Shoals Technologies Group, Inc. 公佈2024年第一季度財務業績

—季度收入為9,080萬美元—

—毛利率為40.2％ —

—淨收入為480萬美元 —

—調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,050萬美元—

—積壓和授予的訂單同比增長17％，達到6.152億美元—

—提供2024年第二季度和全年展望—

田納西州波特蘭——2024年5月7日（環球新聞專線）——太陽能、電池存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統（“EBOS”）解決方案的領先提供商肖爾斯科技集團有限公司（“Shoals” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：SHLS）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。

“儘管在此期間項目出現了更多延誤，但該團隊持續的強勁執行力使Shoals得以實現我們第一季度的展望。儘管一些行業和供應鏈中斷持續存在，包括延長設備交貨時間和漫長的互連隊列，但我們對該行業的長期基本面驅動因素以及我們執行戰略計劃的能力仍然充滿信心。Shoals首席執行官布蘭登·莫斯説，我們的產品繼續引起客户的共鳴，積壓訂單和已授訂單同比增長17％，本季度新增的訂單超過7500萬美元。

“在短期內，我們的業績將繼續受到項目時機的影響，但國內公用事業規模太陽能的中長期前景仍然光明，這反映在強勁的報價活動和管道水平上。預計未來五年負荷增長將大幅增加，這要歸因於數據中心增長、製造業迴流、電動汽車以及天氣波動加劇，需要更多的加熱和冷卻。滿足所有這些新需求將需要更多的發電能力，我們預計太陽能將成為主要受益者。我們對未來的機會仍然感到非常興奮，” 莫斯補充説。

2023 年第一季度財務業績

收入下降了14％，至9,080萬美元，而去年同期為1.051億美元，這是由於生產天數減少導致銷售量下降以及項目延誤。

毛利為3650萬美元，而去年同期為4,830萬美元。毛利佔收入的百分比為40.2％，而去年同期為45.9％。與去年同期相比下降的主要原因是勞動力成本上漲和固定成本槓桿率降低。

一般和管理費用為2,280萬美元，而去年同期為2,000萬美元。這一增長主要是由於支持增長的員工人數增加以及與專利侵權和電線絕緣收縮事宜相關的律師費而計劃增加工資支出的結果。

運營收入為1160萬美元，而去年同期為2610萬美元。

淨收入為480萬美元，而去年同期為1,700萬美元。

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益為480萬美元，而去年同期為1,430萬美元。基本和攤薄後的每股淨收益為0.03美元，而去年同期的基本和攤薄後的每股淨收益為0.10美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤*與去年同期的3,810萬美元相比下降了1,760萬美元，至2,050萬美元。

調整後的淨收入*與去年同期的2530萬美元相比，減少了1,270萬美元，至1,260萬美元。調整後的攤薄後每股收益*為0.07美元，而去年同期為0.15美元。

* 本新聞稿中載有公司的非公認會計準則指標與最具可比性的美國公認會計原則（“GAAP”）指標的對賬情況。

待辦事項和已批准的訂單

截至2024年3月31日，該公司的積壓訂單和已授予的訂單為6.152億美元，與去年同期相比增長了17％，與2023年12月31日相比連續下降了3％。與去年同期相比，積壓和授予的訂單的增加反映了對公司創新產品的持續需求，國際市場增長強勁，佔積壓和已授訂單的12％以上。

待辦事項是指已簽署的採購訂單或帶有要麼接受或付款條款的合同最低採購承諾，授予的訂單是指我們正在記錄合同但尚未簽署合同的訂單。

2024 年第二季度展望

鑑於公用事業規模太陽能市場短期的不確定性，導致訂單模式發生變化，該公司對第二季度進行了展望。根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，對於截至2024年6月30日的季度，公司預計：

•收入將在8500萬美元至9500萬美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2000萬美元至2500萬美元之間

2024 年全年展望

根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，公司預計，2024年全年：

•收入將在4.4億美元至4.9億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*將在1.3億美元至1.5億美元之間

•調整後的淨收入*將在8500萬美元至1億美元之間

•運營產生的現金流將在1億美元至1.15億美元之間

•資本支出將在1500萬至2000萬美元之間

•利息支出將在1500萬至2000萬美元之間

調整後息税折舊攤銷前利潤指導和調整後淨收益指導（非公認會計準則指標的前瞻性指標）與最接近可比的GAAP指標的對賬未提供，因為如果沒有不合理的努力，我們無法提供此類對賬。之所以無法提供量化對賬，是因為在預測發生情況、財務影響以及適用的公認會計原則指標和非公認會計準則調整的組成部分的確認期限方面存在不確定性和固有的困難。GAAP指標可能包括非現金股份薪酬、無形資產攤銷和此類項目的税收影響等項目的影響，以及我們歷來從調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益中排除的其他項目。我們預計在未來披露這些非公認會計準則指標時將繼續排除這些項目，並可能將未來可能出現的其他類似項目排除在外。

網絡直播和電話會議信息

公司管理層將在美國東部時間2024年5月7日下午 5:00 主持網絡直播和電話會議，討論公司的財務業績。

感興趣的投資者和其他各方可以通過登錄公司網站的 “投資者關係” 欄目收聽電話會議的網絡直播，網址為 https://investors.shoals.com。

撥打1-877-407-0789（國內）或+1-201-689-8562（國際），可以通過電話直播電話會議。通話結束大約兩小時後，可撥打1-844-512-2921進行電話重播，國際來電者請撥打+1-412-317-6671。這個

重播的訪問身份證號碼是 13743838。電話重播將持續到美國東部時間2024年5月21日晚上 11:59。

關於 Shoals 科技集團有限公司

Shoals Technologies Group, Inc. 是太陽能、存儲和電動汽車充電基礎設施電氣平衡系統 (EBOS) 解決方案的領先提供商。自1996年成立以來，該公司推出了創新的技術和系統解決方案，使客户能夠顯著提高安裝效率和安全性，同時提高系統性能和可靠性。Shoals Technologies Group, Inc. 是可再生能源行業公認的領導者，其解決方案部署在全球超過62吉瓦的太陽能系統上。欲瞭解更多信息，請訪問：https://www.shoals.com。

投資者關係聯繫人

淺灘科技集團有限公司

電子郵件：investors@shoals.com

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績的信息；包括我們對2024年第二季度和截至2024年12月31日的全年財務指導；對公用事業規模太陽能市場的預期；項目延遲；監管環境；管道和訂單；業務戰略；技術開發；融資和投資計劃；保修、訴訟和應計責任以及損失或收益估計；訴訟策略和當前預期收益或結果知識產權和電線絕緣收縮訴訟；競爭地位；潛在的增長機會，包括國際增長、我們工廠的生產和產能；以及競爭的影響。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

可能導致實際業績與我們的預期不同的一些關鍵因素包括，如果對太陽能項目的需求不能繼續增長或增長速度低於我們的預期，我們可能無法達到預期的增長水平，我們的業務將受到影響；如果我們未能準確估計與之相關的潛在損失

電線絕緣收縮問題，或未能從供應商那裏收回我們產生的成本和費用，我們的利潤率、財務業績、業務和前景可能會受到重大不利影響；我們的產品或其零件的缺陷或性能問題，包括與電線絕緣收縮問題相關的缺陷或性能問題，可能導致客户流失、聲譽受損和收入減少，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；我們可能會出現延遲、中斷、質量問題製造業務中的控制或聲譽問題部分歸因於供應商的集中；如果我們或我們的供應商面臨與工會的爭議，我們可能無法達到預期的增長水平，我們的業務可能會受到影響；如果我們未能留住關鍵人員和吸引更多合格人員，或成功整合新任首席執行官，我們的業務戰略和前景可能會受到影響；我們的產品主要由田納西州的生產設施製造和運輸，以及任何損壞這些設施的中斷可能會損害我們的業務；我們在計劃整合和搬遷位於田納西州的製造和分銷業務方面可能面臨困難，可能無法實現由此帶來的好處；不令人滿意的安全績效可能會使我們受到處罰，對客户關係產生負面影響，導致運營成本上升，並對員工士氣和流失率產生負面影響；我們的產品市場競爭激烈，隨着新老競爭對手引入EBOS系統，我們可能會面臨日益激烈的競爭解決方案和組成部分，可能會對我們的經營業績和市場份額產生負面影響；當前的宏觀經濟事件，包括高通脹、高利率、潛在的衰退和地緣政治不穩定，可能會影響我們的業務和財務業績；我們的行業歷來是週期性的，經歷週期性的衰退；來自國際供應商的原材料流動中斷擾亂了我們的供應鏈，包括對進口商品徵收額外關税、關税和其他費用出口；我們面臨與法律訴訟和索賠相關的風險，包括我們向美國國際貿易委員會（“ITC”）和兩個地方法院提起的專利侵權投訴、2024 年 3 月啟動的證券訴訟以及其他法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠可能發生在我們的正常業務過程中；如果我們未能獲得、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權或承擔鉅額費用和其他所有權，包括受其約束的權利我們向國際貿易委員會和兩個地方法院提起的專利侵權投訴、我們的業務和經營業績可能會受到重大損害；電動汽車充電市場的未來增長在很大程度上取決於對電動汽車的需求和消費者採用電動汽車的意願。

公司最新的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中對這些和其他重要的風險因素進行了更全面的描述，這可能會導致實際業績與預期有所不同。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。在閲讀本報告時，您應該明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。

非公認會計準則財務指標

調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）

我們將調整後毛利定義為毛利加上電線絕緣收縮費用。我們將調整後的毛利百分比定義為調整後的毛利除以收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上（i）利息支出，淨額，（ii）所得税支出，（iii）折舊費用，（iv）無形資產攤銷，（v）股權補償，（vi）電線絕緣收縮費用以及（vii）電線絕緣收縮訴訟費用。我們將調整後淨收益定義為歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益，以及（i）截至報告期初假設將B類普通股交換為A類普通股產生的淨收益影響，（ii）對所得税準備金的調整，（iii）無形資產的攤銷，（iv）遞延融資成本的攤銷/註銷，（v）股權補償，（vi）電線絕緣補償，（vi）電線絕緣補償收縮費用和（vii）電線絕緣收縮訴訟費用，均扣除適用的所得税。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以適用期內已發行的A類普通股的攤薄加權平均數，假設截至報告的最早期初，所有已發行的B類普通股交換為A類普通股。

調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益是衡量業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們公佈調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益，因為我們認為它們排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目，從而幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的表現。此外，我們將調整後毛利、調整後毛利百分比、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益作為評估管理層業績的因素（如適用）；（ii）評估我們業務戰略的有效性；（iii）因為我們的信貸協議使用類似於調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的衡量標準來衡量我們對某些契約的遵守情況。

除其他限制外，調整後的毛利潤、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求；不反映某些現金支出的影響；我們行業中其他公司的計算方式可能與我們的不同或根本不反映出來，這可能會限制它們作為比較衡量標準的用處。

由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的毛利、調整後的毛利百分比、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益，也不能作為根據公認會計原則計算的業績指標的替代品。您應查看以下毛利與調整後毛利和調整後毛利百分比、淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤以及歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

毛利與調整後毛利和調整後毛利百分比的對賬（以千計）：

淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（以千計）：

歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨收益與調整後淨收益（千美元）的對賬：

(a) 在截至2023年3月31日的三個月中，減記了200萬美元的缺陷電線庫存，這些庫存與識別、維修和更換電線絕緣收縮率不可接受的一部分線束有關。我們將與識別、維修和更換受影響線束相關的費用與正常、持續的服務識別、維修和更換費用區分開來，這些費用將反映在我們業務運營中的持續保修費用中，我們不將其排除在非公認會計準則指標中。將來，我們還打算將責任免除的好處（如果有）排除在非公認會計準則指標之外。我們認為，將支出排除在這些離散負債事件中，可以使投資者更好地瞭解我們業務的經營業績，並可以進行不同時期的可比性。

(b) 在截至2024年3月31日的三個月中，代表與公司對缺陷電線供應商提起的訴訟有關的80萬美元費用。考慮到預期的支出規模、公司投訴中指控的性質、所要求的賠償金額以及訴訟所涉事項對公司財務業績的影響，我們認為該訴訟與普通訴訟法律事務不同。將來，我們還打算將復甦的好處（如果有）排除在非公認會計準則指標之外。我們認為，將費用排除在這些離散的訴訟事件中，可以使投資者更好地瞭解我們業務的經營業績，並可以進行不同時期的可比性。

(c) 反映了假設交換我們的創始人和管理層持有的B類普通股相應股份所得的A類普通股的淨收入。

(d) Shoals Technologies Group, Inc.除了州和地方税外，還需繳納美國聯邦所得税。假設Shoals Technologies Group, Inc.在2023年3月10日之前擁有Shoals Parent LLC100％的股份，對所得税準備金的調整反映了以下有效税率。

(e) 代表所有調整後淨收益增值的估計税收影響，不包括那些代表賬面與税收之間永久差異的回扣。

攤薄加權平均已發行股票與調整後的攤薄加權平均已發行股票的對賬（以千計，每股除外）：

			截至3月31日的三個月
			2024						2023
已發行A類普通股的攤薄加權平均股數，不包括B類普通股			170,514						147,107
假設將B類普通股交換為A類普通股			—						23,110
調整後的攤薄後加權平均已發行股數			170,514						170,217
調整後淨收益			$	12,621					$	25,339
調整後的攤薄每股收			$	0.07					$	0.15