美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址和郵政編碼） |
|
|
|
( |
|
（註冊人的電話號碼，包括區號） |
|
不適用
（以前的名字、以前的地址和以前的財政年度，
（如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
☒ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速過濾器 |
|
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至 2024 年 4 月 26 日，註冊人已經
表 of 內容
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
2 |
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
2 |
|
簡明合併運營報表 |
2 |
|
綜合虧損簡明合併報表 |
3 |
|
簡明合併資產負債表 |
4 |
|
簡明合併股東權益表 |
5 |
|
簡明合併現金流量表 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
第二部分。 |
其他信息 |
30 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
30 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
30 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
30 |
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
第 6 項。 |
展品 |
31 |
簽名 |
32 |
|
i
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表季度報告包含1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對運營和財務業績等方面的看法。這些前瞻性陳述包含在本季度報告中，涉及我們的行業和經營的市場、業務戰略、與我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源有關的目標和預期以及其他財務和運營信息。我們使用了 “預測”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“可預見”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“將” 等詞語以及類似的術語和短語來識別前瞻性陳述。
本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述基於管理層當前的預期，受不確定性和情況變化的影響。無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期的。由於全球、區域或地方經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化，實際結果可能與這些預期存在重大差異，其中許多因素是我們無法控制的，例如總體經濟狀況和供應鏈問題。我們認為，這些因素包括但不限於我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 標題下描述的因素。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本10-Q表季度報告中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非任何適用的證券法另有要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 1
第一部分——財務所有信息
第 1 項。財務所有報表（未經審計）。
Corsair Gaming, Inc.
簡明合併 S運營聲明
（未經審計，以千計，每股金額除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
||
產品開發 |
|
|
|
|
|
|
||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
||
營業收入（虧損） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他（支出）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他支出總額，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨虧損的計算： |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
可贖回非控股權益贖回價值的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
958 |
|
歸屬於Corsair Gaming, Inc.普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已發行普通股的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
||
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 2
Corsair Gaming, Inc.
簡明合併報表綜合虧損
（未經審計，以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
扣除美元税收優惠（支出）後的外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
長期公司間貸款的未實現外匯收益（虧損），扣除税收優惠（支出）美元 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
歸因於 Corsair Gaming, Inc. 的綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 3
Corsair Gaming, Inc.
精簡合併ted 資產負債表
（未經審計，以千計，每股金額除外）
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限制的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金，非流動 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
一年內到期的債務，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
臨時股權 |
|
|
|
|
|
|
||
可贖回的非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
永久股權 |
|
|
|
|
|
|
||
Corsair Gaming, Inc. 股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Corsair Gaming, Inc. 股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
不可贖回的非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
永久權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債、臨時權益和永久權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 4
Corsair Gaming, Inc.
簡明合併報表 of 股東權益
（未經審計，以千計）
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積其他 |
|
|
Total Corsair Gaming, Inc. |
|
|
不可兑換 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
|
利息 |
|
|
公平 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收益（虧損） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可贖回非控股權益贖回價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
向不可贖回的非控股權益支付的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行與員工股權激勵計劃相關的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
與淨股份結算相關的扣留股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
已保留 |
|
|
累積其他 |
|
|
Total Corsair Gaming, Inc. |
|
|
不可兑換 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
公平 |
|
|
利息 |
|
|
公平 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收益（虧損） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可贖回非控股權益贖回價值的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行與員工股權激勵計劃相關的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
與淨股份結算相關的扣留股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 5
Corsair Gaming, Inc.
簡明合併 S現金流量表
（未經審計，以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他負債和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的（用於）淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
與業務收購相關的收購價格調整 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
延期對價和或有對價的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通過員工股權激勵計劃發行股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向非控股權益支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付其他發行費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金和限制性現金淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初的現金和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已支付（退還）的所得税現金，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非現金投資和融資活動的補充時間表： |
|
|
|
|
|
|
||
期末已購置但未付款的設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 6
Corsair Gaming, Inc.
簡明合併附註評級財務報表
（未經審計）
1。業務描述
特拉華州的一家公司Corsair Gaming, Inc. 及其子公司（統稱為 “Corsair”，“公司”、“我們” 或 “我們的”）是為遊戲玩家和數字創作者提供高性能產品的全球供應商和創新者，其中許多人使用我們的組件製造自己的電腦。
Corsair 被組織成
2。重要會計政策摘要
演示基礎
我們的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會（“SEC”）有關中期財務報告的適用規則和條例編制的。我們遵循的會計政策載於合併財務報表附註第二部分第8項，“重要會計政策”，該附註包含在2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10K表年度報告中。
截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表（包含在此處）來自截至該日經審計的合併財務報表。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮、合併或省略。因此，這些中期簡明合併財務報表應與我們的10-K表年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的合併財務報表相同，管理層認為包括所有調整，其中僅包括截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表公允表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月經營業績所需的正常經常性調整。截至2024年3月31日的三個月業績不一定代表本財政年度或任何其他未來時期的預期結果。
整合原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括取消公司間賬目和交易後的Corsair及其子公司的賬目。我們合併擁有控股權的子公司。對於我們擁有少於100％的股權的合併子公司，我們的合併淨綜合收益（虧損）將減去歸屬於非控股權益的部分。其他投資者的所有權權益在簡明合併資產負債表中記為非控股權益。
在確定實體是否被視為受控實體時，我們應用了VIE（可變利益實體）和VOE（投票權實體）模型。不符合VIE條件的實體將在VOE模型下進行合併評估。在VOE模式下，如果我們確定通過擁有該實體50％以上的已發行有表決權股份而在該實體中擁有控股財務權益，並且其他股東沒有實質性投票、參與權或清算權，則我們會合並該實體。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表之日的資產負債和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估算包括但不限於無形資產的估值、應收賬款、銷售回報儲備、客户激勵儲備金、保修準備金、庫存、衍生工具、股票薪酬和遞延收入
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 7
税。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前經濟和地緣政治環境中事件的潛在影響，持續評估其估計和假設。當事實和情況決定時，我們會調整這些估計和假設。當前的宏觀經濟狀況和地緣政治動盪的發展將在多大程度上影響我們未來的業務，取決於許多我們無法可靠預測的動態因素。實際結果可能與這些估計有重大差異.
最近通過的會計公告
沒有。
已發佈但尚未通過的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改善應申報分部披露》。該亞利桑那州立大學更新了應申報的分部披露要求，要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大可申報的分部支出，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學將在2023年12月15日之後的年度內生效，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，但允許提前採用。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該亞利桑那州立大學通過後，將在我們的合併財務報表中進行額外的必要披露。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學需要有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學從2024年12月15日起每年都有效，允許提前採用。該亞利桑那州立大學通過後，將在我們的合併財務報表中進行額外的必要披露。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2025年12月31日的年度中採用這些條款。
3.公允價值計量
美國公認會計原則建立了公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。層次結構分為以下三個可用於衡量公允價值的投入級別：
第 1 級—截至計量日，活躍市場上相同資產或負債的報價可用。
第 2 級—定價輸入不是活躍市場的報價，截至報告之日，這些報價是可以直接或間接觀察到的。這些證券的性質包括有報價但交易頻率較低的投資，以及使用其他證券進行公允估值的投資，其參數可以直接觀察。
第 3 級—截至報告日期，幾乎沒有定價可觀察性的證券。這些證券是使用管理層對公允價值的最佳估計來衡量的，其中確定公允價值的投入是不可觀察的，需要管理層的重大判斷或估計。
公允價值會計適用於所有定期在簡明合併財務報表中以公允價值確認或披露的金融資產和負債。我們的金融工具，包括現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款、信貸額度借款和其他負債以及應計費用，由於其到期時間較短，應計費用接近公允價值。
我們經常以公允價值計量的金融資產和負債由外幣遠期合約組成，這些合約的公允價值被歸類為公允價值層次結構的二級，基於類似的交易所交易衍生品和相關的資產或負債。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的金融資產和負債餘額並不大。
4。衍生金融工具
我們不時簽訂衍生工具，例如外幣遠期合約，以最大限度地減少外幣匯率波動對某些外幣計價資產和負債的短期影響。衍生工具按公允價值記入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產或其他負債和應計費用。出於會計目的，我們不將此類工具指定為套期保值；因此，這些合約價值的變動將在每個報告期內的其他（支出）收入中確認，減去簡明合併運營報表中的淨額。我們確實如此
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 8
外幣遠期合約通常在 到
5。業務組合
掉落收購
2023年7月14日（“收購日期”），我們完成了對Massdrop Inc.（“Drop”）資產和業務的收購，包括承擔應付貿易應付賬款和某些應計負債（“Drop Acquisition”），現金收購對價約為美元
Drop 是一家以社區為基礎的電子商務公司，總部位於加利福尼亞州舊金山，專門生產定製的 DIY 鍵盤和鍵帽。我們預計，此次收購將使Corsair在個性化鍵盤市場佔據領先地位，這是遊戲外設領域增長最快的趨勢之一，並使我們能夠向Drop參與的發燒友社區提供專業的Corsair和Elgato產品。Drop的經營業績包含在自2023年7月14日起生效的簡明合併經營報表中。
根據收購會計方法，Drop Acquisition被記作業務合併。 Drop Acquisition收購對價與收購資產和負債的估計公允價值（包括非實質性計量期調整）的最終分配情況如下（以千計）：
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
庫存 |
|
|
|
|
預付費和其他資產 |
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
|
|
可識別的無形資產 |
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
應計負債 |
|
|
( |
) |
收購對價，扣除收購的現金 |
|
$ |
|
|
某些營運資本相關項目的公允價值，包括應收賬款、預付賬款和其他資產、應付賬款和應計負債，以及財產和設備的公允價值接近其在收購日的賬面價值。庫存的公允價值是按主要類別按可變現淨值估算的，我們認為這近似於市場參與者在當前出售中可能達到的價格。庫存的公允價值與收購日記錄的賬面價值之間的差額為$
$的商譽
這個 $
截至2024年3月31日的三個月中產生的收購相關成本以及 2023 年是
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 9
6。商譽和無形資產
善意
下表彙總了按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化（以千計）：
|
|
賭博 |
|
|
玩家和 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
測量週期調整 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣匯率的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
無形資產，淨額
下表是無形資產的摘要，淨額（以千計）：
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
網 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
開發的技術 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
專利組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
供應商關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有限壽命無形資產總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
無限期終身商品名 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
無形資產總額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
在已確定的無形資產全部攤銷的那一年，總資產中的全部攤銷餘額和累計攤銷金額將從上表中刪除。
截至目前，無形資產的預計未來攤銷費用 2024 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
7。資產負債表組成部分
下表列出了某些資產負債表金額的組成部分（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金——短期 |
|
|
|
|
|
|
||
受限現金——非流動 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和限制性現金總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 10
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
因子到期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
可疑賬款備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
製造設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
計算機設備、軟件和辦公設備 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
客户激勵計劃的應計儲備金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售回報的應計儲備金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資和相關費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計運費 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
應計法律費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計保修 |
|
|
|
|
|
|
||
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債和應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8。債務
2021年9月3日，我們通過新的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）為第一留置權信貸和擔保協議進行了再融資。信貸協議規定了 $
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 11
設施”) 還有一個 $
下表列出了我們的定期貸款的賬面價值（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款（浮動利率）到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去攤銷後的債務折扣和發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：一年內到期的債務，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，我們歸類為二級金融工具的定期貸款的估計公允價值約為美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我們有 $
信貸協議具有可變利率結構。根據信貸協議第三修正案（“第三修正案”）的規定，從2024年開始，定期貸款和循環貸款在我們當選時按照（a）彭博短期銀行收益指數利率（“BSBY”）加上百分比利差（範圍從
信貸協議包含我們在協議期限內必須遵守的契約，我們認為這些契約是此類協議的普通和標準，包括維持最高合併總淨槓桿比率（“CTNL比率”）和最低合併利息覆蓋率（“CIC比率”）（定義見信貸協議）。根據第三修正案的規定，從2024年開始，我們必須將最大CTNL比率維持在
我們在信貸協議下的義務由我們幾乎所有的美國子公司提供擔保，並以公司和擔保子公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保，但信貸協議和相關輔助文件中詳述的某些例外情況除外。
下表彙總了列報的所有期限的確認利息支出（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
信貸協議： |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款的合同利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
債務折扣和發行成本的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 12
截至目前，我們的長期債務總額下的未來本金還款額 2024 年 3 月 31 日情況如下（以千計）：
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
|
|
9。承付款和或有開支
產品質保
我們的保證型保修義務的變更如下（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
時期開始 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與配送的產品相關的保修條款 |
|
|
|
|
|
|
||
已處理保修索賠扣除額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
無條件購買義務
在正常業務過程中，我們簽訂了各種商品或服務的購買承諾。我們的長期不可取消購買承諾主要包括與訂閲我們的企業資源規劃（“ERP”）系統的雲計算託管安排和相關支持服務相關的多年合同安排。長期不可取消的購買承諾總額
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
2024 年的剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
— |
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
此後 |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
|
|
截至2023年12月31日，我們未償還的不可取消的長期購買承諾總額為美元
信用證
有
法律訴訟
我們可能會不時參與各種索賠和法律訴訟，這些索賠和法律訴訟通常屬於正常業務流程。訴訟可能代價高昂，會干擾正常的業務運營，複雜的法律訴訟的結果難以預測，隨着訴訟和相關事件的展開，我們對這些問題的看法將來可能會發生變化。當可能發生負債且損失金額可以合理估計時，我們會按實際發生的費用支出律師費，並記錄或有損失準備金。根據目前獲得的信息，我們認為現有的索賠或訴訟不太可能對我們的財務狀況產生重大不利影響，或者這些事項的結果目前尚無法確定。任何法律事務的不利結果，如果是實質性的，都可能對我們的業務或財務狀況以及經營業績的流動性產生不利影響。
賠償
在 在正常業務過程中，我們可能會為某些交易提供不同範圍和條款的賠償。我們已經與董事以及某些高級管理人員和僱員簽訂了賠償協議，這將需要
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 13
海盜船， 除其他外，賠償他們因擔任董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任。沒有人要求Corsair根據此類協議提供賠償，因此
10。股東權益
貨架註冊聲明
2022年7月22日，我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了貨架註冊聲明，該聲明宣佈於2022年8月1日生效（“2022年貨架註冊聲明”）。2022年上架註冊聲明註冊證券將由我們發行，金額不超過美元
截至 2024 年 3 月 31 日, $
11。股權激勵計劃和股票薪酬
截至2024年3月31日，我們有兩項主動股權激勵計劃：2020年股權激勵計劃和員工股票購買計劃（“ESPP”）。
2024年2月，根據2020年股權激勵計劃，我們向管理團隊的某些高級成員授予了績效股票單位（“PSU”）。PSU的歸屬取決於截至2024年12月31日止年度的某些內部財務目標的實現，這些目標將歸屬於
我們根據這些獎勵的授予日公允價值來衡量和確認所有股票薪酬獎勵的薪酬，包括股票期權、股票購買權、限制性股票單位（“RSU”）和PSU。我們的股票期權和股票購買權的授予日公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。我們的限制性股票單位和PSU的公允價值是根據授予日我們股票的市場價值計算的。
下表彙總了簡明合併運營報表中按細列項目分列的股票薪酬支出（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
||
產品開發 |
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出，扣除資本化金額 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
與股票薪酬支出相關的所得税優惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表按補助金類型、未確認的股票薪酬支出總額以及預計確認此類支出的剩餘期限（以千計，年數除外）進行了彙總：
|
|
2024年3月31日 |
||||
|
|
未確認的費用 |
|
|
剩餘加權平均週期（以年為單位） |
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
$ |
|
|
||
RSU |
|
|
|
|
||
PSU |
|
|
|
|
||
特別是 |
|
|
|
|
||
未確認的股票薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
|
|
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 14
12。每股淨虧損
下表彙總了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，每股金額除外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可贖回非控股權益贖回價值的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
958 |
|
歸屬於Corsair Gaming, Inc.普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母 |
|
|
|
|
|
|
||
基本加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋性證券的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
攤薄後的加權平均已發行股票總數 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Corsair Gaming, Inc. 普通股股東的每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
反稀釋潛在普通股 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
13。所得税
下表列出了我們在所列所有期間的所得税、所得税優惠和有效所得税税率前的虧損（以千計，百分比除外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
||
有效税率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將有所不同，具體取決於國外收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的使用情況、收入和支出地域組合的變化、管理層對實現遞延所得税資產能力等事項評估的變化以及税法的變化。
我們的有效税率是
未確認的税收優惠是 $
2022年12月15日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱框架制定，該框架得到了全球130多個國家的支持。對於該指令的不同方面，歐盟的生效日期為2024年1月1日和2025年1月1日。預計其他許多國家也將實施類似的立法，其中包括英國，它於2023年7月11日批准了該立法，其全面生效日期為2024年1月1日。我們已經評估了經合組織第二支柱規則的潛在影響，並確定其影響對我們2024年的財務狀況並不重要。
14。區段和地理信息
我們有
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 15
這些細分市場被定義為我們的CODM定期審查以分析績效和分配資源的業務。我們的CODM決定成為Corsair的首席執行官。應申報板塊的業績直接來自我們的報告體系，基於不一定符合公認會計原則的內部報告方法。管理層衡量淨收入和毛利潤，以評估每個細分市場的業績併為其分配資源。
下表彙總了每個可報告分部的財務信息（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
遊戲玩家和創作者外圍設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遊戲組件和系統 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
遊戲玩家和創作者外圍設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遊戲組件和系統 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
CODM按公司整體而不是按運營部門管理資產；因此，不按運營部門列報資產信息和資本支出。
地理信息
下表根據客户所在地按地理區域彙總了我們的淨收入（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
歐洲和中東 |
|
|
|
|
|
|
||
亞太地區 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
向美國客户銷售的收入代表了
15。可贖回的非控股權益（“RNCI”）
2022年1月1日，我們收購了
根據Corsair與iDisplay賣方之間的股東協議，向iDisplay賣方提供了看跌期權，供其轉讓給Corsair（i）
看跌期權的行使價基於iDisplay歷史TTM息税折舊攤銷前利潤的倍數減去任何債務。看跌期權使這部分非控股權益可兑換，因此，RNCI被歸類為我們的臨時股權
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 16
簡要的合併資產負債表，並按初始賬面金額（增加或減少）中RNCI在綜合收益（虧損）、繳款和分配中的份額或贖回價值中以較大值進行結算。贖回價值的變化通過留存收益進行確認。
下表顯示了所列時段內 RNCI 的變化（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨收入份額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他綜合收益（虧損）的份額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
兑換價值的變化 (1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 17
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績。
管理層對財務狀況的討論和分析
和操作結果
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們於2024年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中規定的風險因素。以下討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於許多因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括但不限於截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中 “風險因素” 標題下討論的那些因素。
概述
我們是全球領先的高性能產品提供商和創新者，為遊戲玩家和數字創作者提供高性能產品，例如主播、視頻博主和廣播公司，其中許多人使用我們的組件構建自己的電腦。我們行業領先的遊戲產品可幫助數字運動員，從休閒遊戲玩家到忠實的專業人士，在電腦或主機平臺上發揮出最佳表現，而我們的流媒體產品使創作者能夠製作工作室品質的內容，與朋友分享或廣播給數百萬粉絲。我們的電腦組件產品為客户提供了多種選擇，讓他們可以構建定製的遊戲和工作站臺式機。我們的解決方案是最完整的產品套件，可解決遊戲性能和流媒體的最關鍵組成部分。我們的兩個專有軟件平臺增強了我們的產品供應：面向遊戲玩家的iCUE和麪向內容創作者的Elgato流媒體套件，包括我們的Stream Deck控制軟件，它為各自的產品系列提供統一、直觀的性能以及美觀控制和定製。我們還提供數字服務，通過將電子競技、教練、Elgato的市場、客户服務和延長保修期整合到我們的產品中來增強客户體驗。
我們將產品分為兩類（運營部門）：
2024年初，我們的遊戲玩家和創作者外圍設備板塊在第一季度實現了同比增長和毛利率的提高，這主要是受最近推出的新產品推動，包括我們的Stream Deck產品以及新的電腦控制器、鍵盤、耳機和鼠標。在GPU週期的這個階段，組件市場的需求放緩，這是正常的，但我們認為我們在該領域仍然擁有很高的市場份額。
此外，我們成功擴大了Corsair全套遊戲和創作產品的零售業務，將Drop產品線引入零售渠道，擴展了我們的SCUF Gaming零售產品線，並加強了與幾家主要在線零售商的合作伙伴關係。我們相信這些舉措將有助於鞏固我們在市場上的地位。
財務業績摘要
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的淨收入分別為3.373億美元和3.54億美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的毛利率分別為25.7％和24.1％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的淨虧損分別為1160萬美元和200萬美元。
截至2024年3月31日，我們的現金和限制性現金共計1.302億美元，定期貸款的未償本金餘額為1.84億美元。截至2024年3月31日的三個月，運營中使用的現金為2630萬美元，截至2023年3月31日的三個月，運營提供的現金為4180萬美元。
影響我們業務的關鍵因素
我們的經營業績和財務狀況受到許多因素的影響，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分 “風險因素” 標題下討論的因素以及下述因素。
宏觀經濟狀況的影響
我們的業務和財務業績在很大程度上取決於全球經濟狀況。我們面臨全球宏觀經濟挑戰，包括地緣政治衝突的持續影響，例如俄羅斯和俄羅斯之間的持續戰爭
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 18
烏克蘭、加沙持續的衝突，包括紅海緊張局勢的加劇，以及中臺之間的任何潛在衝突、供應鏈限制、全球金融市場的不確定性和衰退風險、通貨膨脹趨勢、匯率波動和全球貿易環境不斷變化的動態。我們的產品銷售也存在季節性，這可能會受到總體經濟狀況的影響。在2023年，我們觀察到持續的市場不確定性和通貨膨脹壓力，但是，自2023年下半年以來，我們觀察到市場有所復甦，2023年第四季度的強勁零售銷售表現就證明瞭這一點。根據市場指標和其他因素，我們預計這種趨勢將在2024年下半年重演，但如果這些指標被證明不正確，我們的財務業績可能會受到負面影響。我們過去曾經歷過並將繼續經歷供應鏈中斷，導致物流成本增加，例如，由於紅海緊張局勢造成的運輸延誤，截至2024年3月31日的三個月中，空運量增加導致運費增加。
我們容易受到外幣匯率波動的影響。由於我們的國外銷售和業務，我們的收入、工資和其他運營費用以外幣計價，特別是人民幣、歐元和英鎊。美元與我們進行銷售或經營的貨幣之間匯率的不利變動可能會對我們的財務業績產生負面影響。儘管外幣波動沒有對截至2024年3月31日的三個月的經營業績產生重大影響，但無法保證未來的外幣波動不會對我們的經營業績產生重大影響。
宏觀經濟狀況和地緣政治緊張局勢對我們的業務、銷售、經營業績、現金流和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展超出了我們的控制範圍，高度不確定且無法預測。我們將繼續評估這些風險和不確定性，並進一步推進我們的緩解計劃。
行業趨勢的影響
我們的經營業績和財務狀況受到博彩市場行業趨勢的影響，包括：
客户集中度的影響
我們經營的全球銷售網絡主要由零售商（包括電子零售商）以及我們用來聯繫某些零售商的分銷商組成。此外，有限數量的零售商和分銷商佔我們淨收入的很大一部分，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，電子零售商亞馬遜分別佔我們淨收入的27.7％和25.8％，向十大客户的銷售約佔我們三大淨收入的53.4％和51.5％
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 19
分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月份。我們的客户，包括亞馬遜，通常不會簽訂長期協議來購買我們的產品，而是向我們簽訂採購訂單。由於這種集中以及缺乏與客户的長期協議，我們淨收入和經營業績的主要驅動力是與這些零售商和分銷商保持良好的關係。為了幫助維持良好的關係，我們實施了諸如更新包裝設計之類的舉措，以幫助亞馬遜等電子零售商更有效地處理我們的包裹。此外，鑑於我們的全球業務，我們的支出中有很大一部分與運費有關。我們有效優化這些運輸成本的能力，例如使用昂貴的運輸方式，例如小包裹的空運，更緊急的交付，以及更具成本效益的選項（例如陸運或海運）來處理其他貨物，這會影響我們的費用和運營業績。
新產品推出的影響
遊戲玩家需要新的技術和產品功能，我們預計我們準確預測和滿足這些需求的能力將是未來銷售增長和市場份額擴張的主要驅動力之一。在過去的幾年中，我們進入了幾個新市場，例如內容創作者的相機市場以及遊戲玩家和內容創作者的遊戲顯示器市場。我們在2023年和截至2024年3月31日的三個月中分別推出了108和19款新產品。儘管我們打算繼續開發和發佈新產品，但無法保證我們的新產品推出會對我們的經營業績產生有利影響，也無法保證客户會選擇我們的新產品而不是競爭對手的產品。
季節性銷售趨勢的影響
由於客户的購買模式和遊戲玩家的消費模式，我們已經經歷了銷售的季節性波動，並且預計將繼續經歷季節性波動。我們在第一和第二日曆季度的淨收入普遍較低，這是由於第四季度假日季後消費者需求減少，也因為銷售下降通常是由於預計推出新的或增強型CPU、GPU和其他計算機硬件產品，這些產品通常在第二個日曆季度推出，並且往往會推動接下來的兩個季度的銷售。此外，由於 “黑色星期五” 和 “網絡星期一” 以及中國的 “光棍節” 等季節性銷售，我們在第三和第四個日曆季度的淨收入往往會更高，因為零售商傾向於在這些銷售之前進行購買。由於與假日季有關的新遊戲機和備受矚目的遊戲的推出，我們在第四季度的銷售額也往往會增加。由於季節性的影響，我們第二日曆季度的淨收入通常是全年中最低的，其次是第一日曆季度。歷史季節性模式在未來可能不會持續下去，例如在 2020 年和 2021 年受到影響，這主要是由於 COVID-19 疫情的影響，未來可能會受到宏觀經濟因素、供應限制加劇、GPU 短缺和客户行為轉變的進一步影響。
產品組合的影響
我們的遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的毛利率高於我們的遊戲組件和系統板塊。因此，我們的整體毛利率受到產品組合變化的影響。外部因素可能會影響我們的產品組合，例如可以增加外圍設備銷量的熱門遊戲發行以及可能影響組件銷售的新CPU和GPU的可用性。此外，在我們的遊戲玩家和創作者外圍設備以及遊戲組件和系統細分市場中，毛利率因產品而異，這兩個細分市場內產品組合的重大變化也可能對我們的整體毛利率產生重大影響。
集成電路定價波動的影響
集成電路（IC）佔我們生產高性能存儲器產品的大部分成本。集成電路價格會受到定價波動的影響，這可能會影響存儲模塊的平均銷售價格，從而影響我們的淨收入，並可能影響毛利率。對淨收入的影響可能很大，因為我們的高性能內存產品（包含在遊戲組件和系統板塊中）佔我們淨收入的很大一部分。
我們經營業績的組成部分
淨收入
我們的所有淨收入主要來自向零售商（包括全球電子零售商、遊戲玩家和分銷商）銷售遊戲玩家和創作者外設以及遊戲組件和系統。我們的收入在扣除退貨補貼、折扣、銷售激勵措施和向客户徵收的任何税款後確認。
收入成本
收入成本包括產品成本，包括合同製造商的成本、製造商到我們的配送中心的入境運費以及集線器間運輸、材料和管理費用、關税和關税、保修更換成本
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 20
處理和返工退回的物品、工具設備的折舊、倉儲成本、多餘和過時的庫存減記，以及與設施和信息技術或IT相關的某些分配成本，以及與供應鏈物流相關的人事相關費用和其他運營費用。
運營費用
運營費用包括銷售、一般和管理費用以及產品開發費用。
銷售， 將軍 和 行政的。銷售、一般和管理費用（SG&A）是我們運營支出的最大組成部分，包括分銷成本、銷售、市場營銷和其他一般和管理成本。配送成本包括出境運費和運營我們的配送中心的成本。銷售和營銷成本涉及運營我們的全球銷售隊伍的成本（與我們的渠道合作伙伴、遊戲團隊和活動贊助）、我們產品和服務的廣告和營銷促銷、維護我們的網上商店的費用以及與我們的網上商店銷售相關的信用卡手續費、人事相關成本和分配的管理費用。一般和管理成本主要包括我們的財務、法律、人力資源、信息技術和行政人員的人事相關費用，以及與這些職能相關的專業服務成本和分配的管理費用。
產品開發。產品開發成本通常在發生時記為支出。產品開發成本主要包括與新產品的設計和測試以及現有產品的改進相關的成本。這些費用主要涉及參與產品設計、定義、兼容性測試和認證的人員和顧問的薪酬，以及所用設備的折舊成本、原型材料成本和分配的間接費用。
利息支出
利息支出包括與我們的債務融資安排相關的利息，包括我們的循環信貸額度，以及債務發行成本的攤銷和債務折扣。
利息收入
利息收入包括計息賬户賺取的利息。
其他費用，淨額
其他淨支出主要包括我們與交易和以外幣計價的資產負債餘額的調整相關的外幣匯兑損益，以及外幣遠期合約的淨公允價值收益和虧損。
所得税優惠
在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將根據外國收入與美國收入的相對比例、外國税收抵免的使用和税法的變化而有所不同。如果根據現有證據，確定遞延所得税資產很可能無法變現，則通過設立估值補貼來減少遞延所得税資產。
所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是由於我們資產和負債的税收和財務報告基礎之間的差異所產生的未來税收後果而確認的。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，這些税率預計將適用於未來幾年的應納税所得額，而這些臨時差異預計將得到收回或結算。
歸屬於非控股權益的淨收益
歸屬於非控股權益的淨收益是指我們擁有的子公司在淨收益中所佔份額低於未收購的所有權權益的100％。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 21
運營結果
下表列出了我們簡明合併運營報表的各個組成部分，以美元（千）為單位，佔總淨收入的百分比。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
337,257 |
|
|
$ |
353,964 |
|
收入成本 |
|
|
250,618 |
|
|
|
268,560 |
|
毛利 |
|
|
86,639 |
|
|
|
85,404 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理 |
|
|
80,217 |
|
|
|
67,529 |
|
產品開發 |
|
|
16,641 |
|
|
|
16,838 |
|
運營費用總額 |
|
|
96,858 |
|
|
|
84,367 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
(10,219 |
) |
|
|
1,037 |
|
其他（支出）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
(3,691 |
) |
|
|
(4,302 |
) |
利息收入 |
|
|
1,565 |
|
|
|
1,474 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
(461 |
) |
|
|
(496 |
) |
其他支出總額，淨額 |
|
|
(2,587 |
) |
|
|
(3,324 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(12,806 |
) |
|
|
(2,287 |
) |
所得税優惠 |
|
|
1,777 |
|
|
|
639 |
|
淨虧損 |
|
|
(11,029 |
) |
|
|
(1,648 |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
536 |
|
|
|
364 |
|
歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損 |
|
$ |
(11,565 |
) |
|
$ |
(2,012 |
) |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
74.3 |
|
|
|
75.9 |
|
毛利 |
|
|
25.7 |
|
|
|
24.1 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理 |
|
|
23.8 |
|
|
|
19.1 |
|
產品開發 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.8 |
|
運營費用總額 |
|
|
28.7 |
|
|
|
23.9 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
0.2 |
|
其他（支出）收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
利息收入 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
其他支出總額，淨額 |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
所得税優惠 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
淨虧損 |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
歸屬於Corsair Gaming, Inc.的淨虧損 |
|
|
(3.4 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
運營結果的組成部分
淨收入
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
337,257 |
|
|
$ |
353,964 |
|
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 22
截至2024年3月31日的三個月，淨收入與去年同期相比下降了4.7％。下降是由於我們的遊戲組件和系統板塊的銷售額下降了13.1％，但遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的銷售額增長了20.3％，部分抵消了這一下降。
毛利和毛利率
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計，百分比除外） |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
86,639 |
|
|
$ |
85,404 |
|
毛利率 |
|
|
25.7 |
% |
|
|
24.1 |
% |
截至2024年3月31日的三個月，毛利率與去年同期相比增長了1.6％，這主要是由於我們的遊戲玩家和創作者外圍設備領域利潤率更高的新產品的銷售增加，但遊戲組件和系統領域產品的促銷活動的增加部分抵消了這一增長。
銷售、總務和行政 (SG&A)
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
80,217 |
|
|
$ |
67,529 |
|
截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購費用與去年同期相比增長了18.8％，這主要是由於一次性的法律費用和和解費用增加，績效增加導致的人事相關成本增加，以及運費上漲，部分原因是紅海緊張局勢引發的海運費上漲。
產品開發
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
產品開發 |
|
$ |
16,641 |
|
|
$ |
16,838 |
|
截至2024年3月31日的三個月，產品開發費用與去年同期相比下降了1.2％，這主要是由於諮詢和承包商成本的降低，而人事相關成本的增加部分抵消了這一點。
利息支出、利息收入和其他支出，淨額
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
利息支出 |
|
$ |
(3,691 |
) |
|
$ |
(4,302 |
) |
利息收入 |
|
|
1,565 |
|
|
|
1,474 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
(461 |
) |
|
|
(496 |
) |
截至2024年3月31日的三個月，利息支出與去年同期相比下降了14.2％，這主要是由於我們的定期貸款的本金餘額減少，但部分被截至2024年3月31日的三個月中定期貸款利率的上升所抵消。
截至2024年3月31日的三個月，利息收入與去年同期相比增長了6.2％，這主要是由於截至2024年3月31日的三個月中利率上升。
其他淨支出主要包括以子公司本位幣以外的貨幣計價的現金外匯損益、應收賬款和公司間餘額。我們的外幣敞口主要是由歐元、英鎊和人民幣外幣匯率的波動推動的。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 23
所得税優惠
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
所得税前虧損 |
|
$ |
(12,806 |
) |
|
$ |
(2,287 |
) |
所得税優惠 |
|
|
1,777 |
|
|
|
639 |
|
有效税率 |
|
|
13.9 |
% |
|
|
27.9 |
% |
在美國和我們開展業務的外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。因此，我們的有效税率將有所不同，具體取決於國外收入與美國收入的相對比例、淨營業虧損和税收抵免結轉的使用情況、收入和支出地域組合的變化、管理層對實現遞延所得税資產能力等事項評估的變化以及税法的變化。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為13.9％和27.9％。我們在三個月內有效税率的下降主要是由於我們經營所在的各個税收管轄區的收入和虧損組合發生了變化，以及股票薪酬帶來的税收缺口增加。
2022年12月15日，歐盟（“歐盟”）成員國正式通過了歐盟的第二支柱指令，該指令通常規定最低有效税率為15％，該指令由經濟合作與發展組織（“經合組織”）第二支柱框架制定，該框架得到了全球130多個國家的支持。對於該指令的不同方面，歐盟的生效日期為2024年1月1日和2025年1月1日。預計其他許多國家也將實施類似的立法，其中包括英國，它於2023年7月11日批准了該立法，其全面生效日期為2024年1月1日。我們已經評估了經合組織第二支柱規則的潛在影響，並確定其影響對我們2024年的財務狀況並不重要。
分部業績
分部淨收入
下表按細分市場列出了我們的淨收入，以美元（千美元）和佔淨收入的百分比表示：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場 |
|
$ |
106,973 |
|
|
|
31.7 |
% |
|
$ |
88,942 |
|
|
|
25.1 |
% |
遊戲組件和系統板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
存儲器產品 |
|
|
124,903 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
131,337 |
|
|
|
37.1 |
|
其他組件產品 |
|
|
105,381 |
|
|
|
31.2 |
|
|
|
133,685 |
|
|
|
37.8 |
|
|
|
|
230,284 |
|
|
|
68.3 |
|
|
|
265,022 |
|
|
|
74.9 |
|
淨收入總額 |
|
$ |
337,257 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
353,964 |
|
|
|
100.0 |
% |
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場
截至2024年3月31日的三個月，遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的淨收入與去年同期相比增長了20.3％。增長主要是由最近產品發佈的成功，以及該細分市場對我們的遊戲控制器和傳統耳機、鍵盤和鼠標類別的需求增加所推動的。
遊戲組件和系統板塊
截至2024年3月31日的三個月，遊戲組件和系統板塊的淨收入與去年同期相比下降了13.1％。該細分市場對我們產品的需求在很大程度上受自制個人電腦市場活動的影響，這主要是由價格合理的新GPU和CPU的推出以及新遊戲的發佈引發的。但是，在2024年，我們將進入新GPU平臺的中期，正如預期的那樣，自年初以來，我們的自建PC市場走勢相對平緩。這導致截至2024年3月31日的三個月中，該細分市場對我們產品的需求減少。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 24
分部毛利和毛利率
下表按細分市場列出了我們以美元（千美元）表示的毛利潤和毛利率（我們將其定義為毛利佔淨收入的百分比）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場 |
|
$ |
43,643 |
|
|
|
40.8 |
% |
|
$ |
26,648 |
|
|
|
30.0 |
% |
遊戲組件和系統板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
存儲器產品 |
|
|
18,056 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
20,806 |
|
|
|
15.8 |
|
其他組件產品 |
|
|
24,940 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
37,950 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
|
42,996 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
58,756 |
|
|
|
22.2 |
|
總毛利 |
|
$ |
86,639 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
$ |
85,404 |
|
|
|
24.1 |
% |
遊戲玩家和創作者外圍設備細分市場
截至2024年3月31日的三個月，遊戲玩家和創作者外圍設備板塊的毛利率與去年同期相比增長了10.8％。增長主要歸因於新產品的成功推出，這些產品的利潤率更高，促銷活動較少。
遊戲組件和系統板塊
截至2024年3月31日的三個月，遊戲組件和系統板塊的毛利率與去年同期相比下降了3.5％。下降的主要原因是利潤率較低的存儲器產品的銷售結構發生了變化，促銷活動也有所增加。
流動性和資本資源
概述
我們通過運營現金為我們的運營和收購提供資金，在適用的情況下，還通過債務融資和股權證券的發行為我們的運營和收購提供資金。截至2024年3月31日，我們的主要流動性來源是現金和限制性現金，共計1.302億美元，循環貸款（定義見下文）下的借款能力為1.00億美元。
我們在美國證券交易委員會存檔了S-3表格的貨架登記聲明，該聲明允許我們在2025年8月1日之前發行證券，包括普通股、優先股和認股權證。截至2024年3月31日，根據貨架註冊聲明，仍有2.167億美元可供發行。
我們現金的主要用途通常包括購買庫存、工資和其他與產品開發和營銷相關的運營費用、資本支出、償還債務和相關利息、繳納所得税、未來對商業和技術的投資以及選擇性兼併和收購。
我們認為，根據我們當前的業務展望，預期的運營現金流，加上我們目前截至2024年3月31日的現金餘額水平，再加上循環融資機制下的借貸能力，將足以為至少未來十二個月的現金主要用途提供資金。從長遠來看，流動性將在很大程度上取決於我們的未來收入以及我們根據產品需求適當管理成本的能力。我們可能需要額外的資金，需要或選擇通過借款或公開或私下出售債務或股權證券來籌集所需的資金。出售額外股權將導致我們的股東進一步稀釋。債務融資的出現將導致償債義務，管理此類債務的工具可能會提供運營和財務契約，從而限制我們的運營。無法保證任何此類股權或債務融資將以優惠條件提供，甚至根本無法保證。
流動性
下表彙總了我們在列報期間的現金流量（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
提供的淨現金（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(26,317 |
) |
|
$ |
41,826 |
|
投資活動 |
|
|
(1,479 |
) |
|
|
(4,677 |
) |
籌資活動 |
|
|
(19,949 |
) |
|
|
(9,886 |
) |
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 25
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為2630萬美元，其中包括1,100萬美元的淨虧損和來自淨運營資產和負債變動的3,030萬美元的淨現金流出，部分被1,500萬美元的非現金調整所抵消。我們的淨運營資產和負債變動產生的淨現金流出主要與庫存增加有關， a部分原因是安全庫存的積累以適應外圍設備的供應週期，部分原因是2024年第一季度對我們的零部件產品的需求減少，以及應付賬款由於付款時機而減少，其他負債和應計費用減少，這主要是由於收入減少了銷售回報和客户激勵所需的應計金額。收入減少導致的應收賬款減少以及預付資產和其他資產的減少部分抵消了這些淨現金流出。非現金調整主要包括無形資產的攤銷、折舊和股票薪酬支出，這些費用被遞延所得税的變化部分抵消。
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為4180萬美元，其中包括來自淨運營資產和負債變動以及1,780萬美元的非現金調整的淨現金流入2,570萬美元，部分被160萬美元的淨虧損所抵消。我們的淨運營資產和負債變動產生的淨現金流入主要與應收賬款減少、庫存減少以及付款時機導致的應付賬款增加有關。這些淨現金流入被其他負債和應計支出的減少部分抵消，這主要是由於銷售回報和客户激勵的應計額降低。非現金調整主要包括無形資產的攤銷、折舊和股票薪酬支出，這些費用被遞延所得税的變化部分抵消。
來自投資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為150萬美元，其中包括250萬美元的資本支出，部分被託管收到的用於調整業務收購價格的100萬美元現金所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為470萬美元，包括購買資本設備和軟件。
來自融資活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為1,990萬美元，其中包括1,500萬美元的債務償還、與2019年先前業務收購相關的490萬美元延期對價的結算、200萬美元的非控股權益分紅以及40萬美元與股權獎勵淨股結算相關的税款，部分抵消了通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的240萬美元收益。
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的現金為990萬美元，其中包括1,000萬美元的債務償還、100萬美元的或有對價支付、60萬美元的股權獎勵淨股結算税款以及與2022年第四季度承保的公開募股相關的50萬美元發行成本支付，部分抵消了通過員工股權激勵計劃發行股票獲得的210萬美元收益。
資本資源
2021年9月3日，我們通過新的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）為第一留置權信貸和擔保協議進行了再融資。信貸協議規定的承付款總額為3.5億美元，包括1億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）和2.5億美元的定期貸款額度（“定期貸款”）。信貸協議的有效期為五年，到2026年9月到期，並規定額外的增量貸款，最高本金總額為2.5億美元，但須滿足某些條件。我們可以隨時預付定期貸款和循環貸款，無需支付溢價或罰款。在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，我們分別預付了1190萬美元和3,410萬美元的定期貸款本金。截至2024年3月31日，定期貸款的未償還本金總額為1.84億美元，循環融資機制下的可用和未承諾容量為1億美元。
信貸協議具有可變利率結構。根據信貸協議第三修正案（“第三修正案”）的規定，從2024年開始，定期貸款和循環融資機制在我們當選時的利息為（a）彭博短期銀行收益率指數利率（“BSBY”）加上基於我們的總淨槓桿率的百分比利差（從1.25％到2.25％不等），或（b）基準利率（如信貸協議中所述，信貸協議中描述為（i）中最大的利率最優惠利率，（ii）聯邦基金利率加0.50％和（iii）一個月的BSBY加1.0％）加上百分比利差（從0.25％到1.25％不等））基於我們的總淨槓桿比率。此外，根據我們的總淨槓桿比率，循環融資未使用部分的承諾費從0.2％到0.4％不等。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 26
信貸協議包含我們在協議期限內必須遵守的契約，我們認為這些契約是此類協議的普通和標準，包括維持最高合併總淨槓桿比率（“CTNL比率”）和最低合併利息覆蓋率（“CIC比率”）（定義見信貸協議）。根據第三修正案的規定，從2024年開始，我們需要將最高CTNL比率維持在3.00比1.00和最低CIC比率為3.00比1.00，並規定合格收購發生後，最高CTNL比率可以暫時提高到3.50至1.00（定義見信貸協議並受信貸協議的要求）。截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們沒有違約。
我們在信貸協議下的義務由我們幾乎所有的美國子公司提供擔保，並以公司和擔保子公司幾乎所有資產的擔保權益為擔保，但信貸協議和相關輔助文件中詳述的某些例外情況除外。
合同現金和其他債務
下表彙總了我們截至2024年3月31日的合同現金和其他債務（以千計）：
|
|
按期到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
總計 |
|
|
小於 |
|
|
1-3 |
|
|
3-5 |
|
|
超過 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
債務本金和利息支付 (1) |
|
$ |
208,156 |
|
|
$ |
24,046 |
|
|
$ |
184,110 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
與庫存相關的購買義務 (2) |
|
|
131,191 |
|
|
|
131,191 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
經營租賃義務 (3) |
|
|
54,524 |
|
|
|
9,560 |
|
|
|
15,539 |
|
|
|
12,557 |
|
|
|
16,868 |
|
其他購買義務 (4) |
|
|
13,531 |
|
|
|
13,439 |
|
|
|
92 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
407,402 |
|
|
$ |
178,236 |
|
|
$ |
199,741 |
|
|
$ |
12,557 |
|
|
$ |
16,868 |
|
截至2024年3月31日，我們有270萬美元的非當期所得税應納税，包括利息和罰款，與我們在不確定税收狀況下的所得税義務有關。目前，我們無法對與這些納税義務相關的各個年度的付款時間做出合理可靠的估計；因此，此類金額未包含在上面的合同現金債務表中。
關鍵會計政策與估計
關鍵會計政策的定義是既對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響，又要求我們做出困難、複雜和/或主觀的判斷，這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。 我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，該原則要求我們做出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日的資產負債和或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估算基於我們的歷史經驗以及我們認為適用的其他各種因素，並對其進行持續評估，以確保它們在當前條件下保持合理。實際業績可能與這些估計有很大差異，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
與我們在2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中描述的關鍵會計政策和估計相比，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近通過和將要通過的會計聲明，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註2。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 27
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的現金和限制性現金為1.302億美元，主要包括銀行存款。我們持有的現金用於營運資金。
截至2024年3月31日，根據信貸協議，我們有1.84億美元的未償定期貸款（面值），定期貸款採用浮動市場利率，主要是BSBY。有關信貸協議的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註8 “債務信貸協議”。這些市場匯率的重大變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。截至2024年3月31日，假設的利率變動100個基點將導致年度利息支出變化約180萬美元。
外幣風險
截至2024年3月31日的三個月，我們淨收入中約有19.2％以外幣計價，主要是歐元，在較小程度上以英鎊計價。美元與我們在國外進行銷售的貨幣之間匯率的任何不利變動都可能對我們的淨收入和毛利率產生不利影響，因為如果外幣匯率出現重大波動，由於競爭壓力，我們可能不得不調整當地貨幣產品定價。我們的運營費用以我們業務所在國家的貨幣計價，這些國家主要位於美國、歐洲、中國和臺灣。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。
我們簽訂遠期貨幣合約，以減少貨幣波動對歐元、英鎊和人民幣計價的現金、應收賬款以及公司間應收賬款和應付賬款餘額的短期影響。這些遠期合約通常在兩到四個月內到期，我們不為交易目的簽訂外幣遠期合約。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還的名義本金分別為2,850萬美元和4,430萬美元。這些合約的收益或虧損根據外幣遠期合約公允價值的變化確認為收益。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，外幣匯率變動的影響，包括在其他（支出）收入中確認的遠期貨幣合約的收益或（虧損），淨額分別為50萬美元和60萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，假設外幣與美元之間的匯率變動10％將增加或減少我們在簡明合併財務報表中約260萬美元的外幣兑換損益。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 28
第 4 項。控件和程序。
對控制和程序有效性的限制
任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，其有效性都受到固有的限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，任何財務報告內部控制體系，包括我們的系統，無論設計和運作多麼良好，都只能提供合理而非絕對的保證。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。我們打算在業務必要或適當時繼續監測和升級我們的內部控制措施，但無法保證此類改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。
根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，可以有效合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首領酌情為執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 29
第二部分——其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序。
我們可能會不時參與各種性質的法律訴訟，這些訴訟通常發生在我們的正常業務過程中。儘管無法確定或預測任何未決事項的結果以及我們與這些事項有關的最終責任和任何其他形式的補救措施的金額（如果有），但我們認為這些事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中，在 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。與先前披露的風險因素相比沒有實質性變化。您應仔細考慮我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素，以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的其他信息。我們在公開文件中描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或未來的經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和收益的使用。
沒有。
第 3 項。默認為高級證券。
不適用。
第 4 項。Mine SafTey 披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
(a) 無。
(b) 無。
(c)
開啟
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 30
第 6 項。E展出。
|
|
|
|
由 參考 |
|
|
||||||
展覽 數字 |
|
描述 |
|
表單 |
|
展覽 |
|
提交日期 |
|
已歸檔 在此附上 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3.1 |
|
第二次修訂和重述的公司註冊證書。 |
|
8‑K |
|
3.1 |
|
09/25/2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3.2 |
|
經修訂和重述的章程。 |
|
8‑K |
|
3.2 |
|
09/25/2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4.1 |
|
註冊人普通股證書的形式。 |
|
S-1/A |
|
4.2 |
|
09/18/2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4.2 |
|
投資者權利協議，由Corsair Gaming, Inc.與Corsair Group（開曼）有限責任公司簽訂和簽訂的 |
|
10-Q |
|
4.2 |
|
11/10/2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4.3 |
|
根據1934年《證券交易法》第12條註冊的Corsair證券的描述。 |
|
10-K |
|
4.3 |
|
03/11/2021 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4.4 |
|
註冊權協議，由Corsair Gaming, Inc.與Corsair Group（開曼）, LP簽訂和簽訂的。 |
|
S-1/A |
|
4.4 |
|
09/14/2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
31.1 |
|
根據《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
31.2 |
|
根據《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
32.1* |
|
根據18 U.S.C. 1350和證券交易法第13a-14（b）條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
|
|
|
|
|
|
|
X |
||
* |
本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入Corsair Gaming, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該文件中包含何種通用註冊措辭，均不得以引用方式納入Corsair Gaming, Inc.根據經修訂的1934年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件。 |
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 31
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
Corsair Gaming, Inc.
|
|
|
|
|
|
日期：2024 年 5 月 7 日 |
|
來自： |
/s/邁克爾·G·波特 |
|
|
|
邁克爾·G·波特 |
|
|
|
首席財務官 （首席財務官兼首席會計官）
|
Corsair Gaming, Inc. | 2024 年第一季度第 10-Q 表格 | 32