美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（將 標記為一）
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條
提交的截至季度期間的季度報告 |
或者
| 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條 提出的從_________到__________過渡期的過渡報告。 |
委員會 文件編號 0-16469
INTER PARFUMS, INC.
（章程中規定的註冊人的確切 姓名）
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 | |
| 公司或 組織） | 證件號） |
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
| （註冊人電話 號碼，包括區號） |
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| |
|
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）內是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束：是 ☒ 否 ☐
用複選標記表示 在過去的 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義）。
| 加速 過濾器 ☐ | |
| 非加速 申報器 ☐（不要檢查申報公司是否較小） | 規模較小的
報告公司 |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不 ☒
註明 截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2024年5月7日 ，共有32,023,640股普通股，面值每股0.001美元。
INTER PARFUMS, INC.和子公司
索引
| 頁碼 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表 | 2 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表 | 3 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合收益表 | 4 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併權益變動表 | 5 | ||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 6 | ||
| 合併財務報表附註 | 7 | ||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 26 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 26 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 26 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 27 | |
| 簽名 | |||
INTER PARFUMS, INC.和子公司
第 I 部分。財務信息
| 項目 1。 | 財務 報表 |
我們認為，隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整（僅包括正常的經常性 調整），以公允地呈現我們在列報的中期財務狀況、經營業績和現金流 。我們根據美國證券交易所 委員會（“SEC”）的規章制度彙總了此類財務報表。因此，此類財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則 要求的所有披露。在編制這些合併財務報表時，公司評估了截至向美國證券交易委員會申報合併財務報表 發佈之日之前可能得到確認或披露的事件和交易。這些財務報表應與我們在截至2023年12月31日的 年度的經審計的財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在我們通過10-K表提交的年度報告中。
截至2024年3月31日的三個月的 經營業績不一定表示整個財年的預期業績 。
第 1 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併 資產負債表
（以 千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 資產 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 應收賬款，其他 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、設備和租賃權改善，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 商標、許可證和其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付貸款-銀行 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當前部分 | ||||||||
| 租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 應付賬款 — 貿易 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||
| 租賃負債，減去流動部分 | ||||||||
| 股權： | ||||||||
| Inter Parfums, Inc. 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$par; 已授權 股份； 發行的 | ||||||||
| 普通股 ，$面值；已授權 股票；已發行 和 股票分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存股，按成本計算， 和 分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Inter Parfums, Inc. 股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 合併財務報表附註。
第 2 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併 損益表
（以 千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利率 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||
| 運營收入 | ||||||||
| 其他支出（收入）： | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 外幣（收益）損失 | ( | ) | ||||||
| 利息和投資收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用（收入） | ( | ) | ||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc.的淨收益 | $ | $ | ||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc.普通股股東的淨收益： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 已發行股票的加權平均數： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| 每股申報的股息 | $ | $ | ||||||
參見 合併財務報表附註。
第 3 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併 綜合收益表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 綜合收入： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合收入： | ||||||||
| 扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 從 OCI 轉入收益 | ||||||||
| 折算調整，扣除税款 | ( | ) | ||||||
| 綜合收入 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益： | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 其他綜合收入： | ||||||||
| 扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折算調整，扣除税款 | ( | ) | ||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 | ||||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc.的綜合收益 | $ | $ | ||||||
參見 合併財務報表附註。
第 4 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併 權益變動表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 普通股，期初和期末 | $ | $ | ||||||
| 期初的額外實收資本 | ||||||||
| 行使股票期權時發行的股票 | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 轉讓購買的子公司股份 | ||||||||
| 額外實收資本，期末 | ||||||||
| 期初留存收益 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 期末留存收益 | ||||||||
| 期初累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 扣除税款的外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 從其他綜合收益轉化為收益 | ||||||||
| 扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫股票，期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回購的股票 | ( | ) | ||||||
| 期末庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股權益，期初 | ||||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 扣除税款的外幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 扣除税款的衍生工具淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 轉讓購買的子公司股份 | ( | ) | ||||||
| 分紅 | ( | ) | ||||||
| 非控股權益，期末 | ||||||||
| 權益總額 | $ | $ | ||||||
參見 合併財務報表附註。
第 5 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併 現金流量表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整淨收入與經營活動中使用的淨現金 ： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 可疑賬款準備金 | ( | ) | ||||||
| 非現金股票補償 | ||||||||
| 股權投資的收益份額 | ( | ) | ||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 遞延所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 以下方面的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税，淨額 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買短期投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售短期投資的收益 | ||||||||
| 購買不動產、設備和改善租賃地產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購的無形資產的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 應付貸款的收益，銀行 | ||||||||
| 發行長期債務的收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使期權的收益 | ||||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付給非控股權益的股息 | ( | ) | ||||||
| 購買庫存股票 | ( | ) | ||||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 已支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
參見 合併財務報表附註。
第 6 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
| 1. | 重要的 會計政策： |
我們遵循的 會計政策載於我們的合併財務報表附註中，該表包含在截至2023年12月31日的年度中， 已向美國證券交易委員會提交了10-K表格。
| 2. | 最近的 協議： |
Abercrombie & Fitch
2023 年，我們宣佈同意在選定 市場分銷 Abercrombie & Fitch 的頭號男士香水 Fierce。該協議的第一階段於2023年9月1日生效，涵蓋了包括歐洲、墨西哥和澳大利亞在內的某些 主要市場的激烈分銷。第二階段於2024年2月啟動，涵蓋在西歐和拉丁美洲其他市場的分銷 ，可能包括Fierce系列產品的其他側翼。
Roberto Cavalli
2023 年 7 月，我們與羅伯託·卡瓦利達成了一項交易協議，根據該協議， 獲得了 羅伯託·卡瓦利品牌香水和香水相關產品的生產和分銷的獨家全球許可。根據我們行業的慣例，我們在本許可證 下的權利受某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。該許可證於 2023 年 7 月生效，有效期為 6.5 年。我們於 2024 年 2 月開始發貨 Roberto Cavalli 香水和香水相關產品。
拉科斯特
2022年12月，我們與Lacoste達成了 交易協議，根據該協議，Lacoste品牌香水和化粧品的生產和分銷 獲得了獨家全球許可。根據我們行業的慣例，我們在本許可證下的權利受某些最低廣告支出 和特許權使用費的約束。該許可證於2024年1月生效，將持續15年。 我們於 2024 年 1 月開始發貨 Lacoste 香水。
鄧希爾
登喜路香水許可證於2023年9月30日到期，沒有續訂。該公司在 期間有十二個月的拋售期，它將保留出售剩餘的登喜路香水庫存的權利，這是香水行業的慣例。 所有可用組件均已轉換為成品，所有剩餘組件將被銷燬。
Rochas 時尚
由於羅查斯時裝業務在前幾年面臨的運營挑戰 ，我們在2021年第一季度和2022年第四季度分別對我們的Rochas時尚商標收取了240萬美元的減值費用和680萬美元的減值費用 。2023年，Rochas 團隊進行了戰略轉變，接管了自己的品牌業務，退出了與製造商和分銷商 的合同，使這一新結構從2024年開始運營。一位獨立專家得出結論，截至2023年12月31日，基於這種新 商業模式的估值不需要額外的減值。2024年第一季度 沒有發生需要進行額外減值分析的觸發事件。
第 7 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
土地 和建築物收購-巴黎總部
2021年4月 ，我們持有72％股權的法國子公司Interparfums SA完成了從房地產開發商手中收購其位於巴黎第七區索爾費裏諾街10號 的總部的交易。這是一個辦公大樓，由三棟建築組成，由兩個內部庭院相連 ，總面積約為 40,000 平方英尺。
的購買價格包括場地的全面翻新。截至2024年3月31日，1.51億美元（1.39億歐元）的收購價格（包括約310萬美元的收購成本）包含在隨附的合併資產負債表中的不動產、設備和租賃權益改善 中。收購價格已分配約6190萬美元（合5700萬歐元）的土地，8,880萬美元（合8200萬歐元）分配給該建築。該建築於2022年2月28日交付，包括 建築結構、物業開發、幕牆防水、一般和技術裝置以及將在7至50年內折舊的室內 配件。該公司選擇根據其組件的使用壽命對建築成本進行折舊 。截至2024年3月31日，隨附的合併資產負債表上的財產、設備 和租賃權益改善中不包括託管中持有的現金。
的收購由一筆為期10年的1.2億歐元（約合1.297億美元）的銀行貸款融資，該貸款的利息為一個月 歐元同業拆借利率加上0.75％。大約8000萬歐元的浮動利率債務被交換為浮動利率債務， 的最高利率為每年2％。掉期有效地將浮動利率兑換成約1.1％的固定利率。
| 3. | 最近的 會計公告： |
最近發佈但尚未通過的會對我們的合併財務 報表產生重大影響的會計聲明。
| 4. | 庫存： |
清單 由以下內容組成：
| （以千計） | 2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | ||||||
| 原材料和零部件 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
第 8 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
| 5. | 公平 價值測量： |
下表列出了我們的金融資產和負債，這些資產和負債是定期以公允價值計量的，並使用公允價值層次結構對 進行了分類。根據用於確定 公允價值的輸入的可靠性，公允價值層次結構有三個級別。
| 2024 年 3 月 31 日的公允價值衡量 | ||||||||||||||||
| 總計 | 活躍市場的報價 相同的資產 （第 1 級） | 重要的其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 短期投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 | ||||||||||||||||
| 未使用套期會計核算的外幣遠期外匯合約 | ||||||||||||||||
| 使用對衝會計核算的外幣遠期外匯合約 | $ | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日的公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 總計 |
的報價為 的活躍市場 相同的資產 （第 1 級） | 重要的
其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 不可觀察 輸入 （第 3 級） | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 短期 投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 | ||||||||||||||||
| 未使用套期會計核算的外幣遠期 交易合約 | ||||||||||||||||
| 使用對衝會計核算的外幣遠期 交易所合約 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
現金 和現金等價物、包括貨幣市場基金和有價股權證券在內的短期投資、應收賬款、 其他應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額近似公允價值，因為這些工具的到期時間很短。 應付貸款的賬面金額接近公允價值，因為公司負債的利率接近 當前的市場利率。公司長期債務的公允價值是根據向 公司提供的剩餘到期日相同債務的當前利率估算的，大約等於其賬面價值。
第 9 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
外國 貨幣遠期匯兑合約根據金融機構的報價進行估值，利率 掉期的價值是使用金融機構第三方報價進行的互換的折扣淨現值。
| 6. | 衍生工具 金融工具： |
公司簽訂外幣遠期外匯合約，以對衝與以外匯 貨幣計價的應收賬款相關的敞口，偶爾還會管理與預計以外幣計價的未來銷售相關的風險。在將 進入用於套期保值目的的衍生品交易之前，可以確定 套期保值物品價值的變化與匯率變動導致的衍生工具價值變化之間存在高度的初始有效性。 高效意味着衍生工具現金流的變化將有效抵消 對衝項目現金流的變化。每項套期保值項目的有效性是在整個套期內衡量的，以 的美元抵消方法為基礎，不包括外幣遠期外匯合約 的公允價值中可歸因於本期收益中報告的遠期差額變化的部分。在損益表中，任何套期保值無效 也被確認為外幣損益。對於不再被視為 高效的對衝合約，將停止對衝會計，其他綜合收益中累積的損益將重新歸類 為收益。如果預測的交易可能不再發生，則其他綜合收益中累積的 收益或虧損將重新歸類為本期收益。
2022年12月，為了為收購Lacoste商標提供資金，該公司簽訂了5000萬歐元（約合5,410萬美元）的四年期可變利率貸款。該浮動利率債務被交換為浮動利率 債務，最高年利率為2％。該互換是一種對衝衍生工具，因此按公允價值 入賬，公允價值的變化反映在其他綜合收益中。
與2021年4月收購巴黎辦公大樓有關的 中，1.2億歐元（約合1.297億美元） 的收購價格通過10年期定期貸款融資。該公司簽訂了與8000萬歐元貸款相關的 利率互換合同，實際上將浮動利率兑換為約1.1％的固定利率。這種 衍生工具按公允價值入賬，公允價值的變化反映在隨附的合併收益報表 中。
指定為套期保值的衍生品的收益 和虧損累計為其他綜合收益（虧損），未指定為套期保值的衍生品 的損益包含在隨附的合併收益表中的外幣（收益）虧損中。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，這樣的收益和損失都不重要。
所有 衍生工具在合併資產負債表上均以資產或負債的形式報告，按公允價值計量。 利率互換的估值包含在隨附的合併資產負債表中的長期債務中。截至2024年3月31日，外幣遠期外匯合約的估值 產生淨資產，幷包含在隨附的合併資產負債表中的其他流動資產 中。
第 10 頁
INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
截至 2024年3月31日，該公司以遠期匯兑合約的形式簽訂了名義金額約為7,800萬美元和470萬英鎊的遠期外匯合約，其到期日均不到一年。
| 7. | 租約： |
公司租賃其辦公室和倉庫、車輛和某些辦公設備，這些設備基本上都歸類為 運營租賃。該公司目前沒有重大融資租約。公司在開始時就確定一項安排是否為租賃 。經營租賃資產和債務在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值 進行確認。
在 確定租賃資產價值時，公司會考慮固定或可變的付款條件、預付款、激勵措施以及 延長或終止的選項，具體取決於租約。只有在合理確定可以行使期權的情況下，續訂、終止或購買期權才會影響用於確定 租賃資產價值的租賃期限。公司通常使用增量借款 利率來確定 租賃付款的現值，該利率基於租賃開始之日獲得的信息。
截至2024年3月31日 ，加權平均剩餘租賃期限為4.8年，用於確定 經營租賃負債的加權平均折扣率為3％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，與經營租賃相關的租金支出分別為160萬美元和140萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，運營現金流中包含的經營租賃付款分別為150萬美元和130萬美元。截至2024年3月31日的三個月，經營租賃資產中增加了20萬美元的非現金 ，在截至2023年3月31日的三個月中，經營租賃資產 沒有以非現金方式增加。
| 8. | 基於股份的 付款： |
公司為關鍵員工、高管和董事維持股票期權計劃。這些計劃均已獲得股東投票批准 ，規定授予非合格期權和激勵期權。根據計劃授予的期權通常為六年，歸屬期限為四到五年。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬股票的公允價值分別為04萬美元和09萬美元。扣除預計沒收金額後的補償成本， 在整個裁決的必要服務期內按直線方式確認。沒收金額是根據 歷史趨勢估算的。我們的政策通常是在行使股票期權時發行新股。
| 股票數量 | 加權平均授予日公允價值 | |||||||
| 非既得期權——期初 | $ | |||||||
| 已授予非既得期權 | ||||||||
| 已歸屬或沒收的非既得期權 | ( | ) | $ | |||||
| 非既得期權——期末 | $ | |||||||
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合併財務報表附註
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，基於股份的 支付支出分別使所得税前收入減少了59萬美元和63萬美元，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，歸屬於Inter Parfums, Inc.的收益分別減少了39萬美元和43萬美元。
| 股份 | 加權平均值 行使價 | |||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 期權被沒收 | ( | ) | ||||||
| 行使的期權 | ( | ) | ||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日未繳清 | $ | |||||||
| 可行使的期權 | $ | |||||||
| 未來補助金的可用選項 | ||||||||
截至2024年3月31日 ，未償還期權的加權平均剩餘合同期限為2.69年（可行使期權 為0.5年）；已發行期權和可行使期權的總內在價值分別為1,570萬美元和1190萬美元， ；與未償還股票期權相關的未確認薪酬成本共計270萬美元。
| （以千計） | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | ||||||
| 行使股票期權的現金收益 | $ | $ | ||||||
| 税收優惠 | ||||||||
| 已行使股票期權的內在價值 | ||||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 沒有授予任何期權。
預期的 波動率是根據公司普通股的歷史波動率估算的。期權的預期期限是根據歷史數據估算的 。無風險利率基於授予 期權時有效的美國國債收益率曲線，股息收益率反映了這樣的假設，即董事會授權的股息支付維持其當前派息率佔收益的百分比。
2022年3月，我們在授予之日擁有72％股權的法國子公司Interparfums SA批准了一項計劃，向所有在授予日工作超過六個月的Interparfums SA 員工和公司高管共授予88,400股股票，但須遵守某些公司業績 條件。這些股票將於 2025 年 6 月分配，但會根據股票拆分進行調整。
該補助金的 公允價值是根據泛歐交易所 在授予之日公佈的Interparfums SA股票的報價確定的。預計分配的股票數量為93,612股，是根據員工 的營業額確定的。在所需的三年和四分之一服務期內，大約420萬美元的補助金總成本將按直線 確認為薪酬成本。
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合併財務報表附註
為避免稀釋公司對Interparfums SA的所有權，根據這些計劃 分配或分配的所有股份將是Interparfums SA的先前存在的股份，由Interparfums SA在公開市場上購買。截至2024年3月31日， 該公司收購了87,609股股票，總成本為410萬美元。
在隨附的資產負債表上，所有 股票購買和發行均被歸類為股權交易。
| 9. | 歸屬於Interparfums, Inc.普通股股東的淨 收益： |
每股普通股歸屬於Interparfums, Inc.的淨 收益（“基本每股收益”）的計算方法是將歸屬於Interparfums, Inc.的淨收益除以加權平均已發行股票數。假設攤薄後歸屬於Inter Parfums, Inc. 的每股淨收益（“攤薄後每股收益”）是使用已發行股票的加權平均數， 加上假設使用庫存股法行使攤薄型股票期權的增量已發行股票計算得出。
| 三個月已結束 | ||||||||
| （以千計） | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc.的淨收益 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 加權平均份額 | ||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 攤薄後每股收益的分母 | ||||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 歸屬於國際米蘭的淨收益 | ||||||||
| Parfums, Inc. 普通股股東： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | ||||||||
上述計算中不包括 的反稀釋潛在普通股的影響，這些普通股包括在截至2024年3月31日的三個月內購買505萬股普通股的未償還期權 。截至2023年3月31日的三個月中，沒有潛在的反稀釋性 普通股在外流通。
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合併財務報表附註
| 10. | 分段 和地理區域： |
該公司生產和分銷一個產品線，即香水和香水相關產品。該公司分兩個部門管理其業務，即歐洲 業務和美國業務。歐洲資產位於法國，業務主要在法國進行。 。歐洲業務和美國業務都主要代表知名品牌 香水的銷售。
關於我們各分部運營的信息 如下：
| （以千計） | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨銷售額： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 取消公司間銷售 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc. 的淨收益： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 總資產： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
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| 項目 2： | 管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析 |
向前 查找信息
本報告中非歷史性的陳述 均為前瞻性陳述。儘管我們認為我們的計劃、意圖 和此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類計劃、意圖 或預期會得到實現。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞語來識別前瞻性陳述，例如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、 “可能”、“應該”、“將” 和 “將” 或類似詞語。您不應依賴前瞻性 陳述，因為由於許多重要因素，實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述所示的存在重大差異。這些因素包括但不限於Inter Parfums截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告 中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性 ，以及Inter Parfums不時向證券 和交易委員會（“SEC”）提交的報告。Inter Parfums 不打算也沒有義務更新本報告中包含的信息 。
概述
我們 經營香水業務，製造、營銷和分銷各種高檔香水和香水相關的 產品。我們在兩個領域管理我們的業務，即歐洲業務和美國業務。某些知名的 香水產品由我們在歐洲的業務部門通過我們在巴黎擁有72％的股權子公司Interparfums SA生產和銷售。Interparfums SA也是一家上市公司，因為Interparfums SA有28％的股票在泛歐交易所交易。
我們 主要根據與品牌 所有者的許可協議，通過我們在歐洲的業務生產和分銷香精產品，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歐洲香水產品的銷售額分別約佔淨銷售額的70％和74％。我們已經建立了一系列知名品牌，其中包括寶詩龍、蔻馳、Jimmy Choo、卡爾·拉格菲、凱特·斯派德、Lacoste、Lanvin、Moncler、萬寶龍、Rochas和Van Cleef & Arpels，其產品 銷往全球120多個國家。我們在全球範圍內生產和分銷 Lacoste 品牌香水和化粧品的獨家許可已於 2024 年 1 月生效。
通過 我們在美國的業務，我們還銷售香水和香水相關產品。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，總部位於美國的業務分別佔淨銷售額的30％和26％。這些香水產品主要根據與Abercrombie & Fitch、Anna Sui、Donna Karan、Donna Karan、Donny、Emanual Ungaro、菲拉格慕、格拉夫、GUESS、Hollister、MCM、Oscar de la Renta和Roberto Cavalli品牌的所有者簽訂的許可或其他協議出售。
實際上， 我們所有的知名香水品牌都是從非關聯第三方獲得許可的，我們的業務取決於此類許可證的延續和續訂。對於公司最大的品牌，我們授權萬寶龍、蔻馳、 Jimmy Choo、GUESS、Donna Karan/DKNY 和菲拉格慕等品牌名稱。
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按淨銷售額的 百分比計算，公司最大品牌的產品銷售額如下：
三個月已結束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 萬寶龍 | 18 | % | 20 | % | ||||
| 教練 | 15 | % | 15 | % | ||||
| 周吉米 | 15 | % | 20 | % | ||||
| 猜猜 | 10 | % | 9 | % | ||||
| Donna Karan/dkny | 6 | % | 4 | % | ||||
| 菲拉格慕 | 3 | % | 4 | % | ||||
季度銷售波動受新產品發佈時間以及第三和第四季度假日季的影響。 在我們直接向零售商銷售產品的某些市場中，季節性更為明顯。我們主要直接向 法國、美國和意大利的零售商銷售產品。
我們 以兩種不同的方式發展業務。首先，我們通過在產品組合中增加新品牌、通過新的許可或其他安排 或直接收購品牌來實現增長。其次，我們通過推出新產品，通過廣告、銷售和抽樣支持新的和成熟的 產品，以及逐步淘汰表現不佳的產品來實現增長，因此我們可以將更多的 資源投入到那些潛力更大的產品上。開發、生產、推出和支持產品的經濟學 影響着我們每年的銷售和經營業績。新產品的推出可能會對現有產品的銷售產生一定的蠶食效應 ，我們在業務規劃中會考慮到這一點。
我們的 業務不是資本密集型的，值得注意的是，我們不擁有製造設施。我們充當總承包商，從供應商那裏採購所需的組件。這些組件直接在我們的第三方 灌裝機接收和儲存，或在我們的一個配送中心接收。對於在我們的一個配送中心收到的組件，根據生產需求 ，這些組件隨後會被運送到幾個第三方填料廠之一，後者為我們製造 成品，然後將其運送到我們的一個配送中心。
與任何全球業務一樣 ，我們運營的許多方面都受到我們無法控制的影響。我們相信我們擁有強大的 品牌組合，具有全球影響力和潛力。作為我們戰略的一部分，我們計劃繼續投資快速增長的 市場和渠道，以增加市場份額。
我們 報告的淨銷售額受外幣匯率變動的影響。美元堅挺會對我們的 淨銷售額產生負面影響。但是，美元堅挺對收益產生了積極影響，因為我們在歐洲 的業務淨銷售額中有50％以上以美元計價，而我們在歐洲的業務的幾乎所有成本都以歐元計價。 相反，美元疲軟對我們的淨銷售額產生有利影響，而毛利率則受到負面影響。我們通過控制的風險管理計劃解決 某些財務風險，該計劃包括使用衍生金融工具 ，主要簽訂外幣遠期匯兑合約，以減少外幣匯率 匯率波動的影響。
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最近的 重要事件
請 查看我們對近期重要事件的討論，該討論參考了截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中包含的合併財務報表 附註2。
關鍵會計政策的討論
有關我們關鍵會計政策的信息 可以在我們向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中找到。
操作結果
截至2024年3月31日的三個 個月與截至2023年3月31日的三個月相比
淨銷售額：
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | % 更改 | |||||||||
| 歐洲的產品銷售 | $ | 231.0 | $ | 230.3 | 0.3 | % | ||||||
| 美國的產品銷售 | 95.8 | 81.4 | 17.6 | % | ||||||||
| 淘汰 | (2.8 | ) | — | — | ||||||||
| $ | 324.0 | $ | 311.7 | 3.9 | % | |||||||
截至2024年3月31日的三個月， 的淨銷售額較截至2023年3月31日的三個月增長了4％。按可比的外幣 匯率計算，淨銷售額比 2023 年第一季度增長了 3%。 當前第一季度的平均美元/歐元匯率為1.09，而2023年第一季度為1.07。
與去年同期相比， 當前第一季度的銷售額略有增長，這主要是由於2023年歐洲和美國業務的出色表現。
在歐洲的業務中，Coach的銷售額增長了5％，而萬寶龍和Jimmy Choo的銷售額與去年同期相比分別下降了5％和23％。這主要是由萬寶龍 和Jimmy Choo在2023年第一季度的銷售額與2022年第一季度相比分別大幅增長28％和63％所推動的。在 2024年第一季度，我們開始銷售Lacoste品牌，該品牌的銷售額增加了2000萬美元。
我們在美國的業務的銷售額 開局良好，較2023年的最高基數增長了18％，當時第一季度的銷售額增長了19％。這一增長是由羅伯託·卡瓦利加入和擴大我們的投資組合以及GUESS 和Donna Karan/DKNY在成功的品牌擴展和持續的品牌擴張之後實現的兩位數增長所推動的。
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在 2024 年第一季度 期間，我們推出了萬寶龍 Legend Blue，這為我們最大的 品牌的持續品牌實力做出了貢獻。此外，在2024年第一季度，我們推出了唐娜·卡蘭羊絨系列，這幫助 品牌實現了兩位數的增長。我們的許多中型品牌，包括Van Cleef & Arpels、Kate Spade和MCM，也實現了兩位數的銷售增長。此外，我們在Abercrombie & Fitch和 Anna Sui的既定產品線中推出了品牌延伸。
儘管 我們的第一季度增長比2023年第一季度更為温和，但我們對未來充滿信心，期待在2024年剩餘時間內執行 我們的計劃。在香水行業的強勁環境中，我們的品牌需求量很大，我們 計劃為公司開發許多令人興奮的項目。我們的許多品牌都有大量品牌擴展 ，包括計劃於2024年第二季度推出的I Want Choo系列的新側翼， 以及Interparfums在今年晚些時候為Lacoste開發的重磅香水的首次推出。此外， Roberto Cavalli Signature將推出新的側翼，並計劃於2024年下半年推出一款新的DKNY大片香水。 總而言之，由於目前的增長催化劑遠遠超過了不利因素，2024年具有又一個美好年份的所有標誌。
| 按地區劃分的客户淨銷售額 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | ||||||
| 北美 | $ | 108.1 | $ | 111.2 | ||||
| 西歐 | 85.1 | 77.2 | ||||||
| 亞洲/太平洋 | 51.8 | 46.0 | ||||||
| 中美洲和南美洲 | 34.4 | 26.2 | ||||||
| 中東和非洲 | 27.1 | 28.6 | ||||||
| 東歐 | 17.5 | 22.5 | ||||||
| $ | 324.0 | $ | 311.7 | |||||
西歐第一季度 季度的銷售額增長了10％，其次是亞太地區以及中美洲和南美洲，兩個 地區的同比季度銷售額分別增長了13％和31％。由於前面討論的新產品的發佈，2023年第一季度大幅增長，我們在北美的銷售額略有下降了3％。儘管我們在北美的銷售額下降幅度很小，但 該地區仍然強勁，是我們公司最大的地區。此外，我們的旅遊零售業務繼續 顯示出復甦的跡象。東歐受到某些國家採購限制的不利影響，導致 的銷售從第一季度轉移到2024年第二季度。
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| 毛利率 | 截至3月31日的三個月 | |||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | ||||||
| 歐洲業務 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 231.0 | $ | 230.3 | ||||
| 銷售成本 | 83.2 | 74.3 | ||||||
| 毛利率 | $ | 147.8 | $ | 156.0 | ||||
| 毛利率佔淨銷售額的百分比 | 64.0 | % | 67.8 | % | ||||
總部設在美國的業務 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 95.8 | $ | 81.4 | ||||
| 銷售成本 | 39.6 | 34.5 | ||||||
| 毛利率 | $ | 56.2 | $ | 46.9 | ||||
| 毛利率佔淨銷售額的百分比 | 58.7 | % | 57.6 | % | ||||
截至2024年3月31日的三個月，該公司的毛利率 佔淨銷售額的百分比為62.5％，而截至2023年3月31日的三個月，該公司的毛利率 佔淨銷售額的百分比為65.1％。下降是由不利的細分市場、地域和渠道組合以及在缺乏重大創新的情況下為支持我們的業務而增加的貿易支出 所致。我們在2023年購買的原材料 也出現了輕微的成本膨脹。我們預計，其中許多不利影響將是非經常性的，並應在 年的剩餘時間內恢復正常。
對於總部位於歐洲的業務，2024年和2023年第一季度的毛利率 佔淨銷售額的百分比分別為64.0％和67.8％。歐洲業務 受到地域和渠道結構的影響，以及在2024年第一季度缺乏重大新創新的情況下，支持業務的貿易支出增加的影響。此外，隨着該地區能源成本的上升，成本通脹對在歐洲購買的原材料的影響更為顯著。我們預計，其中許多不利影響將是非經常性的，並應在今年餘下的時間內正常化 。
對於總部位於美國的 業務， 2024年和2023年第一季度的毛利率佔淨銷售額的百分比分別為58.7％和57.6％。與 2023 年類似，在強有力的成本控制措施以及 更有利的品牌和渠道組合的支持下，毛利率繼續擴大，因為我們的銷售額中有更高比例直接出售給零售商，而不是 第三方分銷商。此外，與上一年 年同期相比，2024年第一季度銷售額的大幅增長使我們能夠繼續 吸收折舊和銷售點費用等固定支出。
通常， 我們不向客户收取運費和手續費， 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，這些費用總額分別為250萬美元和390萬美元，包含在 合併收益表的銷售、一般和管理費用中。因此，我們公司的毛利潤可能無法與其他公司相提並論，後者可能 將這些費用列為銷售成本的一部分。與2023年同期相比，2024年第一季度 的運輸和裝卸成本有所改善，這是全球運輸成本降低的直接好處。
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| 銷售、一般和管理費用 | 三個月已結束 3月31日 | |||||||
| （以百萬計） | 2024 | 2023 | ||||||
歐洲業務 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 90.4 | $ | 77.3 | ||||
| 銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 39.1 | % | 33.6 | % | ||||
| 總部設在美國的業務 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 44.0 | $ | 35.4 | ||||
| 銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 46.0 | % | 43.5 | % | ||||
截至2024年3月31日的三個月， 公司的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為41.5％，而截至2023年3月31日的三個月為36.1％。這一增長主要是由2024年第一季度促銷和廣告活動支出與去年同期相比增加所推動的。此外，從 開始，公司從 2024 年開始攤銷 Lacoste 許可證的成本，第一季度為 160 萬美元。 這些費用將在許可證的剩餘有效期內按季度產生。
對於總部位於歐洲的業務，截至2024年3月31日的三個月， 的銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了16.9％，分別佔2024年和2023年期間淨銷售額的39.1％和33.6％， 。如上所述，這種增長是由促銷和廣告支出的增加以及Lacoste許可證攤銷的影響 推動的。對於總部位於美國的業務，截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用與去年同期相比增長了24.5％，分別佔2024年和2023年淨銷售額的46.0％ 和43.5％。如下文詳細討論的那樣，這些波動主要是由促銷和廣告支出的變化造成的。
在2024年和2023年前 季度，銷售、一般和管理費用中包含的促銷 和廣告的總額分別為4,830萬美元和3520萬美元，分別佔2024年和2023年淨銷售額的14.9％和11.3％。 促銷和廣告是我們行業不可分割的一部分，我們將繼續進行大量投資，以支持新產品的發佈 並建立品牌知名度。我們認為，我們的促銷和廣告工作對銷售產生了有益的影響。從歷史上看， 公司的大部分促銷和廣告支出是在下半年支出的。從 2024 年開始，公司實施了一項戰略，在上半年增加支出，以更好地支持和推動全年業務 增長。此外，由於2024年第一季度的創新計劃比往年有所減輕， 公司專注於增加促銷和廣告支出以支持我們現有品牌的持續成功， 支持我們的新品牌Lacoste和Roberto Cavalli的首次推出。我們還繼續開發和實施全渠道 概念和引人入勝的內容，以提供綜合的消費者體驗。從長遠來看，我們繼續預計，按整年 計算，促銷和廣告支出將佔淨銷售額的約21％。
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用中包含的特許權使用費 費用共計2720萬美元，而去年同期為2410萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，特許權使用費支出分別佔淨銷售額的8.4％和7.7％ 。這種增長主要是由不利的 品牌組合推動的。
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運營收入
根據上述對淨銷售額、毛利率以及銷售、一般和管理費用的分析，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們 的營業利潤率分別為21.0％和29.0％。
其他 收入和支出
利息 支出主要與品牌和許可收購的融資有關。2022年12月，為了為收購Lacoste商標提供資金，公司簽訂了5,410萬美元（合5000萬歐元）的四年期貸款協議。貸款協議 的利息按 EURIBOR-1 月利率加上0.825％的利息。該浮動利率債務被交換為浮動利率 債務，最高年利率為2％。此外，2021年4月，我們完成了對Interparfums SA總部的收購。此次收購由一筆為期10年的約1.297億美元（1.2億歐元）的銀行貸款融資，該貸款的利息 按一個月的歐元銀行同業拆借利率加0.75％計算。大約8,650萬美元（合8000萬歐元）的浮動利率債務被交換為固定利率債務，最高年利率為2％。掉期實際上將浮動利率兑換為 約為1.1％的固定利率。截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，包括當前到期日在內的長期債務總額分別為1.45億美元和1.575億美元。
我們簽訂外幣遠期 交易合約，以管理與非關聯第三方以外幣 計價的應收賬款相關的風險敞口，偶爾還管理與預計以外幣計價的未來銷售相關的風險。我們在歐洲的業務淨銷售額中，超過 50% 的 以美元計價。指定為套期保值 的衍生品的收益和損失累計在其他綜合收益中，未指定為套期保值的衍生品的損益包含在隨附的合併損益表中的外幣（收益） 虧損中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個 個月中，這樣的收益和損失並不重要。
利息 和投資收益代表現金和現金等價物以及短期投資的利息。截至2024年3月31日， 短期投資包括奢侈品 領域其他公司的約1,040萬美元有價股權證券。在2023年第一季度，公司出售了有價證券，產生了310萬美元的收益。該公司 在整個2023年和2024年第一季度購買了額外的有價證券，這在2024年第一季度產生了90萬美元的未實現收益。
所得 税
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的 合併有效税率分別為23.9％和23.4％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歐洲業務的有效 税率均為25％。截至2024年3月31日的三個月，總部位於美國的業務的有效税率 為17.7％，而去年同期 期的有效税率為12.7％。我們的有效税率不同於 21% 的法定税率，這是因為行使股票期權所獲得的好處，以及允許我們扣除部分外國衍生的無形收入，但州和地方税略有抵消 。除上述內容外，我們的税率沒有發生任何重大變化，預計在我們運營的司法管轄區不會出現 。
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淨收入
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 歸因於歐洲業務的淨收入 | $ | 44,940 | $ | 60,565 | ||||
| 歸屬於美國業務的淨收入 | 9,527 | 10,343 | ||||||
| 淘汰 | (1,164 | ) | — | |||||
| 淨收入 | 53,303 | 70,908 | ||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | 12,255 | 16,840 | ||||||
| 歸屬於Interparfums, Inc.的淨收益 | $ | 41,048 | $ | 54,068 | ||||
截至2024年3月31日的三個月，歸屬於Inter Parfums, Inc.的 淨收益為4,100萬美元，而去年同期為5,410萬美元 。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於歐洲業務的淨收益分別為4,490萬美元和6,060萬美元，而截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 歸屬於美國業務的淨收益分別為950萬美元和1,030萬美元。歐洲業務 和美國業務淨收入的顯著波動與先前關於銷售、毛利率、 以及銷售、一般和管理費用變化的討論直接相關。
非控股權益來自我們在巴黎持有72％的子公司Interparfums SA，該公司也是一家上市公司 ，因為Interparfums SA的28％的股票在泛歐交易所交易。歸屬於非控股權益的淨收益與我們在歐洲的業務的盈利能力直接相關， 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月， 的總收入分別佔歐洲業務淨收入的27.3％和27.8％。截至2024年3月31日和2023年3月 31日，歸屬於Inter Parfums, Inc.的淨利潤率分別為12.7％和17.3％。
流動性 和資本資源
我們 保守的財務傳統使我們能夠積累大量的現金餘額。截至2024年3月31日，我們擁有9700萬美元的 現金、現金等價物和短期投資，其中大部分由我們在歐洲的業務以歐元持有，可以很容易地 兑換成美元。迄今為止，我們沒有任何流動性問題，預計不會出現任何與 （例如現金和現金等價物以及短期投資）相關的流動性問題。
截至2024年3月31日 ，營運資金總額為5.3億美元，我們的營運資金比率為2.8比1。公司 總資產中約有79％由總部位於歐洲的業務部門持有，約2.48億美元的商標、許可 和其他無形資產也由總部位於歐洲的業務部門持有。
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公司是許多與製造 和銷售其產品相關的商標和權利的使用許可和其他協議的當事方，這些許可和其他協議將在2039年的不同日期到期。對於大多數此類許可協議，公司 受最低年度廣告承諾、最低年度特許權使用費和其他承諾的約束。參見第 8 項。財務 報表和補充數據 — 附註 12 — 我們 2023 年 10-K 表年度報告中的承諾，該報告以引用方式納入 。未來的廣告承諾是根據2023年12月31日生效的 許可條款的未來計劃銷售額估算的，不考慮潛在的續訂期，也不能反映我們的分銷商 分擔我們的廣告義務這一事實。
公司希望繼續受益於其強勁的財務狀況，有可能以 專有方式或作為被許可方收購一個或多個品牌。2023 年 7 月，我們簽訂了一項全球許可協議，以創作、開發和 分銷羅伯託·卡瓦利品牌的香水和香水相關產品。根據我們行業的慣例，我們在本許可證下的權利受 某些最低廣告支出和特許權使用費的約束。該許可證於 2023 年 7 月 生效，我們於 2024 年 2 月開始配送產品。
2022年12月，我們簽訂了長期的全球許可協議，以Lacoste品牌創作、開發和分銷香水 和香水相關產品。根據我們行業的慣例，我們在本許可證下的權利受某些最低廣告 支出和特許權使用費的約束。該許可證已生效，產品於 2024 年 1 月 開始發貨。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，用於經營活動的現金 總額分別為5,200萬美元和740萬美元。 在截至2024年3月31日的三個月中，營運資金項目使用了1.117億美元的經營活動現金，而2023年期間 為8,480萬美元。儘管從現金流的角度來看，應收賬款比2023年年底增長了20％，但根據2024年第一季度創紀錄的銷售水平和業務的季節性， 餘額是合理的。儘管當天的 未清銷售額為73天，高於去年同期的71天，但我們仍然看到收款活動強勁，預計應收賬款的收款不會出現任何問題。從現金流的角度來看，截至2024年3月31日，庫存水平 較2023年年底增長了9％，以支持我們的整體銷售增長。自2021年以來，我們一直在努力增加 的總體庫存，從多個供應商那裏採購相同的組件，並在可能的情況下在靠近 銷售地點的地方生產產品。
2024 年投資活動提供的現金 流量反映了短期投資的購買和銷售。這些投資包括 期限超過三個月的存款證、有價股權證券和其他合約。截至2024年3月31日，大約200萬美元的存款證包含罰款，如果提前提款，我們將沒收部分利息 。
我們的 業務不是資本密集型的，因為我們不擁有任何製造設施。全年，我們通常在工具和模具上花費大約 500萬美元，具體取決於我們的新產品開發日曆。資本支出還包括我們的配送中心所需的辦公設備、計算機設備和工業設備的 金額。
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2024 年第一季度用於融資活動的現金 流量反映了債務的發行和償還以及向股東支付的股息 。
我們的 短期融資需求預計將由截至2024年3月31日的可用手頭現金以及國內外銀行提供的短期信貸 額度來滿足。2024年的主要信貸額度包括一家國內商業銀行提供的2500萬美元無抵押循環 信貸額度以及由 個國際金融機構組成的財團提供的約800萬美元信貸額度。截至2024年3月31日，根據這些貸款 有830萬美元的未償短期借款，截至2023年3月31日，未償還的1,800萬澳元。
2023年2月，董事會批准了每股2.50美元的年度股息。2024 年 2 月，董事會 進一步將年度股息提高至每股 3.00 美元。下一季度每股0.75美元的現金股息將於2024年6月28日支付給2024年6月14日的登記股東。
我們 認為，運營中提供或使用的資金可以得到我們目前的現金狀況和可用信貸額度的補充， 因此它們將為我們提供足夠的資源，以滿足所有當前和合理可預見的未來運營需求。
美國和我們開展業務的外國的通貨膨脹 率確實影響了截至2024年3月31日的三個月的經營業績，因為它們導致庫存成本略有上升，並且沒有被我們轉嫁給各自的 客户的價格上漲或運營效率完全抵消。
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| 商品 3： | 關於市場風險的定量 和定性披露 |
普通的
我們 通過控制的風險管理計劃應對某些金融風險，該計劃主要包括使用衍生工具 金融工具。我們簽訂外幣遠期外匯合約主要是為了減少 外幣匯率波動的影響。我們不從事外幣遠期外匯合約或利率 互換的交易。
外國 交易所風險管理
我們 定期簽訂外幣遠期外匯合約，以對衝與以 外幣計價的應收賬款相關的敞口，並管理與預計將以我們的本位 貨幣以外的貨幣計價的未來銷售相關的風險。我們簽訂這些交易合約的期限與我們確定的風險敞口一致。套期保值 活動的目的是最大限度地減少外匯匯率變動對功能貨幣為歐元的Interparfums SA， 應收賬款和現金流的影響。所有外幣合約均以主要工業化國家的貨幣計價 ，屬於大型金融機構，這些機構被評為強勁的投資等級。
所有 衍生工具都必須在資產負債表中反映為資產或負債，以公允價值計量。 通常，衍生工具公允價值的增加或減少將被確認為變更期 的收益或損失。如果衍生品被指定為現金流對衝資格，那麼 衍生工具公允價值的變化將記錄在其他綜合收益中。
在 出於套期保值目的進行衍生品交易之前，我們確定衍生品價值的變化將 有效地抵消外幣匯率變動對衝物品公允價值的變化。然後，我們衡量 在整個套期內每次對衝的有效性。任何套期保值無效都將在損益表中予以確認。
截至2024年3月31日 ，我們的外幣合約形式為約7,800萬美元 ，期限不到一年，為470萬英鎊。我們認為，由於任何此類金融機構不履行 ，我們遭受損失的風險微乎其微。
利息 利率風險管理
我們 通過監控利率來降低利率風險，然後確定是否應將固定利率 換成浮動利率債務，或者是否應將浮動利率債務換成固定利率債務。
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| 項目 4. | 控制 和程序 |
評估披露控制和程序
截至本10-Q表 季度報告（“評估日期”）所涵蓋的期末，我們的 首席執行官兼首席財務官已經審查和評估了我們的披露控制和 程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條）的有效性。根據他們的審查和評估，我們的首席執行官和 首席財務官得出結論，截至評估日，我們公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表報告所涵蓋的季度期間，我們對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》 第13a-15（f）條）， 沒有發生任何變化，這對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地説 可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。
第 第二部分。其他信息
| 項目 2。 | 未註冊的 股權證券銷售和所得款項的使用。 |
物品 (c)。
2022年12月，我們董事會批准了已發行普通股的股票回購計劃。2023年， 公司回購了116,860股股票，成本為1,540萬美元。在隨附的 合併資產負債表中，這些股票被歸類為庫存股。2024 年 2 月，我們董事會授權公司在 2024 年全年繼續回購多達 130,000 股股票。
| Inter Parfums, Inc. 購買普通股 | ||||
| 時期 | 總購買的股票數量 | 每股支付的平均 價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 計劃或計劃下可能購買的最大 股數（或近似美元價值） |
| 1 月 1-31 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
| 2 月 1-29 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
| 3 月 1-31 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
| 總計 | 0 | 不適用 | 0 | 130,000 股 |
項目 5。其他信息
項目 (c)。在 2024 年第一季度，沒有任何董事或高級管理人員採用或終止了適用法規中定義的任何 “第 10b5-1 條交易 安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”。
物品 1.法律訴訟，1A。風險因素，3.優先證券違約和 4.省略了礦山安全披露，因為它們 要麼不適用，要麼已包含在第一部分中
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商品 6.展品。
以下文件隨函提交：
| 附錄 否。 | 描述 | 第 頁碼 |
| 31.1 | 首席執行官第 13a-14 (a) 條要求的認證 | 29 |
| 31.2 | 首席財務官和首席會計官第 13a-14 (a) 條要求的認證 | 30 |
| 32.1 | 《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的首席執行官認證 | 31 |
| 32.2 | 《薩班斯-奧克斯利法案》第906條要求的首席財務官兼首席會計官認證 | 32 |
| 101 | 交互式 數據文件 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於 2024 年 5 月 7 日獲得正式授權。
| INTER PARFUMS, INC | |||
| 來自： | /s/ 米歇爾·阿特伍德 | ||
| 首席財務官 | |||
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