索菲-20240331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2024年3月31日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從 到
佣金文件編號 001-39606
SoFi_horz_RGB_Turquoise_CircleR_Upward-v2.jpg
SoFi技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
98-1547291
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
第一街234號
舊金山, 加利福尼亞
94105
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(855) 456-7634
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元SOFI納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 沒有 ☐
通過勾選來驗證註冊人是否已在過去12個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有互動數據文件。 是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。 是的 ☐ 沒有 ☒
截至2024年4月30日，註冊人普通股的流通股數（每股面值0.0001美元）為 1,057,223,164股份。


SoFi技術公司
目錄
頁面
術語和縮略語詞彙
2
前瞻性陳述
3
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
簡明綜合資產負債表
5
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
7
臨時股權和永久股權變動簡明合併報表
8
現金流量表簡明合併報表
9
簡明合併財務報表附註
11
附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要
11
注2.業務合併
13
注3.收入
14
注4.貸款
15
附註5.信貸損失準備
22
注6.投資證券
23
附註7.證券化和可變利息實體
25
説明8.存款
26
注9.債務
27
注10.權益
30
注11.衍生金融工具
32
附註12.公允價值計量
34
注13.基於股份的薪酬
41
附註14.所得税
43
説明15.承諾、保證、集中和意外情況
43
説明16.每股收益（虧損）
45
説明17.業務分部資料
47
注18.後續事件
50
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
51
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
86
第四項。
控制和程序
88
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
89
第1A項。
風險因素
89
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
143
第三項。
高級證券違約
143
第四項。
煤礦安全信息披露
143
第五項。
其他信息
144
第六項。
陳列品
144
簽名
145

1
SoFi技術公司
目錄

術語和縮略語詞彙
阿奇：自動結算所
公認會計原則：美國公認會計原則
AFS：可供銷售
格爾巴：《格拉姆-利奇-布萊利法案》
美國鋁業公司：資產負債委員會
金色太平洋：金太平洋銀行股份有限公司
AWS：亞馬遜網絡服務
GSE：政府支持的企業
AOCI：累計其他綜合收益(虧損)
HFI：持有以供投資
ASU：會計準則更新
HFS：持有待售
ATDS：自動電話撥號系統
氫化丙二醛《住房抵押貸款公開法》
六氯環己烷：1956年《銀行控股公司法》，經修訂
IRLC：利率鎖定承諾
Bps：基點
美國國税局：國內税收署
牛血清白蛋白：銀行保密法
倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行同業拆放利率
冷靜：資本和資產負債管理政策
MLA軍事借貸法
CARE法案冠狀病毒援助，救濟和經濟安全法
MOHELA密蘇裏州高等教育貸款管理局
CCPA：《加州消費者隱私法案》
MSB：貨幣服務業務
光盤：社區發展
MSRB：市政證券規則制定委員會
CET1：普通股一級
NACHA：全國自動結算所協會
CFP：註冊財務規劃師
納斯達克：納斯達克全球精選市場
CFPA：消費者金融保護法
OCC：貨幣監理署
CFPB：消費者金融保護局
OFAC：外國資產管制辦公室
CFTC：商品期貨交易委員會
PCD：購買的信用惡化
CISO：首席信息安全官
PFOF：為訂單流程付款
CODM：首席運營決策者
PSU：業績存量單位
註冊會計師：《科羅拉多州隱私法案》
卡塔爾投資局：卡塔爾投資局
CPPA：《加州隱私保護法》
RESPA：《房地產結算程序法》
CPRA《加州隱私權法案》
ROU：使用權
CRA：《社區再投資法案》
RSU：限制性股票單位
DACA：兒童抵達的延遲訪問
舍爾：社會資本Hedosopia Holdings Corp.V.
折扣現金流：貼現現金流
SCRA：《軍人民事救濟法》
下標(&I)：多樣性、公平和包容性
美國證券交易委員會：美國證券交易委員會
DEP：數字參與實踐
SPAC：特殊目的收購公司
《多德-弗蘭克法案》多德-弗蘭克華爾街改革與消費者
社融社會金融公司
2010年保護法
SoFi銀行SoFi銀行，國家協會
數字用户終端設備：遞延庫存單位
SoFi資本顧問：SoFi Capital Advisors，LLC
歐共體：歐盟委員會
SoFi證券：SoFi Securities LLC
ECOA《平等信貸機會法》
索菲體育場：好萊塢的洛杉磯體育場和娛樂區
EFTA：《電子資金轉帳法》
加利福尼亞州英格爾伍德的公園
ESG：環境、社會和公司治理
索菲財富：索菲財富有限責任公司
設計：《全球和國家商法中的電子簽名》
軟性：有擔保的隔夜融資利率
etf：交易所買賣基金
SPE：特殊目的實體
FCA：金融市場行為監管局
SRO：自律組織
FCRA：《公平信用報告法》
TBA：待宣佈的安全性
FDCPA：《公平收債行為法》
TCJA《減税和就業法案》
FDIA：《聯邦存款保險法》
TCPA：聯邦電話消費者保護法
FDIC：聯邦存款保險公司
Technisys：Technisys S.A.，盧森堡社交匿名者
美聯儲：聯邦儲備系統理事會
TDR：問題債務重組
FHA：《公平住房法》
蒂拉《借貸中的真理法案》
FHFA：聯邦住房金融局
UDAAP不公平、欺騙性或辱罵的行為或做法
FHLB：聯邦住房貸款銀行
上田：《統一電子交易法》
FinCEN：金融犯罪執法網絡
URG：代表不足的羣體
FINRA：金融業監管局
弗吉尼亞州美國退伍軍人事務部
FRB：舊金山聯邦儲備銀行
VIE：可變利益實體
聯邦貿易委員會：聯邦貿易委員會
温德姆：温德姆資本抵押貸款
Ftp資金轉移定價

2
SoFi技術公司
目錄

SoFi技術公司
正如本季度報告10-Q表格中所使用的，除非上下文另有要求，否則提及“SoFi”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”以及類似提及均指SoFi科技公司。及其在業務合併後的全資子公司（定義見本文）以及Social Finance，Inc.在業務合併之前。
Social Finance，Inc.(“Social Finance”)於2021年1月7日與Social Capital Hedosophia Holdings Corp.V(“SCH”)簽訂了一項合併協議(“協議”)。協議條款項下擬進行的交易已於二零二一年五月二十八日(“結束”)完成，同時順豐更名為SoFi技術公司(以下連同其附屬公司統稱為“SoFi”，除文意另有所指外，統稱為“公司”、“吾等”、“吾等”或“吾等”)。協議中擬進行的交易統稱為“業務合併”。
於二零二二年二月，我們收購Golden Pacific Bancorp，Inc.。（“Golden Pacific”）及其全資附屬公司Golden Pacific Bank，National Association，National Bank（“銀行合併”），其後我們成為銀行控股公司，並將Golden Pacific Bank更名為SoFi Bank，National Association（“SoFi Bank”）。
於二零二二年三月，我們收購Technisys S.A.。（“Technisys”），a盧森堡 匿名者協會以及雲原生數字多產品核心銀行平臺（“Technisys合併”）。
於2023年4月，我們收購金融科技按揭貸款機構Wyndham。
看見注2.業務合併第一部分第1項中的簡明合併財務報表註釋。瞭解有關我們業務合併的信息。
參考術語和縮略語詞彙本文件中使用的某些術語、首字母縮略語和縮略語的定義。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於關於我們未來業務的財務狀況、業務戰略和管理計劃和目標的陳述；我們業務所在行業的預期趨勢和前景；新產品、服務和相關戰略；政府當局的預期行動；以及宏觀經濟狀況。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，並不是業績的保證。這種説法可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。在本表格10-Q季度報告中使用諸如“目標”、“允許”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“如果”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將”等詞語，“將”和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
前瞻性陳述受第二部分第1A項所述風險、不確定因素和其他因素的影響。“風險因素“以及本季度10-Q表格報告的其他地方以及我們向SEC提交的其他文件，其中包括：
•我們在未來實現和保持盈利的能力；
•監管環境和合規的複雜性對我們業務的影響；
•不斷演變的法律、規則、法規和政府執行政策的效果和影響，包括任何聯邦或州貸款豁免計劃；
•影響美國或全球銀行業的不利事態發展的影響，包括銀行倒閉和流動性擔憂，這可能導致經濟和市場波動，以及監管機構對此的反應；
•我們有能力有效地管理我們的增長以及我們對業務發展和擴張的期望；
•我們繼續向第三方發放和銷售貸款的能力，以及資產負債表上所持貸款表現的影響；
•我們能夠以有利的條件獲得資本來源，包括債務融資、存款和其他資本來源，為運營和增長提供資金；
•總體經濟狀況以及其他宏觀經濟和地緣政治因素的影響以及我們應對的能力，例如利率上升和波動、通脹壓力、交易對手風險、不斷變化的客户需求、資本市場波動、金融服務業的不穩定、美國政府可能關門、

3
SoFi技術公司
目錄

即將到來的美國總統選舉、經濟衰退的可能性以及國內或國際衝突或爭端;
•我們營銷努力的成功，以及我們擴大會員基礎的能力；
•我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力；
•我們有能力開發具有競爭力並滿足市場需求的新產品、新特性和新功能；
•我們有能力使我們的業務多樣化，並擴大我們的金融服務產品組合；
•我們有能力實現我們戰略的好處，包括我們所説的金融服務生產力循環，並在我們的金融服務部門實現規模；
•我們作為一家銀行控股公司成功運營的能力，以及運營SoFi銀行的能力；
•我們有能力做出準確的信貸和定價決策，或有效預測我們的損失率；
•我們建立和維持有效的財務報告內部控制制度的能力；
•我們有能力維持我們的證券在納斯達克上的上市；
•我們有能力實現銀行合併、Technisys合併、我們對Wyndham的收購以及我們進行的任何其他收購的預期收益，包括我們對此類收購的預期；
•我們有能力成功地將業務擴展到外國司法管轄區，包括遵守各種外國法律；以及
•可能對我們提起的任何法律或政府訴訟的結果。
前瞻性陳述以截至本季度報告10-Q表格的信息為基礎，反映了當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定因素。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點，我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映它們作出之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。
商標
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SoFi技術公司
目錄

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
SoFi技術公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
資產
現金和現金等價物$3,693,390 $3,085,020 
受限現金和受限現金等價物454,518 530,558 
投資證券(包括#美元的可供出售證券838,506及$595,187按公允價值計算，相關攤銷成本為#美元839,936及$596,757，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日）
973,098 701,935 
按公允價值持有的待售貸款15,116,482 15,396,771 
按公允價值持有的用於投資的貸款
6,834,161 6,725,484 
為投資而持有的貸款，按攤銷成本計算（減去信用損失備抵美元51,313及$54,695，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日）
1,250,231 836,159 
維修權240,752 180,469 
財產、設備和軟件228,049 216,908 
商譽1,393,505 1,393,505 
無形資產347,495 364,048 
經營性租賃使用權資產87,362 89,635 
其他資產(減去信貸損失準備金#美元2,109及$1,837，分別截至2024年3月31日和2023年12月31日）
686,717 554,366 
總資產
$31,305,760 

$30,074,858 
負債、臨時權益和永久權益
負債：
存款：
計息存款$21,550,137 $18,568,993 
無息存款54,457 51,670 
總存款21,604,594 18,620,663 
應付賬款、應計項目和其他負債
554,185 549,748 
經營租賃負債
105,556 108,649 
債務2,891,317 5,233,416 
列為債務的剩餘權益
4,129 7,396 
總負債25,159,781 24,519,872 
承諾、擔保、集中和或有事項（注15）
暫時性權益(1):
可贖回優先股，$0.00面值：100,000,000和100,000,000授權股份；3,234,000和3,234,000分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行股票
320,374 320,374 
永久權益：
普通股，$0.00面值：3,100,000,000和3,100,000,000授權股份；1,056,491,365和975,861,793分別截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行股票(2)
105 97 
額外實收資本7,543,808 7,039,987 
累計其他綜合損失
(2,088)(1,209)
累計赤字(1,716,220)(1,804,263)
永久權益總額5,825,605 5,234,612 
總負債、臨時權益和永久權益$31,305,760 $30,074,858 
______________
(1)贖回金額為$323,400截至2024年3月31日和2023年12月31日。
(2)包括100,000,000授權的無投票權普通股和不是截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和發行的無投票權普通股。看到 注10.權益以獲取更多信息。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
SoFi技術公司
目錄

SoFi技術公司
簡明綜合資產負債表（續）
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
下表列出了包含在我們的簡明綜合資產負債表中的綜合VIE的資產和負債。下表中的資產僅可用於償還合併VIE的義務，並且截至所示日期超出了這些義務。此外，下表中的資產和負債不包括公司間餘額，該餘額在合併後抵消。
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
資產
受限現金和受限現金等價物$45,297 $50,547 
按公允價值持有的待售貸款388,980 502,757 
按公允價值持有的用於投資的貸款158,191 221,461 
總資產
$592,468 $774,765 
負債
應付賬款、應計項目和其他負債$750 $1,773 
債務255,943 420,974 
列為債務的剩餘權益4,129 7,396 
總負債
$260,822 $430,143 





附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
SoFi技術公司
目錄

SoFi技術公司
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(未經審計)
(In千，不包括股份和每股數據）
截至3月31日的三個月，
20242023
利息收入
貸款和證券化
$620,228 $360,396 
其他
45,683 11,168 
利息收入總額665,911 371,564 
利息支出
證券化和倉庫
40,921 54,324 
存款211,451 73,116 
企業借款10,711 8,000 
其他
110 114 
利息支出總額263,193 135,554 
淨利息收入402,718 236,010 
非利息收入
貸款發放、銷售和證券化
57,000 

123,334 
服務
6,974 12,742 
技術產品和解決方案
85,672 72,801 
其他
92,631 27,271 
非利息收入總額242,277 236,148 
淨收入合計644,995 472,158 
非利息支出
技術和產品開發
130,920 117,059 
銷售和市場營銷
167,366 175,154 
運營成本
100,061 83,908 
一般和行政
145,240 123,689 
信貸損失準備金7,182 8,407 
總非利息支出550,769 508,217 
所得税前收入(虧損)
94,226 (36,059)
所得税(費用)福利
(6,183)1,637 
淨收益(虧損)
$88,043 $(34,422)
其他全面收益(虧損)
可供出售證券未實現（損失）收益淨額
(700)2,248 
外幣折算調整，淨額(179)(293)
其他全面收益(虧損)合計(879)1,955 
綜合收益(虧損)
$87,164 $(32,467)
每股收益（虧損）（注16）
每股收益（虧損）  $0.08 $(0.05)
每股收益（虧損）  $0.02 $(0.05)
加權平均已發行普通股 - Basic982,617,492 929,270,723 
加權平均已發行普通股 - 攤薄1,042,476,501 929,270,723 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
臨時股權和永久股權變動簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
普通股額外實收資本
累計其他綜合損失
累計赤字永久股權臨時股權
股票金額股票金額
2024年1月1日餘額975,861,793 $97 $7,039,987 $(1,209)$(1,804,263)$5,234,612 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用— — 63,388 — — 63,388 — — 
RSU的歸屬8,360,975 1 (1)— — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票(524,837)— (3,760)— — (3,760)— — 
普通股期權的行使171,555 — 466 — — 466 — — 
通過發行普通股終止可轉換票據的發行
72,621,879 7 534,276 — — 534,283 — — 
購買已設置上限的呼叫— — (90,649)— — (90,649)— — 
解除上限認購— — 10,180 — — 10,180 — — 
可贖回優先股股息— — (10,079)— — (10,079)— — 
淨收入
— — — — 88,043 88,043 — — 
其他綜合虧損，税後淨額
— — — (879)— (879)— — 
2024年3月31日的餘額1,056,491,365 $105 $7,543,808 $(2,088)$(1,716,220)$5,825,605 3,234,000 $320,374 
普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字永久股權臨時股權
股票金額股票金額
2023年1月1日的餘額
933,896,120 $93 $6,719,826 $(8,296)$(1,503,521)$5,208,102 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用— — 70,653 — — 70,653 — — 
RSU的歸屬6,737,174 1 (1)— — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票(455,690)— (2,416)— — (2,416)— — 
普通股期權的行使161,231 — 168 — — 168 — — 
可贖回優先股股息— — (9,968)— — (9,968)— — 
淨虧損— — — — (34,422)(34,422)— — 
其他綜合收益，税後淨額
— — — 1,955 — 1,955 — — 
2023年3月31日的餘額940,338,835 $94 $6,778,262 $(6,341)$(1,537,943)$5,234,072 3,234,000 $320,374 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月，
20242023
經營活動
淨收益(虧損)
$88,043 $(34,422)
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
基於股份的薪酬費用55,082 64,226 
折舊及攤銷48,539 45,321 
遞延債務發行和貼現費用4,232 4,852 
可轉換債務清償收益
(59,194)— 
信貸損失準備金7,182 8,407 
遞延所得税(967)68 
持有用於投資的貸款的公允價值變動
(33,257)— 
證券化投資的公允價值變動(1,711)100 
其他(1,713)(2,228)
經營性資產和負債變動情況：
持作出售貸款變動淨額244,672 (2,301,031)
先前分類為持作出售之貸款變動，淨額
492,226 — 
維修資產(60,283)3,340 
其他資產(37,192)15,823 
應付賬款、應計項目和其他負債(7,411)(17,216)
經營活動提供(用於)的現金淨額
$738,248 $(2,212,760)
投資活動
購置財產、設備和軟件$(31,984)$(23,720)
資本化的軟件開發成本(2,128)(2,814)
購買可供出售的投資(368,569)(260,608)
出售可供出售投資的收益— 265,634 
可供出售投資到期及償還所得款項131,317 20,409 
持作投資的貸款變動，淨額(990,605)(29,544)
證券化投資收益9,483 15,999 
非證券化投資收益2,517 — 
購買非證券化投資(11,215)(7,563)
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (17,946)
用於投資活動的現金淨額
$(1,261,184)$(40,153)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併現金流量表（續） 
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月，
20242023
融資活動
存款淨變動$2,896,894 $2,754,540 
債務融資淨變化(2,427,339)444,106 
發行其他債券所得款項845,250 339,995 
償還其他債務(170,447)(147,985)
支付債務發行成本(5,020)(3,865)
購買有上限的呼叫
(90,649)— 
解除上限認購
10,180 — 
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款(3,760)(2,416)
行使股票期權所得收益466 168 
融資租賃本金支付(130)(125)
融資活動提供的現金淨額$1,055,445 $3,384,418 
匯率對現金及現金等價物的影響
(179)(293)
現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物淨增加
$532,330 $1,131,212 
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
3,615,578 1,846,302 
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
$4,147,908 $2,977,514 
與簡明綜合資產負債表金額的對賬（截至期末）
現金和現金等價物
$3,693,390 $2,487,778 
受限現金和受限現金等價物
454,518 489,736 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
$4,147,908 $2,977,514 
補充非現金投資和融資活動
通過發行普通股終止可轉換票據的發行$593,910 $— 
貸記入貸方但尚未收到現金的存款87,038 39,701 
基於股份的薪酬資本化與內部開發的軟件相關8,306 6,427 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)

附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要
組織
SOFI是一個金融服務平臺，成立於2011年，通過提供學生貸款再融資選項，為私人學生貸款市場提供一種創新的方法。公司通過以下途徑開展業務三可報告的細分市場：貸款、技術平臺和金融服務。自成立以來，SoFi擴大了其貸款和金融服務戰略，提供個人貸款、住房貸款和信用卡。該公司還開發了其他金融產品，如資金管理和投資產品產品，並利用其金融服務平臺為其他業務提供支持。該公司繼續通過戰略收購擴大其產品供應。於二零二零年，本公司透過收購8 Limited擴展其在香港的投資產品供應，並開始為多個金融服務供應商提供平臺服務，提供基礎設施，以促進核心的客户及後端能力，例如透過收購伽利略，提供賬户設置、賬户融資、直接存款、授權及處理、支付功能及核對賬户結餘等核心能力。2022年，公司成為一家銀行控股公司，並通過收購Golden Pacific Bancorp，Inc.開始以SoFi Bank，National Association的身份運營，並通過收購Technisys將其平臺擴展到包括面向拉丁美洲客户的雲本地數字和核心銀行平臺，使公司能夠將其技術平臺服務擴展到更廣泛的國際市場。2023年，本公司收購了金融科技抵押貸款機構温德姆資本抵押貸款公司。有關我們最近的業務合併的更多信息，請參閲注2.業務合併。有關我們的可報告細分市場的其他信息，請參閲説明17.業務分部資料.
重要會計政策摘要
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資及控股附屬公司及若干綜合VIE的賬目。在合併中，所有公司間賬户都被取消了。簡明合併財務報表乃根據公認會計原則及美國證券交易委員會之規則及規定編制。本公司於本報告所載中期財務報表中對若干附註及其他財務資料予以精簡或遺漏。
閲讀這些簡明合併財務報表時，應結合我們於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(下稱“10-K表格”)中包含的合併報表。管理層認為，簡明綜合財務報表反映為公平列報本公司財務狀況及中期營運業績及現金流量所需的所有屬正常經常性性質的調整。截至2024年3月31日的三個月的業績不一定表明截至2024年12月31日的全年預期業績。
在我們未經審計的簡明綜合現金流量表中，我們將與剩餘權益公允價值變動相關的金額重新歸類為債務其他在調整範圍內進行對賬淨收益(虧損)至經營活動提供(用於)的現金淨額。對上期金額進行了重算，以符合本期列報。沒有影響到經營活動提供(用於)的現金淨額.
判決、假設和估計的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表及相關披露時，管理層須作出假設及估計，以影響資產、負債、收入及開支的呈報金額，以及或有資產及負債的披露。這些估計和假設本質上是主觀的；因此，實際結果可能與我們的估計和假設不同，差異可能是實質性的。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他因素。這些假設和估計包括但不限於：(I)公允價值計量、(Ii)業務合併和(Iii)商譽。
11
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
借款和融資成本
可轉換優先票據
2024年3月，我們發行了美元862.52029年到期的可轉換優先票據本金總額(“2029年可轉換票據”)。2029年的可轉換票據將於2029年3月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。我們將根據適用的轉換率，通過支付或交付現金以及我們普通股的股票(如果適用)來結算轉換。2029年的可轉換票據也將在任何時間和不時地，在2027年3月15日或之後，通過30在緊接到期日之前的預定交易日，以現金贖回價格相當於將贖回的可轉換票據的本金，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未償還利息，但前提是滿足契約中描述的某些流動性條件，以及滿足轉換前最後報告的普通股每股銷售價格的某些條件。看見注9.債務有關2029年可轉換票據的條款和特徵的更詳細披露。
我們的結論是，轉換權、可選擇贖回權和或有回購權不需要作為衍生工具進行分支，我們在每個報告期都對其進行了重新評估。在我們未能遵守某些登記或報告要求的情況下，票據上產生的額外利息和特殊利息需要從宿主合同中分離出來，因為報告要求觸發事件與宿主可轉換債務合同沒有明確和密切的聯繫。該價值被確定為無關緊要；因此，我們將2029年可轉換票據完全作為債務入賬，並在結算日確認。因此，我們將所有債務發行成本分配給債務工具。
關於2029年可轉換票據的定價，我們與某些金融機構進行了私下協商的上限看漲期權交易，定義如下並進一步討論。
有上限的呼叫交易
2024年3月，我們與某些金融機構(“上限通話交易對手”)簽訂了私下協商的上限通話交易(“2029年上限通話交易”)。根據慣例的反稀釋調整，2029年的上限看漲交易最初涵蓋了最初作為可轉換票據基礎的普通股的股份數量。有上限的看漲交易是我們自己普通股的淨買入看漲期權。2029年上限贖回交易是本公司與每個上限贖回交易對手訂立的獨立交易，不屬於2029年可換股票據條款的一部分，亦不影響持有人於2029年可換股票據項下的任何權利。2029年可轉換票據的持有者對2029年上限看漲期權交易沒有任何權利。看見注10.權益以獲取更多信息。
由於2029年的上限看漲期權交易在法律上是可以分離的，並且可以與2029年的可轉換票據分開行使，因此它們被評估為獨立的工具。我們的結論是，2029年有上限的看漲期權交易符合衍生工具的範圍例外，因此，有上限的看漲期權交易符合權益分類標準，並作為減記計入額外實收資本.
最近發佈但尚未採用的會計準則
對可報告分部披露的改進
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進。ASU改進了可報告部門的披露要求，主要是通過加強對重大部門費用的披露。該標準適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。該標準應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。我們目前正在評估這項修訂對我們的合併財務報表的影響。
改進所得税披露
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09所得税(專題740)--所得税披露的改進。ASU改進了所得税披露，主要與提高税率對賬和支付所得税的信息有關。該標準適用於2024年12月15日之後的年度期間。標準應該是
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SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
在預期的基礎上適用，並可選擇追溯適用該標準。我們目前正在評估這項修訂對我們的合併財務報表的影響。
注2.業務合併
收購温德姆資本抵押公司
2023年4月3日，我們以現金代價收購了温德姆的所有未償還股權。通過收購金融科技抵押貸款機構温德姆，我們擴大了住房貸款產品的範圍，現在管理着數字化抵押貸款體驗的技術。這筆收購被視為一項業務合併。購買對價按購置日的估計公允價值分配給購入的有形和無形資產以及承擔的負債。總購買對價超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽，可從税項中扣除。收購後一年內，淨資產的公允價值沒有進行任何調整。這筆收購併未被確定為一筆重大收購。
收購Technisys S.A.
有幾個6,305,595收購Technisys時發行並以託管方式持有的股份。截至2023年12月31日止年度，我們發佈了 6,259,736的託管股份。其餘 45,859股票繼續以託管形式持有，等待SoFi未決的賠償索賠得到解決。
商譽與無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日的善意均為美元1,393,505.截至2024年3月31日，貸款、技術平臺和金融服務可報告分部應佔的聲譽為美元17,688, $1,338,658及$37,159，分別。管理層認為，截至2024年3月31日，任何報告單位的聲譽均未出現損害。
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SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注3.收入
在我們的每一項收入安排中，當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，收入就會確認，金額反映了我們為換取這些商品或服務的預期對價。我們的安排在我們的Form 10-K年度報告中進行了討論，並在此提供了值得注意的更新。
分類收入
下表呈列按服務類別（最能反映收益及現金流量如何受經濟因素影響）及各收益流相關之可呈報分部劃分之客户合約收益，以及客户合約總收益與 非利息收入總額.來自客户合約之收益於 非利息收入-技術產品和解決方案和非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。有幾個不是在所列任何期間，我們貸款部門應佔的客户合同收入。
截至3月31日的三個月，
20242023
金融服務
轉診
$12,736 $9,626 
互通立交
12,002 7,269 
經紀業務
4,034 4,878 
其他(1)
927 487 
金融服務共計
$29,699 $22,260 
技術平臺(2)
技術服務
84,650 72,129 
其他(1)
1,260 1,093 
總體技術平臺
85,910 73,222 
與客户簽訂合同的總收入
115,609 95,482 
其他收入來源
貸款發放、銷售和證券化57,000 123,334 
服務6,974 12,742 
其他62,694 4,590 
其他收入來源共計
$126,668 $140,666 
非利息收入總額$242,277 $236,148 
_____________________
(1) 金融服務包括來自企業服務和股權資本市場服務的收入。技術平臺包括來自軟件許可證和相關服務的收入，以及作為企業客户的交易卡計劃經理的支付網絡費用，這些企業客户是獨立卡計劃的計劃營銷商。
(2) 與這些技術平臺服務相關，我們的遞延收入為美元5,655及$5,718分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，列示於 應付賬款、應計項目和其他負債在精簡的合併資產負債表中。我們確認收入為美元1,300及$2,340截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，分別與內的遞延收入相關 非利息收入-技術產品和解決方案在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
合同餘額
截至2024年3月31日和2023年12月31日，與客户合同收入相關的應收賬款淨額為美元66,323及$60,466，分別在 其他資產在精簡的合併資產負債表中。
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SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注4.貸款
截至2024年3月31日，我們的貸款組合包括（i）持作出售的貸款，包括個人貸款和住房貸款，根據公允價值選擇權按公允價值計量，（ii）持作投資的貸款，包括學生貸款，根據公允價值選擇權按公允價值計量，和（iii）持作投資的貸款，包括高級擔保貸款、信用卡、以及商業和消費銀行貸款，按攤銷成本計量。 以下是我們貸款的分類列報，包括公平市場價值調整和應計利息收入以及扣除信貸損失準備後的淨額(視情況而定)：
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
持有待售貸款
個人貸款(1)
$15,057,005 $15,330,573 
住房貸款
59,477 66,198 
按公允價值持有的待售貸款總額15,116,482 15,396,771 
為投資而持有的貸款(2)
助學貸款(3)
6,834,161 6,725,484 
按公允價值持有的用於投資的貸款總額
6,834,161 6,725,484 
優先擔保貸款
845,794 446,463 
信用卡
272,931 272,628 
商業和個人銀行業務：
商業地產122,612 106,326 
工商業5,522 6,075 
住宅房地產和其他消費者3,372 4,667 
商業銀行和消費者銀行業務總額131,506 117,068 
持有用於投資的貸款總額，按攤銷成本計算1,250,231 836,159 
持有用於投資的貸款總額
8,084,392 7,561,643 
貸款總額
$23,200,874 

$22,958,414 
_____________________
(1) 包括$388,980及$502,757截至2024年3月31日和2023年12月31日，合併VIE中的個人貸款分別。
(2) 看見附註5.信貸損失準備關於我們的攤銷成本貸款的更多信息，因為它與信貸損失準備金有關。
(3) 包括$2,343,557及$2,459,103財務擔保覆蓋的學生貸款的數量，以及美元158,191及$221,461截至2024年3月31日和2023年12月31日，合併VIE中的學生貸款分別。

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SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
按公允價值計量的貸款
下表總結了我們選擇了公允價值選項的貸款的公允價值總額。看到 説明12.公平值計量 用於我們的公允價值模型中使用的假設。
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2024年3月31日
未付本金
$14,332,874 $6,559,211 $58,304 $20,950,389 
累計利息
116,366 27,414 22 143,802 
累計公允價值調整
607,765 247,536 1,151 856,452 
貸款公允價值總額(1)
$15,057,005 $6,834,161 $59,477 $21,950,643 
2023年12月31日
未付本金
$14,498,629 $6,445,586 $67,406 $21,011,621 
累計利息
114,541 34,357 92 148,990 
累計公允價值調整
717,403 245,541 (1,300)961,644 
貸款公允價值總額(1)
$15,330,573 $6,725,484 $66,198 $22,122,255 
__________________
(1) 貸款公允價值的每一個組成部分都受到期內沖銷的影響。我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。
下表總結了拖欠90天或以上貸款的總公允價值。由於拖欠的個人貸款和學生貸款在拖欠120天后被註銷，因此以下金額代表拖欠90至120天貸款的公允價值。
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2024年3月31日
未付本金餘額
$102,581 $8,735 $198 $111,514 
累計利息
4,313 184 11 4,508 
累計公允價值調整(1)
(87,603)(5,397)(99)(93,099)
拖欠90天或以上貸款的公允價值 (2)
$19,291 $3,522 $110 $22,923 
2023年12月31日
未付本金餘額$81,591 $8,446 $495 $90,532 
累計利息4,023 187 6 4,216 
累計公允價值調整(1)
(70,191)(5,021)(248)(75,460)
拖欠90天或以上貸款的公允價值 (2)
$15,423 $3,612 $253 $19,288 
__________________
(1) 我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。我們在發生公允價值變動的期間記錄公允價值的初始計量和隨後的計量變動非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在合併經營報表和全面虧損報表中。因此，美元93.1截至2024年3月31日的公允價值調整已記錄在非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在分別發生10天、30天、60天和90天的拖欠期間。有關確定貸款組合公允價值的政策的進一步討論，請參閲我們的Form 10-K年度報告。
(2) 公允價值計入該等拖欠貸款買家於撇賬發生後將支付的預期價格，即基於貸款拖欠及撇賬後持續證明的可收回程度，預期潛在的收回金額將超過上述水平。
金融資產的轉移
我們定期轉移金融資產，並根據轉移的事實和情況對出售或擔保借款等轉移進行核算。當金融資產的轉讓符合出售資格時，在許多情況下，我們作為這些金融資產的服務商繼續參與其中。由於我們預計維修的好處不僅是足夠的，我們還確認了維修資產。此外，在符合銷售資格的證券化相關轉移的情況下，我們作為投資者還有額外的持續參與，儘管與證券化的預期收益和損失相比，參與程度微不足道。在轉賬被視為擔保借款的情況下，我們執行服務(但我們不
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
確認服務資產)，並通常保持與證券化預期收益和損失相關的重大投資。在整個貸款銷售中，我們對貸款沒有剩餘的財務權益，我們對貸款也沒有任何其他權力，這將限制我們確認出售。此外，我們通常沒有與轉讓個人貸款、學生貸款和非GSE住房貸款相關的回購要求，但標準發起陳述和擔保除外，我們根據預期的回購義務記錄責任。對於GSE住房貸款，我們有慣例的GSE回購要求，這不會限制銷售待遇，但會導致對預期回購要求的責任。
下表總結了我們在截至2024年3月31日的三個月裏有資格進行銷售會計處理的個人貸款證券化轉移。在截至2023年3月31日的三個月裏，沒有貸款證券化轉移有資格進行銷售會計處理。
截至三個月
2024年3月31日
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$674,036 
證券化投資35,615 
確認的維修資產27,524 
已確認的回購負債(280)
總對價736,895 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額701,601 
貸款銷售收益$35,294 
債務解除合併反映了之前合併的VIE在期內解除合併的影響，因為我們不再持有標的證券化實體的重大財務權益，該實體可能會在不同時期波動。解除合併的收益和損失列於非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）中。截至2024年3月31日的三個月內，我們取消了學生貸款債務的合併，金額為美元42.1萬此次解除合併對盈利的影響並不重大.在截至2023年3月31日的三個月內，我們做到了 不有任何債務去整合。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表總結了我們當前的全部貸款銷售：
截至3月31日的三個月，
20242023
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$499,751 $— 
應收賬款
3,036 — 
確認的維修資產33,549 — 
已確認的回購負債(1,800)— 
總對價
534,536 — 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
503,037 — 
已實現收益$31,499 $— 
助學貸款
已收代價之公平值：
現金$310,331 $— 
確認的維修資產8,249 — 
已確認的回購負債(46)— 
總對價318,534 — 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
303,578 — 
已實現收益$14,956 $— 
住房貸款
已收代價之公平值：
現金$344,678 $77,819 
確認的維修資產2,832 954 
已確認的回購負債(505)(96)
總對價
347,005 78,677 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
344,258 77,976 
已實現收益$2,747 $701 
下表總結了截至2024年3月31日的三個月內我們拖欠的全額貸款銷售。有 不是截至2023年3月31日的三個月內拖欠的全額貸款銷售。
截至3月31日的三個月，
2024
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$5,000 
確認的維修資產
3,400 
已確認的回購負債(25)
總對價
8,375 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額(1)
66,411 
已實現虧損$(58,036)
__________________
(1) 包括$62.5 出售了價值100萬美元的未付本金餘額，與後期拖欠貸款有關，我們保留了該貸款的償還和部分收回。$43.2美元中的1000萬美元62.5 未付本金餘額百萬美元在前期被記錄為減記 非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）中。這些貸款是在截至2024年3月31日的三個月內註銷之前出售的，否則將根據我們的政策自2024年3月31日起註銷。在我們其他扣除全部貸款銷售中，我們通常不會保留服務或收回費用。
18
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
對於某些符合銷售會計資格的轉讓貸款，因此在資產負債表外，我們通過我們的服務協議繼續參與。對於這類貸款，我們的損失風險一般限於我們因違反與貸款轉讓或維修合同相關的陳述和擔保而被要求回購此類貸款的程度。
下表列出了由我們發起並隨後轉移但我們繼續參與的貸款的未付本金餘額的信息：
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2024年3月31日
拖欠貸款（逾期30天以上）
$52,858 $57,556 $26,017 $136,431 
拖欠貸款總額87,313 126,247 26,017 239,577 
提供服務的轉撥貸款總額(1)
3,019,629 6,117,247 5,746,580 14,883,456 
2023年12月31日
拖欠貸款（逾期30天以上）
$52,813 $60,989 $24,193 $137,995 
拖欠貸款總額
90,582 137,243 24,193 252,018 
提供服務的轉撥貸款總額(1)
2,223,785 6,148,800 5,592,793 13,965,378 
_____________________
(1)所服務的轉撥貸款總額包括拖欠貸款、償還貸款、在校貸款/寬限期/延期貸款（與學生貸款有關）和延期貸款。於所示日期，絕大部分已轉讓已償還貸款總額為已償還貸款。
下表呈列有關本集團產生及其後轉讓但本集團持續參與的貸款的已收還本付息現金流量及撇銷淨額的額外資料：
截至3月31日的三個月，
20242023
個人貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
$9,445 $6,177 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)
85,333 46,115 
助學貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
6,146 9,190 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)
10,853 9,153 
住房貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
4,039 3,160 
總計
從轉讓貸款中收取的服務費
$19,630 $18,527 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)
96,186 55,268 
19
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
按攤銷成本計量的貸款
貸款組合構成和賬齡
下表按當前狀況或拖欠情況列出了我們的信用卡以及商業和消費者銀行投資組合(不包括應計利息和扣除信貸損失撥備之前)的攤銷成本基礎：
拖欠貸款
當前30-59天60-89天
≥90天(1)
拖欠貸款總額
貸款總額(2)
2024年3月31日
優先擔保貸款
$844,502 $— $— $— $— $844,502 
信用卡296,182 4,637 4,274 11,878 20,789 316,971 
商業和個人銀行業務：
商業地產123,945 134 — — 134 124,079 
工商業5,022 87 244 433 764 5,786 
住宅房地產和其他消費者(3)
3,383 — — — — 3,383 
商業銀行和消費者銀行業務總額132,350 221 244 433 898 133,248 
貸款總額
$1,273,034 $4,858 $4,518 $12,311 $21,687 $1,294,721 
2023年12月31日
優先擔保貸款
$445,733 $— $— $— $— $445,733 
信用卡297,612 5,451 4,829 11,802 22,082 319,694 
商業和個人銀行業務：
商業地產107,757 — — — — 107,757 
工商業6,108 1 — 439 440 6,548 
住宅房地產和其他消費者(3)
4,658 — — — — 4,658 
商業銀行和消費者銀行業務總額118,523 1 — 439 440 118,963 
貸款總額$861,868 $5,452 $4,829 $12,241 $22,522 $884,390 
______________
(1)所有逾期90天的信用卡≥都繼續計息。截至所顯示的日期，有不是非應計項目狀態的信用卡。截至所顯示的日期，非應計項目的商業和消費銀行貸款並不重要。
(2)就信用卡而言，餘額在扣除信貸損失前列示。49,092及$52,385分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計利息為美元4,937及$5,288，分別為。對於優先擔保貸款，餘額在應計利息#美元之前列報。1,292及$730分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。對於商業和消費者銀行業務，餘額在信用損失備抵之前呈示美元2,221及$2,310分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計利息為美元479及$415，分別為。
(3)包括由Golden Pacific發起的住宅房地產貸款，我們沒有為其選擇公允價值選項。
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SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
信用質量指標
信用卡
下表顯示了基於FICO分數的信用卡投資組合的攤銷成本基礎(不包括應計利息和信貸損失撥備)，這些分數是在賬户創建時獲得的，此後每月更新。這些池根據總體信貸表現數據估計具有類似FICO評分的借款人支付信貸義務的可能性。
菲科2024年3月31日2023年12月31日
≥ 800$29,918 $29,269 
780 – 79919,954 19,350 
760 – 77921,414 20,740 
740 – 75923,084 23,361 
720 – 73928,157 28,621 
700 – 71934,469 35,528 
680 – 69937,492 38,289 
660 – 67933,366 35,443 
640 – 65923,624 25,836 
620 – 63915,007 15,569 
600 – 61910,004 10,063 
≤ 59940,482 37,625 
信用卡合計$316,971 $319,694 
商業和個人銀行業務
我們根據相關的信用風險分類分析商業和消費者銀行業務組合中的貸款，並在獲得新信息時持續進行分析。風險評級分類進一步描述如下。預期信貸虧損較低的貸款分類為合格貸款，而預期信貸虧損較高的貸款則分類為不合標準貸款。
•經過 —管理層認為將根據合同貸款條款全額償還的貸款。
•觀看 — 管理層認為將根據合同貸款條款全額償還的貸款，但某些信用屬性已從起源起發生變化，需要進一步監控。
•特別提及 — 存在潛在弱點或弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不糾正，潛在的弱點可能會導致貸款還款前景或我們在未來某個日期的信用狀況惡化。
•不合標準 — 債務人或質押抵押品（如果有的話）的當前淨值和支付能力未得到充分保護的貸款。如此分類的貸款具有明確的弱點，會危及全額還款。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，我們將遭受一些損失。
21
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表呈列我們的商業及個人銀行業務組合（不包括應計利息及信貸虧損撥備前）按發起年度及信貸質素指標劃分的攤銷成本基準：
按起始年份分列的定期貸款
2024年3月31日20242023202220212020之前定期貸款總額循環貸款
商業地產
經過$18,589 $23,293 $29,593 $5,606 $4,524 $25,781 $107,386 $183 
觀看— 1,229 8,653 1,639 — 2,939 14,460 — 
特別提及— — — — — 523 523 — 
不合標準— — — — — 1,527 1,527 — 
總商業地產18,589 24,522 38,246 7,245 4,524 30,770 123,896 183 
工商業
經過— 51 — — 59 4,268 4,378 530 
觀看— 44 — — — 17 61 — 
不合標準— — — — — 817 817 — 
工商業合計— 95 — — 59 5,102 5,256 530 
住宅房地產和其他消費者
經過— — — — — 3,111 3,111 233 
觀看— — — — — 39 39 — 
住宅房地產和其他消費總額— — — — — 3,150 3,150 233 
商業銀行和消費者銀行業務總額
$18,589 $24,617 $38,246 $7,245 $4,583 $39,022 $132,302 $946 

附註5.信貸損失準備
我們的信用損失撥備代表我們對某些金融資產剩餘合同期限內預期信用損失的當前估計，包括信用卡以及在銀行合併中收購的商業和消費銀行貸款（與我們的金融服務部門相關）以及主要與我們的技術平臺部門相關的應收賬款。鑑於我們收取應收賬款的資金的方法、我們不頻繁核銷的歷史經驗，以及我們沒有觀察到交易對手的支付能力發生有意義的變化，我們確定未來因償還相關應收賬款而面臨的信用損失風險並不重大。請參閲我們的10-K表格年度報告，以進一步討論確定我們每個貸款組合的信用損失備抵的方法和政策。
下表列出了我們的信貸損失撥備的變化：
信用卡(1)
商業和個人銀行業務(1)
應收帳款(1)
截至2024年3月31日的三個月
2023年12月31日的餘額
$52,385 $2,310 $1,837 
信貸損失準備金(2)
7,253 (71)2,411 
從津貼中扣除的沖銷
(10,546)(18)(2,139)
2024年3月31日的餘額
$49,092 $2,221 $2,109 
截至2023年3月31日的三個月
2022年12月31日的餘額
$39,110 $1,678 $2,785 
信貸損失準備金(2)
8,237 170 (854)
從津貼中扣除的沖銷
(10,258)— (286)
2023年3月31日的餘額
$37,089 $1,848 $1,645 
_____________________
22
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(1)信用卡及商業及消費銀行貸款按攤銷成本(扣除信貸損失準備)計算，列載於為投資而持有的貸款，按攤銷成本計算 在精簡的合併資產負債表中。扣除信用損失撥備的應收賬款餘額列示於 其他資產在精簡的合併資產負債表中。
(2)信用卡及商業及個人銀行貸款的信貸損失準備金列載於非利息支出--信貸損失準備金在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中.截至2024年3月31日的三個月內，收回之前與信用卡相關的保留金額為美元1,083，以及非物質的截至2023年3月31日的三個月內。截至2024年和2023年3月31日的三個月內，先前與商業和消費銀行貸款相關的預留金額被收回並不重大。應收賬款信用損失撥備列在 非利息支出--一般費用和行政費用在簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）中。截至2024年和2023年3月31日的三個月內，收回之前與應收賬款相關的預留金額為美元497及$1,161，分別為。

信用卡：通過沖銷利息收入核銷的應計應收利息為美元2.5百萬美元和美元2.2在截至2024年和2023年3月31日的三個月內分別為100萬美元。
注6.投資證券
可供出售債務證券投資
下表列出了我們對可供出售債務證券的投資：
攤銷成本應計利息未實現收益總額
未實現虧損總額(1)
公允價值
2024年3月31日
美國國債$465,759 $279 $37 $(584)$465,491 
公司債券23,692 153 1 (911)22,935 
機構抵押貸款支持證券345,451 1,039 269 (1,455)345,304 
其他資產擔保證券4,092 1 — (92)4,001 
其他(2)
942 4 — (171)775 
對AFS債務證券的總投資$839,936 $1,476 $307 $(3,213)$838,506 
2023年12月31日
美國國債$518,673 $206 $978 $(780)$519,077 
跨國證券(3)
8,548 103 — (17)8,634 
公司債券32,609 207 — (1,092)31,724 
機構抵押貸款支持證券28,714 111 33 (1,016)27,842 
其他資產擔保證券7,272 4 — (154)7,122 
其他(2)
941 8 — (161)788 
對AFS債務證券的總投資$596,757 $639 $1,011 $(3,220)$595,187 
_____________________
(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們得出結論，未實現損失頭寸中的證券沒有可歸因於信用損失，因為(I)97%和92截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們投資的攤餘成本基準中分別有%由美國國債和機構抵押貸款支持證券組成，這些證券具有高信用質量，由於交易對手的性質和沒有信用損失的歷史，沒有信用相關減值風險，以及(Ii)我們尚未確定剩餘投資的信用相關減值因素，並預計將收到合同本金和利息付款。此外，我們不打算以虧損頭寸出售證券，也不太可能要求我們在攤銷成本基礎恢復之前出售證券。
(2) 包括州市政債券證券。
(3) 包括超國家債券。

23
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表顯示了我們對AFS債務證券的投資信息，其中包含未實現虧損總額，以及截至2024年3月31日和2023年12月31日，個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度。
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
2024年3月31日
美國國債$337,363 $(97)$29,502 $(487)$366,865 $(584)
公司債券— — 22,425 (911)22,425 (911)
機構抵押貸款支持證券262,792 (563)6,680 (892)269,472 (1,455)
其他資產擔保證券— — 4,001 (92)4,001 (92)
其他— — 775 (171)775 (171)
對AFS債務證券的總投資$600,155 $(660)$63,383 $(2,553)$663,538 $(3,213)
2023年12月31日
美國國債$480,012 $(58)$39,065 $(722)$519,077 $(780)
跨國證券— — 8,634 (17)8,634 (17)
公司債券— — 31,724 (1,092)31,724 (1,092)
機構抵押貸款支持證券20,930 (157)6,912 (859)27,842 (1,016)
其他資產擔保證券— — 7,122 (154)7,122 (154)
其他— — 788 (161)788 (161)
對AFS債務證券的總投資$500,942 $(215)$94,245 $(3,005)$595,187 $(3,220)
下表按合同到期日列出了我們對可供出售債務證券投資的攤銷成本和公允價值：
在一年內到期一年至五年後到期五年至十年後到期十年後到期總計
2024年3月31日
對AFS債務證券的投資--攤銷成本：
美國國債$459,383 $6,376 $— $— $465,759 
公司債券10,965 9,429 3,298 — 23,692 
機構抵押貸款支持證券— 122 10,721 334,608 345,451 
其他資產擔保證券— 4,092 — — 4,092 
其他— — — 942 942 
對AFS債務證券的總投資$470,348 $20,019 $14,019 $335,550 $839,936 
AFS債務證券投資的加權平均收益率(1)
6.14 %1.33 %1.47 %2.80 %5.11 %
對AFS債務證券的投資-公允價值(2):
美國國債$459,077 $6,135 $— $— $465,212 
公司債券10,781 9,079 2,922 — 22,782 
機構抵押貸款支持證券— 115 10,555 333,595 344,265 
其他資產擔保證券— 4,000 — — 4,000 
其他— — — 771 771 
對AFS債務證券的總投資$469,858 $19,329 $13,477 $334,366 $837,030 
_____________________
(1) 加權平均收益率代表期末擁有的投資證券的有效收益率，並根據每份證券的攤銷成本計算。
24
SoFi技術公司：總理，總理，首相，總理，總理，
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(2) 我們在AFS債務證券投資的公允價值按合同到期日列報，不包括應計利息總額#美元。1,476截至2024年3月31日。
我們對可供出售債務證券投資的已實現損益總額為 非物質的截至2024年3月31日的三個月內，為美元3,356及$509分別在截至2023年3月31日的三個月內。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，我們對可供出售債務證券的投資沒有分類之間的轉移。看到 注10.權益對於我們對AFS債務證券的投資的未實現收益和損失，以及從AOCI重新分類的金額。
證券化投資
下表列出了本公司在非合併VIE中擁有的資產支持債券和剩餘權益的未償還總額，這些價值列於投資證券在簡明合併資產負債表中：
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
個人貸款
$58,752 $27,247 
助學貸款
75,840 79,501 
證券化投資
$134,592 $106,748 
附註7.證券化和可變利息實體
合併後的VIE
我們合併某些證券化信託，我們在這些信託中擁有可變權益，並被視為主要受益人。
VIE是特殊目的企業，其投資組合貸款為債務提供擔保。特殊目的實體的創建和設計是為了通過發行擔保票據和信託證書來轉移與消費貸款相關的信貸和利率風險。我們為回購或替換合格的投資組合貸款提供標準的陳述和擔保。除上述陳述外，如擔保資產支持債務的相關組合貸款的現金流不足以支付資產支持債務的所有本金及利息，則資產支持債務的持有人對本公司沒有追索權。我們通過擁有某些VIE的部分剩餘權益，在這些融資交易中持有相當大的權益。此外，在某些情況下，我們投資於VIE發行的債務。我們在合併VIE中的投資在合併中消除。如果擔保債務的貸款沒有提供足夠的現金流來滿足更優先的索賠，剩餘利息是第一個吸收損失的VIE利息，也是我們預計將吸收VIE預期損益的利息。我們在贊助SPE時面臨的信用風險僅限於我們對VIE的投資。VIE債權人對我們的一般信用證沒有追索權。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們已 五和六分別在我們的簡明合併資產負債表上合併VIE。截至2024年3月31日的三個月內，我們進行了與以下事項相關的證券化清理呼籲 一合併VIE。計入我們簡明合併資產負債表的合併VIE資產僅可用於償還合併VIE的義務，並且截至2024年3月31日和2023年12月31日超出了這些義務。公司間餘額在合併後消除。
非整合VIE
我們已經創建和設計了個人貸款和學生貸款信託基金，通過發行抵押票據和剩餘憑證來轉移與貸款相關的信用和利率風險。我們在非合併貸款信託中擁有可變權益，因為我們在貸款信託中擁有抵押品票據和剩餘憑證，以吸收變異性。作為服務機構，我們還與信託公司進行持續的、非控制性的參與。作為服務機構，我們可能有權從事對VIE經濟表現影響最大的活動，但由於我們在信託中持有微不足道的經濟利益，或者其他可變利益持有人持有的權利傳遞權力，我們不是主要受益者。這一財務利益代表貸款信託的股權所有權利益，其中有義務吸收損失。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
以及從剩餘證書所有權中獲得利益的權利。由於我們參與非合併VIE而造成的最大損失風險僅限於我們的投資。除了我們的初始股權投資外，我們沒有為任何非合併的VIE提供財務支持。第三方的流動性安排、擔保或其他承諾不會影響我們在非合併VIE的可變權益的公允價值或風險。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在24和22分別為非合併VIE。在截至2024年3月31日的三個月內，我們建立了二非合併信託。
説明8.存款
我們通過SoFi銀行向我們的會員提供存款賬户(稱為SoFi Money內的“支票和儲蓄”賬户)，包括有息存款和無息存款。
下表列出了計息存款的詳細情況：
2024年3月31日2023年12月31日
儲蓄存款$16,583,020 $12,902,033 
活期存款(1)
2,480,456 2,663,335 
定期存款(1)(2)
2,486,661 3,003,625 
有息存款總額$21,550,137 $18,568,993 
_____________________
(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日，包括經紀存款美元2,644,040及$3,160,414分別為，其中$2,447,328及$2,971,462，分別為定期存款及港元196,712及$188,952，均為活期存款。
(2) 截至2024年3月31日和2023年12月31日，超過保險限額的定期存款（簡稱“未保險存款”）金額總計為美元15,767及$21,268，分別為。
截至2024年3月31日，我們的定期存款總額未來到期情況如下：
2024年剩餘時間$1,899,335 
2025585,066 
20262,009 
2027— 
2028251 
此後— 
總計$2,486,661 
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注9.債務
下表總結了我們債務的組成部分：
2024年3月31日

2023年12月31日
借閲説明
抵押品總額(1)
規定利率(2)
終止/到期(3)
總運力
未償債務總額(4)
未償債務總額
債務工具






個人貸款倉儲設施

$354,851 

5.47% – 7.23%

2024年6月至2026年10月

$4,625,000 

$296,921 

$1,077,444 
助學貸款倉庫設施

517,928 

6.09% – 7.48%

2024年4月至2027年1月

3,945,000 

455,328 

2,095,046 
風險保留倉庫設施(5)

60,787 

6.84% – 8.69%

2024年11月至2027年10月

100,000 

59,941 

67,038 
循環信貸安排(6)


6.93%

2028年4月

645,000 

486,000 

486,000 
其他債務












可轉換優先票據，2026年到期(7)



—%

2026年10月



511,972 

1,111,972 
2029年到期的可轉換優先票據(8)



1.25%

2029年3月



862,500 

— 
其他融資(9)

169,929 



201,032 

— 

— 
證券化







個人貸款證券化

384,246 

1.30% – 6.21%

2030年9月至2031年5月


125,990 

239,340 
助學貸款證券化

152,387 

3.09% – 4.21%

2040年7月至2048年8月


130,413 

182,744 
未攤銷債務發行成本、溢價和折扣前的合計





$2,929,065 

$5,259,584 
減去：未攤銷債務發行成本、溢價和折扣





(37,748)

(26,168)
債務總額





$2,891,317 

$5,233,416 
_________________
(1)截至2024年3月31日，代表每個債務類別內未償還本金餘額的總額，風險保留倉庫設施除外，其中包括以公允價值計入的證券化相關投資。此外，在合併中消除的某些證券化權益將被承諾承擔保留倉庫設施的風險。抵押品餘額相對於債務餘額可能會因下一次預定向倉庫設施付款的時間而不同。
(2)對於可變利率債務，所述利率的範圍是基於截至2024年3月31日的有效利率。我們的可變利率債務的利息通常被設計為參考利率加利差。截至2024年3月31日的參考利率包括隔夜SOFR、一個月SOFR和由貸款機構確定的商業票據利率。隨着債務安排的續期，參考利率和/或利差可能會發生變化。未使用的承諾費從0至65我們的各種倉庫設施的BPS都在非利息支出--一般費用和行政費用在我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中。
(3)對於證券化債務，各種信託發行的票據在貸款抵押品到期或信託持有的貸款抵押品全部付清時到期。我們的到期日代表最後一類到期票據的法定到期日。隨着貸款抵押品的支付，證券化債務到期。
(4)有一筆美元17.3截至2024年3月31日的三個月內發行了百萬美元的債務折扣。
(5)對於風險自留倉庫設施，我們僅説明我們可以抵押額外資產支持債券和剩餘投資的設施的容量金額。
(6)截至2024年3月31日，美元13.1在循環信貸機制的總能力中，有100萬美元不能用於一般借款，因為這些資金被用來取得信用證。請參閲我們的信用證披露 説明15.承諾、保證、集中和意外情況瞭解詳情。此外，所列利率是我們循環信貸額度標準提款的利率，而同日提款則按最優惠利率計息。
(7)與2026年到期的可轉換優先票據相關的原始發行折扣和債務發行成本攤銷為 利息支出-公司借款在票據的合同期限內使用實際利率法在簡明綜合經營報表和全面收益（損失）中計算。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月，可轉換票據的利息支出總額為美元1.2百萬美元和美元1.3分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月，利息費用與債務貼現攤銷和發行成本相關，實際利率為 0.92%和0.42分別為%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未攤銷債務貼現和發行成本為美元5.7百萬美元和美元13.3賬面淨值為1000萬美元，506.3百萬美元和美元1.1分別為10億美元。
(8)與2029年到期的可轉換優先票據相關的原始發行折扣和債務發行成本攤銷為 利息支出-公司借款在票據的合同期限內使用實際利率法在簡明綜合經營報表和全面收益（損失）中計算。截至2024年3月31日止三個月，可轉換票據的總利息支出為美元1.0百萬，有效利率為 1.37%.截至2024年3月31日，未攤銷債務貼現和發行成本為美元21.5百萬，淨資產為美元841.0百萬美元。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(9)包括$54.3百萬美元的貸款和115.7以百萬投資證券作為抵押品，以獲得151.0聯邦住房金融局的可用借款能力為百萬美元，其中27.2100萬美元無法使用，因為它被用來確保信用證安全。請參閲我們在中披露的信用證説明15.承諾、保證、集中和意外情況瞭解更多詳細信息。還包括無擔保的可用借款能力#美元50.0在代理銀行有一百萬美元。
可轉換優先票據
2026年到期的可轉換優先票據
2021年10月，我們發行了美元1.2根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2021年10月4日簽訂的契約(“2026年可轉換票據”)，本金總額為10億美元的可轉換票據。2026年的可轉換票據是無擔保、無從屬債券。2026年發行的可轉換票據不計入常規利息。2026年的可轉換票據將於2026年10月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。
2023年12月，本公司與數量有限的2026年可轉換票據持有人簽訂了單獨的私下協商回購協議，以回購$88.02026年可轉換票據的本金總額為百萬美元，通過發行9,490,000普通股。於2024年3月，本公司與數量有限的2026年可換股票據持有人訂立單獨的私下磋商回購協議，以回購$600.02026年可轉換票據的本金總額為百萬美元，通過發行72,621,879普通股。在這些回購之後，美元512.02026年可轉換票據的本金總額仍未償還。這些交易被確定為債務的清償。
回購可換股票據的代價與可換股票據的賬面價值之間的差額，減去折現和發行成本的報廢，導致清償收益為#美元。59.2百萬美元記錄在非利息收入--其他在截至2024年3月31日的三個月的精簡綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
我們用2021年10月發行的部分淨收益為進入2026年上限看漲交易的成本提供資金。關於2024年3月的回購協議，本公司簽訂瞭解除協議，終止了2026年部分上限催繳交易。參考注10.權益有關更多詳細信息.
截至2024年3月31日，2026年可轉換票據可能可轉換為22,841,631普通股。
2029年到期的可轉換優先票據
2024年3月，我們發行了美元862.5根據本公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2024年3月8日簽訂的契約，本金總額為100萬美元的可轉換票據(“2029年可轉換票據”)。2029年的可轉換票據是無擔保、無從屬債券。2029年的可轉換票據將支付利息，利率為1.25%，從2024年9月開始每半年支付一次。2029年發行的可轉換票據將於2029年3月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。
此次發行的淨收益為#美元。845.3百萬美元，扣除2首次購房者的%折扣為$17.32,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，債務發行成本為1美元。4.6百萬美元包括第三方法律和會計費用。原發行貼現及債務發行成本攤銷至利息支出-公司借款在簡明綜合經營報表及綜合收益(虧損)表中，於2029年可換股票據合約期內採用實際利息法。
我們使用2024年3月發售的部分淨收益為進入2029年上限呼叫交易的成本提供資金，如中所述注10.權益。發售所得款項淨額的其餘部分連同手頭現金用於(I)支付與是次發售有關的開支，(Ii)贖回系列1優先股及(Iii)作一般公司用途。
轉換
2029年可轉換票據可在緊接2028年9月15日前一個營業日營業結束前由票據持有人轉換，如果滿足與公司股價有關的某些條件，發生某些公司事件或公司股票分配，或公司召回票據贖回，
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
每一項均載於契約中。在2028年9月15日及之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，2029年可轉換票據可由票據持有人自由轉換。轉換率為每1,000美元2029年可轉換票據本金佔我們普通股105.8089股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。9.45我們普通股的每股。
安置點
我們將根據適用的轉換率，通過支付或交付超過現金贖回價格的普通股，支付或交付現金，如果適用，還將支付或交付普通股，以結算2029年可轉換票據的轉換。轉換時應支付的對價將在觀察期內確定，觀察期包括30“VWAP交易日”(定義見契約)。換算率和換算價將在某些事件發生時進行慣常調整。此外，如果發生了構成“徹底的根本改變”的某些公司事件(如契約所定義)，則在某些情況下，轉換率將在特定的一段時間內增加。
救贖
2029年的可轉換票據也將在任何時間和不時地，在2027年3月15日或之後，通過30在緊接到期日之前的預定交易日，以現金贖回價格相當於將贖回的2029年可轉換票據的本金，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未償還利息，但前提是滿足契約中描述的某些流動性條件，以及滿足關於轉換前最後報告的普通股每股銷售價格的某些條件。此外，贖回任何票據也將構成對該2029年可轉換票據的徹底根本性改變，在這種情況下，如果在被要求贖回後轉換該2029年可轉換票據，則適用於該2029年可轉換票據的轉換比率在某些情況下將會增加。
看見附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要關於我們的會計政策，因為它與可轉換票據有關。
債務安排的重大變化
在截至2024年3月31日的三個月內，我們關閉了二倉庫設施，總最大可用容量為$400.0百萬，關閉 一風險保留倉庫設施。我們做 不打開任何倉庫設施。
我們的倉庫和證券化債務由收益提供資金的貸款的持續留置權和擔保權益擔保。在我們的每一項債務安排中，我們都必須遵守某些經營和財務契約。這些財務契約包括但不限於：(I)維持某一最低有形淨值；(Ii)維持最低不受限制的現金及現金等價物；(Iii)維持總債務與有形淨值的最高槓杆比率；及(Iv)維持基於風險的最低資本及槓桿比率。我們的債務契約可能會導致我們的精簡合併資產負債表中的現金分類受到限制。我們的子公司可以分配給母公司的金額受到限制，只有在這種分配會導致財務契約無法履行的情況下。我們遵守了所有的金融契約。
在違約的情況下，我們在多項安排中充當全資子公司的擔保人。截至2024年3月31日，我們尚未發現全資子公司存在任何不付款的風險。
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借款到期日
我們有計劃付款的未償債務的未來到期日如下，包括我們的循環信貸安排和可轉換票據：
2024年3月31日
2024年剩餘時間$— 
2025— 
2026511,972 
2027— 
2028486,000 
此後862,500 
總計$1,860,472 
注10.權益
臨時股權
根據SoFi Technologies日期為2021年5月28日的公司註冊證書，本公司獲授權發行 100,000,000面值為$的優先股股票0.0001每股（“SoFi Technologies優先股”）， 100,000,000面值為美元的可贖回優先股0.0000025每股(“SoFi技術可贖回優先股”)。公司董事會有權發行SoFi Technologies優先股和SoFi Technologies可贖回優先股，並決定這些股票的權利、優先、特權和限制，包括投票權。SoFi Technologies可贖回優先股的授權股份包括4,500,000第1系列可贖回優先股（“第1系列可贖回優先股”）的股份，反映了 一-社會金融系列1優先股與業務合併的股份比例為1：1。本公司贖回、購買或以其他方式收購的SoFi Technologies Series 1可贖回優先股的股票將被註銷，且不得由本公司重新發行。第一系列可贖回優先股仍被歸類為臨時股本，因為第一系列可贖回優先股並不完全由發行人SoFi Technologies控制。
截至2024年3月31日，已有 3,234,000已發行和已發行的系列1可贖回優先股的股票，其原始發行價為$100.00。看見注18.後續事件以獲取更多信息。
分紅
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，第1系列優先股股東有權獲得股息為美元10,079及$9,968，分別為。應付股息為$10,079截至2024年3月31日。有 不是截至2023年12月31日的應付股息。
永久股權
2021年6月1日，該公司的普通股開始在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“SOFI”。根據SoFi Technologies的公司註冊證書，本公司被授權發行3,000,000,000面值為$的普通股0.0001每股，以及100,000,000面值為$的無投票權普通股0.0001每股截至2024年3月31日，公司已 1,056,491,365普通股和普通股不是已發行和發行的無投票權普通股。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
該公司預留了以下普通股供未來發行：
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位
105,777,283 99,016,409 
已發行普通股認股權證12,170,990 12,170,990 
可轉換票據的轉換(1)
22,841,631 49,610,631 
根據股票計劃未來可能發行的股票
78,309,380 45,384,011 
為未來發行預留的普通股總數
219,099,284 206,182,041 
____________________
(1)表示按資產負債表日的有效轉換率轉換所有可轉換票據時可發行的普通股數量。截至2024年3月31日，2026年可轉換票據可能可轉換為22,841,631普通股，而且有不是預計將發行的與2029年可轉換票據相關的普通股，因為沒有超過預期現金贖回價格的金額，這將需要股票結算。看見注9.債務以獲取更多信息。
分紅
普通股股東和無投票權的普通股股東在董事會宣佈時有權獲得股息，並受政府對銀行和銀行控股公司的監管。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏，沒有宣佈或向普通股股東支付股息。
有上限的呼叫交易
電話交易上限，將於2026年到期
在2021年期間，我們達成了私人協商的上限通話交易(“2026年上限通話交易”)，總成本為$113.8百萬美元。關於2024年3月部分2026年可換股票據的回購協議，本公司訂立平倉協議，終止部分2026年有上限的看漲期權交易，名義金額與2026年可換股票據的金額相對應，金額為#美元。600.0百萬美元。
根據慣例的反稀釋調整，2026年有上限的看漲交易最初包括2026年可轉換票據最初所依據的普通股的股份數量。2026年有上限的看漲期權交易一般預期可減少於2026年可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄影響及/或抵銷吾等須支付超過2026年已轉換可換股票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而有關削減及/或抵銷須受上限限制，並須受2026年有上限看漲期權交易條款的若干調整所規限。2026年有上限的看漲期權交易允許公司以相當於初始轉換價格約1美元的執行價格購買普通股。22.41每股，並以$為上限32.02每股，須根據2026年上限催繳交易的條款作出某些調整。2026年有上限的看漲交易如果在2026年9月和10月期間的某些到期日是現金交易，將受到自動行使的約束。根據某些公司事件的發生，和解將被加速，以及不晚於2027年1月12日的延期。
電話交易上限，將於2029年到期
在2024年期間，我們達成了私人協商的上限通話交易(“2029年上限通話交易”)，總成本為$90.6百萬美元。根據慣例的反稀釋調整，2029年有上限的看漲交易最初包括2029年可轉換票據最初所依據的普通股的股份數量。2029年有上限的看漲期權交易一般預期可減少2029年可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄影響及/或抵銷吾等須支付的超過2029年已轉換可換股票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而此等減值及/或抵銷須受上限限制，並須受2029年有上限看漲期權交易條款的若干調整所規限。2029年有上限的看漲期權交易允許公司以相當於初始轉換價格約1美元的執行價格購買我們普通股的股票。9.45每股，並以$為上限14.54每股，須根據2029年上限催繳交易的條款作出某些調整。2029年有上限的看漲交易如果在2029年期間的某些到期日是現金交易，將受到自動行使的約束。根據某些公司事件的發生，和解將被加速，以及不晚於2029年6月6日的延期。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
看見附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要關於我們的會計政策，因為它與我們的上限電話交易有關。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI主要包括與我們對AFS債務證券和外幣換算調整的投資相關的累計未實現淨收益或虧損。下表列出了AOCI的前滾，包括其他全面收益(虧損)組成部分的變化：
AFS債務證券外幣折算調整總計
截至2024年3月31日的三個月
AOCI，期初餘額$(2,201)$992 $(1,209)
重新分類前的其他全面損失(1)
(700)(179)(879)
從AOCI重新分類為收益的金額— — — 
當期其他綜合損失淨額(2)
(700)(179)(879)
AOCI，期末餘額$(2,901)$813 $(2,088)
截至2023年3月31日的三個月
AOCI，期初餘額$(8,611)$315 $(8,296)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1)
2,076 (293)1,783 
從AOCI重新分類為收益的金額172 — 172 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(2)
2,248 (293)1,955 
AOCI，期末餘額$(6,363)$22 $(6,341)
____________________
(1)我們出售AFS債務證券投資的已實現總收益和虧損從AOCI重新分類為收益，記錄在非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）中。截至2024年和2023年3月31日的三個月內，沒有與外幣兑換調整相關的重新分類。
(2)由於產生其他全面虧損活動的司法管轄區的遞延所得税資產準備金，因此在所呈列的任何期間均沒有重大税務影響。
注11.衍生金融工具
下表列出了在我們的衍生工具上確認的收益(損失)：
截至3月31日的三個月，
20242023
利率互換(1)
$201,285 $(28,456)
利率上限(1)
(2,283)(1,695)
住房貸款管道對衝(1)
856 (1,077)
管理未來貸款銷售執行風險的衍生品合約199,858 (31,228)
利率互換(2)
6,063 (1,108)
IRLC(1)
281 418 
利率上限(1)
2,290 1,771 
購進價格收益(1)(3)
— 9 
第三方認股權證(4)
— 24 
總計
$208,492 $(30,114)
_____________________
(1) 已記錄在無息收入貸款發放。銷售和證券化在 簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)。
(2) 代表管理證券化投資利率風險的衍生工具合約，這些合約記錄在非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(3) 與貸款銷售協議一起，如果貸款銷售協議的內部回報率(定義見貸款銷售協議)超過特定的障礙，且有美元上限，我們有權從協議相關貸款的買方那裏獲得付款。
(4) 包括記錄在非利息收入--其他 非利息支出--運營成本和非利息支出--一般費用和行政費用於簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中，全面收益(虧損)指按收購的第三方認股權證的初始公允價值確認的遞延負債攤銷，因為我們也是第三方的客户。
某些衍生工具須遵守可執行的主淨額結算安排。因此，我們在簡明綜合資產負債表中按交易對手呈列我們的淨資產或負債狀況。此外，由於我們的現金抵押品餘額與衍生品頭寸的公允價值不接近，因此我們不會抵消我們收回現金抵押品的權利或返還已確認的衍生品資產或負債現金抵押品的義務。 下表列出了受可強制執行的主淨額結算安排約束的衍生工具的信息：
2024年3月31日2023年12月31日
衍生資產總額衍生工具總負債衍生資產總額衍生工具總負債
利率互換$1,517 $(4,487)$2,208 $(1,347)
利率上限— (986)— (3,276)
住房貸款管道對衝20 (470)1 (1,328)
總計，總金額1,537 (5,943)2,209 (5,951)
衍生品淨值(1,537)1,537 (1,347)1,347 
合計，淨額(1)
$— $(4,406)$862 $(4,604)
_____________________
(1) 截至2024年3月31日，我們有與這些工具相關的現金抵押品要求為美元2,970。我們做到了不截至2023年12月31日，有與這些工具相關的現金抵押品要求。
下表列出了未平倉衍生品合約的名義金額：
2024年3月31日2023年12月31日
管理未來貸款銷售執行風險的衍生品合約：
利率互換$12,230,700 $12,491,000 
利率上限405,000 405,000 
住房貸款管道對衝241,000 226,000 
利率上限(1)
405,000 405,000 
利率互換(2)
79,300 84,000 
IRLC(3)
169,759 126,388 
總計
$13,530,759 $13,737,388 
_____________________
(1) 我們出售了一個利率上限，該利率上限受到主要淨額結算的影響，以抵消與管理未來貸款銷售執行風險的合同一起購買的利率上限。
(2) 代表用於管理與我們某些證券化投資相關的利率風險的利率掉期。
(3) 金額與符合IRLC協議的住房貸款資金承諾相符。
雖然衍生工具的名義金額顯示我們的衍生工具交易量，但它們並不一定代表各方交換的金額，亦不是我們財務風險的直接量度。看見附註12.公允價值計量有關我們衍生品資產和負債的更多信息。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
附註12.公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按公允價值等級內的級別總結了簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債的估計公允價值：
2024年3月31日2023年12月31日
公允價值公允價值
1級2級3級總計1級2級3級總計
資產
對AFS債務證券的投資(1)(2)
$465,491 $373,015 $— $838,506 $527,711 $67,476 $— $595,187 
資產擔保債券(2)(3)
— 98,739 — 98,739 — 70,828 — 70,828 
剩餘投資(2)(3)
— — 35,853 35,853 — — 35,920 35,920 
公允價值貸款(4)
— 59,477 21,891,166 21,950,643 — 66,198 22,056,057 22,122,255 
維修權— — 240,752 240,752 — — 180,469 180,469 
第三方認股權證(5)(6)
— — 630 630 — — 630 630 
衍生資產(5)(7)(8)
— 1,537 — 1,537 — 2,209 — 2,209 
IRLC(5)(9)
— — 2,436 2,436 — — 2,155 2,155 
學生貸款承諾(5)(9)
— — 314 314 — — 5,465 5,465 
利率上限(5)(8)
— 986 — 986 — 3,269 — 3,269 
數字資產保障資產(5)(10)
— — — — — 9,292 — 9,292 
總資產
$465,491 $533,754 $22,171,151 $23,170,396 $527,711 $219,272 $22,280,696 $23,027,679 
負債
債務(11)
$— $107,409 $— $107,409 $— $119,641 $— $119,641 
列為債務的剩餘權益— — 4,129 4,129 — — 7,396 7,396 
衍生負債(5)(7)(8)
— 5,943 — 5,943 — 5,951 — 5,951 
數字資產保障責任(5)(10)
— — — — — 9,292 — 9,292 
總負債
$— $113,352 $4,129 $117,481 $— $134,884 $7,396 $142,280 
_____________________
(1)分類為第2級之可供出售債務證券投資依賴於可觀察輸入數據，惟報價、非活躍市場之交易商報價及新發行類似證券之隱含定價除外。看到 注6.投資證券以獲取更多信息。
(2)該等資產於 投資證券在精簡的合併資產負債表中。
(3)這些資產代表我們在VIE中持有的賬面價值，我們不被視為主要受益人。看到 附註7.證券化和可變利息實體瞭解更多信息。我們將資產支持債券歸類為2級，因為在不活躍的市場上使用了類似資產的報價，以及某些特定於我們的因素。用於評估資產支持債券價值的關鍵輸入包括貼現率和有條件的提前還款率。我們的資產抵押債券的公允價值沒有受到相關證券化貸款違約假設的重大影響，因為根據我們對期間的違約假設，附屬剩餘權益預計將吸收所有估計虧損。由於依賴於重大的不可觀察的估值投入，我們將剩餘投資歸類為3級。
(4)由於管理層使用的可觀察定價來源，住房貸款被歸類為第2級。歸類為3級的個人貸款和學生貸款不會在價格易於觀察的活躍市場中進行交易。個人貸款和住房貸款列在 按公允價值計算的待售貸款，學生貸款列在 按公允價值持有用於投資的貸款。
(5)該等資產及負債於 其他資產和應付賬款、應計項目和其他負債，分別計入簡明合併資產負債表。
(6)第三方認股權證公平值計量所用之主要不可觀察假設為認股權證相關股份之價格。公平值乃按認股權證之股價與行使價之差額計量。由於行使價並不重大，我們認為時間價值對公平值計量的影響並不重大。
(7)對於存在可強制執行的主淨額結算協議的某些衍生工具，我們選擇按交易對手對衍生工具資產和衍生工具負債進行淨額結算。該等工具於本報告中按總額基準呈列。看到 注11.衍生金融工具以獲取更多信息。
(8)住房貸款管道對衝代表用作貸款公允價值的經濟對衝的TBA，被歸類為2級，因為我們依賴於市場上交易的類似貸款池的報價市場價格。利率互換和利率上限被歸類為二級，因為這些金融工具不在活躍的市場上以可觀察到的價格進行交易，而是依賴於報價以外的可觀察到的投入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率互換和利率上限使用隔夜SOFR曲線和SOFR利率曲線建議的隱含波動率進行估值。這些被確定為來自活躍市場的可觀察到的投入。
(9)IRLC和學生貸款承諾被歸類為第三級，因為我們依賴於假設的貸款融資概率。假設概率乃基於我們於計量日期與融資渠道中類似的住房貸款及學生貸款的內部歷史經驗。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(10)數字資產保障責任和相應的保障資產被歸類為2級，因為它們不在活躍的市場交易，並使用活躍的交易所的報價進行估值，該交易所已被確定為基礎數字資產的主要市場，該市場由我們的第三方託管人為我們的成員的利益而持有。2023年第四季度，我們轉讓了SoFi Digital Assets，LLC提供的加密服務，並開始關閉現有的數字資產賬户。這一過程在2024年第一季度完成，之後我們沒有數字資產保障負債和保障資產。
(11)我們證券化債務的公允價值被歸類為2級，並使用貼現現金流模型進行估值，主要輸入與基礎合同息票、條款、貼現率以及對違約和預付款的預期有關。截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允價值計量的與債務相關的未償還本金為美元114,960及$128,619，分別為。截至2024年3月31日的三個月，公允價值變動造成的虧損為1,427。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，可歸因於特定工具信用風險變化的收益中包含的估計收益(虧損)金額並不重要，這些收益主要來自債券市場觀察到的信用利差的可觀察變化和違約假設。
第3級經常性公允價值前滾
下表列出了我們使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按公允價值經常性計量的資產和負債的變化。在所列期間，我們沒有任何轉入或轉出第三級的情況。
公允價值在公允價值在
1月1日，
2024		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化3月31日，
2024
資產
個人貸款$15,330,573 $(269,426)$16,580 $(1,262,854)$3,278,882 $(2,035,697)$(1,053)$15,057,005 
助學貸款6,725,484 (17,117)— (294,187)751,680 (335,937)4,238 6,834,161 
公允價值貸款(1)
22,056,057 (286,543)16,580 (1,557,041)4,030,562 (2,371,634)3,185 21,891,166 
維修權(2)
180,469 5,226 980 (53)75,554 (21,424)— 240,752 
剩餘投資(3)
35,920 732 2,553 — — (3,352)— 35,853 
IRLC(4)
2,155 2,436 — — — (2,155)— 2,436 
學生貸款承諾(4)
5,465 314 — — — (5,465)— 314 
第三方認股權證(5)
630 — — — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(7,396)(73)— — — 3,340 — (4,129)
對收益的淨影響$(277,908)
公允價值在公允價值在
1月1日，
2023		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化3月31日，
2023
資產
個人貸款$8,610,434 $86,200 $40,039 $— $2,951,358 $(1,150,926)$(106)$10,536,999 
助學貸款4,877,177 64,699 — — 525,373 (229,681)2,491 5,240,059 
住房貸款(6)
69,463 (494)552 (77,880)89,787 (381)— 81,047 
公允價值貸款(1)
13,557,074 150,405 40,591 (77,880)3,566,518 (1,380,988)2,385 15,858,105 
維修權(2)
149,854 12,084 613 (135)954 (16,856)— 146,514 
剩餘投資(3)
46,238 1,104 — (306)— (4,076)— 42,960 
買價賺得(7’)
54 9 — — — (63)— — 
IRLC(4)
216 634 — — — (216)— 634 
學生貸款承諾(4)
(236)75 — — — 236 — 75 
第三方認股權證(5)
630 — — — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(17,048)(89)— — — 1,572 — (15,565)
對收益的淨影響$164,222 
_____________________
(1)對於按公允價值計算的貸款，購買反映未付本金餘額並與之前轉讓的貸款相關。購買活動包括選擇性回購美元16.6截至2024年3月31日的三個月內有100萬美元，證券化清理呼籲為2024年3月31日39.9截至2023年3月31日的三個月內為百萬美元。所列期間的其餘購買與我們各項貸款銷售協議的標準陳述和保證有關。發行代表本期貸款的本金餘額。結算代表期內貸款的本金付款。其他變化代表公允價值調整，影響資產負債表，主要與整體貸款戰略回購、清理呼籲和合並證券化相關。按公允價值計算的貸款對盈利的影響記錄在 利息收入貸款和
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
證券化，在非利息收入貸款發放、銷售和 s非文化化，並在內部非利息支出--一般費用和行政費用在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
(2)對於維修權，對收益的影響記錄在無息收入還本付息在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
(3)對於剩餘投資，銷售包括與證券化清理電話相關的投資的取消確認。在本報告所述期間，可歸因於特定工具信用風險變化的收益中包括的剩餘投資的估計損益金額並不重要。對於被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益，對收益的影響在非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合業務表和全面收益(虧損)表中，其中一部分隨後重新分類為利息支出—證券化和倉庫 對於被歸類為債務的剩餘權益和利息收入--貸款和證券化對於剩餘投資，但不分別影響負債或資產餘額。
(4)對於IRLC和學生貸款承諾，結算反映有資金和無資金調整，代表本季度有資金和無資金貸款的未付本金餘額乘以本季度初有效的IRLC或學生貸款承諾價格。截至2024年3月31日的三個月內購買IRLC與我們收購温德姆有關。對於年初至今，金額代表每季度影響的總和。對於IRLC和學生貸款承諾，對收入的影響記錄在 非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
(5)對於第三方權證，對收益的影響記錄在非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
(6)2023年第四季度，作為温德姆整合的一部分，我們將住房貸款從第3級轉入第2級，與管理層使用的可觀察定價來源的更新有關。
(7)對於購買價格收益，對收益的影響記錄在非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
公允價值貸款
收益中確認的損益包括期內產生的貸款和資產負債表日持有的貸款的累計利息變化和公允價值調整以及貸款沖銷。公允價值變化主要受估值假設變化以及銷售價格執行的影響。歸因於工具特定信用風險變化的盈利中包含的收益（損失）估計金額為美元40,824截至2024年3月31日的三個月內，以及美元（50,529）截至2023年3月31日的三個月內。歸因於特定工具信用風險的收益（損失）是通過納入我們當前對貸款的違約和損失嚴重程度假設來估計的。這些假設基於基礎工具期限內的歷史表現、市場趨勢和表現預期。
第3級重要投入
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的價格(退出價格)。第3級 公允價值計量包括很少或沒有市場數據的資產或負債的 不可觀察的輸入，這要求我們制定自己的假設。這些無法觀察到的假設反映了對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型或類似技術，這些技術結合了管理層自己對假設的估計，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。
貸款
以下主要不可觀察假設已用於我們的貸款的公平值計量：
2024年3月31日2023年12月31日
射程加權平均射程加權平均
個人貸款
有條件提前還款額
18.4% – 29.5%
24.7%
17.5% – 29.5%
23.2%
年違約率
4.7% – 48.7%
4.8%
4.5% – 50.4%
4.8%
貼現率
5.7% – 8.1%
5.8%
5.5% – 8.1%
5.5%
助學貸款
有條件提前還款額
7.7% – 12.6%
10.5%
8.4% – 12.6%
10.5%
年違約率
0.6% – 6.1%
0.6%
0.4% – 6.4%
0.6%
貼現率
4.3% – 8.8%
4.3%
4.1% – 8.1%
4.3%
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
主要假設定義如下：
•有條件提前還款額 - 假設在每個期間提前償還的貸款池本金的每月年化比例。單獨提高有條件的預付款率將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
•年違約率 - 未按時償還貸款的借款人的年化利率。 單獨而言，年度違約率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•貼現率 - 預期現金流貼現以得出貸款淨現值的加權平均利率。 貼現率主要根據基礎基準利率曲線和利差確定，後者根據包括但不限於加權平均票息率、提前還款率、違約率和由此產生的資產預期期限在內的因素確定。單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
看見注4.貸款用於額外的貸款公允價值披露。
服務權
個人貸款和學生貸款的服務權不會在價格易於觀察的活躍市場中進行交易。同樣，住房貸款服務權很少在活躍的市場中進行交易。在出售基礎貸款或承擔服務權時，服務權的公允價值是根據可觀察和不可觀察輸入數據使用貼現現金流量法確定的。由於公允價值計量中使用了重大不可觀察輸入數據，管理層將服務權歸類為第三級。
在我們的服務權類別的公允價值計量中使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2024年3月31日2023年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
個人貸款
市場服務成本
0.2% – 1.0%
0.2%
0.1% – 1.8%
0.2%
有條件提前還款額
8.6% – 38.1%
22.5%
17.9% – 35.5%
22.4%
年違約率
3.3% – 16.0%
4.0%
3.3% – 22.5%
4.7%
貼現率
8.8% – 20.0%
9.1%
8.8% – 8.8%
8.8%
助學貸款
市場服務成本
0.1% – 0.2%
0.1%
0.1% – 0.2%
0.1%
有條件提前還款額
8.1% – 15.1%
12.1%
10.9% – 15.3%
12.2%
年違約率
0.3% – 3.6%
0.7%
0.3% – 3.7%
0.6%
貼現率
8.8% – 8.8%
8.8%
8.8% – 8.8%
8.8%
住房貸款
市場服務成本
0.1% – 0.2%
0.2%
0.1% – 0.2%
0.2%
有條件提前還款額
5.5% – 23.8%
8.6%
5.6% – 24.0%
8.1%
年違約率
0.1% – 0.1%
0.1%
0.1% – 0.1%
0.1%
貼現率
9.2% – 10.0%
9.3%
9.2% – 10.0%
9.3%
主要假設定義如下：
•市場服務成本 - 有意願的市場參與者通過我們的服務的實際第三方投標驗證的費用，將要求為與我們服務組合中的特徵相似的個人貸款、學生貸款和住房貸款提供服務。單獨增加市場服務成本將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
•有條件預付率 - 假設在每個時期提前償還的貸款池本金的月年化比例。 單獨而言，有條件提前還款率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
37
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
•年違約率 - 服務貸款總額內的年化違約率。 單獨而言，年度違約率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•貼現率 - 預期現金流貼現以得出服務權淨現值的加權平均利率。 單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
下表呈列倘主要假設出現以下各項不利變動，我們的服務權公平值的估計減少：
2024年3月31日2023年12月31日
市場服務成本
2.5基點增加
$(6,466)$(6,176)
5.0基點增加
(12,931)(12,351)
有條件提前還款額
增長10%
$(6,881)$(5,189)
增長20%
(13,400)(10,098)
年違約率
增長10%
$(550)$(480)
增長20%
(1,094)(921)
貼現率
加息100個基點
$(5,409)$(4,674)
加息200個基點
(10,498)(9,054)
上述敏感度計算是假設的，不應被視為對未來業績的預測。假設變化對公允價值的影響通常無法確定，因為假設變化與公允價值的關係可能不是線性的。此外，在保持其他假設不變的情況下計算特定假設的不利變化對我們服務權公允價值的影響。事實上，一個因素的變化可能會導致其他因素的變化，從而影響上述假設效果。
剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益
被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益不在價格容易觀察到的活躍市場交易，可供參考的可觀察市場數據有限。剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益的公允價值採用貼現現金流量法確定。由於在公允價值計量中使用了重大不可觀察的投入，管理層將被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益歸類為第三級。
在對我們的剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益進行公允價值計量時，使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2024年3月31日2023年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
剩餘投資
有條件提前還款額
12.4% – 29.9%
15.5%
12.2% – 28.3%
14.8%
年違約率
0.5% – 6.9%
1.5%
0.5% – 6.9%
1.4%
貼現率
5.8% – 13.5%
8.8%
5.8% – 15.5%
8.7%
列為債務的剩餘權益
有條件提前還款額
12.7% – 12.8%
12.8%
12.3% – 12.6%
12.4%
年違約率
0.8% – 0.8%
0.8%
0.7% – 0.7%
0.7%
貼現率
10.0% – 10.3%
10.0%
10.0% – 10.3%
10.0%
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
主要假設定義如下：
•有條件提前還款額 - 假設證券化貸款池在每個時期提前償還的貸款池本金的每月年化比例。 單獨而言，有條件提前還款率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•年違約率 - 指在證券化中未能及時償還貸款池的借款人的年化利率。單獨而言，年度違約率的上升將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
•貼現率 - 預期現金流量貼現以得出分類為債務的剩餘投資和剩餘利息的淨現值的加權平均利率。 單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
貸款承諾
我們將學生貸款承諾歸類為3級，因為資產不在價格容易觀察到的活躍市場交易，因此，我們的估值利用了大量不可觀察到的投入。此外，我們將IRLC歸類為3級，因為我們的IRLC具有內在的不確定性和不可觀察性，因為住房貸款的發放取決於過多的因素。在我們的IRLC和學生貸款承諾的公允價值計量中使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2024年3月31日2023年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
IRLC
貸款融資概率(1)
48.9% – 85.8%
79.2%
71.9% – 77.2%
76.3%
學生貸款承諾
貸款融資概率(1)
95.0% – 95.0%
95.0%
95.0% – 95.0%
95.0%
___________________
(1)我們承諾資助的助學貸款總額為$。6,459截至2024年3月31日。看到 注11.衍生金融工具用於與IRLC相關的總名義金額。
關鍵假設定義如下：
•貸款融資概率 - 我們對IRLC或學生貸款承諾將成為資助貸款的百分比的預期。 計量日實際融資利率和假設融資利率之間的顯着差異可能會導致我們的IRLC和學生貸款承諾的公允價值計量顯着提高或降低。單獨而言，貸款融資可能性的增加將導致公允價值計量的增加。加權平均假設基於相對公允價值加權。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
非公允價值計量的金融工具
下表概述了簡明綜合資產負債表中未按經常性基準按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級劃分的公允價值和估計公允價值：
公允價值
賬面價值1級2級3級總計
2024年3月31日
資產
現金和現金等價物(1)
$3,693,390 $3,693,390 $— $— $3,693,390 
受限現金和受限現金等價物(1)
454,518 454,518 — — 454,518 
按攤餘成本計算的貸款(2)
1,250,231 — — 1,281,749 1,281,749 
其他投資(3)
92,805 — 92,805 — 92,805 
總資產
$5,490,944 $4,147,908 $92,805 $1,281,749 $5,522,462 
負債
存款(4)
$21,604,594 $— $21,602,954 $— $21,602,954 
債務(5)
2,783,908 1,311,986 1,445,303 — 2,757,289 
總負債
$24,388,502 $1,311,986 $23,048,257 $— $24,360,243 
2023年12月31日
資產
現金和現金等價物(1)
$3,085,020 $3,085,020 $— $— $3,085,020 
受限現金和受限現金等價物(1)
530,558 530,558 — — 530,558 
按攤餘成本計算的貸款(2)
836,159 — — 864,312 864,312 
其他投資(3)
83,551 — 83,551 — 83,551 
總資產
$4,535,288 $3,615,578 $83,551 $864,312 $4,563,441 
負債
存款(4)
$18,620,663 $— $18,612,822 $— $18,612,822 
債務(5)
5,113,775 955,306 4,024,516 — 4,979,822 
總負債
$23,734,438 $955,306 $22,637,338 $— $23,592,644 
___________________
(1)由於這些賬户的短期到期日和高流動性，我們的現金和現金等價物以及受限現金和受限現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
(2)我們信用卡的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，關鍵輸入與加權平均壽命、預期終身損失率和貼現率有關。我們的商業和消費者銀行業務及優先擔保貸款的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，主要輸入與相關的合同息票、條款、貼現率和違約預期有關。
(3)其他投資包括FRB股票和FHLB股票，這些股票在其他資產在濃縮的合併中 資產負債表
(4)我們沒有合同規定到期日的存款(如活期和儲蓄存款)和我們的無息存款的公允價值接近其賬面價值。我們定期存款的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型基於目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。
(5)我們債務的賬面價值是扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的淨值。我們的可轉換票據的公允價值被歸類為1級，因為它是基於可觀察到的市場報價。我們的倉儲融資債務和循環信貸融資債務的公允價值根據市場因素和這些金融工具特有的信用因素被歸類為2級。我們證券化債務的公允價值被歸類為2級，並使用貼現現金流模型進行估值，主要輸入與基礎合同息票、條款、貼現率以及對違約和預付款的預期有關。
非經常性公允價值計量
對股權證券的投資為#美元23,085及$22,920分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，列示於 其他資產在簡明綜合資產負債表中，包括公允價值不容易確定的投資，我們選擇使用計量替代會計方法進行計量。由於在公允價值計量中使用不可觀察的投入，公允價值計量被歸類於公允價值等級的第3級。餘額主要由#美元組成。19,7392022年按替代計量方法計值的投資，即以前的權益法投資。
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(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注13.基於股份的薪酬
2021年股票期權和激勵計劃（“2021年計劃”）允許發行股票期權、股票增值權、限制性股票、受限制股票（包括PSU）、股息等值物和其他股票或現金獎勵，以向其員工、非員工董事和非員工第三方發行。與期權行使和RSU歸屬相關的股份從授權池中發行。
自2023年1月1日起，我們批准了一項計劃，允許我們的非僱員董事每年選擇將他們的現金預留金推遲到股權獎勵中，和/或推遲他們的RSU授予，這是根據授予條款(統稱為DSU)授予的。DSU是股權獎勵，當獎勵授予時，持有者有權獲得我們普通股的股份。董事可以選擇一次性或在不同的時間段分批收取遞延股票分配。配售單位是根據授予日我們普通股的公允價值來計量的。DSU活動與RSU一起顯示在下面的披露中。
與股票期權、RSU和PSU有關的基於股票的薪酬支出在簡明合併業務報表和全面收益(虧損)表的下列項目中列報：
截至3月31日的三個月，
20242023
技術和產品開發$19,279 $18,228 
銷售和市場營銷4,962 6,587 
運營成本2,918 1,500 
一般和行政27,923 37,911 
總計
$55,082 $64,226 
薪酬和福利總額，包括基於股份的薪酬支出，為#美元208,246截至2024年3月31日的三個月和美元216,415截至2023年3月31日的三個月。薪酬和福利費用在非利息費用的以下費用類別中呈列：（i） 技術和產品開發、(Ii)銷售和市場營銷、(Iii)運營成本、及(Iv)一般和行政在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
股票期權
以下為股票期權活動摘要：
數量
股票期權
加權平均行權價
加權平均剩餘合同期限
(單位：年)
截至2024年1月1日未完成17,896,732 $7.70 3.8
已鍛鍊(171,555)2.71 
過期
(3,267)6.23 
截至2024年3月31日未完成17,721,910 $7.75 3.5
截至2024年3月31日可撤銷17,721,910 $7.75 3.5
截至2024年3月31日尚未確認的未歸屬股票期權相關的總補償成本為 非物質的.
限售股單位
RSU（包括DS U）是授予員工的股權獎勵，在獎勵歸屬時使持有人有權獲得我們普通股股份。RSU根據授予日期我們普通股的公允價值計量。
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下表彙總了RSU活動：
數量
RSU		加權平均授予日期公允價值
截至2024年1月1日未完成64,879,496 $7.95 
授與
22,501,316 7.49 
既得(1)
(8,360,975)8.25 
被沒收
(5,878,073)8.36 
截至2024年3月31日未完成
73,141,764$7.74 
________________________
(1)截至2024年3月31日止三個月內歸屬的受限制股份單位的總公允價值（基於授予日期公允價值）為美元69.0百萬美元。
截至2024年3月31日，有美元525.4與未歸屬RSU有關的未確認補償成本，包括DSU，將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.3好幾年了。
績效股票單位
下表彙總了PSU活動：
數量
PSU		加權平均授予日期公允價值
截至2024年1月1日未完成16,240,181 $10.29 
授與
726,217 9.17 
被沒收
(2,052,789)7.52 
截至2024年3月31日未完成
14,913,609 $10.61 
使用加速歸屬法確認與PSU相關的補償成本三在相應衍生服務期內的歸屬份額。我們使用蒙特卡洛模擬模型釐定購股權單位於授出日期的公平值。
2024年期間，我們授予的PSU將於2027年1月歸屬（如果有的話），但前提是實現指定的績效目標，例如總賬面價值增長和在一年內保持最低總風險加權資本比率。 三年制測量期從2024年1月開始。
我們利用蒙特卡羅模擬模型確定了PSU的授予日期公允價值。下表彙總了用於估算已批出的PSU公允價值的投入：
輸入截至三個月
2024年3月31日
無風險利率
4.5%
預期波動率
73.0%
普通股公允價值
$8.02
股息率
—%
我們使用蒙特卡羅模擬模型需要使用主觀假設：
•無風險利率-以授予時的美國財政部利率為基礎，與PSU的剩餘期限相稱。
•預期波動率-基於一組可比上市公司普通股的隱含波動率。
•普通股公允價值-以授出日的收盤價計算。
•股息率-我們假設沒有股息收益率，因為我們歷史上沒有向普通股股東支付股息。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
截至2024年3月31日，有美元8.8與未歸屬業務單位有關的未確認補償費用，將在加權平均期間確認約2.2好幾年了。
附註14.所得税
對於中期，我們遵循一般確認方法，即使用估計的年度有效税率確認税項支出，該税率適用於年初至今的經營業績。此外，我們確認在過渡期內發生但未計入估計年度有效税率的任何離散項目的税項支出或利益。由於下列因素的影響，我們的有效税率在年內可能會出現波動：(I)預測的税前和應税收入或虧損的變化，(Ii)我們經營的司法管轄區成文法或法規的變化，(Iii)與税務機關的審計或結算，(Iv)擴大產品供應或業務收購的税收影響，以及(V)估值津貼假設的變化。
截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們記錄的所得税(費用)收益為$(6,183)及$1,637，分別為。我們在2024年和2023年期間的所得税狀況都受到了與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的所得税費用的影響，在州司法管轄區需要單獨申報，以及在我們的税收抵免和虧損結轉可能受到限制的聯邦税收。我們在2023年期間的所得税優惠狀況主要歸因於具有與Technisys相關的遞延納税淨負債的司法管轄區的海外虧損帶來的所得税優惠。
我們未獲確認的税務優惠並無重大變動。在這個過程中截至2024年3月31日的三個月，我們預計在未來12個月內，未確認的税收優惠不會有任何其他重大增加或減少。
為將遞延税項資產減少至比預期更有可能變現的數額，在必要時設立估值撥備。在釐定是否有需要給予估值免税額時，本公司會考慮所有支持該免税額的正面及負面證據(例如近期營運的結果及未來預測)。如果本公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過淨記錄金額，本公司將減少遞延税項資產估值準備，這將減少所得税撥備。在截至2024年3月31日的三個月內，我們針對我們在適用司法管轄區的遞延税項淨資產維持了全額估值準備金。在某些存在足夠遞延税項負債的外國和州司法管轄區，不確認估值準備。我們將繼續確認全額估值免税額，直到有足夠的積極證據支持其釋放為止。
説明15.承諾、保證、集中和意外情況
租約及佔用情況
我們的租賃包括經營租賃和融資租賃，後者將於2040年到期。
經營租約
我們主要以多年、不可取消的經營租賃方式出租我們的辦公場所。我們的經營租賃期限為2024至2040年，不包括續訂選擇期。我們的寫字樓租約包含續訂選擇權，期限從一至十年從到期日算起。這些期權沒有被確認為我們ROU資產和經營租賃負債的一部分，因為我們在租賃開始日並沒有得出我們合理地確定要行使這些期權的結論。然而，在我們的正常業務過程中，我們預計我們的寫字樓租約將被續簽、修訂或被其他租約取代。與這些租賃相關，我們獲得了非現金經營租賃ROU資產，以換取#美元的經營租賃負債。1,666截至2024年3月31日的三個月內。
入住率
與佔用有關的費用，主要與我們租用的辦公空間的運作有關，為#美元7,758及$7,207分別在截至2024年和2023年3月31日的三個月內。與佔用相關的費用在以下費用類別中呈列 非利息支出: (i) 技術和產品開發、(Ii)銷售和市場營銷、(Iii)運營成本、及(Iv)一般和行政在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
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濃度
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、受限現金和受限現金等價物、剩餘投資和貸款。我們在受監管的國內金融機構的賬户中持有現金和現金等價物以及受限現金和受限現金等價物的金額可能超過FDIC的保險金額。我們認為這些機構的信用質量很高。
我們依賴第三方資金來源和存款餘額來發放貸款。此外，我們還向各種第三方出售貸款。歷史上，我們向有限的第三方買家出售貸款。在本報告所述期間，沒有任何個人第三方買家佔綜合淨收入總額的10%或更多。
在我們的技術平臺細分市場中，與我們的貸款和金融服務業務相比，我們的客户數量相對較少。因此，失去一個或幾個我們的頂級客户可能會對我們的這一部分業務產生重大影響。在本報告所述期間，沒有個人客户佔合併淨收入總額的10%或更多。
本公司面臨由我們發起和融資的借款人貸款的違約風險。在本公司的貸款組合中，沒有一個或一組借款人構成了相當大的集中度。同樣，本公司並不過於集中於一羣渠道合作伙伴或其他客户，但我們將贊助的個人貸款證券化中的個人貸款剩餘權益分配給第三方以及上述整個貸款買家除外。鑑於我們個人貸款證券化剩餘權益的潛在買家數量有限，這可能導致我們利用大量存款或自有資金為個人貸款證券化的未來剩餘權益提供資金，或者如果我們自身投資於未來證券化的剩餘利息部分的能力有限，或為證券化剩餘權益找到願意的買家，則可能會影響未來證券化的執行。
或有事件
法律訴訟
在正常業務過程中，本公司可能面臨各種未決的法律程序。雖然我們無法預測這些行動的最終結果，但我們相信，任何這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，其中許多事項正處於不同的程序階段，進一步的事態發展可能會導致管理層修改對這些事項的評估。我們的評估是基於我們的知識和歷史經驗，以及所聲稱的具體事實和情況，但任何事項的最終結果可能需要支付大大超過我們應計和/或披露的金額。無論最終結果如何，為我們參與的訴訟、索賠、政府和自律組織調查以及訴訟辯護的成本都很高，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔，而且不能保證我們會得到有利的最終結果。
擔保
我們有三在我們的年度報告Form 10-K中披露的作為財務擔保的回購義務類型。在回購的情況下，我們通常被要求支付所轉移貸款的購買價。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在應付賬款、應計項目和其他負債在簡明的綜合資產負債表中7.1百萬美元和美元5.9百萬美元，分別與我們估計的回購義務有關。估計債務變更的相應費用記錄在非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，與出售的受我們回購義務條款和條件約束的貸款相關的金額總計為$8.310億美元6.7分別為10億美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們共有美元6.4向金融機構發出的未償還信用證金額為100萬美元，是為了保證我們的某些經營租賃義務而簽發的。信用證的一部分以#美元為抵押。1.3截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金有百萬美元，包括在 受限現金和受限現金等價物在精簡的合併資產負債表中。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們共有美元27.2在聯邦住房金融局未償還的信用證中有100萬美元，這些信用證作為公共存款的抵押品，並以貸款為抵押。
承付款
作為我們社區再投資計劃的一部分，我們承諾為信貸額度提供資金，用於為住房融資和刺激中低收入社區的經濟發展。截至2024年3月31日，我們已資助美元2.8百萬美元的貸款，這些貸款在為投資而持有的貸款，按攤銷成本計算 在精簡的合併資產負債表中，並擁有美元17.2總金額中的100萬美元20.0百萬未兑現的承諾。
抵押貸款銀行監管規定
對於我們從事住宅抵押貸款機構業務的州，我們受到國家強制的某些最低淨值要求的約束。如果每年不遵守這些要求，可能會被適用的州處以罰款或處罰。未來的事件或授權的變化可能會影響我們滿足抵押貸款銀行監管要求的能力。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們符合所有最低淨值要求；因此，我們有不應計任何與罰款或處罰有關的責任。
説明16.每股收益（虧損）
我們使用參股權益所需的兩級法計算普通股的每股收益(虧損)。系列1可贖回優先股具有優先累計股息權。對於每個呈列的期間，我們增加了淨收入(虧損)，增加了支付給系列1可贖回優先股持有人的股息的合同金額。
普通股每股基本虧損的計算方法是，將經第一輪可贖回優先股股息影響調整後的淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數。
普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是，將經系列1可贖回優先股股息影響調整後的淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數加上代表或有可發行股票稀釋效應的金額，其中包括需要未來服務作為標的普通股、RSU、未償還期權、未償還認股權證和可轉換票據轉換所產生的攤薄的條件的PSU獎勵。可轉換票據的調整反映了報告期末的轉換價格。我們在計算每股攤薄收益(虧損)時，從分母中剔除了所有具有潛在攤薄作用的普通股因素的影響，在這些因素被納入本應具有反攤薄作用的期間。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算如下：
截至3月31日的三個月，
20242023
分子：
淨收益(虧損)$88,043 $(34,422)
減去：可贖回優先股股息
(10,079)(9,968)
歸屬於普通股股東的淨利潤（損失）  
$77,964 $(44,390)
加：可轉換票據的稀釋效應，淨值(1)
(55,441)— 
歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）  (1)(2)
$22,523 $(44,390)
分母：
加權平均已發行普通股 - Basic
982,617,492 929,270,723 
稀釋證券的影響(2):
可轉換票據47,845,642 — 
未歸屬的RSU9,752,440 — 
普通股期權2,260,927 — 
加權平均已發行普通股 - 攤薄
1,042,476,501 929,270,723 
每股收益（虧損）  
$0.08 $(0.05)
每股收益（虧損）  
$0.02 $(0.05)
________________________
(1)截至2024年3月31日的三個月，稀釋每股收益為美元0.02稀釋後歸屬於普通股股東的淨利潤為美元22,523不包括期內與可轉換票據活動相關的債務消除收益（扣除税），以及與2026年到期可轉換票據相關的利息費用（扣除税）。
(2)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內， 81.0百萬美元和194.8分別有100萬股股票被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為其影響是反稀釋的。
下表列出了所有潛在稀釋股票要素，並反映了期末未發行工具的數量。
3月31日，
20242023
普通股期權
17,721,910 18,569,877 
普通股認股權證
12,170,990 12,170,990 
未歸屬的RSU(1)
73,141,764 86,139,377 
未授予的PSU
14,913,609 18,073,029 
可轉換票據(2)
22,841,631 53,538,000 
或有普通股(3)
45,859 6,305,595 
________________________
(1)截至2024年3月31日，包括授予非僱員董事的DSU。看到 注13.基於股份的薪酬以獲取更多信息。
(2)代表按所示日期有效的兑換率兑換所有可轉換票據後可發行的普通股股份。截至2024年3月31日，2026年可轉換票據有可能轉換為 22,841,631普通股，而且有不是預計將發行的與2029年可轉換票據相關的普通股，因為沒有超過預期現金贖回價格的金額，這將需要股票結算。看見注9.債務以獲取更多信息。
(3)代表與Technisys合併相關的或有可退回的普通股，其中包括在SoFi解決未決賠償索賠之前繼續以託管方式持有的股份。這些股票於2022年發行，並於2023年部分發行。看到 注2.業務合併以獲取更多信息。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
説明17.業務分部資料
細分市場組織和報告框架
我們有三可報告的細分市場：貸款、技術平臺和金融服務。我們每個可報告的細分市場都是一個戰略業務部門，根據我們提供的產品和服務來服務於我們成員的特定需求。這些細分是基於管理層查看企業財務業績的方式。可報告的部分也反映了我們的組織結構。每個部門都有一名部門經理，直接向CODM彙報。CODM在資源分配決策和業績評估方面擁有最終權力和責任。
被收購業務的運營已整合到我們現有的可報告部門中，或作為其一部分進行管理。不屬於可報告類別的活動，例如由我們的中央財務職能進行的公司投資組合管理和資產/負債管理(如下文進一步討論)，包括在公司/其他不可報告類別中。
貢獻利潤(虧損)是CODM審查的部門損益的主要衡量標準，旨在通過管理層評估業績和做出有關為我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式來衡量每個部門的直接盈利能力。貢獻利潤(虧損)的定義是每個可報告部門的淨收入總額減去：
•歸類為債務的償還權和剩餘權益的公允價值變動，可歸因於假設變化，這影響了借貸分部的貢獻利潤。這些公允價值變動屬於非現金性質，並未在期內實現；因此，它們不影響可用於為我們的運營提供資金的金額；以及
•直接歸屬於相應應報告分部的支出。直接應佔支出主要包括薪酬和福利以及銷售和營銷，並根據每個部門的活動數量而有所不同。直接可歸屬費用還包括貸款發放和服務費用、專業服務、產品交付、潛在客户產生和佔用相關成本。使用部門的直接成本或可根據員工為個別產品分配的時間分配的人工成本，將費用歸入可報告的部門。
我們應用ftp框架，根據業務部門的使用情況和/或資金提供情況，將淨利息收入分配給業務部門。Ftp框架的主要目標是通過提供匹配的資產和負債融資期限，將利息收入和利息支出分配給每個細分市場，從而轉移業務部門的利率風險。因此，利率風險的財務影響、管理和報告集中在公司/其他部門，在那裏進行監測和管理。Ftp框架的應用影響淨利息收入的衡量，從而影響我們可報告部門的總淨收入和貢獻利潤(虧損)，以及公司/其他部門的總淨收入，但對我們的綜合運營業績沒有影響。
資產不分配給可報告的部門，因為我們的CODM不使用離散的資產信息評估可報告的部門。
細分市場信息
放貸。貸款業務包括個人貸款、助學貸款、住房貸款產品及相關服務活動。貸款部門的收入是由我們全部貸款和證券化權益(包括我們的經濟對衝活動)的公允價值變化、符合真實銷售要求的轉讓確認的收益或損失以及我們的服務相關活動(主要包括服務費和我們服務資產的變化)的變化推動的。在我們的貸款部分，我們還賺取貸款利息收入和利息支出之間的差額，這是使用ftp框架確定的。我們的CODM在評估貸款部門的業績和做出資源分配決策時，除了貢獻利潤外，還會考慮淨利息收入。因此，我們提出了扣除利息支出後的利息收入。
技術平臺。技術平臺部門包括：(I)技術產品和解決方案收入，主要與我們通過Galileo的平臺即服務有關，Galileo提供基礎設施，以促進核心客户-
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
面對和後端能力，例如賬户設置、賬户資金、直接存款、授權和處理、支付功能和檢查賬户餘額功能，(Ii)從2022年3月開始，Technisys賺取了收入，這擴大了我們的部門，包括雲本地數字和核心銀行平臺產品，並導致銷售軟件許可證和提供相關技術解決方案，(Iii)從2023年第三季度開始，部門現金餘額產生的利息收入，上期金額被確定為非實質性。看見注2.業務合併獲取有關Technisys合併的更多信息。
金融服務。金融服務部門主要包括我們的SoFi Money產品(主要包括支票和儲蓄賬户，以及現金管理賬户)、SoFi投資產品、SoFi信用卡產品、SoFi Relay個人理財產品和其他金融服務，如為其他金融服務機構和我們的成員創造潛在客户和內容。支票和儲蓄為會員提供數字銀行體驗，不收取賬户費用，提前兩天支付工資，並提供具有競爭力的年百分比收益率。SOFI Money現金管理為會員提供數字現金管理體驗。索菲投資提供我們為會員提供的投資特色和財務規劃服務。金融服務部門的收入包括在ftp框架下賺取的利息收入和產生的利息支出、我們的會員借記和信用交易的交換費，以及與支付SoFi Invest中的訂單流量和股票借貸安排相關的費用。我們還賺取與我們通過我們的平臺促進的推薦活動相關的推薦費。
我們的首席運營官在評估我們金融服務部門的表現和做出資源分配決策時，除了貢獻利潤(虧損)外，還會考慮淨利息收入。在ftp框架下，金融服務部門賺取的利息收入反映了提供給整體業務的存款的ftp信用，併產生了利息支出，反映了與使用SoFi信用卡資金有關的ftp費用。
公司/其他。非分部業務被分類為公司/其他業務，包括與公司職能相關的淨收入，而這些淨收入與應報告的分部沒有直接關係。公司/其他部門的淨利息收入(支出)反映了分配給我們的可報告部門的ftp費用和ftp信用在我們的ftp框架下的剩餘影響。這些非部門淨收入(虧損)還包括公司現金餘額產生的利息收入、來自手頭可用現金的某些投資的非經常性收入，如我們對AFS債務證券的投資(這些投資與我們的核心業務線不相關，因此是可報告的部門)，與包括我們的可轉換票據在內的公司借款清償損益相關的非利息收入，以及其他公司借款的利息支出，如我們的循環信貸安排和債務發行成本的攤銷，以及我們的可轉換票據的原始發行折扣。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
細分結果
下表呈列各可報告分部之財務資料，包括貢獻溢利（虧損）之計量：
截至2024年3月31日的三個月
放貸
技術
站臺
金融服務
應報告分部合計(1)
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入
$266,536 $501 $119,713 $386,750 $15,968 $402,718 
非利息收入(2)
63,940 93,865 30,838 188,643 53,634 242,277 
淨收入合計
$330,476 $94,366 $150,551 $575,393 $69,602 $644,995 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(5,226)— — (5,226)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
73 — — 73 
直接應佔費用
(117,604)(63,624)(113,377)(294,605)
貢獻利潤
$207,719 $30,742 $37,174 $275,635 
截至2023年3月31日的三個月放貸
技術
站臺
金融服務
應報告分部合計(1)
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入(費用)$201,047 $— $58,037 $259,084 $(23,074)$236,010 
非利息收入（費用）(2)
136,034 77,887 23,064 236,985 (837)236,148 
淨收入（損失）共計$337,081 $77,887 $81,101 $496,069 $(23,911)$472,158 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(12,084)— — (12,084)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
89 — — 89 
直接應佔費用
(115,188)(63,030)(105,336)(283,554)
貢獻利潤（虧損）$209,898 $14,857 $(24,235)$200,520 
____________________
(1)在技術平臺部分，公司間費用為$7,001截至2024年3月31日的三個月和美元3,741截至2023年3月31日的三個月。相等且抵消的公司間費用反映在所有 三分部的直接應佔費用，以及未分配給分部的費用。公司間的收入和費用在合併中被抵消。收入在公司/其他部門內抵銷，費用在以下直接應佔費用的對賬中進行調整。
(2)參考注3.收入用於將與客户的合同收入與非利息收入(費用)總額進行對賬。
(3)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變化，記錄在非利息收入在簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)中，期內未實現現金流量，因此對我們的營運現金流沒有影響。因此，可歸因於假設變化的公允價值變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(4)反映公允價值投入和假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些債務按公允價值經常性計量，公允價值變動在非利息收入在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。可歸因於假設變化的公允價值變化不會影響我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘權益債權僅限於證券化抵押品現金流)，或我們業務的一般運營。因此，對期內公允價值的這一非現金變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表對賬了可報告分部所得税前利潤總額對收入（虧損）的貢獻。未分配至可報告分部的費用指我們的主要運營決策者在評估分部表現或分配資源時未考慮的項目。
截至3月31日的三個月，
20242023
可報告分部總貢獻利潤 $275,635 $200,520 
企業/其他淨利潤總額（虧損）

69,602 (23,911)
公司間費用7,001 3,741 
維修權 - 估值投入或假設的變化5,226 12,084 
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(73)(89)
未分配給細分市場的費用：
基於股份的薪酬費用(55,082)(64,226)
與員工相關的成本(1)
(62,384)(61,814)
折舊及攤銷費用(48,539)(45,321)
其他公司費用和未分配費用(2)
(97,160)(57,043)
所得税前收入(虧損)$94,226 $(36,059)
__________________
(1)包括薪酬、福利、重組費用、招聘、某些與佔用有關的費用以及執行管理層、某些技術集團以及一般和行政職能的各種差旅費用，這些費用不能直接歸因於應報告的分部。
(2)代表未分配到可報告部門的公司間接費用，主要包括公司營銷和廣告成本、工具和訂閲成本、專業服務成本、公司和FDIC保險成本、外幣換算調整以及與交易相關的費用。
注18.後續事件
2024年4月22日，公司通知其系列1可贖回優先股的持有人，它打算贖回所有3,234,000於2024年5月29日發行的第1系列優先股，按根據公司註冊證書釐定的“第1系列優先股贖回價格”計算：(I)$100每股第1系列可贖回優先股加(Ii)相等於第1系列可贖回優先股截至(但不包括)支付日期的任何累積和複利(如適用)和未支付股息的現金金額，約等於$105.1027每股，總支付金額為$339.9百萬美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的綜合經營結果和財務狀況相關的信息。您應該結合本Form 10-Q季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表及其附註，以及我們於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告以及後續提交給美國證券交易委員會的文件中包含的SoFi Technologies經審計的合併財務報表及其附註來閲讀本討論和分析。由於四捨五入，某些金額可能與其他披露無關。本討論和分析中的某些信息或本Form 10-Q季度報告中其他部分所載的前瞻性表述涉及許多風險和不確定性，包括但不限於在題為“有關前瞻性表述的警示表述”和第二部分第1A項下所述的那些表述。“風險因素”包括在本季度報告的10-Q表格中。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
頁面
業務概述
52
業務亮點
56
非公認會計準則財務指標
57
關鍵業務指標
61
影響經營業績的關鍵因素
64
綜合經營成果
66
淨利息收入
67
非利息收入和淨收入
68
非利息支出
69
所得税
70
按細分市場彙總的結果
70
貸款細分市場
71
技術平臺細分
76
金融服務細分市場
77
公司/其他不需要報告的部門
78
直接應佔費用的對賬
79
流動性與資本資源
79
關鍵會計政策和估算
85
最近發佈但尚未採用的會計準則
86
51
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業務概述
我們是一家以會員為中心的一站式金融服務商店，通過我們的貸款和金融服務產品，允許會員借錢、儲蓄、消費、投資和保護他們的錢。我們把我們的客户稱為“會員”和“客户”。
我們的使命是幫助我們的成員實現經濟獨立，以實現他們的雄心壯志。對我們來説，經濟獨立並不意味着富有，而是代表我們的成員有能力在生活的每個階段擁有經濟手段來實現他們的個人目標，例如擁有一套房子，有一個家庭，或者有一個他們選擇的職業-更簡單地説，有足夠的錢做他們想做的事情。我們成立於2011年，並開發了一套金融產品，提供只有集成數字平臺才能提供的速度、選擇、內容和便利。為了實現我們的使命，我們必須幫助人們把錢花對，這意味着為他們提供更好的借貸、更好的儲蓄、更好的消費、更好的投資和更好的保護的能力。我們今天所做的一切都是為了幫助我們的會員“讓你的錢變得正確”，我們努力創新併為我們的會員建立實現這一目標的途徑。
為了幫助實現我們的使命，我們提供個人貸款、學生貸款、住房貸款和相關服務。我們提供各種金融服務產品，如SoFi Money、SoFi信用卡、SoFi Invest和SoFi Relay，為我們的會員提供更多的日常互動，以及貸款作為一項服務，幫助更廣泛的借款人找到貸款解決方案。我們提供旨在吸引企業的產品和功能，如工作中的SoFi。我們還進行了戰略收購，以進一步擴大我們為企業提供的平臺能力，我們相信這將深化我們在整個技術生態系統中的參與，為數字金融服務提供動力。
我們在數字原生應用程序中構建了一個社交區域，我們將其稱為“會員家庭反饋”。會員家庭動態是個性化的，並向會員提供有關他們當天在財務生活中必須做什麼、他們當天在財務生活中應該考慮做什麼以及他們當天在財務生活中可以做什麼的內容。通過會員家庭反饋，有大量機會建立頻繁的參與度，迄今為止，會員家庭反饋一直是新產品採用的重要推動力。會員家庭反饋是我們戰略的重要組成部分，也是我們利用數據作為競爭優勢的能力的重要組成部分。
為了補充這些產品和服務，我們相信與其他企業建立夥伴關係，利用我們現有的能力進入更廣闊的市場，並建立垂直整合的技術平臺，旨在以低成本和差異化的方式管理和向我們的成員和客户提供我們的產品和技術解決方案套件。
截至2024年3月31日，我們的三個可報告部門及其主要產品如下：
SoFi segments and products.jpg
_________________
(1)貸款即服務包括由我們向其提供預審借款人推薦的第三方合作伙伴發起的轉介貸款、我們發起並隨後出售給第三方合作伙伴的某些貸款，以及與我們的Lantern Credit金融服務市場平臺相關的某些貸款。

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成員
我們創建了一個創新的金融服務平臺，旨在提供一流的產品，以滿足我們成員的廣泛目標和他們的金融需求的生命週期。我們的平臺向我們的成員提供(定義見“關鍵業務指標“)一套金融產品和服務，使他們能夠通過一個集成平臺借款、儲蓄、消費、投資和保護自己的財務，以及個人財務管理工具和福利，以補充我們的產品。我們的目標是創建一個同類最佳的綜合金融服務平臺，以產生一個良性循環，在這個良性循環中，積極的會員體驗將導致現有會員採用新產品，並通過降低整體會員收購成本和增加會員的終身價值來提高每一種額外產品的盈利能力。我們將這種良性循環稱為“金融服務業生產力循環”。
我們相信，與我們的成員發展關係並贏得他們的信任是我們作為金融服務平臺取得成功的關鍵。此外，我們認為，其他金融機構目前面臨的一些摩擦是由脱節和無縫的產品體驗、缺乏數字客户獲取、移動網絡產品而不是數字原生應用程序以及不完整的產品來滿足客户的整體金融需求造成的。通過我們的移動技術和不斷改進我們的金融服務產品，我們正在尋求建立一個能夠支持我們所有成員終身金融服務需求的金融服務平臺。
企業
除了讓我們的會員受益外，我們的產品和能力也是為了吸引企業，比如訂閲我們企業服務的金融服務機構，並與SoFi平臺互聯。我們通過戰略收購繼續為企業擴展我們的平臺能力，包括：(I)我們在2020年收購了Galileo，它為金融和非金融機構提供技術平臺服務，使我們能夠垂直整合我們更多的金融服務；(Ii)Technisys於2022年第一季度合併，通過合併，我們在技術平臺產品中添加了本地雲數字和核心銀行平臺，並將我們的技術平臺服務擴展到更廣泛的國際市場。這些擴展加深了我們對整個技術生態系統的參與，為數字金融服務提供動力，使我們不僅能夠降低運營以會員為中心的業務的成本，而且還能為我們的企業客户提供越來越多的價值。雖然我們的企業不被視為成員，但它們是SoFi平臺增長的重要貢獻者，也有自己的選民，未來可能會從我們的產品中受益。
SoFi銀行
2022年2月，我們完成了銀行合併，據此我們成為一家銀行控股公司，並開始以SoFi Bank的身份運營。金太平洋的社區銀行業務繼續作為SoFi Bank的一個部門運營。
作為一家銀行控股公司，我們通過SoFi銀行提供支票和儲蓄賬户以及信用卡。我們正在SoFi銀行內發起所有新的貸款申請，我們打算隨着時間的推移繼續為SoFi銀行探索其他產品。經營一家全國性銀行對我們目前和預期的主要財務好處包括：(I)降低我們為貸款提供資金的成本，因為我們可以利用SoFi銀行的存款為貸款提供資金，這比我們的倉庫和證券化融資模式具有更低的資金借款成本，(Ii)增加我們在資產負債表上長期持有貸款的靈活性，從而使我們能夠從這些貸款中賺取更長時間的利息，(Iii)通過提供替代融資選擇來支持發放量增長，同時保持我們的倉庫容量，以及(Iv)通過存款，為我們提供有意義的會員數據，使我們能夠更好地滿足會員的財務需求。見第二部分，第1A項。“風險因素“討論與銀行控股公司有關的某些潛在風險。
國際運營
雖然我們主要在美國運營，但我們也主要通過我們的技術平臺部門在拉丁美洲和加拿大開展國際業務，以及通過SoFi Holdings(Hong Kong)Limited(一家投資公司)在香港開展業務。
我們的可報告細分市場
我們通過三個可報告的部門開展業務：貸款、技術平臺和金融服務。以下是對我們的細分市場及其主要產品和非產品產品的討論。
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貸款細分市場
我們提供個人貸款、學生貸款、住房貸款和相關服務。我們相信，在這些貸款渠道中，我們的市場機會都是巨大的。我們的貸款流程主要利用應用內的數字借款體驗，我們認為，隨着數字貸款變得越來越普遍，這是一種競爭優勢。此外，我們的平臺支持整個交易生命週期，包括信用申請、承銷、審批、融資和服務。通過在貸款發起時和整個服務流程中派生的數據，SoFi擁有我們在生態系統中發起並保留服務的每筆貸款的貸款壽命業績數據，這提供了一種有意義的數據資產。淨利息收入，我們將其定義為賺取的利息收入與貸款利息支出之間的差額，是我們貸款部門盈利能力的關鍵組成部分。
個人貸款。*我們發起個人貸款，以幫助我們的成員滿足各種財務需求，如債務合併、家居改善項目、計劃生育、旅行和婚禮等。我們提供固定利率貸款，還款條件靈活，包括失業保障。我們通常提供5,000至100,000美元的貸款，受法律和/或許可要求的限制，期限一般為2至7年。我們定期更新個人貸款的年利率。
助學貸款。*我們在助學貸款再融資空間運營，重點是優質和超優質學校貸款，以及允許成員在上學期間借入資金的“在校”貸款空間。我們提供靈活的貸款規模、還款選擇和具有競爭力的利率。在學生貸款再融資中，我們通常提供5,000美元或更高的貸款規模，受法律和/或許可要求的限制，期限通常為5至20年。在校內貸款中，我們通常提供1,000美元或更高的貸款規模，受法律和/或許可要求的限制，期限一般為5至15年。我們定期更新固定利率和浮動利率學生貸款的年利率。
住房貸款。*我們為購買住房或為現有抵押貸款再融資的成員提供機構、非機構和某些政府貸款(例如，退伍軍人事務部和聯邦住房管理局貸款)。2024年第一季度，我們開始提供固定利率封閉式二次抵押貸款，最高貸款額為350,000美元。對於我們的住房貸款產品，我們提供具有競爭力的利率，靈活的首付選項，低至3%(或退伍軍人事務部貸款為0%)，近時間保證，以及教育工具和計算器。對於一單元物業，我們通常在符合正常成本的地區提供75,000美元至766,550美元的貸款額度(根據具體情況考慮較小的貸款額度除外)，在符合高成本的地區最高可提供1,149,825美元(符合GSE資格的貸款超過正常符合標準的限額，由縣決定)。對於多單元物業，我們提供最高2,211,600美元的貸款額度。此外，我們為鉅額貸款(巨型貸款計劃中的貸款)提供最高3,000,000美元的貸款額度，為VA貸款提供最高1,500,000美元的貸款額度，為大多數地區的聯邦住房管理局貸款提供最高472,030美元的貸款額度。我們的固定利率住房貸款一般有10年、15年、20年、25年或30年的期限。我們為合格貸款和巨型貸款提供可調整利率的抵押貸款產品，固定利率為5年、7年或10年，然後每六個月調整一次利率，剩餘的30年期限；以及退伍軍人事務部和聯邦住房管理局貸款，固定利率為5年，然後每年調整利率，剩餘的30年期限。我們定期更新住房貸款的年利率。
借貸模式
我們通過貸款業務發起貸款，並可以選擇銷售收益發起模式，根據這種模式，我們尋求確認這些貸款的收益，並將其出售給我們的整個貸款或證券化渠道，或者在有利的情況下將貸款持有在我們的資產負債表上。這使我們能夠通過在較長時期內從這些貸款中賺取利息來最大化我們的回報並平衡我們的風險，並在我們的銷售安排中具有選擇性。我們預計將受益於通過運營SoFi銀行提供存款資金的持續組合。
我們主要將所有貸款出售給大型金融機構，如銀行控股公司。在不符合出售會計資格的證券化交易中，相關資產保留在我們的資產負債表上，收到的現金收益作為負債報告，相關利息支出在相關借款的有效期內確認。在符合銷售會計資格的證券化交易中，我們作為投資者通常有微不足道的持續參與。在整個貸款銷售和證券化的情況下，除了我們的某些住房貸款外，我們還繼續保留轉讓後我們原始貸款的償還權。我們直接為我們發起的所有個人貸款提供服務。我們充當所有學生貸款和符合GSE標準的住房貸款的主服務商，並依賴子服務商直接提供服務。我們將服務視為貸款部門不可或缺的組成部分，因為我們相信我們的服務功能是一項重要的資產，因為它在貸款的整個生命週期中為我們提供與成員的聯繫，從而通過增加成員接觸點和推動現有成員採用新產品來增強我們的金融服務生產力循環的有效性。
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我們依靠存款、倉庫融資和我們自己的資本來使我們能夠繼續擴大我們的發起能力。我們能夠利用SoFi銀行的存款為我們的貸款提供資金，相對於其他資金來源，我們的資產擔保融資的總體成本更低。
承保流程
我們在每種貸款產品上制定了廣泛的承保流程，重點是支付意願(通過信用屬性和風險分數衡量)、支付能力(通過收入和自由現金流衡量)和穩定性(通過信用經驗衡量)。我們承保流程的一個關鍵要素是能夠促進基於風險的利率，我們認為這種利率適用於使用專有風險模型的每筆貸款，我們通過這些模型預測季度貸款業績，包括預期損失和提前還款。我們相信，這一過程的結果有助於我們確定一個更受數據驅動、風險調整後的利率，我們可以向我們的成員提供這種利率。此外，我們的數據和監控工具使我們能夠快速有效地實施風險緩解策略，包括承保標準調整，以使我們的運營適應不斷變化的環境和預期。
我們的個人貸款和學生貸款承保模型通常基於信用報告、行業信用和破產預測模型、定製信用評估模型和債務能力分析，如借款人自由現金流所示。我們的承保策略利用先進的風險模型，提供精細的風險分離。由SoFi發起的住房貸款是符合機構要求的貸款，必須符合GSE建立的信用、償債和抵押品資格。政府貸款，如退伍軍人管理局貸款和聯邦住房管理局貸款，必須遵守相應政府機構制定的承保要求。除了這些要求外，符合機構要求的貸款和政府貸款還必須遵守SoFi施加的信用資格覆蓋以及個人投資者的要求。我們發起的其他非機構貸款，如Jumbo Loans，必須遵守投資者信用標準，通常包括最低三局信用評分、既定的信用記錄要求、收入核實以及基於經認可的評估的債務與收入之比的最高限額和貸款與價值之比上限。
我們還利用我們的數據，通過自動化為現有成員提供簡化的申請流程。在我們的貸款產品中，現有會員的審批率通常高於新會員，但前提是現有會員對其現有產品的信譽良好。
技術平臺細分市場
我們通過一套多樣化的產品提供技術平臺服務，其中包括通過應用編程接口訪問的事件和授權平臺、雲原生數字和核心銀行平臺以及與這兩個平臺相關的服務。我們的客户包括北美和拉丁美洲的金融和非金融機構。我們通過使用平臺賺取技術產品和解決方案的收入，無論是以每次使用為基礎，還是從與這些平臺相關的整體許可和維護費服務安排中賺取收入。我們還提供額外的附加技術解決方案來支持我們的客户並推動參與度，例如為銀行和金融機構客户提供基於人工智能的虛擬助理，以及實時支付風險平臺，以增強金融客户的支付欺詐緩解策略。我們繼續利用為整合Galileo和Technisys所做的投資，並定位技術平臺細分市場，以實現多元化的持久增長。
金融服務細分市場
從本質上講，我們的金融服務產品套件提供了更多與我們成員的日常互動，因此與我們的貸款產品不同，後者與我們的成員之間的接觸點本來就不那麼一致。我們提供一套金融服務解決方案，其中最重要的將在下面討論。
SOFI貨幣：支票和儲蓄賬户提供了一種數字銀行體驗，允許會員以靈活的方式消費、儲蓄和賺取利息和獎勵。我們相信，在SoFi銀行持有的SoFi支票和儲蓄賬户對我們的會員和潛在會員具有吸引力，因為我們提供的差異化產品包括具有競爭力的利率、通過我們的保險存款計劃獲得高達200萬美元的擴展FDIC保險覆蓋範圍，以及成為我們移動平臺內緊密、簡化的金融生態系統的一部分所帶來的便利和好處。
索菲投資：一個移動優先的投資平臺，為會員提供交易和諮詢解決方案，如主動投資和機器人諮詢。我們的互動投資體驗通過允許會員查看和監控其他投資者在該平臺上的活動來促進參與度。我們的主動投資服務使會員能夠從2024年1月開始買賣股票和ETF，以及另類投資基金、共同基金和貨幣市場基金，從事期權交易，參與IPO，買賣零碎股份，從事保證金投資和進入退休投資賬户。我們的ROBO諮詢服務提供股票、債券和ETF的管理投資組合。此外，我們還為我們的會員提供介紹性經紀服務，並投入巨資創造有吸引力的移動投資體驗。
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我們平臺內提供的其他金融服務解決方案包括：
•SOFI信用卡：旨在幫助符合條件的會員更好地消費，每次購物都有返現獎勵，而且沒有限制。我們的無限現金返還信用卡不收取年費，不收取海外交易手續費，並通過對帳單信用或其他SoFi產品提供靈活的兑換選項，通過SoFi檢查直接存款的信用卡會員可獲得10%的返現獎勵。
•燈籠學分：開發了一個金融服務市場平臺，以幫助不符合SoFi產品資格的申請者和小企業主從其他提供商那裏尋找替代產品，並提供產品比較體驗。
•將其他貸款作為一種服務：包括由我們為其提供預審借款人推薦的第三方合作伙伴發起的轉介貸款，以及我們發起並隨後出售給第三方合作伙伴的某些貸款。
•SOFI接力：一款個人理財產品，允許會員在一個地方跟蹤他們的所有財務賬户，並對他們的財務健康和習慣獲得有意義的洞察，例如信用評分監控和消費行為。SOFI Relay還為我們提供關於我們會員的統一情報，提供哪些SoFi產品和功能可以幫助我們的會員最好地實現他們的財務目標的信息，使我們能夠為我們的會員進一步個性化的SoFi體驗。
我們相信，我們在移動應用程序中提供的內容和功能可以刺激更多的金融教育，這將為我們的會員提供更多的方式來積極參與正確的理財，並最終證明我們的金融服務生產力循環的有效性。
我們主要通過以下方式獲得與我們的金融服務部門相關的收入：
•淨利息收入：淨利息收入是我們金融服務部門盈利能力的一個關鍵組成部分，因為它主要與我們的SoFi貨幣和信用卡產品有關。SoFi Money的淨利息收入是基於使用我們的ftp框架確定的利息收入，減去基於向我們的會員提供的存款利率的利息支出。信用卡的淨利息收入是基於信用卡協議中包括的合同利息，扣除使用ftp框架確定的利息支出。看見説明17.業務分部資料“簡明合併財務報表附註”，瞭解關於文件傳輸協議框架的更多信息。
•轉介費：通過戰略合作伙伴關係，我們通過我們的平臺促進的推薦活動賺取特定的推薦費。推薦費由第三方合作伙伴支付，這些第三方合作伙伴向不使用我們的產品，但通過我們的平臺向合作伙伴推薦的最終用户提供服務。我們還通過向與貸款發起人單獨簽訂合同的第三方合作伙伴提供資格預審的借款人轉介來賺取轉介履行費用。我們的推薦費用是按每次成功推薦的固定價格或企業合作伙伴與推薦消費者之間交易量的百分比計算的。
•換乘費用：我們從SoFi品牌的借記卡和信用卡中賺取交換費。這些費用由商家匯款，代表通過支付網絡處理的基礎交易價值的一定百分比。我們與卡協會簽約，簽訂合同，建立SoFi品牌交易卡的共享經濟。
•經紀費：我們的經紀手續費主要來自我們的股票借貸和支付與我們的SoFi Invest產品相關的訂單流程安排，在這些安排中，我們通過談判達成的多年收入分享安排受益，因為我們的會員的經紀活動推動了股票貸款和訂單流量的支付。
業務亮點
在截至2024年3月31日的三個月中，我們實現了一系列關鍵的財務成就，包括總淨收入6.45億美元，比2023年同期的總淨收入增長37%，以及我們連續第二個季度的淨收入，2024年第一季度達到8800萬美元，其中包括截至2024年3月31日的三個月通過交換可轉換債券獲得的5920萬美元收益。相比之下，去年同期虧損3440萬美元。截至2024年3月31日的三個月，稀釋後每股收益為0.02美元，其中不包括該季度來自可轉換債務交換的收益，而2023年同期每股虧損0.05美元。會員和產品總數的持續增長反映了我們廣泛的產品系列和金融服務生產力循環戰略的好處。截至2024年3月31日，會員總數超過810萬，比上年同期增長44%，而截至2024年3月31日，總產品超過1180萬，同比增長38%。
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截至2024年3月31日的三個月，貸款部門貢獻利潤為2.077億美元，利潤率為63%，比各自的2023年期間下降了1%，貢獻利潤率為62%。淨利息收入增長6550萬美元，增幅33%，原因是貸款餘額增加，截至2024年3月31日的三個月的平均淨息差為5.91%，與2023年同期的5.48%相比增加了43個基點。淨息差擴大是由平均可賺取利息資產和平均收益率的增加推動的，但計息負債成本的增加部分抵消了這一增長。儘管宏觀經濟逆風持續，但個人貸款需求持續強勁，以及助學貸款業務穩步增長，這主要是由於貸款發放量同比增長22%。在聯邦政府持有的學生貸款的本金和利息支付恢復之前，學生貸款的需求在2023年第三季度有所增加，我們預計學生貸款再融資可能會繼續温和增長。我們在2023年第二季度收購Wyndham為我們的住房貸款產品提供了更大的容量和能力，這有助於住房貸款同比顯著增長，我們預計這將繼續提供好處，同時我們預計總體住房貸款增長可能與2024年的利率變動相關。
截至2024年3月31日的三個月，技術平臺部門貢獻利潤為3070萬美元，比各自的2023年期間增長了107%，截至2024年3月31日的三個月的總淨收入為9440萬美元，比各自的2023年期間增長了21%。增長的推動因素是現有客户的持續強勁有機增長和新產品的採用，以及自2023年下半年以來推出的日益多元化的客户的顯著貢獻。利潤率的提高主要是由客户增長推動的，因為我們開始意識到為支持技術平臺產品開發和Galileo與Technisys的整合而進行的早期投資的好處。我們繼續在我們的戰略上取得重大進展，利用我們獨特的產品套件，通過新產品和地理位置追求多樣化的增長和擴張，以及更大、更持久的收入機會。我們預計2024年部門收入將繼續加速增長，因為我們處於有利地位，可以從傳統金融機構和非金融類別捕捉機會。
在金融服務領域，截至2024年3月31日的三個月的貢獻利潤為3720萬美元，而2023年同期的貢獻虧損為2420萬美元，截至2024年3月31日的三個月的總淨收入為1.506億美元，比2023年同期增長了86%。我們實現了存款的持續強勁增長，截至2024年3月31日的存款總額為216億美元，使我們能夠保持多元化的資金來源，並推動我們的存款淨利息收入增加。通過不斷創新，為會員提供新的和相關的產品、功能和獎勵，我們的金融服務產品總量同比增長42%，截至季度末達到1010萬件。我們繼續在市場營銷支出中實現規模，並提高該細分市場的運營槓桿。我們預計將繼續通過提高品牌知名度和網絡效應來擴大我們的產品規模，並繼續提高該細分市場的貢獻利潤。
我們業績的強勁表現強調了我們的信念，即我們的一系列差異化產品和服務為多元化業務奠定了基礎，能夠經受住市場週期和外部因素的影響。例如，我們獲得包括存款和貸款倉儲資金在內的多種融資渠道，通過增加通過不同環境和資本市場波動時期獲取流動性的選擇來提供優勢，並增加了我們獲取額外淨息差和優化回報的靈活性，這通常在任何宏觀經濟環境下提供更穩定的收益，但在宏觀經濟過度波動時尤為重要。
在2024年，我們繼續有來自高質量中值FICO分數的直接存款成員的強勁存款貢獻。我們預計，我們的資金組合將繼續朝着存款融資方向發展，存款融資的資金借款成本低於我們的倉儲和證券化融資模式。我們還繼續通過參與我們的保險存款計劃的銀行網絡，為我們的成員提供擴大的FDIC保險覆蓋範圍，進一步增強我們為我們的成員提供的福利。截至2024年3月31日，根據適用的監管資本規則計算，我們的總資本比率為17.3%。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層和董事會使用調整後的淨收入和調整後的EBITDA，這是非GAAP財務指標，以評估我們的經營業績，制定業務計劃，幫助更好地評估我們的整體流動性狀況，並做出戰略決策，包括與運營費用和內部資源分配有關的決策。因此，我們相信，這些非GAAP衡量標準為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。
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調整後淨收入
經調整淨收入定義為淨收入總額，經調整後不包括因估值投入和假設變化而歸類為債務的償還權和剩餘權益的公允價值變化，該等變動僅與我們的借貸部門有關，以及清償債務的收益和損失。我們調整總淨收入以排除這些項目，因為它們是在此期間沒有實現或不能反映我們核心經營業績的非現金費用，因此積極或消極的變化不會影響可用於為我們的運營提供資金的現金。這一措施有助於我們的管理層瞭解可用於為我們的運營提供資金的淨收入，並幫助管理層更好地決定為我們的每個運營部門授權的適當費用，以最終幫助實現目標貢獻利潤率。因此，調整後的淨收入既是我們考慮運營產生的流動性的起點，也是我們年度財務規劃的起點，後者側重於我們預計從運營部門產生的現金，以幫助為本年度的戰略目標提供資金。調整後的淨收入作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立於對其他公認會計準則財務指標的分析，或將其作為對淨收入總額等其他財務指標的替代。調整後淨收入的主要侷限性是，它與其他不使用這一計量或使用以不同方式定義的類似計量的公司缺乏可比性。
淨收入總額和調整後淨收入
以千計
2156
下表對調整後的淨收入與淨收入總額進行了核對，這是GAAP最直接的可比性衡量標準：
截至3月31日的三個月，
(千美元)
20242023
淨收入合計
$644,995 $472,158 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(5,226)(12,084)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
73 89 
債務清償收益(3)
(59,194)— 
調整後的淨收入
$580,648 $460,163 
___________________
(1)反映公允價值輸入和服務權假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。這些假設對市場利率變化高度敏感，並且不能指示我們的業績或經營業績。此外，這些非現金費用在期內未實現，因此對我們的運營現金流沒有影響。因此，這些積極和消極的變化將從總淨收入中進行調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營和整體業績提供資金的淨收入。
(2)反映公允價值投入的變化和對歸類為債務的剩餘權益的假設，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併證券化VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些剩餘債務債務按公允價值按經常性基礎計量，但對我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘利息債權僅限於合同證券化附帶現金流)或我們業務的一般運營沒有影響。因此，這些可歸因於假設變化的公允價值正負非現金變化從總淨收入中進行調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的淨收入。
(3)反映清償債務的收益。於清償期間，已清償債務的賬面淨值與已發行股權證券的公允價值之間的差額確認損益。這些非現金費用並不代表我們的核心經營業績，因此從淨收入總額中進行調整，以便管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營和整體業績提供資金的淨收入。
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目錄
下表將所列季度調整後的淨收入與總淨收入（最直接可比的GAAP指標）進行了對賬：
截至的季度
(千美元)3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023		9月30日，
2023		6月30日，
2023		3月31日，
2023
淨收入合計$644,995 $615,404 $537,209 $498,018 $472,158 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(5,226)(6,595)(7,420)(8,601)(12,084)
歸類為債務的剩餘權益--估值投入或假設的變化(2)
73 10 928 (602)89 
債務清償收益(3)
(59,194)(14,574)— — — 
調整後的淨收入$580,648 $594,245 $530,717 $488,815 $460,163 
___________________
(1)見上表腳註(1)。
(2)見上表腳註(2)。
(3)見上表腳註(3)。
下表對借貸部門調整後的淨收入與淨收入總額進行了核對，淨收入總額是借貸部門最直接的GAAP衡量標準：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20242023
淨收入合計--借貸
$330,476 $337,081 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(5,226)(12,084)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
73 89 
調整後的淨收入--借貸$325,323 $325,086 
___________________
(1)見上表腳註(1)。
(2)見上表腳註(2)。
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA定義為淨收益(虧損)，經適當調整以不包括：(I)基於公司借款的利息支出(我們調整後的EBITDA計量沒有針對基於倉庫或證券化的利息支出進行調整，也沒有針對存款利息支出和融資租賃負債利息支出進行調整，因為這些是直接運營費用)，(Ii)所得税支出(收益)，(Iii)折舊和攤銷，(Iv)基於股份的支出(包括基於股權的非員工付款)，(V)重組費用，(Vi)減值支出(包括商譽減值和財產，前瞻性表述包括：(I)計入(I)(I)計入(I)(I)(I)計入(I)(I)計入(I)(I)(I)計入(I)(I)交易相關開支；((Ii)與高通脹國家業務相關的外匯影響；((X)認股權證負債的公允價值變動；(X)各個償還權及分類為債務的剩餘權益(因估值假設而分類)的公允價值變動；(Xi)債務清償收益；及(12)其他(視情況而定)預計不會重現且不能反映本公司核心經營業績的支出。
我們相信，調整後的EBITDA為投資者提供了一個有用的指標，用於對我們的業務進行期間間的比較，因為它消除了某些非現金項目和某些費用的影響，這些影響不能反映我們的核心經營業績或經營結果。它也是管理層用來評估業務產生的現金流，以及投資於戰略舉措所需的額外資本(如果有的話)的程度的一種衡量標準。調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，不應與其他公認會計準則財務指標(如淨收益(虧損))的分析分開考慮，或將其作為分析的替代。調整後的EBITDA的一些侷限性包括它沒有反映營運資本要求或資本支出的影響，而且它在我們行業的公司中並不是普遍一致的計算，這限制了它作為一種比較指標的有效性。
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淨收益(虧損)和調整後的EBITDA
以千計
6436
下表對調整後的EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對，淨收益(虧損)是GAAP最直接的可比指標：
截至3月31日的三個月，
(千美元)
20242023
淨收益(虧損)$88,043 $(34,422)
非GAAP調整：
利息支出 - 企業借款(1)
10,711 8,000 
所得税支出(福利)(2)
6,183 (1,637)
折舊及攤銷(3)
48,539 45,321 
基於股份的費用
55,082 64,226 
重組費用(4)
— 4,953 
減值費用(5)
— 1,243 
高通脹子公司的外匯影響(6)
174 — 
維修權 - 估值投入或假設的變化(7)
(5,226)(12,084)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(8)
73 89 
債務清償收益(9)
(59,194)— 
調整總額56,342 110,111 
調整後的EBITDA
$144,385 $75,689 
___________________
(1)我們調整後的EBITDA指標針對基於企業借款的利息支出進行了調整，因為這些支出是我們資本結構的一個函數。基於公司借款的利息支出包括我們的循環信貸安排的利息，以及我們的可轉換票據的利息支出以及債務貼現和債務發行成本的攤銷。2024年期間的循環信貸安排利息支出增加，原因是相同未償債務的利率高於上年同期。2024年期間的可轉換票據利息支出增加，與期內發行計息可轉換優先票據有關。
(2)我們在2024年和2023年期間的所得税狀況都受到了與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的所得税費用的影響，在州司法管轄區需要單獨申報，以及在我們的税收抵免和虧損結轉可能受到限制的聯邦税收。我們在2023年期間的所得税優惠狀況主要歸因於具有與Technisys相關的遞延納税淨負債的司法管轄區的海外虧損帶來的所得税優惠。看見附註14.所得税有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
(3)2024年期間的折舊和攤銷費用與2023年期間相比有所增加，這主要是由於我們內部開發的軟件餘額的增長。
(4)2023年期間的重組費用主要包括與我們技術平臺部門裁員相關的與員工相關的工資、福利和遣散費，這些費用不反映預期的未來運營費用，也不能反映我們的核心運營業績。
(5)2023年期間的減值支出涉及轉租安排，這並不能反映我們的核心經營業績。
(6)外幣費用反映了我們在阿根廷的業務的高通脹會計的影響，這與我們的技術平臺部門有關，並於2022年第一季度與Technisys合併開始。在截至2023年12月31日的一年中，所有金額都反映在第四季度，因為季度間金額被確定為非實質性的。
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目錄
(7)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變化在期內未實現，因此對我們的運營現金流沒有影響。因此，這些可歸因於假設變化的公允價值正負變化從淨收益(虧損)中調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的收益。
(8)反映公允價值投入和假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些債務按公允價值按經常性基礎計量，不影響我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘權益債權僅限於合同證券化抵押品現金流)，或我們業務的一般運營。因此，這些可歸因於假設變化的公允價值正負非現金變化從淨收益(虧損)中調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的收益。
(9)反映清償債務的收益。於清償期間，已清償債務的賬面淨值與已發行股權證券的公允價值之間的差額確認損益。這些非現金費用並不代表我們的核心經營業績，因此從淨收入總額中進行調整，以便管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營和整體業績提供資金的淨收入。
下表對本季度調整後的EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對，淨收益(虧損)是GAAP最直接的可比性指標：
截至的季度
(千美元)
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023		9月30日，
2023		6月30日，
2023		3月31日，
2023
淨收益(虧損)
$88,043 $47,913 $(266,684)$(47,549)$(34,422)
非GAAP調整：
利息支出-公司借款
10,711 9,882 9,784 9,167 8,000 
所得税(福利)費用
6,183 3,245 (244)(1,780)(1,637)
折舊及攤銷48,539 53,449 52,516 50,130 45,321 
基於股份的費用55,082 69,107 62,005 75,878 64,226 
重組費用— 7,796 — — 4,953 
減值費用— — 247,174 — 1,243 
高通脹子公司的外匯影響
174 10,971 — — — 
交易相關費用— — (34)176 — 
維修權 - 估值投入或假設的變化(5,226)(6,595)(7,420)(8,601)(12,084)
歸類為債務的剩餘權益--估值投入或假設的變化73 10 928 (602)89 
債務清償收益
(59,194)(14,574)— — — 
調整總額56,342 133,291 364,709 124,368 110,111 
調整後的EBITDA
$144,385 $181,204 $98,025 $76,819 $75,689 
關鍵業務指標
下表列出了管理層用來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定趨勢和做出戰略決策的關鍵業務指標：
2024年3月31日2023年3月31日方差
更改百分比
成員8,131,720 5,655,711 2,476,009 44 %
總產品11,830,128 8,554,363 3,275,765 38 %
產品總計-貸款部門1,705,155 1,416,122 289,033 20 %
產品總計-金融服務部門10,124,973 7,138,241 2,986,732 42 %
客户總數-技術平臺部分151,049,375 126,326,916 24,722,459 20 %
看見“按部門分列的彙總結果”對於其他指標，我們將在細分市場級別進行審查。
成員
我們把我們的客户稱為“會員”。我們將會員定義為通過發起和/或持續服務與我們建立借貸關係、開立金融服務賬户、將外部賬户鏈接到我們的平臺或註冊我們的信用評分監控服務的人。我們的會員可以持續訪問我們的CFP、我們的會員活動、我們的
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目錄
內容，教育材料，新聞，以及我們的工具和計算器，這些都是免費提供給會員的。此外，我們的移動應用程序和網站有一個個性化的會員主頁訂閲，向會員提供關於他們在財務生活中那天必須做什麼，他們應該考慮在財務生活中做什麼，以及他們在財務生活中那天可以做什麼的內容。從2024年第一季度開始，我們將計算會員和產品指標的方法與我們的會員和產品定義保持一致，以包括聯名借款人、聯名簽字人以及聯名和聯名賬户持有人(如果適用)。前幾個時期的季度金額被確定為非實質性的，沒有重新計算。
一旦某人成為會員，他們總是被視為會員，除非他們根據我們的服務條款被免職，在這種情況下，我們調整我們的會員總數。這可能是由於各種原因造成的--包括欺詐或根據某些法律程序--而且，隨着我們的服務條款隨着我們的業務實踐、產品供應和適用法規的發展而變化，我們將會員從會員總數中移除的理由可能會發生變化。根據我們的服務條款決定應將某一成員除名的決定必須經過評估程序，在完成評估程序後，並根據評估結果，相關成員及其相關產品將在評估程序結束期間從我們的成員總數中刪除。然而，根據評估過程的時間長短，可能不會在成員被添加到我們的成員名單的同一時間段或導致他們被刪除的情況發生的同一時間段內進行刪除。因此，我們的成員總數可能還不能反映一旦正在進行的評估進程結束後可能作出的調整。
我們認為會員不僅是我們業務規模和增長的標誌，也是我們隨着時間的推移收集的數據的重要價值的衡量標準。我們從會員那裏收集的數據幫助我們：(I)評估我們生態系統中每筆貸款的貸款壽命表現數據，這可以為我們可以向會員提供的基於風險的利率提供信息；(Ii)瞭解我們會員的消費行為，以確定並建議我們提供的其他可能符合會員財務需求的產品；以及(Iii)增加我們向會員銷售更多產品的機會，因為我們的會員是營銷機會的重要來源。當我們向會員提供額外的產品時，這有助於提高我們每個會員的單位經濟效益，因為我們節省了營銷成本，否則我們將產生吸引新會員的成本。它還增加了單個成員的生命週期價值。這反過來又加強了我們的金融服務業生產力循環。會員增長通常是未來收入的指標，但與收入並不直接相關，因為並不是所有註冊我們產品的會員都充分使用或繼續使用我們的產品，也不是我們的所有產品(如我們的免費產品SoFi Relay)都提供直接收入來源。
從我們成立到2024年3月31日，我們已經為大約810萬會員提供了服務，他們在SoFi平臺上使用了大約1180萬件產品。
成員
以千計
3819
產品總數
產品總數是指自我們成立以來至報告日期，我們的會員在我們的平臺上選擇的貸款和金融服務產品的總數，無論會員是否仍註冊此類產品。產品總量是衡量我們貸款和金融服務部門規模和覆蓋範圍的主要指標。管理層依靠總產品指標來了解我們的會員獲取工作的有效性，並衡量會員使用多個產品的傾向。
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目錄
在我們的借貸部分，產品總數是指截至報告日期通過我們平臺發起的個人貸款、學生貸款和住房貸款的數量，無論這些貸款是否已經還清。如果一個會員有多個相同貸款產品類型的貸款產品，如兩個個人貸款，則計入單一產品。然而，如果一個成員有多個貸款產品類型的貸款產品，如一個個人貸款和一個住房貸款，這被算作兩個產品。聯名借款人或聯名簽字人的賬户不被視為單獨的借貸產品。
在我們的金融服務分類中，產品總數是指截至報告日通過我們平臺開立的SoFi Money賬户(包括在SoFi銀行的支票和儲蓄賬户和現金管理賬户)、SoFi投資賬户、SoFi信用卡賬户(包括報告日美元餘額為零的賬户)、轉介貸款(由本公司或我們為其提供預審借款人推薦的第三方合作伙伴)、SoFi工作場所賬户和SoFi Relay賬户(啟用信用評分監控或外部鏈接賬户)的數量。在我們的總產品指標中，支票賬户和儲蓄賬户被視為一個賬户。我們的SoFi投資服務由兩個產品組成：主動投資賬户和機器人諮詢賬户。我們的會員可以選擇任何一種或組合的SoFi投資產品。如果一個會員有多個相同賬户類型的SoFi Invest產品，例如兩個活躍的投資賬户，則算作單一產品。然而，如果一個成員在不同的賬户類型中有多個SoFi Invest產品，例如一個活躍的投資賬户和一個ROBO諮詢賬户，這些單獨的賬户類型被視為單獨的產品。聯名或聯名賬户持有人的賬户被視為一種單獨的金融服務產品。如果成員根據我們的服務條款被免職，請參見“成員”如上所述，該成員的相關產品也將被刪除。
產品
以千計
6343
貸款產品總額由以下部分組成：
借貸產品2024年3月31日2023年3月31日方差
更改百分比
個人貸款1,152,688 904,912 247,776 27 %
助學貸款521,835 484,961 36,874 8 %
住房貸款30,632 26,249 4,383 17 %
貸款產品總額
1,705,155 1,416,122 289,033 20 %
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全部金融服務產品由以下部分組成：
金融服務產品
2024年3月31日2023年3月31日方差
更改百分比
錢幣(1)
3,880,021 2,413,013 1,467,008 61 %
投資(2)
2,224,705 2,210,915 13,790 1 %
信用卡254,617 193,236 61,381 32 %
轉介貸款(3)
59,555 44,586 14,969 34 %
繼電器3,613,686 2,205,931 1,407,755 64 %
工作中92,389 70,560 21,829 31 %
金融服務產品總量
10,124,973 7,138,241 2,986,732 42 %
___________________
(1)包括SoFi銀行的支票和儲蓄賬户，以及現金管理賬户。
(2)2023年第四季度，我們轉移了SoFi Digital Asset，LLC提供的加密貨幣服務，並開始關閉現有的數字資產賬户並從Invest產品中刪除該賬户。該過程於2024年第一季度完成。截至2023年3月31日，Invest產品包含415，298個數字資產賬户。不包括這些賬户（作為加密貨幣服務轉移的一部分而關閉），Invest產品總數同比增加了429，032個，即24%。
(3)僅限於我們提供第三方履行服務的貸款。

技術平臺客户總數
在我們的技術平臺部分，賬户總數指的是截至報告日期在伽利略開立的賬户數量。我們將Galileo平臺上的公司間帳户作為一項服務納入我們的總帳户指標，以便更好地與説明17.業務分部資料對簡明合併財務報表附註，其中包括公司間收入。公司間的收入在合併中被抵消。總賬户是依賴我們的技術平臺使用虛擬卡產品、虛擬錢包、進行點對點和銀行對銀行轉賬、提前收到工資支票、將儲蓄與支出餘額分開、進行借記交易和依賴實時授權的賬户的主要指標，所有這些都會為技術平臺部門帶來收入。我們不衡量Technisys產品和解決方案的總賬户，因為收入模式主要不依賴於完全集成的、隨時可用的服務。
技術平臺客户
以百萬計
7682
2024年3月31日2023年3月31日方差
更改百分比
賬户合計151,049,375 126,326,916 24,722,459 20 %
影響經營業績的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流取決於許多機會、挑戰和其他因素，包括我們的貸款發放量、金融服務產品和我們平臺上的會員活動，
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目錄
技術平臺客户、競爭和行業趨勢、總體經濟狀況以及我們優化國家銀行章程的能力。影響我們經營業績的關鍵因素在我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中進行了討論，並在此提供了值得注意的更新。
行業趨勢和總體經濟狀況
美聯儲在2023年多次上調基準利率，主要是為了應對高通脹、低失業率和強勁的消費需求，同時平衡宏觀經濟風險，如市場波動性增加。由於我們提供具有競爭力的利率，以及通過我們的保險存款計劃的參與銀行網絡獲得擴大的FDIC保險覆蓋範圍，我們繼續看到對我們的存款的強勁需求。降息預計將在2024年，但降息的時間仍不確定。然而，在過去的幾個季度裏，利率上升已經並可能繼續對再融資貸款產品的需求產生不利影響。經濟和市場波動可能會繼續發生，並可能惡化，包括如果銀行和金融服務部門出現更多動盪，這可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。這些市場發展對客户對某些銀行的安全和穩健的信心產生了負面影響。因此，儘管到目前為止，我們的整體存款沒有下降，但我們的成員可能會選擇將存款保留在其他金融機構，或將存款資金分散到多家金融機構。此外，如果美聯儲不能有效地遏制通脹或利率進一步意外或過快上升，或者宏觀經濟狀況惡化或沒有改善，可能會對整體經濟產生負面影響，導致失業增加，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。2024年第一季度，我們看到資本市場的信貸利差從2023年開始繼續上升，消費信貸也發生了變化。我們的個人貸款年化沖銷率逐年上升，反映出我們預期信用指標將隨着時間的推移恢復到更正常的水平，但仍保持健康，而我們較低的信用卡年化沖銷率反映出信用卡違約率的改善。宏觀經濟狀況的負面變化可能會導致對我們產品的需求減少，增加運營成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
貸款公允價值
我們以公允價值衡量我們的個人貸款、學生貸款和住房貸款。我們對貸款的公允價值調整會影響我們的綜合經營業績，包括與期內產生的貸款、資產負債表日持有的貸款以及期內出售或回購貸款的收益(虧損)相關的調整。於各報告期間作出的公允價值調整受多項因素影響，包括利率、加權平均票面利率、信貸息差、實際及估計虧損、提前還款速度、存續期及過往類似貸款的銷售情況等。在確定我們的公允價值假設時，我們納入了影響資本市場的最新數據，以及我們特有的因素。這些因素的變化，無論是積極的還是消極的，都可能對我們的運營結果產生實質性影響。
下表彙總了針對個人和學生貸款的公允價值模型的重要投入：
個人貸款助學貸款
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023		3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
加權平均票面利率(1)
13.8 %13.8 %5.6 %5.6 %
加權平均年違約率4.8 4.8 0.6 0.6 
加權平均有條件提前還款額24.7 23.2 10.5 10.5 
加權平均貼現率5.8 5.5 4.3 4.3 
___________________
(1)表示資產負債表上持有的貸款的平均票面利率，按資產負債表日期的未償還本金餘額加權。
截至2024年第一季度相對於2023年第四季度，我們觀察到以下趨勢：
•個人貸款和學生貸款的加權平均有條件提前還款利率分別提高154個基點和8個基點。增加反映了第一季度觀察到的預付款增加的影響。
•個人貸款和助學貸款加權平均貼現率分別提高26個基點和6個基點。對於個人貸款和學生貸款，由於基準利率分別提高了48個基點和49個基點，我們的貼現率假設在第一季度有所增加，但部分被利差收緊所抵消。利差的變化由資產支持證券和二級債券市場反映出來。
•2024年第一季度個人貸款的年化淨撇賬率為3.5%，仍低於我們的公允價值模型中假設的加權平均違約率4.8%。2024年第一季度個人貸款沖銷受到拖欠貸款銷售總額6250萬美元未償還本金餘額的影響，a
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其中一部分我們預計將在未來一段時間內恢復。2024年第一季度學生貸款的年化淨撇賬率為0.6%，與我們的公允價值模型中假設的加權平均違約率一致。我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。例如，當貸款逾期30天時，個人貸款平均減記70%。
這些因素和其他因素的結合導致了2024年第一季度在我們的個人貸款組合中確認的公允價值虧損和在我們的學生貸款組合中確認的公允價值收益。
減免助學貸款
2023年6月，國會通過了《2023年財政責任法案》，除其他外，終止了根據2020年通過的《CARE法案》暫停聯邦持有的學生貸款的本金和利息支付，該法案在2023年6月30日後60天生效，並禁止教育部長根據《CARE法案》實施任何行政行動或規則的任何延期。在聯邦學生貸款禁令於2023年8月30日結束後，總裁·拜登表示，在2023年10月1日至2024年9月30日期間，他將允許聯邦貸款借款人在未能償還預期款項的情況下不被視為違約，美國教育部不會將未能支付學生貸款賬單的借款人轉介給信用機構。此外，總裁·拜登宣佈了多項針對聯邦助學貸款借款人的減免措施，儘管最高法院對總裁·拜登的某些助學貸款減免提議提出了法律挑戰。例如，拜登政府於2023年7月14日宣佈，將取消390億美元的聯邦學生貸款債務，以糾正貸款服務商的錯誤，並將調整其他學生貸款持有人的貸款。2023年秋冬，拜登政府估計，將為300多萬借款人取消超過1320億美元的學生債務，並繼續實施債務減免戰略，包括通過有價值的教育儲蓄(SAVE)計劃，該計劃為最初為大學貸款1.2萬美元或更少的借款人提供短短10年的減免。2024年2月，拜登政府宣佈，將根據儲蓄計劃，為近15.3萬名符合條件的借款人自動償還12億美元的貸款。2024年3月，拜登政府宣佈，美國教育部公共服務貸款豁免計劃(PSLF)為77,700名借款人提供了58億美元的額外學生貸款債務減免。最近的一次是在2024年4月17日，美國教育部發布了一份擬議的規則制定通知，將有針對性地免除某些借款人的學生貸款債務，其中包括修訂後的1965年《高等教育法》中的條款，該條款將為符合條件的借款人提供利息失控的減免，免除與至少20年前進入還款階段的貸款相關的未償債務，以及為與收入驅動型還款計劃相關的救濟提供便利的額外條款。
雖然我們預計在2023年8月30日聯邦學生貸款暫停支付結束後，學生貸款再融資量可能會繼續增加，因為借款人可能會尋求以較低的利率進行再融資，或者考慮到高利率環境，可能會尋求延長貸款期限，但時間和對我們的學生貸款再融資產品的影響將在很大程度上取決於對引入或實施額外減免措施的預期、利率環境、我們的學生貸款再融資產品與競爭對手相比的競爭力以及宏觀經濟因素。
綜合經營成果
下表載列選定綜合收益表數據：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
淨利息收入$402,718 $236,010 $166,708 71 %
非利息收入總額242,277 236,148 6,129 3 %
淨收入合計644,995 472,158 172,837 37 %
總非利息支出550,769 508,217 42,552 8 %
所得税前收入(虧損)94,226 (36,059)130,285 N/m
所得税(費用)福利(6,183)1,637 (7,820)N/m
淨收益(虧損)$88,043 $(34,422)$122,465 N/m
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淨利息收入
下表列出了每個主要類別的生息資產和生息負債的平均餘額和利息信息，以及淨利息收入和淨息差。
平均餘額和淨利息收入分析
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
(千美元)
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
資產
生息資產：
銀行的有息存款$3,120,567 $37,268 4.80 %$1,786,522 $8,369 1.87 %
投資證券767,789 10,202 5.34 437,717 5,739 5.24 
貸款
23,540,252 618,441 10.57 15,015,721 357,342 9.52 
生息資產總額27,428,608 665,911 9.76 17,239,960 371,450 8.62 
非息資產總額3,006,934 3,072,248 
總資產$30,435,542 $20,312,208 
負債、臨時股權和永久股權
計息負債：
活期存款$2,528,655 $11,398 1.81 %$1,927,612 $12,852 2.67 %
儲蓄存款14,317,371 162,445 4.56 5,471,347 48,160 3.52 
定期存款2,974,750 37,608 5.08 1,193,181 12,104 4.06 
有息存款總額19,820,776 211,451 4.29 8,592,140 73,116 3.40 
倉庫設施2,141,601 34,860 6.55 2,904,509 40,176 5.53 
證券化債務333,957 3,658 4.40 874,369 10,426 4.77 
其他債務(2)
1,751,789 13,224 3.04 1,646,367 11,581 2.81 
債務總額4,227,347 51,742 4.92 5,425,245 62,183 4.58 
列為債務的剩餘權益5,004 — — 16,301 141 3.46 
計息負債總額24,053,127 263,193 4.40 14,033,686 135,440 3.86 
無息負債總額718,828 704,071 
總負債24,771,955 14,737,757 
臨時股本總額320,374 320,374 
永久權益總額5,343,213 5,254,077 
總負債、臨時權益和永久權益$30,435,542 $20,312,208 
淨利息收入(3)
$402,718 $236,010 
淨息差(4)
5.91 %5.48 %
__________________
(1)平均餘額是根據2024年期間的每日結轉餘額和2023年期間的四個月期末結轉餘額計算的，因為上一期間的每日分析將涉及不當的負擔。兩種平均計算都代表了我們的運營。
(2)其他債務的利息費用主要包括債務發行和貼現費用，以及循環信貸安排的利息費用。
(3)淨利息收入按生息資產的利息收入總額除以計息負債的利息支出總額的差額計算。
(4)淨息差的計算方法是淨利息收入除以總平均生息資產。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比，淨利息收入增加了1.667億美元，增幅為71%，淨息差增加了43個基點。平均生息資產增加59%，平均收益率增加114個基點。增長主要是由於(I)來自個人貸款的利息收入增加，這主要是由於平均餘額和發放量的增加，以及個人和學生貸款的貸款持有期延長所致；(Ii)銀行的計息存款反映了我們在利率上升的環境下的強勁流動資金狀況；以及(Iii)倉庫設施和證券化的利息支出減少，這主要是由於平均餘額較低，反映我們繼續將資金組合用於存款資金，但我們的貸款產生的利率上升部分抵消了這一影響，反映出利率環境逐年上升。這些項目部分被存款利息支出增加所抵銷，這是由於向我們的成員提供更高的平均餘額和更高的利率。
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淨利息收入變動分析
下表列出了淨利息收入的期間變化，以及這些變化在多大程度上可歸因於我們的生息資產和有息負債的數量變化或與這些資產和負債相關的利率的變化：
截至3月31日的三個月，
2024年與2023年
因變化而增加(減少)(1):
(千美元)卷費率總方差
利息收入：
銀行的有息存款$15,971 $12,928 $28,899 
投資證券4,433 30 4,463 
貸款226,542 34,557 261,099 
利息收入總額
246,946 47,515 294,461 
利息支出：
計息存款120,320 18,015 138,335 
債務(13,968)3,527 (10,441)
列為債務的剩餘權益— (141)(141)
利息支出總額
106,352 21,401 127,753 
淨利息收入
$140,594 $26,114 $166,708 
___________________
(1)我們分別計算每個項目的利息收入和利息費用的變化。數量和利率變化已使用平均餘額和平均利率的各自百分比變化在一致的基礎上進行分配。
非利息收入和淨收入
下表列出了我們的非利息收入總額以及淨收入總額的組成部分：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
貸款發放、銷售和證券化$57,000 $123,334 $(66,334)(54)%
服務6,974 12,742 (5,768)(45)%
技術產品和解決方案85,672 72,801 12,871 18 %
其他92,631 27,271 65,360 240 %
非利息收入總額$242,277 $236,148 $6,129 3 %
淨收入合計$644,995 $472,158 $172,837 37 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的非利息收入總額增加了610萬美元，即3%。增加主要歸因於：（i）2024年期間消除債務的收益為5，920萬美元，（ii）較高的發起費主要與個人貸款提供的產品功能有關，借款人可以選擇支付發起費以獲得較低的年百分比率，以及（iii）賬户增長推動的技術服務費增長，以及我們集成技術解決方案客户之間的處理和服務安排活動的增加。
這些增長被以下因素部分抵消：(1)2024年期間貸款沖銷增加，主要原因是貸款持有期延長和沖銷率上升，以及(2)2024年期間收益與2023年期間虧損相比對學生貸款、個人貸款和風險保留利率掉期頭寸的淨影響，主要是由於2024年期間利率上升與2023年期間利率下降相比，以及與2023年期間收益相比，2024年期間個人貸款的公允價值虧損，這主要是受更高的預付款率、貼現率和違約率假設的影響。2024年期間學生貸款的公允價值收益較低，這主要是受到較高的未償還本金餘額的影響。
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非利息支出
下表列出了我們總的非利息支出的組成部分：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
技術和產品開發$130,920 $117,059 $13,861 12 %
銷售和市場營銷167,366 175,154 (7,788)(4)%
運營成本100,061 83,908 16,153 19 %
一般和行政145,240 123,689 21,551 17 %
信貸損失準備金7,182 8,407 (1,225)(15)%
總非利息支出
$550,769 $508,217 $42,552 8 %
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月的非利息支出總額增加了4260萬美元，增幅為8%，這主要是由於：(I)由於對技術的持續投資，所購買和內部開發的軟件以及工具和訂閲成本的攤銷增加，(Ii)直接會員激勵、廣告和營銷支出增加，(Iii)產品履行成本增加，其中包括借記卡履行服務，主要與我們的SoFi Money產品有關，以及與我們技術平臺上活動增加相關的支付處理網絡協會費用。以及(Iv)2024年期間與我們的學生貸款相關的信用違約互換保費的攤銷。這一增長被員工薪酬和福利減少部分抵消，這是由於基於股票的薪酬支出減少，但被與支持我們的增長和通脹環境的影響相關的員工人數和工資增加以及2023年第一季度的重組費用部分抵消。
信貸損失準備
信貸損失準備問題分析
信貸損失準備比率
下表列出了信貸損失撥備佔按攤銷成本計算的未償還貸款總額的比率：
(千美元)2024年3月31日2023年3月31日
信貸損失備抵與未償貸款總額之比
信貸損失準備
$51,313 $38,937 
為投資而持有的貸款，攤銷成本(1)
$1,294,721 $362,089 
比率(2)
3.96 %10.75 %
__________________
(1)貸款未償餘額不包括應計利息。
(2)該比率的下降主要歸因於高級擔保貸款，我們沒有確認信用損失撥備，但部分被信用卡抵消，這主要反映了總餘額和相關損失準備金的增加。
我們省略了與非應計貸款相關的信貸比率，因為非應計貸款的餘額並不重要。
信用損失準備金的分配
下表列出了信貸損失撥備的分配情況以及按類別分列的未償還貸款佔未償還貸款總額的百分比，這些貸款是按攤銷成本計算的：
2024年3月31日2023年3月31日
(千美元)信貸損失準備
貸款佔貸款總額的百分比(1)
信貸損失準備
貸款佔貸款總額的百分比(1)
信用卡
$49,092 24 %$37,089 69 %
商業銀行和個人銀行業務2,221 10 1,848 31 
優先擔保貸款(2)
— 66 — — 
總計$51,313 100 %$38,937 100 %
__________________
(1)貸款未償餘額不包括應計利息。
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(2)在所列期間，我們沒有確認高級擔保貸款的信用損失撥備，因為我們確定我們的預期信用損失風險並不重大。
關於沖銷的分析
下表列出了有關平均未償貸款、淨沖銷以及淨沖銷與平均未償貸款的年化比率的信息：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
(千美元)
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
個人貸款
$15,664,935 $134,387 3.45 %$9,560,160 $71,069 2.97 %
助學貸款
6,983,205 10,417 0.60 5,065,710 4,296 0.34 
住房貸款
49,759 — — 73,419 — — 
優先擔保貸款
451,121 — — — — — 
信用卡
269,688 10,546 15.73 213,018 10,258 19.26 
商業銀行和個人銀行業務121,544 18 0.06 103,414 — — 
貸款總額$23,540,252 $155,368 2.65 %$15,015,721 $85,623 2.28 %
___________________
(1)平均餘額是根據2024年期間的每日結轉餘額和2023年期間的四個月期末結轉餘額計算的，因為上一期間的每日分析將涉及不當的負擔。兩種平均計算都代表了我們的運營。
(2)淨沖銷既包括信貸相關的註銷，也包括某些與信貸無關的註銷。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的信貸損失準備金減少了120萬美元，降幅為15%。這三個月的貸款減少，主要是由於信用卡拖欠率有所改善。
所得税
截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們分別錄得所得税(支出)福利620萬美元和160萬美元。我們在2024年和2023年期間的所得税狀況都受到了與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的所得税費用的影響，在州司法管轄區需要單獨申報，以及在我們的税收抵免和虧損結轉可能受到限制的聯邦税收。我們在2023年期間的所得税優惠狀況主要歸因於具有與Technisys相關的遞延納税淨負債的司法管轄區的海外虧損帶來的所得税優惠。
為將遞延税項資產減少至比預期更有可能變現的數額，在必要時設立估值撥備。在釐定是否有需要給予估值免税額時，本公司會考慮所有支持該免税額的正面及負面證據(例如近期營運的結果及未來預測)。如果本公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過淨記錄金額，本公司將減少遞延税項資產估值準備，這將減少所得税撥備。這種潛在的好處沒有包括在我們的指導方針中。
按細分市場劃分的彙總結果
貢獻利潤(虧損)被定義為每個可報告部門的總淨收入減去可報告部門的直接應佔費用，就我們的借貸部門而言，根據與我們的償還權和歸類為債務的剩餘權益相關的假設變化而進行的公允價值調整。請參閲標題為“綜合經營業績”, “按部門分列的彙總結果”和“非公認會計準則財務指標”以討論和分析這些關鍵的財務措施。
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貸款細分市場
在下表中，我們提供了與我們的借貸部門相關的某些指標：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
公制
20242023變化更改百分比
產品總數(數量，截至期末)1,705,155 1,416,122 289,033 20 %
起始量(期間以千為單位的美元)
個人貸款$3,278,882 $2,951,358 $327,524 11 %
助學貸款751,680 525,373 226,307 43 %
住房貸款336,148 89,787 246,361 274 %
總計

$4,366,710 

$3,566,518 

$800,192 

22 %
有餘額的貸款(數量，截至期末)(1)
1,039,446 801,110 238,336 30 %
平均貸款餘額(美元，截至期末)(1)
個人貸款$24,259 $25,008 $(749)(3)%
助學貸款(2)
44,448 46,106 (1,658)(4)%
住房貸款282,917 283,579 (662)— %
__________________
(1)有餘額和平均貸款餘額的貸款包括我們資產負債表上的貸款，以及我們通過服務協議持續參與的轉讓貸款和轉介貸款。
(2)在校貸款的平均餘額低於學生貸款再融資產品。
產品總數
我們出借部分的總產品是我們總產品指標的子集。請參閲“關鍵業務指標以進一步討論這項措施，因為它與我們的貸款部門有關。
起始量
我們將在特定時期內通過我們的平臺發起的貸款總額稱為發放量。發放量是我們貸款部門的規模和健康狀況的指標，也是收入和盈利能力的指標(連同相關的貸款特徵，如利率、提前還款和違約預期)。發放量的變化是由新成員和現有成員的增加推動的，後者有時會再融資到新的SoFi貸款或獲得額外的同時貸款，以及影響消費者支出和借款行為的宏觀經濟因素。由於借貸分部的盈利能力在很大程度上與發放量相關，管理層依賴發放量趨勢來評估支持金融服務分部的外部融資需求和未分配費用的費用預算。
個人貸款。在截至2024年3月31日的三個月內，個人貸款發放量較2023年同期有所增長，主要是由於擴大營銷努力推動的需求增加，以及2023年利率上升環境下對債務合併產品的需求增加，並一直持續到2024年。
助學貸款。在截至2024年3月31日的三個月內，學生貸款發放量較2023年同期有所增加，原因是聯邦政府持有的學生貸款的本金和利息支付恢復後，對學生貸款再融資產品的需求增加，借款人希望以較低的利率進行再融資，或者在高利率環境下延長貸款期限。前一年對學生貸款再融資產品的需求受到聯邦政府持有的學生貸款在2023年8月30日之前暫停本金和利息支付的不利影響，以及2023年6月被美國最高法院否決的某些聯邦學生貸款借款人的債務取消預期，再加上2023年利率環境繼續上升。
住房貸款。在截至2024年3月31日的三個月內，住房貸款發放量較2023年同期大幅增長。我們的住房貸款發放量從2023年第二季度開始顯著增加，這得益於我們收購Wyndham後容量和能力的增加。這部分被2023年之前的利率上升所抵消，2023年利率上升往往會降低對住房貸款的整體需求，並將需求從再融資來源轉移到購買來源，後者是一個更具競爭力的格局。儘管歷史上購買貸款在我們住房貸款來源中所佔比例較小，但我們的組合繼續轉向更多的購買來源，在類似的宏觀經濟條件下，我們預計這種情況將繼續下去。
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有餘額和平均貸款餘額的貸款
有餘額的貸款是指截至報告日期餘額大於零美元的貸款數量。有餘額的貸款使管理層能夠更好地理解獲得一筆貸款的單位經濟學與該貸款的終身價值的關係。平均貸款餘額的定義是貸款的未償還本金餘額總額除以截至報告日在相應貸款產品類別內有餘額的貸款。平均貸款餘額往往根據貸款發放相對於貸款償還的速度和最初的貸款發放規模而波動。
在下表中，我們提供了與我們的貸款產品相關的其他信息：
截至3月31日的三個月，
(千美元)
20242023
整體加權平均發端FICO
750 751 
個人貸款
加權平均起始點FICO746 747 
加權平均利率(1)
13.65 %12.56 %
確認利息收入
$504,479 $287,227 
出售貸款$1,262,854 $— 
助學貸款
加權平均起始點FICO768 769 
加權平均利率(1)
5.65 %4.73 %
確認利息收入
$94,000 $58,660 
出售貸款$294,187 $— 
住房貸款
加權平均起始點FICO751 758 
加權平均利率(1)
8.17 %4.13 %
確認利息收入
$1,009 $843 
出售貸款$344,237 $77,880 
__________________
(1)加權平均利率代表確認的年化利息收入除以期內未償貸款未付本金餘額的平均值，這受到貸款持有期以及向借款人收取的利率的影響。2024年期間的加權平均利率是按每日確定的，2023年期間的加權平均利率是按四個月確定的，因為上一期間的每日分析會涉及不當的負擔。兩種平均計算都代表了我們的運營。

貸款業務部門的經營業績
下表列出了貸款分部貢獻利潤的衡量標準：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
淨利息收入$266,536 $201,047 $65,489 33 %
非利息收入63,940 136,034 (72,094)(53)%
淨收入合計
330,476 337,081 (6,605)(2)%
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(5,226)(12,084)6,858 (57)%
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
73 89 (16)(18)%
直接應佔費用(117,604)(115,188)(2,416)2 %
貢獻利潤
$207,719 $209,898 $(2,179)(1)%
調整後的淨收入(3)
$325,323 $325,086 $237 — %
__________________
(1)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變動在簡明綜合經營報表和全面虧損的非利息收入中記錄，在期內未實現，因此對我們的經營現金流沒有影響。因此，可歸因於假設變化的公允價值變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(2)反映公允價值投入和假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些債務按公允價值按經常性基礎計量，公允價值變動在簡明綜合經營報表的非利息收入和全面虧損中記錄。可歸因於假設變化的公允價值變化對我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務沒有影響(因為未來的剩餘利息債權
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僅限於合同證券化抵押品現金流)，或我們業務的一般運營。因此，公允價值中的這一非現金變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(3)調整後的淨收入是非公認會計準則的財務指標。有關我們使用和定義這一指標的信息，以及與最直接可比的美國公認會計原則指標--淨收入總額的對賬，請參見“非公認會計準則財務指標“在這裏。
淨利息收入
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，我們貸款部門的淨利息收入增加了6550萬美元，或33%，這主要是由於平均個人貸款未償還本金餘額增加了61億美元(73%)，平均學生貸款未償還本金餘額增加了18億美元(39%)，加上加權平均利率上升。個人及學生貸款平均餘額增加，主要是由於發放量較高及貸款持有期較長。與貸款活動融資相關的利息支出較上年同期增加1.93億美元，或130%，主要是由於反映2023年較高利率環境的基準利率大幅上升以及平均貸款餘額增加。
非利息收入
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，我們貸款部門的非利息收入減少了7,210萬美元，降幅為53%，這主要是由於貸款發放、銷售和證券化收入下降，為6630萬美元。
貸款發放、銷售和證券化
下表列出了的組件非利息收入--貸款發放、銷售和證券化:
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)20242023$Change更改百分比
在期初、貸款出售執行和公允價值調整中(1)
$(72,040)$222,351 $(294,391)N/m
貸款公允價值的經濟衍生品對衝205,921 (32,336)238,257 N/m
其他衍生工具(2)
2,571 2,198 373 17 %
發貸手續費73,742 1,062 72,680 N/m
貸款核銷費用(3)
(144,744)(72,807)(71,937)99 %
貸款回購(費用)利益(4)
(1,265)425 (1,690)N/m
其他(7,185)2,444 (9,629)N/m
貸款發放、銷售和證券化非利息收入
$57,000 $123,337 $(66,337)(54)%
___________________
(1)包括期內貸款的公允價值調整、資產負債表日的貸款和證券化債券的公允價值調整和剩餘利息頭寸，以及期內出售貸款和合並證券化交易的收益(虧損)。公允價值調整受利率、加權平均票面利率、信用利差和損失估計、提前還款速度、期限和以前對類似貸款的貸款銷售執行情況的影響。
(2)包括IRLC和利率上限，以及2023年期間的購買價格收益。
(3)截至2024年和2023年3月31日的三個月，分別包括1.755億美元和8670萬美元的總沖銷。回收總額分別為3,080萬美元和1,390萬美元，其中2,500萬美元和690萬美元分別是通過向第三方催收機構出售貸款獲得的。
(4)代表與我們估計的貸款回購義務相關的(費用)收益。看見説明15.承諾、保證、集中和意外情況有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
貸款發放、銷售和證券化收入減少的主要原因是：(I)與2023年期間的收益相比，2024年期間個人貸款的公允價值虧損，這主要是受較高的預付款率、貼現率和違約率假設的影響，以及2024年期間學生貸款的公允價值收益較低，這主要是由於未償還本金餘額增加的影響，以及(Ii)2024年期間個人貸款的註銷增加，主要是由於貸款持有期較長和沖銷率上升。這些減幅被以下因素部分抵銷：(I)學生貸款、個人貸款和風險保留利率掉期頭寸在2024年期間的收益與2023年期間的虧損相比，主要是由於2024年期間利率的上升與2023年期間的利率下降所推動的，以及(Ii)主要與個人貸款提供的產品功能有關的更高的發端費用，借款人可以選擇支付發端費用以獲得較低的年利率。
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服務
我們對我們保留的所有維修權擁有主維修權，並在每一種情況下確認適用於每筆維修性貸款的總維修率。所有有服務的學生貸款和住房貸款都使用次級服務，這是SoFi的一項成本，但這些安排不影響我們計算每種服務貸款類型的加權平均基點。此外，對某些收債活動的忍耐和暫停對還本付息收入沒有影響，也不免除滯納金。下表列出了與我們的還貸活動相關的信息：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)20242023$Change更改百分比
確認維修收入
個人貸款$11,819 $6,537 $5,282 81 %
助學貸款5,525 6,715 (1,190)(18)%
住房貸款4,080 3,604 476 13 %
服務權公允價值變動
個人貸款$54,102 $(6,579)$60,681 N/m
助學貸款4,013 3,848 165 4 %
住房貸款2,168 (609)2,777 N/m
直接應佔開支
用於釐定分部貢獻溢利的分配至貸款分部的直接應佔開支如下：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)20242023$Change更改百分比
直接廣告$44,769 $45,774 $(1,005)(2)%
薪酬和福利28,254 25,686 2,568 10 %
Lead generation24,815 21,621 3,194 15 %
貸款發放和服務費用10,430 10,350 80 1 %
專業服務2,378 2,193 185 8 %
公司間技術平臺費用444 — 444 N/m
其他(1)
6,514 9,564 (3,050)(32)%
直接應佔費用$117,604 $115,188 $2,416 2 %
___________________
(1)其他費用主要包括貸款營銷費用、會員推廣費用、工具和訂閲費、差旅和佔用相關費用以及第三方貸款欺詐(扣除相關保險賠償後的淨額)。
截至2024年3月31日止三個月的貸款分部直接應佔開支較2023年同期增加240萬美元，增幅為2%，主要是由於：(I)2024年學生和個人貸款潛在產生渠道的增加，以及(Ii)分配薪酬和相關福利的增加，這反映了2024年平均薪酬和平均員工人數的增加。這一增長被以下方面部分抵消：(1)主要與第三方貸款欺詐以及工具和訂閲有關的其他費用減少，以及(2)主要與直接郵件廣告有關的直接廣告減少。
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金融資產的轉移
我們定期轉移金融資產，並根據轉移的事實和情況對出售或擔保借款等轉移進行核算。下表彙總了我們目前的全部貸款銷售：
截至3月31日的三個月，
20242023
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$499,751 $— 
應收賬款3,036 — 
確認的維修資產33,549 — 
已確認的回購負債(1,800)— 
總對價534,536 — 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額503,037 — 
已實現收益$31,499 $— 
銷售執行(1)
106.6 %— %
助學貸款
已收代價之公平值：
現金$310,331 $— 
確認的維修資產8,249 — 
已確認的回購負債(46)— 
總對價318,534 — 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額303,578 — 
已實現收益$14,956 $— 
銷售執行(1)
104.9 %— %
住房貸款
已收代價之公平值：
現金$344,678 $77,819 
確認的維修資產2,832 954 
已確認的回購負債(505)(96)
總對價347,005 78,677 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額344,258 77,976 
已實現收益$2,747 $701 
銷售執行(1)
100.9 %101.0 %
_____________________
(1)出售執行數是指已確認的現金收益和服務資產與已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額的比率。回購負債中包含的金額不包括在計算中，因為如果貸款被持有在資產負債表上並出現拖欠，它們通常不會與回購期間貸款的公允價值減值有實質性差異。
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目錄
下表總結了截至2024年3月31日的三個月內我們拖欠的全額貸款銷售。截至2023年3月31日的三個月內，沒有拖欠的全額貸款銷售。
截至3月31日的三個月，
2024
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$5,000 
確認的維修資產3,400 
已確認的回購負債(25)
總對價8,375 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額(1)
66,411 
已實現虧損$(58,036)
銷售執行(2)
12.6 %
_____________________
(1) 包括售出的未付本金總額為6，250萬美元，與我們保留了服務和部分追回的後期拖欠貸款有關。未付本金餘額6，250萬美元中的4，320萬美元在前期記錄為年減記 非利息收入--貸款發放、銷售和證券化在簡明綜合經營報表和全面收益（虧損）中。這些貸款是在截至2024年3月31日的三個月內註銷之前出售的，否則將根據我們的政策自2024年3月31日起註銷。在我們其他扣除全部貸款銷售中，我們通常不會保留服務或收回費用。
(2) 出售執行數是指已確認的現金收益和服務資產與已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額的比率。回購負債中包含的金額不包括在計算中，因為如果貸款被持有在資產負債表上並出現拖欠，它們通常不會與回購期間貸款的公允價值減值有實質性差異。
技術平臺細分市場
在下表中，我們提供了與我們的技術平臺細分市場中的Galileo相關的總客户指標：
2023年VS 2022年
2024年3月31日2023年3月31日變化更改百分比
賬户合計
151,049,375 126,326,916 24,722,459 20 %
請參閲“關鍵業務指標“進一步討論這項措施，因為它與我們的技術平臺部門有關。
技術平臺細分的運營結果
下表列出了技術平臺分部貢獻利潤的衡量標準：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
淨利息收入
$501 $— $501 N/m
非利息收入93,865 77,887 15,978 21 %
淨收入合計
94,366 77,887 16,479 21 %
直接應佔費用(63,624)(63,030)(594)1 %
貢獻利潤
$30,742 $14,857 $15,885 107 %
淨利息收入
截至2024年3月31日的三個月，我們技術平臺部門的淨利息收入為50萬美元，涉及部門現金餘額產生的利息收入，我們於2023年第三季度開始在技術平臺部門內記錄這筆收入。上期金額被確定為無關緊要，並在公司/其他內列報。
非利息收入
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，我們技術平臺部門的非利息收入增加了1600萬美元，增幅為21%。增長主要歸因於賬户增長帶動的技術服務費增長，以及我們的綜合技術解決方案客户的處理和服務安排活動增加。非利息收入還包括前三個月700萬美元的公司內部收入
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目錄
截至2024年3月31日的三個月為370萬美元，截至2023年3月31日的三個月為370萬美元。公司內部收入的增長主要是由於我們的金融服務部門在2024年期間增加了對技術平臺服務的使用，因為我們繼續利用協同效應來增強我們的產品供應。
直接應佔費用
用於確定技術平臺部門貢獻利潤的分配給技術平臺部門的直接應佔費用如下：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)20242023$Change
更改百分比
薪酬和福利$36,298 $38,704 $(2,406)(6)%
產品履行13,647 10,223 3,424 33 %
工具和訂閲6,735 6,513 222 3 %
專業服務2,696 3,934 (1,238)(31)%
其他(1)
4,248 3,656 592 16 %
直接應佔費用$63,624 $63,030 $594 1 %
___________________
(1)其他費用主要與差旅和佔用相關成本、廣告和營銷、數據中心成本和應收賬款核銷有關。
截至2024年3月31日的三個月，技術平臺部門的直接應佔費用與2023年同期相比增加了60萬美元，即1%，主要是由於產品履行成本增加，主要與平臺活動增加相關的支付處理網絡協會費用有關。這被薪酬和福利費用的減少部分抵消，這反映了平均員工人數的同比減少。
金融服務細分市場
在下表中，我們列出了與我們的金融服務部門相關的總產品指標：
2023年與2022年
2024年3月31日2023年3月31日變化更改百分比
總產品10,124,973 7,138,241 2,986,732 42 %
我們金融服務部門的總產品是我們總產品指標的子集。看見“關鍵業務指標”以進一步討論這項措施，因為它與我們的金融服務部門有關。
金融服務部門的經營業績
下表列出了金融服務分部貢獻利潤（虧損）的衡量標準：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change
更改百分比
淨利息收入$119,713 $58,037 $61,676 106 %
非利息收入30,838 23,064 7,774 34 %
淨收入合計
150,551 81,101 69,450 86 %
直接應佔費用(113,377)(105,336)(8,041)8 %
貢獻利潤（虧損）
$37,174 $(24,235)$61,409 N/m
淨利息收入
截至2024年3月31日止三個月，我們金融服務部門的淨利息收入與2023年同期相比增加了6，170萬美元，即106%，這主要歸因於我們的存款賺取的淨利息收入，其中包括基於我們的RTP框架（在合併中消除）的利息收入和會員的利息費用。這一淨增長與SoFi銀行存款的增長以及向會員提供的更高利率的影響相一致。
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目錄
非利息收入
截至2024年3月31日的三個月，我們金融服務部門的非利息收入與2023年同期相比增加了780萬美元，即34%，主要是由於交換費增加，這與信用卡和借記卡交易的增加同時，以及轉介履行活動的增長，我們繼續為合作伙伴增加業務量。
分配給金融服務部門用於確定該部門貢獻利潤(虧損)的直接可歸屬支出如下：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)20242023$Change
更改百分比
薪酬和福利$32,505 $30,475 $2,030 7 %
會員激勵19,384 11,455 7,929 69 %
產品履行16,576 10,609 5,967 56 %
直接廣告8,997 13,075 (4,078)(31)%
信貸損失準備金7,165 8,407 (1,242)(15)%
Lead generation6,419 17,053 (10,634)(62)%
公司間技術平臺費用4,951 2,097 2,854 136 %
專業服務4,777 1,607 3,170 197 %
其他(1)
12,603 10,558 2,045 19 %
直接應佔費用$113,377 $105,336 $8,041 8 %
___________________
(1)其他費用主要包括運營產品損失、第三方欺詐費用、網絡服務費、差旅和佔用相關成本、工具和訂閲以及營銷費用。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，金融服務直接可歸屬支出增加了800萬美元，或8%，主要是由於：(I)用於推動採用和使用我們的金融服務產品的直接會員激勵措施增加，其中最重要的是我們的SoFi Money產品，(Ii)產品履行成本增加，其中包括借記卡履行服務，主要與我們的SoFi Money產品有關，(Iii)公司間費用增加，可歸因於2024年期間技術平臺服務的使用增加，(Iv)薪酬和福利支出增加，這反映了金融服務部門的增長，需要額外的工作人員。這一增長被：(I)主要與我們的SoFi Money和信用卡產品有關的銷售線索產生費用的下降以及(Ii)主要與我們的SoFi Money產品相關的在線和數字廣告的減少所主要推動的直接廣告成本的下降所部分抵消。
公司/其他不需要報告的部門
非分部業務被歸類為公司/其他業務，包括與公司職能相關的淨收入、非證券化投資活動的非經常性損益、利息收入以及與AFS債務證券投資相關的已實現損益，所有這些都與應報告的分部沒有直接關係。公司/其他部門的淨利息支出也反映了我們在財務職能中的資本管理活動的財務影響，這反映了在我們的ftp框架下分配給我們的可報告部門的ftp費用和ftp信用的剩餘影響。下表列出了公司/其他部門的總淨收入(虧損)的衡量標準：
截至三個月
3月31日，
2024年VS 2023年
(千美元)
20242023$Change更改百分比
淨利息收入(費用)
$15,968 $(23,074)$39,042 N/m
非利息收入(虧損)
53,634 (837)54,471 N/m
淨收益(虧損)合計
$69,602 $(23,911)$93,513 N/m
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直接應佔費用的對賬
下表將分配給我們可報告部門的直接可歸屬費用與簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的非利息費用總額進行了核對：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20242023
應報告的分部直接歸屬費用$(294,605)$(283,554)
公司間費用7,001 3,741 
未分配給細分市場的費用：
基於股份的薪酬費用(55,082)(64,226)
與員工相關的成本(1)
(62,384)(61,814)
折舊及攤銷費用(48,539)(45,321)
其他公司費用和未分配費用(2)
(97,160)(57,043)
總非利息支出$(550,769)$(508,217)
___________________
(1)包括薪酬、福利、重組費用、招聘、某些與佔用有關的費用以及執行管理層、某些技術集團以及一般和行政職能的各種差旅費用，這些費用不能直接歸因於應報告的分部。
(2)代表未分配到可報告部門的公司間接費用，主要包括公司營銷和廣告成本、工具和訂閲成本、專業服務成本、公司和FDIC保險成本、外幣換算調整以及與交易相關的費用。
流動性與資本資源
流動性
我們努力保持獲得多樣化的資金來源和充足的流動性，以滿足我們的運營需求，追求戰略增長舉措，並滿足我們的法律和法規要求。我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物，包括來自運營的現金，以及對其他高流動性資產的投資。
我們維持CALM政策，概述了與SoFi科技公司監督相關的具體要求。(and其子公司）資本規劃、財務規劃和預測、流動性風險管理、應急資金規劃、利率風險管理、現金管理和財務運營等活動。監督這些活動是我們的ALCO的責任。ALCO由一個跨職能領導團隊組成，負責管理我們的資本使用、流動性、資金來源和用途以及對各種市場風險的敏感性，具體方法是識別關鍵風險和風險敞口，適當監控它們，制定容忍度和限制，減輕風險，及時應對宏觀經濟環境變化和流動性事件，確保公司有能力履行其義務。
下表彙總了我們的總流動資金儲備：
2024年3月31日
可用金額借入/使用金額剩餘可用容量
現金和現金等價物$3,693,390 不適用$3,693,390 
對AFS債務證券的投資(1)
722,835 不適用722,835 
倉庫設施(2)
8,670,000 812,190 7,857,810 
循環信貸安排(3)
645,000 499,100 145,900 
聯邦住房金融局取得進展(4)
151,032 27,200 123,832 
其他信貸額度(5)
50,000 — 50,000 
總流動資金$13,932,257 $1,338,490 $12,593,767 
___________________
(1)不包括抵押作為FHLB抵押品的可供出售債務證券的投資。
(2)包括個人貸款、學生貸款和風險保留倉庫設施。對於風險保留機制，我們僅包括截至所示日期我們可以抵押額外資產支持債券和剩餘投資的容量金額。截至2024年3月31日，倉庫設施到期日期為2024年4月至2027年10月。看到 注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
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目錄
(3)截至2024年3月31日，循環信貸機制下使用的金額包括用於擔保信用證的1，310萬美元。看到 注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
(4)截至2024年3月31日，我們有1.157億美元的AFS債務證券投資和5430萬美元的貸款作為抵押品質押給FHLB，以確保1.51億美元的未提取借款能力，其中2720萬美元用於擔保信用證。
(5)代理銀行的借款能力是無擔保的。
我們相信，我們現有的流動資金將足以滿足我們現有的營運資本和資本支出需求，以及我們至少在未來12個月內的計劃增長。
資金來源
我們的主要資金來源包括SoFi銀行存款、倉庫資金、普通股和優先股資本、可轉換債券、公司循環信貸安排、證券化和其他融資。
我們通過SoFi銀行向會員提供存款賬户(支票賬户和儲蓄賬户)。我們還提供經紀和非經紀批發存款，其中包括存單。截至2024年3月31日和2023年12月31日，不到一年的定期存款餘額分別為22億美元和26億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未投保存款總額分別為4.132億美元和3.481億美元。截至2024年3月31日，我們約98%的存款已投保。
資金的使用
我們資金的主要用途包括貸款來源、對我們業務的投資，如技術和產品投資，以及銷售和營銷活動。此外，我們的金融服務部門在2023年第三季度出現了歷史性的虧損，並首次實現了貢獻盈利。與我們的運營和融資現金流相比，我們的資本支出歷來不那麼重要，我們預計這一趨勢在可預見的未來將繼續下去。
截至2024年3月31日，我們有債務義務、普通股和可贖回優先股未償還。
借款
我們的借款主要包括我們的貸款和風險保留倉庫設施、資產擔保證券化債務、循環信貸設施和可轉換票據。在我們的貸款倉儲安排下，每筆貸款的實際墊款金額由商定的墊款利率確定，可能低於聲明的墊款利率，這部分取決於獲得融資的貸款的基礎貸款特徵的變化。我們的每個貸款倉庫設施都允許提供資金的貸款人評估作為借款或墊款抵押品的貸款的市場價值。我們的貸款倉庫設施的欠款和未償還金額根據我們的發放量、銷售量、我們在資產負債表上戰略性持有貸款的時間長短以及由我們的現金或會員存款提供資金的貸款金額而大幅波動。
參考注9.債務對本表格10-Q中的簡明合併財務報表附註和注12.債務有關我們的借款安排及與發行可換股票據有關的上限贖回交易的其他資料，請參閲我們年報中的綜合財務報表附註10-K。
聖約
我們有各種積極和消極的金融契約，以及與我們的倉庫債務和循環信貸安排相關的非金融契約，以及我們的系列1可贖回優先股。此外，我們有與我們的可轉換票據相關的合規要求，如果發生管理此類可轉換票據的契約中所定義的“徹底的根本變化”，安排中的某些條款可能會發生變化。
我們的倉庫設施和循環信貸安排下的資金可用性取決於我們是否繼續遵守公約等條件。這些財務契約包括但不限於：(I)維持某一最低有形淨值；(Ii)維持最低不受限制的現金及現金等價物；(Iii)維持總債務與有形淨值的最高槓杆比率；及(Iv)維持基於風險的最低資本及槓桿比率。違反這些公約可能會導致這些貸款違約，並允許貸款人尋求某些補救措施。看見注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。我們的子公司可以分配給SoFi的金額受到限制，只有在此類分配會導致財務契約無法履行的情況下。
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此外，根據我們與第一系列可贖回優先股相關的修訂和重述協議，我們必須遵守以下財務契約：
•有形淨值與總債務的比率要求，不包括我們的倉儲、風險保留和證券化相關債務；
•有形淨值與系列1可贖回優先股的比率要求；以及
•最低超額股本要求，如果股本衡量標準包括永久股本和SoFi Technologies可贖回優先股(不包括系列1可贖回優先股)，視情況而定。
截至2024年3月31日，我們遵守了所有公約。
資本管理
銀行控股公司Sofi Technologies和全國性特許協會SoFi Bank必須遵守美聯儲和包括OCC和FDIC在內的其他美國銀行業監管機構發佈的監管資本金規定。我們可能會不時向索菲銀行出資。我們被要求管理我們的資本狀況，以保持足夠的資本來滿足這些監管規則並支持我們的業務活動，包括根據巴塞爾銀行監管委員會美國銀行組織標準化方法(美國巴塞爾III)保持最低監管資本比率的要求。如果美聯儲發現我們沒有“資本充足”或“管理良好”，我們將被要求採取補救行動，這可能包含與我們的活動相關的額外限制或條件。
美聯儲和OCC有權分別禁止銀行控股公司和銀行支付股息，如果他們認為支付股息會構成不安全或不健全的做法。根據國家銀行法，SoFi銀行一般可以在沒有OCC事先批准的情況下宣佈股息，只要本年度所有股息(普通股和優先股息)的總額不超過本年度迄今的淨收入加上前兩年的留存淨收入。然而，考慮到廣泛的因素，OCC可能會提出反對，從而阻止SoFi銀行向公司支付股息。因此，截至2024年3月31日，世行將沒有任何資金不受股息支付限制。對SoFi銀行向母公司支付股息的能力的限制也可能影響公司向普通股股東支付股息的能力。
此外，根據美聯儲的資本規定，如果我們不將資本維持在資本保護緩衝以上，我們的銀行控股公司支付股息的能力將受到限制，如下所述。此外，美聯儲的一份政策聲明規定，除其他事項外，如果銀行控股公司過去一年的淨收入不足以支付現金股息和與公司資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率，則一般不應在監管資本工具上支付股息。根據美聯儲的這一政策，截至2024年3月31日，公司一般不會有任何不受限制的資金可用於支付監管資本工具的股息。
這些要求為CET1基於風險的資本、基於風險的第一級資本、基於風險的總資本和第一級槓桿率確立了所需的最低比率；為基於風險的資本比率設定了資產和某些其他項目的風險加權；並定義了符合資本要求的資本。此外，監管資本規則包括2.5%的資本保護緩衝，這是在每個最低基於風險的資本比率之上增加的，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。此外，美聯儲和OCC有權要求受其監管的銀行組織持有超過最低風險資本比率的額外資本金。
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基於風險和槓桿的資本比率和金額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
(千美元)金額比率金額比率
要求的最低要求(1)
資本充裕的最低要求(2)
SoFi銀行
CET1基於風險的資本$3,386,874 17.0 %$3,331,616 17.3 %7.0 %6.5 %
基於風險的第一級資本3,386,874 17.0 3,331,616 17.3 8.5 8.0 
基於風險的資本總額3,437,885 17.2 3,386,105 17.6 10.5 10.0 
第1級槓桿3,386,874 13.9 3,331,616 15.0 4.0 5.0 
風險加權資產19,970,308 19,244,841 
季度調整後平均資產24,347,396 22,273,285 
索菲科技
CET1基於風險的資本$3,991,968 17.1 %$3,439,969 15.0 %7.0 %不適用
基於風險的第一級資本3,991,968 17.1 3,439,969 15.0 8.5 不適用
基於風險的資本總額4,042,980 17.3 3,494,458 15.3 10.5 不適用
第1級槓桿3,991,968 14.0 3,439,969 12.8 4.0 不適用
風險加權資產23,335,645 22,883,185 
季度調整後平均資產28,599,819 26,782,318 
____________________
(1)就基於風險的資本比率呈列的規定最低限額包括規定的資本保存緩衝。
(2)資本充足的最低計量僅適用於銀行層面。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的監管資本充足率超過了被視為資本充足機構所需的門檻，並滿足了我們必須遵守的所有資本充足率要求。自2024年3月31日以來，管理層認為沒有任何事件或條件會改變分類。
承付款
除了我們的倉庫貸款、循環信貸貸款和可轉換票據外，我們需要或可能需要在未來期間使用現金的重大承諾主要包括與贊助、廣告和雲計算協議相關的承諾，根據這些協議，我們必須在協議有效期內付款。其他實質性承付款包括主要與辦公房地有關的經營租賃債務和將於2040年到期的融資租賃債務。
擔保
我們可能需要與我們的擔保安排相關的流動性資源。作為我們貸款銷售協議的一部分，我們向購買了我們之前持有的貸款的第三方提出某些陳述。對於我們出售給GSE的貸款，我們對GSE有三年的義務，回購任何不符合某些GSE指導方針的原始貸款，並且我們被要求向GSE全額支付初始購買價格。此外，我們還為個人、學生和住房貸款轉讓提供標準陳述和擔保，以及對某些此類轉讓提供與信用相關的有限回購擔保。如果實現，任何回購都將需要使用現金。看見説明15.承諾、保證、集中和意外情況關於這些和其他擔保義務的進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註。我們相信，我們有足夠的流動性來履行這些預期的義務。
影響流動性的因素
我們目前依賴於貸款業務的成功。與我們貸款部門相關的運營現金流的主要驅動因素是發放量、貸款持有期、貸款銷售執行情況和償還貸款的時間。我們接觸整個貸款買家的能力、以優惠條件出售貸款的能力、以優惠條件維持充足的倉庫容量、獲得新存款和增加現有存款的能力，以及從戰略上管理我們在證券化相關轉移中的持續財務利益的能力，對於我們的增長戰略和我們擁有充足流動性為資產負債表提供資金的能力至關重要。我們吸引和維持存款的能力會受到其他因素的影響，包括整體經濟狀況、銀行業的狀況(例如銀行倒閉或面對信貸、市場、營運、法律和聲譽風險)、來自其他金融服務公司的競爭、特殊事件和我們提供的利率，這些因素都會影響我們的存款流動資金。2023年，我們開始為我們的成員提供擴大的FDIC保險
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目錄
通過我們的保險存款計劃中的參與銀行網絡覆蓋。在2024年第一季度，我們繼續有強勁的存款貢獻。
不能保證我們將能夠執行我們的戰略，因為它涉及證券化相關轉移的時機和定價。因此，我們可能會比計劃持有證券化權益的時間更長，或者被迫以次優價格清算。在經濟衰退期間，證券化轉移也會受到負面影響，因為購買者可能會更加厭惡風險。
此外，在評估我們未來的流動性和償付能力前景時，應考慮到未來對我們個人貸款、住房貸款和整個學生貸款再融資市場的需求的不確定因素，包括宏觀經濟狀況惡化或銀行和金融服務部門持續動盪的結果。未來，基於收緊信貸標準的戰略決定，我們的貸款發放量和由此產生的貸款餘額以及任何正的現金流也可能會更低。
除了我們能夠根據可用倉庫容量質押無擔保貸款外，我們還與歷史上對我們的貸款表現出強勁需求的整個貸款買家建立了關係。證券化市場也可以產生額外的流動資金；然而，根據市場狀況，通過證券化市場融資可能導致比整體貸款銷售更差的執行，在某些情況下，由於證券化風險保留規則，我們被要求保持最低投資。
此外，我們的證券化交易要求我們在對SPE解除合併時以證券化投資的形式保持持續的財務利益，或在我們擁有重大財務利益時以合併SPE的形式保持持續的財務利益。在任何一種情況下，持續的財務利益要求我們保持SPE的資本，否則如果我們通過不同的渠道出售貸款，我們就可以獲得這些資本。由於涉及我們的證券化債務，各信託發行的票據將於貸款抵押品到期日或信託所持貸款抵押品全部付清時到期，兩者的時間無法合理估計。我們自己的流動資金不需要為我們的證券化借款支付任何合同款項。
我們的運營現金流也歷來受到重大淨虧損的影響。雖然我們在2023年第四季度首次實現了淨收益盈利，但不斷變化的業務、宏觀經濟或其他條件可能會導致我們未來以股權或債務的形式籌集更多資本，與之前的融資交易相比，這可能不是一個有利的條件。
我們的長期流動性戰略包括繼續擴大我們的存款基礎，保持足夠的倉庫容量，保持公司債務和其他融資來源，以及有效管理通過債務和股權交易籌集的資本。雖然我們的目標是增加我們的運營現金流，但不能保證我們未來的運營計劃會帶來更好的運營現金流。
FDIA和FDIC的規定一般限制受保存款機構接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本充足”，或經FDIC批准，“資本充足”。截至2024年3月31日，我們的監管資本充足率超過了被視為資本充足機構所需的門檻，並滿足了我們必須遵守的所有資本充足率要求。
現金流和流動性分析
下表提供現金流量數據概要：
截至3月31日的三個月，
(千美元)20242023
經營活動提供(用於)的現金淨額$738,248 $(2,212,760)
用於投資活動的現金淨額(1,261,184)(40,153)
融資活動提供的現金淨額1,055,445 3,384,418 
經營活動的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，經營活動提供的現金淨額7.382億美元來自淨收益8800萬美元，我們的營業資產扣除營業負債淨額6.32億美元的有利變化，以及對非現金項目1820萬美元的積極調整。營業資產淨額扣除營業負債後的變動主要是由於我們的貸款發放和銷售活動所致。在此期間，我們發起了36億美元的貸款，併購買了
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貸款1,770萬美元。這些現金的使用被23億美元的貸款本金和18億美元的貸款銷售收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金淨額為22億美元，原因是淨虧損3440萬美元和我們的營業資產減去23億美元的經營負債的不利變化，但被1.207億美元的非現金項目的積極調整部分抵消。營業資產淨額扣除營業負債後的變動主要是由於我們的貸款發放和銷售活動所致。在此期間，我們發起了36億美元的貸款，併購買了4060萬美元的貸款。這些現金用途被14億美元的貸款本金付款和7790萬美元的貸款銷售收益部分抵消。
投資活動產生的現金流
在截至2024年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額為13億美元，主要歸因於與貸款活動有關的9.906億美元。用於投資的貸款的變化主要是由於12億美元期間的貸款產生，但被1.227億美元的貸款銷售收益和1.053億美元的貸款本金支付以及與信用卡有關的990萬美元的淨流出部分抵消。其他現金用途包括與我們對AFS債務證券的投資有關的淨購買2.373億美元，用於購買財產、設備和軟件(主要包括內部開發的軟件和購買的軟件)的3200萬美元，以及與購買非證券化投資(主要是FRB股票和FHLB股票)有關的1120萬美元。這些用途被我們證券化投資的950萬美元收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額為4,020萬美元，主要是由於與貸款活動有關的現金使用(主要由信用卡推動)，2370萬美元用於購買財產、設備和軟件，其中主要包括內部開發的軟件和購買的軟件，1790萬美元用於結算既有員工績效獎勵，這是與Technisys合併有關的購買對價的一部分，760萬美元與購買非證券化投資有關，主要是FRB股票和FHLB股票。這些用途被我們對AFS債務證券投資的2540萬美元的淨收益和我們的證券化投資的1600萬美元部分抵消了。
融資活動產生的現金流
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金11億美元主要來自我們的SoFi銀行存款29億美元的淨現金來源和我們發行2029年可轉換票據的8.453億美元的收益。這部分被我們與倉庫相關的債務安排淨變化24億美元和償還債務1.704億美元所抵消。我們對債務發行成本的支付是在正常業務過程中進行的，反映了我們經常性的債務倉庫設施活動，其中包括確保新的倉庫設施的安全和擴大現有的倉庫設施。
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金34億美元主要來自我們的SoFi銀行存款28億美元的淨現金來源。此外，我們8億美元的債務融資活動的收益超過了我們1億美元的債務償還，這主要與我們的倉庫設施有關。我們對債務發行成本的支付是在正常業務過程中進行的，反映了我們經常性的債務倉庫設施活動，其中包括確保新的倉庫設施的安全和擴大現有的倉庫設施。
其他安排
我們達成安排，發起貸款，成立特殊目的實體，並將貸款轉移到特殊目的實體，而特殊目的實體在歷史上一直是流動性的重要來源。我們還保留標的貸款的償還權，並持有SPE的額外權益。當SPE被確定不是VIE時，或者當SPE被確定為VIE但我們不是主要受益人時，SPE不被合併。此外，其他各方的相關權利或我們的相關權利的重大變化，或我們在評估應付給我們的現金流量的可變性時所使用的可能財務業績結果範圍的重大變化，可能會影響VIE是否合併的決定。VIE合併和解除合併可能導致我們財務業績的波動性增加，並影響期間之間的可比性。
從歷史上看，我們建立了個人貸款信託和學生貸款信託，這些信託的創建和設計是為了通過發行抵押票據和剩餘證書來轉移與基礎貸款相關的信貸和利率風險。我們通過擁有資產擔保債券和剩餘證書形式的擔保票據，在信託基金中持有可變權益。剩餘證書吸收了變異性，並代表了個人貸款和學生貸款信託的股權部分的股權所有權權益。
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我們也是我們持有財務權益的所有信託的服務商。儘管作為服務商，我們有權開展對VIE經濟表現影響最大的活動，但我們在信託中並不持有重大財務利益，因此，我們不是主要受益者。此外，除了初始股權投資之外，我們不會提供財務支持，而且我們因參與非合併VIE而面臨的最大損失風險僅限於我們的投資。有關非合併VIE（包括期內相關活動）的更詳細討論，請參閲 附註7.證券化和可變利息實體至簡明合併財務報表附註。
財務狀況摘要
截至2024年3月31日與2023年12月31日相比，我們的資產和負債的構成和餘額發生了變化，主要原因如下：
•現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物增加5.323億美元。請參閲“現金流和流動性分析“以進一步討論我們的現金流活動；
•待售貸款減少2.803億美元，主要原因是個人貸款銷售超過了原有貸款；
•用於投資的貸款增加5.227億美元，主要是由於優先擔保貸款和學生貸款持有期較長；
•對AFS債務證券的投資增加了2.433億美元；
•存款增加30億元，主要是因為會員的儲蓄存款增加；以及
•減少24億美元的總倉庫和風險保留設施債務，以支持我們在本期間的原始業務，這反映了10億美元的現金借款和35億美元的現金償還的淨影響。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時，我們會作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響已報告的資產和負債金額以及收入和費用。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在當時情況下是合理的其他因素。結果涉及對資產和負債的賬面價值的判斷，從其他來源看不太明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。我們定期評估我們的估計、假設和判斷，特別是那些包括最困難、最主觀或最複雜的判斷，而且往往涉及本質上不確定的事項。我們持續評估我們的關鍵會計政策和估計，並根據市場狀況或特定於我們的因素的變化進行必要的更新。在2024年期間，我們的重要會計政策或關鍵會計估計沒有實質性變化。有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的完整討論，請參閲我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要合併財務報表附註和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”.
商譽
我們每年在報告單位層面評估減值商譽，測試日期為10月1日或當有減值指標時。商譽減值評估需要大量的管理層判斷，而用於測試商譽減值的一個或多個基本預測、估計或假設的重大變化可能會對公司的運營業績和財務狀況造成重大影響。
於中期內，吾等會對獲分配商譽的報告單位進行定性評估，以確定就任何報告單位而言，報告單位的公允價值是否極有可能少於其賬面值。除了我們在截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中指出的進行此類評估的因素外，管理層還考慮本期的實際結果和與量化年度評估中使用的先前內部預測和其他假設相比更新的內部預測。
根據這一評估，雖然管理層不認為截至2024年3月31日任何報告單位的商譽受損，但管理層已確定，伽利略和Technisys報告單位在技術平臺部門的公允價值(商譽為13.4億美元)極有可能沒有大幅超過其賬面價值。
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管理層無法預測可能對商譽價值產生不利影響的某些事件或環境變化的發生。我們繼續監察上述情況、整體宏觀經濟惡化情況，包括利率環境、通脹壓力、經濟持續低迷或衰退的可能性，以及其他因素，包括下列因素。“關於前瞻性陳述的警告性聲明“和”風險因素“在本季度報告的第二部分，第1A項。如果上述情況和這些其他因素持續存在，可能會在未來期間產生額外的減值費用。
最近發佈但尚未採用的會計準則
看見附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要對本文件中的簡明合併財務報表附註和附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨各種與市場相關的風險，這些風險可能會影響我們的運營和盈利能力。我們廣義地將這些領域的風險定義為利率風險、信用風險、交易對手風險和操作風險。從歷史上看，我們幾乎所有的收入和運營費用都是以美元計價的。我們未來可能會因為收購一家外國公司而面臨越來越大的外幣匯率風險。外幣匯率風險是指我們的財務狀況或經營結果可能因匯率波動而受到正面或負面影響的風險。在本報告所述期間，匯率風險不是本公司的重大風險。關於我們的市場風險的更多信息，見第二部分，項目7A“關於市場風險的定量和定性披露在截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中。
利率風險
我們面臨着未來收益、價值或未來現金流可能因市場貼現率或整體市場狀況變化而損失的風險，例如銀行和金融服務部門的不穩定。我們受制於與我們的貸款、證券化投資(包括剩餘投資和資產支持債券)、償還權和對AFS債務證券的投資相關的利率風險，這些風險是根據貼現現金流方法按公允價值經常性計量的，其中貼現率代表市場參與者對所需回報率的估計。我們的浮動利率貸款容易受到利率波動的影響，這會影響確認的利息收入。我們的證券化剩餘投資按公允價值列賬，由於利率對剩餘投資的市場收益率的影響，公允價值會受到市場價值的影響。我們的資產擔保債券的價值和收益與我們的個人貸款和學生貸款相關，與利率的變動呈反向關係。也就是説，隨着利率上升，債券價值和收益下降，反之亦然。此外，我們的可變利率倉庫設施和循環信貸設施也面臨利率風險。市場利率也可能推動我們向會員提供的存款利息。未來的融資活動可能會增加我們對利率風險的敞口，因為此類融資的應付利率可能與SOFR或另一個具有代表性的替代參考利率掛鈎。我們亦因投資於權益證券而面臨市場風險，該等權益證券或按資產淨值實際權宜之計按公允價值計量，或作出正面或負面調整，影響我們根據當前市場情況可見的價格變動而產生的經營業績。
利率風險也發生在短期利率變化導致貸款產生的條款高於我們倉庫設施的融資條款或高於我們提供的存款利率的利差較小的時期，這可能對我們實現的淨利息收入產生負面影響。我們利用模擬來評估在多種利率情景下相對於基準預測的淨利息收入變化。敏感性被定義為淨利息收入相對於基準預測的變化。
下表彙總了截至2024年3月31日我們綜合資產負債表上記錄的利率敏感型金融資產和負債的淨利息收入和公允價值的潛在影響，該影響是基於管理層進行的敏感性分析，假設市場利率為100個基點的假設、立即和平行的增減。淨利息收入敏感性被應用於我們的12個月預測，該預測納入了市場對利率、合同現金流、重新定價特徵的預期，以及我們預計的業務活動，包括作為關鍵假設的存款預測。我們的綜合資產負債表對負債敏感，因為負債的重新定價速度快於資產，從而在利率下降的情況下產生更高的淨利息收入。公允價值敏感性僅適用於
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資產負債表日存在的利率敏感型金融資產，包括截至2024年3月31日的貸款、證券化投資、償還權和對AFS債務證券的投資。
如果利率：
(千美元)
加息100個基點
降息100個基點
公允價值$(409,445)$435,776 
淨利息收入(費用)(23,790)29,131 
信用風險
我們受到信用風險的影響，這是由於借款人沒有能力或不願償還合同要求的貸款或住房貸款抵押品價值下降而導致的違約風險。一般來説，所有出售到二級市場的貸款都是無追索權的。對於此類貸款，我們的信用風險一般僅限於因欺詐或發端缺陷而產生的回購義務。對於已回購或未在二級市場出售的貸款，如果借款人違約，我們將面臨信用風險，我們無法完全收回本金餘額。我們相信，通過實施嚴格的承保標準、強大的欺詐檢測工具和旨在遵守適用法律和我們的標準的技術，這種風險可以得到緩解。此外，我們相信，通過我們貸款組合的質量，這一風險得到了緩解。
下表總結了未來12個月對收益的潛在影響，以及對我們的貸款公允價值的潛在影響，我們選擇了公允價值選項，並根據管理層進行的敏感性分析，假設信用損失率立即發生10%的變化，將剩餘投資記錄在我們截至2024年3月31日的綜合資產負債表上。公允價值和收益敏感性僅適用於資產負債表日存在的金融資產，其中包括貸款、對AFS債務證券的投資(對信用風險產生了非實質性影響)和截至2024年3月31日的剩餘投資。資產支持債券被排除在外，因為根據VIE的過度抵押程度和預期的信貸損失，預計它們不會吸收VIE的損失。或者，剩餘投資受到信貸敞口的影響，按照設計，這是SPE中預計將吸收VIE損失的部分。
如果信用損失率：
(千美元)
增長10%
減少10%
公允價值$(110,780)$110,780 
賬面價值(5,131)5,131 
所得税前收入(虧損)(115,911)115,911 
交易對手風險
我們面臨的風險來自我們的債務倉庫設施、經濟對衝活動、第三方託管人以及我們普通股的上限看漲期權。這些活動一般涉及與無關聯的貸款人或其他個人或實體交換債務，這些個人或實體在此類交易中稱為“交易對手”。如果交易對手違約，如果該交易對手無法履行其對我們的義務，我們可能會面臨聲譽損害和財務損失。我們通過只選擇我們認為財務實力雄厚的交易對手來管理這一風險，在多個此類交易對手之間分散風險，對對任何一個交易對手的依賴程度施加合同限制，並酌情與交易對手簽訂淨額結算協議。
根據財政部市場操作小組的建議，我們與所有重要的交易夥伴簽署證券業和金融市場協會的交易協議。每一項此類協議都規定，如果任何一方的風險敞口超過預先確定的合同限制，就可以交換保證金。這種保證金要求限制了我們的整體交易對手風險敞口。總淨額結算協議包含一項法律權利，可以抵銷欠同一交易對手的金額和來自同一交易對手的金額。衍生資產是指持有同一交易對手的淨收益倉位的衍生合約，因此亦代表我們最大的交易對手信用風險。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有因任何交易對手的不履行而蒙受損失。截至2024年3月31日，受主要淨額結算安排約束的衍生品資產和負債總額分別為150萬美元和590萬美元。
就我們的貸款倉儲設施而言，如果交易對手選擇不續簽借款協議，並且我們無法獲得融資來發起貸款，我們將面臨風險。通過我們的貸款倉儲安排，我們試圖通過確保我們與各種成熟的交易對手有足夠的借款能力來緩解這種風險，以滿足我們的
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資金需求。截至2024年3月31日，我們在貸款倉庫安排下的總借款能力為87億美元，其中8.12億美元已被使用。參考注9.債務有關我們的貸款倉儲安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註。
就我們普通股的看漲期權而言，如果上限看漲交易對手方（即金融機構和我們可轉換票據的初始購買者）無法履行合同項下的義務，我們可能無法減輕轉換可轉換票據後對我們普通股的稀釋影響，或抵消我們可能需要支付的超過本金的任何潛在現金付款轉換後的可轉換票據。參閲 注10.權益請參閲簡明合併財務報表附註，瞭解有關我們的上限看漲交易的更多信息。
操作風險
運營風險是指由於內部流程、控制、人員(例如，人為錯誤或不當行為)或系統(例如，技術問題)、業務連續性或外部事件(例如，自然災害)、合規、聲譽、監管或法律事宜不充分或失敗而導致的損失風險，包括與我們直接相關的風險、應用程序造成的欺詐損失以及由此導致的任何相關罰款和金錢處罰、交易處理或員工，以及與我們簽訂合同或以其他方式開展業務的第三方。我們依賴第三方計算機系統和第三方提供商在我們的平臺上支持和執行某些功能，這些功能本身容易受到操作風險的影響，或者可能依賴分包商向我們提供面臨類似風險的服務。任何服務中斷、服務質量下降或此類第三方系統或提供商的性能下降都可能對我們的業務造成破壞，並對我們的運營結果、對我們網絡和服務的可靠性以及我們品牌質量的看法產生不利影響。此外，我們可能會受到成員投訴、罰款、傳票、民事調查要求、訴訟、糾紛、監管調查和其他類似行動的影響。我們努力通過合同條款、我們的系統設計和穩健的第三方風險管理流程來管理運營風險，包括與我們對第三方系統的依賴相關的運營風險，其中包括建立政策和程序以實現及時和高效的處理、定期從管理層獲得內部控制證明、進行內部過程風險控制自我評估和審計審查以評估內部控制的有效性。隨着我們推出新產品和產品功能，以及新的威脅參與者和不斷演變的威脅載體(如帳户接管策略)增加和變得更加複雜，我們的運營風險和我們在風險管理方面的投資金額可能會增加。為了有效，除其他事項外，我們的企業風險管理能力必須適應和調整，以支持任何新產品或貸款功能、能力、戰略發展或外部變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時是有效的，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格中指定的必要時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
截至2024年3月31日的季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
S-K法規第103項要求的信息包括在 説明15.承諾、保證、集中和意外情況本季度報告表格10-Q第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註
第1A項。風險因素
在評估我們的公司和我們的業務時，OU應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註，以及題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的部分。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、聲譽、收入、財務狀況、運營結果或未來前景產生重大不利影響，在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。除非另有説明，否則在本節和本季度報告Form 10-Q中的其他地方提到我們的業務受到不利影響、負面影響或損害時，將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入或我們的未來前景產生不利影響或負面影響或損害。這份Form 10-Q季度報告中總結並在下文中描述的重大和其他風險和不確定性並不是詳盡的，也不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。這份Form 10-Q季度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於多種因素，包括下文描述的風險，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。見標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。
彙總風險因素
我們的業務受到眾多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性説明瞭我們在成功實施戰略和業務增長方面面臨的挑戰。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能受到任何這些風險以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險的損害。這些風險將在下文進行更全面的討論，包括但不限於：
業務、財務和運營風險
•我們成功識別和解決我們面臨的風險和不確定性的能力;
•對我們資源的需求、激烈且日益激烈的競爭以及我們業務模式的成功（包括持續盈利能力）;
•適用於或可能適用於我們的立法和監管政策以及相關行動，特別是由於我們經營銀行和作為銀行控股公司，與學生貸款有關，鑑於我們的經紀和投資諮詢活動，或與我們的技術平臺提供的服務有關;
•失去一個或多個重要的貸款購買者或一個或多個重要的技術平臺客户;
•影響金融服務行業的不利發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手不履約的實際事件或問題;
•宏觀經濟因素的影響，包括監管對策、通脹上升和波動、消費者債務拖欠率上升、消費者可自由支配支出減少和經濟不確定性;
•我們所依賴的第三方服務提供商或系統的故障，或者，如果我們將某些服務或系統轉移到內部，我們成功執行這些服務或實施和操作這些系統的能力;
與市場和利率相關的風險
•資本市場資金的成本和可得性以及利率的波動;
•高於預期的貸款支付速度或較長的貸款持有期可能會對我們作為證券化信託剩餘權益持有人的回報產生負面影響;
•面對高利率，對某些貸款產品的需求減少，如學生貸款和住房貸款;
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與戰略和新產品相關的風險
•需要高度關注的潛在和過去的收購，可能會擾亂我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響;
•我們未能創新或應對不斷髮展的技術或其他變化;
•欺詐活動增加，特別是與我們的個人貸款產品、信用卡和SoFi Money有關的欺詐活動;
•由於我們的經紀和投資諮詢活動，或與我們的技術平臺提供的服務相關的海外持續擴張，增加了業務、經濟和監管風險;
信貸市場相關風險
•不斷惡化的經濟狀況，包括普遍的經濟不明朗因素、高通脹和利率波動、市場波動、本行業的週期性，以及我們維持預期流動資金水平的能力；
•我們無法做出準確的信貸和定價決定，也無法有效預測我們的損失率；
•在某些情況下，破產清償符合條件的助學貸款；
•我們的第三方服務提供商未能履行與貸款發放和服務相關的各種職能；
•我們的技術平臺客户遇到的財務問題或流動性問題，可能會導致他們的服務終止或無法支付；
與資金和流動性相關的風險
•我們保留、增加或獲得新的或替代融資的能力，包括通過存款，為我們的業務和我們發起的應收賬款或我們持有的其他資產提供資金；
•終止我們高度依賴的一個或多個倉庫設施；
•我們將貸款出售給第三方的能力；
•會員貸款違約率上升，或可能被要求保留或回購貸款，或賠償購買我們貸款的人；
監管、税務和其他法律風險
•我們暴露在不斷變化的法律、規則、法規和政府執法政策、聯邦或州貸款豁免計劃、聯邦助學貸款收入驅動型償還計劃的擴大，以及潛在的執法行動、訴訟、調查、考試或查詢或執照減損；
•我們有效降低風險暴露的能力；
•商業、經濟或政治條件的變化；
•不遵守法律法規，包括與銀行和銀行控股公司、消費者金融保護、反洗錢、反腐敗或隱私、信息安全和數據保護有關的法律和法規；
•加強對我們技術平臺提供的服務的監管審查；
•適用銀行、證券法律、法規的規定和監管；
•我們有能力有效保護我們的知識產權；
•未能遵守我們或我們任何子公司平臺中包含的開源軟件的開源許可；
•我們或我們的任何子公司被確定為已根據《投資公司法》註冊為投資公司的風險；
人員和業務連續性風險
•失去關鍵管理層成員或關鍵員工，或者無法聘用關鍵人員；
•由於我們的混合員工隊伍，提高了業務連續性和網絡風險；
•自然災害、停電、電信故障、人為問題和類似事件；
•員工行為不端；
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風險管理與財務報告風險
•我們有能力建立和維持對財務報告和風險管理過程和程序的適當和有效的內部控制；
•調整我們的關鍵業務指標，包括根據我們的服務條款對會員總數或產品總數進行調整，這些服務條款可能不會在本期間反映出來；
•美國普遍接受的會計原則的變化；
•由於我們與一家特殊目的收購公司的業務合併而產生的監管義務，這可能會對我們產生不同於其他上市公司的影響；
•管理層在編制財務報表時的錯誤估計或假設；
信息技術與數據風險
•我們所依賴的第三方違反或違反法律；
•網絡攻擊和我們所依賴的系統或第三方系統的其他安全漏洞或中斷，包括我們的雲計算服務安排、可能影響我們收取貸款付款和維護準確賬户的能力的中斷，或我們向技術平臺客户提供服務的能力；
•與收集、處理、使用、存儲和傳輸個人數據有關的責任；
•與數據、模型以及人工智能在產品或業務流程中的使用有關的負債；
與我們證券所有權相關的風險
•我們普通股價格的波動，分析師評級或預期的變化，以及我們股東未來的稀釋；
•證券訴訟的可能性，這既昂貴又耗時；以及
•未能遵守納斯達克上市標準的情況仍在繼續。
業務、財務和運營風險
我們在快速發展的行業中運營，在部分金融服務和技術平臺領域的經驗有限，這可能使我們難以成功識別和應對我們面臨的風險和不確定性。
我們在快速發展的行業中運營，這可能會使我們難以快速識別業務風險並評估我們未來的前景。此外，近年來，我們的業務迅速擴大，包括存款賬户、信用卡、投資服務、技術解決方案、住房貸款來源、小企業融資解決方案、貸款即服務解決方案和國際業務，而我們在這些領域的經驗有限。2022年第一季度，我們獲得了銀行執照，但由於缺乏經營銀行和作為銀行控股公司的經驗，我們面臨着風險。我們還在2022年第一季度收購了Technisys，這進一步推動了我們在拉丁美洲的國際擴張，但由於我們在某些拉美國家的運營歷史有限，因此帶來了新的風險。2023年，我們收購了金融科技抵押貸款機構温德姆，擴大了我們的住房貸款業務。
除了上述事件外，我們的成功還面臨許多挑戰，包括我們是否有能力：
•隨着貸款市場的發展和我們面臨新的和日益激烈的競爭威脅，增加或保持我們向我們的成員發放的貸款的數量、數量和類型，並增加新的功能；
•成功整合我們過去和未來的收購，包括繼續開發Wyndham的技術，履行住房貸款發放方面的職能，如住房貸款處理和承銷，以及管理新住房貸款類型的發放；
•增加使用我們的非貸款產品的會員數量，包括我們的直接存款功能，並通過增加對新產品或額外產品的使用來維持和加強現有會員的忠誠度；
•成功地維持和加強我們的多元化融資戰略，包括通過存款、來自合併和非合併VIE的證券化融資、整體貸款銷售和債務倉庫設施；
•進一步建立、多樣化和完善我們的支票和儲蓄、投資和經紀服務，以滿足不斷變化的消費者需求和偏好；
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•與競爭對手相比，為我們的存款提供有吸引力的年收益率，並管理存款成本；
•使我們的產品和服務的收入來源多樣化；
•有利地與其他公司和銀行競爭，包括傳統和替代技術支持的貸款人、金融服務提供商、經紀自營商和作為服務提供商的技術平臺；
•繼續實現經營銀行的好處；
•推出新產品或其他產品，以及新的或改進的技術，以滿足我們現有和潛在成員的需求，或跟上競爭性貸款、支票和儲蓄、投資、技術和其他發展的步伐；
•保持或提高我們的直銷和其他銷售和營銷努力的有效性，並維護我們的品牌；
•成功地設計、開發、集成、運營和維護規模和高度可靠的技術系統，以支持我們的成員增長和產品採用；
•成功駕馭經濟狀況和信貸市場波動，包括高通脹和波動、高於近期水平的利率、衰退壓力和經濟不確定性；
•繼續在我們的技術平臺中為現有客户增加新客户和新產品，作為一項服務業務；
•成功識別我們的技術平臺客户遇到的可能導致我們的技術平臺服務終止或無力支付的財務問題或流動性問題；
•成功地將我們的技術平臺客户多元化，進入新的行業垂直市場和新的地理位置；
•成功發現我們技術平臺客户的業務增長放緩或加速，以確保成本和能力保持一致；
•成功駕馭作為服務提供商的技術平臺不斷變化的監管環境；
•制定預防欺詐的戰略，主動識別威脅媒介並減少損失；
•保護我們的平臺免受信息安全漏洞、網絡攻擊或惡意攻擊；
•有效地管理我們業務的增長；
•有效管理我們的開支；
•以有吸引力的條件或根本不獲得債務或股權資本；
•成功地繼續在國際上擴張；
•充分應對宏觀經濟和其他外部挑戰，包括政府繼續努力抑制可能影響整體經濟並影響對我們產品和服務的需求的通脹、市場波動，特別是金融服務業的市場波動、消費者信心的變化、消費者可自由支配的支出和貸款違約率、流行病或其他與健康有關的危機、以色列和哈馬斯之間的戰爭、中東衝突升級、烏克蘭持續的戰爭以及美國即將舉行的總統選舉；
•與我們的政府監管機構、執法機構以及自律機構保持良好的關係；以及
•預見並應對不斷變化的監管和政治環境中的變化。
我們可能無法成功應對我們面臨的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生負面影響。
我們有虧損的歷史，未來可能會出現淨虧損，也不能保證我們的收入和商業模式會成功。
我們在2023年第四季度之前有過淨虧損的歷史。我們未來可能會出現淨虧損，而且這種虧損可能會在每個季度之間波動很大。我們將需要總體上為我們的業務創造和維持可觀的收入，實現更大的規模，從我們的金融服務部門產生更大的運營現金流，特別是在未來時期，以及成功地駕馭宏觀經濟環境，以保持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續投資於銷售和營銷、技術、產品和服務，以便在我們的技術平臺業務中提高我們的品牌認知度和我們對我們的成員、潛在成員和客户的價值主張，而這些額外的成本將給維持或增加短期盈利能力帶來進一步的挑戰。我們的一般和行政費用在過去和將來可能會增加，以滿足更高的合規性和
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與作為上市公司和銀行控股公司運營、運營銀行相關的其他要求，以及不斷變化的監管要求。請參閲 “監管、税務和其他法律風險—作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛的監督和監管，適用於銀行控股公司的法律法規的變化可能會限制或限制我們的活動，並可能對我們的運營產生重大不利影響”.
我們正在不斷完善我們的收入和業務模式，前提是為我們的成員創造一個良性循環，使其在我們的平臺上接觸更多的產品，這一戰略我們稱為金融服務生產力循環，對於我們的技術平臺細分市場，客户採用額外的平臺作為服務產品。我們不能保證我們的收入和業務模式或對我們的收入和業務模式的任何改變都會成功，以使我們相對於競爭對手更好地定位我們。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法保持或增加足夠的收入來抵消更高的運營費用。由於多種原因，我們可能會招致虧損，我們可能無法保持盈利能力，包括本10-Q表格季度報告中描述的風險、意外費用、困難、複雜情況和延遲、我們的假設和估計與結果之間的差異、宏觀經濟狀況的影響以及其他未知事件。
近年來，我們經歷了快速增長，包括通過增加新產品和業務線以及進入新的地區，這可能會對我們的運營、風險管理、銷售和營銷、技術、合規以及財務和會計資源提出重大要求。
近年來，我們在某些業務領域的快速增長，主要是在我們的金融服務和技術平臺領域，以及經營銀行和作為銀行控股公司，對我們的運營，風險管理，銷售和營銷，技術，合規以及財務和會計基礎設施提出了重大要求，並導致費用增加，隨着我們業務的增長，我們預計這一趨勢將繼續下去。此外，我們需要不斷開發和調整我們的系統和基礎設施，以應對消費者金融服務市場日益複雜的情況，不斷變化的技術，不斷變化的欺詐，隱私和信息安全環境，以及國內外與我們現有和計劃的業務活動有關的監管發展。我們未來的增長將取決於（其中包括）我們維持能夠應對此類增長的運營平臺和管理系統的能力、我們增長和優化存款餘額的能力，以及我們向監管機構證明我們的風險管理和合規實踐正在以相應的方式增長的持續能力，所有這些都需要，我們預計將繼續需要我們承擔大量額外費用，擴大我們的員工隊伍，並從高級管理層和運營資源中投入更多時間。我們可能無法有效地管理支持和擴大我們的業務，而任何未能做到這一點的情況都將對我們擴大業務規模、產生預計收入和控制開支的能力產生不利影響。
我們的經營業績和未來前景取決於我們留住現有成員和吸引新成員的能力。我們面臨着激烈和日益激烈的競爭，如果我們不能有效地競爭，我們的競爭地位和我們的經營業績將受到損害。
我們所處的行業瞬息萬變，競爭激烈，我們的經營業績和未來前景取決於（其中包括）：
•我們的會員基礎的持續增長和參與;
•我們將會員基礎貨幣化的能力，包括通過我們現有會員使用其他產品;
•我們以較低成本獲得會員的能力;以及
•我們有能力在每個會員留在我們的平臺上時增加他們對我們的整體價值（我們稱之為會員的終身價值）。
我們預計我們的競爭將繼續加劇，因為進入我們服務的某些市場沒有實質性的壁壘。我們目前和潛在的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史，特別是在我們的金融服務產品方面，比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，以及更大的客户基礎。這使他們能夠潛在地提供更具競爭力的定價或其他條款或功能、更廣泛的金融產品或更專門的一套特定產品或服務，以及比我們更快地對新技術或新興技術以及會員偏好的變化做出反應。除了老牌企業，我們還可能面臨來自初創公司的競爭，這些公司試圖利用與我們相同或相似的機會。我們現有或未來的競爭對手可能會開發出與我們的產品和服務相似的產品或服務，或者比我們的產品和服務獲得更大的市場接受度。這可能會吸引現有或潛在的會員離開我們的服務，並減少我們未來的市場份額。此外，當新的競爭對手試圖進入我們的市場時，或者當現有的市場參與者尋求增加他們的市場份額時，這些競爭對手有時會以更低的價格或以其他方式對
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定價條款在該市場普遍存在，這可能會對我們的市場份額和/或我們利用市場機會的能力產生不利影響。
我們目前在多個層面上與各種競爭對手競爭，包括：
•其他個人貸款、學生貸款轉按、校內學生貸款及居所貸款放款人，包括其他銀行及其他財務機構，以及可提供更具競爭力利率或條款的信用卡發行機構;
•銀行和其他金融機構，關於我們的支票和儲蓄賬户；
•針對我們的SoFi信用卡，獎勵其他金融機構提供的信用卡；
•其他經紀公司，包括在線或移動平臺，以及我們SoFi投資賬户的其他公司；
•其他抵押貸款機構，包括專注於金融科技的貸款機構，以及其他公司的住房貸款；
•與我們提供的企業服務有關的其他技術平臺，如通過伽利略和Technisys提供的技術產品和解決方案；
•為我們的金融服務內容的訂户提供的其他內容提供商，包括來自替代提供商的內容，這些內容通過我們的Lantern Credit服務提供給我們的訂户，該服務是一家提供市場貸款產品的金融服務聚合器，以及各種企業合作伙伴關係；以及
•其他金融服務公司通過學生貸款和529個教育計劃捐款、教育工具和財務資源為僱主提供一個全面的平臺，讓員工通過學生貸款和529個教育計劃捐款、教育工具和財務資源，所有這些都是我們在工作中通過SoFi提供的。
我們認為，我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，其中包括以下因素：
•我們的會員基礎和技術平臺客户的規模、多樣性和終身價值；
•我們有能力推出成功的新產品和服務，以及新的或改進的技術，或在現有產品或服務上迭代和創新，以滿足不斷變化的成員和技術平臺客户的偏好，或跟上市場趨勢；
•我們有能力通過我們的產品和服務使我們的收入來源多樣化，並具有成本效益地獲得新成員和技術平臺客户；
•我們的產品和服務的時機和市場接受度，包括我們和我們的競爭對手提供的產品和服務的開發和增強；
•會員和技術平臺的客户服務和支持努力；
•銷售、營銷和推廣工作；
•我們在價格上的競爭能力，特別是在SoFi投資和技術平臺方面，如果我們無法在價格上與其他經紀公司或技術即服務提供商競爭，對我們產品和服務的需求可能會受到影響；
•我們有能力為存款賬户提供具有競爭力的利率；
•我們或競爭對手開發的解決方案的易用性、性能、價格和可靠性；
•我們吸引和留住人才的能力；
•經濟狀況的變化，以及監管和政策的發展；
•我們有能力成功運營一家全國性銀行，增加存款，並實現對我們成員的潛在好處；
•我們有能力成功地擴展我們的產品和服務，並執行我們的金融服務生產力循環戰略和其他業務計劃，包括成功地整合我們的收購併將我們的技術平臺客户多樣化，進入新的行業垂直市場和新的地理位置；
•總體市場狀況及其對我們的流動性和融資能力的影響；
•宏觀經濟狀況的影響，包括當前抑制通脹的努力、股市波動、消費者信心的變化、消費者可自由支配的支出、貸款違約率的任何變化，以及我們所服務的貸款和金融服務市場的相關發展；以及
•相對於我們的競爭對手，我們的品牌實力。
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我們當前和未來的業務前景要求我們採取行動應對這些競爭挑戰，但在這樣做的過程中，如果我們增加營銷或其他支出或在其他領域進行新的支出，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。競爭壓力還可能導致我們降低我們發起的貸款的年平均百分比，增加我們為支票和儲蓄產品支付的年度百分比，對我們目前免費提供的服務收取費用，招致更高的會員或技術平臺客户獲取成本，或者使我們更難為新成員和現有成員增加貸款發起的數量和數量，或者擴大我們現有的技術平臺客户對更多產品的採用，或收購新的技術平臺客户。所有上述因素和事件都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和未來前景產生不利影響。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手方不履行義務的實際事件或擔憂，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
涉及影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的有限流動性、違約、不良表現或其他不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，硅谷銀行和簽名銀行於2023年3月被置於FDIC接管程序，第一共和銀行於2023年5月被置於FDIC接管程序。這些市場發展對客户對某些銀行的安全和穩健的信心產生了負面影響。因此，儘管到目前為止我們沒有觀察到我們的存款減少，但我們的成員可能會選擇在其他金融機構保持存款，或者將他們的存款資金分散到多個金融機構。關閉金融機構，即使這些金融機構與我們的業務無關，也可能導致消費者對銀行和更廣泛的銀行體系的信心惡化，以及我們的股票價格下跌或我們的成員不願使用我們的產品和服務。
通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。2023年3月12日，美聯儲宣佈創建銀行定期融資計劃，這是一項新的緊急貸款計劃，適用於FDIC保險的銀行以及外國銀行在美國的某些分行和機構。根據銀行定期融資計劃，財政部向聯邦儲備銀行提供了250億美元的信用保護，以便提供期限最長為一年的貸款，這些貸款以符合條件的金融機構借款人持有的某些政府證券為擔保。該計劃的建立是為了減少符合條件的借款人在壓力時期出售證券的需要，從而降低出售此類證券的潛在損失風險。2024年1月24日，美聯儲宣佈，該計劃將於2024年3月11日如期停止發放新貸款。不能保證美聯儲未來會建立類似的機制，也不能保證財政部、聯邦存款保險公司和美聯儲會在其他銀行或金融機構關閉的情況下提供未投保資金的渠道，也不能保證他們會及時這樣做。
很可能，如果銀行業惡化，美國和/或其他全球經濟將受到不利影響，包括面臨衰退的可能性，其持續時間和嚴重程度很難預測。這些發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們未來的增長在很大程度上取決於我們的品牌和營銷努力，如果我們的營銷努力不成功或我們受到負面宣傳，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們在我們的品牌上投入了大量資金，並相信保持和增強我們的品牌認同感是我們成功的關鍵。我們吸引會員的能力在很大程度上取決於這些營銷努力的成功，以及我們用來推廣產品的營銷渠道的成功。我們的營銷渠道包括但不限於通過媒體、社交媒體和搜索引擎優化獲得的媒體，以及付費廣告，例如在線聯盟、搜索引擎營銷、數字營銷、社交媒體營銷、影響力營銷、線下合作伙伴關係、户外、直郵、生命週期營銷以及電視和廣播廣告。我們競爭、吸引和保持會員、貸款對手、營銷合作伙伴和其他合作伙伴的能力在很大程度上取決於他們對我們業務、我們的聲譽和我們品牌價值的信任。雖然我們的目標仍然是通過增加我們的會員基礎和擴大我們的產品和服務來增加我們品牌的實力、認知度和信任度，但如果我們現有的任何營銷渠道變得不那麼有效，如果監管要求，包括CFPB和FDIC的廣告規則，限制或削弱我們使用這些渠道的能力，如果我們無法繼續使用其中任何一個渠道，如果我們收到負面宣傳或未能維持我們的品牌，如果使用這些渠道的成本大幅增加，或者如果我們沒有成功地創造新的渠道，我們可能無法以具有成本效益的方式在我們的平臺上吸引新成員或增加現有成員的活動。例如，在2024年2月，CFPB發佈了一份消費者金融保護通知，警告數字比較購物工具運營商和鉛生產商，不合理地利用消費者合理的
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依賴運營商或鉛生產商為消費者的利益行事可能違反CFPA對濫用行為或做法的禁止。這種不合理的優勢可能包括扭曲消費金融產品或服務的購物體驗，方法是通過指導或增強產品植入，為財務或其他利益給予運營商或鉛生產商自己或其他產品或服務的優惠待遇。如果我們不能通過增加我們發放的貸款的規模、價值或總數來收回我們的營銷成本，或者選擇和使用其他SoFi產品，如SoFi Money、SoFi Invest和SoFi信用卡，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生實質性的不利影響。此外，負面宣傳可能會對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並可能由多種來源引起，包括實際或被指控的不當行為、員工的錯誤或不當商業行為、員工對歧視或騷擾的索賠、產品故障、現有或未來的訴訟或監管行動、我們或我們的第三方服務提供商對消費者信息保護不足、數據泄露、與我們的財務報告或遵守美國證券交易委員會和納斯達克上市要求和媒體報道相關或影響的事項，無論是否準確。負面宣傳或指控可能會減少對我們產品的需求，導致我們的股票價格下降，破壞我們成員的忠誠度以及我們貸款對手和技術平臺客户的信心，影響我們的合作伙伴關係，降低我們招聘和留住員工的能力，或導致更嚴格的監管審查，所有這些都可能導致我們的成員、貸款對手和/或技術平臺客户的流失，並損害我們的運營業績。此外，我們和我們的高級管理人員、董事和/或員工一直被點名或以其他方式捲入訴訟或索賠，包括與就業有關的索賠，如工作場所歧視或騷擾，這可能會導致負面宣傳和/或對我們的業務造成不利影響，即使我們最終成功地抗辯或提起訴訟。
聲譽損害，包括由於我們對金融服務業的實際或被指控的行為或公眾輿論造成的損害，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
聲譽風險，即負面輿論對我們的業務、收益和資本造成的風險，是我們業務固有的風險，由於我們在金融服務業的規模和形象，聲譽風險大幅增加。此外，負面輿論在過去和將來都可能由金融服務業的行動造成，包括由於一家或多家額外的銀行倒閉，或業內某些成員或個人的行動，並可能對我們的聲譽造成不利影響，而我們方面沒有實際或據稱的行動。例如，在2023年硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行關閉後，公眾對金融服務業的輿論受到了負面影響，並普遍導致金融服務公司的股價下跌。
負面輿論可能源於我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括銷售和營銷做法；住房貸款或其他消費貸款做法；貸款發放或服務活動；抵押止贖行動；客户賬户或投資的管理；貸款、投資或其他業務關係；識別和管理交易中潛在的利益衝突；我們成員或客户之間的義務和利益；環境、社會和治理做法；我們或我們是當事人的訴訟或監管行動；監管合規；風險管理；激勵性補償做法；會員或客户信息的披露、共享或保護不足或不當使用，以及政府監管機構和社區或其他組織針對該行為採取的行動。儘管我們制定了旨在檢測和防止員工和第三方服務提供商可能損害會員或客户或我們的聲譽的行為的政策和程序，但不能保證此類政策和程序在防止此類行為方面完全有效。
此外，我們實際或認為未能解決或阻止任何此類行為，或以其他方式有效管理我們的業務或運營，可能會導致重大聲譽損害。例如，我們的營銷戰略包括對社交媒體的重視。社交媒體為消費者、員工和其他人提供了一種強大的媒介，讓他們可以表達對企業的滿意或不滿。社交媒體的這一方面尤其具有挑戰性，因為它允許任何個人接觸到廣泛的受眾，能夠近乎實時地對評論做出迴應或反應，而這些評論通常不會經過過濾或檢查其準確性。我們監控社交媒體指標對我們業務的影響，但如果我們不能快速有效地做出反應，任何負面宣傳都可能像病毒一樣傳播，對我們的品牌和聲譽以及我們的業務造成幾乎立即和潛在的重大損害，無論事實是否準確，包括在短時間內從SoFi銀行提取大量存款。
我們的聲譽和/或業務可能會受到ESG事件和/或我們對此類事件的報道的負面影響。
在美國和國際上，監管機構、某些投資者和其他利益相關者越來越關注ESG問題。我們在我們的ESG報告中、在我們的網站上、在我們提交給美國證券交易委員會的文件中和在其他地方傳達與我們的員工、多樣性、公平和包容性目標以及其他事項有關的某些ESG相關倡議和/或承諾。這些倡議和承諾可能難以實現，執行成本也很高。我們可能無法實現或被視為無法實現我們與ESG相關的倡議或承諾。此外，我們可能會因為這些倡議、目標或承諾的時間、範圍或性質或對它們的任何修改而受到批評。在某種程度上，我們的
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如果有關ESG事項的強制性和自願性披露增加，我們可能會因此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃、目標或承諾可能會對我們的聲譽造成負面影響，導致專注於ESG的投資者不購買和持有我們的股票，或以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
我們的季度經營業績可能會出現波動。
由於多種因素，我們的季度經營業績可能會出現波動，包括我們工具的公允價值的變化(包括但不限於我們的貸款)、我們的費用水平、我們在市場上遇到競爭的程度、一般經濟狀況、貸款違約率的重大變化、利率和信貸市場環境以及我們提高票面利率和高於最近利率的能力、法律或監管的發展、人口結構的變化以及立法、監管或政策的變化。鑑於這些因素，任何時期的結果都不應被認為是未來時期業績的指標。
我們將貸款出售給集中數量的整體貸款購買者，失去一個或多個重要購買者可能會對我們的經營業績產生負面影響。
儘管我們開始在資產負債表上持有貸款的時間更長，但當我們出售個人貸款、學生貸款和住房貸款時，我們出售的是集中數量的整體貸款購買者。當一家企業的很大一部分集中在有限數量的當事人手中時，就存在固有的風險。我們不可能預測這些或其他買家對我們貸款的未來需求水平。此外，這些買方對我們貸款的購買在歷史上一直存在波動，而且可能會繼續基於許多因素而波動，其中一些因素可能不是我們所能控制的，包括經濟狀況、替代投資的可用性、貸款條款的變化、競爭對手提供的貸款、現行利率以及買方改變業務計劃、流動性或戰略。如果這些買家中的任何一家大幅減少了從我們購買的貸款的美元金額，我們可能無法以優惠條款將這些貸款出售給另一家買家，這可能需要我們減少原始貸款或在資產負債表上持有額外的貸款，並可能降低我們做出融資決定的靈活性。此外，失去我們貸款的一個或多個重要買家可能會增加我們用來確定資產負債表上貸款公允價值的按市值計價方法的波動性。這可能會對我們的收入、運營結果、資本要求、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
Galileo和Technisys依賴於少數客户，任何客户的運營損失或中斷都可能對他們的業務和財務業績產生實質性的不利影響，並對我們的財務業績和運營結果產生負面影響。
Galileo和Techniso從客户那裏獲得的收入高度集中。每當很大比例的淨收入集中在數量有限的客户身上時，就存在固有的風險，包括收入的波動、涉及客户的破產或破產程序造成的任何一個或多個客户的損失、客户被競爭對手搶走、對客户的聲譽或財務前景造成損害或其他原因，包括影響伽利略和Technisys客户的不利的一般經濟條件，其中許多客户是金融技術公司和其他金融服務公司。我們從這些客户那裏獲得的任何收入的減少，而不是對其他客户的新銷售的抵消增加，都已經並可能對我們未來的經營業績產生實質性的不利影響。我們客户的流動性或財務狀況的重大變化也可能對我們的流動性和我們未來的經營業績產生重大不利影響。此外，伽利略某些主要客户的運營中斷已經對伽利略產生了不利影響，未來任何伽利略或Technisys關鍵客户的運營中斷都可能是實質性的，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們未能履行這些職能可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括AWS等雲技術提供商、互聯網服務提供商、支付服務提供商、市場和第三方數據提供商、監管和合規服務提供商、結算系統、做市商、交易所繫統、銀行技術系統、代管設施、通信設施和其他設施來運行我們的平臺、促進我們會員的交易並支持或執行某些功能。例如，為了提供我們的支票和儲蓄賬户、現金管理賬户、信用卡和其他產品和服務，我們依賴於我們不能控制的第三方，例如支付卡網絡、我們的收購和發行處理器、支付卡發行商、各種金融機構合作伙伴、ACH等系統和其他合作伙伴。我們依賴這些第三方提供各種服務，包括傳輸交易數據、處理退款和退款、結算資金以及提供信息和我們服務的其他元素。此外，外部內容提供商為我們提供金融信息、市場新聞、圖表、期權和股票報價、數字資產報價、
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我們向會員提供的研究報告和其他基本數據。這些第三方服務的任何中斷，或其服務質量或性能的惡化，都可能對我們的業務造成幹擾。此外，第三方向我們提供的服務可能依賴人工智能或機器學習，鑑於有關在提供金融服務中使用機器學習和人工服務的監管框架仍在發展中，第三方使用此類技術可能會影響其履行某些職能的能力或影響其服務或業績的質量。
由於我們是一家受美聯儲監管、監督和審查的銀行控股公司，由於SoFi銀行受到OCC和FDIC的監管、監督和審查，而且SoFi銀行及其附屬公司受到CFPB發佈的規定，因此我們和SoFi銀行對第三方服務提供商的監管也受到監管監督。如果監管機構發現我們或SoFi銀行的服務提供商缺乏監督，監管當局可以要求我們或SoFi銀行採取糾正措施，包括限制或終止與服務提供商的某些關係，這可能會給我們的業務帶來高昂的成本和中斷。
此外，我們可能會不時決定修改或終止與第三方服務提供商的關係，並在內部執行某些功能和/或服務。例如，我們歷來使用第三方銀行發行SoFi Money借記卡，贊助商訪問借記卡網絡進行支付交易、資金交易和關聯資金結算，並贊助和支持ACH、支票和電匯交易以及關聯資金結算。然而，在獲得直接進入借記網絡的權限後，我們直接執行之前由第三方銀行贊助的某些服務。雖然到目前為止，我們提供的這些服務令人滿意，但不能保證我們能夠繼續這樣做。此外，任何此類功能和/或服務的遷移可能會帶來額外的風險，並可能導致我們的業務中斷。
我們的第三方服務提供商容易受到運營、技術和安全漏洞的影響，包括安全漏洞，這可能會影響我們的業務，而我們監控第三方服務提供商數據安全的能力有限。此外，這些第三方服務提供商可能會依賴分包商向我們提供面臨類似風險的服務。
我們的第三方服務提供商或其分包商的故障或安全漏洞，導致服務中斷、未經授權的訪問、誤用、數據丟失或破壞或其他類似事件，可能會中斷我們的業務，在過去和未來可能導致我們蒙受損失，導致會員或客户滿意度下降，並增加會員或客户的流失，使我們面臨會員或客户投訴、鉅額罰款、訴訟、糾紛、索賠、監管調查或其他調查，並損害我們的聲譽。通過合同條款和第三方風險管理流程，我們採取措施要求我們的供應商及其分包商保護我們的數據和信息，包括個人數據。然而，由於我們技術平臺和服務的規模和複雜性、我們存儲的數據量以及能夠訪問個人數據的成員、技術平臺客户、員工和第三方服務提供商的數量，我們、我們的第三方服務提供商及其分包商可能容易受到各種故意和無意的網絡安全漏洞以及其他與安全相關的事件和威脅的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。我們可能從第三方服務提供商獲得的任何合同保護可能不足以充分保護我們免受此類後果的影響，並且我們可能無法執行任何此類合同保護。
此外，我們不能保證我們的第三方服務提供商或其分包商能夠繼續以高效率、高成本效益的方式提供這些服務以滿足我們目前的需求，也不能保證他們能夠充分擴展其服務以滿足我們未來的需求。我們的某些供應商協議可以在短時間內或在沒有通知的情況下終止，如果當前供應商停止以可接受的條款向我們提供服務，我們可能無法以及時有效的方式和可接受的條款從其他供應商採購替代產品，或者根本不能。我們的第三方服務提供商或其分包商的服務中斷或停止，加上我們可能無法以順利、具成本效益和及時的方式作出替代安排，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果服務提供商未能提供所需或預期的服務，或未能滿足適用的合同或法規要求，如服務級別或遵守適用法律，則該故障可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的故障還可能對我們網絡和服務的可靠性以及我們品牌的質量產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們的第三方關係在監督和控制方面存在缺陷，如果我們的監管機構要求我們對這些缺陷負責，可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
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目錄
票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
持有本公司於2021年10月發行並於2026年到期的可轉換票據及於2024年3月發行並於2029年到期的可轉換票據(統稱為“票據”)的持有人可選擇於指定期間轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，我們可能會通過支付現金來結算任何轉換的本金，這可能會對我們的財務業績和流動性產生不利影響，並可能導致我們的股價下跌。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的普通股的價值。
就票據的發行而言，吾等與若干金融機構(“上限催繳交易對手”)訂立私下協商的上限催繳交易(“上限催繳交易”)。有上限的看漲期權交易一般會減少票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄影響，及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該等減值及/或抵銷須受上限規限。在建立封頂催繳交易的初始對衝時，封頂催繳對手方或其各自的聯營公司在票據定價的同時或之後不久就我們的普通股和/或購買的普通股進行各種衍生交易。
此外，受上限催繳對手方及/或其各自聯營公司可於票據定價後及不時於票據到期日之前於二級市場交易中訂立或解除與吾等普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售吾等普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(在票據轉換、吾等於任何基本變動購回日期、任何贖回日期或吾等註銷票據的任何其他日期，在每種情況下，吾等均行使相關選擇權以終止上限催繳交易的相應部分)。這一活動還可能導致或避免我們普通股或票據的市場價格上升或下降。這些交易和活動對我們普通股或票據的市場價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於上限通話交易的交易對手風險，而上限通話交易可能不會按計劃運作。
上限催繳對手方是金融機構或金融機構的關聯公司，我們將面臨其中任何一家或所有機構在上限催繳交易下可能違約的風險。我們對有上限的看漲期權交易對手的信用風險敞口將不會有任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果有上限的催繳對手方進入破產程序，吾等將成為該等程序中的無抵押債權人，其債權相當於我們當時與該有上限的催繳對手方的交易所帶來的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或我們普通股的波動性相關。此外，一旦有上限的贖回交易對手違約，我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對任何有上限的呼叫交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
此外，有上限的呼叫交易很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此，如果我們因未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整其條款，則這些交易可能無法按我們的預期進行。
市場和利率風險
我們的業務和經營結果在過去和未來可能會受到金融市場、財政、貨幣和監管政策以及總體經濟狀況的不利影響。
我們的業務、經營結果和聲譽直接受到我們無法控制的因素的影響，包括美國和其他國家的總體經濟、政治、社會和健康狀況。這些因素可能會突然出現，其全部影響可能仍然未知或導致不利影響，包括但不限於信貸、股票和外匯市場的極端波動，我們成員和潛在成員購買模式的變化，或我們成員信用質量的下降，以及我們技術平臺客户和潛在客户財務狀況的變化。
特別是，美國或海外的市場已經並可能在未來受到利率水平和波動、融資的可獲得性和市場狀況、經濟衰退壓力、通貨膨脹和惡性通貨膨脹、供應鏈等因素的影響
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這些因素包括：金融和金融危機、經濟中斷、消費者支出變化、就業水平、勞動力短缺、聯邦政府停擺、與美國聯邦債務上限有關的事態發展、法律、法規或政策的變化、能源價格、房價、商業地產價值、破產、一個重要市場參與者或一類交易對手的違約、市場波動、全球金融市場的流動性、全球貿易和商業的增長、匯率、貿易政策、資金和信貸的可獲得性和成本、通信、交通或能源基礎設施的中斷，以及投資者情緒和信心。此外，全球市場已經並可能在未來受到下列因素的不利影響：氣候變化、極端天氣事件或自然災害、大規模衞生緊急情況或流行病的出現或持續、網絡攻擊或戰役、軍事衝突，包括以色列和哈馬斯之間的戰爭、中東衝突升級和烏克蘭持續的戰爭、恐怖主義或其他地緣政治事件，包括美國即將舉行的總統選舉，這可能會影響我們的行動結果。例如，雖然我們沒有在受這些衝突影響的地區開展行動，但這些地區持續不斷的戰爭已經並在未來可能導致宏觀經濟影響，包括商品價格和能源供應的波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定以及網絡攻擊和間諜活動的增加。此外，由於上述因素或其他原因，美國或海外市場的任何突然或長期低迷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況(包括資本和流動性水平)產生不利影響。我們無法肯定地預測這些事件以及任何其他未來事件可能對我們的業務產生的最終影響。
證券市場或總體經濟和政治狀況的顯著下滑也可能減少對我們產品和服務的需求，也可能導致我們的成員減少對我們平臺的參與。此外，這種顯著的下滑可能會導致我們的貸款違約率上升，並對我們當前和潛在的技術平臺客户造成資金和流動性方面的擔憂，減少他們對我們平臺作為服務產品和服務的採用和使用。相反，證券市場或一般經濟和政治狀況的顯著回升可能會導致個人在尋求提高交易或投資決策回報的方法時變得不那麼積極主動，從而減少對我們產品和服務的需求。任何這些變化都可能導致我們未來的業績不確定或不可預測，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國股市的長期疲軟或普遍的經濟低迷可能會導致我們的會員或技術平臺客户蒙受損失，進而可能導致我們的品牌和聲譽受損。如果我們的聲譽受到損害，我們現有的會員或技術平臺客户以及潛在的新會員或客户與我們做生意的意願可能會受到負面影響，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務對利率很敏感，利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括全球、國內和當地的經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲。美聯儲在2022年全年加息，並在2023年多次加息，我們無法預測它是否會繼續加息，或者是否以及何時可能降息。現行利率的進一步變動不僅可能影響我們收到的貸款和投資利息以及我們支付的存款和借款利息，而且此類變化還可能影響(I)我們以具有競爭力的利率發起貸款和獲得存款的能力；(Ii)我們金融資產和負債的公允價值；(Iii)我們貸款組合和其他有息資產的平均存續期；(Iv)我們發起的貸款產品的組合受到再融資產品需求的影響；以及(V)我們的SoFi貨幣存款產品面臨來自其他投資產品的競爭，這些產品可能隨着利率上升而變得更具吸引力。請參閲“改變對通脹和通縮的預期，以及相應的利率波動，可能會減少對我們貸款產品的需求，對貸款表現產生負面影響，並增加某些運營成本，如員工薪酬。獲取有關利率波動對我們業務的風險的更多信息。
利率變化和其他行動，包括資產負債表管理、貸款安排和美聯儲退出量化寬鬆，以及美聯儲或其他央行採取的類似行動，都超出了我們的控制，很難預測。這些行動會影響利率和金融工具的價值，增加市場更加動盪、美元進一步升值和國內生產總值負增長的可能性，並影響其他資產和負債，並可能影響我們的成員和技術平臺客户。任何此類低迷，特別是在我們開展業務的地區，都可能對我們的資產質量、存款水平、貸款需求和經營業績產生不利影響。
現有法律、法規和政策的變化以及不斷變化的優先事項，包括與金融監管、税收、國際貿易、財政政策、網絡安全和隱私、數字資產、氣候變化(包括任何必要的温室氣體減排)和醫療保健相關的變化，可能會對美國或全球經濟活動和我們的成員、我們的技術平臺客户、我們的交易對手以及我們的收益和運營產生不利影響。例如，美國某些貿易和國際投資政策的變化或擬議的變化，特別是與重要貿易夥伴(包括中國和歐盟(“歐盟”))的政策變化，近年來對金融市場產生了負面影響。行為
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其他國家，特別是中國採取的限制企業活動的措施，也可能對金融市場產生負面影響。緊張局勢的升級，例如與以色列-哈馬斯戰爭有關的中東衝突進一步升級，可能導致進一步的措施，對金融市場產生不利影響，擾亂世界貿易和商業，並導致貿易報復，包括使用關税、外匯措施或大規模出售美國國債。
任何這些事態發展都可能對我們的業務、我們的成員、我們的技術平臺客户、我們貸款組合的價值、我們的沖銷水平和信貸損失撥備、我們的資本水平、我們的流動性和我們的運營結果產生不利影響。
我們可以選擇採用銷售收益發起模式，因此，我們的業務受到資本市場融資成本和可獲得性的影響。
除了發行股票外，我們歷來通過出售貸款、擔保和無擔保借貸設施以及證券化來為我們的運營和資本支出提供資金。我們可以選擇銷售收益模式，因此，我們的收益和財務狀況在很大程度上取決於我們的產品在資本市場上可以獲得的價格，這已經並可能受到高於近期利率的負面影響，再加上我們持有並可能繼續持有資產負債表上貸款的時間更長。這些資本市場風險可以通過銀行存款和其他公司現金(如果有的話)暫時持有我們資產負債表上的貸款來部分緩解。然而，銀行存款和公司現金歷來不是我們的主要資金來源，可能會受到許多因素的影響。我們在資本市場獲得融資的能力取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績、貸款活動、公眾對金融服務業的看法，以及我們尋求融資時資本市場的狀況和機會。資本市場最近和不時經歷了劇烈波動的時期，包括通貨膨脹上升、金融服務部門的不確定性、以色列和哈馬斯之間的戰爭、中東衝突升級和烏克蘭持續的戰爭等因素造成的波動。與歷史標準相比，這種波動可能會極大地不利地影響融資成本，或者使資金無法獲得。其他可能使我們的融資成本更高或無法獲得融資的因素包括但不限於財務損失、對我們聲譽產生不利影響的事件、挑戰我們業務實踐的訴訟、不利的監管變化、我們業務合作伙伴活動的變化、貸款業績、對整個金融服務業產生不利影響的事件、交易對手的可用性、對我們評級的證券的負面信用評級行動、公司和監管行動、利率變化、總體經濟狀況，包括對通脹和通貨緊縮不斷變化的預期，以及管理融資交易的法律、監管和税收環境，包括現有或未來的證券化交易。如果融資困難、昂貴或無法獲得，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。
不斷變化的通脹和通縮預期以及相應的利率波動可能會減少對我們貸款產品的需求，對貸款業績產生負面影響，並增加某些運營成本，如員工薪酬。
美國經濟持續增長的前景尤其不確定。許多因素影響潛在的經濟不確定性，包括但不限於，美國消費者支出模式的變化，通脹和利率的上升和波動，消費者可自由支配支出的減少，以及工資增長和就業水平的疲軟。例如，美聯儲在2022年全年加息，並在2023年多次加息，我們無法預測它是否會繼續加息。利率上升可能會減少借款人對我們某些貸款產品的需求，即使通脹給消費者支出、借款和儲蓄習慣帶來壓力，因為消費者在當前經濟環境下評估他們未來收入增長和就業機會的前景，而且借款人面臨着價格上漲對其償還貸款能力的影響的不確定性。對我們貸款產品需求的變化，以及我們可能採取的任何緩解這種變化的措施，都可能影響我們的信貸質量和整體增長。例如，在利率上升的環境下，我們對住房貸款的需求較低，因為我們的歷史需求主要來自再融資，而在利率較高的環境下，再融資的吸引力較低。儘管在2023年8月底暫停支付聯邦學生貸款到期後，對再融資學生貸款的需求有所增加，但尚未恢復到COVID之前的水平。我們還專注於個人貸款來源，以抵消其他貸款產品需求較低的影響。個人貸款是一種比住房貸款或學生貸款風險更高的產品，我們最近看到，我們發放的個人貸款金額有所增加，這可能會增加我們整體投資組合中的內在風險。此外，浮動的利率可能會增加我們的資本成本，以及為我們的貸款提供具有競爭力的利率的能力。儘管我們密切關注這些增加的風險，但不能保證我們會對我們的原始數據做出正確的調整或足夠快地做出調整。此外，經濟壓力導致
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借款人無力償還貸款可能會轉化為更多的貸款違約、喪失抵押品贖回權和註銷，並對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生負面影響。
此外，通脹環境加上健康的勞動力市場和股權獎勵市值的下降，可能會使我們吸引或留住員工的成本更高。由於通貨膨脹和其他因素，為了滿足我們未來和現在的員工的薪酬預期，我們過去和將來都可能被要求增加我們的運營成本，否則就有可能失去熟練工人到競爭對手手中。請參閲“人員和業務連續性風險—就業市場和勞動力的優化帶來了挑戰和潛在的風險，因為我們努力吸引和留住高技能的勞動力瞭解有關競爭激烈的勞動力市場帶來的風險的更多信息。
利率的波動可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響。
利率下降、低或波動，我們過去經歷過，未來可能還會經歷一次，這可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響。支票和儲蓄為會員提供數字銀行體驗，提供可變的年度百分比收益率，這由我們自行決定。如果我們無法為存款賬户提供具有競爭力的利率，對我們的支票和儲蓄產品的需求可能會下降，這可能會影響我們獲得存款的能力，因為存款是我們貸款的更具成本效益的資金來源。雖然我們近年一直處於較高的利率環境，但不能保證利率會維持不變，也不能保證我們為存款賬户提供的利率將保持競爭力，在利率下降或較低的環境下，可能會阻止賬户持有人和潛在賬户持有人使用這些產品，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生不利影響。
高於預期的貸款支付速度可能會對我們的回報產生負面影響，因為我們持有持有個人和學生貸款的證券化信託的剩餘權益。這些因素可能會極大地改變我們的淨收入或我們所持剩餘權益的價值。
借款人提前償還貸款的比率可能對我們的淨收入和我們在證券化信託中的剩餘權益價值產生實質性影響。提前還款利率受到各種經濟、社會、競爭和其他因素的影響，包括利率的波動、替代融資的可獲得性、影響學生貸款市場、住房貸款市場、一般消費貸款和一般經濟的立法、監管或政策變化，包括對通脹和通貨緊縮的預期變化。
雖然我們預計預付率會有一些變化，但預付率的異常或長期上升或下降可能會對我們的流動性和淨收入產生重大影響。例如，由於未預料到的提前還款水平，證券化信託基金內的貸款由於提前還款而攤銷的速度快於最初簽訂的合同，信託基金的集合餘額下降的速度可能快於信託債券最初發行時假定的提前還款額。如果信託的資金池餘額下降的速度快於最初的預期，那麼在我們的大多數證券化結構中，該信託發行的債券的償還速度也將快於最初的預期。在這種情況下，我們的淨收入可能會減少，包括我們的服務收入和我們在信託中保留的任何剩餘權益的遞減價值。
最後，評級機構可能會將債券列入觀察名單，或改變其對證券化信託發行的債券的評級(或其評級方法)，根據這些預付款率以及它們對這些利率對信託現金流時機構成的風險的看法，可能提高或降低其評級。將債券列入觀察名單，負面改變評級，提議或改變評級方法可能：(I)影響我們的流動性，(Ii)阻礙我們進入證券化市場，(Iii)要求改變我們的證券化結構，以及(Iv)提高或降低我們未來證券化交易的剩餘權益的價值。
我們面臨的金融風險可能會得到部分緩解，但我們的對衝活動無法消除這些風險，這些活動本身也存在風險。
我們繼續使用，並可能在未來使用金融工具進行對衝和風險管理，以防範可能出現的利率波動，或出於我們認為適當的其他原因。特別是，我們預計我們的利率風險將隨着我們持續增長的住房貸款業務而增加，包括我們收購Wyndham的結果。然而，我們目前和未來進行的任何對衝都不會完全消除與利率波動相關的風險，我們的對衝活動可能會被證明是無效的。
我們套期保值策略的成功將取決於我們正確評估交易對手風險的能力，以及套期保值策略中使用的工具的表現與任何利率變化之間的相關性程度，以及我們以高效和及時的方式持續重新計算、重新調整和執行對衝的能力。因此，儘管我們可能會為了降低風險而進行交易，但與我們沒有進行任何此類對衝交易相比，意外的變化可能會產生更負面的後果。此外，由於各種原因，我們可能不會尋求建立一個完美的
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此類套期保值工具與被套期保值工具之間的相關性。任何這種不完美的相關性都可能阻止我們達到預期的對衝效果，並使我們面臨損失的風險。任何未能妥善管理我們的套期保值頭寸或無法按可接受的條款訂立套期保值工具，或我們的套期保值活動產生任何其他意想不到或預料不到的經濟後果，均可能影響我們的財務狀況及經營業績。
我們的財政狀況和業務成果一直受到並可能在未來受到流行病或大流行的不利影響。
流行病或大流行的發生，取決於其規模，可能會對我們提供產品和服務的地區、州和地方經濟造成不同程度的破壞。例如，新冠肺炎疫情導致消費者和學生行為發生變化，以及經濟中斷。除其他影響外，未來的任何大流行或公共衞生危機都可能導致工人短缺、供應鏈問題、通貨膨脹壓力，以及恢復和隨後取消限制以及與健康和安全有關的措施。新冠肺炎的任何疫情或未來的流行病或流行病或其他公共衞生危機都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響，也可能對我們的成員、其他客户和合作夥伴的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
請參閲“我們的業務和經營結果在過去和將來可能會受到金融市場、財政、貨幣和監管政策以及總體經濟狀況的不利影響。“和”管理層對公司財務狀況和經營結果的討論與分析--關鍵業務指標“和”-綜合經營成果以進一步討論近期宏觀經濟狀況對我們業務和經營業績的影響。
戰略和新產品風險
我們過去已經完成了收購，我們可能會不時評估並可能完成收購，這些收購可能需要管理層的大量關注，擾亂我們的業務，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們擴大業務的能力。在某些情況下，我們可能決定通過收購補充資產、企業和技術，而不是通過內部發展來做到這一點。例如：(I)2020年4月，我們收購了香港的投資業務8 Limited；(Ii)2020年5月，我們收購了Galileo，一家為金融和非金融機構提供技術平臺服務的公司；(Iii)2022年2月，我們收購了銀行控股公司Golden Pacific；(Iv)2022年3月，我們收購了Technisys，一個雲原生數字多產品核心銀行平臺；(V)2023年4月，我們收購了抵押貸款機構Wyndham。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法成功完成已確定的收購。我們在收購方面面臨的風險包括：
•將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰；
•協調技術、產品開發、風險管理以及銷售和營銷職能；
•保留被收購公司的員工，以及由於將被收購公司的員工整合到我們的組織中所面臨的文化挑戰而保留我們的員工；
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源、第三方風險管理等行政系統；
•在收購前可能缺乏有效控制、信息安全和網絡安全保障、程序和政策，包括第三方風險管理做法的企業，需要實施或改進控制、程序和政策；
•與收購相關的無形資產、商譽或其他已確認資產的註銷或減值；
•被收購公司在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、違反法律的行為，包括勞動法、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱或現任員工、客户、前股東或其他第三方的索賠；以及
•由於地域擴張而產生的已知和未知的監管合規風險，包括税務合規、洗錢控制和監管控制監督的風險因素增加。
我們未能解決與收購和投資相關的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們產生意想不到的後果
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通常情況下，這會對我們的業務造成損害。未來的收購還可能導致我們股權證券的稀釋發行、債務、或有負債、進一步資本化我們業務的監管義務、商譽和無形資產減值以及更嚴格的監管審查，任何這些都可能損害我們的財務狀況並對我們的股東產生負面影響。只要我們以現金支付未來收購或投資的對價，我們可用於其他目的的現金數量就會減少。
如果我們不繼續創新或對不斷髮展的技術或其他變化做出反應，對我們產品的需求可能會下降。
我們在一個充滿活力的行業中運營，其特點是技術迅速發展，產品推出頻繁，基於定價和其他差異化因素的競爭。我們繼續探索新產品，並可能依靠我們的專有技術向會員提供我們的平臺，為會員賬户提供服務，向客户提供我們的技術平臺作為服務，並推出新產品，這既促進了創新，也帶來了新的潛在責任和風險。此外，我們可能會越來越依賴技術創新，因為我們推出了新類型的產品，將現有產品擴展到新市場，並繼續精簡我們的平臺。例如，雖然我們目前並不嚴重依賴人工智能，但我們預計未來將把更多人工智能整合到我們的技術中，特別是改善我們成員的體驗。即使我們改進現有的產品或發佈融入人工智能的新產品，也不能保證我們的產品會成功，也不能保證我們會有效地創新，以跟上人工智能的快速發展。我們整合人工智能或其他新技術的能力可能也會受到新法律或監管指導的限制。開發新技術和新產品的過程是複雜的，如果我們不能成功創新並繼續提供卓越的會員和技術平臺客户體驗，會員和客户對我們產品的需求可能會減少，我們的增長和運營可能會受到損害。
欺詐活動的增加可能會對我們的品牌和重大法律、監管和財務風險敞口造成聲譽損害(包括罰款和其他處罰)，並可能減少對SoFi Money和SoFi信用卡的使用和接受。
像我們這樣的金融機構，以及我們的成員、同事、監管機構、供應商和其他第三方，最近幾年經歷了欺詐活動的顯著增加，未來可能會繼續成為日益老練的欺詐者和欺詐團夥的目標。對於我們的較新產品來説尤其如此，我們在評估客户行為和執行定製風險評估(如支票、儲蓄和信用卡)方面經驗有限。
我們開發和維護旨在發現和防止欺詐活動的系統和流程，隨着技術和監管要求的變化以及克服安全和反欺詐措施的努力變得更加複雜，這些活動需要大量投資、維護和持續監測和更新。儘管我們作出了努力，但我們在過去和未來都可能受到欺詐活動的影響，這可能會影響我們的業務結果。例如，我們過去的一般和行政費用包括與欺詐事件有關的費用。欺詐性或其他惡意活動以及人為錯誤或瀆職的可能性無法完全消除，並將隨着新技術的部署而發展，包括越來越多地使用我們網絡和控制環境之外的個人移動和計算設備，特別是當我們的大部分員工遠程工作時。與這些風險相關的風險包括資金被盜和其他貨幣損失，如果不能迅速發現，這些損失的影響可能會加劇。欺詐活動可能要在欺詐活動發生後很長一段時間才能被發現，其嚴重性和潛在影響在被發現後很長一段時間內可能還不完全清楚。
欺詐活動以及維護產品完整性和/或安全性的其他實際或被認為的失敗導致了更嚴格的監管審查，並可能導致監管調查和幹預(如強制補發信用卡)、更多的訴訟(包括集體訴訟)、補救、罰款和迴應成本、監管機構和評級機構對我們和我們的子公司的負面評估、我們品牌的聲譽和財務損害，以及我們產品和服務的使用減少，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，作為我們平臺服務的一部分，我們向技術平臺客户提供某些欺詐、合規和風險管理服務，最近加強了對此類服務的監管審查。向技術平臺客户提供的這些服務的任何失敗都可能導致監管行動或罰款，並可能導致客户賬户損失。
與實際或感知的未能維持我們流程和控制的完整性有關的成功欺詐活動和其他事件可能會對我們產生負面影響，包括損害市場對我們安全措施有效性的看法或損害整個金融系統的聲譽，這可能會導致我們產品和服務的使用減少。此類事件還可能導致立法和額外的監管要求。雖然我們
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如果維持保險，則無法保證我們可能承擔的責任或損失將由此類保單承保，或者保險金額足夠。
我們可能無法實現收購Technisys的預期好處。
我們於2022年3月完成了對Technisys的收購，其業務已基本整合到我們的業務中。收購Technisys的成功，包括預期的收益和成本節約以及潛在的額外收入機會，在一定程度上將取決於我們實現各種收益的能力，其中包括開發端到端垂直整合的銀行技術堆棧，以支持多種產品，使合併後的公司能夠滿足現有客户不斷擴大的需求，併為更多希望進入金融服務業的老牌銀行、金融技術公司和非金融品牌提供服務。如果我們無法實現與收購Technisys相關的預期成本節約，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。未能實現這些預期收益可能會導致成本增加、預期收入減少、失去成本節約和增加收入的機會以及轉移管理層的時間和精力，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們可能會繼續擴大我們在海外的業務，因為我們的運營經驗有限，可能會受到更多的商業、經濟和監管風險的影響，這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
2020年4月，我們收購了香港的投資公司8 Limited，進行了第一次國際擴張。此外，通過在2020年5月收購伽利略，我們在加拿大、墨西哥和哥倫比亞獲得了客户，並在2022年3月收購了Technisys，進一步將我們的業務擴展到拉丁美洲。未來，我們可能會繼續通過有機方式或通過收購，在我們在營銷、銷售和部署我們的產品和服務方面經驗有限或沒有經驗的新的國際市場上，繼續尋求我們業務的進一步國際擴張。如果我們不能成功地在這些國家部署或管理我們的業務，我們的業務和運營可能會受到影響。此外，我們在國際上開展業務時會面臨各種固有風險，包括：
•政治、社會和/或經濟不穩定或軍事衝突；
•與外國司法管轄區的政府法規有關的風險，包括與隱私有關的法規，以及法規要求和執法方面的意外變化；
•貨幣匯率波動和全球市場波動；
•信用風險和欺詐水平較高；
•整合海外收購的難度加大；
•執行和遵守各種外國法律的負擔；
•一些國家減少了對知識產權的保護；
•全球業務人員配置和管理方面的困難，以及與多個國際地點和子公司相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•在僱員/僱主關係、工人理事會和工會的存在以及距離、語言和文化差異造成的其他挑戰方面的不同法規和做法，使在某些國際司法管轄區開展業務變得更加困難；
•遵守法定股本要求；以及
•税收後果管理。
如果我們不能成功地管理全球業務的複雜性，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。
信貸市場相關風險
我們經營的行業是週期性的。在經濟不景氣的情況下，會員違約率可能會上升，對我們產品的需求可能會減少，對我們的業務可能會產生不利影響。
最近的宏觀經濟因素，如利率上升、全球事件和市場波動，可能導致經濟進入經濟增長放緩或衰退的時期，其持續時間和嚴重程度無法預測。總體經濟狀況的這種不確定性和負面趨勢可能會對我們產生足夠收入和吸收預期和意外損失的能力產生重大負面影響。許多因素，包括超出我們能力範圍的因素
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這可能會導致我們的會員違約率更高，我們的技術平臺客户無法付款，對我們產品的需求下降，並可能影響我們做出準確信用評估、貸款決策或技術平臺客户選擇的能力。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們的貸款和金融服務部門可能會受到日益惡化的經濟狀況的特別負面影響，這會給我們的成員帶來財務壓力，導致貸款違約或沖銷。如果貸款在我們仍然是所有者時註銷，貸款要麼進入催收過程，要麼被出售給第三方催收機構，在任何一種情況下，我們收到的貸款都將少於貸款的全部未償還利息和本金餘額。不斷下降的經濟狀況也可能導致對我們的貸款的需求減少或對我們的貸款的更高收益率的需求，從而導致機構整體貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人的價格或預付款減少，我們依賴這些機構獲得流動性。
經濟低迷或衰退的持續時間和嚴重程度也將給我們債務倉庫下的貸款人、整個貸款購買者和我們證券化的投資者帶來壓力，他們中的每一個人可用於投資於我們貸款的流動性可能會減少，長期的市場混亂可能會對整個證券化市場造成負面影響。儘管我們的某些債務倉庫包含承諾條款，但不能保證我們的融資安排在任何特定的商業週期中仍可用，或按相同的條款續期。經濟低迷的時機和程度也可能要求我們改變、推遲或取消我們的戰略舉措或增長計劃，以追求較短期的可持續性。經濟衰退的時間越長、越嚴重，對我們的潛在不利影響就越大。
我們的技術平臺部門也容易受到經濟狀況惡化的影響，這給將我們的平臺作為服務產品和服務的現有客户以及對此類服務感興趣的潛在新客户帶來了財務壓力。這些客户和潛在客户可能會遇到流動性和其他財務問題，或者戰略上增長放緩，任何這些問題都可能導致他們減少或終止使用我們的技術平臺服務，或者推遲或拒絕實施新的或擴展的產品和服務。與我們的技術平臺產品和服務有關的任何此類行動都可能對我們的業務產生不利影響。
不能保證經濟狀況對我們的業務有利，不能保證金融機構購買我們貸款的利息或客户對我們平臺作為服務產品和服務的投資將保持在當前水平，也不能保證我們成員的違約率或我們技術平臺客户不付款的情況不會增加。機構整體貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人對我們的貸款產品的需求減少、價格下降或預付款減少，我們成員的違約率增加，以及我們的技術平臺客户的需求減少、價格下降和不付款增加，可能會限制我們獲得資本的渠道，包括債務倉庫設施、證券化以及有擔保和無擔保的借款設施，並對我們的盈利能力產生負面影響。這些影響，除了限制我們獲得資本並對我們的盈利能力產生負面影響外，還可能反過來增加我們用來確定資產負債表上所持貸款和信用卡應收賬款公允價值的按市值計價方法的波動性，從而對我們的收入、運營業績、資本要求、流動性和現金流產生重大不利影響。
如果我們不做出準確的信貸和定價決定，或者不有效地預測我們的損失率，我們的業務和財務業績將受到損害，損害可能是實質性的。
在決定是否向潛在或現有成員提供信貸時，我們依賴數據來評估我們在風險偏好、償債能力和總體風險水平範圍內提供信貸的能力，以確定貸款敞口和貸款定價。如果決策成分、迅速惡化的宏觀經濟狀況或分析不穩定、有偏見或缺少關鍵信息，就會做出錯誤的決策，這將對我們的財務業績產生負面影響。如果我們的信用決策策略未能充分預測我們成員的信用，包括未能預測成員的真實信用風險狀況和償還其貸款或信用卡餘額的能力，則高於預期的損失率將影響我們貸款和信用卡應收賬款的公允價值。此外，如果與潛在會員有關的任何部分信息是虛假、不準確或不完整的，而我們的系統沒有檢測到此類虛假、不準確或不完整，或者我們信用決策過程的任何或所有其他組件失敗，我們可能會經歷高於預測的損失， 包括歸因於欺詐的損失。此外，我們依賴信用報告機構來獲得信用報告和其他我們在做出承保和定價決策時所依賴的信息。如果這些第三方中的一個發生故障，如果我們無法訪問我們決策策略中使用的第三方數據，如果此類數據包含不準確或我們對此類數據的訪問受到限制，我們準確評估潛在成員的能力將受到影響，我們可能無法有效預測貸款組合中固有的信用損失，這將對我們的運營結果產生負面影響，這可能是重大的。
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此外，如果我們在開發、驗證或實施我們用於擔保我們的債務倉庫的貸款或包括在證券化交易或整體貸款銷售中的任何承銷模型或工具時出現錯誤，此類貸款可能會經歷更高的拖欠和損失，這將對我們的債務倉庫融資條款以及未來的證券化和整體貸款銷售交易產生負面影響。
如果申請者提供給我們的信息不正確或欺詐，我們可能會誤判申請者獲得貸款或使用我們的產品的資格，我們的經營結果可能會受到損害。
我們的貸款和平臺訪問決定在一定程度上是基於申請者提供給我們的信息。如果申請人以我們無法核實的方式向我們提供信息，或者申請人提供的信息包含第三方通過虛假借口獲得的數據、是偽造/合成身份或被盜身份，我們的信用決策過程可能無法準確反映相關風險。此外，包括信用報告機構在內的第三方來源提供的數據是我們信用決策的重要組成部分，這些數據可能包含不準確的信息。不準確的信用數據分析可能由虛假的貸款申請信息導致，可能會損害我們的聲譽、業務和運營結果。此外，我們依賴申請者信息的準確性來批准我們的非貸款產品的申請者，如SoFi Money、SoFi信用卡或SoFi Invest賬户。如果這些申請者提供給我們的信息是不正確或欺詐性的，而我們無法檢測到不準確，這將增加我們的監管和欺詐風險，並增加我們成員的身份被盜風險，並可能損害我們的聲譽、業務和運營結果。
我們使用身份和防欺詐工具來分析外部數據庫或自動物理身份文件驗證技術提供的數據，以驗證每個申請者的身份。這些防欺詐工具、評分和數據聚集器依賴於對可靠數據源的持續訪問，以促進可靠的驗證，這種驗證因數據訪問的減少而降低了有效性。然而，在過去，這些檢查有時會失敗，並且存在這些檢查在未來可能失敗的風險，可能會發生嚴重的欺詐，而不會被發現。例如，在過去，我們發現了與我們的個人貸款產品有關的某些欺詐活動。雖然欺詐活動已被檢測到，並在我們的運營結果中確認了損失，但不能保證未來不會發生欺詐事件，不能保證我們能夠及時發現此類欺詐活動，也不能保證未來此類欺詐活動不會是實質性的。我們可能無法收回與不準確陳述、遺漏事實或欺詐有關的貸款的資金，在這種情況下，我們的收入、運營結果和盈利能力將受到損害。欺詐活動或欺詐活動的顯著增加也可能導致監管幹預，這可能會對我們的運營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並要求我們採取措施降低欺詐風險，這可能會增加我們的成本。
基於互聯網的貸款發放過程可能比基於紙張的過程產生更大的風險。
我們使用基於互聯網的貸款流程獲取申請信息，並向貸款申請人和借款人分發某些法律要求的通知，並獲得電子簽署的貸款文件，以取代親自獲得墨跡簽名的紙質文件。這些流程可能比紙質貸款發放流程帶來更大的風險，包括遵守消費者保護法的通知是否充分、借款人可能對貸款文件的真實性或借款人在貸款文件上的電子簽名的有效性提出質疑的風險，以及未經授權更改電子貸款文件的風險。如果上述任何因素導致我們的貸款或我們貸款的任何條款無法對相關借款人強制執行，或損害我們(作為主服務商或服務商)償還貸款的能力，我們的貸款資產價值將大幅下降，對我們和我們的整個貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人來説都是如此。除了增加違約率和貸款損失外，這可能導致整個貸款購買者和證券化投資者的損失，並觸發我們債務倉庫設施下的終止和攤銷，每一項都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
助學貸款在某些情況下是可以清償的。
私人教育貸款，包括我們提供的再融資學生貸款和其他學生貸款，一般不會被破產的借款人償還。但是，如果債務人提出對抗性索賠，而破產法院認定不清償債務將給債務人及其家屬帶來不必要的困難，則可以解除私人教育貸款。拜登政府在2022年底實施的新政策讓法官在償還學生貸款方面有了更大的迴旋餘地，與前幾年相比，2023年有更多借款人在破產時償還了學生貸款。此外，2022年11月，司法部引入了一項處理學生貸款清償案件的新程序，旨在減輕尋求清償破產聯邦學生貸款的債務人的負擔。此外，國會已經提出了一些法案，將使學生貸款在破產時可以像其他形式的無擔保信貸一樣被免除，而不考慮困難分析。例如，2022年10月，時任眾議院司法主席傑羅爾德·納德勒和眾議員David·西西林提出了2022年學生借款人破產救濟法，該法案將取消美國破產法中規定私人和聯邦學生貸款不得通過以下方式償還的條款
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破產了。未來，根據破產或其他債務救濟法獲得救濟的借款人比例可能比我們歷史經驗中反映的更高。非再融資家長-學生貸款的私人教育貸款通常也可因借款人的死亡或殘疾而被免除。大量貸款的清償可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。請參閲“監管、税務和其他法律風險—立法和監管政策及相關行動已經並可能在未來對我們的助學貸款組合和助學貸款發放量產生重大不利影響。.”
我們提供個人貸款，這些貸款的履約歷史有限，因此我們只能獲得有限的提前還款、損失和拖欠數據作為預測的基礎。
我們提供的個人貸款的表現在很大程度上取決於我們用來發起此類貸款的信用決策、收入驗證和評分模型的能力，其中包括各種因素，以有效評估申請人的信用狀況和違約可能性。儘管我們為衰退做好了準備計劃和壓力預測，但我們不能保證我們的信用標準能夠準確預測經濟條件下的貸款表現，例如延長的下行週期或衰退的經濟環境，或者政府對可能導致意外結果的擾亂時期的反應。如果我們的標準不能準確反映個人貸款的信用風險，這些貸款可能會產生比預期更大的損失，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
此外，在涉及借款人的破產程序中，個人貸款是可以免除的，而不需要借款人提起敵對程序。大量個人貸款的清償可能會對我們的財務狀況產生不利影響。此外，個人貸款的其他特點可能會增加違約或欺詐的風險，而且對借款人可能使用個人貸款的限制很少，這可能會導致信貸消費水平增加。我們還通過ACH存款直接向借款人發放個人貸款的很大一部分，這可能會導致更高的欺詐風險。這些因素的影響可能是減少我們的個人貸款收取的金額，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們為我們發起的所有個人貸款和我們發行的信用卡提供服務，服務經驗有限，我們依賴第三方服務提供商為我們發起的學生貸款和住房貸款提供服務，並執行與我們某些貸款的發起和服務相關的各種其他功能。如果我們或第三方服務提供商未能正確履行這些職能，我們的業務和償還貸款的能力可能會受到不利影響。
我們為我們發起的所有個人貸款提供服務，在所有實質性方面，為我們發行的所有信用卡提供服務，而我們在此類服務方面的經驗有限。我們可能會在未來的某個時候開始償還我們發起的學生貸款。我們依賴次級服務商為我們交付給GSE的所有學生貸款和住房貸款提供服務，而不銷售服務釋放的服務，並執行與我們的個人貸款相關的某些後備服務功能。此外，我們依賴第三方服務提供商執行與我們的貸款發放和服務業務相關的各種功能，包括欺詐檢測、營銷、運營功能、雲基礎設施服務、信息技術、電信和處理遠程創建的支票。雖然我們監督這些服務提供商，以確保他們根據我們的協議和監管要求為我們的貸款提供服務，但我們無法控制我們使用的任何第三方服務提供商的運營。如果第三方服務提供商因任何原因未能履行此類職能，包括疏忽、故意不當行為或欺詐，我們處理付款和執行我們目前依賴於此類第三方服務提供商的其他運營職能的能力將受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響。此類第三方服務提供商故障還可能導致加強對我們第三方服務提供商監管的監管審查、代價高昂的調查、所需的糾正措施和補救措施、監管執法訴訟、集體訴訟以及對我們聲譽的損害。
我們一方或我們所依賴的第三方未能履行與我們的服務活動相關的職能，適當地為我們的貸款提供服務，可能會導致我們被取消貸款服務商的身份，包括通過我們的倉庫設施融資或出售到我們整個貸款銷售渠道的貸款和證券化交易。如果我們未能監督我們的助學貸款次級服務商，並確保此類次級服務商遵守州法律要求學生貸款服務商獲得許可的義務，我們可能面臨此類州法律規定的民事損害索賠。由於我們從這類服務活動中獲得收入，任何此類服務機構的調動，如服務機構，或就我們的學生貸款而言，主要服務機構，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生不利影響，新服務機構的入職成本也是如此。此外，我們已在我們的服務協議中同意按照其中規定的標準償還貸款，如果我們未能達到這些標準，我們可能有義務回購貸款或賠償任何此類貸款的購買者。
此外，如果一個或多個關鍵的第三方服務提供商不復存在，成為破產或破產程序中的債務人，或根據任何債務人救濟法尋求救濟，或終止與我們的關係，我們處理付款和履行我們目前正在履行的其他業務職能的能力可能會出現延誤。
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如果我們依賴這種第三方服務提供商，我們可能無法迅速地用另一種第三方服務提供商取代這種第三方服務提供商，該第三方服務提供商有能力以相同的方式和相同的經濟條件迅速提供相同的服務。由於此類延遲或無法更換此類關鍵的第三方服務提供商，我們處理支付和執行其他業務功能的能力可能會受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響。
我們執行並管理我們發起的所有住房貸款的貸款發放流程。如果我們不能很好地履行這些職能，我們的住房貸款業務可能會受到不利影響。
2023年4月，我們收購了抵押貸款機構Wyndham，擴大了我們的住房貸款業務。在收購Wyndham時，我們採用了貸款發放技術，該技術有助於執行與住房貸款發放相關的許多職能，包括處理、承銷、定價、供應商管理、成交，以及我們以前外包給第三方提供商的額外貸款發放功能，我們現在直接管理貸款承銷商和貸款處理商，這些以前是由第三方提供商管理的服務。如果我們因任何原因未能按照所有適用要求履行或管理這些職能，包括人為錯誤、技術錯誤、疏忽、故意不當行為或欺詐，我們發放住房貸款的能力將受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響，我們可能會招致罰款或責任，包括向我們出售貸款的投資者回購貸款的義務。此外，如果我們未能履行此類職能或妥善管理我們的新資源，我們可能無法完成或延遲完成我們正在進行的住房貸款發放和發放新住房貸款，並且我們可能無法加入有能力以相同方式和相同經濟條件迅速提供相同服務的替代服務提供商。
我們成員的潛在地理集中度可能會增加我們發起的貸款的損失風險，並對我們的業務產生負面影響。
如果我們的會員集中在特定的地理區域，可能會增加我們貸款的損失風險。美國的某些地區不時會經歷較弱的經濟狀況和較高的失業率，因此，與美國其他地區的類似貸款相比，它們的違約率和損失率將更高。此外，經濟狀況的進一步惡化或衰退、疾病的爆發、極端天氣條件和其他自然事件(如颶風、龍捲風、洪水、乾旱、野火、泥石流、地震和其他極端條件)和其他因素的持續增加，都可能對受影響地區的借款人履行其貸款償付義務的能力和意願產生不利影響，從而可能影響此類貸款的拖欠和損失情況。此外，作為所有學生貸款和住房貸款的主要服務機構以及我們個人貸款的服務機構，我們過去曾向受影響的借款人提供，並可能在未來向受影響的借款人提供困難容忍或其他救濟計劃。
相反，在我們擁有會員的一個或多個地理區域，經濟狀況的改善可能會導致這些州的借款人提前償還其貸款項下的付款義務。因此，我們和持有我們貸款的整個貸款購買者或持有我們貸款支持證券的證券化投資者或倉儲貸款人可能會比預期更早收到本金支付，支付的利息比預期的要少，並面臨某些再投資風險，例如無法以與預付貸款同樣有吸引力的條件獲得貸款。此外，高於預期的預付款可能會對我們的服務收入產生負面影響，從而可能導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。
此外，我們的貸款集中在一個或多個地理位置可能會對我們或我們的貸款或由我們的貸款支持的證券的投資者產生不成比例的影響，如果任何這些地區的政府機構對我們作為這些貸款的發起人，主服務機構或服務機構採取行動，或採取行動影響我們作為主服務機構或服務機構為這些貸款提供服務的能力。
資金和流動性風險
如果我們無法保留和/或增加我們目前的資金來源，包括存款，並獲得新的或替代的融資方法，我們為額外貸款提供資金和推出新產品的能力將受到負面影響。
從歷史上看，除了發行股票外，我們主要通過出售貸款進入資本市場、獲得擔保和無擔保借款工具以及利用合併和非合併VIE的證券化融資來為我們的運營和資本支出提供資金。在每一種情況下(除了某些住房貸款的全部貸款銷售)，我們保留對我們的貸款的償還權，我們從中賺取維修費。在證券化融資交易中，我們將SoFi Lending Corp.或SoFi Bank發起的貸款池轉移到VIE
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是由SoFi Lending Corp.或SoFi Bank贊助的，我們在VIE中保留風險，通常以資產擔保債券和剩餘利息投資的形式存在。通過SoFi銀行，我們也利用存款，這為我們提供了一個更低成本的資金來源，我們有能力獲得其他資金來源，如FHLB和由SoFi銀行建立的某些經紀存款渠道。我們依賴這些渠道中的每一個來獲得流動性，其中任何一個渠道的損失或減少，包括存款，都可能對我們的業務產生重大不利影響。例如，某些銀行在進入FHLB貼現窗口時遇到了操作困難，不能保證我們不會面臨相同或類似的問題。此外，我們不能保證我們將能夠在任何給定時間成功進入證券化市場，或SoFi銀行的存款將保持在當前水平或增長，如果銀行和金融系統突然或意外出現資金短缺，我們不能確保我們能夠維持必要的資金水平，而不會招致高昂的融資成本、融資工具期限的縮短、我們必須持有的股本金額的增加或某些資產的清算。此外，還有一個風險是，我們的貸款根本沒有市場，無論是來自整個貸款買家的貸款，還是通過投資於我們貸款支持的證券的貸款。
我們需要的資本可能超過我們目前預期的數額，根據市場狀況和其他因素，我們可能無法保持我們的資本或為我們目前的業務或預期的未來增長獲得額外資本，條件合理，甚至根本不能。隨着我們發起的貸款數量以及我們向成員提供的更多產品組合的增加，我們可能需要擴大我們的債務倉儲設施的規模或尋求額外的資金來源。這些資金來源的可獲得性取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們還可能經歷違約事件的發生，或者違反我們債務協議下的財務業績或其他契約，這可能會減少或終止我們獲得機構融資的機會。
如果我們無法增加現有的資金來源，包括存款，並獲得新的或替代的融資方法，我們為額外貸款提供資金以及開發和提供新產品的能力將受到負面影響。新的、更新的或修訂的貸款的利率、預付款利率和其他費用也可能高於目前的利率、預付款利率和其他費用。如果我們無法更新或以其他方式替換這些融資或以優惠條款安排新的或替代融資方法，我們可能被迫減少貸款發放或減少貸款或其他業務，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。
如果我們高度依賴的一個或多個倉庫設施被終止或無法使用，我們可能無法以優惠條款找到替代融資，或根本無法找到替代融資，這將對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們需要為我們發起的貸款提供大量的短期融資能力。按照行業慣例，我們現有的倉庫設施通常需要定期更新。如果我們承諾的任何倉庫設施被終止或未續期，或我們未承諾的設施未兑現，我們可能無法以優惠條件找到替代融資，或者根本無法獲得可接受或可持續的貸款額，這將對我們的業務產生重大不利影響。此外，隨着我們的業務繼續擴大，包括我們的住房貸款業務，我們可能需要額外的倉庫資金容量來處理我們發起的貸款。不能保證，在未來，我們將能夠以優惠的條件、及時或根本不能獲得額外的倉庫資金能力。
倘我們未能符合或履行倉庫融資所包含的任何財務或其他契諾，則我們將違反其中一項或多項融資，而我們的貸款人可選擇宣佈融資項下所有未償還款項即時到期及須予償還，就該等融資項下抵押的貸款強制執行其權益，並限制我們作出額外借貸的能力。若干該等融資亦包含交叉違約條文。這些限制可能會干擾我們獲得融資或從事其他業務活動的能力，這可能會對我們產生重大不利影響。我們不能保證將來會遵守倉庫設施中包含的所有財務及其他契諾。
此外，我們與倉庫貸款人的協議包含各種集中度限制和觸發因素，包括與超額利差相關的限制和觸發因素。由於高利率對我們在SoFi Lending Corp.持有的貸款的資金淨成本構成壓力，這些貸款不能從通過SoFi銀行的存款融資中受益，因此達到超額利差限制的可能性增加。違反此類限制或此類協議的其他類似條款可能導致我們無法在相關倉庫設施中發放貸款，並要求我們尋求其他形式的融資。如果我們不能以優惠的條件找到替代融資，或者根本不能，我們的運營可能會受到實質性影響。
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會員貸款違約率的增加可能會降低我們和我們的貸款對整個貸款買家、債務倉庫設施下的貸款人和證券化投資者的吸引力，這可能會對我們獲得融資和我們的業務產生不利影響。
由於經濟狀況惡化或其他因素導致的會員違約率上升，可能會降低我們和我們的貸款對我們現有或潛在資金來源的吸引力，包括整個貸款買家、證券化投資者和債務倉儲設施下的貸款人。如果我們現有的資金來源達不到預期的財務回報或出現虧損，他們或潛在的資金來源可能會增加未來融資的成本，或拒絕以我們可以接受的條款提供未來融資或購買貸款。
我們的證券化對本公司沒有追索權，並以我們質押給相關證券化發行人的貸款池為抵押。如果擔保我們證券化的貸款沒有達到預期的表現，評級機構可能會將我們的債券列入觀察名單，或者改變他們對我們證券化信託發行的債券的評級(或他們的評級方法)。我們的貸款表現和評級機構採取的任何行動可能會導致我們倉庫設施下的貸款人、購買我們貸款的整個貸款購買者、購買我們貸款支持的證券的證券化投資者、或類似安排中的未來貸款人、整體貸款購買者或證券化投資者，增加提供未來融資的成本，或者拒絕以我們可以接受的或根本不接受的條款提供未來融資或購買貸款。
雖然我們在資產負債表上持有貸款的能力可能會部分緩解這一風險，但如果貸款數量足夠大，這將對我們的財務狀況產生負面影響。因此，如果我們無法以優惠的條件安排新的或替代的融資方法，我們可能不得不減少或停止我們的貸款來源，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們就向整體貸款購買者、政府支持的企業以及我們的債務倉庫貸款人和證券化信託基金轉讓貸款作出陳述和擔保。如果這樣的陳述和保證不正確，我們可能被要求回購貸款或賠償購買者，這可能會對我們的業務運營和融資能力產生不利影響。
我們向第三方銷售貸款併為其融資，包括住房貸款方面的交易對手，如GSE，我們向這些第三方提供與下文所述的貸款轉讓相關的某些陳述和擔保。在正常業務過程中，我們要承擔向貸款購買者作出的這些陳述和擔保的責任。此類陳述和擔保通常包括，除其他事項外，貸款的發放和服務符合法律和我們的信用風險產生政策和服務準則，對於向GSE的轉移，貸款的產生符合相關GSE的指導方針，據我們所知，每筆貸款都是由我們發起的，我們或借款人或任何其他人沒有任何欺詐或失實陳述。此外，購房者要求貸款滿足嚴格的承保和貸款期限標準，才有資格購買。如果某筆貸款的陳述和擔保被違反，或者如果我們出售的某筆貸款不符合相關的資格標準，我們將有義務回購該貸款，回購價格通常等於該貸款當時未償還的本金餘額，外加應計利息和任何保費。我們還可能被要求賠償買方因違反陳述和保證而造成的損失。對於由聯邦住房管理局或退伍軍人管理局承保的住房貸款，如果我們的任何住房貸款不符合聯邦住房管理局或退伍軍人管理局的指導方針，我們也可能面臨根據虛假索賠法案的索賠。關於我們的整個貸款銷售，我們通常也承諾在貸款發放後的第一個30至60天內回購任何進入拖欠狀態的貸款。我們回購貸款或賠償貸款購買者的義務的任何顯著增加都可能對我們的現金流產生重大不利影響，即使它們是可償還的，也可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。如果任何此類回購事件大規模發生，我們可能沒有足夠的資金來履行我們的回購義務，這將導致基礎協議下的違約。此外，我們可能無法轉售或再融資因違反陳述或保修而回購的貸款，或者我們可能被迫以低於面值的價格出售此類貸款。任何此類事件都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。此外，在收購Wyndham時，我們還獲得了Wyndham對其貸款投資者和貸款保險公司對Wyndham發起的抵押貸款的責任，包括可能不取決於投資者證明Wyndham的錯誤的回購義務。
除了貸款水平陳述和擔保外，我們與貸款人和投資者就我們的證券化、債務倉庫設施和公司循環債務達成的協議包含許多公司財務契約以及提前付款觸發和履約契約。這些貸款和存款是支持我們業務維持和增長的主要資金來源，我們的流動性將因我們無法遵守我們與貸款人和投資者的協議中規定的各種契約和其他具體要求而受到重大不利影響，這可能導致我們現有的貸款提前攤銷、違約和/或加速。此類契約和要求包括金融契約、投資組合業績契約和其他活動。有關這些內容的描述，請參閲
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契諾、要求和事件，見“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 — 流動性與資本資源.
在提前攤銷期間或發生終止事件或違約事件時，從我們倉庫貸款中收取的本金將用於償還此類貸款的本金，而不是用於為新發放的貸款提供資金。在本公司任何貸款項下發生終止事件或違約事件期間，適用貸款人可加速相關債務，而該等貸款人在相關貸款項下提供進一步信貸的承諾(如有)將會終止。如果我們無法償還該等貸款及證券化項下的到期及應付款項，適用的貸款人及票據持有人可尋求補救，包括針對根據該等貸款及證券化信託而質押的抵押品。由於交叉違約和交叉加速條款，某些貸款項下債務的加速也可能導致其他貸款項下的違約，在某些情況下，還可能導致我們的對衝安排違約。
提前攤銷事件或違約事件將對我們的流動性產生負面影響，包括我們發起新貸款的能力，並要求我們依賴替代資金來源，這可能會增加我們的融資成本，或者在需要時可能無法獲得。如果我們無法以有利的條件安排新的或替代的融資方法，我們可能不得不在資產負債表上持有可能對我們的財務狀況產生負面影響的貸款，或限制或停止貸款的發放，這可能會損害我們的增長，在每一種情況下，都會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，進而可能對我們履行貸款義務的能力產生重大不利影響。
我們需要大量資本，未來可能還需要更多資本來實現我們的業務目標和實現經常性盈利。如果我們無法獲得足夠的資本或不能以有利的條件獲得資金，包括由於資本市場的成本和資金可獲得性，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
自成立以來，我們已經籌集了大量的股權和債務融資，以支持我們的業務增長。我們可能需要更多資本來實現我們的業務目標和增長戰略，並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，包括支持我們的貸款業務、增加我們的營銷支出以吸引新成員和技術平臺客户並提高我們的品牌知名度、開發我們的產品、推出新服務、在現有或新國家進一步擴展國際業務或進一步改進現有產品和服務、加強我們的運營基礎設施和潛在的收購補充業務和技術，以及遵守對銀行控股公司和銀行的更高監管要求。因此，我們需要或可能需要定期進行額外的債務或股權融資，以確保獲得額外的資金。然而，當我們需要額外資金時，我們可能無法以我們可以接受或根本不能接受的條款，以我們需要的金額，或允許將其應用於特定用例。整個信貸市場的波動，特別是個人、學生和住房貸款以及信用卡市場的波動，也可能對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。此外，由於市場波動、利率高於最近的水平、貸款人要求的風險溢價變化或無法獲得傳統的債務資本來源，我們的借貸成本已經增加，並可能繼續增加。股票市場的波動或低迷的估值或交易價格可能同樣會對我們獲得股權融資的能力產生不利影響。此外，如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。
我們被要求作為SoFi銀行的財務實力來源，該銀行受到聯邦監管機構施加的最低資本金要求，這意味着我們可能被要求向SoFi銀行提供資本或流動性支持，即使在我們可能沒有資源提供此類支持的情況下也是如此。此外，維持充足的流動資金對我們的證券經紀業務至關重要，包括交易結算、託管要求和保證金貸款等關鍵職能。我們的經紀-交易商子公司SoFi Securities受《交易法》規則15c3-1的約束，該規則規定了旨在確保經紀-交易商總體財務穩健和流動性的最低資本金要求，而SoFi證券則受《交易法》規則15c3-3的約束，該規則要求經紀-交易商保持一定的流動性儲備。我們主要通過營運資金、會員活動產生的存款和現金以及外部債務和股權融資來滿足我們的流動性需求。會員數量的增加、會員現金或存款餘額的波動，以及市場狀況或對會員存款的監管待遇的變化，可能會影響我們滿足流動性需求的能力。
我們流動性狀況的下降可能會降低我們的會員對我們的信心，這可能會導致會員資產的撤出，包括在SoFi銀行的存款，並可能導致會員的損失，或者可能導致我們無法滿足SoFi銀行的最低資本金要求，或經紀-交易商或其他監管資本準則，這可能導致美聯儲立即暫停銀行和其他證券活動，監管禁止某些商業行為，增加監管調查和報告要求，增加成本、罰款、處罰或其他制裁
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OCC、美國證券交易委員會、FINRA或其他SRO或州監管機構，並可能最終導致SoFi銀行或我們的經紀自營商或其他受監管實體的清算。可能對我們的流動性狀況產生不利影響的因素包括：由於經紀交易結算和獨立現金餘額的可用性之間的時間差異而產生的臨時流動性需求、會員賬户中持有的現金的波動、我們保證金貸款活動的顯著增加、監管資本要求的增加、監管指導或解釋的變化、或聯邦住房管理局或退伍軍人管理局指南的變化、其他監管變化或市場或會員信心的喪失導致會員資產意外提取。我們預計，我們將繼續使用我們的可用現金為我們的貸款活動提供資金，並幫助擴大我們的金融服務部門。為了補充我們的現金資源，我們可能會尋求籤訂額外的證券化和整體貸款銷售協議，或增加現有債務倉儲設施的規模，增加或取代我們的循環信貸設施，繼續增加存款，並尋求其他潛在的選擇。此外，我們流動資金狀況的下降可能會損害我們的技術平臺客户對我們以及我們的平臺作為服務產品和服務的信心，其中許多產品和服務需要我們進行資本投資和持續的平臺維護，這可能導致我們的技術平臺客户決定終止或不續簽現有合同，或不向其賬户添加新產品。
如果我們無法充分維持我們的現金資源，我們可能會推遲非必要的資本支出，實施成本削減程序，推遲或減少未來的招聘，停止追求我們的戰略目標和增長戰略，或者與當前水平相比降低我們未來的創建率。我們不能保證我們能夠獲得足夠的外部資本來源來支持我們的業務增長。延遲或未能做到這一點可能需要我們減少貸款來源或減少我們的運營，這將損害我們實現業務目標的能力，並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們無法為我們發起的所有應收賬款或我們持有的其他資產提供融資，流動性不足可能會對我們的財務狀況造成負面影響。
我們可以選擇採用銷售收益發端模式，其成功與否取決於我們為發端資產融資的能力。然而，我們的某些資產沒有資格出售給整個貸款買家或證券化信託基金，或者沒有資格獲得或受到倉儲資金項下較低預付款的限制，其中每一項都有其購買或作為抵押品持有的應收賬款的具體資格標準。除其他外，不符合條件的應收款包括違約或拖欠的應收款、在發債或服務方面存在缺陷(包括欺詐)的應收款，或根據發債準則和信貸政策產生的不再有效的應收款。此外，我們的許多倉庫資金來源都包含對忍耐貸款或具有特定貸款水平特徵的貸款的過度集中限制，如到期時間或貸款類型。一旦超過這些限制，適用於這些應收賬款的預付款對我們就變得不那麼有利了。如果我們無法出售或合理地為這些應收賬款融資，我們必須在我們的綜合資產負債表上持有這些應收賬款，如果有足夠的數量，這將對我們的財務狀況產生負面影響。
除上述應收賬款外，我們還在綜合資產負債表上持有某些風險保留資產，我們獲得融資的能力有所降低。這些風險保留資產包括我們證券化信託基金的剩餘資產，這些資產要麼沒有資格轉讓，要麼受到歐盟法規的約束。這些頭寸的流動性不足可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
我們的支票和儲蓄產品預計將繼續為我們提供具有成本效益的重要資金來源，任何由於我們有限的經驗或競爭激烈的市場而未能擴展該產品的情況都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們預計，作為一種存款賬户產品，支票和儲蓄將繼續為我們提供一個重要的存款來源，用於為貸款來源和其他活動提供具有成本效益的資金。然而，支票和儲蓄的收入增長取決於開户會員數量的增加和這些賬户餘額的增長。儘管支票和儲蓄賬户自2022年第一季度推出以來一直在增長，但不能保證這些賬户的開户數和存款金額將繼續增長。此外，儘管我們投資了多項舉措來吸引新的支票和儲蓄賬户持有人，並從我們的會員儲蓄中獲得更大份額，包括提供具有競爭力的存款年收益率和向存款持有人提供SoFi Plus會員福利，但不能保證這些用於獲取和留住會員、提供差異化功能和服務以及刺激我們存款賬户產品的使用的投資將是有效的或具有成本效益的。我們也不能保證我們將能夠保持具有競爭力的年存款收益率，會員可以很容易地將支票和儲蓄賬户餘額轉移到我們的競爭對手。此外，開發我們的服務產品並在其他客户獲取渠道中營銷支票和儲蓄產品可能會產生比預期更高的成本或比預期更低的效率，並可能對我們的業績產生不利影響或稀釋我們的品牌。最後，我們的支票和儲蓄產品面臨着來自競爭對手提供的類似產品的競爭，這些產品可能會提供更有吸引力的功能，包括更高的存款利率，這可能會影響產品的成功。如果我們無法充分發展支票和儲蓄產品，我們可能需要為我們的貸款和其他活動尋找替代的、成本更高的資金，
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或者我們可能無法獲得可接受或可持續的貸款額，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。請參閲“市場和利率風險-利率波動可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響”.
任何未能準確捕捉信用風險或未能執行我們的SoFi信用卡融資策略都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
SoFi信用卡產品的表現在很大程度上取決於我們用來創建該產品的信用和欺詐決策和評分模型的能力，該模型包括各種因素，以有效防止欺詐、評估申請人的信用狀況和違約可能性。儘管建立了明確的風險偏好，並利用第三方壓力測試產品損失預測，但不能保證我們的信用標準能夠準確預測還款和損失情況。如果我們的標準不能準確地防止欺詐或反映SoFi信用卡產品的信用風險，可能會導致比預期更大的損失，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
此外，SoFi信用卡的收入增長取決於開户會員數量的增加以及這些賬户上貸款餘額的增長。隨着時間的推移，我們將繼續投資於一些新的產品計劃，以吸引新的SoFi信用卡會員，並在我們會員的總支出和借款中獲得更大份額。SoFi信用卡的收入增長可能會受到CFPB於2024年3月敲定的對信用卡費用的新限制的不利影響。儘管該規則計劃於2024年5月生效，但仍有可能在美國第五巡迴上訴法院受到挑戰，並可能被擱置。如果按規定生效，該規則將大大減少向未能及時付款的SoFi信用卡客户收取的懲罰性費用，這可能會對收入和我們限制此類拖欠造成的損失的能力造成不利影響。雖然我們普遍看到來自SoFi信用卡的收入增加，但不能保證我們在SoFi信用卡上的投資將繼續有效，以獲得會員、提供差異化的功能和服務並刺激我們卡的使用，而且開發我們的服務產品和建立新的合作伙伴關係可能會產生比預期更高的成本，並可能對我們的業績產生不利影響或稀釋我們的品牌。
此外，SoFi信用卡產品的成功取決於我們對由此產生的信用卡應收賬款執行我們融資策略的能力。我們未來可能會建立一個信用卡應收賬款證券化計劃。然而，不能保證我們會成功地為這些資產建立證券化計劃。如果我們無法為信用卡應收賬款融資，我們可能需要在綜合資產負債表上持有這些資產或將其虧本出售，這兩種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
監管、税務和其他法律風險
作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛的監督和監管，適用於銀行控股公司的法律和法規的變化可能會限制或限制我們的活動，並可能對我們的運營產生重大不利影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到美聯儲的監管、監督和審查，SoFi銀行受到OCC和FDIC的監管、監督和審查，以及CFPB發佈的規定。聯邦法律和法規管理着許多影響我們的事項，包括銀行和銀行控股公司的所有權或控制權的變化，維持充足的資本和金融機構的財務狀況，允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款，允許的非銀行活動，存款準備金水平和對股息支付的限制。OCC有權發出停止令或停止令，以防止或補救受其監管的銀行不安全或不健全的做法或違法行為，而美聯儲對銀行控股公司擁有類似的權力。總體而言，銀行監管框架旨在保護有保險的儲户和美國金融體系的安全、穩健和穩定，而不是存款機構或其控股公司的股東。
關於申請成為銀行控股公司的申請，我們制定了財務和銀行資本化計劃，並加強了我們的治理、合規、控制和管理基礎設施和能力，以確保遵守所有適用的法規，這些法規需要並將繼續需要大量的時間、貨幣和人力資源承諾。如果我們受到任何新的法規或對現有法規的解釋對我們提出不切實際的要求或我們無法滿足的要求，我們的財務業績和股票價格可能會受到不利影響。
聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求，包括基於風險的最低資本金和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求為：
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(I)普通股一級資本比率為4.5%;(Ii)一級至風險資產資本比率為6%;(Iii)總資本比率為8%;及(Iv)一級槓桿率為4%。該規定還建立了普通股一級資本2.5%的“資本保護緩衝”。如果一家機構的資本水平低於資本保護緩衝金額，則其在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。聯邦銀行監管機構還可以要求本公司和/或SoFi銀行(視情況而定)持有的資本金超過保險存款機構的最低資本金要求。應用這些資本要求可能需要我們保持更高的資本，從而導致較低的股本回報率，我們可能被要求獲得額外的資本，或者如果我們無法遵守這些要求，將面臨監管行動。
我們亦須遵守《聯邦儲備法》第23A及23B條的規定，以及聯儲局的執行規例W，該等條文規管受保存款機構(例如SoFi銀行)與其聯屬機構之間的貸款、信貸延伸、資產購買及某些其他交易。法律和法規要求我們對SoFi銀行及其附屬公司之間的“擔保交易”施加某些數量限制、抵押品要求和其他限制，並要求所有交易都以符合安全和穩健的銀行實踐的“市場條款”和條件進行。
適用於我們的法律、規則、法規和監管指導方針和政策會定期修改和變化，包括因銀行業動盪而加強監管。這些變化可能會對我們產生不利和實質性的影響。例如，《多德-弗蘭克法案》和其他聯邦銀行法對合並資產在100億美元或以上的公司提出了額外的監管要求。《多德-弗蘭克法案》(俗稱《德賓修正案》)第1075條對《電子資金轉賬法案》進行了修訂，限制了可能收取的交換費金額，並禁止借記卡交易的網絡排他性。索菲銀行被要求遵守2023年7月1日生效的交換費限制，這可能會對我們未來收取的交換費產生負面影響。此外，2023年10月，美聯儲提議對實施《電子資金轉賬法案》的法規進行修改，進一步限制可能收取的交換費金額，並要求對這些費用進行兩年一次的審查。法律、規則、法規以及監管指導和政策的變化可能會使我們承擔額外的成本，包括合規成本；限制我們可以提供的金融服務和產品的類型；和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力。不遵守法律、法規、政策或監管指導可能會導致聯邦和州當局的執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、失去FDIC保險、吊銷銀行執照或作為經紀交易商和投資顧問的註冊、監管機構的其他制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
最後，隨着時間的推移，我們打算繼續為SoFi銀行探索其他產品。其中一些產品可能需要或被視為需要我們尚未獲得或開發的額外數據、程序、合作伙伴關係、監管批准或功能。如果我們未能成功地擴展和發展SoFi銀行產品，或者這些新產品、新法規或對現有法規的解釋對我們施加了繁瑣或我們無法滿足的要求，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
如果不遵守適用的法律、法規或承諾，或未能滿足監管機構的監管期望，我們可能會受到監管或執法行動的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不遵守適用的法律、法規或承諾，包括SoFi銀行的經營協議，如果我們被認為從事了不安全或不健全的行為，或者如果我們沒有滿足監管機構的監管期望，那麼我們可能會受到更嚴格的審查、監管批評、政府或私人訴訟和/或各種潛在的罰款或後果、執法行動、刑事責任和/或聲譽損害。此類行動可能是公開的或保密的，即使我們本着善意行事或按照合理的法律解釋運作，也會發生此類行動，例如，我們可能包括罰款、支付損害賠償或其他金錢救濟、返還或返還利潤、指示採取補救行動或停止或修改做法、限制增長或擴張性提議、拒絕或拒絕接受申請、罷免高級管理人員或董事、禁止分紅或資本分配、提高資本或流動性要求和/或終止SoFi銀行的存款保險。此外，遵守適用的法律、法規和承諾需要投入大量的管理注意力和資源。任何不遵守適用法律、法規或承諾的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於市場需求或監管限制而無法接受或維持存款，可能會對我們的流動資金狀況和我們為業務融資的能力造成重大不利影響。
索菲銀行接受存款，並將所得資金用作資金來源，隨着時間的推移，我們的直接零售存款在我們資金中所佔的比例越來越大。雖然我們在2023年推出了SoFi保險存款計劃，
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(最多200萬美元)被存入FDIC承保的銀行存款賬户，達到適用的限額，我們在存款方面繼續面臨激烈的競爭，定價和產品變化可能會對我們吸引和保留具有成本效益的存款餘額的能力產生不利影響。如果我們提供更高的利率來吸引或維持存款，我們的融資成本將受到不利影響。
我們獲得存款資金和提供有競爭力的存款利率的能力也取決於SoFi銀行的資本水平。FDIA的經紀存款條款和相關的FDIC規則在某些情況下禁止銀行接受或續簽經紀存款，並實施其他限制，例如對可以支付的利率設定上限。例如，儘管SoFi銀行在2024年3月31日符合“資本充足”的定義，目前對接受經紀存款或設定利率沒有限制，但不能保證我們將繼續符合這一定義。此外，我們的監管機構可以隨時調整適用的資本金要求，並有權對我們的存款業務施加限制。未來無法吸引或維持存款可能會對我們為業務提供資金的能力產生實質性的不利影響。
立法和監管政策以及相關行動已經並可能在未來對我們的學生貸款組合和學生貸款發放量產生實質性的不利影響。
立法和監管行動已經並可能繼續對我們的學生貸款再融資業務產生重大影響。2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。根據CARE法案，美國教育部所有貸款的付款和利息應計最初暫停到2020年9月30日，這是學生貸款償還的暫停，隨後通過一系列行政行動延長到2023年8月30日。聯邦學生貸款的利息從2023年9月1日開始累積，借款人的第一筆貸款將於2023年10月到期。儘管聯邦學生貸款基本上已恢復償還，但近年來，政策制定者越來越關注未償還的聯邦學生貸款，除其他外，包括未償還貸款總額和每個借款人未償還貸款的數量，這導致了對其他可能的立法和監管行動以及其他可能步驟的討論，除其他外，這些措施包括：
•允許私人教育貸款，如我們的再融資學生貸款和在校學生貸款產品在破產時清償，而不需要表現出不必要的困難；
•修訂聯邦高等教育貸款計劃，包括降低某些貸款的利率，修訂還款計劃，使收入驅動型還款計劃對借款人更具吸引力，實施更廣泛的貸款豁免計劃，規定以低利率將私人教育貸款再融資為聯邦學生貸款，減少或取消Grad Plus計劃(該計劃授權貸款構成我們學生貸款再融資業務的很大一部分)，並規定以低利率將現有聯邦持有的學生貸款再融資為新的聯邦學生貸款；
•要求私立教育貸款機構改革貸款協議，規定以收入為導向的還款計劃和其他付款計劃；以及
•對美國高等教育的整個成本結構和財政援助體系進行徹底改革，包括提供免費高等教育的提議。
此外，政策制定者面臨着大幅減少或取消學生貸款或應計利息的壓力，這將進一步減少對我們的學生貸款再融資產品的需求，並對我們的貸款發放量和收入產生負面影響。例如，儘管拜登政府之前的一些學生貸款減免措施在最高法院面臨法律挑戰，但拜登政府仍在繼續尋求向學生借款人提供減免的方案，宣佈在2023年和2024年期間提供額外的減免，包括將為300多萬借款人取消1320多億美元的學生債務，並繼續實施債務減免戰略，包括通過儲蓄計劃，該計劃為最初為大學貸款12,000美元或更少的借款人提供短短10年的減免，以及批准根據美國教育部的PSLF為77,700名借款人額外減免58億美元的學生貸款債務。此外，2024年4月，美國教育部發布了一份擬議規則制定通知，將有針對性地免除某些借款人的學生貸款債務，其中包括修訂後的1965年《高等教育法》中的條款，該條款將為符合條件的借款人提供利息失控的減免，免除與至少20年前進入還款階段的貸款相關的未償債務，以及為與收入驅動型還款計劃相關的救濟提供便利的額外條款。
未來對我們學生貸款再融資產品的影響將在很大程度上取決於對這些或任何額外減免措施的推出或實施的預期、利率環境、我們的學生貸款再融資產品與競爭對手相比的競爭力如何，以及宏觀經濟因素。如果在未來，學生貸款在任何有意義的規模上被免除或取消，或者如果聯邦貸款借款人被允許以較低的利率進行再融資，我們貸款部門內的學生貸款再融資業務，這是我們最大的部分，將在很大程度上
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因此，我們的盈利能力、經營業績、財務狀況、現金流或未來業務前景可能會受到重大不利影響。此外，使學生貸款可以在破產時解除的建議或類似的建議可能會使整個貸款購買者不太可能購買我們的學生貸款，證券化投資者不太可能購買由我們的學生貸款支持的證券，或者倉庫貸款人不太可能以有吸引力的預付利率以我們的學生貸款為抵押放貸。由於我們的借貸部門受到任何重大不利影響，我們的整體盈利能力、經營業績、財務狀況、現金流或未來業務前景可能會受到不利影響。
儘管我們繼續評估地方、州和聯邦立法、法規和政治、指導和行動、未來立法、法規和行政行動的最終影響，以及我們自己的容忍措施對我們的財務業績、業務運營和戰略的持續影響，但不能保證我們的估計將是準確的，或者我們基於此類估計採取的任何行動將會成功。此外，我們認為，響應和遵守不斷變化的法律和法規以及執法行動的任何指導的成本將繼續增加，可能對我們的業務施加任何執法行動的懲罰和罰款的風險也將繼續增加。因此，我們的盈利能力、經營結果、財務狀況、現金流或未來業務前景可能會受到重大不利影響。
如果我們不遵守聯邦和州消費者保護法律、規則、法規和指導方針，我們的業務可能會受到不利影響。
CFPB是一個監督遵守和執行聯邦消費者金融保護法的機構，對我們的消費者金融產品和服務的提供、銷售或提供擁有監督權。在2024年1月1日之前，OCC審查了SoFi銀行是否符合CFPB規則，並執行了關於SoFi銀行的CFPB規則。此外，在一定程度上，我們的貸款或貸款服務活動是在SoFi銀行以外進行的，CFPB有權對我們作為一家提供某些消費金融產品或服務的公司採取執法行動。從2024年1月1日開始，SoFi銀行及其附屬公司在聯邦消費者保護法方面受到CFPB的監督和監管，其中包括與公平貸款相關的法律，以及與提供、銷售或提供消費金融產品和服務有關的禁止UDAAP的法律。作為其監管監督的一部分，CFPB可以尋求一系列補救措施，包括解除合同、退還資金、返還不動產、恢復原狀、返還利潤或不當得利的其他補償、損害賠償、對違規行為的公開通知和“行為”限制(即對目標活動或職能的未來限制)。在該機構的現任管理和領導下，CFPB在一系列監管合規事項上採取了更積極的執法政策。例如，2022年1月6日，CFPB宣佈了一項新的倡議，以審查所謂的消費者“垃圾費用”。自那以來，CFPB已採取行動限制“付費”收費，並宣佈啟動信用卡滯納金的規則制定程序。2022年10月26日，CFPB向銀行發佈瞭如何避免收取非法透支和儲户手續費的指導意見。2023年2月1日，CFPB提出了一項限制信用卡滯納金的規則，包括提出對任何錯過預期付款的8美元豁免條款。2023年3月16日，CFPB發佈了一份關於破產解除某些學生貸款債務後不公平記賬和收取做法的公告，違反了《消費者金融保護法》，通知受監管實體CFPB打算如何在這個問題上行使其執法和監管權。2023年7月13日，CFPB起訴Preployed存在非法學生貸款行為，包括歪曲其貸款性質，在追債行為中欺騙消費者，以及起訴遙遠司法管轄區的學生。2024年2月29日，CFPB發佈了一份消費者金融保護通知，警告數字比較購物工具運營商和鉛生產商，利用消費者對運營商或鉛生產商的合理依賴來維護消費者利益的營銷行為可能違反CFPA對濫用行為或行為的禁令。此外，如果一家公司違反了多德-弗蘭克法案的X標題，多德-弗蘭克法案授權州總檢察長和州監管機構提起某些民事訴訟。CFPB增加執法或規則可能會增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時和成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。
我們在多個州持有貸款許可證或類似的授權，每個州都有權監督和檢查我們的活動。作為某些州的持牌消費貸款機構、抵押貸款機構、貸款經紀人、催收機構、MSB和貸款服務機構，我們在這些州接受州機構的審查。同樣，作為一家教育貸款服務機構，我們在多個州都受到許可證要求和法規的約束。與我們、我們僱用的任何次級服務機構或我們的催收代理違反此類法律的指控或發現有關的行政訴訟、訴訟、調查或監管程序，可能會損害我們為我們的貸款提供服務和收取貸款的能力，或者可能導致我們被要求支付損害賠償、罰款或罰款和/或取消一筆或多筆貸款下的餘額或其他金額。不能保證將來不會對我們、我們聘請的任何子服務商或代收代理商或我們貸款的其他先前所有人提出違反適用的聯邦或州消費者保護法規定的指控。在確定我們的任何貸款不是根據所有適用法律產生的範圍內，我們可能有義務從整個貸款買方、證券化信託基金或倉庫設施回購此類貸款。
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我們必須遵守聯邦、州和當地的消費者保護法，其中包括聯邦和州UDAAP法律、聯邦貿易委員會法、貸款真實性法、CRA、房地產和解程序法、ECOA、FHA、HMDA、安全和公平執行抵押貸款許可法、FCRA、公平債務徵收行為法、軍人民事救濟法、軍事貸款法、電子基金轉移法、GLBA、CARE法和多德-弗蘭克法案。此外，我們亦須遵守有關廣告的法律，以及私隱法律，包括《貿易及商業推廣法》、《電話營銷銷售規則》、《垃圾郵件法》、《個人資料保護及電子文件法》、香港適用的法律及法規，包括《個人資料(私隱)條例》及《2012年個人資料(私隱)(修訂)條例》，以及《CCPA》及其他州的私隱法律。隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制、合同義務以及與數據隱私、安全和保護相關的美國法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。遵守適用法律的成本很高，如果我們不遵守適用的聯邦、州和當地法律，可能會導致：
•喪失從事貸款和服務業務的執照和批准；
•損害我們在行業中的聲譽；
•政府調查和執法行動；
•行政罰款、處罰和訴訟；
•民事和刑事責任，包括集體訴訟；
•無法執行貸款協議；
•出售我們發起或購買的貸款的能力減弱，要求以低於其他貸款的價格出售此類貸款，或回購或解決此類貸款購買者的賠償要求；
•為貸款提供資金的倉庫設施的損失或限制；
•不能籌集資金；以及
•無法執行我們的業務戰略，包括我們的增長計劃。
SoFi銀行所受的CRA是一個有用的例子，説明不遵守適用法律可能會阻礙我們的增長。2023年1月1日，SoFi銀行開始在CRA五年戰略計劃下運營，該戰略計劃包括與以下方面有關的可衡量目標：(I)CD貸款和CD投資，(Ii)CD貢獻，(Iii)CD服務，(Iv)小企業貸款，以及(V)零售服務和產品。2023年10月23日，美聯儲、OCC和FDIC批准了對其CRA法規的修改，維持了現有的CRA評級(傑出、滿意、需要改善和大量不遵守)，但修改了評估框架，用四項新的測試和相關的業績指標取代了一般適用於資產至少20億美元的銀行的現有測試(貸款、投資和服務測試)。將於2026年1月1日生效的新CRA規定，增加了對銀行CRA表現進行評估的地理區域，可能會給SoFi銀行等專注於移動和數字銀行的銀行帶來特別沉重的負擔。在評估我們提交的任何申請，包括合併或收購另一家金融機構時，OCC對我們遵守CRA的評估都會被考慮在內。我們未能履行CRA義務，至少可能導致此類申請被拒絕，並限制我們的增長。
2019年第一季度，我們受到聯邦貿易委員會的同意令(“聯邦貿易委員會同意令”)的約束，該命令解決了有關我們虛報學生貸款借款人通過向我們融資已經或將節省多少錢的指控，這違反了聯邦貿易委員會法案。根據聯邦貿易委員會的同意令，我們被禁止向消費者謊報使用我們的產品將節省多少錢，除非這些説法有可靠的證據支持。
雖然我們已經制定和監督旨在協助遵守法律法規的政策和程序，但不能保證我們的合規政策和程序將是有效的，我們不會受到罰款和處罰，包括任何涉嫌違反FTC同意命令的情況。適用的法規和條例中的含糊不清可能會給允許或限制的行為留下不確定性，並可能使遵守法律和與遵守法律有關的風險評估決定變得困難和不確定。此外，模稜兩可的情況使得在某些情況下很難確定是否以及如何糾正違反遵約的行為。我們在過去或未來可能無法遵守適用的法律和法規，即使出於善意行事，或因為政府機構或法院以更具限制性的方式解釋現有法律或法規，這在過去和未來可能導致與我們的合規有關的監管調查、政府執法行動或私人訴訟。為了解決考試或其他政府行動中提出的問題，我們可能會被要求採取各種糾正措施，包括改變某些商業慣例、退款或採取其他可能在財務或競爭上對我們不利的行動。在某些情況下，無論有什麼過錯，解決這些問題可能不那麼耗時或成本更低，這可能需要我們對我們的業務實踐進行某些更改，提供補救措施
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或向特定當事人或監管機構支付和解款項。不能保證未來的任何和解都不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們持有州許可證，這會導致大量的合規成本，如果我們的許可證因不符合這些要求而受損，我們的業務將受到不利影響。
我們目前持有與我們的貸款活動、學生貸款服務活動、證券業務和之前的MSB活動相關的國家許可證。儘管我們已經將我們的貸款產品過渡到SoFi銀行，但只要SoFi Lending Corp.發起、經紀、購買或主服務或服務貸款，我們就必須遵守某些國家許可要求和不同的合規要求。此外。儘管我們已經轉讓了我們的數字資產業務，但在我們決定是保留還是放棄這些許可證之前，我們仍然持有MSB許可證。許可法的變化可能會導致披露要求增加，費用增加，或者可能對許可施加我們或我們的人員無法滿足的其他條件。在我們開展業務的大多數州，一個或多個監管機構監管和執行與貸款服務商、經紀人和發起人、催收機構和MSB相關的法律。我們在開展業務所在的司法管轄區接受州和其他監管機構的定期檢查，這可能會導致我們的行政成本增加，並向借款人退還我們賺取的某些費用，我們可能會因合規錯誤而被監管機構要求支付鉅額罰款，或者我們可能會被吊銷執照，或者我們在該司法管轄區開展業務的能力可能會受到損害。在一個司法管轄區發生的罰款和處罰可能會導致其他司法管轄區的監管機構進行調查或採取其他行動。
我們可能無法保留當前所需的所有許可證和許可證。如果我們改變或擴大我們的業務活動，我們可能需要獲得額外的許可證才能從事這些活動。如果我們申請新的許可證，監管機構可能會確定我們在較早的時間點被要求這樣做，因此可能會施加處罰或拒絕發放許可證，這可能會要求我們修改或限制我們在相關州的活動。例如，我們過去曾因在獲得許可證之前從事金融服務相關活動而被州監管機構罰款。根據我們業務的變化，我們還可能喪失某些不再需要的許可證，例如我們的數字資產業務轉讓後的MSB許可證。監管機構可能會對沒收我們的任何執照施加條件、要求或處罰。
各州也可以擴大或以其他方式修改其現行法規，如果這些州這樣做，我們可能無法遵守這些更新的法規或在這些州保持所有必要的許可證和許可證，或者我們遵守和維護這些許可證或許可證的成本可能會大幅增加。例如，加利福尼亞州、科羅拉多州和緬因州已經實施了與學生貸款服務商相關的額外法規，這些法規強加了額外的登記、報告和披露要求，如果適用於我們，可能會增加我們在這些州發起和償還貸款的成本。
此外，目前沒有對我們的業務提供廣泛監管的州可能會在以後選擇這樣做，如果這些州這樣做，我們可能無法獲得或維護所有必要的許可證和許可，這可能需要我們修改或限制我們在相關州或多個州的活動。未能滿足這些和其他監管要求可能導致我們的倉庫設施、其他財務安排和/或服務協議違約，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
作為一家銀行、銀行控股公司和其他受監管的金融服務公司，我們的合規和風險管理政策和程序可能無法在所有市場環境或所有類型的風險中完全有效地識別或降低合規和風險敞口。
作為一家銀行、一家銀行控股公司和一家經營銀行和證券行業的金融服務公司，我們的業務使我們面臨着許多高風險。我們投入了大量資源來制定我們的合規和風險管理政策和程序，並將繼續這樣做，但不能保證這些政策和程序是足夠的，特別是在我們的業務快速增長和發展的情況下。儘管如此，我們提供的許多產品的有限運營歷史、我們不斷髮展的業務和我們的快速增長使得我們很難預測我們可能遇到的所有風險和挑戰，並可能增加我們用於識別、監控和管理合規風險的政策和程序在減輕我們在所有市場環境或所有類型風險中的敞口方面可能並不完全有效的風險。此外，有些控制是手動的，受到固有的限制和監督上的錯誤。這可能會導致我們的合規和其他風險管理策略無效。其他合規和風險管理方法依賴於對有關市場、客户、災難性事件或我們可公開獲取或以其他方式獲取的其他事項的信息的評估，這些信息可能並不總是準確、完整、最新或得到適當評估。保險和其他傳統風險轉移工具可能由我們持有或向我們提供，以管理某些風險敞口，但它們受到諸如免賠額、共同保險、限制和保單排除等條款的約束，以及交易對手拒絕承保、違約或破產的風險。任何未能保持有效合規和其他風險管理策略的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們還面臨更高的監管風險，因為我們的業務在不同領域受到廣泛的監管和監督，這些法規受到不斷變化的解釋和應用的影響，很難預測它們如何應用於我們的業務，特別是隨着我們推出新的產品和服務並擴展到新的司法管轄區。此外，涉及數字資產的監管格局正在不斷演變。儘管我們已經退出了我們的數字資產業務，但公司，包括SoFi Digital Assets，LLC，可能仍然受到與我們之前的業務做法相關的監管審查。
此外，由於市場波動，很難預測我們未來需要多少資本才能滿足淨資本要求。任何被認為或實際違反法律法規的行為都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。這些法律和法規的解釋或應用可能會禁止、更改或損害我們現有或計劃中的產品和服務。
監管機構最近加強了對銀行服務或BAAS解決方案的審查，可能需要我們投入大量資源來增強我們的技術平臺政策、程序、運營、控制和產品，如果不能滿足這種更嚴格的審查，可能會導致監管機構對我們或我們的BAAS合作伙伴採取行動，或導致我們失去一個或多個BAAS合作伙伴。
我們的技術平臺通過各種卡、存款、支付、轉賬、信貸和貸款解決方案為第三方提供BAAS產品和服務，這些解決方案允許金融科技公司或其他第三方通過應用程序編程接口和雲基礎設施直接連接到保薦行的系統，以便他們可以在保薦行受監管的基礎設施上構建銀行產品。此外，我們的技術平臺提供端到端的核心銀行平臺解決方案，集成了支付處理。此外，對於我們技術平臺的BaaS解決方案，我們有時會提供特定的項目管理、數據、分析、合規性和風險管理功能。使用這些BAAS解決方案的第三方包括各種金融主體，包括銀行、金融科技公司等金融中介機構。索菲銀行是使用我們的Baas產品和服務的贊助行之一，未來可能會繼續這樣做。
聯邦銀行監管機構越來越重視與BaaS解決方案相關的風險，包括風險管理、監督、內部控制、信息安全、變革管理和信息技術業務彈性，以及BaaS解決方案對更大的銀行業構成的潛在系統性風險。最近，監管機構甚至對據稱在增加BaaS產品的同時沒有充分解決這些擔憂的金融實體採取執法行動。監管機構已明確要求這些金融實體加強對第三方金融科技合夥企業的監督，完善與反洗錢和《銀行保密法》合規相關的控制框架，並採用、實施和堅持修訂和擴大的基於風險的政策、程序和流程。如果我們或由我們的技術平臺支持的任何金融科技客户或擔保銀行合作伙伴面臨限制我們或他們的金融科技業務增長的監管行動，或者如果我們被迫停止發展我們的技術平臺，或者如果我們的任何金融科技客户或擔保銀行限制或停止他們參與BaaS解決方案，這可能會對我們的技術平臺部門的收入和運營業績產生負面影響。
此外，對BAAS解決方案的監管審查直接延伸到中間件提供商，如我們的技術平臺，在某些情況下，這些提供商對其合作伙伴的合規和風險管理承擔責任，包括在發生違規活動或風險未得到很好控制的情況下銀行監管機構採取的懲罰、罰款和其他措施。當BAAS解決方案包括計劃管理、合規和風險管理控制，包括管理反洗錢和欺詐風險時，情況尤其如此。此外，隨着我們的金融科技和保薦銀行合作伙伴面臨更嚴格的監管審查，他們對我們服務的審查可能會增加，我們無法令人滿意地迴應合作伙伴的需求，可能會導致這些合作伙伴轉向不同的解決方案。在面臨監管和客户審查的情況下，為我們的技術平臺客户評估和管理風險過去一直並將繼續要求我們投入大量資源來加強相關政策、程序、運營和產品。最後，作為一家銀行控股公司的子公司，我們的技術平臺的Baas解決方案如果未能經受住監管機構的審查，可能會對我們與監管機構的關係和我們的整體聲譽造成嚴重影響。
雖然我們相信我們在管理、監測和監督BAAS與第三方的關係和相關技術方面處於領先地位，但如果我們不能繼續加強對評估和管理第三方、反洗錢、欺詐和信息技術風險的控制，這些風險源於我們與金融科技和保薦人銀行的某些合作關係，我們可能會受到額外的監管審查，這可能會使我們面臨監管罰款或其他處罰，或者商業或聲譽損害，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們可能會因為未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的。
我們維持旨在確保我們遵守適用法律和法規的制度和程序；然而，一些法律/法規框架規定對不遵守行為處以罰款或處罰，即使不遵守行為是無意或無意的，即使當時有旨在確保遵守的制度和程序。
例如，我們從事與消費者的呼出電話和文本通信，因此必須遵守許多聯邦和州法規和法規，這些法規和法規規範了某些此類通信，包括TCPA和電話營銷銷售規則。美國聯邦通信委員會(“FCC”)和聯邦貿易委員會有責任管理其中一些聯邦法律的各個方面。在其他要求中，TCPA要求我們對某些電話銷售呼叫事先獲得明確的書面同意，並遵守“禁止呼叫”登記要求，該要求在一定程度上要求我們維護並定期更新選擇不被呼叫的消費者的名單，並將呼叫限制在國家禁止呼叫名單上的消費者。此外，在2023年底和2024年初，FCC引入了各種新的TCPA限制，除其他外，涉及潛在客户、對使用某些電話技術進行的營銷呼叫的事先明確書面同意以及處理選擇退出，以及不呼叫將於今年晚些時候或2025年1月生效的請求。除了聯邦法律，佛羅裏達州和其他幾個州也有迷你TCPA和其他類似的消費者保護法，監管針對當地居民的某些電話銷售。總體而言，這些聯邦和州法律限制了我們與消費者溝通的能力，並降低了我們營銷計劃的有效性。按照目前的解釋，TCPA不區分語音和數據，因此，出於TCPA義務和限制的目的，SMS/MMS消息也是“呼叫”。
對於違反TCPA的行為，法律規定了一項私人訴訟權利，根據該權利，原告可以為違反法規的每個電話或短信追回500美元的金錢法定損害賠償。法院可以在發現故意或明知違規的情況下將500美元的賠償金增加兩倍。對違反TCPA行為的最大總風險沒有法定上限(儘管一些法院在TCPA集體訴訟中適用了憲法對過度處罰的限制)。與TCPA一樣，幾部迷你TCPA和其他類似的州法律也規定了私人訴訟權，根據該權利，原告可以為每個違規電話或短信追回500美元或更多的法定損害賠償，如果違法行為是明知或故意的，則加強法定損害賠償。訴訟可以由聯邦通信委員會、州總檢察長、個人或一類個人提起。像其他依賴電話和短信通信的公司一樣，我們可能會受到可能的集體訴訟，指控我們違反了TCPA、州迷你TCPA和其他類似的州法律。如果將來我們被發現違反了任何監管電話營銷的聯邦或州法律，損害金額和潛在的責任可能是廣泛的，並對我們的業務產生不利影響。
此外，我們在我們的信用決策過程中使用信用報告，因此必須遵守FCRA，它要求獲得消費者信用報告的目的是允許的，並要求向信用機構提供貸款支付信息的人員準確報告此類信息。我們還被要求在收到信用局對我們針對特定消費者的信用報告準確性的間接爭議時進行合理的調查，並更新我們發現的任何不準確的信息。儘管我們已經制定了遵守FCRA的政策和程序，但我們仍面臨訴訟，指控我們未能根據FCRA充分調查我們從一個或多個信用局收到的關於信用報告的間接糾紛。自我們的業務增長以來，我們經歷了此類FCRA索賠的增加，即使我們最終成功地對抗此類訴訟，它們也可能涉及大量時間和費用來分析和迴應，可能會轉移管理層的注意力和其他資源，使我們無法運營業務，並可能導致和解、判決、罰款、處罰或禁令救濟。
適用法律和法規的變化，以及政府執法政策和優先事項的變化，可能會對我們的業務管理、運營結果、提供某些產品的能力或提供這些產品的條款和條件以及競爭能力產生負面影響。
金融服務監管不斷變化，新的法律或法規，或對現有法律或法規的新解釋，可能會對我們按當前預期運營的能力產生實質性的不利影響，並導致我們為確保合規而產生鉅額費用。聯邦和州金融服務監管機構也在積極執行現有的法律、法規和規則，並提高了他們對法律和監管合規風險管理的監管期望。這些法規變化和不確定性使我們的業務規劃更加困難，可能導致我們的業務模式發生變化，並可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，在適用的範圍內，這些法律可以對不遵守其規定的債權人施加特定的法定責任，並可能影響貸款的可執行性。
修改影響金融服務公司的法規的提案經常被提交給國會和州立法機構，如果獲得通過，可能會對它們的經營環境產生重大和不可預測的影響。此外,
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許多聯邦和州監管機構和SRO有權頒佈或更改可能對我們的運營環境產生類似影響的法規。我們無法在任何程度上確定是否會頒佈任何此類立法或監管建議，如果通過，任何此類潛在的立法或實施法規，或聯邦或州監管機構採取的任何此類潛在的監管行動，將對我們的業務產生什麼最終影響。
新的法律、法規、政策或適用於我們業務的現有法律或法規的執行變化，或對當前做法的重新審查，可能會對我們的盈利能力產生不利影響，限制我們繼續現有或開展新業務活動的能力，要求我們改變某些業務做法，影響關鍵人員的留住，或使我們面臨額外成本(包括增加的合規成本和/或客户補救)。這些變化還可能需要我們投入大量資源，並投入大量的管理注意力，以進行任何必要的變化，並可能對我們的業務產生不利影響。例如，2022年12月，美國證券交易委員會提出了最佳執行力監管，以及其他與股權市場結構相關的建議。如果按照提議採用，監管最佳執行和其他最近的提議將極大地改變現有的訂單傳送、執行激勵和商業實踐。美國證券交易委員會還在2023年2月敲定了規則，將大多數證券經紀-交易商交易的標準結算週期從交易後兩個工作日(T+2)縮短到一個(T+1)工作日。T+1的美國證券交易委員會合規性日期是2024年5月，這一變化已經並將繼續需要整個行業的技術、運營和合規性調整，對於所有市場參與者來説，這些調整都很耗時且成本高昂。2023年3月，美國證券交易委員會提出了涉及隱私和網絡安全的多項規則。對S-P法規的擬議修訂將包括：(I)要求覆蓋機構(包括經紀自營商和投資顧問)為事件響應計劃採用書面政策和程序，以解決未經授權訪問或使用客户信息的問題；以及(Ii)要求覆蓋機構擁有書面政策和程序，以及時通知受影響的個人，這些個人的敏感客户信息曾或很可能在未經授權的情況下被訪問或使用。美國證券交易委員會重新開放了投資管理網絡安全發佈的評議期，其中提出了新的規則，要求註冊投資顧問和投資公司採用和實施合理設計的書面網絡安全政策和程序，以應對網絡安全風險，披露有關網絡安全風險和事件的信息，向美國證券交易委員會保密報告有關某些網絡安全事件的信息，並保存相關記錄。2023年7月，美國證券交易委員會提出了新的規則和修正案，以解決與經紀-交易商和投資顧問(公司)在投資者互動中使用預測性數據分析相關的某些利益衝突。如果獲得通過，擬議的規則將要求經紀自營商和投資顧問評估和確定他們在投資者互動中使用某些技術，如分析、技術或計算功能、算法、模型、相關矩陣或指導或優化投資相關行為的類似方法或過程，是否涉及利益衝突，導致經紀自營商或投資顧問的利益優先於投資者利益。根據任何最終規則的結果，我們使用這些技術來產生業務活動和收入的能力可能是有限的。2023年10月13日，美國證券交易委員會通過了關於在證券借貸市場提供補充披露的規則。這些規則要求代表自己或另一人借出應報告證券的任何承保人員在貸款完成的當天結束前向FINRA報告這些貸款的某些實質性條款和相關信息。FINRA將在下一個工作日之前將其收到的某些信息公開。這些規定可能會使證券借貸成本更高，導致整體借貸活動減少，收入減少。2024年2月22日，美國證券交易委員會根據交易法通過了對規則605的修正案，該修正案要求披露全國市場系統(NMS)股票的訂單執行情況。修正案修改了規則第605條規定須披露的資料類型，並擴大了受規則第605條規限的申報實體的範圍，以包括引入或持有100,000個或以上客户賬户的經紀交易商。遵守規則605是對我們的新要求。此外，對規則本身進行了修改，以包括新的定義、新的和修改後的訂單類型類別，以及執行質量和其他指標的新統計衡量標準。另請參閲“立法者、監管機構和其他公職人員已經表示，他們將更加關注可能影響我們的經紀自營商業務並要求我們對業務模式和實踐做出重大改變的新的或額外的法律或法規，這些法律或法規可能會導致我們的業務成本大幅增加或當前收入來源的損失“。”如果需要，遵守這些規則中的每一條都會給我們的業務帶來額外的成本。如果這些建議在更廣泛的範圍內影響股票市場結構，我們創造收入的能力可能會受到損害。還有一種風險是，儘管我們做出了最大努力，但美國證券交易委員會認為我們的合規措施還不夠。如果監管機構在短時間內採取大量新規則，這種風險就會大大增加。此外，如果不遵守任何通過的要求，很可能會導致美國證券交易委員會或FINRA採取執法行動。
廣泛的監管和監督對我們以具有成本效益的方式進行競爭的能力產生負面影響，並可能使我們承擔重大合規成本和處罰。
該公司主要通過其子公司SoFi銀行和某些非銀行子公司，受到聯邦和州的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。許多法律和法規影響着我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和增長等。它們鼓勵我們在特定領域確保令人滿意的貸款水平，並建立和維持與反洗錢和
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客户標識。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、條例或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能面臨監管或執法機構和/或消費者權益團體可能聲稱我們的商業行為可能違反某些規則、法律和法規的風險，包括反歧視法規。
反歧視法規，如聯邦住房管理局和經濟合作與發展署和國家法律的等效物，禁止債權人基於某些特徵，如種族，宗教和民族血統歧視貸款申請人和借款人。包括司法部和CFPB在內的各種聯邦監管和執法部門和機構採取的立場是，這些法律不僅適用於故意歧視，而且適用於表面上中立的做法，這些做法對具有共同特徵的羣體產生了不同的影響，而債權人在做出信貸決策時可能不會考慮這些特徵。州和聯邦監管機構，以及消費者權益保護組織和原告律師，正在更加關注“不同影響”的索賠。同樣，這些監管機構和訴訟當事人可能會認為，我們開展貸款活動的地理足跡或我們宣傳貸款的方式不成比例地排除了屬於受保護階層的潛在借款人，並構成非法的“紅線”。雖然我們利用自動化的承銷流程來發放貸款，但我們經常調整定價策略，這增加了我們無意中違反FHA和ECOA的風險。這些監管機構還可能認為，我們使用的承保或信貸模型或算法會產生不同的結果，或者無法提供有關信貸決策的足夠信息，以滿足ECOA下的申請人通知要求。除了名譽損害外，違反FHA和ECOA還可能導致實際損害賠償、懲罰性損害賠償、禁令或衡平法救濟、律師費和民事罰款。
我們的投資顧問和經紀自營商子公司受SEC和FINRA監管。
我們通過SoFi Wealth和SoFi Capital Advisors提供投資管理服務，SoFi Wealth是一家基於互聯網的投資顧問，SoFi Capital Advisors是投資於資產證券化的私人投資基金的贊助商。SoFi Wealth及SoFi Capital Advisors(統稱為“投資顧問”)均根據經修訂的1940年投資顧問法案(“顧問法案”)註冊為投資顧問，該法案並不暗示具備任何技能或訓練水平，並受美國證券交易委員會規管。索菲證券是在美國證券交易委員會註冊的附屬經紀自營商和FINRA成員。我們通過SoFi證券提供現金管理賬户，這是經紀產品。
投資顧問在高度受監管的環境中運作，並須遵守(其中包括)《顧問法案》的反欺詐條款，以及根據該等條款衍生的受託責任，該等條款適用於他們與作為其顧問客户的我們成員的關係，以及投資顧問管理的基金。這些條款和義務還對我們與我們的成員、基金投資者和我們的投資進行交易施加了某些限制和義務，例如，包括對與我們的關聯公司的交易的限制。我們的投資顧問還受到《顧問法案》和相關法規的其他要求的約束。這些額外要求涉及的事項包括，除其他事項外，維持有效和全面的合規計劃、記錄保存、報告和披露要求。近年來，美國證券交易委員會提議並在某些情況下通過了對《顧問法》規則的修正案，這可能會給註冊投資顧問帶來額外的重大合規挑戰。此外，我們的投資顧問已經過去了，未來也將接受美國證券交易委員會的審查。此外，顧問法一般賦予美國證券交易委員會廣泛的行政權力，包括在投資顧問未能遵守聯邦證券法的情況下，限制或限制該投資顧問進行諮詢活動的權力。投資顧問還受適用的州證券法的約束。對不遵守適用要求可能施加的其他制裁包括禁止個人與投資顧問交往、撤銷註冊以及其他譴責和罰款。即使調查或程序沒有導致制裁或監管機構對我們或我們的人員實施的制裁金額很小，與調查、程序或實施這些制裁有關的負面宣傳也可能損害我們的聲譽，並導致我們失去現有成員或無法獲得新成員。見第二部分，第1項。“法律訴訟”.
我們的子公司索菲證券是在美國證券交易委員會註冊的附屬經紀自營商和FINRA成員。證券行業受到嚴格的監管，包括聯邦、州和其他適用的法律、規則和法規，我們可能會受到與金融產品的適宜性、監管、銷售實踐、廣告、受託標準的應用、最佳執行和市場結構相關的監管變化的不利影響，任何這些變化都可能限制我們的業務並損害我們的聲譽。FINRA在銷售行為、廣告、人員登記、合規和監督以及薪酬和披露方面採取了廣泛的監管要求，SoFi證券及其人員
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主題。FINRA和美國證券交易委員會也有權對索菲證券進行審查，也可以提起行政訴訟。此外，SoFi證券從事的業務的實質性擴張需要得到FINRA的批准。這可能會推遲、甚至阻止該公司未來擴大其證券和經紀業務的能力。
SoFi證券和投資顧問可能會不時在訴訟、仲裁和行政索賠中被威脅或被點名為被告。如前所述，這些實體還接受監管機構(包括美國證券交易委員會和金融監管局，視情況適用)的監管審查和檢查。不滿的會員或其他人向美國證券交易委員會和FINRA等監管機構報告的合規和交易問題或其他缺陷或弱點，或者監管機構自己發現的問題，都將由此類監管機構進行調查，如果繼續下去，可能會導致成員對索菲證券和投資顧問提出正式索賠，或者監管機構對我們或我們的人員採取紀律行動。我們不遵守適用的法律或法規或我們自己的政策和程序可能會導致罰款、訴訟、停職或其他制裁，這可能會對我們的整體財務業績產生實質性影響。例如，2023年12月，FINRA發現SoFi證券未能建立、維護和執行一個合理設計的監管制度，以監督其全額支付的證券借貸產品。即使對我們或我們的人員實施的制裁金額很小，監管機構對我們實施制裁所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽和我們的品牌，並導致重大的法律、監管和財務風險(包括罰款和其他處罰)，導致我們失去現有會員或無法獲得新會員。此外，在正常業務過程中，SoFi證券和投資顧問討論其監管機構在監管審查或其他情況下進行調查時提出的事項。這些問題還可能導致譴責、罰款、處罰或其他制裁。
除上述經紀自營商建議外，“適用法律和法規的變化以及政府執法政策和優先事項的變化可能會對我們的業務管理、運營結果、提供某些產品的能力或提供這些產品的條款和條件以及競爭能力產生負面影響”，大量擬議的投資顧問規則已於2023年和2024年推出，並可能在今年獲得通過。這些提案涵蓋重大監管主題，包括：（i）投資顧問和註冊投資公司的環境、社會和治理問題;（ii）投資顧問的外包;（iii）客户資產的保護和託管;和（iv）擴大使某人成為第3（21）條下投資建議受託人的活動和關係範圍1974年《僱員退休收入保障法》和《國內税收法》第4975條的規定。如果頒佈，遵守這些擬議規則將給我們的業務帶來額外成本。還有一種風險是，儘管我們盡了最大努力，但SEC認為我們的合規措施還不夠。當監管機構在短時間內採用大量新規則時，這種風險就會大大增加。
我們最近轉移了與數字資產相關的交易服務，以遵守銀行控股公司的監管規定；這種轉移可能會對我們的會員關係和我們的聲譽造成不利影響。
直到最近，我們還通過SoFi Digital Assets LLC提供虛擬貨幣和數字資產相關交易服務。SoFi Digital Assets是一家子公司，獲得了MSB、貨幣轉發器、虛擬貨幣業務或類似機構的許可，並在不同的政府機構註冊。在我們於2022年2月被批准為銀行控股公司時，美聯儲決定SoFi Digital Assets，LLC從事某些數字資產相關活動，而根據銀行控股公司法和Y法規，美聯儲認為這些活動是銀行控股公司不允許的。銀行控股公司法第4(A)(2)條允許我們從成為銀行控股公司之日起兩年內繼續提供與數字資產相關的產品。為了遵守我們的活動符合銀行控股公司允許的活動的要求，我們於2023年12月停止在除紐約州以外的所有州提供與數字資產相關的交易服務。我們為我們的大多數成員提供了關閉他們的數字資產帳户或將他們的數字資產帳户遷移到Blockchain.com的選項。位於紐約的會員沒有資格進行賬户遷移，因此這些會員賬户在2024年1月28日之前一直開放接受賣出訂單，之後所有打開的紐約賬户都將關閉。從數字資產賬户銷售的所有交易費用都得到了報銷。作為我們數字資產相關活動轉移的一部分，我們與Blockchain.com達成了轉介安排，我們已經並可能繼續與其他能夠為我們的會員提供數字資產相關交易服務的公司達成額外的轉介安排。雖然我們預計我們的數碼資產相關活動的轉移或加入轉介安排不會對我們的業務、經營業績或財務業績產生重大不利影響，但我們不能保證我們的會員不會因其數碼資產頭寸而受到負面影響。此外，這些都是最近發生的事件，不能保證我們不會因此類事態發展而面臨成員的不滿或訴訟，或對我們的聲譽造成損害，或產生不利的監管後果。
此外，如果我們之前的數字資產相關交易服務是監管審查或執法行動的對象，可能會對我們的業務、運營結果和聲譽產生重大不利影響。聯邦和州金融監管機構發佈了大量關於法律法規的指導、報告和公開聲明
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金融機構從事數字資產相關活動的允許性和監管考慮。許多美國監管機構，包括美國證券交易委員會、FinCEN、商品期貨交易委員會、美國國税局，以及包括紐約州金融服務部在內的州監管機構，都發表了官方聲明，對數字資產領域的企業提起訴訟，或者發佈了關於比特幣和其他數字貨幣處理的指導意見或規定。聯邦和州機構都對違反其對現有法律的解釋的人採取了執法行動。其他美國和許多州機構在處理數字資產方面提供的官方指導很少或不完整。例如，商品期貨交易委員會公開表示，包括數字資產在內的某些虛擬貨幣是大宗商品。美國證券交易委員會的高級工作人員拒絕肯定地説明這些數字資產是屬於商品期貨交易委員會管轄的“大宗商品”還是屬於美國證券交易委員會管轄的“證券”，這進一步造成了對某些數字資產(包括以太)的模稜兩可。此外，2023年，美國證券交易委員會對調解數字資產交易的公司採取了高調的執法行動。例如，2023年6月，美國證券交易委員會對加密貨幣交易所Coinbase和Binance Holdings Limited及其附屬公司BAM Trading Services Inc.(統稱為Binance)提起訴訟，除其他指控外，指控Coinbase將其密碼交易平臺作為未註冊的全國性證券交易所、經紀和清算機構運營，並未對其密碼資產標記為服務計劃的提供和銷售進行登記。美國證券交易委員會稱，Binance經營未註冊的國家交易所、經紀自營商和清算機構，以及未註冊的密碼資產的提供和銷售。2023年11月，美國證券交易委員會對克拉肯提起訴訟，指控克拉肯的密碼交易平臺作為未註冊的證券交易所、經紀商、交易商和清算機構運營。2024年3月，CFTC對KuCoin提起訴訟，指控KuCoin運營非法數字資產衍生品交易所。如果美國證券交易委員會、商品期貨交易委員會或其他聯邦或州監管機構指控我們提供的任何資產是證券或衍生品，或者我們違反了任何其他聯邦或州證券或大宗商品法律或法規，我們可能面臨潛在的法律責任，包括執行訴訟或私人集體訴訟，並面臨在訴訟中為自己辯護的成本，包括可能的罰款、處罰、聲譽損害和潛在的收入損失。請參閲“我們可能會因未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的”.
如果不遵守反洗錢、經濟和貿易制裁法規以及類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
美國和國外的各種法律法規，如BSA、多德-弗蘭克法案、美國愛國者法案和信用卡責任和披露法案，都對作為金融機構或提供金融產品和服務的公司提出了某些反洗錢要求。根據這些法律和法規，金融機構被廣泛定義為包括銀行和貨幣轉賬機構等MSB。2013年，FinCEN發佈了關於BSA對可兑換虛擬貨幣的管理人和交易所的適用性的指導意見，澄清了他們是MSB，更具體地説，是貨幣轉賬機構。BSA要求銀行和MSB制定和實施基於風險的反洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄等要求。州監管機構可能會對有執照的轉賬機構施加類似的要求。此外，我們與金融機構合作伙伴和其他第三方簽訂的合同可能要求我們維持反洗錢計劃。索菲銀行在BSA及其適用於銀行的實施條例方面受OCC的監管和監督管轄權。我們的子公司SoFi Digital Assets，LLC在FinCEN註冊為MSB。註冊為MSB將使我們受制於FinCEN和美國國税局的監管和監督管轄權、BSA的反洗錢條款及其適用於MSB的實施條例。儘管我們已經退出了我們的數字資產業務，但公司，包括SoFi Digital Assets，LLC，可能仍然受到與我們之前的業務做法相關的監管審查。
我們還受到外國資產管制處實施的經濟和貿易制裁方案的約束，這些方案禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及與這些國家特別指定國民的個人和實體、毒品販子、恐怖分子或恐怖組織以及其他受制裁的個人和實體之間的交易或交易。
如果我們不遵守反洗錢、經濟和貿易制裁法規以及類似法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，或者導致我們的國家銀行執照、MSB或經紀自營商註冊和國家執照的丟失或限制，或者我們與第三方合同下的責任，這可能會嚴重影響我們開展業務的某些方面的能力。這種監管環境的變化，包括政府對新的或變化的監管要求的解釋和實施，可能會顯著影響或改變我們目前開展業務的某些方面的方式。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔重大不利後果，包括刑事或民事責任，並損害我們的業務。
我們受《反海外腐敗法》、美國國內行賄法以及其他美國和外國反腐敗法的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被解釋為
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籠統地禁止公司、其僱員及其第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共部門的接受者。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。儘管我們的業務目前集中在美國，但隨着我們增加國際跨境業務和擴大海外業務，我們已經並可能進一步與業務合作伙伴和第三方中介機構接觸，以營銷我們的服務，並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。不遵守任何此類法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，給我們造成重大聲譽損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們通過子公司進行業務運營，未來我們的現金流可能會有相當大一部分依賴於子公司的股息。
我們未來可能會依靠子公司的股息、分配和其他付款來支付我們的債務，包括我們可能產生的任何債務。監管和其他法律限制可能會限制我們向某些子公司轉賬或從某些子公司轉賬的能力，包括索菲證券和索菲銀行。此外，我們的某些子公司受到法律法規的約束，這些法規授權監管機構阻止或減少向我們流動的資金，或在某些情況下完全禁止此類轉移。這些法律和法規可能會阻礙我們獲得我們可能需要用來支付債務的資金的能力，包括我們可能產生的任何債務義務，以及通過減少我們的公司現金形式的流動性等方式開展業務的能力。除了對我們的業務產生負面影響外，我們的流動性大幅下降也可能降低投資者對我們的信心。美國證券交易委員會和FINRA的某些規則和規定可能會限制我們的經紀-交易商子公司向我們分配資本的程度。例如，根據適用於SoFi證券的FINRA規則，未經FINRA事先書面批准，不得支付超過成員公司超額淨資本10%的股息。此外，如果監理處認為派發股息會構成不安全或不健全的做法，則監理處有權行使其執法權，禁止銀行派發股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致銀行無法在形式上滿足其適用的資本金要求。此外，根據《國家銀行法》，SoFi銀行一般可以在沒有OCC事先批准的情況下宣佈股息，但前提是本年度所有股息(普通股和優先股息)的總額(包括擬議股息)不超過本年度迄今的淨收入加上前兩年的留存淨收入。遵守這些規則可能會阻礙我們從SoFi證券和SoFi銀行獲得股息、分配和其他付款的能力。
我們在過去、現在和將來都會受到調查、審查、待決調查或執法事宜的影響。
根據聯邦、州和適用的國際法，金融服務業受到廣泛的監管和監督。在正常業務過程中，我們不時會收到州和聯邦監管或執法機構和機構，如CFPB、美國證券交易委員會、美聯儲、OCC、FDIC、FHFA、退伍軍人管理局、州總檢察長、州金融監管機構、其他州或聯邦機構以及FINRA等州和聯邦監管機構或機構的查詢或調查，或可能受到這些機構的查詢或調查。我們過去也有，將來可能會收到州監管機構關於從這些州獲得許可證或向這些州註冊的要求的查詢，包括在我們之前確定我們不需要獲得此類許可證或向州註冊的州。此外，在涉及證券、消費金融服務和其他事項的訴訟、仲裁和行政索賠中，我們被威脅或被點名為被告。我們還定期接受監管檢查和檢查。監管機構向監管機構報告的合規和交易問題或其他缺陷或弱點，如OCC、美國證券交易委員會、FINRA、CFPB或州監管機構，由不滿的客户或其他人報告，或由監管機構自己確定的，由此類監管機構調查，如果追究，可能導致客户對我們提出正式索賠，或監管機構或執法機構對我們或我們的員工採取紀律處分。為了解決考試或其他政府行動中提出的問題，我們可能會被要求採取各種糾正措施，包括改變某些商業慣例、退款或採取其他可能在財務或競爭上對我們不利的行動。
任何此類查詢、調查、訴訟、仲裁、行政索賠或其他查詢，在過去和將來可能涉及大量時間和費用來分析和迴應，轉移管理層的注意力和其他資源，使我們無法經營業務，並導致罰款、處罰、禁令救濟，以及需要獲得我們目前不擁有的額外許可證。本行參與任何該等事宜，不論是否與本公司無關，即使有關事宜最終決定對本行有利，亦可能對本公司的聲譽造成重大損害，導致其他機構或訴訟人採取額外的調查及執法行動，並進一步轉移管理層的注意力及資源於營運上。
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我們的生意。因此，我們收到的任何州或聯邦調查引起的法律和監管行動的結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
立法者、監管機構和其他政府官員已經發出信號，越來越多地關注新的或更多的法律或法規，這些法律或法規可能會影響我們的經紀自營商業務，並要求我們對業務模式和做法做出重大改變，並可能導致我們的業務產生重大成本或失去當前的收入來源。
多名議員、監管機構和其他政府官員最近就我們和包括SoFi證券在內的其他經紀自營商所從事的業務做法發表了聲明，並表示將更加關注新的或額外的法律或法規，如果按照這些法律或法規採取行動，可能會影響我們的業務。例如，監管機構和立法者對PFOF、外匯回扣和相關利益衝突的關注導致了新的擬議規則。此外，美國證券交易委員會還提出了關於最佳執行(監管最佳執行)、PFOF的新要求，以及禁止在全國市場系統股票中執行與代理相關的訂單時按成交量定價的規則。2023年9月，美國證券交易委員會還發布了一項命令，指示證券交易所和金融市場監管局提交新的全國營銷體系計劃。這一命令和其他提議有可能以有意和無意的方式大幅重塑美國股市，並大幅改變現有的訂單路線、執行激勵和商業慣例。美國證券交易委員會還在2023年2月敲定了規則，將大多數證券經紀-交易商交易的標準結算週期從交易後兩個工作日(T+2)縮短到一個(T+1)工作日。T+1的美國證券交易委員會合規日期是2024年5月，這一變化已經並將繼續需要整個行業的技術、運營和合規調整，這對所有市場參與者來説都可能是既耗時又昂貴的。此外，立法者和監管機構對所謂遊戲化和數字參與做法的關注導致了美國證券交易委員會提出的一項新規則，並於2023年7月提出了新規則和修正案，以解決與經紀自營商和投資顧問在投資者互動中使用預測性數據分析相關的某些利益衝突。如果獲得通過，擬議的規則將要求經紀自營商和投資顧問評估和確定他們在投資者互動中使用某些技術，如分析、技術或計算功能、算法、模型、相關矩陣或指導或優化投資相關行為的類似方法或過程，是否涉及利益衝突，導致經紀自營商或投資顧問的利益優先於投資者利益。2023年秋季發佈的《美國證券交易委員會》規則制定議程表明，這些擬議的規則有可能被採納。
如果美國證券交易委員會、FINRA或其他監管機構或立法機構就其中任何領域或與我們業務的任何其他方面通過額外的法規或立法，我們可能面臨潛在違反監管的風險增加，並可能被要求對我們的商業模式和做法做出重大改變，而這些改變可能不會成功。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何圍繞PFOF做法的負面宣傳，或我們對這種做法的實施，都可能損害我們的品牌和聲譽。有關法律和法規變更的潛在影響的更多信息，請參閲我們可能會因未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的”.
有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。
我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束，包括有關安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。例如，我們受到GLBA和實施條例和指導方針的約束。除其他事項外，GLBA(I)對與非關聯第三方共享消費者的非公開個人信息的能力施加了某些限制，以及(Ii)它要求向消費者披露我們收集、共享和保護其信息的做法，以及他們“選擇退出”機構向非關聯第三方披露其個人財務信息的權利(某些例外)。GLBA和其他州法律還要求我們實施和維護某些安全措施、政策和程序，以保護個人信息。
此外，立法者和/或監管機構正在越來越多地採用新的和/或修訂現有的隱私、信息安全和數據保護法律，這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們與收集、使用、共享、保留和保護消費者和/或員工信息有關的政策和做法，以及我們當前或計劃中的一些業務活動產生重大影響。源自新的或修訂的法律的新要求也可能增加我們的合規和業務運營成本，並可能減少某些業務舉措的收入。
遵守影響我們所受客户和/或員工數據的當前或未來隱私、信息安全和數據保護法律(包括有關安全違規通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力(例如
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涉及與第三方共享信息或存儲敏感信用卡信息)，這可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。如果我們或向我們提供服務的第三方承包商未能遵守適用的數據隱私和安全法律、法規、自律要求或行業指南，或我們對我們用户的使用條款，可能會導致制裁、法定或合同損害賠償或訴訟(包括集體訴訟)，並可能使我們遭受聲譽損害。此外，監管機構總是有可能試圖在隱私、信息安全和數據保護領域維護對我們業務的權威。此外，如果我們的供應商和/或服務提供商受制於頒佈了適用於隱私、信息和/或數據保護的更嚴格和更廣泛的立法的司法管轄區的法律和法規，這些供應商和服務提供商在合規方面必須產生的成本可能會轉嫁給我們，導致我們的業務成本增加。
對我們保護個人信息隱私和安全的能力的擔憂，無論是否感知到，都可能影響我們留住和吸引新的和現有的成員、客户、投資者和員工的能力，從而影響我們的財務狀況。此外，未能遵守或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律、規則和法規，可能會使我們受到檢查、調查和一般更嚴格的審查，這可能會導致我們修改或停止某些運營或實踐、重大責任或監管罰款、處罰或其他制裁。其中任何一項都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
GLBA和FCRA下的隱私要求，包括通知和選擇退出要求，由FTC、OCC和CFPB通過UDAAP執行，是OCC和CFPB合規和審查的標準組成部分。國家實體還可以對據稱違反州法律規定的隱私或安全要求的行為提起訴訟。我們不遵守隱私、信息安全和數據保護法律可能會導致潛在的重大監管調查和政府行動、訴訟、罰款或制裁、消費者或商家行動以及對我們的聲譽和品牌的損害，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們進行業務的國際擴張，特別是如果我們開始在歐盟或英國(“英國”)的一個或多個國家開展業務，我們將被要求遵守嚴格的隱私和數據保護法律。在歐盟內部，立法者通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)。如果我們開始在歐洲開展業務，GDPR將對我們的業務施加額外的義務和風險，這可能會大大增加我們在任何不遵守規定的情況下可能受到的懲罰。我們可能因履行GDPR規定的義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變，所有這些都可能對我們的收入和我們的整體業務產生不利影響。
此外，繼英國於2020年1月31日退出歐盟後，GDPR於2020年12月31日過渡期結束時停止在英國適用。然而，自2021年1月1日起，英國2018年《歐盟(退出)法案》將GDPR(與2020年12月31日存在的GDPR相同，但須經英國某些具體修訂)納入英國法律，稱為“英國GDPR”。英國GDPR和2018年英國數據保護法規定了英國的數據保護制度，該制度獨立於歐盟的數據保護制度，但與歐盟的數據保護制度保持一致。不遵守英國GDPR可能會導致鉅額罰款。儘管英國被視為歐盟GDPR下的第三個國家，但歐共體已發佈一項決定，承認英國在歐盟GDPR下提供了足夠的保護，因此，源自歐盟的個人數據轉移到英國仍然不受限制。與歐盟GDPR一樣，英國GDPR將個人數據轉移到英國以外的國家，這些國家不被英國視為提供了足夠的保護。英國政府已經證實，從英國到歐洲經濟區的個人數據傳輸仍然是自由流動的。
此外，在世界各地，歐洲以外的許多司法管轄區也在考慮和/或已經制定了全面的數據保護立法。舉例來説，我們在香港受到嚴格的私隱和資料保護規定。此外，我們未來可能尋求擴大業務的許多司法管轄區也在考慮和/或已經制定了全面的數據保護立法。其他擁有嚴格數據保護法的司法管轄區包括巴西和中國。在美國，美國證券交易委員會於2023年3月提出了與隱私和網絡安全相關的多項規則。對S-P法規的擬議修訂將包括：(I)要求覆蓋機構(包括經紀自營商和投資顧問)為事件響應計劃採用書面政策和程序，以解決未經授權訪問或使用客户信息的問題；以及(Ii)要求覆蓋機構擁有書面政策和程序，以及時通知受影響的個人，這些個人的敏感客户信息曾或很可能在未經授權的情況下被訪問或使用。美國證券交易委員會重新開放了投資管理網絡安全發佈的評議期，其中提出了新的規則，要求註冊投資顧問和投資公司採用和實施合理設計的書面網絡安全政策和程序，以應對網絡安全風險，披露網絡安全風險和事件信息，向美國證券交易委員會保密報告某些網絡安全事件的信息，並保存相關記錄。雖然我們相信我們有強有力的政策和程序來處理涉及未經授權訪問或使用客户信息的事件，但這些法規已經並可能在未來要求我們修改目前的事件
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響應程序。此外，這些法規可能會干擾我們的預期業務活動，抑制我們擴展到這些市場的能力，或禁止我們在不產生重大額外成本的情況下繼續在這些市場提供服務。
管理某些信息，特別是金融和其他個人信息的收集、處理、儲存、使用和共享的監管框架正在迅速演變，並可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與其他司法管轄區的法律不一致，或與我們現有的數據管理做法或我們的服務和平臺能力的特點不一致。因此，我們還不能完全確定現有和/或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、不斷變化的消費者預期、不斷變化的法律、規則和法規、行業標準或我們或該等第三方正在或可能受到的合同義務，可能會導致政府實體或私人行為者對我們提起訴訟或提出其他索賠，花費大量成本、時間和其他資源，或處以鉅額罰款、處罰或其他責任。此外，任何此類行動，特別是在我們被發現犯有違規行為或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下，都將損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何此類法律、規則、法規和行業標準可能在不同的司法管轄區之間不一致，受到不同解釋的影響，或者可能與我們當前或未來的做法相沖突。此外，我們的客户可能受到不同的隱私法、規則和立法的約束，這可能意味着他們要求我們受到適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息，包括金融信息和其他個人信息，並可能意味着我們受到或自願遵守與這些事項有關的自律或其他行業標準，這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。遵守這些要求並改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的，我們可能無法快速或有效地對監管、立法和其他事態發展做出反應。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、產品和服務和/或增加業務成本的能力。隨着我們擴大客户基礎，這些要求可能會因客户而異，從而進一步增加合規和開展業務的成本。
我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文件。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔，但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準，都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。如果我們的隱私政策和其他提供對隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法，可能會使我們面臨潛在的州和聯邦行動，這可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
保護我們的知識產權可能很困難，成本也很高，我們可能無法確保它們得到保護。
我們向會員和技術平臺客户提供產品和服務的能力在一定程度上取決於我們的專有技術。我們可能無法有效地保護我們的專有技術，這將允許競爭對手複製我們的業務流程和技術訣竅，並對我們與他們競爭的能力產生不利影響。第三方可能試圖在未經我們同意的情況下進行反向工程或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。就侵犯我們的知識產權向第三方提出索賠可能代價高昂，而且不能保證任何此類努力都會成功。
此外，我們的平臺或我們使用的第三方服務提供商的平臺可能會侵犯第三方的知識產權主張，我們可能會面臨來自此類其他方的知識產權挑戰。我們可能無法成功應對任何此類挑戰，或無法獲得許可以避免或解決任何知識產權糾紛，或無法從第三方服務提供商獲得根據賠償義務應向我們支付的金額。為任何此類索賠或訴訟辯護的成本可能會很高，如果我們不成功，可能會導致我們被要求支付鉅額損害賠償或許可費，這將對我們的財務業績產生負面影響。如果我們不能保護我們的專有技術免受知識產權挑戰，我們維護我們平臺的能力可能會受到不利影響。
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我們平臺的某些方面包括開源軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們將開源軟件整合到我們的專有平臺和支持我們業務的其他流程中。此類開源軟件可能包括GNU通用公共許可證、阿帕奇許可證或其他開源許可證等許可證所涵蓋的軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，這些許可證有可能被解釋為限制我們使用軟件、禁止我們平臺的某些方面並對我們的業務運營產生負面影響。
一些開放源碼許可證包含要求我們根據我們使用的開放源碼軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼。如果我們的專有平臺的一部分被確定為受開源許可的約束，或者如果我們合併的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能被要求公開發布我們的源代碼受影響的部分，重新設計我們平臺的全部或部分，或改變我們的業務活動。除了與許可要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開放源碼軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務產生不利影響。
訴訟、監管行動和合規問題可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救成本、負面宣傳、我們業務模式的變化，以及導致費用增加的要求。
由於許多因素和各種來源，我們的業務面臨着更多的訴訟和監管行動的風險，包括金融服務業的高度監管性質以及州和聯邦執法機構對金融服務業的關注。
我們還不時地參與州和聯邦政府機構以及SRO關於我們的業務活動和我們在某些司法管轄區開展業務的資格的審查、信息請求、調查和訴訟(包括正式和非正式的)，這在過去和未來可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變我們的業務做法的義務和其他導致費用增加和收入減少的要求。我們在過去和將來參與任何此類事宜都會對我們的聲譽造成重大損害，並轉移管理層對我們業務運營的注意力，即使這些事情最終決定對我們有利。此外，當其他訴訟當事人或其他政府機構開始對同一活動進行獨立審查時，任何和解、任何同意令或與政府機構的任何正式或非正式程序或調查有關的不利判決，都可能引發訴訟或其他調查或程序。請參閲“如果我們不遵守聯邦和州消費者保護法律、規則、法規和指導方針，我們的業務可能會受到不利影響。“關於聯邦貿易委員會同意令的討論。
此外，金融服務業的一些參與者也遭到了下列指控：假定的集體訴訟；州總檢察長訴訟和其他州監管訴訟；聯邦監管執法訴訟，包括與據稱的不公平、欺騙性或濫用行為或做法有關的訴訟；違反州許可和貸款法律，包括州高利貸法律的訴訟；指控基於種族、族裔、性別或其他被禁止的基礎的歧視的訴訟；以及關於在發放和提供消費金融貸款方面不遵守各種州和聯邦法律法規的指控。例如，我們在2022年4月18日簽訂了一項和解協議，涉及一起可能的集體訴訟，其中指控我們通過政策和做法從事非法貸款歧視，使有條件的永久居民或DACA持有者 沒有資格獲得貸款，或者只有與美國公民或合法永久居民的聯署人才有資格 。我們總共給班級和班級律師付了一筆微不足道的錢。此外，作為一家金融服務公司，在履行結算職能方面的錯誤，包括與處理資金和證券有關的文書、技術和其他錯誤，可能會導致適用的監管當局施加譴責、罰款或其他制裁，以及在交易對手和其他人提起的相關訴訟和訴訟中的損失和責任。
當前的監管環境、加強的監管合規努力和加強的監管執法導致了巨大的運營和合規成本，並可能阻止我們提供某些產品和服務。不能保證這些監管事項或其他因素在未來不會影響我們開展業務的方式，進而對我們的業務產生實質性的不利影響。特別是，根據州消費者保護法規或幾項不同的聯邦消費者金融服務法規提起的法律程序，可能會對每一次違反法規的行為單獨處以罰款，特別是在集體訴訟的情況下，這可能導致損害賠償大大超過我們從基本活動中賺取的金額。
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此外，通過我們的運營和合規控制，我們不時發現需要我們做出運營改變的合規和其他問題，並根據問題的性質對受影響的成員進行財務補救。這些自我識別的問題和自願補救付款可能很重要，具體取決於問題和受影響的成員數量，並且還可能引發訴訟或監管調查，使我們面臨額外風險。參見第二部分第1項。“法律訴訟”.
税法的變化和對税收法律法規的不同解釋可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們在多個司法管轄區開展業務，並受美國聯邦、州、地方和非美國政府的税收法律和法規的約束。美國聯邦、州、地方和非美國的税收法律法規很複雜，受到不同解釋的影響。美國聯邦、州、地方和非美國税務當局可能會以不同於我們的方式解讀税收法律和法規，並挑戰我們的税收立場。這可能導致對收入、扣減、貸項的處理不同，和/或這些項目的時間不同。待遇的不同可能會導致支付額外的税款、利息或罰款，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國聯邦、州、地方和非美國税收法律法規的未來變化可能會增加我們在業務所在司法管轄區的納税義務，或者要求我們改變我們開展業務的某些方面的方式。改革美國和外國税法的提議可能會顯著影響美國跨國公司對海外收益的徵税方式，並可能提高美國的公司税率。目前正在考慮的幾項建議如果獲得通過，可能會對我們未來的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。此外，由包括美國在內的38個國家組成的國際協會--經濟合作與發展組織(OECD)發佈了改變長期税收原則的指導方針。這些指導方針造成了税收不確定性，因為各國修改税法以採用指導方針的某些部分。
如果我們或我們的任何子公司被確定為根據《投資公司法》註冊為投資公司，我們將受到不利影響。
我們目前不被視為受修訂後的1940年投資公司法(“投資公司法”)監管的“投資公司”。沒有人要求美國證券交易委員會對我們的投資公司地位發表任何意見或不採取行動的立場。不能保證我們將繼續免於根據《投資公司法》註冊，如果我們被視為《投資公司法》下的投資公司，因此受《投資公司法》的監管，增加的報告和運營要求可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
此外，如果美國證券交易委員會或有管轄權的法院認定我們違反了《投資公司法》，因為我們沒有根據該法註冊為投資公司，可能的後果包括但不限於以下：(I)美國證券交易委員會可以向地區法院申請禁止違規；(Ii)我們的投資者可能會起訴我們和我們證券的投資者，要求我們賠償因違規而造成的損害；以及(Iii)我們作為一方訂立的任何合同，或其履行涉及違反《投資公司法》的任何合同，將不能由合同的任何一方執行，除非法院發現在這種情況下，執行將產生比不執行更公平的結果，並且不會與《投資公司法》的目的相牴觸。如果我們受到上述任何一項或全部規定的影響，我們的業務將受到實質性的不利影響。
人員和業務連續性風險
我們依賴我們的管理團隊，並將需要額外的關鍵人員來發展我們的業務，失去關鍵管理人員或關鍵員工，或無法僱用關鍵人員，可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的成功一直依賴於，並將繼續依賴於我們高級管理層的努力和人才，他們在金融服務和科技行業擁有豐富的經驗，負責我們的核心能力，將很難被取代。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。即使在經濟不確定的情況下，合格的人才通常也會受到很高的需求，我們可能會花費大量成本來吸引和留住他們。此外，任何高級管理人員或關鍵員工的流失可能會對我們執行業務計劃和戰略的能力產生重大不利影響，我們可能無法及時找到足夠的替代者，或者根本無法找到合適的替代者，我們的其他員工可能需要承擔額外的責任。此外，許多候選人每年都會評估股票增長趨勢，以瞭解他們提議的股票獎勵的潛在長期價值，或者最近開始對成長型股票的整體價值進行貼現。我們普通股市場價格的波動可能會損害我們吸引和留住人才的能力。我們的管理人員和其他員工是隨意的員工，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係，並且他們知道我們的
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商業和工業將極難被取代。我們不能確保我們能夠留住任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
就業市場和勞動力的優化帶來了挑戰和潛在的風險，因為我們努力吸引和留住高技能的勞動力。
我們的某些員工，包括負責系統設計、工程和運營的高技能技術和產品專業人員，競爭激烈，這可能會帶來風險，因為我們需要競爭有經驗的候選人，特別是如果競爭對手能夠提供更具吸引力的財務僱傭條款。這種風險延伸到我們目前的員工羣體。我們還投入大量的時間和費用來吸引和培養員工，這也增加了他們對其他可能尋求招聘他們的公司的價值。人員流動可能導致大量的更換成本和生產力損失。
此外，我們不時實施組織變革，以追求更高的效率，並重新調整我們的業務和戰略重點。例如，在最近的過去，我們解僱了相對較少的員工，儘管我們打算繼續在其他領域招聘。隨着我們的組織不斷髮展，我們需要實施和優化我們的業務和組織結構，我們可能會發現很難保持我們的企業文化的好處，包括我們快速開發和推出新產品和創新產品的能力。這可能會對我們的業務表現產生負面影響。另見“我們過渡到靈活優先的勞動力模式，這可能會使我們面臨更大的業務連續性和網絡風險，以及其他可能嚴重損害我們業務和運營的運營挑戰和風險“，瞭解靈活的勞動力模式對企業文化和員工保留的影響。
此外，美國的移民政策使得合格的外國公民更難獲得或維持H-1B類別下的工作簽證。這些H-1B簽證限制使我們更難和/或更昂貴地僱用我們需要執行我們的增長戰略的熟練專業人員，特別是工程，數據分析和風險管理人員，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們過渡到靈活優先的勞動力模式，這可能會使我們面臨更大的業務連續性和網絡風險，以及其他可能嚴重損害我們業務和運營的運營挑戰和風險。
我們為我們的大多數員工提供全職工作、混合方法或全職遠程工作的選擇。在2023年，我們宣佈為每月返回辦公室的指定天數的非遠程員工增加辦公室內協作，具體天數因業務團隊而異。對於非遠程員工來説，這種返回辦公室的時間是有限的，我們預計許多員工每週將繼續遠程工作數天。因此，我們預計將繼續面臨擁有遠程員工的挑戰和風險，以及使用混合員工運營的新挑戰和風險。例如，我們的員工通過家庭或其他網絡遠程訪問我們的服務器，以履行他們的工作職責。此類安全系統可能不如我們辦公室中使用的安全系統安全，這可能會使我們面臨更多的安全風險，包括與網絡安全相關的事件，並使我們面臨數據或財務損失的風險以及我們業務運營的相關中斷。此外，遠程訪問公司數據和系統的員工可能無法訪問像我們辦公室中那樣強大的技術，這可能會給我們的用户基礎設施和第三方帶來難以緩解的額外壓力。這些風險包括影響工作連續性和效率的家庭互聯網可用性，以及對即時消息和在線會議平臺等第三方通信工具的額外依賴。我們還可能面臨與遠程員工所在地相關的風險，包括遵守當地法律法規或暴露在受損的互聯網基礎設施中。如果員工在知識產權法未強制執行或不確定的司法管轄區內代表我們創造知識產權，允許我們的員工遠程工作可能會造成知識產權風險。此外，如果員工沒有通知我們他們工作地點的變化，我們可能會在不知情的情況下面臨額外的風險。雖然我們的大部分運營可以遠程執行，並且我們相信已經有效地運營，但不能保證這種情況會繼續下去，也不能保證我們在運營靈活優先的勞動力模式時會繼續有效，因為我們的團隊分散了。
此外，與遠程和麪對面的員工或在靈活的地點和靈活的工作時間工作的員工一起運營我們的業務，可能會對我們的企業文化產生負面影響，降低我們員工有效協作和溝通的能力，降低創新和生產率，或者對員工士氣產生負面影響。如果我們無法管理靈活優先勞動力模式的網絡安全和其他風險，並保持我們的企業文化和員工士氣，我們的業務可能會受到損害或以其他方式受到不利影響。
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我們的業務受到自然災害、停電、電信故障和類似事件(包括公共衞生危機)的風險，以及恐怖主義、網絡攻擊和其他行動等人為問題的幹擾，這些可能會影響對我們產品的需求或我們的成員償還貸款的能力。
我們無法控制的事件可能會損害我們維護我們的平臺和向我們的會員提供服務的能力。這類事件包括但不限於颶風、地震、火災、洪水和其他自然災害、公共衞生危機、停電或其他停電、電信故障和類似事件。儘管我們可能採取任何預防措施，但如果發生自然災害、第三方提供商因財務或其他原因在沒有足夠通知的情況下關閉我們使用的設施，或者如果我們租賃的設施出現其他意想不到的問題，系統可能會中斷和延遲。由於我們嚴重依賴我們的服務器、計算機和通信系統以及互聯網來開展業務，併為我們的成員提供高質量的服務，因此中斷可能會損害我們有效運營業務的能力。此外，我們的會員和客户面臨着類似的風險，這可能直接或間接影響我們的業務。我們目前使用的是AWS，如果無法訪問AWS，我們將無法立即切換到其他系統。這意味着AWS的中斷可能會導致我們的系統在很長一段時間內不可用。恐怖主義、網絡攻擊和其他犯罪、侵權或無意行為也可能對我們的行動造成重大幹擾。此外，氣候變化對全球經濟，特別是我們的行業的長期影響尚不清楚，但我們認識到，無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。例如，我們的辦公室可能容易受到氣候變化的不利影響。我們在舊金山灣區和猶他州鹽湖城設有大型辦事處，這兩個地區容易發生地震活動和惡劣天氣等事件，這些地區已經並可能繼續經歷與氣候有關的事件，而且速度越來越快。例如，乾旱和缺水、氣温變暖、野火和空氣質量影響以及與野火預防相關的電力切斷。加利福尼亞州和猶他州的乾旱強度越來越大，每年都會出現野火危險，這增加了計劃內停電的可能性。儘管我們維持災難應對計劃和保險，但此類事件可能會擾亂我們的業務、我們合作伙伴或第三方供應商的業務，並可能導致我們蒙受損失，並承擔維護和恢復運營的額外成本。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們因系統故障或其他中斷而導致的服務中斷所造成的損失。類似的自然和其他風險可能會減少對我們產品的需求，或導致我們的成員遭受重大損失和/或導致各自業務的重大中斷，這可能會影響他們履行對我們的義務的能力。所有上述情況都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
員工的不當行為很難發現和阻止，可能會損害我們的聲譽，並使我們承擔重大法律責任。
我們所在的行業中，成員的誠信和信心至關重要。我們面臨員工的錯誤和不當行為風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響，包括：
•在向會員推銷或提供網上經紀等服務時，從事虛假陳述或欺詐活動；
•不正當使用或泄露我們的會員、技術平臺客户或其他方的機密信息；
•隱瞞未經授權或不成功的活動；或
•否則，不遵守適用的法律法規或我們的內部政策或程序。
金融服務業員工的欺詐和其他不當行為一直是許多廣為人知的案件。我們為發現和阻止員工不當行為而採取的預防措施可能並不有效。如果我們的任何員工從事非法、不正當或可疑的活動或其他不當行為，我們可能會對我們的聲譽、財務狀況、會員關係和吸引新會員的能力造成嚴重損害。我們還可能受到監管制裁和重大法律責任，這可能會對我們的財務狀況、聲譽、會員關係和吸引更多會員的前景造成嚴重損害。
風險管理與財務報告風險
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報告的能力可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們普通股的交易價格可能會下降。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，管理層必須提交一份關於財務報告的內部控制的報告，並對我們的獨立註冊會計師事務所進行認證。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則是複雜的，需要
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重要的文檔、測試和可能的補救措施。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括關於我們在Form 10-K年度報告中財務報告的內部控制的有效性。這項評估必須包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所還必須在我們的10-K表格年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。如果不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、適用的證券交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的年度內部控制評估已經並可能在未來轉移內部資源，我們已經並可能在未來經歷更高的運營費用、更高的獨立審計師和諮詢費。為了遵守《薩班斯-奧克斯利法案》、《交易所法案》對報告公司的要求以及未來任何新的或修訂的會計規則，我們已經並可能在未來進一步努力升級SoFi的遺留信息技術系統；實施更多的財務和管理控制、報告系統和程序；並聘請更多的會計和財務人員。如果我們無法聘請額外的會計和財務人員來遵守這些要求，我們可能需要保留更多的外部顧問。此外，由於糟糕的設計和業務變化，我們目前的控制和我們開發的任何新控制都可能變得不夠充分。例如，我們在全球分散市場的持續增長和擴張，如我們對Technisys的收購，已經並可能在未來給我們的財務報告內部控制系統帶來巨大的額外壓力，因為收購目標可能不符合薩班斯-奧克斯利法案的規定。我們不會在收購前對公司財務報告的內部控制進行正式評估。我們可能會被要求僱用更多的員工，併產生大量成本，以在我們收購的公司實施必要的新內部控制。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，都可能對我們的獨立註冊會計師事務所的評估結果及其認證報告產生不利影響。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，這可能會對我們的證券價格產生負面影響。
由於美國證券交易委員會提出或未來可能提出的任何重大缺陷、重述、會計變更或其他事項，我們可能面臨潛在的訴訟或其他糾紛，其中可能包括但不限於援引聯邦和州證券法提出的索賠、重述引起的合同索賠或其他索賠，以及我們對財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大漏洞。我們不能保證將來不會發生訴訟或糾紛。與我們的財務報表或內部控制有關的任何此類訴訟或糾紛，無論勝訴與否，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制現在或將來都不會有更多的重大弱點。例如，作為業務合併中的會計收購方，我們繼承了渣打在處理特殊收購公司發行的權證方面的重大弱點，該公司要求渣打重述其截至2020年12月31日的先前發佈的經審計財務報表。任何未能保持對財務報告的內部控制都可能導致我們無法及時發現錯誤，並嚴重抑制我們準確報告財務狀況、運營結果或現金流的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
如果會員根據我們的服務條款被刪除，我們會調整會員總數，但我們在任何一個時期的會員總數可能尚未反映此類調整。
如果會員被撤職，我們會根據我們的服務條款調整會員總數。發生這種情況的原因有很多--包括欺詐或根據某些法律程序，或者如果會員要求我們根據我們的服務條款關閉他們的賬户--而且，隨着我們的服務條款隨着我們的業務實踐、產品供應和適用法規的發展，可能會出現從我們的會員總數中刪除會員的其他理由。根據我們的服務條款決定應將某一成員除名的決定必須經過評估程序，在完成後，並根據結果，相關成員及其相關產品將從我們的總成員數中刪除。然而，根據評估過程的時間長短，刪除可能不會發生在將該成員添加到我們的成員數量的同一時間段，或者不能發生在
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導致他們被除名的情況發生了。出於這個原因，我們在任何一個時期的會員總數可能還沒有反映出這種調整。根據我們的服務條款，我們估計在任何給定的時間段內，可能有多達10%的成員正在接受評估以進行撤職；但是，我們不能向您保證，在任何時間段，這一百分比都不會更大，並對我們的股票價格或運營業績產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續增加成本，我們的管理層打算繼續投入大量時間來實施新的合規舉措。作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》的報告要求，以及美國證券交易委員會和納斯達克已經通過和即將通過的規則。我們的管理層和其他人員致力於，我們預計將繼續投入大量時間致力於這些合規倡議。此外，未來新的規章制度或現有規章制度的變化可能會增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和成本更高，這將增加我們在可預見的未來的淨虧損。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
我們的高管在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能會增加他們用於這些活動的時間，並導致用於業務管理和增長的時間較少。我們繼續評估我們是否有足夠的人員，在上市公司要求的會計政策、做法或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。我們過去和未來可能會擴大我們的員工基礎，並聘請更多員工來支持我們作為上市公司的運營，這已經並可能導致我們的運營成本增加。請參閲“如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報告的能力可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們普通股的交易價格可能會下跌。”.
由於我們與一家特殊目的收購公司的業務合併，監管義務對我們的影響可能不同於其他上市公司。
我們與SPAC Sch完成了一筆交易，成為了一家上市公司。作為這筆交易的結果，監管義務已經並可能繼續對我們產生不同於其他上市公司的影響。例如，美國證券交易委員會和其他監管機構可能會發布額外的指導意見，或者對像我們這樣已經與SPAC完成業務合併的公司進行進一步的監管審查。管理這種已經並可能繼續演變的監管環境，可能會分散管理層對我們業務運營的注意力，對我們在需要時籌集額外資本的能力產生負面影響，或者對我們的普通股價格產生不利影響。
我們的風險管理流程和程序可能並不有效。
我們的風險管理流程和程序尋求適當地平衡風險和回報，並減輕風險。我們已經建立了程序和程序，旨在識別、衡量、監測和控制我們面臨的風險類型，包括利率風險、信用風險、存款風險、市場風險、外幣匯率風險、流動性風險、戰略風險、操作風險、網絡安全風險和聲譽風險。信用風險是指當貸款義務人未能履行償還貸款義務的條款，貸款進入違約狀態，如果未能治癒導致貸款購買者剩餘本金和利息的財務損失時，所產生的損失風險。我們的信用風險敞口主要來自我們的貸款活動，包括SoFi信用卡。存款風險是指在結算前儲户資金的加速可獲得性，ACH退貨或商户結算的風險，以及可能適用於存款賬户的交易限額。市場風險是指由於利率、資產價格和匯率等外部市場因素的變化而造成損失的風險。外幣匯率風險是指我們的財務狀況或經營結果可能因匯率波動而受到正面或負面影響的風險。我們未來可能會因收購外國公司Technisys而面臨越來越大的外匯匯率風險，我們將繼續奉行多元化的可持續增長戰略，通過新產品和新地區進行擴張。流動性風險是指財務狀況或總體安全穩健所面臨的風險。
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因無力或被認為無力履行債務(例如，當前和未來的現金流需求)和支持業務增長而受到不利影響。我們積極監控我們在經紀自營商和SoFi銀行的流動性狀況。戰略風險是指商業環境變化、商業戰略無效、決策執行不當或對商業和競爭環境變化的反應不足所帶來的風險。
操作風險是指由於內部流程、控制、人員(例如人為錯誤或不當行為)或系統(例如：這些風險包括與我們直接相關的風險、應用程序所導致的欺詐損失、由此導致的任何相關罰款和金錢處罰、交易處理或員工，以及與我們簽訂合同或以其他方式開展業務的第三方。我們認為，操作風險是我們風險概況中最常見的風險形式之一。我們致力於通過建立政策和程序來完成及時和有效的處理，定期從管理層獲得內部控制證明，進行內部過程風險控制自我評估和審計審查來評估內部控制的有效性，從而努力管理運營風險。隨着我們推出新產品和產品功能，以及新的威脅參與者和不斷演變的威脅載體(如帳户接管策略)增加和變得更加複雜，我們的運營風險和我們在風險管理方面的投資金額可能會增加。為了有效，除其他事項外，我們的企業風險管理能力必須適應和調整，以支持任何新產品或貸款功能、能力、戰略發展或外部變化。
網絡安全風險是惡意技術攻擊的風險，旨在影響我們的系統和數據的機密性、可用性或完整性，包括但不限於敏感的客户端數據。我們的技術和網絡安全團隊依靠由預防和檢測技術、控制和策略組成的分層系統來檢測、緩解和遏制網絡安全威脅。此外，我們的網絡安全團隊及其聘請的第三方顧問定期評估我們的網絡安全風險和緩解措施。網絡攻擊還可能導致財務和聲譽風險。
聲譽風險是指我們當前和未來的成員、客户、交易對手、員工和監管機構對我們可能產生的負面看法，無論是真的還是假的。提升或損害我們聲譽的可能性幾乎存在於商業活動的各個方面。我們試圖通過對一套核心價值觀的承諾來管理這一風險，這些核心價值觀強調並獎勵高標準的道德行為，保持合規文化，並對成員和監管要求做出迴應。
風險，包括但不限於上述風險，是我們業務所固有的，因此，儘管我們努力管理風險，但不能保證我們不會遭受意外損失。如果我們的業務模式、運營流程、控制功能、技術能力、風險分析和業務/產品知識不能充分識別和管理與我們的戰略計劃相關的潛在風險，我們可能會招致重大損失，我們的業務運營可能會中斷。還可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或緩解，包括在更改流程或引入新產品和服務時。如果我們的風險管理框架不能有效地識別和控制我們的風險，我們可能遭受意外損失或受到其他不利影響，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
管理層在編制我們的綜合財務報表或預測時做出的錯誤估計或假設可能會對我們報告或預測的資產、負債、收入、收入或支出產生不利影響。
在編制我們的合併財務報表時，管理層需要做出影響報告期內資產、負債、收入、收入或費用報告金額的關鍵會計估計和假設。管理層的錯誤估計和假設可能會對我們在報告期內報告的資產、負債、收入、收入和費用產生不利影響。如果我們做出不正確的假設或估計，我們報告的財務結果可能會被高估或低估，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，經營業績很難預測，因為它們通常取決於許多因素，包括我們面臨的競爭，以及我們吸引和留住會員和企業夥伴關係的能力，以及宏觀經濟風險，同時通過金融服務生產力循環產生持續的收入。此外，我們的業務可能會受到消費者借款、支出和投資、消費者存款或技術平臺客户投資減少的影響，這是一系列因素的結果，包括可能難以預測的整體經濟狀況。這可能會導致收入水平下降，我們可能無法及時採取措施，彌補任何意外的收入缺口。這種無能為力可能導致我們在特定季度的運營業績高於或低於預期。這些因素使得制定準確的預測和預算具有挑戰性，因此，我們可能會大大低於我們的預測和預期，這可能會導致我們的股價下跌，投資者對我們失去信心。
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我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期，這可能會導致我們的股價下跌。
我們通常在季度和年度收益電話會議、季度和年度收益發布中發佈收益指引，並可能不時宣佈關於我們未來業績的指引，這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。本指導包括基於我們管理層準備的預測的前瞻性陳述。預測基於一些假設和估計，這些假設和估計基於發佈時已知的信息，雖然以數字細節呈現，但本質上受到與我們業務有關的重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，基於關於未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。
指導意見必然是投機性的，我們提供的指導意見所依據的部分或全部假設可能不會實現，或可能與實際結果大不相同。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同，變化可能是實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時，不要依賴我們的指導。
信息技術與數據風險
網絡攻擊和其他安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響，損害我們的聲譽，使我們承擔責任，並對我們收取付款和維護準確賬户的能力產生不利影響。預防和應對這些攻擊和入侵的努力代價高昂。
在正常業務過程中，我們收集、處理和保留關於我們的會員、潛在會員、技術平臺客户和我們的技術平臺客户的非公開和機密信息。我們還與某些第三方服務提供商達成了協議，要求我們共享消費者信息。
即使我們已經採取了必要的預防措施，我們也很可能無法預見或防止所有違反安全規定的行為，在這種情況下，欺詐或身份盜竊的風險將會增加，而且我們過去曾這樣做過，今後可能會在收繳欠款方面遭受損失或拖延。雖然我們投入大量資源和管理重點通過信息/網絡安全和業務連續性計劃確保我們系統的完整性，但我們的設施和系統以及第三方服務提供商的設施和系統一直並可能繼續成為外部或內部威脅、安全漏洞、破壞行為，包括我們無法預測和防範的員工或第三方服務提供商的其他故意行為，或危及我們的安全系統、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程或人為錯誤以及其他類似事件的目標。此外，我們平臺的數字特性可能使其成為黑客的有利可圖的平臺，並可能容易受到計算機病毒、物理或電子入侵以及類似破壞的攻擊。
我們和第三方服務提供商過去已經經歷過這樣的嘗試，並預計未來將繼續體驗。安全漏洞可能發生在公司外部，也可能來自公司內部授權或未經授權訪問我們的技術系統的人員的行為，儘管需要在安全控制方面進行投資。我們還面臨來自惡意威脅參與者的安全威脅，這些威脅可能會未經授權訪問我們的系統和網絡，我們預計這些威脅的範圍和複雜性將隨着時間的推移而繼續增長。此外，安全威脅可能會因地緣政治事件而增加，例如以色列和哈馬斯之間的戰爭、中東衝突升級和烏克蘭持續的戰爭，以及美國即將舉行的總統選舉。這些事件可能會中斷我們的業務或運營，導致重大的法律和財務風險，監管責任，損害我們的聲譽，並對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心。雖然到目前為止，這些事件的影響還沒有對我們產生實質性的不利影響，但不能保證未來會繼續如此。
金融服務業的網絡安全風險有所增加，部分原因是新技術、使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行金融和其他商業交易，以及有組織犯罪分子、詐騙犯、黑客、恐怖分子和其他人的活動日益複雜和複雜。除了網絡攻擊和其他涉及竊取非公開和機密信息的安全漏洞外，黑客還參與了旨在擾亂關鍵商業服務的攻擊，如面向消費者的網站。我們可能無法預測或實施針對所有安全漏洞的有效預防措施，特別是因為所使用的技術經常變化，而且攻擊的來源可能很廣泛。我們採用旨在控制和緩解安全事件的檢測和響應機制，但不能保證這些機制將是有效的，早期檢測工作可能會因旨在避免檢測的複雜攻擊和惡意軟件而受挫。
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儘管我們在檢測策略和全天候安全運營中心方面進行了投資，但我們也可能無法檢測到與我們成員的信息相關的安全漏洞的存在。
網絡安全風險也使我們受到額外的監管。例如，2023年7月，SEC提出了新的規則和修正案，以解決經紀自營商和投資顧問在投資者互動中使用預測數據分析相關的某些利益衝突。如果被採納，擬議的規則將要求經紀自營商和投資顧問評估和確定他們在投資者互動中使用某些技術，如分析，技術或計算功能，算法，模型，相關矩陣或類似的方法或過程，指導或優化投資相關行為，涉及利益衝突，導致經紀交易商或投資顧問的利益高於投資者的利益。在我們確定存在利益衝突的範圍內，我們將被要求消除或抵消任何此類衝突的影響。擬議的規則還要求我們制定合理的書面政策和程序，以遵守擬議的規則，並製作和保存與這些要求有關的賬簿和記錄。
未經授權的人訪問或不當披露關於我們的會員、潛在會員、技術平臺客户和我們技術平臺客户的機密信息，或我們的專有信息、軟件、方法和商業祕密，可能會中斷我們的業務或運營，導致重大的法律和財務風險、監管責任、我們的聲譽受損或對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。因為我們發起的每一筆貸款在一定程度上涉及我們專有的自動承保流程、涉及我們自動承保流程的任何計算機系統故障以及與我們的自動承銷流程相關的軟件中包含的任何技術或其他錯誤，這可能會損害我們準確評估潛在成員的能力，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，我們的計算機系統的任何故障都可能導致業務中斷，並導致我們向會員發放的貸款的收款中斷或減少。 此外，如果黑客能夠訪問我們的安全文件，他們可能能夠訪問我們的成員、潛在成員、技術平臺客户和我們技術平臺客户的客户的個人信息。如果我們無法阻止此類活動，我們可能會受到重大責任、負面宣傳和會員或技術平臺客户的實質性損失，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。此外，過去發生了多起影響金融服務業公司的廣為人知的攻擊或入侵事件，加劇了消費者的擔憂，這也可能加劇監管重點，導致用户對整個行業的安全失去信任，導致對我們服務的使用減少和成本增加，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據可能會因聯邦、州和國際法律法規以及我們未能遵守我們向會員闡明的隱私和數據安全做法而產生責任。
我們收集、處理、存儲、使用、共享和/或傳輸來自當前、過去和未來會員的大量個人信息和其他非公開數據。有關於隱私、數據安全以及收集、使用、存儲、保護、共享和/或傳輸個人信息和非公共數據的聯邦、州和外國法律。此外，許多州繼續就隱私、信息安全、網絡安全、數據泄露和數據泄露通知要求等事項制定立法。例如，截至2020年1月1日，CCPA在加州授予了關於數據隱私的額外消費者權利。2020年11月，加州投票倡議CPRA對CCPA進行了修訂。CCPA修正案於2023年1月1日生效，其中包括擴大消費者的權利和企業的義務。CCPA賦予加州居民瞭解他們的個人信息是如何被收集和共享的權利，有權訪問或要求刪除他們的個人信息，並有權選擇不共享他們的個人信息。修訂後的CCPA還設立了一個新的國家機構CPPA，並賦予其全面的行政權力、權力和管轄權來實施和執行CCPA。一般來説，我們處理的個人信息受到GLBA的約束，因此不在CCPA的覆蓋範圍內。然而，CCPA監管我們收集和處理的與業務相關的其他個人信息。雖然我們已經對我們的數據收集和處理做法和政策進行了修改，以符合CCPA，但我們無法預測它們對我們的業務、運營或財務狀況的影響。許多其他州也通過了類似的法律，其他一些州也提出了新的隱私法，其中一些類似於上述最近通過的法律。此類擬議立法如果獲得通過，可能會增加額外的複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險，需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入額外的資源，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。在美國不同的州存在全面的隱私法將使我們的合規義務更加複雜和代價高昂，並可能增加我們受到執法行動或以其他方式因不合規而承擔責任的可能性。此外，美國所有50個州的法律都要求，如果個人的某些個人信息因合格的數據泄露而被泄露，企業必須向個人發出通知。這些不同的隱私和安全法律可能會影響我們的商業活動，包括我們對研究對象、關係的識別
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與業務合作伙伴，並最終營銷和分銷我們的產品。州法律正在迅速變化，美國國會最近提出了一項新的全面的聯邦數據隱私法，如果通過，我們可能會受到這項法律的約束.
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，歐盟的一般數據保護條例(EU GDPR)、英國的GDPR(UK GDPR)、各種拉丁美洲(LATAM)隱私法，如巴西的Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais(LGPD)和阿根廷的Ley de Protección de los Datos Personales(PDPA)對分別位於歐洲經濟區(EEA)、英國(UK)和LATAM地區的個人數據的處理提出了嚴格的要求。例如，根據歐盟GDPR，政府監管機構可以對數據處理實施臨時或最終禁令，以及最高可達2000萬歐元或公司全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準；或與處理由法律授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起的個人數據有關的私人訴訟。歐盟、瑞士、英國和LATAM等某些司法管轄區已頒佈跨境個人數據轉移法，監管個人數據流向第三國。例如，在缺乏適當的保障措施或其他情況下，歐盟GDPR一般限制將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的國家，如美國，而歐盟委員會認為美國不能提供足夠的個人數據保護。歐盟委員會發布了一套“標準合同條款”，旨在成為一種有效的機制，使實體可以將個人數據從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。目前，這些標準合同條款是將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的有效機制。然而，標準合同條款要求依賴這一法律機制的各方履行其他義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護所涉個人數據。此外，瑞士、英國和LATAM的法律同樣限制將個人數據轉移到這些司法管轄區以外的國家，如美利堅合眾國，這些國家沒有提供足夠的個人數據保護。除了歐洲對跨境個人數據轉移的限制外，其他司法管轄區已經制定或正在考慮類似的跨境個人數據轉移法律和當地個人數據居留權法律，其中任何一項都可能增加做生意的成本和複雜性。如果我們不能為跨境個人數據傳輸實施有效的合規機制，我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，包括限制我們與受歐洲和其他數據保護法約束的各方合作的能力，或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人數據處理能力。
任何違反這些法律和法規的行為都可能需要我們改變我們的業務做法或運營結構，包括限制我們在某些州和/或司法管轄區的活動，解決法律索賠，並承受罰款、聲譽損害和/或對我們業務的其他損害。此外，在某些情況下，我們依賴我們的第三方服務提供商的數據處理、隱私、數據保護和網絡安全做法，包括維護數據的機密性、安全性和完整性。如果我們未能管理我們的第三方服務提供商或其相關做法，或者如果他們未能滿足我們面臨的適用法律或合同義務(包括我們客户的任何適用要求)所要求的數據處理、隱私、數據保護或網絡安全方面的任何要求，我們在某些情況下可能會承擔責任。與隱私、網絡安全和數據保護相關的法律義務可能要求我們管理我們的第三方服務提供商及其做法，並在某些情況下與他們達成協議。我們在約束我們的第三方服務提供商遵守這些協議以及以其他方式管理他們的相關做法方面可能會遇到困難，這可能會使我們面臨索賠、訴訟和責任。
此外，我們的在線隱私政策和網站對我們從會員那裏收集的信息的隱私、信息安全和數據安全實踐做出了某些聲明。不遵守此類做法可能會導致監管審查和調查(包括可能的罰款和罰款)、受影響成員的投訴、聲譽損害和對我們業務的其他損害。如果我們或與我們共享會員數據的第三方服務提供商無法解決隱私問題，即使沒有根據，或無法遵守適用的法律和法規，可能會導致額外的成本和責任，損害我們的聲譽，並損害我們的業務。
我們的計算機系統、第三方數據中心和服務提供商的運行中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們向我們的會員和客户提供產品和服務的能力，以及以其他方式運營我們的業務並遵守適用法律的能力，取決於我們的計算機系統和第三方數據中心以及第三方服務提供商的高效和不間斷運行。我們的計算機系統和第三方提供商可能會在任何時候遇到由於系統或軟件故障或錯誤、員工資源配置錯誤或通信誤導、自然災害、惡劣天氣條件、衞生流行病、恐怖襲擊、網絡攻擊或其他事件而導致的服務中斷。
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例如，2023年9月，SoFi Invest平臺發生服務中斷，導致我們的一些會員在一段時間內無法查看他們的某些賬户信息，無法在我們的平臺上買賣證券和其他金融產品。任何此類事件，包括我們產品和服務中的持續中斷或對此類中斷的看法，無論是真是假，都可能導致成員認為我們的產品和服務不可靠，導致他們轉向我們的競爭對手或以其他方式避開我們的產品和服務，並以其他方式對我們的業務和技術基礎設施(包括我們的計算機網絡系統)產生負面影響，這可能導致成員不滿或長期中斷我們的運營。此外，我們的保險單可能不足以覆蓋因任何中斷、停機或其他性能或基礎設施問題而受到影響的任何此類成員向我們提出的索賠。
此外，我們對第三方提供商的依賴可能意味着我們將無法在內部或及時解決運營問題，因為我們的運營將依賴於這些第三方服務提供商通過業務連續性和/或災難恢復方面的行業標準最佳實踐進行適當的溝通，並對其自身的服務中斷做出快速反應。作為最後的手段，如果第三方服務提供商遇到長時間中斷運營的困難，或者如果基本的第三方服務終止，我們可能會依靠我們更換第三方服務提供商的能力。如果這些服務安排因任何原因終止而沒有立即可用的替代安排，我們的運營可能會嚴重中斷或延遲。如果這種中斷或延誤持續很長一段時間，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
實施技術變更和升級以維護當前和集成新系統可能會導致服務中斷、交易處理錯誤或系統轉換延遲，並可能導致我們無法遵守適用法律，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們已經並預計將繼續在“可觀察性”或對我們系統的監控方面進行大量和不斷增加的投資，但這些系統中的限制或故障可能會使我們無法預測或快速發現問題，從而加劇其他問題。此外，我們監控第三方服務和服務提供商的能力有限，因此，與我們的內部系統監控相比，我們預測、檢測和補救這些服務中的異常情況的能力也更加有限。
儘管我們目前對人工智能和機器學習的使用有限，但我們的系統和我們合作伙伴的系統越來越依賴人工智能機器學習系統，這些系統很複雜，可能存在不易檢測的錯誤或不足。這些系統可能會無意中降低我們系統的效率，或可能導致意外或意外的輸出不正確、不符合我們的業務目標、不符合我們的政策，或與我們的品牌、指導原則和使命不一致。我們的機器學習系統中的錯誤或故障也可能導致我們的聲譽受損、成員流失、收入損失或損害賠償責任，任何這些都可能對我們的增長前景和我們的業務產生不利影響。
我們預計，適用於金融服務業的新技術和業務流程將繼續湧現，這些新技術和業務流程可能會比我們目前使用的更好。不能保證我們將能夠成功地採用新技術，因為關鍵系統和應用程序變得過時，而更好的系統和應用程序變得可用。未能維護和/或改進當前的技術和業務流程可能會導致我們的運營中斷或導致我們的解決方案競爭力下降，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們證券所有權相關的風險
我們普通股的價格一直在波動，未來可能也會波動。
由於各種因素，我們普通股的價格一直在波動，並可能繼續波動，包括：
•我們所在行業的變化，包括公眾對該行業的看法；
•涉及我們競爭對手的發展；
•影響我們業務的法律法規變更，或有關學生貸款豁免的政策變更;
•利率和通貨膨脹的變化;
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告；
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•公眾對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應，或我們聲譽的任何變化;
•股東的行為;
•關鍵人員的增減；
•啟動或參與涉及我們公司的訴訟或監管執法調查;
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務，包括與收購有關的債務;
•對我們已發行的普通股進行任何反向股票分割，這可能會提高我們普通股的價格;
•資本市場的波動和我們可公開銷售的普通股數量的變化;以及
•總體經濟和政治條件，例如衰退、利率、通貨膨脹、消費者信心和支出的影響、公眾對金融服務業的看法、資本市場貸款和流動性的可獲得性、地方和國家選舉、腐敗、政治不穩定以及戰爭或恐怖主義行為，包括以色列和哈馬斯之間的戰爭、中東衝突升級和烏克蘭持續的戰爭以及美國即將舉行的總統選舉。
這些市場和行業因素以及其他因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。
在可預見的未來，我們不打算支付普通股的現金股息。
我們目前打算保留未來的收益（如果有的話），為我們業務的進一步發展和擴張提供資金，並且在可預見的未來不打算支付普通股的現金股息。任何未來決定支付股息的普通股將由我們的董事會酌情決定，並將取決於獲得監管批准，如果需要，我們的財務狀況，經營業績，資本要求，未來協議和融資工具中包含的限制，業務前景以及董事會認為相關的其他因素。
如果分析師發佈不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，就像他們過去所做的那樣，我們普通股的價格可能會下跌。如果很少有分析師跟蹤我們，對我們普通股的需求可能會減少，我們的普通股價格和交易量可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位未來停止跟蹤我們或未能定期發佈有關我們的報告，可能會出現類似的結果。此外，分析師可能會為我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些研究分析師的預測不符，我們的股價可能會下跌。此外，如果科技股或金融服務股或更廣泛的股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。
我們可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力。
我們普通股的市場價格可能會波動，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
未來我們普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，在過去和未來可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。大量股票的出售，或認為可能發生的此類出售，可能會對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。在公開市場上出售相當數量的普通股隨時可能發生。吾等已向美國證券交易委員會提交登記聲明，美國證券交易委員會已宣佈生效，內容包括與協議相關而發行的普通股，包括為促進此類出售而向第三方管道投資者發行的股份，此外，吾等已提交允許我們不時出售證券的S-3表格登記聲明。這些銷售，或者市場上的看法是
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大量股票的持有者打算出售股票，可能會導致我們普通股的市場價格下降或增加我們普通股的市場價格的波動性。
我們的認股權證適用於普通股，這可能會增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致我們的股東被稀釋。
於2021年12月，我們完成贖回根據日期為2020年10月8日的認股權證協議發行的已發行認股權證，以購買本公司普通股股份。2019年12月發行的與1系列和H系列優先股發行相關的H系列認股權證有12,170,990份，這些認股權證仍未償還，之前已轉換為SoFi Technologies普通股認股權證，將於2024年5月29日到期。在行使認股權證的情況下，將發行更多普通股，這將導致普通股持有者的股權被稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋我們的股東。我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將繼續根據我們的股票激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
如果納斯達克因未能達到納斯達克的上市標準而將我們的普通股在其交易所退市，我們和我們的股東可能面臨重大的不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•我們證券的流動性減少；
•確定我們的普通股為“細價股”，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少；
•有限的新聞和分析師報道；以及
•未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款，包括反收購條款，這些條款限制了股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
特拉華州公司法(“DGCL”)和我們的組織文件包含的條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、延遲或阻止，包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格，從而壓低我們普通股的交易價格。此外，這些規定還可能使股東難以採取某些行動，包括選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。除其他事項外，我們的組織文件包括以下規定：
•我們的董事會有能力發行優先股，包括“空白支票”優先股，以及決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
•禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；
•對董事責任的限制，對董事和高級管理人員的賠償；
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•我們董事會有能力修改我們的章程，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購，並抑制收購方修改我們的章程以促進主動收購企圖的能力；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項，並推遲我們董事會的變動，也可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權的變更或公司董事會或管理層的變更。
我們的章程條款要求在特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院對某些類型的訴訟進行獨家審理，通過限制原告在司法論壇上提出他們認為有利的索賠的能力，可能會阻止某些訴訟，包括衍生品訴訟和針對我們董事和高管的訴訟。
我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或在該法院沒有管轄權的情況下，特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將是任何州法律索賠的唯一和獨家法院，這些訴訟涉及(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱我們的任何現任或前任董事違反受託責任的訴訟，(I)任何向吾等或吾等的股東提出申索的訴訟；(Iii)根據本公司或吾等的附例或公司註冊證書(經不時修訂)的任何條文，向吾等或吾等的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟；(Iv)任何聲稱與吾等有關或涉及本公司且受內部事務原則管限的訴訟；及(V)任何聲稱根據DGCL第115節(“特拉華論壇條文”)定義的“內部公司申索”的訴訟。然而，特拉華論壇的規定不適用於根據《交易法》提出的訴訟或索賠。我們的章程還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則解決根據修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和法規提出的任何申訴的唯一和獨家法院將是美國聯邦地區法院(“聯邦法院條款”)。《交易法》第27條規定，對於為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟，我們的股東不能也不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和法規。
我們章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會讓股東在提出任何此類索賠時承擔額外的訴訟費用，也可能會讓聲稱此類條款不可執行或無效的股東承擔額外的訴訟費用。此外，這些論壇選擇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出他們認為有利於與我們或我們的董事、高管或員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止對我們和我們的董事、高管和員工提起訴訟，即使訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。此外，雖然特拉華州最高法院和其他州法院支持聯邦法院選擇條款的有效性，這些條款聲稱要求根據證券法提出的索賠必須提交聯邦法院，但其他法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在一些不確定性。如果聯邦論壇的條款被發現不可執行，我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院可能會做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院，這些判決可能或多或少對我們的股東有利。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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項目5.其他信息
在截至2024年3月31日的三個月內，本公司的董事或高級管理人員(定義見1934年證券交易法第16a-1(F)條)通過, 已終止或修改規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語在S-K法規第408項中定義)。
2024年5月3日，董事會通過了一份績效股票單位獎勵協議，用於向公司高管授予2021年計劃下的PSU獎勵(“PSU獎勵”)。PSU獎獲得者可獲得目標PSU數量的0%至150%，但前提是實現了在三年業績期間(“測算期”)內衡量的某些預先設定的有形賬面價值業績目標，並受基於股東總回報(與納斯達克綜合指數相比)的修正，這將使獲獎的PSU數量增加或減少25%(上限為受獎勵的PSU目標數量的187.5%)。此外，如果我們在測量期間的TSR為負值，則TSR修飾符的上限為目標(即使我們的TSR超過預先選擇的指數的第50個百分位數)。在閾值和目標之間以及目標和最大性能水平之間存在實際性能的情況下，將使用線性內插法計算每個指定細分市場之間歸屬的PSU的百分比。此外，如果本公司的總風險加權資本比率在測算期內的任何時候降至10.5%以下，則100%的PSU將立即全部沒收。PSU獎項在其他方面均受制於《2021年計劃》和《績效股票單位獎勵協議》的條款和條件，其副本作為本10-Q表格的附件10.3存檔，並通過引用併入本文。
項目6.展品
證物編號：描述表格文件編號提交日期展品編號參考
4.1
契約，日期為2024年3月8日，SoFi科技公司和美國銀行全國協會，作為受託人
8-K
001-39606
2024年3月8日
4.1
4.2
代表2029年到期的1.25%可轉換優先票據的證書格式（作為附件A）
8-K001-396062024年3月8日4.2
10.1
有上限的呼叫交易的確認表格
8-K001-396062024年3月8日10.1
10.2
解除協議的格式
8-K001-396062024年3月8日10.2
10.3*†
SoFi科技公司修訂和重述的2021年股票期權和激勵計劃下的績效股票單位獎勵協議形式
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1+*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2+*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.Sch*
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.實驗所*
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.定義*
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
___________________
*在此提交的文件。
+ 表示隨此表格10-Q一起提供的文件。此處提供的信息不應被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的“提交”，或受該條規定的責任約束。此類展品不應被視為通過引用納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中。
†     指管理合同或補償計劃。
144

簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
SoFi技術公司
(註冊人)
日期：2024年5月7日發信人：克里斯托弗·拉波因特
克里斯托弗·拉波因特
首席財務官
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