附錄 99.1
Orthofix 公佈2024年第一季度業績
近期亮點
得克薩斯州劉易斯維爾——2024年5月7日——Orthofix Medical Inc.（納斯達克股票代碼：OFIX）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。
第一季度淨銷售額為1.886億美元，按報告計算增長7.7％，按固定貨幣計算增長7.5％。報告顯示，淨虧損為3,600萬美元，每股收益（“每股收益”）為0.95美元，與去年同期相比增長了44％。第一季度非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為770萬美元，比上年同期增長了220個基點。
“Orthofix在今年第一季度在許多關鍵優先事項上表現良好，其所有美國業務均實現了顯著增長。我們在不斷擴大的產品組合的許多領域都看到了強勁的表現，包括美國脊柱固定、美國骨科和骨生長療法骨折市場的強勁表現，分別增長了16％、23％和17％。” Orthofix總裁兼首席執行官馬西莫·卡拉菲奧雷説。“我對公司的基本面仍然充滿信心，並相信我們有望通過盈利增長、提高運營槓桿率和投資組合協同效應繼續推動價值增長。我期待在2024年剩餘時間內保持第一季度的勢頭，並進一步利用我們所有核心細分市場中獲得市場份額的眾多機會。”
1 脊柱固定裝置由公司的脊柱植入物產品類別組成，不包括運動保護產品供應
財務業績概覽
2024 年第一季度淨銷售額和財務業績
下表在報告基礎上按報告細分市場提供了按主要產品類別劃分的淨銷售額：
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|
截至3月31日的三個月 |
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（未經審計，美元，單位：百萬美元） |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
常量 |
|
||||
骨骼生長療法 |
|
$ |
52.5 |
|
|
$ |
47.7 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
10.0 |
% |
脊柱植入物、生物製劑和支持技術 |
|
|
108.8 |
|
|
|
101.5 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
7.2 |
% |
全球脊柱 |
|
|
161.3 |
|
|
|
149.2 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.1 |
% |
全球骨科 |
|
|
27.3 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
3.8 |
% |
淨銷售額 |
|
$ |
188.6 |
|
|
$ |
175.2 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
7.5 |
% |
1
本季度毛利率為67.5％，經非公認會計準則調整後為70.3％。
淨虧損為3,600萬美元，合每股虧損0.95美元，而去年同期的淨虧損為6,090萬美元，合每股虧損1.71美元。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為770萬美元，佔淨銷售額的4.1％，而去年同期非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為320萬美元，佔淨銷售額的1.8％。
流動性
截至2024年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為2950萬美元，而2023年12月31日為3,780萬美元。截至2024年3月31日，根據其為期四年的1.5億美元融資協議，該公司的未償借款為1.25億美元。
商業展望
該公司將提供更新的2024年全年指引如下：
電話會議
Orthofix將於美國東部時間今天上午8點30分舉行電話會議，討論公司截至2024年3月31日的季度財務業績。有興趣的人士可以在美國撥打（888）330-2508，在所有其他地點撥打（240）789-2735，並參考接入碼9556380來參加電話會議。在美國撥打（800）770-2030，在所有其他地區撥打（647）362-9199，然後輸入接入碼9556380，即可重播該電話會議，為期三週。電話會議的網絡直播可在以下地址觀看 ir.orthofix.com.
關於 Orthofix
Orthofix 是一家全球領先的脊柱和骨科公司，擁有全面的生物製劑、創新的脊柱硬件、骨生長療法、專業骨科解決方案和領先的手術導航系統產品組合。其產品分佈在全球60多個國家。
該公司總部位於德克薩斯州的劉易斯維爾，在加利福尼亞州卡爾斯巴德設有主要辦事處，主要負責脊柱和生物製劑產品創新和外科醫生教育，並在意大利維羅納設有主要辦事處，重點是骨科的產品創新、生產和醫學教育。合併後的公司的全球研發、商業和製造業務還包括位於加利福尼亞州爾灣、加拿大多倫多、加利福尼亞州森****爾、英國梅登黑德、德國慕尼黑、法國巴黎和巴西聖保羅的設施和辦公室。欲瞭解更多信息，請訪問 www.orthofix.com.
前瞻性陳述
本通信包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的信念、假設、預期、估計、預測和預測，涉及我們的業務和財務前景。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“打算”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。本通報中的前瞻性陳述包括公司對截至2024年12月31日止年度的淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤的預期。前瞻性陳述不能保證我們的未來業績，是基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設，並受難以預測的風險、不確定性和情況變化的影響，包括我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）第一部分風險因素標題下第1A項中描述的風險，以及第二部分1A項下描述的風險我們 10-Q 表季度報告中的標題 “風險因素”截至2024年3月31日的季度。可能導致未來業績與前瞻性陳述所表達的業績不同的因素包括但不限於：（i）我們在短期內維持運營以支持客户和患者以及利用未來增長機會的能力，（ii）
2
與外科醫生和醫院接受外科產品和手術相關的風險，（iii）新產品或產品改進的開發和接受，（iv）對通過使用我們的產品獲得的收益進行臨牀和統計驗證，（v）我們充分管理庫存的能力，（vii）我們招募和留住管理人員和關鍵人員的能力，以及（vii）我們在定期向美國證券交易委員會提交的文件中更全面地描述的其他風險和不確定性（“SEC”）。由於這些不同的風險，我們的實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果和結果存在重大差異。
這份風險、不確定性和其他因素清單並不完整。我們在不時向美國證券交易委員會提交的報告中更全面地討論了其中一些問題，以及可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的某些風險因素，這些報告可在www.sec.gov上閲讀。我們做出的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的（由於我們做出的不準確假設或其他原因），我們的實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果和結果存在重大差異。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，除非另有明確規定將在其他日期作出。除非法律要求，否則我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述，也明確表示沒有義務更新我們的前瞻性陳述，無論是由於本聲明發布之日之後發生的情況或事件、新信息還是其他原因造成的。
公司無法在前瞻性基礎上提供對所得税前GAAP收益（虧損）的預期，這是與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）最接近的可比GAAP指標，因為如果沒有不合理的努力，公司無法預測事宜（包括收購相關費用、會計公允價值調整和其他此類項目）的最終結果，這些事項將決定計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的項目的量化金額，哪些項目在對賬表中作了進一步的描述，以及相關描述如下。這些項目不確定，取決於各種因素，可能對公司根據公認會計原則計算的業績具有重要意義。
公司聯繫人 |
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路易莎·史密斯，吉爾馬丁集團 |
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ir@orthofix.com |
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3
ORTHOFIX 醫療公司
簡明合併運營報表
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|
三個月已結束 |
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|||||
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|
3月31日 |
|
|||||
（以千美元計，股票和每股數據除外） |
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
188,608 |
|
|
$ |
175,204 |
|
銷售成本 |
|
|
61,366 |
|
|
|
64,875 |
|
毛利 |
|
|
127,242 |
|
|
|
110,329 |
|
銷售和營銷 |
|
|
100,043 |
|
|
|
93,791 |
|
一般和行政 |
|
|
31,648 |
|
|
|
48,811 |
|
研究和開發 |
|
|
19,492 |
|
|
|
23,307 |
|
與收購相關的攤銷和重新評估 |
|
|
5,396 |
|
|
|
4,134 |
|
營業虧損 |
|
|
(29,337 |
) |
|
|
(59,714 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
(4,558 |
) |
|
|
(1,289 |
) |
其他收入（支出），淨額 |
|
|
(1,274 |
) |
|
|
676 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(35,169 |
) |
|
|
(60,327 |
) |
所得税支出 |
|
|
(851 |
) |
|
|
(611 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(36,020 |
) |
|
$ |
(60,938 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
(0.95 |
) |
|
$ |
(1.71 |
) |
稀釋 |
|
|
(0.95 |
) |
|
|
(1.71 |
) |
普通股的加權平均數（以百萬計）： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
37.7 |
|
|
|
35.7 |
|
稀釋 |
|
|
37.7 |
|
|
|
35.7 |
|
4
ORTHOFIX 醫療公司
簡明合併資產負債表
（以千美元計，面值數據除外） |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
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|
|
（未經審計） |
|
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|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
26,964 |
|
|
$ |
33,107 |
|
限制性現金 |
|
|
2,500 |
|
|
|
4,650 |
|
應收賬款，分別扣除8,398美元和7,130美元的備抵金 |
|
|
125,617 |
|
|
|
128,098 |
|
庫存 |
|
|
219,076 |
|
|
|
222,166 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
24,821 |
|
|
|
32,422 |
|
流動資產總額 |
|
|
398,978 |
|
|
|
420,443 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
|
158,132 |
|
|
|
159,060 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
112,761 |
|
|
|
117,490 |
|
善意 |
|
|
194,934 |
|
|
|
194,934 |
|
其他長期資產 |
|
|
41,245 |
|
|
|
33,388 |
|
總資產 |
|
$ |
906,050 |
|
|
$ |
925,315 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
57,147 |
|
|
$ |
58,357 |
|
長期債務的當前部分 |
|
|
3,125 |
|
|
|
1,250 |
|
融資租賃負債的當期部分 |
|
|
724 |
|
|
|
708 |
|
其他流動負債 |
|
|
89,625 |
|
|
|
104,908 |
|
流動負債總額 |
|
|
150,621 |
|
|
|
165,223 |
|
長期債務 |
|
|
115,071 |
|
|
|
93,107 |
|
融資租賃負債的長期部分 |
|
|
18,345 |
|
|
|
18,532 |
|
其他長期負債 |
|
|
51,698 |
|
|
|
49,723 |
|
負債總額 |
|
|
335,735 |
|
|
|
326,585 |
|
突發事件 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股面值0.10美元；授權10萬股； |
|
|
3,741 |
|
|
|
3,717 |
|
額外的實收資本 |
|
|
753,398 |
|
|
|
746,450 |
|
累計赤字 |
|
|
(186,164 |
) |
|
|
(150,144 |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
(660 |
) |
|
|
(1,293 |
) |
股東權益總額 |
|
|
570,315 |
|
|
|
598,730 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
906,050 |
|
|
$ |
925,315 |
|
5
ORTHOFIX 醫療公司
非公認會計準則財務指標
下表列出了根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的各種財務指標與不包括（如果是自由現金流，則包括）表格中規定的項目的各種非公認會計準則財務指標的對賬情況。下表中顯示的GAAP指標代表了與表中適用的非公認會計準則指標最具可比性的GAAP指標。有關這些排除的性質、公司為何認為這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息、管理層使用這些衡量標準的具體方式以及與使用這些措施有關的一些限制的更多信息，請參閲公司關於今天向美國證券交易委員會提交的這份新聞稿的8-K表最新報告，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和公司的 “投資者” 頁面上查閲網站位於 www.orthofix.com.
調整後的毛利和調整後的毛利率
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
毛利 |
|
$ |
127,242 |
|
|
$ |
110,329 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
537 |
|
|
|
471 |
|
SeasPine 合併相關成本 |
|
|
1,303 |
|
|
|
703 |
|
戰略投資 |
|
|
65 |
|
|
|
180 |
|
與收購相關的公允價值調整 |
|
|
3,047 |
|
|
|
11,636 |
|
收購的長期資產的攤銷/折舊 |
|
|
318 |
|
|
|
— |
|
醫療器械監管 |
|
|
— |
|
|
|
629 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
132,512 |
|
|
$ |
123,948 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
70.3 |
% |
|
|
70.7 |
% |
調整後 EBITDA
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税前虧損 |
|
$ |
(35,169 |
) |
|
$ |
(60,327 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
4,558 |
|
|
|
1,289 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
14,862 |
|
|
|
12,670 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
8,800 |
|
|
|
13,020 |
|
外匯影響 |
|
|
1,588 |
|
|
|
(583 |
) |
SeasPine 合併相關成本 |
|
|
4,520 |
|
|
|
20,740 |
|
戰略投資 |
|
|
120 |
|
|
|
661 |
|
與收購相關的公允價值調整 |
|
|
4,217 |
|
|
|
11,636 |
|
訴訟和調查費用 |
|
|
2,260 |
|
|
|
469 |
|
繼任費 |
|
|
2,210 |
|
|
|
— |
|
醫療器械監管 |
|
|
— |
|
|
|
3,629 |
|
所有其他 |
|
|
(301 |
) |
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
7,665 |
|
|
$ |
3,204 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
1.8 |
% |
6
現金流和自由現金流
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的淨現金 |
|
$ |
(18,595 |
) |
|
$ |
(34,020 |
) |
來自投資活動的淨現金 |
|
|
(10,867 |
) |
|
|
17,084 |
|
來自融資活動的淨現金 |
|
|
21,453 |
|
|
|
15,983 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(284 |
) |
|
|
221 |
|
現金和現金等價物的淨變化 |
|
$ |
(8,293 |
) |
|
$ |
(732 |
) |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
來自經營活動的淨現金 |
|
$ |
(18,595 |
) |
|
$ |
(34,020 |
) |
資本支出 |
|
|
(10,817 |
) |
|
|
(11,835 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(29,412 |
) |
|
$ |
(45,855 |
) |
非公認會計準則財務指標與報告的運營開支的對賬
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
188,608 |
|
|
$ |
175,204 |
|
銷售和市場營銷，如上所述 |
|
|
100,043 |
|
|
|
93,791 |
|
協調影響銷售和營銷的項目： |
|
|
|
|
|
|
||
戰略投資 |
|
|
(2,219 |
) |
|
|
(2,099 |
) |
訴訟和調查費用 |
|
|
— |
|
|
|
(105 |
) |
醫療器械監管 |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
收購的長期資產的攤銷/折舊 |
|
|
(178 |
) |
|
|
— |
|
調整後的銷售和市場營銷 |
|
$ |
97,646 |
|
|
$ |
91,582 |
|
調整後的銷售和市場營銷佔淨銷售額的百分比 |
|
|
51.8 |
% |
|
|
52.3 |
% |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
188,608 |
|
|
$ |
175,204 |
|
一般和行政，如報告所述 |
|
|
31,648 |
|
|
|
48,811 |
|
協調影響一般和管理的項目： |
|
|
|
|
|
|
||
戰略投資 |
|
|
(1,211 |
) |
|
|
(17,298 |
) |
收購的長期資產的攤銷/折舊 |
|
|
(70 |
) |
|
|
— |
|
訴訟和調查費用 |
|
|
(2,260 |
) |
|
|
(364 |
) |
繼任費 |
|
|
(2,210 |
) |
|
|
— |
|
一般和行政，經調整 |
|
$ |
25,897 |
|
|
$ |
31,149 |
|
調整後一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 |
|
|
13.7 |
% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（未經審計，美元，以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
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$ |
188,608 |
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|
$ |
175,204 |
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研究和開發，如報告所述 |
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19,492 |
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23,307 |
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核對影響研發的項目： |
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戰略投資 |
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(236 |
) |
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(1,884 |
) |
醫療器械法規 |
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— |
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(2,990 |
) |
研究和開發，經調整 |
|
$ |
19,256 |
|
|
$ |
18,433 |
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調整後的研發佔淨銷售額的百分比 |
|
|
10.2 |
% |
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|
10.5 |
% |
來源
Orthofix 醫療公司
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