附錄 99.1
NAPCO報告2024財年第三季度創紀錄的收入、淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤*
-本季度淨銷售額增長13%,達到4,930萬美元-
-本季度淨收入增長38%,達到1,320萬美元-
-本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長37%,至1,560萬美元-
-第三季度經常性服務收入增長29%,達到1,950萬美元,毛利率為92%-
-董事會宣佈季度股息為每股0.10美元-
紐約州阿米蒂維爾,2024年5月6日 /PRNewswire/ — NAPCO Security Technologies, Inc.(納斯達克股票代碼:NSSC)是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統無線通信設備及相關經常性服務收入的領先製造商和設計商之一,也是學校安全解決方案的提供商,今天公佈了2024財年第三季度的財務業績。
財務要點:
● | 該季度的淨銷售額增長了13%,達到4,930萬美元(公司歷史上最高的季度銷售額),而去年同期為4,350萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,淨銷售額增長了10%,達到創紀錄的1.385億美元,而去年為1.253億美元。 |
● | 本季度的經常性服務收入(“RSR”)增長了29%,達到1,950萬美元,而去年同期為1,510萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,經常性服務收入增長了26%,達到5,540萬美元,而去年為4,380萬美元。根據2024年4月的經常性收入,經常性服務收入的預期年運行率約為8,100萬美元。 |
● | 經常性服務收入的毛利率在本季度增長到創紀錄的92%,九個月的91%,而去年同期分別為90%和89%。 |
● | 第三季度設備收入毛利率為29%,而去年同期為27%第三方季度。截至2024年3月31日的九個月中,設備收入的毛利率為29%,而去年同期為14%。 |
● | 該季度的淨收入增長了38%,達到創紀錄的1,320萬美元,而去年同期為950萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,淨收入增長了119%,達到創紀錄的3,630萬美元,而去年同期為1,660萬美元。 |
● | 本季度每股收益(攤薄後)增長了38%,至0.36美元,而去年同期為0.26美元。截至2024年3月31日的九個月中,每股收益(攤薄後)增長了118%,至0.98美元,而去年同期為0.45美元。 |
● | 本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了37%,達到創紀錄的1,560萬美元,而去年同期為1,130萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了105%,達到九個月來創紀錄的4,350萬美元,而去年同期為2,130萬美元。 |
● | 本季度調整後的每股息税折舊攤銷前利潤(攤薄)*增長了35%,至0.42美元,而去年同期為0.31美元。截至2024年3月31日的九個月中,調整後的每股息税折舊攤銷前利潤(攤薄)*與去年0.57美元相比,攤薄後每股息税折舊攤銷前利潤(攤薄)*增長了107%,至攤薄後每股1.18美元。 |
● | 截至2024年3月31日,現金及現金等價物、其他投資和有價證券為8,750萬美元,而2023年6月30日為6,670萬美元,增長了31%。截至2024年3月31日,該公司沒有債務。 |
● | 截至2024年3月31日的九個月中,經營活動提供的現金為3,100萬美元,而去年同期為1,240萬美元。 |
● | 該公司已宣佈將於2024年6月24日向2024年6月3日的登記股東支付每股0.10美元的季度股息。 |
董事長兼首席執行官理查德·索洛威評論説:“2024財年第三季度是我們公司歷史上最強勁的季度。收入為4,930萬美元,這是我們有史以來最高的季度銷售額,也是季度報告期內連續第14個季度創紀錄的銷售額。我們的淨收入為1,320萬美元,調整後息税折舊攤銷前利潤*為1,560萬美元,也創下了季度紀錄。本季度設備收入增長了5%,在過去兩個季度中,此類銷售的毛利率連續保持在29%。經常性服務收入增長了29%,是整體銷售和收益同比增長的主要貢獻者,佔總收入的40%。經常性服務收入的毛利率是我們歷史上最高的,為92%,再加上29%的設備收入毛利率,第三季度的總毛利率為54%,而去年第三季度為49%。
我們還對經常性收入年運行率的提高感到滿意,根據2024年4月的經常性收入,該年增長率增至8,100萬美元,而根據2024年1月的經常性收入,年運行率為7,650萬美元。
淨收入為1,320萬美元,除了打破第三季度紀錄外,還佔我們淨銷售額的27%。調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1,560萬美元,也是第三季度的最高記錄,調整後的息税折舊攤銷前利潤*利潤率為32%。
我們的資產負債表繼續增強,現金和現金等價物、其他投資和有價證券從2023年6月30日的6,670萬美元增長了31%,達到8,750萬美元。在截至2024年3月31日的九個月中,我們沒有債務,經營活動提供的淨現金也很強勁,達到3,100萬美元。
我們的Alarm Lock and Marks鎖定硬件產品線在學校和教室安全、醫療保健、零售損失預防以及多住宅商業和住宅應用領域持續增長。與去年相比,第三季度的鎖定銷售額增長了約16%,與第二季度相比增長了約10%,佔硬件銷售額的66%。我們將繼續專注於進一步滲透每個市場。
我們最近宣佈推出Prima by NAPCO,這是一款用於安全、消防、視頻和互聯家居的新型多合一面板。我們的目標是讓Prima解決安全市場的重要大眾細分市場,包括住宅和小型企業系統。藉助內置的Wi-Fi/蜂窩無線電通信、客户警報通知以及每個已安裝系統的視頻和智能家居訂閲選項,安全交易商和公司可以增加更多經常性創收賬户。
NAPCO在2024財年第三季度創紀錄的業績,主要是經常性收入的持續增長和盈利能力以及我們的Alarm Lock and Marks鎖定產品線的強勁銷售的結果。第三季度的無線電銷售量比第二季度有所改善,增長了約2%。我們預計,無線電銷售將繼續成為我們硬件銷售的關鍵貢獻者,並將繼續帶動我們高利潤的經常性收入的持續增長。”
索洛威先生總結説:“到2024財年我們已經有九個月了,雖然我們已經創造了3630萬美元的淨收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤*為4,350萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤*利潤率現在為31%,但還有更多工作要做。儘管硬件銷售毛利率為29%,這繼續令我們感到鼓舞,但我們認為這可能會在第四季度及以後進一步改善。我們強勁的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤*利潤率表明了我們業務的財務實力。因此,我們很高興繼續我們的股息計劃,並將於2024年6月24日再派發每股0.10美元的股息。我們將一如既往地努力實現我們在2024財年餘下的時間內保持財務實力、產品創新、技術優勢和強勁盈利能力的目標”。
財務業績
該季度的淨銷售額增長了13%,達到4,930萬美元(公司歷史上最高的季度銷售額),而去年同期為4,350萬美元。截至2024年3月31日的九個月淨銷售額增長了10%,達到創紀錄的1.385億美元,而去年同期為1.253億美元。該季度的研發成本增長了19%,達到280萬美元,佔銷售額的6%,而去年同期為230萬美元,佔銷售額的5%。截至2024年3月31日的九個月中,研發成本增長了11%,達到770萬美元,佔銷售額的6%,而去年同期為700萬美元,佔銷售額的6%。本季度的銷售、一般和管理費用增長了10%,達到920萬美元,佔淨銷售額的19%,而去年同期為840萬美元,佔銷售額的19%。截至2024年3月31日的九個月中,銷售、一般和管理費用增長了6%,達到2630萬美元,佔淨銷售額的19%,而去年同期為2470萬美元,佔銷售額的20%。
該季度的營業收入增長了38%,達到1,450萬美元,而去年同期為1,050萬美元。截至2024年3月31日的九個月中,營業收入增長了115%,達到3,990萬美元,而去年同期為1,850萬美元。該季度的淨收益增長了38%,達到創紀錄的1,320萬美元,攤薄每股收益0.36美元,而去年同期為950萬美元,攤薄每股收益為0.26美元,佔淨銷售額的27%。截至2024年3月31日的九個月淨收益增長了119%,達到創紀錄的3,630萬美元,攤薄每股收益0.98美元,而去年同期為1,660萬美元,攤薄每股收益0.45美元,佔淨銷售額的26%。
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了37%,達到創紀錄的1,560萬美元,攤薄每股收益0.42美元,而去年同期為1,130萬美元,攤薄每股收益0.31美元,相當於調整後的息税折舊攤銷前利潤*利潤率為32%。截至2024年3月31日的九個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了105%,達到創紀錄的4,350萬美元,攤薄每股收益1.18美元,而去年同期為2,130萬美元,攤薄每股收益0.57美元,相當於調整後的息税折舊攤銷前利潤*利潤率為31%。
資產負債表摘要
截至2024年3月31日,該公司的現金及現金等價物、其他投資和有價證券為8,750萬美元,而截至2023年6月30日為6,670萬美元。截至2024年3月31日,營運資金(定義為流動資產減去流動負債)為1.383億美元,而截至2023年6月30日,營運資金為1.117億美元。截至2024年3月31日,流動比率(定義為流動資產除以流動負債)為7. 9:1,2023年6月30日為6. 7:1。
電話會議信息
管理層將於今天,即2024年5月6日美國東部時間上午11點舉行電話會議,如需參加,請訪問公司網站的投資者關係部分,網址為 https://investor.napcosecurity.com。或者,感興趣的人士可以通過撥打(美國)1-800-836-8184參與通話,國際來電者也可以撥打1-646-357-8785參與通話。網絡直播的重播將在公司網站的 “投資者關係” 欄目上播出。
關於 NAPCO 安全技術公司
NAPCO Security Technologies, Inc. 是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統的無線定期通信服務的領先製造商和設計商之一,也是學校安全解決方案的提供商。該公司由四個部門組成:NAPCO,以及三家全資子公司:Alarm Lock、Continental Instruments和Marks USA。其產品總部位於紐約阿米蒂維爾,由全球成千上萬的安全專業人員安裝在商業、工業、機構、住宅和政府應用中。NAPCO的產品以創新、卓越的技術和可靠性贏得了聲譽,為公司在數十億美元和快速擴張的電子安全市場中實現增長奠定了基礎。有關NAPCO的更多信息,請訪問該公司的網站 http://www.napcosecurity.com。
安全港聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和預期的產品業績,基於當前的預期、估計、預測和未來業績預測。這些前瞻性陳述包括但不限於與 COVID-19 疫情影響有關的陳述;供應鏈的挑戰和發展;經常性服務收入和年運行率的增長;資產負債表的實力;我們對未來業績的預期;新的訪問控制和鎖定產品的推出;學校安全產品的機會;包括更換3G無線電在內的業務趨勢以及我們執行業務戰略的能力。由於某些因素,包括公司向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險因素,例如我們的10-K表年度報告和10-Q表的季度報告,實際業績、業績或成就可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。其他未知或不可預測的因素或隨後被證明不正確的基本假設可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非另有説明,否則本新聞稿中提供的所有信息均截至今天的日期,除非適用法律要求,否則公司沒有義務更新此類信息。
*非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含某些非公認會計準則指標,包括非公認會計準則營業收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股息税折舊攤銷前利潤(攤薄)。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP淨收入加上所得税支出、淨利息支出、非現金股票支出、非經常性法律費用、其他非經常性收入以及折舊和攤銷費用。非公認會計準則營業收入不包括無形資產的攤銷或股票薪酬支出。提供這些非公認會計準則指標是為了增強用户對我們財務業績的總體理解。通過排除這些費用,我們的非公認會計準則業績為管理層和投資者提供了信息,這些信息有助於評估NAPCO的核心經營業績,也有助於持續比較我們的不同時期的經營業績。我們對非公認會計準則財務指標的使用有一定的侷限性,因為此類非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的指標直接比較。例如,本新聞稿中使用的術語,例如調整後的息税折舊攤銷前利潤,沒有標準化含義。其他公司可能使用相同或相似的衡量標準,但不包括不同的項目,這可能無法為投資者提供我們相對於其他公司的業績的可比看法。這些信息的列報並不意味着取代根據公認的會計原則編制的相應財務衡量標準。鼓勵投資者審查上述公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬情況。
NAPCO 安全技術有限公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | |
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年6月30日 |
| ||
| | (以千計,共享數據除外) | | ||||
流動資產 | | |
|
| |
| |
現金和現金等價物 | | $ | 55,518 | | $ | 35,955 | |
投資-其他 | | | 26,671 | | | 25,660 | |
有價證券 | | | 5,348 | | | 5,136 | |
截至2024年3月31日和2023年6月30日,扣除信貸損失備抵後的應收賬款,分別為105美元和131美元 | |
| 30,273 | |
| 26,069 | |
庫存,淨額 | |
| 37,010 | |
| 35,062 | |
應收所得税 | | | — | | | 75 | |
預付費用和其他流動資產 | |
| 3,379 | |
| 3,402 | |
流動資產總額 | |
| 158,199 | |
| 131,359 | |
庫存-非當前,淨額 | |
| 13,093 | |
| 13,287 | |
財產、廠房和設備,淨額 | |
| 8,978 | |
| 9,308 | |
無形資產,淨額 | |
| 3,686 | |
| 3,939 | |
遞延所得税 | | | 4,983 | | | 2,652 | |
使用權資產 | | | 5,564 | | | 5,797 | |
其他資產 | |
| 289 | |
| 312 | |
總資產 | | $ | 194,792 | | $ | 166,654 | |
| | | | | | | |
流動負債 | | |
|
| |
| |
應付賬款 | | $ | 6,913 | | $ | 8,061 | |
應計費用 | |
| 9,737 | |
| 8,079 | |
應計薪金和工資 | |
| 3,095 | |
| 3,546 | |
應計所得税 | |
| 203 | |
| — | |
流動負債總額 | |
| 19,948 | |
| 19,686 | |
應計所得税 | |
| 1,102 | |
| 1,110 | |
長期使用權責任 | | | 5,556 | | | 5,689 | |
負債總額 | |
| 26,606 | |
| 26,485 | |
承付款和意外開支(附註13) | |
|
| |
|
| |
股東權益 | | | | | | | |
普通股,面值每股0.01美元;截至2024年3月31日和2023年6月30日已授權1億股;已發行39,766,354股和39,663,812股;已發行36,872,639股和36,770,097股已發行股票。 | | | 398 | | | 397 | |
額外的實收資本 | |
| 22,855 | |
| 21,553 | |
留存收益 | |
| 164,454 | |
| 137,740 | |
減去:按成本計算的美國國庫股票(2,893,715 股) | |
| (19,521) | |
| (19,521) | |
股東權益總額 | |
| 168,186 | |
| 140,169 | |
負債總額和股東權益 | | $ | 194,792 | | $ | 166,654 | |
NAPCO 安全技術有限公司和子公司
簡明合併收益表(未經審計)
|
| 截至3月31日的三個月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (以千計,股票和每股數據除外) | ||||
淨銷售額: |
| | | | | |
設備收入 | | $ | 29,735 | | $ | 28,390 |
服務收入 | |
| 19,532 | |
| 15,142 |
| |
| 49,267 | |
| 43,532 |
銷售成本: | |
|
| |
|
|
設備相關費用 | |
| 21,179 | |
| 20,780 |
與服務相關的費用 | |
| 1,604 | |
| 1,473 |
| |
| 22,783 | |
| 22,253 |
| | | | | | |
毛利 | |
| 26,484 | |
| 21,279 |
| | | | | | |
運營費用: | | | | | | |
研究和開發 | |
| 2,757 | |
| 2,314 |
銷售費用、一般費用和管理費用 | |
| 9,233 | |
| 8,425 |
總運營費用 | | | 11,990 | | | 10,739 |
| | | | | | |
營業收入 | |
| 14,494 | |
| 10,540 |
| | | | | | |
其他收入: | |
| | |
|
|
利息和其他收入,淨額 | |
| 637 | |
| 437 |
所得税準備金前的收入 | |
| 15,131 | |
| 10,977 |
所得税準備金 | |
| 1,935 | |
| 1,428 |
淨收入 | | $ | 13,196 | | $ | 9,549 |
| | | | | | |
每股收益: | |
|
| |
|
|
基本 | | $ | 0.36 | | $ | 0.26 |
稀釋 | | $ | 0.36 | | $ | 0.26 |
| | | | | | |
已發行股票的加權平均數: | |
|
| |
|
|
基本 | |
| 36,835,000 | |
| 36,793,000 |
稀釋 | |
| 37,118,000 | |
| 37,082,000 |
NAPCO 安全技術有限公司和子公司
簡明合併收益表(未經審計)
| | 截至3月31日的九個月 | | ||||
| | 2024 |
| 2023 | | ||
| | (以千計,股票和每股數據除外) | | ||||
淨銷售額: | | | | | | | |
設備收入 | | $ | 83,133 | | $ | 81,511 | |
服務收入 | |
| 55,357 | |
| 43,828 | |
| |
| 138,490 | |
| 125,339 | |
銷售成本: | |
|
|
|
|
| |
設備相關費用 | |
| 59,332 | |
| 70,341 | |
與服務相關的費用 | |
| 5,249 | |
| 4,799 | |
| |
| 64,581 | |
| 75,140 | |
| | | | | | | |
毛利 | |
| 73,909 | |
| 50,199 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | |
| 7,736 | |
| 6,964 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | |
| 26,319 | |
| 24,719 | |
總運營費用 | |
| 34,055 |
| | 31,683 | |
| | | | | | | |
營業收入 | |
| 39,854 |
|
| 18,516 | |
| | | | | | | |
其他收入: | |
| |
|
|
| |
利息和其他收入,淨額 | |
| 1,806 | |
| 521 | |
所得税準備金前的收入 | |
| 41,660 | |
| 19,037 | |
所得税準備金 | |
| 5,376 | |
| 2,475 | |
淨收入 | | $ | 36,284 | | $ | 16,562 | |
| | | | | | | |
每股收益: | |
|
| |
|
| |
基本 | | $ | 0.99 | | $ | 0.45 | |
稀釋 | | $ | 0.98 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | |
已發行股票的加權平均數: | |
|
| |
|
| |
基本 | |
| 36,792,000 | |
| 36,736,000 | |
稀釋 | |
| 37,032,000 | |
| 36,983,000 | |
NAPCO 安全技術有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
| | 截至3月31日的九個月 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
| | (以千計) | | ||||
來自經營活動的現金流 | | |
|
| |
| |
淨收入 | | $ | 36,284 | | $ | 16,562 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |
|
| |
| | |
折舊和攤銷 | |
| 1,627 | |
| 1,398 | |
處置固定資產的收益 | | | — | | | (15) | |
其他投資的利息支出(收入) | | | 112 | | | (177) | |
有價證券的未實現(收益)虧損 | | | (52) | | | 23 | |
(追回)信貸損失 | |
| (26) | |
| (118) | |
更改庫存儲備 | |
| 634 | |
| (85) | |
遞延所得税 | |
| (2,331) | |
| (1,400) | |
股票薪酬支出 | |
| 876 | |
| 1,134 | |
運營資產和負債的變化: | |
|
| |
|
| |
應收賬款 | |
| (4,178) | |
| 5,166 | |
庫存 | |
| (2,388) | |
| (813) | |
預付費用和其他流動資產 | |
| 23 | |
| 228 | |
應收所得税 | | | 75 | | | (688) | |
其他資產 | |
| 22 | |
| 48 | |
應付賬款、應計費用、應計工資和工資、應計所得税 | |
| 354 | |
| (8,847) | |
經營活動提供的淨現金 | |
| 31,032 | |
| 12,416 | |
來自投資活動的現金流 | |
|
| |
|
| |
購買不動產、廠房和設備 | |
| (1,043) | |
| (2,547) | |
處置固定資產的收益 | | | — | | | 38 | |
購買有價證券 | | | (160) | | | (110) | |
購買其他投資 | | | (1,123) | | | (30,185) | |
贖回其他投資 | | | — | | | 10,091 | |
用於投資活動的淨現金 | |
| (2,326) | |
| (22,713) | |
來自融資活動的現金流量 | |
|
| |
|
| |
股票期權行使的收益 | |
| 427 | |
| 82 | |
為股息支付的現金 | |
| (9,570) | |
| — | |
融資活動提供的淨現金(用於) | |
| (9,143) | |
| 82 | |
| | | | | | | |
現金及現金等價物的淨增加(減少) | |
| 19,563 | |
| (10,215) | |
現金和現金等價物-期初 | |
| 35,955 | |
| 41,730 | |
現金及現金等價物-結尾 | | $ | 55,518 | | $ | 31,515 | |
補充現金流信息 | |
|
| |
|
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已付利息 | | $ | 8 | | $ | 12 | |
繳納的所得税 | | $ | 7,437 | | $ | 6,421 | |
NAPCO 安全技術有限公司 | ||||
非公認會計準則績效指標*(未經審計) | ||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||
截至3月31日的3個月 | 截至3月31日的9個月 | |||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
淨收益(GAAP) | $ 13,196 | $ 9,549 | $ 36,284 | $ 16,562 |
重新增加所得税準備金 | 1,935 | 1,428 | 5,376 | 2,475 |
利息和其他(收入),淨額 | (637) | (437) | (1,806) | (521) |
營業收入(GAAP) | 14,494 | 10,540 | 39,854 | 18,516 |
對非公認會計準則績效指標的調整: | ||||
加回與收購相關的無形資產的攤銷 | 85 | 90 | 253 | 271 |
加回基於股票的薪酬支出 | 266 | 322 | 876 | 1,134 |
加回非經常性法律費用 | 267 | 13 | 1,162 | 203 |
調整後的非公認會計準則營業收入 | 15,112 | 10,965 | 42,145 | 20,124 |
加回折舊和其他攤銷 | 454 | 380 | 1,374 | 1,127 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤*(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益) | $ 15,566 | $ 11,345 | $ 43,519 | $ 21,251 |
調整後的攤薄後每股息税折舊攤銷前利潤* | $ 0.42 | $ 0.31 | $ 1.18 | $ 0.57 |
攤薄後已發行股票的加權平均數 | 37,118,000 | 37,082,000 | 37,032,000 | 36,983,000 |
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