美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號 (
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
非加速過濾器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐沒有
截至2024年4月26日註冊人的已發行普通股數量 |
|
|
|
1
OVINTIV INC.
表格 10-Q
的桌子 內容
|
第一部分 |
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
財務報表 |
|
6 |
|
簡明合併收益表 |
|
6 |
|
簡明綜合收益表 |
|
6 |
|
簡明合併資產負債表 |
|
7 |
|
簡明合併股東權益變動表 |
|
8 |
|
簡明合併現金流量表 |
|
9 |
|
簡明合併財務報表附註 |
|
10 |
|
|
|
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
33 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
53 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
|
55 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
|
56 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
|
56 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
56 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
|
57 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
|
57 |
第 5 項。 |
其他信息 |
|
57 |
第 6 項。 |
展品 |
|
57 |
簽名 |
|
|
58 |
2
定義
除非上下文另有要求或另有明確説明,否則本10-Q表季度報告中提及的 “Ovintiv”、“公司”、“我們”、“我們”、“我們的” 和 “我們的” 均指Ovintiv Inc.及其合併子公司。此外,以下是本10-Q表季度報告中使用的某些術語的其他縮寫和定義:
“AECO” 是指艾伯塔省能源公司,是加拿大天然氣的基準價格。
“ASU” 指會計準則更新。
“bbl” 或 “bbls” 是指桶裝或桶。
“BOE” 是指桶石油當量。
“Btu” 是指英國的熱量單位,是衡量熱值的指標。
“DD&A” 是指折舊、損耗和攤銷費用。
“FASB” 是指財務會計準則委員會。
“GHG” 是指温室氣體。
“mbbls/D” 是指每天一千桶。
“mBOE/D” 是指每天千桶石油當量。
“Mcf” 是指千立方英尺。
“MD&A” 是指管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
“MMBOE” 是指百萬桶石油當量。
“mmBtu” 表示百萬英熱單位。
“mmcf/D” 是指每天百萬立方英尺。
“NCIB” 是指普通課程發行人的出價。
“NGL” 或 “NGL” 是指液化天然氣。
“NYMEX” 是指紐約商品交易所。
“紐約證券交易所” 是指紐約證券交易所。
“歐佩克” 是指石油輸出國組織。
“SEC” 是指美國證券交易委員會。
“標普400” 是指標準普爾中型股400指數。
“TSX” 是指多倫多證券交易所。
“美國”、“美國” 或 “美國” 指美利堅合眾國。
“美國公認會計原則” 指美國公認會計原則。
“WTI” 指西德克薩斯中質原油。
轉換
在這份10-Q表季度報告中,將天然氣量轉換為英國央行的基礎是六立方英尺兑一桶。京東方基於一種主要適用於燃燒器尖端的通用能量等效轉換方法,並不代表井口的經濟價值等效。鑑於基於當前石油價格與天然氣相比的價值比率與 6:1 的能源當量有顯著差異,使用 6:1 的轉換作為價值指示可能會產生誤導,特別是在單獨使用時。
慣例
除非另有説明,否則所有美元金額均以美元表示,所有提及 “美元”、“美元” 或 “美元” 的內容均指美元,所有提及 “C$” 的內容均指加元。除非另有説明,否則所有金額均以税前為基礎提供。此外,此處提供的所有信息均在扣除特許權使用費的基礎上提供。
3
除非另有明確説明,否則 “包括”、“包括” 和 “包含” 等術語應解釋為緊接着是 “但不限於” 一詞。
“液體” 一詞用於表示石油、液化天然氣和冷凝水。“富含液體” 一詞用於表示具有相關液體量的天然氣流。“活動” 一詞用於描述某一特定類型碳氫化合物積聚或前景的區域。Ovintiv的開發重點是已知存在於大面積和/或厚厚垂直截面上的碳氫化合物堆積,是使用水力壓裂法開發的。與傳統開發相比,這種類型的開發通常具有較低的地質和/或商業開發風險以及較低的平均下降率。
對公司網站上包含的信息的引用 www.ovintiv.com未以引用方式納入本10-Q表季度報告,也不構成該報告的一部分。
前瞻性陳述和風險
本10-Q表季度報告以及此處以引用方式納入的其他文件(如果有)包含適用證券立法所指的某些前瞻性陳述或信息(統稱為 “前瞻性陳述”),包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條。除歷史事實陳述外,與公司預期的未來活動、計劃、戰略、目標或預期有關的所有陳述均為前瞻性陳述。在本表10-Q季度報告以及此處以引用方式納入的其他文件(如果有)中使用時,使用的詞語和短語包括 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“側重於”、“預測”、“指導”、“打算”、“維持”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“戰略”、“目標”、“將” 和其他類似術語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語或短語。在不限制上述內容概括性的前提下,本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括:對公司計劃、戰略和目標的預期,包括預期的儲備開發;公司完成未來任何收購和剝離交易的能力;公司成功整合任何收購資產(包括本季度報告第一部分第1項下簡明合併財務報表附註9中定義的二疊紀收購)的能力表格 10-Q)其業務;鑽探計劃和計劃,包括完成這些計劃和計劃的資本金額和可用性;公司資產的構成以及與其資產相關的預期資本回報;預期的石油、液化天然氣和天然氣價格;技術和創新的預期成功和受益,包括立方體開發模型、Trimulfrac和Simulfrac技術以及其他新的或先進的鑽探技術或完井設計;預期的鑽探和完井設計活動,包括使用的鑽機和壓裂設備數量;各種合資企業、合夥企業和其他協議的預期收益和未來收益;預期的石油、液化天然氣和天然氣產量和大宗商品組合;公司獲得信貸額度、信貸市場和其他流動性來源的能力;公司及時實現其既定ESG目標、目標和舉措的能力;聯邦、州、省、地方和部落法律、規章和法規變化的影響;對當前或擬議環境的預期合規性立法;公司管理債務和財務比率以及遵守財務契約的能力;風險管理計劃的實施和結果,包括大宗商品價格、利率和外匯波動以及石油、液化天然氣和天然氣產量對衝的影響;未來股息的申報和支付以及公司已發行普通股的預期回購;公司管理成本通脹和預期成本結構的能力,包括預期的運營、運輸,加工和勞動力開支; 以及石油和天然氣行業的總體前景, 包括地緣政治環境變化的影響.
本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與預期業績存在重大差異。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述來預測實際業績。我們將當前的預期和對未來事件的假設作為這些前瞻性陳述的基礎,同時考慮了我們目前已知的所有信息。儘管我們認為這些預期和假設是合理的,但它們本質上會受到重大的業務、經濟、競爭、監管和其他風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性難以預測且超出了我們的控制範圍。可能影響我們的業務、業績和業績以及前瞻性陳述的風險和不確定性包括但不限於第1A項中規定的風險和不確定性。公司截至2023年12月31日財年的最新10-K表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)的風險因素;以及其他影響風險和不確定性
4
公司在向美國證券交易委員會或加拿大證券監管機構提交的其他定期文件中不時描述的公司業務。
儘管根據截至發表前瞻性陳述之日獲得的信息,公司認為其前瞻性陳述所代表的預期是合理的,但前瞻性陳述只是對我們當前信念的預測和陳述,無法保證此類預期會被證明是正確的。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均自本文件發佈之日起作出(如果是以引用方式納入此處的文件,則為該文件發佈之日),除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述,以及隨後歸屬於公司的所有前瞻性陳述,無論是書面還是口頭的,均受這些警示性陳述的明確限制。
讀者應仔細閲讀第 1A 項中描述的風險因素。2023年10-K表年度報告的風險因素,用於描述某些風險,除其他外,這些風險可能導致實際業績與這些前瞻性陳述有所不同。
5
部分 I
第 1 項。財務所有聲明
簡明合併狀態收入水平 (未經審計)
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
(百萬美元,每股金額除外) |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
(注三) |
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務收入 |
|
(注四) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
風險管理收益(虧損),淨額 |
|
(注二十) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
轉租收入 |
|
(注十一) |
|
|
|
|
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營費用 |
|
(注三) |
|
|
|
|
|
|
||
生產税、礦產税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運輸和加工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
正在運營 |
(註釋 17、18) |
|
|
|
|
|
|
|||
購買的產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
行政 |
(註釋 17、18) |
|
|
|
|
|
|
|||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他(收入)支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
(注五) |
|
|
|
|
|
|
||
外匯(收益)虧損,淨額 |
|
(注六) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(收益)虧損,淨額 |
(注十八) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(收入)支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出(恢復) |
|
(注七) |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股淨收益(虧損) |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均股數(百萬) |
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
簡明綜合報表 of 綜合收益 (未經審計)
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
(注十五) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
養老金和其他離職後福利計劃 |
|
(註釋 15、18) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
6
簡明合併 B餘額表 (未經審計)
|
|
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
(百萬美元) |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款和應計收入(扣除備抵後的淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
為 $ |
|
(注四) |
|
|
|
|
|
|
||
風險管理 |
|
(註釋 19、20) |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備,按成本計算: |
|
(注十) |
|
|
|
|
|
|
||
基於全部成本核算的石油和天然氣財產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經過驗證的特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未經證實的特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備,淨額 |
|
(注三) |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
風險管理 |
|
(註釋 19、20) |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
(注三) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(注三) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理 |
|
(註釋 19、20) |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前部分 |
|
(注十二) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
(注十二) |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他負債和準備金 |
(注十三) |
|
|
|
|
|
|
|||
風險管理 |
|
(註釋 19、20) |
|
|
|
|
|
|
||
資產退休義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(註釋 22) |
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股本-已授權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2024 年已發行和未發行的: |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
||
以盈餘支付 |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
(注十五) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
7
截至2024年3月31日的三個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 |
|
|
已付款 |
|
已保留 |
|
累積的 |
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餘額,2023 年 12 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股股息(美元) |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股 |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股權結算的薪酬成本 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
其他綜合收益(虧損) |
|
(注十五) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
餘額,2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月(百萬美元) |
|
|
|
分享 |
|
|
已付款 |
|
已保留 |
|
累積的 |
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
普通股股息(美元) |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
購買的普通股 |
|
(註釋 14) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
股權結算的薪酬成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
其他綜合收益(虧損) |
|
(注十五) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
8
簡明合併報表非現金流量 (未經審計)
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
(注七) |
|
|
|
|
|
|
||
風險管理未實現(收益)虧損 |
|
(注二十) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未實現外匯(收益)損失 |
|
(注六) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
結算外匯(收益)損失 |
|
(注六) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產和負債的淨變動 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金營運資本的淨變動 |
|
(註釋 21) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
來自(用於)經營活動的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
(注三) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購 |
|
(注八) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企業收購 |
|
(注九) |
|
|
|
|
|
|
||
資產剝離的收益 |
|
(注八) |
|
|
|
|
|
|
||
投資和其他淨變動 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
來自(用於)投資活動的現金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
循環債務的淨髮行(償還) |
|
(注十二) |
|
|
|
|
|
|
||
購買普通股 |
|
(註釋 14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股息 |
|
(註釋 14) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃付款等 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自(用於)融資活動的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物的外匯收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
以及以外幣持有的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和限制性現金,年初 |
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金等價物,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金,期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流信息 |
|
(註釋 21) |
|
|
|
|
|
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
9
1. |
Bas呈現方式和整合原則 |
Ovintiv從事石油、液化天然氣和天然氣的勘探、開發、生產和銷售業務。
中期簡明合併財務報表包括Ovintiv及其持有控股權的實體的賬目。合併時會沖銷所有公司間餘額和交易。石油和天然氣勘探和生產合資企業和夥伴關係中的不可分割權益按比例合併。對公司有能力行使重大影響力的非受控實體的投資使用權益法進行核算。
中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據這些規章制度,美國公認會計原則通常要求的某些信息和披露已被壓縮或僅按年度披露。因此,中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,後者包含在Ovintiv的2023年10-K表年度報告第8項中。
中期簡明合併財務報表的編制遵循與截至2023年12月31日止年度的年度經審計的合併財務報表相同的會計政策和計算方法。
管理層認為,這些未經審計的中期簡明合併財務報表反映了公允列報公司截至本報告所述期間的財務狀況和業績所必需的所有正常和經常性調整。中期簡明合併財務業績不一定代表本財年預期的合併財務業績。
2. |
最近的會計公告 |
會計政策與慣例的變化
開啟
新標準已發佈尚未通過
從2025年1月1日起,Ovintiv將被要求採用亞利桑那州立大學2023-09年度的 “所得税披露改進措施”。該標準要求提供有關公司有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。該修正案要求使用百分比和金額來列報表格税率對賬表,並額外單獨披露某些類別中等於或大於所得税前淨收益或虧損百分之五和適用的法定聯邦所得税税率的任何對賬項目。該修正案還要求對聯邦、州和外國司法管轄區繳納的所得税進行分類,並提供有關向個別司法管轄區繳納的所得税等於或大於所繳總所得税百分之五的額外分類信息。修正案預計將在通過之日適用,預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
10
3. |
分段信息 |
Ovintiv的可報告細分市場是根據以下業務和地理位置確定的:
公司和其他主要包括衍生金融工具中記錄的未實現收益或虧損。工具結算後,已實現的收益和虧損將記錄在衍生工具相關的報告部分中。公司和其他方面還包括與轉租租金相關的金額。
11
經營業績(截至3月31日的三個月)
細分和地理信息
|
|
美國業務 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
市場優化 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品和服務收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
風險管理收益(虧損),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
轉租收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生產税、礦產税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運輸和加工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
購買的產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
企業及其他 |
|
|
合併 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品和服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
風險管理收益(虧損),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
轉租收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生產税、礦產税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運輸和加工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
購買的產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資產報廢債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他(收入)支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外匯(收益)虧損,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
其他(收益)虧損,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
其他(收入)支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所得税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
所得税支出(恢復) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
12
分段間信息
|
|
|
|
|
|
|
|
市場優化 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
市場營銷 |
|
|
上游淘汰 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
在截至3月31日的三個月中, |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運輸和加工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
購買的產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
按分部劃分的資本支出
|
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
美國業務 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加拿大業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
企業及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
按分部劃分的商譽、不動產、廠房和設備及總資產
|
|
善意 |
|
|
不動產、廠房和設備 |
|
|
總資產 |
|
|||||||||||||||
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
|||||||||||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
加拿大業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市場優化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企業及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
13
4. |
與客户簽訂合同的收入 |
下表彙總了Ovintiv從與客户簽訂的合同中獲得的收入。
收入(截至3月31日的三個月)
|
|
美國業務 |
|
|
加拿大業務 |
|
|
市場優化 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自客户的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品收入 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
石油 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
液化天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收集和處理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品和服務收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
企業及其他 |
|
|
合併 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自客户的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品收入 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
石油 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
液化天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
收集和處理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
產品和服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公司與客户簽訂合同的收入包括石油、液化天然氣和天然氣在內的產品銷售,以及向第三方提供的收集和加工服務。Ovintiv 負責人
Ovintiv的產品銷售是根據短期合同出售的,按固定或市場指數價格計算的期限不到一年,或者按市場指數價格計算超過一年的長期合同。
公司的收集和處理服務以不間斷的方式提供,交易價格為固定價格和/或可變對價。收到的可變對價與工廠運營成本的回收或基於消費物價指數的固定價格上漲有關。由於服務合同是可以中斷的,服務是在 “可用的” 基礎上提供的,因此
截至2024年3月31日,所有剩餘的履約義務均按市場指數價格定價或為可變批量交割合約。因此,可變對價完全分配給完全未履行的履約義務或交付生產單位的承諾,收入按公司有權為交付的產品開具發票的金額確認。
14
5. |
利息 |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
以下方面的利息支出: |
|
|
|
|
|
|
||
債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
6. |
外匯(收益)虧損,淨額 |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
以下方面的未實現外匯(收益)損失: |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大發行的美元風險管理合同的翻譯 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
公司間往來票據的翻譯 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
結算的外匯(收益)損失: |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大發行的美元融資債務 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
加拿大發行的美元風險管理合約 |
|
|
|
|
|
|
||
公司間備註 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他貨幣重估 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
7. |
所得税 |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
當期税 |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
當期税收支出總額(退税) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延税 |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
|
|
|
|
|
||
加拿大 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延所得税費用總額(回收) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出(回收) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有效税率 |
|
|
% |
|
|
% |
Ovintiv的中期所得税支出是使用適用於年初至今所得税前淨收益的估計年度有效所得税税率加上立法變化和前期金額的影響來確定的。預計的年度有效所得税率受預期年收入、估值補貼變動、與外國業務相關的所得税、州税、立法變更的影響、非應税項目和交易税收差異的影響,這可能會產生臨時有效税率波動。
在截至2024年3月31日的三個月中,當前的所得税支出主要是由於加拿大的業務處於應納税狀態,以及在美國的公司替代性最低税。在截至2023年3月31日的三個月中,當前所得税支出主要是由於充分利用了Ovintiv在加拿大的營業虧損,導致了2023年的當期税。
15
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,遞延所得税支出主要是由於適用於美國收益的年度有效税率造成的。
8. |
收購和資產剝離 |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收購 |
|
|
|
|
|
|
||
美國業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加拿大業務 |
|
|
|
|
|
|
||
收購總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資產剝離 |
|
|
|
|
|
|
||
美國業務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產剝離總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收購和(資產剝離) |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年3月31日的三個月中,在美國的收購業務為美元
從公司資產剝離交易中收到的金額已從相應的美國和加拿大全部成本池中扣除。
9. |
業務合併 |
收購米德蘭盆地資產(“二疊紀收購”)
2023年6月12日,根據與黑天鵝石油天然氣有限責任公司、PetroLegacy II Holdings, LLC、Piedra Energy III Holdings, LLC和Piedra Energy III Holdings, LLC的收購協議,Ovintiv完成了業務合併,收購了特拉華州七家有限責任公司(“二疊紀有限責任公司”)的所有未償股權 以及Piedra Energy IV Holdings, LLC是EnCap Investments L.P(“EnCap”)管理的基金的投資組合公司。公司支付的總現金對價約為 $
此次收購的戰略位置靠近Ovintiv目前的二疊紀業務,並增加了大約
16
購買價格分配
Permian LLC是按照收購方法和單一交易進行核算的,因為收購協議是與EnCap同時簽訂的,並且是在考慮相互考慮以實現整體經濟效果時簽訂的。收購價格分配代表已支付的對價和收購資產的公允價值以及截至收購之日承擔的負債。
購買價格分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注意事項: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行的Ovintiv普通股的公允價值 (1) |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
以現金支付的對價 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總對價 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購的資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
應收賬款和應計收入 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經過驗證的特性 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未經證實的特性 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他財產、廠房和設備 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
資產報廢義務 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他負債和準備金 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
總購買價格 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
該公司使用收益法估值技術來計算收購資產和承擔的負債的公允價值。由於票據的性質和/或短期到期日,現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。其他不動產、廠房和設備管狀存貨的公允價值以公允價值方法為基礎,該方法利用隨後的庫存銷售、資產清單和成本記錄,同時考慮庫存的相對年限、狀況、利用率和經濟支持。已探明房產、未經證實的房產和資產報廢義務的公允價值歸類為三級,並使用相關的市場假設確定,包括貼現率、未來大宗商品價格和成本、開發活動時間、石油和天然氣儲量預測以及放棄和開採生產油井的估計。第 3 級輸入需要做出大量的判斷和估計。
出於所得税的目的,二疊紀收購被視為資產購買,因此,資產和負債的税基反映了其分配的公允價值。
17
10. |
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|
截至2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
成本 |
|
|
DD&A |
|
|
網 |
|
|
成本 |
|
|
DD&A |
|
|
網 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美國業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
經過驗證的特性 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
未經證實的特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
加拿大業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
經過驗證的特性 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
未經證實的特性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
市場優化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
企業及其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
美國和加拿大運營公司的財產、廠房和設備包括與勘探、開發和施工活動直接相關的內部成本
11. |
租賃 |
下表概述了Ovintiv截至2024年3月31日的預計未來轉租收入。所有轉租均歸類為經營租賃。
(未打折) |
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
轉租收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2024年3月31日的三個月中,營業租賃收入 是 $
18
12. |
長期債務 |
|
|
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
以美元計價的債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸和定期貸款借款 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
美國無抵押票據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本金總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收購的債務價值增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷的債務折扣和發行成本 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
當前部分 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2024年3月31日,該公司的未償還商業票據為美元
截至2024年3月31日,長期債務總額的賬面價值為美元
13. |
其他負債和準備金 |
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未認可的税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金和其他離職後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
19
14. |
股本 |
已授權
Ovintiv 被授權發行
已發放且尚未發放
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
數字 |
|
|
|
|
|
數字 |
|
|
|
|
||||
|
|
(百萬) |
|
|
金額 |
|
|
(百萬) |
|
|
金額 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
年初已發行普通股 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
購買的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末已發行普通股 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
2023年6月12日,根據二疊紀收購協議的條款,Ovintiv發行了大約
Ovintiv的績效股份單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)的股票薪酬計劃允許公司以現金或公司普通股結算獎勵。因此,Ovintiv發佈了
普通課程發行人出價和其他股票回購
在截至2024年3月31日的三個月中,公司購買了大約
在截至2023年3月31日的三個月中,公司購買了大約
在截至2023年12月31日的十二個月中,公司購買了大約
所有NCIB的收購都是根據各自的計劃按現行市場價格加上經紀費進行的,對價分配給股本,最高不超過股票面值,任何超出部分均以盈餘支付。
分紅
在截至2024年3月31日的三個月中,公司宣佈並支付了美元的股息
開啟
20
普通股每股收益
下表顯示了普通股每股淨收益(虧損)的計算:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
(百萬美元,每股金額除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股數量: |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均股數-基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀釋性證券的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均股數——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
股票薪酬計劃
根據股票薪酬計劃授予的獎勵而發行的股票由經公司股東批准的授權發行的普通股提供資金。
如果公司有足夠的普通股作為發行儲備,則某些PSU和RSU被歸類為股票結算。這些獎勵包含在攤薄後的普通股每股淨收益(虧損)的計算中,使用庫存股法。
Ovintiv的股票期權以及相關的串聯股票增值權(“TSAR”)賦予員工購買公司普通股或獲得現金的權利。從歷史上看,大多數期權持有人選擇行使TSAR以換取現金支付。因此,未平倉期權不被視為潛在的稀釋證券。
15. |
累計其他綜合收益 |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
||
餘額,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外幣折算調整的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
餘額,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
養老金和其他離職後福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
||
餘額,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
從其他綜合收益中重新分類的金額: |
|
|
|
|
|
|
||
將淨精算(收益)和虧損重新歸類為淨收益(見附註18) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
餘額,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計其他綜合收益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
21
16. |
可變利息實體 |
Veresen 中游有限合夥企業
Veresen Midstream有限合夥企業(“VMLP”)根據與公司在蒙特尼油田開發液體和天然氣生產相關的各種協議提供收集、壓縮和處理服務。截至 2024 年 3 月 31 日,VMLP 提供大約
Ovintiv已確定VMLP是一個可變利益實體,而Ovintiv在VMLP中持有可變權益。Ovintiv不是主要受益者,因為公司無權指導對VMLP經濟表現影響最大的活動。這些關鍵活動與VMLP擁有的資產的建造、運營、維護和營銷有關。可變利息源於各種長期服務協議中的某些條款,包括:i) 某些協議中的交易量收取或支付;ii) 運營費,一旦VMLP接管某些資產,其中的一部分可以轉換為固定費用;以及iii) 某些協議中可能支付的最低成本。最低成本的潛在支付將在中進行評估 資產的使用期限,並基於根據某些協議收集和壓縮的天然氣產生的系統總現金流是否存在總體短缺。如果VMLP向第三方用户銷售未使用的容量,則可以減少潛在的支付金額。Ovintiv無需向VMLP提供任何財務支持或擔保。
由於Ovintiv參與了VMLP, 與協議承諾有關的最大總損失風險估計為美元
22
17. |
補償計劃 |
Ovintiv有許多薪酬安排,根據這些安排,公司向符合條件的員工和董事發放各種類型的長期激勵補助金。它們可能包括股票增值權(“SAR”)、TSAR、PSU、遞延股票單位(“DSU”)和限制性股票單位。
Ovintiv將某些PSU和RSU列為股票結算的股票支付交易,前提是有足夠的普通股作為發行儲備。SARs、TSAR和DSU作為現金結算的股票支付交易入賬。公司根據使用Black-Scholes-Merton或其他適當的公允價值模型確定的權利的公允價值在歸屬期內累積薪酬成本。
以下加權平均假設用於確定未償還的SAR和TSAR單位的公允價值:
|
|
截至2024年3月31日 |
|
|
截至2023年3月31日 |
|
||||
|
|
美元沙爾 |
|
C$ TSAR |
|
|
美元沙爾 |
|
C$ TSAR |
|
|
|
共享單位 |
|
共享單位 |
|
|
共享單位 |
|
共享單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
|
|
|
|
||||
股息收益率 |
|
|
|
|
|
|
||||
預期波動率 (1) |
|
|
|
|
|
|
||||
預期期限 |
|
|
|
|
|
|
||||
市場份額價格 |
|
美元$ |
|
C$ |
|
|
美元$ |
|
C$ |
|
加權平均撥款日期公允價值 |
|
美元$ |
|
C$ |
|
|
美元$ |
|
C$ |
|
公司已確認以下基於股份的薪酬成本:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
歸類為現金結算的交易的總薪酬成本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
歸類為股權結算的交易的總薪酬成本 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:資本化後的基於股份的薪酬成本總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬支出總額(回收) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
在簡明合併收益表中確認的有: |
|
|
|
|
|
|
||
正在運營 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
行政 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
截至2024年3月31日,現金結算的股票支付交易的負債總額為美元
以下單位主要是與公司每年發放的長期激勵獎勵一起發放的。PSU和RSU是按授予日前五天Ovintiv普通股的交易量加權平均交易價格授予的。
截至 2024 年 3 月 31 日的三個月(千單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PSU |
|
|
|
|
RSU |
|
|
|
|
DSU |
|
|
|
23
18. |
養老金和其他離職後福利 |
公司已確認截至3月31日的三個月的福利計劃總支出,其中包括養老金和其他離職後福利(“OPEB”),具體如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
打開 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨固定定期福利成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
固定繳款計劃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
福利計劃總費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
在福利計劃總支出中,美元
截至3月31日的三個月的固定定期福利淨成本如下:
|
|
明確的福利 |
|
|
打開 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
上 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
從累計其他金額中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
的 (收益)和損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
固定定期福利淨成本總額 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
24
19. |
公允價值測量 |
現金和現金等價物、應收賬款和應計收入以及應付賬款和應計負債的公允價值近似於這些票據短期到期時的賬面金額。由於所持票據的性質,其他資產中包含的限制性現金和有價證券的公允價值接近其賬面金額。
如附註20進一步討論的那樣,定期對風險管理資產和負債以及其他衍生合約進行公允價值計量。這些項目在簡明合併資產負債表中按公允價值記賬,並在下表中分為公允價值層次結構的三個級別。
風險管理資產和負債相關金額的公允價值變動和結算根據其用途在收入和外匯損益中確認。
截至2024年3月31日 |
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
第 3 級 |
|
|
完全公平 |
|
|
淨額結算 (1) |
|
|
攜帶 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
風險管理資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
大宗商品衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
風險管理負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
大宗商品衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他衍生合約 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
應付賬款和應計負債的當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年12月31日 |
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
第 3 級 |
|
|
完全公平 |
|
|
淨額結算 (1) |
|
|
攜帶 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
風險管理資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
大宗商品衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
風險管理負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
大宗商品衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他衍生合約 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
應付賬款和應計負債的當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
25
該公司的一級和二級風險管理資產和負債包括大宗商品固定價格合約、紐約商品交易所三方期權、紐約商品交易所無成本美元、外幣互換和期限截至2025年的基差互換。這些合約的公允價值是使用活躍市場可以直接或間接觀察到的投入來估算的,例如交易所和其他公佈的價格、經紀商報價以及在整個工具期限內可觀察到的交易活動。
第 3 級公允價值衡量標準
截至2024年3月31日,該公司的三級風險管理資產和負債包括WTI三方期權和期限至2025年的WTI無成本債券。WTI三向期權是賣出看漲期權、買入看跌期權和賣出看跌期權的組合。WTI無成本項圈是賣出看漲期權和買入看跌期權的組合。這些合約允許公司參與大宗商品價格上漲至看漲期權上限,並通過看跌期權為公司提供完全(美元)或部分(三向)下行價格保護。這些合約的公允價值是使用期權定價模型確定的,該模型使用可觀察和不可觀察的輸入,例如隱含波動率。不可觀察的輸入儘可能從第三方獲取,並由公司審查其合理性。
風險管理職位第三級公允價值計量變動摘要如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
餘額,年初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
( |
) |
|
|
|
||
購買、銷售、發行和結算: |
|
|
|
|
|
|
||
購買、銷售和發行 |
|
|
|
|
|
|
||
定居點 |
|
|
|
|
|
|
||
從 3 級轉出 |
|
|
|
|
|
|
||
餘額,期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
期間未實現收益(虧損)的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損)中包含的時期 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
截至2024年3月31日,有關第三級公允價值衡量中使用的不可觀測投入的定量信息如下所示:
|
|
估值技術 |
|
不可觀察的輸入 |
|
範圍 |
|
加權平均值 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險管理-WTI 期權 |
|
期權模型 |
|
隱含波動率 |
|
|
|
WTI期權的隱含波動率上升或下降10%將導致相應的近似美元
26
20. |
金融工具和風險管理 |
A) 金融工具
Ovintiv的金融資產和負債以現金和現金等價物、應收賬款和應計收入、其他資產、應付賬款和應計負債、風險管理資產和負債、長期債務以及其他負債和準備金進行確認。
B) 風險管理活動
Ovintiv使用衍生金融工具來管理其對大宗商品價格和外幣匯率波動的風險。公司不對其任何衍生金融工具進行套期保值會計。因此,公允價值變動產生的收益和損失在淨收益(虧損)中確認。
大宗商品價格風險
商品價格風險源於未來大宗商品價格的波動可能對生產收入產生的影響。為了部分緩解大宗商品價格風險敞口,公司已簽訂了各種衍生金融工具。這些衍生工具的使用受正式政策的約束,並受董事會規定的限制。
石油和液化天然氣——為了部分降低石油和液化天然氣大宗商品的價格風險,公司使用基於WTI和NGL的合約,例如固定價格合約、期權和無成本美元。Ovintiv還進行了基礎互換,以應對不同產區、產品和價位之間不斷擴大的價格差異。
天然氣——為了部分降低天然氣大宗商品的價格風險,該公司使用基於紐約證券交易所的合約,例如固定價格合約、期權和無成本美元。Ovintiv還進行了基礎互換,以應對不同生產區域和基準價位之間不斷擴大的價格差異。
外匯風險
外匯風險源於外幣匯率的變化,這些變化可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。為了部分減輕外匯波動對未來大宗商品收入和支出的影響,公司可以簽訂外幣衍生品合約。截至2024年3月31日,公司已進入加入 $
27
截至2024年3月31日的風險管理狀況
|
|
名義交易量 |
|
任期 |
|
平均價格 |
|
公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和液化天然氣合約 |
|
|
|
|
|
美元/桶 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定價格合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI 固定價格 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|||
乙烷固定價格 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI 三向期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI 無成本項圈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
看漲期權/買入看跌期權 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基礎合約 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
石油和液化天然氣的公允價值狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣合同 |
|
|
|
|
|
美元/立方英尺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定價格合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐約商品交易所固定價格 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐約商品交易所三向期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看 |
|
|
|
|
|
|
||||
賣出看漲期權/買入看跌期權/賣出看 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
紐約商品交易所無成本項圈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
看漲期權/買入看跌期權 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基礎合約 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他財務狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣公允價值狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他衍生合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值狀況 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值狀況 (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公允價值總頭寸 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
28
已實現和未實現收益(虧損)對風險管理頭寸的收益影響
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
已實現 |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品和其他衍生品: |
|
|
|
|
|
|
||
收入 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
||
外匯 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未實現 |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品和其他衍生品: |
|
|
|
|
|
|
||
收入 (1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外幣衍生品: |
|
|
|
|
|
|
||
外匯 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已實現和未實現的總額 ,網 |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品和其他衍生品: |
|
|
|
|
|
|
||
收入 (1) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
: |
|
|
|
|
|
|
||
外匯 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
1月1日至3月31日期間未實現的風險管理頭寸的對賬
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||
|
|
|
|
公允價值 |
|
|
總計 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初合同的公允價值 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初已籤合約的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以及在此期間簽訂的合同 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他衍生合約的結算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期內實現的合約的公允價值 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合同的公允價值,期末 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
風險管理資產和負債來自衍生金融工具的使用,並按公允價值計量。有關公允價值計量的討論,見附註19。
29
未實現的風險管理頭寸
|
|
截至目前 |
|
|
截至目前 |
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理資產 |
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理負債 |
|
|
|
|
|
|
||
當前 |
|
|
|
|
|
|
||
長期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他衍生合約負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債的當前 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
淨風險管理資產(負債)和其他衍生合約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
C) 信用風險
信用風險源於如果金融工具的交易對手未能按照約定條款履行其義務,公司可能蒙受損失。儘管由於交易所和清算機構建立的財務保障措施,交易所交易合約面臨名義信用風險,但場外交易合約使Ovintiv面臨交易對手的信用風險。公司衍生金融工具的交易對手主要由主要金融機構和能源行業的公司組成。通過使用董事會批准的管理公司信貸組合的信貸政策,包括根據交易對手的信用質量限制交易的信貸慣例,可以緩解這種信用風險敞口。緩解策略可能包括主淨額結算安排、申請抵押品、購買信用保險和/或交易信貸衍生品。公司根據主協議執行大宗商品衍生金融工具,這些主協議有淨額結算條款,規定將應付賬款與應收賬款相抵消。Ovintiv積極評估其交易對手的信譽,分配適當的信用額度,並根據這些分配的額度監控信貸風險。截至2024年3月31日,按總公允價值和淨公允價值計算,Ovintiv的衍生金融工具資產因信用風險而產生的最大損失敞口為美元
任何現金等價物都包括高等級短期證券,主要存放在具有投資級評級的金融機構。簽訂的任何外幣協議都是與具有投資級信用評級的主要金融機構簽訂的。
公司的應收賬款中有很大一部分來自石油和天然氣行業的客户和營運權益所有者,並受正常的行業信用風險影響。截至 2024 年 3 月 31 日,大約
在2015年和2017年期間,公司簽訂了資產剝離協議,這可能要求Ovintiv履行購買者承擔的收購或支付數量承諾的某些付款義務。需要Ovintiv根據協議履行協議的情況包括買方未能向擔保方付款和/或買方受到破產事件影響的事件。協議將在以下時間到期
30
21. |
補充信息 |
簡明合併現金流量表的補充披露如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
運營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和應計收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收和應付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
ROU 經營租賃資產和負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
資本化的長期激勵措施 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產增發/處置,包括互換 |
|
|
|
|
|
|
22. |
承付款和或有開支 |
承諾
下表概述了公司截至2024年3月31日的承諾:
|
|
預期的未來付款 |
|
|||||||||||||||||||||||||
(未打折) |
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
2028 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
運輸和加工 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
鑽探和現場服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
建築物租賃和其他承諾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
期限超過一年的經營租賃不包括在上面的承諾表中。上表包括合同條款少於12個月的短期租賃,例如鑽機和現場辦公室租賃,以及與建築物租賃相關的非租賃運營成本部分。
如附註16所述,上表的運輸和加工中包括與VMLP簽訂的中游服務協議相關的某些承諾。資產剝離交易可以減少上述披露的某些承諾。
突發事件
Ovintiv 參與公司正常運營過程中產生的各種法律索賠和訴訟。儘管無法確定這些索賠的結果,但公司預計這些事項不會對Ovintiv的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。管理層對這些問題的評估將來可能會發生變化,因為這些問題存在許多不確定性。對於公司認為合理可能出現不利結果的任何重大問題,公司將披露潛在風險的性質和範圍,
31
如果 可以合理估計。如果出現不利結果,則有可能對公司的合併淨收益或虧損產生重大影響,在此期間影響可以合理估計。當負債可能發生且金額可以合理估計時,公司應計此類項目。此類應計費用基於公司有關該事項的已知信息、對此類事項結果的估計以及處理類似事項的經驗。
23. |
後續事件 |
季度末之後,Ovintiv解決了與先前處置某些遺留資產有關的爭議。公司預計將在今年晚些時候收到收益,屆時公司將在其合併收益表中確認其他(收益)虧損中的收益。該公司估計,總收益約為 $
32
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
MD&A旨在從管理層的角度對公司的業務進行敍述性描述,其中包括Ovintiv截至2024年3月31日的三個月的簡明合併業績概述以及同期比較。本MD&A應與截至2024年3月31日止期間未經審計的中期簡明合併財務報表和附註(“合併財務報表”)一起閲讀,這些附註包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項以及截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及附註和MD&A,分別包含在2023年表格10-年度報告的第8和7項中 K。
本 MD&A 中使用了常見的行業術語和縮寫,並在本 10-Q 表季度報告的定義、轉換和慣例部分中進行了定義。本 MD&A 包括以下部分:
行政酒會審查 |
策略
Ovintiv的目標是成為北美領先的能源生產商,並專注於開發其高質量的多盆地石油和天然氣生產企業組合。Ovintiv致力於從其資本投資中獲得高質量的回報,產生可觀的現金流,並在大宗商品價格週期中為股東提供持久的現金回報。該公司的目標是通過卓越的執行、嚴格的資本配置以及商業頭腦和風險管理來實現其戰略重點。此外,公司致力於推動環境、社會和治理領域的進展,兑現其對企業責任的承諾。
為了支持公司提高股東價值的承諾,Ovintiv利用其資本配置框架為股東提供有競爭力的回報,同時加強其資產負債表。
Ovintiv持續監控和評估不斷變化的市場狀況,以最大限度地提高現金流,降低風險並更新其優質油井庫存。該公司的資產位於北美一些最多產的地區,形成了多流域、多產品組合,可以靈活高效地進行資本投資,為公司的戰略提供支持。
Ovintiv力求以對社會和環境負責的方式取得成果。在其資產中部署了最佳實踐,使公司能夠利用運營效率並降低排放強度。該公司的可持續發展報告概述了其關鍵指標、目標和所取得的相對進展,可在本MD&A的 “公司展望” 部分和公司的可持續發展網站上找到。
支撐Ovintiv戰略的是統一的核心價值觀,即敏捷、創新和動力,這些價值觀指導組織保持協作、響應迅速、靈活和堅定。公司致力於追求卓越,熱衷於提高企業財務業績和股東價值。
有關Ovintiv的戰略、其報告部門和公司經營業務的更多信息,請參閲10-K表2023年年度報告的第1和2項。
在評估其運營和評估其槓桿率時,Ovintiv審查了基於績效的指標,例如非公認會計準則現金流和債務與調整後資本比率、債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比和負債與調整後息税折舊攤銷前利潤,這些指標是非公認會計準則的指標,在美國公認會計原則下沒有任何標準化含義。這些指標可能與其他發行人提出的指標不相似,不應被視為根據美國公認會計原則報告的指標的替代品。有關這些衡量標準的更多信息,包括與最接近的GAAP指標的對賬,可以在本MD&A的非GAAP指標部分找到。
33
亮點
在2024年第一季度,公司重點啟動其2024年的資本投資計劃,旨在通過運營和資本效率最大化盈利能力,並從運營活動中獲得現金。與2023年相比,2024年第一季度上游產品收入增加,這主要是由於產量的增加,但不包括風險管理活動的影響,已實現天然氣平均價格的下降部分抵消了這一點。與2023年第一季度相比,產量增長了12%,這主要是由於增加了2023年第二季度收購的二疊紀資產。已實現天然氣平均價格下降了49%,這主要是由於基準價格的下跌。Ovintiv繼續專注於通過公司下游市場的多元化來優化已實現的價格。
財務業績
截至2024年3月31日的三個月
資本投資
在截至2024年3月31日的三個月中
製作
在截至2024年3月31日的三個月中
34
運營費用
在截至2024年3月31日的三個月中
該公司的上游業務是指美國和加拿大運營部門的總和。有關上述項目和其他費用的其他信息可以在本管理與分析報告的 “經營業績” 部分中找到。
後續事件
季度末之後,Ovintiv解決了與先前處置某些遺留資產有關的爭議。公司預計將在今年晚些時候收到收益,屆時公司將在其合併收益表中確認其他(收益)虧損中的收益。該公司估計,總收益約為1.5億美元。
2024 年展望
行業展望
石油市場
石油和天然氣行業是週期性的,大宗商品價格本質上是波動的。石油價格反映了全球供需動態以及地緣政治和宏觀經濟環境。
預計2024年剩餘時間的油價將受到全球經濟增長步伐與石油需求之間的相互作用、歐佩克+持續的產量限制以及地緣政治事件造成的持續供應不確定性的影響。隨着各國央行評估和調整其戰略以應對當前的經濟環境,衰退擔憂繼續對全球需求產生影響。預計供應和全球石油庫存積累將受到歐佩克+產量變化、消費者需求行為和地緣政治波動的影響。
天然氣市場
天然氣價格主要受供需結構性變化以及偏離季節性正常天氣的影響。
預計2024年剩餘時間的天然氣價格將受到天然氣生產與石油生產的相關天然氣之間的相互作用、發電行業需求的變化、美國液化天然氣出口水平的變化、季節性天氣的影響,以及供應鏈限制或其他地緣政治事件造成的中斷的影響。
公司展望
公司將繼續行使自由裁量權和紀律,並打算隨着大宗商品價格環境的演變,在2024年剩餘時間內優化資本配置。Ovintiv尋求創新的方法,以最大限度地提高現金流並減少上游運營和管理費用。
35
石油和天然氣市場面臨不同的價格風險,並且具有內在的波動性。為了緩解價格波動並提高現金流的確定性,公司進入衍生金融工具。截至2024年3月31日,該公司已對今年剩餘時間內約66.6兆桶/日的預期石油產量和800百萬立方英尺/日的預期天然氣產量進行了套期保值。此外,Ovintiv積極利用運輸合同來實現公司銷售市場的多元化,從而減少對任何給定市場和區域定價的重大敞口。
有關Ovintiv對衝計劃的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註20。
資本投資
該公司已啟動其2024年的資本投資計劃,重點是最大限度地提高高利潤石油和凝析油的回報,併產生超過資本支出的現金流。
在2024年第一季度,公司投資了5.91億美元,與第一季度5.8億美元至6.2億美元的預期區間一致。該公司預計將達到其2024年全年資本投資指導區間的22億美元至24億美元。
Ovintiv不斷努力通過創新技術提高油井性能和降低成本。Ovintiv的大型立方體開發模型利用多井墊和先進的完井設計來最大限度地提高其儲層的回報和資源回收。該公司繼續加強其多壓裂技術,儘可能從同時壓裂兩口井(“Simulfrac”)轉變為同時壓裂三口井(“Trimulfrac”)。Ovintiv嚴格的資本計劃和持續的創新為在不斷變化的大宗商品市場中分配資本提供了靈活性,從而最大限度地提高了現金流,同時保持了公司多盆地投資組合的長期價值。
製作
2024年第一季度,總平均產量為573.8百萬桶/日,與第一季度預期的560.0億桶/日至575.0億桶/日一致。石油和工廠凝析油的平均產量為210.9兆桶/日,其他液化天然氣的平均產量為88.4兆桶/日,與第一季度208.0兆桶/日的指導區間一致分別為 0 mbbls/d 和 86.0 Mbbls/d 至 89.0 Mbbls/d。天然氣平均產量為1,648 mmcf/d,超過了第一季度1,575 mmcf/d至1,625mmcf/d的指導區間。
該公司預計將達到其更新的2024年全年總產量指導區間,即560.0 Mboe/d至575.0 Mboe/d,包括石油和工廠凝析油產量約為204.0 Mbbls/d至208.0 Mbbls/d,其他液化天然氣產量約為88.0 Mbbls/d至92.0 Mbbls/d,以及約1,600 mmcf/d至1650mcf/d的天然氣產量。
運營費用
Ovintiv倡導一種重視知識交流、開放式溝通、持續改進和學習的協作文化。這種文化刺激了創新並促進了最佳實踐的創建,從而提高了公司的效率並提高了運營績效。
該公司有望實現全年上游運輸和加工成本約為每英國央行7.50美元至每位英國央行8.00美元,運營費用約為每英國央行4.25美元至每英國央行4.75美元,總產量、礦產税和其他税收約佔上游產品收入的4%至5%。該公司的上游業務是指美國和加拿大運營部門的總和。
有關Ovintiv第二季度和更新的2024年全年企業指南的更多信息可在公司網站上查閲,網址為 www.ovintiv.com.
36
環境、社會和治理
Ovintiv將氣候變化視為全球關注的問題,以及作為解決方案的一部分減少其環境足跡的重要性。該公司自願參與減排計劃,並採取了一系列戰略來幫助減少其運營中的排放。這些策略包括整合新的和經過驗證的技術,優化其運營流程,以及與第三方提供商密切合作以制定最佳實踐。該公司繼續尋求創新技術和效率,以支持其減排承諾。
Ovintiv預計將在5月發佈其2023年可持續發展報告。該報告將重點介紹公司2023年的環境、社會和治理成果,以及其在降低排放強度方面的進展,目標是到2030年實現其範圍1和2的温室氣體排放目標。截至2023年底,該公司已將範圍1和2的温室氣體排放強度降低了40%以上,並有望實現到2030年降低50%的排放強度目標。温室氣體減排目標與所有員工的年度薪酬計劃掛鈎。
在2023年第二季度,該公司收購了二疊紀的資產,這增加了石油產量和淨優質油井庫存。Ovintiv正在經歷一個整合期,以使所收購庫存的排放狀況與世界銀行的零例行燃燒計劃保持一致。Ovintiv仍然致力於實現其減排目標。
Ovintiv致力於多元化、公平和包容性(“DEI”)。公司的社會承諾框架植根於公司的基本價值觀,即誠信、安全、可持續發展、信任和尊重,反映了Ovintiv對其運營所在社區的積極貢獻,也凸顯了公司為營造一種包含思想、背景和經驗多樣性的包容性文化所採取的方針。
Ovintiv仍然致力於保護其員工的健康和安全。安全是Ovintiv的基本價值觀,在公司堅信安全的工作場所是企業管理良好的有力指標方面起着至關重要的作用。這種以安全為導向的心態使公司能夠快速應對緊急情況,並最大限度地減少對員工和業務連續性的影響。安全績效目標已納入公司的年度薪酬計劃。有關 DEI 和員工安全的更多信息,請參閲 2023 年 10-K 表年度報告第 1 項和第 2 項的人力資本部分。
有關Ovintiv可持續業務實踐的更多信息包含在公司可持續發展網站上發佈的最新可持續發展報告中,網址為 https://sustainability.ovintiv.com.
37
運營結果 |
精選財務信息
|
截至3月31日的三個月 |
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務收入 |
|
|
|
|
|
|
||
上游產品收入 |
|
$ |
1,929 |
|
|
$ |
1,875 |
|
市場優化 |
|
|
456 |
|
|
|
716 |
|
服務收入 (1) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
產品和服務總收入 |
|
|
2,387 |
|
|
|
2,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理收益(虧損),淨額 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(58 |
) |
轉租收入 |
|
|
19 |
|
|
|
17 |
|
總收入 |
|
|
2,352 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總運營費用 (2) |
|
|
1,858 |
|
|
|
1,873 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
494 |
|
|
|
678 |
|
其他(收入)支出總額 |
|
|
66 |
|
|
|
65 |
|
所得税前淨收益(虧損) |
|
|
428 |
|
|
|
613 |
|
所得税支出(回收) |
|
|
90 |
|
|
|
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
487 |
|
收入
Ovintiv的收入主要來自石油、液化天然氣和天然氣生產的銷售。Ovintiv收入、盈利能力和未來產量的增加或減少在很大程度上取決於公司獲得的大宗商品價格。價格由市場驅動,會因公司無法控制的因素而波動,例如供需、季節性以及地緣政治和經濟因素。該公司的已實現價格通常反映WTI、紐約商品交易所、埃德蒙頓凝析油和AECO的基準價格,以及包括休斯敦和黎明在內的其他下游基準價格。該公司通過簽訂穩定的運輸合同,積極降低價格風險並優化利潤率,從而分散進入不同銷售點的市場準入。已實現價格(不包括風險管理活動的影響)可能與基準有所不同,原因有很多,包括質量、位置或在不同市場中心銷售的產量。
與公司相關的基準價格如下表所示。
基準價格
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(該期間的平均值) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油和液化天然氣 |
|
|
|
|
|
|
||
WTI(美元/桶) |
|
$ |
76.96 |
|
|
$ |
76.13 |
|
休斯頓 (美元/桶) |
|
|
78.84 |
|
|
|
77.58 |
|
埃德蒙頓冷凝水(加元/桶) |
|
|
98.92 |
|
|
|
108.24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
||
紐約商品交易所(美元/百萬英熱單位) |
|
$ |
2.24 |
|
|
$ |
3.42 |
|
AECO (C$/Mcf) |
|
|
2.05 |
|
|
|
4.34 |
|
黎明(加元/百萬英熱單位) |
|
|
3.40 |
|
|
|
3.67 |
|
38
產量和已實現價格
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
||||||||||||||
|
產量 (1) |
|
|
|
已實現價格 (2) |
|
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
170.2 |
|
|
|
127.2 |
|
|
|
$ |
76.17 |
|
|
$ |
74.06 |
|
|
加拿大業務 |
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
72.34 |
|
|
|
71.44 |
|
|
總計 |
|
170.4 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
|
76.17 |
|
|
|
74.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — 工廠冷凝水 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
10.6 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
|
57.97 |
|
|
|
61.84 |
|
|
加拿大業務 |
|
29.9 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
|
71.70 |
|
|
|
77.22 |
|
|
總計 |
|
40.5 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
|
68.10 |
|
|
|
73.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGL — 其他 (mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
74.6 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
|
19.35 |
|
|
|
18.73 |
|
|
加拿大業務 |
|
13.8 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
30.13 |
|
|
|
35.17 |
|
|
總計 |
|
88.4 |
|
|
|
86.2 |
|
|
|
|
21.03 |
|
|
|
21.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和液化天然氣總量(mbbls/d,$/bbl) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
255.4 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
|
58.79 |
|
|
|
54.16 |
|
|
加拿大業務 |
|
43.9 |
|
|
|
40.7 |
|
|
|
|
58.65 |
|
|
|
64.32 |
|
|
總計 |
|
299.3 |
|
|
|
252.2 |
|
|
|
|
58.77 |
|
|
|
55.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣(mmcf/D,$/Mcf) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
526 |
|
|
|
507 |
|
|
|
|
2.02 |
|
|
|
3.40 |
|
|
加拿大業務 |
|
1,122 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
|
2.30 |
|
|
|
4.80 |
|
|
總計 |
|
1,648 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
|
2.21 |
|
|
|
4.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總產量(mboe/D,$/BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
343.0 |
|
|
|
296.1 |
|
|
|
|
46.85 |
|
|
|
44.52 |
|
|
加拿大業務 |
|
230.8 |
|
|
|
215.3 |
|
|
|
|
22.30 |
|
|
|
35.50 |
|
|
總計 |
|
573.8 |
|
|
|
511.4 |
|
|
|
|
36.97 |
|
|
|
40.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
製作組合 (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和工廠冷凝水 |
|
37 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
NGL — 其他 |
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
石油和液化天然氣總量 |
|
52 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然氣 |
|
48 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產量變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
年復一年 (%) (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
石油和液化天然氣總量 |
|
19 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
天然氣 |
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總產量 |
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39
上游產品收入
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百萬美元) |
石油 |
|
|
NGL-工廠冷凝水 |
|
|
NGL-其他 |
|
|
天然氣 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年上游產品收入 |
$ |
848 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
608 |
|
|
$ |
1,875 |
|
增加(減少)是由於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
銷售價格 |
|
31 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(322 |
) |
|
|
(314 |
) |
產量 |
|
299 |
|
|
|
16 |
|
|
|
8 |
|
|
|
45 |
|
|
|
368 |
|
2024 年上游產品收入 |
$ |
1,178 |
|
|
$ |
251 |
|
|
$ |
169 |
|
|
$ |
331 |
|
|
$ |
1,929 |
|
石油收入
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,石油收入增加了3.3億美元,這主要是由於:
液化天然氣收入
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,液化天然氣收入增加了100萬美元,這主要是由於:
天然氣收入
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,天然氣收入減少了2.77億美元,這主要是由於:
40
風險管理收益(虧損),淨額
作為管理大宗商品價格波動的一種手段,Ovintiv根據其預期的石油、液化天然氣和天然氣產量的一部分進入大宗商品衍生金融工具。有關公司截至2024年3月31日的大宗商品價格狀況的更多信息,可在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註20中找到。
下表列出了公司風險管理活動對收入的影響。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理的已實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品價格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
石油 |
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
- |
|
NGL-其他 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
天然氣 |
|
|
53 |
|
|
|
(76 |
) |
總計 |
|
|
46 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理的未實現收益(虧損) |
|
|
(100 |
) |
|
|
18 |
|
風險管理的總收益(虧損),淨額 |
|
$ |
(54 |
) |
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(每單位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
風險管理的已實現收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
||
大宗商品價格 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
石油(美元/桶) |
|
$ |
(0.51 |
) |
|
$ |
- |
|
液化天然氣-其他(美元/桶) |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
- |
|
天然氣 ($/mcf) |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
(0.54 |
) |
總計(美元/英國央行) |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
(1.64 |
) |
Ovintiv確認每個報告期的風險管理活動的公允價值變化。公允價值的變化源於每個時期發生的新頭寸和結算,以及合約價格與相關的遠期曲線之間的關係。與大宗商品價格緩解相關的風險管理活動的已實現收益或虧損包含在美國業務、加拿大運營和市場優化收入中,因為合同以現金結算。未結算合約公允價值變動的未實現收益或虧損包含在公司和其他板塊中。有關公允價值變動的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註19。
市場優化收入
市場優化產品收入涉及為運輸承諾、產品類型、交付點和客户多樣化提供運營靈活性和成本降低的活動。Ovintiv還根據與公司先前資產剝離相關的營銷安排購買和出售第三方股票。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
市場優化 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
716 |
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,市場優化產品收入減少了2.6億美元,這主要是由於:
41
轉租收入
轉租收入主要包括與公司和其他部門記錄的The Bow辦公大樓辦公空間轉租相關的金額。有關辦公室轉租收入的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註11。
運營費用
生產税、礦產税和其他税
生產税、礦產税和其他税包括生產税和財產税。生產税通常按石油、液化天然氣和天然氣生產收入的百分比進行評估。財產税通常根據標的資產的價值進行評估。
|
|
$ 百萬 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三個月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
80 |
|
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
3.01 |
|
加拿大業務 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
0.19 |
|
總計 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.83 |
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,生產税、礦產税和其他税收減少了100萬美元,這主要是由於:
部分抵消了:
運輸和加工
運輸和加工費用包括將產品從生產點運送到銷售點所產生的運輸成本,包括收集、壓縮、管道費率、卡車運輸和存儲成本。Ovintiv還會產生與第三方提供的處理或通過加工設施的所有權權益相關的費用。
|
|
$ 百萬 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三個月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
147 |
|
|
|
$ |
4.07 |
|
|
$ |
5.51 |
|
加拿大業務 |
|
|
251 |
|
|
|
267 |
|
|
|
$ |
11.96 |
|
|
$ |
13.80 |
|
上游運輸和加工 |
|
|
378 |
|
|
|
414 |
|
|
|
$ |
7.25 |
|
|
$ |
9.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,運輸和加工費用減少了3,600萬美元,這主要是由於:
部分抵消了:
42
正在運營
運營費用包括公司為Ovintiv擁有營運權益的石油和天然氣物業支付的成本(扣除資本金額)。這些成本主要包括勞動力、服務合同費、化學品、燃料、水運輸、電力和工人。
|
|
$ 百萬 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三個月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
170 |
|
|
|
$ |
6.77 |
|
|
$ |
6.39 |
|
加拿大業務 |
|
|
25 |
|
|
|
29 |
|
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.50 |
|
上游運營費用 |
|
|
236 |
|
|
|
199 |
|
|
|
$ |
4.52 |
|
|
$ |
4.33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場優化 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
243 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,運營支出增加了3700萬美元,這主要是由於:
部分抵消了:
有關公司長期激勵成本的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註17。
購買的產品
購買的產品費用包括從第三方購買石油、液化天然氣和天然氣,這些產品用於為運輸承諾、產品類型、交付點和客户多樣化提供運營靈活性並降低成本。Ovintiv還根據與公司先前資產剝離相關的營銷安排購買和出售第三方股票。
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
||||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
市場優化 |
|
$ |
440 |
|
|
$ |
701 |
|
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,購買的產品支出減少了2.61億美元,這主要是由於:
43
折舊、損耗和攤銷
如2023年10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註1所述,使用基於探明儲量的生產單位法,每個國家成本中心內的探明財產都會被耗盡。枯竭率受到減值、收購、資產剝離和外匯匯率以及影響探明儲量的 12 個月平均追蹤價格波動的影響。公司資產按成本記賬,並在資產的估計使用壽命內按直線折舊。
其他信息可以在2023年10-K表年度報告第7項所包含的MD&A的關鍵會計估算部分的上游資產和儲備估算下找到。
|
|
$ 百萬 |
|
|
|
$/BOE |
|
||||||||||
截至3月31日的三個月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國業務 |
|
$ |
489 |
|
|
$ |
294 |
|
|
|
$ |
15.69 |
|
|
$ |
11.03 |
|
加拿大業務 |
|
|
72 |
|
|
|
65 |
|
|
|
$ |
3.42 |
|
|
$ |
3.38 |
|
上游 DD&A |
|
|
561 |
|
|
|
359 |
|
|
|
$ |
10.75 |
|
|
$ |
7.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企業及其他 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
566 |
|
|
$ |
364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,DD&A增加了2.02億美元,這主要是由於:
與2023年第一季度相比,美國業務每英格蘭銀行的枯竭率增加了4.66美元,這主要是由於與2023年第二季度收購的二疊紀資產相關的可消耗基礎增加。
行政
管理費用是指與Ovintiv員工提供的公司職能相關的成本。這些費用主要包括工資和福利、經營租賃、辦公室、信息技術、法律和長期激勵成本。
|
$ 百萬 |
|
|
$/BOE |
|
||||||||||||
截至3月31日的三個月 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
行政管理,不包括長期激勵和法律費用 (1) |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
1.52 |
|
長期激勵成本 |
|
|
15 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.41 |
) |
法律費用 |
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
0.23 |
|
|
|
0.14 |
|
行政總計 |
|
$ |
102 |
|
|
$ |
58 |
|
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.25 |
|
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,管理費用增加了4400萬美元,這主要是由於:
有關公司長期激勵成本的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註17。
44
其他(收入)支出
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
71 |
|
外匯(收益)虧損,淨額 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(3 |
) |
其他(收益)虧損,淨額 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3 |
) |
其他(收入)支出總額 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
65 |
|
利息
利息支出主要包括Ovintiv短期和長期債務的利息。有關利息變動的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註5。
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,利息支出增加了2700萬美元,這主要是由於:
部分抵消了:
外匯(收益)虧損,淨額
外匯收益和損失主要來自加元兑美元匯率波動的影響。有關外匯損益變動的更多信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註6。有關外匯匯率和外匯匯率變動影響的更多信息,請參見本10-Q表季度報告的第一部分第3項。
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,淨外匯收益增加了2500萬美元,這主要是由於:
部分抵消了:
其他(收益)虧損,淨額
其他(收益)虧損,淨額主要包括其他非經常性收入或支出,也可能包括利息收入、從税務機關收到的利息、與退役資產相關的回收費用、政府刺激計劃以及與其他資產相關的調整等項目。
45
所得税
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
當期所得税支出(回收) |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
62 |
|
遞延所得税支出(回收) |
|
|
58 |
|
|
|
64 |
|
所得税支出(回收) |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
有效税率 |
|
21.0% |
|
|
20.6% |
|
所得税支出(回收)
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
在2024年第一季度,Ovintiv的所得税支出與2023年(3,600萬美元)相比有所降低,這主要是由於所得税前淨收益減少。
有效税率
Ovintiv的中期所得税支出是使用適用於年初至今所得税前淨收益的估計年度有效所得税税率加上立法變化和前期金額的影響來確定的。預計的年度有效所得税率受預期年收入、估值補貼變動、與外國業務相關的所得税、州税、立法變更的影響、非應税項目和交易税收差異的影響,這可能會產生臨時有效税率波動。
確定公司及其子公司的收入和其他納税義務需要解釋複雜的國內外税收法律法規,這些法律法規可能會發生變化。公司對税法的解釋可能與税務機關的解釋有所不同。因此,有些税務問題正在審查中,解決的時機尚不確定。該公司認為,所得税準備金是足夠的。
2023年,加拿大發布了《全球最低税法》(“GMTA”)草案,該草案實施了經濟合作與發展組織第二支柱框架,規定全球最低税率為15%。該立法一旦頒佈,將從2024年1月1日起生效。該公司繼續評估GMTA,但預計2024年不會產生任何實質性影響。
有關所得税的更多信息可以在本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註7中找到。
46
流動性和資本資源 |
流動性來源
公司可以通過承諾的循環信貸額度以及債務和股權資本市場,靈活地以具有競爭力的利率獲得現金等價物和一系列融資選擇。Ovintiv密切監測具有成本效益的信貸的可及性,並確保有足夠的流動性為資本支出和股息支付提供資金。此外,公司可以使用現金和現金等價物、經營活動產生的現金或資產剝離的收益為其運營和資本配置框架提供資金,或管理其資本結構,如下所述。
公司的資本結構包括股東權益總額加上長期債務,包括任何流動部分。公司管理資本結構的目標是保持財務靈活性,以保持Ovintiv進入資本市場的機會及其履行財務義務和為內部產生的增長以及潛在收購提供資金的能力。Ovintiv的做法是通過調整資本支出、調整支付給股東的股息、發行新普通股、購買普通股以取消或歸還國庫、發行新債以及償還或回購現有債務來維持資本紀律並從戰略上管理其資本結構。
|
|
截至3月31日, |
|
|||||
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
26 |
|
可用的信貸額度 |
|
|
3,250 |
|
|
|
3,200 |
|
可用的未承諾需求熱線 (1) |
|
|
237 |
|
|
|
280 |
|
美國商業票據的發行 |
|
|
(495 |
) |
|
|
(280 |
) |
總流動性 |
|
$ |
2,997 |
|
|
$ |
3,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,包括流動部分 (2) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
3,756 |
|
股東權益總額 (2) |
|
$ |
10,262 |
|
|
$ |
7,894 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
債務與市值的比率 (%) (3) |
|
|
38 |
|
|
|
32 |
|
債務佔調整後市值比例 (%) (3) |
|
|
26 |
|
|
|
19 |
|
該公司完全有權獲得兩項以美元計價的承諾循環信貸額度,總額為35億美元,其中包括Ovintiv Inc.的22億美元循環信貸額度和為加拿大子公司提供的13億美元循環信貸額度(統稱為 “信貸額度”)。信貸額度將於2026年7月到期,提供了財務靈活性,使公司能夠為其運營或資本投資計劃提供資金。截至2024年3月31日,循環信貸額度下的未償還額度為2.5億美元。
根據公司的信用評級和市場需求,該公司可能會發行其兩個美國CP計劃,其中包括針對Ovintiv Inc.的15億美元計劃和針對加拿大子公司的10億美元計劃。截至2024年3月31日,該公司在美國CP計劃下有4.95億美元的未償商業票據,這些票據在不同日期到期,加權平均利率約為6.14%,這由公司的信貸額度支持。截至2024年3月31日,Ovintiv的所有信用評級均為投資等級。
截至2024年3月31日,可用的信貸額度、未承諾的需求額度以及現金和現金等價物,減去未償還的商業票據,為Ovintiv提供了約30億美元的總流動性。截至2024年3月31日,Ovintiv還在正常業務過程中籤發了約4,800萬美元的未提取信用證,主要作為與銷售安排相關的抵押擔保。
Ovintiv有一份美國上架註冊聲明,根據該聲明,公司可以不時在美國發行債務證券、普通股、優先股、認股權證、單位、股票購買合約和股票購買單位。美國上架註冊聲明將於2026年3月到期。
公司現有債務證券下的債務由公司的間接全資子公司Ovintiv Canada ULC在優先無抵押的基礎上提供全額無條件擔保。有關該公司的其他信息
47
加拿大運營板塊和Bow辦公室租約可在本管理報告的 “經營業績” 部分中找到,以及本10-Q表季度報告第一部分第1項以及截至2023年12月31日止年度的MD&A和經審計的合併財務報表及附註中所包含的合併財務報表,分別包含在10-K表2023年年度報告的第7項和第8項中。
Ovintiv目前遵守信貸機制下的所有財務契約。管理層監督債務與調整後資本的比率,這是本管理層和問卷中非公認會計準則指標部分中定義的非公認會計準則指標,以此作為信貸額度下Ovintiv財務契約的代表,信貸額度要求債務與調整後資本的比例低於60%。截至2024年3月31日,該公司的債務佔調整後市值的比例為26%。信貸額度下的契約中使用的定義調整了資本金額 公司於2012年1月1日採用美國公認會計原則時記錄的累計歷史上限測試減值。有關財務契約的更多信息可以在2023年10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表附註15中找到。
該公司的債務指標比上年有所增加,這主要是由於2023年第二季度收購二疊紀資產導致長期債務增加。
現金的來源和用途
在2024年第一季度,Ovintiv主要通過經營活動和循環債務的淨髮行產生現金。下表彙總了公司現金和現金等價物的來源和用途。
|
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元) |
活動類型 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的來源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
來自經營活動的現金 |
正在運營 |
|
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
資產剝離的收益 |
投資 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
企業收購 |
投資 |
|
|
|
12 |
|
|
|
- |
|
循環債務的淨髮行量 |
融資 |
|
|
|
461 |
|
|
|
187 |
|
其他 |
投資 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
投資 |
|
|
|
591 |
|
|
|
610 |
|
收購 |
投資 |
|
|
|
190 |
|
|
|
199 |
|
購買普通股 |
融資 |
|
|
|
250 |
|
|
|
239 |
|
普通股股息 |
融資 |
|
|
|
80 |
|
|
|
61 |
|
其他 |
投資/融資 |
|
|
|
29 |
|
|
|
137 |
|
|
|
|
|
|
1,140 |
|
|
|
1,246 |
|
現金、現金等價物的外匯收益(虧損) |
|
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
21 |
|
運營活動
2024年第一季度來自經營活動的淨現金為6.59億美元,這主要反映了非現金營運資金、產量、平均已實現大宗商品價格和已實現收益/虧損變動對風險管理的影響。
有關非現金營運資金變動的更多詳細信息,請參見本10-Q表季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註21。Ovintiv預計將繼續滿足其供應商的付款條件。
2024年第一季度的非公認會計準則現金流為10.35億美元,主要受影響經營活動現金的項目的影響,這些項目將在下文和本MD&A的經營業績部分中討論。
48
截至2024年3月31日的三個月,對比2023年3月31日
與2023年第一季度相比,來自經營活動的淨現金減少了4.09億美元,這主要是由於:
部分抵消了:
投資活動
2024年第一季度用於投資活動的現金為7.61億美元,這主要是由於美國業務的資本支出和收購。資本支出以及收購和剝離活動分別彙總在合併財務報表附註3和8中,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項。
與2023年第一季度相比,資本支出減少了1900萬美元,這主要是由於阿納達科的活動減少以及2023年第二季度巴肯資產的出售,但二疊紀和Uinta活動的增加部分抵消了這一點。
2024年第一季度的收購額為1.9億美元,其中主要包括在美國業務中購買具有豐富石油和流動性潛力的房產(2023年至1.99億美元)。
公司收購反映了2024年第一季度完成的1200萬美元的最終現金結算,這些現金結算與2023年第二季度在二疊紀收購的資產有關。有關二疊紀收購的更多信息可以在合併財務報表附註9中找到,該附註9包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項中。
融資活動
來自和/或用於融資活動的淨現金受到Ovintiv戰略目標的影響,該目標是通過償還或回購現有債務、購買普通股和支付股息向股東返還價值。
2024年第一季度來自融資活動的淨現金為1.02億美元,而2023年用於融資活動的淨現金為1.84億美元。這一變化主要是由於與2023年(2.74億美元)相比,2024年循環債務的淨髮行量增加(2.74億美元),但部分抵消了2024年股息支付額的增加(1900萬美元),以及與2023年相比,2024年普通股的購買量增加(1100萬美元)。
Ovintiv可能會不時尋求通過現金購買和/或交換其他債務或股權證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式償還或購買公司的未償債務。此類回購或交換(如果有)將取決於當前的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。
截至2024年3月31日,該公司的長期債務,包括7.45億美元的流動部分,總額為61.98億美元。截至2023年12月31日,該公司的長期債務,包括2.84億美元的流動部分,總額為57.37億美元。截至2024年3月31日,該公司在2025年5月及以後沒有到期的固定利率長期債務。
為了支持公司提高股東價值的承諾,Ovintiv利用其資本配置框架為股東提供有競爭力的回報,同時加強其資產負債表。Ovintiv預計將繼續通過股票回購為股東帶來回報。
有關長期債務的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註12。有關公司基於債務的指標的更多詳細信息,請參閲本MD&A的非公認會計準則指標部分。
49
分紅
公司由董事會酌情向普通股股東支付季度股息。
|
截至3月31日的三個月 |
|
||||||
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股息支付 |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
61 |
|
股息支付(美元/股) |
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.25 |
|
2024 年 5 月 7 日,董事會宣佈向截至 2024 年 6 月 14 日的登記在冊的普通股股東派發每股 0.30 美元的股息,該股息將於 2024 年 6 月 28 日支付。
由於Ovintiv在2023年第二季度將其年化股息提高至普通股每股1.20美元,股息與2023年第一季度相比增加了1900萬美元。股息的增加反映了公司向股東返還資本的承諾。
普通課程發行人出價
2024年第一季度,根據NCIB計劃,公司購買了約540萬股普通股以供取消,總對價約為2.5億美元。該公司預計將繼續執行NCIB計劃及其資本配置框架。有關NCIB的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註14。
物質現金需求
有關實質性現金需求的信息,請參閲《2023年10-K表年度報告》第7項中MD&A的 “重要現金需求” 部分。
承付款和或有開支
有關承付款和意外開支的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註22。
關鍵會計估計
根據2023年10-K表年度報告第7項中包含的MD&A的 “重要會計估計” 部分中報告的披露內容,公司的關鍵會計政策以及對估算值的使用沒有重大變化。
50
非公認會計準則指標 |
本文件中的某些指標不具有美國公認會計原則規定的任何標準化含義,因此被視為非公認會計準則指標。這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論,不應被視為根據美國公認會計原則報告的指標的替代品。這些措施通常用於石油和天然氣行業,Ovintiv也常用於向股東和潛在投資者提供有關公司流動性及其籌集資金為其運營融資的能力的更多信息。非公認會計準則指標包括:非公認會計準則現金流、債務與調整後資本比率、債務與息税折舊攤銷前利潤的比率和債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。下文將進一步討論管理層使用這些措施的情況。
經營活動產生的現金和非公認會計準則現金流
非公認會計準則現金流是一項非公認會計準則指標,定義為來自(用於)經營活動的現金,不包括其他資產和負債的淨變動以及非現金營運資金的淨變動。
管理層認為,該衡量標準對公司及其投資者很有用,可以用來衡量各時期的運營和財務業績,也表明了公司產生現金為資本投資計劃融資、償還債務和履行其他財務義務的能力。該衡量標準與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些績效目標。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
來自(用於)經營活動的現金 |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
1,068 |
|
(添加回去)扣除: |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產和負債的淨變動 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(5 |
) |
非現金營運資本的淨變動 |
|
|
(364 |
) |
|
|
222 |
|
非公認會計準則現金流 |
|
$ |
1,035 |
|
|
$ |
851 |
|
債務與市值的比率和債務與調整後市值的比率
債務與調整後市值之比是一項非公認會計準則指標,用於調整截至2011年12月31日記錄的歷史上限測試減值的市值。管理層對債務與調整後市值的比率進行監測,以此作為信貸額度下公司財務契約的代表,信貸額度要求債務與調整後資本的比例低於60%。調整後的資本包括債務、股東權益總額和截至2011年12月31日記錄的累計歷史上限測試減值的權益調整,以及公司於2012年1月1日採用美國公認會計原則。
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括流動部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股東權益總額 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
資本化 |
|
$ |
16,460 |
|
|
$ |
16,107 |
|
債務與資本的比率 |
|
38% |
|
|
36% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括流動部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
股東權益總額 |
|
|
10,262 |
|
|
|
10,370 |
|
截至2011年12月31日的減值權益調整 |
|
|
7,746 |
|
|
|
7,746 |
|
調整後市值 |
|
$ |
24,206 |
|
|
$ |
23,853 |
|
債務佔調整後市值比例 |
|
26% |
|
|
24% |
|
51
債務與息税折舊攤銷前利潤之比和債務與調整後息税折舊攤銷前
債務與息税折舊攤銷前利潤之比和債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比是非公認會計準則指標。息税折舊攤銷前利潤定義為過去12個月扣除所得税、折舊、損耗和攤銷以及利息前的淨收益(虧損)。調整後的息税折舊攤銷前利潤是經減值、資產報廢義務增加、風險管理未實現收益/虧損、外匯收益/虧損、資產剝離收益/虧損和其他收益/損失調整後的息税折舊攤銷前利潤。
管理層認為,這些衡量標準對公司及其投資者很有用,可以衡量財務槓桿率以及公司償還債務和其他財務義務的能力。這些指標與其他衡量標準一起用於計算公司管理層和員工的某些財務業績目標。
(百萬美元,除非另有説明) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括流動部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
向後添加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
利息 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
所得税支出(回收) |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
税前利潤 |
|
$ |
4,734 |
|
|
$ |
4,690 |
|
債務與息税折舊攤銷前利潤之比(倍) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
債務(長期債務,包括流動部分) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
5,737 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益(虧損) |
|
|
1,936 |
|
|
|
2,085 |
|
向後添加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
2,027 |
|
|
|
1,825 |
|
資產報廢義務的增加 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
利息 |
|
|
382 |
|
|
|
355 |
|
風險管理未實現(收益)損失 |
|
|
(76 |
) |
|
|
(194 |
) |
外匯(收益)虧損,淨額 |
|
|
(6 |
) |
|
|
19 |
|
其他(收益)虧損,淨額 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(20 |
) |
所得税支出(回收) |
|
|
389 |
|
|
|
425 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
4,650 |
|
|
$ |
4,514 |
|
債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比(倍) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.3 |
|
52
項目 3:定量和質量ve 關於市場風險的披露
以下信息的主要目的是提供有關Ovintiv潛在市場風險敞口的前瞻性定量和定性信息。“市場風險” 一詞是指公司因石油、液化天然氣和天然氣價格、外幣匯率和利率的不利變化而產生的損失風險。以下披露的目的不是預期未來損失的精確指標,而是合理可能的損失的指標。前瞻性信息為公司如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。
大宗商品價格風險
大宗商品價格風險源於包括石油、液化天然氣和天然氣在內的未來大宗商品價格的波動可能對未來收入、支出和現金流產生的影響。已實現定價主要由當前的全球石油價格和適用於公司天然氣生產的現貨市場價格驅動。石油、液化天然氣和天然氣生產的定價具有波動性和不可預測性,如本10-Q表季度報告第1部分第2項、管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的執行概述部分以及第1A項所述。2023年10-K表年度報告的 “風險因素”。為了部分緩解大宗商品價格風險敞口,公司可能會訂立各種衍生金融工具,包括期貨、遠期、掉期、期權和無成本美元。這些衍生工具的使用受正式政策的約束,並受董事會制定的限制,並且可能會不時變化。交易所交易和場外交易的衍生工具都可能受到保證金存款要求的約束,公司可能需要不時向交易所經紀人或交易對手存入現金或向交易所經紀人或交易對手提供信用證,以滿足這些保證金要求。有關公司衍生工具和金融工具的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註20。
下表總結了公司風險管理頭寸公允價值對大宗商品價格波動的敏感性,所有其他變量保持不變。該公司使用10%的可變性來評估大宗商品價格變動的潛在影響。大宗商品價格的波動可能導致未實現的收益(虧損)影響税前淨收益,如下所示:
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
10% 價格 |
|
|
10% 價格 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
石油價格 |
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
79 |
|
NGL 價格 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
天然氣價格 |
|
|
(52 |
) |
|
|
50 |
|
外匯風險
外匯風險源於外匯匯率的變化,這些變化可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。由於Ovintiv主要在美國和加拿大開展業務,因此美元和加元之間匯率的波動可能會對公司公佈的業績產生重大影響。
下表總結了與2023年同期相比外匯對Ovintiv財務業績的部分影響。
|
|
$ 百萬 |
|
|
$/BOE |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
||
資本投資 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
運輸和加工費用 (1) |
|
|
1 |
|
|
$ |
0.01 |
|
運營費用 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
管理費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
折舊、損耗和攤銷 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
53
當以外幣計價的貨幣資產和貨幣負債進行折算和結算時,也會產生外匯收益和損失,主要包括:
為了部分減輕外匯波動對未來大宗商品收入和支出的影響,公司可以簽訂外幣衍生品合約。截至2024年3月31日,Ovintiv已簽訂了3.01億美元的名義美元計價貨幣互換,平均匯率為1.3622加元兑1美元,該互換將在2024年剩餘時間內按月到期。
截至2024年3月31日,Ovintiv沒有任何加拿大發行的受外匯敞口影響的美元計價融資債務。
下表彙總了對外匯匯率波動的敏感度,所有其他變量保持不變。該公司使用10%的可變性來評估加拿大對美國外幣匯率變動的潛在影響。外幣匯率的波動可能導致未實現的收益(虧損),影響税前淨收益,如下所示:
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||
(百萬美元) |
|
10% 費率 |
|
|
10% 費率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣兑換 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(152 |
) |
利率風險
利率風險源於市場利率的變化,這些變化可能會影響公司金融資產或負債的公允價值或未來現金流。公司可以通過同時持有固定利率和浮動利率債務來部分減輕其利率變動的風險,還可能進入利率衍生品以部分緩解市場利率波動的影響。
截至2024年3月31日,Ovintiv的浮動利率循環信貸和定期貸款借款為7.45億美元。因此,按税前計算,浮動利率循環信貸和定期貸款借款的利率每變動一個百分點的敏感度為700萬美元。
54
項目 4:控件和程序
披露控制和程序
Ovintiv首席執行官兼首席財務官對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給包括首席執行官和主要執行官在內的公司管理層財務官員酌情允許及時就所需的披露作出決定。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,該公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在2024年第一季度,公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
55
部分II
第 1 項。法律訴訟程序
請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項下的2023年10-K表年度報告第3項和簡明合併財務報表附註22。
第 1A 項。Ri天空因子
我們之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2023年9月26日,該公司宣佈已獲得監管部門的批准,可以在2023年10月3日至2024年10月2日的12個月內根據NCIB購買最多約2670萬股普通股,以供取消或歸還國庫。截至當時,獲準購買的普通股數量約佔Ovintiv已發行和流通普通股的10%。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司購買了約540萬股普通股,總對價約為2.48億美元,加權平均價格為46.15美元。下表列出了截至2024年3月31日的三個月中購買的普通股。
時期 |
的總數 |
|
|
平均值 |
|
|
股票總數 |
|
|
最大股份數 |
|
|||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
|
1,426,914 |
|
|
$ |
42.06 |
|
|
|
1,426,914 |
|
|
|
24,103,360 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
|
1,375,867 |
|
|
|
43.62 |
|
|
|
1,375,867 |
|
|
|
22,727,493 |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
|
2,572,346 |
|
|
|
49.77 |
|
|
|
2,572,346 |
|
|
|
20,155,147 |
|
總計 |
|
|
5,375,127 |
|
|
$ |
46.15 |
|
|
|
5,375,127 |
|
|
|
20,155,147 |
|
2022年第一季度,Ovintiv獲得了艾伯塔省證券委員會和安大略省證券委員會的豁免令(“NCIB豁免”),允許Ovintiv根據其當前和未來的任何正常期權發行人的出價,通過紐約證券交易所和其他美國交易系統(統稱為 “美國市場”)的設施進行超過最大允許購買量的回購(“擬議出價”)根據適用的加拿大證券法。NCIB豁免適用於自豁免令發佈之日起36個月內開始的任何擬議出價,並受其他幾項條件的約束,包括根據適用的加拿大證券法,Ovintiv仍是美國證券交易委員會的外國發行人。根據擬議出價購買普通股還必須遵守其他適用的加拿大證券法和適用的美國規則。此外,NCIB豁免對根據豁免可能收購的普通股數量施加了限制,包括:(a)Ovintiv不得依據加拿大國家儀器62-104——收購出價和發行人出價(“NI 62-104”)第4.8(3)分節的豁免來收購普通股(“NI 62-104”),如果總數為 Ovintiv以及與Ovintiv共同或一致行動的任何個人或公司購買的普通股的百分比在任何12個月期限內對NCIB豁免和其他已公開市場豁免的依賴超過該12個月期限的第一天已發行普通股的5%;以及(b)根據(i)依據NCIB豁免的擬議出價購買的普通股總數;(ii)在正常情況下通過多倫多證券交易所設施進行的豁免發行人出價購買;以及(iii)其他已公開市場在其當前NCIB的12個月期間,豁免額不超過Ovintiv公開持股量的10%。因此,NCIB豁免實際上允許Ovintiv根據其NCIB購買其在美國市場上高達10%的公眾持股量。根據適用的加拿大證券法,如果沒有NCIB豁免,該金額將在12個月內限制為Ovintiv已發行普通股的5%。
56
第 3 項。默認 Upon 高級證券
沒有。
第 4 項礦山安全ty 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。E展覽
展品編號 |
|
描述 |
10.1 |
|
Ovintiv Inc. 與 Renee E. Zemljak 之間的過渡服務和分離協議於 2024 年 3 月 7 日生效。 |
31.1 |
|
根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 |
|
根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
|
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 |
32.2* |
|
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
104 |
|
公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。 |
* 就《交易法》第18條而言,本文附錄32.1和32.2上的認證被視為 “未提交”,也未受該部分責任的約束。參照根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,此類認證均不被視為已納入。
57
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
Ovintiv Inc. |
|||
|
|||
來自: |
/s/ Corey D. Code |
||
|
|||
|
姓名: |
|
Corey D. Code |
|
標題: |
|
執行副總裁兼總裁 首席財務官 |
日期:2024 年 5 月 7 日
58