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AWS4 許可證會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310001415404SATS: MHZ700 許可證和 AWS4 許可證會員SRT: 最低成員2023-09-292023-09-290001415404SATS: MHZ700 許可證和 AWS4 許可證會員SRT: 最低成員2023-06-142023-06-140001415404SATS: Hblock 許可證會員SRT: 最低成員2023-06-142023-06-140001415404SATS:DISHDBS公司會員2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員SATS: AWS3 許可證會員2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001415404US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001415404Sats: SlingTV HoldingLLC 成員2024-03-310001415404星期六:DISHTV 會員2024-03-310001415404SATS: 付費電視衞星會員2024-01-012024-03-310001415404SATS:寬帶和衞星服務會員2024-01-012024-03-3100014154042023-09-290001415404SATS:SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComberSATS: SNR 許可證會員SATS: 先前安排會員2024-01-012024-03-310001415404SATS:北極星無線或北極星光譜成員SATS: 先前安排會員2024-01-012024-03-3100014154042024-04-012024-04-010001415404SATS: DishNetwork 公司會員2023-09-292023-09-2900014154042023-09-292023-09-290001415404SATS:北極星無線或北極星光譜成員SATS: AWS3 許可證會員2024-03-310001415404SATS:SNR WirelessorsSNR 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級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部和政府成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部和政府成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員SATS:其他債務證券非限制性和限制性會員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員2024-03-310001415404US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員SATS:其他債務證券非限制性和限制性會員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員SATS:其他債務證券非限制性和限制性會員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部和政府成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:美國財政部和政府成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公司債務證券會員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:商業票據成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員SATS:其他債務證券非限制性和限制性會員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001415404US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-12-310001415404SATS:許可費爭議會員2020-09-012020-09-010001415404SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310001415404SATS:北極星無線或北極星光譜成員SATS: AWS3 許可證會員2024-01-012024-03-310001415404SATS:SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComber2024-01-012024-03-310001415404SATS:網絡開發5G成員2024-01-012024-03-310001415404SATS: ConvertibleNotesZeroDue2025 會員US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001415404SATS:可轉換票據 3.375% 到期2026年會員US-GAAP:普通階級成員2024-01-012024-03-310001415404SATS:可兑換的非控股權益會員2024-01-012024-03-310001415404SATS: NagrastarLLC 會員2024-03-310001415404SATS: NagrastarLLC 會員2023-12-310001415404SATS:佛蒙特州國家電話公司會員SATS:北極星無線或北極星光譜成員SATS: AWS3 許可證會員2016-09-232016-09-230001415404SATS:SNR WirelessorsSNR WirelessHoldComberSATS: SNR 許可證會員2015-08-182015-08-180001415404SATS:北極星無線或北極星光譜成員SATS: SNR 許可證會員2015-08-182015-08-180001415404SATS:EchostarRealestateHoldingL.L.C 成員SATS: Conxcorp 會員SATS:科羅拉多州利特爾頓的商業房地產成員2024-03-1000014154042023-01-012023-03-310001415404SATS:公司間貸款會員SATS:DISHDBS公司會員2024-01-012024-03-3100014154042024-03-3100014154042023-12-310001415404US-GAAP:B類普通會員2024-04-290001415404US-GAAP:普通階級成員2024-04-2900014154042024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: puresats: itemsats: 人統計數據:員工sats: trancheiso421:USDxbrli: 股票統計數據:分段

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

(Mark One)

  根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日.

或者

  根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

在從到的過渡期內。

委員會檔案編號: 001-33807

EchoStar 公司

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

內華達州

26-1232727

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

(美國國税局僱主識別號)

南子午線大道 9601 號

恩格爾伍德, 科羅拉多州

80112

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(303)723-1000

(註冊人的電話號碼,包括區號)

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

交易
符號

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股,面值0.001美元

SATS

這個 納斯達股票市場 L.L.C.

根據該法第12(g)條註冊的證券:無

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的 沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器  

加速過濾器

非加速過濾器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 沒有

截至2024年4月29日,註冊人的已發行普通股包括 140,173,977A 類普通股的股票以及 131,348,468B類普通股的股份。

目錄

目錄

第一部分 — 財務信息

有關前瞻性陳述的披露

i

第 1 項。

財務報表

1

簡明合併資產負債表

1

簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)

2

股東權益(赤字)變動簡明合併報表

3

簡明合併現金流量表

4

簡明合併財務報表附註

5

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

53

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

85

第 4 項。

控制和程序

85

第二部分 — 其他信息

第 1 項。

法律訴訟

85

第 1A 項。

風險因素

85

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

86

第 3 項。

優先證券違約

沒有

第 4 項。

礦山安全披露

沒有

第 5 項。

其他信息

86

第 6 項。

展品

86

簽名

87

目錄

第一部分 — 財務信息

有關前瞻性陳述的披露

除非上下文另有要求,否則在本報告中,“EchoStar”、“公司”、“我們” 和 “我們” 指的是EchoStar公司及其子公司,“DISH Network” 指的是我們的全資子公司DISH網絡公司及其子公司,“DISH DBS” 是指DISH Network的全資間接子公司DISH DBS公司及其子公司。

本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”,特別包括有關我們的計劃、目標和戰略、行業和業務的增長機會、我們對未來業績、財務狀況、流動性和資本要求的預期、我們對監管發展和法律程序影響的估計以及其他趨勢和預測的陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,可以用 “未來”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“將”、“可以”、“可以”、“可以” 等詞語和類似術語來識別。這些前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,代表了管理層當前的觀點和假設。前瞻性陳述不能保證未來的業績、事件或結果,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能超出我們控制範圍的因素。因此,由於多種因素,包括但不限於以下彙總的因素,實際表現、事件或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的業績、事件或結果存在重大差異:

風險因素摘要

與整合相關的風險

儘管我們預計合併將帶來協同效應和其他收益,但這些協同效應和收益可能無法按預期金額實現,也可能無法在預期的時間範圍內實現,或者根本無法實現,並且與上述情況相關的風險也可能源於整合的長期延遲。
我們普通股的市場價格可能會受到與歷史上影響DISH Network A類普通股和EchoStar A類普通股市場價格的因素不同或之外的因素的影響。

競爭和經濟風險

我們面臨着來自視頻、寬帶和/或無線服務提供商的激烈且日益激烈的競爭。不斷變化的消費者行為和我們付費電視和/或無線業務中的新技術可能會減少我們的訂户活躍度,並可能導致我們的訂户減少向我們購買的服務或完全取消我們的服務,從而減少我們的收入。
我們在無線服務行業競爭和經營基於設施的無線服務業務中面臨某些風險。
我們的付費電視競爭對手可能能夠利用他們與程序員的關係來降低他們的節目成本和/或提供獨家內容,這將使他們為我們帶來競爭優勢。

i

目錄

通過MNSA和NSA,我們依靠T-Mobile和AT&T為我們的無線用户提供網絡服務。我們未能有效管理這些關係,包括但不限於我們的最低承諾、其無線網絡中的任何系統故障、向我們提供的服務的中斷和/或MNSA或NSA的終止,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們與移動網絡運營商競爭,我們依賴其網絡為客户提供無線服務,他們可能會試圖限制、減少或終止我們的網絡接入,以達到競爭優勢的程度。
如果我們無法及時或根本無法利用技術發展,我們可能會遇到服務需求下降或在實施或發展業務戰略時面臨挑戰。

運營和服務交付風險

我們的運營業績、訂户活躍率和流失率以及訂户滿意度的任何惡化都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依靠他人向付費電視訂閲者提供我們提供的節目,如果我們無法獲得或無法訪問某些節目,我們的付費電視訂閲者激活率和訂户流失率可能會受到負面影響。
我們的衞星容量有限,由運營和環境風險等因素造成的任何故障或容量減少都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
極端天氣可能導致我們的基礎設施受損的風險,從而導致我們提供服務的能力受到損害,並可能導致聯邦、州和外國政府監管的變化,所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依靠單一供應商或有限數量的供應商向我們提供某些關鍵產品或服務,這些關鍵供應商無法滿足我們的需求可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依靠獨立第三方為我們的服務徵求訂單,這些訂單佔我們總新訂户活躍量的重要百分比。

與我們的人力資本相關的風險

我們的業務依賴高技能人才,任何無法僱用和留住關鍵人員或僱用合格人員的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的業務增長和客户保留策略在一定程度上依賴於技術熟練的員工的工作。

與我們的產品和技術相關的風險

我們的業務依賴於某些知識產權,也取決於不侵犯他人的知識產權。

ii

目錄

我們是並且可能成為各種訴訟的當事方,這些訴訟如果作出不利的裁決,可能會對我們的業務產生重大不利影響,尤其是有關知識產權的訴訟。
如果我們的產品包含缺陷,我們可能會為糾正此類缺陷承擔鉅額費用,並且我們的產品和網絡服務合同可能會延遲或取消,這可能會對我們的收入產生不利影響。

與網絡安全相關的風險

我們已經經歷過並將來可能會經歷持續的網絡攻擊,企圖未經授權訪問我們的系統,而我們的信息技術基礎設施和通信系統或我們在運營中使用的第三方的信息技術基礎設施和通信系統的任何故障或不足都可能幹擾或損害我們的業務。
我們服務和產品的保密性、完整性和可用性取決於我們的信息技術和其他支持系統的持續運行。

收購和資本結構風險

我們有大量未償債務,並可能在契約中產生額外的債務和契約,這可能會限制我們開展某些類型活動的能力,並對我們的流動性產生不利影響。
我們可能會進行收購、處置、資本支出、開發、收購和發射新衞星以及其他戰略舉措來補充或擴大我們的業務,但這些舉措可能不會成功,我們可能會損失在這些收購和交易中的部分或全部投資。
我們已經進行了大量投資以收購某些無線頻譜許可證和其他相關資產,但可能無法實現這些資產的回報。
我們將需要額外的資本來為當前債務提供資金,繼續投資我們的業務以及為收購和其他戰略交易融資,而這些資金可能無法以優惠的條件提供。
我們由一位主要股東控制,他是我們的董事長。

與我們的業務監管相關的風險

我們的服務依賴於可能過期、被撤銷或修改的 FCC 許可證,以及可能無法授予的 FCC 許可證申請。

其他可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(“10-K”)第一部分第1A項中 “風險因素” 標題下討論的因素、此處和10-K中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的因素以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素。此處作出或提及的所有警示性陳述均應理解為適用於所有前瞻性陳述,無論它們出現在何處。投資者應考慮此處描述或提及的風險和不確定性,不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發表之日,我們明確表示不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。

iii

目錄

第 1 項。財務報表

ECHOSTAR 公司

簡明的合併資產負債表

(以千美元計,股票金額除外)

(未經審計)

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$

613,702

$

1,821,376

有價投資證券

152,649

623,044

貿易應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元84,906和 $74,390,分別地

1,023,089

1,122,139

庫存

632,952

665,169

預付費和其他資產

677,982

644,005

其他流動資產

16,165

16,081

流動資產總額

3,116,539

4,891,814

非流動資產:

限制性現金、現金等價物和有價投資證券

120,979

118,065

財產和設備,淨額

9,589,433

9,561,834

監管授權,淨額

38,809,600

38,572,980

其他投資,淨額

309,189

314,370

經營租賃資產

3,092,070

3,065,448

無形資產,淨額

127,670

172,892

其他非流動資產,淨額

390,937

411,491

非流動資產總額

52,439,878

52,217,080

總資產

$

55,556,417

$

57,108,894

負債和股東權益(赤字)

流動負債:

貿易應付賬款

$

573,299

$

774,011

遞延收入和其他

712,783

754,658

應計編程

1,485,798

1,427,762

應計利息

408,134

297,678

其他應計費用和負債

1,734,288

1,717,826

長期債務和融資租賃債務的當前部分(注9)

2,090,661

3,046,654

流動負債總額

7,004,963

8,018,589

長期債務,扣除流動部分:

長期債務和融資租賃債務,扣除流動部分(注9)

19,696,803

19,717,266

遞延所得税負債,淨額

4,998,855

5,014,309

經營租賃負債

3,157,720

3,121,307

長期遞延收入和其他長期負債

856,926

849,131

長期債務總額,扣除當期部分

28,710,304

28,702,013

負債總額

35,715,267

36,720,602

承付款項和或有開支(注10)

可贖回的非控股權益(注2)

438,382

股東權益(赤字):

A類普通股, $0.001面值, 1,600,000,000授權股份, 140,170,052140,153,020股份 發行的傑出的,分別地

140

140

B 類普通股,$0.001面值, 800,000,000授權股份, 131,348,468已發行和流通股份

131

131

額外的實收資本

8,310,877

8,301,979

累計其他綜合收益(虧損)

(164,604)

(160,056)

累計收益(赤字)

11,630,607

11,737,983

EchoStar股東權益總額(赤字)

19,777,151

19,880,177

非控股權益

63,999

69,733

股東權益總額(赤字)

19,841,150

19,949,910

負債和股東權益總額(赤字)

$

55,556,417

$

57,108,894

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1

目錄

ECHOSTAR 公司

簡明合併運營報表

和綜合收益(虧損)

(千美元,每股金額除外)

(未經審計)

在已結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

收入:

服務收入

$

3,819,673

$

4,180,721

設備銷售和其他收入

195,170

206,945

總收入

4,014,843

4,387,666

成本和支出(不包括折舊和攤銷):

服務成本

2,557,182

2,462,600

銷售成本-設備及其他

363,083

520,060

銷售、一般和管理費用

624,422

700,772

折舊和攤銷

485,400

347,754

長期資產和商譽減值

3,142

成本和支出總額

4,030,087

4,034,328

營業收入(虧損)

(15,244)

353,338

其他收入(費用):

淨利息收入

30,462

68,186

扣除資本化金額後的利息支出(注2)

(99,408)

(20,033)

其他,淨額(注5)

(26,110)

(34,761)

其他收入總額(支出)

(95,056)

13,392

所得税前收入(虧損)

(110,300)

366,730

所得税(準備金)福利,淨額

1,925

(93,885)

淨收益(虧損)

(108,375)

272,845

減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),扣除税款

(999)

19,311

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(107,376)

$

253,534

已發行普通股的加權平均值——A類和B類普通股:

基本

271,519

269,833

稀釋

271,519

307,410

每股收益-A類和B類普通股:

歸屬於EchoStar的每股基本淨收益(虧損)

$

(0.40)

$

0.94

歸屬於EchoStar的攤薄後每股淨收益(虧損)

$

(0.40)

$

0.82

綜合收益(虧損):

淨收益(虧損)

$

(108,375)

$

272,845

其他綜合收益(虧損):

外幣折算調整

(5,591)

8,124

可供出售債務證券的未實現持有收益(虧損)

1,452

(240)

確認淨收益(虧損)中包含的可供出售證券的先前未實現(收益)虧損

(1,528)

(1)

遞延所得税(費用)收益,淨額

(126)

扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額

(5,667)

7,757

綜合收益(虧損)

(114,042)

280,602

減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損),扣除税款

(2,118)

21,280

歸因於EchoStar的綜合收益(虧損)

$

(111,924)

$

259,322

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

2

目錄

ECHOSTAR 公司

股東權益(赤字)變動簡明合併報表

(以千計)

(未經審計)

收購 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有權

累積的

A 級和 B 級

額外

其他

累積的

可兑換

常見

付費

全面

收益

非控制性

非控制性

    

股票

    

資本

    

收入(虧損)

    

(赤字)

興趣愛好

    

總計

    

興趣愛好

餘額,2022 年 12 月 31 日

$

269

$

8,222,599

$

(175,267)

$

13,440,040

$

98,192

$

21,585,833

$

464,359

A類普通股的發行:

股票獎勵的行使

(385)

(385)

僱員福利

1

5,420

5,421

員工股票購買計劃

4,352

4,352

非現金、基於股票的薪酬

14,628

14,628

其他綜合收益(虧損)

5,788

1,969

7,757

歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)

(1,094)

(1,094)

20,405

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)

253,534

253,534

餘額,2023 年 3 月 31 日

$

270

$

8,246,614

$

(169,479)

$

13,693,574

$

99,067

$

21,870,046

$

484,764

累積的

A 級和 B 級

額外

其他

累積的

可兑換

常見

付費

全面

收益

非控制性

非控制性

    

股票

    

資本

    

收入(虧損)

    

(赤字)

興趣愛好

    

總計

    

興趣愛好

餘額,2023 年 12 月 31 日

$

271

$

8,301,979

$

(160,056)

$

11,737,983

$

69,733

$

19,949,910

$

438,382

A類普通股的發行:

股票獎勵的行使

(160)

(160)

非現金、基於股票的薪酬

9,058

9,058

其他綜合收益(虧損)

(4,548)

(1,119)

(5,667)

收購 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有權

(441,998)

歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)

(4,615)

(4,615)

3,616

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)

(107,376)

(107,376)

餘額,2024 年 3 月 31 日

$

271

$

8,310,877

$

(164,604)

$

11,630,607

$

63,999

$

19,841,150

$

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3

目錄

ECHOSTAR 公司

簡明的合併現金流量表

(以千計)

(未經審計)

在已結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

來自經營活動的現金流:

淨收益(虧損)

    

$

(108,375)

$

272,845

調整淨收益(虧損)與經營活動產生的淨現金流量:

折舊和攤銷

485,400

347,754

長期資產和商譽減值

3,142

已實現和未實現的投資、減值和其他損失(收益)

23,893

7,368

衍生品的已實現和未實現虧損(收益)

28,961

非現金、基於股票的薪酬

9,058

14,628

遞延所得税支出(福利)

(11,688)

77,265

信貸損失備抵額的變化

10,516

1,004

長期遞延收入和其他長期負債的變化

(3,871)

(8,027)

其他,淨額

64,914

34,380

流動資產和流動負債的變化,淨額

(18,588)

10,627

來自經營活動的淨現金流量

451,259

789,947

來自投資活動的現金流:

購買有價投資證券

(19,135)

(606,676)

有價投資證券的銷售和到期日

458,792

1,372,198

購買財產和設備

(519,612)

(766,281)

購買財產和設備的退款和其他收據

15,000

與監管授權相關的資本化利息(注2)

(158,084)

(199,395)

購買監管授權,包括存款

(1,104)

(1,771)

其他,淨額

998

(17,933)

來自投資活動的淨現金流量

(238,145)

(204,858)

來自融資活動的現金流:

償還長期債務和融資租賃債務

(27,125)

(27,255)

可轉換票據和優先票據的贖回和回購

(951,168)

(1,443,179)

發行優先票據的收益

1,500,000

根據員工股票購買計劃行使的A類普通股期權和發行的股票的淨收益

(160)

3,967

收購 SNR Management 在 SNR HoldCo 的所有權

(441,998)

與發行優先票據相關的應計利息收益

34,760

債務發行成本和債務(折扣)溢價

21,635

其他,淨額

(5,073)

來自融資活動的淨現金流量

(1,420,451)

84,855

匯率對現金和現金等價物的影響

(849)

1,677

現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨增加(減少)

(1,208,186)

671,621

現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物,期初(附註5)

1,911,601

2,561,803

現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物,期末(附註5)

$

703,415

$

3,233,424

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4

目錄

ECHOSTAR 公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.組織和商業活動

主要業務

EchoStar Corporation是一家控股公司,成立於2007年10月,是一家根據內華達州法律成立的公司。其子公司(與EchoStar Corporation一起被稱為 “EchoStar”、“公司”、“我們” 和/或 “我們的”,除非上下文另有要求)經營四個主要業務領域。

最近的事態發展

與 DISH 網絡合並

2023年12月31日,我們根據截至2023年10月2日的經修訂和重述的協議和計劃(“經修訂的合併協議”)完成了對DISH Network的收購,該收購方是內華達州的一家公司EAV公司及其全資子公司(“Merger Sub”)以及DISH Network,根據後者,我們通過合併子公司與DISH Network併入DISH Network來收購DISH Network(以下簡稱 “合併”)),DISH Network作為我們的全資子公司在合併中倖存下來。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。

合併完成後,我們目前專注於整合我們和DISH Network的業務,以促進協同效應、成本節約、增長機會並實現其他預期收益(“整合”)。

未來資本要求

簡明合併財務報表是根據公認的持續經營會計原則編制的,該會計原則考慮了正常業務過程中資產的變現和負債的清償。

我們的現金和現金等價物以及有價投資證券總額為美元766截至2024年3月31日,百萬元(“手頭現金”)。正如截至2024年3月31日的簡明合併財務報表所反映的那樣,我們有美元1.983數十億美元的債務將於2024年11月到期,我們預計2024日曆年剩餘時間將出現負現金流。

由於我們目前在發佈這些簡明合併財務報表後的至少十二個月內沒有承諾為我們的運營提供資金,因此我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。我們目前沒有必要的手頭現金和/或預計的未來現金流來為第四季度運營或2024年11月的債務到期日提供資金。為了滿足我們的資本需求,我們正在與資金來源進行積極討論,以籌集更多資金。我們無法保證我們將成功獲得足夠的流動性所必需的新融資。此外,如果我們在這些努力中沒有取得成功,那麼滿足未來聯邦通信委員會擴建要求和無線客户增長計劃的資本支出將受到不利影響。

簡明的合併財務報表不包括對資產負債金額和分類的任何調整,如果我們不繼續作為持續經營企業,這些調整可能是必要的。

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簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

細分市場

我們目前經營四個主要業務領域:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

付費電視

我們以DISH® 品牌和SLING® 品牌提供付費電視服務(統稱為 “付費電視” 服務)。DISH品牌的付費電視服務包括聯邦通信委員會(“FCC”)許可證,授權我們使用直接廣播衞星(“DBS”)和固定衞星服務(“FSS”)頻譜、我們自有和租賃的衞星、接收器系統、廣播業務、租賃的光纖網絡、家庭服務和呼叫中心業務以及我們的運營中使用的某些其他資產(“DISH TV”)。我們還設計、開發和分發接收機系統,並向第三方付費電視提供商提供數字廣播業務,包括衞星上行鏈路/下行鏈路、傳輸和其他服務。除其他外,SLING品牌的付費電視服務包括基於互聯網的多頻道、線性直播和在線點播(“OTT”)的國內、國際、拉丁裔和Freestream視頻節目服務(“SLING TV”)。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 8.178美國有數百萬付費電視用户,其中包括 6.258數百萬個 DISH 電視訂閲者和 1.920數百萬的SLING電視訂閲者。

零售無線

我們主要向我們的Boost Mobile® 和Gen Mobile® 品牌的訂户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務(“零售無線” 服務),以及具有競爭力的無線設備產品組合。預付費無線用户通常會提前支付每月使用無線通話、短信和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、短信和數據服務後付款,也可能有資格獲得設備融資安排。

我們目前主要以移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)的身份運營我們的零售無線業務板塊,我們將繼續進行5G網絡部署,並在5G網絡上商業化和增加客户流量,定義如下。隨着我們的5G網絡的商業化以及我們在5G網絡上的客户流量的增長,我們正在將零售無線細分市場過渡到移動網絡運營商(“MNO”)。我們目前正在我們已經進入的市場激活具有兼容設備的 Boost Mobile 訂閲者加入我們的 5G 網絡 為新電臺配音(“VonR”)。我們目前提供 5G VoNR 達到大約 200百萬美國人。 如今,在我們的移動虛擬網絡運營商業務中,我們分別依靠T-Mobile和AT&T根據經修訂的主網絡服務協議(“MNSA”)和網絡服務協議(“NSA”)向我們提供網絡服務。根據國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 7.297百萬無線用户。

5G 網絡部署

我們總共投資了超過美元30十億的無線頻譜許可證。美元30與無線頻譜許可證相關的十億美元投資不包括美元9與此類許可證賬面價值相關的十億美元資本利息。更多信息請參見注釋2和註釋10。

我們將來需要籌集額外資金,這筆資金可能無法以優惠的條件提供,為下述工作提供資金,除其他外,還需要為聯邦通信委員會保留的 AWS-3 許可證支付任何潛在的北極星再拍賣款和信噪比再拍賣款項。無法保證我們能夠以盈利的方式部署我們的無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面金額以及我們未來的財務狀況或經營業績。有關更多信息,請參見注釋10。

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簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

我們的無線頻譜許可證受某些臨時和最終擴建要求以及某些續訂要求的約束。我們計劃通過完成美國第一個基於雲原生的開放無線接入網絡(“O-RAN”)的5G網絡(我們的 “5G網絡部署”),將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署基於設施的5G寬帶網絡(我們的 “5G網絡”),能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務。2023 年 9 月 29 日,美國聯邦通信委員會確認我們已經兑現了 2023 年 6 月 14 日所有特定頻段的 5G 部署承諾,以及 我們的 全國範圍內的 5G 承諾。剩下的5G承諾至少是這樣 70百分比的美國人口能夠獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在2024年3月使用我們和聯邦通信委員會先前商定的並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的。 我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,約達到了大約 200百萬美國人和 5G 寬帶服務 達到大約 250百萬美國人。

除其他外,我們可能需要進行大量額外投資或與他人合作,以繼續我們的5G網絡部署,進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,並遵守適用於此類許可證的法規。視此類活動的性質和範圍而定,任何此類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,在我們繼續部署5G網絡的過程中,我們已經並將繼續承擔與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成持續升級相關的大量額外費用。由於這些投資以及其他因素,我們計劃籌集額外資金,但以優惠的條件可能無法獲得這些資金。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,以便與其他無線服務提供商進行有效競爭。有關更多信息,請參見注釋10。

其他事態發展

2024年3月10日,特殊目的收購公司CONX Corp.(由我們的董事長查爾斯·厄根部分擁有的實體)(“CONX”)和我們的子公司EchoStar Real Estate Holding L.L.C.(“賣方”)簽訂了最終買賣協議(“購買協議”),其中規定CONX從賣方那裏購買科羅拉多州利特爾頓的商業地產,包括 DISH Wireless的公司總部,收購價格為美元26.75百萬。該交易於2024年5月1日結束,當時我們簽訂了一項協議,首次從CONX回租該物業 10一年的期限。

寬帶和衞星服務

我們為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為客户設計、提供和安裝其他衞星系統的網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建造和提供包括衞星地面段系統和終端在內的電信網絡。我們還提供一套強大的綜合多傳輸解決方案,使航空公司和航空公司服務提供商能夠提供可靠的機上網絡連接,為商用和公務航空提供服務。截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 978,000寬帶用户。

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簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務不可分割的一部分。我們衞星服務業務的收入在很大程度上取決於我們代表現有客户持續使用可用衞星容量的能力以及我們與新客户建立商業關係的能力。

2.重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)以及中期財務信息的10-Q表説明和第S-X條例第10條編制的。因此,這些報表不包括根據公認會計原則編制完整財務報表所需的所有信息和附註。我們認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)均已包括在內。我們公佈的中期經營業績不一定代表全年預期的業績。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。

與 DISH 網絡合並。 合併之前,查爾斯·厄爾根和坎蒂·厄爾根分別是EchoStar和DISH Network的控股股東,合併後他們仍然是EchoStar的控股股東。因此, 根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題805, 合併被視為受共同控制的實體之間的交易, 業務合併,副主題 50, 相關問題,EchoStar被視為收款實體,因為EchoStar發行了與合併相關的股權。因此,在2023年12月31日合併完成後,EchoStar按賬面價值記錄了DISH Network的淨資產,沒有確認額外的商譽或其他無形資產。

合併完成後,DISH Network的淨資產已按歷史賬面金額與EchoStar的淨資產合併,DISH Network和EchoStar按兩家公司共同控制的所有歷史時期合併列報。正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中定義和詳述的那樣,向DISH Network普通股持有人發行的EchoStar普通股以換取DISH Network普通股的已發行股票按面值記錄,DISH Network的歷史加權平均基本和攤薄股票已按匯率進行了調整,幷包含在我們簡明合併運營報表中的加權平均已發行股票中。EchoStar和DISH Network之間的公司間往來交易在所有歷史時期都已消除。

“服務成本。” 從歷史上看,在我們建設5G網絡時,由於我們的5G網絡服務尚未開始,與5G網絡部署相關的某些直接成本,包括通信塔、運輸、雲服務和其他成本,在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表的 “銷售成本——設備和其他費用” 中列報。由於我們已開始使用我們的5G網絡進行商業流量,這些金額現在代表運營我們的5G網絡的成本,並且從2024年1月1日起,將在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表的 “服務成本” 中列報。這一變化對淨收入沒有影響。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中 “銷售成本——設備和其他成本” 中包含的與我們的5G網絡部署相關的直接成本為美元183百萬。

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簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

整合原則

我們將所有控股子公司、對我們具有控制影響力的實體的投資以及我們確定為主要受益人的VIE進行合併。少數股權被記錄為非控股權益或可贖回的非控股權益。有關更多信息,請參見下文。當我們有能力對被投資者的運營決策產生重大影響時,非合併投資將使用權益法進行核算。當我們沒有能力對被投資者的運營決策產生重大影響時,這些股票證券將被歸類為有價投資證券或其他投資,這些證券最初將按成本入賬,並根據可觀察的市場價格進行調整,調整為其公允價值。我們在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)的 “其他收益(支出)” 中以 “其他,淨額” 記錄公允價值調整。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。

可贖回的非控股權益

北極星無線。 Northstar Wireless, L.C.(“Northstar Wireless”)是 Northstar Spectrum, LLC(“Northstar Spectrum”)的全資子公司,該公司歸我們所有,在2023年10月12日之前,由我們和北極星經理有限責任公司(“北極星經理”)擁有。2023 年 10 月 12 日,聯邦通信委員會同意出售北極星經理在 Northstar Spectrum 的所有權,我們以總計約美元的價格收購了該權益109百萬。此次收購導致截至收購之日我們與Northstar Spectrum相關的所有可贖回非控股權益被取消,我們將繼續將北極星實體合併為全資子公司。

無線信噪比。SNR Wireless LicenseCo, LLC(“SNR Wireless”)是SNR Wireless HoldCo, LLC(“SNR HoldCo”)的全資子公司,該公司歸我們所有,在二月之前 2024 年 16 日,由我們和 SNR 無線管理有限責任公司(“信噪比管理”)撰寫。2024年2月16日,聯邦通信委員會同意出售SNR管理層在SNR HoldCo的所有權,我們的直接全資子公司EchoStar SNR HoldCo L.L.C. 以總額約為美元的價格收購了SNR HoldCo L.L.C.442百萬。此次收購導致截至收購之日我們與SNR HoldCo相關的所有可贖回非控股權益被取消,我們將繼續將SNR實體合併為全資子公司。

欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及每個報告期報告的收入和支出金額。估算基於歷史經驗、可觀察到的市場投入和其他合理假設,其中包括:信貸損失備抵金(包括與我們的分期付款計劃相關的損失)、自保債務、遞延税和相關估值補貼、不確定的税收狀況、意外虧損、金融工具的公允價值、根據我們的股票薪酬計劃授予的期權的公允價值、企業合併中獲得的資產和負債的公允價值、用於確認的投入一段時間內的收入,包括履約義務的相對獨立銷售價格、融資租賃、資產減值、用於評估和確認減值的未來現金流估計、財產、設備和無形資產的使用壽命、租賃使用權資產的增量借款利率(“IBR”)、不可退還的預付費用、獨立第三方零售商激勵措施、節目支出和訂户壽命。

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簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

經濟狀況可能會增加上述估計和假設中固有的不確定性。實際業績可能與先前的估計金額有所不同,這種差異可能對我們的簡明合併財務報表具有重要意義。定期審查估計數和假設,修訂的影響將在其發生的時期內得到預期反映。

資本化利息

我們將與收購或建設某些資產相關的利息資本化,其中包括我們的無線頻譜許可證、與我們的5G網絡部署和衞星相關的擴建成本。除其他外,利息資本化始於採取措施使資產做好預定用途的準備,並在資產準備好用於其預期用途或這些活動基本暫停時停止。

我們目前正在將我們的5G網絡部署商業化。因此,與5G網絡部署合格資產賬面金額相關的利息支出被資本化。從歷史上看,合格資產超過了我們的長期債務和融資租賃義務的賬面價值,因此我們幾乎所有的利息支出都被資本化了。隨着我們的5G網絡的部署,包括某些頻段的無線頻譜許可證在內的合格資產已投入使用,因此我們不再將這些資產的幾乎所有利息資本化,因此,在截至2024年3月31日的三個月中,我們花了美元88我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中有數百萬美元的 “利息支出,扣除資本化金額”,此前本應資本化。我們預計這種趨勢將繼續下去。

公允價值測量

我們根據在市場參與者之間的有序交易中資產或負債在本市或最有利市場上為轉移負債而支付的交易價格(退出價格)來確定公允價值。市場或可觀察的輸入是首選的價值來源,其次是不可觀察的輸入或在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設的假設。我們在確定公允價值時採用以下層次結構:

第一級,定義為可觀察到的投入,即相同資產在活躍市場的報價;
級別 2,定義為第一級中包含的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價;以及非活躍市場中相同或相似工具的報價,以及活躍市場中可以觀察到重要投入和重要價值驅動因素的模型推導估值;以及
第三級,定義為幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入,與其他參與者做出的合理假設一致,因此需要根據現有的最佳信息進行假設。

截至2024年3月31日和2023年12月31日,現金及現金等價物、貿易應收賬款(扣除信貸損失備抵後)和流動負債(不包括 “長期債務和融資租賃債務的流動部分”)的賬面金額由於其短期性質或接近當前市場利率而等於或近似的公允價值。

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(未經審計)

我們的有價投資證券的公允價值是根據各種可觀察的市場投入定期衡量的。對於我們對公開交易的股票證券和美國政府證券的投資,公允價值通常是根據反映活躍市場中相同證券報價的1級衡量標準確定的。我們對其他有價債務證券的投資的公允價值通常基於二級衡量標準,因為此類債務證券的市場不太活躍。我們認為,在計量日或接近測算日進行相同債務證券的交易是公允價值的有力指標,考慮面值、票面利率、信貸質量、到期日和其他相關特徵的矩陣定價技術也可用於確定我們在有價債務證券投資的公允價值。此外,我們會不時使用公允價值衡量標準來衡量其他投資、資產減值測試以及對被收購公司的資產和負債的收購對價分配。這些公允價值衡量標準通常包括大量不可觀察的投入,屬於公允價值層次結構的第三級。公允價值層次結構中層級之間的轉移被視為在季度會計期開始時發生。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,各級別之間沒有轉移。有關我們的有價投資證券和衍生工具的公允價值,請參閲附註5。

我們公開交易的債務證券的公允價值以市場報價(如果有)為基礎。除其他外,私人債務的公允價值基於可用的交易信息和/或我們評估市場狀況、相關證券、各種公開發行和私募發行以及其他公開信息的分析。在進行分析時,我們對信用利差以及這些因素對債務證券價值的影響等方面做出了各種假設。有關我們長期債務的公允價值,請參閲附註9。

與與客户簽訂合同的費用相關的已確認資產

如果我們預計與客户簽訂合同的增量成本將超過一年,則將這些資產認列為與客户簽訂合同的增量成本。我們已經確定,我們的付費電視、寬帶和衞星服務以及零售無線領域的某些銷售激勵計劃,包括我們的獨立第三方零售商的銷售激勵計劃,符合資本化要求,根據這些計劃支付的款項將資本化並攤銷為預計客户壽命或合同期限內的費用。這些金額在簡明合併資產負債表中以 “預付賬和其他資產” 和 “其他非流動資產,淨額” 的形式資本化,然後在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表的 “銷售、一般和管理費用” 中攤銷。

廣告費用

我們將發生的廣告費用確認為簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中 “銷售、一般和管理費用” 的一部分。廣告費用總計 $164百萬和美元173截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。

研究和開發

研發成本與客户需求無關,按實際支出列為支出,並作為 “銷售、一般和管理費用” 的一部分包含在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中。

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(未經審計)

此外,與客户相關的研發成本與客户訂單的特定要求有關;在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額也包含在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表的 “銷售成本——設備和其他成本” 中。研發費用總計 $25百萬和美元28截至3月31日的三個月,為百萬美元, 2024分別是 2023 年和 2023 年。

新的會計公告

合資企業。 2023 年 8 月 23 日,FASB 發佈了 ASU 2023-05, 企業合併 — 成立合資企業(副主題 805-60)(“ASU 2023-05”),它要求符合FASB會計準則編纂(ASC)總術語表中定義的合資企業或公司合資企業資格的實體在成立合資企業時採用新的會計基礎。該標準將對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業組建生效。2025年1月1日之前成立的合資企業如果有足夠的信息,可以選擇追溯適用修正案。在尚未發佈或可供發行財務報表的任何中期或年度期間,允許提前採用。我們正在評估採用亞利桑那州立大學2023-05年將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

分部報告。 2023 年 11 月 27 日,FASB 發佈了 ASU 2023-07 分部報告(主題 280):對報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”),它將通過提供有關上市公司重大分部支出的更多信息以及更及時、更詳細的整個財年分部信息報告來加強財務報告。該標準將對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。允許提前收養。我們正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

所得税。 2023 年 12 月 14 日,FASB 發佈了 ASU 2023-9,所得税(主題 740):

所得税披露的改進(“亞利桑那州立大學2023-09”),這將加強所得税的披露。亞利桑那州立大學2023-09年度要求在申報實體的税率對賬表中提供分類信息,澄清不確定的税收狀況和相關的財務報表影響,以及有關分列繳納的所得税的信息。該標準將在 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效。允許提前收養。我們正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

3.每股基本和攤薄後的淨收益(虧損)

我們列報了每股基本收益(“EPS”)和攤薄後的每股收益。基本每股收益不包括潛在的稀釋,計算方法是 “歸因於EchoStar的淨收益(虧損)” 除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了行使股票獎勵以及轉換我們的可轉換票據時可能發生的潛在稀釋。股票獎勵的潛在稀釋是根據報告期內我們的A類普通股的平均市值使用庫存股法計算的。可轉換票據轉換產生的潛在稀釋量是使用可轉換票據轉換的方法計算的,該方法要求將可轉換票據轉換後可轉換票據轉換後的所有A類普通股都包含在攤薄後每股收益的計算中,前提是可轉換票據在報告期之初(或發行時,如果更晚的話)進行了轉換。

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(未經審計)

下表列出了所有時期的每股收益金額以及計算中使用的基本和攤薄後的加權平均已發行股份。

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計,每股金額除外)

淨收益(虧損)

 

$

(108,375)

 

$

272,845

 

減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),扣除税款

 

(999)

 

19,311

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)-Basic

 

(107,376)

 

253,534

 

攤薄型可轉換票據的利息,扣除税款 (1)

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)——攤薄

$

(107,376)

$

253,534

已發行普通股的加權平均值——A類和B類普通股:

基本

 

271,519

 

269,833

可轉換票據的稀釋影響 (2) (3)

37,550

未償還的股票獎勵的稀釋影響 (3)

 

 

27

稀釋

 

271,519

 

307,410

每股收益-A類和B類普通股:

歸屬於EchoStar的每股基本淨收益(虧損)

 

$

(0.40)

 

$

0.94

 

歸屬於EchoStar的攤薄後每股淨收益(虧損)

 

$

(0.40)

 

$

0.82

 

(1)在截至2023年3月31日的三個月中,我們幾乎所有的利息支出都資本化。有關更多信息,請參見注釋 2。
(2)我們回購或贖回了我們的本金餘額 2 3/8%2024 年到期的可轉換票據截至 2024 年 3 月 15 日,該工具的到期日.
(3)在截至2024年3月31日的三個月中, 的稀釋影響 33該類別的加權平均股數為百萬股 普通股不包括在計算範圍內 歸屬於EchoStar的攤薄後每股淨收益(虧損)因為由於該期間的淨虧損歸因於EchoStar的淨虧損,這種影響本來是反稀釋的。

收購我們的A類普通股的某些股票獎勵不包含在上述已發行的加權平均普通股中,因為它們的作用是反稀釋的。此外,基於業績/市場的期權的歸屬和根據我們的績效股票激勵計劃(“限制性績效單位”)授予的A類普通股的收購權都取決於某些目標的實現,其中一些目標尚不可能實現。此外,我們向某些期權交易對手發行的與2026年到期的可轉換票據相關的認股權證只有在A類普通股的每股市場價格高於認股權證的行使價(價格區間約為美元)時才能在到期時行使185.75到 $245.33每股,視某些調整而定。因此,以下內容不包括在攤薄後的每股收益計算中。

截至3月31日,

    

2024

    

2023

 

(以千計)

反稀釋股票獎勵

11,417

10,849

基於性能/市場的選項

    

4,556

5,020

限制績效單位/獎勵

243

普通股認股權證

16,151

16,151

總計

32,124

32,263

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(未經審計)

交易所報價

2024 年 3 月 4 日,我們開始向符合條件的員工(不包括我們的聯合創始人和董事會的非執行/非僱員成員)進行要約,以交換符合條件的股票期權(不包括 Ergen 2020 績效獎),以換取 2024 年 3 月 4 日向美國證券交易委員會提交的附表 TO(“交易所要約”)中詳述的新期權,以進一步調整員工激勵措施與當前市場。交易所優惠已於 2024 年 4 月 1 日到期,我們大約接受了交換 7百萬種股票期權。根據交易所要約,在2024年3月31日之後,行使價約為 6百萬種新股票期權,影響約為 1,000符合條件的員工,調整為 $14.04。交易所要約產生的非現金股票增量薪酬支出總額為美元15百萬,將在適用期權的剩餘歸屬期內予以確認。

4.補充數據-現金流量表

下表列出了某些補充現金流和其他非現金數據。有關租賃的補充現金流和非現金數據,請參閲附註8。

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

(以千計)

支付利息的現金(包括資本化利息)

    

$

230,581

$

270,460

收到的利息現金

31,732

21,872

為所得税支付的現金,扣除(退款)

(41,115)

502

資本化利息 (1)

258,367

337,094

以 A 類普通股支付的員工福利

5,421

供應商融資

54,774

應計資本支出

164,693

511,453

資產報廢義務

4,308

31,554

(1)有關更多信息,請參見注釋 2。

14

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(未經審計)

5.有價投資證券、限制性現金和現金等價物以及其他投資

我們的有價投資證券、限制性現金和現金等價物以及其他投資包括以下內容:

截至截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

有價投資證券:

當前有價投資證券:

戰略-可供出售

$

149

$

144

戰略-交易/股權

144,419

176,205

其他

8,081

446,695

當前有價投資證券總額

152,649

623,044

限制性有價投資證券 (1)

31,266

27,840

有價投資證券總額

183,915

650,884

限制性現金及現金等價物 (1)

89,713

90,225

其他投資,淨額:

權益法投資

161,657

169,038

成本法投資

108,333

106,134

公允價值法和其他債務投資

39,199

39,198

其他投資證券總額,淨額

309,189

314,370

有價投資證券、限制性現金和現金等價物以及其他投資證券總額,淨額

$

582,817

$

1,055,479

(1)限制性有價投資證券和限制性現金及現金等價物包含在我們的簡明合併資產負債表的 “限制性現金、現金等價物和有價投資證券” 中。

有價投資證券

我們的有價投資證券投資組合可能包括債務和股票工具。所有股票證券均按公允價值記賬,在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中 “其他收益(支出)” 中 “其他,淨額” 中確認的公允價值變動。所有債務證券都被歸類為可供出售並按公允價值入賬。我們在簡明合併資產負債表中將與有價債務證券市場狀況變化相關的暫時未實現收益和損失作為 “股東權益(赤字)” 中 “累計其他綜合收益(虧損)” 的單獨組成部分,其中扣除相關的遞延所得税。有價債務證券公允價值的相應變化,被確定為公司特定的信用損失,記錄在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中 “其他收益(支出)” 中的 “其他,淨額” 中。有關更多信息,請參見注釋 2。

15

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(未經審計)

當前有價投資證券—戰略

我們當前的戰略有價投資證券投資組合包括並可能包括對高度投機性、經歷並繼續經歷波動的私募和上市公司的戰略和金融債務和/或股權投資。截至2024年3月31日,該投資組合由少數發行人的證券組成,因此,該投資組合的價值除其他外取決於這些發行人的表現。該投資組合中某些債務和股權證券的公允價值可能會受到發行人各自的業績以及以可接受的條件獲得任何必要額外融資的能力等因素的不利影響。

當前有價投資證券—其他

我們當前的其他有價投資證券投資組合包括對各種債務工具的投資,包括商業票據、公司證券和美國國庫和/或機構證券等。商業票據主要由無抵押的短期期票據組成,主要由公司發行,到期日不等 365 天。公司證券由公司發行的債務票據組成,其到期日通常少於 18 個月。美國國庫和機構證券由聯邦政府和其他政府機構發行的債務工具組成。

限制性現金、現金等價物和有價投資證券

截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的限制性有價投資證券以及我們的限制性現金和現金等價物包括信用證和信託抵押品所需的金額。

其他投資,淨額

我們對某些債務和/或股權證券進行了戰略投資,這些證券包含在我們的簡明合併資產負債表中的非流動 “其他投資,淨額” 中。我們的債務證券被歸類為可供出售的債券,並按公允價值入賬。通常,我們對沒有易於確定的公允價值的非公開交易債務工具的債務投資按攤銷成本入賬。我們有能力對被投資方施加重大影響的股權投資使用權益會計法進行核算。我們的某些權益法投資詳述如下。

NagraStar L.L.C. 我們擁有一個 50持有NagraStar L.C.(“NagraStar”)的權益百分比。NagraStar L.C.(“NagraStar”)是一家合資企業,是我們的主要加密和相關安全系統提供商,旨在確保只有授權客户才能訪問我們的節目。NagraStar向其客户提供的三項主要技術是微芯片、機頂盒軟件和上行鏈路計算機系統。NagraStar還提供端到端的平臺安全測試服務。

英威迪科技公司。我們擁有一個 35Invidi Technologies Corporation(“Invidi”)的權益百分比,該公司為潛在廣告市場提供專有軟件。Invidi與多渠道視頻節目發行商簽訂合同,將其軟件包含在各自的機頂盒和DVR中,以便根據廣告商選擇的各種人口統計屬性投放有針對性的廣告。Invidi 還為基於互聯網協議的平臺開發了基於雲的解決方案。

16

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(未經審計)

TerreStar Solutions, Inc 我們擁有一個 40TerreStar Solutions, Inc.(“TSI”)的權益百分比,該公司使用衞星用户終端在加拿大提供無線移動通信覆蓋。TSI的無線通信系統基於衞星和地面技術,該技術在難以到達的地區提供通信服務,並在全國範圍內提供可互操作、可生存的關鍵通信基礎設施。TSI 還在加拿大持有和租賃某些 2 GHz 無線頻譜許可證。

Deluxe/EchoStar LLC。我們擁有 50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)的百分比。Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我們在2010年成立的一家合資企業,旨在建立先進的數字電影衞星分發網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。

寬帶連接解決方案(受限)有限公司。我們擁有 20寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司 “BCS”)的百分比,該公司是我們於2018年成立的一家合資企業,旨在通過Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段衞星運營的在非洲、中東和西南亞提供商用Ka波段衞星寬帶服務。

我們還持有未使用權益會計法入賬的投資,這些投資按公允價值計量。對沒有易於確定的公允價值的股票證券的投資按成本核算,減去減值,並根據同一發行人的相同或相似投資的可觀察到的價格變化進行調整。

除其他外,我們能否通過對非公開交易證券的戰略投資實現價值,取決於發行人業務的成功以及他們以可接受的條件或根本沒有獲得足夠資本以及執行其業務計劃的能力。由於私募市場的流動性不如公開市場,因此我們無法出售這些投資,或者當我們想出售這些投資時,我們將無法獲得公允價值的風險也越來越大。

公允價值測量

我們的經常性投資以公允價值計量如下:

截至

2024年3月31日

2023 年 12 月 31 日

    

總計

    

第 1 級

    

第 2 級

    

第 3 級

    

總計

    

第 1 級

    

第 2 級

    

第 3 級

(以千計)

現金等價物(包括受限)

$

356,899

$

125,445

$

231,454

$

$

1,692,849

$

573,504

$

1,119,345

$

債務證券(包括受限證券):

美國財政部和機構證券

$

17,910

$

17,910

$

$

$

65,172

$

65,172

$

$

商業票據

6,100

6,100

290,398

290,398

公司證券

15,032

15,032

114,265

114,265

其他

454

305

149

4,844

4,700

144

股權證券

144,419

134,689

9,730

176,205

166,481

9,724

總計

$

183,915

$

152,599

$

31,167

$

149

$

650,884

$

231,653

$

419,087

$

144

截至2024年3月31日,限制性和非限制性有價投資證券包括美元的債務證券39百萬美元,合同到期在一年之內。由於我們能夠在到期前出售這些證券,實際到期日可能與合同到期日不同。

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(未經審計)

衍生工具

根據許可購買協議,我們可以選擇以固定價格從T-Mobile購買T-Mobile的部分800 MHz頻譜許可證,該協議的定義和詳情見截至2023年12月31日的10-K表年度報告。該工具符合衍生品的定義,其估值依據的是我們對標的資產價格、預期期限、波動率、無風險回報率以及我們行使期權的可能性等估值。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該衍生品的公允價值為 在我們的簡明合併資產負債表上。衍生品公允價值的所有變動均記錄在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中 “其他,淨額”。參見下表。 根據許可購買協議,我們沒有行使購買 800 MHz 頻譜許可證的選擇權,該協議的條款已於 2024 年 4 月 1 日到期。因此, 修正後的終審判決 正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中定義和詳述的那樣,要求T-Mobile拍賣頻譜許可證。我們本來打算參加這次拍賣,但T-Mobile單方面禁止我們參與。

我們考慮了根據許可購買協議購買T-Mobile的某些800 MHz頻譜許可證的選擇權,將其作為公允價值層次結構中的三級工具。

銷售收益和虧損以及投資賬面金額的變動及其他

我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中包含的 “其他收入(支出)” 中的 “其他,淨額” 如下:

在結束的三個月中

3月31日

其他,淨額:

    

2024

    

2023

    

 

(以千計)

有價和非有價投資證券-已實現和未實現的收益(虧損)

$

(23,893)

$

(7,417)

衍生工具-已實現和/或未實現的淨收益(虧損)

(28,961)

與提前贖回債務相關的收益(虧損)

49

外幣交易收益(虧損)

(627)

3,172

關聯公司收益(虧損)中的權益

(2,786)

(2,002)

其他

1,196

398

總計

$

(26,110)

$

(34,761)

6.庫存

庫存包括以下內容:

截至截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

成品

$

473,444

$

512,894

在制和服務維修

63,309

68,463

寄售

44,746

56,360

原材料

51,453

27,452

總庫存

$

632,952

$

665,169

18

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(未經審計)

7.財產和設備以及無形資產

財產和設備

財產和設備包括以下各項:

可折舊

截至截至

生活

3月31日

十二月三十一日

    

(以年為單位)

    

2024

    

2023

(以千計)

租賃給客户的設備

2

-

5

$

1,909,842

$

1,977,450

衞星 (1)

5

-

15

3,880,725

4,168,766

根據融資租賃協議收購的衞星

15

709,504

712,832

傢俱、固定裝置、設備及其他

1

-

20

1,693,151

1,691,389

5G 網絡部署設備 (2)

3

-

15

4,475,376

4,263,327

軟件和計算機設備

2

-

6

2,632,917

2,503,597

建築物和改進

1

-

40

543,860

538,815

土地

-

46,149

46,675

在建工程

-

1,859,790

1,844,338

財產和設備總額

17,751,314

17,747,189

累計折舊

(8,161,881)

(8,185,355)

財產和設備,淨額

$

9,589,433

$

9,561,834

(1)太空之路 3 號衞星於 2024 年 1 月脱離軌道。
(2)包括根據融資租賃協議收購的 5G 網絡部署資產。

折舊和攤銷費用包括以下內容:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計)

租賃給客户的設備

$

71,767

$

88,890

衞星

75,577

66,204

建築物、傢俱、固定裝置、設備及其他

27,713

24,247

5G 網絡部署設備

166,822

61,151

軟件和計算機設備

88,687

52,758

無形資產和其他攤銷費用

54,834

54,504

折舊和攤銷總額

$

485,400

$

347,754

我們隨附的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中包含的銷售成本和運營費用類別不包括與衞星、租賃給客户的設備或我們的5G網絡部署設備和軟件相關的折舊和攤銷費用,以及外部銷售軟件開發成本的攤銷。

19

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(未經審計)

與我們的資產報廢義務相關的活動如下:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

(以千計)

期初餘額

$

278,287

$

183,135

產生的負債

4,308

31,554

增值費用

6,464

4,106

對預計現金流量的修訂

期末餘額

$

289,059

$

218,795

包含在其他長期負債中的總額

$

289,059

$

218,795

扣除累計折舊後,與資產報廢義務相關的相應資產為美元216百萬和美元217截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。

衞星付費電視板塊

我們的付費電視細分市場目前使用 位於赤道上方約22,300英里的地球靜止軌道上的衞星 其中我們擁有並按其估計使用壽命折舊.我們還租賃 來自第三方的衞星:Anik F3,它被記作經營租賃,以及Nimiq 5,它被記作融資租賃,並在其經濟壽命中折舊。

截至2024年3月31日,我們在役的付費電視分段衞星機隊包括以下內容:

學位

租賃

啟動

軌道的

終止

衞星

    

日期

    

地點

    

日期

已擁有:

EchoStar X

2006 年 2 月

110

不適用

EchoStar XI

2008 年 7 月

110

不適用

EchoStar 十四

2010 年 3 月

119

不適用

EchoStar XV

2010 年 7 月

61.5

不適用

EchoStar XVI

2012 年 11 月

61.5

不適用

回聲之星十八

2016 年 6 月

61.5

不適用

EchoStar XXIII

2017 年 3 月

110

不適用

正在建設中:

EchoStar XXV

2026

110

不適用

從其他第三方租用:

阿尼克 F3

2007 年 4 月

118.7

2025 年 4 月

Nimiq 5

2009 年 9 月

72.7

2024 年 9 月

正在建設中的衞星

EchoStar XXV。2023年3月20日,我們與Maxar Space LLC簽訂了建造EchoStar XXV的合同,這是一顆星展銀行衞星,能夠為美國大陸(“CONUS”)提供服務,計劃在110度軌道位置使用。在2023年第四季度,我們與太空探索技術公司(“SpaceX”)就這顆衞星的發射服務簽訂了協議,該衞星預計將於2026年發射。

20

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(未經審計)

衞星-寬帶和衞星服務板塊

我們的寬帶和衞星服務部門目前使用 位於赤道上方約22,300英里的地球靜止軌道上的衞星 其中我們擁有並按其估計使用壽命折舊.我們還租賃 來自第三方的衞星,這些衞星被記作融資租賃,並在其經濟壽命中折舊。

截至2024年3月31日,我們在役的寬帶和衞星服務分部衞星機隊包括以下內容:

學位

租賃

啟動

軌道的

終止

衞星

    

日期

    

地點

    

日期

已擁有:

EchoStar IX

2003 年 8 月

121

不適用

EchoStar XVII

2012 年 7 月

107

不適用

EchoStar XIX

2016 年 12 月

97.1

不適用

EchoStar XXI

2017 年 6 月

10.25

不適用

對了 3

2018 年 1 月

20

不適用

EchoStar XXIV

2023 年 7 月

95.2

不適用

從其他第三方租用:

Eutelsat 65 West A

2016 年 3 月

65

2031 年 7 月

Telesat T19V

2018 年 7 月

63

2033 年 8 月

EchoStar 105/SES-11

2017 年 10 月

105

2028 年 11 月

8.租賃

承租人會計

我們為通信塔、衞星、衞星相關的地面基礎設施、數據中心、辦公空間、暗光纖和運輸設備、倉庫和配送中心、車輛和其他設備等簽訂不可取消的運營和融資租約。實際上,我們所有的租約都有剩餘的租賃條款 13 年,其中一些包括 延續選項,其中一些包括 終止選項其中的租約 一年。可以肯定 安排(通常是通信塔),租賃期限包括不可取消的期限加上我們合理確定會行使的續約期。

我們的Eutelsat 65 West A、Telesat T19V和EchoStar 105/SES-11衞星被列為寬帶和衞星服務領域的融資租賃。我們的Nimiq 5衞星被列為付費電視細分市場的融資租賃。實際上,我們所有剩餘的租約都算作運營租約,包括我們的Anik F3衞星租約。

21

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(未經審計)

租賃費用的組成部分如下:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計)

經營租賃成本 (1)

$

167,006

$

117,556

短期租賃成本 (2)

1,023

1,279

融資租賃成本:

使用權資產的攤銷

18,468

34,197

租賃負債的利息

2,792

3,570

融資租賃成本總額

21,260

37,767

租賃費用總額

$

189,289

$

156,602

(1)運營租賃成本的增加主要與通信塔的租賃有關。
(2)租期不超過 12 個月的租約。

與租賃有關的補充現金流信息如下:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

(以千計)

為計量租賃負債所含金額支付的現金:

來自經營租賃的運營現金流

$

118,408

$

73,613

來自融資租賃的運營現金流

$

2,824

$

2,397

為來自融資租賃的現金流融資

$

15,134

$

8,713

為換取租賃義務而獲得的使用權資產:

經營租賃

$

199,300

$

231,868

融資租賃

$

$

51,110

22

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(未經審計)

與租賃相關的補充資產負債表信息如下:

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

經營租賃:

經營租賃資產

$

3,092,070

$

3,065,448

其他流動負債

$

341,257

$

317,395

經營租賃負債

3,157,720

3,121,307

經營租賃負債總額

$

3,498,977

$

3,438,702

融資租賃:

財產和設備,毛額

$

830,606

$

833,933

累計折舊

(538,300)

(520,344)

財產和設備,淨額

$

292,306

$

313,589

其他流動負債

$

48,391

$

56,459

其他長期負債

60,133

67,199

融資租賃負債總額

$

108,524

$

123,658

加權平均剩餘租賃期限:

經營租賃

10.0年份

10.6年份

融資租賃

2.1年份

2.2年份

加權平均折扣率:

經營租賃

9.9%

9.5%

融資租賃

9.6%

9.7%

截至2024年3月31日,租賃負債的到期日如下:

租賃負債的到期日

正在運營

財務

在截至12月31日的年度中,

    

租賃

    

租賃

    

總計

(以千計)

2024 年(剩下的九個月)

$

350,672

$

48,115

$

398,787

2025

499,361

35,392

534,753

2026

531,049

36,588

567,637

2027

531,138

2,574

533,712

2028

487,494

487,494

此後

3,269,111

3,269,111

租賃付款總額

5,668,825

122,669

5,791,494

減去:估算利息

(2,169,848)

(14,145)

(2,183,993)

總計

3,498,977

108,524

3,607,501

減去:當前部分

(341,257)

(48,391)

(389,648)

租賃債務的長期部分

$

3,157,720

$

60,133

$

3,217,853

23

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(未經審計)

出租人會計

下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:

在已結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計)

租賃收入:

銷售型租賃收入

$

1,084

$

4,201

經營租賃收入

5,654

11,187

租賃收入總額

$

6,738

$

15,388

實際上,我們在銷售類租賃上的所有淨投資都包括總額為美元的租賃應收賬款28百萬和美元30截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。

下表列出了截至2024年3月31日將收到的未來經營租賃付款:

在截至12月31日的年度中,

    

總計

(以千計)

2024 年(剩下的九個月)

$

6,415

2025

4,953

2026

3,567

2027

3,488

2028

672

此後

177

待收到的租金總額

$

19,272

24

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9.長期債務和融資租賃義務

我們長期債務的公允價值

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日我們債務額度的賬面金額和公允價值:

截至截至

2024年3月31日

2023 年 12 月 31 日

發行人

    

攜帶
金額

    

公允價值

    

攜帶
金額

    

公允價值

(以千計)

2 3/8%2024年到期的可轉換票據 (1)

$

$

$

951,168

$

944,034

5 7/8%2024 年到期的優先票據

DDBS

1,982,544

1,905,621

1,982,544

1,872,275

0%2025 年到期的可轉換票據

1,957,197

1,418,968

1,957,197

1,228,141

7 3/4%2026年到期的優先票據

DDBS

2,000,000

1,390,000

2,000,000

1,388,060

5 1/4%2026年到期的優先擔保票據

HSSC

750,000

625,200

750,000

665,678

6 5/8%2026年到期的優先票據

HSSC

750,000

445,875

750,000

591,525

3 3/8%2026年到期的可轉換票據

2,908,801

1,830,799

2,908,801

1,570,753

5 1/4%2026年到期的優先擔保票據

DDBS

2,750,000

2,158,750

2,750,000

2,366,073

11 3/4%2027年到期的優先擔保票據

3,500,000

3,578,750

3,500,000

3,668,980

7 3/8%2028年到期的優先票據

DDBS

1,000,000

489,200

1,000,000

600,160

5 3/4%2028 年到期的優先擔保票據

DDBS

2,500,000

1,718,750

2,500,000

2,013,125

5 1/8%2029 年到期的優先票據

DDBS

1,500,000

629,250

1,500,000

774,600

其他應付票據

146,513

146,513

160,158

160,158

小計

21,745,055

$

16,337,676

22,709,868

$

17,843,562

未攤銷的遞延融資成本和其他債務折扣,淨額

(66,115)

(69,606)

融資租賃債務 (2)

108,524

123,658

長期債務和融資租賃債務總額(包括流動部分)

$

21,787,464

$

22,763,920

(1)我們回購或贖回了我們的本金餘額 2 3/8%截至2024年3月15日,即該工具的到期日,2024年到期的可轉換票據。
(2)無需披露融資租賃的公允價值。

我們使用不太活躍的市場(二級)的市場價格估算了公開交易的長期債務的公允價值。

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可轉換票據

02025 年到期的可轉換票據百分比

2020 年 12 月 21 日,我們發行了 $2.02025年12月15日以私募方式到期的可轉換票據本金總額為10億美元。這些票據將不計息,票據的本金也不會累積。

2025年到期的可轉換票據是:

我們的一般無擔保債務;
在2025年到期的可轉換票據受付權中明確排序的任何未來債務的支付權中排名靠前;
在償付權方面與我們所有現有和未來的無抵押優先債務相同;
就擔保此類債務的資產價值而言,其排名實際上低於我們現有和未來的任何有擔保債務;
在結構上排名低於我們子公司的所有負債和其他負債;以及
我們的子公司不提供擔保。

我們不得在到期日之前贖回2025年到期的可轉換票據。如果 “根本性變化”(定義見相關契約)發生在2025年到期的可轉換票據到期日之前,則持有人可能會要求我們以等於回購價格回購其2025年到期的可轉換票據的全部或部分以換取現金 1002025年到期的此類可轉換票據本金的百分比,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。

與2025年到期的可轉換票據相關的契約不包含任何財務契約,也不限制我們支付股息、發行或回購其他證券、發行新債務(包括有擔保債務)或償還或回購債務。

根據相關契約的條款,2025年到期的可轉換票據可以按初始轉換率進行轉換 8.566每美元我們的A類普通股股份1,0002025年到期的可轉換票據的本金(相當於初始轉換價格約為美元)116.742025年7月15日當天或之後至到期日前第二個預定交易日的任何時間,我們的A類普通股每股)(“初始轉換率”)。2025年到期的可轉換票據的持有人也有權在2025年7月15日之前按初始轉換率轉換2025年到期的可轉換票據,但前提是發生相關契約中描述的特定事件。如果發生某些事件,轉換率會受到反稀釋調整的影響。進行任何轉換後,我們將根據我們的選擇以現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合來結算我們的轉換義務。

3 3/8%2026年到期的可轉換票據

2016 年 8 月 8 日,我們發行了 $3.02026年8月15日以私募方式到期的可轉換票據本金總額為10億美元。利息應計年利率為3 3/ 8%,每半年以現金支付,於每年的2月15日和8月15日拖欠一次。

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(未經審計)

2026年到期的可轉換票據是:

我們的一般無擔保債務;
對於任何明確屬於2026年到期可轉換票據受付權的未來債務,其受付權排名靠前;
在償付權方面與我們所有現有和未來的無抵押優先債務相同;
就擔保此類債務的資產價值而言,其排名實際上低於我們現有和未來的任何有擔保債務;
在結構上排名低於我們子公司的所有負債和其他負債;以及
我們的子公司不提供擔保。

我們可能無法在到期日之前贖回2026年到期的可轉換票據。如果 “根本性變化”(定義見相關契約)發生在2026年到期的可轉換票據到期日之前,則持有人可能會要求我們以等於的指定整數價格回購其2026年到期的可轉換票據的全部或部分以現金回購 1002026年到期的此類可轉換票據本金的百分比,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。

與2026年到期的可轉換票據相關的契約不包含任何財務契約,也不限制我們支付股息、發行或回購其他證券、發行新債務(包括擔保債務)或償還或回購債務。

根據相關契約的條款,2026年到期的可轉換票據的初始轉換率可能為 5.383每美元我們的A類普通股股份1,0002026年到期的可轉換票據的本金(相當於初始轉換價格約為美元)185.762026年3月15日當天或之後至到期日前第二個預定交易日的任何時間,我們的A類普通股)(“初始轉換率”)的每股。2026年到期的可轉換票據的持有人也有權在2026年3月15日之前按初始轉換率轉換2026年到期的可轉換票據,但前提是相關契約中描述的特定事件發生時。如果發生某些事件,轉換率會受到反稀釋調整的影響。進行任何轉換後,我們將根據我們的選擇以現金、A類普通股或現金和A類普通股的組合來結算我們的轉換義務。

可轉換票據對衝和權證交易

與 DISH 網絡合並。正如我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中定義和詳述的那樣,在合併完成時,我們和DISH Network於2023年12月31日與每個期權交易對手簽訂了票據對衝修正信函協議,根據該協議,DISH Network根據適用的可轉換票據對衝交易條款購買DISH A類普通股的權利已更改為購買股票的權利 EchoStar A類普通股。

此外,隨着合併的完成,我們和DISH Network於2023年12月31日與每個期權交易對手簽訂了認股權證修正書協議和認股權證擔保,根據該協議,在生效時,每個交易對手根據適用的認股權證交易購買DISH NetworkA類普通股的權利已更改為購買EchoStar A類普通股的權利,我們為DISH Network的所有義務提供了擔保適用的認股權證交易。

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(未經審計)

在發行2026年到期的可轉換票據方面,我們與某些期權交易對手進行了可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易涵蓋2026年到期的可轉換票據所依據的DISH Network A類普通股的數量,但須進行與2026年到期的可轉換票據的反稀釋調整基本相似,這最初使我們可以選擇購買大約 46百萬股DISH Network A類普通股,價格約為美元65.18每股,隨着合併的完成,折算成大約 16百萬股EchoStar A類普通股,價格約為美元185.76每股。原始可轉換票據對衝交易的總成本為美元635百萬。

在進行可轉換票據對衝交易的同時,我們還與每個期權交易對手進行了認股權證交易,根據慣例的反稀釋調整,我們向此類期權交易對手出售了最多相同數量的DISH Network A類普通股,這最初為期權交易對手提供了大約購買的選擇權 46百萬股DISH Network A類普通股,價格約為美元86.08每股,隨着合併的完成,折算成大約 16百萬股EchoStar A類普通股,價格區間約為美元185.75到 $245.33每股。我們收到了 $376最初出售這些認股權證所得的現金收益為百萬美元。根據對衝和權證交易的會計指導,截至2016年12月31日,與可轉換票據對衝和認股權證交易相關的淨成本記為合併資產負債表中 “股東權益(赤字)” 中 “額外實收資本” 的減少。

在行使作為可轉換票據對衝交易一部分的期權時,我們無需向每個期權交易對手或其關聯公司支付任何現金,但有權從他們那裏獲得一定數量的A類普通股、一定數量的現金或其組合。該對價通常基於根據可轉換票據對衝交易條款衡量的A類普通股每股市場價格高於可轉換票據對衝交易相關估值期內可轉換票據對衝交易的行使價的金額。此外,如果根據認股權證交易條款衡量的A類普通股的每股市場價格在認股權證到期時的衡量期內超過認股權證的行使價,我們將根據A類普通股的每股市場價格超過認股權證行使價的金額向每個期權交易對手欠一定數量的A類普通股。但是,根據認股權證交易條款的規定,我們可以選擇以現金結算認股權證。

公司間貸款

根據DISH DBS和DISH Network於2021年11月26日簽訂的貸款和擔保協議(以及向DISH Network向DISH Network在DISH Network中可能向DISH Network提供的未來可能的預付款,即 “公司間貸款”),DISH DBS使用發行2026年到期的5 1/ 4%的優先擔保票據(“優先票據”)的淨收益向DISH Network進行公司間貸款(以及未來可能向DISH Network提供的預付款,即 “公司間貸款”)命令為購買無線頻譜許可證提供資金,並用於一般公司用途,包括我們的5G網絡部署。公司間貸款將於 第一批將於2026年12月1日到期(“2026年批次”),第二批將於2028年12月1日到期(“2028年批次”)。DISH 星展銀行可能會通過公司間貸款向DISH Network提供額外預付款,2022年2月11日,DISH DBS額外預付了1美元1.5根據2026年公司間貸款,向DISH Network提供數十億美元。2024年1月,我們完成了一系列轉讓,最終將2026年部分的應收賬款從DISH DBS轉移到我們的直接全資子公司EchoStar公司間應收賬款有限責任公司,因此,2026年部分的欠款現在將由DISH Network支付給EchoStar公司間應收賬款公司有限責任公司。

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(未經審計)

利息應計並每半年支付一次,而公司間貸款的利息可以選擇首次以實物支付 兩年從 2021 年 11 月的發行之日起。之後 兩年發佈後日期,至少 50公司間貸款的每筆應付利息的百分比必須以現金支付。此後,必須以現金支付利息。利息將累計:(a)以現金支付時,固定利率為 0.25年利率超過適用於2026年到期的5 1/ 4%的優先擔保票據的利率的百分比;對於2028年批次的利率,適用於2028年到期的5 3/ 4%的優先擔保票據(每批均為適用批次的 “現金應計利率”);以及(b)以實物支付時,利率為 0.75每年超過適用部分的現金應計率的百分比。

截至2024年3月31日,未償公司間貸款總額加上實物利息為美元7.496十億。在截至2024年3月31日的三個月中,有 以現金支付的公司間貸款的利息。

公司間貸款由Weminuche在3.45-3.55 GHz許可證的無線頻譜許可證中的權益擔保,此類現金收益不超過未償貸款總額,包括實物利息。在某些情況下,DISH Network無線頻譜許可證(根據第三方估值估值)可以取代抵押品。公司間貸款不作為優先擔保票據的抵押品,優先擔保票據從屬於DISH DBS現有和某些未來的無抵押票據,涉及公司間貸款下的某些變現以及作為公司間貸款擔保的任何抵押品。

10.承付款和或有開支

承諾

5G 網絡部署

我們總共投資了超過美元30十億的無線頻譜許可證。美元30與無線頻譜許可證相關的十億美元投資不包括美元9與此類許可證賬面價值相關的十億美元資本利息。有關資本化利息的更多信息,請參見附註2。

我們將來需要籌集額外資金,這筆資金可能無法以優惠條件提供,為下述工作提供資金,除其他外,還需要為聯邦通信委員會保留的 AWS-3 許可證支付任何潛在的北極星再拍賣款和信噪比再拍賣款項。無法保證我們能夠以盈利的方式部署我們的無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面金額以及我們未來的財務狀況或經營業績。

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(未經審計)

無線頻譜許可證

我們的無線頻譜許可證受特定的擴建要求以及某些續訂要求的約束,這些要求彙總在下表中:

攜帶

擴建截止日期

到期

    

金額

    

臨時

    

決賽

    

日期

(以千計)

已擁有:

星展銀行許可證 (1)

$

677,409

700 MHz 許可證 (2)

711,871

2025年6月14日 (3)

2033 年 6 月

AWS-4 許可證 (2)

1,940,000

2025年6月14日 (3)

2033 年 6 月

H 區塊許可證 (2)

1,671,506

2025年6月14日 (4)

2033 年 6 月

600 MHz 許可證

6,213,335

2025年6月14日 (5)

2029 年 6 月

MVDS 許可證 (1)

24,000

2024 年 7 月

LMDS 許可證 (1)

2028 年 9 月

28 GHz 許可證

2,883

2029年10月2日 (6)

2029 年 10 月

24 GHz 許可證

11,772

2029年12月11日 (6)

2029 年 12 月

37 GHz、39 GHz 和 47 GHz 許可證

202,533

2030年6月4日 (6)

2030 年 6 月

3550-3650 MHz 許可證

912,939

2031年3月12日 (6)

2031 年 3 月

3.7-3.98 GHz 許可證

2,969

2029年7月23日 (6)

2033年7月23日 (6)

2036 年 7 月

3.45—3.55 GHz 許可證

7,329,093

2026年5月4日 (6)

2030年5月4日 (6)

2037 年 5 月

1695-1710 兆赫、1755-1780 兆赫和 2155-2180 兆赫 (2)

972

2026 年 3 月

AWS-3

9,890,389

2025 年 10 月 (7)

2025 年 10 月 (7)

小計

29,591,671

資本化利息 (8)

8,760,710

截至 2024 年 3 月 31 日的總計

$

38,352,381

(1)這些許可證的擴建截止日期已得到滿足。
(2)這些許可證的臨時擴建截止日期已經過去了。
(3)對於這些許可證,我們必須至少向以下人員提供5G寬帶服務 70%每個經濟區(聯邦通信委員會設立的服務區)的人口百分比。 九月 2023 年 29 日,美國聯邦通信委員會證實我們在整個 6 月都開會了 2023 年 14 日特定頻段的 5G 部署承諾,以及我們的三項全國 5G 承諾中的兩項。剩下的5G承諾至少是這樣 70%的美國人口可以獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在 2024 年 3 月使用我們和 FCC 先前商定並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的.
(4)對於這些許可證,我們必須至少向以下人員提供5G寬帶服務 75%每個經濟區(聯邦通信委員會設立的服務區)的人口百分比。在九月 2023 年 29 日,美國聯邦通信委員會證實我們在整個 6 月都開會了 2023 年 14 日特定頻段的 5G 部署承諾,以及我們的三項全國 5G 承諾中的兩項。剩下的5G承諾至少是這樣 70%的美國人口可以獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在 2024 年 3 月使用我們和 FCC 先前商定並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的.
(5)對於這些許可證,我們必須至少向以下人員提供5G寬帶服務 75%截至該日期,每個部分經濟區(聯邦通信委員會建立的服務區)的人口比例。我們還通過私人交易獲得了某些額外的 600 MHz 許可證。這些許可證目前受其最初的聯邦通信委員會擴建截止日期的約束。
(6)與這些許可證相關的擴建選項和相關的擴建指標有很多。
(7)對於這些許可證,我們必須提供可靠的信號覆蓋範圍並至少向以下人員提供服務 75%截至該日期,每個許可區的人口百分比。

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(8)參見注釋 2 以獲取更多信息。

我們的無線頻譜許可證和相關資產的商業化。 我們計劃通過我們的5G網絡部署將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務的5G網絡。2023年9月29日,美國聯邦通信委員會證實,我們已經履行了2023年6月14日所有特定頻段的5G部署承諾,以及三項全國5G承諾中的兩項。剩下的5G承諾至少是這樣 70百分比的美國人口能夠獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在 2024 年 3 月使用我們和 FCC 先前商定並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的. 我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,約達到了大約 200百萬美國人和 5G 寬帶服務 達到大約 250百萬美國人。 我們目前預計,5G網絡部署的資本支出(不包括資本利息)約為美元10十億美元,包括2021年、2022年、2023年和2024年前三個月產生的金額。有關更多信息,請參見注釋 2。

除其他外,我們可能需要進行大量額外投資或與他人合作,以繼續我們的5G網絡部署,進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,並遵守適用於此類許可證的法規。視此類活動的性質和範圍而定,任何此類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,在我們繼續部署5G網絡的過程中,我們已經並將繼續承擔與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成持續升級相關的大量額外費用。由於這些投資以及其他因素,我們計劃籌集額外資金,但以優惠的條件可能無法獲得這些資金。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,以便與其他無線服務提供商進行有效競爭。

AWS-3 拍賣

Northstar Wireless 是 Northstar Spectrum 的全資子公司,Northstar Spectrum 是一家由我們擁有的實體,在 2023 年 10 月 12 日之前,由我們和 Northstar Manager 擁有。SNR Wireless是SNR HoldCo的全資子公司,SNR HoldCo是一家由我們擁有的實體,在2024年2月16日之前,由我們和SNR管理公司擁有。有關更多信息,請參見注釋 2。

Northstar Wireless和SNR Wireless分別向聯邦通信委員會申請參與第97次拍賣(“AWS-3 拍賣”),目的是獲得某些 AWS-3 許可證。Northstar Wireless 和 SNR Wireless 均申請獲得的競標抵免額為 25% 作為適用的 FCC 規則下的指定實體。

聯邦通信委員會命令和2015年10月的安排。 2015年8月18日,聯邦通信委員會發布了一份備忘錄意見和命令,即聯邦通信委員會第15-104號(“命令”),其中聯邦通信委員會除其他外確定,DISH Network擁有北極星無線和SNR Wireless的控股權和子公司,因此DISH Network的收入應歸因於他們,這反過來又使北極星無線和SNR Wireless沒有資格獲得該兩家公司 25%競價積分(大約 $1.961數十億美元用於北極星無線和 $1.370SNR(無線)為數十億美元。2020年11月23日,聯邦通信委員會發布了備忘錄意見和還押令,即聯邦通信委員會第20-160號,認定北極星無線和SNR Wireless沒有資格獲得競標信貸,因為聯邦通信委員會決定它們仍處於DISH Network的事實控制之下。Northstar Wireless和SNR Wireless已就聯邦通信委員會的命令向哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出上訴。2022年6月21日,美國哥倫比亞特區上訴法院發佈了一項意見,駁回了這一質疑。2023年1月17日,北極星無線提交了移審令申請,要求美國最高法院審理進一步的上訴,但該申請於2023年6月30日被駁回。

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(未經審計)

北極星無線與聯邦通信委員會無線局之間的信件往來。 正如北極星無線與聯邦通信委員會無線電信局(“聯邦通信委員會無線局”)之間的信函往來所概述的那樣,北極星無線支付了中標總額 261AWS-3 許可證(“北極星許可證”),並通知聯邦通信委員會它不會支付中標總額 84AWS-3 許可證。由於未支付這些中標總額,聯邦通信委員會保留了這些許可證。

如果聯邦通信委員會保留的 AWS-3 許可證的重新拍賣或其他授予的中標價高於或等於北極星無線的中標出價,則北極星無線不會向聯邦通信委員會支付任何額外款項。但是,如果這些中標的出價低於Northstar Wireless的中標出價,則我們將對差額負責,減去Northstar臨時付款中多付的款項,詳情如下(將重新計算為 15重新拍賣或其他獎勵中標的百分比)(“北極星再拍賣付款”)。例如,如果重新拍賣中的中標出價為1美元,則北極星再拍賣付款約為美元1.892十億,按美元之間的差額計算2.226十億美元(北極星中標金額)和1美元(重新拍賣的中標價)減去由此產生的美元334多付了100萬美元的北極星臨時付款。我們無法確定地預測任何重新拍賣的時間或結果,也無法預測任何北極星再拍賣付款的金額。

SNR Wireless 與 FCC 無線局之間的信件交換。 正如SNR Wireless與聯邦通信委員會無線局交換的信函中所述,SNR Wireless支付的中標總額為 244AWS-3 許可並通知聯邦通信委員會它不會支付中標總額 113AWS-3 許可證。由於未支付這些中標總額,聯邦通信委員會保留了這些許可證。如果聯邦通信委員會保留的 AWS-3 許可證的重新拍賣或其他授予的中標價高於或等於 SNR Wireless 的中標出價,則 SNR Wireless 不會向聯邦通信委員會支付任何額外款項。但是,如果這些中標的出價低於SNR Wireless的中標出價,則我們將對差額負責,減去SNR臨時付款中多付的款項,詳情如下(將重新計算為 15重新拍賣或其他獎勵中標的百分比)(“SNR再拍賣付款”)。例如,如果重新拍賣中的中標出價為1美元,則SNR重新拍賣付款約為美元1.029十億,按美元之間的差額計算1.211十億美元(SNR 中標金額)和 1 美元(重新拍賣的中標價)減去所得的美元182多付了100萬美元的SNR臨時付款。我們無法確定地預測任何重新拍賣的時間或結果或任何SNR再拍賣付款的金額。

哥倫比亞特區巡迴法院的意見。2017年8月29日,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“哥倫比亞特區巡迴上訴法院”)在 SNR Wireless LicenseCO, LLC 等人訴聯邦通信委員會,868 F.3d 1021(D.C. Cir. 2017)(“上訴裁決”)部分確認了該命令,並將此事發回聯邦通信委員會重審,讓Northstar Wireless和SNR Wireless有機會尋求談判解決聯邦通信委員會在命令中確定的問題(“補救措施”)。2018年1月26日,SNR Wireless和Northstar Wireless提交了移審令申請,要求美國最高法院審理對上訴裁決的上訴,但美國最高法院於2018年6月25日駁回了上訴裁決。

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還押令。 2018年1月24日,聯邦通信委員會發布了第18-70號還押令(“還押令”),旨在制定一項程序,為北極星無線和SNR Wireless提供根據上訴裁決實施補救措施的機會。2018年6月8日,Northstar Wireless和SNR Wireless分別提交了經修訂的協議,以證明鑑於此類變化,Northstar Wireless和SNR Wireless均有資格獲得其在 AWS-3 拍賣中尋求的超小型企業競標信貸。Northstar Wireless和SNR Wireless聯合申請對還押令進行審查,除其他外,要求與聯邦通信委員會就補救措施進行反覆談判,但該申請於2018年7月12日被拒絕。《還押令》中規定的申訴週期於2018年10月結束。2020年11月23日,聯邦通信委員會發布了一份備忘錄意見和命令,得出的結論是,除其他外,DISH Network保留了對Northstar Wireless和SNR Wireless的事實上的控制權,並拒絕了北極星無線和SNR Wireless尋求的超小型企業競標信貸,儘管雙方已經取消或重大修改了聯邦通信委員會先前認為取消資格的所有條款。Northstar Wireless和SNR Wireless及時對聯邦通信委員會2020年的決定提起上訴。2022年6月21日,美國哥倫比亞特區上訴法院發佈了一項意見,駁回了這一質疑。2023年1月17日,北極星無線提交了移審令申請,要求美國最高法院審理進一步的上訴,但該申請於2023年6月30日被駁回。

欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。

突發事件

訴訟

我們參與了許多與我們的業務活動有關的事項的法律訴訟(包括下文所述的訴訟)。其中許多訴訟處於初步階段,其中許多訴訟要求賠償金額不確定。我們會定期評估我們所參與的法律訴訟的狀況,以評估損失是否可能發生,或者是否存在可能發生損失或額外損失的合理可能性,並確定應計費用是否合適。如果應計費用不合適,我們會進一步評估每項法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或可能的損失範圍。

對於下文所述的某些案件,管理層無法對可能的損失或可能損失的範圍作出有意義的估計,原因包括:(i) 訴訟處於不同階段;(ii) 尚未尋求賠償;(iii) 沒有證據支持和 (或) 誇大賠償;(iv) 未決上訴或動議的結果尚不確定;(v) 有重大事實問題需要解決;和/或 (vi) 有許多當事方需要提出新的法律問題或懸而未決的法律理論。但是,對於這些案件,根據目前獲得的信息,管理層認為這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況產生重大不利影響,儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

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ClearPlay, Inc.

2014年3月13日,ClearPlay公司(“ClearPlay”)在美國猶他州地方法院對我們和我們的全資子公司DISH Network和DISH Network L.L.C以及我們當時的全資子公司EchoStar Technologies L.L.C提起訴訟。該申訴指控故意侵犯美國專利號為6,898,799號(“799專利”),題為 “多媒體內容導航和播放”;7,526,784號專利(“784專利”),題為 “提供用於播放音頻和視頻內容的導航數據”;7,543,318號專利(“318專利”);7,577,970(“970專利”),名為 “多媒體內容導航和播放”;以及8,117,282項(“282專利”),標題為 “配置為接收來自的播放過濾器的媒體播放器”替代存儲介質。”ClearPlay聲稱,我們的Hopper® 機頂盒的AutoHop™ 功能侵犯了所主張的專利。2015年2月11日,該案被擱置,等待第三方就訴訟中主張的某些專利的有效性向美國專利和商標局提出各種質疑。

在這些第三方質疑中,美國專利商標局認定,282項專利的所有索賠均不可獲得專利,784項專利和318項專利的某些索賠不可獲得專利。ClearPlay對784專利和318項專利提出上訴,2016年8月23日,美國聯邦巡迴上訴法院維持了美國專利和商標局的裁決。2016年10月31日,中止令被取消,2017年5月,ClearPlay同意將我們和DISH Network解僱為被告,而DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 是唯一的被告。

2020年10月16日、10月21日、11月2日和2020年11月9日,DISH Network L.L.C. 向美國專利和商標局提交了請願書,要求單方面重新審查784專利、799專利、318專利和970專利的主張的有效性;2020年11月2日、11月20日、12月14日和12月15日,美國專利和商標局批准了每項複審請求。2021年5月7日、2021年5月25日、2021年6月25日和2021年7月7日,美國專利商標局簽發了單方面複審證書,分別確認了799專利、784專利、318專利和970專利的受質疑索賠的可專利性。

2021年10月和11月,DISH Network L.L.C. 向美國專利和商標局提交了請願書,要求單方面重新審查784專利、799專利和970專利的某些主張的有效性。2021年11月和12月,美國專利商標局批准了對799專利和970專利的受質疑索賠的複審,但拒絕對784項專利的受質疑索賠進行審查。2022年1月24日,美國專利商標局的一名審查員確認了對799專利的質疑主張,2023年1月19日,美國專利商標局的一名審查員確認了對970項專利的質疑主張。

在2023年1月31日的命令中,法院部分批准了DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C的即決判決動議,但部分予以駁回。此後,ClearPlay將其案件範圍縮小到三項主張索賠:一項根據799專利,兩項根據970專利。經過為期兩週的審判,陪審團於2023年3月10日作出裁決,認為DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 侵犯了每項主張的專利索賠(儘管不是故意的),並裁定賠償金為美元469百萬。該判決在2023年3月21日變得沒有實際意義,當時初審法院表示將依法批准DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C的判決動議,從而實際上撤銷了陪審團的裁決。

2023年6月2日,法院下達了正式命令,根據法律作出判決。2023年12月12日,法院駁回了ClearPlay修改或修改判決的動議。ClearPlay已向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書。

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(未經審計)

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

數據泄露集體訴訟

2023年5月9日,涉嫌客户蘇珊·歐文-布魯克斯在美國科羅拉多特區地方法院對我們的全資子公司DISH Network提起了假定的集體訴訟。她聲稱代表一個全國性的美國所有據稱因2023年2月23日的網絡安全事件而被盜竊的個人(以及北卡羅來納州全州同一個人的子類別)。她代表全國集體指控違反合同、疏忽和不當致富(僅代表北卡羅來納州子類索賠違反《北卡羅來納州欺騙性貿易行為法》),並尋求金錢賠償、禁令救濟和宣告性判決。自那份申報以來 另外還向美國科羅拉多特區地方法院提起了其他假定的集體訴訟申訴,聲稱他們代表的是全國同一個階層,歐文-布魯克斯也提出了修正申訴。2023年8月2日,法院發佈了合併前十起案件的命令(第十一起案件被駁回),2023年11月16日,原告提出了合併的經修訂的集體訴訟申訴。

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

數字廣播解決方案有限責任公司

2022年8月29日,數字廣播解決方案有限責任公司向美國德克薩斯州東區地方法院對我們的全資子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C提起訴訟。該申訴指控侵犯了美國專利號8,929,710(“710專利”)和第9,538,122號美國專利(“122專利”),每項專利的標題為 “視頻程序中至少一部分時移的系統和方法”。通常,原告辯稱,我們的Hopper® 機頂盒的AutoHop功能侵犯了所主張的專利。2023年6月21日,法院批准了DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 提出的將該案移交給美國科羅拉多特區地方法院的動議。 2023 年 5 月,DISH 網絡有限責任公司和 DISH Technologies L.L.C. 向美國專利商標局提交了請願書,質疑710項專利和122項專利的所有索賠的有效性,2023年12月11日,美國專利和商標局作出了啟動每項申請的決定。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

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熵通信有限責任公司(第一項行動)

2022年3月9日,Entropic Communications, LLC(“Entropic”)在美國德克薩斯州東區地方法院對我們的全資子公司DISH Network、DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C提起訴訟。該申訴指控侵犯了題為 “用於寬帶內容分發的信號選擇器和合成器” 的美國專利號7,130,576(“576專利”);題為 “用於寬帶內容分發的信號選擇器和合成器” 的美國專利號7,542,715號(“715專利”);以及名為 “頻譜的方法和設備” 的第8,792,008號美國專利(“008專利”)監控。”2022年3月30日,Entropic提起了修正後的申訴,指控同一專利遭到侵犯。通常,原告指控衞星天線、低噪聲分組轉換器、信號選擇器和組合器、機頂盒及其為衞星電視客户處理信號的方式侵犯了所主張的專利。

2022年10月24日,該案被命令移交給美國加利福尼亞中區地方法院。針對DirecTV的同伴案件也被下令移交給美國加利福尼亞中區地方法院。 2023年1月和2月,DISH Network L.L.C. 和 Dish Network Service L.L.C. 向美國專利商標局提交請願書,質疑715項專利的所有索賠、008專利的所有索賠以及576專利的25項索賠(包括其所有主張索賠)的有效性。2023年8月和9月,專利局駁回了質疑715專利和576專利的請願書。2023年9月,應雙方的共同要求,專利局駁回了對008專利提出質疑的申請,因為Entropic同意撤銷其就該專利對DISH Network提出的索賠。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個尋求對專利組合進行許可的實體,但自己卻不執行其中所列的任何索賠。

熵通信有限責任公司(第二項行動)

2023年2月10日,Entropic在美國加利福尼亞中區地方法院對我們的全資子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C和Dish Network California Service L.L.C提起了第二起訴訟。該申訴指控侵犯了題為 “使用多載波調製的同軸電纜寬帶網絡” 的美國專利號7,295,518(“518專利”);題為 “使用同軸電纜的網絡接口設備和寬帶局域網” 的美國專利號7,594,249(“249專利”);名為 “利用通用電纜網絡的寬帶電纜網絡” 的美國專利號7,889,759(“759專利”)位加載”;美國專利號 8,085,802(“802 專利”),標題為 “同軸電纜接入協議上的多媒體”;美國專利號 9,838,213(“213 專利”),標題為“網絡中服務架構的參數化質量”;美國專利號10,432,422(“422 專利”),標題為 “網絡中服務架構的參數化質量”;美國專利號8,631,450(“450 項專利”),題為 “寬帶局域網”;美國專利號 8,621,539(“539 專利”),標題為 “用於” 的物理層發射器寬帶局域網”;美國專利號8,320,566(“0,566專利”),題為 “在多媒體家庭網絡中進行星座爭奪的方法和裝置”;美國專利號10,257,566(“7,566專利”),題為 “寬帶局域網”;美國第8,228,910號專利(“910專利”),題為 “聚合網絡數據包以傳輸到目的地模式”;以及美國第8,363,681號專利(“681專利”),題為 “在多媒體家庭網絡中使用測距測量的方法和裝置”。通常,這些專利涉及同軸電纜聯盟的多媒體標準以及我們通過本地同軸電纜網絡提供全屋DVR網絡的方式。

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Entropic在同一個法庭上對康卡斯特、考克斯和DirecTV申請了同樣的專利。2023年9月7日,法院批准了DISH Network L.L.C.、Dish Network Service L.L.C. 和Dish Network California Service Corporation的動議,要求駁回由7,566項專利和910專利提出的索賠,理由是他們對符合條件的標的提出了主張。2024年1月和2月,DISH Network L.L.C. 向美國專利商標局提交了請願書,質疑249項專利、518項專利、759項專利、450項專利、539項專利、'0,566項專利和'681專利的有效性。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

自由專利

2023年4月7日,Freedom Patents LLC向美國德克薩斯州東區地方法院對我們的全資子公司DISH Network、DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C提起訴訟。該申訴指控侵犯了名為 “具有不同發聲幀的MIMO無線局域網中的天線/波束選擇培訓” 的美國專利號8,284,686(“686專利”);題為 “在MIMO無線局域網中選擇天線和波束的方法” 的美國專利號8,374,096號(“096專利”);以及美國專利號8,514,815(“815”)專利”),標題為 “用於在 MIMO 無線局域網中選擇天線和波束的訓練信號”。還對宏碁、Altice、Charter、康卡斯特和威瑞森提出了類似的投訴。總的來説,所宣稱的專利與802.11無線標準有關,被指控侵權的產品是Wireless Joey、其接入點以及我們銷售的某些Ring、Nest和Linksys產品。2024年3月15日,法院駁回了被告要求將案件移交給美國科羅拉多特區地方法院的動議。雙方已達成和解,根據該協議,DISH Network L.L.C和Dish Network Service L.L.C將支付一筆非實質性款項,以換取駁回訴訟和獲得所主張專利的許可。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。

我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個尋求對專利組合進行許可的實體,但自己卻不執行其中所列的任何索賠。

休斯巴西電信公司訴聖保羅州財政部案

2019 年 12 月 12 日,休斯巴西電信公司(“HTB”)提交了申請向聖保羅司法法院提起的税收撤銷訴訟,聲稱聖保羅州財政部對2013年1月至2014年12月期間的税收評估是基於對ICMS豁免(通信等方面的州税)的錯誤解釋。

2022年6月,一位司法專家認定HTB對豁免的解釋是正確的。 儘管如此,法院在2023年7月對HTB作出了判決,並於2023年10月駁回了HTB的澄清請求。 2023年11月,HTB向法院提起上訴。

我們打算大力為這個案子辯護。 我們無法肯定地預測訴訟的結果。

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瓊斯 401 (k) 訴訟

2021 年 12 月 20 日,四名前僱員在美國科羅拉多特區地方法院對我們的全資子公司 DISH Network、其董事會及其退休計劃委員會提起集體訴訟,指控我們的 401 (k) 計劃的管理存在信託違規行為。該假定羣體由2016年1月20日當天或之後的計劃的所有參與者組成,他們聲稱該計劃的記錄保存和管理費用過高,資金表現不佳。 2023年2月1日,地方法官發佈了一項建議,要求批准被告駁回申訴的動議,2023年3月27日,地方法院法官批准了該動議。在法院命令允許的情況下,原告於2023年4月10日提出了修正申訴,該申訴僅限於有關富達自由基金涉嫌表現不佳的指控。2023年11月7日,地方法官發佈了一項建議,要求駁回被告關於審慎監督基金業績的義務的駁回修正申訴的動議,但應給予忠誠義務。2023年11月27日,地方法院法官下令採納該建議。2024年4月30日,雙方提交了對擬議原告類別進行認證的規定。

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

與印度政府電信部的牌照費糾紛

1994年,印度政府頒佈了 “國家電信政策”,根據該政策,政府開放了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的許可費。根據該政策,我們的子公司休斯通信印度私人有限公司(“HCIPL”)(前身為休斯埃斯科茨通信有限公司)獲得了使用VSAT系統運營衞星數據網絡的許可證。2002年,根據1999年政府的一項政策對HCIPL的許可證進行了修訂,該政策取消了固定許可費,取而代之的是基於服務提供商調整後總收入(“AGR”)的許可費。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL審計賬目和AGR報表的審查,印度電信部必須支付額外的許可費和罰款以及此類費用和罰款的利息。HCIPL迴應説,美國交通部不當計算其AGR,將許可和非許可活動的收入都包括在內。

交通部駁回了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了請願書,對交通部對其AGR的計算提出質疑。交通部還向其他電信服務提供商發放了許可費評估,其他提供商也向法庭提交了類似的請願書。這些請願書經過多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR的計算,但撤銷了交通部對過高的罰款徵收利息、罰款和利息的決定。

在隨後的幾年中,交通部和HCIPL以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認了交通部徵收的許可費評估,包括徵收的利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCIPL需要向交通部支付的金額,並下令在2020年1月23日之前付款。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。

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該申請於2020年1月20日被拒絕。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未支付應付款項而啟動藐視法庭訴訟。

在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付在2019年10月命令之前到期的所有款項,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還下令雙方出庭參加進一步的聽證會,除其他外,涉及交通部提出的允許延期或延期支付到期款項的提議。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,以解決美國交通部提出的延長拖欠款項的付款期限以及HCIPL和其他電信提供商為此類付款提供擔保的提議。

2020年9月1日,最高法院發佈了一項判決,允許 10-年度付款時間表。根據該付款時間表,HCIPL必須在2031年之前每年3月31日進行年度付款。根據印度最高法院2019年10月的判決,HCIPL在2020年第一季度支付了款項,此後每年3月31日額外付款。截至2024年3月31日,所欠的費用、罰款和利息總額約為美元90百萬和 $52百萬 由於歷史付款而仍未繳納的款項.

根據DirecTV集團有限公司(“DirecTV”)與某些其他實體於2004年12月3日簽訂的與DirecTV分拆其某些子公司(包括HCIPL)有關的繳款和會員利息購買協議(“購買協議”),DirecTV承諾對HCIPL的某些預收納税負債進行賠償。2020年3月27日,HCIPL向美國紐約南區地方法院對DirecTV提起賠償訴訟,要求追回因上述訴訟而欠印度政府的某些牌照費、罰款和利息。2021年11月16日,紐約法院作出了有利於DirecTV的簡易判決,但在2023年6月22日,美國第二巡迴上訴法院推翻了判決,認為根據收購協議,HCIPL有權獲得DirecTV的賠償。第二巡迴法院將該案發回初審法院,以確定應付的賠償金額。

林加姆證券集體訴訟(前身為哈拉米洛)

2023年3月23日,美國科羅拉多特區地方法院對我們的全資子公司DISH Network以及厄爾根、卡爾森和****先生提起了證券欺詐集體訴訟。該投訴是在2021年2月22日至2023年2月27日集體訴訟期間代表我們證券的假定類別購買者提出的。總體而言,該投訴指控DISH Network在此期間的公開聲明是虛假和誤導性的,並且包含重大遺漏,因為他們沒有透露DISH Network據稱維持了網絡安全和信息技術基礎設施不足,無法妥善保護客户數據,而且DISH Network的運營容易受到廣泛服務中斷的影響。

2023年8月,法院任命了新的首席原告和首席原告的律師,並於2023年10月20日提出了修改後的申訴,放棄了最初的指控。在修改後的申訴中,原告聲稱,在集體訴訟期間,被告隱瞞了與5G網絡建設有關的問題,這些問題阻礙了網絡的擴展和商業化以獲得企業客户。

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(未經審計)

修訂後的申訴將DISH Network高級副總裁兼首席會計官詹姆斯·艾倫、我們的總裁、技術兼首席運營官約翰·斯威林加、DISH Network前網絡開發執行副總裁戴夫·梅奧、DISH Network執行副總裁兼首席網絡官馬克·魯安以及DISH Network前執行副總裁兼首席商務官斯蒂芬·拜伊列為個人被告。在被告提出駁回動議後,原告於2024年2月23日提出了進一步修改的申訴,主張相同的理論。新的申訴取消了埃裏克·卡爾森、約翰·斯威林加、保羅·****和詹姆斯·艾倫的個人被告資格。

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

實時數據有限責任公司和實時自適應流媒體有限責任公司

2017年6月6日,Realtime Data LLC d/b/a IXO(“Realtime”)向美國德克薩斯州東區地方法院(“德克薩斯州原始訴訟”)對我們和我們的全資子公司DISH Network、DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.(當時稱為EchoStar Technologies L.L.C.)、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.,L.L.C.,Sling Media L.L.L.C.,DISH Technologies L.L.C C. 和休斯網絡系統有限責任公司(“HNS”);以及

Arris Group, Inc. Realtime於2017年2月14日提起的德克薩斯州原始訴訟中的首次申訴僅將我們和我們的全資子公司HNS列為被告。

德克薩斯州原訴訟案中的修正申訴指控侵犯了名為 “數據編碼和解碼方法” 的美國專利號8,717,204號(“204專利”);題為 “數據壓縮系統和方法” 的第9,054,728號美國專利(“728專利”);題為 “內容無關的數據壓縮方法和系統” 的第7,358,867號美國專利(“867專利”);美國專利號8,502,707(“707 專利”),標題為 “數據壓縮系統和方法”;美國專利號 8,275,897 號(“897 專利”),題為 “加速數據存儲和檢索的系統和方法”;美國第8,867,610號專利(“610專利”),題為 “視頻和音頻數據分發的系統和方法”;美國第8,934,535號專利(“535專利”),題為 “視頻和音頻數據存儲和分發的系統和方法”;以及美國第8553,759號專利(“759專利”),標題為 “帶寬敏感數據壓縮和解壓縮”。

Realtime指控我們、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C. 和Arris Group, Inc.的流媒體視頻產品和服務符合H.264視頻壓縮標準的各種版本,侵犯了897專利、610專利和535專利,HNS產品和服務中的數據壓縮系統侵犯了204專利、728專利、867專利和 759 項專利。

2017年7月19日,法院將Realtime對DISH Network、DISH Network L.L.C.、Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C. 和Arris Group, Inc.(指控侵犯897專利、610專利和535專利)的索賠從最初的德克薩斯州訴訟中分離為在美國德克薩斯州東區地方法院提起的單獨訴訟(“德克薩斯州第二訴訟”)。2017年8月31日,Realtime駁回了德克薩斯州第二訴訟中對DISH Network、Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C. 的索賠(指控侵犯了897專利、610專利和535專利),並在美國的一項新訴訟中對Sling TV L.L.C.、Sling Media Inc.和Sling Media L.L.C.提起訴訟(指控侵害897專利、610專利和535專利)科羅拉多州聯邦地區法院(“科羅拉多州訴訟”)。同樣在2017年8月31日,Realtime將DISH Technologies L.L.C解除了其最初的德克薩斯州訴訟,並於2017年9月12日在德克薩斯州第二起訴訟的修正申訴中將其列為被告。2017年11月6日,Realtime聯合提出動議,要求無偏見地駁回德克薩斯州的第二起訴訟,法院於2017年11月8日提起了該動議。

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ECHOSTAR 公司

簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

2017年10月10日,Realtime Adaptive Streaming LLC(“實時自適應流媒體”)在美國德克薩斯州東區地方法院(“德克薩斯州第三次訴訟”)中對我們的全資子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C以及Arris集團提起訴訟,指控其侵犯了610專利和535專利。同樣在2017年10月10日,在科羅拉多州訴訟案中提出了修改後的申訴,取代了實時自適應流媒體作為原告,而不是實時,並指控僅侵犯了610專利和535專利,但沒有侵犯897專利。2017年11月6日,Realtime Adaptive Streaming聯合提出動議,要求無偏見地駁回德克薩斯州第三次訴訟,法院於2017年11月8日發起了該動議。同樣在2017年11月6日,Realtime Adaptive Streaming在《科羅拉多行動案》中提出了第二份修正申訴,將我們的全資子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 以及Arris Group, Inc. 列為被告。

因此,DISH Network及其任何子公司都不是德克薩斯州最初訴訟的被告;法院毫無偏見地駁回了德克薩斯州第二起訴訟和第三起德克薩斯州訴訟;我們的全資子公司DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 以及Arris Group, Inc. 都是科羅拉多行動案的被告,該行動現在將實時流媒體自適應定為 “科羅拉多行動” 的被告被點名的原告。在與原告達成和解後,我們和HNS於2019年2月被駁回了德克薩斯州最初的訴訟,而Arris Group, Inc.於2021年3月被科羅拉多州訴訟駁回。

2018年7月3日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C.向美國專利商標局提交了請願書,質疑每項主張的專利的有效性。2019年1月31日,美國專利商標局同意對DISH Network的請願提起訴訟,並於2019年12月5日對申請進行了審判。2020年1月17日,美國專利商標局以時效為由終止了申請,但向及時加入DISH Network申請的第三方發佈了最終書面決定,宣佈535項專利無效(並於2020年1月10日發佈了最終書面決定,宣佈與第三方獨立申請有關的535項專利無效)。2020年3月16日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C. 就終止的申請向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書。2020年6月29日,美國專利商標局提交了對上訴的幹預通知。2021年3月16日,上訴法院以缺乏管轄權為由駁回了上訴。2021年4月29日,Sling TV L.L.C.、Sling Media L.L.C.、DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C. 提交了複審申請,但於2021年6月28日被駁回。2021 年 1 月 12 日,Realtime Adaptive Streaming 提交了駁回其對535專利的主張的通知。

2021年7月30日,地方法院作出了有利於DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 的簡易判決,認為其餘的主張專利即610專利無效,因為它聲稱的摘要主題不符合專利。Realtime Adaptive Streaming就該裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,2023年5月11日,該法院維持了地方法院的簡易判決令。2021年9月21日,在對610專利有效性的單方面複審中,美國專利商標局的一名審查員獨立發佈了最終的辦公室訴訟,駁回了對610專利的每項主張,認為其對引用的現有技術無效。2023年4月19日,專利審判和上訴委員會駁回了實時自適應流媒體的上訴,並確認了審查員對610專利主張的駁回。Realtime沒有對專利審判和上訴委員會的裁決進一步提出上訴,因此,對610項專利的主張被取消。因此,DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 不再面臨此事的任何可能曝光,本案的責任階段已經結束。

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ECHOSTAR 公司

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(未經審計)

2022年1月21日,地方法院批准了DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C.、Sling TV L.L.C. 和Sling Media L.L.C. 提出的宣佈該案為 “特殊” 的動議,並於2022年9月20日判給他們美元3.9百萬的律師費。Realtime Adaptive Streaming就例外情況和費用裁決令向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書,該法院於2024年4月2日聽取了口頭辯論。

SafeCast 有限公司

2022年6月27日,SafeCast有限公司向美國德克薩斯州西區地方法院對我們的全資子公司DISH Network提起訴訟。該投訴稱,DISH網絡侵犯了美國第9,392,302號專利,該專利名為 “為時移廣播提供改進設施的系統”(“302專利”)。同一天,它向同一個法院提起訴訟,指控AT&T、谷歌、HBO、NBCUniversal、派拉蒙和威瑞森侵犯了同一專利。2022年10月24日,針對雙方的聯合動議,法院下令將針對DISH Network的案件移交給美國科羅拉多特區地方法院。2022年12月1日,SafeCast提出了一項修正後的申訴,將我們的全資子公司DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 列為被告,並撤回了對DISH Network的指控。2023年6月22日,DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 向美國專利和商標局提交了一份請願書,質疑302專利主張的有效性。2023年8月28日,法院暫停審理此案,等待申訴得到解決。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個尋求對專利組合進行許可的實體,但自己卻不執行其中所列的任何索賠。

Sound View 創新有限責任公司

2019年12月30日,Sound View Innovations, LLC向美國科羅拉多特區地方法院對我們的全資子公司DISH Network L.L.C和DISH Technologies L.L.C提起了第二起申訴,對我們的全資子公司Sling TV L.L.C提起了第二起申訴。針對DISH Network L.L.C. 和DISH Technologies L.L.C. 的投訴指控侵犯了名為 “帶有使用恢復信息的分析引擎的實時事件處理系統” 的美國專利號6,502,133號(“213專利”);美國專利號6,757,796號(“7796號專利”),即 “通過公共網絡流式傳輸多媒體信息的方法” 96 專利”),標題為 “緩存通過網絡傳輸的流媒體直播的方法和系統”;以及美國專利號6,725,456(“456專利”),標題為 “確保操作系統服務質量的方法和裝置”。針對Sling TV L.L.C的申訴中也提出了除133項專利以外的所有專利。

2020年5月21日、2020年6月3日、2020年6月5日和2020年7月10日,DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C分別向美國專利和商標局提交了請願書,質疑213項專利、133項專利、456項專利和796項專利的有效性。2020年11月25日,美國專利商標局拒絕審查213項專利的有效性,並於2021年9月29日拒絕了重審該決定的請求。2021年1月19日,美國專利商標局同意對456項專利提起訴訟,但拒絕審查這133項專利。2021年2月24日,美國專利商標局同意對796專利提起訴訟。

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(未經審計)

2022年1月18日,美國專利商標局發佈了最終書面決定,認定受到質疑的456項專利申請可獲得專利,並於2022年2月8日發佈了最終書面裁決,認定受質疑的796項專利索賠可獲得專利。2022年3月22日,DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C. 就有關456專利的最終不利書面裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知書,並於2022年4月8日就796專利的最終不利書面裁決向同一法院提交了上訴通知書。對456專利的上訴於2022年12月6日被自願駁回。聯邦巡迴法院於2023年10月3日聽取了對796專利上訴的口頭辯論,並於2023年10月5日確認了美國專利商標局的最終不利書面決定。

2022年4月20日,DISH Network L.L.C.、DISH Technologies L.L.C. 和Sling TV L.L.C向美國專利商標局提交了一份請願書,要求單方面重新審查213項專利中一項主張的有效性,並於2022年6月16日下令進行復審。2023年1月18日,他們提交了另一份請願書,要求對213項專利的另外四項主張的有效性進行單方面重新審查,並於2023年4月17日下令進行復審。2023 年 11 月 13 日,美國專利商標局確認了我們在第一份申請中受到質疑的索賠的可專利性。

我們打算大力為這些案件辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。原告是一個尋求對專利組合進行許可的實體,但自己卻不執行其中所列的任何索賠。

伊利諾伊州 ex rel.羅德里格斯

2020年3月,兩名私人 “關係人” 根據《伊利諾伊州虛假索賠法》向伊利諾伊州庫克縣巡迴法院縣廳法律部提起訴訟,對DISH Wireless、Sprint和伊利諾伊州的60多家Boost Mobile零售商提起訴訟。被告直到2022年3月該訴訟被揭開後才得知該訴訟。第二修正申訴書稱,零售商被告本應根據《零售商職業税法》對Sprint或DISH Network為促進向伊利諾伊州消費者提供手機價格折扣(“預付費電話折扣”)而向他們退還的任何金額徵收銷售税(“預付電話折扣”),以及零售商向客户收取的任何電話激活費(“設備設置費”)。它還聲稱,DISH Wireless和Sprint對設備設置費引起的涉嫌違規行為負責,因為據稱他們管理零售商被告使用的銷售點系統的方式。原告尋求追回三倍的涉嫌未繳税款、對每項涉嫌違規行為的罰款以及律師費和費用。2023年6月13日,法院駁回了被告駁回申訴的動議,但在2024年1月2日,它批准了複議,並駁回了對DISH Wireless和Sprint的申訴,並允許修改。原告於2024年2月2日提出了第三次修正申訴。

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

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(未經審計)

TQ Delta, LLC

2015年7月17日,TQ Delta, LLC(“TQ Delta”)在美國特拉華特區地方法院對我們的全資子公司DISH Network、DISH DBS Corporation和DISH Network L.L.C提起訴訟。該申訴指控侵犯了美國專利號6,961,369(“369專利”),該專利的標題是 “在多載波通信系統中對載波相位進行擾動的系統和方法”;美國專利號8,718,158(“158專利”),其標題為 “在多載波通信系統中對載波相位進行加擾的系統和方法”;美國專利號 9,014,243(“243 項專利”),標題為 “使用位擾頻器和相位擾頻器進行加擾的系統和方法”;美國專利號 7,835,430(“430 專利”),標題為 “接收空閒信道噪聲信息的頻域多載波調製消息”;美國專利號 8,238,412(“412 專利”),標題為 “每個子信道的功率等級的多載波調製消息”;美國專利號 8,432,956(“956 項專利”),標題為 “多載波調製消息” 每個子信道信息的功率電平傳送信息”;以及美國專利號8,611,404(“404 專利”),其標題是 “低功率多載波傳輸系統”電源睡眠模式和快速開啟功能。”

2015年9月9日,TQ Delta提出了第一份經修正的申訴,增加了對美國專利號9,094,268(“268專利”)的侵權指控,該專利名為 “具有低功耗睡眠模式和快速開啟能力的多載波傳輸系統”。2016年5月16日,TQ Delta提出了第二份經修正的申訴,將我們公司和當時的全資子公司EchoStar Technologies L.L.C. 列為被告。TQ Delta聲稱,我們的衞星電視服務、互聯網服務、機頂盒、網關、路由器、調制解調器、適配器和根據同軸電纜聯盟的一項或多項多媒體標準運行的網絡侵犯了所主張的專利。TQ Delta已向同一法院提起訴訟,指控康卡斯特公司、考克斯通信公司、DirecTV、時代華納有線電視公司和威瑞森通信公司侵犯了相同的專利。TQ Delta是一家尋求許可收購的專利組合的實體,但自己卻不執行其中所列的任何索賠。

2016年7月14日,TQ Delta規定以有偏見的方式駁回與369專利和956項專利有關的所有索賠。2016年7月20日,DISH Network向美國專利商標局提交了請願書,質疑針對DISH Network提出的404項專利和268項專利的所有專利索賠的有效性。第三方向美國專利商標局提交了請願書,質疑訴訟中對我們提出的所有專利索賠的有效性。2016年11月4日,美國專利商標局同意對與158項專利、243項專利、412項專利和430項專利有關的第三方申請提起訴訟。2016年12月20日,根據雙方的規定,法院暫停審理此案,直到向美國專利和商標局提出的質疑所有有爭議專利權利要求的有效性的所有請願得到解決為止。2017年1月19日,美國專利商標局批准了DISH Network提出的加入430和158項專利申請的動議。

2017年2月9日,美國專利商標局同意對DISH Network與404項專利有關的申請提起訴訟。2017年2月13日,美國專利和商標局同意對我們與268項專利有關的申請提起訴訟。2017年2月27日,美國專利商標局批准了DISH Network提出的加入243和412項專利申請的動議。2017年10月26日,美國專利商標局對質疑158項專利、243項專利、412項專利和430項專利的請願書發佈了最終的書面決定,並宣佈這些專利的所有主張無效。

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(未經審計)

2018年2月7日,美國專利商標局對質疑404項專利的請願書發佈了最終的書面決定,並根據DISH Network的請願宣佈該專利的所有主張無效。2018年2月10日,美國專利商標局對DISH Network質疑268專利的請願書發佈了最終書面決定,宣佈所有主張的索賠無效。

2018年3月12日,美國專利商標局對質疑268項專利的第三方申請發佈了最終書面決定,宣佈所有主張的索賠無效。美國專利商標局現已宣佈所有主張的索賠無效。TQ Delta對不利的最終書面決定提出了上訴通知。2019年5月9日,美國聯邦巡迴上訴法院確認了430專利和412專利的無效。2019年7月10日,美國聯邦巡迴上訴法院確認404專利的主張無效。2019年7月15日,美國聯邦巡迴上訴法院確認268專利的主張無效。2019年11月22日,美國聯邦巡迴上訴法院推翻了對243項專利和158項專利的無效裁決,然後在2020年3月29日駁回了關於這些調查結果的小組重審申請。2021年4月13日,法院取消了中止令,該案正在審理243項專利和158項專利。2021年4月23日和4月26日,美國專利商標局發佈命令,批准了分別對243項專利和158項專利進行單方面複審的請求,但在2023年7月27日,美國專利和商標局確認了對243項專利的質疑主張。在擬議的補充報告中, TQ Delta的損害賠償專家認為,TQ Delta有權獲得 $251百萬美元的損失。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

優利洛克 2017 有限責任公司

2019年1月31日,Uniloc 2017 LLC(“Uniloc”)向美國科羅拉多特區地方法院對我們的全資子公司Sling TV L.L.C提起訴訟。該申訴指控侵犯了名為 “數字視頻並行多模運動估計方法” 的美國專利號6,519,005(“005專利”);美國專利號6,895,118(“118專利”),其標題為 “基於錯誤隱藏的數字圖像編碼方法”;美國專利號9,721,273(“273專利”),標題為 “通過計算機網絡聚合和提供音頻和視頻演示的系統和方法”);以及美國專利號8,407,609(“609專利”),即標題為 “通過計算機網絡提供和跟蹤提供音頻和視頻演示的系統和方法”。

2019年6月25日,Sling TV L.L.C. 向美國專利和商標局提交了一份請願書,質疑005專利的所有主張的有效性。2019年7月19日和2019年7月22日,Sling TV L.L.C. 分別向美國專利和商標局提交了請願書,質疑273項專利和609專利的所有主張的有效性。2019年8月12日,Sling TV L.L.C. 向美國專利商標局提交了一份請願書,質疑118項專利的所有主張的有效性。2019年10月18日,根據雙方的規定,法院宣佈暫停審判程序。

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2020年1月9日,美國專利商標局同意對質疑005專利的申請提起訴訟。2020年1月15日,美國專利商標局同意對質疑273項專利的申請提起訴訟。2020年2月4日,美國專利商標局同意對質疑609專利的申請提起訴訟。2020年2月25日,美國專利商標局拒絕對質疑118項專利的申請提起訴訟。

2020年12月28日,美國專利商標局發佈了最終的書面決定,維持了273項專利受到質疑的索賠的有效性。Sling TV L.L.C. 就該裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴,聯邦巡迴法院於2022年2月2日撤銷了最終的書面裁決,併發回美國專利商標局重審其裁決。在還押期間,美國專利商標局於2022年9月7日發佈了修訂後的最終書面決定,認定273項專利的所有受到質疑的索賠均無效。2022年11月9日,Uniloc對修訂後的最終書面決定提交了上訴通知,簡報於2023年8月11日完成。

2021 年 1 月 5 日,美國專利商標局發佈了最終的書面裁決,宣佈所有受質疑的 005 專利索賠無效。2021年1月19日,美國專利商標局發佈了最終書面裁決,宣佈609專利的所有受質疑的索賠無效(以及第二份最終書面裁決,根據第三方的申請,宣佈609專利的所有受質疑的索賠無效)。

我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利,我們可能會遭受重大損失,其中可能包括三倍賠償,和/或可能要求我們對我們目前向消費者提供的某些功能進行實質性修改的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。Uniloc 是一家尋求對收購的專利組合進行許可的實體,但自己卻不執行其中所列的任何主張。

美國銀行信託公司

 

2024年4月26日,美國銀行信託公司以DISH星展集團2028年到期的5.75%優先擔保票據和2026年到期的7.75%優先票據契約下的受託人,在紐約市法院對DISH星展集團、DISH Network L.L.C.、EchoStar公司間應收賬款有限責任公司、DISH 星展銀行發行人有限責任公司和星展銀行公司間應收賬款有限責任公司提起訴訟. 受託人在投訴中辯稱,2024年1月的某些公司內部資產轉讓違反了這些票據的契約,而且這些轉讓是根據《科羅拉多州統一欺詐轉移法》進行的故意和推定性欺詐性轉賬。受託人要求作出宣告性判決,裁定DISH星展銀行違反了契約,並根據星展銀行契約發生了違約事件。它還要求法院撤銷某些公司內部資產轉移,並裁定賠償金。

 

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法確定地預測訴訟結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

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(未經審計)

佛蒙特州國家電話公司

2016 年 9 月 23 日,美國哥倫比亞特區地方法院解封了對我們的全資子公司 DISH Network、美國 AWS-3 Wireless I L.L.C.、American II、American III 和 DISH Wireless Holding L.L.C.、DISH Wireless Holding L.L.C.、Charles W. Ergen(我們的主席)和 Cantey M. Ergen(我們董事會成員)的全資子公司 DISH Network、American II、American III 和 DISH Wireless Holding L.L.C.、Charles W. Er;Northstar Spectrum;Northstar Manager;SNR Wireless;SNR HoldCo;SNR Management;以及某些其他各方。該投訴指控違反了聯邦民事虛假索賠法(“FCA”),其依據除其他外,是有關北極星無線和SNR Wireless虛假申報競標抵免額的指控 25在 AWS-3 拍賣中,% 據稱他們受到 DISH Network 的事實控制,因此根據適用的聯邦通信委員會規則,他們無權作為指定實體獲得競標抵免。佛蒙特國民通過其全資子公司VTel Wireless參與了 AWS-3 拍賣。在美國司法部通知地方法院拒絕幹預該訴訟後,該申訴被開封。佛蒙特國民銀行尋求代表美國政府追回大約 $10十億,這反映了美元3.3根據英國金融行為管理局,Northstar Wireless和SNR Wireless在 AWS-3 拍賣中申領的競標信貸額為10億美元,增加了三倍。佛蒙特國民還要求處以不少於 $ 的民事罰款5,500而且不超過 $11,000針對每一次違反 FCA 的行為。2017年3月2日,美國哥倫比亞特區地方法院宣佈暫停訴訟,直到美國哥倫比亞特區上訴法院(“哥倫比亞特區巡迴法院”)發表意見為止 SNR Wireless LicenseCO, LLC 等人訴F.C.C. 哥倫比亞特區巡迴法院於2017年8月29日發表意見,並將此事發回聯邦通信委員會進一步審理。

此後,地方法院將中止期延長至2018年10月26日。2019年2月11日,地方法院批准了佛蒙特國民提出的準許提出修正申訴的動議,該動議沒有受到反對。2019年3月28日,被告提出動議,要求駁回佛蒙特國民銀行的修正申訴,2021年3月23日,地方法院批准了駁回申訴的動議。2021年4月21日,佛蒙特國民向美國華盛頓特區巡迴上訴法院提交了上訴通知書,該法院於2022年5月17日推翻了地方法院對申訴的駁回。2022年6月16日,被告-上訴人提交了複審或集體複審的申請,但在2022年8月17日,該申請被駁回。2023 年 8 月 25 日,聯邦通信委員會提供了一份宣誓聲明,稱 “聯邦通信委員會認為... SNR 和 Northstar 已完全及時地履行了向 AWS-3 拍賣產生的向政府支付款項的義務。”在此基礎上,被告於2023年9月22日提出動議,要求作出不損害賠償的部分即決判決。2023年9月26日,法院以為時過早駁回了該動議。2024年3月8日,美國提出動議,要求行使法定特權幹預此案,目的是採取有偏見的動議駁回該案,稱該案 “不太可能維護美國的利益,並且會不必要地消耗政府和本法院的資源”。

我們打算大力為這個案子辯護。我們無法肯定地預測該訴訟的結果,也無法確定任何潛在責任或損害的程度。

其他

除了上述訴訟外,我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和索賠,包括與程序員有關費用的爭議等。我們認為,與任何此類行動有關的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響,儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的經營業績都具有重要意義,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

47

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(未經審計)

11.分部報告

運營部門是企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由企業的首席運營決策者定期進行評估。營業收入是我們的首席運營決策者用來評估細分市場經營業績的主要衡量標準。我們目前在運營 主要業務領域:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。有關更多信息,請參見注釋 1。

所有其他和沖銷主要包括與公司間債務相關的分部間沖銷以及相關的利息收入和利息支出,這些費用在合併中被消除。

按細分市場劃分的總資產、收入和營業收入以及扣除退款後的不動產和設備購買量(包括與監管授權相關的資本化利息)如下:

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

總資產:

付費電視

$

49,306,211

$

49,437,958

零售無線

750,328

777,957

5G 網絡部署 (1)

47,276,901

46,793,378

寬帶和衞星服務

4,224,153

5,811,553

淘汰賽 (1)

(46,001,176)

(45,711,952)

總資產

$

55,556,417

$

57,108,894

(1)增長主要來自與我們的5G網絡部署相關的公司間資本支出預付款。

48

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ECHOSTAR 公司

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(未經審計)

在結束的三個月中

3月31日

2024

    

2023

(以千計)

收入:

付費電視

$

2,726,578

$

2,972,131

零售無線

905,850

974,866

5G 網絡部署

29,504

18,907

寬帶和衞星服務

382,586

439,596

淘汰

(29,675)

(17,834)

總收入

$

4,014,843

$

4,387,666

營業收入(虧損):

付費電視

$

670,108

$

675,233

零售無線

(74,417)

(18,207)

5G 網絡部署

(570,751)

(333,603)

寬帶和衞星服務

(39,554)

27,705

淘汰

(630)

2,210

總營業收入(虧損)

$

(15,244)

$

353,338

購買不動產和設備,扣除退款(包括與監管授權相關的資本化利息)

付費電視

$

57,912

$

35,563

零售無線

5G 網絡部署

549,173

871,042

寬帶和衞星服務

70,611

44,071

淘汰

扣除退款後的財產和設備購買總額(包括與監管授權相關的資本化利息)

$

677,696

$

950,676

按主要收入來源分列的外部客户收入如下:

在結束的三個月中

3月31日

類別:

    

2024

    

2023

    

 

(以千計)

付費電視訂閲者及相關收入

$

2,701,179

$

2,944,482

零售無線服務及相關收入

804,265

867,111

5G 網絡部署服務及相關收入

4

寬帶和衞星服務及其他收入

317,120

374,522

付費電視設備銷售和其他收入

25,399

27,649

零售無線設備銷售和其他收入

101,585

107,755

5G 網絡部署設備銷售和其他收入

29,500

18,907

寬帶設備和其他收入

65,466

65,074

淘汰

(29,675)

(17,834)

總計

$

4,014,843

$

4,387,666

49

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(未經審計)

12.收入確認

合約餘額

截至2024年3月31日,我們的估值和合格賬户如下:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

(以千計)

期初餘額

    

$

74,390

本期預期信貸損失準備金

26,521

從津貼中扣除的註銷

(15,979)

收購

外幣折算

(26)

期末餘額

$

84,906

當我們在向客户開具賬單之前確認提供服務的收入時,就會產生合同資產。我們的合同資產通常與我們的長期合同有關,在這些合同中,我們使用基於成本的輸入法確認收入,而確認的收入超過向客户開具的賬單金額。

我們的合同資產還包括與銷售類租賃相關的應收賬款,在租賃期內向客户開具賬單時予以確認。合同資產在向客户收取服務賬單時攤銷。合約資產記入我們的簡明合併資產負債表中的 “淨貿易應收賬款”。

下表彙總了我們的合約資產餘額:

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

合同資產

$

72,300

$

66,103

當我們向客户開具賬單並在提供服務之前獲得對價時,就會產生合同責任。向客户提供服務後,合同負債被確認為收入。合同負債記錄在我們簡明合併資產負債表中的 “遞延收入及其他” 和 “長期遞延收入和其他長期負債” 中。

下表彙總了我們的合同負債餘額:

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

合同負債

$

664,212

$

710,456

我們在2024年記為客户合同收入的期初合同負債為美元615百萬。

50

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ECHOSTAR 公司

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(未經審計)

履約義務

付費電視和零售無線細分市場

我們採用切實可行的權宜之計,不披露期限少於一年的合同的剩餘履約義務的價值,這些合同佔我們收入的絕大部分。因此,與未履行的績效義務相關的收入金額不一定代表我們未來的收入。

寬帶和衞星服務板塊

截至2024年3月31日,我們客户合同的剩餘履行義務約為美元1.412十億美元,相比之下1.740截至 2023 年 12 月 31 日,減少了十億美元328百萬。這一下降是由於對投資組合信貸價值的評估所致。預計將在年內履行的履約義務 一年並且大於 一年29% 和 71分別為%。該金額和百分比不包括租賃安排和與消費者客户的協議。

合同收購成本

下表顯示了我們的合同購置成本中的活動,淨額:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計)

期初餘額

$

352,114

$

460,876

補充

65,104

95,659

攤銷費用

(94,266)

(112,883)

外幣折算

(139)

452

期末餘額

$

322,813

$

444,104

13.關聯方交易

休斯西斯蒂克公司(“Hughes Systique”)

我們擁有 42通過優先股和與休斯西斯蒂克簽訂的軟件開發服務合同獲得休斯西斯蒂克的百分比。2023年12月31日之前,我們將休斯·西斯蒂克的財務報表合併為我們的簡明合併財務報表。截至2023年12月31日,我們對簡明合併財務報表中的休斯Systique業績進行了整合,並將該投資作為成本法投資記錄在簡明合併資產負債表中 “其他投資淨額” 中。

51

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ECHOSTAR 公司

簡明合併財務報表附註——續

(未經審計)

下表彙總了我們與休斯西斯蒂克的交易:

在結束的三個月中

    

2024年3月31日

    

(以千計)

購買:

從休斯西斯蒂克購買的商品

$

4,596

截至截至

    

2024年3月31日

    

2023年12月31日

(以千計)

應付金額:

應付給休斯·西斯蒂克的款項

$

1,483

$

1,704

NagraStar L.L.C.

我們擁有一個 50對NagraStar的權益百分比,這是一家合資企業,是我們加密和相關安全系統的主要提供商,旨在確保只有授權的客户才能訪問我們的節目。與NagraStar相關的某些付款記錄在我們簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)的 “服務成本” 中。此外,某些其他付款最初包含在 “庫存” 中,隨後在我們的簡明合併資產負債表中以 “財產和設備淨額” 的形式資本化,或者在部署設備時在我們的簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中作為 “銷售、一般和管理費用” 或 “服務成本” 列為支出。我們在簡明合併資產負債表上的 “貿易應付賬款” 或 “其他應計費用” 中記錄所有應付賬款。我們對NagraStar的投資是使用權益法進行核算的。

下表彙總了我們與NagraStar的交易:

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

    

(以千計)

購買(包括費用):

從 NagraStar 購買的商品

 

$

8,602

 

$

9,545

截至

3月31日

十二月三十一日

    

2024

    

2023

(以千計)

應付金額和承付款:

應付給 NagraStar 的金額

 

$

6,452

 

$

9,821

對 NagraStar 的承諾

 

$

1,177

 

$

1,727

52

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

您應閲讀以下管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和財務報表附註。該管理層的討論和分析旨在幫助人們瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績,幷包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於當前對我們的行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測。由於多種因素,包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中以 “項目” 為標題討論的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異1A。風險因素。”此外,此類前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日,我們明確聲明不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

概述

最近的事態發展

2023年12月31日,我們根據截至2023年10月2日的經修訂和重述的協議和計劃(“經修訂的合併協議”)完成了對DISH Network的收購,該收購方是內華達州的一家公司EAV公司及其全資子公司(“Merger Sub”)以及DISH Network,根據後者,我們通過合併子公司與DISH Network併入DISH Network來收購DISH Network(以下簡稱 “合併”)),DISH Network作為我們的全資子公司在合併中倖存下來。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註。

合併完成後,我們目前專注於整合我們和DISH Network的業務,以促進協同效應、成本節約、增長機會並實現其他預期收益(“整合”)。

細分市場

我們目前經營四個主要業務領域:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

我們的付費電視細分市場的業務戰略是通過提供具有最佳技術、卓越客户服務和超值價值的產品,成為美國最佳的視頻服務提供商。我們在DISH下提供付費電視服務®品牌和 SLING® 品牌(統稱為 “付費電視” 服務)。與其他訂閲電視服務提供商相比,我們通過向訂户提供更好的 “性價比” 關係和體驗來推廣我們的付費電視服務。除其他外,DISH品牌的付費電視服務包括聯邦通信委員會許可證,授權我們使用直接廣播衞星(“DBS”)和固定衞星服務(“FSS”)頻譜、我們自有和租賃的衞星、接收器系統、廣播業務、租賃的光纖網絡、家庭服務和呼叫中心運營以及我們的運營中使用的某些其他資產(“DISH TV”)。我們還設計、開發和分發接收機系統,並向第三方付費電視提供商提供數字廣播業務,包括衞星上行鏈路/下行鏈路、傳輸和其他服務。除其他外,SLING品牌的付費電視服務包括基於互聯網的多頻道、線性直播和在線點播(“OTT”)的國內、國際、拉丁裔和Freestream視頻節目服務(“SLING TV”)。我們將SLING TV服務推銷給不訂閲傳統衞星和有線付費電視服務的消費者,以及當前和最近的傳統付費電視用户,他們希望獲得更低成本的替代方案。

53

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

我們主要向我們的Boost Mobile® 和Gen Mobile® 品牌的訂户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務(“零售無線” 服務),以及具有競爭力的無線設備產品組合。我們通過在零售無線服務中提供選擇和靈活性來為客户提供價值。我們提供有競爭力的消費者計劃,沒有年度服務合同。我們的零售無線業務戰略是在繼續部署5G網絡的同時,通過收購和留住高質量的用户來擴大我們當前的目標細分市場,並從中盈利地增加我們的用户羣。我們打算通過提供有競爭力的優惠、選擇和卓越的客户服務來獲得高質量的訂閲者,以更好地滿足這些訂閲者的需求和預算。

我們目前主要以移動虛擬網絡運營商(“MVNO”)的身份運營我們的零售無線業務板塊,我們將繼續進行5G網絡部署,並在5G網絡上商業化和增加客户流量,定義如下。隨着我們的5G網絡的商業化以及我們在5G網絡上的客户流量的增長,我們正在將零售無線細分市場過渡到移動網絡運營商(“MNO”)。我們目前正在我們已經進入的市場激活具有兼容設備的 Boost Mobile 訂閲者加入我們的 5G 網絡 為新電臺配音(“VonR”)。我們目前提供 5G VoNR 覆蓋了大約 2 億美國人。 如今,在我們的移動虛擬網絡運營商業務中,我們分別依靠T-Mobile和AT&T根據經修訂的主網絡服務協議(“MNSA”)和網絡服務協議(“NSA”)向我們提供網絡服務。根據國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。

我們的5G網絡部署細分市場戰略是通過完成美國第一個基於雲原生的開放無線接入網絡(“O-RAN”)的5G網絡(我們的 “5G網絡部署”),將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署基於設施的5G寬帶網絡(我們的 “5G網絡”),能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務。2023年9月29日,美國聯邦通信委員會證實,我們已經履行了2023年6月14日所有特定頻段的5G部署承諾,以及三項全國5G承諾中的兩項。剩下的5G承諾是,至少有70%的美國人口能夠獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在 2024 年 3 月使用我們和 FCC 先前商定並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的. 我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,覆蓋了大約2億美國人,而且 5G 寬帶服務 惠及大約2.5億美國人。

我們的寬帶和衞星服務板塊業務戰略是通過開發面向全球消費者、企業和政府市場選定行業的尖端技術和服務,保持和提高我們的領導地位和競爭優勢。在我們的寬帶和衞星服務領域,我們是網絡技術和服務的行業領導者,不斷創新以提供全球解決方案,為世界各地的人們、企業和事物提供互聯的未來。

我們向包括家庭和中小型企業在內的消費者客户提供寬帶服務,為企業客户、電信提供商、航空服務提供商和政府機構(包括民用和國防)提供衞星、多傳輸技術和託管網絡服務。我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務不可分割的一部分。我們將利用EchoStar XXIV向美洲未得到服務和服務不足的消費市場以及企業和政府市場提供衞星服務。

經濟環境

在2023年和2024年的前三個月,由於美國的宏觀經濟環境,我們的大宗商品和勞動力成本面臨通貨膨脹壓力,這嚴重影響了我們的整體經營業績。

54

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

關鍵指標和其他項目的解釋

服務收入。“服務收入” 主要包括付費電視和無線用户收入、寬帶服務、維護和其他合同收入以及衞星和轉發器租賃和服務收入。“服務收入” 中包含的某些金額不是按月重複的。

設備銷售和其他收入。“設備銷售和其他收入” 主要包括無線設備的銷售、付費電視設備的非補貼銷售、某些知識產權的許可以及在消費和企業市場上銷售的寬帶設備和網絡的銷售。

服務成本。“服務成本” 主要包括付費電視節目費用和其他與我們的付費電視細分市場相關的運營成本、無線服務成本(包括根據MNSA和NSA產生的成本)、寬帶服務、維護和其他合同服務的成本,以及與衞星和轉發器租賃和服務相關的成本。自2024年1月1日起,當我們開始使用我們的5G網絡進行商業流量時,無線服務的成本包括與我們的5G網絡部署相關的某些直接成本,包括通信塔、運輸、雲服務的租賃費用和其他成本。

銷售成本-設備等。 “銷售成本——設備及其他” 主要包括無線設備和其他相關物品的成本、寬帶設備和網絡的成本,以及與付費電視設備的非補貼銷售相關的成本。成本通常在產品交付給客户並確認相關收入時予以確認。此外,在2024年1月1日之前,“銷售成本——設備和其他成本” 包括與我們的5G網絡部署相關的某些直接成本,包括通信塔、運輸、雲服務和其他成本的租賃費用,這些費用現已包含在我們簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)的 “服務成本” 中。

銷售、一般和管理費用。“銷售、一般和管理費用” 主要包括直接銷售成本、廣告和銷售成本、與收購訂户相關的第三方佣金以及與法律、信息系統、會計和財務等行政服務相關的員工相關成本。此外,“銷售、一般和管理費用” 包括與為我們的新付費電視用户安裝設備相關的費用以及為新訂户提供付費電視設備的補貼銷售成本。

長期資產和商譽減值。“長期資產和商譽減值” 包括我們與財產和設備、監管授權、商譽和其他無形資產相關的減值損失。

利息支出,扣除資本化金額。 “利息支出,扣除資本化金額” 主要包括與我們的長期債務(扣除資本化利息)相關的利息支出、預付保費、債務折扣攤銷以及與長期債務相關的債務發行成本以及與融資租賃義務相關的利息支出。

其他,淨額。 “其他,淨額” 的主要組成部分是出售和/或轉換有價和非有價投資證券和衍生工具所實現的損益、有價和非有價投資證券的減值、某些有價和非有價投資證券和衍生工具公允價值變動產生的未實現收益和損失、外幣交易損益以及我們關聯公司的收益和虧損權益。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)。 息税折舊攤銷前利潤定義為 “歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)” 加上 “利息支出,扣除資本化金額”,扣除 “利息收入”、“所得税(準備金)收益,淨額” 和 “折舊和攤銷”。在下文對 “經營業績” 的討論中,這一 “非公認會計準則指標” 與 “歸因於EchoStar的淨收益(虧損)” 進行了對賬。

折舊和攤銷前的營業收入(“OIBDA”)。 OIBDA被定義為 “營業收入(虧損)” 加上 “折舊和攤銷”。在下文對 “經營業績” 的討論中,這個 “非公認會計準則指標” 與 “營業收入(虧損)” 進行了對賬。

DISH 電視訂閲者。 我們的DISH TV訂户數量中包括通過直銷、獨立第三方零售商和其他獨立的第三方分銷關係獲得的客户。我們還向酒店、旅館和其他商業賬户提供DISH電視服務。對於其中某些商業賬户,我們將這些商業賬户的總收入除以34.99美元,並將得出的數字計入我們的DISH TV訂户數量,該數字遠小於實際服務的商業單位數量。

SLING TV 訂閲者。 我們將通過直銷和第三方營銷協議獲得的客户計入我們的SLING TV訂閲者人數。SLING TV的訂閲人數增加是在扣除斷開連接後記錄的。在某些新訂閲者促銷活動下獲得SLING TV Freestream服務或免費服務的SLING TV客户不包括在我們的SLING TV訂閲者人數中。對於訂閲多個SLING TV套餐的客户,每位客户僅被算作一個SLING TV訂閲者。

付費電視訂閲者。 我們的付費電視訂閲者人數包括上面討論的所有DISH TV和SLING TV訂閲者。對於同時訂閲我們的DISH電視服務和SLING TV服務的客户,每項訂閲均被視為單獨的付費電視訂閲者。

付費電視每位訂閲者的平均月收入(“付費電視ARPU”)。 我們不知道計算每股收益率有任何統一的標準,並認為從事相同或相似業務的其他公司可能無法統一計算每股收益率。我們通過將該期間的平均每月付費電視細分市場 “服務收入”(不包括寬帶服務收入)除以我們該時期的平均付費電視用户數量來計算每位付費電視訂户的平均月收入,或付費電視ARPU。該期間的平均付費電視訂户數量是通過將每月的平均付費電視訂户數量相加併除以該期間的月數計算得出的。每月的平均付費電視訂户數量是通過將當月的開始和結束的付費電視訂閲者相加併除以二計算得出的。平均而言,SLING TV訂閲者購買的節目服務價格低於DISH TV訂閲者,因此,隨着SLING TV訂閲者佔付費電視訂閲者總數的百分比的增加,它對付費電視的ARPU產生了負面影響。

56

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

DISH TV每月平均訂户流失率(“DISH電視流失率”)。 我們不知道計算訂户流失率有任何統一的標準,並認為相同或相似業務的不同公司可能無法一致地計算訂户流失率。我們計算任何時期的DISH TV流失率,方法是將該期間終止服務的DISH TV訂閲者人數除以同期的DISH TV訂閲者的平均數量,再除以該期間的月數。該期間的DISH TV訂户的平均數量是通過將每月的DISH TV訂户的平均數量相加併除以該期間的月數計算得出的。每月的平均DISH TV訂户數量是通過將該月的開始和結束的DISH TV訂閲者相加併除以二計算得出的。

碟形電視袋。 評估付費電視行業傳統公司的人通常使用訂户獲取成本衡量標準。我們不知道計算 “每次激活新的DISH TV訂户的平均訂户獲取成本”(DISH TV SAC)有任何統一的標準,而且我們認為,相同或相似業務的不同公司可能無法一致地計算付費電視SAC的顯示情況。我們的DISH TV SAC的計算方法是 “銷售、一般和管理費用” 中包含的所有收購DISH TV訂閲者的成本(例如補貼設備、廣告、安裝、佣金和直銷等),再加上在某些銷售激勵計劃下支付的資本化款項以及根據我們的租賃計劃為新的DISH TV用户資本化的設備價值除以DISH TV新訂户激活總額。我們在計算中包括了所有新的DISH TV訂閲者,包括在訂户獲取成本很少或根本沒有的情況下增加的DISH TV訂閲者。

無線訂閲者。 我們的無線用户數量中包括通過直銷、獨立第三方零售商和其他獨立第三方分銷關係獲得的預付費和後付費客户。我們的無線用户數量包括下文討論的所有ACP/Gen Mobile訂閲者。我們的無線新用户激活總量不包括所有ACP/Gen Mobile訂閲者,因為我們記錄的這些用户不包括斷開連接,如下所述。

經濟實惠的連接計劃/Gen Mobile訂閲者(“ACP/Gen Mobile訂閲者”)。 緊急寬帶福利計劃(“EBBP”)由聯邦通信委員會於2021年2月啟動,旨在支持寬帶服務和設備,以幫助符合特定資格標準的低收入個人。2021年12月31日,經濟實惠的連接計劃(“ACP”)取代了EBBP。與其他無線用户相比,我們的ACP/Gen Mobile用户的流失率要高得多,而且我們獲得這些訂户的成本也更低。因此,我們的ACP/Gen Mobile用户新增數量是在扣除斷開連接後記錄的。

每位訂户的無線平均月收入(“無線ARPU”)。 我們不知道計算每股收益率有任何統一的標準,並認為從事相同或類似業務的其他公司可能無法一致地計算每股收益率。我們計算每位無線用户的平均月收入或無線ARPU,方法是將該期間的平均每月零售無線細分市場 “服務收入” 除以該期間的平均無線用户數量。該期間的無線用户平均數量是通過將每個月的平均無線用户數量相加併除以該期間的月數計算得出的。每月的平均無線用户數量是通過將該月的開始和結束的無線用户相加併除以二計算得出的。

57

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無線每月平均用户流失率(“無線流失率”)。 我們不知道計算訂户流失率有任何統一的標準,並認為相同或相似業務的不同公司可能無法一致地計算訂户流失率。我們計算任何時期的 “無線流失率”,方法是將該期間終止服務的無線用户數量除以同期的平均無線用户數量,再除以該期間的月數。該期間的無線用户平均數量是通過將每個月的平均無線用户數量相加併除以該期間的月數計算得出的。每月的平均無線用户數量是通過將該月的開始和結束的無線用户相加併除以二計算得出的。ACP/Gen Mobile訂閲者不包括在我們的無線流失率計算中。

寬帶用户。 訂閲者包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們的 HughesNet 服務的客户。

自由現金流。我們將自由現金流定義為 “來自經營活動的淨現金流” 減去:(i)扣除 “退款和其他不動產和設備購買收入” 後的 “不動產和設備購買”,以及(ii)“與監管授權相關的資本化利息”,如我們的簡明合併現金流量表所示。

58

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經營業績 — 分部

業務板塊

我們目前經營四個主要業務領域:(1)付費電視;(2)零售無線;(3)5G網絡部署;以及(4)寬帶和衞星服務。

按細分市場劃分的收入和營業收入(虧損)如下表所示:

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

收入:

付費電視

$

2,726,578

$

2,972,131

$

(245,553)

(8.3)

零售無線

905,850

974,866

(69,016)

(7.1)

5G 網絡部署

29,504

18,907

10,597

56.0

寬帶和衞星服務

382,586

439,596

(57,010)

(13.0)

淘汰

(29,675)

(17,834)

(11,841)

(66.4)

總收入

$

4,014,843

$

4,387,666

$

(372,823)

(8.5)

營業收入(虧損):

付費電視

$

670,108

$

675,233

$

(5,125)

(0.8)

零售無線

(74,417)

(18,207)

(56,210)

*

5G 網絡部署

(570,751)

(333,603)

(237,148)

(71.1)

寬帶和衞星服務

(39,554)

27,705

(67,259)

*

淘汰

(630)

2,210

(2,840)

*

總營業收入(虧損)

$

(15,244)

$

353,338

$

(368,582)

*

*

百分比沒有意義

總收入。 截至2024年3月31日的三個月,我們的合併收入總額為40.15億美元,與2023年同期相比減少了3.73億美元,下降了8.5%。淨下降主要是由於我們的付費電視、零售無線以及寬帶和衞星服務板塊的收入減少。

總營業收入(虧損)。 截至2024年3月31日的三個月,我們的合併營業虧損總額為1500萬美元,而2023年同期的營業收入為3.53億美元。這種變化主要是由於我們的5G網絡部署、零售無線以及寬帶和衞星服務部門的營業虧損增加。

59

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付費電視板塊

我們以DISH品牌和SLING品牌提供付費電視服務。截至2024年3月31日,我們在美國擁有817.8萬付費電視用户,其中包括625.8萬DISH TV用户和192.0萬SLING TV用户。

我們通過向訂户提供比其他訂閲電視服務提供商更好的服務、技術和價值來推廣我們的付費電視服務。我們以DISH TV品牌提供多種視頻服務,視訂閲水平而定,可以訪問數百個頻道。我們的標準編程包通常包括國家有線電視網絡提供的節目。我們還提供節目套餐,包括本地廣播網絡、專業體育頻道、付費電影頻道以及拉丁裔和國際節目。我們將SLING TV服務推銷給不訂閲傳統衞星和有線付費電視服務的消費者,以及當前和最近的傳統付費電視用户,他們希望獲得更低成本的替代方案。我們的 SLING TV 服務需要互聯網連接,可在多種支持流媒體的設備上使用,包括流媒體設備、電視、平板電腦、計算機、遊戲機和手機。我們提供 SLING 國內、SLING International、SLING Latino 和 SLING Freestream 視頻節目服務。

我們的付費電視細分市場的趨勢

競爭

近年來,隨着付費電視行業的成熟,競爭加劇。我們和我們的競爭對手越來越多地尋求從彼此的現有訂户羣中吸引更大比例的新訂閲者,而不是從首次購買付費電視服務的用户那裏吸引更多的新訂閲者。我們面臨着來自知名付費電視提供商和寬帶服務提供商的激烈競爭,以及來自通過互聯網向計算機、電視和其他流媒體和移動設備(包括無線服務提供商)提供/促進視頻內容交付的公司日益激烈的競爭。近年來,行業整合和融合造就了規模更大、提供多種產品/服務的競爭對手。除其他外,這些事態發展助長了激烈和日益激烈的競爭,我們預計這種競爭將繼續下去。

我們為留住現有的DISH TV用户付出了鉅額費用,這通常是由於將他們的設備升級到下一代接收器,主要包括我們的Hopper® 接收器,以及提供留存積分。我們的DISH TV訂户留存成本可能因時期而異。

我們的許多競爭對手特別激進,為新老訂户提供折扣節目和服務,包括但不限於結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁優惠以及其他促銷優惠。某些競爭對手已經能夠用寬帶和/或無線服務的價格來補貼視頻服務的價格。

我們的付費電視服務還面臨着來自通過互聯網直接向消費者分發視頻的程序員和其他公司的日益激烈的競爭,以及傳統的衞星電視提供商、有線電視公司和大型電信公司,後者正在迅速增加基於互聯網的視頻產品和直接面向消費者的獨家和非獨家內容。我們還面臨着來自視頻內容提供商的競爭,其中許多是我們的節目內容提供商,他們通過互聯網分發內容,包括直播線性電視節目的服務,以及單一程序員提供的大型點播內容庫,在某些情況下包括原創內容。這些產品包括但不限於Netflix、Hulu、蘋果+、Prime Video、YouTube TV、迪士尼+、ESPN+、派拉蒙+、Max、STARZ、Peacock、Fubo、Philo和Tubi以及這些產品的某些捆綁包。

60

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在消費者為應對數字媒體競爭而獲取視頻娛樂和信息的方式方面,消費者行為的重大變化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,或以其他方式幹擾我們的業務。

特別是,消費者對在任何地點、任何時間和/或在他們選擇的任何寬帶或互聯網連接設備上觀看某些視頻節目表現出越來越大的興趣。在線內容提供商可能會導致我們的訂閲者斷開我們的DISH TV服務(“斷線”),降級為更小、更便宜的節目套餐(“剃線”),或者選擇通過這些在線內容提供商購買他們過去本應從我們這裏購買的服務的特定部分。

除其他外,有線電視提供商、電信公司、節目提供商和其他機構之間的兼併和收購、合資企業和聯盟可能導致更大的規模和財務槓桿作用,並增加能夠捆綁視頻、寬帶和/或無線服務以與我們的服務競爭的提供商提供的產品的可用性,並可能加劇 “第1A項” 標題中描述的風險。我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們公開文件中其他地方的 “風險因素”。這些交易可能會對我們產生不利影響,除其他外,使我們更難以非歧視和公平的條件或根本無法訪問某些編程網絡。

除其他外,由於上述因素,我們的付費電視用户羣一直在下降。無法保證我們的付費電視用户羣不會繼續下降,也無法保證這種下降的速度不會加快。隨着我們的付費電視用户羣持續下降,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大的不利長期影響。

編程

除其他外,我們成功競爭的能力將取決於我們能否繼續獲得理想的節目,並以具有競爭力的價格將其提供給我們的訂閲者。編程成本佔我們 “服務成本” 的很大比例,也是我們總支出的最大部分。我們預計,由於合同價格上漲以及以不太優惠的定價條件續訂長期節目合同以及某些節目成本的增長速度比工資或通貨膨脹快得多,這些成本將繼續增加。特別是,我們為轉播本地廣播頻道而收取的費用大幅上漲,可能超過我們向訂户提高價格的能力。我們根據這些協議提供服務並協商可接受條款的能力取決於我們的訂閲者數量、我們的實際、感知或預期的財務狀況以及我們與每位程序員的談判能力,這些能力可能因此類程序員的規模和規模而異。展望未來,如果我們無法以可接受的價格和其他經濟條件續訂長期節目合同,或者我們無法將增加的節目成本轉嫁給我們的訂閲者,我們的利潤可能會面臨壓力。

節目成本的增加導致我們提高了向訂户收取的費率,這反過來可能導致我們現有的付費電視訂閲者斷開我們的服務,或者導致潛在的新付費電視訂閲者選擇不訂閲我們的服務。此外,即使我們的訂閲者沒有斷開我們的服務,他們也可以通過新的和現有的在線內容提供商購買他們過去本應從我們這裏購買的服務的特定部分。

61

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

此外,如果我們無法續訂長期節目運輸合同,我們的付費電視淨訂户新增量、DISH TV新用户激活總量和DISH TV流失率可能會受到負面影響。過去,我們的付費電視淨訂户新增量、DISH TV新增訂户總激活率和DISH TV流失率受到了負面影響,這是由於節目中斷以及與內容提供商的節目運輸合同預定到期相關的節目中斷的威脅。無法保證任何渠道的刪除不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,也不會以其他方式幹擾我們的業務。我們無法確定地預測未來可能發生的節目中斷或可能出現的節目中斷對我們的付費電視淨用户新增量、DISH TV新用户激活總量和DISH TV流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受付費電視淨增用户減少或付費電視淨用户損失增加的時期。

其他事態發展

自適應比特率流媒體專利

通過我們的子公司,我們持有數十項已頒發的與自適應比特率流媒體相關的美國和外國專利。2022年9月9日,美國國際貿易委員會(“ITC”)的首席行政法法官發佈了一項初步裁決,認為某些Peloton、NordicTrack和Mirror運動器材中的視頻直播侵犯了其中四項專利,並建議國際貿易委員會阻止侵權產品的進口。2023年3月8日,國際貿易委員會發布了最終裁決,確認了四項專利中三項在所有重要方面的初步裁決,併發布了建議的排除和終止令,該命令將在總統審查期後生效。2023 年 2 月 9 日,我們簽訂了一項涉及 Mirror 運動器材的機密許可協議,該協議解決了我們涉及這些產品的訴訟。2023 年 5 月 1 日,我們簽訂了一份涉及 Peloton 運動器材的 7500 萬美元許可協議,該協議解決了我們涉及這些產品的訴訟。2023年第二季度,我們在簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)中記錄了7500萬美元的 “設備銷售和其他收入” 許可協議。2024年3月6日,我們簽訂了涵蓋NordicTrack運動器材的許可協議,該協議解決了我們涉及這些產品的訴訟並收到了首期付款。

62

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經營業績—付費電視板塊

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

運營報表數據

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

收入:

服務收入

$

2,701,179

$

2,944,482

$

(243,303)

(8.3)

設備銷售和其他收入

25,399

27,649

(2,250)

(8.1)

總收入

2,726,578

2,972,131

(245,553)

(8.3)

成本和支出:

服務成本

1,664,445

1,833,299

(168,854)

(9.2)

服務收入的百分比

61.6

%  

62.3

%  

銷售成本-設備及其他

16,992

21,065

(4,073)

(19.3)

銷售、一般和管理費用

289,631

339,959

(50,328)

(14.8)

佔總收入的百分比

10.6

%  

11.4

%  

折舊和攤銷

85,402

102,575

(17,173)

(16.7)

成本和支出總額

2,056,470

2,296,898

(240,428)

(10.5)

營業收入(虧損)

$

670,108

$

675,233

$

(5,125)

(0.8)

其他數據:

截至期末的付費電視訂閲者(以百萬計)

8.178

9.198

(1.020)

(11.1)

截至期末 DISH TV 的訂閲者(以百萬計)

6.258

7.098

(0.840)

(11.8)

截至期末 SLING TV 訂閲者(以百萬計)

1.920

2.100

(0.180)

(8.6)

付費電視用户新增(虧損),淨額(單位:百萬)

(0.348)

(0.552)

0.204

37.0

DISH TV 用户新增(虧損),淨額(百萬美元)

(0.213)

(0.318)

0.105

33.0

SLING TV用户新增(虧損),淨額(百萬人)

(0.135)

(0.234)

0.099

42.3

付費電視 ARPU

$

107.38

$

102.71

$

4.67

4.5

DISH TV 新增訂閲者,總額(以百萬計)

0.079

0.113

(0.034)

(30.1)

DISH 電視流失率

1.53

%

1.98

%

(0.45)

%

(22.7)

碟形電視袋

$

1,054

$

1,055

$

(1)

(0.1)

購置不動產和設備,扣除退款 (1)

$

57,912

$

35,563

$

22,349

62.8

OIBDA

$

755,510

$

777,808

$

(22,298)

(2.9)

*

百分比沒有意義。

(1) 扣除退款後的不動產和設備購買包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內分別購買3000萬美元和500萬美元的衞星。

付費電視訂閲者

DISH 電視訂閲者. 在截至2024年3月31日的三個月中,我們損失了約21.3萬名DISH TV淨訂閲者,而2023年同期則損失了約31.8萬名DISH TV淨訂閲者。DISH TV淨用户流失率的下降主要是由於DISH電視流失率的降低,但部分被DISH TV新用户激活總量的減少所抵消。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

SLING TV 訂閲者. 在截至2024年3月31日的三個月中,我們損失了約13.5萬名SLING TV淨訂閲者,而2023年同期淨損失了約23.4萬名SLING TV用户。SLING TV淨用户流失的減少主要與2024年SLING TV用户斷開連接的減少有關,這是由於我們注重獲取更高質量的訂户,但SLING TV訂户活躍量的減少部分抵消了這一點。我們繼續面臨日益激烈的競爭,包括來自其他訂閲視頻點播和線性直播OTT服務提供商的競爭,其中許多是我們的內容提供商,並以點菜方式直接向訂閲者提供足球和其他季節性體育節目。

DISH TV 訂閲者,總數. 在截至2024年3月31日的三個月中,我們激活了約79,000名新的DISH電視訂閲者,而2023年同期的DISH TV新用户總數約為11.3萬人,下降了30.1%。我們的DISH TV新用户活躍度下降主要與需求不足、消費者行為變化和營銷支出減少以及競爭壓力的增加有關,包括但不限於線性OTT服務提供商、激進的短期入門定價和結合寬帶、視頻和/或無線服務及其他折扣促銷優惠的捆綁優惠,以及我們的某些程序員提供的直接面向消費者的產品。我們注重獲取更高質量的訂閲者,繼續對我們的DISH TV新訂户總活躍量產生負面影響。

DISH 電視流失率. 截至2024年3月31日的三個月,我們的DISH電視流失率為1.53%,而2023年同期為1.98%。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的DISH電視流失率受到了我們對獲取和留住更高質量用户的重視的積極影響。我們的DISH TV流失率繼續受到外部因素的不利影響,例如斷線、消費者行為的轉變和競爭壓力的增加等,包括但不限於線性OTT直播服務提供商、激進的營銷、結合寬帶、視頻和/或無線服務的捆綁折扣優惠以及其他折扣促銷優惠。我們的DISH TV流失率還受到內部因素的影響,例如我們持續提供卓越客户服務的能力、價格上漲、我們控制盜版和其他形式欺詐的能力以及我們的留存水平等。此外,由於網絡安全事件,截至2023年3月31日的三個月中,我們的DISH電視流失率短暫上升。

由於與內容提供商的節目運輸合同預定到期,節目中斷以及節目中斷的威脅,我們的付費電視訂户淨增量、DISH TV新增訂户總活躍量和DISH TV流失率受到了負面影響。我們無法確定地預測未來可能發生的節目中斷或可能出現的節目中斷對我們的付費電視淨用户新增量、DISH TV新用户激活總量和DISH TV訂户流失率的影響。因此,我們有時可能會遭受付費電視淨增用户減少或付費電視淨用户損失增加的時期。

在進行高質量安裝、在用户出現問題時有效解決訂户問題、在可接受的時間範圍內接聽訂户電話、與訂户羣進行有效溝通、減少因業務複雜性而導致的呼叫、提高某些系統和訂户設備的可靠性以及協調某些獨立第三方零售商和安裝商的利益以提供高質量服務方面,我們並不總是能達到自己的標準。這些因素中的大多數都影響了DISH TV新用户激活總量以及DISH TV訂户流失率。我們未來的DISH TV新用户激活總量和我們的DISH TV訂户流失率可能會受到這些因素的負面影響,這反過來又可能對我們的收入產生不利影響。

服務收入。 截至2024年3月31日的三個月,“服務收入” 總額為27.01億美元,與2023年同期相比減少了2.43億美元,下降了8.3%。與2023年同期相比,“服務收入” 的下降主要與平均付費電視用户羣的減少有關,部分被付費電視ARPU的增加所抵消,如下所述。

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付費電視的每股收益率。 截至2024年3月31日的三個月,付費電視的每股收益為107.38美元,而2023年同期為102.71美元。付費電視ARPU增長4.67美元,增長4.5%,這主要歸因於DISH TV和SLING電視節目價格的上漲以及付費電視廣告銷售收入的增加。DISH TV和SLING電視節目套餐價格的上漲已於2023年第四季度生效。

服務成本。 在截至2024年3月31日的三個月中,“服務成本” 總額為16.64億美元,與2023年同期相比減少了1.69億美元,下降了9.2%。“服務成本” 的下降主要歸因於平均付費電視用户羣減少以及每位訂户的可變成本和留存成本降低,但每位訂户的節目成本上漲部分抵消了這一下降。在截至2024年3月31日的三個月中,由於我們的某些節目合同提高了費率,包括以更高的費率續訂某些合同,尤其是本地廣播頻道的合同,每位訂閲者的節目成本有所增加。在截至2023年3月31日的三個月中,每位訂閲者的可變成本和留存成本受到以下因素的負面影響 大約3000萬美元的網絡安全相關費用修復事件並提供額外的客户支持。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,“服務成本” 分別佔 “服務收入” 的61.6%和62.3%。

在正常業務過程中,我們簽訂了購買節目內容的合同,其中我們的付款義務通常取決於我們向其提供相應內容的付費電視訂閲者的數量。我們的 “服務成本” 已經並將繼續面臨價格上漲和以不太優惠的價格條件續訂長期計劃合同的進一步上行壓力。此外,只要我們成功地擴大了付費電視訂户羣,我們的節目支出就會增加。

銷售、一般和管理費用。 在截至2024年3月31日的三個月中,“銷售、一般和管理費用” 總額為2.9億美元,與2023年同期相比下降了5000萬美元,下降了14.8%。這一變化主要是由營銷支出減少、DISH TV新用户激活總量減少以及人員成本下降導致的訂户獲取成本下降所致。

折舊和攤銷。 在截至2024年3月31日的三個月中,“折舊和攤銷” 費用總額為8500萬美元,與2023年同期相比下降了1,700萬美元,下降了16.7%。這一變化主要是由租賃給新的和現有的DISH電視用户的設備以及在2023年第二季度全面折舊的EchoStar XI衞星的折舊費用減少所推動的。

碟形電視袋。 截至2024年3月31日的三個月,DISH TV SAC為1,054美元,而2023年同期為1,055美元,下降了1美元,跌幅0.1%。這一變化主要歸因於每位訂户的廣告成本下降,但由於勞動力和其他安裝成本的增加以及由於我們注重獲取更高質量的訂閲者而導致的佣金成本增加,部分抵消了這一變化。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,根據我們為新的DISH TV用户提供的租賃計劃,設備資本總額分別為700萬美元和1500萬美元。資本支出的減少主要是由於DISH TV新用户激活總量減少。

為了保持競爭力,我們會隨着技術的變化定期升級或更換訂户設備,與這些升級相關的成本可能會很高。如果技術變革使我們現有設備的一部分過時,我們將無法重新部署所有退回的設備,因此,與重新部署退回的租賃設備相關的DISH TV SAC削減所帶來的好處將減少。

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將來,我們的 “DISH TV SAC” 可能會大幅增加,以至於我們過渡到新技術,推出更積極的促銷活動或提供更多的設備補貼。更多信息請見下方 “流動性和資本資源——訂户獲取和保留成本。”

零售無線細分市場

我們主要向我們的Boost Mobile和Gen Mobile品牌的訂户提供全國性的預付費和後付費零售無線服務,以及具有競爭力的無線設備產品組合。預付費無線用户通常會提前支付每月使用無線通話、短信和數據服務的費用。後付費無線用户有資格在收到無線通話、短信和數據服務後付款,也可能有資格獲得設備融資安排。

Boost 移動後付費。2023年,我們在全國範圍內啟動了Boost Mobile後付費無線服務的擴展。2023年第三季度末,我們開始在5G網絡上提供iPhone 15,並通過與亞馬遜的分銷合作伙伴關係擴大了我們的Boost Mobile後付費服務。我們目前在5G網絡上提供各種優質無線設備。

我們目前主要以移動虛擬網絡運營商的身份運營我們的零售無線業務,我們將繼續部署5G網絡,並在我們的5G網絡上商業化和增加客户流量。隨着我們的5G網絡的商業化以及我們在5G網絡上的客户流量的增長,我們正在將零售無線細分市場過渡到移動運營商。我們目前正在我們已經進入的市場激活具有兼容設備的 Boost Mobile 訂閲者加入我們的 5G 網絡 VonR。我們目前提供 5G VoNR 覆蓋了大約 2 億美國人。 如今,在我們的移動虛擬網絡運營商業務中,我們分別依靠T-Mobile和AT&T為我們提供MNSA和NSA下的網絡服務。根據國家安全局,我們預計AT&T將成為我們的主要網絡服務提供商。

截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 729.7 萬無線用户。目前,我們為無線用户提供具有競爭力的消費者套餐,不包括年度服務合同和月度服務計劃,包括高速數據和無限通話和短信,以及針對某些合格用户的設備融資安排。

在2022年下半年,我們開始將訂户從與T-Mobile簽訂的過渡服務協議(“TSA”)(包括計費系統)遷移到我們自己的計費和運營支持系統上。訂户向我們新的計費和運營支持系統的遷移在2022年第四季度加速,並持續到2023年第一和第二季度。2023年第一和第二季度的用户遷移對我們的無線流失率和運營業績產生了負面影響。在2023年第二季度,我們使用T-Mobile完成了用户從TSA遷移到我們自己的計費和運營支持系統的工作。

ACP 訂閲者。 我們的訂户羣和收入的一部分由根據ACP獲得福利的訂閲者組成。除非國會撥出額外資金,而且聯邦通信委員會開始採取措施結束ACP計劃並於2024年2月7日停止接受新的申請和註冊,否則ACP計劃預計將於2024年4月結束。截至2024年4月,加入ACP的家庭繼續獲得服務補助。2024年5月,家庭可能會獲得部分補助,2024年5月之後,ACP將終止,除非國會撥出額外資金,否則家庭將不再領取補助金。

66

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

截至2024年3月31日,我們擁有約60萬ACP用户,佔我們無線用户羣的8%。我們目前已制定計劃,以保留和/或將這些訂户遷移到價格較低的服務計劃。通常,ACP用户的無線ARPU低於其他無線用户,因此,ACP用户的任何損失都將對税前淨收入產生名義影響。我們無法肯定地預測失去ACP權益對我們的無線用户羣、淨無線用户激活量和運營業績的影響。

如果ACP的資金最終得到恢復或更換,則無法保證恢復或更換的時機不會導致服務中斷,也不會對我們的淨無線用户激活和運營業績等產生負面影響。此外,恢復ACP或用具有不同資格要求和/或資金水平的ACP取代ACP可能會對我們的無線淨用户激活率和運營業績等產生負面影響,或給我們的業務帶來額外成本。

競爭

零售無線是一個成熟的市場,同比有機增長適中。除其他外,競爭對手包括提供類似通信服務(例如通話、短信和數據)的提供商。無線通信服務行業的競爭因素包括但不限於價格、市場飽和度、服務和產品供應、客户體驗和服務質量。我們與包括威瑞森、AT&T和T-Mobile在內的許多國家無線運營商競爭,所有這些運營商的規模都比我們大得多,為所有無線用户的很大一部分提供服務,並且與我們相比享有規模優勢。威瑞森、AT&T和T-Mobile是目前美國唯一的全國性移動網絡運營商。

我們零售無線領域的其他主要競爭對手包括但不限於Metro PCS(歸T-Mobile所有)、Cricket Wireless(歸AT&T所有)、Visible(歸威瑞森所有)、Tracfone Wireless(歸威瑞森所有)以及其他移動虛擬網絡運營商,例如消費者蜂窩網絡、Mint Mobile(T-Mobile已達成收購協議)、Spectrum Mobile和Xfinity Mobile。

67

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

經營業績—零售無線板塊

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

運營報表數據

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

收入:

服務收入

$

804,265

$

867,111

$

(62,846)

(7.2)

設備銷售和其他收入

101,585

107,755

(6,170)

(5.7)

總收入

905,850

974,866

(69,016)

(7.1)

成本和支出:

服務成本

460,814

497,972

(37,158)

(7.5)

服務收入的百分比

57.3

%  

57.4

%  

銷售成本-設備及其他

289,542

263,833

25,709

9.7

銷售、一般和管理費用

173,012

178,423

(5,411)

(3.0)

佔總收入的百分比

19.1

%  

18.3

%  

折舊和攤銷

56,899

52,845

4,054

7.7

成本和支出總額

980,267

993,073

(12,806)

(1.3)

營業收入(虧損)

$

(74,417)

$

(18,207)

$

(56,210)

*

其他數據:

截至期末的無線用户(以百萬計)

7.297

7.913

(0.616)

(7.8)

無線用户新增量,總額(以百萬計)

0.580

0.785

(0.205)

(26.1)

無線用户新增(損失),淨額(以百萬計)**

(0.081)

(0.081)

*

無線 ARPU

$

36.69

$

36.43

$

0.26

0.7

無線流失率

3.05

%

4.24

%  

(1.19)

%

(28.1)

OIBDA

$

(17,518)

$

34,638

$

(52,156)

*

*

百分比沒有意義。

**

包括 ACP/Gen Mobile 訂閲者。

無線訂閲者. 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們每個月都損失了約81,000名淨無線用户。截至2024年3月31日的三個月,受到無線流失率下降的積極影響,與2023年同期相比,無線新用户激活總量的減少和ACP/Gen Mobile淨用户增加量的減少部分抵消了這一影響。

無線訂閲者,總數. 在截至2024年3月31日的三個月中,我們激活了約58萬新無線用户,而2023年同期的無線新用户總數約為78.5萬人,下降了26.1%。我們的無線新用户激活總量下降主要與競爭壓力的增加有關,包括競爭對手的激進營銷、折扣服務計劃和更深入的無線設備補貼。此外,在截至2024年3月31日的三個月中,我們注重獲取和留住更高質量的用户,對我們的無線新用户總數產生了負面影響。

68

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

無線流失率. 截至2024年3月31日的三個月,我們的無線流失率為3.05%,而2023年同期為4.24%。截至2024年3月31日的三個月,我們的無線流失率受到我們對獲取和留住更高質量用户的重視的積極影響,但包括更深入的無線設備補貼在內的競爭壓力部分抵消了這一影響。此外,在截至2023年3月31日的三個月中,我們的無線流失率因將用户從T-Mobile的TSA遷移到新的計費和運營支持系統而受到負面影響。

服務收入。 截至2024年3月31日的三個月,“服務收入” 總額為8.04億美元,與2023年同期相比減少了6,300萬美元,下降了7.2%。與2023年同期相比,“服務收入” 的下降主要與無線用户羣的平均下降有關,部分被無線ARPU的增加所抵消,如下所述。

無線 ARPU。 截至2024年3月31日的三個月,無線ARPU為36.69美元,而2023年同期為36.43美元。無線ARPU增長0.26美元,增長0.7%,主要歸因於訂户套餐組合向更高價格的服務計劃的轉變。

設備銷售和其他收入。 截至2024年3月31日的三個月,“設備銷售和其他收入” 總額為1.02億美元,與2023年同期相比減少了600萬美元,下降了5.7%。與2023年同期相比,“設備銷售和其他收入” 的下降主要與出貨量的減少和促銷補貼的增加有關,但部分抵消了這一下降 由 h由於單位組合,每單位出貨收入更高。在截至2024年3月31日的三個月中,我們出貨了更高比例的與我們的5G網絡兼容的設備以及其他單位收入更高的設備。

服務成本。 截至2024年3月31日的三個月,“服務成本” 總額為4.61億美元,與2023年同期相比減少了3700萬美元,下降了7.5%。與2023年同期相比,“服務成本” 的下降主要歸因於平均無線用户羣減少和每位用户的網絡服務成本降低,但被經銷商月度激勵成本的增加部分抵消。在2023年第三季度,我們根據當前的業務目標調整了佣金結構,以獲得更高質量的長期訂閲者,這導致了更高的每月經銷商激勵成本。在截至2023年3月31日的三個月中,用户從T-Mobile的TSA遷移到我們的新計費和運營支持系統中受到了負面影響。當我們使用T-Mobile將訂户遷出TSA時,我們產生了與T-Mobile的TSA以及我們自己的計費和運營支持系統相關的重複成本。

銷售成本-設備和其他。 截至2024年3月31日的三個月,“銷售成本——設備和其他” 總額為2.9億美元,與2023年同期相比增長了2600萬美元,增長了9.7%。與2023年同期相比,“銷售成本——設備和其他” 的增加主要與 h由於單位混合,每單位運送成本更高, 部分抵消了 出貨量減少和供應商返利增加. 在截至2024年3月31日的三個月中,我們出貨了更高比例的與我們的5G網絡兼容的設備以及其他單位成本更高的設備。

銷售、一般和管理費用。 在截至2024年3月31日的三個月中,“銷售、一般和管理費用” 總額為1.73億美元,與2023年同期相比下降了500萬美元,下降了3.0%。這一變化主要是由支持零售無線領域的成本下降和銷售佣金的降低所推動的,但部分被營銷支出的增加所抵消,這主要與2023年第三季度我們的Boost Mobile後付費無線服務在全國範圍內擴張以及在5G網絡上提供iPhone 15有關。在截至2023年3月31日的三個月中,受到了使用T-Mobile將訂户從TSA遷移到我們的新計費和運營支持系統的成本的負面影響。

69

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

5G 網絡部署部分

我們在無線頻譜許可證上總共投資了超過300億美元。與無線頻譜許可證相關的300億美元投資不包括與此類許可證賬面價值相關的90億美元資本化利息。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註2和附註10。

我們將來需要籌集額外資金,這筆資金可能無法以優惠的條件提供,為下述工作提供資金,除其他外,還需要為聯邦通信委員會保留的 AWS-3 許可證支付任何潛在的北極星再拍賣款和信噪比再拍賣款項。無法保證我們能夠以盈利的方式部署我們的無線頻譜許可證,這可能會影響這些資產的賬面金額以及我們未來的財務狀況或經營業績。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註10。

我們的無線頻譜許可證受某些臨時和最終擴建要求以及某些續訂要求的約束。我們計劃通過我們的5G網絡部署將我們的無線頻譜許可證商業化。我們承諾部署能夠在不同的截止日期為越來越多的美國人口提供服務的5G網絡。2023年9月29日,美國聯邦通信委員會證實,我們已經履行了2023年6月14日所有特定頻段的5G部署承諾,以及三項全國5G承諾中的兩項。剩下的5G承諾是,至少有70%的美國人口能夠獲得等於35 Mbps的平均下載速度, 是在 2024 年 3 月使用我們和 FCC 先前商定並由獨立監督機構監督的駕駛測試方法實現的. 我們現在擁有世界上最大的5G VoNR商業部署,覆蓋了大約2億美國人,而且 5G 寬帶服務 惠及大約2.5億美國人。

除其他外,我們可能需要進行大量額外投資或與他人合作,以繼續我們的5G網絡部署,進一步商業化、擴建和整合這些許可證和相關資產以及任何額外獲得的許可證和相關資產,並遵守適用於此類許可證的法規。視此類活動的性質和範圍而定,任何此類投資或夥伴關係都可能有很大差異。此外,在我們繼續部署5G網絡的過程中,我們已經並將繼續承擔與研發、無線測試和無線網絡基礎設施、軟件和第三方集成持續升級相關的大量額外費用。由於這些投資以及其他因素,我們計劃籌集額外資金,但以優惠的條件可能無法獲得這些資金。我們還可能確定,我們的5G網絡部署可能需要額外的無線頻譜許可證,以便與其他無線服務提供商進行有效競爭。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註10。

70

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

運營業績— 5G網絡部署部分

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

運營報表數據

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

收入:

服務收入

$

4

$

$

4

*

設備銷售和其他收入

29,500

18,907

10,593

56.0

總收入

29,504

18,907

10,597

56.0

成本和支出:

服務成本

312,229

312,229

*

銷售成本-設備及其他

184,997

(184,997)

*

銷售、一般和管理費用

50,839

69,886

(19,047)

(27.3)

折舊和攤銷

237,187

97,627

139,560

*

成本和支出總額

600,255

352,510

247,745

70.3

營業收入(虧損)

$

(570,751)

$

(333,603)

$

(237,148)

(71.1)

其他數據:

購置不動產和設備,扣除退款

391,089

671,647

(280,558)

(41.8)

OIBDA

$

(333,564)

$

(235,976)

$

(97,588)

(41.4)

*

百分比沒有意義。

服務成本和銷售成本—設備及其他。 在截至2024年3月31日的三個月中,“服務成本” 和 “銷售成本——設備及其他” 總額為3.12億美元,與2023年同期相比增加了1.27億美元。自2024年1月1日起,當我們開始使用我們的5G網絡進行商業流量時,“服務成本” 包括與我們的5G網絡部署相關的某些直接成本,包括通信塔、運輸、雲服務的租賃費用以及先前在 “銷售成本——設備及其他” 中報告的其他成本。增長主要是由於通信塔、運輸、雲服務和其他與我們的5G網絡相關的成本的租賃費用增加。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註2。

銷售、一般和管理費用。 在截至2024年3月31日的三個月中,“銷售、一般和管理費用” 總額為5100萬美元,與2023年同期相比下降了1900萬美元,下降了27.3%。這一變化主要是由支持5G網絡部署領域的成本降低所推動的。

折舊和攤銷。 在截至2024年3月31日的三個月中,“折舊和攤銷” 支出總額為2.37億美元,與2023年同期相比增加了1.4億美元。這一變化主要是由與投入使用的5G網絡部署資產相關的折舊和攤銷費用的增加所推動的。隨着我們繼續投入使用5G網絡部署資產,我們預計,折舊和攤銷費用將增加。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

寬帶和衞星服務板塊

我們是網絡技術和服務的行業領導者,不斷創新以提供全球解決方案,為世界各地的人們、企業和事物創造互聯的未來。我們向包括家庭和中小型企業在內的消費者客户提供寬帶服務,為企業客户、電信提供商、航空服務提供商和政府機構(包括民用和國防)提供衞星、多傳輸技術和託管網絡服務。

我們的EchoStar XXIV衞星於2023年12月開始服務,為北美和南美帶來了額外的寬帶容量,預計將成為我們衞星服務業務不可分割的一部分。我們將利用EchoStar XXIV向美洲未得到服務和服務不足的消費市場以及企業和政府市場提供衞星服務。

我們還為客户設計、提供和安裝其他衞星系統的網關和終端設備。此外,我們為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建造和提供包括衞星地面段系統和終端在內的電信網絡。我們還提供一套強大的綜合多傳輸解決方案,使航空公司和航空公司服務提供商能夠提供可靠的機上網絡連接,為商用和公務航空提供服務。

待辦事項

截至2024年3月31日,我們的寬帶和衞星服務板塊的合同收入積壓約為15.12億美元。我們將寬帶和衞星服務板塊的合同收入積壓定義為我們在不可取消的企業客户合同下的預期未來收入,包括租賃收入。

競爭

我們的行業競爭非常激烈。作為網絡技術、產品和服務的全球提供商,我們的寬帶和衞星服務部門與大量電信服務提供商競爭,這給價格和利潤帶來了壓力。為了有效競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、提供網絡作為一站式託管服務、作為產品和服務的單一聯繫點的地位以及具有競爭力的價格。

在我們的消費寬帶衞星技術和互聯網服務市場中,我們與傳統的電信和無線運營商、其他衞星互聯網提供商以及光纖、有線和無線互聯網服務提供商競爭。客户認為成本、速度和可及性是選擇服務提供商的關鍵決定因素。此外,政府補貼,例如聯邦通信委員會(“FCC”)的農村發展機會基金,可以起到補貼我們有線、無線和衞星競爭對手增長的作用。我們在北美消費市場的主要衞星競爭對手是ViaSat, Inc.(“ViaSat”)旗下的ViaSat Communications, Inc. 和太空探索技術公司(“SpaceX”)。ViaSat和SpaceX也都進入了南美洲和中美洲的消費市場。我們力求憑藉無處不在的服務、質量、專有技術和分銷渠道來脱穎而出。

72

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

在我們的企業市場中,我們與多種類別的提供商競爭。在託管服務領域,我們與基於衞星和地面網絡的提供商競爭,包括光纖、電纜、無線互聯網服務、多協議標籤交換 (MPLS) 和基於互聯網協議的虛擬專用網絡 (VPN),這些網絡因地區而異。在機上連接市場中,我們與乘客WiFi服務的直接和間接提供商(例如ViaSat和SpaceX)競爭。為了有效競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、以一站式託管服務形式提供網絡的能力、作為產品和服務的單一聯繫點的地位以及具有競爭力的價格。我們在衞星技術平臺供應方面的主要競爭對手是吉拉特衞星網絡有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect, Inc.。為了使自己與競爭對手區分開來,我們強調產品和服務的特殊技術特徵、定製網絡和執行所需開發工作的能力以及客户服務的質量。我們還面臨來自經銷商和眾多本地公司的競爭,這些公司購買設備和向當地客户銷售服務,包括國內和國際電信運營商、有線電視公司和其他主要運營商。

在新興的非地面網絡市場中,我們預計將與幾家針對該領域的公司競爭,其技術方法可能與我們相似,在某些情況下也有所不同。除其他外,我們將憑藉強大的頻譜地位、衞星和5G技術方面的專業知識以及我們的全球行業關係進行競爭。

73

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

經營業績—寬帶和衞星服務板塊

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

運營報表數據

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

收入:

服務收入

$

317,120

$

374,522

$

(57,402)

(15.3)

設備銷售和其他收入

65,466

65,074

392

0.6

總收入

382,586

439,596

(57,010)

(13.0)

成本和支出:

服務成本

130,180

134,760

(4,580)

(3.4)

服務收入的百分比

41.1

%  

36.0

%  

銷售成本-設備及其他

56,634

52,235

4,399

8.4

銷售、一般和管理費用

116,485

118,636

(2,151)

(1.8)

佔總收入的百分比

30.4

%  

27.0

%  

折舊和攤銷

118,841

103,118

15,723

15.2

長期資產和商譽減值

3,142

(3,142)

*

成本和支出總額

422,140

411,891

10,249

2.5

營業收入(虧損)

$

(39,554)

$

27,705

$

(67,259)

*

其他數據:

截至期末的寬帶用户(以百萬計)

0.978

1.177

(0.199)

(16.9)

寬帶用户新增(損失),淨額(單位:百萬)

(0.026)

(0.051)

0.025

49.0

購置不動產和設備,扣除退款 (1)

70,611

44,071

26,540

60.2

OIBDA

$

79,287

$

130,823

(51,536)

(39.4)

*

百分比沒有意義。

(1)扣除退款後的不動產和設備購買分別包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內購買的200萬美元衞星和300萬美元的淨退款。

寬帶用户。 在截至2024年3月31日的三個月中,我們失去了約26,000名淨寬帶用户,而2023年同期淨寬帶用户流失了約51,000人。寬帶用户淨流失率的改善主要是由於新的EchoStar XXIV衞星服務的推出以及用户對我們新衞星服務計劃的需求增加。隨着之前的流失和遷移提高了容量可用性和服務滿意度,傳統用户的流失率已開始改善。在來自衞星競爭對手和其他技術的持續壓力下,我們繼續在競爭激烈的環境中運營。

服務收入。 截至2024年3月31日的三個月,“服務收入” 總額為3.17億美元,與2023年相比減少了5700萬美元,下降了15.3%。下降的主要原因是向北美消費者和企業客户提供的寬帶服務銷售減少。截至2023年3月31日的三個月受到休斯西斯蒂克收入的積極影響,休斯西斯提克的收入已從我們截至2023年12月31日的簡明合併財務報表中脱穎而出。

74

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設備銷售和其他收入。 截至2024年3月31日的三個月,“設備銷售和其他收入” 總額為6500萬美元,與2023年相比增長不到100萬美元,增長0.6%。這一變化主要歸因於我們北美企業客户的硬件銷售減少,但被航空服務提供商硬件銷售的增長所抵消。

服務成本。 截至2024年3月31日的三個月,“服務成本” 總額為1.3億美元,與2023年相比減少了500萬美元,下降了3.4%。減少的主要原因是服務收入相應減少,但部分被北美提供服務所產生的成本增加所抵消。

銷售成本-設備和其他。 截至2024年3月31日的三個月,“銷售成本——設備和其他” 總額為5700萬美元,與2023年相比增加了400萬美元,增長了8.4%。增長主要歸因於設備收入的相應增加以及在北美提供設備所產生的成本增加。

銷售、一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月,“銷售、一般和管理費用” 總額為1.16億美元,與2023年相比減少了200萬美元,下降了1.8%。減少的主要原因是研發以及銷售和營銷費用減少。

折舊和攤銷。截至2024年3月31日的三個月,“折舊和攤銷” 費用總額為1.19億美元,與2023年相比增加了1,600萬美元,增長了15.2%。增長的主要原因是我們的EchoStar XXIV衞星推動的衞星折舊增加,該衞星於2023年12月投入使用。

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其他合併業績

截至2024年3月31日的三個月,與截至2023年3月31日的三個月相比。

在結束的三個月中

3月31日

方差

運營報表數據

    

2024

    

2023

    

金額

    

%

(以千計)

營業收入(虧損)

$

(15,244)

$

353,338

$

(368,582)

*

其他收入(支出):

利息收入

30,462

68,186

(37,724)

(55.3)

扣除資本化金額的利息支出

(99,408)

(20,033)

(79,375)

*

其他,淨額

(26,110)

(34,761)

8,651

24.9

其他收入總額(支出)

(95,056)

13,392

(108,448)

*

所得税前收入(虧損)

(110,300)

366,730

(477,030)

*

所得税(準備金)福利,淨額

1,925

(93,885)

95,810

*

有效税率

1.7

%  

25.6

%  

淨收益(虧損)

(108,375)

272,845

(381,220)

*

減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損),扣除税款

(999)

19,311

(20,310)

*

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(107,376)

$

253,534

$

(360,910)

*

*

百分比沒有意義。

利息收入。 在截至2024年3月31日的三個月中,“利息收入” 總額為3000萬美元,與2023年同期相比減少了3,800萬美元。這種下降主要是由於在截至2024年3月31日的三個月中,平均現金和有價投資證券餘額減少以及我們的現金和有價投資證券獲得的百分比回報率降低。

利息支出,扣除資本化金額。 在截至2024年3月31日的三個月中,“扣除資本金額後的利息支出” 總額為9900萬美元,與2023年同期相比增加了7,900萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中,隨着5G網絡的部署,包括某些頻段的無線頻譜許可證在內的合格資產已投入使用,我們不再將這些資產的幾乎所有利息資本化,因此,資本化利息減少了7,900萬美元,利息支出增加。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註2。

其他,淨額。 在截至2024年3月31日的三個月中,“其他、淨” 支出總額為2600萬美元,與2023年同期相比減少了900萬美元。這一變化主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中,我們購買T-Mobile部分800 MHz頻譜許可證的期權的公允價值下降了2900萬美元,而截至2024年3月31日的三個月中沒有變化,但部分被有價和非有價投資證券虧損的淨增加所抵消。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註5。

所得税(撥備)福利,淨額。 在截至2024年3月31日的三個月中,我們的所得税優惠為200萬美元,而2023年同期的準備金為9400萬美元。這一變化主要與 “所得税前收入(虧損)” 的下降以及我們有效税率的變化有關。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的有效税率受到聯邦、州和外國估值補貼的影響。

76

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

非公認會計準則績效指標和對賬

管理層打算提供非公認會計準則財務信息,以增進對我們公認會計原則財務信息的理解,除了根據公認會計原則編制的財務報表外,讀者還應考慮這些信息,但不能代替這些信息。每項非公認會計準則財務指標都與相應的GAAP指標一起列報,以免意味着應更加重視非公認會計準則指標。我們認為,除了公認會計準則指標外,提供這些非公認會計準則指標可以使管理層、投資者和我們財務信息的其他用户更充分、更準確地評估合併和分部業績。提供的非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算,可能無法與其他公司的財務信息直接比較。

合併税折舊攤銷前利潤

合併息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則確定的衡量標準,不應被視為營業收入、淨收益或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。合併息税折舊攤銷前利潤用於衡量運營效率和整體財務業績,我們認為,對於那些評估與競爭對手相關的經營業績的人來説,這是一項有用的衡量標準。從概念上講,息税折舊攤銷前利潤衡量的是每個時期產生的收入金額,可用於償還債務、納税和為資本支出提供資金。不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤,也不得將其作為根據公認會計原則制定的績效衡量標準的替代品。

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

 

(以千計)

歸屬於EchoStar的淨收益(虧損)

$

(107,376)

$

253,534

利息,淨額

68,946

(48,153)

所得税準備金(福利),淨額

(1,925)

93,885

折舊和攤銷

485,400

347,754

合併税折舊攤銷前利潤

$

445,045

$

647,020

與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月中,合併息税折舊攤銷前利潤的變化主要是與營業收入和運營支出相關的因素造成的,以及我們在截至2023年3月31日的三個月中購買T-Mobile部分800 MHz頻譜許可證的期權公允價值變化的影響。

77

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

OIBDA 細分市場

下文所示的分部OIBDA是一項非公認會計準則指標,並不旨在作為衡量經營業績的營業收入(虧損)的替代方案。我們認為,該衡量標準有助於管理層、投資者和財務信息的其他用户在更具可變性的成本基礎上評估我們業務板塊的運營盈利能力,因為它不包括主要與這些業務領域的資本支出和收購相關的折舊和攤銷費用,也可用於評估與競爭對手的經營業績。分部OIBDA的計算方法是將折舊和攤銷費用與業務部門的營業收入(虧損)相加。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註附註11。

截至2024年3月31日的三個月

    

付費電視

    

零售無線

    

5G 網絡部署

    

寬帶和衞星服務

    


淘汰

    

合併

(以千計)

分部營業收入(虧損)

$

670,108

$

(74,417)

$

(570,751)

$

(39,554)

$

(630)

$

(15,244)

折舊和攤銷

85,402

56,899

237,187

118,841

(12,929)

485,400

OIBDA

$

755,510

$

(17,518)

$

(333,564)

$

79,287

$

(13,559)

$

470,156

截至2023年3月31日的三個月

分部營業收入(虧損)

$

675,233

$

(18,207)

$

(333,603)

$

27,705

$

2,210

$

353,338

折舊和攤銷

102,575

52,845

97,627

103,118

(8,411)

347,754

OIBDA

$

777,808

$

34,638

$

(235,976)

$

130,823

$

(6,201)

$

701,092

與2023年同期相比,截至2024年3月31日的三個月中,OIBDA的變化主要是與營業收入和運營支出相關的所述因素造成的。

流動性和資本資源

現金、現金等價物和流動有價投資證券

我們將收購之日剩餘到期日不超過90天或更短的所有流動投資視為現金等價物。有關我們有價投資證券的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註5。截至2024年3月31日,現金、現金等價物和當前有價投資證券總額為7.66億美元,而截至2023年12月31日為24.44億美元,減少了16.78億美元。現金、現金等價物和當前有價投資證券的減少主要來自扣除退款後的6.78億美元資本支出(包括與監管授權相關的資本化利息)、贖回2024年到期的9.51億美元2 3/ 8%的可轉換票據、收購SNR Management在SNR HoldCo的所有權4.42億美元的所有權,部分被經營活動產生的4.51億美元現金所抵消。

78

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

現金流

以下討論重點介紹了我們在截至2024年3月31日的三個月中的現金流活動。

來自經營活動的現金流

在截至三月的三個月中2024年31日,我們報告的 “經營活動淨現金流” 為4.51億美元,主要歸因於3.98億美元的 “淨收益(虧損)”,調整後不包括 “折舊和攤銷” 支出、“已實現和未實現的投資、減值和其他損失(收益)”、“非現金股票薪酬” 支出和 “遞延税收支出(收益)” 的非現金項目。此外,“來自經營活動的淨現金流” 受到賬面支出和現金支付(包括所得税)時間差的影響。

來自投資活動的現金流

在截至2024年3月31日的三個月中,我們報告了 “投資活動淨現金流” 的流出額為2.38億美元,主要與扣除退款後的資本支出有關,為6.78億美元(包括與監管授權相關的資本化利息),部分被有價投資證券的淨銷售額4.4億美元所抵消。

來自融資活動的現金流

在截至2024年3月31日的三個月中,我們報告了 “融資活動淨現金流” 的流出量為14.20億美元,主要與贖回我們在2024年到期的9.51億美元2 3/ 8%的可轉換票據以及收購SNR Management在SNR HoldCo的所有權4.42億美元有關。

自由現金流

我們將自由現金流定義為 “來自經營活動的淨現金流” 減去:(i)扣除 “退款和其他不動產和設備購買收入” 後的 “不動產和設備購買”,以及(ii)“與監管授權相關的資本化利息”,如我們的合併現金流量表所示。我們認為自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量了在給定時期內可用於償還債務、進行投資(包括戰略無線投資)、資金收購和某些其他活動的現金量。自由現金流不是根據公認會計原則確定的衡量標準,不應被視為 “營業收入”、“淨收益”、“經營活動淨現金流” 或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。由於自由現金流包括對運營資產的投資,我們認為除了最直接可比的GAAP指標 “經營活動淨現金流” 外,這種非公認會計準則流動性指標也很有用。

79

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

調整後不包括某些非現金費用、運營資產和負債的 “淨收益(虧損)”、“不動產和設備購買”(扣除 “退款和其他財產和設備購買收入”)以及 “與監管授權相關的資本化利息” 的變化可能會對自由現金流產生重大影響。這些項目顯示在此處包含的簡明合併現金流量表的 “經營活動淨現金流量” 和 “來自投資活動的淨現金流量” 部分中。運營資產和負債餘額可能在不同時期之間波動很大,因此無法保證自由現金流不會受到未來時期運營資產和負債重大變化的負面影響,因為這些變化取決於管理層的付款時間和對庫存水平的控制以及現金收入等因素。除了運營資產和負債變動導致的波動外,自由現金流還可能因不同時期而有很大差異,具體取決於訂户增加(虧損)、服務收入、訂户流失、訂户獲取和留存成本,包括根據我們的設備租賃計劃為DISH TV用户提供的資本金額、運營效率、物業和設備購買量的增加或減少、與我們的5G網絡部署相關的支出以及其他因素。

下表將自由現金流與 “來自經營活動的淨現金流” 進行對賬。

在結束的三個月中

3月31日

    

2024

    

2023

(以千計)

來自經營活動的淨現金流量

$

451,259

$

789,947

購買不動產和設備,扣除退款(包括與監管授權相關的資本化利息)

(677,696)

(950,676)

自由現金流

$

(226,437)

$

(160,729)

運營流動性

我們對房地產進行一般投資,例如衞星、無線設備、機頂盒、信息技術和支持我們的付費電視、零售無線以及寬帶和衞星服務領域的設施。我們還在進行大量額外投資,並可能與其他方面合作,繼續我們的5G網絡部署,進一步商業化、擴建和整合我們的無線頻譜許可證和相關資產。此外,由於我們主要是一家以訂閲者為基礎的公司,因此我們還進行鍼對訂户的特定投資,以獲取新訂户並留住現有訂閲者。儘管一般投資可以在短期內不影響業務的情況下延期,但針對訂閲者的特定投資的自由裁量權較小。我們的總體目標是在每個訂户的生命週期內產生足夠的現金流,從而為前期投資提供足夠的回報。一旦為每位訂户進行了預付投資,隨後的現金流通常為正數,但無法保證隨着時間的推移我們會收回或獲得前期投資的回報。

與我們在給定時間點產生的現金流相比,有許多因素會影響我們未來的現金流。第一個因素是我們的流失率以及我們在留住當前訂閲者方面的成功程度。在某種程度上,我們失去了現有基礎的訂閲者,來自該基礎的正現金流相應減少。第二個因素是我們在維持服務利潤率方面的成功程度。在某種程度上,我們的 “服務成本” 的增長速度比 “服務收入” 的增長速度更快,那麼每位現有訂户產生的現金流就會減少。除其他外,由於節目成本的上漲,我們的付費電視服務利潤率有所降低。我們的零售無線服務利潤率受我們與T-Mobile的MNSA協議、與AT&T的NSA協議以及我們將無線用户轉換為5G網絡的速度等因素的影響。第三個因素是我們獲得新訂户的速度。我們獲得新訂户的速度越快,來自現有訂户的正持續現金流就越能被與獲取新訂户相關的負前期現金流所抵消。相反,我們獲取訂户的速度越慢,在此期間我們的運營現金流得到的改善就越多。

80

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

最後,我們未來的現金流受我們完成5G網絡部署的速度、產生的訴訟費用以及來自融資活動的任何現金流等因素的影響。我們預計,隨着我們繼續部署蜂窩基站和通信塔以實現5G網絡商業化等,我們在2024年剩餘時間內部署5G網絡的運營支出將增加。自從我們達到佔美國人口70%的5G網絡部署里程碑以來,我們預計我們的資本支出將在短期內下降。但是,在我們為2025年的下一次擴建需求做準備時,我們預計隨着最後期限的臨近,我們的資本支出將增加。因此,我們的歷史現金流不一定代表我們未來的現金流。截至2024年3月31日,由於部署5G網絡的資本支出等原因,我們的自由現金流為負數。我們預計,這種趨勢將在2024年及未來持續下去。此外,我們的付費電視和無線用户羣的下降以及與訂户相關的利潤率的任何下降都會對我們的現金流產生負面影響,並且無法保證我們的訂户下降不會持續下去。

訂户羣—付費電視、零售無線和寬帶及衞星服務細分市場

有關更多信息,請參閲上面的 “經營業績”。

訂户獲取和留存成本

我們在收購付費電視、無線和寬帶用户時會產生大量的前期成本,包括但不限於廣告、獨立第三方零售商激勵措施、向第三方付款、設備和無線設備補貼、安裝服務和/或新客户促銷。儘管我們試圖在他們的訂閲期內收回這些預付費用,但無法保證我們會成功實現這一目標。對於我們的DISH TV服務和Boost Mobile後付費,我們採用業務規則,例如對潛在客户的最低信貸要求和合同承諾。我們努力提供卓越的客户服務,以增加客户延長付費電視服務和 Boost Mobile 後付費的可能性。SLING TV訂閲者的訂户獲取成本明顯低於DISH TV訂閲者的訂户獲取成本。我們的訂户獲取成本可能因時期而有很大差異。

我們為留住現有的DISH TV用户付出了鉅額費用,這通常是由於將他們的設備升級到下一代接收器,主要包括我們的Hopper® 接收器,以及提供留存積分。與我們的訂户獲取成本一樣,我們的留存升級支出包括設備和安裝服務成本。在某些情況下,我們還向現有客户提供不額外收費和/或限時促銷價格的節目,以換取在最低期限內接受服務的合同承諾。我們留住員工的工作的一個組成部分包括為搬家的客户安裝設備。無線用户的留存成本主要與為合格的現有訂户提供的升級無線設備的促銷價格有關。我們的 DISH TV 和 Wireless 訂户留存成本可能因時期而異。

季節性

從歷史上看,上半年的DISH TV新用户激活總量通常低於下半年,這是付費電視行業的典型情況。此外,第一和第四季度的DISH電視流失率通常低於第二和第三季度。但是,近年來,隨着付費電視行業的成熟,我們和我們的競爭對手越來越多地必須尋求從彼此的現有訂户基礎中吸引更大比例的新訂户,而不是從首次購買付費電視服務的用户那裏吸引更多的新訂户。因此,上述季節性歷史趨勢可能無法預示未來的趨勢。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

我們的SLING TV淨訂户新增受某些重大體育賽事和其他重大電視賽事等因素的影響。第一和第三季度的新無線用户激活總量通常更高。上面討論的DISH TV淨用户新增量、SLING TV用户淨增量和無線新用户激活總量的歷史趨勢可能無法預示未來的趨勢。無法保證這些趨勢不會持續和/或加速。

衞星

付費電視細分市場。我們的DISH TV服務的運營要求我們有足夠的衞星傳輸能力來播放我們提供的節目。此外,競爭條件可能要求我們擴大新節目的範圍。儘管我們通常擁有足以傳輸現有頻道的在軌衞星容量和一些備用能力來恢復某些關鍵節目的傳輸,但我們的備用能力是有限的。如果我們自有或租賃的任何衞星出現故障或損失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量,或者搬遷我們的其他一顆衞星,將其用作故障或丟失的衞星的替代品。這樣的失敗可能導致關鍵節目長期流失,或者我們在必要時擴大節目以保持競爭力的計劃嚴重延遲,並導致我們花費很大一部分現金來購買或租賃額外的衞星容量。

寬帶和衞星服務板塊。 我們的寬帶和衞星服務的運營還需要足夠的衞星傳輸能力來提供我們提供的服務。在EchoStar XXIV推出之前,我們在美國大部分地區的容量已接近或已經達到容量,這限制了我們的消費者訂户羣的增長。EchoStar XXIV衞星已經解決了這些限制。如果我們自有或租賃的任何衞星出現故障或損失,我們可能需要購買或租賃額外的衞星容量,或者搬遷我們的其他一顆衞星,將其用作故障或丟失的衞星的替代品。這樣的故障可能導致長期的服務中斷。

與我們的長期債務相關的契約和限制

我們受與長期債務相關的契約和限制的約束。

DISH 網絡和 DISH 星展銀行公司

與DISH DBS Corporation(“DISH DBS”)發行的未償還優先票據相關的契約包含限制性契約,這些契約限制了DISH DBS及其受限制子公司:(i)承擔額外債務;(ii)進行售後和回租交易;(iii)派發股息或分配DISH DBS的股本或回購DISH DBS的股本;(iii)派發股息或分配DISH DBS的股本;(iv)) 進行某些投資;(v) 設立留置權;(vi) 與關聯公司進行某些交易;(vii) 與關聯公司合併或合併另一家公司;以及 (viii)轉移或出售資產。與我們未償還的DISH Network和DISH DBS高級擔保票據相關的契約包含限制性契約,這些契約限制了我們和某些子公司的能力:(i)承擔額外債務;(ii)進行售後和回租交易;(iii)派發股息或分配我們的股本或回購我們的股本;(iv)對頻譜抵押品進行某些投資;(v)創建利潤 ens;(vi)與關聯公司進行某些交易;(vii)與其他公司合併或合併;以及 (viii) 轉讓或出售資產.如果我們不遵守這些契約,優先票據、優先擔保票據和其他長期債務下的全部或部分債務可能會立即償還。優先票據和優先有擔保票據還規定,如果發生某些控制權變更事件,可能需要預付債務。此外,可轉換票據規定,如果發生 “根本性變化”(定義見相關契約),持有人可能會要求我們以現金回購其全部或部分可轉換票據。截至提交本10-Q表季度報告之日,我們、DISH Network和DISH DBS遵守了與各自長期債務相關的契約和限制。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

休斯衞星系統公司

與休斯衞星系統公司(“HSSC”)發行的未償還優先票據相關的契約包含限制性契約,除其他外,這些契約限制了HSSC及其受限制子公司:(i)承擔額外債務;(ii)支付股息或分配HSSC的股本或回購HSSC的股本;(iii)允許對此類子公司存在某些限制支付股息、進行分配、進行其他付款或轉移資產的能力;(iv) 進行某些投資;(v)設立留置權;(vii)與關聯公司進行某些交易;(vii)與其他公司合併或合併;(viii)轉讓或出售資產。截至提交本10-Q表季度報告之日,我們和HSSC遵守了與各自長期債務相關的契約和限制。

其他

我們也容易受到欺詐,尤其是在獲取新訂户方面。儘管我們正在通過多項行動來應對訂户欺詐的影響,但無法保證我們不會繼續遭受欺詐,這可能會影響我們的訂户增長和流失。經濟疲軟可能會為信號盜竊、盜版和訂户欺詐創造更大的動機,這可能導致訂户流失率增加和收入減少。

債務和未來資本要求

合同義務

有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註10。

未來資本要求

我們預計將從運營產生的現金、現有現金、限制性現金、現金等價物和有價投資證券餘額以及通過籌集額外資本產生的現金中為我們未來的營運資金、資本支出、其他投資和還本付息需求提供資金。除其他外,我們可能需要進行大量額外投資,以繼續我們的5G網絡部署,進一步商業化、擴建和整合我們的無線頻譜許可證和相關資產。為未來營運資金、資本支出和其他投資需求提供資金所需的資本金額各不相同,具體取決於我們完成5G網絡部署的速度、可能購買的額外無線頻譜許可證和獲取新用户的速度,以及獲取和留住訂户的成本等。預計我們在2024年的某些資本支出將由我們的5G網絡部署率以及與用户場所設備相關的成本推動。這些支出對於我們的5G網絡部署以及運營和維護我們的DISH TV服務是必要的。因此,我們認為它們是不可自由裁量的。

我們目前沒有必要的現金、現金等價物和有價投資證券和/或預計的投資證券 為第四季度運營或 2024 年 11 月債務到期日提供資金的未來現金流。 為了滿足我們的資本需求,我們正在與資金來源進行積極討論,以籌集更多資金。

我們的資本支出因任何時候租賃或在建的衞星數量等因素而異,並且由於競爭加劇、衞星嚴重故障或經濟疲軟和不確定性,可能會大幅增加。我們的DISH TV用户羣一直在下降,無法保證我們的DISH TV用户羣不會繼續下降,也無法保證這種下降的速度不會加快。如果我們的DISH TV用户羣繼續下降,將對我們的現金流產生重大的不利長期影響。

83

目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—續

我們已經並且預計將在2024年繼續產生與我們的5G網絡部署相關的支出,包括但不限於與我們的5G網絡部署相關的資本支出以及可能購買更多無線頻譜許可證。除其他外,所需的資本金額還將取決於我們的可用流動性、零售無線板塊的增長以及支持可能不時出現的潛在戰略計劃所需的投資水平。這些因素,包括但不限於部署5G網絡導致的未來可用現金流減少,將要求我們在未來籌集額外資金,而這些資金可能無法以優惠的條件提供。

金融市場的波動使像我們這樣的高收益債務發行人有時更難以優惠的條件進入資本市場。這些事態發展可能會對我們的融資成本和流動性狀況產生重大影響。

無線 — 5G 網絡部署

有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註10。

信貸的可用性及對流動性的影響

儘管經濟疲軟和不確定性,但我們普遍存在籌集資金的能力。儘管資本成本的適度波動不太可能影響我們目前的運營計劃,但重大波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

債務發行和到期

我們回購或贖回了截至2024年3月15日(該工具的到期日)2024年到期的2 3/ 8%的可轉換票據的本金餘額。

我們於2024年到期的5張 7/ 8% 的優先票據將於11月到期,剩餘餘額約為19.83億美元 15, 2024. 我們目前沒有必要的現金、現金等價物和有價投資證券和/或預計的未來現金流來為2024年11月的債務到期日提供資金。為了滿足我們的資本需求,我們正在與資金來源進行積極討論,以籌集更多資金。

新的會計公告

有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註2。

84

目錄

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

在截至2024年3月31日的三個月中,我們的市場風險沒有實質性變化。有關更多信息,請參閲第 7A 項。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分中有關市場風險的定量和定性披露。

第 4 項。控制和程序

關於披露控制和程序的結論

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所涉期末的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。

財務報告內部控制的變化

在我們最近的財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這對於我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見注釋 10”承諾和突發事件 — 突發事件 — 訴訟” 在我們的簡明合併財務報表附註中,瞭解有關我們參與的某些法律訴訟的信息。

第 1A 項。風險因素

截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 包括對我們的風險因素的詳細討論。

85

目錄

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

我們的股票回購計劃已於 2023 年 12 月 31 日到期。

第 5 項。其他信息

10b5-1 交易安排

None在截至2024年3月31日的公司財政季度中,公司的董事或第16條高管採用、修改或終止了第10b5-1條交易安排或非第10b5-1條交易安排,這些條款的定義見S-K法規第408(a)項。

第 6 項。展品

(a)展品。

31.1

第 302 條首席執行官認證。

31.2

第 302 條首席財務官認證。

32.1

第 906 節首席執行官認證。

32.2

第 906 節首席財務官認證。

101

以下材料來自EchoStar Corporation於2024年5月8日提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告,格式為行內可擴展商業報告語言(“ixBRL”):(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表和綜合收益(虧損),(iii)簡明合併現金報表這些財務報表的流量和 (v) 相關附註。

104

封面交互式數據文件(封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中)。

隨函提交。

86

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

ECHOSTAR 公司

來自:

/s/ 哈米德·阿哈萬

哈米德·阿哈萬

總裁兼首席執行官兼董事(首席執行官)

來自:

/s/ 保羅 W. Orban

保羅 W. Orban

DISH 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官兼首席會計官)

日期:2024 年 5 月 8 日

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