hes-20240331
假的2024Q10000004447--12-31http://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenues00000044472024-01-012024-03-3100000044472024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00000044472023-12-31iso421:USDxbrli: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
表單 10-Q 
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至本季度 2024年3月31日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號 1-1204 
赫斯公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
DELAWARE
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
13-4921002
（美國國税局僱主識別號）

美洲大道 1185 號, 紐約, 紐約州
（主要行政辦公室地址）
10036
（郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）是（212) 997-8500)
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的交易所名稱
普通股他是紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ý沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ý沒有¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☒  加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐  規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐    
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有ý
截至 2024 年 3 月 31 日，有 308,111,879已發行普通股。



赫斯公司
10-Q 表格
目錄
 
物品
沒有。		 頁面
數字
 
第一部分-財務信息
 
1.
財務報表（未經審計）
 
 
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合併資產負債表
2
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表
3
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併綜合收益表
4
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併現金流量表
5
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併權益表
6
 
合併財務報表附註（未經審計）
7
 
注1-列報基礎
7
 
附註 2-庫存
7
 
附註3-財產、廠房和設備
8
 
註釋 4-Hess Midstream LP
8
 
附註5-應計負債
9
 
附註 6-收入
9
 
附註7——退休計劃
10
 
附註8-加權平均普通股
10
 
附註9-擔保和意外開支
11
 
註釋 10-分段信息
12
 
附註11——金融風險管理活動
13
   
2.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
3.
關於市場風險的定量和定性披露
28
4.
控制和程序
28
   
 
第二部分-其他信息
 
1.
法律訴訟
29
1A.
風險因素
29
2.
股票回購活動
30
5.
其他信息
30
6.
展品
31
 
簽名
32
 
除非上下文另有説明，否則提及的 “赫斯”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們的” 和 “其” 是指赫斯公司及其子公司的合併業務運營。



第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表。
赫斯公司和合並子公司
合併資產負債表（未經審計）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以百萬計，
股份金額除外）
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,438 $1,688 
應收賬款：
來自與客户的合同1,524 1,180 
合資企業等165 150 
庫存382 304 
其他流動資產115 108 
流動資產總額3,624 3,430 
財產、廠房和設備：
總計-按成本計算37,706 36,771 
減去：折舊、損耗、攤銷和租賃減值準備金19,879 19,339 
不動產、廠房和設備——淨額17,827 17,432 
經營租賃使用權資產——淨額658 720 
融資租賃使用權資產——淨額104 108 
善意360 360 
遞延所得税408 320 
退休後福利資產695 685 
其他資產1,043 952 
總資產$24,719 $24,007 
負債
流動負債：
應付賬款$403 $402 
應計負債1,774 2,102 
應付税款95 85 
長期債務的當前部分314 311 
運營和融資租賃債務的當前部分365 370 
流動負債總額2,951 3,270 
長期債務8,415 8,302 
長期經營租賃債務398 459 
長期融資租賃債務151 156 
遞延所得税657 608 
資產報廢債務1,192 1,186 
其他負債和遞延貸項424 424 
負債總額14,188 14,405 
公平
赫斯公司股東權益：
普通股，面值 $1.00; 已授權 — 600,000,000股份
已發行 308,111,879股票（2023 年）： 307,158,272)
308 307 
超過面值的資本6,545 6,495 
留存收益3,149 2,318 
累計其他綜合收益（虧損）(134)(134)
赫斯公司股東權益總額9,868 8,986 
非控股權益663 616 
權益總額10,531 9,602 
負債和權益總額$24,719 $24,007 
參見隨附的合併財務報表附註。
2

第一部分——財務信息（續）

赫斯公司和合並子公司
合併收益表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計，每股金額除外）
收入和非營業收入  
銷售和其他營業收入$3,309 $2,411 
其他，淨額32 42 
總收入和營業外收入3,341 2,453 
成本和開支
營銷，包括購買的石油和天然氣622 603 
運營成本和支出412 382 
生產税和遣散税56 48 
勘探費用，包括乾井和租賃減值42 66 
一般和管理費用124 136 
利息支出113 123 
折舊、損耗和攤銷557 491 
成本和支出總額1,926 1,849 
所得税前收入1,415 604 
所得税準備金348 176 
淨收入1,067 428 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益95 82 
歸屬於赫斯公司的淨收益$972 $346 
歸屬於赫斯公司的每股普通股淨收益：
基本$3.17 $1.13 
稀釋$3.16 $1.13 
已發行普通股的加權平均數：
基本306.4 305.4 
稀釋307.9 307.3 
每股普通股股息$0.4375 $0.4375 
參見隨附的合併財務報表附註。

3

第一部分——財務信息（續）

赫斯公司和合並子公司
合併綜合收益表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
淨收入$1,067 $428 
其他綜合收益（虧損）：
被指定為現金流對衝的衍生品
對衝（收益）損失的影響重新歸類為收入— 34 
對衝（收益）損失影響的所得税重新歸類為收入— — 
對衝（收益）損失的淨影響重新歸類為收益— 34 
現金流套期保值公允價值的變化— (17)
對現金流套期保值公允價值變動徵收的所得税— — 
現金流套期保值公允價值的淨變動— (17)
税後指定為現金流套期保值的衍生品的變化— 17 
養老金和其他退休後計劃
未確認的精算損失 (增加) 減少— — 
計劃負債精算變動的所得税— — 
未確認的精算損失（增加）減少額，淨額— — 
淨精算損失的攤銷— — 
淨精算虧損攤銷的所得税— — 
淨精算虧損攤銷的淨影響— — 
税後養老金和其他退休後計劃的變化— — 
其他綜合收益（虧損）— 17 
綜合收入1,067 445 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益95 82 
歸屬於赫斯公司的綜合收益$972 $363 
參見隨附的合併財務報表附註。

4

第一部分——財務信息（續）

赫斯公司和合並子公司
合併現金流量表（未經審計）
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
來自經營活動的現金流  
淨收入$1,067 $428 
調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金：
折舊、損耗和攤銷557 491 
勘探性幹洞成本— 31 
勘探租賃減值3 5 
股票補償費用39 35 
遞延所得税和其他應計税款準備金63 42 
運營資產和負債的變化：
應收賬款（增加）減少(359)(202)
庫存（增加）減少(78)(12)
應付賬款和應計負債增加（減少）(294)(23)
應付税款增加（減少）10 12 
其他運營資產和負債的變化(123)(169)
由（用於）經營活動提供的淨現金885 638 
來自投資活動的現金流
不動產、廠房和設備的增建-E&P(902)(773)
不動產、廠房和設備的增建——中游(55)(64)
其他，淨額(1)(4)
由（用於）投資活動提供的淨現金(958)(841)
來自融資活動的現金流
到期日為90天或更短的債務的淨借款（還款）115 103 
到期日超過90天的債務：
借款— — 
還款(3)— 
已支付的現金分紅(137)(137)
普通股收購和退出— (20)
非控股權益，淨額(151)(131)
員工行使股票期權11 3 
融資租賃債務的付款(3)(2)
其他，淨額(9)1 
由（用於）融資活動提供的淨現金(177)(183)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(250)(386)
年初的現金和現金等價物1,688 2,486 
期末的現金和現金等價物$1,438 $2,100 
參見隨附的合併財務報表附註。

5

第一部分——財務信息（續）

赫斯公司和合並子公司
合併權益表（未經審計）
 普通股超過面值的資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）赫斯股東權益總額非控股權益權益總額
 
截至2024年3月31日的三個月       
2024 年 1 月 1 日的餘額$307 $6,495 $2,318 $(134)$8,986 $616 $9,602 
淨收入— — 972 — 972 95 1,067 
其他綜合收益（虧損）— — — — — — — 
基於股份的薪酬1 50 (6)— 45 — 45 
普通股股息— — (135)— (135)— (135)
出售 Hess Midstream LP 的 A 類股份— — — — — 94 94 
回購 Hess Midstream Operations LP 的 B 類單位— — — — — (53)(53)
非控股權益，淨額— — — — — (89)(89)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$308 $6,545 $3,149 $(134)$9,868 $663 $10,531 
在截至2023年3月31日的三個月中
2023 年 1 月 1 日的餘額$306 $6,206 $1,474 $(131)$7,855 $641 $8,496 
淨收入— — 346 — 346 82 428 
其他綜合收益（虧損）— — — 17 17 — 17 
基於股份的薪酬1 40 — — 41 — 41 
普通股股息— — (134)— (134)— (134)
回購 Hess Midstream Operations LP 的 B 類單位— 8 — — 8 (54)(46)
非控股權益，淨額— — — — — (81)(81)
截至2023年3月31日的餘額$307 $6,254 $1,686 $(114)$8,133 $588 $8,721 
參見隨附的合併財務報表附註。

6
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
1。演示基礎
本報告中包含的財務報表反映了所有正常和經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併財務狀況、截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併經營業績以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流所必需的。所報告的中期未經審計的經營業績不一定表示全年業績的預期。
財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下，這些中期財務報表中簡要或省略了美國公認會計原則（GAAP）通常要求的某些附註或其他財務信息。因此，這些報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
2023年10月22日，我們與雪佛龍公司（雪佛龍）和雪佛龍的直接全資子公司洋基合併子公司（合併子公司）簽訂了協議和合並計劃（合併協議）。合併協議規定，除其他外，在遵守合併協議條款和條件的前提下，合併子公司將與赫斯合併併入赫斯，赫斯將作為雪佛龍的直接全資子公司成為合併中倖存的公司（此類交易，即合併）。根據合併協議的條款，如果合併完成，我們的股東將在合併生效時收到的對價包括 1.025每股普通股可獲得雪佛龍普通股的股份。雪佛龍和赫斯正在努力盡快完成合並，並繼續預計在2024年年中之前獲得所有必要的股東和監管部門的批准。但是，就赫斯圭亞那勘探有限公司（HGEL）與埃克森美孚公司（埃克森美孚）和中國海洋石油總公司（中海油）關聯公司之間的運營協議（Stabroek JOA）中包含的優先拒絕權（Stabroek ROFR）提起的仲裁可能會導致交易在以後完成或無法完成。赫斯正在尋求在2024年第三季度之前審理仲裁案情，並在2024年底之前完成仲裁。雪佛龍和赫斯都無法預測交易的實際完成日期，因為交易受兩家公司無法控制的條件的約束。
新的會計公告：
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了第 2023-07 號會計準則更新 (ASU)， 對可申報細分市場披露的改進。亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學不會改變實體識別其運營部門的方式。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用亞利桑那州立大學對合並財務報表的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税披露的改進，這增強了ASC主題740中的披露要求。除其他披露外，亞利桑那州立大學還要求進一步分解信息，在税率對賬中使用某些類別，並對各司法管轄區繳納的所得税進行分類。亞利桑那州立大學自2024年12月15日之後的年度有效期內。允許提前收養。我們目前正在評估採用該亞利桑那州立大學對合並財務報表的影響.
 2。庫存
庫存包括以下內容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百萬計）
原油和液化天然氣$100 $72 
材料和用品282 232 
庫存總額$382 $304 
7
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
3.財產、廠房和設備
資本化勘探井成本：
下表披露了截至2024年3月31日的三個月中，在確定探明儲量之前資本化勘探井成本的淨變化（以百萬計）：

2024 年 1 月 1 日的餘額$952 
在確定探明儲量之前，增加資本化勘探井成本65 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$1,017 
在前三個月，在確定探明儲量之前，資本化勘探井成本的增加主要與在Stabroek區塊上鑽探的油井有關（Hess） 30%)，圭亞那近海。2024 年 3 月 31 日， 37Stabroek區塊的勘探和評估井, 總成本為 $904百萬美元，在確定探明儲量之前已資本化。
截至2024年3月31日，勘探井成本在鑽探完成後超過一年的資本化812百萬由以下內容組成：
圭亞那： 88超過一年的資本化油井成本中有百分比與在Stabroek區塊發現碳氫化合物的成功勘探和評估油井有關。2024年4月，圭亞那政府及其合作伙伴批准了Whiptail項目的開發，這是該區塊上第六個受制裁的項目。大約 $115截至2024年3月31日，與Whiptail項目相關的數百萬股資本化勘探井成本將在2024年第二季度重新歸類為油井、設施和設備。運營商還計劃對該區塊進行進一步的評估鑽探，並正在為其他開發階段進行預開發規劃。
蘇裏南：  5超過一年的資本化油井成本中有百分比與位於42號區塊的Zanderij-1油井有關（Hess） 33%)。勘探和評估活動正在進行中。
聯合開發區（JDA）：  5超過一年的資本化油井成本的百分比與JDA有關（赫斯 50%) 在泰國灣，那裏遇到了碳氫化合物 三在A-18區塊西部成功鑽探了勘探井。該運營商已向監管機構提交了開發計劃概念，以促進正在進行的商業談判，以延長現有天然氣銷售合同，將區塊西部的開發包括在內。
馬來西亞：  2超過一年的資本化油井成本的百分比與北方有關 馬來盆地（赫斯） 50%），馬來西亞半島近海，那裏遇到了碳氫化合物 二成功的勘探井。開發前研究正在進行中。
4。Hess Midstream LP
截至2024年3月31日，由赫斯公司全面合併的可變權益實體Hess Midstream LP的負債總額為美元3,460百萬（2023 年 12 月 31 日：美元3,385百萬）是對赫斯公司的無追索權，而可用於清償赫斯中游有限責任公司債務的Hess Midstream LP資產包括總額為美元的現金和現金等價物4百萬（2023 年 12 月 31 日：美元5百萬）、賬面價值為美元的財產、廠房和設備3,215百萬（2023 年 12 月 31 日：美元3,229百萬）以及對小密蘇裏4（LM4）天然氣處理廠的股權法投資 $89百萬（2023 年 12 月 31 日：美元90百萬）。在 2024 年 3 月 31 日，我們有了一個大概的數字 38按交換情況計算的赫斯中游有限責任公司的合併所有權百分比，主要是通過我們在Hess Midstream LP的運營子公司Hess Midstream Operations LP（HESM Opco）中的B類單位的所有權，這些單位可以一對一地兑換成赫斯中游有限責任公司的A類股份。
LM4 是一個 200每天百萬標準立方英尺的天然氣處理廠位於北達科他州麥肯齊縣密蘇裏河以南，是作為一部分建造的 50/50Hess Midstream LP和Targa Resources Corp. 之間的合資企業Hess Midstream LP與LM4簽訂了天然氣加工協議，根據該協議，該公司支付加工費並向LM4償還相應的電力成本份額。手續費包含在 運營成本和支出在 合併收益表 截至2024年3月31日的三個月中為美元7百萬（2023 年：美元）5百萬）。
2024 年 2 月，Hess Midstream LP 完成了承銷的公募股權發行 11.5全球基礎設施合作伙伴（GIP）的子公司持有百萬股赫斯中游有限責任公司A類股票。赫斯公司沒有從本次公開募股中獲得任何收益。該交易導致交易量增加 非控股權益 以及美元的遞延所得税資產94百萬美元來自Hess Midstream LP對HESM Opco投資的税收基礎的提高。
2024 年 3 月，HESM Opco 回購了大約 2.8赫斯公司和GIP的關聯公司以美元的價格持有百萬台HESM Opco B類單位100百萬美元，由HESM Opco的循環信貸額度提供資金。該交易導致
8
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
遞延所得税資產的增加以及 非控股權益的 $9百萬美元，這是由於Hess Midstream LP對HESM Opco的投資的賬面價值進行了調整，但沒有對税基進行相應的調整。這美元62支付給 GIP 的百萬美元減少了 非控股權益.
2023 年 3 月，HESM Opco 回購了大約 3.6赫斯公司和GIP的關聯公司以美元的價格持有百萬台HESM Opco B類單位100百萬，由HESM Opco的循環信貸額度融資。該交易導致了增加 超過面值的資本並且有所減少 非控股權益的 $8百萬，遞延所得税資產的增加以及 非控股權益的 $4百萬美元，這是由於Hess Midstream LP對HESM Opco的投資的賬面價值進行了調整，但沒有對税基進行相應的調整。這美元50支付給 GIP 的百萬美元減少了 非控股權益.
5。應計負債
應計負債包括以下內容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（以百萬計）
應計資本支出$636 $670 
應計運營和營銷支出579 593 
向特許權使用費和工作利息所有者支付的應計款項189 178 
資產退休債務的當期部分163 160 
債務的應計利息111 144 
應計薪酬和福利73 193 
其他應計費用23 164 
應計負債總額$1,774 $2,102 
6。收入
按分類方式與客户簽訂的合同收入如下（以百萬計）：
 勘探與生產中游淘汰總計
 美國圭亞那馬來西亞和JDAE&P 總計   
截至2024年3月31日的三個月       
淨產量的銷售額：       
原油收入$789 $1,510 $29 $2,328 $— $— $2,328 
液化天然氣收入153 — — 153 — — 153 
天然氣收入48 — 211 259 — — 259 
購買的石油和天然氣的銷售533 30 — 563 — — 563 
第三方服務— — — — 5 — 5 
公司間收入— — — — 350 (350)— 
總銷售額 (a)1,523 1,540 240 3,303 355 (350)3,308 
其他營業收入 (b)— — — — 1 — 1 
銷售和其他營業收入總額$1,523 $1,540 $240 $3,303 $356 $(350)$3,309 
截至2023年3月31日的三個月       
淨產量的銷售額：       
原油收入$669 $825 $29 $1,523 $— $— $1,523 
液化天然氣收入141 — — 141 — — 141 
天然氣收入54 — 180 234 — — 234 
購買的石油和天然氣的銷售527 17 — 544 — — 544 
公司間收入— — — — 303 (303)— 
總銷售額 (a)1,391 842 209 2,442 303 (303)2,442 
其他營業收入 (b)(26)(7)— (33)2 — (31)
銷售和其他營業收入總額$1,365 $835 $209 $2,409 $305 $(303)$2,411 
(a)圭亞那原油收入包括 $252截至2024年3月31日的三個月，來自非客户的收入為百萬美元（2023 年：美元108百萬）。
(b)其他營業收入不屬於與客户簽訂合同的收入的一部分。其他營業收入中包括 大宗商品衍生品的收益（虧損）s的 零截至2024 年 3 月 31 日的三個月 (2023 年)：$ (34）百萬）。
在截至的三個月中，與客户簽訂的合同或其構成沒有重大變化
9
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
2024 年 3 月 31 日。通常，在原油、液化天然氣或天然氣實際交付後不久，我們按月收到客户的付款。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不合同資產或負債。
7。退休計劃
淨定期福利成本的組成部分包括以下內容：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以百萬計）
 
服務成本$10 $9 
利息成本 (a)23 25 
計劃資產的預期回報率 (a)(38)(39)
未確認的淨精算損失的攤銷 (a)— — 
淨定期福利成本（收入）$(5)$(5)
(a) 淨非服務成本，包含在 “其他” 中，在合併收益表中淨額為收入 $15截至2024年3月31日的三個月為百萬美元，而收入為美元14截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元.
我們的英國養老金計劃的董事會正在評估各種替代方案，以結清該計劃的全部或部分預計福利義務。只有在董事會收到和評估提案並確定該交易符合計劃參與者的最大利益之後，才會做出繼續進行交易的決定。如果結算完成，可能會記錄重大的非現金結算損失，以反映結算價值和預計受益義務之間的任何差異，以及加速確認未確認的精算損失。截至2024年3月31日，與英國養老金計劃相關的税前未確認的淨精算虧損為美元179百萬。
8。加權平均普通股
計算基本和攤薄後每股收益時使用的淨收益和普通股加權平均數如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
歸屬於赫斯公司的淨收益：  
淨收入$1,067 $428 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益95 82 
歸屬於赫斯公司的淨收益$972 $346 
已發行普通股的加權平均數：
基本306.4 305.4 
稀釋性證券的影響
限制性普通股0.4 0.7 
股票期權0.6 0.7 
績效共享單位0.5 0.5 
稀釋307.9 307.3 
10
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
下表彙總了攤薄後股票計算中排除的反稀釋股票的數量：
三個月已結束
3月31日
 20242023
限制性普通股174 121,189 
股票期權189,260 52,973 
績效共享單位— — 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們批准了 732,691限制性股票（2023 年）： 446,508), 不績效份額單位（2023 年）： 130,272) 和 不股票期權（2023 年）： 189,479).
 9。擔保和意外開支
在各種索賠、訴訟和其他訴訟中，我們面臨意外損失。當可能發生虧損且金額可以合理估計時，我們的合併財務報表將確認負債。如果損失風險是可能的，但無法合理估計損失金額，或者損失風險只有合理的可能性，則不累計負債；但是，我們會披露這些突發事件的性質。我們無法肯定地預測現有索賠、訴訟和程序是否、如何或何時得到解決，也無法確定最終會有哪些救濟（如果有的話），特別是對於處於早期發展階段或原告尋求不確定賠償的訴訟而言。
我們以及許多已經或繼續從事汽油提煉和銷售的公司一直是與汽油中使用甲基叔丁基醚（MTBE）有關的訴訟和索賠的當事方。在美國各地的司法管轄區對甲基醚生產商和生產含甲基醚汽油的煉油廠（包括我們）提起了一系列類似的訴訟，其中許多涉及自來水公司或政府實體。所有案件中的主要指控是，含有甲基叔丁基醚的汽油是有缺陷的產品，這些生產商和煉油商對地下水資源的損害負有與其在汽油市場中所佔份額成比例的嚴格責任，並必須採取補救行動，減輕所謂的甲基叔丁基醚釋放對環境的影響。對我們提出的大多數案件已經和解。有 二其餘未結案件，由賓夕法尼亞州和馬裏蘭州提起。2014年6月，賓夕法尼亞州聯邦提起訴訟，指控我們和所有在賓夕法尼亞州開展業務的主要石油公司通過向地下水引入含甲基叔丁基醚的汽油，破壞了地下水。賓夕法尼亞州的訴訟已移交給紐約南區正在審理的現有甲基苯醚多地區訴訟。2017年12月，馬裏蘭州提起訴訟，指控我們和其他主要石油公司通過引入含有甲基叔丁基醚的汽油破壞了馬裏蘭州的地下水。該訴訟是在馬裏蘭州法院提起的，於2018年1月送達我們，並已被告移交聯邦法院。
2014年3月，我們收到了美國環保局的行政命令，要求我們和其他26方對美國環保局為紐約布魯克林的戈瓦努斯運河超級基金場地選擇的補救措施進行補救設計。我們所謂的責任源於我們以前對運河附近的燃油碼頭以及相連的造船和維修設施的所有權和運營權。美國環保局選擇的補救措施包括疏浚地表沉積物，在整個運河的深層沉積物上蓋上蓋子，以及就地穩定某些受污染的沉積物，這些沉積物將留在運河蓋下方。美國環保局最初的估計是，這種補救措施將花費美元506百萬；但是，與補救措施的設計和實施有關的最終費用仍不確定。我們遵守了美國環保局2014年3月的行政命令，並根據第三方專家確定的各方費用分配，為補救設計提供了資金。2020年1月，我們收到了美國環保局的另一份行政命令，要求我們和其他幾方在運河的最上層開始補救行動。我們打算遵守本行政命令。修復工作於2020年第四季度開始。根據目前已知的事實和情況，我們認為此事不會給我們帶來重大責任，費用將繼續像補救設計一樣由各方分擔。
我們不時參與與環境問題有關的其他司法和行政訴訟。我們會定期收到美國環保局的通知，根據超級基金立法，我們是各種廢物處理場所的 “潛在責任方”。根據該立法，所有可能的責任方都可能承擔連帶和單獨的責任。對於我們收到此類通知的任何場地，EPA針對我們的與這些場地有關的索賠或責任主張尚未完全確定，或者EPA的索賠已經解決或正在考慮達成和解，在所有情況下，金額都不重要。從2017年開始，加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、羅德島州和南卡羅來納州的某些州、市和私人協會分別對包括我們在內的石油、天然氣和煤炭生產商提起訴訟，指控他們聲稱由氣候變化造成的損失。這些訴訟包括金錢損害賠償和禁令救濟的索賠。從2013年開始，路易斯安那州的各個教區對包括我們在內的約100家石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司在某些領域的運營和活動違反了經修訂的1978年州和地方沿海資源管理法，並造成了
11
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
路易斯安那州沿海地區的陸地和水體受到污染, 沉降和其他環境損害.除其他外，原告要求支付清理、重新植被和以其他方式恢復據稱受影響地區的必要費用。由於其他潛在責任方眾多，而且清理成本估算具有投機性，因此目前無法預測此類氣候和其他上述環境訴訟以及私人當事方的任何相關訴訟對我們的業務或賬户的最終影響。
我們還參與了 六北達科他州聯邦和州法院的索賠涉及從特許權使用費和工作利息付款中扣除的後期製作費用。這些案件的原告聲稱，我們未經授權或過度地從各種石油和天然氣加工和運輸相關成本和開支的特許權使用費或工作利息中扣除後期製作費用。這些原告要求賠償據稱少付的收入。我們的立場是，這些成本和支出是實際、合理、必要的，並得到相應租賃和北達科他州法律的授權。我們認為，根據這些索賠的事實和情況，由於我們有可行的辯護，因此不可能發生損失，而且由於訴訟的早期階段以及投機性和不確定的損失，目前無法估計這些索賠對我們業務或賬户的最終影響。
如果我們先前擁有的設施的當前或未來所有者被確定由於破產或其他原因無法採取此類行動，我們未來也可能面臨被剝離資產的退役負債。我們無法確定地預測此類訴訟是否、如何或何時會得到解決，也無法確定最終會有哪些救濟（如果有的話），特別是對於處於早期發展階段或原告尋求不確定賠償的訴訟而言。在合理估計任何訴訟的損失或損失範圍之前，可能需要解決許多問題，包括可能需要長時間發現和確定重要的事實問題。
除上述情況外，管理層認為，根據目前已知的事實和情況，訴訟、索賠和訴訟的結果，包括上述披露的事項，預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，我們可能會對某些事項的結果做出判斷、達成和解或修改我們的看法，這些事態發展可能會對我們在應計金額期間的經營業績和支付款項期間的現金流產生重大不利影響。
10。區段信息
我們目前有 二運營部門、勘探與生產和中游。所有未分配成本均反映在公司、利息和其他項下。下表顯示了運營部門的財務數據：
 勘探與生產中游公司、利息及其他淘汰總計
 （以百萬計）
截至2024年3月31日的三個月     
銷售和其他營業收入$3,303 $6 $— $— $3,309 
細分市場間收入— 350 — (350)— 
銷售和其他營業收入總額$3,303 $356 $— $(350)$3,309 
歸屬於赫斯公司的淨收益（虧損）$997 $67 $(92)$— $972 
折舊、損耗和攤銷507 50 — — 557 
所得税準備金334 14 — — 348 
資本支出888 35 — — 923 
在截至2023年3月31日的三個月中     
銷售和其他營業收入$2,409 $2 $— $— $2,411 
細分市場間收入— 303 — (303)— 
銷售和其他營業收入總額$2,409 $305 $— $(303)$2,411 
歸屬於赫斯公司的淨收益（虧損）$405 $61 $(120)$— $346 
折舊、損耗和攤銷443 47 1 — 491 
所得税準備金170 6 — — 176 
資本支出735 57 — — 792 
公司、利息和其他機構的利息收入為美元17截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，百萬美元（2023 年：美元20百萬），其中包含在 其他，淨額在 合併收益表.
12
第一部分——財務信息（續）
赫斯公司和合並子公司
合併財務報表附註（未經審計）
按運營部門劃分的可識別資產如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百萬計）
勘探與生產$18,826 $17,931 
中游4,055 3,984 
公司、利息及其他1,838 2,092 
總計$24,719 $24,007 
11。金融風險管理活動
在我們的正常業務過程中，我們面臨與原油和天然氣價格變化以及利率和外幣價值變化相關的大宗商品風險。金融風險管理活動包括旨在降低我們生產的原油或天然氣銷售價格風險或減少我們受外幣或利率變動影響的交易。通常，期貨、掉期或期權策略可用於確定我們的部分原油或天然氣產量的遠期賣出價格，或確定底價或以下限和上限價格組成的區間。根據合併協議，此類策略受某些限制。遠期合約或掉期還可用於購買我們開展業務的某些貨幣，目的是減少外幣波動的風險。截至2024年3月31日，這些遠期合約和掉期與英鎊和馬來西亞林吉特有關。利率互換可用於將某些長期債務的利息支付從固定利率轉換為浮動利率。
未償還的金融風險管理衍生品合約的名義金額如下：
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百萬計）
外匯遠期/掉期$259 $226 
利率互換$100 $100 
指定為對衝工具的衍生合約：
被指定為現金流套期保值的原油衍生品：原油套期保值合約減少 銷售和其他營業收入由 $34在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬美元。截至2024年3月31日或2023年12月31日，或截至2024年3月31日的三個月，沒有未平倉的原油套期保值合約。
指定為公允價值套期保值的利率互換：在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們進行了利率互換，名義總額為 $100百萬，被指定為公允價值套期保值，涉及我們已將利息支付從固定利率轉換為浮動利率的債務。利率互換和對衝固定利率債務的公允價值的變化記錄在 利息支出在 合併收益表。我們的利率互換的公允價值為美元的負債1百萬美元和負債為美元2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。
未指定為套期保值工具的衍生合約：
外匯：外匯收益和損失，報告於其他，淨額 在收入和非營業收入中合併收益表， 淨虧損為美元2截至2024年3月31日的三個月（2023年）：淨收益為美元2百萬）。外匯收益和損失的一部分是未指定為套期保值的外匯衍生合約的結果，淨收益為美元5截至2024年3月31日的三個月內為百萬美元（2023年）：淨虧損為美元2百萬）。我們的外匯遠期和掉期的公允價值為 零截至2024年3月31日，負債為美元6截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。
公允價值計量：  
截至2024年3月31日，我們的長期債務總額主要由固定利率債務工具組成，賬面價值為美元8,729百萬，公允價值為 $8,965百萬基於公允價值衡量層次結構中的二級輸入。我們還有短期金融工具，主要是現金等價物、應收賬款和應付賬款，其賬面價值近似於2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值。
13

第一部分——財務信息（續）
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與第1項中包含的截至2024年3月31日的季度未經審計的合併財務報表和隨附腳註一起閲讀。本10-Q表財務報表以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第8項中包含的經審計的合併財務報表和相關附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能造成或促成這種差異的因素包括但不限於第一部分所討論的因素, 我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第1A項風險因素，以及本10-Q表第二部分第1A項風險因素。
概述
Hess Corporation是一家全球勘探與生產公司，從事原油、液化天然氣和天然氣的勘探、開發、生產、運輸、購買和銷售，生產業務位於美國（美國）、圭亞那、馬來西亞/泰國聯合開發區（JDA）和馬來西亞。我們主要在圭亞那近海、美國墨西哥灣和蘇裏南近海進行勘探活動。在圭亞那近海的Stabroek區塊（Hess 30%），我們和我們的合作伙伴已經發現了重要的資源基礎，並正在對該區塊進行多階段開發。我們目前有三艘浮式生產、儲存和卸載船（FPSO）在生產，並計劃到2027年底擁有六艘浮式浮式生產儲油船，總產量約為每天130萬桶石油（bopd）。迄今為止在該區塊上發現的資源預計將支撐多達十個 FPSO 的潛力。
我們的中游運營部門由赫斯公司截至2024年3月31日在Hess Midstream LP約38％的合併所有權組成，提供收費服務，包括收集、壓縮和加工天然氣和液化分餾天然氣（NGL）；收集、終止、裝載和運輸原油和液化天然氣；儲存和終止丙烷，以及主要在威利斯頓巴肯頁巖油田的水處理服務北達科他州盆地區域。
2023年10月22日，我們與雪佛龍公司（雪佛龍）和雪佛龍的直接全資子公司洋基合併子公司（合併子公司）簽訂了協議和合並計劃（合併協議）。合併協議規定，除其他外，在遵守合併協議條款和條件的前提下，合併子公司將與赫斯合併併入赫斯，赫斯將作為雪佛龍的直接全資子公司成為合併中倖存的公司（此類交易，即合併）。根據合併協議的條款，如果合併完成，我們的股東將在合併生效時獲得包括每股普通股1.025股雪佛龍普通股的對價。雪佛龍和赫斯正在努力盡快完成合並，並繼續預計在2024年年中之前獲得所有必要的股東和監管部門的批准。但是，提起與Stabroek優先拒絕權（Stabroek ROFR）有關的仲裁可能會導致交易在以後完成或無法完成。赫斯正在尋求在2024年第三季度之前審理仲裁案情，並在2024年底之前完成仲裁。雪佛龍和赫斯都無法預測交易的實際完成日期，因為交易受兩家公司無法控制的條件的約束。
第一季度業績
2024年第一季度，淨收入為9.72億美元，而2023年第一季度為3.46億美元。與去年同期相比，2024年第一季度的税後收益增長主要是由於產量增加。
勘探和生產結果
2024年第一季度，勘探與生產的淨收入為9.97億美元，而2023年第一季度的淨收入為4.05億美元。2024年第一季度的總淨產量平均為每天47.6萬桶石油當量（boepd），而2023年第一季度為37.4萬桶石油當量。2024年第一季度的已實現原油平均銷售價格為每桶80.06美元，而2023年第一季度的已實現原油平均售價為每桶74.23美元，包括套期保值的影響。2024年第一季度的平均已實現液化天然氣銷售價格為每桶22.97美元，而去年同期為每桶24.25美元，而2024年第一季度的平均已實現天然氣銷售價格為每千立方英尺（mcf）4.62美元，而2023年第一季度為每立方英尺4.39美元。
以下是我們正在進行的勘探與生產活動的最新情況：
•在北達科他州，巴肯公司2024年第一季度的淨產量平均為19萬桶/日（2023年第一季度：16.3萬桶桶/日），這主要反映了鑽探和完井活動的增加以及收益合同百分比下獲得的液化天然氣和天然氣產量的增加。2024年第一季度根據收益合同百分比收到的液化天然氣和天然氣交易量為19,000桶/日，而2023年第一季度為14,000桶/日，這是由於已實現的液化天然氣價格下降以及作為天然氣加工費對價的天然氣價格增加。我們運營了四口鑽機，鑽了31口井，完成了21口井，並使34口新油井上線。我們計劃在2024年繼續運營四臺鑽機，我們預計2024年第二季度的淨產量將在19.5萬桶桶至20萬桶桶/日之間。
14

第一部分——財務信息（續）
概述（續）
•在墨西哥灣，2024年第一季度的淨產量平均為31,000桶桶/日（2023年第一季度：33,000桶/日）。
•圭亞那近海的斯塔布羅克區塊（赫斯佔30％）2024年第一季度的淨產量為19萬桶/日（2023年第一季度：11.2萬桶/日）。圭亞那2024年第一季度的淨產量包括3.3萬桶/日的税桶（2023年第一季度：15,000桶/日）。第三個開發項目 Payara 於 2023 年 11 月從 Proserity FPSO 開始生產，並於 2024 年 1 月達到其初始產能約為 220,000 桶/日。2024年第一季度，我們從圭亞那出售了15批原油，而去年同期為9批貨物。我們預計將在2024年第二季度出售13批原油，我們預計2024年第二季度的淨產量將在18.5萬桶/日至19萬桶/日之間，其中包括約25,000桶的税收。
該區塊的第四個開發項目Yellowtail於2022年4月獲得批准，其生產能力約為25萬桶/日，預計將於2025年首次生產。第五個開發項目Uaru於2023年4月獲得批准，其產能約為25萬桶/日，預計將於2026年首次生產。2024年4月，在開發計劃獲得圭亞那政府批准後，我們宣佈了繼續開發Whiptail的最終投資決定，這是Stabroek區塊的第六個開發項目。預計到2027年底，Whiptail將增加約25萬桶/日的總產能。計劃建造多達十個鑽探中心和48口生產和注入井。
成功的Bluefin-1勘探油井遇到了大約197英尺的高質量含碳氫化合物的砂巖儲層。這口井是在4,244英尺的水中鑽探的，位於Sailfin-1號發現物東南約5英里處。
•在泰國灣，日本農業部A-18區塊的淨產量在2024年第一季度平均為33,000桶/日（2023年第一季度：37,000桶/日），其中包括來自馬來西亞單位化土地的貢獻。2024年第一季度，位於馬來西亞半島近海的北馬來盆地的淨產量平均為3.2萬桶/日（2023年第一季度：29,000桶/日）。
以下是重要的中游活動的最新情況：
•2024年2月，Hess Midstream LP完成了由GIP子公司持有的1150萬股Hess Midstream LP A類股票的承銷公開發行。我們沒有從公開募股中獲得任何收益。
•2024年3月，Hess Midstream LP的合併子公司HESM Opco以1億美元的價格回購了赫斯公司和GIP關聯公司持有的約280萬套HESM Opco B類單位，由HESM Opco的循環信貸額度提供資金，其中我們獲得了3,800萬美元的收益。


15

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績
按主要經營活動分列的税後收入（虧損）彙總如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計，每股金額除外）
歸屬於赫斯公司的淨收益：  
勘探與生產$997 $405 
中游67 61 
公司、利息及其他(92)(120)
總計$972 $346 
歸屬於赫斯公司的每股普通股淨收益：
基本$3.17 $1.13 
稀釋$3.16 $1.13 
GAAP 和非 GAAP 衡量標準的對賬
下表核對了經營活動提供的（用於）的申報淨現金和運營資產和負債變動前經營活動提供的淨現金（用於）：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
在運營資產和負債變動之前，經營活動提供的（用於）的淨現金：  
由（用於）經營活動提供的淨現金$885 $638 
經營資產和負債的變化844 394 
運營資產和負債變動前（用於）經營活動提供的淨現金$1,729 $1,032 
在本報告中列報的運營資產和負債變動之前，經營活動提供的（用於）淨現金是非公認會計準則衡量標準，我們將其定義為經營活動提供的報告淨現金，不包括運營資產和負債的變化。管理層在運營資產和負債變動之前使用運營活動（用於）運營活動提供的淨現金來評估公司內部為資本支出、支付股息和償還債務的能力，並認為披露這項衡量標準可以增強投資者對我們產生現金為這些項目提供資金的能力的理解，該指標不包括營運資金和其他可能扭曲我們不同時期業績評估的變動。該指標不是，也不應被視為運營活動提供的（用於）美國公認會計準則淨現金的替代品。
在以下討論和本報告的其他部分中，某些交易的財務影響是按税後基礎披露的。管理層在税後基礎上審查分部收益，並在審查分部收益差異時使用税後金額。管理層認為，税後金額是解釋收益差異的更好方法，因為税後金額顯示了交易的全部影響，而不僅僅是税前金額。税後金額是通過將每個税收管轄區的所得税税率應用於税前金額來確定的。
16

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
結果比較
勘探與生產
以下是我們勘探與生產業務的彙總損益表：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以百萬計）
收入和非營業收入
銷售和其他營業收入$3,303 $2,409 
其他，淨額11 14 
總收入和營業外收入3,314 2,423 
成本和開支
營銷，包括購買的石油和天然氣640 619 
運營成本和支出338 323 
生產税和遣散税56 48 
中游關税328 283 
勘探費用，包括乾井和租賃減值42 66 
一般和管理費用72 66 
折舊、損耗和攤銷507 443 
成本和支出總額1,983 1,848 
所得税前的經營業績1,331 575 
所得税準備金334 170 
歸屬於赫斯公司的淨收益$997 $405 
勘探與生產業績的變化主要歸因於銷售價格、產量和銷售量、營銷費用、現金運營成本、中游費率、折舊、耗盡和攤銷、勘探費用和所得税的變化，如下文所述。

17

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
售價：與2023年同期相比，2024年第一季度已實現銷售價格的上漲使税後收益增加了約1.05億美元。平均銷售價格如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
平均銷售價格 (a)  
原油 — 每桶（包括套期保值）  
美國  
北達科他州$71.75 $68.63 
離岸75.86 68.12 
美國總計72.58 68.50 
圭亞那84.27 79.15 
馬來西亞和JDA81.10 72.91 
世界各地80.06 74.23 
原油 — 每桶（不包括套期保值）  
美國  
北達科他州$71.75 $71.78 
離岸75.86 71.27 
美國總計72.58 71.65 
圭亞那84.27 79.86 
馬來西亞和JDA81.10 72.91 
世界各地80.06 76.02 
液化天然氣——每桶  
美國  
北達科他州$23.03 $24.25 
離岸21.36 24.28 
世界各地22.97 24.25 
天然氣 — 每立方英尺  
美國  
北達科他州$1.80 $2.54 
離岸2.11 2.42 
美國總計1.85 2.51 
馬來西亞和JDA6.49 5.44 
世界各地4.62 4.39 
(a)美國和圭亞那的銷售價格根據營銷費用中包含的某些加工和分銷費用進行了調整。不包括這些費用，2024年第一季度全球銷售價格為每桶83.00美元（2023年第一季度：77.68美元）（包括套期保值），原油每桶83.00美元（2023年第一季度：79.47美元）（不包括套期保值），液化天然氣每桶22.98美元（2023年第一季度：24.48美元），天然氣每立方英尺4.75美元（2023年第一季度：4.52美元）氣體。
2024年第一季度沒有原油套期保值活動。2023年第一季度，原油套期保值活動在所得税前後淨虧損3,400萬美元。

18

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
產量：我們的每日全球淨產量如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以千計）
原油 — 桶  
美國  
北達科他州88 76 
離岸22 24 
美國總計110 100 
圭亞那190 112 
馬來西亞和JDA5 4 
總計305 216 
液化天然氣——桶  
美國  
北達科他州69 61 
離岸2 1 
美國總計71 62 
天然氣 — Mcf  
美國  
北達科他州200 158 
離岸41 47 
美國總計241 205 
馬來西亞和JDA358 369 
總計599 574 
桶油當量 (a)476 374 
原油和液化天然氣佔總產量的比例79 %74 %
(a)反映根據相對能量含量（六立方英尺等於一桶）轉換的天然氣產量。每桶石油的等價不一定會產生價格等價性，因為最近，按桶石油當量計算的天然氣等值價格已大大低於相應的原油價格。此外，液化天然氣的出售價格不等於原油。參見第 18 頁表格中的平均銷售價格。
我們預測，2024年第二季度的總淨產量將在46.5萬桶桶/日至47.5萬桶/日之間。
美國：與2023年同期相比，北達科他州2024年第一季度的淨產量有所增加，這主要反映了鑽探和完井活動的增加，以及由於大宗商品價格下跌而按收益合同百分比獲得的液化天然氣和天然氣產量增加。
國際：與2023年同期相比，圭亞那在2024年第一季度的淨產量有所增加，這主要是由於繁榮浮式生產儲油船於2023年11月開始生產，並於2024年1月達到約22萬桶/日的初始生產能力。圭亞那的淨產量包括2024年第一季度的33,000桶税桶（2023年第一季度：15,000桶/日）。

19

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
銷量：與2023年同期相比，2024年第一季度銷售量的增加使税後收益增加了約6億美元。赫斯淨產量（不包括從第三方購買的原油、液化天然氣和天然氣的銷售量）的全球淨銷量如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以千計）
原油 — 桶28,053 19,161 
液化天然氣——桶6,650 5,761 
天然氣 — mcf54,495 51,692 
桶油當量 (a)43,786 33,537 
原油 — 每天桶308 213 
液化天然氣——每天桶73 64 
天然氣 — 每天立方英尺599 574 
每天桶石油當量 (a)481 373 
(a)反映根據相對能量含量（六立方英尺等於一桶）轉換的天然氣產量。每桶石油的等價不一定會產生價格等價性，因為最近，按桶石油當量計算的天然氣等值價格已大大低於相應的原油價格。此外，液化天然氣的出售價格不等於原油。參見第 18 頁表格中的平均銷售價格。
營銷，包括購買的石油和天然氣：營銷費用主要包括從我們在赫斯運營的油井或其他第三方（主要是在美國）的合作伙伴那裏購買原油、液化天然氣和天然氣的成本，以及美國和圭亞那營銷活動的運輸和其他分銷成本。2024年第一季度的營銷支出與2023年同期相當。
現金運營成本：現金運營成本包括運營成本和支出、生產和遣散税以及勘探和生產一般和管理費用。與2023年同期相比，2024年第一季度的現金運營成本有所增加，這主要是由於圭亞那在2023年11月啟動Payara之後，以及北達科他州維護活動的增加，但墨西哥灣維修成本的降低部分抵消了這一點。按單位計算，與2023年同期相比，2024年第一季度現金運營成本的下降主要反映了產量增加的影響。
中游關税費用：與2023年同期相比，2024年第一季度的費率支出有所增加，這主要是由於吞吐量增加。我們估計，2024年第二季度的中游資費支出將在3.4億美元至3.5億美元之間。
折舊、損耗和攤銷 (DD&A)：與2023年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所增加，這主要是由於2023年11月Payara啟動後圭亞那和北達科他州的產量增加。按單位計算，與2023年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所減少，這主要是由於2023年年底的修訂和探明已開發儲量的增加。
單位成本：每個京東方信息的單位成本基於總淨產量。每桶油的實際和預測單位成本如下：
實際的預測範圍
三個月已結束
3月31日		截至6月30日的三個月
202420232024
現金運營成本$10.79 $12.96 $12.50 —$13.00 
DD&A11.71 13.16 12.00—12.50
生產單位成本總計$22.50 $26.12 $24.50 —$25.50 

20

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
勘探費用：勘探費用如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
勘探性幹洞成本 (a)$— $31 
勘探租賃減值3 5 
地質和地球物理費用及勘探開銷39 30 
勘探費用總額$42 $66 
(a)2023年第一季度的勘探性幹孔成本主要與圭亞那近海斯塔布羅克區塊的Fish/Tarpon-1和Kokwari-1勘探井有關。
預計2024年第二季度的勘探費用，不包括幹孔費用，在4,500萬美元至5000萬美元之間。
所得税：勘探和生產所得税支出在2024年第一季度為3.34億美元，在2023年第一季度為1.7億美元。與去年同期相比，2024年第一季度所得税支出增加，主要是由於圭亞那税前收入增加導致所得税支出增加。
我們通常不承認某些國家（主要是美國（非中游）的遞延所得税優惠或支出，而我們根據美國公認的會計原則，維持這些司法管轄區的遞延所得税淨資產的估值補貼。雖然我們在2023年擺脱了最近的美國（非中游）累積虧損狀況，但累計收入狀況已接近盈虧平衡。在我們看到更重要和更持續的可客觀核實的收入模式之前，我們不會對未來收入的主觀長期預測給予高度重視，因此維持對美國（非中游）聯邦和州遞延所得税資產的全額估值補貼。
預計2024年第二季度勘探和生產所得税支出將在2.85億美元至2.95億美元之間。
中游
以下是我們中游業務的彙總損益表：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
收入和非營業收入  
銷售和其他營業收入$356 $305 
其他，淨額3 2 
總收入和營業外收入359 307 
成本和開支  
運營成本和支出78 63 
一般和管理費用6 6 
利息支出49 42 
折舊、損耗和攤銷50 47 
成本和支出總額183 158 
所得税前的經營業績176 149 
所得税準備金14 6 
淨收入162 143 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益95 82 
歸屬於赫斯公司的淨收益$67 $61 
與去年同期相比，2024年第一季度的銷售和其他營業收入有所增加，這主要是由於吞吐量增加。與去年同期相比，2024年第一季度的運營成本和支出有所增加，這主要是由於維護成本的增加。與去年同期相比，2024年第一季度的利息支出有所增加，這主要是由於信貸額度的利率提高和循環信貸額度的借款增加。與去年同期相比，2024年第一季度的DD&A支出有所增加，這主要是由於投入使用的資產增加。與去年同期相比，2024年第一季度的所得税準備金有所增加，這主要是由Hess Midstream LP在2023年和2024年股票發行和單位回購交易後增加對HESM Opco的所有權所致。
21

第一部分——財務信息（續）
合併經營業績（續）
據估計，2024年第二季度中游板塊歸屬於赫斯公司的淨收入在6,500萬美元至7,000萬美元之間。
公司、利息及其他
下表彙總了公司、利息和其他費用：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
公司和其他費用，淨額$28 $39 
利息支出87 86 
減去：資本化利息(23)(5)
利息支出，淨額64 81 
所得税前的公司、利息和其他費用92 120 
所得税準備金— — 
扣除所得税後的公司、利息和其他支出淨額$92 $120 
與去年同期相比，2024年第一季度的公司和其他支出淨額有所下降，這主要是由於法律和專業費用降低。與去年同期相比，2024年第一季度的淨利息支出有所下降，這主要是由於在2023年4月圭亞那批准Uaru開發項目時開始的資本化利息。
2024年第二季度的公司和其他支出淨額預計在2500萬美元至3000萬美元之間。預計2024年第二季度的淨利息支出約為6000萬美元。
其他可能影響未來業績的項目
我們未來的業績可能會受到多種因素的影響，包括但不限於原油、液化天然氣和天然氣銷售價格的波動、儲量和生產變化、資產銷售、減值費用和勘探費用、行業成本通貨膨脹和/或通貨緊縮、外匯和所得税税率的變化、遞延所得税資產估值補貼的變化、天氣、原油儲存能力、政治風險、環境風險和災難性風險的影響。要更全面地描述可能影響我們業務的風險，請參閲 第一部分， 第 1A 項風險因素在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及中 第二部分, 物品 1A 風險因素此表格 10-Q。
流動性和資本資源
下表列出了我們的流動性和資本資源的某些相關衡量標準：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （以百萬計，比例除外）
現金和現金等價物 (a)$1,438 $1,688 
長期債務的當前部分314 311 
債務總額 (b)8,729 8,613 
權益總額10,531 9,602 
債務契約的債務與資本化比率 (c)31.9 %33.6 %
(a)包括截至2024年3月31日歸屬於我們中游板塊的500萬美元現金（2023年12月31日：600萬美元），其中400萬美元由赫斯中游有限責任公司截至2024年3月31日持有（2023年12月31日：500萬美元）。
(b)包括截至2024年3月31日（2023年12月31日：32.11億美元）中游板塊的33.25億美元未償債務，這些債務是赫斯公司無追索權的。
(c)根據赫斯公司的循環信貸額度財務契約，赫斯公司的合併債務總額（包括融資租賃，不包括中游無追索權債務）佔赫斯公司總資本的百分比。總資本不包括非現金減值費用和非控股權益的影響。
22

第一部分——財務信息（續）
流動性和資本資源（續）
現金流
下表彙總了我們的現金流：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
提供的淨現金（用於）：  
經營活動$885 $638 
投資活動(958)(841)
籌資活動(177)(183)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$(250)$(386)
經營活動：2024年第一季度，經營活動提供的淨現金為8.85億美元（2023年：6.38億美元），而在2024年第一季度，經營活動提供的淨現金為17.29億美元（2023年：10.32億美元）。與去年同期相比，2024年第一季度運營資產和負債變動前經營活動提供的淨現金有所增加，這主要是由於產量增加。在2024年第一季度，運營資產和負債的變化使經營活動產生的現金流減少了8.44億美元，這主要是由於與圭亞那石油開採相關的應收賬款增加，以及應計負債的減少，其中包括與我們以前的下游業務HONX, Inc.相關的法律和解的付款。2023年第一季度運營資產和負債的變化使運營活動的現金流減少了3.94億美元，這主要是由於支付了保費用於原油對衝合約以及為放棄活動支付的款項.
投資活動：與2023年同期相比，2024年第一季度增加的9.57億美元不動產、廠房和設備增加了1.2億美元，這主要是由於墨西哥灣的鑽探活動增加。
下表將按應計制發生的資本支出與不動產、廠房和設備的增撥進行了對賬：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以百萬計）
不動產、廠房和設備的增建——E&P：  
產生的資本支出-E&P$(888)$(735)
相關負債增加（減少）(14)(38)
不動產、廠房和設備的增建-E&P$(902)$(773)
不動產、廠房和設備的增建——中游：  
產生的資本支出-中游$(35)$(57)
相關負債增加（減少）(20)(7)
不動產、廠房和設備的增建——中游$(55)$(64)
融資活動： 2024年第一季度和2023年第一季度支付的普通股股息均為1.37億美元。2024年第一季度，非控股權益的淨現金流出量為1.51億美元（2023年：1.31億美元），其中包括支付給GIP的6200萬美元（2023年：5000萬美元），用於HESM Opco回購GIP擁有的B類單位。與HESM Opco循環信貸額度相關的到期日為90天或更短的債務的淨借款，該額度主要用於在2024年和2023年第一季度回購HESM Opco的B類單位融資。
未來的資本要求和資源
截至2024年3月31日，我們有14億美元的現金及現金等價物（不包括中游），總流動性，包括可用的承諾信貸額度，約為48億美元。預計到2024年，我們的勘探和生產資本和勘探性支出約為42億美元。2024年，根據當前遠期原油價格，我們預計，截至2024年3月31日，來自運營活動的現金流以及現金和現金等價物將足以為任何即將到期的債務以及我們的資本投資和資本回報計劃提供資金。根據市場狀況，我們可能會採取以下任何措施或其組合來改善我們的流動性和財務狀況：減少計劃資本計劃和其他現金支出，包括分紅，進行資產出售，以承諾的循環信貸額度借款，或發行債務或股權證券。根據合併協議，這些行動受某些限制。參見 第一部分， 第 1A 項風險因素在我們的 10-K 表年度報告中
23

第一部分——財務信息（續）
流動性和資本資源（續）
截至2023年12月31日的年度及以後 第二部分， 第 1A 項風險因素本10-Q表格，用於討論與合併相關的風險。
下表彙總了截至2024年3月31日承諾和未承諾信貸額度下的借款和信用證容量、使用量和可用容量：
到期
日期		容量借款的信
信用
已發行		總計
二手		可用
容量
  （以百萬計）
赫斯公司      
循環信貸額度2027 年 7 月$3,250 $— $— $— $3,250 
承諾的臺詞各種 (a)75 — 8 8 67 
未提交的行數各種 (a)84 — 84 84 — 
總計-赫斯公司 $3,409 $— $92 $92 $3,317 
中游      
循環信貸額度 (b)2027 年 7 月$1,000 $455 $— $455 $545 
總計-中游 $1,000 $455 $— $455 $545 
(a)已承諾和未承諾的線路的到期日期為 2025 年。
(b)該信貸額度只能由HESM Opco使用，不歸赫斯公司所有。
赫斯公司：
循環信貸額度可用於借款和信用證。該融資機制的借款利息通常比SOFR高1.400％，但利率可能會根據公司優先、無抵押、非信貸增強型長期債務的信用評級進行調整。循環信貸額度受慣例陳述、擔保、慣常違約事件和契約的約束，包括財務契約將合併債務總額佔公司及其合併子公司的總資本比率限制為65％，以及財務契約將有擔保債務與公司合併淨有形資產的比率限制為15％（這些資本化條款在循環信貸額度的信貸協議中定義）。公司固定利率優先無抵押票據的契約將有擔保債務與合併淨有形資產（該術語在契約中定義）的比率限制為15％。截至2024年3月31日，赫斯公司遵守了這些財務契約。
我們有保質登記，我們可以根據該註冊發行額外的債務證券、認股權證、普通股或優先股。
中游：
截至2024年3月31日，HESM Opco擁有14億美元的優先擔保銀團信貸額度，包括10億美元的循環信貸額度和4億美元的定期貸款額度。定期貸款機制下的借款通常將按SOFR計息，再加上1.650％至2.550％的適用利潤，而銀團循環信貸額度的適用利潤率在1.375％至2.050％之間。設施費和利率利潤率的定價水平基於HESM Opco的總債務與息税折舊攤銷前利潤的比率（定義見信貸額度）。如果HESM Opco獲得投資級信用評級，則定價水平將基於HESM Opco不時有效的信用評級。信貸額度包含契約，要求HESM Opco在每個財政季度的最後一天將前四個財政季度的總債務與息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸額度）的比率維持在不超過5.00比1.00（某些收購之後的指定時期內為5.50比1.00），並在HESM Opco獲得投資級信用評級之前，將有擔保債務與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在不超過5.00比1.00的水平，在HESM Opco獲得投資級信用評級之前，將有擔保債務與息税折舊攤銷前利潤的比率保持在不超過5.00比1.00 截至每個財政季度的最後一天，前四個財政季度的漲幅不大於4.00至1.00。截至2024年3月31日，HESM Opco遵守了這些財務契約。信貸額度由對HESM Opco及其直接和間接全資國內子公司的幾乎所有資產（包括此類實體直接擁有的股權）的首要優先權完善的留置權進行擔保，但某些習慣例例外情況除外。截至2024年3月31日，根據HESM Opco的循環信貸額度提取了4.55億美元的借款，在HESM Opco的定期貸款機制下提取了3.95億美元的借款，不包括遞延發行成本。這些信貸額度下的借款對赫斯公司無追索權。
信用評級：
對赫斯公司優先無抵押債務進行評級的所有三家主要信用評級機構都給出了投資級信用評級。截至2024年3月31日，我們在標普全球評級中的信用評級為BBB-，穆迪投資者服務公司的信用評級為Baa3，惠譽評級為BBB。宣佈合併後，所有三家機構都對我們的信用評級進行了審查，以確定與合併有關的積極行動。
截至2024年3月31日，HESM Opco的優先無抵押債務被標普全球評級和惠譽評級評為BB+，穆迪投資者服務公司將HESM Opco的高級無抵押債務評級為Ba2。
24

第一部分——財務信息（續）
市場風險披露
在正常業務過程中，我們面臨與原油和天然氣價格變化以及利率和外幣價值變化相關的大宗商品風險.  參見 附註11，金融風險管理活動，在 合併財務報表附註.
截至2024年3月31日，我們有名義金額總額為2.59億美元的未償外匯合約，用於減少我們對各種貨幣匯率波動的風險。據估計，截至2024年3月31日，外匯合約公允價值因美元匯率上漲或下跌10％而發生的變化分別為約2500萬美元的收益或虧損。
截至2024年3月31日，我們的長期債務主要由固定利率工具組成，賬面價值為87.29億美元，公允價值為89.65億美元。截至2024年3月31日，利率上調或降低15％將使債務的公允價值分別減少或增加約4億美元或4.3億美元。除非在到期前回購債務工具，否則利率的任何變化都不會影響我們與固定利率利息支付或債務本金結算相關的現金流出。

25

第一部分——財務信息（續）
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告，包括此處以引用方式納入的信息，包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。諸如 “預測”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“可能”、“可能”、“應該”、“會”、“相信”、“打算”、“項目”、“計劃”、“預測”、“將”、“目標” 等詞語指向前瞻性陳述，這些陳述本質上不是歷史性的。我們的前瞻性陳述可能包括但不限於：我們未來的財務和經營業績；我們的業務戰略；對我們的原油和天然氣儲量和產量估計；原油、液化天然氣和天然氣的基準價格以及相關的已實現價格差異；我們預計的預算、資本和探索性支出；開發項目的預期時間和完成情況；有關可持續發展目標和目標以及計劃的社會、安全和環境政策、計劃的信息，以及舉措；石油和天然氣行業未來的經濟和市場狀況；以及與雪佛龍擬議合併的預期收益、時機和完成。
前瞻性陳述基於我們目前對相關因素的理解、評估、估計和預測以及對未來的合理假設。前瞻性陳述受某些已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及這些前瞻性陳述所表達或暗示的對未來業績的預測或預期存在重大差異。以下重要因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異：
•原油、液化天然氣和天然氣市場價格的波動以及石油和天然氣勘探和生產行業的競爭；
•對我們產品的需求減少，包括對石油和天然氣行業、競爭或替代能源產品以及政治條件和事件的看法；
•在增加石油和天然氣儲量方面可能出現的失敗或延誤，包括由於不成功的勘探活動、鑽探風險和不可預見的儲層條件而導致的失敗或延誤，以及無法達到預期的產量水平；
•適用於我們業務的税收、財產、合同和其他法律、法規和政府行動的變化，包括有關環境問題的立法和監管舉措，例如限制温室氣體排放和燃燒的措施、水力壓裂禁令以及對石油和天然氣租賃的限制；
•因氣候變化和可持續性相關舉措而產生的業務變化和支出；
•由於災難性和其他事件，例如事故、惡劣天氣、地質事件、熟練勞動力短缺、網絡攻擊、公共衞生措施或氣候變化，我們的運營中斷或中斷；
•我們的合同交易對手履行對我們的義務的能力，包括合資企業的運營，在這種合資企業下，我們可能無法控制，以及在當前或未來所有者無法履行義務的情況下被剝離資產的退役負債的風險；
•建造、改造或運營勘探和生產設施的技術要求發生意外變化和/或無法及時獲得或維持必要的許可證；
•員工和其他人員、鑽機、設備、用品和其他所需服務的可用性和成本；
•對我們獲得資本的任何限制或資本成本的增加，包括對石油和天然氣活動的投資限制、利率上升或大宗商品和金融市場的負面結果所致；
•因環境義務和訴訟而產生的責任，包括與成為Hess Midstream LP普通合夥人相關的更高風險；
•與雪佛龍擬議合併相關的風險和不確定性，包括：
•未獲得監管部門批准或在雪佛龍和赫斯未預料的條件下獲得監管批准的風險；
•潛在交易的完成可能出現延遲，包括監管部門批准或正在進行的有關Stabroek Block聯合運營協議中優先權的仲裁程序；
•此類正在進行的仲裁無法得到令人滿意的解決以及潛在交易無法完成的風險；
•雪佛龍有能力在預期的時間段內成功整合赫斯的業務；
•潛在交易的任何預期收益和預計的協同效應在預期時間內無法實現或無法實現的可能性；
•可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生；
26

第一部分——財務信息（續）
關於前瞻性陳述的警示説明（續）
•未獲得潛在交易的預期税收待遇的風險，或其他不可預見或未知的負債的風險；
•客户、股東、監管機構和其他利益相關者的批准和支持，或未來意想不到的資本支出；
•可能對雪佛龍和赫斯或其各自董事提起的與潛在交易有關的潛在訴訟，以及該交易完成成本可能比預期的更高的可能性，包括由於意外因素或事件所致；
•潛在交易的公告、待定或完成對雙方業務關係和總體業務的影響，潛在交易擾亂雪佛龍或赫斯當前計劃和運營的風險，以及交易導致赫斯留住員工方面的潛在困難，以及在潛在交易待定期間或之後雪佛龍或赫斯管理中斷和業務中斷的風險；
•獲得雪佛龍董事會所需的授權，以實施資本配置戰略，包括未來的股息支付，以及潛在交易是否會在預期的時間內完成，或者如果完成，是否會實現其預期經濟利益的不確定性，包括與包含實質性同意、禁止轉讓、轉讓以及其他可能與潛在交易有關但未被放棄或以其他方式令人滿意的條款的第三方合同相關的風險已解決，或商品價格發生變化；
•交易公告以及擬議收購的懸而未決或完成對雪佛龍或赫斯普通股和/或經營業績的市場價格的負面影響；
•評級機構的行動以及雪佛龍和赫斯在及時、負擔得起的基礎上進入短期和長期債務市場的能力；以及
•中描述的其他因素 第一部分, 第 1A 項風險因素在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及中第二部分，第 1A 項風險因素本10-Q表格以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的任何其他風險。
我們認為我們的前瞻性陳述是合理的。但是，鑑於這些風險和不確定性，應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，因為此類陳述僅代表發表之日，無法保證此類前瞻性陳述會發生，實際結果可能與我們所作任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

27

第一部分——財務信息（續）
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的信息列在項目2 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——市場風險披露” 下。
第 4 項。控制和程序。
根據他們對截至2024年3月31日的公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的評估，首席執行官約翰·赫斯和首席財務官約翰·裏利得出結論，這些披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的季度中，根據第13a-15條或第15d-15條（d）段的要求，對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對財務報告的內部控制產生了重大影響。
28

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。
有關法律訴訟的信息包含在 附註9，擔保和意外開支在 合併財務報表附註並以引用方式納入此處。
合併
股東 西裝
截至2024年5月6日，已經提起了兩起與合併協議有關的訴訟，質疑與之相關的披露是否充分。首先，已作為個人訴訟向聯邦法院提起申訴。投訴的標題是 Globokar 訴赫斯公司案，等人，24-cv-01723（2024年3月6日在紐約南區提交）。除其他外，它聲稱，2024年2月26日提交的與合併協議有關的初步委託書歪曲和/或遺漏了某些據稱是重要的信息，除其他外，它尋求一項禁令，禁止完成合並和合並協議所考慮的其他交易。其次，已向特拉華州財政法院提起了假定的集體訴訟，標題是 阿薩德 v. 赫斯公司等，C.A. 第 2024-0468-NAC 號（於 2024 年 5 月 2 日提交）。它聲稱，赫斯董事會未能在2024年4月26日提交的最終委託書中披露所謂的重要信息，從而違反了其信託義務，併除其他外，尋求一項禁令，禁止完成合並和合並協議所考慮的其他交易（包括禁止完成交易的初步禁令），除非據稱遺漏的重大信息被披露。
除了這些訴訟外，幾位據稱是赫斯的股東還發出了要求函，指控委託書中的披露存在類似的缺陷。
赫斯無法預測這些問題的結果。赫斯認為這些事項沒有法律依據，並打算針對這些事項以及隨後的任何要求或提起的訴訟進行辯護。如果提出了其他類似的投訴或提出了要求，赫斯不一定會披露此類額外的申訴或要求。
仲裁
2024年3月6日，埃克森美孚公司（埃克森美孚）的一家子公司根據斯塔布羅克運營協議（Stabroek JOA）的爭議解決要求啟動了關於Stabroek ROFR對合並的適用性的仲裁程序。根據Stabroek JOA的爭議解決要求，2024年3月11日和2024年3月15日，赫斯圭亞那勘探有限公司（HGEL）和中國海洋石油總公司（中海油）的子公司分別就Stabroek ROFR對合並的適用性啟動了平行仲裁程序。2024年3月26日，經雙方聯合申請，管理仲裁的機構合併了三項仲裁程序。
HGEL在這些仲裁程序中斷言，由於合併的結構和Stabroek ROFR條款的措辭，Stabroek ROFR不適用於合併。埃克森美孚子公司和中海油附屬公司在這些仲裁程序中斷言，Stabroek ROFR適用於合併。雪佛龍和赫斯認為，埃克森美孚和中海油的主張毫無根據。HGEL打算在仲裁程序中大力捍衞其立場，並期望仲裁法庭確認Stabroek ROFR不適用於合併。但是，關於Stabroek ROFR對合並的適用性的任何仲裁程序的結果都不確定。
第 1A 項。風險因素。
由於擬議與雪佛龍合併，公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中包含的風險因素髮生了重大變化。有關公司風險因素的完整討論，請參閲標題為 風險因素在 第一部分，第 1A 項風險因素在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及以下風險因素中：
合併受某些條件的約束，部分或全部條件可能無法滿足，如果有的話，也可能無法及時完成。未能及時或根本不完成合並可能會對赫斯產生不利影響。
合併的完成需要滿足一些條件，其中包括：（i）Hess股東的批准，以及（ii）經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》規定的等待期的到期或終止，或任何聲稱交易需要獲得批准的圭亞那政府機構、機構或機構的批准，這規定了交易的完成和完成時間合併不確定。關於Stabroek ROFR，如果仲裁沒有導致確認Stabroek ROFR不適用於合併，如果雪佛龍、赫斯、埃克森美孚和/或中海油未以其他方式就可接受的決議達成協議，則合併協議中的成交條件將失效，在這種情況下，合併不會結束。其中一些條件不在赫斯或雪佛龍的控制範圍內。
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第二部分-其他信息（續）
風險因素（續）
此外，根據當時正在進行的與Stabroek JOA有關的任何仲裁，如果合併到2024年10月22日（如果根據合併協議延長適用的結束日期，則在2025年4月22日或2025年10月22日）或雙方可能商定的較晚日期之前完成合並，則雪佛龍或赫斯均可終止合併協議。合併協議規定的初始結束日期為2024年4月18日，但雙方均放棄了在最初的2024年4月18日結束日期行使任何終止權的權利。此外，雙方商定，如果在任何時候進行與Stabroek ROFR有關的仲裁，則終止日期將自動延長至 (i) 此類仲裁裁定後的第三個工作日和 (ii) 2025年10月22日（或雙方可能共同商定的較晚日期），以較早者為準。但是，如果任何一方未能履行合併協議下的任何義務主要導致或導致合併未能在該日當天或之前完成，則終止合併協議的權利將不適用於該日或之前完成合並協議的任何一方。
第 2 項。股票回購活動。
2023 年 3 月 1 日，我們董事會批准了回購我們普通股的新授權，總金額不超過 10 億美元。這項新授權取代了我們之前的回購授權，後者在2022年底已全部使用。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有回購任何普通股。合併協議規定，從合併協議簽訂之日到合併結束這段時間內，我們受到某些限制，其中包括限制我們回購、贖回或撤回公司任何股本的能力。
第 5 項。其他信息。
在截至2024年3月31日的三個月中， 我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用或終止S-K法規第408（a）項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
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第二部分-其他信息（續）
第 6 項。展品。 
展品 
10(1)*
2017年長期激勵計劃下的2024年限制性股票獎勵協議表格，參照2024年3月8日提交的註冊人8‑K表附錄10.1納入其中。
31(1)
規則 13a-14 (a)（17 CFR 240.13a-14 (a)）或規則 15d-14 (a)（17 CFR 240.15d-14 (a)）要求的認證。
31(2)
規則 13a-14 (a)（17 CFR 240.13a-14 (a)）或規則 15d-14 (a)（17 CFR 240.15d-14 (a)）要求的認證。
32(1)#
第 13a-14 (b) 條（17 CFR 240.13a-14 (b)）或第 15d-14 (b) 條（17 CFR 240.15d-14 (b)）和《美國法典》（18 U.S.C. 1350）第 18 編第 63 章第 1350 條要求的認證。
32(2)#
第 13a-14 (b) 條（17 CFR 240.13a-14 (b)）或第 15d-14 (b) 條（17 CFR 240.15d-14 (b)）和《美國法典》（18 U.S.C. 1350）第 18 編第 63 章第 1350 條要求的認證。
101（英寸）內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
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104公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。
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該展覽涉及高管薪酬計劃和安排。
隨函提供。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
赫斯公司
（註冊人）
  
  
由 /s/ 約翰 ·B· 赫斯
  約翰·B·赫斯
  首席執行官
  
  
由 /s/ John P. Rielly
  約翰 P. 裏利
  執行副總裁和
  首席財務官
 
日期：2024 年 5 月 7 日

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