美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別碼) |
(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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(地址,包括郵政編碼,和電話號碼,包括
註冊人主要行政辦公室的地區代碼)
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司,還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “加速申報人”、“大型加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☑ |
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☐ |
加速過濾器 |
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☐ |
非加速過濾器 |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有
截至2024年5月3日,其他我們是
BJ'S RESTAURANTS, INC.
目錄
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頁面 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
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合併財務報表 |
1 |
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合併資產負債表 — |
1 |
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未經審計的合併運營報表— |
2 |
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未經審計的合併股東權益報表— |
3 |
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未經審計的合併現金流量表— |
4 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
6 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
11 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
16 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
17 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
17 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
17 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
17 |
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第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
17 |
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第 6 項。 |
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展品 |
19 |
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簽名 |
20 |
第一部分財務所有信息
第 1 項。合併 財務報表
BJ'S RESTAURANTS, INC.
合併 B資產負債表
(以千計)
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2024年4月2日 |
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2024年1月2日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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賬款和其他應收款,淨額 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃資產 |
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善意 |
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權益法投資 |
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遞延所得税,淨額 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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當前的經營租賃債務 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃債務 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股, |
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普通股, |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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見未經審計的合併財務報表附註。
1
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計 合併運營聲明
(以千計,每股數據除外)
|
|
在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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收入 |
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餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷): |
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銷售成本 |
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勞動和福利 |
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佔用和運營 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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餐廳開業 |
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處置損失和資產減值,淨額 |
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成本和支出總額 |
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運營收入 |
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其他(支出)收入: |
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利息支出,淨額 |
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) |
其他收入,淨額 (1) |
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其他支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税優惠 |
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淨收入 |
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每股淨收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行股票的加權平均數: |
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基本 |
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稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
2
BJ'S RESTAURANTS, INC.
(以千計)
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在已結束的十三週內 |
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普通股 |
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資本 |
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已保留 |
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股份 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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餘額,2023 年 1 月 3 日 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票單位 |
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( |
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普通股的回購、報廢和重新分類 |
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( |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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對先前應計股息的調整 |
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淨收入 |
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餘額,2023 年 4 月 4 日 |
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餘額,2024 年 1 月 2 日 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票單位 |
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( |
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普通股的回購、報廢和重新分類 |
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( |
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— |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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餘額,2024 年 4 月 2 日 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
3
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的合併現金流量表
(以千計)
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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融資成本攤銷 |
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遞延所得税 |
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股票薪酬支出 |
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處置損失和資產減值,淨額 |
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權益法投資 |
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資產和負債的變化: |
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賬款和其他應收款 |
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庫存,淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產,淨額 |
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應付賬款 |
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) |
應計費用 |
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經營租賃義務 |
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( |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備 |
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出售資產的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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信用額度借款 |
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通過信用額度付款 |
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根據員工計劃為既得股票單位繳納的税款 |
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行使股票期權的收益 |
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根據股票補償計劃應計的現金分紅 |
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) |
用於融資活動的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
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( |
) |
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現金和現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的合併現金流量表
(以千計)
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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現金流信息的補充披露: |
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為所得税支付的現金 |
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為利息支付的現金,扣除資本化利息 |
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為經營租賃債務支付的現金 |
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非現金投資和融資活動的補充披露: |
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為換取經營租賃義務而獲得的經營租賃資產 |
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購置並列入應付賬款的財產和設備 |
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以股票為基礎的薪酬資本化 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
BJ'S RESTAURANTS, INC.
未經審計的控制枱註釋註明日期的財務報表
1。演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表包括BJ's Restaurants, Inc.(此處稱為 “公司”、“我們” 和 “我們的”)和我們的全資子公司的賬目。此處列報的合併財務報表包括所有重大調整(包括正常的經常性調整),管理層認為,這些調整是公允列報本報告所述期間的財務狀況、經營業績、股東權益和現金流所必需的。我們的合併財務報表和附註是根據中期財務信息的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,某些通常根據美國公認會計原則包含在合併財務報表中的信息和腳註披露已被省略。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表所涵蓋的報告期做出某些估計和假設。這些估計和假設影響報告的資產、負債、收入和支出金額。實際金額可能與這些估計數不同。我們截至2024年4月2日的十三週的經營業績可能不代表全年的經營業績。
對我們的會計政策和其他財務信息的描述包含在截至2024年1月2日的財政年度以10-K表向美國證券交易委員會提交的經審計的合併財務報表中。我們隨附的中期合併財務報表和腳註中包含的披露應與我們在10-K表年度報告和不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2。收入確認
我們的收入包括餐廳的食品和飲料銷售,包括外賣、送貨和餐飲銷售。餐廳銷售收入在提交付款時予以確認。使用信用卡支付的金額將記錄在賬户和其他應收賬款中,直到從信用卡處理機構收取款項。我們出售沒有到期日的禮品卡,並且我們不會從未付的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡的銷售被記作負債,並在我們的餐廳兑換時被確認為收入。根據歷史兑換率,我們的部分禮品卡銷售額預計不會被兑換,將被視為禮品卡 “損壞”。除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯給政府當局,否則預計的禮品卡損壞將記錄為收入,並根據我們的歷史兑換模式按比例確認。
我們的 “BJ's Premier Rewards Plus” 賓客忠誠度計劃使參與者能夠通過符合條件的消費獲得積分,這些積分可以在將來兑換食品和飲料。我們在交付的商品和將按相對獨立的銷售價格交付的未來商品之間分配交易價格,並推遲分配給積分的收入,減去預期的到期時間,直到兑換這些積分為止。
與我們的禮品卡和忠誠度計劃相關的負債(包含在合併資產負債表的 “應計費用” 中)如下(以千計):
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2024年4月2日 |
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2024年1月2日 |
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禮品卡責任 |
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延期忠誠度收入 |
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在每個相應財政年度開始時延期兑換禮品卡和忠誠度獎勵的確認收入如下(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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從禮品卡負債中確認的收入 |
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從賓客忠誠度計劃中確認的收入 |
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3.租賃
我們從一開始就確定合同是否包含租約。我們的物質經營租賃包括餐廳和辦公空間。出於財務報告目的,美國公認會計原則要求對我們的租賃進行評估並將其歸類為運營或財務租賃。分類評估從開始之日開始,評估中使用的租賃期限包括我們有權使用標的資產的不可取消期限,以及行使續訂時的續訂期權期
6
期權是合理確定的,不行使這種期權將導致經濟處罰。我們所有的餐廳和辦公空間租賃都被歸類為經營租賃。我們選擇將租賃和非租賃部分列為辦公和飲用氣設備的單一租賃組成部分。我們沒有任何融資租約。
合併運營報表中 “佔用和運營” 中包含的租賃成本包括以下內容(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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4。長期債務
信用額度
開啟
我們的信貸額度於
信貸額度下的借款年利率等於(a)彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)加上不超過的百分比
根據信貸額度,我們需要支付某些與維持和使用信用額度相關的常規費用和開支,包括信用證發行費、未使用的承諾費和利息,這些費用按月支付。信貸額度下的利息支出和承諾費約為tely $
5。每股淨收益
每股基本和攤薄後的淨收益是通過淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的股票數量反映瞭如果價內期權和認股權證的持有人行使將這些工具轉換為普通股的權利,並且限制性股票單位(“RSU”)的限制失效,則可能發生的稀釋情況。此外,基於業績的限制性股票單位被視為或有股票;因此,在每個報告日,我們都會確定可能歸屬的股票數量,並將這些臨時可發行的股票納入攤薄後的股份,除非它們是反稀釋的。這些基於績效的限制性股票單位歸屬後,它們將包含在我們的基本每股淨收益計算中。
7
下表顯示了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的對賬情況,包括攤薄後每股淨收益計算中包含的攤薄股權獎勵數量(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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分子: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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加權平均已發行股票——基本 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均已發行股票——攤薄 |
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每股淨收益: |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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在截至 2024 年 4 月 2 日和 2023 年 4 月 4 日的十三週中,每週,大約有
6。基於股票的薪酬
我們目前股東批准的股票薪酬計劃是BJ's Restaurants, Inc.股權激勵計劃(不時修訂後稱為 “計劃”)。根據該計劃,我們可以向團隊成員、高級職員、董事和顧問發行普通股。我們歷來授予激勵性股票期權、非合格股票期權以及基於服務和績效的限制性股票單位。在2024財年,我們還授予了基於市場的限制性股票單位。股票期權從計劃股份儲備中扣除,依據是
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權的公允價值,我們使用蒙特卡羅模擬模型來確定基於市場的RSU的公允價值。這兩個模型都要求對我們的股價波動、獎勵的預期壽命、無風險利率和預期的股息率做出假設。 授予的基於服務和基於績效的限制性股票單位的公允價值等於我們在授予之日市場收盤時或授予之日前最後一個交易日(在市場閉市當天發放補助金時)普通股的公允價值。每個股票期權、基於市場的和基於服務的RSU的授予日公允價值在歸屬期內計入支出(例如, , 要麼 ),每個基於績效的RSU的公允價值是根據預計分配的估計數量進行支出的,該數量與管理層當前對績效目標將實現水平的估計相對應。
下表列出了我們的合併財務報表中確認的股票薪酬(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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勞動和福利 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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資本化 (1) |
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$ |
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$ |
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股票薪酬總額 |
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$ |
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$ |
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股票期權
每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,加權平均值如下e 假設:
8
|
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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波動率 |
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% |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期壽命(年) |
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預期股息收益率 |
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— |
% |
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— |
% |
授予期權的公允價值 |
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$ |
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$ |
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根據我們的股票薪酬計劃,股票期權的行使價必須等於或超過期權授予日收盤時普通股的公允價值,或者授予之日前的最後一個交易日(在市場收盤當天授予時),股票期權的行使價必須等於或超過普通股的公允價值。下表顯示了股票期權活動:
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未償期權 |
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可行使期權 |
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股份 |
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加權 |
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股份 |
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加權 |
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截至 2024 年 1 月 2 日 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2024 年 4 月 2 日 |
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$ |
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|
$ |
|
截至2024年4月2日,與非既得股票期權相關的未確認的股票薪酬支出總額為近似值ly $
限制性股票單位
基於服務的限制性股票單位
下表顯示了基於服務的限制性股票單位活動:
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股份 |
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加權 |
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截至 2024 年 1 月 2 日 |
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$ |
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已授予 |
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已發佈 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2024 年 4 月 2 日 |
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$ |
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截至2024年4月2日,與非歸屬限制性股票單位相關的未確認的股票薪酬支出總額為大約 $
基於市場和基於業績的限制性股票單位
下表顯示了基於市場和基於業績的限制性股票單位活動:
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股份 |
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加權 |
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截至 2024 年 1 月 2 日 |
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$ |
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已獲獎 |
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已發佈 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至 2024 年 4 月 2 日 |
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$ |
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基於市場的限制性股票單位的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型估算的,加權平均值如下e 假設:
9
|
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在已結束的十三週內 |
||||
|
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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波動率 |
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% |
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不適用 |
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無風險利率 |
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% |
|
不適用 |
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預期壽命(年) |
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不適用 |
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預期股息收益率 |
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— |
% |
|
不適用 |
授予的市場獎勵的公允價值 |
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$ |
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不適用 |
截至2024年4月2日,未識別的總數 與非既得市場和基於績效的限制性股票單位相關的股票薪酬支出約為美元
7。所得税
我們根據ASC主題270 “中期報告” 和ASC主題740 “所得税會計” 計算中期所得税準備金。相關的税收支出或收益在其發生的過渡期內予以確認。此外,已頒佈的税法、税率或税收狀況變化的影響將在變更發生的過渡期內得到承認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要某些重要的估計和判斷,包括該年度的預期營業收入、根據税法和財務會計準則計量和確認的金額之間存在差異而產生的永久和臨時差異,以及收回本財年產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、獲得更多信息或税收環境的變化,用於計算所得税支出的會計估計值可能會發生變化。
我們截至2024年4月2日的十三週的有效所得税税率是一個好處
截至 2024 年 4 月 2 日,我們有大約 $ 的未確認税收優惠
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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初始未確認的税收優惠總額 |
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$ |
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$ |
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前幾年的税收狀況有所增加 |
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— |
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增加本年度的税收頭寸 |
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— |
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由於時效到期而減少 |
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— |
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( |
) |
終止未確認的總税收優惠 |
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$ |
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$ |
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我們不確定的税收狀況與納税年度有關,這些納税年度仍有待税務機構審查。截至2024年4月2日,最早的納税年度仍有待考試美國國税局的命名是
8。法律訴訟
我們在正常業務過程中會受到訴訟、行政訴訟和要求的約束,這些訴訟和要求通常涉及客人、團隊成員和其他與餐飲服務行業常見的運營、就業、房地產和知識產權問題相關的索賠。其中一些索賠在任何給定時間都可能存在。我們對一般責任、團隊成員工傷補償和就業執業責任保險要求的一部分進行了自保。我們維持第三方保險公司的承保範圍,以限制我們的總風險敞口。我們認為,我們的大多數索賠都將由我們的保險承保,但受保障限額和此類索賠中自保的部分限制;但是,懲罰性損害賠償不在保險範圍內。迄今為止,我們尚未被命令為任何索賠支付懲罰性賠償,但無法保證不會對未來的任何索賠給予懲罰性賠償。我們可能會受到訴訟、索賠和訴訟中指控引起的負面宣傳的影響,無論這些指控是否有效,也無論我們最終是否被確定應承擔責任。我們目前認為,此類訴訟、訴訟和索賠的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是,我們在特定季度或財政年度的未來經營業績可能會受到與訴訟、訴訟或索賠有關的情況變化的影響。
10
9. 股東權益
股票回購
在截至2024年4月2日的十三週內,我們沒有回購普通股。我2024 年 2 月,我們董事會批准將股票回購計劃增加美元
現金分紅
我們目前確實如此
10. 關聯方交易
權益法投資
在2022財年,我們貢獻了價值為美元的資產
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
關於前瞻性披露的聲明
本10-Q表格和向美國證券交易委員會提交的其他文件、我們的新聞稿、其他書面通信以及由我們的授權官員發表或經其批准的口頭陳述中包含的某些信息可能包含有關我們當前和預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的 “前瞻性” 陳述。諸如 “相信”、“計劃”、“可能的結果”、“預期”、“打算”、“將繼續下去”、“預期”、“估計”、“項目”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語或短語以及類似的表述旨在識別 “前瞻性” 陳述。這些陳述以及任何其他非歷史事實的陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述,該法案載於1933年《證券法》第27A條和經不時修訂的1934年《證券交易法》第21E條。應將本10-Q表格中的警示性陳述理解為適用於所有相關的 “前瞻性” 陳述,無論它們出現在本10-Q表格中。這些前瞻性陳述基於截至發表任何此類陳述之日我們獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述存在風險和不確定性,可能導致實際結果與聲明中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於我們截至2024年1月2日財年的10-K表年度報告第1A項中描述的風險因素,該項更新見截至2024年4月2日的十三週的10-Q表以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他報告。
將軍
BJ's Restaurants是一家領先的休閒餐廳品牌,其特色是高品質、多樣化的菜單,具有引人注目的價值,以及在充滿活力、熱情和平易近人的氛圍中為我們的顧客(稱為 “客人”)提供一流的服務、款待和享受的用餐體驗。BJ's是一家全國性連鎖餐廳,截至2024年5月6日,在31個州擁有並經營217家餐廳。
第一家 BJ's 餐廳於 1978 年在加利福尼亞州奧蘭治縣開業,是一家坐下來的小型披薩店,以芝加哥風格的深盤披薩為特色,具有獨特的加利福尼亞風格。1996 年,我們推出了專有的精釀啤酒,並將BJ的概念擴展到提供全方位服務、高能量的休閒餐廳,當時我們在加利福尼亞佈雷亞開設了第一家設有現場釀造業務的大型餐廳。如今,我們的餐廳提供種類繁多的菜單,包括大約 100 種菜單項,旨在為所有人提供不同的食物,包括:慢烤主菜,例如排骨、我們的 Cherry Chipotle Glazed Salmon 等 Enlightened Entrees®、我們獨創的特色深盤披薩以及舉世聞名的 Pizookie® 甜點。我們還提供屢獲殊榮的 BJ's 精釀啤酒,這些啤酒由四個內部釀造設施、兩家獨立啤酒酒吧和獨立的第三方啤酒商使用我們的專有配方生產,還有一個供應創新雞尾酒的設施齊全的酒吧。
我們的收入包括餐廳的食品和飲料銷售,包括外賣、送貨和餐飲銷售。餐廳銷售收入在提交付款時予以確認。使用信用卡支付的金額將記錄在賬户和其他應收賬款中,直到從信用卡處理機構收取款項。我們出售沒有到期日期的禮品卡,而且
11
不要從未付的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡的銷售被記作負債,並在我們的餐廳兑換時被確認為收入。根據歷史兑換率,我們的部分禮品卡銷售額預計不會被兑換,將被視為禮品卡 “損壞”。除非有法律義務將未兑換的禮品卡匯給政府當局,否則預計的禮品卡損壞將記錄為收入,並根據我們的歷史兑換模式按比例確認。
我們的賓客忠誠度計劃使參與者能夠通過符合條件的消費賺取積分,這些積分可以在將來兑換食品和飲料。我們在相對獨立的銷售價格基礎上,在交付的商品和將要交付的未來商品之間分配交易價格,並將分配給積分的收入推遲到這些積分兑換完畢之後。
我們所有的餐廳均為公司所有。在計算可比餐廳銷售額時,我們會將一家餐廳開業18個月後的可比基數包括在內。我們餐廳的訪客流量是根據客人支票數量估算的。
銷售成本由食品和飲料成本組成,包括生產和分銷我們專有的精釀啤酒、蘇打水和蘋果酒的成本。銷售成本的組成部分是可變的,通常會隨着銷量直接波動,但也可能受到大宗商品價格變動、銷售組合向成本更高的蛋白質或其他更高成本商品的轉移或不同水平的促銷活動的影響。
勞動力和福利成本包括直接的小時工資和管理工資、獎金、工資税、附帶福利和股票薪酬,以及與餐廳級別團隊成員直接相關的員工薪酬支出。
入住和運營費用包括餐廳用品、信用卡費用、第三方送貨公司佣金、營銷成本、固定租金、百分比租金、公共區域維護費用、水電費、房地產税、維修和維護以及其他相關的餐廳成本。
一般和管理費用包括我們公司管理職能的成本,這些職能支持現有運營並提供基礎設施以促進我們未來的發展。該類別的組成部分包括企業管理、現場監督和公司小時工資及相關的團隊成員福利(包括股票薪酬支出和現金激勵薪酬)、差旅和搬遷成本、信息系統、招聘和培訓新餐廳管理團隊成員的成本、公司租金、某些品牌營銷相關費用以及法律和諮詢費用。
折舊和攤銷主要包括餐廳和釀造設備資本支出的折舊以及租賃權益的改善。
餐廳開業費用在發生時記作支出,包括為每家新餐廳招聘和培訓初始每小時員工的費用、差旅費、培訓中使用的食物和用品的費用、盛大開業促銷費用、運營用品的初始庫存成本以及與開設餐廳相關的其他直接成本,包括施工期間的租金和餐廳內培訓期間的租金。
12
操作結果
下表提供了在所述期間內我們未經審計的合併運營報表,以佔總收入的百分比表示。截至2024年4月2日和2023年4月4日的十三週的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。由於四捨五入,低於以下的百分比可能不一致。
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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收入 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷): |
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銷售成本 |
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|
25.2 |
|
|
|
26.6 |
|
勞動和福利 |
|
|
37.1 |
|
|
|
37.6 |
|
佔用和運營 |
|
|
22.8 |
|
|
|
23.2 |
|
一般和行政 |
|
|
6.8 |
|
|
|
5.8 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
5.3 |
|
|
|
5.2 |
|
餐廳開業 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
處置損失和資產減值,淨額 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
成本和支出總額 |
|
|
97.6 |
|
|
|
99.2 |
|
運營收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他(支出)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
其他支出總額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
所得税前收入 |
|
|
2.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税優惠 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
淨收入 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
1.0 |
% |
截至2024年4月2日的十三週與截至2023年4月4日的十三週相比
收入。截至2024年4月2日的十三週內,總收入從2023年同期的3.413億美元下降了390萬美元,下降了1.2%,至3.373億美元。收入下降主要包括可比餐廳銷售額下降1.7%,即550萬美元,以及與已關閉餐廳相關的520萬美元減少,但被與尚未進入可比餐廳銷售基礎的新餐廳的銷售額相關的710萬美元增長所抵消。可比餐廳銷售額的下降是由於客人流量下降了約5.8%,但被菜單價格上漲和組合變化導致的平均支票增長約4.1%所抵消。
銷售成本。在截至2024年4月2日的十三週內,銷售成本從2023年同期的9,090萬美元下降了590萬美元,下降了6.5%,至8,500萬美元。這主要是由於大宗商品成本降低和我們的成本節約計劃的影響以及銷售額的下降。銷售成本佔收入的百分比從去年同期的26.6%降至當前十三週期間的25.2%。這一下降主要是由於食品成本的通貨膨脹壓力降低、菜單價格上漲以及我們的成本節約計劃的有效性。
勞動和福利。在截至2024年4月2日的十三週內,我們餐廳的勞動力和福利成本從2023年同期的1.283億美元下降了330萬美元,降幅2.6%,至1.25億美元。這主要是由於290萬美元與小時勞動力減少有關,70萬美元與員工薪酬減少有關,40萬美元與股票薪酬支出減少有關,被與管理薪酬成本增加相關的100萬美元所抵消。勞動力和福利成本佔收入的百分比從去年同期的37.6%降至當前十三週期間的37.1%。這一下降主要是由於勞動效率的提高以及我們的成本節約計劃的有效性。在截至2024年4月2日和2023年4月4日的十三週內,勞動力和福利分別約為50萬美元和90萬美元,佔股票薪酬支出收入的0.2%,這與根據我們的黃金標準股票所有權計劃向某些餐廳管理團隊成員發放的股權獎勵有關。
佔用和運營。在截至2024年4月2日的十三週內,入住率和運營費用從2023年同期的7,910萬美元下降了230萬美元,下降了2.9%,至7,690萬美元。這主要是由於餐廳設施支出減少了140萬美元,公用事業費用減少了100萬美元,第三方送貨公司的費用和支出減少了40萬美元,但被營銷相關支出增加的70萬美元所抵消。 佔收入的百分比,入住率和運營費用從去年同期的23.2%降至當前十三週期間的22.8%。這一下降主要與運營效率的提高和我們的成本節約計劃的有效性有關。
13
一般和行政。 截至2024年4月2日的十三週內,一般和管理費用從2023年同期的1,970萬美元增加了330萬美元,增長了16.7%,至2300萬美元。這主要是由於與會議成本和軟件攤銷相關的公司支出增加了130萬美元,律師費增加了120萬美元,與我們的遞延薪酬負債相關的60萬美元,工資税增加了20萬美元,股票薪酬支出增加了20萬美元, 被激勵性薪酬減少的40萬美元所抵消。截至2024年4月2日的十三週內,某些特別費用已包含在一般和管理費用中,其中包括與股東合作協議相關的90萬美元法律費用和與人事變動相關的30萬美元遣散費。 截至2024年4月2日和2023年4月4日的十三週的一般和管理費用中包括約200萬美元和180萬美元, 分別佔股票薪酬支出收入的0.6%和0.5%。 一般和管理費用佔收入的百分比從去年同期的5.8%增加到當前十三週期間的6.8%。這一增長主要與我們最近宣佈的與某些投資者簽訂的合作協議所產生的法律和公司費用增加有關,以及由於收入基礎較低而導致的去槓桿化。
折舊和攤銷。 在截至2024年4月2日的十三週內,折舊和攤銷額增加了30萬美元,至1,790萬美元,增長了1.5%,而2023年同期的十三週為1,760萬美元。這一增長主要與自截至2023年4月4日的十三週以來我們開業的餐廳相關的折舊費用有關,但部分被上一年度的減值和處置費用的影響以及自截至2023年4月4日的十三週以來關閉的四家餐廳所抵消。折舊和攤銷佔收入的百分比從去年同期的5.2%增加到當前十三週期間的5.3%。這一增長主要是由於收入基礎降低。
餐廳開業。在截至2024年4月2日的十三週內,餐廳的開業支出減少了30萬美元,至60萬美元,下降了30.1%,而2023年同期的十三週為80萬美元。這一下降主要是由於開放的時間安排所致。
處置損失和資產減值,淨額 截至2024年4月2日的十三週內,淨資產處置和減值虧損為80萬美元,在2023年可比的十三週期間為210萬美元。在截至2024年4月2日的十三週內,這些成本主要與資產處置以及保持餐廳最新狀態的舉措有關。在截至2023年4月4日的十三週內,這些成本主要與資產處置以及保持餐廳最新狀態的舉措有關,包括拆除疫情期間在餐廳安裝的玻璃隔板。
利息支出,淨額。在截至2024年4月2日的十三週內,淨利息支出增加了30萬美元,達到140萬美元,而2023年同期的十三週為110萬美元。這一增長主要是由於加權平均利率同比上升。
其他收入,淨額。在截至2024年4月2日的十三週內,其他淨收入增加了50萬美元,達到70萬美元,而同期的十三週收入為20萬美元 2023。這一增長主要與我們的遞延補償計劃下某些人壽保險保單的現金退保價值相關的收益有關。
所得税優惠。截至2024年4月2日的十三週內,我們的有效所得税税率為2.4%,而2023年同期十三週的有效所得税税率為105.9%。截至2024年4月2日和2023年4月4日的十三週的有效税率與法定税率不同,這主要是由於FICA的税費抵免。
流動性和實質性現金需求
下表概述了所示期間的關鍵流動性指標(千美元):
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|
2024年4月2日 |
|
|
2024年1月2日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
18,820 |
|
|
$ |
29,070 |
|
淨營運資金 |
|
$ |
(120,909 |
) |
|
$ |
(116,304 |
) |
當前比率 |
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0.4:1.0 |
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0.4:1.0 |
|
我們的資本需求是由我們的基本財務目標驅動的,即通過平衡的方法來提高股東的總回報率,包括新的餐廳擴張計劃、以現有餐廳為重點的改善措施和舉措,以及通過股票回購計劃向股東返還資本。此外,我們希望保持靈活的資產負債表,為管理在餐飲業開展業務的風險和不確定性提供必要的財務資源。為了實現這些目標,我們將運營現金流、債務、房東補貼和股票期權行使收益相結合。
根據目前的業務,我們認為,我們目前的現金和現金等價物,加上信貸協議下的運營和可用性產生的現金,將足以滿足我們至少未來十二個月的資本支出和營運資金需求。我們未來的經營業績將取決於未來的經濟狀況以及金融、業務和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
14
與許多連鎖餐廳類似,我們通常使用餐廳所在地的運營租賃安排(主要是地面租賃)。我們認為,我們的經營租賃安排以財務高效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿作用。但是,我們不僅限於使用租賃安排作為開設新餐廳的唯一方法,並且不時地為新餐廳購買標的土地。根據運營租賃安排,我們通常將餐廳場所的租賃期限為10至20年。我們的租金結構因租賃而異,但通常規定根據銷售額支付最低租金和或有租金(百分比),以及與租賃相關的其他費用(例如,我們按比例分攤的公共區域維護、財產税和保險費用)。我們的許多租賃安排都包括獲得租户改善補貼的機會,以部分抵消開發和開設相關餐廳的成本。通常,房東從提高的最低租金中收回此類補貼的費用。我們無法保證每個項目都能獲得此類津貼。如果這是確保理想場地的唯一途徑,我們也可能會不時決定為新餐廳購買底層土地。目前,我們擁有德克薩斯州啤酒吧的地下土地。我們還擁有與兩家餐廳相鄰的地塊。擁有大量作為我們餐廳基礎的地塊並不是我們目前的戰略。因此,在許多情況下,我們隨後簽訂了先前購買的地塊的售後回租安排。我們為某些與場地相關的工程、建築物、租賃權益改善、傢俱、固定裝置和設備支付現金,以建造我們的租賃和自有場所。我們幾乎擁有餐廳的所有設備、傢俱和貿易設備,目前計劃在將來這樣做。
現金流
下表列出了所述期間我們來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
22,330 |
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$ |
31,899 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(21,882 |
) |
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(26,962 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
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(10,698 |
) |
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(512 |
) |
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
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$ |
(10,250 |
) |
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$ |
4,425 |
|
運營現金流
在截至2024年4月2日的十三週內,經營活動提供的淨現金為2,230萬美元,較截至2023年4月4日的十三週內提供的3,190萬美元減少了960萬美元。減少的主要原因是應計費用和應收賬款的付款時間安排被淨收入抵消。
投資現金流
在截至2024年4月2日的十三週內,用於投資活動的淨現金為2190萬美元,較截至2023年4月4日的十三週內使用的2,700萬美元減少了510萬美元。下降的主要原因是餐廳在建的時間安排以及餐廳改造活動的時機。
下表提供了所述期間的資本支出組成部分(以千計):
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在已結束的十三週內 |
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|||||
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2024年4月2日 |
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2023 年 4 月 4 日 |
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||
新餐廳 |
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$ |
9,197 |
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|
$ |
10,934 |
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餐廳維護和改造以及關鍵生產力舉措 |
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12,150 |
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15,723 |
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餐廳和企業系統 |
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535 |
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309 |
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資本支出總額 |
|
$ |
21,882 |
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|
$ |
26,966 |
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截至2024年5月6日,我們今年已經開設了一家新餐廳。我們目前計劃在2024財年共開設三家新餐廳,並且我們已經簽署了2024年所有新餐廳的租約、土地購買協議或意向書。
我們目前預計,2024財年的總資本支出約為7,000萬至7500萬美元。該估算包括開設新餐廳和改造現有場所的成本,不包括租户改善補貼的預期收益。我們預計將使用當前的手頭現金餘額、運營現金流和信貸額度為淨資本支出提供資金。我們未來的現金需求將取決於許多因素,包括擴張步伐、零售物業開發市場狀況、建築成本、為新餐廳選擇的具體用地的性質以及與房東協商的特定租賃和相關租户改善補貼(如果有)的性質。
15
為現金流融資
在截至2024年4月2日的十三週內,用於融資活動的淨現金為1,070萬美元,較截至2023年4月4日的十三週內使用的50萬美元增加了1,020萬美元。這一增長主要是由於在截至2024年4月2日的十三週內我們的信貸額度的還款。
資產負債表外的安排
我們不參與與未合併的實體或金融合作夥伴關係產生關係的交易,例如通常被稱為結構性融資或可變利益實體(“VIE”)的實體,這些實體本來是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍有限的目的而設立的。截至2024年4月2日,我們未參與任何資產負債表外安排。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹對我們的運營、新餐廳建設和相應的投資資本回報率產生了影響。儘管我們通過逐步提高菜單價格,再加上成本節約舉措、更有效的採購方式、提高生產率和擴大規模經濟,得以部分抵消通貨膨脹和關鍵運營投入成本的其他變化,但無法保證我們將來能夠繼續這樣做。通貨膨脹率的上升可能會對美國和全球經濟產生嚴重影響,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,影響消費者在家外購買食物的自由支配支出的宏觀經濟條件可能會使菜單價格的進一步上漲變得輕率。我們是否能夠繼續通過菜單價格上漲或節省成本來抵消通貨膨脹的影響,將決定通貨膨脹在多大程度上(如果有的話)會影響我們未來餐廳的盈利能力。
季節性和惡劣天氣
我們的業務受到天氣和其他季節性因素的影響,這些因素通常會影響其他餐廳的運營。假期(以及假日日曆的變化)和惡劣天氣,包括颶風、龍捲風、雷暴、冰雪風暴、長期的極端温度和類似條件,可能會影響我們經營的某些市場的餐廳銷售量。我們的許多餐廳都位於購物中心和購物中心內或附近,這些購物中心和購物中心通常會出現季節性波動。季度業績已經並將繼續受到新餐廳開業時間及其相關餐廳開業費用的重大影響。由於這些和其他因素,我們在任何給定季度的財務業績都可能無法表明整個財年可能取得的業績。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們對財務報表之日報告的資產負債額以及報告期內報告的淨收入和支出金額做出估算和假設。我們的估計和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,其結果構成了對資產和負債賬面價值以及成本和支出應計做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。我們會不斷審查估計值和基本假設,以確保它們適合具體情況。會計假設和估計本質上是不確定的,實際結果可能與我們的估計存在重大差異。
我們的其他重要會計政策摘要包含在管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中,該報告載於我們截至2024年1月2日財年的10-K表年度報告。在截至2024年4月2日的十三週內,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露
以下關於市場風險的討論包含 “前瞻性” 陳述。根據金融和大宗商品市場的總體情況,實際結果可能與以下討論有重大差異。
利率風險
我們有2.15億美元的信貸額度,其中5,800萬美元目前尚未償還,按浮動利率計息。我們使用信貸額度主要用於支持我們的自保計劃所需的信用證,為我們已宣佈的股票回購計劃提供部分資金,並根據需要用於營運資金和建設需求。通過信貸額度下債務的利率波動,我們面臨利率風險。根據我們目前的未清餘額,假設信貸額度下的利率變動1%將對我們的淨收入產生約40萬美元的年度影響。
16
食品、供應和大宗商品價格風險
我們根據與供應商確定的市場價格購買食品、用品和其他商品用於我們的業務。我們的業務依賴於這些物品的頻繁和持續交付。由於惡劣天氣、自然災害、勞工問題或其他運營中斷或其他我們無法控制的情況,例如對供應商、分銷商或運輸提供商的網絡漏洞或勒索軟件攻擊,我們可能會遇到短缺、延誤或中斷。此外,由於我們無法控制的市場供需因素,無論是否簽約,我們購買的許多大宗商品都可能受到波動的影響。成本也可能因政府監管而波動。為了部分地管理這種風險,我們嘗試為我們的某些大宗商品需求籤訂固定價格購買承諾,期限通常長達一年。但是,我們可能無法為某些大宗商品簽訂固定價格合約,或者我們可能選擇不為某些大宗商品簽訂固定價格合同。我們認為,我們幾乎所有的食物和供應都可從多種來源獲得,這有助於分散我們的整體大宗商品成本風險。我們還認為,我們有一定的靈活性和能力來提高某些菜單價格,或改變所提供或推廣的某些菜單項目,以應對食品價格的上漲。我們的一些商品購買安排可能包含合同特徵,通過設定特定的價格下限或上限來限制支付的價格。我們不使用金融工具對衝商品價格,因為我們與供應商的購買安排,只要我們能夠達成此類安排,就有助於控制我們支付的最終成本。
第 4 項。控制S 和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15條和第15d-15條,截至本報告所涉期末,我們評估了披露控制和程序的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,自2024年4月2日起,我們的披露控制和程序旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務酌情指定官員,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們的第一財季,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有任何變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第 5 項。其他信息
沒有。
第二部分。其他R 信息
第 1 項。合法L 訴訟程序
有關法律訴訟摘要,請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註8。
第 1A 項。R風險因素
與我們之前在截至2024年1月2日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊銷售的股票TY 證券和所得款項的使用
在截至2024年4月2日的十三週內,我們沒有回購股票。自2014年啟動以來,截至2024年4月2日,我們已根據批准的股票回購計劃累計回購了價值約4.889億美元的股票。股票回購是通過公開市場購買執行的,未來的股票回購可以通過單獨協商的交易、加速股票回購和/或公開市場購買相結合的方式來完成。2024 年 2 月,我們董事會批准將股票回購計劃增加 5,000 萬美元。因此,截至2024年4月2日,根據我們授權的5.5億美元股票回購計劃,我們有大約6,110萬美元的可用資金。
下表列出了截至2024年4月2日的十三週內回購普通股的相關信息:
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時期 (1) |
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總計 |
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平均值 |
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總計 |
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增加 |
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美元價值 |
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01/03/24 - 01/30/24 |
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— |
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$ |
— |
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|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
11,055,206 |
|
01/31/24 - 02/27/24 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
50,000,000 |
|
|
$ |
61,055,206 |
|
02/28/24 - 04/02/24 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
61,055,206 |
|
總計 |
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— |
|
|
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— |
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18
第 6 項。E展出
展覽 |
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描述 |
3.1 |
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經修訂和重述的公司章程,參照2017財年10-K表年度報告附錄3.1納入。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程,參照2020年8月14日提交的8-K表附錄3.1納入其中。 |
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3.3 |
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公司章程修正證書,參照2004財年10-K表年度報告附錄3.3納入。 |
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3.4 |
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公司章程修正證書,參照2010財年10-K表年度報告附錄3.4納入。 |
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4.1 |
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公司普通股證書樣本,參照公司於1996年8月22日向美國證券交易委員會提交的SB-2A表格註冊聲明(文件編號3335182-LA)附錄4.1納入。 |
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10.1 |
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公司與 Putnam Shin 於 2022 年 11 月 15 日簽訂的僱傭協議。 |
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10.2 |
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公司與PW Partners, LLC於2024年3月26日簽訂的合作協議,參照2024年3月27日提交的8-K表附錄10.1納入其中。 |
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10.3 |
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公司與Fund 1 Investments, LLC於2024年2月27日簽訂的合作協議,參照2024年2月28日提交的8-K表附錄10.1納入其中。 |
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31 |
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第 302 節首席執行官和首席財務官認證。
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32 |
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第906節首席執行官和首席財務官認證。 |
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101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
19
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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|
BJ'S RESTAURANTS, INC. |
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(註冊人) |
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2024年5月6日 |
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來自: |
/s/ 格雷戈裏 S. 萊文 |
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格雷戈裏·S·萊文 |
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首席執行官兼總裁 |
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(首席執行官) |
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來自: |
/s/ 託馬斯·A·胡德克 |
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託馬斯·A·胡德克 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官) |
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來自: |
/s/ 雅各布·J·吉爾德 |
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雅各布·吉爾德 |
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高級副總裁兼首席會計官 |
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(首席會計官) |
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20