附錄 99.1
VAALCO 能源有限公司宣佈
2024 年第一季度業績
休斯敦——2024年5月7日——瓦科能源公司(紐約證券交易所代碼:EGY,倫敦證券交易所代碼:EGY)(“VAALCO” 或 “公司”)今天公佈了2024年第一季度的運營和財務業績。
2024 年第一季度亮點和近期關鍵項目:
● | 完成了對瑞典石油勘探公司(“Svenska”)的增值全現金收購,淨收購價為4,020萬美元; | |
● 繼計劃於4月份停產進行維護之後,Baobab油田已恢復生產,目前的產量超過5,000個VAALCO工作權益(“威斯康星州”)(1)每天桶石油當量(“BOEPD”)(99% 的石油); | ||
● 戰略性地擴大西非重點區域,在科特迪瓦這個成熟且對投資友好的國家擁有巨大的上升潛力和未來發展機會的大量生產資產; | ||
● | 2024年第一季度報告的淨收益為770萬美元(攤薄每股收益0.07美元),調整後淨收益(2)650萬美元(攤薄後每股0.06美元); | |
● | 調整後 EBITDAX 表現強勁(2)6,170萬美元,通過手頭現金和運營現金為1,670萬美元的現金資本支出提供了資金; | |
● | 實現了16,848份淨收入利息(“NRI”)的產量(3)BOEPD 和威斯康星州(1)產量為21,807桶BOEPD; | |
● | 報告稱,NRI的銷售額為1490,000桶石油當量(“BOE”),合16,373桶油當量,接近預期的最高水平; | |
● | 在本季度支付了650萬美元的股息並完成了550萬美元的股票回購後,公佈了1.133億美元的非限制性現金; | |
● 自股票回購計劃啟動以來,VAALCO已購買了約3000萬美元的股票;以及 |
● | 宣佈每股普通股0.0625美元的季度現金股息將於2024年6月21日支付。 |
(1) | 威斯康星州的所有產量和產量均為 VAALCO’s 工作利息量(如果適用) | |
(2) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的營運資金和自由現金流是非公認會計準則財務指標,在下方附表中對最接近的公認會計原則指標進行了描述和對賬 “非公認會計準則財務指標。” | |
(3) |
所有NRI的產量均為VAALCO的營業利息額減去特許權使用費金額(如果適用) |
VAALCO首席執行官喬治·麥克斯韋評論説:“我們將繼續提供符合或超過我們的指導的強勁運營和財務業績。第一季度的銷售額接近預期的最高水平,我們的成本低於預期的低端。再加上強勁的定價環境,VAALCO得以創造穩健的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們繼續通過持續的股息計劃向股東返還大量現金。此外,我們在赤道幾內亞敲定了協議,並正在進行前端工程設計(“FEED”)研究。我們預計,FEED研究的完成將導致一項經濟最終投資決定(“FID”),這將使金星發展計劃(“POD”)的制定成為可能。4月,我們提前完成了對Svenska的全現金收購,淨收購價為4,020萬美元。到2024年,這是一個非常富有成效的開端。”
“我們將繼續通過擴大規模和規模來增強我們的多元化投資組合,使VAALCO能夠產生可觀的自由現金流並執行我們的戰略願景。我們很高興能與Petroci和CNR International合作,並相信科特迪瓦的Baobab油田是一項具有巨大上升潛力的傑出資產。我們已經更新了2024年全年指引併發布了第二季度指引,這兩者都反映了對每桶產量和生產支出的積極影響,這將導致利潤率的提高和調整後的息税折舊攤銷前利潤的增加。如你所見,此次收購在關鍵指標上極大地增加了我們的股東基礎,併為支持未來增長和股東回報價值提供了另一項強勁的資產。”
操作更新
埃及
VAALCO 專注於通過一系列計劃中的修繕以及使用 OGS-10 鑽機的幹預措施,在 2024 年第一季度提高產量。VAALCO在第一季度初完成了K-81的重新完工,這是其2023年鑽探活動的延續。2023 年 10 月鑽探的 EA-55 油井於 2024 年 1 月開採並投入使用。第一季度又完成了三次修繕工作,另有一項正在進行中。由於工人成本低,油井經濟學非常樂觀。
埃及修繕活動在2024年第一季度的影響摘要如下:
VAALCO 埃及 2024 年修井井 |
|||||||||||
好吧 |
修理日期 |
類型 |
完成區域 |
穿孔間隔 (英尺) |
IP-30 費率 (BOPD) |
||||||
K-81 |
1 月 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 154 | ||||||
EA-55 |
1 月 10 日至 24 日 |
壓裂與完成 |
紅牀 |
液壓壓裂機 |
143 | ||||||
H-22 |
2 月 7 日至 24 日 |
重新完成 |
Yusr-A |
9.8 | 82 | ||||||
K-65_ST1 |
2 月 14 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 43* | ||||||
K-85 |
3 月 16 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 420 | ||||||
K-84 |
3 月 21 日至 24 日 WO 下 |
重新完成 |
Asl-G |
16.4 |
進行中 |
加拿大
2024 年的鑽探活動於 1 月開始,並於 1 月 17 日開始鑽探 9-12-30-4W5。鑽井的總深度為22,732英尺。該項目的第二口井 10-12-30-4W5 於 2 月 9 日開採,鑽探的總深度為 21,736 英尺。11-12-30-4W5 是該項目的第三口井,於 2 月 23 日挖出,鑽探的總深度為 21,624 英尺。該項目的第四口井於3月9日開鑽,鑽探的總深度為20,669英尺。每口油井都有一口2.75英里的橫向油井。該鑽機於3月24日發佈。油井於3月下旬開始完工,並於4月完工,隨後進行了裝備和配合,預計將於2024年5月首次投產。
加蓬
VAALCO目前正在敲定地點,並計劃在Etame進行下一次鑽探活動,該鑽探活動預計將於2024年底和2025年進行。2022年10月,VAALCO成功完成了向浮動儲存和卸載船(“FSO”)的過渡以及相關的現場重新配置流程。該項目提供了一種低成本的FSO解決方案,可增加Etame區塊的存儲容量並提高操作性能。該公司在2024年繼續強調卓越運營、正常生產時間和提高產量,以最大限度地減少下降直至下一次鑽探活動。
重點是通過Etame工廠對新的流水線配置進行持續的生產優化,在輸送到FSO之前進行最終處理。這種持續的優化和對Etame平臺重組後流程動態的理解,使Etame設施的正常運行時間非常長,進而整個Etame油田在2024年第一季度的正常運行時間也非常長。將其與專注於單個油井和設施化學品注入優化和設施管道相結合,提供了更穩定的運營,從而減少了停機時間。到2023年底和2024年第一季度,這一直是人們關注的焦點,在生產率和正常運行時間方面取得了積極成果。
財務更新 — 2024 年第一季度
VAALCO報告稱,2024年第一季度的淨收益為770萬美元(攤薄每股收益0.07美元),與2023年第四季度的4,400萬美元(攤薄每股收益0.41美元)相比有所下降,高於2023年第一季度的340萬美元(攤薄每股收益0.03美元)。與2023年第四季度相比,收益的下降主要是由於銷售收入減少、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)支出、交易成本的增加以及信貸損失的增加,部分被生產支出的減少和所得税的降低所抵消。與2023年第一季度相比,收益的增長主要是由於銷量的增加部分被生產支出、交易成本、更高的DD&A支出、衍生品損失和更高的所得税所抵消,銷售收入的增加。
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為6,170萬美元,低於2023年第四季度的9,590萬美元,這主要是由於銷售額和大宗商品價格的下降。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤與2023年同期的4,780萬美元相比增長至6,170萬美元,這主要是由於銷售額增加導致收入增加。
季度摘要-銷售額和淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 |
三個月已結束 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
以千美元計 |
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
石油銷售 |
64,788 | 63,192 | 4,153 | 132,133 | 100,398 | 79,043 | 5,476 | 184,917 | ||||||||||||||||||||||||
液化天然氣銷售 |
— | — | 1,977 | 1,977 | — | — | 2,019 | 2,019 | ||||||||||||||||||||||||
天然氣銷售 |
— | — | 820 | 820 | — | — | 818 | 818 | ||||||||||||||||||||||||
總銷售額 |
64,788 | 63,192 | 6,951 | 134,931 | 100,398 | 79,043 | 8,313 | 187,754 | ||||||||||||||||||||||||
銷售成本和附帶利息 |
1,174 | (111 | ) | (143 | ) | 920 | 1,711 | — | (702 | ) | 1,009 | |||||||||||||||||||||
特許權使用費和税收 |
(8,458 | ) | (26,120 | ) | (1,118 | ) | (35,696 | ) | (13,699 | ) | (24,393 | ) | (1,517 | ) | (39,609 | ) | ||||||||||||||||
淨收入 |
57,504 | 36,961 | 5,690 | 100,155 | 88,410 | 54,650 | 6,094 | 149,154 | ||||||||||||||||||||||||
石油銷售 MMB(工作興趣) |
770 | 950 | 61 | 1,781 | 1,165 | 1,023 | 77 | 2,265 | ||||||||||||||||||||||||
收到的平均油價 |
$ | 84.19 | $ | 66.52 | $ | 67.83 | $ | 74.21 | $ | 86.18 | $ | 77.27 | $ | 71.12 | $ | 81.65 | ||||||||||||||||
改變 |
-9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
布倫特原油平均價格 |
$ | 83.00 | $ | 84.01 | ||||||||||||||||||||||||||||
改變 |
-1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣銷售 MMCF(工作興趣) |
— | — | 469 | 469 | — | — | 471 | 471 | ||||||||||||||||||||||||
收到的平均汽油價格 |
— | — | $ | 1.75 | $ | 1.75 | — | — | $ | 1.74 | $ | 1.74 | ||||||||||||||||||||
改變 |
1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
Aeco 平均價格 (美元) |
— | — | $ | 1.46 | $ | 1.46 | $ | 1.86 | $ | 1.86 | ||||||||||||||||||||||
改變 |
-22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
NGL 銷售 MMB(工作興趣) |
— | — | 76 | 76 | — | — | 80 | 80 | ||||||||||||||||||||||||
收到的平均液體價格 |
— | — | $ | 25.98 | $ | 25.98 | — | — | $ | 25.09 | $ | 25.09 | ||||||||||||||||||||
改變 |
4 | % |
收入和銷售額 |
Q1 2024 |
Q1 2023 |
2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比的百分比變化 |
Q4 2023 |
2024 年第一季度與 2023 年第四季度相比的百分比變化 |
|||||||||||||||
生產 (NRI BOEPD) |
16,848 | 18,306 | (8 | )% | 18,065 | (7 | )% | |||||||||||||
銷售(NRI BOE) |
1,490,000 | 1,224,000 | 22 | % | 1,994,000 | (25 | )% | |||||||||||||
已實現大宗商品價格(美元/英國央行) |
$ | 66.43 | $ | 65.68 | 1 | % | $ | 73.96 | (10 | )% | ||||||||||
大宗商品(每個英國央行包括已實現的大宗商品衍生品) |
$ | 66.41 | $ | 65.63 | 1 | % | $ | 73.89 | (10 | )% | ||||||||||
商品銷售總額(百萬美元) |
$ | 100.2 | $ | 80.4 | 25 | % | $ | 149.2 | (33 | )% |
VAALCO的淨收入減少了4,900萬美元,下降了33%,原因是英國央行的NRI總銷售量為149萬英鎊,低於2023年第四季度,但與2023年第一季度的122.4萬英國央行相比增長了22%。2024年第一季度NRI的銷售額處於VAALCO預期的較高水平。該公司預計,2024年第二季度NRI的銷售額將在18,100至20,000桶桶之間,這反映了5月和6月對Svenska收購量的增加。
與2023年第四季度相比,2024年第一季度的已實現定價(扣除特許權使用費)下降了10%,但與2023年第一季度相比略高。
成本和開支 |
Q1 2024 |
Q1 2023 |
2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比的百分比變化 |
Q4 2023 |
2024 年第一季度與 2023 年第四季度相比的百分比變化 |
|||||||||||||||
生產費用,不包括海上工人和股票補償(百萬美元) |
$ | 32.1 | $ | 29.3 | 10 | % | $ | 46.3 | (31 | )% | ||||||||||
生產費用,不包括海上工人(美元/BOE) |
$ | 21.58 | $ | 23.90 | (10 | )% | $ | 23.27 | (7 | )% | ||||||||||
海上修井費用(百萬美元) |
$ | (0.1 | ) | $ | (1.1 | ) | 93.5 | % | $ | — | — | % | ||||||||
折舊、損耗和攤銷(百萬美元) |
$ | 25.8 | $ | 24.4 | 6 | % | $ | 20.3 | 27 | % | ||||||||||
折舊、損耗和攤銷(美元/BOE) |
$ | 17.3 | $ | 19.90 | (13 | )% | $ | 10.20 | 70 | % | ||||||||||
一般和管理費用,不包括股票薪酬(百萬美元) |
$ | 5.9 | $ | 4.6 | 27 | % | $ | 6.1 | (4 | )% | ||||||||||
一般和管理費用,不包括股票薪酬(美元/BOE) |
$ | 3.9 | $ | 3.70 | 6 | % | $ | 3.0 | 31 | % | ||||||||||
股票薪酬支出(百萬美元) |
$ | 0.9 | $ | 0.6 | 50.0 | % | $ | 0.9 | - | % | ||||||||||
當期所得税支出(福利)(百萬美元) |
$ | 25.7 | $ | 12.3 | 109 | % | $ | 14.3 | 80 | % | ||||||||||
遞延所得税支出(福利)(百萬美元) |
$ | (3.4 | ) | $ | 2.5 | (238 | )% | $ | (2.6 | ) | 32 | % |
2024年第一季度的總生產支出(不包括海上工人和股票補償)為3,210萬美元,與2023年第四季度相比有所下降,略高於2023年同期。與2023年第四季度相比,2024年第一季度支出下降的主要原因是與銷量減少相關的成本降低。與2023年第一季度相比,2024年第一季度增長的主要原因是與銷售額增加相關的支出增加,以及與船隻、柴油和運營成本相關的成本增加。VAALCO面臨預扣税、通貨膨脹和行業供應鏈給人員和承包商成本帶來的壓力。
2024年第一季度沒有離岸工作人員,而2024年第一季度的修理費用略為負是應計費用逆轉的結果。
英國央行2024年第一季度的生產支出(不包括海上修井費用)降至每英國央行21.58美元,與2023年第四季度和2023年第一季度相比有所下降,部分原因是埃及鎊的當地成本貶值以及工程和維護支出的減少,主要是由於計劃項目的時機被埃及較高的修井成本所部分抵消。
2024年第一季度的DD&A支出為2580萬美元,高於2023年第四季度的2,030萬美元,高於2023年第一季度的2440萬美元。與 2023 年第四季度和 2023 年第一季度相比,2024 年第一季度的 DD&A 支出有所增加,這是由於加蓬、埃及和加拿大的可消耗成本增加。
不包括股票薪酬在內的一般和管理(“G&A”)支出從2023年第四季度的610萬美元降至2024年第一季度的590萬美元,並從2023年第一季度的460萬美元增加到2024年第一季度的590萬美元。與2023年第一季度相比,一般和管理費用的增加主要是由於專業服務費、工資和工資以及會計和律師費的增加。2024年第一季度現金併購在公司的指導範圍內。與TransGlobe和VAALCO2023年第一季度的合併成本相比,該公司在降低絕對併購成本方面取得了有意義的進展。
2024年第一季度的非現金股票薪酬支出為90萬美元,而2023年第一季度為60萬美元。2023年第四季度的非現金股票薪酬支出為90萬美元。
2024年第一季度的其他收入(支出)淨額為支出(50萬美元),而2023年第一季度的支出為(120萬美元),2023年第四季度的支出為80萬美元。其他收入(支出),淨額,通常包括外幣損失。
加蓬的外國所得税由政府以實物形式繳納。2024年第一季度的所得税支出為2,220萬美元,包括2570萬美元的當期税收支出和340萬美元的遞延税收優惠。本季度的税收受到不可扣除的項目(例如瑞典的交易成本)以及加蓬國家在季度末按市值計價導致的税桶市值變化的影響。2023 年第四季度的所得税支出為 3,760 萬美元。這包括4,110萬美元的當期税收支出和350萬美元的遞延税收優惠。2023年第一季度的所得税支出為1,480萬澳元的支出。這包括1,230萬美元的遞延所得税支出和250萬美元的當期税收支出。在所有時期,VAALCO的總體有效税率都受到與衍生損失和公司支出相關的不可扣除項目的影響。
資本投資/資產負債表
2024年第一季度,按現金計算的淨資本支出總額為1,660萬美元,按應計制計算,淨資本支出總額為2,400萬美元。這些支出主要與埃及和加拿大的開發鑽探計劃相關的成本有關。
截至2024年第一季度末,VAALCO的非限制性現金餘額為1.133億美元。截至2024年3月31日,營運資金為8,650萬美元,而截至2023年12月31日為1.007億美元,而調整後的營運資金(3)截至 2024 年 3 月 31 日,總額為 9,900 萬美元。
現金分紅政策及股票回購授權
VAALCO於2024年3月28日支付了2024年第一季度的每股普通股0.0625美元的季度現金股息。該公司還宣佈其2024年第二季度普通股每股0.0625美元(按年計算0.25美元)的下一季度現金股息,將於2024年6月21日支付給2024年5月17日營業結束時的登記股東。未來的季度分紅申報以及未來記錄和付款日期的確定須經VAALCO董事會(“董事會”)批准。
2022年11月1日,VAALCO宣佈,其新擴大的董事會正式批准並批准了2022年8月8日宣佈的股票回購計劃,以及與TransGlobe即將進行的業務合併。董事會還指示管理層實施第10b5-1條交易計劃,以促進通過公開市場購買、私下協商交易或以其他方式按照1934年《證券交易法》第10b-18條進行股票購買。該計劃規定總共購買目前已發行的普通股,總額不超過3000萬美元。根據該計劃回購的股票的付款由公司的手頭現金和運營現金流提供資金。股票回購計劃於 2024 年 3 月 12 日完成。根據股票回購計劃,VAALCO共購買了6,797,711股股票,平均價格為每股4.41美元。
收購 Svenska
在獲得監管和政府批准後,VAALCO於2024年4月30日以4,020萬美元的淨收購價完成了對Svenska的收購。
Svenska的主要許可權益是 CI-40 許可證中27.39%的非運營工作權益(30.43%的支付利息),其中包括位於科特迪瓦近海深水區的Baobab油田。該油田由CNR International運營,該公司持有該項目57.61%的營運權益,國家石油公司Petroci Holding擁有剩餘的15%的工作權益(其中10%由其他許可合作伙伴持有)。CI-40 許可證的初始有效期至 2028 年中期,合同選擇將許可期限延長 10 年至 2038 年,但須遵守某些條件。截至2023年10月1日,Baobab油田目前的產量約為5,000萬桶威斯康星州BOEPD,威斯康星州1便士的CPR儲量為13.0 MMBOE(99% 的石油),威斯康星州2便士的CPR儲量為21.7 MMBOE(97% 的石油)。這些儲量數字反映了目前批准的開發活動;但是,CI-40 擁有顯著的增長軌道,Baobab油田以及附近的Kossipo油田具有增量開發潛力,預計將大幅提高儲量和產量,為該資產的長期生產提供支持,直至2030年代後期。該油田的累計總產量約為150 MMBOE,這是最初估計的超過10億桶石油當量產量的一部分。
CI-40 具有悠久的生產歷史,並顯著降低了儲層的風險。浮動、生產、儲存和卸載船(“FPSO”)迄今已生產了將近20年,計劃於2025年初離開基地,進行有計劃的維護和升級工作,以使FPSO能夠在預期的2038年延期油田許可證到期之前繼續生產。FPSO 升級的工作範圍目前正在最後確定中。根據FPSO工作計劃,猴麪包樹的生產預計將於2026年重新開始。此外,一項經過全面評估的開發鑽探計劃預計將於2026年啟動,目標是該油田可能的大量增量儲量。VAALCO認為與該鑽探計劃有關的地質風險有所降低,合資夥伴已經開始訂購某些長鉛鑽探項目。未來的鑽探階段尚未得到批准,但Baobab油田本身以及附近的Kossipo開發項目都有巨大的增量潛力,2002年和2019年鑽探的兩口油井也對該開發項目進行了評估。
除了科特迪瓦的 CI-40 許可證外,斯文斯卡目前還與合作伙伴埃克森美孚(21.05%)、雪佛龍(21.05%)、奧安多(21.05%)和NPDC(15.80%)一起擁有尼日利亞OML 145特許經營權中Uge發現早期階段21.05%的營運權益。對該許可權益的承諾很少,目前沒有鑽探或開發的計劃。
套期保值
該公司繼續機會性地對衝其未來預期產量的一部分,以鎖定強勁的現金流,為其資本和股東回報計劃提供資金。
以下包括截至2024年第一季度末仍在使用的套期保值:
結算週期 |
合同類型 |
索引 |
平均月交易量 |
加權平均看跌期權價格 |
加權平均看漲價格 |
|||||||||
(Bbls) |
(每桶) |
(每桶) |
||||||||||||
2024 年 4 月至 2024 年 6 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
65,000 | $ | 65.00 | $ | 100.00 | |||||||
2024 年 7 月至 2024 年 9 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
80,000 | $ | 65.00 | $ | 92.00 |
2024 年指導方針:
該公司提供了2024年第二季度指引,並更新了其2024年全年指引,以反映對瑞典的收購已於4月完成。所有季度和年度指南詳見下表。
2024 財年 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
|||||||||||||||||
產量(BOEPD) |
無線上網 |
23600 - 26500 | 8300 - 9600 | 9800 - 10600 | 2700 - 3200 | 2800 - 3100 | |||||||||||||||
產量(BOEPD) |
NRI |
18900 - 21400 | 7200 - 8300 | 6700 - 7400 | 2200 - 2600 | 2800 - 3100 | |||||||||||||||
銷量(BOEPD) |
無線上網 |
24300 - 27200 | 8300 - 9500 | 9800 - 10600 | 2700 - 3200 | 3500 - 3900 | |||||||||||||||
銷量(BOEPD) |
NRI |
19200 - 21800 | 7200 - 8300 | 6700 - 7400 | 2200 - 2600 | 3100 - 3500 | |||||||||||||||
生產費用(百萬) |
WI & NRI |
162.0 美元-174.5 美元 |
|||||||||||||||||||
每個英國央行的生產費用 |
無線上網 |
$16.00 - $19.00 |
|||||||||||||||||||
每個英國央行的生產費用 |
NRI |
$21.00 - $24.00 |
|||||||||||||||||||
離岸工作人員(百萬) |
WI & NRI |
1-10 毫米 |
|||||||||||||||||||
現金 G&A(百萬) |
WI & NRI |
20.0 美元-28.0 美元 |
|||||||||||||||||||
資本支出(百萬) |
WI & NRI |
115-140 美元 |
|||||||||||||||||||
DD&A ($/BOE) |
NRI |
$20.00 - $22.00 |
Q2 2024 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
|||||||||||||||||
產量(BOEPD) |
無線上網 |
23800 - 27000 | 8000 - 9200 | 10000 - 11300 | 3000 - 3300 | 2800 - 3200 | |||||||||||||||
產量(BOEPD) |
NRI |
19000 - 21800 | 7000 - 8000 | 6900 - 7800 | 2500 - 2800 | 2800 - 3200 | |||||||||||||||
銷量(BOEPD) |
無線上網 |
22800 - 25400 | 7400 - 8100 | 10000 - 11300 | 3000 - 3300 | 2400 - 2700 | |||||||||||||||
銷量(BOEPD) |
NRI |
18100 - 20000 | 6500 - 7000 | 6900 - 7800 | 2500 - 2800 | 2200 - 2400 | |||||||||||||||
生產費用(百萬) |
WI & NRI |
35.5-45.5 毫米 |
|||||||||||||||||||
每個英國央行的生產費用 |
無線上網 |
$11.50 - $16.50 |
|||||||||||||||||||
每個英國央行的生產費用 |
NRI |
$15.00 - $20.00 |
|||||||||||||||||||
離岸工作人員(百萬) |
WI & NRI |
$0-$0 毫米 |
|||||||||||||||||||
現金 G&A(百萬) |
WI & NRI |
$5.0-$7.0 毫米 |
|||||||||||||||||||
資本支出(百萬) |
WI & NRI |
30-50 毫米 |
|||||||||||||||||||
DD&A ($/BOE) |
NRI |
$20.00 - $22.00 |
電話會議
正如先前宣佈的那樣,該公司將於明天,即2024年5月8日星期三中部時間上午10點(美國東部時間上午11點和倫敦時間下午4點)舉行電話會議,討論其2024年第一季度的財務和經營業績。有興趣的人士可撥打 (833) 685-0907 參與。英國各方可撥打08082389064免費參與,其他國際各方可以撥打 (412) 317-5741。參與者應申請參加 “VAALCO Energy 2024年第一季度電話會議”。本次電話會議還將在VAALCO的網站www.vaalco.com上進行網絡直播。存檔的音頻重播將在VAALCO的網站上提供。
在2024年5月8日的電話會議之前,將在VAALCO的網站上發佈 “2024年第一季度補充信息” 投資者資料,其中包括其他財務和運營信息。
關於 VAALCO
VAALCO成立於1985年,根據特拉華州法律註冊成立,是一家總部位於美國德克薩斯州休斯敦的獨立能源公司,在加蓬、埃及、科特迪瓦、赤道幾內亞和加拿大擁有多元化的生產、開發和勘探資產組合。
欲瞭解更多信息
VAALCO Energy, Inc.(一般和投資者查詢) |
+00 1 713 623 0801 |
網站: |
www.vaalco.com |
Al Petrie Advisors(美國投資者關係) |
+00 1 713 543 3422 |
Al Petrie /Chris Delange |
|
布坎南(英國金融公關) |
+44 (0) 207 466 5000 |
本·羅姆尼/Barry Archer |
VAALCO@buchanan.uk.com |
尾註
1。本公告中的儲量估算是根據石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制的。有關更多信息,請參見 “石油和天然氣儲量”。
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,旨在受這些法律和其他適用法律設立的安全港的保護,以及適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性信息”。如果前瞻性陳述表達或暗示對未來事件或結果的期望或信念,則此類期望或信念是本着誠意表達的,並被認為有合理的依據。除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃” 和 “可能” 或類似詞語可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於與以下內容相關的陳述:(i)對未來鑽探、生產、銷售和收購原油、天然氣和液化天然氣的成本的估計;(iii)對VAALCO將其因收購瑞典而收購的資產和財產有效整合到其運營中的能力的預期;(iii)對未來勘探以及VAALCO業務發展、增長和潛力的預期,項目管道和投資,以及時間表和由此產生的預期收益;(iv)對未來收購、投資或資產剝離的預期;(v)對股東未來分紅、回購和其他潛在回報的預期;(vii)對未來資產負債表強度的預期;(viii)對未來股權和企業價值的預期;以及(viii)VAALCO為P區塊Venus開發項目敲定文件和有效執行POD的能力
此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:與VAALCO任何不可預見的負債相關的風險;產生足以支持運營和現金需求的現金流的能力;與為Baobab油田提供服務的FPSO定期維護的完工時間和成本相關的風險;以及VAALCO提交的2023年10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下描述的風險將於 2024 年 3 月 15 日與美國證券交易委員會簽約。
VAALCO 董事會尚未批准或宣佈 2024 年第二季度之後的股息。未來股息的申報和支付仍由董事會自行決定,並將根據VAALCO的財務業績、資產負債表實力、現金和流動性需求、未來前景、原油和天然氣價格以及董事會認為相關的其他因素來確定。董事會保留與申報和支付股息有關的所有權力。因此,在確定VAALCO普通股的股息申報和支付時,董事會可以隨時修改或終止支付水平,恕不另行通知。
石油和天然氣儲量
本新聞稿包含的原油和天然氣指標,這些指標不具有美國證券交易委員會(“SEC”)分類的標準含義或標準計算方法,因此此類衡量標準可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。此處包含此類指標是為了向讀者提供評估收購Svenska的更多衡量標準;但是,此類衡量標準可能不是未來表現的可靠指標。
威斯康星州 CPR
威斯康星州CPR儲量代表石油開發顧問有限公司報告的探明(1P)和探明加上可能性(2P)的估計值,該估計值是根據石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中規定的定義和指導方針編制的。美國證券交易委員會對探明儲量和可能儲量的定義與石油工程師協會批准的2018年石油資源管理系統中包含的定義不同。因此,威斯康星州1P和2P的CPR儲備可能無法與美國的標準相提並論。美國證券交易委員會要求美國石油和天然氣申報公司在向美國證券交易委員會提交的文件中,在扣除應付給他人的特許權使用費和產量後,僅披露已探明的儲量,但允許根據美國證券交易委員會的定義有選擇地披露可能和可能的儲量。
如本文所披露,威斯康星州1P和2P的CPR儲量可能與美國證券交易委員會對探明儲量和可能儲量的定義有所不同,因為:
● |
美國證券交易委員會的定價是前一年每月第一個交易日的平均收盤價,隨後將保持不變,而威斯康星州1便士和2便士的CPR定價基於2023年布倫特原油未來定價84.5美元的定價假設,到2030年,布倫特原油價格遵循四個可用預測的平均值,此後假設實際價格持平。石油價格每年上漲2%;
|
|
● | 根據美國證券交易委員會的規定,租賃運營費用通常不會增加,而根據威斯康星州CPR儲備金的估計,從2024年開始每年增加2%。 |
管理層使用威斯康星州1P和2P的CPR儲備金來衡量經營業績,因為它可以幫助管理層進行戰略規劃、預算和經濟評估,以及將Svenska與其他公司的經營業績進行比較。管理層認為,列報1便士和2便士的威斯康星州CPR儲備金對國際投資者很有用,尤其是那些投資在倫敦證券交易所交易的公司的投資者,可以更好地將儲備信息與其他報告類似指標的倫敦證券交易所上市公司進行比較。但是,威斯康星州1P和2P的CPR儲量不應用作根據美國證券交易委員會規定的定義計算的探明儲量的替代品。在評估VAALCO的業務時,投資者應依賴VAALCO的美國證券交易委員會探明儲量,並僅補充考慮威斯康星州1便士和2便士的CPR儲備。收購完成後,VAALCO將根據美國證券交易委員會頒佈的定義和法規報告Svenska的儲備金。
其他石油和天然氣諮詢
投資者在孤立地看待英國央行時要注意。英國央行六千立方英尺天然氣與一桶石油當量(6 MCF:1 Bbl)的對話比率基於一種主要適用於燃燒器尖端的能量等效轉換方法,並不代表井口的等值值。鑑於基於當前原油價格與天然氣相比的價值比率與 6:1 的能量當量有顯著差異,使用 6:1 的轉換作為價值指示可能不完整。
內幕消息
本公告包含關於市場濫用行為的第596/2014號法規(歐盟)所定義的內幕消息,根據2018年《歐盟(退出)法》(“MAR”),該法規是英國國內法的一部分,是根據公司在MAR第17條下的義務制定的。負責代表VAALCO安排發佈本公告的人是VAALCO公司祕書馬修·鮑爾斯。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併資產負債表 (未經審計)
截至 2024 年 3 月 31 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
資產 |
(以千計) |
|||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 113,321 | $ | 121,001 | ||||
受限制的現金 |
140 | 114 | ||||||
應收賬款: |
||||||||
貿易,分別扣除80萬美元和50萬美元的信貸損失備抵金和其他準備金 |
44,897 | 44,888 | ||||||
合資企業所有者的賬户,分別扣除80萬美元和80萬美元的信貸損失備抵金 |
35 | 1,814 | ||||||
埃及應收賬款和其他應收賬款,扣除信貸損失準備金和其他準備金分別為600萬美元和460萬美元 |
44,591 | 45,942 | ||||||
原油庫存 |
2,386 | 1,948 | ||||||
預付款和其他 |
12,374 | 12,434 | ||||||
流動資產總額 |
217,744 | 228,141 | ||||||
原油、天然氣和液化天然氣的物業和設備,淨額 |
457,419 | 459,786 | ||||||
其他非流動資產: |
||||||||
受限制的現金 |
- | 1,795 | ||||||
增值税和其他應收賬款,分別扣除信貸損失備抵金和0.0萬美元的其他應收賬款 |
5,033 | 4,214 | ||||||
經營租賃資產的使用權 |
1,444 | 2,378 | ||||||
融資租賃資產的使用權 |
89,587 | 89,962 | ||||||
遞延所得税資產 |
30,329 | 29,242 | ||||||
放棄資金 |
6,268 | 6,268 | ||||||
其他長期資產 |
1,323 | 1,430 | ||||||
總資產 |
$ | 809,147 | $ | 823,216 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款 |
$ | 16,747 | $ | 22,152 | ||||
合資企業所有者的賬户 |
3,836 | 5,990 | ||||||
應計負債和其他 |
60,345 | 67,597 | ||||||
經營租賃負債——流動部分 |
1,466 | 2,396 | ||||||
融資租賃負債——流動部分 |
10,974 | 10,079 | ||||||
應繳外國所得税 |
37,836 | 19,261 | ||||||
流動負債總額 |
131,204 | 127,475 | ||||||
資產報廢債務 |
47,644 | 47,343 | ||||||
經營租賃負債——扣除流動部分 |
- | 33 | ||||||
融資租賃負債——扣除流動部分 |
77,802 | 78,293 | ||||||
遞延所得税負債 |
71,228 | 73,581 | ||||||
其他長期負債 |
8,679 | 17,709 | ||||||
負債總額 |
336,557 | 344,434 | ||||||
承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,面值25美元;授權50萬股,未發行 |
— | — | ||||||
普通股,面值0.10美元;已授權1.6億股,已發行121,940,831股和121,397,553股,已發行103,455,525股和104,346,233股 |
12,194 | 12,140 | ||||||
額外的實收資本 |
358,827 | 357,498 | ||||||
累計其他綜合收益 |
426 | 2,880 | ||||||
減去庫存股,按成本計算分別為18,485,306股和17,051,320股 |
(77,566 | ) | (71,222 | ) | ||||
留存收益 |
178,709 | 177,486 | ||||||
股東權益總額 |
472,590 | 478,782 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 809,147 | $ | 823,216 |
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併運營報表 (未經審計)
三個月已結束 |
||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||||||
(除每股金額外,以千計) |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售 |
$ | 100,155 | $ | 80,403 | $ | 149,154 | ||||||
運營成本和支出: |
||||||||||||
製作費用 |
32,089 | 28,200 | 46,397 | |||||||||
FPSO 復員和其他費用 |
— | — | 1,837 | |||||||||
勘探費用 |
48 | 8 | 706 | |||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
25,824 | 24,417 | 20,344 | |||||||||
與收購相關的交易成本 |
1,313 | — | — | |||||||||
一般和管理費用 |
6,710 | 5,224 | 7,005 | |||||||||
信貸損失及其他 |
1,812 | 935 | (7,343 | ) | ||||||||
運營成本和支出總額 |
67,796 | 58,784 | 68,946 | |||||||||
其他營業收入(支出),淨額 |
(166 | ) | — | 731 | ||||||||
營業收入 |
32,193 | 21,619 | 80,939 | |||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||
衍生工具收益(虧損),淨額 |
(847 | ) | 21 | 2,500 | ||||||||
利息支出,淨額 |
(935 | ) | (2,246 | ) | (1,077 | ) | ||||||
其他收入(支出),淨額 |
(487 | ) | (1,153 | ) | (797 | ) | ||||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
(2,269 | ) | (3,378 | ) | 626 | |||||||
所得税前收入 |
29,924 | 18,241 | 81,565 | |||||||||
所得税支出 |
22,238 | 14,771 | 37,574 | |||||||||
淨收入 |
$ | 7,686 | $ | 3,470 | $ | 43,991 | ||||||
其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||
貨幣折算調整 |
(2,454 | ) | (125 | ) | 2,036 | |||||||
綜合收入 |
$ | 5,232 | $ | 3,345 | $ | 46,027 | ||||||
每股基本淨收益(虧損): |
||||||||||||
每股淨收益(虧損) |
$ | 0.07 | $ | 0.03 | $ | 0.41 | ||||||
基本加權平均已發行股份 |
103,659 | 107,387 | 104,893 | |||||||||
攤薄後的每股淨收益(虧損): |
||||||||||||
每股淨收益(虧損) |
$ | 0.07 | $ | 0.03 | $ | 0.41 | ||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 |
104,541 | 108,752 | 105,020 |
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併現金流量表 (未經審計)
截至3月31日的三個月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
(以千計) |
||||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收入 |
$ | 7,686 | $ | 3,470 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
25,824 | 24,417 | ||||||
討價還價購買損失 |
— | 1,412 | ||||||
遞延税 |
(3,441 | ) | 2,471 | |||||
未實現的外匯損失 |
(102 | ) | 512 | |||||
基於股票的薪酬 |
898 | 649 | ||||||
根據行使的股票增值權支付的現金結算 |
(154 | ) | (233 | ) | ||||
衍生工具(收益)虧損,淨額 |
847 | (21 | ) | |||||
對到期衍生品合約支付的現金結算,淨額 |
(24 | ) | (59 | ) | ||||
為資產報廢義務支付的現金結算 |
(29 | ) | (123 | ) | ||||
信貸損失及其他 |
1,812 | 935 | ||||||
其他營業虧損,淨額 |
166 | 13 | ||||||
與設備和其他相關的運營費用 |
302 | (640 | ) | |||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
貿易,淨額 |
(9 | ) | 21,357 | |||||
合資企業所有者的賬户,淨額 |
(683 | ) | 18,911 | |||||
埃及應收賬款及其他,淨額 |
1,346 | (2,309 | ) | |||||
原油庫存 |
(438 | ) | (8,443 | ) | ||||
預付款和其他 |
(2,278 | ) | 983 | |||||
增值税和其他應收賬款 |
(2,734 | ) | (1,361 | ) | ||||
其他長期資產 |
(1,017 | ) | 1,051 | |||||
應付賬款 |
(5,984 | ) | (6,739 | ) | ||||
應收外國所得税/(應付) |
18,912 | 8,193 | ||||||
遞延所得税負債 |
— | (3,250 | ) | |||||
應計負債和其他 |
(19,068 | ) | (19,190 | ) | ||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
21,832 | 42,006 | ||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
財產和設備支出 |
(16,618 | ) | (27,700 | ) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
(16,618 | ) | (27,700 | ) | ||||
來自融資活動的現金流量: |
||||||||
普通股發行的收益 |
447 | 274 | ||||||
股息分配 |
(6,463 | ) | (6,735 | ) | ||||
庫存股 |
(6,344 | ) | (5,377 | ) | ||||
融資租賃的付款 |
(2,095 | ) | (1,701 | ) | ||||
融資活動提供的(用於)的淨現金 |
(14,455 | ) | (13,539 | ) | ||||
匯率變動對現金的影響 |
(208 | ) | (309 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
(9,449 | ) | 458 | |||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
129,178 | 59,776 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 119,729 | $ | 60,234 |
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
精選財務和運營統計數據
(未經審計)
三個月已結束 |
||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2023年12月31日 |
||||||||||
NRI 銷售數據 |
||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售(MBOE) |
1,490 | 1,224 | 1,994 | |||||||||
WI 生產數據 |
||||||||||||
Etame 原油 (mbbL) |
819 | 942 | 887 | |||||||||
埃及原油 (mbbL) |
950 | 903 | 1,024 | |||||||||
加拿大原油 (mbbL) |
61 | 93 | 77 | |||||||||
加拿大天然氣 (Mcf) |
469 | 415 | 471 | |||||||||
加拿大液化天然氣 (mbbL) |
76 | 77 | 81 | |||||||||
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
215 | 239 | 236 | |||||||||
原油、天然氣和液化天然氣總產量(MBOE) |
1,984 | 2,084 | 2,146 | |||||||||
加蓬日均產量(BOEPD) |
9,001 | 10,463 | 9,641 | |||||||||
埃及平均日產量(BOEPD) |
10,440 | 10,033 | 11,126 | |||||||||
加拿大平均日產量(BOEPD) |
2,363 | 2,656 | 2,563 | |||||||||
平均日產量(BOEPD) |
21,807 | 23,152 | 23,330 | |||||||||
NRI 生產數據 |
||||||||||||
Etame 原油 (mbbL) |
713 | 820 | 772 | |||||||||
埃及原油 (mbbL) |
641 | 616 | 697 | |||||||||
加拿大原油 (mbbL) |
51 | 82 | 63 | |||||||||
加拿大天然氣 (Mcf) |
392 | 367 | 384 | |||||||||
加拿大液化天然氣 (mbbL) |
63 | 68 | 66 | |||||||||
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
179 | 211 | 193 | |||||||||
原油、天然氣和液化天然氣總產量(MBOE) |
1,533 | 1,647 | 1,662 | |||||||||
加蓬日均產量(BOEPD) |
7,835 | 9,115 | 8,391 | |||||||||
埃及平均日產量(BOEPD) |
7,044 | 6,844 | 7,576 | |||||||||
加拿大平均日產量(BOEPD) |
1,971 | 2,347 | 2,098 | |||||||||
平均日產量(BOEPD) |
16,848 | 18,306 | 18,065 | |||||||||
平均銷售價格: |
||||||||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售額(按英國央行計算)——威斯康星州 |
$ | 69.62 | $ | 66.42 | $ | 73.98 | ||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售額(按英國央行計算)-NRI |
$ | 66.43 | $ | 65.68 | $ | 73.96 | ||||||
原油、天然氣和液化天然氣銷售(按英國央行計算,包括已實現的大宗商品衍生品) |
$ | 66.41 | $ | 65.63 | $ | 73.89 | ||||||
成本和支出(每桶銷售額): |
||||||||||||
製作費用 |
$ | 21.54 | $ | 23.04 | $ | 23.27 | ||||||
生產費用,不包括海上工作和股票補償* |
21.56 | 23.91 | 23.25 | |||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
17.33 | 19.95 | 10.20 | |||||||||
一般和管理費用** |
4.50 | 4.27 | 3.51 | |||||||||
財產和設備支出,現金制(以千計) |
$ | 16,618 | $ | 27,700 | $ | 42,391 |
*截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及2023年12月31日的海上修井成本分別為10萬美元、110萬美元和0萬美元。
*與截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月以及2023年12月31日的生產費用相關的股票薪酬並不重要。
**一般和管理費用包括截至2024年3月31日和2023年3月31日以及2023年12月31日的三個月中分別與股票薪酬支出相關的每桶石油0.58美元、0.52美元和0.50美元。
非公認會計準則財務指標
管理層使用調整後淨收益來評估運營和財務業績,並認為該衡量標準對投資者有用,因為它消除了管理層認為無法代表公司不同時期業績的某些非現金和/或其他項目的影響。管理層還認為,這種非公認會計準則指標有助於投資者評估和比較公司各時期的運營和財務業績,也有助於與公司行業其他公司的比較。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的是扣除已終止業務前的淨收益、已探明的原油和天然氣資產減值、遞延所得税支出、未實現的大宗商品衍生品虧損、收購薩索爾以及非現金和其他項目的收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是VAALCO管理層和公司財務報表的外部用户(例如行業分析師、貸款機構、評級機構、投資者和其他關注該行業的人)使用的補充性非公認會計準則財務指標,作為公司內部為勘探和開發活動提供資金以及償還或承擔額外債務的能力的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的是扣除已終止業務前的淨收益、淨利息收入、所得税支出、損耗、折舊和攤銷、勘探費用、已探明原油和天然氣資產減值、非現金和其他項目,包括股票補償支出、收購薩索爾收益和未實現的大宗商品衍生品虧損。
管理層使用調整後的營運資金作為過渡工具來評估公司持續經營業務的營運資金狀況,不包括租賃義務,因為它消除了已終止業務的影響以及租賃負債的影響。根據租賃會計準則,與聯合經營中使用的資產相關的租賃負債既包括公司的支出份額,也包括其非運營商合資企業所有者根據聯合運營協議有義務支付的租賃支出份額。調整後的營運資金是一項非公認會計準則財務指標,此處使用的營運資金不包括歸屬於已終止業務的營運資金和與租賃義務相關的流動負債。
管理層使用自由現金流來評估財務業績,確定特定時期內可用於向股東返還現金的現金總額,並認為該措施對投資者有用,因為它通過加上經營活動產生的現金,減去用於融資和投資活動的金額,並加上用於股息支付和股票回購的金額,提供了可用於向股東返還現金的淨現金總額。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標,此處使用的自由現金流代表現金、現金等價物和限制性現金的淨變化,並將指定時期內在股息分配和股票回購項下支付的金額相加。
自由現金流存在重大侷限性,包括它不代表可用於自由支配目的的剩餘現金流,不應用作根據公認會計原則制定的現金流衡量標準的替代品。不應將自由現金流視為已終止業務之前的經營活動現金流或根據公認會計原則提出的任何其他流動性衡量標準的替代品。自由現金流可能因其他公司而異。因此,公司的自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益存在重大侷限性,包括它們無法反映公司對資本支出、合同承諾、營運資金或還本付息的現金需求。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的營運資金和自由現金流不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益不包括影響淨收益(虧損)和營業收益(虧損)的部分(但不是全部)項目,這些指標可能因其他公司而異。因此,公司的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後的營運資金和自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與調整後淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營運資金和自由現金流進行了對賬。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
||||||||||||
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||
淨收入 |
$ | 7,686 | $ | 3,470 | $ | 43,991 | ||||||
離散項目的調整: |
||||||||||||
已終止的業務,扣除税款 |
— | 13 | — | |||||||||
未實現的衍生工具損失(收益) |
823 | (80 | ) | (2,565 | ) | |||||||
(收益)/收購價格調整,淨額 |
— | 1,412 | — | |||||||||
FPSO 復員 |
— | — | 1,837 | |||||||||
遞延所得税支出(福利) |
(3,441 | ) | 2,471 | (3,538 | ) | |||||||
與收購相關的交易成本 |
1,313 | — | — | |||||||||
其他運營(收入)支出,淨額 |
166 | — | (731 | ) | ||||||||
調整後淨收益 |
$ | 6,547 | $ | 7,286 | $ | 38,994 | ||||||
攤薄後的調整後每股淨收益 |
$ | 0.06 | $ | 0.07 | $ | 0.37 |
(1) 未對已發行股票的加權平均值進行調整
三個月已結束 |
||||||||||||
淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
2024年3月31日 |
2023年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||||
淨收入 |
$ | 7,686 | $ | 3,470 | $ | 43,991 | ||||||
重新添加: |
||||||||||||
已終止業務的影響 |
— | 13 | — | |||||||||
利息支出(收入),淨額 |
935 | 2,246 | 1,077 | |||||||||
所得税支出(福利) |
22,238 | 14,771 | 37,574 | |||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
25,824 | 24,417 | 20,344 | |||||||||
勘探費用 |
48 | 8 | 706 | |||||||||
FPSO 復員 |
— | — | 1,837 | |||||||||
非現金或不尋常的物品: |
||||||||||||
基於股票的薪酬 |
899 | 649 | 991 | |||||||||
未實現的衍生工具損失(收益) |
823 | (80 | ) | (2,565 | ) | |||||||
(收益)/收購價格調整,淨額 |
— | 1,412 | — | |||||||||
其他運營(收入)支出,淨額 |
166 | — | (731 | ) | ||||||||
與收購相關的交易成本 |
1,313 | — | — | |||||||||
信貸損失及其他 |
1,812 | 935 | (7,343 | ) | ||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 61,744 | $ | 47,841 | $ | 95,881 |
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
(以千計)
營運資金與調整後的營運資金的對賬 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
改變 |
|||||||||
流動資產 |
$ | 217,744 | $ | 228,141 | $ | (10,397 | ) | |||||
流動負債 |
(131,204 | ) | (127,475 | ) | (3,729 | ) | ||||||
營運資金 |
86,540 | 100,666 | (14,126 | ) | ||||||||
添加:租賃負債——流動部分 |
12,440 | 12,475 | (35 | ) | ||||||||
添加:流動負債——已終止的業務 |
— | 673 | (673 | ) | ||||||||
調整後的營運資金 |
$ | 98,980 | $ | 113,814 | $ | (14,161 | ) |
截至2024年3月31日的三個月 |
||||
自由現金流的對賬 |
||||
運營活動提供的淨現金 |
$ | 21,832 | ||
投資活動中使用的淨現金 |
(16,618 | ) | ||
用於融資活動的淨現金 |
(14,455 | ) | ||
匯率變動對現金的影響 |
(208 | ) | ||
淨現金變動總額 |
(9,449 | ) | ||
添加股東現金返還: |
||||
已支付的股息 |
6,463 | |||
股票回購 |
5,502 | |||
返還給股東的現金總額 |
11,965 | |||
自由現金流 |
$ | 2,516 | ||