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會員2023-01-012023-03-310001800227US-GAAP:養老金計劃固定福利會員國家:美國2024-01-012024-03-310001800227US-GAAP:養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則:外國計劃成員2024-01-012024-03-310001800227國家:美國US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001800227US-GAAP:養老金計劃固定福利會員國家:美國2023-01-012023-03-310001800227US-GAAP:養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則:外國計劃成員2023-01-012023-03-310001800227國家:美國US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310001800227US-GAAP:養老金計劃固定福利會員國家:美國2023-01-012023-12-310001800227IACI: RSA 協議成員IACI: 受限股票獎勵會員SRT: 首席執行官成員2020-11-050001800227IACI: RSA 協議成員IACI: 受限股票獎勵會員SRT: 首席執行官成員2020-11-052020-11-050001800227Iaci:首席執行官薪酬和某些費用會員2024-01-012024-03-310001800227Iaci:首席執行官薪酬和某些費用會員2023-01-012023-03-310001800227SRT:董事會主席成員Iaci: IAC 和 VimeeMember2024-03-310001800227IACI: 租賃協議成員IACI:前家長會員2024-01-012024-03-310001800227IACI: 租賃協議成員IACI:前家長會員2023-01-012023-03-310001800227IACI: 租賃協議成員IACI:前家長會員2024-03-310001800227IACI: 租賃協議成員IACI:前家長會員2023-12-310001800227IACI: 企業飛機購買會員US-GAAP:其他關聯會員2024-03-310001800227IACI: 企業飛機購買會員US-GAAP:其他關聯會員2024-01-012024-03-31iaci: 飛機 目錄
正如 2024 年 5 月 7 日向美國證券交易委員會提交的那樣
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從__________到__________的過渡期內 |
委員會文件編號001-39356
IAC Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 84-3727412 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
西 18 街 555 號, 紐約, 紐約10011
(註冊人主要行政辦公室地址)
(212) 314-7300
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | IAC | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
沒有
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有 ☒
截至2024年5月3日,註冊人的以下普通股已流通:
| | | | | |
普通股 | 80,304,683 | |
B 類普通股 | 5,789,499 | |
總計 | 86,094,182 | |
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 數字 |
第一部分 |
第 1 項。 | 合併財務報表 | |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 合併運營報表 | 4 |
| 綜合運營報表 | 5 |
| 合併股東權益表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 合併財務報表附註 | |
| 附註1—公司和重要會計政策摘要 | 8 |
| 附註2——金融工具和公允價值計量 | 11 |
| 附註3——長期債務 | 16 |
| 附註4—累計其他綜合虧損 | 18 |
| 註釋5—區段信息 | 18 |
| 附註6—養老金和退休後福利計劃 | 24 |
| 附註7—所得税 | 25 |
| 附註8—每股收益 | 26 |
| 附註9—財務報表詳情 | 27 |
| 附註10——突發事件 | 29 |
| 附註11——關聯方交易 | 29 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
第二部分 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 51 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 51 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 53 |
第 5 項。 | 其他信息 | 54 |
第 6 項。 | 展品 | 54 |
| 簽名 | 56 |
第一部分
財務信息
第 1 項。合併財務報表
IAC INC.和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計,面值金額除外) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,506,988 | | | $ | 1,297,445 | |
| | | |
有價證券 | 136,459 | | | 148,998 | |
應收賬款,淨額 | 463,785 | | | 536,650 | |
| | | |
其他流動資產 | 203,924 | | | 257,499 | |
流動資產總額 | 2,311,156 | | | 2,240,592 | |
| | | |
資本化軟件、建築物、土地、設備和租賃權益改善,淨額 | 424,534 | | | 455,281 | |
善意 | 2,878,872 | | | 3,024,266 | |
扣除累計攤銷後的無形資產 | 830,263 | | | 874,705 | |
投資米高梅國際度假村 | 3,055,601 | | | 2,891,850 | |
長期投資 | 402,085 | | | 411,216 | |
其他非流動資產 | 457,099 | | | 473,267 | |
總資產 | $ | 10,359,610 | | | $ | 10,371,177 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 34,375 | | | $ | 30,000 | |
應付賬款,貿易 | 83,842 | | | 105,514 | |
遞延收入 | 128,246 | | | 143,449 | |
應計費用和其他流動負債 | 608,998 | | | 671,527 | |
流動負債總額 | 855,461 | | | 950,490 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 1,982,128 | | | 1,993,154 | |
遞延所得税 | 210,727 | | | 164,612 | |
其他長期負債 | 461,830 | | | 474,540 | |
| | | |
可贖回的非控制性權益 | 32,622 | | | 33,378 | |
| | | |
承付款和意外開支 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.0001面值;授權 1,600,000股份; 84,638和 84,465已發行的股票和 80,288和 80,115分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份 | 8 | | | 8 | |
B 類普通股,$0.0001面值;授權 400,000股份; 5,789截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 6,346,106 | | | 6,340,312 | |
留存收益 | 45,954 | | | 923 | |
累計其他綜合虧損 | (6,893) | | | (10,942) | |
庫存股, 4,3502024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (252,441) | | | (252,441) | |
IAC 股東權益總額 | 6,132,735 | | | 6,077,861 | |
非控股權益 | 684,107 | | | 677,142 | |
股東權益總額 | 6,816,842 | | | 6,755,003 | |
負債總額和股東權益 | $ | 10,359,610 | | | $ | 10,371,177 | |
隨行的 合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
IAC INC.和子公司
合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
收入 | $ | 929,680 | | | $ | 1,084,271 | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊,如下所示) | 271,964 | | | 342,929 | | | | | |
銷售和營銷費用 | 343,925 | | | 403,297 | | | | | |
一般和管理費用 | 212,669 | | | 273,076 | | | | | |
產品開發費用 | 86,999 | | | 84,787 | | | | | |
折舊 | 36,573 | | | 61,172 | | | | | |
無形資產的攤銷 | 36,728 | | | 54,606 | | | | | |
| | | | | | | |
運營成本和支出總額 | 988,858 | | | 1,219,867 | | | | | |
營業虧損 | (59,178) | | | (135,596) | | | | | |
利息支出 | (39,718) | | | (38,172) | | | | | |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | 163,751 | | | 704,840 | | | | | |
其他收入,淨額 | 34,805 | | | 23,749 | | | | | |
所得税前收益 | 99,660 | | | 554,821 | | | | | |
所得税條款 | (54,688) | | | (139,502) | | | | | |
淨收益 | 44,972 | | | 415,319 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 59 | | | 2,456 | | | | | |
歸屬於IAC股東的淨收益 | $ | 45,031 | | | $ | 417,775 | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於IAC普通股和B類普通股股東的每股信息: | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.52 | | | $ | 4.72 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.51 | | | $ | 4.57 | | | | | |
| | | | | | | |
按職能劃分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 493 | | | $ | 19 | | | | | |
銷售和營銷費用 | 1,641 | | | 1,743 | | | | | |
一般和管理費用 | 24,954 | | | 22,844 | | | | | |
產品開發費用 | 1,819 | | | 4,335 | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 28,907 | | | $ | 28,941 | | | | | |
隨行的 合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
IAC INC.和子公司
綜合業務綜合報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (以千計) |
淨收益 | $ | 44,972 | | | $ | 415,319 | | | | | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整的變化 | 218 | | | 919 | | | | | |
利率互換未實現淨收益(虧損)的變化 | 3,697 | | | (2,287) | | | | | |
可供出售有價債務證券未實現收益和虧損的變化 | (22) | | | (26) | | | | | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損)總額 | 3,893 | | | (1,394) | | | | | |
綜合收益,扣除所得税 | 48,865 | | | 413,925 | | | | | |
歸因於非控股權益的綜合虧損(收益)的組成部分: | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 59 | | | 2,456 | | | | | |
歸因於非控股權益的外幣折算調整變動 | 154 | | | (116) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的全面虧損 | 213 | | | 2,340 | | | | | |
歸屬於IAC股東的綜合收益 | $ | 49,078 | | | $ | 416,265 | | | | | |
隨行的 合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
IAC INC.和子公司
合併股東權益表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控制性權益 | | | 普通股, $0.0001面值 | | B 類普通股, $0.0001面值 | | 額外的實收資本 | | 留存收益(累計赤字) | | 累積的 其他 全面 (虧損)收入 | | 國庫股 | | IAC 總數 股東權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 股東權益總額 |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | |
| | | | (以千計) |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 33,378 | | | | $ | 8 | | | 84,465 | | | $ | 1 | | | 5,789 | | | $ | 6,340,312 | | | $ | 923 | | | $ | (10,942) | | | $ | (252,441) | | | $ | 6,077,861 | | | $ | 677,142 | | | $ | 6,755,003 | |
淨(虧損)收益 | (9) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,031 | | | — | | | — | | | 45,031 | | | (50) | | | 44,981 | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損) | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,047 | | | — | | | 4,047 | | | (154) | | | 3,893 | |
股票薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,510 | | | — | | | — | | | — | | | 19,510 | | | 11,019 | | | 30,529 | |
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税 | — | | | | — | | | 173 | | | — | | | — | | | (8,123) | | | — | | | — | | | — | | | (8,123) | | | — | | | (8,123) | |
根據股票獎勵發行Angi Inc.普通股,扣除預扣税 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,858) | | | — | | | 2 | | | — | | | (1,856) | | | (1,408) | | | (3,264) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買 Angi Inc. 庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,700) | | | — | | | — | | | — | | | (6,700) | | | — | | | (6,700) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
將非控股權益調整為贖回金額 | (505) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 505 | | | — | | | — | | | — | | | 505 | | | — | | | 505 | |
對Vivian Health優先股清算價值的調整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,442 | | | — | | | — | | | — | | | 2,442 | | | (2,442) | | | — | |
其他 | (242) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | | | 18 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 32,622 | | | | $ | 8 | | | 84,638 | | | $ | 1 | | | 5,789 | | | $ | 6,346,106 | | | $ | 45,954 | | | $ | (6,893) | | | $ | (252,441) | | | $ | 6,132,735 | | | $ | 684,107 | | | $ | 6,816,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 27,235 | | | | $ | 8 | | | $ | 84,184 | | | $ | 1 | | | $ | 5,789 | | | $ | 6,295,080 | | | $ | (265,019) | | | $ | (13,133) | | | $ | (85,323) | | | $ | 5,931,614 | | | $ | 640,920 | | | $ | 6,572,534 | |
淨(虧損)收益 | (254) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 417,775 | | | — | | | — | | | 417,775 | | | (2,202) | | | 415,573 | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,510) | | | — | | | (1,510) | | | 116 | | | (1,394) | |
股票薪酬支出 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,063 | | | — | | | — | | | — | | | 16,063 | | | 13,870 | | | 29,933 | |
根據股票獎勵發行普通股,扣除預扣税 | — | | | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | (1,850) | | | — | | | — | | | — | | | (1,850) | | | — | | | (1,850) | |
根據股票獎勵發行Angi Inc.普通股,扣除預扣税 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,699) | | | — | | | 2 | | | — | | | (4,697) | | | 2,287 | | | (2,410) | |
購買IAC庫存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (91,729) | | | (91,729) | | | — | | | (91,729) | |
將非控股權益調整為贖回金額 | 208 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208) | | | — | | | — | | | — | | | (208) | | | — | | | (208) | |
對Vivian Health優先股清算價值的調整 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | (1,812) | | | — | |
其他 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | 31 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 27,189 | | | | $ | 8 | | | $ | 84,257 | | | $ | 1 | | | $ | 5,789 | | | $ | 6,306,229 | | | $ | 152,756 | | | $ | (14,641) | | | $ | (177,052) | | | $ | 6,267,301 | | | $ | 653,179 | | | $ | 6,920,480 | |
隨行的 合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
IAC INC.和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 44,972 | | | $ | 415,319 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | (163,751) | | | (704,840) | |
業務銷售和股權證券投資的(收益)虧損(包括向下調整),淨額 | (25,941) | | | 2,451 | |
遞延所得税 | 44,975 | | | 127,154 | |
無形資產的攤銷 | 36,728 | | | 54,606 | |
折舊 | 36,573 | | | 61,172 | |
股票薪酬支出 | 28,907 | | | 28,941 | |
信貸損失準備金 | 16,139 | | | 24,826 | |
| | | |
非現金租賃費用(包括使用權資產減值) | 14,794 | | | 58,656 | |
認股權證估計公允價值的未實現減少(增加) | 10,231 | | | (5,940) | |
| | | |
其他調整數,淨額 | (6) | | | (4,076) | |
扣除收購和處置影響的資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | 56,084 | | | 43,023 | |
其他資產 | 44,493 | | | 26,978 | |
經營租賃負債 | (17,338) | | | (19,723) | |
應付賬款和其他負債 | (89,548) | | | (107,356) | |
應付所得税和應收所得税 | 8,800 | | | 8,610 | |
遞延收入 | 17,942 | | | 15,366 | |
經營活動提供的淨現金 | 64,054 | | | 25,167 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
| | | |
資本支出 | (15,712) | | | (21,863) | |
出售業務和投資的淨收益 | 159,678 | | | 1,179 | |
出售資產的淨收益 | 12,660 | | | 29,388 | |
有價債務證券到期日的收益 | 137,500 | | | 137,500 | |
購買有價債務證券 | (123,104) | | | (98,520) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 1,199 | | | 4,290 | |
投資活動提供的淨現金 | 172,221 | | | 51,974 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
Dotdash Meredith 定期貸款的本金還款 | (7,500) | | | (7,500) | |
代表IAC員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税 | (8,248) | | | (2,236) | |
代表 Angi Inc. 員工就淨結算的股票獎勵支付的預扣税 | (3,214) | | | (1,379) | |
| | | |
購買 Angi Inc. 庫存股 | (6,860) | | | — | |
購買IAC庫存股 | — | | | (84,720) | |
| | | |
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| | | |
其他,淨額 | (152) | | | (140) | |
用於融資活動的淨現金 | (25,974) | | | (95,975) | |
提供的現金總額(已使用) | 210,301 | | | (18,834) | |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | (741) | | | 322 | |
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加(減少) | 209,560 | | | (18,512) | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 1,306,241 | | | 1,426,069 | |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 1,515,801 | | | $ | 1,407,557 | |
隨行的 合併財務報表附註是這些聲明不可分割的一部分。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
註釋 1—公司和重要會計政策摘要
操作性質
如今,IAC由類別領先的企業組成,包括Dotdash Meredith、Angi Inc.和Care.com,以及從早期到成熟企業等其他企業。
此處使用的 “IAC”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 和其他類似術語是指 IAC Inc. 及其子公司(除非上下文另有要求)。
Home Roofing, LLC 的總銷售額
2023年11月1日,Angi Inc.完成了對其全資子公司Total Home Roofing, LLC(“Roofing”)100%股份的出售,並在其獨立財務報表中將其反映為已終止的業務。屋面未達到在IAC層面反映為已停止運營的門檻。在2023年第四季度,IAC將Roofing移至新興及其他領域,前一時期的財務信息已重新編制,以符合本演示文稿。繼IAC將Roofing移至新興及其他之後,Angi Inc. 三運營部門:(i)廣告和潛在客户,(ii)服務和(iii)國際(包括歐洲和加拿大)。
演示基礎
公司根據美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表(以下稱為 “財務報表”)。財務報表包括公司的賬目、公司全資擁有的所有實體以及公司擁有控股財務權益的所有實體的賬目。公司及其子公司之間的所有公司間交易和餘額均已取消。
未經審計的中期財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,它們不包括GAAP要求的所有信息和附註,以完成年度財務報表。管理層認為,未經審計的中期財務報表包括所有被認為是公允列報所必需的正常經常性調整。中期業績不一定代表全年預期的業績。未經審計的中期財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的年度經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
會計估計
公司管理層在根據公認會計原則編制財務報表時必須做出某些估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關的資產和負債披露。實際結果可能與這些估計值有所不同。
公司持續評估其估計、判斷和假設,包括與以下方面相關的估計、判斷和假設:現金等價物和有價債務和股權證券的公允價值;應收賬款的賬面價值,包括信貸損失備抵額的確定;與客户簽訂合同的某些成本的客户關係期限;使用權資產(“ROU資產”)的可收回性;的使用壽命和可收回性資本化軟件、建築物、設備和租賃權改善和確定壽命的無形資產;商譽和無限期無形資產的可收回性;沒有現成公允價值的權益證券的公允價值;利率互換的公允價值;意外開支;未確認的税收優惠;潛在退款和客户信貸的負債;遞延所得税資產的估值補貼;養老金和退休後福利支出,包括有關貼現率、計劃資產預期回報率、通貨膨脹的精算假設和醫療費用;以及股票獎勵的公允價值和沒收率等。公司的估計、判斷和假設基於歷史經驗、預測和預算以及公司認為相關的其他因素。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
利率互換
2023年3月,Dotdash Meredith進行了利率互換,名義總額為美元350百萬美元,從2023年4月3日開始,它將Dotdash Meredith定期貸款B的一部分從浮動利率綜合轉換為固定利率,以管理利率風險敞口。Dotdash Meredith將利率互換指定為現金流套期保值,並根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題815對這些合約進行套期會計, 衍生品和套期保值。在現金流套期保值時,利率互換在資產負債表上按公允價值確認為資產或負債,公允價值的變化記錄在資產負債表的 “累計其他綜合虧損” 中,並在利率互換影響收益的時期在經營報表中重新歸類為 “利息支出”。Dotdash Meredith在簽訂這些協議時評估了對衝的有效性,並確定這些利率互換有望非常有效。Dotdash Meredith通過驗證(i)利率互換的關鍵條款是否繼續與對衝利息支付的關鍵條款相匹配,以及(ii)交易對手很可能不會違約,從而每季度評估利率互換的對衝有效性,必要時更頻繁地評估利率互換的套期保值效果。如果滿足這兩個要求,則確定利率互換有效,利率互換公允價值的所有變動都記錄在 “累計其他綜合虧損” 中。在現金流量表中,與對衝每月利息支付的利息結算相關的現金流被歸類為經營活動,這與相關的Dotdash Meredith定期貸款B的利息支出一致。見”附註3——長期債務“以獲取更多信息。
一般收入確認
公司在與客户簽訂的合同得到所有授權方的批准和承諾、雙方的權利和付款條件得到確定、合同具有商業實質內容並且有可能收取對價的情況下,對價進行賬目處理。當承諾的服務或商品的控制權移交給公司的客户時,收入即予以確認,其金額應反映公司為換取這些服務或商品而預計有權獲得的對價。
公司的分類收入披露列於”註釋5—區段信息."
遞延收入
遞延收入包括在公司履行義務之前收到或按合同到期的款項。公司的遞延收入在每個報告期結束時按合同逐份報告。當剩餘期限或履行義務的預期完成時間為一年或更短時,公司將遞延收入歸類為流動收入。當前和非當前遞延收入餘額為美元128.2百萬和美元0.2截至2024年3月31日,分別為百萬和美元143.4百萬和美元0.1截至2023年12月31日,分別為百萬人。在截至2024年3月31日的三個月中,公司確認了美元79.2截至2023年12月31日的遞延收入餘額中包含的百萬美元收入。截至2024年3月31日的遞延收入餘額也反映了美元的減少33.2百萬美元與2024年第一季度出售美國美盛集團有關。在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了美元95.6截至2022年12月31日的遞延收入餘額中包含的百萬美元收入。當前和非當前遞延收入餘額為美元157.1百萬和美元0.2截至2022年12月31日,分別為百萬人。非流動遞延收入包含在資產負債表的 “其他長期負債” 中。
實用權宜之計和豁免
對於原始期限為一年或更短的合同,公司使用ASC主題606中提供的實用權宜之計, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),適用於此類合同,不考慮金錢的時間價值。
此外,根據ASC 606提供的實際權宜之計,公司不披露以下未履行義務的價值:(i) 最初預期期限為一年或更短的合同;(ii) 與基於銷售或使用量的特許權使用費掛鈎的具有可變對價的合同,完全分配給未履行的履約義務,或該系列指導中説明的完全未兑現的承諾;以及 (iii) 其中的合同公司按其有權獲得的金額確認收入所提供服務的發票。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在預期的客户關係期限為一年或更短的情況下,公司還將實際權宜之計用於支出銷售佣金。
某些風險和重點——與 Google 簽訂的服務協議(“服務協議”)
該公司和谷歌是經修訂的服務協議的締約方,該協議自2023年3月31日起自動續訂,現已於2025年3月31日到期。該公司從 Google 獲得的某些其他廣告收入,這些收入不歸因於《服務協議》。公司可以自由獲得的經營活動淨現金中有很大一部分歸因於根據服務協議獲得的收入以及從谷歌獲得的其他收入。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,谷歌的總收入為美元131.4百萬和美元172.9百萬,分別是 代表着 14% 和 16分別佔公司收入的百分比。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,從服務協議中獲得的總收入為美元102.9百萬和美元138.8分別代表一百萬 11% 和 13分別佔公司總收入的百分比。相關應收賬款總額為 $45.7百萬和美元52.2截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬人。
歸屬於服務協議的收入由Ask Media Group和構成搜索板塊的桌面業務獲得。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,服務協議的收入為 $85.4百萬和美元120.3Ask Media Group 內部分別為 100 萬美元和 $17.4百萬和美元18.5臺式機業務中分別有100萬人.
服務協議要求公司遵守谷歌頒佈的某些指導方針。谷歌通常可以單方面更新其政策和準則,恕不另行通知。這些更新可能特定於服務協議,也可能更為籠統,從而影響公司和其他公司。這些政策和指導方針的更新過去和將來都可能需要修改、禁止和/或使我們的某些產品、服務和/或商業行為過時,這些產品、服務和/或商業慣例已經並且可能會付出高昂的代價或對收入產生負面影響,並且已經並將來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
最近的會計公告
公司最近通過的會計公告
在截至2024年3月31日的三個月中,公司沒有通過最近發佈的會計公告。
公司尚未通過最近的會計公告
會計準則更新(“ASU”)2023-07—分部報告(主題280)—對可報告的分部披露的改進
2023 年 11 月,FASB 發佈了 ASU 第 2023-07 號, 其目的是主要通過加強對重要分部支出的披露, 為財務報表的用户提供更多有關公共企業實體應申報部門的決策有用的信息.該亞利桑那州立大學要求定期向首席運營決策者(“CODM”)披露重大開支的年度和中期披露,幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中,以及其他細分市場項目的金額和構成的描述。該亞利桑那州立大學的規定還要求各實體在過渡期內納入主題280要求的所有年度披露,如果CODM使用這些指標來評估細分市場的業績和確定資源分配,則允許實體納入對該細分市場的損益的多項衡量標準,前提是這些指標中至少有一項是以符合公認會計原則的方式確定的。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案具有追溯效力,對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後的過渡期有效。允許提前收養。該公司不打算提前採用,目前正在評估採用最新的財務報表指導方針的影響。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
亞利桑那州立大學 2023-09—所得税(主題 740)——所得税披露的改進
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 第 2023-09 號, 它為年度表格税率對賬披露和所得税的分類管轄權披露規定了所需的類別和量化閾值.該指南的年度要求自2025年12月31日報告期開始對公司生效。允許提前採用,並應進行預期披露,但是,允許追溯性披露。該公司目前正在評估該聲明及其對所得税披露的影響,但不影響公司的所得税披露 經營業績、財務狀況或現金流量。
改敍
前一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
注意事項 2—金融工具和公允價值衡量標準
有價證券
截至2024年3月31日和2023年12月31日,有價證券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
| | | |
可供出售的有價債務證券 | $ | 136,459 | | | $ | 148,998 | |
有價證券總額 | $ | 136,459 | | | $ | 148,998 | |
有價證券按公允價值記賬。該公司有 不在2023年第四季度將其對米高梅國際度假村(“MGM”)的投資分類更改為股票法投資之後,對有價股票證券的投資,如下所述。在 2023 年 3 月 31 日,該公司有 二投資於 除對米高梅的投資以外的有價股權證券,包括一項因被投資方宣佈破產而在2023年第一季度完全減值的投資和2023年第三季度出售的另一項投資。公司記錄的這些投資的未實現税前淨虧損為美元1.2在結束的三個月內有百萬 2023年3月31日。與這些投資相關的未實現税前虧損包含在運營報表的 “其他淨收益” 中。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,當前可供出售的有價債務證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (以千計) |
國庫折扣票據 | $ | 136,460 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 136,459 | | | $ | 148,971 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 148,998 | |
可供出售的有價債務證券總額 | $ | 136,460 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 136,459 | | | $ | 148,971 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 148,998 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,歸類為當前可供出售的債務證券的合同到期日在一年之內。曾經有 不對截至2024年3月31日和2023年12月31日處於持續未實現虧損狀態超過十二個月的可供出售有價債務證券的投資。
投資米高梅國際度假村
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
投資米高梅 | $ | 3,055,601 | | | $ | 2,891,850 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年3月31日,公司擁有 64.7米高梅的百萬股普通股,這意味着 20.6% 的 米高梅的已發行普通股。在2023年第四季度,由於米高梅正在進行的股票回購計劃,該計劃被動地增加了公司的所有權權益,公司決定適用權益會計法,並選擇根據公允價值期權對其對米高梅的投資進行核算。在2023年第四季度之前,公司對米高梅的投資被記作股權證券,其公允價值易於確定,公允價值的變化通過每個時期的收益進行確認。由於公司一直將對米高梅的投資按公允價值計入每個週期的收益,因此選擇公允價值期權不會導致其對該投資的歷史會計核算產生任何變化。米高梅投資的公允價值在每個報告期根據報告期最後一個交易日米高梅在紐約證券交易所的收盤價重新計量,任何未實現的税前收益或虧損都包含在運營報表中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認的未實現税前收益為美元163.8百萬和美元704.8對米高梅的投資分別為百萬美元。截至2024年3月31日的累計未實現淨税前收益為 $1.8十億。米高梅股價上漲或下跌2.00美元將分別導致未實現收益或虧損為美元129.4百萬。截至2024年5月3日,公司對米高梅投資的公允價值為 $2.66十億.
下表顯示了米高梅截至2024年3月31日的三個月的彙總財務信息。如上所述,該公司選擇根據公允價值期權對米高梅的投資進行核算。通過選擇公允價值期權,公司對米高梅的投資將在每個報告期內重新計量,任何變動均根據米高梅的收盤股價通過收益進行確認。因此,我們在任何給定時期內的投資價值和財務影響都不一定與下文列出的損益表信息相關。
| | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| (以千計) |
收入 | $ | 4,383,470 | |
開支 | $ | 3,899,968 | |
淨收入 | $ | 299,726 | |
歸屬於米高梅的淨收入 | $ | 217,476 | |
長期投資
長期投資包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
沒有易於確定的公允價值的股權證券 | $ | 396,981 | | | $ | 404,848 | |
其他 | 5,104 | | | 6,368 | |
長期投資總額 | $ | 402,085 | | | $ | 411,216 | |
沒有可輕易確定的公允價值的股票證券
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日持有的不易確定的公允價值的股權證券賬面價值的調整而記錄在運營報表中 “其他淨收益” 中的未實現税前損益。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
| | | |
向下調整包括減值(未實現税前虧損總額) | $ | (7,867) | | | $ | (822) | |
總計 | $ | (7,867) | | | $ | (822) | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年3月31日,持有的不易確定的公允價值的股票證券賬面價值的累計向上和向下調整(包括減值)為美元37.8百萬和美元133.8分別是百萬。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,公司不易確定的公允價值的投資的已實現和未實現的税前損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
出售的股票證券的已實現税前淨收益 | | | | | $ | 4,434 | | | $ | 7 | |
持有的股票證券的未實現税前虧損淨額 | | | | | (7,867) | | | (822) | |
税前虧損總額,已確認淨額 | | | | | $ | (3,433) | | | $ | (815) | |
所有不易確定的公允價值的股票證券的税前收益和虧損,無論是已實現的還是未實現的,均在運營報表的 “其他淨收益” 中確認。
公允價值測量
該公司將其按公允價值計量的金融工具歸類為公允價值層次結構,該層次結構優先考慮用於對資產或負債進行定價的投入。公允價值層次結構的三個級別是:
•級別 1:從獨立來源獲得的可觀察輸入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價市場價格。
•第二級:可直接或間接觀察到的其他投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價市場價格、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價市場價格,以及主要來自可觀察市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。公司二級金融資產的公允價值主要來自可能未活躍交易的相同標的證券的可觀察市場價格。其中某些證券的市場價格可能與多個市場數據來源不同,在這種情況下,使用平均市場價格。
•第三級:不可觀察的輸入,幾乎沒有或根本沒有市場數據,要求公司根據當時情況中現有的最佳信息,對市場參與者在資產或負債定價時使用的假設做出自己的假設。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了公司定期按公允價值計量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值總額 測量 |
| (以千計) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 901,889 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 901,889 | |
國庫折扣票據 | — | | | 273,747 | | | — | | | 273,747 | |
定期存款 | — | | | 19,288 | | | — | | | 19,288 | |
有價證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
國庫折扣票據 | — | | | 136,459 | | | — | | | 136,459 | |
投資米高梅 | 3,055,601 | | | — | | | — | | | 3,055,601 | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
搜查令 | — | | | — | | | 39,400 | | | 39,400 | |
利率互換(a) | — | | | 3,914 | | | — | | | 3,914 | |
總計 | $ | 3,957,490 | | | $ | 433,408 | | | $ | 39,400 | | | $ | 4,430,298 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_____________________
(a)利率互換與美元有關350為對衝Dotdash Meredith的定期貸款B而存入的100萬名名義金額。截至2024年3月31日的相關資產和截至2023年12月31日的負債分別包含在資產負債表中的 “其他非流動資產” 和 “其他長期負債” 中。參見”附註1—公司和重要會計政策摘要“和”附註3——長期債務“以獲取更多信息。利率互換的公允價值是使用從可觀測的市場價格中得出的貼現現金流確定的,包括掉期曲線,即二級投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值總額 測量 |
| (以千計) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 910,849 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 910,849 | |
國庫折扣票據 | — | | | 87,251 | | | — | | | 87,251 | |
定期存款 | — | | | 19,497 | | | — | | | 19,497 | |
有價證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
國庫折扣票據 | — | | | 148,998 | | | — | | | 148,998 | |
投資米高梅 | 2,891,851 | | | — | | | — | | | 2,891,851 | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
搜查令 | — | | | — | | | 49,631 | | | 49,631 | |
總計 | $ | 3,802,700 | | | $ | 255,746 | | | $ | 49,631 | | | $ | 4,108,077 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
其他長期負債 | | | | | | | |
利率互換(a) | $ | — | | | $ | (907) | | | $ | — | | | $ | (907) | |
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了公司金融工具的變化,這些工具使用大量不可觀察的投入(第三級)定期按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 搜查令 | | | | 搜查令 | | |
| (以千計) |
1 月 1 日的餘額 | $ | 49,631 | | | | | $ | 46,799 | | | |
| | | | | | | |
淨(虧損)收益總額: | | | | | | | |
收益中包含公允價值調整 | (10,231) | | | | | 5,940 | | | |
3 月 31 日的餘額 | $ | 39,400 | | | | | $ | 52,739 | | | |
搜查令
該公司擁有Turo Inc.(“Turo”)的優先股,這是一個點對點的汽車共享市場,由於優先股不是普通股等價物,因此被視為股權證券,公允價值不易確定。作為公司最初對Turo優先股投資的一部分,公司收到了一份認股權證,該認股權證在每個報告期使用期權定價模型按公允價值入賬,任何公允價值的變動都包含在運營報表的 “其他淨收益” 中。認股權證是使用大量不可觀察的輸入來衡量的,在公允價值層次結構表中被歸類為三級。認股權證包含在資產負債表的 “其他非流動資產” 中。
非經常性按公允價值計量的資產
公司的非金融資產,例如商譽、無形資產、投資回報率資產、資本化軟件、建築物、設備和租賃權益改善,只有在確認減值時才會調整為公允價值。公司的金融資產,包括不易確定的公允價值的股權證券,在確定相似或相同證券的可觀價格變動或確認減值後,將調整為公允價值。此類公允價值衡量標準主要基於三級投入。
ROU 資產和相關的租賃權益改善、傢俱和設備
在 2023 年第一季度,Dotdash Meredith 記錄的減值費用為 $70.0百萬美元與某些未佔用的租賃辦公空間有關,這是由於商業房地產市場的持續下滑,包括減值美元44.7百萬和美元25.3分別為百萬的ROU資產和相關的租賃權益改善、傢俱和設備。
與ROU資產相關的減值費用包含在 “一般和管理費用” 中,與租賃權益改善、傢俱和設備相關的減值費用包含在運營報表的 “折舊” 中。減值費用代表資產組賬面價值超過其估計公允價值的金額,該金額使用折現現金流法計算,使用轉租市場對預期現金流和貼現率的假設。減值費用是根據資產組的相對賬面價值在ROU資產和相關的租賃權益改善、傢俱和設備之間分配的。
僅出於披露目的以公允價值計量的金融工具
未償長期債務的總公允價值,包括流動部分,是使用類似負債的可觀察市場價格或指數估算的,這些負債是二級投入,約為美元1.95截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,均為億元。
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IAC INC.和子公司
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(未經審計)
注意事項 3—長期債務
長期債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
Dotdash Meredith Debt | | | |
Dotdash Meredith 定期貸款 A(“Dotdash Meredith 定期貸款 A”)將於 2026 年 12 月 1 日到期 | $ | 310,625 | | | $ | 315,000 | |
Dotdash Meredith 定期貸款 B(“Dotdash Meredith 定期貸款 B”)將於 2028 年 12 月 1 日到期 | 1,221,875 | | | 1,225,000 | |
Dotdash Meredith 長期債務總額 | 1,532,500 | | | 1,540,000 | |
減去:Dotdash Meredith 長期債務的當前部分 | 34,375 | | | 30,000 | |
減去:原始發行折扣 | 4,259 | | | 4,470 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 7,979 | | | 8,423 | |
Dotdash Meredith 長期債務總額,淨額 | 1,485,887 | | | 1,497,107 | |
| | | |
ANGI 集團債務 | | | |
3.875百分比2028年8月15日到期的ANGI集團優先票據(“ANGI集團優先票據”);每年2月15日和8月15日應付利息 | 500,000 | | | 500,000 | |
| | | |
| | | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 3,759 | | | 3,953 | |
ANGI 集團長期債務總額,淨額 | 496,241 | | | 496,047 | |
| | | |
長期債務總額,淨額 | $ | 1,982,128 | | | $ | 1,993,154 | |
Dotdash Meredith 定期貸款和 Dotdash Meredith 循環貸款
2021 年 12 月 1 日,Dotdash Meredith 簽訂了一項信貸協議(“Dotdash Meredith 信貸協議”),其中規定 (i) 五年 $350百萬美元的 Dotdash Meredith 定期貸款 A,(ii) 七年 $1.25十億美元 Dotdash Meredith 定期貸款 B(以及 Dotdash Meredith 定期貸款 A、“Dotdash Meredith 定期貸款”)和(iii)a 五年 $150百萬循環信貸額度(“Dotdash Meredith循環信貸額度”)。Dotdash Meredith定期貸款A的利息按Dotdash Meredith信貸協議中定義的調整後定期有擔保隔夜融資利率(“調整後期限SOFR”)加上適用的保證金,具體取決於Dotdash Meredith最近報告的合併淨槓桿率,定義見Dotdash Meredith信貸協議。擔保隔夜融資利率的調整固定為 0.10Dotdash Meredith 定期貸款 A 的百分比 Dotdash Meredith 定期貸款 B 的調整幅度各不相同 0.10%, 0.15% 或 0.25按借款期限計算的百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Dotdash Meredith定期貸款A的利息按調整後的SOFR plus計算 2.25%,或 7.68% 和 7.69分別為%和Dotdash Meredith定期貸款B的利息按調整後的期限SOFR計算,但最低限度為 0.50%,加上 4.00%,或 9.43% 和 9.44分別為%。根據Dotdash Meredith定期貸款的條款,利息至少每季度支付一次。
2023年3月,Dotdash Meredith對Dotdash Meredith定期貸款B進行了利率互換,名義總額為美元350百萬美元,到期日為2027年4月1日。利率互換合成美元350在利率從浮動利率互換為固定利率約為固定利率期間,Dotdash Meredith B的百萬美元定期貸款 7.92% (i) 加權平均固定利率約為 3.82利率互換的百分比加上(ii)對有擔保隔夜融資利率的調整 0.10% 加 (iii) 的基準利率 4.00%),從 2023 年 4 月 3 日開始。
利率互換預計將非常有效。參見”附註4—累計其他綜合虧損“適用於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,在 “累計其他綜合虧損” 中重新歸類為 “利息支出” 之前的淨未實現收益和虧損以及重新歸類為 “利息支出” 的已實現收益。2024 年 3 月 31 日,大約 $3.9預計在未來十二個月內,百萬美元將作為已實現收益重新歸類為利息支出。美元的相關資產3.9百萬美元和負債為美元0.9截至2024年3月31日和2023年12月31日,資產負債表中的 “其他非流動資產” 和 “其他長期負債” 分別包含了百萬美元。
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Dotdash Meredith Term Loan A 要求每季度支付大約 $ 的本金4.4截至 2024 年 12 月 31 日,百萬美元8.8截至 2025 年 12 月 31 日為百萬美元,大約 $13.1此後到期日為百萬美元。Dotdash Meredith 定期貸款 B 要求每季度支付 $3.1到期日為百萬美元。作為超額現金流轉移準備金的一部分,Dotdash Meredith定期貸款B可能需要額外的年度本金支付,該準備金的金額在一定程度上受適用的淨槓桿比率的約束,並受超過美元的超額現金流的限制80根據多特達什·梅雷迪思信貸協議的定義,百萬美元。截至2023年12月31日的期間無需支付此類款項。
有 不截至2024年3月31日和2023年12月31日的Dotdash Meredith循環融資機制下的未償借款。未提取資金的年度承諾費基於Dotdash Meredith的合併淨槓桿比率,定義見最近公佈的Dotdash Meredith信貸協議 402024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的基點。Dotdash Meredith循環融資機制下的任何借款都將根據Dotdash Meredith的選擇按基準利率或調整後的期限SOFR計息,外加根據Dotdash Meredith的合併淨槓桿率計算的適用利息。
截至任何日曆季度的最後一天,如果 (i) $1.00在Dotdash Meredith循環融資機制或Dotdash Meredith定期貸款A下有或更多的未償貸款,或(ii)未提取信用證的未償面額,但現金抵押信用證除外 102面值的百分比,超過 $25百萬,如果符合條件的重大收購有一定的增加,那麼Dotdash Meredith將不允許合併淨槓桿比率,後者允許淨槓桿率不超過美元250百萬現金及現金等價物,截至該季度的最後一天將超過 5.5到 1.0。Dotdash Meredith信貸協議還包含契約,這些契約將限制Dotdash Meredith在發生違約或Dotdash Meredith的合併淨槓桿率超過的情況下支付股息、承擔增量擔保債務、進行分配或某些投資的能力 4.0至1.0,但須遵守Dotdash Meredith信貸協議中規定的某些可用金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日的兩個測試期都超過了這一比率。除其他外,Dotdash Meredith信貸協議還允許公司向Dotdash Meredith捐贈現金,這將提供額外的流動性,確保Dotdash Meredith在任何測試期內都不會超過特定的合併淨槓桿比率,正如Dotdash Meredith信貸協議中進一步定義的那樣。對於這些資本出資,Dotdash Meredith可以向公司進行不超過任何此類資本出資的分配,前提是沒有發生違約且仍在繼續。此類資本出資和隨後的分配會影響Dotdash Meredith的合併淨槓桿比率。2024 年和 2023 年 3 月,公司出資了 $55百萬和美元135分別向Dotdash Meredith捐贈了100萬英鎊,Dotdash Meredith隨後分別於2024年4月和2023年4月將其分發給了公司。此外,Dotdash Meredith 還分發了 $1052024年1月向公司返還了100萬英鎊,與公司在2023年12月的捐款有關。
Dotdash Meredith信貸協議下的債務由Dotdash Meredith的某些全資子公司擔保,並由Dotdash Meredith及其某些子公司的幾乎所有資產擔保。
ANGI 集團債務
安吉集團的直接全資子公司ANGI集團有限責任公司(“ANGI集團”)於2020年8月20日發行了ANGI集團優先票據。這些票據可以按贖回價格兑換,外加票據契約中規定的應計和未付利息(如果有)。
管理ANGI集團優先票據的契約包含一項契約,該契約將限制ANGI集團在發生違約或ANGI集團的有擔保槓桿率超過的情況下為借款獲得留置權的能力 3.75至1.0,前提是允許ANGI集團在某些允許的信貸額度債務下承擔此類留置權,無論比例如何,均如契約中所定義。截至2024年3月31日,沒有任何限制。
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意 4—累計其他綜合虧損
下表列出了扣除所得税後的累計其他綜合虧損的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | |
| 外幣折算調整 | | 利率互換的未實現(虧損)收益 | | 可供出售的未實現收益(虧損) 有價債務證券 | | 累計其他綜合(虧損)收益 | | | | | | | | |
| (以千計) |
1 月 1 日的餘額 | $ | (10,266) | | | $ | (696) | | | $ | 20 | | | $ | (10,942) | | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (1,064) | | | 5,040 | | | (22) | | | 3,954 | | | | | | | | | |
金額已重新歸類為收入 | 1,436 | | | (1,343) | | | — | | | 93 | | | | | | | | | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | 372 | | | 3,697 | | | (22) | | | 4,047 | | | | | | | | | |
在此期間分配給非控股權益的累計其他綜合虧損 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | | | | | | | |
3 月 31 日的餘額 | $ | (9,892) | | | $ | 3,001 | | | $ | (2) | | | $ | (6,893) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 外幣折算調整 | | 利率互換的未實現損失 | | 可供出售的未實現收益(虧損) 有價債務證券 | | 累計其他綜合虧損 |
| | | | | | | | | (以千計) |
1 月 1 日的餘額 | | | | | | | | | $ | (13,186) | | | $ | — | | | $ | 53 | | | $ | (13,133) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | 803 | | | (2,287) | | | (26) | | | (1,510) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | | | | | | | | 803 | | | (2,287) | | | (26) | | | (1,510) | |
在此期間分配給非控股權益的累計其他綜合虧損 | | | | | | | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
3 月 31 日的餘額 | | | | | | | | | $ | (12,381) | | | $ | (2,287) | | | $ | 27 | | | $ | (14,641) | |
在截至2024年3月31日的三個月中,根據外幣折算調整重新歸類為收益的金額與一家國際子公司的大規模清算有關。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,有 $0.9百萬美元的遞延所得税準備金和美元0.7數百萬的遞延所得税優惠分別與利率互換的未實現收益和虧損有關。2024 年 3 月 31 日,有 不與可供出售有價債務證券未實現淨收益和虧損相關的遞延所得税準備金或收益,金額低於美元0.1截至 2023 年 3 月 31 日,百萬美元的遞延所得税準備金。
注意 5—區段信息
我們的可報告細分市場目前包括Dotdash Meredith(印刷和數字)、Angi Inc.(廣告和潛在客户、服務與國際)和搜索。我們的CODM定期審查按運營部門劃分的某些財務信息,以確定資源分配並評估其業績。分部盈利能力由調整後的息税折舊攤銷前利潤決定並以調整後的息税折舊攤銷前利潤為基礎列報,這與CODM對其業務盈利能力的看法一致,其中不包括根據公認會計原則所需的某些費用。雖然不被視為應報告細分市場,但新興及其他業務板塊包括未達到量化閾值的各個運營板塊,需要將其列為單獨的可報告細分市場。
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按可報告分部列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
收入 | | | | | | | |
Dotdash Meredith | | | | | | | |
數字化 | | | | | $ | 209,324 | | | $ | 184,797 | |
打印 | | | | | 185,900 | | | 207,016 | |
分段間淘汰(a) | | | | | (4,684) | | | (4,231) | |
Total Dotdash Meredith | | | | | 390,540 | | | 387,582 | |
Angi Inc. | | | | | | | |
國內: | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | 249,585 | | | 293,506 | |
服務 | | | | | 20,451 | | | 32,059 | |
國內總計 | | | | | 270,036 | | | 325,565 | |
國際 | | | | | 35,354 | | | 29,932 | |
Total Angi Inc. | | | | | 305,390 | | | 355,497 | |
搜尋 | | | | | 108,473 | | | 152,475 | |
新興及其他 | | | | | 126,541 | | | 192,403 | |
分段間淘汰(b) | | | | | (1,264) | | | (3,686) | |
總計 | | | | | $ | 929,680 | | | $ | 1,084,271 | |
_____________________
(a)細分市場間的取消主要與訂閲印刷雜誌所獲得的數字績效營銷佣金有關。
(b)細分市場間淘汰主要涉及Dotdash Meredith在2023年11月1日出售給其他IAC旗下企業的廣告以及Emerging & Other旗下Roofing的銷售獲得的廣告和潛在客户收入。
下表顯示了按服務類型分列的公司應申報板塊的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
Dotdash Meredith | | | | | | | |
數字化: | | | | | | | |
廣告收入 | | | | | $ | 132,899 | | | $ | 111,817 | |
績效營銷收入 | | | | | 51,544 | | | 50,055 | |
許可和其他收入 | | | | | 24,881 | | | 22,925 | |
數字收入總額 | | | | | 209,324 | | | 184,797 | |
打印: | | | | | | | |
訂閲收入 | | | | | 77,991 | | | 85,637 | |
廣告收入 | | | | | 42,473 | | | 47,850 | |
項目和其他收入 | | | | | 28,554 | | | 28,109 | |
報攤收入 | | | | | 26,286 | | | 32,246 | |
績效營銷收入 | | | | | 10,596 | | | 13,174 | |
印刷收入總額 | | | | | 185,900 | | | 207,016 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
分段間淘汰(a) | | | | | (4,684) | | | (4,231) | |
Dotdash Meredith 總收入 | | | | | $ | 390,540 | | | $ | 387,582 | |
| | | | | | | |
Angi Inc. | | | | | | | |
國內: | | | | | | | |
廣告和潛在客户: | | | | | | | |
消費者連接收入 | | | | | $ | 160,531 | | | $ | 212,935 | |
廣告收入 | | | | | 77,137 | | | 67,181 | |
會員訂閲收入 | | | | | 11,778 | | | 13,199 | |
其他收入 | | | | | 139 | | | 191 | |
廣告和潛在客户總收入 | | | | | 249,585 | | | 293,506 | |
服務收入 | | | | | 20,451 | | | 32,059 | |
國內總收入 | | | | | 270,036 | | | 325,565 | |
國際: | | | | | | | |
消費者連接收入 | | | | | 29,669 | | | 24,745 | |
服務專業會員訂閲收入 | | | | | 5,382 | | | 5,058 | |
廣告和其他收入 | | | | | 303 | | | 129 | |
國際總收入 | | | | | 35,354 | | | 29,932 | |
Angi Inc. 總收入 | | | | | $ | 305,390 | | | $ | 355,497 | |
| | | | | | | |
搜尋 | | | | | | | |
廣告收入: | | | | | | | |
谷歌廣告收入 | | | | | $ | 103,519 | | | $ | 140,734 | |
非谷歌廣告收入 | | | | | 4,442 | | | 10,973 | |
廣告收入總額 | | | | | 107,961 | | | 151,707 | |
其他收入 | | | | | 512 | | | 768 | |
總搜索收入 | | | | | $ | 108,473 | | | $ | 152,475 | |
| | | | | | | |
新興及其他 | | | | | | | |
訂閲收入 | | | | | $ | 64,187 | | | $ | 86,400 | |
市場收入 | | | | | 57,592 | | | 58,419 | |
屋頂收入 | | | | | — | | | 38,372 | |
媒體制作和發行收入 | | | | | 1,539 | | | 3,615 | |
廣告收入: | | | | | | | |
非谷歌廣告收入 | | | | | 2,717 | | | 2,899 | |
谷歌廣告收入 | | | | | 258 | | | 263 | |
廣告收入總額 | | | | | 2,975 | | | 3,162 | |
服務和其他收入 | | | | | 248 | | | 2,435 | |
新興及其他收入總額 | | | | | $ | 126,541 | | | $ | 192,403 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按地理位置劃分的收入取決於客户所在的位置。有關收入和長期資產的地理信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
收入: | | | | | | | |
美國 | | | | | $ | 806,159 | | | $ | 952,672 | |
所有其他國家 | | | | | 123,521 | | | 131,599 | |
總計 | | | | | $ | 929,680 | | | $ | 1,084,271 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| (以千計) |
長期資產(不包括商譽和無形資產): | | | |
美國 | $ | 706,900 | | | $ | 743,914 | |
所有其他國家 | 9,367 | | | 10,964 | |
總計 | $ | 716,267 | | | $ | 754,878 | |
下表按可申報分部列出了經營(虧損)收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
營業(虧損)收入 | | | | | | | |
Dotdash Meredith | | | | | | | |
數字化 | | | | | $ | (180) | | | $ | (17,887) | |
打印 | | | | | (5,121) | | | (5,756) | |
其他(c) (d) | | | | | (15,528) | | | (87,591) | |
Total Dotdash Meredith | | | | | (20,829) | | | (111,234) | |
Angi Inc. | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | 19,821 | | | 13,480 | |
服務 | | | | | (7,501) | | | (12,452) | |
其他(c) | | | | | (15,117) | | | (14,939) | |
國際 | | | | | 5,513 | | | 3,030 | |
Total Angi Inc. | | | | | 2,716 | | | (10,881) | |
搜尋 | | | | | 4,356 | | | 10,770 | |
新興及其他 | | | | | (8,010) | | | 11,856 | |
企業 | | | | | (37,411) | | | (36,107) | |
總計 | | | | | $ | (59,178) | | | $ | (135,596) | |
_____________________
(c)其他包括未分配的公司開支。
(d)Dotdash Meredith 截至2023年3月31日的三個月的其他營業虧損包括減值費用,美元70.0百萬與未佔用的租賃辦公空間有關,其中$25.3百萬美元在運營報表中以 “折舊” 形式列報,因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。調整後息税折舊攤銷前利潤中包含的與未佔用的租賃辦公空間相關的減值費用為美元44.7截至2023年3月31日的三個月,為百萬美元。參見”附註2——金融工具和公允價值計量“以獲取更多信息。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
調整後 EBITDA(e): | | | | | | | |
Dotdash Meredith | | | | | | | |
數字化 | | | | | $ | 36,959 | | | $ | 24,403 | |
打印 | | | | | 2,947 | | | 11,334 | |
其他(c) (d) | | | | | (9,664) | | | (58,854) | |
Total Dotdash Meredith | | | | | 30,242 | | | (23,117) | |
Angi Inc. | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | 41,221 | | | 39,851 | |
服務 | | | | | 10 | | | (2,168) | |
其他(c) | | | | | (11,921) | | | (12,354) | |
國際 | | | | | 6,652 | | | 4,354 | |
Total Angi Inc. | | | | | 35,962 | | | 29,683 | |
搜尋 | | | | | 4,377 | | | 10,791 | |
新興及其他 | | | | | (4,206) | | | 15,599 | |
企業 | | | | | (23,345) | | | (23,833) | |
總計 | | | | | $ | 43,030 | | | $ | 9,123 | |
_____________________
(e)公司的主要財務和公認會計分部衡量標準是調整後的息税折舊攤銷前利潤,其定義為營業收入,不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折舊;(3)收購相關項目,包括(i)無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用),以及(ii)根據或有對價安排公允價值變動確認的收益和虧損。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們認為營業(虧損)收入是根據公認會計原則計算和列報的財務指標,與我們的分部報告業績衡量標準調整後息税折舊攤銷前利潤最直接相似。 下表對公司應申報分部的營業(虧損)收入和歸屬於IAC股東的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| 正在運營 (虧損)收入 | | 以股票為基礎的 補償 開支 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產的 | | | | | | 調整後 EBITDA(e) |
| (以千計) |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | $ | (180) | | | $ | 2,200 | | | $ | 4,857 | | | $ | 30,082 | | | | | | | $ | 36,959 | |
打印 | (5,121) | | | 446 | | | 2,537 | | | 5,085 | | | | | | | 2,947 | |
其他(c) | (15,528) | | | 4,703 | | | 1,161 | | | — | | | | | | | (9,664) | |
Total Dotdash Meredith | (20,829) | | | 7,349 | | | 8,555 | | | 35,167 | | | | | | | 30,242 | |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | 19,821 | | | 4,465 | | | 16,935 | | | — | | | | | | | 41,221 | |
服務 | (7,501) | | | 1,381 | | | 6,130 | | | — | | | | | | | 10 | |
其他(c) | (15,117) | | | 3,196 | | | — | | | — | | | | | | | (11,921) | |
國際 | 5,513 | | | 355 | | | 784 | | | — | | | | | | | 6,652 | |
Total Angi Inc. | 2,716 | | | 9,397 | | | 23,849 | | | — | | | | | | | 35,962 | |
搜尋 | 4,356 | | | — | | | 21 | | | — | | | | | | | 4,377 | |
新興及其他 | (8,010) | | | 410 | | | 1,833 | | | 1,561 | | | | | | | (4,206) | |
企業(f) | (37,411) | | | 11,751 | | | 2,315 | | | — | | | | | | | (23,345) | |
總計 | (59,178) | | | $ | 28,907 | | | $ | 36,573 | | | $ | 36,728 | | | | | | | $ | 43,030 | |
利息支出 | (39,718) | | | | | | | | | | | | | |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | 163,751 | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 34,805 | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | 99,660 | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | (54,688) | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | 44,972 | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 59 | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於IAC股東的淨收益 | $ | 45,031 | | | | | | | | | | | | | |
_____________________
(f)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內向除Vivian Health以外的所有新興及其他業務的員工發放的股票獎勵的股票薪酬支出。截至2023年3月31日的三個月還不包括向Emerging & Other旗下Roofing員工發放的股票薪酬,該公司於2023年11月1日出售。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 正在運營 (虧損)收入 | | 以股票為基礎的 補償 開支 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產的 | | | | | | 調整後 EBITDA(e) |
| (以千計) |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | $ | (17,887) | | | $ | 1,695 | | | $ | 5,244 | | | $ | 35,351 | | | | | | | $ | 24,403 | |
打印 | (5,756) | | | 146 | | | 2,635 | | | 14,309 | | | | | | | 11,334 | |
其他(c) (d) | (87,591) | | | 3,250 | | | 25,487 | | | — | | | | | | | (58,854) | |
Total Dotdash Meredith | (111,234) | | | 5,091 | | | 33,366 | | | 49,660 | | | | | | | (23,117) | |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | 13,480 | | | 5,491 | | | 18,218 | | | 2,662 | | | | | | | 39,851 | |
服務 | (12,452) | | | 4,209 | | | 6,075 | | | — | | | | | | | (2,168) | |
其他(c) | (14,939) | | | 2,585 | | | — | | | — | | | | | | | (12,354) | |
國際 | 3,030 | | | 427 | | | 897 | | | — | | | | | | | 4,354 | |
Total Angi Inc. | (10,881) | | | 12,712 | | | 25,190 | | | 2,662 | | | | | | | 29,683 | |
搜尋 | 10,770 | | | — | | | 21 | | | — | | | | | | | 10,791 | |
新興及其他 | 11,856 | | | 517 | | | 942 | | | 2,284 | | | | | | | 15,599 | |
企業(f) | (36,107) | | | 10,621 | | | 1,653 | | | — | | | | | | | (23,833) | |
總計 | (135,596) | | | $ | 28,941 | | | $ | 61,172 | | | $ | 54,606 | | | | | | | $ | 9,123 | |
利息支出 | (38,172) | | | | | | | | | | | | | |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | 704,840 | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 23,749 | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收益 | 554,821 | | | | | | | | | | | | | |
所得税條款 | (139,502) | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | 415,319 | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | 2,456 | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於IAC股東的淨收益 | $ | 417,775 | | | | | | | | | | | | | |
注意 6—養老金和退休後福利計劃
下表列出了Dotdash Meredith養老金和退休後福利計劃的淨定期福利(信貸)成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 養老金 | | 退休後 | | 養老金 | | 退休後 |
| 國內 | | 國際 | | 國內 | | 國內 | | 國際 | | 國內 |
| (以千計) |
服務成本 | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | 729 | | | 4,787 | | | 51 | | | 871 | | | 4,777 | | | 58 | |
計劃資產的預期回報率 | (564) | | | (4,787) | | | — | | | (501) | | | (4,771) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
精算(收益)損失確認 | (263) | | | — | | | — | | | 240 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨定期福利(信貸)成本 | $ | (47) | | | $ | — | | | $ | 51 | | | $ | 663 | | | $ | 6 | | | $ | 59 | |
自2022年12月31日起,公司凍結並終止了國內注資養老金計劃。終止該計劃所需的最後一批慣例監管批准是在2024年2月收到的。該公司預計將在2024年下半年完成該計劃的終止和結算。
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了計劃資產的加權平均預期回報率,該回報率分別用於確定調整後的2024年3月31日和2023年12月31日的淨定期福利(信貸)成本:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 養老金 |
| 國內 | | | | 國內 | | |
計劃資產的預期回報率 | 5.21 | % | | | | 4.48 | % | | |
除服務成本部分外,淨定期福利(信貸)成本的組成部分包含在運營報表的 “其他淨收入” 中。
注意 7—所得税
在每個過渡期結束時,公司會估算年度預期有效所得税税率,並將該税率應用於其年初至今的普通收益或虧損。與重大、不尋常或特殊項目相關的所得税準備金或福利(如果適用)將在扣除相關税收影響後單獨申報或申報,將在其發生的過渡期內單獨計算和確認。此外,已頒佈的税法或税率的變化、税收狀況、對未來年初遞延所得税資產可變現性的判斷或未確認的税收優惠的影響將在變更發生的過渡期內予以確認。
計算每個過渡期的年度預期有效所得税税率需要一定的估計和假設,包括但不限於該年度的預期税前收入(或虧損)、外國司法管轄區所得和納税收入(和/或虧損)比例的預測、永久和臨時差異以及實現當年產生的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或公司税收環境的變化,用於計算所得税準備金或福利的會計估計可能會發生變化。如果預期的年度有效所得税税率在一個季度內發生變化,則變動對前幾個季度的影響將包含在發生變化的季度的所得税準備金或福利中。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司記錄的所得税準備金為美元54.7百萬,這意味着有效所得税税率為 55%,高於21%的法定税率,這主要是由於出售美國美盛集團時商譽的不可扣除部分、不可扣除的薪酬支出和州税,但部分被研究抵免額和資本損失的實現所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中,公司記錄的所得税準備金為美元139.5百萬,這意味着有效所得税税率為 25%,高於21%的法定税率,這主要是由於州税和不可扣除的補償費用,但部分被研究抵免額所抵消。
公司的所得税定期接受聯邦、州、地方和外國當局的審計,這是因為此前曾在2020年6月30日IAC脱離Match Group(“匹配分離”)之前單獨提交的公司和合並納税申報表,以及在匹配分離後獨立提交的納税申報表。這些審計包括質疑收入和扣除的時間和金額,以及收入和扣除額在不同税收管轄區之間的分配。該公司目前未接受美國國税局的審計。從2013年開始,在其他司法管轄區提交的申報表可以在納税年度內接受審查。應付的所得税包括未確認的税收優惠,這些優惠被認為足以支付對上一年度納税申報表的審查產生的攤款。公司在評估和估算其税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期進行調整。儘管管理層目前認為,未確認的税收優惠在不同時期發生的變化以及在解決審計中提出的問題後支付的金額(如果有)和先前提供的金額之間的差異不會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生重大影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。
公司確認與所得税條款中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,利息和罰款的應計金額並不重要。
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IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年3月31日和2023年12月31日,未確認的税收優惠,包括利息和罰款,為美元20.8百萬和美元19.6分別為百萬。截至2024年3月31日,未確認的税收優惠,包括利息和罰款,增加了美元1.2百萬主要歸因於研究學分。如果隨後確認了2024年3月31日未確認的税收優惠,則$19.7扣除相關的遞延所得税資產和利息後,百萬美元將減少所得税支出。截至2023年12月31日,可比金額為美元18.6百萬。該公司認為,其未確認的税收優惠有可能減少美元0.4由於預期的和解和法規到期,到2025年3月31日將達到100萬英鎊,所有這些都將減少所得税條款。
注意 8—每股收益
出於每股淨收益(“EPS”)的目的,公司將其普通股和B類普通股視為一類股票,因為這兩類股票在相同的基礎上參與收益、股息和其他分配。2020年11月5日授予我們的首席執行官(“首席執行官”)的限制性股票獎勵是參與證券,公司使用兩類方法計算基本每股收益,因為如果公司宣佈普通股現金分紅並以與所有其他IAC普通股相同的方式參與公司的所有其他分配,這些限制性股票未歸屬,並且股息權不可沒收。攤薄後的每股收益是根據最具攤薄性的基礎計算的,其中不包括具有反稀釋性的獎勵,包括授予我們首席執行官的限制性股票獎勵。
在確定基本每股收益歸屬於IAC普通股和B類普通股持有人的收益時,將從收益中減去分配給參與證券的未分配收益。基本每股收益的計算方法是將歸屬於IAC普通股和B類普通股持有人的淨收益除以該期間已發行普通股和B類普通股的加權平均數。
在計算攤薄後的每股收益時,歸屬於IAC普通股和B類普通股持有人的淨收益是根據我們上市子公司的稀釋證券(如果適用)的影響以及按該期間已發行普通股和B類普通股加上稀釋證券的加權平均數重新分配分配給參與證券的未分配收益進行調整。
公司普通股和B類普通股的基本和攤薄後每股收益計算的分子和分母計算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計,每股數據除外) |
基本每股收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 44,972 | | | $ | 415,319 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | 59 | | | 2,456 | |
歸因於未歸屬參與證券的淨收益 | | | | | (1,571) | | | (14,156) | |
歸屬於IAC普通股和B類普通股股東的淨收益 | | | | | $ | 43,460 | | | $ | 403,619 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行基本IAC普通股和B類普通股的加權平均值(a) | | | | | 82,972 | | | 85,534 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
歸屬於IAC普通股和B類普通股股東的每股收益 | | | | | $ | 0.52 | | | $ | 4.72 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計,每股數據除外) |
攤薄每股收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 44,972 | | | $ | 415,319 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | 59 | | | 2,456 | |
歸因於未歸屬參與證券的淨收益 | | | | | (1,521) | | | (13,720) | |
公共子公司稀釋性證券的影響(b) | | | | | — | | | — | |
歸屬於IAC普通股和B類普通股股東的淨收益 | | | | | $ | 43,510 | | | $ | 404,055 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行基本IAC普通股和B類普通股的加權平均值(a) | | | | | 82,972 | | | 85,534 | |
稀釋性證券(b) (c) | | | | | 2,886 | | | 2,819 | |
每股收益的分母——加權平均股數(b) (c) | | | | | 85,858 | | | 88,353 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
歸屬於IAC普通股和B類普通股股東的每股收益 | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 4.57 | |
_____________________
(a) 2020年11月5日,IAC的首席執行官獲得了股票獎勵,其形式為 3.0百萬股限制性普通股。最終歸屬的股票數量取決於IAC股價的增長目標是否滿足 10 年獎項的服務條件。如果公司宣佈普通股的現金分紅並以與所有其他IAC普通股相同的方式參與公司的所有其他分配,則這些限制性股票的分紅權不可沒收。因此,使用兩類方法計算每股收益。雖然限制性股票在資產負債表中以流通股的形式列報,但在計算基本每股收益時,這些股票不包括在加權平均已發行股票中,淨收益的可分配部分也被排除在外。全面攤薄後的每股收益以最具稀釋性的方式反映了對收益和全面攤薄後的股票的影響。
(b) IAC可以選擇以其股票結算某些Angi Inc.股票獎勵。對淨收益的影響與Angi Inc.的結算有關。”是IAC普通股中的稀釋證券。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,這些安吉公司的股票獎勵是反稀釋的。
(c) 如果效應是稀釋性的,則加權平均已發行普通股包括假定行使股票期權和子公司計價股權、限制性普通股和限制性股票單位(“RSU”)歸屬時將發行的增量股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中, 3.4百萬和 3.3攤薄後每股收益的計算中分別排除了100萬隻可能攤薄的證券,因為這些證券的納入本來是反稀釋的。
注意 9—財務報表詳情
現金和現金等價物以及限制性現金
下表提供了資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與現金流量表中顯示的總金額的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 1,506,988 | | | $ | 1,297,445 | | | $ | 1,398,836 | | | $ | 1,417,390 | |
限制性現金包含在其他流動資產中 | 8,560 | | | 8,539 | | | 1,081 | | | 1,165 | |
限制性現金包含在其他非流動資產中 | 253 | | | 257 | | | 7,640 | | | 7,514 | |
| | | | | | | |
現金流量表中顯示的現金和現金等價物以及限制性現金總額 | $ | 1,515,801 | | | $ | 1,306,241 | | | $ | 1,407,557 | | | $ | 1,426,069 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2024年3月31日和2023年12月31日,資產負債表中 “其他流動資產” 中包含的限制性現金,主要包括與英國基金養老金計劃相關的託管現金。以及與Care.com保險計劃相關的持有現金。截至2024年3月31日和2023年12月31日,資產負債表中 “其他非流動資產” 中包含的限制性現金包括與租賃相關的存款。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,資產負債表中 “其他流動資產” 中包含的限制性現金主要包括與Care.com保險計劃相關的現金。截至2023年3月31日和2022年12月31日,資產負債表中 “其他非流動資產” 中包含的限制性現金主要包括與英國基金養老金計劃相關的託管現金,以及Emerging & Other內Roofing的支票背書擔保以及與租賃相關的存款。
信用損失
下表分別列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中信貸損失備抵額的變化:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
1 月 1 日的餘額 | $ | 32,379 | | | $ | 50,971 | |
本期信貸損失準備金 | 16,139 | | | 24,826 | |
從津貼中扣除的註銷款 | (22,076) | | | (29,308) | |
已收回的款項 | 1,435 | | | 1,489 | |
其他 | 17 | | | (466) | |
3 月 31 日的餘額 | $ | 27,894 | | | $ | 47,512 | |
累計攤銷和折舊
下表提供了資產負債表中的累計折舊和攤銷:
| | | | | | | | | | | |
資產類別 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
資本化軟件、建築物、設備和租賃權益改進 | $ | 385,568 | | | $ | 374,256 | |
無形資產 | $ | 648,477 | | | $ | 636,645 | |
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
出售業務、投資的已實現淨收益(虧損),以及對沒有可隨時確定的公允價值的股票證券賬面價值的向上(向下)調整(a) | | | | | $ | 25,941 | | | $ | (1,301) | |
利息收入 | | | | | 21,597 | | | 16,930 | |
| | | | | | | |
認股權證估計公允價值的未實現(減少)增長 | | | | | (10,232) | | | 5,940 | |
外匯(虧損)收益,淨額 | | | | | (1,741) | | | 509 | |
| | | | | | | |
與有價股權證券相關的未實現虧損 | | | | | — | | | (1,150) | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (760) | | | 2,821 | |
其他收入,淨額 | | | | | $ | 34,805 | | | $ | 23,749 | |
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
_____________________
(a)包括税前收益 $29.2在截至2024年3月31日的三個月中,出售了美國美盛集團(隸屬於新興及其他企業)的資產,該集團被視為業務出售。
注意 10—突發事件
在正常業務過程中,公司是各種訴訟的當事方。當公司確定可能出現不利結果且損失可以合理估計時,公司會確定特定法律事務的應計費用。管理層還發現了某些其他法律問題,在這些問題上,它認為不太可能出現不利的結果,因此沒有確定應計額。儘管管理層目前認為,解決針對公司的索賠,包括合理可能出現不利結果且公司無法估計損失或損失範圍的索賠,不會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生重大影響,但這些問題存在固有的不確定性,管理層對這些問題的看法將來可能會發生變化。公司還評估其他或有事項,包括不確定的所得税狀況和非所得税意外情況,以評估不利結果的可能性和潛在損失的估計程度。其中一項或多起訴訟或其他突發事件的不利結果可能會對公司的流動性、經營業績或財務狀況產生重大影響。參見”附註7—所得税“以獲取與不確定所得税狀況有關的信息。
注意 11—關聯方交易
IAC 和 Angi Inc.
首席執行官薪酬和某些費用的分配
2022年10月10日,IAC首席執行官兼安吉公司董事長約瑟夫·萊文被任命為安吉公司首席執行官。因此,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,IAC撥款為美元2.2百萬和美元2.3Angi Inc. 的費用分別為百萬美元(包括工資、福利、股票薪酬和與首席執行官辦公室相關的成本)。這些費用是根據萊文先生在Angi Inc.上花費的時間由IAC分配的。管理層認為分配方法是合理的。分配的費用還包括直接歸屬於Angi Inc.的成本,這些費用最初由IAC支付,由IAC向Angi Inc開具賬單。
2024 年 4 月 8 日,安吉公司總裁傑弗裏·基普被任命接替約瑟夫·萊文擔任安吉公司首席執行官。萊文將繼續擔任安吉公司董事會主席。
合併和相關協議
公司與Angi Inc. 就導致2017年成立Angi Inc.的交易(稱為 “合併”)簽訂了捐款協議、投資者權利協議、服務協議、税收共享協議和員工事務協議,共同管理IAC與Angi Inc.之間的關係。
IAC 和 Vimeo Inc.(“Vimeo”)
關於從IAC分拆Vimeo的問題,雙方在交易完成後簽訂了幾項協議來管理他們的關係,其中一些協議仍然有效,具體如下:離職協議、税務事項協議和員工事務協議。交易完成後,Vimeo和IAC簽訂了某些商業協議,包括租賃協議。公司和Vimeo是關聯方,因為迪勒先生是多方的受益所有人 10IAC 和 Vimeo 中投票權益的百分比。
公司根據租賃協議向Vimeo收取租金 $0.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,均為百萬美元。該公司的未清應收賬款為美元0.3根據租賃協議,Vimeo將在2024年3月31日和2023年12月31日到期均為100萬英鎊。這些金額包含在資產負債表的 “其他非流動資產” 中。
目錄
IAC INC.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
IAC 和 Expedia 集團
截至2024年3月31日,該公司和Expedia集團各有一個 50% 所有權權益 二兩家公司均可使用的飛機。飛機機組人員受僱於一個實體,該公司和Expedia集團各有一個 50% 所有權權益。公司和Expedia集團已同意根據兩家公司各自使用飛機的情況,按比例分攤與機組人員薪酬和福利相關的成本,費用由上述實體單獨計費。該公司和Expedia集團是關聯方,因為迪勒先生是IAC和Expedia集團的董事長兼高級管理人員。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司向該實體支付的款項總額並不大。
此外,Expedia 集團可能使用擁有的某些飛機 100公司子公司按成本計算的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Expedia集團根據該安排向公司支付的款項並不重要。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
將軍
管理概述
如今,IAC由類別領先的企業組成,包括Dotdash Meredith、Angi Inc.和Care.com,以及從早期到成熟企業等其他企業。
此處使用的 “IAC”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 及類似術語是指 IAC Inc. 及其子公司(除非上下文另有要求)。
有關公司運營業務的更詳細描述,請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告 “第1項業務” 中包含的 “IAC業務描述”。
定義的條款和運營指標:
除非另有説明或上下文另有要求,否則本季度報告中使用的某些術語,包括我們在管理業務時使用的主要運營指標,定義如下:
IAC 企業 (有關其他信息,請參閲”註釋5—區段信息“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表"):
•Dotdash Meredith-美國最大的數字和印刷出版商之一。將近2億人信任我們幫助他們做出決定、採取行動和尋找靈感。Dotdash Meredith 的 40 多個標誌性品牌包括 People、Better Homes & Gardens、Verywell、FOOD & WINE、The Spruce、allrecipes、Byrdie、REAL SIMPLE、Investopedia 和 Southern Living。Dotdash Meredith有兩個運營部門:(i)數字業務,包括其數字、移動和許可業務;(ii)印刷,包括雜誌訂閲和報攤業務;
•Angi Inc. -一家上市公司,將優質的家居服務專業人員與500多個不同類別的消費者聯繫起來,從維修和改造房屋到清潔和園林綠化。2023年11月1日,Angi Inc.完成了對其全資子公司Total Home Roofing, LLC(“Roofing”)100%股份的出售,並在其獨立財務報表中將其反映為已終止的業務。屋面未達到在IAC層面反映為已停止運營的門檻。在2023年第四季度,IAC將Roofing移至新興及其他領域,前一時期的財務信息已重新編制,以符合本演示文稿。繼IAC將Roofing轉移到新興及其他業務之後,Angi Inc.擁有三個運營部門:(i)廣告和潛在客户,(ii)服務和(iii)國際(包括歐洲和加拿大)。截至2024年3月31日,該公司在Angi Inc.的經濟利益和投票權分別為84.3%和98.2%活潑;
•搜尋-由 向媒體集團提問,提供一般搜索服務和信息的網站集合,以及 臺式機, 其中包括我們直接面向消費者的可下載桌面應用程序和我們的企業對企業合作業務;以及
•新興及其他-包括:
•Care.com,這是一個領先的在線目的地,家庭可以與子女、年邁的父母、寵物和家庭的看護者建立聯繫,也是看護者與尋求護理服務的家庭建立聯繫的主要在線目的地。Care.com 的品牌包括 關愛企業、Care.com 為企業提供的產品以及 HomePay;
•美國美盛集團,全球訂閲移動應用程序的領先開發商和提供商。美國美盛集團的資產於2024年2月15日以約1.6億美元的價格出售,這筆資產計為業務出售;
•屋頂(以前包含在Angi Inc.細分市場中),一家在2023年11月1日出售之前的屋頂更換和維修服務提供商;以及
•薇薇安健康,IAC Films 還有《每日野獸》。
Dotdash Meredith
•數字收入-包括廣告收入、績效營銷收入和許可及其他收入。
◦廣告收入-主要包括通過我們的銷售團隊直接銷售和通過程序化交易所出售的展示廣告所產生的收入。
◦績效營銷收入-主要包括通過聯盟商務、親和力營銷渠道和績效營銷佣金產生的收入。當Dotdash Meredith推薦用户訪問商務合作伙伴網站並進行購買或交易時,就會產生會員商務佣金收入。Affinity營銷計劃推銷和推銷Dotdash Meredith和第三方出版商的雜誌訂閲量。績效營銷佣金是根據每次點擊費用或每次操作成本產生的。
◦許可和其他收入-主要包括通過品牌和內容許可協議產生的收入。品牌許可通過與零售商、製造商、出版商和服務提供商簽訂的多項長期商標許可協議產生特許權使用費。內容許可使用費來自我們與 Apple News + 的關係以及其他內容分發關係。
•打印收入-主要包括訂閲、廣告、報攤和績效營銷收入。
•會話總數-代表對屬於Dotdash Meredith網絡並來自谷歌分析的所有網站的獨特訪問量。
•核心會議-代表總會話量的一部分,其中包括對Dotdash Meredith最重要(就投資而言)自有和運營的網站的獨特訪問量,如下所示:
| | | | | | | | |
人們 | InStyle | 簡單食譜 |
所有食譜 | 食物和葡萄酒 | 嚴肅的吃東西 |
Investopedia | 瑪莎斯圖爾 | EatingWell |
更好的家園和花園 | Byrdie | 家長 |
非常健康 | 真的很簡單 | 非常好心意 |
雲杉 | 南方生活 | 健康 |
旅行 + 休閒 | | |
Angi Inc.
•廣告和潛在客户收入 -主要包括來自消費者匹配的消費者連接收入的國內收入、廣告合同下的服務專業人員的收入以及來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。
•服務收入- 主要包括來自預先定價產品的國內收入,消費者通過Angi Inc.平臺請求服務,Angi Inc.將他們與服務專業人員聯繫以提供服務。
•國際收入 -主要包括國際板塊(包括歐洲和加拿大的業務)內產生的收入,包括消費者匹配的消費者連接收入以及來自服務專業人員和消費者的會員訂閲收入。
•服務請求-(i)已完成並提交了與Ads and Leads服務專業人員建立聯繫的國內服務請求;(ii)通過服務專業人員名錄從特定類別的獨特用户那裏生成的聯繫Ads and Leads服務專業人員的聯繫信息(例如,同一天來自同一類別的多個聯繫人被視為一項服務請求);(iii)在此期間預訂服務職位的請求。
•貨幣化交易 -是(i)在此期間與付費廣告和潛在客户服務專業人員匹配的服務請求,以及(ii)該期間已完成和正在處理的服務職位;單個服務請求可以導致多筆獲利交易。
•交易服務專業人員(“交易服務提供商”)——指最近一個季度中(i)為消費者匹配或廣告付費的廣告和潛在客户服務專業人員以及(ii)從事服務工作的服務服務專業人員的數量。
運營成本和支出:
•收入成本(不包括折舊)- 主要包括流量獲取成本,其中包括(i)向引導流量訪問我們的Ask Media Group網站以及分發我們的基於瀏覽器的企業對企業定製應用程序的合作伙伴的付款,以及(ii)攤銷支付給蘋果和谷歌的與應用程序分發和應用程序內購買便利相關的費用。流量獲取成本包括根據收入分成和其他安排支付的款項。收入成本還包括Dotdash Meredith的製作、分銷和編輯成本、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他員工相關成本、內容成本、屋頂材料和與屋頂安排相關的第三方承包商成本、託管費、信用卡手續費以及向護理提供者支付的款項 關愛企業。
•銷售和營銷費用- 主要包括廣告支出,包括在線營銷支出,包括向搜索引擎、社交媒體網站、其他在線營銷平臺、應用程序平臺支付的費用,以及向我們的Angi Inc.細分市場內品牌引導流量的人支付的合作伙伴相關款項、線下營銷支出(主要包括與電視廣告相關的成本)、薪酬支出(包括股票薪酬支出)以及其他與員工相關的成本、訂閲收購與Dotdash Meredith相關的成本、外包人員和諮詢費用以及Angi Inc.的服務保障費用
•一般和管理費用- 主要包括從事執行管理、財務、法律、税務、人力資源和客户服務職能的人員的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他與員工相關的成本、租金支出和設施成本(包括使用權資產或 “ROU資產” 的減值)、專業服務費用、信貸損失準備金以及軟件許可和維護成本。Angi Inc.和Care.com的客户服務職能包括分別為其服務專業人員和護理人員以及消費者提供支持的人員。
•產品開發費用 - 主要包括薪酬支出(包括股票薪酬支出)、其他與員工相關的成本和第三方承包商成本,這些費用未計入參與設計、開發、測試和增強產品供應的人員以及相關技術和軟件許可和維護成本的資本。
長期債務 (有關其他信息,請參閲”附註3——長期債務“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表"):
•Dotdash Meredith 定期貸款 A-2026 年 12 月 1 日到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Dotdash Meredith定期貸款A的未償餘額分別為3.106億美元和3.15億美元,利息按調整後的定期擔保隔夜融資利率(“調整後定期SOFR”)分別加上2.25%,即7.68%和7.69%。Dotdash Meredith Term Loan A 的本金按季度還款。
•Dotdash Meredith 定期貸款 B-2028 年 12 月 1 日到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日,Dotdash Meredith定期貸款B的未償餘額分別為12.2億美元和12.3億美元,調整後定期SOFR的利息最低為0.50%,上漲4.00%,分別為9.43%和9.44%。Dotdash Meredith Term Loan B 的本金按季度還款。
•Dotdash Meredith 循環設施-Dotdash Meredith的1.5億美元循環信貸額度將於2026年12月1日到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日,多特達什·梅雷迪思循環融資機制下沒有未償借款。
•ANGI 集團優先票據-2020年8月20日,Angi Inc. 的直接全資子公司ANGI集團有限責任公司(“ANGI集團”)發行了2028年8月15日到期的3.875%優先票據中的5億美元,利息應在每年2月15日和8月15日支付。
非公認會計準則財務指標:
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)-是一項非公認會計準則財務指標。參見”財務報告原則“關於調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中歸屬於IAC股東的淨收益與營業虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。
某些風險和重點——與 Google 簽訂的服務協議(“服務協議”)
該公司和谷歌是經修訂的服務協議的締約方,該協議自2023年3月31日起自動續訂,現已於2025年3月31日到期。谷歌已經根據服務協議對政策進行了修改,並在過去和將來都可能需要修改、禁止和/或廢除我們的某些產品、服務和/或商業慣例,這些產品、服務和/或商業慣例已經並且可能會付出高昂的代價或對收入產生負面影響,並且已經並將來可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
參見”附註1—公司和重要會計政策摘要“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表“瞭解有關與 Google 簽訂的服務協議的更多信息。
截至2024年3月31日的三個月的經營業績與截至2023年3月31日的三個月的經營業績對比
以下討論應結合起來閲讀 "第 1 項-合併財務報表."
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | | | | | | | | | $ | 209,324 | | | $ | 184,797 | | | $ | 24,527 | | | 13% |
打印 | | | | | | | | | 185,900 | | | 207,016 | | | (21,116) | | | (10)% |
分段間淘汰 | | | | | | | | | (4,684) | | | (4,231) | | | (453) | | | (11)% |
Total Dotdash Meredith | | | | | | | | | 390,540 | | | 387,582 | | | 2,958 | | | 1% |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | | | | | 249,585 | | | 293,506 | | | (43,921) | | | (15)% |
服務 | | | | | | | | | 20,451 | | | 32,059 | | | (11,608) | | | (36)% |
國內總計 | | | | | | | | | 270,036 | | | 325,565 | | | (55,529) | | | (17)% |
國際 | | | | | | | | | 35,354 | | | 29,932 | | | 5,422 | | | 18% |
Total Angi Inc. | | | | | | | | | 305,390 | | | 355,497 | | | (50,107) | | | (14)% |
搜尋 | | | | | | | | | 108,473 | | | 152,475 | | | (44,002) | | | (29)% |
新興及其他 | | | | | | | | | 126,541 | | | 192,403 | | | (65,862) | | | (34)% |
分段間淘汰 | | | | | | | | | (1,264) | | | (3,686) | | | 2,422 | | | 66% |
總計 | | | | | | | | | $ | 929,680 | | | $ | 1,084,271 | | | $ | (154,591) | | | (14)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | 改變 | | % 變化 |
運營指標: | | | | | | | | | | | | | | | |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | | | | | | | | | | | | | | | |
會話總數(以百萬計) | | | | | | | | | 2,750 | | | 2,842 | | | (92) | | | (3) | % |
核心會話(以百萬計) | | | | | | | | | 2,273 | | | 2,102 | | | 171 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | | | |
服務請求(以千計) | | | | | | | | | 4,126 | | | 6,004 | | (1,878) | | (31) | % |
獲利交易(以千計) | | | | | | | | | 5,511 | | | 6,451 | | (940) | | (15) | % |
交易服務提供商(以千計) | | | | | | | | | 192 | | | 206 | | (14) | | (7) | % |
•Dotdash Meredith收入增長了1%,至3.905億美元,這要歸因於數字收入增加了2450萬美元,增長了13%,但部分被印刷業減少的2,110萬美元(佔10%)所抵消。
◦數字化增長主要是由於廣告收入增長了2,110萬美元,增長了19%,許可和其他收入增加了200萬美元,增長了9%,增長了150萬美元,增長了3%,增長了150萬美元,增長了3%。廣告收入的增長主要是由Dotdash Meredith銷售團隊在美容、科技、健康和製藥類別銷售的優質廣告的增加以及核心會話增長8%導致的程序收入增加所推動的。 許可和其他收入的增加主要是由於內容聯合合作伙伴的績效改善。績效營銷收入的增長主要是由於聯盟商務佣金收入的增加,但部分被財務類別績效營銷收入的減少所抵消。
◦印刷品的下降主要是由於訂閲收入減少了760萬美元,下降了9%,報攤收入減少了600萬美元,下降了18%,廣告收入減少了540萬美元,下降了11%。訂閲收入、報攤收入和廣告收入的下降部分歸因於本年度的發行量與去年相比有所減少以及從印刷向數字版的持續遷移。
•Angi Inc.收入下降了14%,至3.054億美元,這要歸因於廣告和潛在客户減少了4,390萬美元,下降了15%,服務減少了1160萬美元,下降了36%,但國際收入增長了540萬美元,下降了18%,部分抵消了這一增長。
◦廣告和潛在客户的減少主要是由於消費者關係收入減少了5,240萬美元,下降了25%,但部分被廣告收入增長的1,000萬美元(佔15%)所抵消。消費者連接收入的下降主要是由於無利可圖的銷售減少導致的交易服務提供商減少,貨幣化交易的減少,以及需求渠道的變化以提高潛在客户質量,增強房主和服務專業人員的用户體驗,並通過提高匹配效率和出價優化來提高盈利能力,每項服務請求的獲利交易比率的提高就證明瞭這一點。廣告收入的增長主要是由銷售額的持續增長推動的。
◦服務減少的主要原因是上述 “廣告和潛在客户” 中描述的某些努力導致的服務請求減少。此外,收入的減少反映了2023年1月1日之前簽訂的合同的剩餘影響,該合同在2023年第一季度被確認為總收入。自 2023 年 1 月 1 日起,Angi Inc. 修改了服務條款和條件,從而生成了淨收入報告。
◦國際增長是由更大的服務專業網絡和更高的每位服務專業人員收入推動的。
•搜索收入下降了29%,至1.085億美元,這是由於Ask Media Group減少了4,240萬美元,下降了32%,這是由於聯盟合作伙伴的營銷減少導致廣告支持的搜索和內容網站的訪問者減少。
•新興及其他收入下降了34%,至1.265億美元,這主要是由於包括去年同期的3,840萬美元屋面收入,該收入於2023年11月1日出售,以及由於2024年2月15日出售其資產,美國美盛集團的收入減少了2,260萬美元(2024年為1,790萬美元,而2023年為4,050萬美元)。
收入成本 (不包括下文單獨顯示的折舊)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
收入成本(不包括折舊,如下所示) | | | | | | | | | $ | 271,964 | | | $ | 342,929 | | | $ | (70,965) | | | (21)% |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 29% | | 32% | | | | |
2024年的收入成本比2023年有所下降,原因是新興及其他公司減少了3,210萬美元,搜索減少了2310萬美元,Dotdash Meredith減少了1,130萬美元,安吉公司減少了440萬美元。
•新興及其他方面的下降主要是由於Roofing在去年同期中納入了2023年11月1日出售的2510萬美元支出,由於2024年2月15日出售其資產,美國美盛集團的支出減少了310萬美元,以及由於員工人數減少,Care.com的薪酬支出減少了290萬美元。
•搜索量下降的主要原因是Ask Media Group的流量獲取成本減少了2380萬美元,這主要是由於將流量引導到我們網站的附屬合作伙伴獲得的收入比例下降。
•Dotdash Meredith 的跌幅是 主要是由於印刷費用減少1,010萬美元,主要是由於某些出版物的發行量減少以及紙張成本和運費附加費的減少,製作和分發成本(郵費、印刷、紙張和內容)減少了1190萬美元。
•Angi Inc.的減少主要是由於服務業減少了590萬美元,這主要是由於向第三方專業服務提供商支付的款項減少了530萬美元,這主要反映了2023年1月1日之前簽訂的合同的剩餘影響。
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
銷售和營銷費用 | | | | | | | | | $ | 343,925 | | | $ | 403,297 | | | $ | (59,372) | | | (15)% |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 37% | | 37% | | | | |
2024 年的銷售和營銷費用 由於下降,與 2023 年相比有所下降 來自Angi Inc. 的4,260萬美元中,1,450萬美元來自 “搜索” 和 1,350 萬美元來自新興及其他行業,部分被增加額所抵消 910 萬美元來自 Dotdash Meredith。
•Angi Inc.的下跌主要是由於下跌所致 4,030 萬美元來自廣告和潛在客户的主要原因是廣告費用和薪酬支出分別減少了3190萬美元和750萬美元。廣告費用的減少主要是由於效率的提高。薪酬支出的減少主要是由於裁員。
•搜索量下降的主要原因是Ask Media Group的在線營銷支出減少了1,340萬美元。
•新興及其他方面的下降主要是由於Roofing在去年同期增加了680萬美元的支出,該公司於2023年11月1日出售,而美國美盛集團的支出減少了640萬美元。美國美盛集團的減少主要是由於廣告支出減少了820萬美元,部分被包括相關工資税在內的遣散費增加的210萬美元所抵消,這兩項費用都是由於2024年2月15日出售其資產所致。
•Dotdash Meredith 的增長主要是由於增長所致 1170 萬美元來自數字,部分被下降所抵消 220 萬美元來自 “打印”。
◦數字化增長主要是由於在線營銷支出和薪酬支出分別增加了680萬美元和330萬美元。薪酬支出的增加主要是由於員工人數的增加。
◦印刷品的減少主要是由於訂閲購買成本減少了400萬美元,但部分被薪酬支出增加的100萬美元所抵消。訂閲收購成本的下降是由從印刷訂閲向數字訂閲的轉變導致向銷售雜誌訂閲的第三方代理商支付的佣金減少所致。薪酬支出的增加主要是由於遣散費的增加。
一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
一般和管理費用 | | | | | | | | $ | 212,669 | | | $ | 273,076 | | | $ | (60,407) | | | (22)% |
佔收入的百分比 | | | | | | | | 23% | | 25% | | | | |
2024 年的一般和管理費用比 2023 年有所下降,這主要是由於 Dotdash Meredith 減少了 4,820 萬美元以及 來自 Angi Inc. 的 1110 萬美元
•Dotdash Meredith的減少主要是由於在2023年第一季度納入了與未佔用租賃空間相關的ROU資產的4,470萬美元其他(未分配公司成本)減值費用,並在2024年第一季度納入了出售飛機確認的230萬美元收益。參見”附註2——金融工具和公允價值計量“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表“以獲取有關減值費用的更多信息。
•Angi Inc.的下降主要是由於廣告和潛在客户減少了740萬美元,服務減少了430萬美元。
◦廣告和潛在客户的減少主要是由於信貸損失準備金減少了770萬美元,法律相關費用減少了300萬美元,但被部分抵消了 2024年第一季度確認了與Angi Inc.減少其房地產足跡相關的200萬美元ROU資產的減值費用。信貸損失準備金減少的主要原因是收入減少和收款率提高。
◦服務減少的主要原因是薪酬支出減少了370萬美元,這主要是由於裁員導致股票薪酬減少了290萬美元。
產品開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
產品開發費用 | | | | | | | | | $ | 86,999 | | | $ | 84,787 | | | $ | 2,212 | | | 3% |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 9% | | 8% | | | | |
2024年的產品開發費用比2023年有所增加,這主要是由於Dotdash Meredith增加了220萬美元。
•Dotdash Meredith的增長主要是由於員工人數的增加,Digital的薪酬支出增加了280萬美元。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
折舊 | | | | | | | | | $ | 36,573 | | | $ | 61,172 | | | $ | (24,599) | | | (40)% |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 4% | | 6% | | | | |
2024年的折舊較2023年有所下降,這主要是由於Dotdash Meredith減少了2480萬美元,這主要是由於納入了2023年第一季度確認的2530萬美元減值費用,該費用與租賃空間空置產生的租賃權益改善以及傢俱和設備有關。參見”附註2——金融工具和公允價值計量“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表“以獲取有關減值費用的更多信息。
營業(虧損)收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | | | | | | | | $ | (180) | | | $ | (17,887) | | | $ | 17,707 | | | 99% |
打印 | | | | | | | | (5,121) | | | (5,756) | | | 635 | | | 11% |
其他 | | | | | | | | (15,528) | | | (87,591) | | | 72,063 | | | 82% |
Total Dotdash Meredith | | | | | | | | (20,829) | | | (111,234) | | | 90,405 | | | 81% |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | | | | | | | | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | | | | 19,821 | | | 13,480 | | | 6,341 | | | 47% |
服務 | | | | | | | | (7,501) | | | (12,452) | | | 4,951 | | | 40% |
其他 | | | | | | | | (15,117) | | | (14,939) | | | (178) | | | (1)% |
國內總計 | | | | | | | | (2,797) | | | (13,911) | | | 11,114 | | | 80% |
國際 | | | | | | | | 5,513 | | | 3,030 | | | 2,483 | | | 82% |
Total Angi Inc. | | | | | | | | 2,716 | | | (10,881) | | | 13,597 | | | NM |
搜尋 | | | | | | | | 4,356 | | | 10,770 | | | (6,414) | | | (60)% |
新興及其他 | | | | | | | | (8,010) | | | 11,856 | | | (19,866) | | | NM |
企業 | | | | | | | | (37,411) | | | (36,107) | | | (1,304) | | | (4)% |
總計 | | | | | | | | $ | (59,178) | | | $ | (135,596) | | | $ | 76,418 | | | 56% |
| | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | (6)% | | (13)% | | | | |
_____________________
NM = 沒有意義
營業虧損減少了7,640萬美元,下降了56%,這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了3,390萬美元(如下所述),折舊減少了2460萬美元,無形資產攤銷減少了1,790萬美元。折舊減少的主要原因是Dotdash Meredith的租賃權益改善及傢俱和設備減值了2530萬美元,這些減值與2023年第一季度確認的未佔用租賃空間有關。無形資產攤銷的減少主要是由於Dotdash Meredith和Angi Inc.的支出減少,部分原因是某些無形資產已全部攤銷,但部分被自2024年1月1日起將兩種Dotdash Meredith數字商品名稱無限期無形資產歸類為固定壽命無形資產而導致的支出增加所抵消.
截至2024年3月31日,扣除估計沒收金額後,有2.685億美元的未確認薪酬成本與所有股票獎勵有關,預計將在大約3.8年的加權平均期內得到確認。
調整後 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | (千美元) |
Dotdash Meredith | | | | | | | | | | | | | | | |
數字化 | | | | | | | | | $ | 36,959 | | | $ | 24,403 | | | $ | 12,556 | | | 51% |
打印 | | | | | | | | | 2,947 | | | 11,334 | | | (8,387) | | | (74)% |
其他 | | | | | | | | | (9,664) | | | (58,854) | | | 49,190 | | | 84% |
Total Dotdash Meredith | | | | | | | | | 30,242 | | | (23,117) | | | 53,359 | | | NM |
Angi Inc. | | | | | | | | | | | | | | | |
國內 | | | | | | | | | | | | | | | |
廣告和潛在客户 | | | | | | | | | 41,221 | | | 39,851 | | | 1,370 | | | 3% |
服務 | | | | | | | | | 10 | | | (2,168) | | | 2,178 | | | NM |
其他 | | | | | | | | | (11,921) | | | (12,354) | | | 433 | | | 4% |
國內總計 | | | | | | | | | 29,310 | | | 25,329 | | | 3,981 | | | 16% |
國際 | | | | | | | | | 6,652 | | | 4,354 | | | 2,298 | | | 53% |
Total Angi Inc. | | | | | | | | | 35,962 | | | 29,683 | | | 6,279 | | | 21% |
搜尋 | | | | | | | | | 4,377 | | | 10,791 | | | (6,414) | | | (59)% |
新興及其他 | | | | | | | | | (4,206) | | | 15,599 | | | (19,805) | | | NM |
企業 | | | | | | | | | (23,345) | | | (23,833) | | | 488 | | | 2% |
總計 | | | | | | | | | $ | 43,030 | | | $ | 9,123 | | | $ | 33,907 | | | 372% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | | | | | | | | | 5% | | 1% | | | | |
有關歸屬於IAC股東的淨收益與營業虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲”財務報告原則。”有關公司應申報分部的營業(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲”註釋5—區段信息“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表."
•Dotdash Meredith調整後的息税折舊攤銷前利潤從2310萬美元的虧損增加了5,340萬美元至3,020萬美元,這歸因於其他(未分配的公司成本)的調整後息税折舊攤銷前利潤減少了4,920萬美元,而印刷業調整後息税折舊攤銷前利潤減少了840萬美元,部分抵消了調整後息税折舊攤銷前利潤減少的1,260萬美元。
◦其他(未分配公司成本)調整後息税折舊攤銷前利潤虧損減少的主要原因是2023年第一季度納入了與未佔用租賃空間相關的4,470萬美元ROU資產的減值費用,並在2024年第一季度納入了出售飛機所確認的230萬美元收益。
◦數字調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於更高的收益使用和持續的運營槓桿作用。
◦印刷調整後的息税折舊攤銷前利潤下降主要是由於收入下降,但部分被運營支出的減少所抵消。
•Angi Inc.調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了630萬美元,至3,600萬美元,這要歸因於國際的調整後息税折舊攤銷前利潤增加了230萬美元,服務業增加了220萬美元,廣告和潛在客户增加了140萬美元。
◦國際調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於收入的增加。
◦服務調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於退出複雜且利潤較低的產品導致總體成本基礎降低,運營費用降低。
◦廣告和潛在客户調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於營銷效率提高導致的銷售和營銷費用減少,以及信貸損失準備金和法律相關費用減少導致的一般管理費用降低,但收入減少部分抵消了這一增長以及 2024年第一季度確認了與Angi Inc.減少其房地產足跡相關的200萬美元ROU資產的減值費用。
•搜索調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了59%,至440萬美元,這主要是由於收入減少,但被較低的流量獲取成本以及銷售和營銷費用所部分抵消。
•新興及其他調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1,980萬美元,至虧損420萬美元,這主要是由於與2024年2月15日出售美國美盛集團資產相關的1,650萬美元遣散費和交易相關成本,以及Care.com的利潤減少。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | (千美元) |
利息支出 | | | | | | | | $ | (39,718) | | | $ | (38,172) | | | $ | (1,546) | | | 4% |
2024年的利息支出比2023年有所增加,這主要是由於Dotdash Meredith定期貸款B和Dotdash Meredith定期貸款A的利率從2023年3月31日的8.77%和6.94%分別提高到2024年3月31日的9.43%和7.68%。
投資米高梅國際度假村(“MGM”)的未實現收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | | | | | | | | | $ | 163,751 | | | $ | 704,840 | | | $ | (541,089) | | | (77)% |
在2023年第四季度,由於米高梅正在進行的股票回購計劃,該計劃被動地增加了公司的所有權權益,公司決定適用權益會計法,並選擇根據公允價值期權對其對米高梅的投資進行核算。在2023年第四季度之前,公司對米高梅的投資被記作股權證券,其公允價值易於確定,公允價值的變化通過每個時期的收益進行確認。由於公司一直將其對米高梅的投資按公允價值計入每個週期的收益,因此選擇公允價值期權不會導致該投資的歷史會計核算發生變化。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,該公司確認了對米高梅投資的未實現税前收益分別為1.638億美元和7.048億美元,這是紐約證券交易所公佈的米高梅普通股股價變動所致。根據截至2024年3月31日的已發行米高梅普通股數量,該公司擁有米高梅約20.6%的股份。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (千美元) |
出售業務、投資的已實現淨收益(虧損),以及對沒有可隨時確定的公允價值的股票證券賬面價值的向上(向下)調整(a) | | | | | $ | 25,941 | | | $ | (1,301) | |
利息收入 | | | | | 21,597 | | | 16,930 | |
認股權證估計公允價值的未實現(減少)增長 | | | | | (10,232) | | | 5,940 | |
外匯(虧損)收益,淨額 | | | | | (1,741) | | | 509 | |
與有價股權證券相關的未實現虧損 | | | | | — | | | (1,150) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | (760) | | | 2,821 | |
其他收入,淨額 | | | | | $ | 34,805 | | | $ | 23,749 | |
| | | | | | | |
$ Change | | | | | $ | 11,056 | | | |
% 變化 | | | | | 47 | % | | |
_____________________
(a)包括截至2024年3月31日的三個月中出售美國美盛集團(隸屬於新興及其他集團)資產的2920萬美元税前收益,該資產計入業務出售。
所得税條款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
所得税條款 | | | | | | | | | $ | (54,688) | | | $ | (139,502) | | | $ | 84,814 | | | 61% |
有效所得税税率 | | | | | | | | | 55% | | 25% | | | | |
有關所得税事項的更多詳情,請參閲”附註7—所得税“轉到所包含的財務報表”第 1 項。合併財務報表."
2024 年,有效所得税税率高於 21% 的法定税率,這主要是由於出售美國美盛集團時商譽的不可扣除部分、不可扣除的補償費用和州税,但部分被研究抵免額和資本損失的實現所抵消。
2023年,有效所得税税率高於法定税率 21% 主要是由於州税和不可扣除的補償費用,部分由研究抵免額所抵消。
歸屬於非控股權益的淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 變化 |
| | | | | | | | | | | | | $ Change | | % 變化 |
| | | | | | | | | (千美元) |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | | | | | $ | 59 | | | $ | 2,456 | | | $ | (2,397) | | | (98)% |
2024年和2023年歸屬於非控股權益的淨虧損主要代表Angi Inc.的公眾持有的權益。”s 損失。
財務報告原則
公司報告調整後的息税折舊攤銷前利潤,作為美國公認會計原則(“GAAP”)的補充指標。該指標被視為我們衡量盈利能力的主要細分市場,也是我們評估業務績效和內部預算所依據的指標之一,也可能影響管理層的薪酬。我們認為,投資者應該有機會獲得我們分析業績時使用的相同工具,我們有義務提供這些工具。除了根據公認會計原則編制的業績外,還應考慮這種非公認會計準則衡量標準,但不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。公司努力彌補所列非公認會計準則指標的侷限性,為可比的公認會計準則指標提供同等或更大的重要性,並描述對賬項目,包括量化這些項目,以得出非公認會計準則衡量標準。我們鼓勵投資者研究公認會計準則和非公認會計準則指標之間的對賬調整,我們將在下文討論這些調整。
非公認會計準則指標的定義
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)定義為營業收入,不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折舊;(3)收購相關項目,包括(i)無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如果適用),以及(ii)或有對價安排公允價值變動確認的損益(如果適用)。我們認為,這項衡量標準對分析師和投資者很有用,因為該衡量標準可以對我們的表現與競爭對手的表現進行更有意義的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性,因為它排除了這些支出的影響。
下表將歸屬於IAC股東的淨收益與營業虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以千計) |
歸屬於IAC股東的淨收益 | | | | | $ | 45,031 | | | $ | 417,775 | |
重新添加: | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | | | | (59) | | | (2,456) | |
所得税條款 | | | | | 54,688 | | | 139,502 | |
其他收入,淨額 | | | | | (34,805) | | | (23,749) | |
投資米高梅國際度假村的未實現收益 | | | | | (163,751) | | | (704,840) | |
利息支出 | | | | | 39,718 | | | 38,172 | |
營業虧損 | | | | | (59,178) | | | (135,596) | |
重新添加: | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | | | 28,907 | | | 28,941 | |
折舊 | | | | | 36,573 | | | 61,172 | |
無形資產的攤銷 | | | | | 36,728 | | | 54,606 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 43,030 | | | $ | 9,123 | |
有關公司應申報分部的營業(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲”註釋5—區段信息“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表."
我們的非公認會計準則指標中未包括的非現金支出
基於股票的薪酬 費用包括與根據各種IAC股票和年度激勵計劃授予的獎勵相關的支出以及與公司某些子公司發放的獎勵相關的費用。這些費用不是以現金支付的,我們認為股票獎勵的經濟成本是對股本基礎的稀釋;我們還使用庫存股法將相關股票納入全面攤薄後的已發行股份,按公認會計準則每股收益。該公司目前正在按淨額結算所有股票獎勵;IAC從其現有資金中匯出淨結算獎勵所需的預扣税金額。
折舊 是與我們的資本化軟件、建築物、設備和租賃權益改善相關的非現金支出,使用直線法計算,將折舊資產的成本分配給預計使用壽命內的運營成本,如果是租賃權益改善,則在較短的時間內。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值 是主要與收購相關的非現金支出。收購時,被收購公司可識別的固定壽命無形資產,例如廣告商關係、技術、被許可方關係、商品名稱、內容、客户名單和用户羣、服務專業關係和訂户關係,將在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值還分配給收購的無限期無形資產,包括商品名稱和商標以及無需攤銷的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,減值即入賬。我們認為,無形資產是指被收購公司在收購前為創造價值而產生的成本,無形資產或商譽的相關攤銷和減值(如果適用)不是持續的經商成本。
根據或有對價安排公允價值變動確認的損益是對收購價格中報告負債的會計調整(如果適用),該調整取決於被收購公司的按公允價值計算的財務業績和/或運營目標,這些財務業績和/或運營目標已在運營報表的 “一般和管理費用” 中確認。這些調整可能變化很大,不包括在我們的績效評估中,因為它們本質上被認為是非運營性的,因此不代表當前或未來的業績或持續的經商成本。
財務狀況、流動性和資本資源
財務狀況
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以千計) |
Angi Inc. 現金及現金等價物: | | | |
美國 | $ | 348,609 | | | $ | 354,341 | |
所有其他國家 | 14,728 | | | 9,703 | |
| | | |
| | | |
Angi Inc. 現金及現金等價物總額 | 363,337 | | | 364,044 | |
| | | |
Dotdash Meredith 現金及現金等價物: | | | |
美國 | 253,817 | | | 243,801 | |
所有其他國家 | 14,931 | | | 17,779 | |
Dotdash Meredith 現金及現金等價物總額 | 268,748 | | | 261,580 | |
| | | |
IAC(不包括Angi Inc.和Dotdash Meredith)現金和現金等價物以及有價證券: | | | |
美國 | 828,617 | | | 642,613 | |
所有其他國家 | 46,286 | | | 29,208 | |
現金和現金等價物總額 | 874,903 | | | 671,821 | |
有價證券(美國) | 136,459 | | | 148,998 | |
IAC(不包括 Angi Inc. 和 Dotdash Meredith)現金和現金等價物以及有價證券總額 | 1,011,362 | | | 820,819 | |
| | | |
現金和現金等價物及有價證券總額 | $ | 1,643,447 | | | $ | 1,446,443 | |
| | | | | | | | | | | |
Dotdash Meredith 債務: | | | |
Dotdash Meredith 定期貸款 A | $ | 310,625 | | | $ | 315,000 | |
Dotdash Meredith 定期貸款 B | 1,221,875 | | | 1,225,000 | |
Dotdash Meredith 長期債務總額 | 1,532,500 | | | 1,540,000 | |
減去:Dotdash Meredith 長期債務的當前部分 | 34,375 | | | 30,000 | |
減去:原始發行折扣 | 4,259 | | | 4,470 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 7,979 | | | 8,423 | |
Dotdash Meredith 長期債務總額,淨額 | 1,485,887 | | | 1,497,107 | |
| | | |
ANGI 集團債務: | | | |
ANGI 集團優先票據 | 500,000 | | | 500,000 | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | 3,759 | | | 3,953 | |
ANGI 集團長期債務總額,淨額 | 496,241 | | | 496,047 | |
| | | |
長期債務總額,淨額 | $ | 1,982,128 | | | $ | 1,993,154 | |
公司的國際現金可以在不產生重大税收後果的情況下匯回。
有關利率互換和長期債務的詳細描述,請參閲”附註1—公司和重要會計政策摘要“和”附註3——長期債務“轉到所包含的財務報表”第 1 項。合併財務報表."
現金流信息
總之,IAC的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (以千計) |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | 64,054 | | | $ | 25,167 | |
投資活動 | $ | 172,221 | | | $ | 51,974 | |
籌資活動 | $ | (25,974) | | | $ | (95,975) | |
歸屬於持續經營業務的經營活動提供的淨現金包括經非現金項目調整後的淨收益和營運資金變動的影響。非現金調整包括米高梅投資的未實現收益、遞延所得税、折舊、非現金租賃費用(包括投資回報率減值)、無形資產攤銷、股票薪酬支出、業務銷售和股權證券投資的淨(收益)虧損、信貸損失準備金和認股權證估計公允價值的未實現減少(增加)。
2024
淨收益調整主要包括投資米高梅1.638億美元的未實現收益以及主要與2024年2月出售美國美盛集團資產相關的2590萬美元業務銷售和股權證券投資淨收益,但部分被4,500萬美元的遞延税、3670萬美元的無形資產攤銷、3,660萬美元的折舊、2890萬美元的股票薪酬支出所抵消,準備信貸損失1,610萬美元,非現金租賃支出1,480萬美元,未實現減少額據估計,認股權證的公允價值為1,020萬美元。營運資金變動帶來的增加包括應收賬款減少5,610萬美元,其他資產減少4,450萬美元,遞延收入增加1,790萬美元,應付和應收所得税增加880萬美元,但部分被應付賬款和其他負債減少的8,950萬美元以及經營租賃負債1,730萬美元所抵消。應收賬款的減少主要是由於Dotdash Meredith在2024年第一季度的收入與2023年第四季度相比有所減少,以及美國美盛集團因出售其資產前的現金收入而減少,但部分被Angi Inc.的增長所抵消,主要是由於現金收入的時機。其他資產的減少主要是由於Dotdash Meredith收到了收購前所得税退款,收到了與Angi Inc.先前產生的律師費的保險相關的款項,以及Angi Inc.、Dotdash Meredith和Corporate的預付費託管服務減少。遞延收入的增加主要是由於Care.com的年度訂閲續訂時機。應付和應收所得税的增加是由於應計所得税超過付款額,這主要是由於出售了美國美盛集團的資產。應付賬款和其他負債的減少主要是由於應計員工薪酬減少,這主要是由於在2024年支付了2023年獎金,以及付款時間導致的應計工資減少,以及Search和Dotdash Meredith的應計流量獲取成本和相關應付賬款。經營租賃負債的減少是由於扣除利息增加後的租賃現金支付。
投資活動提供的淨現金包括出售業務和投資的淨收益1.597億美元,包括出售美國美盛集團資產的1.55億美元、1.375億美元的有價債務證券的到期日以及出售資產的1,270萬美元淨收益,主要來自在Dotdash Meredith出售飛機,部分抵消了購買1.231億美元的飛機 1,570萬美元的應計債務證券和資本支出主要與1,270萬美元的資本投資有關Angi Inc. 的軟件用於支持其產品和服務。
用於融資活動的淨現金包括代表IAC員工(不包括Angi Inc.)支付的淨結算820萬美元的股票獎勵的預扣税、750萬美元的Dotdash Meredith定期貸款A和Dotdash Meredith定期貸款B的本金、按結算日以690萬美元的價格回購安吉公司290萬股A類普通股的本金平均價格為每股2.37美元,並代表Angi Inc.員工為股票獎勵繳納的預扣税,淨結算額為320萬美元。
2023
淨收益調整主要包括投資米高梅的未實現收益7.048億美元和認股權證估計公允價值的未實現增長590萬美元,但部分抵消了1.272億美元的遞延税、6,120萬美元的折舊、5,870萬美元的非現金租賃費用、5,460萬美元的無形資產攤銷、2890萬美元的股票補償費用、信貸損失準備金為2,480萬美元,業務銷售和股權證券投資的淨虧損為250萬美元。營運資金變動造成的減少包括應付賬款和其他負債減少1.074億美元,經營租賃負債減少1,970萬美元,部分被應收賬款減少4,300萬美元、其他資產減少2,700萬美元和遞延收入增加1,540萬美元所抵消。應付賬款和其他負債的減少主要是由於應計員工薪酬減少,這主要是由於2023年支付了2022年獎金,Dotdash Meredith的付款時間和重組相關的遣散費導致應計工資減少,以及Dotdash Meredith的應付賬款減少,這主要是由於2023年第一季度的支出與2022年第四季度相比減少以及付款時間,以及在Care.com上,這主要是由於付款時機所致。經營租賃負債的減少是由於扣除利息增加後的租賃現金支付。應收賬款的減少主要是由於Dotdash Meredith在2023年第一季度的收入與2022年第四季度相比有所減少,但部分被Angi Inc.的增長所抵消,這主要是由於信用卡交易的現金收款時機。其他資產的減少部分是由於Angi Inc.、Dotdash Meredith和Corporate的預付費託管服務減少。遞延收入的增加主要是由於Care.com的年度訂閲續訂時機。
投資活動提供的淨現金包括1.375億美元的有價債務證券到期日以及出售資產的淨收益2940萬美元,其中包括與出售Dotdash Meredith建築物相關的2,890萬美元,部分被購買有價債務證券的9,850萬美元和2190萬美元的資本支出所抵消,主要與Angi Inc.投資1,130萬美元資本化軟件以提供支持其產品和服務以及與收購前產品有關的810萬美元付款在IAC紐約市總部大樓下租賃土地。這塊土地的購買已於2023年4月完成。
用於融資活動的淨現金包括按結算日計算,以8,470萬美元的價格回購170萬股IAC普通股,平均價格為每股51.16美元;Dotdash Meredith定期貸款A和Dotdash Meredith定期貸款B的本金支付750萬美元;代表IAC員工(不包括Angi Inc.)支付的股票獎勵的預扣税結算了220萬美元,並代表Angi Inc.員工為股票獎勵繳納的預扣税,淨結算額為140萬美元。
流動性和資本資源
投資米高梅
截至2024年3月31日,該公司擁有米高梅6,470萬股普通股。根據截至2024年3月31日的已發行米高梅普通股數量,該公司擁有20.6%的股份f 米高梅.
對 Turo 的投資
截至2024年3月31日,按轉換後的計算,IAC在圖羅的總所有權百分比約為29%。該公司在Turo的認股權證將於2024年7月23日到期,並且可以選擇對該工具進行總額或淨結算。該公司目前正在評估其期權,如果總額結算,公司預計將使用約2億美元的現金。
股票回購授權和活動
截至2024年5月3日,IAC的股票回購授權中還剩下370萬股股票。
在截至2024年3月31日的三個月中,Angi按交易日回購了280萬股A類普通股,平均價格為每股237美元,合計670萬美元。在2023年第四季度,Angi Inc.宣佈打算使用其股票回購授權中剩餘的1400萬股股票。從2024年4月1日至2024年5月3日,Angi Inc.按交易日計算,再回購了310萬股普通股,平均價格為每股2.22美元,合計680萬美元。截至2024年5月3日,Angi Inc.的股票回購授權中還剩餘470萬股股票。
IAC和Angi Inc.可以根據其授權,無限期地在公開市場和私下談判的交易中購買其股票,這取決於管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、價格和未來展望。
合同義務
自公司10-K表年度報告中包含截至2023年12月31日的年度披露以來,截至2024年3月31日,公司的合同義務沒有重大變化。
資本支出
該公司預計,將需要進行與業務發展和擴張相關的資本支出。該公司2024年的資本支出預計將比2023年的1.414億美元資本支出減少約40%至50%,這主要是由於2023年收購了IAC紐約市總部大樓下以前租賃的土地,但與Angi Inc資本化軟件相關的增長部分抵消了這一點。
流動性評估
合併而言,截至2024年3月31日的三個月,公司從經營活動中產生的正現金流為6,410萬美元;不包括Dotdash Meredith和Angi Inc.分別產生的5,620萬美元和2,230萬美元的經營活動正現金流,該公司從經營活動中產生的負現金流為1,440萬美元。
截至2024年3月31日,該公司的合併現金、現金等價物和有價證券(不包括米高梅)為16億美元,其中3.633億美元和2.687億美元分別由Angi Inc.和Dotdash Meredith持有。該公司的合併債務包括約15億美元(Dotdash Meredith Inc.的負債)和5億美元(Angi Inc.的子公司ANGI集團的負債)。Dotdash Meredith信貸協議包含的契約將限制Dotdash Meredith支付股息、承擔增量有擔保債務或在事件中進行分配或某些投資的能力出現違約情況,或者 Dotdash Meredith 的合併淨槓桿率超過 4.0 至 1.0,但須視特定可用金額而定Dotdash Meredith 信貸協議。在截至2024年3月31日的測試期內,超過了這一比率。除其他外,Dotdash Meredith信貸協議還允許IAC向Dotdash Meredith捐贈現金,這將提供額外的流動性,確保Dotdash Meredith在任何測試期內都不會超過特定的合併淨槓桿比率,正如Dotdash Meredith信貸協議中進一步定義的那樣。對於這些資本出資,Dotdash Meredith可以向IAC進行不超過任何此類資本出資的分配,前提是沒有發生違約且仍在繼續。此類資本出資和隨後的分配會影響Dotdash Meredith的合併淨槓桿比率。在截至2024年3月31日的三個月中,IAC向Dotdash Meredith捐款了5500萬美元,Dotdash Meredith隨後於2024年4月將其分發給了IAC。此外,Dotdash Meredith於2024年1月向IAC發放了1.05億美元,與公司在2023年12月的捐款有關。Angi Inc. 是一家擁有自己的公眾股東和董事會的獨立上市公司,沒有義務向公司提供資金。因此,公司無法自由獲得Angi Inc.及其子公司的現金。
由於經濟或其他因素,對其產品和服務的需求減少可能會對公司的流動性產生負面影響。
該公司認為 Angi Inc.”s和Dotdash Meredith的現有現金、現金等價物和預期的運營正現金流,以及公司現有的現金和現金等價物以及預期的正運營現金流,不包括Angi Inc.和Dotdash Meredith,將足以為各自的正常運營需求提供資金,包括資本支出、還本付息、支付代表員工為淨結算的股票獎勵支付的預扣税以及未來十二個月的投資和其他承諾。公司可能需要通過未來的債務或股權融資籌集額外資金,以進行收購和投資。額外的融資可能無法以對公司有利的條件提供,或者根本無法提供,也可能受到金融市場任何混亂的影響。Dotdash Meredith和Angi Inc.的債務可能會進一步限制該公司籌集額外融資的能力。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
股票價格風險
截至2024年3月31日,該公司擁有米高梅6,470萬股普通股。在2023年第四季度,由於米高梅正在進行的股票回購計劃,該計劃被動地增加了公司的所有權權益,公司決定適用權益會計法,並選擇根據公允價值期權對其對米高梅的投資進行核算。在2023年第四季度之前,公司對米高梅的投資被記作股權證券,其公允價值易於確定,公允價值的變化通過每個時期的收益進行確認。由於公司一直將對米高梅的投資按公允價值計入每個週期的收益,因此選擇公允價值期權不會導致其對該投資的歷史會計核算產生任何變化。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,公司確認了對米高梅投資的未實現收益分別為1.638億美元和7.048億美元。
截至2024年3月31日,累計未實現的淨税前收益為18億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司對米高梅投資的賬面價值(包括累計未實現的税前收益)為31億美元和29億美元,分別約佔公司合併總資產的29%和28%。米高梅股價上漲或下跌2.00美元將分別導致1.294億美元的未實現收益或虧損。截至2024年5月3日,公司對米高梅投資的公允價值為26.6 億美元。該公司的經營業績和財務狀況過去和將來都可能受到在紐約證券交易所上市的米高梅普通股價格上漲或下跌的重大影響。
利率風險
截至2024年3月31日,公司未償債務的本金總額為20.3億美元,其中15.3億美元是按浮動利率計息的Dotdash Meredith定期貸款,5億美元是ANGI集團優先票據,按固定利率計息。
2023年3月,Dotdash Meredith對Dotdash Meredith定期貸款B進行了利率互換,名義總額為3.5億美元,到期日為2027年4月1日。從2023年4月3日開始,利率互換將3.5億美元的Dotdash Meredith定期貸款B從浮動利率互換為固定利率,以管理利率風險敞口,並將對衝會計應用於這些合約。參見”附註1—公司和重要會計政策摘要“和”附註3——長期債務“轉到所包含的財務報表”第 1 項-合併財務報表“以獲取更多信息。利率互換的公允價值是使用從可觀測的市場價格(包括掉期曲線)中得出的貼現現金流來確定的,代表Dotdash Meredith為終止互換協議將支付或收到的金額。Dotdash Meredith打算繼續滿足對衝會計的條件,但是,如果這些利率互換在抵消歸因於套期保值的現金流方面效果不佳,則用作套期保值的利率互換公允價值的變化可能會對未來的經營業績產生重大影響。
在截至2024年3月31日的三個月中,與2023年12月31日相比,Dotdash Meredith定期貸款的調整後定期有擔保隔夜融資利率(“調整後定期SOFR”)平均下降了約兩個基點。如果調整後的期限SOFR在2024年第一季度保持不變,則這種下降的影響將對利息支出產生名義影響。截至2024年3月31日,與Dotdash Meredith定期貸款B相關的12.2億美元未清餘額按調整後的SOFR計息,最低為0.50%,上漲4.00%,佔9.43%,與Dotdash Meredith定期貸款A相關的未清餘額按調整後的SOFR計算利息上漲2.25%,佔7.68%。如果調整後的定期SOFR增加或減少100個基點,則扣除與3.5億美元名義利率互換相關的影響後,Dotdash Meredith定期貸款的年度利息支出將增加或減少1180萬美元。
如果市場利率相對於ANGI集團優先票據的利率下降,則公司面臨的風險是,相關的所需利息將超過基於市場利率的利息。利率水平上調或降低100個基點將分別使固定利率債務的公允價值減少或增加1,930萬美元。這種公允價值的潛在增加或減少是基於某些簡化的假設,包括立即提高或降低利率水平,在此期間的剩餘時間內沒有其他後續變化,信貸狀況也沒有變化。
第 4 項。控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(b)條的要求,截至本季度報告所涉期末,包括我們的董事長兼高級管理人員、首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層對公司披露控制和程序的有效性進行了評估根據《交易法》。根據這項評估,我們的董事長兼高級管理人員、首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本季度報告所涉期末有效。
公司持續監控和評估其對財務報告的內部控制,以提高其整體效率。在這些評估過程中,公司在條件允許的情況下修改和完善其內部流程。
在截至2024年3月31日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。 法律訴訟
概述
在正常業務過程中,IAC及其子公司可能成為涉及財產、人身傷害、合同、知識產權和其他索賠以及股東衍生訴訟、集體訴訟和其他事項的訴訟的當事方。在此類事項中可能追回的款項可能受保範圍的約束。根據證券交易委員會規則中規定的標準,下述訴訟事項涉及IAC股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論此類事項對IAC的財務狀況或運營是否具有重大意義。
由MTCH分離引起的股東訴訟
我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告(第34-35頁)的第一部分第3項法律訴訟的標題下詳細描述了特拉華州法院正在審理的這起股東集體訴訟。參見《關於Match Group, Inc.衍生訴訟》,第2020-0505號(特拉華州衡平法院)。該訴訟稱,由於IAC和Diller先生對當時一致批准該交易並提出各種索賠的Match Group董事施加了不當影響,MTCH分離的條款(定義見本季度報告第25頁)對前Match Group公眾股東不公平,對IAC過度有利。正如先前報道的那樣,特拉華州衡平法院於2022年9月批准了被告駁回訴訟的動議,原告向特拉華州最高法院提出上訴。在對原告的上訴進行口頭辯論後,特拉華州最高法院於2023年5月發佈命令,指示雙方提交補充簡報,説明管理對MTCH分離進行司法審查的正確法律標準,即此類交易獲得批准後是否會觸發更具尊重性的商業判決規則下的審查 要麼一個由獨立董事組成的委員會 要麼少數股東的多數票。補充簡報已於2023年9月完成,法院於2023年12月聽取了雙方的進一步口頭辯論。
2024年4月4日,特拉華州最高法院發佈了裁決,裁定:(i)為了接受更尊重的商業判決規則的審查,而不是 “完全公平” 的審查,MTCH Separation交易必須獲得批准 都一個由獨立董事組成的委員會 和Match Group少數股東的多數票,(ii)特拉華州衡平法院正確地裁定,原告提供了足夠的事實,質疑特別委員會談判和批准該交易的三名成員之一的獨立性;(iii)特拉華州財政法院錯誤地裁定原告仍然沒有質疑整個特別委員會的獨立性,因為所有成員委員會必須是獨立的,這樣委員會才能成為整體上必須獨立,(iv)特拉華州財政法院正確地以缺乏地位為由駁回了原告的衍生索賠,僅將他們的直接索賠留待裁決。特拉華州最高法院將此案發回特拉華州財政法院進行進一步審理,該案現在將進入調查階段。
IAC認為,本次訴訟中的指控沒有法律依據,並將繼續為這些指控進行有力辯護。
第 1A 項。風險因素
關於前瞻性信息的警示聲明
這份10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。使用 “預期”、“估計”、“期望”、“計劃” 和 “相信” 等詞語通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述除其他外包括與以下內容有關的陳述:IAC的未來財務業績、IAC的業務前景和戰略、IAC業務運營行業的預期趨勢和前景以及其他類似事項。這些前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日IAC管理層對未來事件的預期和假設,這些預期和假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和情況變化的影響。
由於各種原因,實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,其中包括: (i) 我們以成功且具有成本效益的方式推銷我們的產品和服務的能力,(ii) 在搜索結果中以醒目的方式顯示提供我們產品和服務的網站的鏈接,(iii) 我們與以下各方的關係(或執行的政策)的變化) 谷歌,(iv)我們與生成式人工智能技術競爭的能力以及對營銷技術的相關幹擾,(v)我們業務所在的市場和行業未能成功或延遲向在線遷移,以及在線產品和服務作為傳統產品和服務的有效替代品的持續增長和接受,(vii)我們繼續有能力開發用於移動和其他數字設備的產品和服務版本並從中獲利,(vii)不利的經濟事件或不利的趨勢影響廣告支出水平,(viii)我們的數字業務成功擴大出版品牌組合的數字影響力的能力,(ix)我們繼續通過搜索引擎、數字應用商店、廣告網絡和社交媒體平臺營銷、分銷我們的產品和服務並從中獲利的能力,(x)與我們的印刷業務相關的風險(收入下降、紙張和郵費增加、依賴單一供應商印刷我們的雜誌以及養老金計劃的潛在增加)義務),(xi)我們的能力與優質和值得信賴的服務專業人員和護理人員建立和維持關係,(xii)Angi Inc.擴大其預定價產品的能力,同時平衡Angi平臺上的服務請求和目錄服務的總體組合,(xiii)鑑於與消費者進行某些通信的要求不斷變化,Angi Inc.繼續為服務專業人員創造潛在客户的能力,(xiv)我們訪問、收集和使用有關用户和訂閲者的個人數據的能力,(xiv)我們訪問、收集和使用有關用户和訂閲者的個人數據的能力,(xiv)) 我們直接參與的能力及時的用户、訂閲者、消費者、服務專業人員和看護者,(xvi) 我們的董事長和高級管理人員、其某些家庭成員和首席執行官對董事會的組成、須經股東批准的事項和我們的運營施加重大影響的能力;(xvii) 與流動性和負債相關的風險(債務對我們經營業務能力的影響,我們能力產生足夠的現金來償還我們的債務和利率風險),(xviii) 我們無法自由獲得Dotdash Meredith和/或Angi Inc.及其各自子公司的現金,(xix)對IAC和Angi Inc.的投資被稀釋,(xx)我們的競爭能力,(xxi)不利的經濟事件或趨勢(尤其是那些對消費者信心和支出行為產生不利影響的總體事件或趨勢),以及地緣政治衝突,(xxii)我們建立、維護和/或增強各種品牌的能力,(xxiii)我們保護系統的能力,技術和基礎設施免受網絡攻擊,保護個人和機密用户信息(包括信用卡信息),以及第三方遭受的網絡攻擊的影響,(xxiv)數據安全漏洞和/或欺詐的發生,(xxv)與處理、存儲、使用和披露個人和機密用户信息相關的責任和成本增加,(xxvi)我們的系統、技術和基礎設施的完整性、質量、效率和可擴展性(以及與我們有業務往來的第三方)以及 (xxvii) 關鍵人員的變動.
我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論了其中某些風險及其他風險和不確定性,包括我們在截至2023年12月31日財年的10-K年度報告第一部分第1A項風險因素的標題下。其他未知或不可預測的因素可能會不時出現,這些因素也可能對IAC的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性,本季度報告中討論的前瞻性陳述可能不準確。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了截至本季度報告發布之日IAC管理層的觀點。IAC不承諾更新這些前瞻性陳述。
風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們截至2023年12月31日財年的10-K年度報告第一部分第1A項風險因素標題下討論的風險因素,其中任何或全部都可能對IAC的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對IAC的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
在截至2024年3月31日的季度中,公司沒有根據未註冊交易發行或出售任何普通股或任何其他股權證券。
發行人購買股票證券
在截至2024年3月31日的季度中,該公司沒有購買任何普通股。截至該日,根據公司先前宣佈的2020年6月回購授權,仍有3,686,692股IAC普通股可供回購。公司可以根據本回購授權無限期地在公開市場和私下談判的交易中回購其普通股,具體取決於IAC管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括(但不限於)市場狀況、股價和未來前景。
第 5 項 其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年3月31日的季度中,公司沒有任何董事或高級職員 採用要麼 終止第10b5-1條交易計劃或非規則10b5-1交易安排(此類術語的定義見S-K法規第408(a)項)。
第 6 項。展品
下文列出的文件根據S-K條例第601項編號隨函提交,並提及隨函所示或提供的地點。
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展覽 數字 | 描述 | 地點 |
3.1 | 重述的IAC Inc公司註冊證書 | 註冊人截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄3.1. |
3.2 | 重述的 IAC/InteractiveCorp 公司註冊證書 | 註冊人於 2020 年 7 月 2 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 (c). |
3.3 | 重訂的IAC/InteractiveCorp公司註冊證書的修訂證書 | 註冊人於 2021 年 5 月 26 日提交的 S-4 表格(文件編號 333-251656)中 S-8 表格第 1 號生效後第 1 號修正案附錄 4.2. |
3.4 | IAC Inc. 重述公司註冊證書的修訂證書 | 註冊人於 2022 年 8 月 12 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1. |
3.5 | A系列累積優先股指定證書。
| 註冊人於 2020 年 7 月 2 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.2. |
3.6 | 修訂和重述了IAC Inc.的章程 | 註冊人於 2023 年 9 月 18 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1。 |
10.1 | 作為借款人的Dotdash Meredith Inc.(f/k/a Dotdash Media Inc.)和作為管理代理人的北美摩根大通銀行及其其他各方於2024年3月1日簽訂的合併和重申協議。(1) | |
31.1 | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對董事長和高級管理人員進行認證。(1) | |
31.2 | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。(1) | |
31.3 | 根據根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。(1) | |
32.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對董事長和高級管理人員進行認證。(2) | |
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32.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和代理首席財務官進行認證。(2) | |
32.3 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。(2) | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例。(1) | 該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構。(1) | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算。(1) | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類擴展定義。(1) | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類擴展標籤。(1) | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示。(1) | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | |
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(1)隨函提交。
(2)隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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註明日期: | 2024年5月7日 | | | |
| | IAC INC |
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| | 來自: | | /s/ 克里斯托弗·哈爾平 |
| | | | 克里斯托弗·哈爾平 |
| | | | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
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簽名 | 標題 | | 日期 |
/s/ 克里斯托弗·哈爾平 | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 | | 2024年5月7日 |
克里斯托弗·哈爾平 | | | |