美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14A
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》（修正號）
由註冊人提交由註冊人以外的一方提交 ☐
選中相應的複選框：
☐ 初步委託書
☐ 機密，僅供委員會使用（規則14a-6 (e) (2) 允許）
☐ 最終委託聲明
權威附加材料
☐ 根據第 240.14a-12 條徵集材料
尼古拉公司
（其章程中規定的註冊人姓名）
（提交委託書的人的姓名，如果不是註冊人）
申請費的支付（勾選所有適用的複選框）：
無需付費。
☐ 事先使用初步材料支付的費用。
☐ 根據《交易法》第14a-6 (i) (1) 和 0-11 條第 25 (b) 項的要求，費用按附件中的表格計算。
[為2024年5月7日財報電話會議準備的講話劇本]
早上好，歡迎參加尼古拉公司2024年第一季度財報和業務更新電話會議。當前，所有參與者都處於僅限收聽模式。今天的電話會議以簡短的視頻演示開始，然後是管理層準備好的講話。在準備好的發言之後，將進行簡短的問答環節。如果會議期間有人需要操作員的協助，請按電話鍵盤上的*0。提醒一下，本次會議正在錄製中。我很高興介紹投資者關係主管申宗榮。
Soei Shin，投資者關係
謝謝你，操作員，大家早上好。歡迎參加尼古拉公司2024年第一季度財報和業務更新電話會議。今天加入我的有總裁兼首席執行官史蒂夫·吉爾斯基和首席財務官湯姆·奧克雷。
今天上午早些時候發佈了一份詳細介紹我們的財務和業務業績的新聞稿。本新聞稿可在我們網站的投資者關係部分找到，還有今天電話會議附帶的演示幻燈片。
今天的討論包括對非公認會計準則指標的提及。該報告包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、每股收益、調整後的自由現金流和其他非公認會計準則指標。這些指標與最具可比性的美國公認會計原則指標相一致，可以在我們今天發佈的第一季度財報新聞稿末尾找到。
今天的討論還包括關於我們未來業績、預期和計劃的前瞻性陳述。實際業績可能與所列結果存在重大差異，今天財報新聞稿末尾、財報電話會議第2頁以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中也解釋了可能導致實際業績差異的一些因素。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。
視頻演示結束後，史蒂夫和湯姆將發表他們準備好的講話，然後是分析師問答，然後我們將以股東的提問作為結論。請開始視頻演示。謝謝。
Steve Girsky，總裁兼首席執行官
謝謝，Soei，大家早上好。歡迎參加我們的 2024 年第一季度收益和業務更新電話會議。
我們很高興我們的新任首席財務官湯姆·奧克雷首次加入我們。湯姆為尼古拉帶來了四十年的上市公司經驗，從通用汽車到亞馬遜再到伊頓；他以全新的視角看待我們的業務。憑藉這種前景和他敏鋭的財務紀律意識，我們期待他在未來幾個季度對尼古拉產生的影響。
在把它交給湯姆之前，我想談談尼古拉今天發生了什麼。我們將繼續快速向前邁進並執行我們的計劃。請記住這一點——我們處於執行階段，而不是計劃或構思階段。上個季度，我談到了我們的氫燃料電池電動卡車的首批交付。今天，隨着我們擴展當前市場和進入新市場，我們正在執行劇本、競爭並培育更多的綠芽。
•在尼古拉，我們強調 “這不是一個科學項目，我們在北美的道路上有真正的卡車”，而且——正如你所看到的，我們正在成長。在第一季度末，我們宣佈已經批發了40輛氫燃料電池電動卡車（FCEV），全部指定用於終端車隊。這超過了指導範圍的高端。這使得在批量生產的前兩個季度中批發了75輛燃料電池卡車。
•我們看到了回頭客和新艦隊的綠芽，其中一些在紐約等新市場。雖然我們最初的重點是加利福尼亞和加拿大，但我們可以擴大覆蓋範圍，以滿足美國幾乎任何地方的最終機隊用户的需求。
•多年來，我們一直在談論雞肉和雞蛋的挑戰。隨着加利福尼亞州安大略省模塊化加油站的盛大開業，我們在本季度擴大了HYLA在北美的業務範圍。我們與加拿大ITD的合作伙伴一起，宣佈在艾伯塔省埃德蒙頓建立第一個商用模塊化加油站。HYLA的氫能高速公路計劃在2024年仍在按計劃進行。實際上，我們最近在加利福尼亞長灘港附近開設了另一個模塊化加油站，主要為這個高密度地區的拖運船隊提供支持。
•建設性綠色政策的機會繼續令我們感到鼓舞。我們是零排放世界實現卡車運輸行業脱碳的先驅。我們無法單獨做到這一點。我們需要私人和公共合作伙伴。我們從《2022年減少通貨膨脹法》、EPA清潔港口計劃以及CARB的州具體政策中看到的不利因素支持了我們的使命。
•我們已經多次談到一輛卡車，兩個動力系統的策略。我們承諾，改進型電池電動卡車（我們稱之為 “BEV 2.0”）的首批交付將在第一季度末完成。我們兑現了這一承諾。
現在讓我們來看看業務最新情況。我們再次超出了第一季度的預期，批發了40輛氫燃料電池電動卡車（FCEV），全部專為終端車隊用户設計。
•船隊的回頭客IMC是美國最大的海運運輸公司，其車隊中有2,000多輛卡車，業務從海岸到海岸。該公司在第一季度從我們的經銷商網絡訂購了10輛燃料電池電動汽車。這是在他們最初在第四季度訂購10個之後，他們宣佈將再購買30個，總共50個。IMC對與我們共同成長表示了濃厚的興趣，因為我們將繼續在長灘等關鍵港口附近及其運營的繁忙貨運走廊建造模塊化氫氣加氣站。
•像AJR這樣的車隊表明我們專注於履行先前的承諾並與他們的業務需求保持一致。AJR的總車隊超過500輛卡車，是美國郵政局的主要承運人，也是洛杉磯和長灘港的主要貨運運營商。他們於2023年5月宣佈了尼古拉燃料電池卡車的50台採購訂單。我們在第一季度向我們的經銷商網絡交付了該訂單的首批15輛燃料電池卡車，隨着燃料解決方案在對他們的運營至關重要的貨運走廊上線，我們正在努力繼續與他們的關係。
•綠色交通集團（GTG）等新的燃料電池電動汽車車隊用户幫助尼古拉進入了東北地區的新市場。GTG是紐約三州地區一家提供全方位服務的大型100％無排放貨運和物流提供商。我們向專為 GTG 指定的經銷商網絡交付了 10 輛燃料電池卡車。值得注意的是，GTG將在當地從獨立於Nikola的授權燃料供應商那裏採購氫氣。GTG等非加利福尼亞或加拿大的客户證明，燃料電池電動汽車的銷售可以與HYLA來源的氫氣脱鈎，這使我們能夠以更少的資本打入新市場。正如湯姆將在電話會議稍後解釋的那樣，擴大地域重點，尤其是包括國民賬户在內的大量賬户，是我們今後的重要優先事項。使我們的終端車隊用户能夠獨立獲得氫氣是該戰略的增長因素。
•迄今為止，尼古拉燃料電池電動汽車的行駛里程已超過830,000英里，平均燃油經濟性超過了我們設定的7.2英里/千克的目標。我們正在盡其所能，為潛在和現有客户提供儘可能好的體驗。
轉到圖7，我們保持了8類燃料電池電動汽車HVIP代金券的主導市場份額，在本季度末，在367張代金券中，有362張，佔2023年至2024年3月申請的代金券的99％。在達到未兑換代金券的上限之後，我們在第一季度的大部分時間裏一直接受CARB的軟上限審查。就背景而言，為了應對零排放卡車的強勁需求，我們一直在要求在整個2023年提高CARB的軟上限。我們最近提出的500張未兑換代金券的軟上限申請已於4月初獲得批准。在電池電動汽車方面，我們在第一季度末獲得了85張未兑換的代金券，同期佔30％的市場份額。
成為先驅者並不容易，再説一遍，我們無法獨自做到這一點。我們與CARB有着共同的使命，幫助加州實現其空氣質量和減排目標。
HVIP只是一項計劃——其他建設性綠色政策中的機遇繼續令我們感到鼓舞。特別是，幫助我們為我們的業務提供資金。CARB的重型綜合法規允許我們按車型年份銷售零排放卡車獲得的氮氧化物和顆粒物或PM積分獲利。在加利福尼亞州銷售高於排放標準的產品的其他原始設備製造商或發動機製造商必須購買信貸才能銷售內燃機。我們很高興地確認，Nikola已經執行了其第一份22年車型積分銷售協議，該交易的收入將在2024年第二季度得到確認。我們預計，出售CARB積分的未來收入將隨着時間的推移而增長並具有意義。
加州高級清潔卡車（ACT）積分是另一項支持Nikola實現卡車運輸脱碳使命的計劃。同樣，我們按車型年份在加利福尼亞銷售零排放卡車會產生積分；在加利福尼亞銷售燃燒卡車的原始設備製造商產生的赤字必須通過購買的積分來抵消。我們有機會成為該領域的做市商，並正在積極與交易對手進行談判，以通過信貸獲利。
此外，美國環保局清潔港口計劃提供30億美元，為零排放港口設備和基礎設施以及美國港口的氣候和空氣質量規劃提供資金。Nikola已與美國各地戰略港口的幾家私營和公共實體合作，共同申請資金，以幫助港口脱碳和過渡到零排放。
我們的HYLA團隊正在執行其氫能高速公路計劃，我們仍在按計劃進行。此前，我們曾承諾到2024年年底在加利福尼亞再增加9個HYLA加油站。現在，我們預計到2024年年中將提供9種氫燃料解決方案，到2024年年底提供14種氫燃料解決方案。這些解決方案包括位於加拿大加利福尼亞州的模塊化加油機和合作夥伴加油站，以及我們在亞利桑那州柯立芝製造工廠的基地。我們要強調的是，建立氫生態系統需要全行業的合作，以造福所有人。我們需要合作伙伴，他們的基礎設施發展形式和階段各不相同。共同的使命是建立一個所有人都能訪問的開放生態系統。
如前所述，在第一季度，我們在加利福尼亞州安大略省推出了HYLA的第一個模塊化加氣站。該站全天候運行，為艦隊提供支持。我們最近還在長灘港附近開設了一個加油站。這是我們支持像IMC這樣的船隊從港口出發的重型貨運業務的關鍵場所。最後，我們宣佈了艾伯塔省在2號公路沿線的第一個商用氫氣加氣站，這是連接埃德蒙頓和卡爾加里的重要貨運走廊。該站支持我們與艾伯塔省汽車運輸協會（AMTA）和我們的加拿大經銷商ITD Industries的密切合作。
最後，我們在第一季度完成了修復後的純電動汽車的首次交付。我們將繼續優先向客户和經銷商退還電動汽車，現在預計將在2024年底之前完成對這些設備的修復。但是，我們出售尼古拉現有庫存的能力將取決於未來的電池供應；我們現在預計，在2025年，我們將機會性地出售現有庫存以獲得收入。
我們還藉此機會讓 BEV 2.0 “面向未來”，因為它現在與燃料電池電動汽車的電池和操作系統具有顯著的軟件通用性，允許客户在部署時通過無線方式無縫獲得下一代升級。在設計空中增強功能時，我們一直將車隊用户放在首位和中心位置，包括用於預測性診斷的動態數據收集、提高卡車性能和現場問題識別。我們還部署了新的高級駕駛輔助系統 (ADAS) 功能，以有效管理惡劣路況下的動力總成需求，例如山地駕駛。
再説一遍，成長 Nikola 就是要靈活，邊走邊學，適應客户的需求。
把它交給湯姆來報道財務業績，歡迎湯姆。
湯姆·奧克雷，首席財務官
謝謝，史蒂夫。在我在 Nikola 工作的兩個月裏，我學到了很多東西。我在這裏看到的活力和堅定不移的精神令人鼓舞。我們是 Nikola 的先驅者，讓世界更接近我們的零排放願景。繼續致力於我們的使命，持續貫徹我們所説的要做的事情，將使我們的願景成為現實。
移至圖 12，盈利能力飛輪。正如我們所強調的那樣，我們對批量生產並在本季度交付40輛燃料電池卡車以及在過去兩個季度交付75輛卡車感到興奮。我們的卡車有市場，我們已經開始證明這一點。
也就是説，在我們能夠擴大規模之前，盈利能力不會達到我們想要的水平。簡而言之，在沒有合理的交易量水平的情況下優化我們的成本結構是不切實際的。
那麼，我們在增加音量方面做了哪些不同的事情呢？我想強調幾件事。
首先，我們更加註重按國民賬户進行銷售，我們將國民賬户定義為擁有超過1,000輛卡車的車隊。
其次，我們對初始協議的經濟性更加寬容，以建立與終端機隊用户的信心。我們相信，一旦終端車隊用户駕駛我們的卡車，他們會很高興並想要更多。
最後，我們將地理重點擴展到加利福尼亞和加拿大以外。簡而言之，我們將利用合作伙伴關係在北美擴大銷量。
有了大量的訂單，我們將能夠為我們的供應商合作伙伴提供穩定的訂單簿。訂單簿將使供應商能夠通過實現規模經濟來減少我們的物料清單，從而優化其成本結構。
此外，我們將利用規模來優化成本，減少運營費用並優化我們的製造成本。
上述飛輪不僅將帶來盈利，而且還將使尼古拉處於氫經濟的主導地位，吸引那些相信這一使命並希望搶佔先機的合作伙伴。
圖13包含我們的財務摘要。如前所述，如果沒有可觀的交易量，盈利能力將低於我們的預期。本季度我們的總虧損為（5,760萬美元）。
話雖如此，我們正在取得進展。就收入而言，在調整了與經銷商取消相關的電動汽車退貨後，我們交付了40輛燃料電池卡車，收入約為1500萬美元，也高於預期的最高水平。此外，40輛燃料電池卡車的平均銷售價格連續上漲了每輛3萬美元，達到38.1萬美元。
在運營方面，經調整後的研發和銷售與收購有利於指導。
在現金方面，我們的無限制現金連續下降（1.19億美元）。與2023年第四季度相比，我們的現金消耗量連續改善。
我們還有很多工作要做，但我們正在取得進展。
繼續看圖表 14。對於2024財年，我們的燃料電池批發交付指導保持不變，為300至350輛卡車，第二季度為50至60輛批發交付。
出於前面強調的原因，在電動汽車方面，我們將考慮在2025年機會性地出售現有庫存。
盈利能力與電話會議前面討論的飛輪的執行有關。因此，我們將專注於增強勢頭。
最後，我們已經表現出了籌集資金的能力，隨着我們繼續執行計劃，只有隨着飛輪的勢頭增強，籌集資金的能力才會增加。
回到 Steve 那裏聽取閉幕詞。
Steve Girsky，總裁兼首席執行官
謝謝，湯姆。我們很高興你在這裏。
總而言之，我已經在Nikola投資了四年多，經歷了公司的起伏。我相信我們的領導團隊、董事會以及團隊所創造的一切。作為領導者，我在公司進行了財務投資，除了納税義務外，我從未出售過一股Nikola股票。時期。我專注於消除不必要的幹擾，發展我們的業務並在盈利道路上取得進展。
隨着Nikola向前邁進，我們將繼續實現里程碑。4月29日，我們的第100輛量產燃料電池電動汽車駛離了柯立芝生產線。這確實證明瞭我們在菲尼克斯的亞利桑那州團隊、柯立芝和世界各地的供應商合作伙伴。這僅僅是開始。
我仍然受到Nikola員工、股東的信念以及我們共同的使命——卡車運輸脱碳和為零排放世界開拓解決方案的啟發。這些話是我們團隊賴以生存的基礎，我們感謝您成為其中的一員。
我們準備好的發言到此結束。操作員，請撥打熱線詢問分析師問題。
謝謝。我現在將把電話交給Soei Shin，詢問投資者的問題。
Soei Shin，投資者關係
謝謝你，操作員。我們通過SAY平臺收到了散户投資者的提問，其中大部分可以歸納為三個主題：反向拆分提案、隨後的稀釋潛力，最後是我們的增長和盈利之路。
1. 第一個問題：提議的反向拆分的理由是什麼？為什麼有必要，為什麼是現在？
我去拿那個。自2023年以來，尼古拉團隊一直在努力重新調整公司的運營重點。我們很自豪能夠實現燃料電池批量生產的前兩個季度，正如史蒂夫所説，這僅僅是個開始。現在是時候重置我們的財務基礎了，這樣Nikola就具備了準備攀升的公司的特徵。因此，反向拆分的三個原因：
首先，需要解決除名的可能性。如果Nikola股票在一段時間內交易價格低於1美元，我們可能會從納斯達克退市，這對公司造成嚴重後果
像我們一樣，例如限制我們進入市場和籌集資金的能力。反向拆分應允許股票的交易價格超過1美元，從而降低退市的風險。
其次，它吸引了被禁止或不願投資以較低股價交易的股票的新投資者，從而擴大了可能有興趣投資尼古拉的投資者羣。
第三，反向拆分提供了未來籌集資金和潛在合作伙伴關係所需的額外股份，這樣我們就可以成為一家有望攀升的公司。當然，我們注意攤薄，只會在必要時使用額外的股份。
簡而言之，我們需要靈活性和選擇性，而反向拆分是實現這一目標的最好、最有效的選擇。
2. 第二個問題：當這種策略實際上增加了當前股東的潛在稀釋時，為什麼它被稱為減少授權股份？
對於像尼古拉這樣的成長型公司來説，獲得資金很重要。因此，靈活地讓 Nikola 處於最佳位置，從而高效地籌集資金至關重要。如果不是反向拆分，我們將不得不申請股東批准才能批准增持股份以支持該業務。
我們深入分析了兩種選擇——反向拆分或授權更多股份——以及對股東的影響。我們得出的結論是，反向拆分為我們提供了實現目標所需的最大財務靈活性，前一個問題對此進行了討論。
3.最後一個問題：尼古拉的盈利路線圖是什麼？你能談談合作和大客户的潛力嗎？
當然，我會拿那個 Steve。這是我們今天要傳達的信息的核心。我們需要擴大規模。如果沒有規模，盈利能力將低於我們的預期。簡而言之，在沒有合理的交易量水平的情況下優化我們的成本結構是不切實際的。
我們正在更加關注國民賬户。為了做到這一點，在短期內，我們將以交易為導向，降低對ASP的敏感度，以建立與終端機隊用户的信心。
最後，雖然我們的主要重點仍然是加利福尼亞和加拿大，但我們正在將地理覆蓋範圍擴大到加利福尼亞和加拿大以外，從而擴大潛在市場。
努力實現零排放和建立氫生態系統應該使所有人受益。
我們希望儘可能發展和利用合作伙伴關係，在北美建設體積和氫能基礎設施。
Soei Shin，投資者關係
謝謝你，史蒂夫和湯姆。感謝你們今天抽出寶貴時間加入我們，我們代表尼古拉的所有員工，感謝你們。
前瞻性陳述
本通信包含聯邦證券法所指的與尼古拉公司（“公司”）有關的某些前瞻性陳述，包括與以下內容有關的陳述：公司未來的財務和業務業績、業務計劃、戰略、重點、機遇和里程碑；客户對卡車的需求；公司對其競爭和競爭地位的信念；公司的業務前景；公司對氫氣加氫解決方案的預期，包括其時機；與之相關的預期電池電動卡車召回，包括卡車交付和未來銷售的時機；公司對卡車收益和屬性的看法，以及客户體驗；政府激勵措施，包括CARB積分和對相關收入和信貸貨幣化機會的預期；公司不斷擴大的地域重點；納斯達克退市的潛在影響；以及公司對反向股票拆分的潛在好處，包括其對公司股票價格在納斯達克上市的潛在影響的看法，那個增加投資者興趣並促進籌集未來資本和其他預期收益的能力。這些前瞻性陳述不是歷史事實陳述，通常由 “相信”、“項目”、“期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語和類似表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本通報中的前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於：公司業務計劃的成功執行；設計和製造的變更和延遲，包括零件和材料短缺以及其他供應挑戰；總體經濟、金融、法律、監管、政治和商業狀況以及國內外市場的變化；對公司卡車和氫氣加氫解決方案的需求和客户接受度；客户的結果試點測試；與戰略合作伙伴和客户簽訂的最終協議的執行和條款；未能將意向書或諒解備忘錄轉換為具有約束力的訂單；取消訂單；與開發和測試燃料電池功率模塊和氫儲存系統相關的風險；與召回相關的風險，包括成本高於預期、發現其他問題、推遲改造卡車和向客户交付此類卡車、供應鏈和其他可能造成更多延誤的問題、訂單取消的召回、訴訟、投訴和/或產品責任索賠以及聲譽損害；與公司業務和里程碑的推出以及預期業務里程碑的時機相關的風險；競爭對公司業務的影響；公司籌集資金的能力；公司降低成本和減少現金使用的能力；聯邦和州激勵措施的發放、接收和持續可用；任何反向股票拆分對公司股票的實際影響價格；公司的能力吸引更多投資者；是否實施反向拆分以及以什麼比率實施反向拆分；以及公司截至年度的經修訂的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的有關公司業務的因素、風險和不確定性
除了公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件外，還於2023年12月31日向美國證券交易委員會提交了文件。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致公司的實際事件和業績與前瞻性陳述中包含的重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，除非法律要求，否則公司不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。