第一部分

康寧公司及其合併子公司在下文中有時被稱為“公司”、“註冊人”、“康寧”、“我們”、“我們”或“我們”。

本報告包含涉及許多風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些陳述涉及計劃、目標、預期和估計，可能包含“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“將”、“目標”、“估計”、“預測”或類似的表述。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能導致這些差異的一些因素包括“前瞻性陳述”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本報告其他部分討論的因素。

項目1.業務

一般信息

康寧的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企業。本公司於1936年12月在紐約州註冊成立。該公司於1989年4月28日從康寧玻璃廠更名為康寧公司。

康寧對進步至關重要--在我們幫助推進的行業和我們共享的世界上。170多年來，康寧將其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面無與倫比的專業知識與深厚的製造和工程能力相結合，開發出能夠改變行業並改善人們生活的品類定義產品。我們的材料科學和製造專業知識、無限的好奇心和對有目的的發明的承諾將我們置於世界工作、學習和生活方式的中心。此外，我們對研發和工程能力的持續投資意味着我們隨時準備與我們的客户一起解決最嚴峻的挑戰。

我們的能力是多功能和協同的，使康寧能夠發展以滿足不斷變化的市場需求，同時還幫助客户在充滿活力的行業中捕捉新的機會。今天，康寧的市場包括光通信、移動消費電子、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。康寧公司的行業領先產品包括用於移動設備的抗損傷蓋玻璃；用於高級顯示器的精密玻璃；用於最先進通信網絡的光纖和電纜、無線技術和連接解決方案；用於加速藥物發現和交付的值得信賴的產品；以及用於汽車和卡車的清潔空氣技術。

康寧在15個國家和地區的124家工廠生產產品，並在五個可報告的細分市場開展業務：光通信、顯示技術、特種材料、環境技術和生命科學。

顯示技術細分市場

Display Technologies部門生產平板顯示器的玻璃基板，包括液晶顯示器(LCD)和有機發光二極管(OLED)，主要用於電視、筆記本電腦、臺式顯示器、平板電腦和手持設備。這一部門利用我們的技術專長和專有的融合製造工藝開發、製造和提供高質量的玻璃基板，該工藝是我們發明的，是我們在顯示玻璃行業的技術領先地位的基石。我們的高度自動化工藝生產的玻璃基板具有清潔的表面、良好的熱穩定性和尺寸一致性-在生產大型、高性能顯示面板。我們的融合工藝是可擴展的，我們相信這是生產大尺寸基板的最具成本效益的工藝。

我們被公認為精密玻璃創新領域的世界領先者，使我們的客户能夠生產更大、更薄、更靈活的顯示器和更高分辨率的顯示器。在過去十年中，我們利用世界一流的工藝和能力推出了一些產品創新，包括：

我們已經展示了中國、韓國、日本和臺灣的玻璃製造業務，利用我們在亞洲各地的製造設施，為所有地區的玻璃客户提供服務。

專利保護和專有商業祕密對顯示技術部門的運營非常重要。有關更多信息，請參閲“專利和商標”標題下的材料。

顯示技術部門佔康寧2023年部門淨銷售額的26%。

特種材料細分市場

特種材料部門生產的產品提供150多種玻璃、微晶玻璃和水晶材料配方，以及精密計量儀器和軟件，以滿足客户獨特的需求。因此，這一細分市場在廣泛的商業和工業市場開展業務，包括針對移動消費電子、半導體設備光學和耗材、航空航天和國防光學、輻射屏蔽產品、太陽鏡和電信零部件進行優化的材料。

我們的高耐用玻璃被稱為康寧®大猩猩®玻璃，是一種經過化學強化的薄玻璃，專門設計用作移動消費電子設備(如手機、平板電腦、筆記本電腦和智能手錶)的蓋子或背面封閉玻璃。康寧®大猩猩®玻璃典雅輕便，經久耐用，足以抵禦許多經常導致磨損或劃痕損壞和玻璃故障的真實事件，同時提供光學清晰度、觸摸靈敏度和射頻透明度，從而在技術和設計方面實現令人興奮的新應用。2022年，康寧推出了其最新的玻璃創新產品康寧®Gorilla®Glass Victus®2，它在混凝土等粗糙表面上提供了更好的蓋板玻璃滴落性能，同時保留了康寧®Gorilla®Glass Victus®的耐刮擦性。康寧®大猩猩®玻璃在美國、韓國和臺灣生產。

我們與蘋果合作，為蘋果的iPhone 15和iPhone 15 Plus設備背面提供了經久耐用的彩色玻璃。這些設備還採用了陶瓷屏蔽，這是一種高度透明的無色微晶玻璃，為智能手機提供了無與倫比的耐用性和韌性。

我們的半導體光學產品包括高性能光學材料，包括康寧®HPFS®熔融二氧化硅和康寧®ULE®超低膨脹玻璃，基於光學的計量儀器，以及用於全球半導體行業應用的定製光學組件。我們的半導體光學產品在紐約生產。

我們還製造用於各種應用的超平、超薄玻璃晶圓和基板，包括增強現實、先進半導體封裝、3D傳感技術等。這些產品在紐約、法國和中國製造。他説：

其他特種玻璃產品包括法國製造的有色太陽鏡和輻射屏蔽產品。

專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關更多信息，請參閲“專利和商標”標題下的材料。

特種材料部門佔康寧2023年淨銷售額總額的14%。

環境技術細分市場

環境技術部門生產陶瓷基板和過濾器產品，用於全球移動應用中的排放控制。20世紀70年代初，我們開發了一種經濟、高性能的蜂窩陶瓷基板，現在已成為全球汽車催化轉化器的標準。隨着全球排放控制法規的收緊，我們繼續為汽油和柴油應用開發更有效和更耐用的陶瓷基板和過濾器產品，最近推出了低質量的康寧®FLORA®基板和康寧®DuraTrap®GC汽油微粒過濾器。我們在紐約、弗吉尼亞州、中國和德國生產基板和過濾器產品。我們在全球範圍內向催化劑和排放控制系統製造商銷售我們的陶瓷基板和過濾器產品，然後再銷售給汽車和柴油車或發動機製造商。儘管大多數產品是向排放控制系統製造商銷售的，但我們的基板和過濾器的使用通常是汽車和柴油車輛或發動機製造商的規格要求。

專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有與其產品、技術和製造工藝相關的廣泛專利組合。我們被授權使用其他公司擁有的某些專利，這些專利也被認為對該部門的運營很重要。有關更多信息，請參閲標題“專利和商標”下的材料。

環境技術部門佔康寧2023年部門淨銷售額總額的13%。

生命科學分部

作為105多年來領先的實驗室產品開發商、製造商和全球供應商，生命科學部門與尋求推動創新、提高效率、降低成本和壓縮時間的研究人員和藥品製造商合作。該部門利用材料科學、聚合物表面科學、細胞培養和細胞生物學領域的獨特專業知識，提供創新的解決方案，提高生產率，並使對傳統小分子或化學、藥物、生物製劑、疫苗以及新興細胞和基因療法的突破性研究成為可能。

生命科學產品包括塑料容器、液體處理塑料、特種表面、細胞培養液和血清等消耗品，以及通用實驗室用具、玻璃器皿和設備。這些產品用於藥物發現研發、化合物篩選、診斷、高級細胞培養研究、基因組應用以及臨牀試驗和生物生產細胞的大規模生產。

我們銷售康寧®、獵鷹®、PYREX®和Axygen®等品牌的所有生命科學產品。這些產品主要通過分銷商在全球銷售，銷售給製藥和生物技術公司、代工組織、中央測試實驗室、學術機構、醫院、政府實體和其他設施。我們在加利福尼亞州、伊利諾伊州、緬因州、馬薩諸塞州、紐約、北卡羅來納州、猶他州、弗吉尼亞州、中國、法國、墨西哥、巴西和波蘭製造這些產品。

專利保護對該部門的運營非常重要。該部門擁有越來越多與其產品、技術和製造工藝相關的專利組合。通過知名商標獲得的品牌認知度和忠誠度對這一細分市場非常重要。有關更多信息，請參閲“專利和商標”標題下的材料。

生命科學部門佔康寧2023年部門淨銷售額總額的7%。

鐵杉和新興成長型企業

所有其他不符合單獨報告數量門檻的業務都被歸類為鐵杉和新興成長型業務。這一組主要由鐵杉半導體集團(以下簡稱HSG)的業績組成。HSG是太陽能和電子行業高純度多晶硅產品的領先供應商。HSG在太陽能市場運營，因為在製造過程中需要多晶硅來生產可持續的太陽能電池、電池板和陣列，以及電子市場，因為多晶硅被用於製造領先半導體制造商使用的裝配式晶圓和集成電路芯片。

鐵杉和新興的成長型業務還包括我們的製藥技術業務，該業務生產高質量的製藥玻璃管和玻璃瓶，以滿足製藥行業的嚴格需求；我們的汽車玻璃解決方案業務，通過創新實現輕型、防損壞的窗户和顯示器來增強汽車的外觀和內飾；以及其他業務和某些公司投資。

鐵杉和新興成長型業務佔康寧2023年部門總淨銷售額的10%。

關於康寧及其五個可報告分部的額外解釋，以及關於地理區域的財務信息，載於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及合併財務報表附註中的附註17(可報告分部)。

競爭

我們與許多國內和國外的大型和多樣化的製造商競爭。其中一些競爭對手的規模比我們大，一些競爭對手的產品線更廣。我們努力通過技術和產品創新來保持和提高我們的全球市場地位。在可預見的未來，我們的競爭優勢在於我們致力於研發、深厚的客户關係、供應的可靠性、產品質量、卓越的客户服務和產品的技術規格。不能保證我們將能夠保持或改善我們的市場地位或競爭優勢。

光通信領域

我們在該細分市場的主要產品組(包括運營商和企業網絡)中保持領先地位。競爭格局包括行業整合、定價壓力和對新產品創新的競爭。這些競爭狀況可能會持續下去。相對於我們的幾個競爭對手，我們的大規模製造經驗、纖維工藝、技術領先地位和知識產權提供了成本優勢。我們的主要競爭對手包括CommScope Holding Company，Inc.和Prysmian Group S.p.A.。

顯示技術細分市場

我們是全球最大的平板顯示器玻璃基板生產商。高性能顯示玻璃基板產品的環境競爭非常激烈，我們一直通過投資新產品、不斷改進我們專有的融合製造工藝以及提供一致可靠的高質量產品供應來保持我們的競爭優勢。我們的工藝使我們能夠提供更大、更薄、更輕、具有特殊表面質量和不含重金屬的玻璃。我們的主要競爭對手包括AGC Inc.和日本電氣玻璃有限公司。

特種材料細分市場

我們在材料科學、光學設計、成形、塗層、精加工、計量和光學系統組裝方面擁有深厚的能力。我們在這一細分市場的產品和能力使我們能夠滿足廣泛市場的需求，包括半導體、航空航天、國防、工業、商業和電信。我們的主要競爭對手包括肖特股份公司、AGC公司、日本電氣玻璃有限公司和賀利氏公司。

環境技術細分市場

我們在全球汽車陶瓷基板和過濾器產品市場以及重型和輕型柴油車市場保持着強大的地位。我們在汽車陶瓷基板產品方面的競爭優勢基於優勢的產品組合、協同工程設計服務、客户服務和支持、戰略全球存在和持續的產品創新。我們的主要競爭對手包括NGK絕緣體有限公司和Ibiden Co.，Ltd.

生命科學分部

我們通過強調產品質量、全球分銷、供應鏈效率、廣泛的產品線、技術支持和卓越的產品屬性來保持競爭優勢。我們的主要競爭對手包括賽默飛世爾科技公司，Avantor，Inc.，Greiner AG、Eppendorf SE、Sarstedt AG & Co. KG和Danaher Corporation。康寧還面臨着來自追求後向整合或引入自有品牌產品的大型分銷商的競爭。

原材料

我們的製造工藝和產品需要不間斷的電源、大量的工業用水、某些貴金屬和各種批料。我們的製造業務所需的資源（如礦石、礦物、聚合物、鋰、氦及加工化學品）的可用性似乎充足。我們的供應商可能會不時在其自身運營中遇到產能限制，或可能會取消某些產品線。我們有足夠的計劃來確保原材料和批料以及生產過程中使用的貴金屬的可靠供應。對於我們的許多材料，我們有替代供應商，以便在特定材料短缺的情況下繼續運營而不中斷。

生產產品所用的若干關鍵材料及專有設備目前為獨家採購或僅可從有限數目的供應商取得。為儘量減低此風險，我們密切監察供應有限或單一來源供應商的原材料及設備。然而，任何未來在獲得足夠和及時交付方面的困難，或部件和/或原材料的通脹定價，都可能導致由於產品發貨延遲或減少或毛利率下降而導致的收入損失。

專利和商標

我們的研究和工程人員的發明對我們的增長仍然很重要。在美國和其他國家，許多發明都獲得了專利。其中一些專利已被授權給其他製造商。我們早期的許多專利現在已經過期，但我們繼續尋求並獲得保護我們創新的專利。於2023年，我們在美國獲授約520項專利，並在美國以外國家獲授逾1，510項專利。

每個業務部門都擁有專利組合，在保護我們的創新方面提供一定的競爭優勢。 我們一直在執行，並將繼續執行我們的知識產權。 截至2023年底，我們在不同國家擁有約12，975項未到期專利，其中約4，660項為美國專利。 在2024年至2026年期間，這些全球專利中約有730項或6%將到期，而與此同時，我們打算尋求專利保護我們的新創新。 在全球範圍內，我們正在處理的專利申請約有8，370件，其中美國約有2，130件。我們的專利組合將繼續在保護我們的創新方面提供競爭優勢，儘管我們每個業務的競爭對手也在積極尋求專利保護。

雖然我們的每個可報告分部在不同國家擁有多項專利，但沒有一項專利被視為對任何分部而言屬重大。我們可報告分部的重要已頒發專利包括：

下表呈列授予本集團可報告分部的專利概約數目：

我們的許多專利在運營中使用或被許可供他人使用，我們也沒有獲得使用他人擁有的專利的許可。我們已經與一些主要競爭對手達成了交叉許可安排，但此類許可的範圍僅限於特定的產品領域或技術。

我們的主要商標包括：Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、Pyrex、RocketRibbon、SMF-28E、Steuben、Unicam、Valor、Velocity、Victus和Viridian。

保護環境

我們有一個廣泛的計劃，以確保我們的設施符合州、聯邦和外國的污染控制法規。這一計劃每年都會產生資本和運營支出。為了保持對這些法規的遵守，2023年用於運營中污染控制的資本支出約為2180萬美元，2024年估計為2010萬美元。

我們在2023年的綜合經營業績反映了約6960萬美元的折舊、維護、廢物處理和其他與污染控制相關的運營費用。

人力資本管理概述

在康寧，我們為我們為世界帶來的改變生活的創新感到自豪。我們在核心技術方面的無與倫比的專業知識以及深厚的製造和工程能力需要專注於吸引和留住優秀人才的人才戰略，建立一種能夠促進創新和協作的文化，並支持長期而成功的職業生涯。

我們在44個國家和地區的49,800名全職和兼職員工都做出了重要貢獻，無論是在我們的製造或加工設施、研究實驗室、銷售辦公室或其他設施中。大約60%的員工從事生產和維護工作，超過60%的員工由工會、工會或其他代表團體代表。

值

康寧以一套持久的價值觀為指導，這些價值觀定義了我們與員工、客户和我們社區的關係：質量、誠信、績效、領導力、創新、獨立和個人。我們的價值觀是我們業務成功的關鍵，是我們員工的驕傲和興奮之源，也是最終使我們有別於競爭對手的因素。簡而言之，我們相信我們做事情的方式和我們做的事情一樣重要。我們通過一年一度的“行動之聲”職場文化調查來衡量我們如何踐行自己的價值觀。2023年，我們在全球範圍內參與調查的回覆率為85%。我們使用結果來確定反覆出現的全球主題，並根據員工反饋制定計劃以推動行動。康寧的員工都通過踐行我們的價值觀為公司的成功做出了貢獻-所有七個人，任何時候，在世界各地。

多樣性、公平性和包容性

我們專注於建立全球多樣化的團隊，為所有人創造一個包容的環境。我們的全球勞動力由64%的男性和36%的女性組成。在世界所有地區，我們繼續通過有針對性的招聘努力、指導和指導計劃、網絡機會、個性化發展計劃和積極的職業管理，繼續投資建設我們的女性人才管道。由於這些努力，我們在領導團隊中取得了顯著的多樣性收益。自2013年以來，企業管理集團成員的性別和種族多樣性從30%增加到51%，公司高管多元化代表從23%增加到42%。企業管理集團包括約240名公司全球頂級領導者。

2021年，我們在全球業務中為所有受薪男性和女性實現了100%的薪酬平等，自2017年以來在美國實現了這一目標。我們在美國的分析還包括與白人員工相比的少數族裔羣體。我們繼續定期監測並在適當情況下進行調整，以維護我們的全球性別薪酬公平。

種族平等和社會團結辦公室(“ORESU”)將我們在康寧對多樣性、公平和包容性的長期承諾擴展到我們員工生活和工作的社區。自2020年成立以來，該辦公室除了在康寧內部推動包容性思維外，還領導制定和執行項目，解決地方、州和國家各級社區的種族不平等和社會經濟差距問題。我們的計劃推動公平，並通過投資於教育、經濟增長和獲得醫療保健來幫助社區蓬勃發展。

人才管理

我們每年都會正式評估我們的戰略業務計劃對人才的影響，並相應地調整我們的行動和目標。隨着業務需求的變化，我們制定人力資本目標，以確保我們擁有適當的人員和適當的技能來實現增長。

康寧努力吸引和招聘多樣化的合格候選人，以保持我們的創新文化並培養創造力。我們通過實習、合作、輪換領導項目以及與多所大學(包括歷史上的黑人學院和大學)的合作，創建了一個戰略人才管道。此外，我們還與女性工程師協會、西班牙裔專業工程師協會、全國黑人工程師協會和退伍軍人團體等組織合作，將我們介紹給有才華的、多樣化的候選人。

對康寧來説，員工不斷成長和發展是很重要的。我們提供各種企業和按需發展計劃和經驗，目標是組織中的所有級別。我們提供在職學習經驗、指導和職業規劃，以確保立即應用和持久影響。人才留住是一個持續的重點領域，與我們鼓勵和支持康寧長期職業發展的戰略一致。但從歷史上看，我們的受薪自願流動率一直低於我們競爭人才的市場。2023年受薪人才留存率保持在95%的強勁水平。

在康寧，我們員工的健康和安全始終是最重要的考慮因素。我們的安全標準達到並經常超過當地監管標準。康寧繼續管理總可記錄事故率(TRIR)表現，使其在2023年達到世界級水平，年TRIR僅為0.35%。在全球範圍內，我們通過不同地區的健康計劃來促進員工的健康和福祉，例如營養和健身相關服務、戒煙計劃和無煙校園。康寧還鼓勵員工的健康行為，包括接種流感和COVID疫苗，並推出了強調心理健康和健康計劃的全球計劃。

註冊人的行政人員

傑明·阿明説。高級副總裁和首席技術官

阿明博士於1997年加入康寧公司，擔任高級研究科學家。在2004年加入康寧特種材料公司之前，他在光子學公司擔任過多個運營職務。他領導了Gorilla Glass的產品和工藝開發、產品工程設計和商業技術，後來又領導了Mobile Consumer Electronics。2020年，阿敏博士被任命為移動消費電子康寧大猩猩玻璃副總裁總裁兼總經理，2022年6月被任命為高級副總裁兼首席技術官。他55歲。

小約翰·P·貝恩高級副總裁和移動消費電子總經理

貝恩先生於1995年加入康寧公司，擔任Fallbrook工廠總監，並於1997年成為光纖部門的國際業務總監。從1999年到2003年，他在光電子技術公司擔任過各種管理職位。2003年加入顯示技術公司，2006年被任命為總裁，顯示技術公司，中國。2009年，他成為戰略顯示技術公司的董事。2012年，他被任命為總裁副總經理兼高性能顯示器總經理，並於2014年開始負責先進玻璃創新集團。2015年，貝恩被任命為總裁副總經理兼大猩猩玻璃業務總經理。2020年4月任高級副總裁、移動消費電子總經理。現年57歲。

斯特凡·貝克爾説。高級副總裁與公司主計長

貝克爾先生於2000年加入康寧公司，當時康寧公司收購了西門子通信電纜部門。2001年至2005年，他擔任康寧有線電視系統公司財務規劃和分析經理，後來擔任董事經理。他於2005年加入顯示技術部門，擔任美國總監。2007年，他被任命為康寧顯示技術臺灣公司的首席財務官。2009年，他被任命為董事康寧顯示技術公司的財務總監，2010年被任命為康寧顯示技術公司的事業部總監。2012年至2015年，他擔任康寧玻璃技術金融國際事業部副總裁總裁。貝克爾於2015年被任命為康寧的運營總監，高級副總裁於2019年被任命為運營總監。2021年，他被任命為高級副總裁，財務兼公司主計長，2022年2月，他被任命為首席會計官。

邁克爾·A·貝爾説。高級副總裁與光通信總經理

貝爾先生於1991年加入康寧公司，在北卡羅來納州希克里的電信電纜廠擔任工藝工程師。他曾在製造業和工程界擔任過各種職位。2004年，他被任命為CCS美洲電纜製造經理，2009年擴大到硬件製造部門。2012年，他被任命為高級副總裁兼康寧光通信光連接解決方案總經理。2020年任高級副總裁、光通信總經理。現年59歲。

馬丁·J·柯倫：總裁常務副總兼創新總監

柯倫先生於1984年加入康寧公司，在財務、製造和市場營銷方面擔任過各種職務。他曾任康寧電纜系統美洲硬件和設備運營總經理高級副總裁，負責北卡羅來納州希克里、得克薩斯州凱勒、墨西哥雷諾薩、上海中國和多米尼加共和國的運營。2007年，他被任命為高級副總裁兼康寧光纖公司總經理。柯然先生於2012年被任命為總裁常務副總裁兼創新官，享年65歲。

傑弗裏·W·埃文森説。常務副總裁兼首席戰略官

埃文森博士於2011年加入康寧公司，擔任高級副總裁兼運營參謀長。2015年，他被任命為首席戰略官。2018年，他被任命為執行副總裁總裁。他負責企業戰略、企業溝通和高級分析。在加入康寧之前，埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦有限責任公司的高級副總裁，在那裏他擔任高級分析師。在此之前，埃文森博士是麥肯錫公司的合夥人，在麥肯錫公司領導早期技術和市場評估。他享年58歲。

Li·方。高級副總裁總裁，康寧國際與新業務發展，太陽能

方先生於1997年加入康寧國際，擔任業務發展經理中國。1999年調任康寧環境產品事業部生產經理，中國任康寧工廠-上海有限公司生產經理，2004年7月任運營經理，2004年10月任康寧(上海)有限公司董事運營及工廠經理，2007年任總裁、康寧顯示科技中國、董事商務運營、政務及供應鏈副總裁。2009年，他被任命為總裁，康寧顯示技術有限公司中國。2012年至2021年，方先生擔任總裁兼康寧大中華區總經理中國。2021年，他被任命為總裁和康寧公司國際總經理。2023年，他被任命為高級副總裁，康寧國際和新業務發展，太陽能，61歲。

喬丹娜·D·卡默魯德：高級副總裁和首席人力資源官

Kammerud女士於2023年加入康寧公司，擁有20多年領導進步人力資源職能的經驗，在全球範圍內和多個行業的人力資源、技術和變革方面擁有深厚的專業知識。在加入康寧之前，她曾在克萊爾百貨擔任執行副總裁總裁和首席人力資源官，負責全球人力資源以及公司戰略和企業轉型管理。此外，她還領導了大量的技術、能力和文化投資。在此之前，卡默魯德曾在可口可樂公司擔任首席人力資源官高級副總裁。她還曾在SC Johnson、美國運通和戴姆勒克萊斯勒擔任過人力資源領導職位。47歲。

勞倫斯·D·麥克雷説。副董事長兼企業發展官

麥克雷先生於1985年加入康寧公司，曾在康寧公司的財務、銷售、市場營銷和綜合管理方面擔任過廣泛的領導職位。1995年任康寧消費品公司副主任總裁、鋭威陶瓷公司副主任總裁。然後，他轉到電信產品部，從1996年到2000年擔任全球開發部副總經理總裁。2000年任總裁企業發展部副主任，歷任一系列高級領導職務。麥克雷先生自2010年以來一直負責戰略和企業發展。2015年，他被任命為副董事長，2020年被任命為企業發展官。麥克雷先生在任職38年後於2023年12月31日退休，享年65歲。

埃裏克·S·馬瑟説。總裁和首席運營官

穆瑟先生於1986年加入康寧公司，在康寧公司的光通信業務中擔任過各種製造和總經理職務。2005年，他被任命為總裁副總經理兼光纖事業部總經理。穆塞爾先生於2007年至2012年擔任康寧大中華區總經理中國，2012年至2014年擔任康寧國際公司的總裁。2014年，他被任命為康寧技術和國際公司的執行副總裁總裁。2020年被任命為總裁兼首席運營官，享年64歲。

艾弗裏·H·納爾遜三世。高級副總裁和汽車與太陽能總經理

Nelson先生於1991年加入康寧，擔任肯塔基州哈羅茲堡工廠的輪班主管，隨後在康寧顯示技術公司擔任進步職位。2007年，他加入CET，擔任康寧(上海)有限公司總經理。2009年，他成為中東歐中國和印度董事公司的總經理和區域經理。2010年，他回到美國，擔任大學英語專業董事項目。2011年，他擔任商業董事，美國aaa康寧®大猩猩®玻璃，新業務拓展。同年晚些時候，他被任命為部門副總經理總裁，重型柴油(HDD)。2013年，他被任命為事業部副總裁總裁和業務董事。2014年，尼爾森先生被任命為總裁副總經理兼環境技術事業部總經理；2018年，他被任命為高級副總裁兼中電集團總經理；2020年，他被任命為高級副總裁，汽車及太陽能公司總經理；2023年，他被任命為高級副總裁，汽車及太陽能公司總經理。現年55歲。

愛德華·A·施萊辛格：常務副總裁兼首席財務官

施萊辛格先生於2013年加入康寧，擔任高級副總裁兼康寧光通信首席財務官。2015年9月，他被任命為副總裁兼公司控制人，2015年12月被任命為首席會計官。2019年被任命為高級副總裁。2022年2月，他被任命為執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入康寧之前，施萊辛格先生曾擔任英格索爾蘭德氣候解決方案部門財務和部門首席財務官總裁副。施萊辛格先生的財務生涯跨越20多年，在會計、技術財務管理和報告方面擁有豐富的專業知識。

Soumya Setharam説。高級副總裁和首席數字信息官

西薩拉姆於2022年11月加入康寧公司，擔任高級副總裁兼首席數字與信息官。在加入康寧之前，她是英特爾公司的副總裁總裁兼IT總經理。她還曾在阿納達科石油公司擔任首席系統官，並在貝克休斯擔任全球項目管理辦公室和商業智能部門的董事高級主管。她在通用電氣(GE)的不同部門工作了14年，包括客户CIO-GE石油天然氣公司、IT主管、IT項目經理和六西格瑪黑帶。她為康寧帶來了在信息技術、數字和系統轉型以及風險治理方面的深刻經驗。現年48歲。

劉易斯·A·史蒂弗森：常務副祕書長總裁和首席法律與行政官

史蒂弗森先生於2013年加入康寧公司，擔任高級副總裁兼總法律顧問。2018年，他被任命為執行副總裁總裁兼總法律顧問。2020年，他被任命為首席法律和行政官。在加入康寧之前，斯蒂弗森先生曾在摩托羅拉解決方案公司擔任總法律顧問高級副總裁和公司祕書。在摩托羅拉工作的18年中，他在公司的眾多業務部門擔任過各種法律領導職務。在加入摩托羅拉之前，斯蒂弗森先生在安諾·波特律師事務所私人執業。60歲。

羅納德·L·弗克利倫(Ronald L.Verkleeren)高級副總裁和生命科學技術公司總經理

Verkleeren先生於2001年加入康寧公司的光通信部門。他於2004年加入生命科學部門，並在該部門擔任過各種進步角色。2010年，被評為高級生命科學事業部總裁、董事事業部副主任。2012年，他被任命為康寧製藥技術公司事業部副總裁總裁和董事項目經理。2015年，韋克勒仁先生出任總裁副總經理兼醫藥技術事業部總經理。2020年，他被任命為高級副總裁生命科學技術公司總經理。現年53歲。

温德爾·P·威克斯：董事長兼首席執行官

威克斯先生於1983年加入康寧公司的財務小組。他曾擔任過各種財務、業務開發、商務和總經理職務。1996年，他被任命為副總裁兼光纖業務總經理；2001年，他被任命為康寧公司光通信事業部的總裁。2002年，他成為康寧公司的總裁和首席運營官。威克斯自2000年12月以來一直是康寧公司董事會成員。2005年，他被任命為首席執行官，2007年被任命為董事會主席。威克斯先生是亞馬遜公司的董事成員，現年64歲。

約翰·Z·張：高級副總裁和亞洲展示與康寧總經理

張先生於2008年加入康寧，擔任企業發展總監。2009年，他被任命為亞太區企業發展總監。2010年，他進一步擴大了自己的角色，領導康寧國際的戰略與企業發展部門。2014年，他被任命為康寧顯示技術公司副總經理。2015年，張先生被任命為康寧顯示技術高級副總裁兼總經理。於二零二零年，彼獲委任為康寧顯示器高級副總裁兼總經理，並於二零二三年獲委任為顯示器及康寧亞洲區高級副總裁兼總經理。51歲

文件可用性

康寧2023年年度報告（Form 10-K）的副本提交給美國證券交易委員會（“SEC”），可向康寧公司祕書提出書面請求，地址為紐約州康寧河濱廣場一號，郵編14831。表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、表格8-K的最新報告以及根據1934年《交易法》第13（a）或15（d）條進行的修訂以及其他備案文件，在此類材料以電子方式提交或提供給SEC後，將在合理可行的情況下儘快提供，並可通過www.SEC.gov或康寧網站www.corning.com上的投資者關係頁面免費獲取。本公司網站所載的信息不包括在本10-K表格年度報告中，或以引用方式併入本年度報告。

其他

有關第1項的額外資料載於綜合財務報表附註17（可呈報分部）。

第1A項。風險因素：

我們在全球範圍內運營，面臨着快速變化的經濟、政治和技術環境，帶來了眾多風險。我們的運營和財務業績受到風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流、我們成功執行戰略的能力以及我們普通股或債務的交易價格產生不利影響。以下討論識別可能對本公司產生不利影響的最重大因素。本信息應與管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（“MD&A”）以及通過引用納入本報告的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。以下對風險的討論並不全面，但旨在強調我們認為需要考慮的重要因素，因為這些因素可能導致我們的未來結果與前瞻性陳述中的結果以及歷史趨勢不同。

與我們的業務相關的風險

通貨膨脹的價格壓力以及我們和我們的供應商使用的商品、原材料、公用事業、勞動力或其他投入的不確定性，或物流和相關成本的不穩定性等因素，可能會對我們的盈利能力產生負面影響

我們或我們的供應商在製造和供應產品、零部件和零部件時使用的商品、原材料、公用事業、勞動力或其他投入的價格上漲，以及物流和其他相關成本的上漲，可能導致我們的產品、零部件和零部件的生產和運輸成本上升。此外，全球對該等材料的需求不斷增加，而供應不確定，可能會影響我們或我們的供應商及時獲得該等材料以滿足我們的供應需求的能力，及╱或可能導致成本增加。我們生產投入成本的任何增加都可能導致我們產品的成本上升，並可能對我們的經營業績、未來盈利能力和成功實現我們戰略的能力產生負面影響。提高我們對客户的價格可能會導致我們的某些客户推出、取消或避免購買我們的產品，這可能對我們產品的需求產生重大不利影響，從而對我們的經營業績、未來盈利能力和成功實現我們戰略的能力產生負面影響。

供應鏈中斷、生產中斷或延遲或未能準確預測客户需求等因素可能會影響我們滿足客户需求的能力，導致成本上升，或導致庫存過剩或過時;如果我們無法獲得產品或工藝所需的必要設備、原材料和批料、自然資源、公用設施和其他必需品，我們的生意會受到負面影響

康寧的業務依賴於原材料、貴金屬、自然資源或公用事業（包括能源和工業用水）、設備、零部件、服務和相關產品的及時供應，以滿足客户不斷變化的技術和數量需求，這部分取決於供應商和合同製造商能否及時交付材料、設備和服務。對此類材料、設備和服務的需求大幅或突然增加，以及運輸中斷導致的裝運延遲和不可預測性，已經導致並可能繼續導致生產康寧產品所需的材料、設備和服務短缺。此類短缺已經並可能繼續對我們的供應商滿足我們需求的能力以及康寧的製造業務及其滿足客户需求的能力產生不利影響。部分關鍵材料、設備及服務的交貨期較長，或僅可從單一供應商或有限的供應商集團獲得，我們可能無法及時找到替代來源。製造設備需求的波動可能會增加康寧和整個供應鏈中公司的資本、技術、運營和其他風險，並可能導致一些供應商退出業務、縮減規模或停止運營，這可能會影響我們滿足客户需求的能力，並可能對我們的業務產生重大不利影響。

康寧還可能因以下原因而遭遇製造業務嚴重中斷、產品或服務交付能力延遲、成本增加或客户訂單取消：

衞生危機事件，如流行病或流行病，已經並可能繼續影響經濟，擾亂我們的業務和供應鏈，這可能對我們的業務結果產生不利影響

衞生危機事件，包括流行病或流行病，如新冠肺炎，已經並可能進一步影響經濟，並可能對經濟增長、供應鏈、金融和資本市場的正常運作、外幣匯率和利率產生額外影響。最近，新冠肺炎大流行導致世界各地的當局實施了許多前所未有的措施，如旅行限制、隔離、避難所就地命令、疫苗強制要求和設施關閉。這些措施影響了我們的勞動力、業務和供應鏈，以及我們的客户、合同製造商和供應商的員工、業務和供應鏈，並可能繼續產生影響，特別是在發生另一場重大全球健康危機的情況下。對於健康危機事件的持續時間、範圍和嚴重程度，以及此類事件的影響和應對措施對我們業務和經濟的影響，存在相當大的不確定性。他説：

康寧公司的顯示技術部門產生了公司大量的利潤和現金流；顯示玻璃價格、銷量或市場份額的任何重大下降都可能對我們的財務業績產生重大和負面影響

康寧創造利潤和營運現金流的能力在很大程度上取決於我們顯示玻璃業務的盈利能力，該業務受到定價壓力、匯率變動、行業競爭、潛在產能過剩、新技術開發以及運營和監管風險的影響。如果我們不能實現相應的成本降低和/或數量或價格的增加來抵消上述因素，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

由於我們擁有集中的客户基礎，未來的銷售和現金流可能會受到一個或多個關鍵客户的行動或損失的負面影響

相對較少的終端客户佔我們淨銷售額的很高比例。這種集中度使我們面臨各種風險，包括：

下表詳細説明瞭我們的可報告細分市場的合併客户數量，這些客户佔該細分市場淨銷售額的很大比例：

康寧公司或我們的合同製造商無法控制的事件可能會對我們的製造業務和我們為客户服務的能力造成幹擾，從而對康寧公司的淨銷售額、淨收入、資產價值和流動性造成負面影響

我們的製造業務或我們合同製造商的製造業務中斷，可能會嚴重影響康寧向客户供應的能力，並可能在短期內對我們的個別業務部門和公司產生嚴重影響。鑑於本公司和我們的合同製造商的某些工廠在亞太地區的地理集中度、這些設施的高度工程化性質以及運營這些設施所需的分散在全球的人才，任何對我們和我們的合同製造商、供應商或客户有業務的特定地理區域的進出產生不利影響或限制的事件都可能對我們的業績產生不利影響。由於我們產品的專業性和單一地點的製造地點，如果這樣的地點發生中斷，可能無法從其他設施找到替代產能或替代生產。

我們可能在執行知識產權方面遇到困難，這可能會導致市場份額的損失，銷售額和利潤的下降，我們可能會受到侵犯他人知識產權的指控

我們依靠專利法和商業祕密法、版權、商標、保密程序、控制和合同承諾來保護我們的知識產權。儘管我們做出了努力，但這些保護可能是有限的，我們可能會在保護我們的知識產權或獲得允許我們繼續或擴大業務所需的額外知識產權方面遇到困難。我們不能保證我們擁有或可能獲得的專利將針對我們的競爭對手提供有意義的保護。更改或執行有關知識產權的法律可能會影響我們防止或解決挪用或未經授權使用我們的知識產權的能力，可能會導致市場份額的損失。為了維護我們的知識產權，訴訟可能是必要的。訴訟本質上是不確定的，結果也是不可預測的。如果我們不能保護我們的知識產權不受未經授權的複製、使用或其他挪用行為的影響，我們就可能失去競爭力。

別人的知識產權可能會抑制我們推出新產品的能力。其他公司持有我們行業中使用的技術的專利，並正在積極尋求擴大、執行和許可他們的專利組合。我們定期收到第三方的通知，或被第三方提起訴訟，指控我們侵犯、挪用或以其他方式濫用他們的知識產權和/或違反我們與他們的協議。這些第三方通常包括沒有能力設計、製造或分銷產品的實體，或獲取知識產權(包括專利)的實體，其唯一目的是通過主張侵權和濫用索賠來將其獲得的知識產權貨幣化。此類侵權或挪用索賠可能會導致收入損失、大量成本，或導致針對我們的金錢損害賠償或禁令救濟。

信息技術依賴和網絡安全漏洞可能導致收入減少、責任索賠、競爭或聲譽損害，並對我們的運營和財務業績造成重大不利影響

本公司依賴於由本公司擁有和運營或由第三方服務提供商、供應商和合同製造商管理的信息技術系統和基礎設施(“IT系統”)。IT系統使我們能夠管理、監控和/或保護我們的業務、運營、系統、數據和其他資產。在我們的正常業務過程中，我們和我們的提供商收集、處理、傳輸和存儲敏感數據，包括知識產權、我們的專有信息、客户、供應商和業務合作伙伴的專有信息以及個人身份信息。任何對供應商或合同製造商系統的入侵如果沒有與康寧IT系統集成，可能會導致服務中斷和/或失去財務控制。他説：

我們的IT系統以及我們的供應商的IT系統可能會因人為錯誤或瀆職、過時的應用程序、計算機病毒或惡意軟件(例如勒索軟件)、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似事件和中斷而容易受到危害或中斷。不充分的帳户安全或組織安全做法也可能導致未經授權的訪問。公司和供應商越來越多地在家工作，帶來了額外的運營風險。在我們的供應鏈上提供公用事業、水、運輸、天然氣和其他資源和服務的公司，對我們的製造業務至關重要，很容易受到網絡攻擊。我們和我們的某些供應商有時都會受到網絡攻擊和安全事件的影響。我們可能無法預測、檢測、防止或補救未來的攻擊，特別是在攻擊者繞過控制和移除法醫證據的能力變得越來越複雜的情況下。

任何重大的中斷、故障、入侵、中斷或損壞、數據泄露或對我們或我們的供應商的IT系統的可訪問性、安全性或完整性的損害，或任何機密、專有或個人身份信息的盜用或披露，都可能導致數據或知識產權的損失、設備或系統損壞、停機，安全相關問題，並可能對我們的業務產生重大不利影響，包括損害我們的競爭地位和聲譽，擾亂我們的製造，降低我們在研發和其他戰略舉措方面的投資價值，削弱我們與供應商，合同製造商，我們 可能需要投入大量的額外資源來遵守不斷變化的網絡安全法規，並修改和增強我們的IT系統、信息安全和控制措施，以確保我們的產品和服務符合相關法律法規的要求，並確保我們的產品和服務符合相關法律法規的要求。並調查和修復任何安全漏洞。任何損失、費用或責任可能不包括在我們任何或所有適用的保險單中，或可能超過其承保範圍。

我們可能無法從我們的研究、開發和工程投資中獲得正回報

通過我們的創新研發模式開發我們的產品成本高昂，而且往往涉及較長的投資週期。我們在研究、開發和工程方面進行了大量投資，但這些投資可能無法獲得經濟回報。如果我們的投資不能提供客户所需的產品或技術，或降低我們的製造成本，或如果我們的產品或技術過時或被新興技術破壞，這可能會對我們的收入和經營利潤率產生短期和長期的負面影響。

我們的創新模式取決於我們吸引和留住專業人才的能力

我們的創新模式要求我們聘請玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面的高度專業化專家來進行研發，設計我們的產品並設計我們的製造設施。倘我們的主要研發或工程團隊的任何成員失去服務而沒有足夠的替代人員，或無法吸引新的合資格人員，可能會對我們的營運及財務表現造成重大不利影響。

我們受到嚴格的環境法規和監管變化的約束，這些法規和變化可能導致罰款或限制，從而中斷我們的運營

我們的部分生產流程會產生化學廢物、廢水、其他工業廢物或温室氣體，我們須遵守有關使用、儲存、排放及處置該等物質的多項法律及法規。我們已在設施內安裝防污染設備，以處理化學廢物及廢水。我們已採取措施控制及減少製造業務產生的温室氣體量。然而，我們無法保證不會對我們提出環境索賠或政府監管機構不會採取措施採取更嚴格的環境標準。

如果我們未能遵守任何現有或未來的環境法規，可能會導致對我們進行損害評估或處以罰款，或暫停/停止生產或運營。此外，環境法規可能要求我們購買昂貴的設備，產生其他重大合規費用或限制或限制生產或運營，從而對我們的財務狀況和經營業績產生重大負面影響。

美國和我們經營所在的許多其他國家/地區的法規和監管環境的變化，例如氣候變化、CO₂減排和減排目標可能會對我們的業務產生不利影響，包括大幅增加製造成本、限制稀缺資源（尤其是能源）的可用性，或要求限制我們或我們客户產品的生產或銷售。

一般風險因素

我們可能有額外的納税義務。

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税，並通常由不同的税務機關進行審計。在許多交易和計算中，最終的税收待遇是不確定的。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要 判斷。 儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但税收、評估、審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。或導致存放在相關政府當局的資金被沒收。 審計或訴訟的結果可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期的財務報表產生實質性影響。

美國、其他國家和國際組織，如經濟合作與發展組織，可能會修改他們的法律或發佈新的國際税收標準，這也可能影響我們的税收。

作為一家全球性公司，我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響

我們是一家全球性公司，我們很大一部分收入來自美國以外的地區，並擁有重要的業務。我們的國際業務包括製造、組裝、銷售、研發、客户支持和共享行政服務中心。此外，我們依賴全球供應鏈提供關鍵部件和能力，這些部件和能力對我們發明、製造和銷售產品的能力至關重要。

遵守多項法律和法規要求會增加我們的成本。我們受美國法律和我們運營所在地方的法律的約束，其中包括數據隱私要求、就業和勞動法、税法、反競爭法規、禁止向政府官員支付款項、進口和貿易限制以及出口要求。不遵守或違規可能會導致對我們、我們的高級管理人員或員工的罰款、刑事制裁，並禁止我們開展業務。此類違規行為可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品和服務的能力被禁止，還可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的業務和經營業績。我們的成功在一定程度上取決於我們預測和管理這些風險的能力。

康寧面臨與全球經濟不確定、衰退和通脹相關的風險

不確定或不利的經濟和商業狀況，包括金融市場的不確定和波動、國家債務、財政或貨幣擔憂、政府激勵措施的可獲得性、通貨膨脹率和各地區利率上升，可能對康寧的經營業績產生重大不利影響。我們產品的市場在很大程度上取決於企業和消費者的支出，以及對網絡容量、電子和汽車產品的需求。不確定或不利的經濟和衰退商業狀況，以及其他因素，可能導致消費者支出和需求減少，或導致我們將增加的成本轉嫁給我們的客户，可能導致我們的某些客户推遲、取消或不購買我們的產品，這可能會對對我們的產品和我們的經營業績的需求產生實質性的不利影響。

同樣，導致消費者對電子產品需求突然增加的變化已經並可能繼續導致製造我們的產品或使用我們產品的產品所需的零部件和材料短缺。這種短缺，以及運輸中斷造成的發貨延誤，已經並可能繼續對我們滿足需求需求的能力產生不利影響。

不確定的經濟和行業狀況也使康寧在預測其經營業績、做出商業決策、識別可能影響其業務、現金來源和使用、財務狀況和運營結果的風險並確定其優先順序方面更具挑戰性。如果康寧不能針對不斷變化的經濟和行業狀況適當地管理其業務運營，可能會對其業務業績和財務狀況產生重大負面影響。即使在經濟不確定或收入下降的時期，康寧也必須繼續投資於研發，並維護全球商業基礎設施，以有效競爭並支持客户，這可能會對其運營利潤率和收益產生負面影響。

在管理全球組織時，我們還面臨各種其他風險，包括與以下方面相關的風險：

我們對外匯波動有重大風險敞口

我們大部分的銷售額、利潤和現金流以非美元貨幣進行交易，主要是日元、韓元、新臺幣、人民幣和歐元。本公司預計，如果不可能、不符合成本效益或我們不選擇對衝某些貨幣風險，這些活動的美元價值將繼續波動。此外，如果已對衝的基礎風險顯著增加或減少，則可能會出現收益或損失。

有關貨幣波動的最終已變現收益或虧損一般取決於我們所面對的交叉貨幣風險的規模及類型、與該等風險有關的匯率變動、我們是否已訂立外幣合約以抵銷該等風險及其他因素。

這些因素可能對我們的經營業績、預期未來業績、財務狀況和現金流量產生重大影響。

我們可能對相關衍生品組合的交易對手有重大風險敞口

我們持有大量場外衍生工具組合，以對衝預期貨幣風險。倘交易對手未能履行該等衍生工具合約，我們將面臨潛在虧損。交易對手未能於到期時支付有關合約款項可能會對我們的經營業績、財務狀況及現金流量造成重大影響。

當前或未來的訴訟或監管調查可能會損害我們的財務狀況或經營業績

作為一家全球性的技術和製造公司，我們參與了各種訴訟和監管事務。訴訟和監管程序可能存在不確定性，可能出現不利裁決，導致重大責任、處罰或損害賠償。任何此類重大法律責任或監管行動可能對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生重大不利影響。

我們的業務受到各種政府法規的約束，遵守這些法規可能會導致我們產生大量費用。如果我們未能遵守適用的法規，我們可能會被迫停止生產和分銷某些產品，我們可能會受到行政訴訟和民事或刑事處罰。

我們的產品和業務也受到美國和非美國的監管。監管機構，如美國聯邦貿易委員會。我們還可能不時參與或被要求參與針對我們某些合同和商業慣例的監管調查或質詢，這些調查或質詢可能演變為法律或其他行政訴訟。公眾對經濟權力集中於公司的日益關注可能導致反競爭立法、監管、行政規則制定和執法活動的增加。參與監管調查或查詢可能會花費高昂、宂長、複雜和耗時，分散我們管理層和技術人員的注意力和精力。 如果任何未決或未來的政府調查導致不利的解決方案，我們可能會被要求停止生產和銷售相關產品或技術，支付罰款或放棄利潤或其他付款和/或停止某些行為和/或修改我們的合同或商業慣例，這可能會對我們的業務，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們可能有義務就監管調查對我們的現任或前任董事或員工，或我們收購的公司的前任董事或員工進行賠償。這些責任可能很大，可能包括政府、執法或監管調查的費用以及民事或刑事罰款和處罰。

我們的全球業務受到廣泛的貿易和反腐敗法律法規的約束

由於我們的業務範圍是國際性的，我們受到一套複雜的進出口相關法律法規的約束，包括海關和邊境保護局、工業和安全局、反抵制合規辦公室、國防貿易管制局和外國資產管制辦公室以及這些機構在其他國家的對應機構發佈的美國法規。員工或公司的任何被指控或實際違規行為都可能使我們受到政府的審查、調查以及民事和刑事處罰，並可能限制我們在美國境外進口或出口我們的產品或提供服務的能力。

此外，美國《反海外腐敗法》和類似的外國反腐敗法一般禁止公司及其中間人支付不當款項或提供任何有價值的東西，以不正當方式影響外國政府官員獲得或保留業務，或獲得不公平的優勢。近年來，全球反腐敗法律的執行工作大幅增加。我們在美國以外的持續運營和擴張，包括在發展中國家，可能會增加被指控的違規行為的風險。違反這些法律可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，可能會擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和運營結果或財務狀況造成不利影響。

此外，我們的幾個主要客户所在地區的法律、規則和商業實踐可能與美國顯著不同，我們面臨相關合作夥伴可能違反適用法律、規則和商業實踐的聲譽和法律風險。

國際貿易政策可能會對我們在美國以外銷售和製造產品的能力產生負面影響。

政府關於國際貿易和投資的政策，如進口配額、關税和資本管制，無論是由個別政府採取的，還是由區域貿易集團解決的，都可能影響對我們產品和服務的需求，影響我們產品的競爭地位，或者阻止我們、我們的股權附屬公司或合資企業能夠在某些國家銷售和製造產品。實施更具限制性的貿易政策，如更高的關税或新的進入壁壘，再加上反傾銷索賠、關税、減緩監管審批和其他限制，尤其是在我們進口原材料和零部件或銷售大量產品和服務的國家，可能會對我們的業務產生負面影響。經營業績和財務狀況。例如，一個國家採取民族主義政策或另一個國家政府對此類政策進行報復可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，這些行動加上任何貿易緊張局勢可能會限制我們參與特定市場，或者可能阻止我們有效競爭。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理

我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵信息技術(IT)系統和信息的機密性、完整性和可用性。

我們的網絡安全風險管理計劃集成到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、事件報告渠道和治理流程，適用於其他法律、合規、戰略、運營風險和金融風險領域。我們根據美國國家標準與技術研究院網絡安全框架(“NIST CSF”)設計並繼續評估我們的網絡安全計劃，我們將其作為指南，幫助我們識別、優先處理和管理可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響的網絡安全風險。

我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件響應計劃(“CIRP”)。康寧的CIRP為公司提供了應對、報告和補救網絡安全事件的能力。它的設立是為了減少或最大限度地減少網絡安全事件對公司網絡、IT系統、用户或業務流程的影響。康寧公司的網絡安全事件響應團隊由首席信息安全官(CISO)領導，負責處理所有網絡安全事件的響應流程，康寧公司的企業危機響應團隊(CCRT)被動員並參與任何重大事件。

我們的網絡安全風險管理計劃還包括：

網絡安全治理

康寧公司的董事會在監督與網絡安全威脅相關的風險方面發揮着作用。特別是，董事會的信息技術委員會負責網絡安全治理，並將信息安全監督作為其章程的一個關鍵組成部分。在所有會議上，IT委員會都會審查公司的網絡安全狀況以及重大網絡安全事件。康寧的首席數字和信息官(CDIO)與康寧的CISO一起向IT委員會簡要介紹網絡安全活動和長期網絡安全戰略，以及可能對公司產生重大影響的一般網絡安全趨勢。CISO每年向董事會提供最新的網絡安全情況，並參加信息技術委員會和審計委員會的聯席會議，以審查重大的網絡安全風險及其對內部控制的影響(如果有的話)。董事會成員隨時可以對公司的網絡安全態勢提出擔憂，並建議未來對控制或程序進行更改。如果網絡安全事件升級到與公司的CCRT升級協議一致的企業危機水平，董事會將參與其中。

我們的CDIO和CISO領導我們的管理團隊評估和管理我們對網絡安全威脅和事件的響應。我們的CDIO和CISO在信息技術、數字和系統轉型、網絡安全以及相關的風險管理和治理方面擁有超過50年的經驗。該團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問，並在網絡安全問題上與康寧的所有部門、製造和職能團隊合作。該團隊通過內部安全人員的簡報、從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息，以及通過在我們的IT環境中部署的安全工具生成的警報和報告來加強團隊預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的努力。

雖然康寧在正常業務過程中必須應對各種網絡安全威脅，但我們尚未發現網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件造成的風險，這些風險已經或合理地可能對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。

項目2.財產

我們在15個國家和地區運營着124家制造工廠和加工廠，其中約33%位於美國。我們擁有約53%的高管和公司大樓，其中93%位於紐約康寧及其周邊地區。我們還擁有約63%的銷售和行政辦公面積、80%的研發面積、60%的製造面積和8%的倉儲面積。

製造、銷售和行政、研發設施和倉庫設施的總建築面積約為6,550萬平方英尺。下表列出了該總面積的分佈情況：

按可報告分項劃分的總資產和資本支出列於合併財務報表附註附註中的附註17(可報告分項)。有關租賃承諾的資料載於綜合財務報表附註內附註5(租賃)。

項目3.法律訴訟

康寧是各種訴訟的被告，並受到在正常業務過程中產生的各種索賠的影響，其中最重要的索賠在合併財務報表附註中的附註12(承諾、或有事項和擔保)中概述。管理層認為，這些事項的最終處置將對公司的綜合財務狀況、流動性或經營結果產生重大不利影響的可能性微乎其微。

環境訴訟

根據包括超級基金在內的環境法，康寧已被聯邦或州政府指定為潛在責任方，可能需要承擔與19個危險廢物場地相關的清理費用。康寧的政策是根據專家分析和內部和外部顧問的持續監測，為其與這類危險廢物場地有關的估計負債和與康寧擁有的財產有關的其他環境負債累加。截至2023年12月31日和2022年12月31日，康寧分別為環境清理和相關訴訟的估計未貼現負債積累了約8800萬美元和1.09億美元。根據迄今掌握的信息，管理層認為應計準備金是對公司負債的合理估計。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。他説：

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

截至2023年12月31日，大約有11,000名登記的普通股持有人和大約777,000名受益股東。

關於根據股權補償計劃授權發行的證券的資料列在本文件第12項下。

性能圖表

下圖顯示了過去五年康寧公司普通股的累計股東回報與標準普爾(“S”)500指數成份股公司和S通信設備公司的累計總回報的對比。此圖假設2018年12月31日的投資為100美元，以及自該日以來所有股息的再投資。

發行人購買股票證券

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在通過管理層的視角對我們的財務狀況和經營結果提供歷史和前瞻性的敍述，並應與我們的綜合財務報表以及該等財務報表的附註一起閲讀。對2022年至2021年年度財務狀況和經營成果的討論和分析不包括在本文中，可以在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中找到。

我們的MD&A組織如下：

概述：

康寧對進步至關重要--無論是在我們推動發展的行業，還是在我們共享的世界。170多年來，康寧將其在玻璃科學、陶瓷科學和光學物理方面無與倫比的專業知識與深厚的製造和工程能力相結合，開發出改變行業和改善人們生活的產品類別。我們的材料科學和製造專業知識，無限的好奇心和對有目的發明的承諾使我們成為世界工作，學習和生活方式的中心。此外，我們在研究、開發和工程能力方面的持續投資意味着我們隨時準備與客户一起解決最嚴峻的挑戰。

我們的能力是多功能和協同的，使康寧能夠不斷髮展，以滿足不斷變化的市場需求，同時也幫助客户在動態行業中抓住新的機遇。康寧致力於成為積極變革的催化劑，幫助推動世界向前發展。公司通過發明、製造和銷售改變生活的產品來推動盈利性的多年增長-所有這些都基於一系列重要的能力，這些能力與觸及日常生活許多方面的深刻變革越來越相關。如今，康寧的市場包括光通信、移動消費電子、顯示器、汽車、太陽能、半導體和生命科學。

2023年初，我們推出了改善盈利能力和現金流的計劃。年內，我們採取行動將生產率恢復至歷史水平，並提高價格，以便更適當地與客户分擔通脹。我們的業績表明，即使在我們正在經歷的需求較低的環境中，我們仍在繼續穩步推進市場領導地位，增強盈利能力，並改善現金流生成。

儘管由於供應鏈調整和宏觀經濟因素，我們大部分市場的需求暫時受到抑制，但我們進入2024年的運營強勁，我們仍然相信主要行業增長動力完好無損：具體而言，光通信中的無線、寬帶、5G、雲計算和先進人工智能，顯示技術中屏幕尺寸的增加，更嚴格的排放法規推動了環境技術領域更多更好的過濾，以及移動消費電子產品對越來越先進的覆蓋材料的需求。此外，我們在我們參與的市場中建立了具有競爭力的地位，我們相信我們是這些市場中的技術領導者和成本最低的生產商。

因此，由於我們預計市場將在中期內恢復正常，我們相信我們已具備所需的生產能力和技術能力，以抓住這一增長機會，併為股東帶來強大的增量利潤和現金。

2024年企業展望

我們預計2024年第一季度的核心淨銷售額約為31億美元。

行動的結果

下表載列我們業務的若干亮點（以百萬計）：

淨銷售額

與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度淨銷售額減少了16億美元，降幅為11%。利潤下降的主要原因是光通信部門銷售額下降10億美元，生命科學部門銷售額下降3億美元，鐵杉和新興增長業務部門銷售額下降2億美元，但環境技術部門銷售額增加2億美元，部分抵消了這一下降。請參考下面我們的MD&A中的“細分市場分析”部分，瞭解各個細分市場的淨銷售額。

2023年和2022年，國際市場銷售額分別佔總淨銷售額的67%和665%。

銷售成本/毛利率

列入銷售成本的費用類別包括：原材料消耗，包括直接和間接材料；薪金、工資和福利；折舊和攤銷；公用事業生產；與生產有關的採購；倉儲(包括接收和檢查)；維修和維護；地點間庫存轉移費用；生產和倉儲設施財產保險；生產設施租金；運費和物流費用；以及其他生產間接費用。

與2022年相比，毛利率下降了5.75億美元，降幅為13%，毛利率佔淨銷售額的百分比下降了1個百分點。如上所述，毛利率下降的主要原因是淨銷售額的下降。在整個2023年，管理層採取了提高盈利能力的行動，包括提高價格、恢復生產率水平和使庫存水平正常化，這導致毛利率佔全年淨銷售額的百分比有所改善，儘管銷售額有所下降。

銷售、一般和行政費用

包括在銷售、一般和行政費用中的費用類型包括：薪金、工資和福利；基於股份的補償費用；差旅；銷售佣金；專業費用；折舊和攤銷、水電費和行政設施租金。

與2022年相比，銷售、一般和行政費用減少了5500萬美元，或3%，佔淨銷售額的百分比增加，這主要是由於淨銷售額下降。

研究、開發和工程費用

與2022年相比，研發和工程費用增加了2900萬美元，即3%，佔淨銷售額的百分比也有所增加，這主要是由於淨銷售額下降。

折算收益合同收益，淨額

折算收益合同收益淨額包括外幣合同的影響，這些合同在經濟上對衝了日元、韓元、新臺幣、歐元、人民幣和英鎊變動產生的折算敞口及其對淨收益的影響。

下表提供了轉換後的收益合同收益、淨收益影響的詳細信息(單位：百萬)：

所得税前收入

在截至2023年12月31日的一年中，康寧的所得税前收入與2022年同期相比減少了9.81億美元，這主要是由於如上所述的毛利率下降了5.75億美元，以及轉換後的收益合同收益淨額減少了1.9億美元。

所得税撥備

在截至2023年12月31日的年度，實際税率與美國法定税率21%不同，主要是由於產生的税收抵免、非應税項目、外國衍生的無形收入和股票薪酬意外之財扣除，部分被估值津貼評估、不可扣除項目和税收準備金的變化所抵消。

在截至2022年12月31日的一年中，實際税率與美國法定税率21%的差異主要是由於税收準備金、外國收益和估值津貼評估的變化，部分被產生的税收抵免和外國衍生的無形收入的變化所抵消。

截至2023年12月31日止年度的有效税率較截至2022年12月31日止年度下降，主要是由於税前收益、非應税項目及應税準備金的變動，但被估值津貼評估、不可扣除項目及外國衍生無形收入的變動部分抵銷。

有關所得税事宜的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註中的附註6(所得税)。

美國於2022年8月頒佈了《2022年通脹降低法案》(IRA)，其中包括為平均賬面收入超過10億美元的公司創造了至少佔合併税前收入15%的新賬面最低税額。****還根據所從事的製造活動的類型和數量向納税人提供信貸獎勵。預計****的任何條款都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

2022年12月，歐盟(“EU”)成員國正式通過了歐盟第二支柱框架(“第二支柱框架”)，根據經濟合作與發展組織的指導方針，該框架一般規定全球最低有效税率為15%。某些國家已經頒佈了這項税法修訂，從2024年1月1日至2025年1月1日起生效。*公司繼續評估第二支柱框架的潛在影響，但我們目前認為它不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

康寧公司的淨收入

由於上述項目，可歸因於康寧公司的淨收入和每股數據如下(單位為百萬，不包括每股金額)：

康寧公司的全面收入

康寧公司綜合收益減少2.98億美元，主要是由於淨收益減少7.38億美元，部分被日元、人民幣、韓元和歐元推動的外幣換算調整淨虧損5.49億美元的改善所抵消。