HF Sinclair Corporation公佈2024年第一季度業績並宣佈定期現金分紅
•第一季度報告歸屬於HF Sinclair股東的淨收益為3.147億美元,攤薄每股收益為1.57美元,調整後淨收益為1.423億美元,攤薄每股收益為0.71美元
•第一季度報告的息税折舊攤銷前利潤為6.174億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.991億美元
•第一季度通過分紅和股票回購向股東返還了2.690億美元
•批准了一項新的10億美元股票回購計劃
•宣佈定期派發每股0.50美元的季度股息
得克薩斯州達拉斯,2024年5月8日——HF Sinclair公司(紐約證券交易所代碼:DINO)(“HF Sinclair” 或 “公司”)今天公佈截至2024年3月31日的季度歸屬於HF Sinclair股東的第一季度淨收益為3.147億美元,攤薄每股收益為1.57美元,截至2023年3月31日的季度為3.533億美元,攤薄每股收益1.79美元。不包括隨附的財報表中顯示的調整,2024年第一季度歸屬於HF Sinclair股東的調整後淨收益為1.423億美元,攤薄每股收益為0.71美元,而2023年第一季度為3.941億美元,攤薄每股收益為2.00美元。
HF Sinclair首席執行官蒂姆·戈評論説:“我們很高興地公佈2024年第一季度的業績。我們將繼續推進我們的公司戰略,重點是提高可靠性,優化和整合我們的投資組合,創造強勁的現金流以支持我們的現金回報戰略。在本季度,我們的業務保持了安全可靠的運營,這是又一個成功的週轉和維護執行的四分之一。我們還在本季度向股東返還了2.69億美元的現金,今天宣佈了新的10億美元股票回購授權,這表明了我們對股東回報的持續承諾。展望未來,在我們進入夏季駕駛季之際,我們預計市場環境良好,並相信我們完全有能力創造強勁的收益和現金流。”
2024年第一季度煉油板塊的利息税和所得税前收入為3.12億美元,而2023年第一季度為4.369億美元。該細分市場報告稱,2024年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為4.294億美元,而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為5.37億美元。不包括成本或市場庫存估值收益中較低的2.206億美元,該細分市場報告稱,2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.088億美元。這一下降主要是由西部和中部大陸地區煉油廠毛利率下降所致,這是我們地區運輸燃料的季節性需求疲軟所致,部分被成品銷售量的增加所抵消。煉油廠的合併毛利率為每桶產量12.70美元,與2023年第一季度的23.20美元相比下降了45%。2024年第一季度的原油日均供應量為604,930桶(“桶/日”),而2023年第一季度為每天498,500桶。與2023年第一季度相比,這一增長主要是由於我們的煉油廠週轉活動減少和可靠性提高所致。
2024年第一季度的利息税和所得税前可再生能源板塊虧損為4000萬美元,而2023年第一季度的虧損為6,460萬美元。該細分市場報告稱,2024年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1,970萬美元,而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為4,460萬美元。不包括成本或市場庫存估值調整中較低的因素,該細分市場報告稱,2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,860萬美元,而2023年第一季度為300萬美元。下降的主要原因是2024年第一季度RIN和低碳燃料標準價格走弱。2024年第一季度的總銷量為6100萬加侖,而2023年第一季度的總銷量為4600萬加侖。
2024年第一季度的利息税和所得税前營銷部門收入為940萬美元,而2023年第一季度為50萬美元。該細分市場報告稱,2024年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1,570萬美元,而2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為640萬美元。這一增長主要是由2024年第一季度品牌批發利潤率的提高所推動的。2024年第一季度的品牌燃料總銷量為3.21億加侖,而2023年第一季度為3.28億加侖。
2024年第一季度,潤滑油和特種產品板塊的利息税和所得税前收入為6,450萬美元,而2023年第一季度的收入為7,820萬美元。該細分市場報告稱,2024年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為8,700萬美元,而2023年第一季度為9,760萬美元。這一下降主要是由2024年第一季度基礎油價格下跌所推動的。
2024年第一季度中游板塊的利息税和所得税前收入為9,310萬美元,而2023年第一季度為7,390萬美元。該分部報告稱,2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.113億美元,而2023年第一季度為9,330萬美元。這一增長主要是由2024年第一季度關税上調帶來的收入增加所推動的。
2024年第一季度,運營部門提供的淨現金總額為3.169億美元。截至2024年3月31日,該公司的現金及現金等價物總額為12.409億美元,比截至2023年12月31日的13.537億美元的現金及現金等價物減少了1.129億美元。在2024年第一季度,公司宣佈並向股東支付了每股0.50美元的定期股息,總額為9,940萬美元,並花費了1.696億美元進行股票回購。此外,截至2024年3月31日,該公司的合併債務為26.786億美元。
HF Sinclair今天還宣佈,其董事會宣佈定期派發每股0.50美元的季度股息,將於2024年6月5日支付給2024年5月22日的普通股登記持有人。
該公司計劃於今天,即2024年5月8日美國東部時間上午 8:30 舉行網絡直播電話會議,討論第一季度的財務業績。本次網絡直播可通過 https://events.q4inc.com/attendee/868284986 觀看。本次網絡直播的音頻檔案將在 2024 年 5 月 22 日之前通過上述鏈接提供。
總部位於德克薩斯州達拉斯的HF Sinclair Corporation是一家獨立的能源公司,生產和銷售高價值的輕質產品,例如汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品。HF Sinclair 擁有並經營位於堪薩斯州、俄克拉荷馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠。HF Sinclair為其煉油廠和石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐服務。HF Sinclair主要在美國西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脈和其他鄰近的平原州銷售其精煉產品,為1,500多個品牌加油站提供高質量燃料,並授權在全國其他300多個地點使用辛克萊品牌。HF Sinclair在其位於懷俄明州的兩個工廠以及其位於新墨西哥州的工廠生產可再生柴油。此外,HF Sinclair的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他特種潤滑油,並將產品出口到80多個國家。
以下是根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的 “安全港” 聲明:本新聞稿中與非歷史事實有關的事項的陳述是 “前瞻性陳述”,基於管理層的信念和假設,使用截至本文發佈之日的現有信息和預期,不能保證未來的表現,涉及某些風險和不確定性,包括這些風險和不確定性
包含在公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中。前瞻性陳述使用諸如 “預期”、“項目”、“將”、“期望”、“計劃”、“目標”、“預測”、“戰略”、“打算”、“應該”、“會”、“可以”、“相信”、“可能”、“可能” 等詞語以及有關公司未來運營計劃和目標的類似表述和陳述。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司無法向您保證公司的預期將被證明是正確的。因此,實際結果和結果可能與此類陳述中表達、暗示或預測的內容存在重大差異。任何差異都可能由多種因素造成,包括但不限於原料、原油和成品油的需求和供應,包括社會對公司應對氣候變化和温室氣體排放的期望不斷提高的不確定性;公司市場上煉油產品或潤滑油和特種產品的實際或潛在競爭供應商和運輸商行為的風險和不確定性;成品產品的市場價格與市場價格之間的差距原油價格;成品油或潤滑油和特種產品的運輸受到限制的可能性;煉油廠運營或管道出現效率低下、縮減或關閉的可能性,無論其原因是需求減少、事故、意外泄漏或泄漏、計劃外停工、勞動力感染、天氣事件、全球健康事件、內亂、資產徵用以及其他經濟、外交、立法或政治事件或發展恐怖主義、網絡攻擊、故意破壞或其他行為影響公司運營、生產設施、機械、管道和其他物流資產、設備或信息系統,或公司供應商、客户或第三方提供商的任何前述內容的災難或中斷,以及因此類行為或未能為此類行為提供足夠的保險或無法獲得保險賠償而導致的任何潛在資產減值;當前和/或未來的政府和環境法規和政策的影響,包括遵守現有、新的和/或未來的政府和環境法規和政策的影響,包括遵守現有、新的和/或未來的政府和環境法規和政策改變環境、健康和安全法律法規、相關的報告要求和管道完整性計劃;公司融資的可得性和成本;公司資本投資和營銷戰略的有效性;公司實施和完成建築項目的效率,包括公司在資本指導範圍內按時完成已宣佈的資本項目的能力;公司及時獲得或維持許可證,包括運營或資本項目所需許可證的能力;公司以可接受的條件收購公司現有資產和業務的補充資產或業務,整合任何現有或未來的收購業務並在預期時間表內實現任何此類交易的預期協同效應的能力;破壞行為或其他破壞性活動、恐怖或網絡攻擊的可能性以及任何此類活動或攻擊的後果;全球敵對行動,包括紅海、以色列-加沙航運中斷的影響和持續時間的不確定性衝突、俄烏戰爭以及任何相關的軍事行動,這些行動可能擾亂公司煉油產品的原油供應和市場,並造成金融市場的不穩定,從而限制公司籌集資金的能力;總體經濟狀況,包括由地方或全國衰退或其他不利經濟狀況導致的經濟放緩,例如通貨膨脹加劇或長期持續;由於以下原因導致公司未來支付股息或進行股票回購的能力受到限制市場條件和公司、税收、監管和其他注意事項;以及其他業務、財務、運營和法律風險。我們向美國證券交易委員會提交的報告中提供了有關可能影響我們業務前景和業績的風險和不確定性的更多信息。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述均由上述警示性陳述作了明確的完整限定。前瞻性陳述僅代表截至發表之日,除法律要求外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
操作結果
財務數據(本新聞稿中的所有信息均未經審計)
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| 三個月已結束 3月31日 | | 從 2023 年起變化 |
| 2024 | | 2023 | | 改變 | | 百分比 |
| (以千計,每股數據除外) |
銷售和其他收入 | $ | 7,027,145 | | | $ | 7,565,142 | | | $ | (537,997) | | | (7) | % |
運營成本和支出: | | | | | | | |
銷售產品的成本: | | | | | | | |
產品銷售成本(不包括成本較低者或市場庫存估值調整) | 5,926,500 | | | 6,104,057 | | | (177,557) | | | (3) | % |
成本或市場庫存估值調整的較低值 | (219,370) | | | 47,597 | | | (266,967) | | | (561) | % |
| 5,707,130 | | | 6,151,654 | | | (444,524) | | | (7) | % |
運營費用(不包括折舊和攤銷) | 607,112 | | | 639,383 | | | (32,271) | | | (5) | % |
銷售、一般和管理費用(不包括折舊和攤銷) | 103,374 | | | 95,913 | | | 7,461 | | | 8 | % |
折舊和攤銷 | 198,729 | | | 173,983 | | | 24,746 | | | 14 | % |
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運營成本和支出總額 | 6,616,345 | | | 7,060,933 | | | (444,588) | | | (6) | % |
運營收入 | 410,800 | | | 504,209 | | | (93,409) | | | (19) | % |
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其他收入(支出): | | | | | | | |
權益法投資的收益(虧損) | 7,346 | | | 3,882 | | | 3,464 | | | 89 | % |
利息收入 | 22,179 | | | 19,935 | | | 2,244 | | | 11 | % |
利息支出 | (40,691) | | | (45,822) | | | 5,131 | | | (11) | % |
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外幣交易收益 | 443 | | | 870 | | | (427) | | | (49) | % |
出售資產和其他方面的收益 | 2,019 | | | 1,631 | | | 388 | | | 24 | % |
| (8,704) | | | (19,504) | | | 10,800 | | | (55) | % |
所得税前收入 | 402,096 | | | 484,705 | | | (82,609) | | | (17) | % |
所得税支出 | 85,474 | | | 99,700 | | | (14,226) | | | (14) | % |
淨收入 | 316,622 | | | 385,005 | | | (68,383) | | | (18) | % |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | 1,958 | | | 31,739 | | | (29,781) | | | (94) | % |
歸屬於HF Sinclair股東的淨收益 | $ | 314,664 | | | $ | 353,266 | | | $ | (38,602) | | | (11) | % |
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歸屬於HF Sinclair股東的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.57 | | | $ | 1.79 | | | $ | (0.22) | | | (12) | % |
稀釋 | $ | 1.57 | | | $ | 1.79 | | | $ | (0.22) | | | (12) | % |
每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.50 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.05 | | | 11 | % |
已發行普通股的平均數量: | | | | | | | |
基本 | 198,710 | | | 195,445 | | | 3,265 | | | 2 | % |
稀釋 | 198,710 | | | 195,445 | | | 3,265 | | | 2 | % |
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EBITDA | $ | 617,379 | | | $ | 652,836 | | | $ | (35,457) | | | (5) | % |
調整後 EBITDA | $ | 399,057 | | | $ | 704,753 | | | $ | (305,696) | | | (43) | % |
資產負債表數據
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 1,240,860 | | | $ | 1,353,747 | |
營運資金 | $ | 3,404,525 | | | $ | 3,371,905 | |
總資產 | $ | 17,915,990 | | | $ | 17,716,265 | |
債務總額 | $ | 2,678,645 | | | $ | 2,739,083 | |
權益總額 | $ | 10,276,089 | | | $ | 10,237,298 | |
細分信息
我們的業務分為五個可報告的部門:煉油、可再生能源、市場營銷、潤滑油和特種產品以及中游。我們未包含在這五個應報告的細分市場中的業務包含在 “公司和其他” 中。分部間交易在我們的合併財務報表中扣除,幷包含在沖銷中。公司及其他和抵銷項彙總並列在 “公司、其他和抵消” 欄下。
煉油部門代表我們的埃爾多拉多、塔爾薩、納瓦霍人、伍茲克羅斯、普吉特海灣、帕爾科和卡斯珀煉油廠以及HF Sinclair瀝青公司有限責任公司(“瀝青”)的業務。煉油活動包括購買和提煉原油以及汽油、柴油和噴氣燃料等成品的批發銷售。這些石油產品主要在中部大陸、西南部和延伸到美國太平洋西北地區地理區域的落基山脈銷售。瀝青在亞利桑那州、新墨西哥州和俄克拉荷馬州運營各種瀝青碼頭。
可再生能源板塊代表我們的夏安可再生柴油機組(“RDU”)、我們在新墨西哥州阿蒂西亞工廠的預處理裝置、阿蒂西亞RDU和辛克萊RDU的運營。
營銷部分代表向美國辛克萊品牌網站銷售的品牌燃料以及在全國其他地區使用辛克萊品牌的許可費。營銷部門還包括根據傳統HollyFrontier Corporation(“HollyFrontier”)協議向非辛克萊品牌網站銷售品牌燃料以及其他營銷活動的收入。我們的品牌網站位於美國的多個州,其中位於西部和中部大陸地區的網站最為集中。
潤滑劑和特種產品板塊代表加拿大石油潤滑劑公司位於安大略省密西沙加的生產業務,其中包括基礎油、白油、特種產品和成品潤滑油等潤滑油產品,以及加拿大石油潤滑劑業務的業務,包括通過設在加拿大、美國和歐洲的全球銷售網絡向零售和批發網點銷售產品。此外,潤滑劑和特種潤滑油板塊還包括我們的塔爾薩煉油廠生產的特種潤滑油產品,這些產品銷往北美各地,分佈在中美洲和南美洲,以及北美領先的機車發動機油供應商之一紅巨石油公司有限責任公司的業務。此外,潤滑劑和特種產品板塊還包括Sonneborn,該公司生產特種碳氫化合物化學品,例如白油、凡士林和蠟,在美國和歐洲設有製造工廠。
中游板塊包括Holly Energy Partners, L.P.(“HEP”)的所有業務,該公司在美國中部大陸、西南和落基山脈地理區域擁有並運營物流和煉油資產,包括石油產品和原油管道以及碼頭、油罐和裝貨架設施。中游板塊還包括從俄克拉荷馬州庫欣到堪薩斯州埃爾多拉多的管道的所有者歐塞奇管道有限責任公司(“歐塞奇”)、從懷俄明州拉勒米堡到懷俄明州夏安的管道的所有者夏安管道有限責任公司以及所有者Saddle Butte Pipeline III, LLC的25.12%所有權權益一條從波德河流域通往懷俄明州卡斯珀的管道,以及管道所有者先鋒投資公司49.995%的所有權從懷俄明州的辛克萊開往猶他州北鹽湖城航站樓。中游板塊的收入是通過與非關聯方進行管道運輸、租賃和碼頭業務的交易以及與為我們的煉油業務提供的管道運輸服務相關的收入獲得的。
從2024年第一季度開始,我們的煉油部門從中游板塊收購了埃爾多拉多和伍茲克羅斯煉油廠的煉油加工裝置。此外,我們還修訂了煉油、潤滑油和特種產品以及中游領域的某些子公司之間的公司間協議。因此,我們修改了本報告所述期間的煉油、潤滑油和特種產品以及中游板塊信息。
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| | 煉油 | | 可再生能源 | | 市場營銷 | | 潤滑劑和特種產品 | | 中游 | | 企業、其他和淘汰 | | 合併總計 |
| | (以千計) |
截至2024年3月31日的三個月 |
銷售和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | $ | 5,373,025 | | | $ | 179,669 | | | $ | 775,807 | | | $ | 675,545 | | | $ | 23,099 | | | $ | — | | | $ | 7,027,145 | |
分部間收入及其他 (1) | | 831,220 | | | 59,890 | | | — | | | 2,442 | | | 131,916 | | | (1,025,468) | | | — | |
| | $ | 6,204,245 | | | $ | 239,559 | | | $ | 775,807 | | | $ | 677,987 | | | $ | 155,015 | | | $ | (1,025,468) | | | $ | 7,027,145 | |
產品銷售成本(不包括成本較低者或市場庫存估值調整) | | $ | 5,474,522 | | | $ | 230,273 | | | $ | 752,530 | | | $ | 492,846 | | | $ | — | | | $ | (1,023,671) | | | $ | 5,926,500 | |
成本或市場庫存估值調整的較低值 | | $ | (220,558) | | | $ | 1,188 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (219,370) | |
運營費用 | | $ | 472,086 | | | $ | 26,461 | | | $ | — | | | $ | 64,000 | | | $ | 45,518 | | | $ | (953) | | | $ | 607,112 | |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 48,717 | | | $ | 1,402 | | | $ | 7,756 | | | $ | 34,568 | | | $ | 3,929 | | | $ | 7,002 | | | $ | 103,374 | |
折舊和攤銷 | | $ | 117,370 | | | $ | 20,272 | | | $ | 6,303 | | | $ | 22,511 | | | $ | 20,120 | | | $ | 12,153 | | | $ | 198,729 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 312,108 | | | $ | (40,037) | | | $ | 9,218 | | | $ | 64,062 | | | $ | 85,448 | | | $ | (19,999) | | | $ | 410,800 | |
利息和所得税前的收入(虧損) | | $ | 312,014 | | | $ | (40,012) | | | $ | 9,428 | | | $ | 64,487 | | | $ | 93,050 | | | $ | (18,359) | | | $ | 420,608 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,958 | | | $ | — | | | $ | 1,958 | |
權益法投資的收益(虧損) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,388 | | | $ | (42) | | | $ | 7,346 | |
資本支出 | | $ | 55,025 | | | $ | 2,650 | | | $ | 7,531 | | | $ | 5,311 | | | $ | 8,106 | | | $ | 10,485 | | | $ | 89,108 | |
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截至2023年3月31日的三個月 |
銷售和其他收入: | | | | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | $ | 5,665,214 | | | $ | 202,413 | | | $ | 937,385 | | | $ | 733,714 | | | $ | 26,416 | | | $ | — | | | $ | 7,565,142 | |
分部間收入及其他 (1) | | 1,053,401 | | | 95,603 | | | — | | | 5,796 | | | 109,516 | | | (1,264,316) | | | — | |
| | $ | 6,718,615 | | | $ | 298,016 | | | $ | 937,385 | | | $ | 739,510 | | | $ | 135,932 | | | $ | (1,264,316) | | | $ | 7,565,142 | |
產品銷售成本(不包括成本較低者或市場庫存估值調整) | | $ | 5,641,131 | | | $ | 262,738 | | | $ | 924,049 | | | $ | 538,860 | | | $ | — | | | $ | (1,262,721) | | | $ | 6,104,057 | |
成本或市場庫存估值調整的較低值 | | $ | — | | | $ | 47,597 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,597 | |
運營費用 | | $ | 501,759 | | | $ | 31,371 | | | $ | — | | | $ | 63,593 | | | $ | 41,679 | | | $ | 981 | | | $ | 639,383 | |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 39,078 | | | $ | 915 | | | $ | 6,963 | | | $ | 39,264 | | | $ | 4,635 | | | $ | 5,058 | | | $ | 95,913 | |
折舊和攤銷 | | $ | 100,083 | | | $ | 19,974 | | | $ | 5,871 | | | $ | 19,368 | | | $ | 19,762 | | | $ | 8,925 | | | $ | 173,983 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
運營收入(虧損) | | $ | 436,564 | | | $ | (64,579) | | | $ | 502 | | | $ | 78,425 | | | $ | 69,856 | | | $ | (16,559) | | | $ | 504,209 | |
利息和所得税前的收入(虧損) | | $ | 436,885 | | | $ | (64,556) | | | $ | 502 | | | $ | 78,225 | | | $ | 73,912 | | | $ | (14,376) | | | $ | 510,592 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,752 | | | $ | 29,987 | | | $ | 31,739 | |
權益損失法投資 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,882 | | | $ | — | | | $ | 3,882 | |
資本支出 | | $ | 67,774 | | | $ | 4,844 | | | $ | 5,255 | | | $ | 8,649 | | | $ | 7,614 | | | $ | 5,933 | | | $ | 100,069 | |
(1) 包括我們在中游板塊的某些子公司所賺取的收入,這些收入與我們在煉油、潤滑油和特種產品板塊的某些子公司簽訂的代表租賃的公司間運輸協議有關。這些交易在合併中消除。
煉油板塊運營數據
下表列出了信息,包括有關我們煉油廠業務的非公認會計準則(公認會計原則)績效指標。煉油廠的總營業利潤率和淨營業利潤率不包括成本降低或市場庫存估值調整以及折舊和攤銷所產生的非現金影響。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
我們的煉油地理運營數據分為兩個區域,即中部大陸和西部,以最好地反映我們煉油業務的經濟驅動力。中部大陸地區由埃爾多拉多和塔爾薩煉油廠組成。西部地區由普吉特海灣、納瓦霍人、伍茲克羅斯、帕爾科和卡斯珀煉油廠組成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
中部大陸地區 | | | | | | |
原油收費 (BPD) (1) | | 259,030 | | | 211,390 | | | | | |
煉油廠吞吐量 (BPD) (2) | | 273,890 | | | 231,260 | | | | | |
精煉產品的銷售 (BPD) (3) | | 272,460 | | | 205,010 | | | | | |
煉油廠利用率 (4) | | 99.6 | % | | 81.3 | % | | | | |
| | | | | | | | |
每桶產量的平均值 (5) | | | | | | | | |
煉油廠毛利率 | | $ | 10.47 | | | $ | 20.06 | | | | | |
煉油廠運營費用 (6) | | 6.40 | | | 9.28 | | | | | |
淨營業利潤率 | | $ | 4.07 | | | $ | 10.78 | | | | | |
| | | | | | | | |
煉油廠每桶吞吐量的運營費用 (7) | | $ | 6.37 | | | $ | 8.23 | | | | | |
| | | | | | | | |
原料: | | | | | | | | |
甜原油 | | 50 | % | | 65 | % | | | | |
含硫原油 | | 25 | % | | 15 | % | | | | |
重質含硫原油 | | 19 | % | | 11 | % | | | | |
其他原料和混合物 | | 6 | % | | 9 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | |
生產的精製產品的銷售: | | | | | | | | |
汽油 | | 52 | % | | 49 | % | | | | |
柴油燃料 | | 32 | % | | 29 | % | | | | |
噴氣燃料 | | 6 | % | | 8 | % | | | | |
燃料油 | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
瀝青 | | 3 | % | | 4 | % | | | | |
基礎油 | | 4 | % | | 5 | % | | | | |
液化石油氣等 | | 2 | % | | 4 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
西部地區 | | | | | | | | |
原油收費 (BPD) (1) | | 345,900 | | | 287,110 | | | | | |
煉油廠吞吐量 (BPD) (2) | | 369,410 | | | 326,870 | | | | | |
精煉產品的銷售 (BPD) (3) | | 359,010 | | | 310,950 | | | | | |
煉油廠利用率 (4) | | 82.8 | % | | 68.7 | % | | | | |
| | | | | | | | |
每桶產量的平均值 (5) | | | | | | | | |
煉油廠毛利率 | | $ | 14.39 | | | $ | 25.28 | | | | | |
煉油廠運營費用 (6) | | 9.59 | | | 11.81 | | | | | |
淨營業利潤率 | | $ | 4.80 | | | $ | 13.47 | | | | | |
| | | | | | | | |
煉油廠每桶吞吐量的運營費用 (7) | | $ | 9.32 | | | $ | 11.23 | | | | | |
| | | | | | | | |
原料: | | | | | | | | |
甜原油 | | 32 | % | | 32 | % | | | | |
含硫原油 | | 43 | % | | 40 | % | | | | |
重質含硫原油 | | 12 | % | | 11 | % | | | | |
黑蠟原油 | | 7 | % | | 5 | % | | | | |
其他原料和混合物 | | 6 | % | | 12 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | |
生產的精製產品的銷售: | | | | | | | | |
汽油 | | 53 | % | | 57 | % | | | | |
柴油燃料 | | 32 | % | | 31 | % | | | | |
噴氣燃料 | | 5 | % | | 4 | % | | | | |
燃料油 | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
瀝青 | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
液化石油氣等 | | 6 | % | | 4 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併 | | | | | | | | |
原油收費 (BPD) (1) | | 604,930 | | | 498,500 | | | | | |
煉油廠吞吐量 (BPD) (2) | | 643,300 | | | 558,130 | | | | | |
精煉產品的銷售 (BPD) (3) | | 631,470 | | | 515,960 | | | | | |
煉油廠利用率 (4) | | 89.2 | % | | 73.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
每桶產量的平均值 (5) | | | | | | | | |
煉油廠毛利率 | | $ | 12.70 | | | $ | 23.20 | | | | | |
煉油廠運營費用 (6) | | 8.22 | | | 10.81 | | | | | |
淨營業利潤率 | | $ | 4.48 | | | $ | 12.39 | | | | | |
| | | | | | | | |
煉油廠每桶吞吐量的運營費用 (7) | | $ | 8.06 | | | $ | 9.99 | | | | | |
| | | | | | | | |
原料: | | | | | | | | |
甜原油 | | 39 | % | | 46 | % | | | | |
含硫原油 | | 36 | % | | 30 | % | | | | |
重質含硫原油 | | 15 | % | | 10 | % | | | | |
黑蠟原油 | | 4 | % | | 3 | % | | | | |
其他原料和混合物 | | 6 | % | | 11 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
合併 | | | | | | | | |
生產的精製產品的銷售: | | | | | | | | |
汽油 | | 53 | % | | 54 | % | | | | |
柴油燃料 | | 32 | % | | 30 | % | | | | |
噴氣燃料 | | 6 | % | | 6 | % | | | | |
燃料油 | | 1 | % | | 1 | % | | | | |
瀝青 | | 2 | % | | 3 | % | | | | |
基礎油 | | 2 | % | | 2 | % | | | | |
液化石油氣等 | | 4 | % | | 4 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
(1) 原油費用是指我們煉油廠每天加工的原油桶數。
(2) 煉油廠吞吐量是指每天向煉油廠的原油單位和其他轉換單位輸入的原油和其他煉油廠原料的桶數。
(3) 代表我們煉油廠生產的煉油產品的桶裝銷售量(包括瀝青和分部間銷售),不包括為轉售而購買的精煉產品數量或多餘的原油銷售量。
(4) 表示原油裝料除以總原油容量 (BPSD)。我們的合併原油產能為67.8萬桶/日。
(5) 代表每桶產出的平均銷量,這是一項非公認會計準則的衡量標準。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
(6) 表示煉油部門的總運營費用,不包括折舊和攤銷,除以煉油廠生產的煉油產品的銷售量。
(7) 表示煉油板塊的總運營費用(不包括折舊和攤銷)除以煉油廠的吞吐量。
可再生能源板塊運營數據
下表列出了有關我們可再生能源業務的信息,包括我們的辛克萊RDU。可再生能源的總營業利潤率和淨營業利潤率不包括成本降低或市場庫存估值調整以及折舊和攤銷所產生的非現金影響。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
可再生能源 | | | | | | | | |
銷量(千加侖) | | 61,172 | | | 46,012 | | | | | |
每生產加侖的平均值 (1) | | | | | | | | |
可再生能源毛利率 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.77 | | | | | |
可再生能源運營費用 (2) | | 0.43 | | | 0.68 | | | | | |
淨營業利潤率 | | $ | (0.28) | | | $ | 0.09 | | | | | |
(1) 表示每生產加侖的平均銷量,這是一項非公認會計準則的衡量標準。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
(2) 表示不包括折舊和攤銷在內的可再生能源板塊總運營支出除以我們的可再生柴油裝置生產的可再生柴油的銷量。
營銷板塊運營數據
下表列出了有關我們營銷業務的信息。營銷毛利率不包括折舊和攤銷的非現金影響。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
市場營銷 | | | | | | | | |
期末的品牌網站數量 (1) | | 1,547 | | | 1,511 | | | | | |
銷量(千加侖) | | 321,010 | | 328,407 | | | | |
每加侖銷售的毛利率 (2) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.04 | | | | | |
(1) 包括傳統HollyFrontier協議中的非辛克萊品牌網站。
(2) 表示每加侖的平均銷售量,這是一項非公認會計準則的衡量標準。下文 “與根據公認會計原則申報的金額對賬” 中提供了根據公認會計原則報告金額的對賬。
潤滑油和特種產品板塊運營數據
下表列出了有關我們的潤滑劑和特種油業務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
潤滑劑和特種產品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
成品精製產品的銷售(BPD) | | 31,104 | | | 31,790 | | | | | |
| | | | | | | | |
生產的精製產品的銷售: | | | | | | | | |
成品 | | 49 | % | | 50 | % | | | | |
基礎油 | | 27 | % | | 29 | % | | | | |
其他 | | 24 | % | | 21 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
中游板塊運營數據
下表列出了有關我們的中游業務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
中游 | | | | | | | | |
交易量 (BPD) | | | | | | | | |
管道: | | | | | | | | |
附屬公司——精煉產品管道 | | 164,628 | | | 143,002 | | | | | |
附屬公司—中間渠道 | | 138,071 | | | 114,326 | | | | | |
附屬公司—原油管道 | | 441,454 | | | 473,712 | | | | | |
| | 744,153 | | | 731,040 | | | | | |
第三方——精煉產品管道 | | 36,723 | | | 40,431 | | | | | |
第三方——原油管道 | | 162,493 | | | 175,984 | | | | | |
| | 943,369 | | | 947,455 | | | | | |
終端和裝貨架: | | | | | | | | |
附屬公司 | | 788,919 | | | 686,845 | | | | | |
第三方 | | 33,110 | | | 42,462 | | | | | |
| | 822,029 | | | 729,307 | | | | | |
管道和碼頭總計 (BPD) | | 1,765,398 | | | 1,676,762 | | | | | |
對根據公認會計原則申報的金額的對賬
將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)和不包括特殊項目的息税折舊攤銷前利潤(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)與財務報表中根據公認會計原則(“GAAP”)報告的金額進行對賬。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,稱為息税折舊攤銷前利潤,按歸屬於HF Sinclair股東的淨收益加上(i)扣除利息收入後的利息支出,(ii)所得税準備金以及(iii)折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤按息税折舊攤銷前利潤加減計算(i)成本或市場庫存估值調整後的較低值,(ii)退役成本,(iii)HF Sinclair在HEP在歐塞奇環境修復成本中所佔份額的比例以及(iv)收購整合和監管成本。
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美國普遍接受的會計原則規定的計算方法;但是,這些計算中包含的金額來自我們合併財務報表中包含的金額。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為淨收入或營業收入的替代品,以此作為我們經營業績的指標,或作為衡量流動性的運營現金流的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不一定與其他公司的類似標題指標相提並論。之所以在此列出這些指標,是因為它們是投資者和分析師廣泛用於衡量業績的財務指標。我們的管理層還將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤用於內部分析和作為財務契約的基礎。
以下是我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
歸屬於HF Sinclair股東的淨收益 | | $ | 314,664 | | | $ | 353,266 | | | | | |
添加利息支出 | | 40,691 | | | 45,822 | | | | | |
減去利息收入 | | (22,179) | | | (19,935) | | | | | |
添加所得税支出 | | 85,474 | | | 99,700 | | | | | |
添加折舊和攤銷 | | 198,729 | | | 173,983 | | | | | |
EBITDA | | $ | 617,379 | | | $ | 652,836 | | | | | |
在成本或市場庫存估值調整中加(減去)較低值 | | (219,370) | | | 47,597 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加上 HF Sinclair 在 HEP 在 Osage 環境修復費用中所佔份額的按比例分攤的份額 | | — | | | 410 | | | | | |
增加收購整合和監管成本 | | 1,048 | | | 3,910 | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 399,057 | | | $ | 704,753 | | | | | |
歸屬於我們煉油板塊的息税折舊攤銷前利潤如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
煉油板塊 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
利息和所得税前的收入 (1) | | $ | 312,014 | | | $ | 436,885 | | | | | |
添加折舊和攤銷 | | 117,370 | | | 100,083 | | | | | |
EBITDA | | 429,384 | | | 536,968 | | | | | |
添加成本或市場庫存估值調整的較低值 | | (220,558) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 208,826 | | | $ | 536,968 | | | | | |
(1) 煉油板塊的利息和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入的利息支出和 (ii) 所得税準備金。
歸屬於我們的可再生能源板塊的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
可再生能源板塊 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
利息和所得税前的收入(虧損)(1) | | $ | (40,012) | | | $ | (64,556) | | | | | |
添加折舊和攤銷 | | 20,272 | | | 19,974 | | | | | |
EBITDA | | (19,740) | | | (44,582) | | | | | |
添加成本或市場庫存估值調整的較低值 | | 1,188 | | | 47,597 | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | (18,552) | | | $ | 3,015 | | | | | |
(1) 我們的可再生能源板塊的利息和所得税前收入(虧損)代表收入(虧損)加上(i)扣除利息收入的利息支出和(ii)所得税準備金。
歸屬於我們營銷部門的息税折舊攤銷前利潤列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
營銷板塊 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
利息和所得税前的收入 (1) | | $ | 9,428 | | | $ | 502 | | | | | |
加:折舊和攤銷 | | 6,303 | | | 5,871 | | | | | |
EBITDA | | $ | 15,731 | | | $ | 6,373 | | | | | |
(1) 我們營銷部門的利息税和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入後的利息支出和 (ii) 所得税準備金。
歸屬於潤滑油和特種產品的息税折舊攤銷前利潤列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
潤滑劑和特種產品板塊 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
利息和所得税前的收入 (1) | | $ | 64,487 | | | $ | 78,225 | | | | | |
加:折舊和攤銷 | | 22,511 | | | 19,368 | | | | | |
EBITDA | | $ | 86,998 | | | $ | 97,593 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 潤滑油和特種產品板塊的利息税和所得税前收入為收入加上 (i) 扣除利息收入後的利息支出和 (ii) 所得税準備金。
歸屬於我們中游板塊的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
中游細分市場 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
利息和所得税前的收入 (1) | | $ | 93,050 | | | $ | 73,912 | | | | | |
添加折舊和攤銷 | | 20,120 | | | 19,762 | | | | | |
減去歸因於非控股權益的淨收益 | | (1,958) | | | (1,752) | | | | | |
EBITDA | | $ | 111,212 | | | $ | 91,922 | | | | | |
加上(減去)Osage環境修復成本的份額,扣除保險賠償額 | | — | | | 870 | | | | | |
增加收購整合和監管成本 | | 53 | | | 518 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 111,265 | | | $ | 93,310 | | | | | |
(1) 我們中游板塊的利息和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入的利息支出和 (ii) 所得税準備金。
將煉油廠運營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行核對。
煉油廠毛利率和淨營業利潤率是非公認會計準則的績效指標,我們的管理層和其他人使用這些指標將我們的煉油業績與行業中其他公司的煉油業績進行比較。我們認為,這些利潤率指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的煉油業績。煉油廠每桶產出的毛利率等於煉油板塊的總收入減去煉油板塊銷售產品的總成本,不包括成本降低值或市場庫存估值調整,除以已生產的煉油產品的銷售量。每桶銷售的淨營業利潤率是煉油廠毛利率與煉油廠每售出一桶產出的運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本降低或市場庫存估值調整或折舊和攤銷所產生的非現金影響。這些組成部分的績效指標都可以直接與我們的合併損益表進行對賬。我們行業中的其他公司可能無法以相同的方式計算這些績效指標。
向煉油廠出售的每桶生產的平均煉油淨營業利潤率與煉油銷售和其他收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計,每桶除外) |
合併 | | | | | | | | |
煉油板塊的銷售額和其他收入 | | $ | 6,204,245 | | | $ | 6,718,615 | | | | | |
煉油分部銷售產品的成本(不包括成本較低或市場庫存調整) | | 5,474,522 | | | 5,641,131 | | | | | |
降低成本或調整市場庫存 | | (220,558) | | | — | | | | | |
| | 950,281 | | | 1,077,484 | | | | | |
增加較低的成本或市場庫存調整 | | (220,558) | | | — | | | | | |
煉油廠毛利率 | | $ | 729,723 | | | $ | 1,077,484 | | | | | |
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煉油板塊的運營費用 | | $ | 472,086 | | | $ | 501,759 | | | | | |
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出產的桶銷量(桶/天) | | 631,470 | | | 515,960 | | | | | |
| | | | | | | | |
煉油廠每售出一桶的毛利率 | | $ | 12.70 | | | $ | 23.20 | | | | | |
減少煉油廠每售出一桶的平均運營費用 | | 8.22 | | | 10.81 | | | | | |
每售出一桶產出的淨營業利潤率 | | $ | 4.48 | | | $ | 12.39 | | | | | |
將可再生能源運營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行核對。
可再生能源的毛利率和淨營業利潤率是非公認會計準則的績效指標,我們的管理層和其他人使用它們來將我們的可再生能源業績與行業中其他公司的業績進行比較。我們認為,這些利潤率指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的可再生能源表現。每售出一加侖產出的可再生能源毛利率等於可再生能源板塊的總收入減去可再生能源板塊銷售產品的總成本,不包括較低的成本或市場庫存估值調整,除以已生產的可再生能源產品的銷售量。每售出一加侖產出的淨營業利潤率是可再生能源毛利率和每售出一加侖生產的可再生能源運營費用之間的差額。這兩個利潤率不包括成本降低或市場庫存估值調整以及折舊和攤銷所產生的非現金影響。這些組成部分的績效指標都可以直接與我們的合併損益表進行對賬。我們行業中的其他公司可能無法以相同的方式計算這些績效指標。
可再生能源毛利率和運營費用與每售出一加侖生產的毛利率和每售出一加侖產出的淨營業利潤率的對賬
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| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計,每加侖量除外) |
可再生能源板塊的銷售和其他收入 | | $ | 239,559 | | | $ | 298,016 | | | | | |
可再生能源分部產品銷售成本(不包括成本較低或市場庫存調整) | | 230,273 | | | 262,738 | | | | | |
降低成本或調整市場庫存 | | 1,188 | | | 47,597 | | | | | |
| | 8,098 | | | (12,319) | | | | | |
在成本或市場庫存調整中加(減去)較低值 | | 1,188 | | | 47,597 | | | | | |
可再生能源毛利率 | | $ | 9,286 | | | $ | 35,278 | | | | | |
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可再生能源板塊運營支出 | | $ | 26,461 | | | $ | 31,371 | | | | | |
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已售出生產的加侖(千加侖) | | 61,172 | | | 46,012 | | | | | |
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每售出一加侖產出的可再生能源毛利率 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.77 | | | | | |
減少每售出一加侖可再生能源的平均運營費用 | | 0.43 | | | 0.68 | | | | | |
每售出一加侖的淨營業利潤率 | | $ | (0.28) | | | $ | 0.09 | | | | | |
將營銷運營信息(非公認會計準則績效指標)與財務報表中根據公認會計原則報告的金額進行對賬。
營銷毛利率是一項非公認會計準則績效指標,我們的管理層和其他人使用它來將我們的營銷業績與行業中其他公司的營銷業績進行比較。我們認為,這種利潤率指標有助於投資者在相對和絕對的基礎上評估我們的營銷表現。每售出一加侖的營銷毛利率等於營銷部門的總收入減去營銷部門銷售產品的總成本除以所售營銷產品的銷售量。該利潤率不包括折舊和攤銷的非現金影響。該組成部分業績衡量標準可以直接與我們的合併損益表進行對賬。我們行業中的其他公司可能無法以相同的方式計算這些績效指標。
營銷毛利率與每加侖售出的毛利率的對賬
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| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計,每加侖量除外) |
營銷板塊的銷售額和其他收入 | | $ | 775,807 | | | $ | 937,385 | | | | | |
營銷部門銷售產品的成本 | | 752,530 | | | 924,049 | | | | | |
營銷毛利率 | | $ | 23,277 | | | $ | 13,336 | | | | | |
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銷量(千加侖) | | 321,010 | | | 328,407 | | | | | |
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營銷部門每售出一加侖的毛利率 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.04 | | | | | |
歸屬於HF Sinclair股東的淨收益與歸屬於HF Sinclair股東的調整後淨收益的對賬
歸屬於HF Sinclair股東的調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,不包括成本或市場庫存估值調整中的非現金降低、HEP在歐塞奇環境修復成本中的份額以及收購整合和監管成本。我們認為,這項衡量標準有助於投資者和其他人評估我們的財務業績,並將我們的業績與行業中其他公司的業績進行比較。其他公司標題相似的績效衡量標準可能無法以相同的方式計算。
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| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計,每股金額除外) |
合併 | | | | | | | | |
間隙: | | | | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 402,096 | | | $ | 484,705 | | | | | |
所得税支出 | | 85,474 | | | 99,700 | | | | | |
淨收入 | | 316,622 | | | 385,005 | | | | | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1,958 | | | 31,739 | | | | | |
歸屬於HF Sinclair股東的淨收益 | | 314,664 | | | 353,266 | | | | | |
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為得出調整後業績而進行的非公認會計準則調整: | | | | | | | | |
成本或市場庫存估值調整的較低值 | | (219,370) | | | 47,597 | | | | | |
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HEP 在 Osage 環境修復費用中所佔的份額 | | — | | | 870 | | | | | |
收購整合和監管成本 | | 1,048 | | | 3,910 | | | | | |
所得税前收入調整總額 | | (218,322) | | | 52,377 | | | | | |
所得税支出的調整 (1) | | (45,921) | | | 11,096 | | | | | |
對歸屬於非控股權益的淨收益的調整 | | — | | | 460 | | | | | |
調整總額,扣除税款 | | (172,401) | | | 40,821 | | | | | |
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調整後的業績——非公認會計準則: | | | | | | | | |
所得税前調整後收入 | | 183,774 | | | 537,082 | | | | | |
調整後的所得税支出 (2) | | 39,553 | | | 110,796 | | | | | |
調整後淨收益 | | 144,221 | | | 426,286 | | | | | |
減去歸屬於非控股權益的淨收益 | | 1,958 | | | 32,199 | | | | | |
歸屬於HF Sinclair股東的調整後淨收益 | | $ | 142,263 | | | $ | 394,087 | | | | | |
調整後每股收益——攤薄 (3) | | $ | 0.71 | | | $ | 2.00 | | | | | |
(1) 表示對GAAP所得税支出的調整,以得出調整後的所得税支出,計算方法如下:
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| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
非公認會計準則所得税支出 (2) | | $ | 39,553 | | | $ | 110,796 | | | | | |
添加 GAAP 所得税支出 | | 85,474 | | | 99,700 | | | | | |
對所得税支出的非公認會計準則調整 | | $ | (45,921) | | | $ | 11,096 | | | | | |
(2) 非公認會計準則所得税支出的計算方法是(a)根據上述非公認會計準則調整的影響,出於公認會計原則調整HF Sinclair的合併估計年度有效税率(“AETR”);(b)將調整後的非公認會計準則AETR應用於所得税前的非公認會計準則調整後收入;(c)調整適用於該期間的離散税項。
(3) 調整後每股收益——攤薄後的計算方法是歸屬於HF Sinclair股東的調整後淨收益除以假設攤薄後的已發行普通股的平均數量,該平均值基於GAAP攤薄後每股收益計算中使用的加權平均稀釋後已發行股票。調整後每股收益計算中分配給參與證券的收益(如果適用)的計算方式與公認會計準則攤薄後每股收益的計算方法相同。
有效税率與調整後的有效税率的對賬
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| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| | (以千計) |
間隙: | | | | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 402,096 | | | $ | 484,705 | | | | | |
所得税支出 | | $ | 85,474 | | | $ | 99,700 | | | | | |
GAAP 財務報表的有效税率 | | 21.3 | % | | 20.6 | % | | | | |
調整後——非公認會計準則: | | | | | | | | |
非公認會計準則調整的影響 | | 0.2 | % | | — | % | | | | |
調整後業績的有效税率 | | 21.5 | % | | 20.6 | % | | | | |
欲瞭解更多信息,請聯繫:
Atanas H. Atanasov,執行副總裁兼首席財務官
投資者關係副總裁克雷格·比裏
HF 辛克萊公司
214-954-6510