附錄 99.1
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Repligen 公司 西永街 41 號 大樓 #1,100 號套房 馬薩諸塞州沃爾瑟姆 02453 |
Repligen公佈2024年第一季度財務業績
| 報告第一季度收入為151美元百萬 |
| 新模式收入同比增長16% |
| 過濾(非 COVID)收入同比增長 12% |
| 完成了九個月的 從賬到賬單比率為 1.03 |
馬薩諸塞州沃爾瑟姆, 2024年5月1日,專注於生物加工技術領導地位的生命科學公司Repligen Corporation(納斯達克股票代碼:RGEN)今天公佈了其2024年第一季度(第一季度)的財務業績,涵蓋截至2024年3月31日的三個月 期。該公司還重申了其2024年全年財務指導。
Repligen首席執行官託尼·亨特表示:“我們實現了穩健的第一季度,收入為1.51億美元,有望實現上半年3億至3.1億美元的銷售目標。在本季度,我們的 從賬到賬單比率為0.99,在過去的九個月中,我們實現了 從賬到賬單1.03;表明我們的市場正在復甦,儘管速度緩慢。在特許經營層面上,我們的過濾特許經營權(不包括COVID)實現了連續和同比兩位數的收入增長。我們最近收購的Metenova繼續實現收入 和訂單目標。我們還看到了新模態客户的持續強勁勢頭,他們正在利用我們的技術擴大規模。總而言之,我們對第一季度的表現感到滿意,我們維持調整後的2024年財務指引, 繼續預計下半年訂單將回升。
2024 年第一季度業務亮點
| 推出 KrosFlo®RS10,我們最新的枱秤 TFF 系統,具有 端到端自動化。這種用於小批量生產的一次性解決方案非常適合我們的 客户生產新藥物,包括細胞和基因療法。 |
| 完成了可定製的 2D 和 3D 袋子的開發,使用新的專有薄膜製成。這一成就 支持了我們的流體管理產品組合,並與 Metenova 的一次性混合技術息息相關。 |
1
| 我們在2023年10月收購Metenova AB後確認了超過500萬美元的收入,這符合我們 第一季度對這家混合動力和傳動系統技術創新者的預期。 |
財務業績
2024 年第一季度財務業績(與上一年、2023 年第一季度相比)
所有調整後的數字均為非公認會計準則
| 報告的總收入為1.513億美元,而總收入為1.827億美元。下降的主要原因是 上一年與COVID相關的收入為2300萬美元,但這種收入並未重演,以及蛋白質收入的預期下降。 |
| GAAP毛利為7,500萬美元,而前者為1.008億美元。調整後的毛利為7,360萬美元,而調整後的毛利為1.008億美元。 |
| GAAP運營收入為200萬美元,相比之下為3,130萬美元。 業務的調整後收入為1180萬美元,而後為4,090萬美元。 |
| GAAP淨收益(GAAP)為210萬美元,而後為2,880萬美元。調整後的淨收入為1,580萬美元,而調整後的淨收入為3,630萬美元。 |
| 按全面攤薄計算,GAAP每股收益為0.04美元,而後為0.51美元。全面攤薄後,調整後的每股收益為 0.28美元,而後為0.64美元。 |
利潤摘要
GAAP 利潤率 | Q1 2024 | Q1 2023 | ||||||
毛利率 |
49.5 | % | 55.2 | % | ||||
營業(息税前利潤)利潤率 |
1.3 | % | 17.1 | % |
調整後(非公認會計準則)利潤率 | Q1 2024 | Q1 2023 | ||||||
毛利率 |
48.6 | % | 55.2 | % | ||||
營業(息税前利潤)利潤率 |
7.8 | % | 22.4 | % | ||||
息税折舊攤銷前利潤率 |
13.4 | % | 26.7 | % |
截至2024年3月31日,現金、現金等價物和短期投資為7.806億美元,而截至2023年12月31日的現金、現金等價物和短期投資為7.513億美元。
2024財年(財年)的財務指導
所有調整後的數字均為非公認會計準則
我們的調整後財務指引與先前截至2024年2月21日的指引保持不變。我們對2024財年的財務指導基於 對我們現有財年的預期
2
業務。我們的GAAP和調整後的指導方針包括2023年收購的企業(FlexBioSys和Metenova)的預期影響,不包括2024年任何潛在業務收購 以及未來外幣匯率波動的影響。
當前的指導方針 (於 2024 年 5 月 1 日) | ||||
2024 財年 | GAAP | 調整後(非公認會計準則) | ||
報告的收入總額 |
6.2 億美元至 6.5 億美元 | 6.2 億美元至 6.5 億美元 | ||
同比變化 |
(3%) - 2% | (3%) - 2% | ||
基本收入增長 |
| (1%) - 4% | ||
毛利率 |
49% - 50% | 49% - 50% | ||
運營收入 |
3,850 萬美元至 4350 萬美元 | 8300 萬美元-8,800 萬美元 | ||
營業利潤率 |
6% - 7% | 13% - 14% | ||
其他收入(支出) |
($1M) - $0 | 1800 萬美元至 1900 萬美元 | ||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
| 18% - 19% | ||
税前收入的税率 |
23% | 21% | ||
淨收入 |
2850萬美元至3,250萬美元 | 8000 萬美元至 8400 萬美元 | ||
每股收益-攤薄 |
$0.51 - $0.58 | $1.42 - $1.49 |
電話會議和網絡直播接入
Repligen將於今天,即美國東部時間2024年5月1日上午8點30分主持電話會議和網絡直播,討論2024年第一季度的財務業績、企業 的發展和2024年的財務指導。國內來電者可撥打免費電話(844)274-3999,國際來電者撥打(412)317-5607,即可撥打免費電話(844)274-3999。實時通話不需要密碼。此外,可通過公司網站的 “投資者關係” 部分觀看網絡直播。電話會議和網絡直播都將在直播活動結束後的 時間內存檔。來自美國的重播撥入號碼是(877)344-7529,加拿大的(855)669-9658,國際來電者的(412)317-0088。重播監聽者必須提供密碼 3623615。
關於 Repligen 公司
Repligen Corporation是一家全球生命科學公司,致力於開發和商業化高度創新的生物處理技術和系統, 可提高生物藥物製造過程的效率。我們是 激發生物加工的進步面向我們服務的客户;主要是全球生物製藥藥物開發商和合同開發與製造 組織 (CDMO)。我們的重點領域是過濾和流體管理、色譜、過程分析和蛋白質。我們的公司總部位於馬薩諸塞州的沃爾瑟姆,我們的大部分製造基地都位於美國,其他關鍵基地位於愛沙尼亞、法國、德國、愛爾蘭、荷蘭和瑞典。有關該公司的更多信息,請訪問我們的網站www.repligen.com,並在領英上關注我們。
3
非公認會計準則財務業績指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)列報的財務報表,本新聞稿中包含了以下調整後(非公認會計準則)財務業績指標: 從賬到賬單比率、基礎業務收入增長、調整後的 毛利、調整後的毛利率和調整後的營業利潤率;調整後的銷售成本;調整後的研發費用;調整後的銷售和收購費用;調整後的税前收入;調整後的運營收入; 調整後的淨收益;調整後的攤薄後每股收益;調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率。公司提供基本收入和基本收入增長率,其中不包括 與COVID相關的收入,以及本年度收購收入對沒有上一年度可比數據的影響,以方便比較其當前的收入表現。公司提供外幣 折算的影響,以確定固定貨幣的收入增長率,其中不包括外幣折算的影響,以便於將其當前收入表現與過去的收入表現進行比較。為了 計算外幣折算的影響,公司使用當期和前一時期的固定外幣匯率將實際淨銷售額從當地貨幣轉換為美元。
公司的非公認會計準則財務業績和/或非公認會計準則指導不包括 的影響:收購和整合成本;包括遣散費在內的重組費用;庫存調整和加速折舊以及其他費用;與公司收購相關的或有對價; 無形攤銷成本;與增加債務折扣相關的非現金利息支出;與公司可轉換債務相關的債務發行成本的攤銷;外幣影響 某些公司間貸款;以及非公認會計準則費用對税收的相關影響。這些成本之所以被排除在外,是因為管理層認為此類支出與未來的業務 運營沒有直接關係,由此產生的費用記錄也不能準確反映我們在記錄此類費用期間的持續運營業績。
注意:
本新聞稿後面的表格詳細介紹了上述GAAP數字 (報告或指導)與調整後(非GAAP)數字的所有對賬。在分析公司的經營業績和指導時,投資者不應 考慮將非公認會計準則指標作為根據公認會計原則編制的可比財務指標的替代品。
前瞻性陳述
本新聞稿包含 前瞻性陳述,這些陳述是根據聯邦證券法的安全港條款作出的,包括1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的 1933年《證券法》第27A條以及經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。提醒投資者,本新聞稿中嚴格來説不是歷史陳述的陳述,包括:關於當前或未來財務業績和狀況的任何明示或暗示陳述或 指導,包括我們的2024年財務指導和相關假設;我們經營所在市場的預期需求(包括對此類市場將改善的信念以及 這種改善對我們業務的影響);我們業務的預期業績;我們的計劃效率和業績重組和再平衡
4
活動;我們的戰略夥伴關係的預期業績和成功以及我們收購的業務整合,構成前瞻性陳述,以 相信、期望、可能、將會、應該、尋求、預測、估計或可能等詞語以及類似的表述來識別。前瞻性 陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與 預期存在重大差異,包括與我們的重組活動和成功再平衡組織能力相關的風險;我們成功發展生物加工業務的能力;我們管理和預測 不利因素的能力,包括實現調整後的2024年財務指導的能力;我們開發和商業化產品和市場的能力接受我們的產品;我們成功將任何收購的業務(包括Metenova和 FlexBioSys)整合到我們的業務中並實現此類收購的預期收益的能力;對我們產品的需求可能會繼續下降,這可能會對我們未來的收入、現金流、經營業績和財務 狀況產生不利影響;我們與規模更大、資金更充足的生物加工、製藥和生物技術公司競爭的能力;我們遵守所有美國食品藥品監督管理局和歐洲藥品評估機構監管;我們的波動性 股價;以及Repligens向美國證券交易委員會(委員會)提交的文件中詳述的其他風險,包括截至2023年12月31日的10-K表年度報告以及隨後向委員會提交的報告,包括我們的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告。實際結果可能與這些前瞻性陳述所設想的Repligen存在重大差異;因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。這些前瞻性陳述反映了管理層對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前觀點、預期和 假設,並且僅基於我們目前獲得的信息。除非法律要求,否則Repligen 不承諾更新任何書面或口頭前瞻性陳述,以反映其觀點、事件或情況的變化,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因導致的。
Repligen 聯繫我們:
桑德拉·S·紐曼
投資者關係全球主管
(781) 419-1881
investors@repligen.com
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REPLIGEN 公司
簡明合併運營報表
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 3月31日 |
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2024 | 2023 | |||||||
收入: |
||||||||
產品收入 |
$ | 151,310 | $ | 182,621 | ||||
特許權使用費和其他收入 |
36 | 39 | ||||||
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總收入 |
151,346 | 182,660 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
銷售商品的成本 |
76,391 | 81,845 | ||||||
研究和開發 |
11,238 | 12,154 | ||||||
銷售、一般和管理 |
61,686 | 56,170 | ||||||
或有考慮 |
| 1,235 | ||||||
|
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|||||
149,315 | 151,404 | |||||||
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|||||
運營收入 |
2,031 | 31,256 | ||||||
投資收益 |
8,993 | 5,486 | ||||||
利息支出 |
(4,891 | ) | (270 | ) | ||||
債務發行成本的攤銷 |
(483 | ) | (457 | ) | ||||
其他(支出)收入,淨額 |
(3,536 | ) | 77 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税前收入 |
2,114 | 36,092 | ||||||
所得税條款 |
20 | 7,263 | ||||||
|
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|
|||||
淨收入 |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
|
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每股收益: |
||||||||
基本 |
$ | 0.04 | $ | 0.52 | ||||
|
|
|
|
|||||
稀釋 |
$ | 0.04 | $ | 0.51 | ||||
|
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|||||
已發行股票的加權平均值: |
||||||||
基本 |
55,791,289 | 55,590,270 | ||||||
|
|
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|
|||||
稀釋 |
56,531,476 | 57,049,079 | ||||||
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3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
資產負債表數據: |
||||||||
現金、現金等價物和有價證券 |
$ | 780,617 | $ | 751,323 | ||||
營運資金 |
954,703 | 952,881 | ||||||
總資產 |
2,849,269 | 2,824,411 | ||||||
長期債務 |
700,353 | 695,046 | ||||||
累計收益 |
440,943 | 438,849 | ||||||
股東權益 |
1,970,601 | 1,971,203 |
6
REPLIGEN 公司
GAAP與非GAAP財務指標的對賬
(未經審計,金額以千計,百分比和每股收益數據除外)
在以下所有表格中,由於四捨五入,總數可能不相加
報告收入 (GAAP) 增長與有機收入增長(非 GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
報告的總收入 (GAAP) 增長 |
(17 | %) | (12 | %) | ||||
收購收入 |
(3 | %) | 0 | % | ||||
貨幣兑換 |
1 | % | 3 | % | ||||
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有機收入增長(非公認會計準則) |
(20 | %) | (9 | %) | ||||
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總收入 (GAAP) 與基礎收入(非 GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
% 變化2024 v 2023 | |||||||||||
2024 | 2023 (2) | |||||||||||
報告的總收入 (GAAP) |
$ | 151,346 | $ | 182,660 | (17 | %) | ||||||
與COVID相關的收入 |
| (22,882 | ) | | ||||||||
收購收入 |
(6,234 | ) | | | ||||||||
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基本收入(非公認會計準則) (1) |
$ | 145,112 | $ | 159,778 | (9 | %) | ||||||
|
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|
|
7
運營收入(GAAP)與調整後運營收入(非GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
運營收入(GAAP) |
$ | 2,031 | $ | 31,256 | ||||
對運營收入(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重組(3) |
(584 | ) | | |||||
或有考慮 |
| 1,235 | ||||||
無形攤銷 |
8,599 | 7,324 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的運營收入(非公認會計準則) |
$ | 11,801 | $ | 40,852 | ||||
|
|
|
|
|||||
經營(息税前利潤)利潤率 |
1.3 | % | 17.1 | % | ||||
調整後的營業(息税前利潤)利潤率 |
7.8 | % | 22.4 | % |
淨收益(GAAP)與調整後淨收益(非公認會計準則)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨收益(GAAP) |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
對淨收益(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重組(3) |
(584 | ) | | |||||
或有考慮 |
| 1,235 | ||||||
無形攤銷 |
8,599 | 7,324 | ||||||
非現金利息支出 |
3,326 | | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
483 | 457 | ||||||
某些公司間貸款的外幣影響 (4) |
3,787 | | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(3,628 | ) | (2,583 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後淨收益(非公認會計準則) |
$ | 15,832 | $ | 36,299 | ||||
|
|
|
|
8
每股收益 (GAAP) 與調整後每股收益 (非 GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
每股收益(GAAP)-攤薄 |
$ | 0.04 | $ | 0.51 | ||||
每股收益(GAAP)調整——攤薄後: |
||||||||
收購和整合成本 |
0.03 | 0.02 | ||||||
重組(3) |
(0.01 | ) | | |||||
或有考慮 |
| 0.02 | ||||||
無形攤銷 |
0.15 | 0.13 | ||||||
非現金利息支出 |
0.06 | | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
0.01 | 0.01 | ||||||
某些公司間貸款的外幣影響 (4) |
0.07 | | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(0.06 | ) | (0.05 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後每股收益(非公認會計準則)——攤薄 |
$ | 0.28 | $ | 0.64 | ||||
|
|
|
|
淨收益(GAAP)與調整後息税折舊攤銷前利潤 (非公認會計準則)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
淨收益(GAAP) |
$ | 2,094 | $ | 28,829 | ||||
調整: |
||||||||
投資收益 |
(8,993 | ) | (5,486 | ) | ||||
利息支出 |
4,891 | 270 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
483 | 457 | ||||||
所得税條款 |
20 | 7,263 | ||||||
折舊 |
8,164 | 7,901 | ||||||
無形攤銷(5) |
8,627 | 7,351 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
15,286 | 46,585 | ||||||
其他調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,755 | 1,037 | ||||||
重組 (3)(6) |
(603 | ) | | |||||
或有考慮 |
| 1,235 | ||||||
某些公司間貸款的外幣影響 (4) |
3,787 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
$ | 20,225 | $ | 48,857 | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
13.4 | % | 26.7 | % |
9
商品銷售成本 (GAAP) 與調整後的銷售成本 (非 GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
商品銷售成本(GAAP) |
$ | 76,391 | $ | 81,845 | ||||
對銷售成本(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
(66 | ) | 11 | |||||
重組(3) |
1,448 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的商品銷售成本(非公認會計準則) |
$ | 77,773 | $ | 81,856 | ||||
|
|
|
|
|||||
毛利率(GAAP) |
49.5 | % | 55.2 | % | ||||
調整後的毛利率(非公認會計準則) |
48.6 | % | 55.2 | % |
研發費用 (GAAP) 與調整後研發費用(非 GAAP)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
研發費用(GAAP) |
$ | 11,238 | $ | 12,154 | ||||
研發費用(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
(53 | ) | 22 | |||||
重組(3) |
(165 | ) | | |||||
|
|
|
|
|||||
調整後的研發費用(非公認會計準則) |
$ | 11,020 | $ | 12,176 | ||||
|
|
|
|
銷售和收購費用(GAAP)與調整後的銷售和收購費用(非公認會計準則)的對賬
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 | 2023 | |||||||
SG&A 費用(GAAP) |
$ | 61,686 | $ | 56,170 | ||||
對銷售和收支出(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
(1,635 | ) | (1,070 | ) | ||||
重組(3) |
(699 | ) | | |||||
無形攤銷 |
(8,599 | ) | (7,324 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的銷售和收購費用(非公認會計準則) |
$ | 50,753 | $ | 47,776 | ||||
|
|
|
|
10
淨收益(GAAP)指南與調整後淨收益 (非公認會計準則)指南的對賬
截至 2024 年 12 月 31 日的十二個月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
淨收益指導(GAAP) |
$ | 28,500 | $ | 32,500 | ||||
對淨收益指引(GAAP)的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
3,818 | 3,818 | ||||||
重組 |
1,647 | 1,647 | ||||||
或有考慮 |
4,500 | 4,500 | ||||||
收購相關的 無形資產的預期税前攤銷 |
34,555 | 34,555 | ||||||
非現金利息支出 |
13,745 | 13,745 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
1,843 | 1,843 | ||||||
外幣影響 |
3,787 | 3,787 | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(12,456 | ) | (12,456 | ) | ||||
指導方針四捨五入調整 |
61 | 61 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後淨收益(非公認會計準則)指南 |
$ | 80,000 | $ | 84,000 | ||||
|
|
|
|
每股收益(GAAP)指南與調整後每股收益 (非公認會計準則)指南的對賬
截至 2024 年 12 月 31 日的十二個月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
每股收益指引(GAAP)——攤薄後 |
$ | 0.51 | $ | 0.58 | ||||
調整每股收益指引(GAAP)——攤薄後: |
||||||||
收購和整合成本 |
0.07 | 0.07 | ||||||
重組 |
0.03 | 0.03 | ||||||
或有考慮 |
0.08 | 0.08 | ||||||
收購相關的 無形資產的預期税前攤銷 |
0.61 | 0.61 | ||||||
非現金利息支出 |
0.24 | 0.24 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
0.03 | 0.03 | ||||||
外幣影響 |
0.07 | 0.07 | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(0.22 | ) | (0.22 | ) | ||||
指導方針四捨五入調整 |
0.00 | 0.00 | ||||||
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調整後每股收益(非公認會計準則)指南- 攤薄 |
$ | 1.42 | $ | 1.49 | ||||
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11
以上所有表格的腳註(金額以千計):
(1) | 基本收入(非公認會計準則)不包括與COVID相關的收入,不包括本期與收購相關的收入貢獻,前一年沒有可比性。 |
(2) | 與上年相比,本年度的收購收入已轉移到Base。 |
(3) | 2023 年 7 月,我們開始重組活動,以簡化和精簡我們的組織,並加強 我們運營的整體效率。在截至2024年3月31日的三個月中,公司繼續進行進一步的重組活動,包括遣散費、員工相關費用和設施退出成本。銷售成本中包括根據先前作為重組計劃一部分預留的庫存銷售獲得的 2,007美元的補助金。 |
(4) | 在2024年第一季度,我們記錄了某些公司間貸款的外幣虧損3,787美元。 影響已計入其他(支出)收入,即簡明合併運營報表中的淨列項目。 |
(5) | 包括根據截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月28美元的公認會計原則攤銷里程碑付款。 |
(6) | 不包括截至2024年3月31日的三個月 與重組計劃相關的19美元的加速折舊。此金額包含在本表的折舊行項目中。 |
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