vitesse-2024033100019445582024Q1假的12 月 31 日P1M3300019445582024-01-012024-03-3100019445582024-04-30xbrli: 股票00019445582024-03-31iso421:USD00019445582023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001944558SRT: 石油儲備成員2024-01-012024-03-310001944558SRT: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-41546
Vitesse Energy, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 88-3617511 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| |
5619 DTC 公園大道，700 套房 格林伍德村，科羅拉多州 | 80111 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(720)361-2500
註冊人的電話號碼，包括區號
東礦大道 9200 號，200 號套房
百年紀念，科羅拉多州 80112
（以前的地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | VTS | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間）中根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件（如果有），以電子方式提交併發佈在公司網站上（如果有）。 是的 x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
| 非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | o |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
註冊人表現出色 29,454,806截至的普通股 2024 年 4 月 30 日.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的警示聲明 | 4 |
| 財務和運營數據的詞彙表和演示 | 6 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表（未經審計） | 10 |
| 簡明合併資產負債表 | 10 |
| 簡明合併運營報表 | 11 |
| 簡明合併權益表 | 12 |
| 簡明合併現金流量表 | 13 |
| 簡明合併財務報表附註 | 14 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 37 |
| 簽名 | 39 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表格中的信息包含的陳述，如果不是歷史或當前事實的陳述，則構成證券法下的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對我們未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過在討論未來運營或財務業績時使用 “相信”、“期望”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看見”、“指導”、“展望”、“信心” 等詞語來識別。除其他外，前瞻性陳述可能包括與Vitesse的未來收益、現金流、經營業績、現金用途、税率和其他財務業績指標或潛在未來計劃、戰略或交易有關的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述不能保證未來的業績和狀況，而是受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致未來的實際業績與設想、預測、估計或預算的業績存在重大差異。此類假設、風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下內容：
■石油和天然氣價格變化的時間和範圍；
■我們成功實施業務計劃的能力；
■我們的運營商對我們物業的鑽探和完井活動的步伐，包括與refrac計劃和長度三英里延伸的側向井有關的鑽探和完井的步伐；
■我們的運營商按時按預算完成項目的能力；
■儲量估計、鑽探地點的確定和未來增加儲量的能力的不確定性；
■我們完成收購的能力；
■第三方運營商、加工商、運輸商和採集者採取的行動；
■自然災害、惡劣天氣條件、疫情、戰爭（例如最近的中東衝突和烏克蘭持續的軍事衝突）、金融或政治不穩定、人員傷亡損失和其他我們無法控制的事項；
■總體經濟狀況的變化，包括中央銀行的政策行動、銀行倒閉和相關的流動性風險；
■我們實現作為一家獨立上市公司所期望實現的收益的能力；
■《守則》規定的分銷和某些關聯交易的免税資格；
■通貨膨脹;
■基礎設施限制和影響我們物業的相關因素；
■我們行業的競爭條件；
■現行和未來的法律和政府規章的影響;
■與替代和競爭燃料的價格相比，向消費者提供的石油和天然氣的供應和價格；
■收集、儲存和運輸石油和天然氣時產生的運營危險和其他風險；
■我們的循環信貸額度的限制；
■利率；
■正在進行或未來的訴訟的影響；
■網絡相關風險；
■影響成本以及可用保險水平和類型的保險市場的變化；
■與應對氣候變化的社會措施相關的金融、監管和政治風險；
■極端天氣事件以及不斷變化的區域和全球天氣狀況或模式；
■能源效率和技術趨勢；
■資本可用性和成本的變化；
■大量客户違約；
■勞資關係；以及
■税收狀況的變化。
上面的因素清單並不詳盡。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲第二部分第1A項下的討論。本表格 10-Q 和第一部分第 1A 項中的風險因素。我們於2024年2月26日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素。
儲量工程是估算地下碳氫化合物儲量的過程，無法精確測量。任何儲量估算的準確性都取決於可用數據的質量、對此類數據的解釋以及儲備工程師做出的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明修改先前作出的估計是合理的。因此，儲量估計值可能與最終回收的石油、天然氣和液化天然氣的數量有很大差異。
本10-Q表格中包含的任何明示或暗示的前瞻性陳述均受本警示聲明的全部明確限制。在我們或代表我們行事的個人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性陳述時，還應考慮本警示聲明。我們在本10-Q表格中做出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、後續事件還是其他原因。
詞彙表
在本表格 10-Q 中，除非上下文另有要求：
■“3B Energy” 是指3B Energy, LLC，該公司在分拆前交易前持有Vitesse Energy的少數股權，也是我們的首席執行官兼董事會主席鮑勃·格里蒂和我們的總裁布萊恩·克里擁有的實體；
■“修訂和重述的章程” 是指自2023年1月13日起生效的維特斯章程；
■“經修訂和重述的公司註冊證書” 是指自2023年1月12日起生效的Vitesse公司註冊證書；
■“盆地” 是指地球表面的大型自然凹陷，通常由水帶來的沉積物堆積在該凹陷中；
■“董事會” 指我們的董事會；
■“Bbl” 是指一個液體容量為42美製加侖的儲罐桶，此處用於表示石油、冷凝水或液化天然氣；
■“英國央行” 是指桶石油當量，其計算方法是將天然氣轉換為石油當量桶，比例為六立方英尺的天然氣與一桶石油的比例；
■“Boe/D” 是指每天一個英國央行；
■“Btu” 是指英國的熱量單位，指將一磅水的温度提高一華氏度所需的熱量；
■“守則” 指經修訂的1986年《美國國税法》；
■“完工” 是指通過安裝永久生產設備以及進行穿孔和裂縫刺激以優化石油、天然氣和/或液化天然氣的生產來準備石油和天然氣井眼的生產過程；
■“冷凝水” 是指在原始儲層温度和壓力下以氣態形式存在，但在產生時在表面壓力和温度下處於液相的碳氫化合物的混合物；
■“差異” 是指根據既定指數價格調整石油或天然氣價格，以反映石油或天然氣質量和/或位置的差異；
■“分配” 是指2023年1月13日的交易，在該交易中，傑富瑞向其股東分配了傑富瑞持有的已發行普通股；
■“乾井” 是指經發現無法生產足夠數量的石油和天然氣以證明完工的油井；
■“環境影響評估” 是指能源信息局；
■“交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》；
■“GAAP” 是指美國普遍接受的會計原則；
■“總英畝” 是指擁有營運權益的總英畝數；
■“總油井” 是指擁有營運權益的油井總數；
■“國税局” 是指美國國税局；
■“傑富瑞” 或 “JFG” 是指傑富瑞金融集團公司及其合併子公司，在分拆後的所有時期內，Vitesse除外，除非上下文另有要求；
■“傑富瑞資本合夥人” 是指傑富瑞資本合夥人有限責任公司和傑富瑞SBI美國基金有限責任公司，共指維特斯石油大多數股權的持有人以及傑富瑞持有間接有限合夥人權益的實體；
■“LTIP” 是指公司的長期激勵計劃；
■“MBBL” 指一千桶石油或液化天然氣；
■“MBOe” 指一千桶石油當量；
■“Mcf” 指一千立方英尺的天然氣；
■“MIU” 是指管理激勵單位；
■“mmBOE” 是指一百萬桶石油當量；
■“mmBtu” 是指一百萬個英國熱量單位；
■“MMCF” 指一百萬立方英尺的天然氣；
■“淨英畝” 是指在總英畝數中擁有的部分工作權益的總和（例如，涵蓋1,280總英畝的租約中10％的營運權益相當於128英畝淨土地）；
■“淨井” 是指在總油井中的部分所有權使用權益總和等於一時被視為存在的油井；
■“液化天然氣” 是指液化天然氣；
■“NYMEX” 是指紐約商品交易所；
■“紐約證券交易所” 指紐約證券交易所；
■“歐佩克” 指石油輸出國組織；
■“PDP” 或 “已探明開發產量” 是指可望通過現有設備和操作方法通過現有油井回收的探明儲量；
■“PDNP” 或 “已探明開發的非生產儲量” 是指在管道後面開發並預計將從現有油井區域開採的探明儲量，這些區域需要額外的完井工作或將來在開始生產之前重新完工；
■“可能的儲量” 是指對地球科學和工程數據的分析表明可開採的可能性小於可能儲量的額外儲量；
■“分拆前交易” 是指在分銷前不久完成的一系列交易，包括維特斯對維特斯能源和維特斯石油的收購；
■“前身公司協議” 是指經修訂的截至2018年7月1日的前身有限責任公司協議；
■“先前循環信貸額度” 是指作為借款人的維特斯能源公司、作為行政代理人的富國銀行及其貸款方之間簽訂的截至2022年4月29日的經修訂和重述的信貸協議，該協議不時修訂；
■“可能儲量” 是指對地球科學和工程數據的分析表明，開採的可能性小於探明儲量，但與探明儲量一起有可能被開採的額外儲量；
■“生產井” 是指經發現能夠生產足夠數量的石油和天然氣，從而使出售產品的收益超過生產費用和税收的油井；
■“探明已開發儲量” 是指可望使用現有設備和操作方法通過現有油井開採的探明儲量，或者與新油井的成本相比，新設備或操作方法的成本相對較低的探明儲量；
■“探明儲量” 是指在提供運營權的合同到期之前，通過分析地球科學和工程數據，可以合理確定地估計石油和天然氣的數量，從給定日期起，在現有經濟條件、運營方法和政府法規下，從已知儲層中經濟地生產，除非有證據表明續約是合理確定的，無論是確定性還是概率方法用於估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者運營商必須合理地確定將在合理的時間內啟動該項目；
■“PUD” 或 “已證明未開發” 是指預計將從未鑽孔面積的新油井中開採的探明儲量，或者從需要相對較大開支的現有油井中開採的探明儲量。未鑽探面積的儲量僅限於那些抵消鑽探時可以合理確定產量的生產單位的鑽探單元。只有通過了一項開發計劃，表明未鑽探地點計劃在最初被歸類為已證明未開發的地點之日起五年內進行鑽探，除非具體情況證明需要更長的時間，否則未鑽探的地點才能被歸類為未開發儲量。在任何情況下，對已探明的未開發儲量的估計都不得歸因於考慮應用流體注入或其他改進的回收技術的任何面積，除非同一儲層或類似儲層的實際項目，或使用可靠技術確立合理確定性的其他證據，證明此類技術是有效的；
■“PSU” 是指LTIP下的績效股票單位；
■“儲量” 是指通過將開發項目應用於已知儲量，預計截至給定日期可經濟生產的石油和天然氣及相關物質的估計剩餘量。此外，必須存在生產的合法權利或收入利益、向市場運送石油和天然氣或相關物質的已安裝工具以及實施該項目所需的所有許可證和融資，或者必須合理地預期會存在這種權利；
■“循環信貸額度” 是指維特斯作為借款人的維特斯、作為管理代理人的富國銀行及其貸款方之間簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議，該協議不時修訂；
■“RSU” 是指LTIP下的限制性股票單位；
■“SEC” 是指證券交易委員會；
■“證券法” 指經修訂的1933年《證券法》；
■“SOFR” 是指有擔保隔夜融資利率；
■“分拆交易” 是指我們在2023年1月13日與傑富瑞集團分離，並通過（1）分拆前交易和（2）分銷，成立一家獨立的上市公司Vitesse；
■“標準化衡量標準” 是指通過將美國證券交易委員會的年終價格（基於該年底期間當月第一天的石油和天然氣價格的12個月未加權算術平均值）應用於年終探明儲量的未來預計產量來估算的貼現未來淨現金流量。根據確定税前現金流入的年終成本估算的未來生產和開發成本，包括資產報廢債務，將減少未來的現金流。未來的所得税（如果適用）是通過對超出部分適用法定税率來計算的
石油和天然氣資產中超過我們税基的税前現金流。所得税後的未來淨現金流使用10％的年度折扣率進行折扣；
■“股票回購計劃” 是指董事會於2023年2月批准的股票回購計劃，該計劃授權回購公司高達6000萬美元的普通股；
■“税務事項協議” 是指傑富瑞與公司於2023年1月13日簽訂的税務事項協議；
■“財政條例” 是指根據該守則頒佈的最終、臨時和（在可以依據的範圍內）經不時修訂的擬議條例（包括相應的條款和後續條款）；
■“雙流基礎” 是指石油和濕天然氣產量或儲量的報告，其中液化天然氣尚未從天然氣流中排出，液化天然氣的經濟價值包含在井口天然氣價格中；
■“Vitesse”、“我們”、“我們的” 和 “公司”（1）在涉及分拆之前的事件時，指的是維特斯能源，並不表示分拆前交易的完成；（2）當用於分拆之後或未來時態的事件時，是指維特斯能源公司及其合併子公司和對分拆前交易的完成產生影響，除非上下文另有要求；
■“Vitesse Energy” 和 “前身” 是指Vitesse Energy, LLC及其合併子公司；
■“Vitesse Energy Finance” 是指維特斯能源金融有限責任公司，該公司在分拆前交易之前持有Vitesse Energy的大部分股權，也是傑富瑞集團的間接全資子公司；
■“維特斯石油” 指維特斯石油有限責任公司；
■“維特斯石油循環信貸額度” 是指作為借款人的維特斯石油公司、作為管理代理人的富國銀行及其貸款方之間的維特斯石油公司於2015年7月23日簽訂的信貸協議，該協議不時修訂；以及
■“WTI” 指的是西德克薩斯中質原油。
財務和運營數據的呈現
除非另有説明，否則本10-Q表格中提供的2023年1月13日分拆之前時期的財務、儲備和運營信息均為我們的前身維特斯能源的財務、儲備和運營信息。此外，除非另有説明，否則所有提及油井、營運權益、特許權使用費或面積的內容均基於截至所示日期的已發佈信息，這些信息可能不是最新的。
行業和市場數據
本10-Q表格包含有關我們的行業和我們運營的市場的信息，這些信息基於公開文件、公司內部來源、各種第三方來源和管理層的估計。管理層對Vitesse的地位、份額和行業規模的估計來自公開信息和我們的內部研究，並基於我們在審查此類數據和對此類行業和市場的瞭解時做出的假設，我們認為這些假設是合理的。儘管我們沒有發現有關本10-Q表格中提供的任何行業數據的任何錯誤陳述，並認為此類數據是準確的，但我們尚未獨立驗證從第三方來源獲得的任何數據，也無法向您保證此類數據的準確性或完整性。此類數據可能涉及不確定性，可能會因各種因素而發生變化，包括標題為 “第二部分，第1A項，風險因素” 的部分中討論的因素。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併資產負債表（未經審計）
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| 3 月 31 日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計，股票除外） | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金 | $ | 1,377 | | | $ | 552 | |
| 應收收入 | 41,286 | | | 44,915 | |
| 大宗商品衍生產品（注6） | 148 | | | 10,038 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 3,074 | | | 2,841 | |
| 流動資產總額 | 45,885 | | | 58,346 | |
| 石油和天然氣地產——使用成功的會計方法（注2） | | | |
| 經證實的石油和天然氣特性 | 1,189,175 | | | 1,168,378 | |
| 減少累計的 DD&A 和減值 | (487,395) | | | (464,036) | |
| 石油和天然氣總財產 | 701,780 | | | 704,342 | |
| 其他財產和設備——淨額 | 191 | | | 189 | |
| 其他資產 | | | |
| 大宗商品衍生產品（注6） | 34 | | | 1,109 | |
| 其他非流動資產 | 1,841 | | | 1,984 | |
| 其他資產總額 | 1,875 | | | 3,093 | |
| 總資產 | $ | 749,731 | | | $ | 765,970 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 18,497 | | | $ | 27,692 | |
| 應計負債（附註7） | 30,145 | | | 32,507 | |
| 大宗商品衍生產品（注6） | 3,623 | | | — | |
| 其他流動負債 | 118 | | | 204 | |
| 流動負債總額 | 52,383 | | | 60,403 | |
| 長期負債 | | | |
| 信貸額度（注5） | 98,000 | | | 81,000 | |
| 遞延所得税負債（附註11） | 63,854 | | | 64,329 | |
| 資產報廢債務 | 8,515 | | | 8,353 | |
| 大宗商品衍生產品（注6） | 68 | | | — | |
| 其他非流動負債 | 4,195 | | | 5,479 | |
| 負債總額 | $ | 227,015 | | | $ | 219,564 | |
| 承付款和或有開支（注9） | | | |
| 股權（附註 10） | | | |
優先股，$0.01面值， 5,000,000授權股份； 0分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 95,000,000授權股份； 32,498,570和 32,812,007分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日發行的股票 | 325 | | | 328 | |
| 額外的實收資本 | 546,153 | | | 567,654 | |
| 累計赤字 | (23,762) | | | (21,576) | |
| 權益總額 | 522,716 | | | 546,406 | |
| 負債和權益總額 | $ | 749,731 | | | $ | 765,970 | |
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參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表（未經審計）
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| 在截至3月31日的三個月裏 |
| （以千計，共享數據除外） | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | |
| 石油 | $ | 57,364 | | | $ | 50,486 | |
| 天然氣 | 3,829 | | | 7,475 | |
| 總收入 | 61,193 | | | 57,961 | |
| 運營費用 | | | |
| 租賃運營費用 | 11,791 | | | 9,080 | |
| 生產税 | 5,799 | | | 5,255 | |
| 一般和行政 | 5,374 | | | 10,862 | |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 23,545 | | | 18,472 | |
| 股權補償（注10） | 1,605 | | | 27,972 | |
| 運營費用總額 | 48,114 | | | 71,641 | |
| 營業收入（虧損） | 13,079 | | | (13,680) | |
| 其他（費用）收入 | | | |
| 商品衍生品（虧損）收益，淨額 | (13,824) | | | 7,419 | |
| 利息支出 | (2,203) | | | (1,181) | |
| 其他收入（支出） | 31 | | | (2) | |
| 其他（支出）收入總額 | (15,996) | | | 6,236 | |
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| 所得税前（虧損） | $ | (2,917) | | | $ | (7,444) | |
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| 從所得税（準備金）中受益 | 731 | | | (40,371) | |
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| 淨虧損 | $ | (2,186) | | | $ | (47,815) | |
| 歸屬於前任普通股持有人的淨收益 | — | | | 1,832 | |
| 歸屬於 Vitesse Energy, Inc. 的淨虧損 | $ | (2,186) | | | $ | (49,647) | |
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| 已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後的普通股 | 29,933,962 | | | 29,663,644 | |
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| 每股普通股淨虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (1.67) | |
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參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併權益表（未經審計）
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| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 前任成員權益 | | 累計赤字 | | 權益總額 |
| 餘額——2024 年 1 月 1 日 | 32,812,007 | | | $ | 328 | | | — | | | $ | — | | | $ | 567,654 | | | $ | — | | | $ | (21,576) | | | $ | 546,406 | |
| 淨額（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,186) | | | (2,186) | |
| 發行限制性股票單位，扣除沒收款項 | 19,403 | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | — | | | — | | | (74) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,758 | | | — | | | — | | | 1,758 | |
| 宣佈的普通股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,249) | | | — | | | — | | | (16,249) | |
| 股票換成預扣税後退休 | (332,840) | | | (3) | | | — | | | — | | | (6,936) | | | — | | | — | | | (6,939) | |
| 餘額——2024年3月31日 | 32,498,570 | | | $ | 325 | | | — | | | $ | — | | | $ | 546,153 | | | $ | — | | | $ | (23,762) | | | $ | 522,716 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額——2023 年 1 月 1 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 564,423 | | | $ | — | | | $ | 564,423 | |
| 淨收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,832 | | | (49,647) | | | (47,815) | |
| 發行普通股以換取 Vitesse Energy, LLC | 25,914,891 | | | 259 | | | — | | | — | | | 565,996 | | | (566,255) | | | — | | | — | |
| 發行普通股以換取非創始人MIU的股票 | 163,544 | | | 2 | | | — | | | — | | | 4,557 | | | — | | | — | | | 4,559 | |
| 收購維特斯石油有限責任公司 | 2,120,312 | | | 21 | | | — | | | — | | | 30,607 | | | — | | | — | | | 30,628 | |
| 發行限制性股票單位 | 3,136,456 | | | 31 | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | — | |
| 發行過渡計劃獎勵，扣除部分股份 | 1,475,613 | | | 15 | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,972 | | | — | | | — | | | 27,972 | |
| 宣佈的普通股分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,405) | | | — | | | — | | | (16,405) | |
| 回購普通股 | (14,600) | | | — | | | — | | | — | | | (248) | | | — | | | — | | | (248) | |
| 餘額——2023年3月31日 | 32,796,216 | | | $ | 328 | | | — | | | $ | — | | | $ | 612,433 | | | $ | — | | | $ | (49,647) | | | $ | 563,114 | |
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參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併現金流量表（未經審計）
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| 在截至3月31日的三個月裏 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨額（虧損） | $ | (2,186) | | | $ | (47,815) | |
| 為調節經營活動提供的淨現金（虧損）和淨現金而進行的調整： | | | |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 23,545 | | | 18,472 | |
| 衍生工具的未實現虧損（收益） | 14,656 | | | (6,677) | |
| 基於股權的薪酬 | 1,605 | | | 27,972 | |
| 遞延所得税 | (475) | | | 40,371 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 188 | | | 160 | |
| 提供（已使用）現金的運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收收入 | 3,630 | | | 13,709 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (233) | | | (975) | |
| 應付賬款 | 1,395 | | | 178 | |
| 應計負債 | (2,706) | | | (6,180) | |
| 其他 | — | | | (2) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 39,419 | | | $ | 39,213 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 收購石油和天然氣財產 | (6,755) | | | (1,138) | |
| 石油和天然氣地產的開發 | (25,432) | | | (21,585) | |
| 購買財產和設備 | (26) | | | (9) | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (32,213) | | | (22,732) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 循環信貸額度的收益 | 17,000 | | | 4,000 | |
| 循環信貸額度的還款 | — | | | (7,000) | |
| 維特斯石油循環信貸額度的還款 | — | | | (5,000) | |
| 已支付的股息 | (16,311) | | | (14,499) | |
| 回購普通股 | — | | | (248) | |
| 股票換成預扣税 | (6,940) | | | — | |
| 債務發行成本 | (130) | | | (366) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (6,381) | | | (23,113) | |
| 現金淨增加（減少） | 825 | | | (6,632) | |
現金—期初 | 552 | | | 10,007 | |
現金—期末 | $ | 1,377 | | | $ | 3,375 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 1,998 | | | $ | 1,183 | |
| 為所得税支付的現金 | — | | | — | |
| 非現金活動的補充披露 | | | |
| 應付賬款和應計負債中包含的石油和天然氣財產 | $ | 34,948 | | | $ | 19,701 | |
| 資產報廢義務資本化為石油和天然氣財產 | — | | | 392 | |
| 發行普通股以收購維特斯石油 | — | | | 30,628 | |
| | | |
參見簡明合併財務報表附註
VITESSE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
注意事項 1—業務性質
Vitesse Energy, Inc.（“Vitesse” 或 “公司”）於2022年8月5日根據特拉華州通用公司法註冊成立，是傑富瑞金融集團公司（“JFG”）子公司的全資子公司，目的是實現JFG分拆維特斯能源有限責任公司（“前身”）。2023 年 1 月 13 日，JFG 完成了前身與 JFG 的法律和結構分離。為了實現分離，首先，JFG和傑富瑞資本合夥人（“JCP”）等進行了某些分拆前交易，如下所述：
■前身的某些管理層成員將其在前身的所有股權轉讓給了JFG，以償還JFG附屬公司的貸款；
■JFG和其他前身股權持有人將其在前身的所有權益轉讓給了Vitesse，以換取新發行的普通股，面值美元0.01Vitesse的每股（“普通股”）；
■維特斯石油有限責任公司（“維特斯石油”）股東將其在維特斯石油的權益轉讓給了維特斯，以換取新發行的維特斯普通股（“維特斯石油交易”）；
■取消了前任的薪酬協議和薪酬計劃，取而代之的是Vitesse的新薪酬計劃，包括長期激勵計劃；
■Vitesse訂立了循環信貸額度，該額度修改並重申了前任的信貸額度，並將所得款項用於全額償還和終止Vitesse石油循環信貸額度，並償還前任的信貸額度；以及
■前任與JFG簽訂了與分拆有關的分離和分配協議以及税務事項協議。
然後，JFG和JCP將各自持有的Vitesse已發行普通股分配給各自的股東，Vitesse成為一家獨立的上市公司。該公司的普通股於2023年1月17日開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “VTS”。
前身和Vitesse Oil的已發行和未償還成員權益加起來幾乎代表了JFG和JCP收購、開發、管理美國非運營石油和天然氣開採、特許權使用費和礦產權益並從中獲利的所有業務或投資。
在分拆完成之前，公司繼承了前身的運營。由於前身和公司處於共同控制之下，並且由於公司在分拆之前不是實質性實體，因此出於會計目的，公司繼承了前身的運營。由於Vitesse Oil和該公司並未處於共同控制之下，因此Vitesse石油交易被視為公司的資產收購。
前身是特拉華州的一家有限責任公司，成立於2014年4月29日。在分拆之前，前身的會員權益大約持有 97.5JFG 的關聯公司所佔百分比，大約 2.5百分比來自3B Energy, LLC（“3B”），該實體的成員由公司的某些高管組成。截至2023年1月13日期間的財務信息是前身的財務信息，後者是作為税收合夥企業組織的。因此，對於2023年1月13日之前的時期，公司的財務報表不反映所得税的影響。如上所述，分拆後，前身成為Vitesse的全資子公司，Vitesse是一家應納税公司。因此，公司的財務報表反映了適用於公司合併經營業績的所得税的影響，包括分拆時我們資產和負債的税收和財務會計之間的初始基礎差異，導致一次性收取的費用為美元44.1百萬美元轉為所得税支出。截至2023年1月13日及之後公佈的財務信息是公司的財務信息，反映了前身和維特斯石油的合併業績。
公司的業務目標是收購、擁有、勘探、開發、管理、生產、開發和處置石油和天然氣財產。該公司專注於通過擁有和收購非運營性營運權益和特許權使用費權益所有權向股東返還資本。目前，該公司的所有權主要位於北達科他州和蒙大拿州威利斯頓盆地的Bakken和Three Forks地層的核心。該公司還擁有落基山脈中部石油和天然氣資產的非經營權益，包括丹佛-朱爾斯堡盆地和波德河流域。
注意事項 2—重要會計政策
整合原則
隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表（“財務報表”）包括公司及其子公司的賬目，包括前身維特斯石油、Vitesse Management Company LLC（“Vitesse Management”）和Vitesse Oil, Inc.。公司間餘額和交易已在合併中消除.
中期財務報表
本10-Q表季度報告中的這些財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。因此，這些財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報各中期財務狀況和經營業績所必需的。根據這些細則和條例，我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被壓縮或從這些財務報表中刪除，儘管我們認為所作的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。本10-Q表季度報告中包含的這些財務報表和其他信息應與我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的2023年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
細分和地理信息
該公司在單一的可報告細分市場中運營。公司的首席運營決策者是首席執行官。該公司的所有業務均在美國大陸進行。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
損耗、折舊和攤銷（“DD&A”）以及對已探明石油和天然氣財產的減值評估是使用石油和天然氣儲量的估計值來確定的。在估算儲量以及預測未來的生產率和開發支出時間方面存在許多不確定性，其中包括作為非運營商對未來發展計劃缺乏控制。石油和天然氣儲備工程是估算地下石油和天然氣儲量的主觀過程，無法精確測量。此外，重要估計包括但不限於與某些原油和天然氣收入和支出有關的估計、企業合併中收購資產和負債的公允價值、單位薪酬估值以及大宗商品衍生工具的估值。此外，這些估計和其他因素，包括公司無法控制的因素，例如大宗商品價格下跌的影響，可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大的不利影響。
現金和現金等價物
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有投資視為現金等價物。截至資產負債表之日，在整個季度中，現金餘額定期超過聯邦保險限額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有 不現金等價物。
石油和天然氣特性
該公司遵循成功的努力方法對石油和天然氣活動進行核算。根據這種會計方法，在合理彙總共同地質結構特徵或地層條件（例如水庫或油田）中的特性後，使用生產單位法，將與獲取、鑽探和裝備成功的勘探井有關的成本以及成功和失敗的開發油井的成本減去估計的殘餘價值，進行資本化並耗盡。該公司的已探明石油和天然氣儲量信息是通過應用截至資產負債表日的12個月期間當月第一天的平均石油和天然氣價格計算得出的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的耗盡支出為美元23.4百萬，以及 $18.3分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，該公司的每股枯竭率為美元20.44和 $17.65，分別地。
勘探、地質和地球物理成本、延遲租金和不成功的勘探井的鑽探費用按發生的費用記作費用。出售已證明財產的部分權益記作成本回收，只要這種處理不對生產單位攤銷率產生重大影響，就不確認損益。已證房產的所有其他銷售均確認損益。
在確定探明儲量之前，與未經評估的勘探井相關的成本不包括在可耗盡基數中，這時這些成本被重新歸類為已探明的石油和天然氣特性，可能會枯竭。如果確定勘探井成本未能成功建立探明儲量，則在確定探明儲量時將此類成本記作支出。
每當事件和情況表明其石油和天然氣財產賬面價值的可收回性下降時，公司就會審查其石油和天然氣財產的減值情況。該公司估算了其石油和天然氣資產的預期未來現金流，並將此類現金流與已探明的石油和天然氣資產的賬面金額進行比較，以確定該金額是否可收回。如果賬面金額超過預計的未貼現未來現金流，公司將根據估計的公允價值調整其已探明的石油和天然氣資產。用於估算公允價值的因素包括儲備估計、根據基差調整後的未來大宗商品價格、未來產量估計、預期資本支出以及與實現預計現金流相關的風險相稱的貼現率。管理層認為貼現率代表當前市場狀況，包括風險溢價和其他運營風險的估計。有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，經證實的石油和天然氣財產減值。
基於股權的薪酬
公司在必要的服務期內使用直線法確認與其長期激勵計劃（“LTIP”）獎勵相關的股權薪酬支出，該服務期通常是獎勵的歸屬期，除非存在基於授予日期公允價值加速歸屬的準備金。公司選擇在股權獎勵的沒收時對其進行核算。
收入確認
該公司的收入來自出售其從公司擁有非運營收入或特許權使用費權益的油井中生產的石油和天然氣。該公司的石油和天然氣主要在北達科他州和蒙大拿州的威利斯頓盆地核心地帶生產和銷售。
生產的石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與客户談判的合同進行的，這些合同通常包括基於與當地指數和交付量掛鈎的月度定價的可變對價。收入是在生產的石油和天然氣的控制權轉移給客户時記錄的。可能無法通過油井運營商收到以下報表和付款 一到 六個月在生產的石油和天然氣交付之日之後，交付給客户的產量和產品銷售價格是使用生產報告、市場指數和估計的差異估算出的。在履行義務得到履行的每個月底，可以合理估計可變對價，應付給公司的收入記入隨附資產負債表中的應收收入，直到收到付款為止。預估金額與出售所產石油和天然氣實際金額之間的差額在已知時予以記錄，通常是在收到報表和付款時。從歷史上看，這種差異並不重要。
對於公司擁有非運營收入或特許權使用費權益的油井生產的石油和天然氣，公司根據從運營商收到的報表中包含的詳細信息確認收入。報表中包含的任何收集、運輸、加工、生產税和其他扣除額均根據運營商提供的信息進行記錄。公司不披露未履行的履約義務的價值，因為它適用實際豁免，該豁免適用於被認定為將產品控制權移交給客户的可變對價。由於每個產品單位代表一項單獨的履約義務，因此未來的交易量完全未得到滿足，因此無需披露分配給剩餘績效義務的交易價格。
信用風險的集中度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，有三家運營商佔據 52百分比和 49分別佔石油和天然氣收入的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，四家和三家運營商佔了 59百分比和 56分別佔石油和天然氣應收收入的百分比。該公司的石油和天然氣應收收入來自運營商代表其出售石油和天然氣。公司監控其運營商的財務狀況。
所得税
所得税是針對財務報表中報告的交易的税收影響而規定的，包括當期税加上與在不同時期確認的用於財務和所得税報告目的的某些收入和支出相關的遞延所得税。遞延所得税負債代表這些差額的未來所得税後果，這些差額將在結清負債時徵税。遞延所得税還可能包括可用於抵消未來所得税的税收抵免和淨營業虧損。遞延所得税是通過適用當前頒佈的税率來衡量的。
公司將所得税的不確定性考慮在納税申報表中採取或預計將要採取的納税狀況。只有達到 “可能性大於不是” 的認可門檻的税收狀況才會得到認可。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司沒有任何不確定的税收狀況記錄。
遞延財務費用
與循環信貸額度相關的成本在相關融資期限內遞延並攤銷為利息支出。在列報的所有期間，所產生的遞延融資成本金額和遞延融資成本的攤銷都不重要。
衍生金融工具
該公司簽訂衍生品合約以管理其石油和天然氣價格波動的風險。大宗商品衍生品合約可以採用掉期、看跌期權、看漲期權或項圈的形式。公司大宗商品價格風險管理活動的現金結算在合約到期當月記錄。已結算衍生品的任何已實現收益和虧損以及按市值計價的收益或虧損將彙總並計入經營報表中的大宗商品衍生品（虧損）收益。
公司將資產負債表上的所有衍生工具視為按公允價值計量的資產或負債。除非滿足特定的對衝會計標準，否則衍生品公允價值的後續變化目前在收益中確認。衍生套期保值工具的收益和虧損必須記錄在其他綜合收益或當期收益中，具體取決於該工具的性質和名稱。公司選擇不將任何衍生工具指定為會計套期保值，因此將所有大宗商品衍生工具標記為公允價值，並記錄收益公允價值的變化。與衍生工具遞延保費相關的金額作為衍生品公允價值的組成部分入賬（參見注釋 6）。
新的會計公告
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-07 號《改進應申報細分市場披露》。亞利桑那州立大學主要通過加強對重大分部支出的披露來更新可報告的分部披露要求。新的指導方針將在公司截至2024年12月31日的年度內生效。該公司認為新指南不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09《所得税披露的改進》。除了修改和取消某些現有要求外，亞利桑那州立大學還制定了新的所得税披露要求。該指南將在前瞻性基礎上適用，並可選擇追溯適用該標準。新的指導方針將在公司截至2025年12月31日的年度內生效。該公司認為新指南不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 3—資產收購
出於戰略目的，公司收購了與現有房產和租賃相近或互為補充的已開發和已證明未開發的石油和天然氣物業。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司購買了多處已探明的石油和天然氣物業，總收購價為美元6.8百萬。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司購買了多處探明石油和天然氣物業和探明租賃權，總收購價為美元1.1百萬。此外, 作為分拆的一部分, $35.6百萬的石油和天然氣財產以及美元5.0Vitesse Oil的百萬美元淨負債是為了換取的 2,120,312公司普通股，總對價為美元30.6百萬。
這些交易屬於資產收購；因此，石油和天然氣財產是根據收購之日轉讓的總對價的公允價值記錄的，交易成本作為收購資產的一部分資本化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，交易成本並不重要。
注意事項 4—公允價值測量
會計準則要求在合併財務報表中以公允價值報告某些資產和負債，併為確定該公允價值提供了框架。確定公允價值的框架基於層次結構，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入和估值技術。
由第一級投入確定的公允價值使用活躍市場的報價，用於公司有能力獲得的相同資產或負債。
由 2 級輸入確定的公允值使用其他可直接或間接觀測的輸入。這些二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價以及其他投入，例如利率、收益率曲線和遠期大宗商品價格曲線，這些輸入可以在通常的報價間隔內觀察到。
第 3 級輸入是不可觀察的輸入，包括在相關資產或負債的市場活動很少（如果有）的情況下可用的輸入。這些三級公允價值衡量標準主要基於管理層自己的估計，使用定價模型、貼現現金流方法或考慮到資產或負債特徵的類似技術。重要的三級投入包括用於確定所購石油和天然氣資產公允價值的估計未來現金流。
在用於衡量公允價值的投入在上述公允價值層次結構中處於不同級別的情況下，整個公允價值衡量標準將根據對估值具有重要意義的最低級別輸入進行分類。該公司的
評估特定投入對這些公允價值衡量標準的重要性需要做出判斷，並考慮每項資產或負債的特定因素。
定期公允價值測量
截至2024年3月31日，該公司的衍生金融工具由大宗商品互換組成。互換協議的公允價值是在收入估值技術下使用貼現現金流模型確定的。期權的公允價值根據收益估值技術確定，使用期權定價模型以及規定的遞延保費金額（如果適用）。估值模型需要各種輸入，包括合同條款、已公佈的遠期大宗商品價格、期權波動率和適當的貼現率。公司對衍生品公允價值的估計包括考慮交易對手的信譽、公司的信譽和貨幣的時間價值。在市場參與者看來，考慮這些因素會得出每種衍生資產或負債的估計退出價格。所有重要投入均可直接或間接觀察；因此，公司的大宗商品衍生工具包含在公允價值層次結構的第二級中（見註釋6）。
非經常性公允價值測量
非經常性衡量標準包括受損的已探明石油和天然氣財產的公允價值。公司使用折現現金流方法確定減值的已探明石油和天然氣財產的估計公允價值，減值時3級投入（見註釋2）。
公司使用收益估值技術，使用預期未來拆除成本的金額和時間以及信貸調整後的無風險利率，估算初始確認時因開發已探明房產而產生的資產報廢債務的公允價值。因此，公允價值基於不可觀察的輸入，因此包含在公允價值層次結構的第三級中。不可觀察的重大投入包括放棄油氣井的總成本；物業的經濟壽命；通貨膨脹率；以及公司經信貸調整後的無風險利率。
未按公允價值計量的金融工具
由於這些工具的短期性質，公司大多數金融工具，即現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，其賬面金額接近其公允價值。該公司的信貸額度（見附註5）的記錄價值接近公允市場價值，因為該公司的利息浮動利率接近當前市場利率。
注意事項 5— 信貸額度
循環信貸額度
在2023年1月的分拆中，公司與北卡羅來納州富國銀行簽訂了擔保循環信貸額度，作為管理代理人，銀行集團作為貸款人（“循環信貸額度”）。循環信貸額度修正並重申了前身的循環信貸額度（“先前的循環信貸額度”）。前身作為先前循環信貸額度下的前任借款人，根據循環信貸額度，將先前循環信貸額度下的留置權和現有權利、負債和義務轉讓給公司。循環信貸額度將於2026年4月29日到期。循環信貸額度允許在循環信貸基礎上進行借款，其可用性等於（1）選定承諾總額、（2）借款基礎和（3）最大信貸額度中的最小值500.0百萬。循環信貸額度下的借款基礎須在每年的4月1日和10月1日左右定期重新確定每半年一次，具體取決於貸款機構自行決定的公司探明石油和天然氣儲量的價值等。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的借款基礎為美元245.0兩個日期均為百萬美元，當選承諾總額為 $210.0百萬和美元180.0百萬，其中 $98.0百萬和美元81.0分別有100萬未繳款項。
根據公司的選擇，循環信貸額度下的借款利率與先前的循環信貸額度相同，先前的循環信貸額度要麼是基於SOFR（“Term SOFR”）的調整後的前瞻性期限利率，要麼是調整後的基準利率（“基準利率”）（行政代理機構最優惠利率中最高的聯邦基金利率加） 0.50% 或 30 天期固定期存款利率加上 1.0%)，加上預計適用的利潤率介於 1.75% 至 2.75相對於基準利率借款的百分比以及 2.75% 至 3.75定期SOFR借款的百分比，每種情況均基於當前的承諾利用率百分比。利息是按月計算和支付拖欠的。此外，公司還會產生未使用的信貸額度費用，該費用按季度支付 0.50未使用承付款的百分比，無論借款基礎利用率是多少。截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環信貸額度下未清餘額的利率為 8.43% 和 8.46分別為％。
與先前的循環信貸額度一致，循環信貸額度由公司的所有子公司提供擔保，並由Vitesse及其子公司幾乎所有資產的第一優先留置權作為抵押，包括對至少相當於以下資產的首要優先留置權進行抵押 85佔公司已探明石油和天然氣資產總現值的百分比。
循環信貸額度包含各種肯定、否定和財務維持契約。除其他外，這些契約限制了公司承擔或擔保額外債務、向股東進行分配、進行某些投資和收購、產生某些留置權或允許其存在、與關聯公司進行某些類型的交易、與其他公司合併或合併以及轉讓、出售或以其他方式處置資產的能力。
根據循環信貸額度，如果 (i) 不存在違約或借款基礎不足（即未償債務（包括貸款和信用證）超過借款基數）或此類分配將導致的未償債務（包括貸款和信用證）），以及（ii）此類分配生效後，（a）未償信貸總使用量不超過 80（以下統稱為 “承付款”）中最少部分的百分比：(1) 美元500.0然後是百萬美元（2）的有效借款基礎，以及（3）當時有效的選定承諾總額的總額，以及（b）截至此類分配之日，息税折舊攤銷前利潤比率不超過 1.50到 1.00。如果 EBITDAX 比率不超過 2.25到 1.00，且未付積分總使用量不超過 80承諾的百分比，如果自由現金流（根據循環信貸額度定義）大於美元，公司也可以進行分配0而且該公司已向貸款人交付了一份證明上述內容的證書。
循環信貸額度包含契約，要求我們維持按季度測試的以下財務比率（以下術語定義見循環信貸額度）：(1) 合併融資債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率不高於 3.0至 1.0；以及 (2) 合併流動資產與合併流動負債的比率不低於 1.0到 1.0。這些財務契約與先前循環信貸額度一致。循環信貸額度還包含契約，要求公司簽訂覆蓋範圍不少於以下的互換協議 40以下產品合理預期的 PDP 產量百分比 四循環信貸額度中定義的利用率小於的季度 50% 且至少覆蓋 50以下產品合理預期的 PDP 產量百分比 八如果利用率百分比為，則為季度 50% 或更大。循環信貸額度包含慣常的違約事件，包括不付款、違反契約、重大不正確的陳述、交叉違約、破產和控制權變更。如果循環信貸額度下發生違約事件，貸款人將能夠終止貸款承諾，加快循環信貸額度的到期，並行使與抵押品有關的其他權利和補救措施。截至2024年3月31日，公司遵守了循環信貸額度的所有財務契約。
修正和重新決定：
■2023年5月2日，公司修訂了循環信貸額度，同時定期重新確定每半年一次的借款基礎，將借款基礎降至美元245百萬 (主要與大宗商品價格下跌有關)，重申了按美元計算的當選承諾170百萬美元，並降低了某些情況下的套期保值要求等；
■2023年11月3日，在定期重新確定半年借款基礎的同時，公司的借款基礎得到重申，選定的承諾額增加到美元180百萬;
■2024年1月17日，公司對循環信貸額度進行了修正，將選定的承諾額度提高到美元210百萬，並在銀行集團中增加了第五家貸款機構。
注意事項 6—衍生工具
公司定期訂立各種大宗商品套期保值工具，以減輕石油和天然氣價格波動的部分影響。無論情況如何，公司將大宗商品衍生資產和負債歸類為流動或非流動商品衍生資產或流動或非流動商品衍生負債。
下表彙總了截至2024年3月31日資產負債表中所有大宗商品衍生工具的分類和公允價值金額，以及資產負債表中確認的衍生資產、負債和抵消金額總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| （以千計） | 已確認的公允價值資產/負債總額 | | 總金額抵消 | | 已確認的公允價值資產/負債淨額 |
| 大宗商品衍生資產： | | | | | |
| 當前的衍生資產 | $ | 988 | | | $ | (840) | | | $ | 148 | |
| 非流動衍生資產 | 68 | | | (34) | | | 34 | |
| 總計 | $ | 1,056 | | | $ | (874) | | | $ | 182 | |
| 大宗商品衍生負債： | | | | | |
| 當前衍生負債 | $ | 4,463 | | | $ | (840) | | | $ | 3,623 | |
| 非流動衍生負債 | 102 | | | (34) | | | 68 | |
| 總計 | $ | 4,565 | | | $ | (874) | | | $ | 3,691 | |
| | | | | |
下表彙總了截至2023年12月31日資產負債表中大宗商品衍生工具的位置和公允價值金額，以及資產負債表中確認的衍生資產、負債和抵消金額總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| （以千計） | 已確認的公允價值資產/負債總額 | | 總金額抵消 | | 已確認的公允價值資產/負債淨額 |
| 大宗商品衍生資產： | | | | | |
| 當前的衍生資產 | $ | 10,038 | | | $ | — | | | $ | 10,038 | |
| 非流動衍生資產 | 1,109 | | | — | | | 1,109 | |
| 總計 | $ | 11,147 | | | $ | — | | | $ | 11,147 | |
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截至2024年3月31日，該公司進行了以下原油互換：
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| 索引 | | 結算週期 | | 交易量對衝（桶） | | 加權平均四捨五入固定價格 |
| WTI-NYMEX | | Q2 2024 | | 502,500 | | $ | 78 | |
| WTI-NYMEX | | Q3 2024 | | 462,500 | | 78 | |
| WTI-NYMEX | | Q4 2024 | | 415,000 | | 78 | |
| WTI-NYMEX | | Q1 2025 | | 285,000 | | 73 | |
| WTI-NYMEX | | Q2 2025 | | 180,000 | | 74 | |
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由於油價的波動，公司大宗商品衍生工具的估計公允價值在一段時間內會出現大幅波動。
公司衍生工具的交易對手也參與循環信貸額度；因此，公司無需提供抵押品，因為交易對手有權抵消任何衍生負債，而且循環信貸額度由公司的石油和天然氣資產擔保。有關公司衍生品公允價值的進一步討論，請參閲附註4。
注意事項 7—應計負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日的應計負債彙總如下：
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| 3 月 31 日 | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
| 應計資本支出 | $ | 22,000 | | | $ | 22,800 | |
| 應計租賃運營費用，淨額 | 3,082 | | | 3,258 | |
| 應計補償 | 920 | | | 3,647 | |
| 應計股息 | 3,110 | | | 1,967 | |
| 其他應計負債 | 1,033 | | | 835 | |
| 總計 | $ | 30,145 | | | $ | 32,507 | |
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注意事項 8—關聯方交易
3B 收購了前身中的普通單位，這些單位的資金來自 二向關聯方提供的初始貸款（見附註10）。作為前身資金的一部分，3B加入了 二JFG旗下的實體VE Holding LLC的期票不同。期票允許 3B 最多借款 $7.875百萬和美元3.5百萬，最初應計利息為 10.0百分比和 3.5分別為百分比，到期日為2021年5月7日（“初始貸款”）。最初，償還美元3.5百萬張期票由3B的一位成員全額擔保。每一個 二初始貸款由3B持有的所有普通單位抵押。2021年，美元3.5對百萬本票進行了修改，取消了擔保，將利率改為 10.0百分比並將到期日延長至2023年12月31日。同時，美元7.875對百萬本票進行了修改，將到期日延長至2023年12月31日。3B與VE Holding LLC之間的初始貸款是在前身之外持有的，不是前身的負債。3B普通單位和相關貸款因分拆而被清算並終止。
關於前身公司協議，某些高管於2018年7月簽訂了 二單獨的期票，總額為 $10.0百萬美元存入VE Holding LLC（“2018年票據”），由授予相應高管的MIU作為抵押。2018年票據的應計利息為 3.0每年12月31日支付的年費百分比，以及
於 2024 年 7 月 1 日、MIU 交易所或加速活動中較早時到期。2018年票據本可以隨時預付，但在發行與此類高管持有的MIU相關的前身票據的任何分配時，都必須強制預付。此外，2018年票據被視為在有限的時間內向每位高管提供全部追索權，到2020年12月31日，此類追索權每年減少三分之一。由於2018年票據是VE Holding LLC與高管之間發行的，因此它們不代表前身的負債。創始人MIU和相關期票因分拆而被清算並終止。
2016年7月1日，前身與Vitesse Management和JETX Energy, LLC（“JETX”）（前身為朱諾能源有限責任公司）簽訂了單獨的服務協議，後者是JFG擁有的另一家擁有共同管理權的實體。根據本服務協議，Vitesse Management將向JETX提供某些管理服務，並監督、管理和管理JETX及其子公司的業務事務和運營，服務提供商費用為美元0.2每月一百萬。本服務協議的期限無限期延長；但是，如果在一週年或最後一次退出活動之後獲得書面同意，則Vitesse Management或JETX可以終止該協議。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司從JETX獲得的淨費用份額均為美元0.7百萬美元，在所附的業務報表中被歸類為一般和管理開支的減免額。
注意事項 9—承付款和或有開支
訴訟
公司可能會不時參與與正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。截至本報告發布之日，公司管理層尚未意識到對公司有任何重大法律訴訟。公司為某些行為提供保險。
注意 10—公平
法定股本
經修訂和重述的公司註冊證書授權股本包括 95,000,000普通股，面值 $0.01每股和 5,000,000優先股股票，面值 $0.01每股。
普通股
在截至2024年3月31日的三個月中，發生了以下與我們的普通股相關的交易：
■792,000限制性股票歸屬並作為普通股發行，其中 332,840被換成預扣税款並由公司退休。
在截至2023年3月31日的三個月中，發生了以下與我們的普通股相關的交易：
■3B將其所有前身股權轉讓給了JFG，作為初始貸款的還款；
■JFG在分拆中向其股東分配了剩餘的前身股權，總額為 25,628,162公司普通股；
■如下文進一步討論的《過渡性股權獎勵調整計劃》（“過渡計劃”）已付諸實施，並最終向JFG的現任和前任董事和僱員發佈了以下信息：
◦286,729限制性股票獎勵；
◦1,475,631限制性股票單位，部分股份總額以現金結算；
■向除前任以外的前任員工授予前任 MIU 二創始人被交換了 163,544普通股；
■Vitesse Oil 的捐贈是為了換取 2,120,312普通股；
■14,600作為我們的股票回購計劃的一部分，普通股被回購和退回，如下文將進一步討論。
優先股
我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們的董事會在未經股東批准的情況下不時指定和發行一個或多個系列的優先股。我們的董事會可以確定和確定每個此類優先股系列的股票的名稱、相對權利、優先權和限制。目前沒有發行任何優先股的計劃，目前也沒有已發行的股票。
長期激勵計劃
公司的長期激勵計劃（“LTIP”）規定向公司的員工、董事和顧問發放各種形式的股票獎勵，包括股票期權獎勵、股票增值權獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效獎勵、現金獎勵和其他股票獎勵。根據LTIP， 3,960,000股票最初可供授予，截至2024年3月31日，有 684,246可供授予的股份。
限制性股票單位
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，RSU的活動摘要：
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| 限制性股票單位獎勵股份 | | 授予之日的加權平均價格 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | 3,152,247 | | | $ | 14.99 | |
| 已授予 | 69,403 | | | 21.48 | |
| 既得 | (792,000) | | | 14.40 | |
| 被沒收 | (50,000) | | | 14.40 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 2,379,650 | | | $ | 15.39 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 限制性股票單位獎勵股份 | | 授予之日的加權平均價格 |
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | — | | | $ | — | |
| 已授予 | 3,136,456 | | | 14.43 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 3,136,456 | | | $ | 14.43 | |
| | | |
對於限制性股票單位，除非存在加速歸屬的準備金，否則公司將授予日期在必要服務期內獎勵的公允價值確認為股票薪酬支出。限制性股票被視為已發行，但在授予時不在流通。在單位被沒收且單位不再被視為已發行的時期，累積的應計股票薪酬支出和任何應計股息將被沖銷。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元1.5與LTIP限制性股票單位相關的數百萬股權薪酬支出。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認了美元28.0與這些限制性股票單位相關的百萬股權薪酬支出，其中 $26.8百萬，或 1,863,000限制性股票單位，用於有退休準備金的獎勵，發放給符合退休條件的員工，因此可以立即確認支出。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $14.3與未歸屬的限制性股票單位獎勵相關的未確認的股票薪酬支出。預計將在2027年2月之前確認該成本，加權平均值為 2.39年份。
高性能庫存單位
PSU 是可以賺取的或有股份 三年表演期。獲得的PSU數量視市場狀況而定，市場狀況是基於公司普通股實現的總股東回報率（“TSR”）與特定同行羣體在適用業績期結束時獲得的股東總回報率的比較。根據公司相對於特定同行羣體的股東總回報率表現，獎勵獲得者的收入可能介於 0% 和 200相應撥款通知中詳述的PSU目標數量的百分比。由於歸屬標準與公司股價的變動有關，因此就計算獎勵的授予日公允價值而言，它被視為市場狀況。
公司將PSU在必要服務期內的授予日公允價值視為基於股權的直線薪酬支出。如果不滿足市場條件，則股票結算獎勵的薪酬支出不會被撤銷。如果單位被沒收，累積的應計股權薪酬支出和股息將在該期間內沖銷。
PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。蒙特卡羅仿真模型使用有關隨機預測的假設，必須重複多次才能實現概率評估。本次模擬中使用的重要假設包括公司的預期波動率、基於美國國債收益率曲線利率且到期日與預測期一致的無風險利率，以及公司每個同行的波動率。
對授予的PSU進行估值時使用的假設如下：
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| 授予日期 | 2024年2月23日 |
| 預測期（年） | 2.85 |
| 無風險利率 | 4.4% |
| 預期的股票波動率 | 55% |
| 授予日的股票價格 | $21.48 |
| 授予日期公允價值 | $22.02 |
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以下是截至2024年3月31日的三個月中PSU的活動摘要：
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| 績效股票單位獎勵份額 （達到目標） | | 授予之日的加權平均價格 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | — | | | $ | — | |
| 已授予 | 104,104 | | | 22.02 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | 104,104 | | | $ | 22.02 | |
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在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認了美元0.1百萬股權薪酬支出。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $2.2數百萬筆未確認的股權薪酬支出與未歸屬的PSU獎勵有關。預計將在2026年12月之前確認成本，加權平均值為 2.75年份。
過渡性股權獎勵調整計劃
JFG的未償補償性股權獎勵已調整為股權激勵獎勵，部分計價為與分拆相關的Vitesse普通股。所有調整後的獎勵均受適用於分拆前適用的原始JFG獎勵的歸屬、行使性、到期、結算和其他重要條款和條件的約束，唯一的不同是與我們的普通股相關的股權獎勵需要加快歸屬、行使性，在某些情況下，如果公司控制權發生變化，則需要進行和解。下文討論的所有過渡計劃股權獎勵均由JFG授予，因此不會給公司帶來任何薪酬成本。
過渡計劃選項
每個未成為僅購買日本工業集團普通股的期權的JFG股票期權都被轉換為分拆後購買JFG普通股的期權和購買Vitesse普通股的期權。調整了此類JFG股票期權的行使價以及受該Vitesse股票期權約束的股票的行使價和數量，以便（i）分拆後立即分拆後的JFG股票期權和Vitesse股票期權的總內在價值等於分拆前夕測得的JFG股票期權的總內在價值，以及（ii）此類分拆後的總行使價 JFG股票期權和Vitesse股票期權等於Spin-之前的JFG股票期權的總行使價關閉，視四捨五入而定。分拆完成後， 457,866期權被授予並且 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內行使了一次。期權的內在期權價值為 $6.8截至2024年3月31日為百萬股，根據該計劃可發行的最大普通股數量為 457,866.
過渡計劃限制單位
每項JFG限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵（將繼續以JFG股票計價的獎勵除外，包括任何績效股票單位獎勵中可能超過指定目標水平的部分），包括因股息等價物而產生的任何額外股票單位，均根據Vitesse限制性股票單位獎勵的授予進行了調整。分拆完成後，這些JFG獎勵獲得了限制性股票單位。這些限制性股票單位獎勵的上限為 1,475,631，將以現金結算的部分股份總額，截至2024年3月31日和2023年12月31日 103,653還有剩餘的性能、服務或歸屬條件需要滿足。這些限制性股票單位獎勵通常累積普通股申報的股息，但發行日期推遲至2099年1月2日。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 1,000和 603,249限制性股票單位分別以普通股形式發行，扣除以部分單位兑現的股票。
過渡計劃限制性股票獎勵
JFG 限制性股票獎勵的持有人獲得了 286,729分拆完成後的普通股，這些股票受過渡計劃條款的約束，包括與最初的JFG限制性股票獎勵相同的沒收風險和其他條件。這些限制性股票獎勵沒有剩餘的業績或服務條件可供滿足，也沒有任何其他歸屬條件，按申報的普通股派發股息，但發行日期推遲至2029年9月28日。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 49,191和 39,290限制性股票獎勵分別以普通股的形式發放，扣除以部分單位兑現的股票。
截至2024年3月31日，剩餘的限制性股票單位和限制性股票獎勵計劃作為普通股發行，具體如下：
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| 年 | | 限制性庫存單位 | | 限制性股票獎勵 | | 總計 |
| 2024 | | 114,727 | | | 8,389 | | | 123,116 | |
| 2025 | | 93,580 | | | 17,262 | | | 110,842 | |
| 2026 | | 323,138 | | | 48,619 | | | 371,757 | |
| 2027 | | 837 | | | 54,269 | | | 55,106 | |
| 2028 | | 838 | | | 32,988 | | | 33,826 | |
| 此後 | | 130,985 | | | 19,793 | | | 150,778 | |
| 總計 | | 664,105 | | | 181,320 | | | 845,425 | |
| | | | | | |
過渡計劃規定了分拆生效時作為對JFG獎勵的調整而發佈的新Vitesse獎勵的條款和條件，但分拆後不會用於發放任何補助金。
股票回購計劃
2023 年 2 月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權最多回購 $60公司數百萬股普通股。
根據股票回購計劃，我們可以不時通過公開市場交易或其他符合適用規則、法規和合同限制的方式回購我們的普通股。董事會可以隨時限制或終止股票回購計劃，恕不另行通知。公司回購普通股的程度以及回購的時機將取決於市場狀況和公司可能自行考慮的其他考慮因素。
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司做到了 不回購任何普通股。在截至2023年3月31日的三個月中，公司回購了 14,600以美元計價的股票0.2百萬份，股票隨後被撤銷。
普通股每股淨收益（虧損）
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）的組成部分如下：
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| 在截至3月31日的三個月裏 |
| （以千計，股票和每股金額除外） | 2024 | | 2023 |
| 普通股每股收益的分子： | | | |
| 歸屬於 Vitesse Energy, Inc. 的淨虧損 | $ | (2,186) | | | $ | (49,647) | |
分紅證券的損失分配(1) | — | | | — | |
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (2,186) | | | $ | (49,647) | |
| | | |
| 普通股每股收益的分母： | | | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | 29,373,337 | | 28,579,323 |
| 未償還的加權平均過渡股份 RSU，無需未來服務 | 560,625 | | 1,084,321 |
| 普通股每股基本收益的分母 | 29,933,962 | | 29,663,644 |
| LTIP 限制性股票單位 | — | | — |
| LTIP PSU | — | | — |
| 過渡性股票期權 | — | | — |
| 具有剩餘績效/服務義務的過渡性股票RSU | — | | — |
| 普通股攤薄後每股收益的分母 | 29,933,962 | | 29,663,644 |
| | | |
| 每股普通股淨虧損： | | | |
| 基本 | $ | (0.07) | | | $ | (1.67) | |
| 稀釋 | $ | (0.07) | | | $ | (1.67) | |
| | | |
| 由於反稀釋效應，不包括在攤薄後的每股收益中的股票： | | | |
| LTIP 限制性股票單位 | 2,464,547 | | 3,136,456 |
| LTIP PSU | 52,052 | | — |
| 過渡性股票期權 | 284,734 | | 241,974 |
| 具有剩餘績效/服務義務的過渡性股票RSU | 103,653 | | — |
| | | |
(1)某些未歸屬的LTIP RSU代表參與證券，因為它們與公司普通股持有人一起參與不可沒收的股息。分紅收益代表公司歸屬於參與證券的分配和未分配收益。這些未歸屬的LTIP RSU不參與未分配的淨虧損，因為根據合同，它們沒有義務這樣做。
注意 11—所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税優惠和支出為美元0.7百萬和美元40.4分別是百萬。
截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金與對税前賬面虧損適用21％的美國聯邦法定税率所提供的金額不同，這主要是由於（i）第162（m）對某些承保員工薪酬的限制，以及（ii）州所得税。
截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金與對税前賬面虧損適用美國聯邦法定税率21％的所得税準備金有所不同，這主要是由於（i）遞延所得税支出作為分立項目反映的與Vitesse Energy從合夥企業轉變為公司相關的離散項目，（ii）§162（m）對某些承保員工薪酬的限制，以及（iii）§162（m）對某些承保員工薪酬的限制，以及（iii））州所得税。Vitesse Energy的税收狀況變化導致一美元入賬44.1百萬的遞延所得税負債和遞延所得税支出，即分拆之日超過其納税基準的歷史財務報告基礎的受税影響。此外，該公司還錄得了 $2.4作為分拆的一部分，其收購Vitesse Oil的遞延所得税負債為百萬美元。
注意 12—後續事件
2024年5月2日，董事會宣佈Vitesse普通股的季度定期現金分紅為美元0.525截至2024年6月14日的登記股東的每股股息，將於2024年6月28日支付。
除了上述披露或財務報表附註其他地方披露的其他後續事件外，沒有重大後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下關於我們經營業績和財務狀況的討論，以及第一部分 “財務信息” 中包含的簡明合併財務報表及其附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對石油和天然氣行業以及我們的業務和財務業績的預期、估計、假設和預測。由於多種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異，包括我們在截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中題為 “第一部分第1A項風險因素” 的部分，以及本10-Q表季度報告中題為 “第二部分第1A項風險因素” 和 “前瞻性陳述警示聲明” 的章節中討論的業績。
正如本10-Q表季度報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註1（“業務性質”）中進一步描述的那樣，我們於2023年1月13日完成了分拆工作。此處提供的財務信息是（i）2023年1月13日之前的財務信息，即我們的前任財務信息，（ii）Vitesse Energy, Inc.及其子公司的財務信息，即2023年1月13日之後的財務信息。
執行概述
我們的業務戰略側重於通過以誘人的回報率收購、開發和生產石油和天然氣資產來創造長期股東價值，同時保持強勁的資產負債表併為股東分配可觀的股息。我們投資於石油和天然氣地產中非經營的少數族裔工作和礦產權益，我們的核心重點領域目前位於北達科他州和蒙大拿州威利斯頓盆地的巴肯和三叉地層。我們還對位於科羅拉多州和懷俄明州的丹佛-朱爾斯堡盆地以及位於懷俄明州的波德河流域的油井感興趣。截至2024年3月31日，我們擁有正在鑽探或完工的總產量為5,789口（淨產量為159.2口）的油井和230口總產量（淨值5.9口）的油井的營運權益，以及運營商允許開發的另外353口總重（淨值10.6口）的油井。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的平均日產量為12,557桶桶油，石油產量為71％。
截至2024年3月31日的三個月，我們的財務和經營業績包括以下內容：
■向我們的普通股股東支付了每股0.50美元的季度股息。
■總收入為6,120萬美元。
■淨虧損220萬美元。
■運營現金流為3,940萬美元。
■投資了3,220萬美元用於資本開發和收購。
■截至2024年3月31日，債務總額為9,800萬美元。
影響我們業務的行業趨勢
大宗商品價格是影響我們的收益、運營現金流、收購和剝離戰略以及運營商開展業務決策的重要因素。在過去的幾年中，受到 COVID-19 疫情和復甦、俄羅斯入侵烏克蘭和對俄羅斯實施的相關制裁、哈馬斯對以色列的襲擊以及隨之而來的中東（包括與伊朗）衝突和緊張局勢升級、供應鏈限制以及利率和資本成本上升的影響，石油和天然氣價格經歷了週期性的下跌和持續波動。為了應對過去幾年的此類事件，歐佩克及其主要成員沙特阿拉伯宣佈了幾項強制性和自願減產，這些減產將繼續保持不變，旨在支持石油市場的穩定。
由於這種大宗商品價格波動（我們預計這種波動將持續到2024年），我們的收益和運營現金流可能會有很大差異。儘管我們確實對很大一部分產量進行了套期保值，但我們仍然受到大宗商品價格變動的嚴重影響。這種波動性可能使我們難以預測未來對我們的財務業績和運營商決策的影響。我們預計將繼續影響大宗商品價格的因素包括與全球經濟狀況相關的產品需求、通貨膨脹因素、行業產量和庫存水平、美國能源部未來計劃從戰略石油儲備中回購（或其他可能的釋放）石油、技術進步、產量配額或其他由歐佩克和其他國家實施的行動、監管機構的行動，以及軍事衝突可能造成的區域供應中斷或擔憂（包括入侵），內亂，流行病或政治不確定性。上述任何一項都可能對石油和天然氣的價格產生重大影響，這反過來又會影響我們的運營商鑽探和開採資源的決定。儘管大宗商品價格波動如此之大，但我們預計，循環信貸額度下的運營和可用借款產生的現金流將使我們能夠滿足未來十二個月的流動性需求。
我們的收入來源
我們的收入來自出售我們物業生產的石油和天然氣。收入是產量、銷售時的現行市場價格、石油質量、Btu含量和市場運輸成本的函數。我們使用衍生工具對衝石油產量中很大一部分但各不相同的未來銷售價格。由於運營商的定價公式與天然氣套期保值的結算機制不匹配，自2022年3月以來，我們一直沒有對天然氣產量進行套期保值。我們預計，我們的衍生品活動將幫助我們實現更可預測的現金流，並減少我們面臨價格下行波動的風險。衍生工具的使用在過去和將來都可能使我們無法充分實現價格上漲的好處，但也會減輕價格變動下降的影響。
我們成本結構的主要組成部分
大宗商品價格差異。 我們的石油井口價格和西德中質原油基準價格之間的價格差異主要是由通過管道、火車或卡車將石油運往煉油廠的成本決定的。我們的天然氣井口價格與紐約商品交易所基準價格之間的價格差異主要由英熱單位含量以及採集、加工和運輸成本驅動。
商品衍生品（虧損）收益，淨額。 我們利用大宗商品衍生金融工具來減少石油和天然氣價格波動的風險。大宗商品衍生品的淨收益（虧損）包括（1）我們在該期間確認的已結算大宗商品衍生品的現金收益和虧損，以及（2）期末未償還的大宗商品衍生工具產生的按市值計價的非現金收益和虧損。
租賃運營費用。 租賃運營費用是指將石油和天然氣運出地下進入市場所產生的成本，以及維護我們的生產地產所產生的成本。此類費用包括與我們的石油和天然氣財產相關的現場人員薪酬、鹽水處理、公用事業、維護、維修和服務費用。
生產税。 生產石油和天然氣的生產税是根據以市場價格（非套期保值價格）或聯邦、州或地方税務機構規定的固定税率出售的產品收入的百分比來繳納的。總的來説，我們繳納的生產税與石油和天然氣收入的變化相關。
損耗、折舊、攤銷和增加。 損耗、折舊、攤銷和增加（“DD&A”）包括收購、勘探和開發石油和天然氣資產所產生的資本化成本的系統性支出。作為一家成功的努力公司，與收購、鑽探和裝備成功的勘探井相關的成本以及成功和不成功開發油井的成本都被資本化。增值費用與我們的資產退休義務的時間流逝有關。
一般和管理費用。 一般和管理費用包括管理費用，包括公司員工的工資和福利、維護總部的費用、收購和開發業務的管理成本、特許經營税、審計和其他專業費用以及法律合規費用。在截至2023年3月31日的三個月中，一般和管理費用包括與分拆相關的非經常性費用。
利息支出。 在分拆之前，我們通過循環信貸額度下的借款為部分營運資金需求、資本支出和收購融資，在分拆之前，根據先前循環信貸額度進行借款。結果，我們產生的利息支出受到利率波動和融資決策的影響。我們不會將適用借款所支付利息的任何部分資本化。我們將遞延融資成本、承諾費和年度代理費的攤銷列為利息支出。
減值費用。根據成功的努力會計方法，每當事件和情況表明石油和天然氣財產賬面價值的可收回性可能下降時，我們都會審查其減值情況。每當我們得出賬面價值可能無法收回的結論時，我們都會根據我們的發展計劃以及對未來產量、大宗商品定價、儲備風險、收集、加工和運輸扣除、生產税率、租賃運營費用和未來開發成本的最佳估計，使用已探明和風險的可能和可能的儲量來估算石油和天然氣資產的預期未貼現未來淨現金流。我們將此類未貼現的未來淨現金流與每個枯竭池中石油和天然氣資產的賬面金額進行比較，以確定賬面金額是否可以收回。如果未貼現的未來淨現金流超過石油和天然氣資產總額的賬面金額，則不記錄減值。如果石油和天然氣資產的賬面金額超過未貼現的未來淨現金流，我們將記錄減值費用，以將截至資產負債表日的賬面價值降至公允價值。用於確定公允價值的因素可能包括但不限於可比房產的近期銷售價格、營銷活動指標、未來收入的現值，扣除使用儲備估算值估算的運營和發展成本、未來商品定價、未來產量估計、預期資本支出以及與實現預計現金流相關的風險和當前市場狀況的各種貼現率。
所得税支出。 我們的税收規定包括聯邦和州税。我們根據公認會計原則下的所得税會計來記錄聯邦所得税，從而確認遞延所得税資產和負債，以應對賬面賬面金額和資產税基之間暫時差異的預期未來税收後果
和負債。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差額和結轉的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。如果相關税收優惠很可能無法實現，則設立估值補貼以減少遞延所得税資產。
影響我們經營業績的精選因素
我們的收入、運營現金流和未來增長在很大程度上取決於：
■我們的運營合作伙伴進行鑽探和生產活動的時機和成功程度；
■石油、天然氣和液化天然氣的價格和供需；
■我們參與的油井的石油和天然氣產量；
■衍生工具公允價值的變化；
■我們繼續識別和獲得高質量種植面積和鑽探機會的能力；以及
■我們的運營支出水平。
除了影響我們行業各公司的總體因素外，我們在威利斯頓、丹佛-朱爾斯堡和波德河流域的幾乎所有土地和油井的位置也使我們的經營業績受這些地區的特定因素的影響。這些因素包括天氣對鑽探、生產和運輸活動的潛在不利影響，尤其是在冬季和春季，以及基礎設施限制、運輸能力、監管事項和其他可能特別影響其中一個或多個地區的因素。
市場狀況
石油的價格可能會有所不同，具體取決於出售石油的市場和將石油運往市場的運輸工具，尤其是在威利斯頓盆地，我們的絕大部分收入來自該盆地。額外的管道基礎設施增加了威利斯頓盆地的外賣能力，從而提高了該地區的井口價值。
我們生產的石油和天然氣的價格在很大程度上取決於市場供求關係。由於我們的石油和天然氣收入主要集中在石油上，因此我們受油價變動的影響比受天然氣價格變動的影響更大。全球產量供應，尤其是美國境內地產的產量、歐佩克設定的產量配額、烏克蘭和中東的衝突以及美元的堅挺可能會對油價產生不利影響。
從歷史上看，大宗商品價格一直波動，我們預計這種波動將持續下去。未來的石油價格將受到地區和全球石油供應和需求變化的影響。
不同數量的石油、天然氣和液化天然氣的價格會對我們的收入和現金流產生重大影響。下表列出了所列時期內紐約商品交易所石油和天然氣的平均價格。
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| 在截至3月31日的三個月裏 |
每日平均環境影響評估價格 (1) | 2024 | | 2023 |
| 石油（每桶） | $ | 76.95 | | | $ | 75.99 | |
| 天然氣（每百萬英熱單位） | 2.15 | | | 2.64 | |
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(1)基於環境影響評估公佈的紐約商品交易所 WTI 和 Henry Hub 現貨每日平均收盤價。
2024年第一季度的平均油價為每桶76.95美元，比2023年第一季度的每桶平均油價高出1％。我們的已結算衍生品在2024年和2023年第一季度將每桶已實現油價分別提高了1.03美元和1.07美元。反映已結算衍生品後，我們2024年第一季度的平均每桶已實現油價為71.65美元，而2023年同期為74.02美元。紐約商品交易所2024年第一季度的天然氣平均價格為每百萬英熱單位2.15美元，比2023年第一季度紐約商品交易所每百萬英熱單位的平均價格低19％。在2024年和2023年第一季度，我們沒有天然氣價格衍生品，我們的已實現天然氣價格分別為每立方英尺1.93美元和每立方英尺3.61美元。
我們採用的套期保值計劃可以部分緩解與大宗商品價格波動相關的風險。有關我們的大宗商品對衝計劃的詳細信息，請參閲第一部分第3項關於市場風險的定量和定性披露以及簡明合併財務報表附註6（“衍生工具”）。
影響我們經營業績的另一個重要因素是鑽探成本。鑽井的成本可能相差很大，部分原因是大宗商品價格的波動可能會對鑽探活動水平產生重大影響。總體而言，油價上漲導致鑽探活動增加，對鑽探和完井服務的需求增加推動了這些成本的上漲。較低的油價通常產生了相反的效果。此外，成本的各個組成部分可能會有所不同，具體取決於
許多因素，例如水平側面的長度、骨折刺激階段的數量以及支撐劑的類型和數量。
運營結果
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
下表列出了所示期間的部分財務和運營數據。
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| 截至3月31日的季度 | | 增加
（減少） |
| （以千美元計，產量和單位數據除外） | 2024 | | 2023 | | 金額 | | 百分比 |
| 財務和經營業績： | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 石油 | $ | 57,364 | | | $ | 50,486 | | | $ | 6,878 | | | 14 | % |
| 天然氣 | 3,829 | | | 7,475 | | | (3,646) | | | (49 | %) |
| 總收入 | $ | 61,193 | | | $ | 57,961 | | | $ | 3,232 | | | 6 | % |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 租賃運營費用 | $ | 11,791 | | | $ | 9,080 | | | $ | 2,711 | | | 30 | % |
| 生產税 | 5,799 | | | 5,255 | | | 544 | | | 10 | % |
| 一般和行政 | 5,374 | | | 10,862 | | | (5,488) | | | (51 | %) |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 23,545 | | | 18,472 | | | 5,073 | | | 27 | % |
| 基於股權的薪酬 | 1,605 | | | 27,972 | | | (26,367) | | | (94 | %) |
| 利息支出 | $ | 2,203 | | | $ | 1,181 | | | $ | 1,022 | | | 87 | % |
| 大宗商品衍生品（虧損）收益淨額 | $ | (13,824) | | | $ | 7,419 | | | $ | (21,243) | | | *nm |
| 所得税（福利）費用 | $ | (731) | | | $ | 40,371 | | | $ | (41,102) | | | *nm |
| 生產數據： | | | | | | | |
| 石油 (mbbls) | 812 | | | 692 | | | 120 | | | 17 | % |
| 天然氣 (mmcF) | 1,982 | | | 2,071 | | | (89) | | | (4 | %) |
| 合併交易量 (mBOe) | 1,143 | | | 1,037 | | | 106 | | | 10 | % |
| 每日合併交易量（BOE/D） | 12,557 | | | 11,524 | | | 1,033 | | | 9 | % |
| 套期保值前的平均已實現價格： | | | | | | | |
| 石油（每桶） | $ | 70.62 | | | $ | 72.95 | | | $ | (2.33) | | | (3 | %) |
| 天然氣（每 mcf） | 1.93 | | | 3.61 | | | (1.68) | | | (47 | %) |
| 合併（按英國央行計算） | 53.55 | | | 55.88 | | | (2.33) | | | (4 | %) |
| 套期保值後的平均已實現價格： | | | | | | | |
| 石油（每桶） | $ | 71.65 | | | $ | 74.02 | | | $ | (2.37) | | | (3 | %) |
| 天然氣（每 mcf） | 1.93 | | | 3.61 | | | (1.68) | | | (47 | %) |
| 合併（按英國央行計算） | 54.28 | | | 56.60 | | | (2.32) | | | (4 | %) |
| 平均成本（每桶英鎊）： | | | | | | | |
| 租賃業務 | $ | 10.32 | | | $ | 8.75 | | | $ | 1.57 | | | 18 | % |
| 生產税 | 5.08 | | | 5.07 | | | 0.01 | | | — | % |
| 一般和行政 | 4.70 | | | 10.47 | | | (5.77) | | | (55 | %) |
| 損耗、折舊、攤銷和增加 | 20.61 | | | 17.81 | | | 2.80 | | | 16 | % |
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*沒有意義
石油和天然氣收入和銷量。 截至2024年3月31日的三個月，石油和天然氣收入從截至2023年3月31日的三個月的5,800萬美元增至6,120萬美元。石油和天然氣收入的增長是由於收購和開發活動的推動，產量增長了10％，但部分抵消了這一點，但截至2024年3月31日的三個月，英國央行在套期保值前的平均已實現價格下降了4％，部分抵消了這一增長。產量的增加使石油和天然氣收入增加了約560萬美元，而英國央行在套期保值前的平均已實現價格的下降使石油和天然氣收入減少了約240萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的油價與加權平均基準價格的差異為每桶負6.47美元，而在截至2023年3月31日的三個月中，我們的油價與加權平均基準價格的差異為每桶負3.11美元，這主要是由於跨山管道擴建項目延遲啟動，當地市場定價與基準價格相比不太有利。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的已實現天然氣淨價格為每立方英尺1.93美元，相當於
相對於紐約商品交易所天然氣加權平均價格，實現率為98％，而截至2023年3月31日的三個月中，已實現的天然氣淨價格為每立方英尺3.61美元，與紐約商品交易所天然氣加權平均價格相比，實現率為134％。我們的天然氣價格差異和實現量的波動是由多種因素造成的，例如扣除加工成本後的液化天然氣價值、收集和運輸費用、相對於產量的外賣能力、區域儲存能力以及暫時抑制需求的季節性煉油廠維護。這些項目的確切影響很難量化，因為我們的每個運營商都以不同的方式承擔這些成本。
租賃運營費用。 截至2024年3月31日的三個月，英國央行的租賃運營費用從截至2023年3月31日的三個月的每位英國央行的8.75美元增加到每位英國央行的10.32美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，英國央行在截至2024年3月31日的三個月中每股增長與截至2024年3月31日的三個月中修理業務的增加和服務成本的增加以及與2024年1月惡劣天氣相關的運營成本增加有關。修井成本的增加導致了約0.35美元/桶油的增長，當這些油井恢復生產時，應會導致產量增加。
生產税支出。 截至2024年3月31日的三個月，生產税總額從截至2023年3月31日的三個月的530萬美元增加到580萬美元。生產税主要基於石油收入和天然氣產量，不包括與套期保值活動相關的損益。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，對衝調整前的生產税佔石油和天然氣銷售額的百分比分別為9.5％和9.1％。截至2024年3月31日的三個月，生產税率的提高是由於石油收入與總收入的比率更高，因為石油收入的税率通常高於天然氣收入。
一般和管理費用。截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的1,090萬美元降至540萬美元。截至2024年3月31日的三個月，按英國央行計算，一般和管理費用從截至2023年3月31日的三個月的10.47美元降至4.70美元。一般和管理費用的減少主要是由於2023年第一季度與650萬美元分拆相關的成本。不包括與分拆相關的成本，截至2023年3月31日的三個月，英國央行的人均利率為4.16美元。英國央行一般和管理支出的增加，不包括分拆成本，主要是由於與上市公司相關的成本增加。
DD&A。截至2024年3月31日的三個月，DD&A增至2350萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，DD&A為1,850萬美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，產量增長了10％，以及英國央行的DD&A利率增加了2.80美元，增長了510萬美元，增長了27％。2024年石油和天然氣價格下降以及收購和開發成本上漲導致的儲量減少，推動了DD&A率的上升。產量的增加導致DD&A費用增加了220萬美元，而DD&A率的提高導致DD&A費用增加了290萬美元。
在截至2024年3月31日的三個月中，資本支出、探明儲量和某些產油田產量的關係得出的枯竭率（不包括折舊、攤銷和增加）為每英國央行20.44美元，而截至2023年3月31日的三個月，英國央行為17.65美元。
基於股權的薪酬。 在截至2024年3月31日的三個月中，股票薪酬支出從截至2023年3月31日的三個月的2,800萬美元降至160萬美元。2023年，基於股票的薪酬支出主要是由於部分獎勵中的退休歸屬條款導致1,863,000個限制性股票單位在獎勵時支出了1,863,000個。在截至2023年3月31日的三個月中，退休歸屬條款造成了2680萬美元的支出。
利息支出。 截至2024年3月31日的三個月，利息支出從截至2023年3月31日的三個月的120萬美元增加到220萬美元。截至2024年3月31日的三個月的增長是由於債務餘額從2023年3月31日的4,500萬美元增加到9,800萬美元。
商品衍生品（虧損）收益淨額。 截至2024年3月31日的三個月，大宗商品衍生品淨虧損為1,380萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的收益為740萬美元。（虧損）商品衍生品的收益包括（1）我們在該期間確認的已結算商品衍生工具的現金收益和虧損，以及（2）期末未償還的大宗商品衍生工具產生的未結算損益。
未結算的大宗商品衍生工具的按市值計價的公允價值通常與標的商品的價格變動成反比。如果大宗商品價格趨勢在不同時期發生逆轉，則先前的未實現收益可能變成未實現的損失，反之亦然。這些未實現的收益和虧損將影響我們在報告期內的淨收入。在大宗商品價格波動期間，按市值計價的公允價值可能會使我們報告的收益產生非現金波動。我們過去曾經歷過這樣的波動，將來可能會經歷這種波動。我們的衍生品的收益通常表明未來石油收入減少，而虧損則表明未來石油收入增加。在截至2024年3月31日的三個月中，石油價格上漲，而截至2023年3月31日的三個月中油價下跌。
下表彙總了我們在本報告所述期間記錄的大宗商品衍生品收益和虧損。
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| 截至3月31日的季度 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
大宗商品衍生品的已實現收益 (1) | $ | 832 | | | $ | 742 | |
大宗商品衍生品的未實現（虧損）收益 (1) | (14,656) | | | 6,677 | |
大宗商品衍生品（虧損）收益總額 | $ | (13,824) | | | $ | 7,419 | |
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(1)大宗商品衍生品的已實現和未實現損益在本表10-Q中列報為單獨的細列項目，但合併後的商品衍生品（虧損）收益總額淨額。管理層認為，單獨列報已實現和未實現的大宗商品衍生品收益和虧損是有用的，因為已實現的現金結算部分可以更好地瞭解我們的套期保值頭寸。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們約有50％的石油產量和任何天然氣量都沒有由金融套期保值覆蓋，這使石油衍生品的已實現收益為80萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們約有50％的石油產量和任何天然氣量都沒有由金融套期保值覆蓋，這使石油衍生品的已實現收益為70萬美元。
截至2024年3月31日，我們所有的衍生品合約均按公允價值入賬，淨負債為350萬美元，較截至2023年12月31日的1,110萬美元淨資產減少了1,460萬美元。下降的主要原因是遠期大宗商品價格相對於我們未平倉大宗商品衍生品合約的價格上漲。
所得税支出。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄了70萬美元的與聯邦和州所得税相關的所得税優惠。
在截至2023年3月31日的三個月中，前身向Vitesse繳款，導致税收狀況發生變化，並記錄了4,410萬美元的遞延所得税負債，這與前身資產的税收和公認會計原則基礎之間的臨時差異以及所得税支出的抵消性費用有關。此外，在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了與聯邦和州所得税相關的370萬澳元的所得税優惠。
截至2024年3月31日的三個月的所得税準備金與將21％的法定美國聯邦所得税税率適用於税前收入的所得税準備金有所不同，這主要是由於對某些受保員工薪酬和州所得税的限制第162（m）條。
截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金與對税前賬面虧損適用美國聯邦法定税率21％的所得税準備金有所不同，這主要是由於（i）遞延所得税支出作為分立項目反映的與Vitesse Energy從合夥企業轉變為公司相關的離散項目，（ii）§162（m）對某些承保員工薪酬的限制，以及（iii）§162（m）對某些承保員工薪酬的限制，以及（iii））州所得税。
流動性和資本資源
概述。截至2024年3月31日，我們手頭有140萬美元的非限制性現金，循環信貸額度的借款基礎下有1.47億美元的可用借款。截至2023年12月31日，我們的循環信貸額度中手頭有60萬澳元的非限制性現金，借款基礎下有1.64億美元的可用借款。我們預計，我們未來的流動性將主要來自運營現金流、手頭現金和循環信貸額度下的可用性，這些流動性來源將足以使我們有能力為未來十二個月的實質性現金需求提供資金，如下所述，包括我們的計劃資本支出計劃以及分紅和股票回購計劃。我們可能需要通過循環信貸額度下的額外借款或發行股票或債券，為支持我們戰略的收購或其他商業機會提供資金。我們資本的主要用途是收購和開發我們的石油和天然氣物業以及支付股息。我們持續監控潛在的資本來源，尋找機會增加流動性或以其他方式改善我們的財務狀況。
營運資金。 由於大宗商品定價和產量的變化、應收賬款的收集、與我們的收購和開發活動、生產業務相關的支出，以及我們未償還的大宗商品衍生工具的影響，我們的營運資金餘額會波動。
截至2024年3月31日，我們的營運資金赤字為650萬美元，而截至2023年12月31日的赤字為210萬美元。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日，流動資產減少了1,250萬美元，而流動負債減少了800萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，流動資產的減少主要是由於公允價值的變化導致我們當前的大宗商品衍生工具減少了990萬美元，以及由於運營商收入收入的時機而減少了360萬美元，但部分被現金餘額增加的80萬美元所抵消。在截至2024年3月31日的三個月中，流動負債的變化主要是由於支付了應計石油和天然氣開發成本和應計員工薪酬，應付賬款和應計負債減少了1160萬美元，但由於遠期油價上漲，流動衍生工具負債增加的360萬美元部分抵消了這一變化。
現金流量。 我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的現金流如下所示：
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| 截至3月31日的季度 |
| （以千計） | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的現金流 | $ | 39,419 | | | $ | 39,213 | |
投資活動中使用的現金流 | $ | (32,213) | | | $ | (22,732) | |
用於融資活動的現金流量 | $ | (6,381) | | | $ | (23,113) | |
現金淨增加（減少） | $ | 825 | | | $ | (6,632) | |
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在截至2024年3月31日的三個月中，我們從經營活動中產生了3,940萬美元的現金，比截至2023年3月31日的三個月增長了1％。經營活動產生的現金流主要受產量和大宗商品價格、扣除衍生合約結算的影響以及營運資金變動的影響。任何臨時現金需求均由手頭現金、運營現金流或循環信貸額度下的借款提供資金。我們通常進行大宗商品衍生品交易，涵蓋未來12至24個月預期的未來石油和天然氣產量的很大一部分，但各不相同。某些債務契約要求最低水平的衍生品保障。參見第一部分第3項，“關於市場風險的定量和定性披露”。
經營活動提供的現金波動的主要來源之一是大宗商品價格的波動，我們通過使用大宗商品衍生合約在一定程度上緩解了這種波動。截至2024年3月31日，我們的石油互換涵蓋138萬桶，2024日曆剩餘時間的加權平均價格為每桶77.98美元，石油互換覆蓋46.5萬桶，加權平均價格為每桶73.77美元。我們不斷評估增加有益大宗商品衍生品合約的機會，自2024年3月31日起，我們增加了合約，涵蓋2024日曆年度的額外15萬桶，2025日曆年度的45萬桶。截至2024年3月31日，我們沒有天然氣衍生品合約。有關我們未償還衍生品的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6（“衍生工具”）。
截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為3,220萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為2,270萬美元。950萬美元的增長主要與我們的運營商的開發活動增加有關。我們在投資活動中使用的現金反映了實際的現金支出，實際現金支出可能從相關成本累積之日起滯後幾個月。因此，我們的實際現金支出並不總是能反映當前的發展活動水平。收購和開發活動是自由決定的。我們會根據預計的大宗商品價格、現金流和財務回報定期監控我們的資本支出，向上或向下調整金額，以及項目之間的資本支出。當我們的運營商對現有物業的開發活動無法達到我們的開發目標時，我們會通過機會性地收購短期鑽探機會來補充資產基礎上的開發活動。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們用於收購活動的現金支出分別為680萬美元和110萬美元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金分別為640萬美元和2310萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金與支付的1,630萬美元股息和為與限制性股票單位歸屬相關的員工預扣税款而支付的690萬美元留存股票有關，這部分被循環信貸額度下的1,700萬美元淨借款所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的循環信貸額度淨還款額為800萬美元，向股東分配了1,450萬美元。
循環信貸額度。 在分拆方面，我們與北卡羅來納州富國銀行簽訂了有擔保的循環信貸額度，作為管理代理人的富國銀行和一個銀行集團作為貸款人。循環信貸額度修訂並重申了先前的循環信貸額度。循環信貸額度將於2026年4月29日到期。
根據循環信貸額度，如果 (i) 不存在違約或借款基礎不足（即未償債務（包括貸款和信用證）超過借款基數）或此類分配將導致的未償債務（包括貸款和信用證），以及（ii）此類分配生效後，（a）我們的未償信貸總使用量不超過最小值（以下統稱為 “承付款”）的80％，則允許我們向股東進行無限制的現金分配): (1) 5億美元，(2) 我們當時有效的借款基礎，以及 (3)當時生效的選定承諾總額和（b）截至此類分配之日，息税折舊攤銷前利潤率不超過1.50比1.00。如果我們的息税折舊攤銷前利潤比率不超過2.25比1.00，並且如果我們的未償信貸總使用量不超過承諾的80％，則如果我們的自由現金流（根據循環信貸額度定義）大於0美元，並且我們已經向貸款人提供了證明上述內容的證書，我們也可以進行分配。
有關循環信貸額度的更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註5（“信貸額度”）。
物資現金需求。 我們的重要短期現金需求包括短期租賃協議下的付款、員工的經常性工資和福利義務、資本和運營支出以及其他營運資金需求。隨着大宗商品價格的上漲，隨着我們花費額外資本、增加產量以及為未償還的大宗商品衍生品合約支付更大的結算費用，我們的營運資金要求可能會增加。
我們對當前已知債務的長期實質性現金需求包括未償還的大宗商品衍生品合約的結算、在石油和天然氣資產生產壽命結束時關閉、放棄和修復的未來債務以及經營租賃義務。我們無法提供償還循環信貸額度未償借款或相關利息支付的具體時機，因為無法確定地預測借款和還款的時間和金額，其基礎是營運資金需求、大宗商品價格以及收購和剝離活動等因素。在我們無法確定地預測此類付款（包括資產報廢義務）的金額和時間的情況下，我們無法為其他流動和長期負債提供具體的時間安排，因為油井的封堵和放棄由運營商自行決定，根據衍生合約我們可能有義務支付的任何金額，因為此類付款取決於結算時的有效大宗商品價格。有關這些合約及其截至2024年3月31日的公允價值的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註4（“公允價值衡量標準”），這些合約的公允價值代表根據截至該日的大宗商品遠期價格曲線終止此類工具所需的估計現金結算金額。
分紅。W在截至2024年3月31日的三個月中，我們向股東支付了1,630萬美元的現金分紅。儘管我們認為我們未來的運營現金流將能夠維持目前的股息水平，但未來的分紅可能會因多種因素而發生變化，包括合同限制、法律限制（其中最常見的是公司組織文件和破產中規定的限制）、業務發展和董事會的判斷。如前所述，未來向股東分發的現金分紅受循環信貸額度的條款約束。無法保證我們將來能夠以當前水平或根本水平支付股息，也無法保證將來能夠以其他方式向投資者返還資本。
資本支出。 在截至2024年3月31日的三個月中，資本支出總額為3,220萬美元，包括開發支出和我們的收購活動。我們預計將使用運營產生的現金以及循環信貸額度下的借款，為未來的資本支出提供資金。上述內容不包括較大的收購，這些收購通常不包含在我們的年度資本支出預算中。憑藉我們的手頭現金、運營現金流和循環信貸額度下的借貸能力，我們相信我們將有足夠的現金流和流動性來為至少未來十二個月的預算資本支出和運營費用提供資金。但是，我們可能會尋求額外的資本和流動性渠道，包括髮行股權或債務證券以及延長到期日。但是，我們無法向您保證，我們將以優惠條件或根本不提供任何額外資金。如果我們的現金流下降或者我們無法獲得資本或流動性，我們的資本支出可能會被削減。減少用於鑽探和完井新油氣井的資本支出可能會導致未來石油和天然氣產量降低。我們未來在增加探明儲量和產量方面的成功可能取決於我們獲得外部資本來源的能力。
資本支出的金額、時間和分配在很大程度上是自由決定的，可能會因各種因素而發生變化。如果石油和天然氣價格跌至可接受水平以下，或者成本增加，我們可能會選擇將部分預算資本支出推遲到以後，以實現流動性來源和使用之間的理想平衡，並優先考慮我們認為預期財務回報最高且有可能產生短期現金流的資本項目。我們還可能大幅增加資本支出，以利用我們認為具有吸引力的機會。我們將仔細監控並可能調整我們的預計資本支出，以應對鑽探活動成功與否、價格變化、融資和合資機會的可用性、鑽探和收購成本、行業狀況、監管批准時間、鑽機可用性、服務成本變化、合同義務、內部產生的現金流以及我們控制範圍內外的其他因素。有關價格和市場狀況變化對我們財務狀況的影響的更多信息，請參閲第一部分第3項關於市場風險的定量和定性披露。
通貨膨脹和定價的影響。 石油和天然氣行業是週期性的，油田公司、供應商和其他與該行業相關的機構對商品和服務的需求給該行業內的經濟穩定和定價結構帶來了壓力。石油和天然氣價格上漲可能導致材料、服務和人員成本增加。通常，隨着石油和天然氣價格的上漲，所有相關成本也會上漲。相反，在價格下跌的時期，相關成本的下降可能會滯後，可能不會按比例向下調整。價格的重大變化還影響我們的收入來源、對未來儲備的估計、銀行貸款的借款基礎計算、石油和天然氣資產的減值評估以及買賣交易中房產的價值。此類變化可能會影響石油和天然氣公司的價值及其籌集資金、借錢和留住人員的能力。儘管通貨膨脹和定價產生了這些影響，但我們預計在當前的大宗商品價格水平下，將繼續產生大量的自由現金流。
關鍵會計政策與估計
我們根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和所附附註，這些原則要求管理層對影響財務報表和附註中報告金額的未來事件作出估計和假設。除其他外，我們根據某些會計政策和估算對我們財務狀況、經營業績的影響及其應用的難度、主觀性和複雜性等因素，將其確定為關鍵會計政策和估計。關鍵會計政策和估計涵蓋本質上不確定的會計事項，因為此類事項的未來解決方案尚不清楚。管理層定期討論每項重要會計政策和估計的制定、選擇和披露。
我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估計” 中描述了我們的關鍵會計政策和估計。在編制截至2024年3月31日的三個月的中期簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策和估算與我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的相同。
對我們重要會計政策的描述包含在第一部分第1項中規定的簡明合併財務報表附註2（“重要會計政策”）中。
最近發佈或通過的會計公告
有關最近發佈或通過的會計公告的討論，請參閲第一部分第1項中簡明合併財務報表附註2（“重要會計政策”）。
資產負債表外安排
我們目前沒有任何資產負債表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源的變化產生當前或未來重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們的石油和天然氣生產價格在很大程度上影響着我們的收入、盈利能力、資本渠道和未來的增長率。石油和天然氣是大宗商品，因此，由於供需和其他因素的相對較小的變化，它們的價格會受到大幅波動的影響。從歷史上看，石油和天然氣市場一直動盪不定，我們認為這些市場未來可能會繼續波動。我們收到的產品價格取決於我們無法控制的許多因素。我們的收入通常會隨着石油或天然氣價格的上漲或下降而增加或減少，但是鑑於與石油生產和銷售相關的支出種類繁多，這些支出也隨着油價的上漲和下降，對我們收入的確切影響是不確定的。
我們簽訂衍生品合約，通過減少大宗商品價格波動的風險來實現更可預測的現金流。所有衍生品頭寸均按其公允價值記入資產負債表，並在每個週期結束時按市值計價。已結算衍生品的任何已實現收益和虧損以及按市值計價的收益或虧損將彙總並記錄為衍生工具的收益（虧損），在經營報表中扣除，而不是作為其他綜合收益或其他收益（支出）的組成部分。
我們通常使用衍生品來經濟地對衝我們預期未來產量的很大但不同的部分。根據我們的衍生合約向交易對手支付的任何款項均由出售我們產品的收益提供資金。但是，生產收入滯後於向交易對手付款。任何臨時現金需求均由我們的循環信貸額度下的運營現金或借款提供資金。
下表按財季彙總了我們截至2024年3月31日的未平倉原油互換合約。
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| 結算週期 | 石油（桶） | | 加權平均價格 |
| 掉期原油 | | | |
| 2024: | | | |
| Q2 | 502,500 | | $ | 78.32 | |
| Q3 | 462,500 | | $ | 77.77 | |
| Q4 | 415,000 | | $ | 77.79 | |
| 2025: | | | |
| Q1 | 285,000 | | $ | 73.43 | |
| Q2 | 180,000 | | $ | 74.30 | |
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有關我們大宗商品衍生品的更多詳情，包括上表中未包含的原油基差互換合約，請參閲簡明合併財務報表附註4（“公允價值衡量”）和附註6（“衍生工具”）。
根據我們在2024年3月31日的未平倉大宗商品衍生品頭寸，假設紐約商品交易所西德克薩斯中質原油價格上漲或下跌1美元將增加或減少我們的大宗商品衍生品淨頭寸約180萬美元。公允價值的假設變化可能是收益或虧損，具體取決於大宗商品價格是下跌還是上漲。
利率風險
我們的長期債務由包含浮動利率的借款組成。我們的循環信貸額度利率是浮動利率期權，由我們在基礎協議規定的參數範圍內指定。根據我們的選擇，循環信貸額度下的借款按調整後的前瞻性定期利率（“定期SOFR”）或調整後的基準利率（“基準利率”）（行政機構最優惠利率中最高的利率，聯邦基金利率加0.50％或30天定期SOFR利率加1.0％）計息，基準利率借款利率從1.75％到2.75％不等定期SOFR借款為3.75％，每種情況均基於借款基礎利用率百分比。所有未償還的本金應在循環信貸額度終止時到期支付。假設未償金額沒有變化，那麼在截至2024年3月31日的三個月中，平均利率上升或下降1％對利息支出的影響將是利息支出增加或減少約20萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行了評估
官員，截至2024年3月31日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，保證水平合理。任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估所有可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
財務報告內部控制的變化
2024年第一季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受到各種法院、仲裁小組和政府機構的法律、行政和環境訴訟，涉及正常業務過程中產生的索賠。這些訴訟包括某些合同糾紛、額外的環境審查和調查、審計和未決司法事項。根據我們目前的瞭解，我們認為，合理可能的損失金額或範圍，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
任何訴訟的結果都無法肯定地預測，任何法律訴訟中的不利解決方案都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
第一部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素，我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023 年 2 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，授權回購高達 6,000 萬美元的普通股。根據股票回購計劃，我們可以不時通過公開市場交易或其他符合適用規則、法規和合同限制的方式回購我們的普通股。我們的董事會可以隨時限制或終止股票回購計劃，恕不另行通知。我們在多大程度上回購普通股以及回購的時機將取決於市場狀況和我們可能自行考慮的其他考慮因素。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月中我們或代表我們或任何 “關聯購買者”（定義見《交易法》第10b-18（a）（3）條）購買普通股的相關信息。
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| | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數或 程式 | | 股票的大致美元價值
可能還會以低價購買
計劃或計劃 |
| 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 59.8 | 百萬 |
| 2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日 | | — | | | — | | | — | | | 59.8 | 百萬 |
| 2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 59.8 | 百萬 |
| 總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 59.8 | 百萬 |
| | | | | | | | |
2024年1月，79.2萬股限制性股票歸屬，我們保留了332,840股既得股票，為690萬澳元的員工預扣税款提供資金，保留的股票隨後退休。這些保留和報廢的股份不包括在上表中，因為它們不構成股權證券的回購。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員 採用，已修改或 終止S-K法規第408項第408（a）項所指的任何 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 Vitesse Energy, Inc. 公司註冊證書 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 3.1 合併，文件編號為 001-41546 |
| 3.2 | | 修訂和重述了 Vitesse Energy, Inc. 的章程 | | 參照 2023 年 1 月 17 日提交的 8-K 表附錄 3.2 合併，文件編號為 001-41546 |
| 31.1 | | 第 13a、14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的首席執行官認證 | | 隨函提交。 |
| 31.2 | | 細則13a、14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求的首席財務官認證 | | 隨函提交。 |
| 32.1 | | 細則13a、14 (a) 或細則15d-14 (a) 要求的首席執行官和首席財務官的認證 | | 隨函提交。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 | | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
| 101.SCH | | XBRL 架構文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.CAL | | XBRL 計算鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.LAB | | XBRL 標籤鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.PRE | | XBRL 演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 101.DEF | | XBRL 定義鏈接庫文檔 | | 隨函提供。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件 | | 格式化為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員代表註冊人以規定的身份和日期在下文簽署了本報告：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/ 羅伯特 W. Gerrity | | 董事長、首席執行官 | | 2024年5月7日 |
| 羅伯特 W. Gerrity | | （首席執行官） | | |
| | | | |
| /s/ 詹姆斯·P·亨德森 | | 首席財務官 | | 2024年5月7日 |
| 詹姆斯·P·亨德森 | | （首席財務和會計官） | | |