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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在從到的過渡期內
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2024年5月1日，註冊人的已發行普通股數量為
目錄
AXON 企業有限公司
10-Q 表季度報告的索引
截至2024年3月31日的季度期間
頁面 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 | ii | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第 1 項。財務報表 | 1 | ||
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表 | 2 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合股東權益報表 | 3 | ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 4 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 | ||
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | ||
第 4 項。控制和程序 | 37 | ||
第二部分-其他信息 | 37 | ||
第 1 項。法律訴訟 | 37 | ||
第 1A 項。風險因素 | 38 | ||
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 63 | ||
第 3 項。優先證券違約 | 63 | ||
第 4 項。礦山安全披露 | 63 | ||
第 5 項。其他信息 | 64 | ||
第 6 項。展品 | 64 | ||
簽名 | 65 | ||
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算將此類前瞻性陳述置於1995年《私人證券訴訟改革法》提供的安全庇護之下。我們還不時在向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：擬議的產品和服務以及相關的開發工作和活動；對我們當前和未來產品和服務的市場預期；未決訴訟的影響；與訂閲計劃和收入相關的戰略和趨勢； 與最近完成的收購相關的聲明；我們對與政府客户簽訂的合同將得到履行的預期；戰略和趨勢，包括研發（“研發”）投資的金額和收益；我們的流動性和財務資源的充足性；對客户行為的預期； 利率變動對我們投資組合的影響；我們對外幣遠期和期權合約的潛在用途；有關我們的業務、財務和經營業績以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的聲明；管理層的戰略、目標和目標陳述及其他類似表述；以及需要關鍵會計估算的財務報表項目的最終解決方案，包括我們在10-K表年度報告中列出的那些項目截至 2023 年 12 月 31 日的財年。此類陳述給出了我們當前對未來事件的預期或預測；它們與歷史或當前的事實並不完全相關。諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等詞語以及未來時態陳述等詞語可識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。
儘管我們認為我們的計劃和假設是謹慎的，但我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現受風險、不確定性和可能不準確的假設的影響。以下重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異：我們可能因撥款條款、行使取消條款或不行使合同可選期而被取消政府合同；執法機構獲得資金的能力，包括根據税收收入獲得資金的能力；我們設計、推出和銷售新產品、服務或功能的能力；我們為訴訟辯護和保護知識產權的能力以及由此產生的成本此類活動；我們通過公開競標程序中標政府機構的能力；我們管理供應鏈和避免生產延遲、短缺和對預期毛利率影響的能力；通貨膨脹、宏觀經濟狀況和全球事件的影響；災難性事件或突發公共衞生事件的影響；股票薪酬支出、減值支出和所得税支出對我們財務業績的影響；客户購買行為，包括採用我們的軟件作為服務交付模式; 負面媒體對我們產品的宣傳或情緒；各種因素對預計毛利率的影響；我們產品的缺陷或濫用；產品組件和人工成本的變化；客户數據丟失、安全漏洞或長期停機，包括我們的第三方雲存儲提供商的停機；面臨的國際運營風險；我們的訂閲模式導致的現金收款延遲和可能的信用損失；美國和國外市場的政府法規變化，尤其是與美國酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局對我們的產品進行分類；我們整合收購業務的能力；包括戰略投資在內的投資公允價值下降或減值的影響；我們吸引和留住關鍵人員的能力；訴訟或查詢及相關時間和成本；與超過聯邦保險限額的現金餘額相關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基本假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時，應牢記這一點。本季度報告關於10-Q表清單的列表 可能導致實際結果與預期和歷史結果存在重大差異的各種重要因素。 根據《交易法》第21E條和《證券法》第27A條的規定，這些因素旨在作為投資者的警示性聲明。讀者可以在本10-Q表季度報告中在 “風險因素” 標題下找到它們，投資者應參考它們。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將任何此類清單視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議您查閲我們在提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的10-Q、8-K和10-K表格報告中就相關主題所作的任何進一步披露。我們向美國證券交易委員會提交的文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
ii
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第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
AXON 企業有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2024 | 2023 | |||||
（未經審計） | ||||||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
短期投資 |
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應收賬款和票據，扣除備抵金美元 |
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合同資產，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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遞延所得税資產，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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長期應收票據，淨額 |
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長期合同資產，淨額 | | | ||||
戰略投資 | | | ||||
其他長期資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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遞延收入的本期部分 |
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客户存款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入，扣除流動部分 |
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未確認的税收優惠的責任 |
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長期遞延薪酬 |
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長期租賃負債 |
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可轉換票據，淨額 | | | ||||
其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支（附註13） |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股， $ |
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額外的實收資本 |
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按成本計算的庫存股， |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
AXON 企業有限公司
未經審計的簡明合併運營報表
和綜合收入
（以千計，每股數據除外）
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
產品的淨銷售額 | $ | | $ | | ||
服務業淨銷售額 |
| |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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服務銷售成本 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用： |
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銷售、一般和管理 |
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研究和開發 |
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運營費用總額 |
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運營收入 |
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淨利息收入 | | | ||||
其他收入，淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税（受益）準備金 |
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| ( | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股和普通等價股的淨收益： |
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| ||
基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
已發行普通股和普通等價股的加權平均數： |
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基本 |
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稀釋 |
| |
| | ||
未經審計的綜合收益簡明合併報表 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
外幣折算調整 |
| ( |
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可供出售投資的未實現收益（虧損） | ( | | ||||
綜合收入 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
AXON 企業有限公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
（以千計，共享數據除外）
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| 累積的 |
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額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 國庫股 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收益 | 損失 | 公平 | |||||||||||||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
根據員工計劃發行普通股，淨額 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
發放與收購有關的替代獎勵 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他綜合虧損，淨額 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 |
| | | | | ( | | ( | $ | | ||||||||||||
|
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|
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|
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|
|
| 累積的 |
| ||||||||||||
額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 國庫股 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收益 | 損失 | 公平 | |||||||||||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的發行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
根據員工計劃發行普通股，淨額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
行使的股票期權 |
| | — | | — | — | — | — |
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基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
發行普通股作為業務合併或有對價 |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益，淨額 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
AXON 企業有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
來自經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金： |
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戰略投資和有價證券淨收益 |
| ( |
| ( | ||
基於股票的薪酬 | | | ||||
調整先前持有的少數股權的收益，淨額 | ( | — | ||||
遞延所得税 | |
| ( | |||
折舊和攤銷 | |
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債券攤銷 |
| ( |
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非現金租賃費用 |
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債務發行成本的攤銷 |
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未被認可的税收優惠 | | | ||||
其他非現金物品 | | | ||||
資產和負債的變化： |
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應收賬款和票據及合同資產 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
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預付費用和其他資產 |
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| ( | ||
應付賬款、應計負債和其他負債 |
| ( | ( | |||
遞延收入 |
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用於經營活動的淨現金 |
| ( |
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來自投資活動的現金流： |
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購買投資 |
| ( | ( | |||
認購、到期和出售投資的收益 |
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購買財產和設備 |
| ( | ( | |||
處置財產和設備的收益 | | — | ||||
購買無形資產 |
| — |
| ( | ||
戰略投資 |
| ( | — | |||
業務收購，扣除獲得的現金 | ( |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流： |
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股票發行的淨收益 | — | | ||||
行使期權的收益 |
| — |
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淨結算的股票獎勵的所得税和工資税支付 |
| ( |
| ( | ||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
| ( |
| | ||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| ( |
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現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充披露： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金（注1） |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
為所得税支付的現金，扣除退款 | $ | | $ | | ||
非現金交易 |
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應付賬款和應計負債中的財產和設備採購 | $ | | $ | | ||
已行使期權應收賬款 | $ | — | $ | | ||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
附註1-重要會計政策的組織和摘要
Axon Enterprise, Inc.（“Axon”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是市場領先的公共安全技術解決方案提供商。我們的使命是保護生命，為促進和平、正義和強大機構服務。
我們的總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，軟件中心位於華盛頓州西雅圖，容納了大多數在美國的面對面員工，包括我們的執行管理團隊成員，以及銷售、營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持職能部門的成員。我們還在澳大利亞、比利時、加拿大、芬蘭、法國、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南設有子公司和/或辦事處。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Axon Enterprise, Inc.及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已被清除。
估算的列報基礎和使用
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則” 或 “GAAP”）編制的財務報表中通常包含的與我們的組織、重要會計政策和腳註披露相關的某些信息已被壓縮或省略。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時遵循的會計政策與我們在10-K表格中提交的截至2023年12月31日的年度合併財務報表中遵循的會計政策一致。管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表包含所有重大調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的，並且此處的列報和披露與截至2023年12月31日止年度的10-K表一起閲讀時是足夠的。我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年（或任何其他時期）的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括：
| ● | 產品保修儲備， |
| ● | 庫存估值， |
| ● | 收入確認， |
| ● | 為預期的信貸損失準備金， |
| ● | 商譽、無形和長期資產的估值， |
| ● | 戰略投資的估值， |
| ● | 當期和遞延所得税的確認、計量和估值， |
| ● | 基於股票的薪酬， |
| ● | 業務合併，以及 |
| ● | 確認和衡量突發事件和應計訴訟費用。 |
該公司認為，在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計是合理的；但是，實際業績可能與這些估計存在重大差異。
細分信息
我們的業務包括
5
目錄
可報告的細分市場是根據我們的首席執行官審查的離散財務信息確定的，他是我們的首席運營決策者（“CODM”）。我們根據產品和服務來組織和審查業務，目前沒有彙總的運營細分市場。我們至少每年對可報告的細分市場進行分析。附註15中總結了與我們的業務部門相關的其他信息。
地理信息和主要客户/供應商
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，
我們目前從美國、中國、墨西哥、大韓民國、臺灣和越南的供應商那裏購買現成和定製組件，包括成品電路板、注塑成型塑料組件、小型機加工零件、定製墨盒組件、電子元件和現成子組件。我們也可能從其他國家採購。儘管我們目前從單一來源供應商那裏獲得了許多此類組件，但我們幾乎擁有所有定製組件生產中使用的注塑成型組件工具、設計和測試夾具。因此，我們相信在大多數情況下我們可以找到替代供應商。儘管我們經歷了與材料和港口限制相關的供應鏈中斷，但我們仍然專注於嚴格管理我們的供應鏈。我們將繼續加強我們在供應鏈中的戰略關係，確定二級/替代來源，相應地調整建造計劃，並建立物流模式以支持我們不斷增長的需求，同時努力最大限度地減少對客户的幹擾。我們根據採購訂單收購大部分組件，目前與大多數組件供應商沒有重要的長期採購合同。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位（“RSU”）的潛在稀釋。未平倉股票期權、未歸屬的限制性股票單位、我們的
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
基本和攤薄後每股收益的分子： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
分母： |
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加權平均已發行股數 |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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2027 年票據的稀釋作用 | | — | ||||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
| |
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普通股每股淨收益： |
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基本 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
6
目錄
因具有反稀釋作用而未包含在攤薄後每股淨收益計算中的潛在稀釋性證券如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
股票類獎勵 |
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2027 注意事項 |
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2027 年認股權證 |
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潛在稀釋性證券總額 | |
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有關我們 2027 年票據的更多信息，請參閲註釋 9。
保修儲備
我們對我們的 CED、Axon 相機和某些相關配件的製造缺陷提供有限的保修，期限為
與單獨定價的延長保修相關的收入最初按分配金額記作遞延收入，隨後確認為保修服務期內的直線淨銷售額。當成本很可能並且可以合理估計時，與延長保修相關的成本將計入產品和服務銷售成本。
我們估算的產品保修負債的變化如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 | 2023 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
儲備金的使用 |
| ( |
| ( | ||
保修費用 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | | ||
公允價值計量和金融工具
我們使用公允價值框架，優先考慮估值技術的輸入，以衡量定期計量的金融資產和負債，以及重新計量這些項目時對非金融資產和負債進行優先考慮。公允價值被視為市場參與者之間在計量日出售資產或轉移負債的有序交易中的交易價格。以下層次結構根據用於衡量公允價值的投入在市場上可觀察到的程度列出了三個公允價值等級。我們根據對整個公允價值衡量具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準歸入這三個級別之一。這些級別是：
| ● | 級別1 —估值技術，其中所有重要投入均為活躍市場的未經調整的報價，這些資產或負債與所衡量的資產或負債相同。 |
| ● | 第二級——估值技術，其中重要的投入包括活躍市場的資產或負債的報價，這些資產或負債與非活躍市場衡量的資產或負債相同或相似。此外，模型推導的估值是二級估值技術，其中在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素。 |
7
目錄
| ● | 第 3 級 — 估值技術，其中一項或多項重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。不可觀察的輸入是估值技術輸入，它反映了我們自己對市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的投入的假設。 |
我們有現金等價物和投資，截至2024年3月31日，它們包括 貨幣市場基金、公司債券、定期存款、美國政府債券、機構債券和美國國庫券. 截至2023年12月31日，現金等價物和投資還包括商業票據和 美國財政部通脹保護證券。請參閲附註3中有關現金等價物和投資公允價值的更多披露。債務投資被歸類為可供出售，已實現的損益使用特定的識別方法記錄。截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他長期資產餘額中包括美元
我們投資了有價證券，其中 c公允價值的變化作為有價證券的未實現收益或（虧損）記錄在簡明合併運營報表中，計入其他收益。
截至2024年3月31日，我們對各種未合併的關聯公司進行了戰略投資。投資的估計公允價值是根據第三級投入確定的。在確定我們對私人控股公司的戰略投資的估計公允價值時，我們使用了可觀測的數據，詳見附註7。
我們2027年票據的公允價值是根據每股收盤交易價格確定的 $
我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質，它們的公允價值接近簡明合併資產負債表上的賬面價值。
限制性現金
限制性現金餘額為美元
商譽、無形資產和長期資產的估值
我們評估是否發生了表明長期資產和可識別無形資產（不包括商譽和無限使用壽命的無形資產）的剩餘估計使用壽命的事件和情況可能需要修訂或這些資產的剩餘餘額可能無法收回。此類事件和情況可能包括產品組合的變化，產品創造、生產或交付方式的變化，或產品品牌和銷售方式的重大變化。在進行可收回性審查時，我們估算了資產使用及其最終處置預計產生的未來未貼現現金流。如果存在減值，則減值損失金額的計算依據是資產賬面金額超過使用貼現現金流計算的估計公允價值的部分。
有限壽命的無形資產和其他長期資產在其估計的使用壽命內攤銷。我們不攤銷使用壽命無限期的商譽和無形資產；相反，每當事件或情況變化表明資產可能受到減值時，我們都必須至少每年或更快地對此類資產進行減值測試。我們每年在第四季度對商譽和無形資產進行減值測試，如果存在某些事件和情況，則臨時進行減值測試。
8
目錄
業務合併
自我們獲得業務控制權之日起，收購的業務將包含在合併財務報表中。我們將收購的可識別資產和按收購日估計公允價值承擔的負債與商譽分開確認。我們的估計本質上是不確定的，有待完善。在自收購之日起長達一年的衡量期內，我們可能會記錄對收購的這些有形和無形資產及承擔的負債的公允價值的合格調整，並相應地抵消商譽。此外，不確定的税收狀況、與税收相關的估值補貼和收購前的意外開支最初是從收購之日起記錄的。我們將繼續收集信息，每季度重新評估這些估計和假設，並記錄對商譽初步估計的任何合格調整，前提是我們在衡量期內。在計量期結束或最終確定所收資產或承擔的負債的公允價值後，以先到者為準，任何後續調整都將記錄到我們的合併運營報表中。
如果我們收購了以前持有現有所有權權益的實體，則截至收購之日的權益公允價值與利息賬面價值之間的差額在合併運營報表中記作其他收入淨額中的損益。由於完成收購而可能終止的先前存在的關係可能需要在結算時確認損益，該損益在合併運營報表的運營收益（虧損）中確認。所有與第三方交易相關的費用在發生期間均被確認為費用。
最近發佈的會計指導和披露規則
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。亞利桑那州立大學 2023-07 要求進行年度和中期披露，這些披露預計將改善可申報的細分市場披露，主要是通過加強對重大分部支出的披露。新標準對我們截至2024年12月31日止年度的10-K表年度報告及隨後的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估此更新對我們合併財務報表的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-09旨在提高所得税的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學2023-09年的規定對我們截至2025年12月31日的10-K表年度報告有效，允許提前採用。我們目前正在評估此更新對我們合併財務報表的影響。
2024年3月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第34-99678號和第33-11275號新聞稿下的最終規則， 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化 （“最終規則”），它將要求註冊人在註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。除其他外，《最終規則》要求在經審計的財務報表附註中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響，但須遵守一定的閾值，以及在某些情況下與碳抵消和可再生能源信貸或證書相關的金額。《最終規則》的財務報表披露要求將開始逐步適用於公司2025財年。2024年4月，美國證券交易委員會保持了最終規則的有效性。我們目前正在評估最終規則的影響。
對上一年度演示文稿進行重新分類
為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍並不重要，對報告的業務結果沒有影響。
9
目錄
附註 2-收入
產品和服務的性質
下表顯示了我們按主要產品和服務提供的收入（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 傳感器 | 總計 | 泰瑟槍 | 傳感器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍設備（專業版） | $ | | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
墨盒 |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon 證據和雲服務 |
| | | |
| | | | ||||||||||
延長保修期 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axon 機身攝像機和配件 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
Axon 艦隊系統 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
其他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實（“VR”）硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師教官學校相關的收入）以及泰瑟槍消費類設備銷售。 |
| (2) | 軟件和傳感器板塊 “其他” 包括信號隨身武器、採訪室、Axon Air和其他傳感器和設備等項目的收入。 |
下表顯示了我們按地域分列的收入（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||
美國 |
| $ | |
| | % | $ | 290,938 |
| 85 | % | |||||||
其他國家 |
| |
| |
| 52,105 |
| 15 | ||||||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | 343,043 |
| 100 | % | ||||||||
合約餘額
下表列出了截至2024年3月31日的三個月，我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息（以千計）：
| 2024年3月31日 | ||
合同資產，淨額 | $ | | |
合同負債（遞延收入） |
| | |
該期間確認的收入來自： |
|
| |
期初合同負債中包含的金額 |
| | |
10
目錄
合同負債（遞延收入）包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
延長保修期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
剩餘的履約義務
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $
11
目錄
附註3-現金、現金等價物和投資
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的現金、現金等價物、有價證券和可供出售的投資（以千計）：
截至 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
|
| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
|
|
| 現金和 |
|
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| 現金 | 可銷售 | 短期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| 等價物 | 證券 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | — | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||||
第 1 級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
貨幣市場基金 |
| | — | — |
| |
| |
| — |
| — | |||||||||||
機構債券 |
| | — | ( |
| |
| |
| — |
| | |||||||||||
國庫券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
美國政府 | | — | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
有價證券 | | | — | |
| — |
| |
| — | |||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | |||||||||||||
第 2 級： | |||||||||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $
在截至2021年12月31日的年度中，我們收購了
12
目錄
截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||
|
| 格羅斯 |
| 格羅斯 |
|
|
| 現金和 |
|
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| 現金 | 可銷售 | 短期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 |
| 等價物 | 證券 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||||||
第 1 級： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
貨幣市場基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||||
機構債券 |
| | |
| ( |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
美國政府 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
國庫券 | | | — | | | — | | ||||||||||||||||
有價證券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | |||||||||||||
小計 |
| | |
| ( |
| | | | | |||||||||||||
第 2 級： | |||||||||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
國債通脹保護證券 | | — | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
商業票據 | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
小計 | | | ( | | — | — | | ||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日，我們有$
在截至 2023 年 12 月 31 日的一年中，我們記錄了$
附註4-預期信貸損失
我們主要通過銷售產品和服務遭受信貸損失。我們的應收賬款、合同資產、應收票據和資產負債表外風險敞口的預期損失補償方法是根據歷史收款經驗、代表我們客户羣的實體公佈或估計的信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查制定的。此外，還制定了特定的補貼金額，以記錄為違約可能性較高的客户提供的適當準備金。我們的監控活動包括賬户對賬、爭議解決、付款確認、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。如果確定餘額無法收回，則予以註銷。我們分別審查美國和國際客户的應收賬款，以更好地反映不同的公佈信用違約率以及經濟和市場狀況。
13
目錄
下表提供了應收融資和資產負債表外風險敞口的預期信貸損失備抵金的向前滾動。從應收賬款、合同資產和應收票據的攤銷成本基礎中扣除應收賬款的預期信貸損失，以顯示預計收取的淨金額（以千計）：
| 截至2024年3月31日的三個月 | ||||||||
美國 | 其他國家 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 | | | | ||||||
從津貼中扣除的註銷額 | ( | ( | ( | ||||||
其他，包括外幣折算 |
| — | |
| | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
往來應收賬款和應收票據 | $ | | $ | | ||
合同資產，淨額 |
| |
| | ||
長期應收票據，扣除流動部分 |
| |
| | ||
其他流動負債 | — | | ||||
客户應收賬款預期信貸損失備抵總額 | $ | | $ | | ||
附註 5-庫存
庫存以成本或可變現價值中較低者列報。庫存成本是使用標準成本方法在先入先出的基礎上確定的。還規定將過剩、過時或流動緩慢的庫存減少到其可變現淨值。這些準備金是管理層在考慮歷史需求、預計的未來需求、庫存購買承諾、行業和市場趨勢及條件等因素後作出的最佳估計得出的。我們會評估庫存成本，以瞭解由於產能過剩而導致的異常成本，並將此類成本視為週期成本。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，庫存包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | | ||
附註6 — 商譽和無形資產
截至2024年3月31日的三個月，商譽賬面金額的變化如下（以千計）：
|
| 軟件和 |
| ||||||
泰瑟槍 | 傳感器 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
收購商譽 | — | | | ||||||
採購會計調整 | — | ( | ( | ||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
14
目錄
截至2024年3月31日和2023年12月31日，無形資產（商譽除外）包括以下內容（以千計）：
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
| 格羅斯 |
|
| 網 |
| 格羅斯 |
|
| 網 | ||||||||||
有用 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | ||||||||||||||
生活 | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||||
可攤銷（有期限）的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
域名 |
| ‑ | $ | | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
頒發的專利 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商標 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户關係 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
非競爭協議 |
| ‑ |
| — | — |
| — |
| |
| ( |
| — | |||||||
開發的技術 |
| ‑ |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
可攤銷總額 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
不可攤銷（無限期）無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
商標 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
專利和商標申請中 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
不可攤銷總額 |
|
|
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
無形資產總額 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2024年3月31日的三個月，無形資產的攤銷費用為 $
還剩 2024 個 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
附註7——戰略投資
戰略投資包括對一些非上市科技驅動型公司的投資。我們根據ASC 321股票證券衡量替代方案對戰略投資進行核算，公允價值不易確定，因為這些投資沒有報價的市場價格。這些投資以成本減去減值來衡量，根據可觀察到的價格變化進行調整，並在事件或情況變化表明公允價值可能低於其賬面價值時進行減值評估。
結合我們的某些戰略投資，我們有能力隨着時間的推移通過認股權證和看漲期權投入額外的資本；對於某些投資，行使權和行使價格取決於某些業績指標的實現。
15
目錄
下表顯示了戰略投資餘額的向前滾動（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 戰略投資 |
| 認股證 |
| 看漲期權 |
| 總計 |
| 戰略投資 |
| 認股證 |
| 看漲期權 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 277,676 | $ | | $ | 17,233 | $ | 296,563 | ||||||||||||||||||||
投資 | | — | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
公允價值調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已實現的收益 | | — | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
已實現的虧損 | — | — | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
未實現的收益 | | | — | | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
練習 | ( | — | ( | ( | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 277,676 | $ | | $ | 17,233 | $ | 296,563 | ||||||||||||||||||||
2024 年 1 月，公司收購了戰略投資的剩餘流通股票。收購之日，該公司的現有權益的公允價值為 $
此外，由於另一家戰略投資者的價格發生了明顯的變化，我們確認了未實現的收益為美元
迄今為止的起源 | ||||||||||||
| 戰略投資 |
| 認股證 |
| 看漲期權 |
| 總計 | |||||
投資 | $ | | | | $ | | ||||||
公允價值調整： | ||||||||||||
已實現的收益 | | — | — | | ||||||||
已實現的虧損 | — | — | ( | ( | ||||||||
未實現的收益 | | | — | | ||||||||
未實現的損失和減值 | ( | ( | — | ( | ||||||||
練習 | | ( | ( | | ||||||||
銷售 | ( | — | — | ( | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
附註8-應計負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計負債包括以下內容（以千計）：
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
應計工資、佣金、福利和獎金 | $ | | $ | | ||
應計所得税和其他税款 |
| |
| | ||
在途應計庫存 | | | ||||
應計的專業、諮詢和遊説費用 |
| |
| | ||
應計保修費用 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | | ||
16
目錄
附註9 — 可轉換優先票據
2027 注意事項
2022年12月，我們發行了美元
如果我們發生根本性變化（定義見票據契約），持有人可能會要求我們以等於基本變化回購價格以現金回購其票據的全部或任何部分
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
校長 | $ | | $ | | |
未攤銷的債務發行成本 | ( | ( | |||
可轉換票據賬面金額，淨額 | $ | | $ | | |
我們認為票據的公允價值是二級衡量標準。
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||
2027 注意事項 | $ | | $ | | |
截至3月31日的三個月 | |||||
2024 |
| 2023 | |||
合同利息支出 | $ | | $ | | |
債務發行成本的攤銷 | | | |||
利息支出總額 | $ | | $ | | |
注意對衝
為了減少潛在的經濟稀釋對票據轉換的影響，我們在發行2027年票據的同時，與某些投資銀行就我們的普通股進行了可轉換票據對衝交易（“票據對衝” 或 “2027年票據對衝”）。
購買價格 | 購買的股票 | ||||
2027 年票據對衝 | $ | | | ||
票據對衝按每股行使價涵蓋我們的普通股，該行使價與相應票據的初始轉換價格相對應，但有待調整，可在票據轉換後行使。如果行使，我們可以選擇獲得現金、普通股或現金和股票的組合。我們將票據對衝的收購價格總額計為額外實收資本的減少。票據對衝將在票據到期時到期。票據對衝旨在降低潛在的經濟
17
目錄
如果行使時我們普通股的每股市值大於票據的轉換價格，則在轉換票據時進行稀釋。票據對衝是一項單獨的交易，不是票據條款的一部分。票據持有人對票據對衝沒有任何權利。票據對衝不影響每股收益，因為其簽訂是為了抵消票據的任何稀釋。截至2024年3月31日，
票據認股權證
收益 |
| 股份 | 行使價 | 首次到期 | |||||||
2027 年認股權證 | $ | | | $ | | 2028年3月15日 | |||||
另外，我們與某些投資銀行簽訂了認股權證交易，出售了認股權證，以收購上表中顯示的普通股數量，但須進行調整。如果我們在每個到期日普通股的平均每股市值超過當天到期的認股權證的行使價，則在我們報告的淨收益範圍內，此類認股權證將對我們的每股收益產生稀釋作用。根據認股權證的條款，認股權證將自動行使
附註 10-所得税
我們出於聯邦目的，在許多州以及多個外國司法管轄區提交所得税申報表。我們的納税申報在一段時間內仍需接受適用的税務機關的審查，通常為三到四年，但在某些司法管轄區，在這些申報的相關納税年度之後，可能長達十年。
遞延所得税資產
截至2024年3月31日，淨遞延所得税資產主要包括扣除攤銷後的研發資本、遞延收入、扣除攤銷後的可轉換債務、應計和儲備金以及股票薪酬支出，但被加速折舊費用、無形資產攤銷、某些投資的未實現收益和估值補貼準備金部分抵消。截至2024年3月31日，我們的遞延所得税淨資產總額為美元
在編制我們的簡明合併財務報表時，管理層評估了其遞延所得税資產從未來的應納税所得額中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時，管理層會考慮所有可用的正面和負面證據，包括我們的經營業績、正在進行的税收籌劃以及對各司法管轄區未來應納税所得額的預測。如果確定遞延所得税淨資產的部分或全部很可能無法變現，則確定估值補貼。管理層在確定我們的所得税、遞延所得税資產和負債以及未來的應納税所得額準備金時行使了重要的判斷力，目的是評估我們利用遞延所得税資產中任何未來税收優惠的能力。
截至2024年3月31日，管理層仍然認為，預計未來收益的正面證據超過負面證據，只有特定的遞延所得税資產才需要估值補貼。我們得出的結論是，必須為未實現的投資損失以及與某些投資相關的交易成本提供估值補貼。此外，我們每年都有亞利桑那州的研發税收抵免到期，但未得到利用；因此，管理層得出結論，我們在亞利桑那州的研發遞延所得税資產很可能無法變現，並且已經記錄了對該淨資產的估值補貼。
在澳大利亞，我們已經確定，足夠的遞延所得税負債將逆轉，以變現所有資產，但一種長期無形資產除外，這種資產預計不會變現。因此，我們繼續確認澳大利亞的部分估值補貼。
對於每年申請用於聯邦和州所得税目的的研發税收抵免，我們都會完成研發税收抵免研究。管理層已決定，研究開發税收抵免的全部收益很可能無法維持，並記錄了未確認的税收優惠的負債 $
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目錄
2024 年 3 月 31 日。如果未被確認的好處是 $
有效税率
經離散期調整後，截至2024年3月31日的三個月，我們的總體有效税率為
附註11——股東權益
限制性股票單位
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中RSU的活動（單位數和總內在價值，以千計）：
| 的數量 |
| 加權平均值 |
| 聚合 | |||
單位 | 授予日公允價值 | 內在價值 | ||||||
未償還的單位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| | |
|
| |||
已發佈 |
| ( | |
|
| |||
被沒收 |
| ( | |
|
| |||
未償還的單位，期末 |
| | $ | | $ | | ||
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即美元
在截至2024年3月31日的三個月中歸屬於的某些限制性股票單位進行了淨股結算，因此我們扣留了股份以支付員工的適用所得税和其他就業税的納税義務，並將現金匯給相應的税收機關。與限制性股票單位相關的扣留股份總數約為
2024 年 1 月 2 日，我們總共批准了
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目錄
高性能庫存單位
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月PSU的活動（單位數和總內在價值，以千計）：
| 的數量 |
| 加權平均值 |
| 聚合 | |||
單位 | 授予日公允價值 | 內在價值 | ||||||
未償還的單位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| ||
已發佈 |
| ( |
| |
|
| ||
被沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未償還的單位，期末 |
| | $ | | $ | | ||
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價，即美元
2024 年首席執行官績效獎和 2024 年指數股票計劃
2023 年 10 月 14 日，我們的董事會批准了 2024 年指數股票計劃（“2024 年員工 XSP”），董事會於 2023 年 12 月 20 日批准了 2024 年指數股票計劃
股票期權活動
截至2024年3月31日期間未償還和可行使的期權為
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目錄
股票薪酬支出
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月股票薪酬支出的構成（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
產品銷售和服務銷售成本 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和管理費用 |
| |
| | ||
研究和開發費用 |
| |
| | ||
股票薪酬支出總額 | $ | | $ | | ||
股票激勵計劃
2022年5月，我們的股東批准了Axon Enterprise, Inc. 2022年股票激勵計劃（“2022年計劃”），授權額外
股票回購計劃
2016 年 2 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，最多可收購 $
市場股票發行
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，我們出售了
我們被授權銷售的總額不超過
附註12-信貸額度
2022年12月，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供優先無抵押多幣種循環信貸額度，本金總額不超過 $
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有
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目錄
在手風琴功能下可用。信貸額度下的預付款按期SOFR plus計息
我們必須遵守不大於息税折舊攤銷前利潤的合併負債總額的淨槓桿比率
附註13——承付款和意外開支
產品訴訟
作為在高風險野外環境中使用的武器和其他執法工具的製造商，我們經常成為與產品使用有關的產品責任訴訟的對象。我們目前被指定為被告
我們將繼續積極為所有產品訴訟辯護。通常，我們的政策是不解決嫌疑人受傷或死亡案件。如果和解對我們有戰略利益，有時會有例外情況。由於我們的訴訟策略的保密性質以及在達成和解時執行的保密協議，我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息，我們認為任何此類法律訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們為第一筆美元自保
反壟斷訴訟與調查
2023年10月6日，美國聯邦貿易委員會（“FTC”）在沒有同意令或其他條件的情況下單方面駁回了其對Axon的行政執法申訴。該投訴稱，Axon於2018年5月收購了資不抵債的隨身攝像機競爭對手Vievu LLC（“Vievu”）是反競爭的。目前正在新澤西特區（案件編號 3:23-cv-7182）待審的據稱是一起集體訴訟，其主要依據是聯邦貿易委員會關於收購Vievu大大減少了美國大型執法機構在隨身攝像系統市場的競爭的同樣未經證實但被駁回的指控。豪威爾鎮（新澤西州）、奧古斯塔市（緬因州）和巴爾的摩市（馬裏蘭州）於2023年11月27日提交了合併修正申訴，指控Axon和Safariland LLC都違反了謝爾曼和克萊頓法案，後者將Vievu出售給了Axon。投訴還稱，Axon和Safariland之間的輔助皮套供應協議構成了對遠程能源武器市場貿易的非法限制。Axon否認了這些指控，並正在大力為該案辯護。關於Axon的駁回和罷工集體指控的動議正在進行中，不太可能在2024年作出裁決。在作出這些裁決之前，暫時擱置調查程序。
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目錄
Axon最近還收到了賓夕法尼亞州總檢察長辦公室的請求，要求提供有關Vievu同樣完成的交易的信息。Axon打算配合任何此類調查，並努力解決賓夕法尼亞聯邦的任何擔憂。
普通的
我們會不時被告知我們可能是訴訟的當事方或正在對我們提出索賠。在仔細評估索賠後，假設我們確定我們沒有過錯或者我們不同意所要求的損害賠償或救濟，我們將大力為針對我們提起的任何訴訟進行辯護。當損失被認為可能發生且可以合理估計時，我們會記錄賠償責任。當損失被認為合理可能但不可能發生時，我們會確定是否有可能提供損失的估計 損失金額或索賠可能的損失範圍，如果有重要資料需要披露。在評估以應計和披露為目的的事項時，我們會考慮一些因素，例如我們在類似性質事項上的歷史經驗、所陳述的具體事實和情況、我們獲勝的可能性、保險的可用性以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移，我們會根據事態的進展重新評估和更新應計額。
根據我們對截至本財務報表之日未決訴訟和索賠的評估，我們確定，訴訟造成的這些損失（如果有）不合理地可能單獨或總體上對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是，任何訴訟的結果本質上都是不確定的，無法保證解決這些問題最終可能產生的任何費用、責任或損害將由我們的保險承保，也不會超過保險承保範圍確認或提供的金額，也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
資產負債表外安排
在某些情況下，我們使用信用證和擔保債券來擔保我們在各種合同下的履行，主要是與安裝和集成Axon攝像機及相關技術有關的合同。我們的某些信用證和擔保債券已註明到期日，其他債券將在合同履行條款完成後發行。2024 年 3 月 31 日， 我們的信貸額度下有未結清的信用證$
附註14 — 累計其他綜合收益（虧損）
下表反映了扣除税款後的累計其他綜合收益（虧損）的變化（以千計）：
未實現收益（虧損） | |||||||||
on 可供出售 | 外幣 | ||||||||
投資 | 翻譯 | 總計 | |||||||
餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | ( | ( | $ | ( | ||||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ||||||
餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未實現收益（虧損） | |||||||||
on 可供出售 | 外幣 | ||||||||
投資 | 翻譯 | 總計 | |||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他綜合收入 | | | | ||||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
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目錄
註釋 15-分段數據
我們的業務包括
在截至2024年3月31日的三個月中，CODM使用的分部損益衡量標準從毛利率改為調整後的毛利率，即扣除非現金前的毛利率 股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷。 細分衡量標準的這種變化使CODM能夠更好地評估一段時間內的運營業績，並且與CODM評估我們業務的方式一致。因此，我們更新了截至2023年3月31日的三個月的分部披露，以符合新的報告。
與我們的應報告細分市場相關的信息如下（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
泰瑟槍細分市場的淨銷售額 | $ | | $ | | ||
軟件和傳感器板塊淨銷售額 | | | ||||
合併淨銷售總額 | $ | | $ | | ||
調整後的毛利率 | $ | | $ | | ||
股票薪酬支出 | | | ||||
收購的無形資產的攤銷 | | — | ||||
毛利率 | $ | | $ | | ||
銷售、一般和管理 | | | ||||
研究和開發 | | | ||||
淨利息收入 | | | ||||
其他收入，淨額 | | | ||||
所得税準備金（福利）前的收入 | $ | | $ | | ||
附註16 — 業務收購
2024 年 1 月 31 日，我們收購了剩餘的
我們現有的
在進行最終估值程序和相關計算之前，收購價格分配可能會在計量期內進行修改。根據購買價格分配，我們記錄了 $
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目錄
在第三方估值專家的協助下，我們使用收購的開發技術的多期超額收益法和客户關係的有無形資產公允價值計算法。收購的無形資產的加權平均攤還期為
此次收購產生的商譽主要歸因於協同效應，這些協同效應預計將通過業務整合來實現，並且不可用於税收目的扣除。收購後，Fusus的合併業績包含在該公司的軟件和傳感器業務板塊。
注 17 — 後續事件
2024年4月30日，我們簽訂了最終協議，以約美元的價格收購Dedrone Holdings, Inc.（“Dedrone”）剩餘的已發行股票
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們截至2024年3月31日的財務狀況以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績的討論和分析，應與本10-Q表季度報告以及2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於 “第二部分，第1A項” 中描述的因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。風險因素。”另請參閲本10-Q表季度報告第二頁上的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Axon 是全球公共安全領域的技術領導者。我們的登月目標是在2033年之前將警察與公眾之間的槍支相關死亡人數減少50％。Axon正在通過整合一套引領現代警務的硬件設備和雲軟件解決方案來構建未來的公共安全操作系統。Axon的技術套件包括TASER能源設備、隨身攝像頭、車載攝像頭、雲託管的數字證據管理解決方案、生產力軟件和實時操作功能。Axon不斷增長的全球客户羣包括國際、聯邦、州和地方執法部門、消防、懲教和緊急醫療服務以及司法部門、商業企業和消費者的急救人員。
截至2024年3月31日的三個月，我們的收入為4.607億美元，比去年同期增加了1.177億美元，增長了34.3％。我們的運營收入為1,630萬美元，而去年同期為1,660萬美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，毛利潤率增加了5,590萬美元，佔收入的百分比從59.5％下降至56.4％。下降的主要原因是股票薪酬支出和工資税的增加，這些費用和工資税與針對特定薪酬門檻下的員工的一次性RSU計劃歸屬活動有關，以及收購的開發技術的無形資產攤銷。不包括股票薪酬支出和無形資產攤銷對銷售成本的影響，截至2024年3月31日的三個月，毛利率從去年同期的59.9％增至63.2％，這是由於高利潤的Axon Cloud & Services收入組合增加，以及2023年第一季度沒有確認的與庫存和其他成本調整有關的一次性項目。運營支出增加了5,630萬美元，這反映了工資、福利和股票薪酬支出的增加，以及與交易成本相關的專業和諮詢費用的增加。在截至2024年3月31日的三個月中，我們錄得1.332億美元的淨收入，其中包括與收購Fusus相關的4,230萬美元已實現收益、與戰略投資相關的7,560萬美元未實現收益以及與投資CLBT相關的2180萬美元非現金未實現收益。去年同期淨收入為4510萬美元，其中包括與我們在CLBT的投資相關的1,560萬美元未實現收益。
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目錄
運營結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比
下表顯示了來自我們簡明合併運營報表的數據，以及與運營報表中項目淨銷售總額的百分比關係（千美元）：
截至3月31日的三個月 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| ||||||||
產品的淨銷售額 | $ | 272,048 | 59.0 | % | $ | 219,389 | 64.0 | % | ||||
服務業淨銷售額 |
| 188,688 |
| 41.0 |
| 123,654 |
| 36.0 | ||||
淨銷售額 |
| 460,736 |
| 100.0 |
| 343,043 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 151,698 |
| 32.9 |
| 107,584 |
| 31.4 | ||||
服務銷售成本 |
| 48,992 |
| 10.7 |
| 31,357 |
| 9.1 | ||||
銷售成本 |
| 200,690 |
| 43.6 |
| 138,941 |
| 40.5 | ||||
毛利率 |
| 260,046 |
| 56.4 |
| 204,102 |
| 59.5 | ||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和管理 |
| 152,669 |
| 33.1 |
| 116,567 |
| 34.0 | ||||
研究和開發 |
| 91,097 |
| 19.8 |
| 70,927 |
| 20.7 | ||||
運營費用總額 |
| 243,766 |
| 52.9 |
| 187,494 |
| 54.7 | ||||
運營收入 | 16,280 |
| 3.5 |
| 16,608 |
| 4.8 | |||||
淨利息收入 |
| 10,374 | 2.3 | 9,666 | 2.8 | |||||||
其他收入，淨額 |
| 139,066 |
| 30.2 |
| 15,610 |
| 4.6 | ||||
所得税準備金前的收入 |
| 165,720 |
| 36.0 |
| 41,884 |
| 12.2 | ||||
所得税準備金 |
| 32,502 |
| 7.1 |
| (3,255) |
| (1.0) | ||||
淨收入 | $ | 133,218 |
| 28.9 | % | $ | 45,139 |
| 13.2 | % | ||
下表顯示了我們按地域分列的收入（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||||||
美國 | $ | 392,406 | 85 | % | $ | 290,938 | 85 | % | ||||
其他國家 |
| 68,330 |
| 15 |
| 52,105 |
| 15 | ||||
總計 | $ | 460,736 |
| 100 | % | $ | 343,043 |
| 100 | % | ||
與去年同期相比，國際收入有所增加，這主要是由我們的歐洲、中東和非洲以及亞太地區的銷售增長所推動的。
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目錄
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下（千美元）：
截至3月31日的三個月 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||||
泰瑟槍部分： | ||||||||||||||||
泰瑟槍設備（專業版） | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 67,472 |
| 19.7 | % | $ | 31,204 |
| 46.2 | % | |
墨盒 |
| 56,198 |
| 12.2 |
| 46,800 |
| 13.6 |
| 9,398 |
| 20.1 | ||||
Axon 證據和雲服務 |
| 12,221 |
| 2.7 |
| 7,201 |
| 2.1 |
| 5,020 |
| 69.7 | ||||
延長保修期 |
| 8,526 |
| 1.8 |
| 7,670 |
| 2.2 |
| 856 |
| 11.2 | ||||
其他 (1) |
| 3,127 |
| 0.7 |
| 5,139 |
| 1.5 |
| (2,012) |
| (39.2) | ||||
泰瑟槍分段總數 |
| 178,748 |
| 38.8 |
| 134,282 |
| 39.1 |
| 44,466 |
| 33.1 | ||||
軟件和傳感器細分市場： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axon 機身攝像機和配件 |
| 51,205 |
| 11.1 |
| 38,797 |
| 11.3 |
| 12,408 |
| 32.0 | ||||
Axon 艦隊系統 |
| 28,387 |
| 6.2 |
| 32,972 |
| 9.6 |
| (4,585) |
| (13.9) | ||||
Axon 證據和雲服務 |
| 175,458 |
| 38.1 |
| 118,314 |
| 34.5 |
| 57,144 |
| 48.3 | ||||
延長保修期 |
| 18,474 |
| 4.0 |
| 14,085 |
| 4.1 |
| 4,389 |
| 31.2 | ||||
其他 (2) |
| 8,464 |
| 1.8 |
| 4,593 |
| 1.4 |
| 3,871 |
| 84.3 | ||||
軟件和傳感器板塊總計 |
| 281,988 |
| 61.2 |
| 208,761 |
| 60.9 |
| 73,227 |
| 35.1 | ||||
淨銷售總額 | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 117,693 |
| 34.3 | % | |
| (1) | 泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師講師學校相關的收入）以及泰瑟槍消費類設備的銷售。 |
| (2) | 軟件和傳感器板塊 “其他” 包括信號隨身武器、採訪室、Axon Air和其他傳感器和設備等項目的收入。 |
截至2024年3月31日的三個月，泰瑟槍板塊的淨銷售額與去年同期相比增長了33.1％，這主要是由於泰瑟槍設備（專業）收入增長了3,120萬美元，墨盒收入增加了940萬美元。泰瑟槍設備（專業）收入的增長主要與我們的下一代產品TASER 10的大力採用有關，該產品於2023年第一季度開始發貨。彈藥筒收入的增加主要與下一代泰瑟槍產品的銷售增長有關。在截至2024年3月31日的三個月中，Axon Evidence和雲服務的淨銷售額增加了500萬美元，這要歸因於該領域與雲連接的泰瑟槍設備數量的增加以及虛擬現實收入的增加。
由於我們繼續向網絡增加用户和相關設備，截至2024年3月31日的三個月，軟件和傳感器板塊的淨銷售額與去年同期相比增長了35.1％。用户總數的增加以及現有客户越來越多地採用我們的高級附加功能，推動了Axon Evidence和雲服務收入5,710萬美元的大部分增長。由於銷量的增加，Axon Body相機和配件的淨銷售額增加了1,240萬美元。Axon Fleet收入減少了460萬美元，這在一定程度上抵消了軟件和傳感器板塊的增長，這主要反映了在更正常的部署時間表下單位產量的減少。該領域的攝像頭、底座和Axon Fleet系統的增加推動了延長保修收入的440萬美元增長，因為這些設備中的大多數銷售都帶有延長保修期。
我們將公司未來的合同收入總額視為前瞻性業績指標。截至2024年3月31日，我們的公司未來合同總收入約為70億美元，其中包括已確認的合同負債以及將在未來時期開具發票和確認的金額。我們目前預計將在未來12個月內確認該餘額的15％至25％，剩餘部分將在未來十年內得到確認，但須視與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險而定。
28
目錄
毛利率
按淨銷售額的百分比計算，泰瑟槍板塊的毛利率分別從截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的62.2％降至50.7％。下降的主要原因是股票薪酬支出和與一次性RSU計劃的歸屬活動相關的工資税增加。不包括股票薪酬支出的影響，截至2024年3月31日的三個月，泰瑟槍板塊的毛利率為61.8％，而2023年同期為62.4％。下降是由於我們的下一代設備TASER 10的推出，該設備於2023年第一季度末開始發貨，並且仍在逐步實現全面製造，但2023年第一季度未確認的非經常性庫存儲備部分抵消了這一下降。
按淨銷售額的百分比計算，軟件和傳感器板塊的毛利率分別從截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的57.8％增至60.1％。在軟件和傳感器領域，截至2024年3月31日的三個月，硬件毛利率從2023年同期的38.2％增至38.7％。不包括股票薪酬支出和無形資產攤銷的影響，由於良好的產品組合和2023年第二季度製造費用重新分配，截至2024年3月31日的三個月，硬件毛利率從2023年同期的38.6％增至46.9％。截至2024年3月31日的三個月，服務利潤率從2023年同期的73.2％下降至72.8％，這主要是由於股票薪酬支出和與一次性RSU計劃的歸屬活動相關的工資税增加。不包括股票薪酬支出和無形資產攤銷的影響，由於專業服務收入組合的減少，截至2024年3月31日的三個月，服務利潤率從2023年同期的73.8％提高到74.5％。
我們預計，股票薪酬支出的增加將反映在商品銷售成本中，這是由於2024年1月發放的限制性股票，從2024年3月到2028年3月通常分五次分期付款。這些限制性單位發放給薪酬低於規定門檻的員工，包括生產線員工。正如我們之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註15中披露的那樣，我們首席執行官Patrick W. Smith同意薪酬金額低於董事會薪酬委員會原本願意提供的薪酬，這樣公司就可以向公司其他員工提供更多的薪酬機會。相反，如果他接受了更高的薪酬，這將反映在同期的銷售和收購支出中。
銷售、一般和管理費用
銷售和收購費用包括如下（以千美元計）：
| 截至3月31日的三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||
2024 | 2023 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||
銷售、一般和管理費用總額 | $ | 152,669 | $ | 116,567 | $ | 36,102 |
| 31.0 | % | |||
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 |
| 33.1 | % |
| 34.0 | % |
|
|
|
| ||
與去年同期相比，專業和諮詢費用增加了830萬美元，這主要歸因於與最近收購Fusus相關的交易成本。
與去年同期相比，股票薪酬支出增加了770萬美元，這主要與員工人數的增加和發放的額外補助金有關薪酬低於規定門檻的員工。
與去年同期相比，工資、福利和獎金支出增加了570萬美元，這主要歸因於員工人數的增加和工資的增加。
與去年同期相比，銷售、營銷和差旅費用增加了730萬美元。增長的主要原因是收入增加導致佣金增加了520萬美元。旅行
29
目錄
與去年同期相比，由於公司活動的季節性旅行增加，支出增加了260萬美元。
研究和開發費用
研發費用構成如下（千美元）：
| 截至3月31日的三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||
2024 | 2023 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||
研發費用總額 | $ | 91,097 | $ | 70,927 | $ | 20,170 |
| 28.4 | % | |||
研發費用佔淨銷售額的百分比 |
| 19.8 | % |
| 20.7 | % |
|
|
|
| ||
與去年同期相比，工資、福利和獎金支出增加了1,410萬美元，這主要歸因於員工人數的增加和工資的增加。
與去年同期相比，股票薪酬支出增加了480萬美元，這主要與員工人數增加有關.
淨利息收入
淨利息收入如下（千美元）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
利息收入 | $ | 12,130 | $ | 11,390 | ||
利息支出 | (1,756) | (1,724) | ||||
利息收入總額，淨額 | $ | 10,374 | $ | 9,666 | ||
其他收入，淨額
其他淨收入如下（千美元）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
戰略投資公允價值調整的已實現和未實現收益，淨額 | $ | 117,931 | — | |||
有價證券的未實現收益，淨額 | 21,780 | 15,570 | ||||
外幣交易收益（虧損），淨額 | 88 | (37) | ||||
其他，淨額 | (733) | 77 | ||||
其他收入，淨額 | $ | 139,066 | $ | 15,610 | ||
所得税準備金
截至2024年3月31日的三個月，所得税準備金為3,250萬美元，有效税率為19.6％。在離散期調整前，我們預計的2024年年度有效所得税税率為21.9％，這與聯邦法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免和與未計税的投資交易相關的淨收益的影響，被IRC第162（m）條對該年度預計税前收入的高管薪酬限制所抵消。有效税率受到了410萬澳元的離散税收優惠的有利影響，該優惠與在截至2024年3月31日的三個月中歸屬的限制性股票單位和PSU的股票薪酬相關的淨意外收入有關。
截至2023年3月31日的三個月，所得税準備金為330萬澳元的福利，有效税率為-7.8％。在離散期調整前，我們預計的2023年全年有效所得税税率為22.8％，這與聯邦法定税率不同，這主要是由於研發税收抵免和估值補貼的減少被IRC第162（m）條規定的高管薪酬限制以及未確認的税收優惠的增加所抵消了對該年預計税前收入的影響。有效税率受到以下因素的積極影響
30
目錄
1,300萬美元的離散税收優惠，與在截至2023年3月31日的三個月中歸屬的限制性股票單位和PSU的股票薪酬以及行使的股票期權相關的淨意外收入有關，這主要歸因於2023年3月指數股票計劃（“2019年XSPP”）第10部分的歸屬。
2021年12月，經濟合作與發展組織（“經合組織”）發佈了《全球反税基侵蝕規則》（“GloBE”）第二支柱框架。Globe規則旨在協調參與司法管轄區更新國際税收體系，以確保大型跨國公司繳納最低水平的所得税。經合組織關於全球最低所得税和其他變化的建議正在我們開展業務的司法管轄區考慮和/或實施中。我們認為，在我們開展業務的司法管轄區頒佈建議的框架將在短期內將對我們的財務業績的影響降至最低。
淨收入
截至2024年3月31日的三個月，我們的淨收入為1.332億美元，而2023年同期的淨收入為4,510萬美元。 截至2024年3月31日的三個月，每股基本股淨收益為1.77美元，而2023年同期每股基本股淨收益為0.62美元.截至2024年3月31日的三個月，攤薄後每股淨收益為1.73美元，而2023年同期的攤薄每股淨收益為0.61美元.
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年12月31日的三個月相比
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下（千美元）：
| 三個月已結束 |
| 三個月已結束 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 改變 | 改變 | |||||||||||||
泰瑟槍部分： | ||||||||||||||||
泰瑟槍設備（專業版） | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 94,758 | 21.9 | % | $ | 3,918 |
| 4.1 | % | ||
墨盒 |
| 56,198 |
| 12.2 |
| 43,781 | 10.1 |
| 12,417 |
| 28.4 | |||||
Axon 證據和雲服務 |
| 12,221 |
| 2.7 |
| 10,105 | 2.4 |
| 2,116 |
| 20.9 | |||||
延長保修期 |
| 8,526 |
| 1.8 |
| 8,226 | 1.9 |
| 300 |
| 3.6 | |||||
其他 (1) | 3,127 | 0.7 | 4,473 | 1.0 | (1,346) | (30.1) | ||||||||||
泰瑟槍分段總數 |
| 178,748 |
| 38.8 |
| 161,343 | 37.3 |
| 17,405 |
| 10.8 | |||||
軟件和傳感器細分市場： |
|
|
| |||||||||||||
Axon 機身攝像機和配件 |
| 51,205 |
| 11.1 |
| 58,957 | 13.7 |
| (7,752) |
| (13.1) | |||||
Axon 艦隊系統 |
| 28,387 |
| 6.2 |
| 22,481 | 5.2 |
| 5,906 |
| 26.3 | |||||
Axon 證據和雲服務 |
| 175,458 |
| 38.1 |
| 165,204 | 38.2 |
| 10,254 |
| 6.2 | |||||
延長保修期 |
| 18,474 |
| 4.0 |
| 17,272 | 4.0 |
| 1,202 |
| 7.0 | |||||
其他 (2) |
| 8,464 |
| 1.8 |
| 6,885 | 1.6 |
| 1,579 |
| 22.9 | |||||
軟件和傳感器板塊 |
| 281,988 |
| 61.2 |
| 270,799 |
| 62.7 |
| 11,189 |
| 4.1 | ||||
淨銷售總額 | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 432,142 |
| 100.0 | % | $ | 28,594 |
| 6.6 | % | |
| (1) | 泰瑟槍細分市場 “其他” 包括較小的類別，例如虛擬現實硬件、武器訓練收入（例如與我們的大師講師學校相關的收入）以及泰瑟槍消費類設備的銷售。 |
| (2) | 軟件和傳感器板塊 “其他” 包括信號隨身武器、採訪室、Axon Air和其他傳感器和設備等項目的收入。 |
在截至2024年3月31日的三個月中，泰瑟槍板塊的淨銷售額與上一季度相比增長了約1740萬美元，增長了10.8％。這一增長與TASER 10的強勁採用以及更高的國際彈藥筒容量有關。墨盒收入的波動通常歸因於未訂閲墨盒訂閲計劃且定期批量購買的客户。
31
目錄
在軟件和傳感器板塊中，截至2024年3月31日的三個月中，淨銷售額與上一季度相比增長了1,120萬美元，增長了4.1％。用户總數的增加以及我們現有客户越來越多地採用我們的高級附加功能，推動了Axon Evidence和雲服務收入的增長大部分為1,030萬美元。Axon Fleet的收入增加了590萬美元，這主要是由於單位銷售額的增加。由於季節性因素導致銷量下降，Axon Body相機和配件收入減少了770萬美元，部分抵消了軟件和傳感器板塊的增長，但部分被高端產品組合所抵消。該領域的Axon Body攝像機、底座和Axon Fleet系統的增加推動了延長保修收入的120萬美元增長，因為其中大多數設備都帶有延長保修期。
非公認會計準則指標
我們使用某些非公認會計準則財務指標，例如息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利率，定義如下，來增進對我們的財務業績和相關指標的理解。從2024年第一財季開始，我們在非公認會計準則財務指標中增加了調整後的毛利率。我們已經調整了我們認為不代表核心經營業績的支出，包括股票薪酬支出和收購的無形資產的攤銷。為了提高可比性，以往各期都採用了本期的列報方式。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們與前一時期相比的經營業績。我們認為，在評估我們的業績以及規劃和預測未來時期時，參考這些非公認會計準則財務指標，無論是管理層還是投資者，都會從中受益。GAAP與非GAAP財務指標的對賬如下所示。
| ● | 息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的公認會計準則衡量標準：淨收益）——扣除利息支出、投資利息收入、所得税、折舊和攤銷前的收益。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤（最具可比性的公認會計準則衡量標準：淨收益）——扣除利息支出的收益、投資利息收入、所得税、折舊、攤銷、非現金股票薪酬支出、戰略投資和有價證券的公允價值調整、與收購和戰略投資相關的交易成本，以及其他不代表我們基本經營業績的不尋常、非經常性的税前項目。 |
| ● | 調整後的毛利率（最具可比性的GAAP衡量標準：毛利率）——扣除非現金股票薪酬支出和收購的無形資產攤銷前的毛利率。 |
儘管這些非公認會計準則財務指標與公認會計原則不一致，但管理層認為，在評估我們的經營業績以及預測和分析未來時期時，參考這些非公認會計準則財務指標將使投資者受益。但是，管理層認識到：
| ● | 這些非公認會計準則財務指標的用途有限，應僅將其視為對我們GAAP財務指標的補充； |
| ● | 不應將這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮，或將其作為其替代品； |
| ● | 不應將這些非公認會計準則財務指標視為優於我們的公認會計準則財務指標；以及 |
| ● | 這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，投資者不應假設本10-Q表季度報告中提出的非公認會計準則財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。 |
32
目錄
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況如下（以千計）：
三個月已結束 | ||||||||||
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| 3月31日 |
| ||||
2024 | 2023 | 2023 | ||||||||
淨收入 | $ | 133,218 | $ | 57,271 | $ | 45,139 | ||||
折舊和攤銷 |
| 11,564 |
| 10,051 |
| 6,689 | ||||
利息支出 |
| 1,756 |
| 1,772 |
| 1,724 | ||||
投資利息收入 |
| (12,130) |
| (14,097) |
| (11,390) | ||||
所得税（受益）準備金 |
| 32,502 |
| (1,469) |
| (3,255) | ||||
EBITDA | $ | 166,910 | $ | 53,528 | $ | 38,907 | ||||
非公認會計準則調整： |
|
|
|
|
|
| ||||
股票薪酬支出 |
| 75,115 |
| 35,130 |
| 34,350 | ||||
戰略投資和有價證券的未實現收益，淨額 | (97,419) | (521) |
| (15,570) | ||||||
調整先前持有的少數股權的收益，淨額 | (42,292) | — | — | |||||||
與戰略投資和收購相關的交易成本 | 6,357 | 2,708 | 843 | |||||||
財產、設備和無形資產的處置、放棄和減值損失，淨額 | — | — | 156 | |||||||
與反壟斷和聯邦貿易委員會訴訟相關的費用 | 224 | 169 | — | |||||||
與2019年XSPP歸屬和2018年首席執行官績效獎勵期權行使相關的工資税 | — | 50 | 6,392 | |||||||
調整後 EBITDA | $ | 108,895 | $ | 91,064 | $ | 65,078 | ||||
調整後的毛利率與毛利率的對賬情況如下（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月 | 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
軟件和 | 軟件和 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 傳感器 |
| 總計 |
| 泰瑟槍 |
| 傳感器 |
| 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | $ | 90,690 | $ | 169,356 | $ | 260,046 | $ | 83,519 | $ | 120,583 | $ | 204,102 | ||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
| 19,781 | 9,814 |
| 29,595 |
| 310 | 1,010 |
| 1,320 | ||||||||||||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 |
| — | 1,686 |
| 1,686 |
| — | — |
| — | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利率 | $ | 110,471 | $ | 180,856 | $ | 291,327 | $ | 83,829 | $ | 121,593 | $ | 205,422 | ||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 50.7 | % | 60.1 | % | 56.4 | % | 62.2 | % | 57.8 | % | 59.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的毛利率 | 61.8 | % | 64.1 | % | 63.2 | % | 62.4 | % | 58.2 | % | 59.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
流動性和資本資源
摘要
截至2024年3月31日，我們有4.039億美元的現金及現金等價物，與2023年12月31日相比減少了1.947億美元。 截至2024年3月31日，現金和現金等價物以及可供出售的投資總額為9.641億美元，較2023年12月31日減少了2.785億美元。
我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及短期投資。此外，我們的2億美元循環信貸額度可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信貸額度的條款，可用借款減去未償還的信用證。信貸額度下的預付款按期SOFR計算利息加上1.25％
33
目錄
每年1.75％，根據基於我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率的定價網格確定，就信貸協議而言，該比率不包括投資利息收入。
截至2024年3月31日，我們的未償信用證為750萬美元，可供借款的淨額為1.925億美元。除非票據已全部贖回、回購、轉換或失效，否則信貸協議將在2027年12月15日或2027年票據規定到期日前六個月的較早日期到期。此外，信貸協議具有手風琴功能，允許每家貸款機構自行決定將總信貸額度增加至3億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該額度下沒有未償還的借款。
我們與該銀行的協議要求我們將淨槓桿率（定義為合併負債總額佔息税折舊攤銷前利潤的比率）保持在不超過3.50比1.00的水平上，根據過去四個財季的計算。截至2024年3月31日，我們的淨槓桿率為（0.15）至1.00。此外，根據過去四個財季末，我們必須遵守不低於3.50比1.00的合併利息覆蓋率，即息税折舊攤銷前利潤佔合併利息支出的比率，不低於3.50比1.00。截至2024年3月31日，我們的合併利息覆蓋率為51.03比1.00。
TASER訂閲和分期付款購買安排通常涉及在五年期的每年開始時分五次等額分期開具發票的金額。這與傳統的CED銷售形成鮮明對比，在傳統的CED銷售中，硬件的全部費用在發貨時開具發票。這會對流動性產生相應的影響，訂閲或分期付款的現金是分五年分期收到的，而不是預付的。我們的戰略包括繼續將越來越多的業務轉向訂閲模式，以更好地匹配客户的市政預算流程，以及允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這種戰略轉變對現金流的影響，並定期重新審視我們的現金流預測，目標是保持良好的流動性水平，因為我們將繼續提供產品和服務，在客户的現金流入之前，我們為生產和完成硬件銷售承擔前期現金成本。
我們的主要流動性來源是運營現金流、現有現金和現金等價物以及現有信貸額度下的投資和信貸能力。此外，我們相信我們可以獲得額外的融資。但是，無法保證此類資金將按我們可接受的條件提供，或者根本無法保證。
我們認為，我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求，包括資本支出、營運資金需求、潛在的收購或投資、淨結算的股票獎勵的所得税和工資税繳納以及至少未來12個月的其他流動性需求。我們和董事會可能會考慮回購普通股。我們的普通股的進一步回購將在公開市場上進行，將由可用現金融資，並視批准以及市場和商業條件而定。
現金流
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流（以千計）：
截至3月31日的三個月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
經營活動 | $ | (15,938) | $ | (56,323) | ||
投資活動 | (174,044) | (72,674) | ||||
籌資活動 | (2,710) | 37,990 | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| (1,978) |
| 779 | ||
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少） | $ | (194,670) | $ | (90,228) | ||
經營活動
2024年前三個月經營活動使用的淨現金為1,590萬美元，反映了1.332億美元的淨收入，非現金損益表項目總額為3,380萬美元，運營資產和負債淨變動減少了1.154億美元。非現金項目中包括9,740萬美元的戰略收益
34
目錄
投資和有價證券、7,510萬美元的股票薪酬支出、調整先前持有的少數股權的淨收益4,230萬美元、與遞延所得税增加相關的2,070萬美元、1160萬美元的折舊和攤銷費用以及500萬美元的債券攤銷。運營中使用的現金受到應收賬款和應收票據及合同資產增加5,110萬美元，庫存增加70萬美元，應付賬款、應計負債和其他負債減少8,430萬美元的影響。遞延收入增加了2,070萬美元，抵消了這一活動。應收賬款和應收票據及合同資產的增加是由於與客户支付的應收賬款相比，銷售額和履行義務的時機有所增加。減少在應付賬款、應計負債和其他負債方面，主要是由應付佣金的減少和年度獎金的發放時間所推動的。
2023年前三個月用於經營活動的淨現金為5,630萬美元，反映了4510萬美元的淨收入，非現金損益表項目總額為1,600萬美元，運營資產和負債淨變動減少了1.174億美元。非現金項目包括股票薪酬支出3440萬美元，遞延所得税淨額減少970萬美元，折舊和攤銷費用670萬美元，有價證券公允價值變動收益1,560萬美元。遞延收入增加5,020萬美元對運營提供的現金產生了有利影響，這主要歸因於銷售額的增加，即在業績出現之前向客户開具發票。抵消這一活動的是應收賬款和票據及合同資產增加了5,040萬美元，預付費用和其他資產增加了6,430萬美元，庫存增加了1,580萬美元，應付賬款、應計和其他負債減少了3,700萬美元。與客户支付的應收賬款相比，應收賬款和應收票據及合同資產的增加是由於銷售額和履行義務的時機增加。庫存增加是提前購買以支持未來銷售的結果。在預付費用和其他資產的增加中，3,300萬美元主要是由出售股票收益的應收賬款推動的，該應收賬款用於支付2023年前三個月行使但於2023年4月結算的期權的納税義務和期權成本。應付賬款、應計負債和其他負債的減少主要是由年度獎金支付時機推動的。
投資活動
2024年前三個月用於投資活動的現金為1.740億美元。投資活動的現金流入包括扣除購買後的看漲期權、到期日和出售可供出售投資的8,900萬美元收益。投資活動的流出量包括2.378億美元用於業務收購，910萬美元用於戰略投資，1,620萬美元用於購買財產和設備（扣除收益）。
在2023年前三個月，我們使用了7,270萬美元的現金進行投資活動。投資活動的現金流出包括用於購買可供出售投資的6,400萬美元，扣除看漲期和到期日所得收益。財產和設備購買總額為850萬美元。
籌資活動
2024年前三個月，用於融資活動的淨現金為270萬美元，主要歸因於該期間淨結算股票獎勵的員工的所得税和工資税。
2023年前三個月，融資活動提供的淨現金為3,800萬美元，主要歸因於行使股票期權的3,920萬美元收益，出售股票以支付行使價，以及我們的自動櫃員機發行所獲得的3370萬美元淨收益。部分抵消融資活動提供的淨現金為3,480萬美元，用於代表在2019年XSPP第10部分歸屬期間淨結算股票獎勵的員工支付所得税和工資税。
資產負債表外安排
本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註13中資產負債表外安排標題下的討論以引用方式納入本文中。
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目錄
關鍵會計估計
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露。我們的估算基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，我們會持續評估我們的估計和假設。 儘管我們認為這些估計值不太可能發生變化，但無法保證我們的實際結果不會與這些估計值有所不同。
我們的合併財務報表附註1討論了我們的重要會計政策，該附註1包含在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中。除下文所述外，在截至2024年3月31日的三個月中，這些政策沒有重大變化。
業務合併
企業合併的會計要求我們做出重要的估計和假設，特別是在收購之日，對收購的有形和無形資產、承擔的負債和收購前的意外開支做出重要的估計和假設。無形資產的公允價值是根據管理層認為合理的預期和假設使用截至收購之日的可用信息確定的。鑑於在確定公允價值時需要做出大量判斷，我們通常會為重要物品尋求第三方估值專家的協助。收購價格（轉讓的對價）超過所購淨資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。
我們可以調整收購資產和假定負債的臨時金額，以反映新的信息，前提是我們沒有超過自收購之日起一年的最大計量期，並且隨後獲得了截至收購之日存在的事實和情況。儘管我們認為對收購資產和負債進行估值時使用的預期和假設是合理的，但它們本質上是不確定的。可能會發生意想不到的市場或宏觀經濟事件和情況，這可能會影響估計和假設的準確性或有效性，這意味着可能存在減值指標。任何此類減值費用都可能對我們的經營業績產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們通常投資於有限數量的金融工具，主要包括對貨幣市場賬户、存款證、公司和市政債券的投資，這些債券的長期債務評級通常在任何國家認可的統計評級機構中均為 “A” 或以上，以美元計價。我們所有的現金等價物和投資都被視為 “可供出售”。我們按每個資產負債表日的公允價值報告可供出售的投資，並將累計其他綜合收益（虧損）中的任何未實現收益或虧損記錄為股東權益的一部分。出售證券的成本是在特定的識別基礎上確定的，已實現的損益包含在利息和其他收益（支出）中，在簡明合併運營報表中淨額。當公允價值低於有價證券的攤銷成本時，將對預期的信貸損失進行估計。與信貸相關的減值金額在簡明合併運營報表中確認。信貸損失是通過使用簡明合併資產負債表中的信貸損失備抵賬户來確認的，隨後預期信貸損失的改善被確認為備抵賬户中金額的逆轉。如果我們打算出售證券，或者很可能需要在收回攤銷成本基礎之前出售證券，則信貸損失備抵金將被註銷，資產攤銷成本基礎超過其公允價值的部分將記錄在簡明合併運營報表中。根據截至2024年3月31日的投資頭寸，假設所有期限的利率提高100個基點將導致投資組合的公允市場價值下降150萬美元。只有我們在到期前出售投資，此類損失才能實現。
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此外，我們可以獲得2億美元的信貸額度借貸額度，該額度的利息為SOFR加上每年1.25％至1.75％，這是根據基於我們的淨槓桿率和合並利息覆蓋率的定價網格確定的。根據信貸額度的條款，可用借款減去未償還的信用證，總額為750萬美元2024 年 3 月 31 日。2024 年 3 月 31 日，t信貸額度下沒有未償金額，信貸額度下的可用借款為1.925億美元。自信貸額度成立以來，我們沒有在信貸額度下借入任何資金；但是，如果將來需要借款，此類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。
匯率風險
由於與外國子公司的交易相關的外幣匯率變化，我們的經營業績和現金流會受到波動，每種情況下的匯率均與美元進行比較。我們對國際客户的大部分銷售都是以外幣進行的，因此這些交易會受到匯率波動的影響。當美元兑當地貨幣走強時，我們向客户提供的產品成本就會增加，而且未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和支出，這可能會增加我們的外匯匯率風險。此外，向我們的非美元本位幣國際子公司的公司間銷售以美元進行交易，這可能會增加我們因外幣交易收益和虧損而造成的外匯匯率風險。
迄今為止，我們尚未參與任何貨幣對衝活動。但是，我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合約，以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。但是，我們可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口，包括但不限於對衝特定風險敞口所帶來的高昂經濟成本。因此，貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官負責評估我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）酌情收集並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註13中產品訴訟和反壟斷訴訟標題下的討論以引用方式納入本文中。
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第 1A 項。 風險因素
風險因素摘要
以下僅概述可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的主要風險。以下內容應與對我們面臨的風險的更全面的討論一起閲讀，下文將對此進行更全面的闡述。
戰略風險
| ● | 如果執法機構不繼續購買和使用我們的產品和服務，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。 |
| ● | 如果我們的泰瑟槍CED不能繼續被廣泛接受，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將減弱。 |
| ● | 如果我們無法成功設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。 |
| ● | 我們面臨着與快速的技術變革和新的競爭產品相關的風險。 |
| ● | 我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力，而我們無法增加直銷或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。 |
| ● | 負面宣傳可能會對銷售產生不利影響，這可能導致我們的收入或經營業績下降。 |
| ● | 收購或投資其他產品、技術或業務可能會擾亂我們的業務，削弱股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。 |
| ● | 我們未能留住包括帕特里克·史密斯在內的執行官可能會對我們的業務產生不利影響。 |
運營風險
| ● | 材料不可用或成本上漲可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
| ● | 國內和全球經濟狀況的重大不利發展或其他世界事件的發生，可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。 |
| ● | 在對我們產品的需求增加的程度上，我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造生產能力的能力。 |
| ● | 產品開發計劃的延遲可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。 |
| ● | 我們花費大量資源以應對銷售，可能不會獲得任何收入回報。 |
| ● | 民事沒收法的變化可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。 |
| ● | 如果我們的安全措施或我們的第三方提供商（包括雲存儲提供商）的安全措施遭到破壞，客户的數據或我們的數據被未經授權的訪問，則我們的網絡、數據中心和服務可能被認為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品和服務，並且我們可能會承擔重大的法律和財務風險和責任。 |
| ● | 災難性事件可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。 |
| ● | 在我們的產品和服務以及更廣泛的業務中開發、部署和使用人工智能（“AI”）的不確定性可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。 |
| ● | 我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。 |
| ● | 我們產品的缺陷可能會減少對我們產品的需求或導致產品召回，從而導致銷售損失、市場接受度延遲和我們的聲譽受損。 |
| ● | 我們的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。 |
| ● | 我們依賴於我們吸引和留住我們的關鍵管理、銷售和技術人員的能力。 |
| ● | 如果我們未能遵守適用於TASER 10 CED的聯邦、州或地方法規，我們可能會受到可能對我們的業務造成重大損害的政府行動或訴訟。 |
| ● | 如果我們未能維持對財務報告的有效內部控制，或發現重大缺陷或重大缺陷，我們準確、及時地報告財務狀況和經營業績的能力可能會受到不利影響，投資者的信心可能會減弱，普通股的價值可能會下降。 |
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金融風險
| ● | 我們收入中越來越多的百分比來自訂閲賬單安排，這可能會導致現金收款延遲，並可能增加應收賬款和合同資產的客户信用風險。 |
| ● | 我們的毛利率取決於多種因素，包括我們的產品組合、成本結構和我們可能進行的收購，其中任何一個都可能導致我們的毛利率下降。 |
| ● | 我們的軟件即服務（“SaaS”）產品的收入根據合同條款進行確認，合同條款可能持續數年，因此，新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的經營業績中。 |
| ● | 我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制的約束，這些限制可能會延遲或阻止銷售。 |
| ● | 公開競標過程給預測未來的合同授予帶來了不確定性。 |
| ● | 我們將大部分現金餘額存放在兩家存款機構，其中一些沒有保險。 |
| ● | 股票交易可能會對我們的經營業績產生重大的、不可預測的影響，並可能導致現有股東的稀釋。 |
| ● | 我們的財務業績受與美元兑當地貨幣價值變動相關的風險的影響。 |
| ● | 我們的有效税率和額外納税義務的意外變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。 |
| ● | 我們的收入和經營業績可能會意外波動，這可能會導致我們的普通股價格下跌。 |
| ● | 我們的盈利能力可能會受到包括戰略投資在內的投資公允價值下降或減值的影響，如果投資的公允價值增加，我們的盈利能力可能會波動。 |
法律和合規風險
| ● | 我們可能會面臨人身傷害、非法死亡、產品責任和其他責任索賠，這些索賠會損害我們的聲譽並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。 |
| ● | 其他訴訟、政府調查和監管行動可能會導致鉅額費用和判決，並轉移管理層對我們業務的注意力。 |
| ● | 我們過去和將來都可能遭受知識產權侵權和其他索賠，這可能會產生鉅額的訴訟費用，導致重大損害賠償，阻礙我們使用某些技術，並轉移管理層對業務的注意力。 |
| ● | 如果我們無法保護我們的知識產權，我們的品牌和產品的價值可能會下降，我們可能會失去市場競爭優勢。 |
| ● | 我們可能無法在國際上執行專利權，這可能會限制我們防止某些外國司法管轄區的競爭對手使用我們的產品功能的能力。 |
| ● | 在我們的產品、服務和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險並損害我們的知識產權。 |
| ● | 各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
| ● | 我們受不斷變化的公司治理和公開披露法規和預期的約束，這可能會使我們面臨許多風險。 |
| ● | 我們修訂和重述的章程包括專屬法庭條款，這些條款可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠或限制我們的股東在股東認為更有利於爭議的司法論壇上提出索賠的能力。 |
與我們的可轉換票據相關的風險
| ● | 償還債務需要大量現金，而且我們可能沒有足夠的現金流來償還鉅額債務。 |
| ● | 的條件轉換功能筆記，如果觸發，可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
| ● | 票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能以其他方式壓低我們普通股的價格。 |
| ● | 票據會計處理的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。 |
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| ● | 2027年票據對衝和權證交易可能會影響票據和普通股的價值。 |
| ● | 在可轉換票據對衝交易中，我們面臨交易對手風險。 |
由於以下因素和其他變量會影響我們的經營業績，我們過去的財務業績可能不是我們未來業績的可靠指標，也不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢。在就我們的證券做出任何投資決策之前，您應仔細考慮下述趨勢、風險和不確定性以及本10Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的後續報告中的其他信息。如果以下任何趨勢、風險或不確定性實際發生或持續，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大不利影響，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本警示聲明對歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述進行了明確的完整限定。
戰略風險
我們在很大程度上依賴於世界各地執法機構對我們的產品和服務的接受。如果執法機構不繼續購買和使用我們的產品和服務，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
我們最大的客户羣是美國州和地方執法部門。Axon與美國許多州和地方執法機構有客户關係。在任何時候，無論是否與我們的產品和服務的績效有關，執法機構都可以選擇不再購買或使用我們的CED或其他產品和服務。例如，我們認為，過去，圍繞我們的產品和服務及其使用的負面報道和宣傳，我們的銷售受到不利影響。如果執法機構不再購買我們的產品和服務，或大幅減少購買量，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
我們在很大程度上依賴TASER CED的銷售，如果這些產品不能繼續被廣泛接受，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將減弱。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，我們的收入中有很大一部分來自泰瑟槍CED和相關產品的銷售，無論是獨立銷售還是作為捆綁產品的一部分，預計在可預見的將來，我們收入的很大一部分將依賴這些產品的銷售。這些設備的接受對我們的增長前景、經營業績和財務狀況至關重要。如果我們無法繼續滿足客户需求或使這些產品獲得更廣泛的市場接受，我們的增長前景、經營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
對泰瑟槍產品的需求受到多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括客户對我們產品的持續市場接受、技術變革以及總體經濟的增長或收縮。此外，我們的 TASER CED 和其他產品或產品可能由於多種原因而無法保持或獲得足夠的客户認可，包括：
| ● | 我們未能準確預測產品功能方面的市場需求，也未能提供滿足這種需求的產品； |
| ● | 實際或感知的缺陷、錯誤或故障； |
| ● | 對其業績或效力的負面宣傳； |
| ● | 延遲向市場發佈我們的改進產品或增強功能； |
| ● | 競爭產品的推出或預期推出；以及 |
| ● | 客户的預算限制或其他限制。 |
這些產品的銷售價格或需求的下降，或者它們未能保持廣泛的市場接受度，將嚴重損害我們的競爭地位、增長前景、經營業績和財務狀況。
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如果我們無法成功設計、推出、銷售和部署新產品或新產品功能，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們未來的成功可能取決於我們開發新產品或產品功能的能力，以及時和具有成本效益的方式獲得市場認可。新產品和產品功能的開發複雜、耗時且昂貴，我們在完成新產品的開發和推出方面可能會遇到延遲。我們可能會選擇增加庫存水平以降低生產延遲的風險，這可能會使我們面臨更大的過時風險。
我們已經並將繼續投入大量資源來開發和部署我們基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案，我們將繼續將其廣泛部署到大量客户。客户對這些產品的要求複雜多樣。如果我們無法開發可以毫不費力地為客户持續配置的可擴展解決方案，或者無法組建一支能夠持續配置產品以及時且經濟高效的方式滿足大量客户要求的專業服務團隊，那麼我們廣泛擴展基於雲的生產力和實時運營SaaS解決方案的能力可能會受到負面影響，我們的業務前景、經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。
我們無法保證我們未來可能開發的產品將獲得市場認可。如果我們未能及時開發獲得市場認可的新產品或新產品功能，我們的業務、財務業績和競爭地位可能會受到不利影響。
我們面臨着與快速的技術變革和新的競爭產品相關的風險。
與執法設備和軟件相關的技術正受到廣泛關注，並且正在迅速發展。引入體現新技術（例如使用人工智能和機器學習）的產品以及新的行業標準的出現可能會使現有產品過時和無法銷售。此外，我們的產品有望滿足並跟上我們行業和客户不斷變化的安全標準和要求，包括美國聯邦政府和國際政府的要求。儘管我們在Axon設備、CED和SaaS技術的某些關鍵領域有一些專利保護，但新技術可能會導致競爭產品在我們的專利之外運行，並可能對我們的產品構成激烈的競爭，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。此外，我們的競爭對手可能會開發具有卓越功能或價格比我們的產品更便宜的競爭技術或產品，或者我們的競爭對手可能更快地響應新技術或新興技術，開展更廣泛的營銷活動，擁有比我們更多的財務、營銷、製造和其他資源，或者可能更成功地吸引潛在客户、員工和戰略合作伙伴。如果我們無法有效競爭，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們未來的成功取決於我們通過直銷和分銷商擴大銷售的能力，而我們無法增加直銷或招募新的分銷商將對我們的銷售產生負面影響。
我們的分銷策略是通過多種渠道進行銷售，主要是直銷和獨立分銷商。我們專注於通過區域銷售經理向大型代理機構直接銷售，而我們無法以這種方式增加對這些機構的銷售額，這將對我們的業務前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們無法與執法設備分銷商建立關係並留住他們，因為我們認為他們可以成功銷售我們的產品，這將對我們的業務前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果我們沒有具有競爭力的產品定價、不滿足分銷商或最終用户的要求、提供足夠的營銷支持或遵守我們的分銷安排條款，我們的分銷商可能無法積極推銷我們的產品或終止與我們的關係。這些事態發展可能會對我們的銷售產生重大不利影響。我們對他人產品銷售的依賴也使得預測我們的收入、現金流和經營業績變得更加困難。
在某些州和外國司法管轄區，我們決定直接向執法部門客户進行銷售，而不是通過既有的分銷渠道進行銷售。我們的客户可能與分銷商有牢固的工作關係，我們可能會面臨這種變化的阻力。如果我們不能克服這種阻力，有效地與客户建立直接關係，銷售可能會受到不利影響。
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負面宣傳可能會對銷售產生不利影響，這可能導致我們的收入或經營業績下降。
我們的業務取決於Axon品牌的聲譽。如果我們無法維持Axon品牌的地位，則該品牌對客户羣的吸引力下降可能會對我們的業務產生不利影響。這可能會導致銷售額和收益降低。
此外，與我們的行業、公司、品牌、營銷、人員、運營、業務業績或前景相關的不利媒體或投資者和分析師報告，無論準確性如何，都可能影響我們的普通股價格和業務表現。此外，通過使用電子通信，包括社交媒體、網站和其他數字平臺，負面宣傳的傳播速度已大大提高。我們在維護和提升品牌方面的成功取決於我們適應這種快速變化的媒體環境的能力。任何媒體的負面宣傳或負面評論都可能損害我們的聲譽並減少對我們產品和服務的需求，這將對我們的業務和財務業績產生不利影響。
收購或投資其他產品、技術或業務可能會擾亂我們的業務，削弱股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務戰略過去和將來都可能包括收購或投資其他補充產品、技術或業務。識別和談判這些交易可能既耗時、困難又昂貴，而且我們完成這些交易的能力過去和將來都可能需要第三方的批准，例如政府監管部門的批准和許可，這是我們無法控制的。因此，我們無法保證這些交易一旦進行和宣佈，就會結束。
這類收購或投資可能會導致不可預見的運營困難和支出。如果我們收購業務、技術或產品，我們可能無法成功整合收購的人員、業務、技術或產品，也無法在收購後有效地管理合並後的業務。由於多種因素，我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的收益，包括：
| ● | 無法以盈利的方式整合收購的產品、技術或業務或從中受益； |
| ● | 無法更正或獲得監管部門的批准或認證； |
| ● | 與收購相關的意外成本或負債，包括因與收購的產品、技術或業務相關的訴訟、政府調查和監管行動以及任何不遵守適用法律、法規或合同要求的行為而產生的潛在責任； |
| ● | 收購的技術中可能存在已發現或未知的安全漏洞，這些漏洞使我們面臨額外的安全風險，或延遲我們將收購的產品整合到我們的產品中或認可投資收益的能力； |
| ● | 我們的價值觀與被收購公司的價值觀之間的差異，以及我們的工作場所文化或投資者對我們的看法的潛在幹擾； |
| ● | 產生與收購相關的成本，包括與整合活動相關的成本； |
| ● | 難以整合收購企業的會計和信息系統、業務和人員； |
| ● | 無法將收購的技術和平臺提升到與我們的品牌和聲譽相一致的水平； |
| ● | 與支持被收購業務的傳統產品和託管基礎設施相關的困難和額外費用； |
| ● | 挑戰轉換被收購公司的收入確認政策並預測相關收入，包括基於訂閲的收入和軟件許可收入； |
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| ● | 收購資產或投資的潛在註銷，以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險； |
| ● | 難以將收購業務的客户轉化為我們的平臺和合同條款； |
| ● | 轉移管理層的注意力和其他公司資源； |
| ● | 此次收購對我們與業務合作伙伴和客户的現有業務關係造成損害； |
| ● | 關鍵員工的潛在流失； |
| ● | 使用我們業務其他部分所需的資源；以及 |
| ● | 使用我們大部分可用現金來完成收購。 |
我們無法向您保證，任何收購或投資的預期收益都會實現，也無法向您保證，我們不會面臨未知的負債或風險。將收購的技術、資產或業務整合到我們的運營中可能具有挑戰性、複雜性和成本高昂，我們無法向您保證我們會取得成功，也無法向您保證我們完成的收購的預期收益將實現或超過其成本。如果我們的整合和發展工作不成功，我們完成的收購沒有實現預期的收益，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到不利影響。
對於這些類型的交易，我們可能會發行額外的股權證券，這些證券會稀釋我們的股東，使用我們未來可能需要的現金來經營業務，以對我們不利或我們無法償還的條件承擔債務，產生鉅額費用或鉅額負債，在整合不同的商業文化和價值觀時遇到困難，並受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。這些挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們高度依賴執行官的服務，包括我們的首席執行官帕特里克·史密斯。我們未能留住執行官可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們留住包括帕特里克·史密斯在內的執行官的能力，任何不這樣做都可能對我們的業務、前景、新產品開發、財務狀況和經營業績產生不利影響。
除其他資格外，Patrick W. Smith還是Axon的創始人，他在科技行業擁有豐富的執行領導經驗，包括管理全球運營、銷售、服務和支持，以及作為50多項美國專利的發明家進行技術創新。史密斯先生通過整合了一套硬件設備和基於雲的軟件解決方案，在構建未來的公共安全操作系統方面發揮了重要作用，這些解決方案可以實現現代警務並幫助挽救生命。從創立該組織的初期到如今的市場領導者，史密斯先生的專業知識帶來了全新的產品類別，包括致命性較低的泰瑟槍降級平臺、隨身攝像頭和實現公共安全現代化的雲軟件。
我們的任何高級管理人員的流失，包括帕特里克·史密斯，都可能會中斷我們執行業務計劃的能力，因為這些人可能很難被替換。
運營風險
材料不可用或成本上漲可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們依賴某些國內和國際供應商來交付用於組裝我們產品的部件。我們對第三方供應商的依賴帶來了風險，因為我們可能無法獲得充足的組件或子組件供應，並減少了對組件和子組件（包括用於產品製造的單一或獨家組件）的定價和交付時間的控制。具體而言，我們的產品依賴子組件、機加工零件、注塑塑料部件、印刷電路板、定製電線製造和其他雜項客户零件的供應商。儘管我們已經並且正在實施更多
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與戰略供應商簽訂長期協議以降低供應連續性的風險，在我們延長供應商合同計劃的同時，我們的供應鏈中仍然存在風險，並且無法保證供應不會中斷。此外，如果我們的供應商不能準確預測和有效地分配產量，或者他們不願意向我們分配足夠的產量，或者他們拒絕向我們提供先前商定的供應水平，則可能會減少我們獲得組件的機會，並要求我們尋找新的供應商。隨着硬件生產規模的增加，我們還需要準確地預測、採購、倉儲和運送組件到我們的製造設施。如果我們無法準確地將組件購買的時間和數量與我們的實際需求相匹配，則可能會出現意想不到的生產中斷、儲存、運輸和核銷成本，這可能會損害我們的業務和財務業績。
由於TASER 10 CED的獨特要求，包括對某些TASER 10 CED組件進口到美國和從國外來源出口的規定，我們從有限的供應商那裏購買原材料。TASER 10 CED中使用的某些原材料可能會受到市場價格波動的影響，我們可能無法將其傳遞給客户以抵消市場波動。由於TASER 10 CED的獨特要求，我們無法輕易更換供應商。隨着我們繼續完善產品的設計，我們在為TASER 10 CED組件建立替代供應來源方面可能會比較緩慢。TASER 10 CED中使用的原材料供應的任何延遲或中斷都可能損害我們製造和交付TASER 10 CED的能力，損害我們的聲譽或導致收入減少。
我們的大量原材料或組件包含石油基產品，或者在將原材料或組件運送到我們的設施時產生某種形式的到岸成本。許多可能降低我們業務盈利能力的因素的出現或重新出現，可能會對我們的運費和進口成本以及產品的及時交付產生不利影響，這些因素包括：燃料成本上漲（包括氣候變化相關法規等導致的石油價格上漲）；可能的港口關閉或航運中斷；清關問題；針對外國產品進口到美國和從國外來源出口的政府監管或監管變化；恐怖襲擊或威脅、公共衞生問題、國家災難或停工造成的延誤；以及其他問題。如果我們得知我們的任何供應商違反了基於其生產方法（例如使用強迫勞動或其他方式）禁止進口商品的立法，我們也將面臨供應鏈中斷。這也可能導致對我們的生產方法進行負面宣傳，任何供應商涉嫌的不道德或非法行為都可能對我們的聲譽產生不利影響。我們產品任何材料成分的供應中斷都可能嚴重延遲我們產品的發貨，並對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。例如，半導體供應鏈已經出現並可能繼續出現中斷，這可能會對我們生產產品的能力產生負面影響。
國內或國際地緣政治或其他事件，包括美國政府對任何這些原材料或成分徵收新的或增加的關税和/或配額以及其他政府貿易政策，可能會對這些原材料或零部件的供應和成本產生不利影響，並可能對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。特別是，關税和貿易限制的實施以及中美之間貿易政策的變化過去導致我們的供應成本有所增加，使獲得供應商變得更加困難，從成本和採購的角度來看，將來可能會對我們的供應鏈產生不利影響。我們從中國採購某些原材料，我們的一些供應商也是如此。我們可能無法從中國過渡到其他司法管轄區，也無法獲得原材料的次要來源，這可能會對組件的可用性產生重大不利影響，並可能對我們的收入、盈利能力和財務狀況造成重大不利影響。
國內和全球經濟狀況的重大不利發展或其他世界事件的發生，可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
各種因素導致了不確定的經濟環境，包括加沙和烏克蘭的持續衝突、利率的增加和波動、高通脹、實際衰退或對衰退的擔憂、貿易政策和關税以及地緣政治緊張局勢。我們無法通過向與供應商簽訂長期固定價格合同以及基於公式或長期固定價格合同的客户提高價格，來抵消材料、組件、運輸或勞動力的價格上漲，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。全球供應鏈和勞動力市場的挑戰也可能對我們的業績以及我們的業績產生負面影響
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供應商。提高利率還造成了金融市場的波動，並可能進一步對金融市場產生負面影響，導致經濟衰退或衰退，或對我們的財務業績產生不利影響。經濟放緩還可能對市政和州的税收產生負面影響，並給執法預算帶來壓力，這可能會增加我們的客户無法為我們現有或未來簽訂的合同撥款的風險。此外，地緣政治風險可能會影響我們客户的預算和政策。這些因素和其他因素可能會對客户需求和支付能力產生不利影響，導致銷售下降，並對我們的應收賬款、應收票據和合同資產的可變現性產生負面影響。
在對我們產品的需求增加的程度上，我們未來的成功將取決於我們管理增長和提高製造生產能力的能力。
如果未來對我們產品的需求將大幅增加，那麼我們的關鍵挑戰之一將是提高我們的生產能力，以滿足銷售需求，同時保持產品質量。我們實現這一目標的主要策略包括引入額外的輪班、擴大裝配設施的物理規模、僱用額外的生產人員以及實施額外的定製製造自動化設備。在我們開發其他產品時，我們可能需要將新設備投入使用，實施新的系統、技術、方法和流程，並僱用具有不同資格的人員。與實施新的製造技術、方法和流程（包括購買新設備）相關的成本，以及由此產生的任何延遲、效率低下和銷售損失，都可能損害我們的財務業績。我們在設備、技術或人員方面的投資可能無法產生預期的勞動力和材料效率，而且我們在吸引和留住合格人員方面可能遇到困難。我們無法滿足未來銷售需求的增長或有效管理我們的擴張，可能會對我們的收入、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
產品開發計劃的延遲可能會對我們的收入和現金流產生不利影響。
TASER CED、設備、傳感器和軟件的開發是一個複雜而耗時的過程。為了使我們的產品獲得市場的認可，我們必須有效地預測客户的需求，並且我們必須及時提供滿足不斷變化的客户需求的產品，並具有成本效益。客户可能需要我們當前產品所沒有的產品特性和功能。如果我們未能開發滿足客户要求的產品，我們創造或增加對產品需求的能力就會受到損害。
如果不及時且具有成本效益地推出新產品、服務和增強功能，隨着時間的推移，我們的產品可能會失去競爭力，在這種情況下，我們的競爭地位和經營業績可能會受到影響。新產品和服務以及對現有產品和服務的增強可能需要很長的開發和測試期，並且可能需要大量投資，包括大量研發、開發不同的工程和製造工作流程以及調整我們的數據和分析基礎設施。我們對SaaS平臺的關注也帶來了複雜的開發問題。新產品或服務發佈的重大延遲或在創建新產品或服務時出現重大問題可能會對我們的業務、增長前景、經營業績、現金流和競爭地位產生不利影響。
由於我們的銷售週期很長，我們會在預期的銷售中花費大量資源，可能不會獲得任何收入回報。
通常，我們的最終用户客户在承諾購買我們的產品之前會考慮各種各樣的問題，包括產品優勢、培訓成本、在其他產品之外使用我們的產品或取代其他產品的成本、預算限制以及產品的可靠性、安全性和有效性。由於我們向各種類型的不同規模的政府實體進行銷售，包括國家機構、州機構、縣級機構和市政機構，這可能需要不同級別的批准然後撥款，因此我們的銷售週期可能從幾周到長達幾年不等。圍繞我們的產品或此類產品的安全性的負面宣傳過去和將來都可能延長我們與客户的銷售週期。我們認為，過去，圍繞我們產品或產品使用的負面報道和宣傳，我們的銷售受到不利影響。在潛在客户下訂單之前，我們可能會產生大量的銷售成本並花費大量精力來評估我們的產品。如果這些潛在客户不購買我們的產品，我們將花費大量資源，不會獲得任何收入回報。
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民事沒收法的變化可能會影響我們的客户購買我們產品的能力。
我們的一些客户使用通過民事沒收程序扣押的資金來為購買我們的產品提供資金。民事沒收程序過去曾不時受到媒體的審查和公眾的批評，將來也可能會受到媒體的審查和公眾的批評。立法變化可能會影響我們的客户沒收資金或使用扣押的資金為購買提供資金的能力。民事沒收法規或法規的變化可能會限制我們客户可用的資金金額，這可能會對我們產品的銷售產生不利影響。
如果我們的安全措施或我們的第三方提供商（包括雲存儲提供商）的安全措施遭到破壞，客户的數據或我們的數據被未經授權的訪問，則我們的網絡、數據中心和服務可能被認為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品和服務，並且我們可能會承擔重大的法律和財務風險和責任。
Axon隨身攝像機、底座、Axon Fleet車載攝像頭、Axon Signal設備和Axon Evidence以及其他雲服務或產品的安全漏洞可能會導致未經授權的發佈、收集、監控、濫用、丟失或破壞我們的客户數據。此外，違反我們的網絡或數據安全措施或第三方提供商（包括雲存儲提供商）的措施可能會破壞我們的內部系統和業務應用程序的安全，損害我們向客户提供產品和服務以及保護其數據隱私的能力，導致產品開發延遲，導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用，要求我們分配更多資源來改進技術，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，隨着時間的推移變得越來越複雜，並且通常要等到針對目標發射後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外，我們的安全措施以及第三方服務提供商或客户的安全措施過去沒有，將來也可能不會立即發現此類安全漏洞。儘管我們已經開發了旨在保護我們的數據和用户數據、防止數據丟失以及預防或檢測安全漏洞的系統和流程，但我們過去一直預計將繼續經常成為第三方網絡安全入侵企圖的目標，我們無法保證此類措施能夠提供絕對的安全性。我們可能會在防範或補救網絡攻擊方面承擔鉅額費用。
我們投入了大量資源來設計安全產品並確保緩解安全漏洞，我們還要求我們的第三方服務提供商也這樣做；但是，尚未對我們的業務或第三方服務提供商產生實質性影響的安全漏洞已經發生並將繼續發生，包括由於第三方行為、員工錯誤、不當行為或其他原因造成的。遠程工作安排也可能使我們的系統和員工更容易受到攻擊。在將數據傳輸到數據中心期間或任何時候都可能發生泄露事件，導致未經授權對我們的數據或客户數據進行物理或電子訪問。第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露敏感信息，例如用户名、密碼或其他信息，以獲取訪問我們的數據或客户數據的權限。此外，黑客可能會開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，攻擊我們的網絡和數據中心或獲得訪問權限。 威脅格局的最新發展包括人工智能和機器學習的使用，以及網絡勒索和勒索軟件攻擊數量的增加，金融贖金需求量增加，勒索軟件技術和方法的複雜性和多樣性不斷增加。一些國家日益加劇的社會經濟和政治不穩定加劇了這些風險。此外，外國政府針對西方制裁的報復行為可能包括可能直接或間接影響我們業務的網絡攻擊。
安全漏洞可能會使我們面臨丟失或不當使用專有和敏感數據或拒絕訪問這些數據的風險。真實或感知的安全漏洞還可能導致人們對我們的產品和服務的安全性失去信心，損害我們的聲譽，擾亂我們的業務，使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或調查，或以其他方式使我們承擔法律責任，對我們未來的銷售產生負面影響，並嚴重損害我們的增長前景、經營業績和財務狀況。即使認為安全性不足，也可能損害我們的聲譽，並對我們贏得新客户或留住現有客户的能力產生負面影響。
災難性事件可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。
發生重大地震、天氣事件（包括由氣候變化影響引起或加劇的天氣事件）、火災、爆炸、未能容納危險物質時，我們的系統或運營中斷或故障，
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工業事故、公用事業故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、公共衞生危機、疫情或其他災難性事件可能會導致延遲完成銷售、提供產品和服務或履行其他關鍵任務職能。災難性事件如果導致我們的任何關鍵業務或我們的信息技術系統的容量、可靠性或安全受到破壞或中斷，可能會損害我們開展正常業務活動的能力和經營業績，並使我們面臨索賠、訴訟、政府調查和罰款。此外，災難可能會給聯邦、州和市政府的預算帶來壓力，這可能會增加我們的客户無法為我們現有或未來簽訂的合同撥款的風險。這些因素和其他因素可能會對客户需求和支付能力產生不利影響，導致銷售下降，並對我們的應收賬款和合同資產的可變現性產生負面影響。
突發公共衞生事件對全球勞動力、經濟和金融市場產生了不利影響，並導致了過去的經濟衰退，將來可能再次出現衰退。作為執法部門和其他急救人員產品和服務的重要提供商，我們仍然專注於保護員工的健康和福祉，同時確保業務運營的連續性。
如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷，我們的財務業績可能會受到不利影響。我們正在持續監控我們的業務，並打算採取適當行動來減輕災難性事件帶來的風險，但無法保證我們會成功做到這一點。
在我們的產品和服務以及更廣泛的業務中開發、部署和使用人工智能的不確定性可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們正在為客户和我們的員工構建並期望使用整合基於人工智能的技術（包括生成式人工智能）的系統和工具。例如，Axon推出了一款名為Draft One的軟件產品，該產品利用生成式人工智能根據自動轉錄的隨身攝像機音頻起草警方舉報敍事。與許多新興技術一樣，人工智能也帶來了許多風險和挑戰，可能會對我們的業務產生不利影響。生成式人工智能技術的開發、採用和使用仍處於早期階段，我們或第三方的人工智能或生成式人工智能開發或部署實踐無效或不充分可能會導致意想不到的後果。例如，我們使用的人工智能算法可能存在缺陷，或者可能（或可能被認為是）基於有偏見或不足的數據集。此外，我們的人工智能系統或基礎設施中的任何延遲、中斷或故障都可能導致我們的產品延遲或錯誤。開發、測試和部署資源密集型人工智能系統可能需要額外的投資並增加我們的成本。還可能存在真實或感知的社會危害、不公平或其他結果，這些後果會削弱公眾對部署和使用人工智能的信心。此外，第三方可能會以減少客户對我們產品和服務的需求的方式部署人工智能技術。上述任何情況都可能導致對我們產品和服務的需求減少或損害我們的業務、財務業績或聲譽。
圍繞人工智能技術的法律和監管格局正在迅速變化且不確定，包括與知識產權、網絡安全、隱私和數據保護領域相關的法律和監管格局。例如，與我們的開發、部署和使用人工智能相關的知識產權的有效性和可執行性存在不確定性。此外，向我們許可人工智能技術的第三方可能會施加不利的許可條款或完全終止許可，這將要求我們從其他來源尋求許可，以避免功能交付中斷。遵守與人工智能有關的新法律、法規或行業標準可能會帶來巨大的運營成本，並可能限制我們開發、部署或使用人工智能技術的能力。未能適當應對這種不斷變化的格局可能會導致法律責任、監管行動或品牌和聲譽損害。
我們服務的缺陷或中斷可能會影響對我們服務的需求，並使我們承擔重大責任。
我們目前為來自美國和其他國家的第三方雲存儲提供商的Axon Evidence客户提供服務。使用這些雲存儲提供商為我們提供了更大的靈活性，可以有效地提供更加量身定製、可擴展的客户體驗，但也使我們面臨額外的風險和漏洞。這種基礎設施缺乏可用性可能是由於多種潛在原因造成的，包括我們無法預測或預防的技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。我們的服務中斷或數字證據的丟失或損壞可能會減少我們的收入，導致我們發放積分或支付罰款，導致客户對我們提起訴訟，導致客户終止訂閲並對我們的續訂率和吸引新客户的能力產生不利影響。
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如果我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務也將受到損害。由於我們的客户將我們的服務用於其運營的重要方面，因此任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害客户的運營。因此，客户可以選擇不續訂我們的服務，也可以選擇延遲或暫停向我們付款。我們還可能損失未來的銷售，或者客户可能對我們提出保修或其他索賠，這可能導致我們的保修費用增加，應收賬款的收款週期延長，合同資產可兑換性下降，訴訟費用和風險增加。
我們產品的缺陷可能會減少對我們產品的需求或導致產品召回，從而導致銷售損失、市場接受度延遲和我們的聲譽受損。
我們產品中使用的複雜組件和組件可能包含未被發現的缺陷，這些缺陷隨後可能會在產品生命週期的任何階段被發現。我們產品的錯誤或缺陷只有在經過測試、商業化和部署之後才能被發現。在這種情況下，我們可能會承擔大量的額外開發成本和產品召回、維修或更換費用，或者對此類錯誤或缺陷造成的人身傷害或財產損失承擔責任。這些問題可能會損害我們的聲譽或品牌，並可能導致難以留住現有客户和獲得新合同。我們產品的缺陷可能導致銷售損失、市場接受度延遲、聲譽受損和保修成本增加，這可能會對我們的業務、財務業績和競爭地位產生不利影響。
此外，我們受經 2008 年《消費品安全改進法》修訂的 1972 年美國《消費品安全法》以及外國司法管轄區的類似法律的約束，該法授權消費品安全委員會將認定不安全或危險的產品排除在市場之外。在某些情況下，消費品安全委員會或類似的外國機構可能會要求我們回購或召回我們的一種或多種產品。如果我們被要求將我們的產品從市場上移除或自願下架，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會有大量的成品無法出售。
我們的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的國際業務意義重大，我們計劃通過收購現有實體和/或在新市場設立新的法律實體來繼續在國際上發展。在某些國際市場上，我們的運營經驗有限，可能無法受益於率先進入市場的優勢或以其他方式取得成功。我們的國際業務使我們面臨其他風險，包括：
| ● | 對外國所有權和投資的限制以及嚴格的外匯管制，這可能會阻止我們匯回在美國以外國家賺取的現金； |
| ● | 進出口要求、關税、貿易爭端和壁壘、產品認證要求、制裁和海關分類，這些可能阻止我們在特定國家提供產品或提供服務或獲得製造產品所需的零件和組件； |
| ● | 一些國家的付款週期更長，信用風險增加，付款欺詐程度更高； |
| ● | 有關我們產品和服務責任的不確定性，包括當地法律和缺乏法律先例造成的不確定性；以及 |
| ● | 不同的勞動法和習俗, 工人委員會和工會的存在以及距離, 語言和文化差異造成的其他挑戰. |
此外，我們的泰瑟槍CED套件受美國工業和安全局監管，需要許可證才能出口到國外。美國外交政策、外國政府地位和不斷變化的國際人權政策目標的變化可能會影響Axon獲得許可證的能力。
外國政治、經濟、監管、税收、社會和勞動條件的變化可能會對我們的業務造成不利影響。遵守複雜的外國和美國法律法規使在某些司法管轄區開展業務變得更加困難，這可能會降低銷售額並增加我們的經商成本。這些很多，有時甚至是
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相互衝突的法律法規包括環境法規、氣候和可持續發展相關法規、税收和法定財務法規、進出口管制、海關和關税法規、內部控制和披露規則、隱私和數據保護要求、反腐敗法（例如美國反海外腐敗法）和其他禁止向政府官員支付腐敗款項的地方法律以及競爭法規等。
違反這些法律法規可能會導致罰款和處罰，對我們、我們的董事、高級管理人員或僱員實施刑事制裁，禁止我們在一個或多個國家開展業務和提供產品和服務的能力，還可能對我們的品牌、國際增長努力、吸引和留住員工的能力、業務和經營業績產生重大不利影響。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和法規的政策和程序，但無法保證我們的董事、高級職員、員工、承包商或代理人不會違反我們的政策。
我們依賴於我們吸引和留住我們的關鍵管理、銷售和技術人員的能力。
我們的成功取決於我們的關鍵管理人員的持續服務。我們的成功還取決於我們繼續吸引、留住和激勵合格技術員工的能力。我們的有效競爭能力和未來的成功取決於我們繼續尋找、僱用、發展、激勵和留住高技能人才。此外，我們的薪酬安排，例如股權激勵，可能並不總是能成功吸引新員工，留住和激勵現有員工。限制性的移民政策和監管變化也可能影響我們招聘、調動或留住部分全球人才的能力。儘管我們與我們的高管和執行管理團隊的其他成員簽訂了僱傭協議，但這些人員的僱用是 “隨意的”，我們或員工可以隨時終止僱傭關係，但須遵守僱傭協議的適用條款。特別是，我們預計在招聘人員，尤其是高管級工程人才方面將繼續面臨重大挑戰，無論是由於與其他公司的競爭還是其他因素造成的。
我們已經並將繼續提供旨在吸引和留住長期員工的獨特股權激勵措施。我們利用這些計劃來調整薪酬和績效，提高股東回報，同時減少短期現金支出。我們的股權激勵和持續的股票和期權授予取決於我們的股票計劃下有足夠的股份，任何新的計劃或現有計劃下可供授予的股票數量的增加都必須得到股東的批准。如果我們無法獲得股東批准，我們可能無法吸引和留住頂尖人才，包括高級管理人員。我們吸引、留住和激勵員工的能力也可能受到普通股價格波動的不利影響。失去一名或多名關鍵人員的服務可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們未能遵守適用於我們的槍支產品TASER 10的聯邦、州或地方法規，我們可能會受到可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大損害的政府行動或訴訟。
TASER 10 CED 主要由酒精、煙草、槍支和爆炸物管理局（“ATF”）監管，該局負責在美國製造、銷售和進口槍支。主要的聯邦法律是1934年的《國家槍支法》、1968年的《槍支管制法》（“GCA”）和1986年的《槍支擁有者保護法》，這些法律不時進行了修訂。
ATF定期對我們在亞利桑那州持有聯邦槍支許可證的設施進行審計。如果我們不遵守ATF的規章制度，ATF可能會限制我們與TASER 10 CED相關的活動或增長，對我們處以罰款，或者最終暫停我們生產和銷售TASER 10產品系列的能力。還有與槍支特性、特點和銷售有關的各種州和地方法律、法規和條例。在銷售 TASER 10 CED 的司法管轄區，Axon 和當地分銷商必須遵守與槍支和彈夾銷售有關的州和地方法律、法規和條例。此外，某些TASER 10 CED組件受ATF監管，可以進口到美國，並且需要獲得ATF的進口許可，這限制了Axon從某些供應商那裏採購的能力，從而可能導致供應鏈靈活性降低。供應鏈限制或無法採購TASER 10 CED組件可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
聯邦和州立法機構經常考慮與槍支監管有關的立法，包括修正或廢除現行立法。現行法律也可能受到未來司法裁決的影響，以及
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解釋。對現行立法的這些可能的修改或新立法的頒佈可能旨在限制槍支的構成，強制在槍支中使用某些技術，取消訴訟中的現有法律辯護，設定購買某些槍支的最低年齡限制，或禁止銷售各種類型的槍支和配件，在某些情況下禁止其所有權。此類限制或禁令可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能維持對財務報告的有效內部控制，或發現財務報告內部控制存在重大缺陷或重大缺陷，我們及時準確地報告財務狀況和經營業績的能力可能會受到不利影響，投資者對我們公司的信心可能會降低，普通股的價值可能會下降。
編制我們的合併財務報表涉及許多複雜的手動和自動化流程，這些流程依賴於個人數據的輸入或審查，需要管理層做出重大判斷。這些流程中的一個或多個可能導致無法發現的錯誤，並可能導致我們的合併財務報表出現重大錯報或其他錯誤。在實施新系統和流程時，尤其是在實施不斷演變和複雜的會計規則時，更有可能發生此類錯誤。除其他外，2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》要求作為一家上市公司，我們必須披露我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制是否有效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。儘管隨着業務的變化，我們會不斷採取措施改善對財務報告的內部控制，但我們可能無法成功地做出必要的改進和變革，無法及時發現和補救控制缺陷或重大缺陷。例如，我們發現截至2022年12月31日止年度的收入確認和遞延收入報告的內部控制存在重大缺陷，該漏洞已得到糾正，詳見 “第9A項”。控制和程序” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。如果我們無法成功糾正未來財務報告內部控制中的任何重大缺陷，則財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響；我們的流動性、資本市場準入和對信譽的看法可能會受到不利影響；我們可能無法維持對證券法、證券交易所上市要求和債務工具關於及時提交定期報告的契約的遵守；我們可能會受到監管調查和處罰；投資者可能失去對我們的財務報告的信心；我們的債務工具可能會違約；我們的普通股價格可能會下跌。
金融風險
我們收入中越來越多的百分比來自訂閲賬單安排，這可能會導致現金收款延遲，並可能增加應收賬款和合同資產的客户信用風險。
我們的戰略包括繼續將越來越多的業務轉向訂閲模式，以更好地匹配客户的市政預算流程，以及允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。這與傳統的CED銷售形成鮮明對比，在傳統的CED銷售中，硬件的全部費用在發貨時開具發票。這會對流動性產生相應的影響，訂閲或分期付款的現金是分期收到的，而不是預付的。在我們記錄預期信貸損失的估計值並對貿易應收賬款進行持續審查的同時，如果我們得知與主要客户信譽相關的信息，或者未來應收賬款的實際違約率總體上與目前的預期不同，我們可能不得不調整預期的信用損失準備金，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的毛利率取決於多種因素，包括我們的產品組合、成本結構和我們可能進行的收購，其中任何一個都可能導致我們的毛利率下降。
由於各種因素的不利影響，我們的毛利率在未來可能會下降，包括：
| ● | 中的變化 產品 混合; |
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| ● | 裝運量的變化； |
| ● | 保修成本增加; |
| ● | 銷售折扣； |
| ● | 通過收購或內部發展，進入新市場或在利潤率較低的市場（包括具有不同定價和成本結構的市場）中實現增長； |
| ● | 我們降低生產成本的能力； |
| ● | 材料、勞動力或其他製造相關成本的增加或供應鏈物流成本的增加； |
| ● | 多餘的庫存和報廢費用； |
| ● | 增加購買的無形資產，尤其是收購所得無形資產的攤銷額；以及 |
| ● | 我們的戰略和運營計劃的執行情況. |
這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響都可能導致我們的毛利率大幅波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們在特定時期內未能達到內部預期或證券分析師或投資者的預期。由於這些或任何其他原因未能達到或超過此類預期可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
我們的SaaS產品的收入根據合同條款進行確認，合同條款可能持續數年，因此，新業務的趨勢可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們的SaaS收入通常在合同條款中按比例確認，合同條款通常從一到十年不等。因此，我們每個季度報告的大部分SaaS收入是前幾個季度達成的協議的結果。因此，我們這一部分業務的當前趨勢，無論是正面還是負面，都可能無法完全反映在我們的多個時期的收入業績中，任何時期新的或續訂的SaaS合同的下降都可能不會立即反映在我們該期間報告的財務業績中，但可能導致我們在未來報告期的收入下降。如果我們對SaaS交付模型收入的任何假設被證明不正確，則我們的實際結果可能與預期、估計或預測的結果存在重大差異。
我們的大多數最終用户客户都受到預算和政治限制的約束，這些限制可能會延遲或阻止銷售，或者導致合同取消或不續訂。
我們的大多數最終用户客户都是政府機構。這些機構通常不制定自己的預算，因此對可以花費的金額的控制有限。此外，這些機構還承受着政治壓力，這可能會決定它們花錢的方式。因此，即使代理機構想收購我們的產品，由於預算或政治限制，它也可能無法購買這些產品，尤其是在充滿挑戰的經濟環境中。無法保證經濟、預算或政治問題不會惡化並對我們產品的銷售產生不利影響。由於預算、政治或其他日程安排延遲，一些政府機構的訂單也可能被取消或嚴重延遲，這些延誤通常與此類機構收購產品有關，此類取消可能會比我們歷史上更快或更嚴重。聯邦機構可能尤其受到政府在持續的政府資金和債務限額限制方面的政府僵局的影響，這導致聯邦政府在2018年和2019年關閉。
儘管我們已經簽訂了未來產品和服務的交付合同，預計合同將完成，但如果各機構不在未來年度的預算中撥款，為方便起見終止合同，或者援引其他取消條款，則與這些預訂相關的收入和現金最終將無法得到確認，並可能導致預訂量和收入減少。無故解僱條款通常允許各機構隨時終止合同，使我們只能收回因終止前完成的工作而產生或承諾的費用以及結算費用和利潤（如果有）。我們可能無法收回終止合同啟動階段產生的所有費用。重大合同的意外終止可能導致收入嚴重短缺。如果出現收入短缺且未被相應的支出減少所抵消，我們的業務可能會受到不利影響。我們無法預測我們的客户是否、何時或在多大程度上終止與我們的合同。
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公開競標過程給預測未來的合同授予帶來了不確定性。
許多政府機構通過公開招標程序購買產品和服務。通常，政府實體將發佈既定要求清單，要求潛在供應商為既定要求提出解決方案。為了成功迴應這些提案請求，我們必須準確估計為擬議合同提供服務的成本結構、為擬議客户建立業務所需的時間以及提交的任何其他第三方提案的可能條款。我們無法保證將來我們會通過徵求建議書流程贏得任何投標，也無法保證任何中標最終都會產生有利條件的合同。我們的合同通常有固定的年限，如果訂約實體或其代理人選擇這樣做，則可以再延長一定的年限。當這些合同到期時，相互競爭的投標人可以公開競標，並且不能保證合同會續訂或延期。我們的客户可能會選擇比預期的更早開始競標流程，從而在合同預期到期之前加劇競爭。我們未能通過公開招標程序獲得合同，或未能以優惠條件獲得此類合同，可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。
我們將大部分現金餘額存放在兩家存款機構，其中一些沒有保險。
我們將大部分現金和現金等價物賬户存放在兩家存款機構。截至2024年3月31日，這兩家機構的此類賬户的總餘額為1.574億美元。我們在這些機構和其他機構的餘額經常超過聯邦存款保險公司的國內存款和各種外國存款保險計劃的保險限額，涵蓋我們在澳大利亞、比利時、加拿大、芬蘭、法國、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、西班牙、英國和越南的存款。
如果存款機構倒閉（例如2023年春季幾家美國銀行的銀行倒閉），並且該機構的資產不足以支付其存款和/或政府沒有采取行動支持超過現有保險限額的存款，我們可能會遭受未投保餘額的損失。此類事件造成的任何此類損失或資金延遲都可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
股票交易可能會對我們的經營業績產生重大的、不可預測的影響，並可能導致現有股東的稀釋。
我們歷來授予並將繼續向員工和非僱員董事發放股票薪酬，以此作為吸引和留住高素質人員的一種手段。所有股票獎勵都必須根據其授予日的公允價值在我們的財務報表中予以確認。股票補償費用的確認金額可能會有所不同，具體取決於許多假設或可能發生的變化。
基於主觀和概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票薪酬支出的確認時間產生重大影響，從而影響我們的運營報表和綜合收益表中確認的相關金額。
隨着我們的不斷成熟，我們的股權獎勵或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們還可能發行股權證券以支付收購費用，併發放股票獎勵以留住被收購公司的員工。如果我們發行大量股權以吸引更多員工、留住現有員工或與收購有關，我們可能會產生大量額外的股票薪酬支出，現有股東的所有權將被進一步稀釋，這可能會壓低我們股票的市場價格。
我們的財務業績受與美元兑當地貨幣價值變動相關的風險的影響。
對於合同以美元計價的現有和潛在國際客户而言，當地貨幣價值的相對變化會導致我們的產品定價相對波動。國際最終用户成本的這些變化可能會導致訂單損失，並降低我們產品在某些國外市場的競爭力。此外，向我們的非美元本位幣國際子公司的公司間銷售以美元進行交易，這可能會增加我們因外幣交易收益和虧損而造成的外匯匯率風險。
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對於非美元計價的銷售，外幣相對於美元的疲軟通常會導致我們提高國際定價，這可能會減少對我們產品的需求。如果我們決定不提高當地價格以完全抵消美元的走強，那麼我們的外幣計價銷售和收益的美元價值將受到不利影響。我們目前不從事與外幣波動相關的套期保值活動。外幣波動可能導致我們的外幣計價資產和負債（包括應收賬款）的美元價值發生變化。因此，特定銷售所收取的美元等值金額可能低於發票開具的金額，從而導致銷售的利潤低於預期。
我們還進口用於製造某些產品的精選組件。儘管我們的採購訂單通常以美元計算，但美元疲軟可能會導致組件價格上漲。
我們的有效税率和額外納税義務的意外變化可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區繳納所得税。由於法定税率不同的國家的收益和虧損組合的變化，我們的有效税率可能會波動。我們的税收支出還可能受到不可扣除費用的變化、與行使股票期權和限制性股票單位的歸屬相關的超額税收優惠的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化及其使用能力、預扣税的適用性以及我們對未確認的税收優惠負債變化的影響。
我們可能在多個司法管轄區接受税務審查。儘管我們會定期評估新的信息，這些信息可能會改變我們的判斷，從而認可、取消承認或改變對税收狀況的衡量標準，但無法保證任何審查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的税收條款還可能受到美國聯邦、州和地方或外國税法變化的影響，包括適用於跨國公司的基本税法變更以及現任美國總統或國會的提案。
此外，由於美國聯邦、州和地方或外國税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法決定的結果、會計原則的變化、包括收購在內的業務運營變化，以及對導致先前納税狀況變更的新信息的評估，我們可能需要承擔額外的納税義務時期。
此外，我們運營所在的司法管轄區正在考慮和/或實施經合組織關於全球最低所得税和其他變化的建議。我們認為，在我們開展業務的司法管轄區頒佈建議的框架將在短期內將對我們的財務業績的影響降至最低。有關更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——所得税準備金”。由於未來的監管指導或我們的解釋或假設的變化，任何新的税收立法的影響都可能與我們的估計存在重大差異。
我們的收入和經營業績可能會在季度之間意外波動，這可能會導致我們的普通股價格下跌。
過去，我們的收入和經營業績差異很大，將來可能會因各種因素而有很大差異，包括：
| ● | 市、州和聯邦執法和懲戒機構的預算週期； |
| ● | 我們的產品和服務的市場接受度； |
| ● | 國內和國際大宗訂單的時機； |
| ● | 任何現有或未來訴訟的結果； |
| ● | 圍繞我們的產品、我們產品的安全性或我們產品的使用的負面宣傳； |
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| ● | 我們銷售組合的變化； |
| ● | 新產品推出成本； |
| ● | 原材料費用增加； |
| ● | 我們運營費用的變化，包括股票薪酬支出； |
| ● | 外幣匯率、通貨膨脹和利率的變化； |
| ● | 庫存過時； |
| ● | 保修儲備金的變化； |
| ● | 現有或未來的費率；以及 |
| ● | 可能影響我們產品和服務的適銷性的監管變化。 |
由於這些因素和其他因素，我們認為，對經營業績的逐期比較在短期內可能沒有意義，我們在特定時期的業績可能無法表明我們在未來任何時期的表現。我們的收入和經營業績的波動也可能導致我們的普通股價格下跌。
我們的盈利能力可能會受到包括戰略投資在內的投資公允價值下降或減值的影響，如果投資的公允價值增加，我們的盈利能力可能會波動。
我們將一部分可用資金投資於由各種類型的股票證券組成的投資組合。我們的股權投資包括對有價證券和非有價證券的投資。有價證券的投資按公允價值定期計量。我們選擇對非有價證券採用衡量替代方案。另一種選擇是，我們在不按成本計算的公允價值的情況下衡量投資，扣除減值，並根據可觀察到的價格變動進行調整，並且每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，我們就會評估減值情況。由於利率的變化，或者由於投資早期私人控股公司所涉及的某些固有風險，我們未來的投資收入可能低於預期。例如，如果我們確定一項沒有易於確定的公允價值的投資的賬面金額預計無法完全收回，這將導致我們的盈利表現遭受此類損失，則我們已經確認並將來可能會確認一項投資的未實現虧損。 相比之下，如果我們確定公允價值超過賬面金額，我們已經記錄了並將來可能會記錄未實現的投資收益，這將有利於我們的收益表現。
法律和合規風險
我們可能會面臨人身傷害、非法死亡、產品責任和其他責任索賠，這些索賠會損害我們的聲譽並對我們的銷售和財務狀況產生不利影響。
我們的 CED 產品經常用於激進對抗，可能導致相關人員遭受嚴重的永久性人身傷害或死亡。我們的 CED 產品可能與這些傷害有關。在衝突或其他與使用我們的產品有關的衝突中受傷或死亡的個人或其家庭成員可以基於多種理論對我們提起法律訴訟，以追回損失，包括不當死亡、人身傷害、疏忽設計、產品缺陷、產品性能問題或警告或培訓不足。我們目前面臨許多此類訴訟，過去和將來都可能受到重大的不利判決和和解。我們還可能面臨涉及非法濫用我們產品的指控的訴訟。我們無法控制客户或其他最終用户如何使用我們的產品，也無法保證產品的使用符合我們的規格、設計和警告。儘管我們的產品設計為非致命性，但我們無法保證它們的使用方式與其預期用途一致，任何濫用都會使我們面臨訴訟、聲譽損害和爭議。
儘管我們以我們認為合理的金額維持產品責任保險，但我們可能無法在可接受的條件下維持此類保險，而且產品責任索賠可能會導致超過我們可獲得的保險金額的金錢賠償。由於我們製造和銷售CED，因此保險公司將來可能會決定不為我們的產品或公司投保。
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與產品責任索賠類似，我們面臨着與產品設計、性能、安全、定價或廣告相關的集體訴訟。此類集體訴訟還可能導致大量的金錢判決、辯護費用、業務幹擾、內部資源的重新分配、與產品銷售相關的禁令，並可能損害我們的聲譽。
如果成功，非法死亡、人身傷害、濫用和其他索賠可能會導致不利的判斷或不利的和解。我們在為這些案件進行辯護時會花費大量法律費用，重大訴訟可能會導致管理層的注意力和資源分散，還可能導致對我們產品的負面宣傳。任何訴訟的結果本質上都是不確定的，無法保證我們現有或未來的任何訴訟不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
其他訴訟、政府調查和監管行動可能會使我們承擔鉅額費用和判決，並轉移管理層對我們業務的注意力。
我們已經並且將來可能會參與與我們的產品、合同、員工和業務關係有關的許多其他訴訟、政府調查和監管事務，包括針對我們認為侵犯了我們知識產權的個人或實體的訴訟、對我們提起的侵權訴訟、針對競爭對手的訴訟、反壟斷訴訟以及對我們提起的執法行動。參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註13中的訴訟討論。
此類事項已經並將繼續給我們帶來鉅額成本，包括律師費和成本、損害賠償、罰款或其他處罰，無論是根據不利的判決還是和解，以及轉移管理層的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們過去和將來都可能遭受知識產權侵權和其他索賠，這可能會產生鉅額的訴訟費用，導致重大損害賠償，阻礙我們使用某些技術，並轉移管理層對業務的注意力。
許多公司擁有與公共安全技術直接或間接相關的知識產權。這些公司定期要求籤訂許可協議或根據其專利、商標、版權或商業祕密遭到侵權或其他侵權行為的指控提起訴訟。非執業實體也擁有已被授予或以其他方式獲得的專利，包括與公共安全技術直接或間接相關的專利。這些實體可以就其專利受到的侵權行為尋求賠償，包括向我們提出索賠，無論任何此類索賠的是非曲直如何。隨着我們進入新市場、擴展到新產品類別以及以其他方式提供新產品、服務和技術，這些公司、實體和其他第三方可能會對我們提出額外的知識產權索賠。此外，我們在業務中使用人工智能工具可能會增加第三方聲稱我們侵犯其知識產權的可能性。隨着我們當前的產品、服務和技術獲得額外的市場份額，也可能會對我們提起知識產權索賠。
如果發現我們的產品、服務或技術侵犯了第三方的所有權，我們可能會被迫停止使用受保護的技術或簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議，以便能夠銷售我們的產品、服務或技術。此類特許權使用費和許可協議可能無法按我們可接受的條款提供，也可能根本無法提供。我們還可能被要求支付鉅額賠償、罰款或其他罰款，賠償客户或分銷商，停止製造、使用或銷售侵權產品或工藝，公開專有源代碼，和/或花費大量資源開發或收購非侵權技術。我們的供應商可能不提供，或者我們可能無法獲得足以抵消因對我們或我們的客户提起的任何知識產權侵權索賠而造成的所有損失、罰款或其他處罰的知識產權賠償。我們無法保證我們使用傳統技術搜索和品牌許可搜索將識別所有潛在的權利持有者。權利持有人可能會要求為過去的侵權行為支付款項和/或強迫我們接受昂貴的許可條款，或停止使用受保護的技術和/或可能包括照片、視頻和軟件等著作權的作品。我們目前的研發重點是開發基於軟件的產品，包括與人工智能或虛擬現實相關的產品，這增加了這種風險。
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如果我們無法保護我們的知識產權，我們的品牌和產品的價值可能會下降，我們可能會失去市場競爭優勢。
我們未來的成功取決於我們的專有技術。我們對這項專有技術的保護措施包括專利、商標、版權和商業祕密保護。但是，這些保護措施以及我們為採取此類保護措施所做的努力可能不夠。例如，某些國家的知識產權保護的價值可能要等到無法再尋求這種保護之後才顯現出來。因此，我們的知識產權保護可能不會擴展到我們產品分銷或將來將要分銷的所有國家。儘管我們努力保護我們的創新，但我們可能無法獲得某些創新的保護。例如，我們可能無法為某些基於軟件的產品申請專利。此外，任何使用人工智能工具創建內容或代碼，這些內容或代碼可能會整合到我們的產品或服務中，也可能會影響我們獲得或成功捍衞某些知識產權的能力。我們已經獲得或可能獲得的任何專利保護的範圍可能不會阻止他人開發和銷售競爭產品。儘管我們做出了努力，但我們獲得的任何知識產權保護在以後可能會被認定為不足或無效。
由於我們無法控制的原因，我們的保護措施可能不夠充分。各國不同的知識產權法可能會導致這些國家之間的保護差異。在我們分銷產品的某些國家，可能不存在有效執行知識產權的能力。專利要求因國家/地區而異，某些國內或國際法律可能會禁止我們滿足這些要求，從而產生我們的某些國際專利可能無法執行的風險。由於專利期限的法定限制，舊技術的專利，例如我們最初在M26和X26型號的CED中引入的專利，已經過期或即將到期。儘管制定了保密商業祕密和其他機密信息的政策並做出了努力，但員工、合作伙伴或其他第三方仍可能泄露此類信息。
一旦確立，就無法保證我們的知識產權將繼續有效。已頒發的專利可能會被重新審查，隨後裁定無效或不可執行。我們的註冊商標也可能會減少或丟失。例如，我們的 “TASER” 商標有可能成為 “傳導能源設備” 一般產品類別的代名詞，從而導致聲稱其通用性，這可能會干擾我們的執法工作，並使客户對產品來源感到困惑。阻止他人在商業中濫用我們的商標和服務商標的權利在某種程度上取決於我們是否有能力出示證據，證明我們在商業中行使了我們的權利。我們努力阻止不當使用，如果效果不佳，可能會導致商標和服務商標權利的喪失、品牌忠誠度的喪失，並在客户和潛在客户中聲名狼藉。
無法保護我們的知識產權可能會對我們的商業努力和競爭市場優勢產生負面影響。無論結果如何，專利和其他知識產權索賠的起訴既昂貴又耗時。未經授權使用我們的專有技術可能會轉移管理層對業務的注意力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
我們可能無法在國際上執行專利權，這可能會限制我們防止某些外國司法管轄區的競爭對手使用我們的產品功能的能力。
我們的美國專利保護我們免受從國外進入美國的進口侵權產品的侵害。我們已經在國外申請了專利；但是，這些申請可能不足以保護我們在這些國家的產品市場。每項專利均根據申請國的法律進行審查和授予，與是否授予類似技術的美國專利無關。某些外國有專利工作要求，要求專利所有者在相應的國家內從事專利發明。如果申請的發明未在外國使用，則該國的專利可能會被取消、沒收、強制許可或其他處罰。滿足發明工作要求因國家而異，從該國的銷售到該國的製造，不一而足。美國出口法或某些外國法律可能會禁止我們滿足使用該發明的要求，從而造成我們的某些國際專利可能無法執行的風險。在我們沒有專利的國家或我們在該國的專利無法執行或未得到執行的國家，其他公司和類似產品的製造商可能能夠複製我們的產品或產品特徵而不會產生任何後果，從而限制了我們佔領市場份額或保護我們技術的能力，這可能會對我們的增長前景和經營業績造成重大損害。
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在我們的產品、服務和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險並損害我們的知識產權。
開源軟件通常可以自由訪問、使用和修改。某些開源軟件許可證要求打算將開源軟件作為用户軟件組件分發的用户向用户的軟件公開披露部分或全部源代碼，或者要求此類軟件的用户以可能不利的條件或免費向他人提供開源代碼的任何衍生作品。法院尚未對許多開源許可證的條款進行解釋，這些許可證有可能被解釋為對我們實現產品、服務和技術商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能需要向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品、重新開發我們的產品、停止銷售我們的產品或根據開源許可證的條款發佈我們的專有軟件代碼，所有這些都可能損害我們的業務。儘管我們的目標是避免在我們的產品、服務和技術中使用任何開源軟件，並且僅使用在許可的開源許可下提供的開源軟件，但在部署我們的產品、服務和技術時，可能無意中出現了其他使用方式，包括第三方可能聲稱違反相應開源許可證的使用方式。如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件集成到我們向該第三方許可的產品、服務和技術的軟件中，我們可能會被要求披露我們的產品、服務和技術的源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位以及我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績。
各種新的和現有的法律和/或解釋可能會對我們的業務產生重大不利影響。
正如我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的 “第一項業務——政府監管” 中所詳述的那樣，我們受美國和國外涉及我們業務核心事項的各種法律法規的約束，包括與隱私、數據保護、安全、保留和刪除；公開權；內容；知識產權；對某些CED作為槍支的監管；廣告；營銷；分銷；電子合同和其他通信；競爭；消費者保護；電信；產品責任；税收；勞動和就業；可持續性；經濟或其他貿易禁令或制裁；證券法；以及在線支付服務。在某些司法管轄區推出新產品和擴大我們的活動，包括通過收購或我們可能採取的其他行動，可能會使我們受到其他法律、法規或其他政府審查。此外，與美國相比，外國隱私、數據保護、內容、競爭、可持續發展和其他法律法規可能規定不同的義務或更嚴格。
這些美國聯邦、州和外國法律法規在不斷變化，可能會發生重大變化，在某些情況下，除政府實體外，還可以由私人當事方執行。因此，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，每個國家的解釋和適用可能不一致，也可能不符合我們當前的政策和做法。新的法律法規（或對現有法律法規的新解釋）可能會要求我們承擔鉅額費用，使我們面臨意想不到的民事或刑事責任，或導致我們改變業務慣例。
遵守這些法律和法規的成本很高，而且將來可能會增加。此外，這些法律法規，或任何相關的查詢、調查或其他政府行動，過去和將來都可能延遲或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，導致客户延遲購買，需要大量的管理時間和精力，並使我們採取可能損害我們業務的補救措施，包括罰款、要求我們修改或停止現有業務行為的命令。
無線電頻譜和無人駕駛航空和地面機器人設備
我們的某些產品利用無線電頻譜來提供無線語音、數據和視頻通信服務。頻譜的分配受美國和其他國家的監管，有限的頻譜空間分配給無線服務，特別是公共安全用户。我們在監管機構已經提供的頻段內生產和銷售產品。如果當前產品不符合這些監管機構規定的法規，我們可能無法銷售我們的產品或可能受到處罰。我們的業績可能會受到美國聯邦通信委員會（“FCC”）、加拿大創新、科學和經濟發展部、歐盟環境總局或監管機構不時通過的規章制度的負面影響
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其他國家的機構。當前頻段的監管變化可能還需要對我們的某些產品進行修改，以便它們可以繼續生產和銷售。
Axon隨身攝像機、底座、Axon Fleet車載攝像頭和Axon Signal設備受美國聯邦通信委員會的規章制度以及美國以外適用的規章制約。這些法規影響使用Axon Signal技術的CED，包括TASER 7、Signal Performance Performance Power Magazine（“SPPM”）、TASER 10以及未來實施無線技術的CED。遵守政府法規可能會增加我們的運營和產品成本，並影響我們未來的財務業績。
此外，我們的一些產品依賴於無人機或其他在無線電頻譜上運行的無人駕駛航空和地面系統。聯邦通信委員會、聯邦航空管理局以及聯邦、州和地方各級（以及外國司法管轄區）的其他機構已開始應對與無人機相關的眾多認證、監管和法律挑戰，但一整套標準和執法程序尚未制定。無人機或其他無人駕駛航空系統監管的變化可能會影響我們未來的財務業績。
軸突和泰瑟槍 CED
對於我們的泰瑟槍產品，我們依據的是ATF的意見，包括確定不通過爆炸物作用發射彈丸的設備不屬於槍支。我們無法控制的法律、法規和解釋的變化可能會導致我們的產品被歸類或重新歸類為槍支。如果發生這種情況，我們的普通公民需求可能會大大減少，因為消費者在購買我們的產品之前必須遵守聯邦、州或地方的槍支轉讓要求。
美國聯邦銷售法規： 我們目前提供的大多數泰瑟槍CED都未被歸類為受ATF監管的槍支。但是，由於TASER 10 CED彈的推進設計所特有的技術進步，ATF將TASER 10 CED作為槍支進行了監管。這種分類對使用武力標準和法規的影響可能會影響我們向執法部門和政府機構出售TASER 10 CED的能力。由於Axon必須持有聯邦槍支許可證才能製造和銷售TASER 10 CED，因此ATF定期對我們進行合規檢查。ATF 發現的許可證違規行為可能會導致罰款、處罰、警告信或吊銷許可證，從而導致運營中斷。此外，我們需要管理、跟蹤和匯出槍支消費税（如適用）。
我們的 CED 產品還受到美國國家標準協會、國際電工委員會、國家標準與技術研究所和承保商實驗室等組織的測試、安全和其他標準的約束。這些法規還影響採用Axon Signal技術（包括SPPM技術）以及TASER 7和TASER 10電池組的CED。
聯邦國際銷售法規：我們的CED被美國商務部（“DOC”）視為直接從美國出口的 “犯罪控制” 產品，這要求我們獲得DOC的出口許可證，才能從美國向加拿大以外的任何國家出口我們的CED設備。未來的產品和服務在國際運輸之前可能需要獲得DOC的分類。我們無法及時獲得DOC出口許可證或分類，以便向國際客户銷售我們的產品和服務，可能會對我們的國際銷售產生重大不利影響。儘管TASER 10 CED在國內銷售受ATF監管，但美國商務部裁定，該產品獨特的推進設計對其出口分類沒有影響，TASER 10 CED型號的出口分類與所有其他TASER CED型號保持一致。
聯邦對外國僱員的規定：我們的CED開發和生產也被DOC視為受控的 “技術”，對於在美國境內接觸該技術的任何外國僱員，都被歸類為 “視同出口”。因此，對於在美國境內向接觸受管制技術的外國僱員進行的任何視同出口，我們都必須獲得美國商務部的出口許可證。被視為的出口許可證需要獲得DOC的批准，頒發的許可證要求上述員工提交年度狀態報告。無法獲得適當的許可可能會削弱公司執行與CED技術相關的研發和生產的能力。
州和地方法規： 我們的 CED 受某些州和地方政府的控制、限制或禁止，頻率較低。其他司法管轄區可能會禁止或限制銷售我們的泰瑟品牌設備，或通過以下方式限制其使用
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使用武力法律或法規的變更以及我們的產品銷售可能會受到其他州、縣和市政府法規的重大影響。根據各州的槍支法律，TASER 10 CED推進設計的變化可能會影響州和/或地方層面的TASER 10 CED監管方式。
外國進口和銷售的國際法規：某些司法管轄區禁止、限制或要求獲得許可才能進口、銷售、持有或使用CED（和其他特定Axon產品），包括在某些國家，執法機構必須獲得許可，這影響了我們的國際銷售機會。
美國和國際上對全球零部件移動的監管：我們依賴整個產品線的全球組件供應鏈，大多數總裝都在美國進行。這些組件的出口受外國和美國當局不斷變化的監管環境的影響。這些法規的突然變化可能會導致最終產品供應的延遲或中斷。此外，ATF對某些進口的TASER 10組件的監管可能會影響Axon的供應鏈靈活性。
對外國業務的國際監管：我們在全球多個國家維持國外業務，以提供物流、銷售和收購服務和研發支持。視這些活動而定，適用的法規可能包括商業活動許可和登記、進口許可證和記錄保存、倉儲和儲存安全和許可以及政府報告。任何不遵守這些要求的行為都可能影響我們在國際和美國銷售、支持或開發我們的產品和服務的能力。
根據適用的當地武器經紀法規，Axon提供的產品和服務被某些司法管轄區確定為 “禁用” 或 “受控” 武器。因此，有此類法規的司法管轄區，特別是那些簽署了《武器貿易條約》的司法管轄區，可以要求某些受保團體和Axon員工獲得武器經紀許可證。經紀許可證的發放和批准並不總是能得到保證，並受批准司法管轄區的適用政策的約束。在某些情況下，拒絕或限制經紀活動可能會影響僱員個人開展武器經紀活動的能力。
《聯邦採購條例》
我們的美國政府業務受特定的採購法規的約束，例如《聯邦採購條例》，以及行政命令和法規規定的各種社會經濟和其他要求。這些要求雖然在美國政府合同中很常見，但增加了我們的績效和合規成本。這些成本將來可能會增加，從而降低我們的利潤率，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，美國政府可能會繼續實施新的要求，重點是提高效率、可負擔性和節省成本的舉措，以及為滿足政府利益而對採購做法進行其他變革。這些舉措和採購做法的變化可能會改變美國政府合同的徵集、談判和管理方式，這可能會影響我們是否以及如何尋求機會向美國政府提供產品和服務，包括我們這樣做的條款和條件，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
不遵守適用的法規和要求可能會導致合同、民事、刑事和行政補救措施，例如解僱、罰款、罰款、還款或補償性或三倍賠償，或者在一段時間內或無限期暫停或禁止美國政府簽訂合同或分包。暫停或取消資格的原因包括違反各種法律法規，包括與採購誠信、出口管制、美國政府安全、僱用慣例、環境保護、記錄的準確性、成本的適當記錄和外國腐敗有關的法律和法規。任何此類違規行為導致美國政府合同或關係終止都將對我們的業務產生不利影響，並可能對我們未來獲得美國政府合同的地位和資格產生不利影響。
隱私條例
我們受與收集、處理、存儲和傳輸個人身份信息以及其他敏感和機密信息相關的各種美國和外國法律法規的約束。這些數據範圍廣泛，涉及我們的員工、客户和其他第三方，包括執法主體。我們的合規義務包括法律法規規定的義務，這些義務規定了我們是否、如何以及在何種情況下可以接收、控制、處理、持有和/或傳輸對我們的運營至關重要的某些數據，包括
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在我們運營的國家或地區之間共享數據，以及我們的產品和服務之間共享的數據。如果將數據從其他國家傳輸到美國的一項或多項法律機制失效，如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，或者我們被禁止在我們的產品和服務之間共享數據，則可能會影響我們提供產品和服務的方式，或對我們的財務業績產生不利影響。各國還可能通過實施數據保護要求或要求在本地存儲和處理數據的立法，或類似的要求，這可能會增加交付我們的產品和服務的成本和複雜性，並使我們因違規而面臨嚴厲的處罰。例如，歐洲議會通過了自2018年5月起生效的《通用數據保護條例》，該條例將歐洲隱私法的範圍擴大到控制或處理與提供商品或服務或行為監控有關的歐盟居民個人數據的任何實體，並規定了有關個人數據處理的合規義務。此外，越南的《個人數據保護法令》於2023年7月1日生效，適用於參與越南個人數據處理的組織（無論位於何處）。我們還受美國法律和法規的約束，包括《加州隱私權法》，該法規定加強對加州居民的消費者保護，對數據泄露的私人訴訟權，對數據泄露或其他違反《加利福尼亞消費者隱私法》的行為處以法定罰款和賠償，以及 “合理” 的網絡安全要求，這可能會使我們承擔額外的合規成本以及潛在的罰款、個人索賠、集體訴訟和商業責任。
如果我們無法或認為我們無法充分解決隱私問題，或無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準和指導、合同義務或其他法律義務，即使沒有根據，也可能導致重大的監管和第三方責任、成本增加、我們的業務和運營中斷、信心喪失和其他聲譽損害。此外，隨着新的隱私法律法規的實施，我們遵守此類法律法規所需的時間和資源持續增加，併成為重要的合規工作流程。
環境法規
我們受各種管理環境的美國聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，包括限制產品中某些物質的存在，並要求我們對此類產品的收集、處理、回收和處置承擔經濟責任。此外，其他司法管轄區可能會頒佈進一步的環境或氣候變化披露立法，包括美國（根據聯邦和州法律）和其他國家，其累積影響可能很大。例如，2023年9月，加利福尼亞州通過了《氣候企業數據問責法》和《氣候相關金融風險法》，要求增加與氣候相關的報告。請參閲 “第 1 項。業務—政府法規—環境法規” 載於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。此外，政府當局越來越注重防止某些Axon產品中可能含有全氟烷基和多氟烷基物質（“PFAS”）對環境的污染。例如，聯邦和州政府及機構在考慮和/或實施要求報告、限制和/或逐步淘汰產品中的全氟辛烷磺酸的法律法規方面正處於不同的階段。新的或環境安全法律、法規或規則的變化也可能導致合規成本的增加，包括對任何發現的問題進行補救以及我們的運營變化，這些變化可能很大。任何違規行為都可能導致鉅額開支、延誤或罰款，並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受不斷變化的公司治理和公開披露法規和預期的約束，包括與環境、社會和治理（“ESG”）事項有關的法規和預期，這可能會使我們面臨許多風險。
我們受包括美國證券交易委員會、納斯達克股票市場和財務會計準則委員會在內的多個政府和自律組織頒佈的不斷變化的規章制度的約束。這些規章制度的範圍和複雜性不斷變化，針對國會頒佈的法律制定了許多新要求，這使得合規變得更加困難和不確定。此外，越來越多的監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者將注意力集中在ESG事務和相關披露上。這些不斷變化的規則、規章制度和利益相關者的期望已經導致並將繼續導致一般和管理費用增加，並增加管理層在遵守或滿足此類法規和期望上的時間和精力。例如，制定和執行ESG範圍內的舉措，以及收集、衡量和報告ESG相關信息和指標可能成本高昂、困難且耗時，並且受不斷變化的報告標準的約束，包括美國證券交易委員會最近通過和維持的氣候相關報告要求以及其他機構的類似提案
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國內或國際監管機構。外國政府還頒佈瞭解決ESG問題的立法，例如英國《現代奴隸制法》。
此外，對我們的社會倡議、治理實踐、多元化舉措、我們的產品和服務的感知或實際影響、環境政策或其他利益相關者日益增長的擔憂的不利看法可能會對我們的聲譽產生不利影響。對我們聲譽的任何負面影響都可能對我們的客户羣規模產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們過去和將來可能會接受非正式的私人或公開調查以及激進分子的正式代理提案，這些提案敦促我們採取與ESG事務相關的某些公司行動，這些行動可能不符合我們的最大利益。這些活動可能會以多種方式對我們的業務產生不利影響，因為回覆詢問或提案可能成本高昂、耗時且會干擾我們的運營，並可能有意義地轉移我們的資源，包括管理團隊和員工的注意力。
我們還可能在我們的 SEC 文件或其他公開披露中傳達有關環境問題、多元化、負責任採購和社會投資以及其他 ESG 相關事項的某些舉措和目標。ESG範圍內的這些舉措和目標可能難以實施且成本高昂，實施這些舉措和目標所需的技術可能不具成本效益，也可能無法以足夠的速度發展，我們可能會因披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外，關於我們與ESG相關的舉措和目標以及實現這些目標的進展的陳述可能基於衡量仍在發展的進展的標準、持續演變的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。此外，我們可能會因此類舉措或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到批評。鑑於ESG預期、標準和法規的動態性質，可能會隨着時間的推移而發生變化，我們可能需要不時更新或以其他方式修改我們當前的做法、舉措和目標，包括應對立法或法律的發展。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確，或者我們未能及時或根本無法在ESG範圍內實現目標方面取得進展，我們可能會面臨潛在的責任或訴訟，我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響.
我們修訂和重述的章程包括專屬法庭條款，這些條款可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠或限制我們的股東在股東認為更有利於爭議的司法論壇上提出索賠的能力。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內成為 (i) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇；(ii) 聲稱我們的任何董事、高級管理人員或股東違反信託義務的任何訴訟；(iii) 根據《特拉華州通用公司法》或我們經修訂和重述的任何條款提出索賠的任何訴訟公司註冊證書或我們修訂和重述的章程；或（iv）針對我們或受內務原則管轄的任何董事或高級職員提出索賠的任何訴訟。此外，我們修訂和重述的章程還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則美國聯邦地方法院應是解決《證券法》引起的任何索賠的唯一論壇。我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
法院條款的選擇可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠或限制股東在其認為有利於與Axon或Axon的董事、高級管理人員或其他僱員的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力，這可能會阻礙對Axon或Axon的董事、高級管理人員和其他員工提起此類訴訟。或者，如果法院認定我們修訂和重述的章程中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用。
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與我們的可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金，而且我們可能沒有足夠的現金流來償還鉅額債務。
截至2023年12月31日，我們在2027年票據中未償還的本金總額為6.9億美元。我們定期支付債務（包括票據）的本金、支付利息或為債務再融資的能力取決於我們的未來表現，而未來的表現受我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素的影響。將來，我們的業務可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要的資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法參與任何此類活動或以理想的條件參與這些活動，這可能會導致我們的債務違約，包括票據。
票據的條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發票據的有條件轉換功能，則票據持有人將有權在指定時間段內隨時選擇轉換其票據。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據，我們將需要通過支付現金來結算此類票據的任何轉換本金，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換票據，根據適用的會計規則，我們也可能被要求將票據的全部或部分未償本金重新歸類為當期負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能以其他方式壓低我們普通股的價格。
部分或全部票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權權益。票據轉換後，我們可以選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，以支付或交付超過所轉換票據本金總額的剩餘轉換債務（如果有）。如果我們選擇以超過轉換為普通股或現金和普通股組合的票據本金總額來結算轉換義務的剩餘部分（如果有），則在公開市場上出售此類轉換後可發行的普通股的任何出售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，票據的存在可能會鼓勵市場參與者進行賣空，因為票據的轉換可用於滿足空頭頭寸，或者預期將票據轉換為普通股可能會壓低我們普通股的市場價格。
票據會計處理的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
自 2022 年 1 月 1 日起，我們已採用亞利桑那州立大學 2020-06。因此，我們不將資產負債表上票據的負債和權益部分分開，而是使用折算法來計算攤薄後的每股收益。根據如果轉換法，攤薄後的每股收益通常是假設所有票據在報告期開始時僅轉換為普通股來計算的，除非結果是反稀釋的，這可能會對我們的攤薄後的每股收益產生不利影響。由於轉換後票據的本金需要以現金支付，並且只允許以股票結算剩餘部分，因此使用轉換後的方法將產生與亞利桑那州立大學2020-06採用之前的庫存股方法類似的結果。庫存股法的效果是，此類票據轉換後可發行的股票不包括在攤薄後的每股收益的計算中，除非此類票據的轉換價值超過其本金。
根據亞利桑那州立大學2020-06年，票據作為負債反映在我們的合併資產負債表上，初始賬面金額等於票據的本金，扣除發行成本。出於會計目的，發行成本已被視為債務折扣，債務折扣將在期限內分攤為利息支出
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目錄
筆記。由於這種攤銷，我們為會計目的確認的票據的利息支出大於票據應付的現金利息，從而導致報告的收入降低。
我們無法確定未來對與票據相關的現行會計準則的修改是否不會對我們報告的財務業績產生重大影響。
2027年的票據對衝和權證交易可能會影響票據和我們普通股的價值.
關於票據的定價，我們已經與期權交易對手進行了2027年票據對衝交易。我們還與期權交易對手進行了認股權證交易。票據對衝交易通常會減少票據轉換後對普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定）。但是，認股權證交易可能會對我們的普通股產生稀釋作用，因為我們普通股的每股市場價格超過認股權證的行使價。
此外，期權交易對手或其各自的關聯公司可以通過在票據定價和票據到期之前在二級市場交易中開立或平倉與我們的普通股相關的各種衍生品和/或在二級市場交易中購買或出售我們的普通股或其他證券來修改其對衝頭寸（並且很可能在票據轉換或贖回或回購票據時這樣做）。這種活動可能會導致或避免我們普通股市場價格的上漲或下跌。
此外，如果任何票據對衝和認股權證交易未能生效，期權交易對手或其各自的關聯公司可能會平倉對我們普通股的套期保值頭寸，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
這些交易和活動對我們普通股市場價格的潛在影響（如果有）將部分取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
在2027年票據對衝交易中，我們面臨交易對手風險。
期權交易對手是金融機構，根據2027年票據對衝交易，我們將面臨其中任何或全部可能違約的風險。我們對期權交易對手的信用風險敞口將不受任何抵押品的擔保。
如果期權對手進入破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權等於我們當時在2027年票據對衝交易中與該期權對手的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，風險敞口的增加將與市場價格的上漲和普通股的波動性相關。此外，如果期權交易對手違約，我們可能會遭受不利的税收後果，並且普通股的稀釋幅度可能超出我們目前的預期。我們無法對期權交易對手的財務穩定性或可行性提供任何保證。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
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第 5 項。 其他信息
在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的某些高級管理人員或董事已經選擇扣留或出售股票以支付預扣税款或支付期權的行使價，這可能旨在滿足以下方面的肯定性辯護條件
第 6 項。展品
+管理合同或補償計劃或安排
* 隨函提交
** 隨函附上
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
AXON 企業有限公司 | |||
日期： | 2024年5月6日 | ||
來自： | /s/ 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席執行官 | |||
（首席執行官） | |||
日期： | 2024年5月6日 | 來自： | /s/ BRITTANY BAGLEY |
首席運營官兼首席財務官 | |||
（主要財務和 | |||
會計官員） | |||
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