1。演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。我們認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。

下文提及的 “ASC” 是指財務會計準則委員會（“FASB”）作為權威公認會計原則來源的會計準則編纂。

簡明的合併財務報表包括巴塞特傢俱工業公司（“巴塞特”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）以及我們擁有控股權的全資子公司的賬目。根據ASC主題810，我們對我們的被許可人和某些其他實體進行了評估，以確定它們是否是我們是其主要受益人的可變利益實體（“VIE”），因此需要合併我們的財務報表。迄今為止，我們已經得出結論，我們的被許可人均不代表VIE。

傢俱和配件銷售收入在隨附的簡明合併運營報表中列報，其中不包括回報和津貼估計數。

我們的財政年度於11月的最後一個星期六結束，每年定期為53周，而不是通常的52周。截至2024年11月30日的本財政年度為53周，額外的一週包含在我們的第一財季中。因此，下文提供的信息包括截至2024年3月2日的季度的14周運營時間，而截至2023年2月25日的季度為13周。

2。中期財務報告和其他信息

在簡明的合併財務報表中，所有公司間賬户和交易均已刪除。截至2024年3月2日的三個月的經營業績不一定代表整個財年的業績。這些中期簡明合併財務報表應與截至2023年11月25日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。

所得税

我們根據對税前收入的年度估算來計算該年度的預期有效税率，並使用該有效税率來記錄我們年初至今的所得税準備金。年度税前收入預測的任何變化都可能對我們相應季度的有效税率產生重大影響。

我們的有效税率是 30.0% 和 36.8截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月，分別為百分比。截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月的有效利率與聯邦法定利率不同 21％主要是由於對與Noa Home Inc.（“Noa Home”）相關的遞延所得税資產的估值補貼的增加，州所得税的影響以及各種永久性差異。

非現金投資和融資活動

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月中，$3,044和 $3,406分別通過確認相應的租賃義務增加了租賃使用權資產。

3.金融工具和投資

金融工具

我們的金融工具包括現金和現金等價物、存款證（CD）的短期投資、應收賬款和應付賬款。由於到期日短，現金和現金等價物、存款證短期投資、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。

投資

我們的美元短期投資17,7752024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日均由 CD 組成。截至2024年3月2日，存款證的原始期限為平均值 七月，利率介於 0.7% 至 5.45％，加權平均剩餘到期時間約為五個月，存款證的加權平均收益率約為 5.04%。每張存款證都存放在聯邦保險的金融機構中，所有存款都在聯邦存款保險限額之內。由於這些投資的性質及其相對較短的到期日，短期投資在2024年3月2日和2023年11月25日的賬面金額接近其公允價值。

4。應收賬款

應收賬款包括以下內容：

我們保留信貸損失備抵金，以彌補因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。信貸損失備抵基於對特定賬户的審查以及適用於基於相似風險特徵的合併賬户的總體賬齡分析。根據我們對應收賬款預期壽命（通常為九十天或更短）的預期，根據歷史經驗、當前的支付做法和當前的經濟趨勢，對每個現金池中應收賬款的可收性作出判斷。實際信貸損失可能與這些估計有所不同。

截至2024年3月2日的三個月，信貸損失備抵的活動如下：

我們認為，我們的淨應收賬款的賬面價值接近公允價值。這些公允價值估算值的輸入反映了我們的市場假設，不可觀察。因此，根據ASC主題820中公允價值層次結構的規定，這些投入被視為三級， 公允價值計量和披露。參見注釋 3。

5。庫存

家用傢俱庫存以較低的成本估值，成本是使用後進先出（LIFO）方法或市場確定的。進口庫存以及適用於我們的Lane Venture和Bassett Outdoor系列的庫存以較低的成本進行估值，成本是使用先進先出（FIFO）方法或可變現淨值確定的。

清單由以下內容組成：

我們根據具體的識別和歷史註銷情況，在考慮未來需求、市場狀況和LIFO的相應估值的基礎上，估算過剩數量和過時物品的庫存儲備。對這些儲備的需求主要是由正常的產品生命週期推動的。隨着產品的成熟和銷量的下降，我們會合理調整產品供應，以適應消費者的口味並保持產品線的新鮮度。如果未來的實際需求或市場條件不如估計的那麼有利，則可能需要進一步減記庫存。在確定儲備金時，我們分別計算批發和零售庫存的儲備金。由於我們的分銷模式的性質，我們的批發庫存往往佔多餘數量和過時庫存的大部分儲備。這些批發儲備主要代表設計和/或款式的過時。通常，在消費者訂購產品並支付定金之前，產品不會運送到我們的零售倉庫。我們通常不以庫存為目的持有零售庫存。因此，地板樣品庫存和交付給客户的庫存佔我們零售庫存的大部分。零售儲備基於我們商店中的配件和清倉大廳樣品庫存以及與零售倉庫中特定客户訂單無關的任何庫存。

按細分市場分列的過剩數量和過期庫存儲備的活動如下：

過去，我們的估計和假設相當準確。我們沒有對確定2024年庫存儲備的方法進行任何重大更改，也預計我們的方法在未來不會發生任何變化。

6。商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產包括以下內容：

在截至2024年3月2日的三個月中，商譽賬面金額沒有變化。

截至2024年3月2日和2023年11月25日，按應申報分部劃分的商譽賬面金額，包括累計減值虧損如下：

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月中，與無形資產相關的攤銷費用如下：

截至2024年3月2日存在的無形資產的未來攤銷費用估計如下：

7。銀行信貸額度

我們的銀行信貸額度最高可達美元25,000。2024 年 3 月 2 日，我們有 $3,731在備用信用證下未償還我們的額度，剩餘的可用額度為美元21,269。該額度按一個月定期有擔保隔夜融資利率（“一個月期限SOFR”）加上利息 1.5% 且不安全。我們的銀行收取的費用為 0.25該線路每日未使用餘額的百分比，每季度支付一次。根據該融資機制的條款，我們必須維持以下財務契約，每季度以滾動十二個月為基礎進行衡量：

由於我們在2023年的經營業績，我們在2023財年末沒有遵守其中某些契約。因此，我們的銀行同意將合併的固定費用覆蓋率降低至 1.0乘以並將租賃調整後的合併槓桿率提高到 3.75根據定義，截至2023年11月25日的年度和截至2024年3月2日的季度的時間。截至2023年11月25日和2024年3月2日，我們遵守了經修訂的契約。截至2024年6月1日的季度，相應的比率將恢復到先前的值。我們正在與我們的銀行進行談判，並計劃在2024年第二季度末之前簽訂一項具有類似信貸額度的修訂、重述或新協議。

8。離職後福利義務

固定福利計劃

我們有一個沒有資金的補充退休收入計劃（“補充計劃”），涵蓋一位現任和某些前任高管。補充計劃的負債為美元5,784和 $5,778分別截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我們還制定了巴塞特傢俱工業公司管理儲蓄計劃（“管理儲蓄計劃”），該計劃於2017財年第二季度制定。管理儲蓄計劃是一項沒有資金、不合格的遞延薪酬計劃，旨在為某些高薪或管理級別的員工提供福利。作為管理儲蓄計劃的一部分，我們發放了總額為美元的長期現金獎勵（“LTC獎勵”）2,000給五名管理層員工，金額為 $400每個。目前，其中兩名僱員已經退休並正在領取福利。LTC 獎勵的負債為 $1,257和 $1,234分別截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

補充計劃和LTC獎勵的合併養老金負債在簡明合併資產負債表中記錄如下：

截至2024年3月2日和2023年11月25日的三個月，我們的固定福利計劃的定期淨養老金成本組成部分如下：

除服務成本部分（包含在銷售、一般和管理費用中）外，定期淨養老金成本的組成部分均包含在我們的簡明合併運營報表中的其他虧損中。

遞延薪酬計劃

我們有一個沒有資金的遞延薪酬計劃，涵蓋一位現任高管和某些前任高管，並規定自願延期薪酬。該計劃已被凍結，不允許增加參與者或延期。我們在該計劃下的責任是 $1,642和 $1,655分別截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我們還維持了一項沒有資金、不合格的遞延薪酬計劃，該計劃是根據管理儲蓄計劃制定的，該計劃是為了某些高薪或管理層員工的福利。我們在該計劃下的負債，包括應計公司繳款和參與者延期工資，為美元3,117和 $2661分別截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

我們在所有遞延薪酬安排（包括管理儲蓄計劃下的公司繳款和參與者延期）的合併負債在簡明合併資產負債表中記錄如下：

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月中，我們確認了遞延薪酬安排下的支出如下：

9。承付款和或有開支

我們參與正常業務過程中出現的各種法律和環境問題。儘管根據目前已知的事實無法確定這些問題的最終結果，但我們認為這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。

租賃擔保

根據持牌人的租賃義務擔保，我們負有或有責任，金額為 $1,750和 $1,845分別於 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。該租賃擔保的剩餘期限為四年半。

我們認為，如果被許可人違約，損失風險可以通過多種選擇來減輕，這些選擇包括但不限於安排替代被許可人或清算抵押品（主要是庫存）。上述期權的收益預計將用於支付我們在擔保義務下未來支付的估計金額，扣除已記錄的儲備金。截至2024年3月2日和2023年11月25日，該租賃擔保的公允價值（對公司履行擔保的成本的估計）並不重要。

10。每股收益（虧損）

以下是每股基本收益（虧損）和攤薄後收益（虧損）的對賬：

*由於該期間的淨虧損，潛在的稀釋性證券本來是反稀釋的，因此不包括在內。

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月中，以下可能具有攤薄作用的股票不包括在計算範圍內，因為其影響是反稀釋性的：

11。區段信息

我們在戰略上將我們的業務調整為 三ASC 280中定義的可報告的細分市場， 分部報告，如下所述：

公司間淨銷售額抵消表示取消了對我們公司自有門店的批發銷售。公司間收入扣除包括公司自有門店庫存中尚未實現的嵌入式批發利潤。這些利潤將在商品交付給零售消費者時記錄在案。公司間收入扣除還包括佔用公司自有房地產的零售商店支付的租金。

下表顯示了我們的細分信息：

有關批發和零售細分市場按產品類型分列的傢俱和配件銷售的分類收入信息，請參閲附註12 “收入確認”。

12。收入確認

當我們向客户轉移承諾的商品或服務時，我們會確認收入，該金額反映了我們為換取這些商品或服務而預期收到的對價。對於我們的批發和零售部門，當產品所有權和所有權的風險和回報轉移給買方時，即確認收入。批發時，在向獨立經銷商和持牌人擁有的BHF商店運送商品時進行轉讓並確認收入。在零售業，在向客户交付商品時進行轉賬並確認收入。所有批發和零售收入均在扣除基於歷史模式的估計回報和補貼後入賬。我們通常向零售客户收取購買價格的很大一部分作為訂單押金，餘額通常在計劃交貨時收取。這些客户存款作為流動負債記入我們的資產負債表，直到交貨完成為止，金額為美元22,763和 $22,788分別截至 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。大約 85截至2023年11月25日持有的客户存款的百分比與本年迄今為止履行的履約義務有關，因此在截至2024年3月2日的三個月中已計入收入。

銷售佣金在確認收入時作為銷售、一般和管理費用的一部分記作支出，因為攤銷期本應為一年或更短。批發銷售佣金在貨物發貨時累計。零售銷售佣金在撰寫銷售訂單時（即客户下單時）應計，並作為預付佣金記入其他流動資產，直到商品交付並確認收入為止。截至2024年3月2日和2023年11月25日，我們在其他流動資產中包含的預付佣金餘額為美元2,451和 $2,245，分別地。

我們將向客户收取的所有銷售税金額從收入中扣除。我們不披露分配給剩餘未履行的履約義務的金額，因為這些義務預計將在一年或更短的時間內清償。

截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月，按產品類別分列的傢俱和配件銷售收入信息如下，不包括我們各部門之間的公司間交易：

13。股東權益變動

在截至2024年3月2日和2023年2月25日的三個月中，我們的股東權益發生了以下變化：

扣除税款後的累計折算調整餘額為淨虧損美元654和 $486分別於 2024 年 3 月 2 日和 2023 年 11 月 25 日。

14。最近的會計聲明

2022年6月，財務會計準則委員會發布了第2022-03號會計準則更新——公允價值計量（主題820）：受合同銷售限制的權益證券的公允價值計量，以澄清主題820在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股票證券的公允價值時的指導方針。亞利桑那州立大學2022-03年的修正案明確規定，對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不予考慮。修正案還明確規定，實體不能作為單獨的記賬單位承認和衡量合同銷售限制。此外，亞利桑那州立大學2022-03年的修正案要求對受合同銷售限制的股權證券投資進行某些額外披露。亞利桑那州立大學2022-03年的修正案將從2025財年初開始對我們生效。允許提前收養。截至2024年3月2日，我們沒有持有任何股票證券投資，因此我們目前預計該指引不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了2023-07年會計準則更新——分部報告（主題ASC 740）對應申報分部披露的改進。亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。本更新中的修正要求：公共實體每年和中期披露定期向首席運營決策者（CODM）提供幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出（統稱為 “重大支出原則”）；公共實體在年度和中期基礎上披露按可申報細分市場分列的其他細分項目金額及其構成説明。其他細分項目類別是分部收入減去根據重大支出原則披露的分部支出與每項報告的分部損益指標之間的差額。亞利桑那州立大學2022-03年的修正案將對我們2025財年和2026財年開始的過渡期生效。允許提前收養。我們預計該指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了2023-09年會計準則更新——所得税（主題ASC 740）所得税。亞利桑那州立大學通過要求（1）税率對賬中統一類別和進一步分解信息，以及（2）按司法管轄區分繳納的所得税，從而提高了所得税披露的透明度。它還包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學2022-03年的修正案將從2026財年初開始對我們生效。允許提前採用尚未發佈或尚未可供發行的年度財務報表。我們預計該指導不會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。