太可能，相信， 有信心、期望、尋求、預測、估計，繼續，將，應該，可以，可能，可能，可能， 預測、項目、預測、目標、潛力、目標、目標、指導和展望）均為前瞻性陳述。提醒讀者 不要過分依賴前瞻性陳述。儘管瑞致達認為，在做出任何此類前瞻性陳述時，瑞致達的預期是基於合理的假設，但任何此類前瞻性陳述涉及 的不確定性和風險，可能導致結果與任何此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：(i) 總體經濟或市場狀況的不利變化 （包括利率的變化）或政治狀況或聯邦或州法律法規的變化；（ii) 瑞致達的能力執行其設想的戰略、資本配置、績效和成本節約舉措，成功整合包括能源港在內的收購業務；（iii）信用評級機構的行動；（iv）與 相關的極端天氣事件、突發事件和不確定性的嚴重性、規模和持續時間，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的，以及由此對我們的經營業績、財務狀況和現金流的影響；以及 (v) 所討論的其他風險和因素在瑞致達不時向美國證券交易委員會提交的 報告中，包括Vistras 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素和前瞻性陳述” 的章節中討論的不確定性和風險，隨後提交了10-Q表季度報告。

任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則瑞致達不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日後的事件或情況或反映意外事件的發生。新因素不時出現，不可能預測所有因素； 瑞致達也無法評估每個因素的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 6 頁

瑞致達公司

簡明合併運營報表

（未經審計）（百萬美元）
截至3月31日的三個月
2024 2023

營業收入

 $ 3,054 $ 4,425

燃料、購買的電力成本和運費

 (1,716 ) (2,170 )

運營成本

 (498 ) (421 )

折舊和攤銷

 (403 ) (366 )

銷售、一般和管理費用

 (351 ) (288 )

長期資產的減值

 —  (49 )

營業收入

 86 1,131

其他收入

 91 20

其他扣除額

 (4 ) (3 )

利息支出和相關費用

 (170 ) (207 )

應收税款協議的影響

 (5 ) (65 )

所得税前淨收益（虧損）

 (2 ) 876

所得税（費用）補助

 20 (178 )

淨收入

 $ 18 $ 698

歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損

 (53 ) 1

歸屬於瑞致達的淨收益（虧損）

 $ (35 ) $ 699

歸屬於優先股的累計股息

 (49 ) (38 )

歸屬於瑞致達普通股的淨收益（虧損）

 $ (84 ) $ 661

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 7 頁

瑞致達公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（百萬美元）
截至3月31日的三個月
2024 2023

現金流經營活動：

淨收入

 $ 18 $ 698

為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：

折舊和攤銷

 555 477

遞延所得税支出（收益），淨額

 (23 ) 181

長期資產的減值

 —  49

來自 的未實現淨（收益）虧損按市值計價大宗商品估值

 176 (1,085 )

來自 的未實現淨（收益）虧損按市值計價利率互換的估值

 (47 ) 41

核退役信託基金的未實現淨收益

 (28 ) — 

資產報廢義務增值費用

 19 9

應收税款協議的影響

 5 65

TRA回購和投標要約的收益

 (10 ) — 

壞賬支出

 36 35

基於股票的薪酬

 21 22

其他，淨額

 (23 ) 8

運營資產和負債的變化：

保證金存款，淨額

 128 1,227

應計利息

 (3 ) (47 )

應計税款

 (111 ) (91 )

應計員工激勵

 (169 ) (79 )

其他運營資產和負債

 (232 ) (75 )

經營活動提供的現金

 312 1,435

現金流投資活動：

資本支出，包括核燃料購買和長期協議預付款

 (465 ) (484 )

能源港收購（扣除收購的現金）

 (3,070 ) — 

出售核退役信託基金證券的收益

 214 119

對核退役信託基金證券的投資

 (220 ) (125 )

出售環境補貼的收益

 17 35

購買環境補貼

 (131 ) (61 )

出售財產、廠房和設備，包括核燃料的收益

 127 2

其他，淨額

 —  1

用於投資活動的現金

 (3,528 ) (513 )

現金流融資活動：

長期債務的發行

 700 — 

償還/回購債務

 (756 ) (7 )

應收賬款融資下的淨借款

 875 175

循環信貸額度下的借款

 —  100

循環信貸額度下的還款

 —  (350 )

大宗商品掛鈎融資機制下的借款

 500 — 

大宗商品掛鈎融資機制下的還款

 —  (400 )

股票回購

 (291 ) (301 )

支付給普通股股東的股息

 (77 ) (77 )

TRA 回購和要約資本回報

 (122 ) — 

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 8 頁

瑞致達公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（百萬美元）
截至3月31日的三個月
2024 2023

其他，淨額

 (36 ) (14 )

由（用於）融資活動提供的現金

 793 (874 )

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

 (2,423 ) 48

現金、現金等價物和限制性現金期初餘額

 3,539 525

現金、現金等價物和限制性現金期末餘額

 $ 1,116 $ 573

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 9 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

在截至2024年3月31日的三個月中

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/公司和其他 正在進行中運營合併 資產關閉 瑞致達公司合併

淨收益（虧損）

 $ 561 $ (331 ) $ (185 ) $ 164 $ 7 $ (177 ) $ 39 $ (21 ) $ 18

所得税優惠

 —  —  —  —  —  (20 ) (20 ) —  (20 )

利息支出和相關費用 (a)

 6 (10 ) 1 —  —  172 169 1 170

折舊和攤銷 (b)

 23 158 215 21 20 16 453 —  453

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 590 (183 ) 31 185 27 (9 ) 641 (20 ) 621

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 (623 ) 584 193 (129 ) 155 —  180 (4 ) 176

購買會計影響

 (2 ) —  (2 ) —  —  (14 ) (18 ) —  (18 )

應收税款協議的影響 (c)

 —  —  —  —  —  (5 ) (5 ) —  (5 )

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  21 21 —  21

過渡和合並費用

 1 —  4 —  —  28 33 —  33

與退役有關的活動 (d)

 —  5 (26 ) —  2 —  (19 ) —  (19 )

ERP 系統的實施

 —  —  —  —  —  6 6 —  6

其他，淨額

 6 5 1 3 —  (41 ) (26 ) 1 (25 )

調整後 EBITDA

 $ (28 ) $ 411 $ 201 $ 59 $ 184 $ (14 ) $ 813 $ (23 ) $ 790

(a)

包括 4700 萬美元的未實現 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州和東部 細分市場分別為2600萬美元和2300萬美元的核燃料攤銷。

(c)

包括截至2024年3月31日的三個月內回購TRA Rights所確認的1000萬美元收益。

(d)

表示扣除所有無損檢測收入（虧損）、運營資產的ARO增值支出和運營資產的ARO調整 影響後的淨值。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 10 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

在截至2023年3月31日的三個月中

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ (595 ) $ 584 $ 745 $ 52 $ 424 $ (485 ) $ 725 $ (27 ) $ 698

所得税支出

 —  —  —  —  —  178 178 —  178

利息支出和相關費用 (a)

 7 (4 ) —  (4 ) 1 206 206 1 207

折舊和攤銷 (b)

 29 153 161 15 14 17 389 —  389

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 (559 ) 733 906 63 439 (84 ) 1,498 (26 ) 1,472

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 559 (346 ) (923 ) (18 ) (340 ) —  (1,068 ) (17 ) (1,085 )

發電廠退休費用

 —  —  —  —  —  1 1 —  1

對新起步/購買會計的影響

 1 (1 ) 2 —  1 —  3 —  3

應收税款協議的影響

 —  —  —  —  —  65 65 —  65

非現金補償費用

 —  —  —  —  —  22 22 —  22

過渡和合並費用

 (2 ) —  —  —  1 2 1 —  1

長期資產的減值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJM 容量性能默認影響 (c)

 —  —  14 —  6 —  20 —  20

冬季風暴烏裏的影響 (d)

 (34 ) 1 —  —  —  —  (33 ) —  (33 )

其他，淨額

 6 (4 ) 2 1 8 (17 ) (4 ) 2 (2 )

調整後 EBITDA

 $ (29 ) $ 383 $ 1 $ 46 $ 164 $ (11 ) $ 554 $ (41 ) $ 513

(a)

包括 4100 萬美元的未實現 按市值計價利率互換的淨虧損。

(b)

包括德克薩斯州分部2300萬美元的核燃料攤銷。

(c)

表示由於與冬季風暴埃利奧特相關的極端罰款而導致的預期市場參與者違約或結算初始PJM容量 績效損失的估計。

(d)

冬季風暴烏裏調整後的息税折舊攤銷前利潤影響反映了對大型商業和 工業客户的賬單抵免的使用，這些客户在冬季風暴烏裏期間減少了賬單抵免的使用，以及ERCOT違約提升費用的分配減少，這些費用預計將在幾十年內根據風暴發生時的現有協議支付。

瑞致達新聞稿

2024 年 5 月 8 日，第 11 頁

瑞致達公司-2024年非公認會計準則對賬指引1

（未經審計）（百萬美元）

正在進行中運營 資產關閉 瑞致達公司合併
低 高 低 高 低 高

淨收益（虧損）

 $ 2,030 $ 2,430 $ (90 ) $ (90 ) $ 1,940 $ 2,340

所得税支出

 550 650 —  —  550 650

利息支出和相關費用 (a)

 980 980 —  —  980 980

折舊和攤銷 (b)

 2,130 2,130 —  —  2,130 2,130

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 $ 5,690 $ 6,190 $ (90 ) $ (90 ) $ 5,600 $ 6,100

套期保值交易產生的未實現淨（收益）虧損

 (1,151 ) (1,151 ) (9 ) (9 ) (1,160 ) (1,160 )

應收税款協議的影響

 (4 ) (4 ) —  —  (4 ) (4 )

非現金補償費用

 69 69 —  —  69 69

過渡和合並費用

 8 8 —  —  8 8

利息收入

 (61 ) (61 ) —  —  (61 ) (61 )

其他，淨額

 (1 ) (1 ) 4 4 3 3

調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 $ 4,550 $ 5,050 $ (95 ) $ (95 ) $ 4,455 $ 4,955

已支付的利息，淨額

 (910 ) (910 ) —  —  (910 ) (910 )

税款（已付）/已收税款（c）

 (89 ) (89 ) —  —  (89 ) (89 )

應收税款協議付款

 (30 ) (30 ) —  —  (30 ) (30 )

營運資金和保證金存款

 439 439 —  —  439 439

應計環境補貼

 459 459 —  —  459 459

回收和修復

 (31 ) (31 ) (95 ) (95 ) (126 ) (126 )

ERP 實施支出

 (50 ) (50 ) —  —  (50 ) (50 )

其他運營資產和負債的其他變化

 (153 ) (153 ) (12 ) (12 ) (165 ) (165 )

經營活動提供的現金

 $ 4,185 $ 4,685 $ (202 ) $ (202 ) $ 3,983 $ 4,483

資本支出包括核燃料購買和長期協議預付款

 (1,172 ) (1,172 ) —  —  (1,172 ) (1,172 )

太陽能和儲能開發支出

 (745 ) (745 ) —  —  (745 ) (745 )

收購

 (3,192 ) (3,192 ) —  —  (3,192 ) (3,192 )

其他增長支出

 (74 ) (74 ) —  —  (74 ) (74 )

（購買）/出售環境補貼

 (291 ) (291 ) —  —  (291 ) (291 )

其他淨投資活動

 11 11 —  —  11 11

自由現金流

 $ (1,278 ) $ (778 ) $ (202 ) $ (202 ) $ (1,480 ) $ (980 )

營運資金和保證金存款

 (439 ) (439 ) —  —  (439 ) (439 )

太陽能和儲能開發及其他增長支出

 745 745 —  —  745 745

收購

 3,192 3,192 —  —  3,192 3,192

其他增長支出

 74 74 —  —  74 74

應計環境補貼

 (459 ) (459 ) —  —  (459 ) (459 )

購買/（出售）環境補貼

 291 291 —  —  291 291

過渡和合並費用

 24 24 2 2 26 26

ERP 實施支出

 50 50 —  —  50 50

增長指引前調整後的自由現金流

 $ 2,200 $ 2,700 $ (200 ) $ (200 ) $ 2,000 $ 2,500

1

根據截至 2024 年 5 月 3 日的市場曲線 ，自 2024 年 5 月 8 日起編制的 G 表 2024 年指導方針。指導方針排除了核生產税收抵免的任何潛在好處。

(a)

包括5000萬美元的利率互換未實現（收益）/虧損。

(b)

包括3.4億美元的核燃料攤銷。

(c)

包括州税。