美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有
紐柯公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的三個月零九個月
的表 內容
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頁面 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項 |
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財務報表（未經審計） |
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簡明合併收益表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月（13周）和九個月（39周） |
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1 |
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簡明綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月（13周）和九個月（39周） |
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2 |
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簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日 |
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3 |
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簡明合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的九個月（39周） |
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4 |
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簡明合併財務報表附註 |
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5 |
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第 2 項 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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16 |
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第 3 項 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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24 |
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第 4 項 |
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控制和程序 |
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26 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 項 |
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法律訴訟 |
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27 |
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第 1A 項 |
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風險因素 |
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27 |
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第 2 項 |
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未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 |
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28 |
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第 5 項 |
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其他信息 |
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28 |
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第 6 項 |
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展品 |
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29 |
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簽名 |
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30 |
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i
第一部分財務所有信息
第 1 項。財務口頭聲明
紐柯公司精簡版合併版紅利報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
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三個月（13 周）已結束 |
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九個月（39 周）已結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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淨銷售額 |
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成本、費用和其他： |
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銷售產品的成本 |
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營銷、管理和其他費用 |
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未合併關聯公司的虧損（收益）權益 |
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利息（收入）支出，淨額 |
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所得税和非控股權益前的收益 |
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所得税準備金 |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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歸屬於非控股權益的收益 |
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歸屬於紐柯股東的淨收益 |
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每股淨收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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平均已發行股數： |
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基本 |
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稀釋 |
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||||
參見簡明合併財務報表附註。
1
紐柯公司簡明綜合數據綜合收益期限（未經審計）
（以千計）
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三個月（13 周）已結束 |
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九個月（39 周）已結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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其他綜合收益（虧損）： |
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套期保值衍生品的未實現（虧損）淨收入， |
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套期保值結算的重新分類調整 |
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扣除收入後的外幣折算收益（虧損） |
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綜合收入 |
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歸屬於非控股的綜合收益 |
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歸屬於紐柯股東的綜合收益 |
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||||
參見簡明合併財務報表附註。
2
紐柯公司濃縮控制枱合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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限制性現金和現金等價物 |
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善意 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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短期債務 |
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長期債務和融資租賃債務的流動部分 |
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應付賬款 |
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薪金、工資和相關應計費用 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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一年後到期的長期債務和融資租賃債務 |
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遞延貸項和其他負債 |
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負債總額 |
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公平 |
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紐柯股東權益： |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計的其他綜合虧損， |
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庫存股 |
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紐柯股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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參見簡明合併財務報表附註。
3
紐柯公司精簡整合d 現金流量表（未經審計）
（以千計）
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九個月（39 周）已結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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經營活動： |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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調整： |
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折舊 |
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攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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來自關聯公司的分配 |
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未合併關聯公司的收益權益 |
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資產和負債變動（不包括收購和處置）： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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應付賬款 |
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聯邦所得税 |
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薪金、工資和相關應計費用 |
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其他經營活動 |
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經營活動提供的現金 |
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投資活動： |
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資本支出 |
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對關聯公司的投資和預付款 |
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出售業務 |
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廠房和設備的處置 |
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收購（扣除收購的現金） |
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購買投資 |
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出售投資的收益 |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的現金 |
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籌資活動： |
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短期債務的淨變動 |
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發行長期債務的收益，扣除折扣 |
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償還長期債務 |
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債券發行成本 |
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行使股票期權的收益 |
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支付某些股票薪酬的預扣税款 |
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對非控股權益的分配 |
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現金分紅 |
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收購庫存股票 |
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政府激勵措施的收益 |
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其他籌資活動 |
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用於融資活動的現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物的增加以及 |
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現金和現金等價物以及限制性現金和現金 |
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現金和現金等價物以及限制性現金和現金 |
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$ |
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非現金投資活動： |
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應計廠房和設備採購量的變化 |
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) |
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參見簡明合併財務報表附註。
4
紐柯公司 — Condensed Con 注意事項合併財務報表（未經審計）
1. 臨時陳述的基礎
除非另有説明，本項目1中提供的信息反映了所有調整，管理層認為，這些調整是公平陳述所列中期業績所必需的，並且是正常和經常性的。所提供的信息尚未經過審計；但是，2022年12月31日的簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。本項目1中包含的未經審計的簡明合併財務報表應與Nucor截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀.
2. 庫存
庫存大約包括
3. 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備在扣除累計折舊美元后入賬
4. 商譽和其他無形資產
商譽淨賬面金額的變化 截至2023年9月30日的九個月按細分市場劃分如下（以千計）：
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鋼廠 |
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鋼鐵產品 |
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原材料 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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收購 |
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翻譯 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
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截至2022年第四季度第一天，紐柯完成了最新的年度商譽減值測試並得出結論，截至該日期
2022年進行的年度評估該公司的一個報告單位鋼筋製造（包含在鋼鐵產品板塊中）對未來的現金流使用了前瞻性預測。該報告單位的公允價值比其賬面價值高出大約
5
估計使用壽命為的無形資產 到
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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總金額 |
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累積的 |
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總金額 |
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累積的 |
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客户關係 |
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商標和商品名稱 |
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其他 |
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2023年和2022年第三季度的無形資產攤銷費用為 $
5. 流動負債
6. 公允價值測量
下表彙總了截至目前以公允價值計量的Nucor金融資產和金融負債的相關信息 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日（以千計）。Nucor 沒有任何按公允價值定期計量的非金融資產或非金融負債。
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使用報告日的公允價值測量 |
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描述 |
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攜帶 |
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報價 |
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意義重大 |
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意義重大 |
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截至2023年9月30日 |
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資產： |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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限制性現金和現金等價物 |
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衍生合約 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生合約 |
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) |
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- |
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截至2022年12月31日 |
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資產： |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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限制性現金和現金等價物 |
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衍生合約 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生合約 |
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$ |
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) |
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- |
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6
紐柯現金等價物、短期投資以及限制性現金和現金等價物的公允價值衡量標準被歸類為1級，因為此類衡量標準基於活躍市場上相同資產的報價。截至2023年9月30日，我們的短期投資包括存款證、商業票據和公司票據。紐柯衍生品（通常是大宗商品或外匯合約）的公允價值衡量標準被歸類為二級，因為此類衡量標準基於類似資產的公開市場價格，或根據利率、收益率曲線、信用風險、現貨和期貨價格以及現貨和期貨匯率等可觀測輸入估算。在所列期間，公允價值層次結構的各級之間沒有轉移。
短期和長期債務的公允價值，包括當前到期日，約為美元
7. 突發事件
我們不時是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。我們認為，這些訴訟中的任何一項單獨或總體上都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。紐柯維持責任保險，對某些風險設定自保限額。
8. 股票薪酬
股票期權
紐柯首次股票期權計劃下的活動摘要 2023年的九個月情況如下（股票和總內在價值以千計）：
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加權- |
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加權- |
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平均值 |
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平均值 |
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聚合 |
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運動 |
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剩餘的 |
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固有的 |
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股份 |
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價格 |
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合同壽命 |
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價值 |
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股票期權下的股票數量： |
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年初表現出色 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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$ |
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已取消 |
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- |
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$ |
- |
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截至2023年9月30日未付清 |
|
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$ |
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$ |
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股票期權可於 2023 年 9 月 30 日行使 |
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$ |
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$ |
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||||
有限公司股票期權的薪酬支出為美元
7
限制性股票單位
紐柯限制性股票單位（“RSU”）首次活動摘要 2023年的九個月情況如下（千股）：
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股份 |
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授予日期 |
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限制性股票單位： |
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年初未歸屬 |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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已取消 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年9月30日未歸屬 |
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$ |
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限制性股票單位的薪酬支出為 $
限制性股票獎勵
紐柯公司根據紐柯公司高級管理人員年度激勵計劃（對紐柯公司2014年綜合激勵薪酬計劃，“AIP” 的補充）和紐柯公司高級管理人員長期激勵計劃（紐柯公司2014年綜合激勵薪酬計劃，“LTIP” 的補充）下的限制性股票活動摘要 2023年的九個月情況如下（千股）：
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授予日期 |
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股份 |
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公允價值 |
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限制性股票單位和限制性股票獎勵： |
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年初未歸屬 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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已取消 |
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( |
) |
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$ |
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截至2023年9月30日未歸屬 |
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$ |
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根據AIP和LTIP授予的普通股和普通股單位的薪酬支出是根據將要授予的普通股和普通股單位的預期數量和市場價值在業績評估和歸屬期內記錄的。基於Nucor財務業績的預期獎勵的薪酬支出（不包括現金支付的金額）為美元
9. 員工福利計劃
紐柯根據公司的盈利能力向符合條件的員工的利潤分享和退休儲蓄計劃繳款。紐柯為這些福利支付的費用總計 $
8
10. 利息（收入）支出
淨利息（收入）支出的組成部分 2023年和2022年的第三季度和前九個月如下（以千計）：
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三個月（13 周）已結束 |
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九個月（39 周）已結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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利息支出 |
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$ |
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$ |
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利息收入 |
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利息（收入）支出，淨額 |
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( |
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$ |
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$ |
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11. 所得税
2023年第三季度的有效税率為
美國國税局（“國税局”）目前正在審查紐柯的2015年、2019年和2020年的聯邦所得税申報表。紐柯已經完成了截至2014納税年度以及2016年和2018納税年度的美國聯邦所得税事宜。2017年、2021年和2022年的納税年度仍有待美國國税局審查。加拿大税務局目前正在審查哈里斯鋼鐵集團公司和某些相關附屬公司的2015年至2021年加拿大所得税申報表。2016年至2022年的納税年度仍有待Nucor受其管轄的其他主要税收管轄區（主要是加拿大、特立尼達和多巴哥以及其他州和地方司法管轄區）的審查。
簡明合併資產負債表中其他資產中包含的非流動遞延所得税資產為美元
9
12. 股東權益
下表反映了歸屬於紐柯的股東權益的變化以及紐柯合資企業紐柯-大和鋼鐵公司（有限合夥企業）（“NYS”）和加州鋼鐵工業公司（“CSI”）的非控股權益，這兩家企業均為紐柯所擁有
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截至 2023 年 9 月 30 日的三個月（13 周） |
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累積的 |
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總計 |
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額外 |
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其他 |
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國庫股 |
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Nucor |
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普通股 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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（按成本計算） |
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股東 |
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非控制性 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入（虧損） |
|
|
股份 |
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|
金額 |
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|
公平 |
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|
興趣愛好 |
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||||||||||
餘額，2023 年 7 月 1 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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- |
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- |
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- |
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其他綜合收益（虧損） |
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) |
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- |
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- |
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( |
) |
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( |
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行使的股票期權 |
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股票期權費用 |
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根據獎勵計劃發行股票， |
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未賺取收入的攤銷 |
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收購的國庫股票和消費税的淨影響 |
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宣佈的現金分紅 |
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- |
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向非控制性分配 |
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- |
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|
- |
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|
|
- |
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( |
) |
餘額，2023 年 9 月 30 日 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
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|
|
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截至 2023 年 9 月 30 日的九個月（39 周） |
|
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累積的 |
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總計 |
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額外 |
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其他 |
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國庫股 |
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Nucor |
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普通股 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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|
（按成本計算） |
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股東 |
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非控制性 |
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|
|
總計 |
|
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股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入（虧損） |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
公平 |
|
|
興趣愛好 |
|
||||||||||
餘額，2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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其他綜合收益（虧損） |
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( |
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行使的股票期權 |
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( |
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股票期權費用 |
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根據獎勵計劃發行股票， |
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未賺取收入的攤銷 |
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收購的國庫股票和消費税的淨影響 |
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宣佈的現金分紅 |
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( |
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向非控制性分配 |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
餘額，2023 年 9 月 30 日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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||||||||
10
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|
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|
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截至 2022 年 10 月 1 日的三個月（13 周） |
|
|
|
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|
|
|
|
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累積的 |
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總計 |
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|
額外 |
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|
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其他 |
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國庫股 |
|
|
Nucor |
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|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
（按成本計算） |
|
|
股東 |
|
|
非控制性 |
|
||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入（虧損） |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
公平 |
|
|
興趣愛好 |
|
||||||||||
餘額，2022年7月2日 |
|
$ |
|
|
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|
$ |
|
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|
$ |
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( |
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( |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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其他綜合收益（虧損） |
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行使的股票期權 |
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股票期權費用 |
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根據獎勵計劃發行股票， |
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未賺取收入的攤銷 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
|
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|
|
- |
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收購庫存股 |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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|
- |
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|
- |
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
宣佈的現金分紅 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
向非控制性分配 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
餘額，2022年10月1日 |
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
截至 2022 年 10 月 1 日的九個月（39 周） |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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累積的 |
|
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總計 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
額外 |
|
|
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|
其他 |
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|
國庫股 |
|
|
Nucor |
|
|
|
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|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
（按成本計算） |
|
|
股東 |
|
|
非控制性 |
|
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|
|
總計 |
|
|
股份 |
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|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入（虧損） |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
公平 |
|
|
興趣愛好 |
|
||||||||||
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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扣除非控股權益前的淨收益 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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|
|
- |
|
|
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- |
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|
|
|
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其他綜合收益（虧損） |
|
|
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- |
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- |
|
|
|
- |
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|
- |
|
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- |
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- |
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- |
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行使的股票期權 |
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- |
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( |
) |
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- |
|
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( |
) |
|
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|
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- |
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股票期權費用 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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|
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- |
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|
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- |
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|||
根據獎勵計劃發行股票， |
|
|
|
|
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- |
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|
|
- |
|
|
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( |
) |
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|
- |
|
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- |
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
- |
|
|||
未賺取收入的攤銷 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
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收購庫存股 |
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( |
) |
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- |
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|
- |
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|
- |
|
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|
- |
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|
- |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
- |
|
|
宣佈的現金分紅 |
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
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( |
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- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
向非控制性分配 |
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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( |
) |
收購CSI的非控股權益 |
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- |
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|
|
- |
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|
- |
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|
|
- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
餘額，2022年10月1日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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||||||||
宣佈的每股股息為美元
2023 年 5 月 11 日，公司宣佈，其董事會已批准一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購不超過美元
11
13. 累計其他綜合收益（虧損）
下表反映了三個月內按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）的變化，以及 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日的九個月（以千計）：
|
|
三個月（13 周）期限已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
收益和（虧損） |
|
|
外幣 |
|
|
調整到早期 |
|
|
|
|
||||
|
|
套期保值衍生品 |
|
|
收益（損失） |
|
|
退休人員醫療計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他綜合收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
重新分類的金額來自 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
本期淨值其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
九個月（39 周）期限已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
收益和（虧損） |
|
|
外幣 |
|
|
調整到早期 |
|
|
|
|
||||
|
|
套期保值衍生品 |
|
|
收益（損失） |
|
|
退休人員醫療計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他綜合收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
重新分類的金額來自 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
本期淨值其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
12
|
|
三個月（13 周）期限已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2022年10月1日 |
|
|||||||||||||
|
|
收益和（虧損） |
|
|
外幣 |
|
|
調整到早期 |
|
|
|
|
||||
|
|
套期保值衍生品 |
|
|
收益（損失） |
|
|
退休人員醫療計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
重新分類的金額來自 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
本期淨值其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
九個月（39 周）期限已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
2022年10月1日 |
|
|||||||||||||
|
|
收益和（虧損） |
|
|
外幣 |
|
|
調整到早期 |
|
|
|
|
||||
|
|
套期保值衍生品 |
|
|
收益（損失） |
|
|
退休人員醫療計劃 |
|
|
總計 |
|
||||
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
||
重新分類的金額來自 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
本期淨值其他 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
- |
|
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|
|
||
累積其他綜合 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
14. 細分市場
紐柯報告了以下細分市場的業績：鋼廠、鋼鐵產品和原材料。鋼廠板塊包括板材、棒材、結構和板材中的碳鋼和合金鋼；鋼鐵貿易和鋼筋分銷業務；以及紐柯對NuMit LLC（“NuMit”）和Nucor-JFE墨西哥鋼鐵公司、S.de R.L. de C.V.（“NJSM”）的股權法投資。鋼鐵產品板塊包括鋼託樑和託樑樑、鋼甲板、預製混凝土鋼筋、冷加工鋼、精密鑄件、鋼緊固件、金屬建築系統、絕緣金屬面板、高架門、鋼格柵、管狀產品、鋼架、打樁產品、電線和金屬絲網以及公用事業塔和結構。原材料部門包括大衞·約瑟夫公司及其附屬公司（“DJJ”），主要是廢鋼經紀人和加工商；Nu-Iron Unlimited和路易斯安那州紐柯鋼鐵有限責任公司（“路易斯安那州紐柯鋼鐵”）、兩家生產鋼廠使用的直接還原鐵（“DRI”）的設施；以及我們的天然氣生產業務。
公司/抵銷包括長期債務的淨利息支出、與抵消庫存中公司間利潤的準備金變動相關的費用和貸項、利潤分享支出和股票薪酬等項目。公司資產主要包括現金和現金等價物、短期投資、限制性現金和現金等價物、消除庫存中公司間利潤的備抵金、遞延所得税資產、應收聯邦和州所得税以及對關聯公司的投資和預付款。
13
紐柯按細分市場劃分的業績 2023年和2022年的第三季度和前九個月如下（以千計）：
|
|
三個月（13 周）已結束 |
|
|
九個月（39 周）已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
對外部客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
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鋼廠 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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鋼鐵產品 |
|
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原材料 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
公司間銷售： |
|
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||||
鋼廠 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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鋼鐵產品 |
|
|
|
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|
|
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原材料 |
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公司/淘汰 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
所得税前收入和 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
||||
鋼廠 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
鋼鐵產品 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
||||
原材料 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司/淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
分部資產： |
|
|
|
|
|
|
||
鋼廠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
鋼鐵產品 |
|
|
|
|
|
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||
原材料 |
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|
|
|
|
|
||
公司/淘汰 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15. 收入
下表按主要來源分列了我們的收入 2023年和2022年第三季度和前九個月（以千計）：
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月（13 周） |
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月（39 周） |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
鋼鐵 |
|
|
鋼鐵 |
|
|
Raw |
|
|
總計 |
|
|
鋼鐵 |
|
|
鋼鐵 |
|
|
Raw |
|
|
總計 |
|
||||||||
工作表 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||||
酒吧 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
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結構性的 |
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|
|
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- |
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|
|
- |
|
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|
|
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- |
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|
- |
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|
|
|
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盤子 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
管狀產品 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
鋼筋製造 |
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|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
託樑 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
甲板 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
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其他鋼鐵產品 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
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原材料 |
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- |
|
|
|
- |
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- |
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|
|
- |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
14
|
|
截至 2022 年 10 月 1 日的三個月（13 周） |
|
|
截至 2022 年 10 月 1 日的九個月（39 周） |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
鋼鐵 |
|
|
鋼鐵 |
|
|
Raw |
|
|
總計 |
|
|
鋼鐵 |
|
|
鋼鐵 |
|
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Raw |
|
|
總計 |
|
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工作表 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
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|
$ |
- |
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$ |
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酒吧 |
|
|
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- |
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|
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- |
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- |
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結構性的 |
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- |
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- |
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|
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|
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|
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- |
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盤子 |
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管狀產品 |
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鋼筋製造 |
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託樑 |
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甲板 |
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其他鋼鐵產品 |
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原材料 |
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$ |
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合同負債主要與遞延收入有關，該收入來自客户為防範信用風險而提前收到的現金付款。合同負債總額為 $
16. 每股收益
每股基本收益和攤薄後每股淨收益的計算 2023年和2022年第三季度和前九個月如下（以千計，每股金額除外）：
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三個月（13 周）已結束 |
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九個月（39 周）已結束 |
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||||||||||
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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每股基本淨收益： |
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基本淨收益 |
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分配給參與證券的收益 |
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普通股可獲得的淨收益 |
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基本平均已發行股數 |
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每股基本淨收益 |
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攤薄後的每股淨收益： |
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攤薄後的淨收益 |
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分配給參與證券的收益 |
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普通股可獲得的淨收益 |
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攤薄後的平均已發行股數： |
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基本平均已發行股數 |
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股票期權和其他的攤薄效應 |
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攤薄後的每股淨收益 |
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$ |
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$ |
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以下股票期權被排除在2023年第三季度和2022年前九個月的攤薄後每股淨收益的計算之外，因為它們的影響本來是反稀釋的（以千股為單位）：
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三個月（13 周）已結束 |
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九個月（39 周）已結束 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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2023年9月30日 |
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2022年10月1日 |
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反稀釋股票期權： |
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加權平均股票 |
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加權平均行使價 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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||
15
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
本報告或紐柯在其他公開文件、新聞稿或其他書面或口頭通信中發表的非歷史事實的某些陳述是前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。這些前瞻性陳述涉及我們預計將來會或可能發生的風險和不確定性，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等詞語以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息做出的最佳判斷，儘管我們根據我們認為合理的情況發表這些陳述，但無法保證未來事件不會影響此類前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，實際業績可能與本報告中討論的預期業績和預期存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括但不限於：（1）銷售和定價方面的競爭壓力，包括來自進口和替代材料的壓力；（2）影響鋼鐵進出口的美國和對外貿易政策；（3）我們的經營業績對總體市場狀況的敏感性，尤其是當前市場鋼鐵價格以及原材料供應和成本變化的敏感性，包括生鐵、鐵礦石和廢鋼；（4）電力和天然氣的供應和成本，這可能會對我們的鋼鐵生產成本產生負面影響，或導致我們天然氣鑽探計劃中現有或未來的鑽探延遲或取消；（5）關鍵設備故障和業務中斷；（6）鋼鐵產品的市場需求，就我們的許多產品而言，這是由美國非住宅建築活動水平推動的；（7）記錄價值的減值庫存、股權投資、固定資產、商譽或其他長期投資-活體資產；（8）全球經濟的不確定性和波動性，包括世界鋼鐵產能過剩、通貨膨脹和利率變化；（9）貨幣兑換率的波動；（10）影響環境合規的法律或政府法規的重大變化，包括導致對温室氣體排放加強監管的立法和法規，這些變化可能會增加我們的能源成本、資本支出和運營成本，或導致我們的一項或多項許可證被吊銷或使其更加困難獲得許可證的修改；（11）鋼鐵行業的週期性質；（12）資本投資及其對我們業績的影響；（13）我們的安全績效；（14）我們整合所收購業務的能力；（15）COVID-19 疫情、病毒的任何變種以及任何其他類似的疫情或公共衞生狀況的影響；（16）“第1A項” 中討論的風險。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及本報告其他部分的 “風險因素”。
應謹慎行事，不要過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他風險。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他部分中未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀，即 “第1A項。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於紐柯截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
概述
紐柯及其附屬公司生產鋼鐵和鋼鐵產品。紐柯還生產用於其鋼廠的 DRI。通過DJJ，該公司還加工黑色金屬和有色金屬，並經紀黑色金屬和有色金屬、生鐵、熱壓塊鐵和DRI。Nucor 的大多數運營設施和客户都位於北美。紐柯的業務包括國際貿易和銷售公司，這些公司買賣該公司和其他公司生產的鋼鐵和鋼鐵產品。紐柯是北美最大的回收商，使用廢鋼作為生產鋼鐵和鋼鐵產品的主要原料。
紐柯報告了以下領域的業績：鋼廠、鋼鐵產品和原材料。鋼廠板塊包括板材、棒材、結構鋼和板材中的碳鋼和合金鋼；鋼鐵貿易和鋼筋分銷業務；以及紐柯對Numit和NJSM的股票法投資。鋼鐵產品板塊包括鋼託樑和託樑樑、鋼甲板、預製混凝土鋼筋、冷加工鋼、精密鑄件、鋼緊固件、金屬建築系統、絕緣金屬面板、高架門、鋼格柵、管狀產品、鋼架、打樁產品、電線和金屬絲網以及公用事業塔和結構。原材料板塊包括 DJJ，主要是
16
廢料經紀人和加工商；Nu-Iron Unlimited和路易斯安那州紐柯鋼鐵公司，這兩個生產鋼廠使用的DRI的設施；以及我們的天然氣生產業務。
2023年前九個月，鋼廠、鋼鐵產品和原材料板塊所有運營設施的平均利用率分別約為80％、66％和74％，而2022年前九個月的平均利用率分別約為80％、76％和73％。
運營結果
紐柯報告稱，2023年第三季度歸屬於紐柯股東的淨收益為11.4億美元，攤薄每股收益為4.57美元，而2023年第二季度歸屬於紐柯股東的淨收益為14.6億美元，攤薄每股收益為5.81美元，2022年第三季度為16.9億美元，攤薄每股收益6.50美元。
與2022年第三季度相比，所有三個運營板塊的收益在2023年第三季度均有所下降。由於實現的平均銷售價格降低，與2022年第三季度相比，鋼廠板塊的所有產品組在2023年第三季度的盈利能力均有所下降。與2022年第三季度相比，2023年第三季度鋼鐵產品板塊盈利能力下降的主要驅動力是銷量減少和平均銷售價格下降的主要驅動力。儘管我們的託樑和甲板業務的盈利能力在2023年第三季度繼續從歷史最高水平放緩，但仍遠高於歷史平均水平。我們的鋼筋製造業務部分抵消了鋼鐵產品領域大多數業務盈利能力的下降，與2022年第三季度相比，該業務在2023年第三季度的盈利能力強勁增長。與2022年第三季度相比，原材料板塊的收益在2023年第三季度有所下降，這主要是由於我們的DRI設施的收益下降。
紐柯報告稱，2023年前九個月歸屬於紐柯股東的淨收益為37.4億美元，攤薄每股收益為14.83美元，而2022年前九個月歸屬於紐柯股東的淨收益為63.5億美元，攤薄每股收益為23.85美元。造成同比下降的最大原因是鋼廠板塊的收益下降，尤其是我們的板材廠。與2022年前九個月相比，板材產品的定價在2023年前九個月大幅下降。
與2022年第三季度和前九個月相比，以下討論對紐柯在2023年第三季度和前九個月的表現進行了更多的定量和定性分析。
17
淨銷售額
2023年第三季度以及2023年和2022年前九個月按細分市場劃分的外部客户淨銷售額如下（以千計）：
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|
三個月（13 周）已結束 |
|
九個月（39 周）已結束 |
||||||||
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2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
鋼廠 |
|
$5,091,479 |
|
$5,908,153 |
|
-14% |
|
$15,636,508 |
|
$19,682,829 |
|
-21% |
鋼鐵產品 |
|
3,235,969 |
|
4,087,107 |
|
-21% |
|
9,954,828 |
|
11,253,143 |
|
-12% |
原材料 |
|
448,286 |
|
505,495 |
|
-11% |
|
1,417,634 |
|
1,852,539 |
|
-23% |
對外部客户的淨銷售總額 |
|
$8,775,734 |
|
$10,500,755 |
|
-16% |
|
$27,008,970 |
|
$32,788,511 |
|
-18% |
2023年第三季度的淨銷售額較2022年第三季度下降了16％。每噸平均銷售價格從2022年第三季度的1,637美元下降到2023年第三季度的1,406美元，下降了14％。2023年第三季度向外部客户運送的總噸數約為624萬噸，比2022年第三季度下降了3％。
2023年前九個月的淨銷售額較2022年前九個月下降了18％。每噸平均銷售價格從2022年前九個月的1,657美元下降了15％，下降了2023年前九個月的1,402美元。2023年前九個月向外部客户運送的總噸數約為19,27.1萬噸，較2022年前九個月下降了3％。
在鋼廠領域，2023年和2022年第三季度和前九個月的銷售噸數如下（以千計）：
|
|
三個月（13 周）已結束 |
|
九個月（39 周）已結束 |
||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
外部鋼材運輸 |
|
4,578 |
|
4,553 |
|
1% |
|
14,156 |
|
14,133 |
|
- |
內部鋼材裝運 |
|
1,168 |
|
1,316 |
|
-11% |
|
3,604 |
|
3,998 |
|
-10% |
鋼鐵總出貨量 |
|
5,746 |
|
5,869 |
|
-2% |
|
17,760 |
|
18,131 |
|
-2% |
鋼廠板塊的淨銷售額在2023年第三季度比2022年第三季度下降了14％，這主要是由於每噸平均銷售價格下降了14％，從1,296美元降至1,114美元。
鋼廠板塊的淨銷售額在2023年前九個月比2022年前九個月下降了21％，這主要是由於每噸平均銷售價格下降了20％，從1,388美元降至1,105美元。
鋼鐵產品板塊在2023年和2022年第三季度以及前九個月的外部銷售噸位如下（以千計）：
|
|
三個月（13 周）已結束 |
|
九個月（39 周）已結束 |
||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
|
2023年9月30日 |
|
2022年10月1日 |
|
% 變化 |
Joist 銷售 |
|
127 |
|
160 |
|
-21% |
|
404 |
|
497 |
|
-19% |
套牌銷售 |
|
104 |
|
129 |
|
-19% |
|
310 |
|
388 |
|
-20% |
冷成品銷售 |
|
103 |
|
112 |
|
-8% |
|
332 |
|
368 |
|
-10% |
鋼筋製造銷售 |
|
307 |
|
350 |
|
-12% |
|
918 |
|
980 |
|
-6% |
打樁產品銷售 |
|
117 |
|
119 |
|
-2% |
|
331 |
|
349 |
|
-5% |
管狀產品銷售 |
|
223 |
|
231 |
|
-3% |
|
737 |
|
735 |
|
- |
其他鋼鐵產品銷售 |
|
160 |
|
190 |
|
-16% |
|
443 |
|
520 |
|
-15% |
鋼鐵產品總銷售額 |
|
1,141 |
|
1,291 |
|
-12% |
|
3,475 |
|
3,837 |
|
-9% |
與2022年第三季度相比，鋼鐵產品板塊的淨銷售額在2023年第三季度下降了21％，這是由於出貨量下降了12％，平均每噸銷售價格下降了10％，從3,167美元降至2837美元。
18
與2022年前九個月相比，鋼鐵產品板塊的淨銷售額在2023年前九個月下降了12％，這是由於出貨量下降了9％，每噸平均銷售價格下降了2％，從2933美元降至2865美元。
與2022年第三季度相比，原材料板塊的淨銷售額在2023年第三季度下降了11％，這是由於DJJ經紀業務和廢料加工業務向外部客户運送的每噸和每噸的平均銷售價格均有所下降。2023年第三季度，原材料板塊約92％的外部銷售來自DJJ的經紀業務，約4％的外部銷售來自DJJ的廢料加工業務（2022年第三季度分別為90％和6％）。
與2022年前九個月相比，原材料板塊的淨銷售額在2023年前九個月下降了23％，這是由於DJJ經紀業務和廢料加工業務向外部客户運送的每噸和噸的平均銷售價格下降。在2023年前九個月，原材料板塊約93％的外部銷售來自DJJ的經紀業務，約3％的外部銷售來自DJJ的廢料加工業務（2022年前九個月分別為91％和7％）。
19
毛利率
紐柯在2023年第三季度的毛利率為19.2億美元（22％），與2022年第三季度的28.4億美元（27％）相比有所下降。
廢料和廢料替代品是鋼鐵生產總成本中最重要的元素。2023年第三季度使用的每總噸廢料和廢料替代品的平均成本為415美元，與2022年第三季度的502美元相比下降了17％。儘管與2022年第三季度相比，2023年第三季度的廢品和廢品替代成本有所下降，但由於平均銷售價格的下降，金屬利潤總額有所下降。
廢鋼價格是由全球對廢鋼和其他用於製造鋼鐵的鐵基原材料的供需推動的。隨着我們進入2023年第四季度，我們預計廢品價格將與2023年第三季度相比下降。
紐柯在2023年前九個月的毛利率為64.2億美元（24％），與2022年前九個月的104.1億美元（32％）相比有所下降。
20
營銷、管理和其他費用
營銷、管理和其他開支的主要組成部分是利潤分享和其他激勵性薪酬成本。這些成本基於紐柯的財務業績並隨之波動，與2022年第三季度相比，2023年第三季度減少了1.252億美元，2023年前九個月與2022年前九個月相比減少了3.717億美元。這些下降是由於紐柯在2023年第三季度和前九個月的盈利能力與去年同期相比有所下降，這導致與利潤分享相關的應計費用減少。
未合併關聯公司的虧損/收益淨值
2023年第三季度，未合併關聯公司的虧損權益為110萬美元，未合併關聯公司的權益收益在2022年第三季度為840萬美元。2023年和2022年的前九個月，未合併關聯公司的權益收益分別為370萬美元和2320萬美元。股票法投資收益的下降主要是由於NuMit的業績下降。
2023年10月，紐柯額外購買了NJSM的1％權益，使總投資達到51％。因此，NJSM將從2023年第四季度開始合併核算。
利息（收入）支出
2023年和2022年第三季度和前九個月的淨利息（收益）支出如下（以千計）：
|
|
三個月（13 周）已結束 |
|
|
九個月（39 周）已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
63,228 |
|
|
$ |
54,569 |
|
|
$ |
186,716 |
|
|
$ |
162,159 |
|
利息收入 |
|
|
(77,361 |
) |
|
|
(12,222 |
) |
|
|
(186,068 |
) |
|
|
(18,914 |
) |
利息（收入）支出，淨額 |
|
$ |
(14,133 |
) |
|
$ |
42,347 |
|
|
$ |
648 |
|
|
$ |
143,245 |
|
與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的利息支出有所增加，這是由於債務平均利率上升和平均未償債務增加。
與2022年第三季度和前九個月相比，2023年第三季度和前九個月的利息收入有所增加，這主要是由於現金投資的平均利率提高以及持有的平均現金投資餘額增加。
所得税和非控股權益前的收益
下表按細分市場列出了2023年和2022年第三季度和前九個月的所得税和非控股權益前的收益（以千計）。不同時期之間的變化是由前面討論的定量和定性因素推動的。
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
三個月（13 周）已結束 |
|
|
九個月（39 周）已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
鋼廠 |
|
$ |
882,614 |
|
|
$ |
1,287,855 |
|
|
$ |
3,124,549 |
|
|
$ |
6,682,432 |
|
鋼鐵產品 |
|
|
806,731 |
|
|
|
1,196,845 |
|
|
|
2,788,322 |
|
|
|
3,011,644 |
|
原材料 |
|
|
71,367 |
|
|
|
279,189 |
|
|
|
267,918 |
|
|
|
638,640 |
|
公司/淘汰 |
|
|
(212,630 |
) |
|
|
(440,967 |
) |
|
|
(986,141 |
) |
|
|
(1,621,277 |
) |
|
|
$ |
1,548,082 |
|
|
$ |
2,322,922 |
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$ |
5,194,648 |
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$ |
8,711,439 |
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非控股權益
非控股權益是指歸屬於紐柯合資企業紐約州和CSI的非控股權益持有人的收入。紐柯持有紐約州和CSI各51％的控股權。與2022年第三季度相比，2023年第三季度歸因於非控股權益的收益下降主要是由於紐約州的收益下降。與2022年前九個月相比，2023年前九個月歸因於非控股權益的收益下降主要是由於紐約州和CSI的收益下降。
所得税準備金
2023年第三季度的有效税率為21.1％，而2022年第三季度的有效税率為22.6％。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的有效税率下降主要是由於聯邦税收抵免的增加以及兩個時期之間歸屬於非控股權益的淨收益佔税前總收益的相對比例的變化。2023年全年的預期有效税率約為22.3％。
我們估計，在未來12個月中，由於訴訟時效到期和考試結束，截至2023年9月30日，我們的未確認税收優惠總額為1.798億美元，不包括利息，可能會減少多達1,060萬美元，所有這些都將影響有效税率。
美國國税局目前正在審查紐柯的2015年、2019年和2020年的聯邦所得税申報表。紐柯已經完成了截至2014納税年度以及2016年和2018納税年度的美國聯邦所得税事宜。2017年、2021年和2022年的納税年度仍有待國税局審查。加拿大税務局目前正在審查哈里斯鋼鐵集團公司和某些相關附屬公司的2015年至2021年加拿大所得税申報表。2016年至2022年的納税年度仍有待Nucor受其管轄的其他主要税收管轄區（主要是加拿大、特立尼達和多巴哥以及其他州和地方司法管轄區）的審查。
歸屬於紐柯股東的淨收益和股本回報率
紐柯報告稱，2023年第三季度歸屬於紐柯股東的淨收益為11.4億美元，攤薄每股收益為4.57美元，而2022年第三季度歸屬於紐柯股東的淨收益為16.9億美元，攤薄每股收益為6.50美元。在2023年和2022年第三季度，歸屬於紐柯股東的淨收益佔淨銷售額的百分比分別為13.0％和16.1％。
紐柯報告稱，2023年前九個月歸屬於紐柯股東的淨收益為37.4億美元，攤薄每股收益為14.83美元，而2022年前九個月歸屬於紐柯股東的淨收益為63.5億美元，攤薄每股收益為23.85美元。在2023年和2022年的前九個月，歸屬於紐柯股東的淨收益佔淨銷售額的百分比分別為13.8％和19.4％。在2023年和2022年的前九個月，平均股東權益的年化回報率分別為25.6％和53.4％。
外表
我們預計，與2023年第三季度相比，2023年第四季度的收益將下降，這主要是由於所有三個運營領域的定價均有所降低，以及銷量減少的程度較小。在鋼廠領域，我們預計板材廠已實現定價的下降將最為明顯。在鋼鐵產品板塊，我們預計，由於鋼鐵產品板塊中大多數產品組的平均銷售價格放緩以及銷量減少，收益將下降。由於原材料價格下降以及我們的DRI設施計劃停機，原材料板塊的收益預計將在2023年第四季度與2023年第三季度相比下降。
紐柯最大的市場風險敞口來自我們的鋼廠和鋼鐵產品領域。我們在2023年第三季度最大的單一客户約佔銷售額的5％，並且一直按期付款。在原材料領域，我們面臨與購買廢料和廢料替代品、生鐵和鐵礦石相關的價格波動。鋼廠板塊內的業務佔原材料板塊銷售額的大部分。
流動性和資本資源
目前，我們的信用評級是所有總部設在北美的鋼鐵生產商中最高的，標準普爾的長期評級為A-級，惠譽評級為A-級，穆迪的長期評級為Baa1。我們的信用
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但是, 評級取決於許多定性和定量因素, 並且隨時可能發生變化。披露我們的信用評級是為了增進投資者對我們的流動性來源以及我們的信用評級對資金成本的影響的理解。
截至2023年9月30日，我們的流動性狀況仍然強勁，包括總現金及現金等價物、短期投資以及67.3億美元的限制性現金和現金等價物（截至2022年12月31日為49.4億美元）。在這些總額中，截至2023年9月30日，限制性現金和現金等價物的金額為1,280萬美元 截至2022年12月31日，為8,040萬美元。截至2023年9月30日，大約8.881億美元的現金及現金等價物由我們的多數股權和控股子公司持有，而截至2022年12月31日為10.4億美元。
2023年前九個月，經營活動提供的現金為55.9億美元，而2022年前九個月為75.4億美元。19.5億美元的下降主要是由2023年前九個月不計非控股權益的淨收益40.4億美元推動的，較去年同期扣除非控股權益的淨收益67.5億美元減少了27.1億美元。運營資產和運營負債（不包括收購）的變化部分抵消了扣除非控股權益前的淨收益的下降，2023年前九個月的現金為6.045億美元，而2022年前九個月使用的現金為5,830萬美元。
與2022年前九個月相比，我們在2023年前九個月的營運資金減少了6.628億美元，這主要是由於與2022年前九個月的1.048億美元現金相比，2023年前九個月的應收賬款發生了變化，提供了1.716億美元的現金，以及聯邦所得税的變化，與2023年前九個月相比，聯邦所得税的變化為2.407億澳元的現金在2022年前九個月使用了3.023億美元的現金。此外，應付賬款的變化在2023年前九個月提供了1.645億美元的現金，而2022年前九個月使用的現金為2.998億美元。與2022年前九個月相比，2023年前九個月的工資、工資和相關應計金額變動減少了4.683億美元，抵消了這些變化。薪水、工資和相關應計金額的變化在2023年前九個月使用了3.47億美元的現金，而2022年前九個月提供的現金為1.212億美元，這主要是由於2023年前九個月支付的2022年激勵性薪酬，由於2022年公司收益增加，該薪酬高於2022年前九個月支付的2021年激勵性薪酬。
截至2023年第三季度末，目前的比率為3.7，2022年底為3.4。與2022年年底相比，2023年第三季度末的流動比率的增加是由於流動資產增加了12.6億美元，增長了9％。流動資產的增加主要是由於與2022年年底相比，2023年第三季度末的現金及現金等價物增加了15.8億美元。
2023年前九個月用於投資活動的現金為18.4億美元，而去年同期為49.9億美元，減少了31.5億美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是用於收購的現金減少了35.5億美元。由於2022年2月1日收購了CSI，並於2022年6月24日收購了C.H.I. H.I.H.A.Herveading Doors, LLC（2023年迄今為止沒有收購），2022年前九個月的收購量大幅增加。2023年前九個月用於資本支出的現金為15億美元，比2022年同期增加了6,610萬美元，這主要是由於肯塔基州正在建造板材廠和管狀產品設施，西弗吉尼亞州的板材廠以及在北卡羅來納州建造的微型軋機。據估計，2023年的資本支出約為24.0億美元，而2022年為19.5億美元。我們預計2023年資本支出最大的項目是西弗吉尼亞州正在建設的板材廠、北卡羅來納州正在建造的微型軋機、印第安納州的板材廠擴建項目和肯塔基州的板材廠。
2023年前九個月用於融資活動的現金為22.4億美元，而2022年前九個月為19.3億美元。現金的主要用途是2023年前九個月的股票回購13.8億美元，而2022年前九個月的股票回購額為23.6億美元，減少了9.832億美元；2023年前九個月的非控股權益分配為4.124億美元，而2022年前九個月為3.08億美元，增加了1.116億美元。抵消這些現金用途的現金來源的主要變化是扣除公眾折扣後的長期債務收益，2022年前九個月為20.9億美元，而2023年前九個月為零。在2022年的前九個月中，紐柯發行了2025年到期的3.950％的票據的本金總額為5億美元，2027年到期的4.300％票據的本金總額為5億美元，2032年到期的3.125％票據的本金總額為5.5億美元，以及2052年到期的3.850％票據的總本金額為5.5億美元。2022年前九個月發行的長期債務淨收益的一部分用於贖回2022年前九個月的11.1億美元長期債務。
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紐柯的17.5億美元循環信貸額度將於2026年11月5日到期。循環信貸額度僅包括一項財務契約，即融資債務佔總資本比率的上限為60％。此外，循環信貸額度包含慣常的非財務契約，包括對紐柯質押公司資產的能力的限制以及對資產合併、合併和出售的限制。截至2023年9月30日，融資債務與總資本的比率為23.7％，我們遵守了循環信貸額度下的所有非財務契約。截至2023年9月30日，循環信貸額度下沒有未償還的借款。
2023 年 9 月，紐柯董事會宣佈紐柯普通股的季度現金分紅為每股 0.51 美元，將於 2023 年 11 月 9 日支付 致2023年9月29日登記在冊的股東。這筆股息是紐柯的 202和連續的季度現金分紅。
運營資金、現金和現金等價物、短期投資、限制性現金和現金等價物以及現有信貸額度下的新借款預計將足以滿足至少未來24個月內現有業務的未來資本支出和營運資金需求。我們還認為，出於流動性目的，我們有足夠的資本市場準入。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露
在正常業務過程中，紐柯面臨各種市場風險。我們會持續監控這些風險並制定管理策略。
利率風險
紐柯通過使用浮動利率和固定利率債務的組合來管理利率風險。紐柯偶爾還會使用利率互換來管理利率變動的淨敞口。管理層認為，自2022年12月31日以來，紐柯的利率風險敞口沒有發生重大變化。截至2023年9月30日，沒有未償還的利率互換。
大宗商品價格風險
在正常業務過程中，紐柯面臨原材料和能源價格波動的市場風險，主要是廢鋼、其他黑色金屬和有色金屬、合金和天然氣。我們試圖為我們的原材料和能源需求談判最優惠的價格，併為我們的鋼鐵產品獲取與市場價格變動相匹配的價格，以應對供求關係。在產品需求強勁或穩定的時期，我們更有可能有效地縮短原材料成本上漲所帶來的正常時差，從而維持毛利率。當對我們產品的需求疲軟時，這變得更具挑戰性。我們在特立尼達和路易斯安那州的DRI設施為我們提供了管理原材料需求和投入成本的靈活性。當由於國內鋼鐵產量增加而對優質廢料的需求增加時，DRI 對於運營靈活性尤其重要。
紐柯生產業務生產的天然氣將出售給第三方，以部分抵消我們面臨的路易斯安那州DRI工廠和美國鋼廠消費的天然氣價格變動的風險。
紐柯還定期使用衍生金融工具來對衝我們與生產過程中使用的天然氣購買相關的部分價格風險敞口，並對衝我們的部分廢料、鋁和銅的購買和銷售。被指定為套期保值的衍生品的收益和虧損在累計的其他綜合虧損中遞延，扣除簡明合併資產負債表中的所得税，並在與標的實物交易同期的淨收益中確認。截至2023年9月30日，扣除所得税後的累計其他綜合虧損包括這些衍生工具公允價值的230萬美元未實現的税後收益。未指定為套期保值的衍生品公允價值的變化在每個週期的淨收益中予以確認。
下表顯示了截至2023年9月30日流通的衍生工具公允價值的假設變化對税前收益的負面影響，這是由於假設每種指定大宗商品的市場價格將出現10％和25％的變化（以千計）：
商品衍生品 |
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10% 變化 |
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25% 變化 |
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天然氣 |
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$ |
11,900 |
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$ |
29,740 |
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鋁合金 |
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$ |
4,421 |
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$ |
12,672 |
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銅 |
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$ |
1,004 |
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$ |
2,504 |
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由此產生的任何公允價值變動將酌情記為扣除所得税或在淨收益中確認的累計其他綜合虧損的調整。這些假設的損失將被實物商品價格降低或價格上漲所帶來的好處部分抵消。
外幣風險
紐柯主要通過其在加拿大、歐洲和墨西哥的業務面臨外幣風險。我們會定期使用衍生合約來降低貨幣波動的風險。2023年9月30日的未平倉外幣衍生品合約微不足道。
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第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自評估之日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟程序
紐柯不時是正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟的當事方。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟，當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時，我們會記錄儲備金。我們認為，這些訴訟中的任何一項單獨或總體上都不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。紐柯維持責任保險，對某些風險設定自保限額。
2022年，我們位於路易斯安那州聖詹姆斯教區的 DRI 工廠 Nucor Steel Louisiana 收到了美國環境保護署關於違反《清潔空氣法》的指控。目前正在與美國司法部、美國環境保護署和路易斯安那州環境質量部談判一項綜合和解。我們認為，對這些指控的任何總體和解對紐柯來説都不是實質性的。
根據聯邦、州或地方環境法，公司沒有合理地認為可能導致至少100萬美元的貨幣制裁（這是紐柯根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第S-K條例第103項允許選擇的金錢制裁（“交易法”），而紐柯認為這些訴訟是合理設計的，旨在披露對其業務或具有重要意義的任何此類程序財務狀況）。
第 1A 項。Ri天空因子
與 “第1A項” 中包含的風險因素相比，Nucor的風險因素沒有實質性變化。紐柯截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
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第 2 項。Eq 的未註冊銷售股權證券、所得款項的使用和發行人購買股權證券
我們在截至2023年9月30日的三個月和季度中每個月的股票回購計劃活動如下（以千計，每股金額除外）：
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總計 |
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平均值 |
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的總數 |
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近似 |
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2023年7月2日-2023年7月29日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
4,000,000 |
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2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 |
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2,231 |
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$ |
169.09 |
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2,231 |
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|
$ |
3,623,117 |
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2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 |
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731 |
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$ |
168.68 |
|
|
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731 |
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|
$ |
3,499,941 |
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截至2023年9月30日的季度 |
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2,962 |
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2,962 |
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第 5 項。其他信息
內幕交易安排
在截至2023年9月30日的季度中，我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第 16a-1 (f) 條）
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第 6 項。 展品
展品編號 |
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展品描述 |
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3 |
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重述的紐柯公司註冊證書（參照2010年9月14日提交的8-K表最新報告（文件編號：001-04119）附錄3.3納入） |
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3.1 |
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經2021年2月22日修訂和重述的紐柯公司章程（參照2021年2月24日提交的8-K表最新報告（文件編號：001-04119）附錄3.1納入）
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31* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證
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32** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 |
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32.1** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 |
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101* |
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截至2023年9月30日的紐柯公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的財務報表（未經審計），格式為Inline XBRL：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表以及（v）簡明合併財務報表附註。 |
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104* |
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紐柯公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，該報告於2023年11月8日提交，格式為Inline XBRL（包含在上面的附錄101中）。 |
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* 隨函提交。
** 根據S-K法規第601 (b) (32) (ii) 項隨函提供（未提交）。
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信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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NUCOR 公司 |
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來自： |
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/s/斯蒂芬·D·拉克斯頓 |
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斯蒂芬·D·拉克斯頓 |
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首席財務官、財務主管和 |
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執行副總裁 |
日期：2023 年 11 月 8 日
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