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Elanco Animal Health公佈2024年第一季度業績

•2024 年第一季度財務業績

◦收入為12.05億美元

◦報告的淨收入為3200萬美元，調整後淨收入為1.67億美元

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.94億美元，佔收入的24.4％

◦報告的每股收益為0.06美元，調整後的每股收益為0.34美元

◦淨槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的6.1倍

◦與2023年ERP停電相關的客户購買轉變對同比增長率產生了重大影響，估計從2023年第二季度到2023年第一季度的收入將轉移到9,000萬至1.1億美元

•更新了2024年全年財務指引，以反映第一季度的跑贏大盤被外匯匯率的預期不利影響所抵消：

◦收入為44.60美元至45.15億美元，持續的貨幣增長提高至2％至3％

◦報告的淨虧損為 (3) 至 (4,500) 萬美元；報告的每股收益為 (0.01) 美元至 (0.09) 美元

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.6億美元至10億美元；調整後的每股收益為0.88美元至0.96美元

印第安納州格林菲爾德（2024年5月8日）——伊蘭科動物健康公司（紐約證券交易所代碼：ELAN）今天公佈了2024年第一季度的財務業績，提供了2024年第二季度的指導，並更新了2024年全年指引。

“Elanco在第一季度繼續保持強勁的業務勢頭，這得益於我們投資組合的多樣性和平衡的地域佈局。不包括去年ERP封鎖的影響，我們在第一季度實現了3％至5％的收入增長，並超過了本季度收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的指導區間的最高水平。這些業績是在我們在2023年最後兩個季度實現5％的收入增長之後得出的。在Experior® 和Adtab® 的帶動下，我們正在提高新產品的銷售預期，我們的創新正在增強我們對客户的基本產品組合的耐久性，使我們能夠將全年恆定貨幣收入增長區間提高到2％至3％。” Elanco總裁兼首席執行官傑夫·西蒙斯説。“此外，我們在第一季度將運營現金流同比增加了近1.5億美元，這要歸因於我們嚴格專注於改善淨營運資本以及完成ERP系統集成的好處。”

西蒙斯繼續説：“我們對後期管道的強勁進展感到鼓舞，該產品線在過去幾個月中取得了長足的進展。根據我們與美國食品藥品管理局的對話以及提交的包裹的狀態，我們對Bovaer®、Zenrelia™ 和Credelio Quattro™ 的預期批准時間有了更大的確定性。我們仍然預計將差異化產品推向市場，預計所有三款新產品將在2024年下半年為收入做出貢獻。”

創新亮點

•第一季度的創新收入為1億美元，該公司正在將其對該組產品的全年預期更新至3.75億至4.1億美元。

•Bovaer是同類首創的牛用甲烷減排飼料，正處於美國食品藥品監督管理局（FDA）審查的最後階段，預計將於5月底之前完成。

•對於旨在控制狗瘙癢和特應性皮炎的JAK抑制劑Zenrelia，該公司認為美國食品藥品管理局擁有完成審查所需的所有數據。包括標籤在內的所有技術部分預計將在6月底之前獲得批准。在預計的60天行政審查期之後，預計將在第三季度獲得全面批准。此外，Zenrelia已在其他九個市場提交，包括歐盟、英國、澳大利亞、加拿大和日本，國際批准預計將於2024年底開始。

•對於涵蓋跳蚤、壁蝨和內部寄生蟲的廣譜口服寄生蟲殺蟲劑Credelio Quattro，該公司認為美國食品藥品管理局擁有完成審查所需的所有數據。包括標籤在內的所有技術部分預計將在6月底之前獲得批准。在預計的60天行政審查期之後，預計將在第三季度獲得全面批准。

•對於有望減少牛氨氣排放的藥用飼料添加劑Experior，該公司向美國食品藥品管理局提交了Experior（和其他Elanco飼料添加劑）與MGA（醋酸美崙地醇）的組合許可申請。一旦獲得批准，合併許可將為飼養場小母牛開闢一個額外的潛在市場，飼養場小母牛目前佔美國飼養場牛羣的近40％。該許可以及美國和加拿大的持續採用使該公司對該產品將在2024年達到轟動地位（年銷售額超過1億美元）的信心增強。

•Pradalex已獲得美國食品藥品管理局的批准，這是一種僅限處方藥的單次注射抗菌劑，用於治療牛和豬的某些呼吸道疾病。這是十多年來第一種獲得批准的新分子和可注射抗生素療法。該產品突顯了Elanco對農場動物創新的承諾，並進一步使我們在美國的強大牲畜產品組合脱穎而出。

財務業績

2023 年 4 月，該公司成功完成了傳統拜耳動物健康業務與 Elanco ERP 系統和共享服務中心網絡的整合。整合的結果是，該公司告知了影響2023年4月的商業航運封鎖期（“ERP封鎖”）。正如去年報告的那樣，該公司認為，2023年第一季度受益於客户購買的約9000萬至1.1億美元的傳統拜耳動物健康產品，這些產品是從2023年第二季度轉移的。這一估計的變化對2024年第一季度報告的增長率產生了重大影響。

1 CC = 固定貨幣，代表不包括外匯匯率影響的增長率。

由於四捨五入，數字可能相加。

下表彙總了ERP封鎖對收入同比增長率的估計影響：

1 CC = 固定貨幣，代表不包括外匯匯率影響的增長率。

由於四捨五入，數字可能相加。

2024年第一季度的收入為12.05億美元，按報告的固定貨幣計算，與2023年第一季度相比下降了4％。ERP封鎖對增長的負面影響估計為7％至9％。

與2023年第一季度相比，寵物健康收入為6.39億美元，按報告貨幣和固定貨幣計算均下降了5％，價格上漲了3％。不包括ERP封鎖造成的估計10至13個百分點的不利因素，第一季度的同比增長主要是由某些疫苗供應的改善、以AdTab為首的新產品的銷售、包括西班牙在內的某些歐洲市場對零售寄生殺蟲劑產品的需求的改善、某些傳統拜耳動物健康產品首次向美國分銷渠道存貨的影響以及定價上漲所抵消，但部分被美國非處方藥起步緩慢所抵消。C寄生蟲殺蟲季節和持續的競爭壓力對某些人來説是肯定的美國獸醫渠道的產品。

包括AdTab在內的Advantage® 系列產品貢獻了1.28億美元，不包括外匯匯率的影響，下降了19％，據估計，ERP停電帶來了16個百分點的不利影響。Seresto® 收入為1.6億美元，不包括外匯匯率的影響，下降了11％，據估計，ERP停電帶來了23個百分點的不利影響。

《農場動物》收入為5.56億美元，與2023年第一季度相比，按報告和固定貨幣計算均下降了3％。不包括ERP停電造成的估計4至5個百分點的不利因素，第一季度的同比增長主要是由全球家禽銷售的強勁推動以及以Experior為首的新產品銷售的強勁增長，但部分被影響中國養豬業務的市場疲軟所抵消。

2024年第一季度的毛利為6.9億美元，佔報告和調整後收入的57.3％。毛利佔收入的百分比在報告和調整後的基礎上分別下降了340和350個基點，這主要是由ERP封鎖、某些製造基地計劃減少吞吐量以減少資產負債表庫存和改善現金轉化率以及通貨膨脹，但價格上漲部分抵消了通貨膨脹。該公司估計，毛利佔收入增長的百分比受到ERP停電的130至200個基點的負面影響。

2024年第一季度的總運營支出為4.24億美元。營銷、銷售和管理費用增長了3％，達到3.37億美元，這主要是由於支持我們全球寵物健康業務的營銷和促銷費用以及員工相關支出的增加，但部分被2023年第二季度完成ERP系統實施所節省的費用所抵消。研發費用增長了7％，達到8700萬美元，這主要是由於員工相關費用和項目支出時間安排的增加。

2024年第一季度的資產減值、重組和其他特別費用為4600萬美元，而2023年第一季度為4,000萬美元。2024年第一季度記錄的費用包括與我們在2024年2月宣佈的重組計劃相關的3,900萬美元成本以及700萬美元的收購整合和資產剝離相關成本。2023年第一季度記錄的費用主要與拜耳動物健康整合導致的新系統、計劃和流程實施相關的成本有關。

2024年第一季度報告和調整後的淨利息支出為6600萬美元，與2023年第一季度相比增加了200萬美元。這一增長是由較高的利率的影響部分被較低的債務所抵消的。

根據報告，2024年第一季度的其他支出為900萬美元，與去年持平。2024年第一季度調整後的其他支出為400萬美元，而2023年第一季度為1,100萬美元。下跌是由貨幣交易損失減少所推動的，尤其是我們的阿根廷子公司虧損減少。

2024年第一季度報告的有效税率為（182.2％），而2023年第一季度為4.4％。2024年第一季度報告的有效税率受到部分估值補貼的影響，該補貼的發放歸因於我們水產業務的預期出售以及某些州税收抵免的好處。調整後的有效税率從2023年第一季度的21.9％降至2024年第一季度的15.0％，這主要是由某些可退還的州所得税抵免的好處推動的。

下表彙總了ERP封鎖對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益對同比增長率的估計影響：

根據報告，2024年第一季度的淨收益為3200萬美元，攤薄每股收益為0.06美元，而2023年同期的淨收益為1.03億美元，攤薄每股收益為0.21美元。經調整後，2024年第一季度的淨收益為1.67億美元，攤薄每股收益為0.34美元，與2023年同期相比下降了24％。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.94億美元，與2023年第一季度相比下降了22％。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比為24.4％，而2023年第一季度為30.2％，下降了580個基點。

營運資金和資產負債表

2024年第一季度，運營部門提供的現金為200萬美元，而2023年第一季度用於運營的現金為1.45億美元。運營現金同比增長1.47億美元，反映了營運資金的改善，主要與庫存有關。

截至2024年3月31日，埃蘭科的淨槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的6.1倍，而截至2023年12月31日的淨槓桿率為5.6倍。過去十二個月（TTM）息税折舊攤銷前利潤受到自2023年以來的ERP封鎖時機的負面影響，截至2024年3月31日，該封鎖使淨槓桿率估計增長了0.4倍至0.6倍。

選擇自上次財報電話會議以來的業務亮點

•2024年2月26日宣佈的重組正在按預期進行中，截至4月底，40％的職位已退出。該公司繼續預計，將節省2000萬至2500萬美元，主要是在2024年下半年。

•2024年2月5日宣佈的剝離該公司水產業務的交易正在按計劃進行，預計將在年中左右完成。該公司繼續預計税後收益為10.5億美元至11億美元。

財務指導

Elanco正在更新2024年全年的財務指導，摘要見下表。與該公司2月份的指導方針一致，預期的水資源剝離的影響以及後期創新產品的貢獻未包含在5月份的指導方針中。

該公司正在更新2024年的財務指引，以反映與2月份的指引相比，對運營業績改善以及外匯匯率產生的其他不利影響的預期。該公司現在預計收入在44.60億美元至45.15億美元之間，與2月份的預期相比，由於外匯匯率的不利影響，額外帶來約3000萬美元的不利影響，與去年同期相比將出現3500萬美元的不利影響。最新的指引反映了預期的固定貨幣收入增長2％至3％，從2月份的1％增至3％，美國農場動物和國際寵物健康業務的預期有所改善，但對歐洲牛產品Kexxtone銷售減少的預期所抵消。在歐盟獸藥委員會（CVMP）審查製造過程期間，Elanco已暫停銷售Kexxtone，與2月份的預期相比，預計收入減少約2000萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤約1,800萬美元。

該公司現在預計，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9.6億美元至10億美元，這反映了對運營業績改善的預期，但與2月份的預期相比，外匯匯率產生的額外1500萬美元不利影響部分抵消了這一預期。

該公司現在預計，調整後的每股收益為0.88美元至0.96美元，這反映了對運營業績改善、利息支出減少和税率降低的預期，但與2月份的預期相比，外匯匯率額外產生的0.03美元不利影響部分抵消了這一預期。

“在創新產品的帶動下，我們在美國農場動物和國際寵物健康業務的強勁表現推動了我們在第一季度的收入表現超羣。埃蘭科動物健康執行副總裁兼首席財務官託德·楊表示，我們正在更新財務指導，以反映我們對業務業績的預期和Kexxtone的影響以及自2月份以來美元的走強。“我們對2024年債務償還額為2.8億至3.2億美元的預期仍然充滿信心。再加上出售水產業務的預期收益，預計到今年年底，槓桿率將降至4倍左右。”

該公司繼續預計，Aqua資產剝離將在2024年年中左右結束。2023年，水產業務貢獻了1.75億美元的收入，調整後的息税折舊攤銷前利潤約為9200萬美元，調整後的每股收益約為0.14美元，其中不包括公司成本分配。預計用出售水產業務的收益償還債務將使每年的利息支出減少約6500萬美元，合每股收益的0.11美元。該公司預計將在交易完成後更新指導方針，以反映該交易的季度節奏。

此外，該公司還提供了2024年第二季度的指導，如下表所示：

正如先前在2023年報告的那樣，由於ERP系統於2023年4月上線，該公司在2023年第二季度經歷了拜耳傳統產品的銷售訂單處理中斷期。結果，

該公司報告稱，到2023年第一季度，收入將轉移約9000萬至1.1億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,000萬美元至9,000萬美元，調整後每股收益為0.11美元至0.14美元，原本預計將在2023年第二季度轉移。2023年時機的重大轉變影響了該公司2024年第二季度指導中暗示的增長率。

該公司預計2024年第二季度的收入在11.45億美元至11.7億美元之間，與去年相比，外匯匯率的不利影響將帶來約2000萬美元的不利影響。不包括ERP停電的估計影響，該公司預計貨幣收入將持續增長1％至3％。

財務指引反映了截至5月初的外幣匯率。有關指導的更多細節，包括向非公認會計準則調整後對賬報告的GAAP，已包含在本新聞稿的財務表中，並將在今天上午的公司電話會議上進行討論。

網絡直播和電話會議詳情

Elanco將於美國東部時間今天上午8點主持網絡直播和電話會議，屆時公司高管將審查第一季度的財務和運營業績，討論2024年第二季度和全年財務指導，並回答分析師的問題。投資者、分析師、媒體成員和公眾可以通過訪問Elanco網站 https://investor.elanco.com 並選擇活動和演示來觀看網絡直播和隨附的幻燈片。網絡直播的重播將在活動結束幾小時後存檔並在公司網站 https://investor.elanco.com/events-and-presentations/default.aspx#module-event-upcoming 上公佈。

關於 ELANCO

Elanco Animal Health Incorporated（紐約證券交易所代碼：ELAN）是動物健康領域的全球領導者，致力於創新和提供產品和服務，以預防和治療農場動物和寵物的疾病，為農民、寵物主人、獸醫、利益相關者和整個社會創造價值。憑藉近 70 年的動物健康傳統，我們致力於幫助客户改善他們所照顧的動物的健康，同時也對我們的當地和全球社區產生有意義的影響。在Elanco，我們的願景是 “食物和陪伴豐富生活” 和 “Elanco Healthy Purpose™” ——所有這些都是為了促進動物、人類、地球和我們企業的健康。要了解更多信息，請訪問 www.elanco.com。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括但不限於有關產品發佈和此類產品收入的聲明、我們的2024年全年和第二季度指導和長期預期、我們對債務水平的預期，以及對行業和運營、業績和財務狀況的預期，特別包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發工作和未來有關的聲明開支。

前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來息息相關，因此它們受固有的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：

•在競爭激烈的行業中運營；

•我們的研發（R&D）和許可工作的成功；

•獸醫實踐、動物健康技術和動物源性蛋白質替代品的顛覆性創新和進步的影響；

•來自可能被認為更具成本效益的仿製產品的競爭；

•對農場動物使用抗生素的監管限制的變化；

•農場動物攜帶的傳染病疫情；

•與動物評估相關的風險；

•整合我們的客户和分銷商；

•我們的分銷渠道銷售額增加或減少導致我們收入波動的影響；

•我們對頂級產品成功的依賴；

•我們完成收購和剝離（包括擬議剝離我們的水產業務）以及成功整合我們收購的業務的能力；

•我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率提高的能力；

•製造問題和產能失衡；

•我們分銷渠道庫存水平的波動；

•與我們的業務中使用人工智能（AI）相關的風險；

•我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及信息技術系統泄露的影響；

•天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣狀況以及自然資源的可用性；

•與人類疾病疫情、疫情、大流行或其他廣泛公共衞生問題的影響相關的需求、供應和運營挑戰；

•關鍵人員或高技能員工的流失；

•勞資糾紛、罷工和/或停工的不利影響；

•我們的鉅額債務對我們業務的影響，包括限制我們運營靈活性的債務協議限制、導致借貸費用增加並可能限制信貸渠道的信用評級變化以及可能對我們的收益和現金流產生不利影響的利率變化；

•利率的變化；

•與商譽或可識別的無形資產減記相關的風險；

•原材料缺乏可用性或成本顯著增加；

•與我們在國外市場的存在相關的風險；

•與匯率波動相關的風險；

•與資金不足的養老金計劃負債相關的風險；

•我們目前不支付股息的計劃以及對我們支付股息能力的限制；

•激進股東的行動可能對我們推行業務戰略產生的潛在影響；

•與我們的組成文件中的某些治理條款相關的風險；

•與税收支出或風險敞口相關的風險；

•監管機構採取的行動，包括他們對產品安全研究的解釋所採取的行動；

•我們的農場動物可持續發展舉措可能減緩或停止接受和/或採用；

•加強監管或減少與農場動物飼養、加工或消費相關的政府財政支持的影響；

•與修改外貿政策相關的風險；

•訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類問題影響的風險；

•對我們的知識產權的質疑或我們涉嫌侵犯他人權利的行為；

•濫用、貼標籤外或偽造使用我們的產品；

•意想不到的安全性、質量或功效問題以及與我們的產品相關的已知問題的影響；

•針對危險和索賠的保險範圍不足；

•遵守隱私法和信息安全；以及

•與環境、健康和安全法律法規相關的風險。

有關可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息，請參閲該公司向美國證券交易委員會提交的最新10-K表格和10-Q表格。儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險因素，這些風險因素可能導致實際業績和發展與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中提出或暗示的結果和進展存在重大差異。如果其中任何風險得以實現，或者如果前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中提出或建議的結果和進展存在重大差異。我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述也應與本新聞稿其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀。我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至發佈之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，因此我們無法預測所有因素或事件。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。對本期和以往任何時期的業績進行比較的目的不是為了表達任何未來趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，而且應被視為歷史數據

非公認會計準則財務指標的使用：

我們使用非公認會計準則財務指標，例如不包括外匯匯率影響影響的收入、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益（虧損）、調整後每股收益、調整後毛利率、調整後毛利率和淨負債槓桿率來評估和分析我們的經營業績和趨勢，詳見本新聞稿後面的對賬表。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，因為它們為我們的經營業績提供了更大的透明度。非公認會計準則財務指標和報告的美國公認會計原則（GAAP）財務指標的對賬包含在本新聞稿附帶的表格中，併發布在我們的網站www.elanco.com上。與公認會計準則業績相比，與使用此類非公認會計準則指標相關的主要限制包括：（i）它們可能無法與其他公司（包括我們行業的公司）使用的類似標題的指標進行比較，（ii）它們不包括某些人可能認為在評估我們的業績、價值或未來前景時重要的財務信息和事件，例如收購或攤銷無形資產的影響，（iii）它們不包括項目或項目可能一段時間內持續發生的項目類型而且（iv）它們可能不會排除所有不尋常或非經常性項目，這可能會增加或減少這些指標，投資者可能認為這些措施與我們的長期業務無關。這些非公認會計準則指標不是，也不應被視為公認會計準則報告的指標的替代品。我們鼓勵投資者全面審查我們未經審計的合併財務報表，並提醒投資者使用公認會計原則指標作為評估我們業績、價值和未來前景的主要手段，使用非公認會計準則指標作為補充衡量標準。

某些信息的可用性

我們使用我們的網站向投資者、客户、員工和其他對Elanco感興趣的人披露重要的公司信息。我們鼓勵投資者定期訪問我們的網站以獲取有關Elanco的重要信息，包括包含業務概述的投資者概述演示文稿，該演示文稿可在我們網站的活動和演示頁面中找到。

附加信息

我們將創新收入定義為來自新產品、生命週期管理和某些地域擴張和業務發展交易的收入，這些收入相對於2020年的產品收入而言是遞增的，不包括蠶食對基本投資組合的預期影響。

Elanco 動物健康公司

未經審計的簡明合併運營報表

（美元和股票以百萬美元計，每股數據除外）

									截至3月31日的三個月
															2024						2023
收入															$	1,205					$	1,257
成本、支出及其他：
銷售成本															515						494
研究和開發															87						81
營銷、銷售和管理															337						327
無形資產的攤銷															133						134
資產減值、重組和其他特別費用															46						40
扣除資本化利息的利息支出															66						64
其他費用，淨額															9						9
所得税前收入															$	12					$	108
所得税（福利）支出															(20)						5
淨收入															$	32					$	103
每股收益：
基本															$	0.06					$	0.21
稀釋															$	0.06					$	0.21
已發行股票的加權平均值：
基本															493.2						491.1
稀釋															496.0						492.8

Elanco 動物健康公司

向選定的非公認會計準則調整信息報告的 GAAP 對賬

（未經審計）

（美元和股票以百萬美元計，每股數據除外）

我們將調整後的毛利潤定義為總收入減去調整後的銷售成本，將調整後的毛利率定義為調整後的毛利潤除以總收入。

我們將調整後的淨收益定義為淨收益，不包括無形資產攤銷、庫存購買會計調整、收購整合成本、遣散費、商譽和其他資產減值、資產出售收益和相關成本、設施退出成本、税收估值補貼和其他特定重要項目，例如與我們的長期業務無關的特殊或非經常性項目，根據與排除的財務項目相關的所得税支出進行調整。

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出（收入）調整後的淨收益，其中包括債務清償損失、所得税支出（收益）以及折舊和攤銷，經過進一步調整以不包括庫存購買會計調整、收購整合成本、遣散費、商譽和其他資產減值、資產出售收益和相關成本、設施退出成本和其他特定重要項目，例如與我們的長期運營無關的異常或非經常性項目。

我們將調整後的每股收益定義為調整後的淨收益除以截至2024年3月31日和2023年3月31日的加權平均已發行股票數量。

我們將淨負債定義為總負債減去資產負債表上的現金和現金等價物。我們將總債務定義為長期債務和長期債務的當前部分的總和，不包括未攤銷的債務發行成本。我們將淨槓桿率定義為總債務減去現金和現金等價物除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。此計算不包括與定期貸款B契約相關的調整，這些調整會降低該槓桿率。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中報告的GAAP與部分非公認會計準則調整信息的對賬情況：

由於四捨五入，數字可能無法相加。

上表僅反映了經過非公認會計準則調整的細列項目。

(a) 公司使用的非公認會計準則財務指標不同於根據公認會計原則報告的財務報表。該公司認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有用的信息。除其他外，它們可以幫助投資者評估公司的持續運營。它們還可以幫助進行有意義的同期比較，並確定經營趨勢，否則這些趨勢將被調整項目所掩蓋或扭曲。管理層在內部使用這些非公認會計準則指標來評估業務績效，包括分配資源。除了根據公認會計原則編制的財務業績指標外，投資者還應考慮這些非公認會計準則指標，而不是替代或優於這些指標。

(b) 對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中某些GAAP報告的指標的調整包括以下內容：

(1) 截至2023年3月31日的三個月中100萬美元的調整，與收購NutriQuest某些資產時記錄的庫存公允價值調整的攤銷有關。

(2) 截至2024年3月31日的三個月，調整了4600萬美元，其中包括與我們在2024年2月宣佈的重組計劃相關的3,900萬美元成本以及700萬美元的收購整合和資產剝離相關成本。截至2023年3月31日的三個月，調整了4000萬美元，主要與整合工作相關的費用以及與收購拜耳動物健康相關的外部成本有關。

(3) 截至2024年3月31日的三個月中，調整了500萬美元，這與土耳其惡性通貨膨脹會計的影響以及與我們先前向美國證券交易委員會披露的事項有關的可能的解決方案或和解相關的應計賬款的增加有關。截至2023年3月31日的三個月調整了200萬美元，這與與土耳其相關的惡性通貨膨脹會計的影響以及我們在2022年對BioMedit的投資中確認的收益有關。

(4) 截至2024年3月31日的三個月中，4,900萬美元的調整主要是與上述調整後項目相關的所得税支出，以及與部分發放可歸因於我們水產業務預期出售的估值補貼相關的1,400萬美元。截至2023年3月31日的三個月，調整額為5,600萬美元，代表與上述調整後項目相關的所得税支出，但該期間遞延所得税資產的估值補貼增加的400萬美元部分抵消了這一支出。

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(1) 調整後的攤薄後每股收益按報告的攤薄後每股收益與攤薄後每股收益的調整總額之和計算。

在本報告所述期間，我們沒有對所有可能被認為與我們的長期業務無關的項目進行調整。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們根據美國公認會計原則公佈的業績及其與淨收益的對賬結合使用時，可以增強投資者對我們的業績、估值和未來前景的理解。我們還認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是分析師在動物健康行業中用作投資者有價值的業績指標。以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月美國公認會計準則淨收入與相應時期息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入）的對賬情況：

由於四捨五入，數字可能無法相加。

(1) 表示在截至2023年3月31日的三個月中加速的某些資產的折舊和攤銷。這些資產在2023年第二季度全部折舊和攤銷。必須將該金額加回來才能得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為它包含在資產減值、重組和其他特別費用中，但在上面 “折舊和攤銷” 行中已將其排除在息税折舊攤銷前利潤中。

以下是截至2024年3月31日的總債務與淨負債的對賬情況：

Elanco 動物健康公司

指導

2024年全年報告的每股收益指引與2024年調整後的每股收益指引的對賬情況如下：

由於四捨五入，數字可能相加。

(1) 資產減值、重組和其他特別費用調整主要涉及2024年2月宣佈的重組計劃以及收購整合和資產剝離相關成本。

(2) 調整後的每股收益是按報告的每股收益和每股收益調整總額的總和計算得出的。

2024年全年報告的淨虧損與2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的對賬情況如下：

2024年第二季度公佈的每股收益指引與2024年第二季度調整後的每股收益預期的對賬情況如下：

由於四捨五入，數字可能相加。

(1) 資產減值、重組和其他特別費用調整主要涉及2024年2月宣佈的重組計劃以及收購整合和資產剝離相關成本。

(2) 調整後的每股收益是按報告的每股收益和每股收益調整總額的總和計算得出的。

2024年第二季度報告的淨虧損與2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下：