附錄 99.1
Flotek 公佈2024年第一季度業績,反映盈利能力的提高
休斯頓,2024年5月7日——Flotek Industries, Inc.(“Flotek” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:FTK)今天公佈了截至2024年3月31日的季度運營和財務業績,盈利指標與2023年第一季度相比顯著改善。
財務摘要(以千計,每股金額除外)
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| | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
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總收入 | | | | | $ | 40,374 | | | $ | 48,007 | | | (16)% |
毛利 | | | | | $ | 8,821 | | | $ | 1,880 | | | 369% |
調整後毛利 (1) | | | | | $ | 10,075 | | | $ | 2,647 | | | 281% |
淨收入 | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | | | (93)% |
攤薄後每股收益(虧損) | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.12) | | | 不適用 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | | | | $ | 4,026 | | | $ | (3,851) | | | 不適用 |
2024 年第一季度亮點
•報告的淨收入為160萬美元,而2023年第一季度的淨收入為2,130萬美元。2023年第一季度的淨收入受益於3,060萬美元的非現金收益。不包括這些非現金收益,2024年第一季度的淨收入增加了1,080萬美元。
•毛利、調整後毛利(1)和調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)分別實現了690萬美元、740萬美元和790萬美元的同比顯著增長。
•實現的毛利率和調整後的毛利率(1)分別為22%和25%。
•連續第三個季度實現淨收入,調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)佔收入的百分比連續第11個季度有所改善。
•與2023年底相比,資產貸款下的未償借款減少了58%(合440萬美元)。
2024 年全年盈利能力展望
由於在2023年全年實施了大量成本削減和效率提高,該公司預計利潤率與2023年相比將大幅增加。2023年,我們的毛利率為13%,淨收入為2470萬美元。Flotek預計,2024年調整後的毛利率(2)將在18%至22%之間,而2023年調整後的毛利率(1)為15%。該公司預計,2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)將在1000萬美元至1,600萬美元之間,而2023年為150萬美元(1)。
管理層評論
首席執行官瑞安·埃澤爾博士評論説:“我們的第一季度業績延續了從2022年開始的積極財務和運營趨勢。我們連續第三個季度實現淨收入。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)超過了2023年全年。根據我們指引的中點,我們預計年度調整後息税折舊攤銷前利潤(2)將比2023年(1)增長近800%。
在本季度,我們的ProFrac相關收入連續增長了19%,而我們的數據分析板塊收入則比2023年第四季度增長了18%。儘管我們第一季度外部化學客户的銷售額實現了27%的同比增長,但卻連續下降,這與過去三年中每年的第一季度一致。我們預計,這些收入將在第二季度大幅增長,我們預計2024年外部化學客户銷售額將實現年增長。
我們的許多財務改善繼續驗證了過去18個月中執行的舉措,這些舉措旨在建立一個能夠通過行業固有的波動來維持盈利能力的彈性業務。”
2024 年第一季度財務業績
•收入:Flotek報告稱,2024年第一季度的總收入為4,040萬美元,與2023年第一季度的4,800萬美元總收入相比減少了760萬美元,下降了16%。與2023年第一季度相比,收入下降是關聯方活動減少的結果,但外部客户收入增長13%部分抵消了這一下降。
與2023年第四季度相比,2024年第一季度外部化學客户的收入下降了約600萬美元,這主要是由於正常的季節性下降。該公司預計,外部化學客户收入將在2024年第二季度大幅增加。
與公司數據分析部門相關的收入增至170萬美元,與2023年第四季度相比增長了18%。2023年第一季度,數據分析收入總額為250萬美元。
•毛利:該公司在2024年第一季度創造了880萬澳元的毛利,而2023年第一季度的毛利為190萬美元。2024年第一季度毛利潤的改善是成功推動運輸、物流和材料成本改善的舉措的結果,收入歸因於ProFrac供應協議中規定的預計年度最低化學品採購要求。2023 年年度最低化學品購買要求的測量期為 2023 年 6 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。
•調整後的毛利(非公認會計準則)(1):Flotek在2024年第一季度實現了1,010萬美元的調整後毛利,而2023年第一季度調整後的毛利為260萬美元。調整後的毛利不包括非現金項目,主要是合同資產的攤銷。
•銷售、一般和管理(“SG&A”)費用:2024年第一季度的銷售和收購支出總額為610萬美元,而2023年第一季度為650萬美元。這種改善是2024年期間人事成本和專業費用降低的結果。
•淨收益和每股收益:Flotek公佈的2024年第一季度淨收入為160萬美元,攤薄每股收益為0.05美元。相比之下,2023年第一季度的淨收益為2,130萬美元,攤薄後每股收益為0.12美元。2023年第一季度的淨收入來自與公司可轉換票據公允價值調整相關的2610萬美元非現金收益,以及部分豁免公司PPP貸款的450萬美元收益。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(1):2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為400萬美元,而2023年第一季度為負390萬美元。
(1) 非公認會計準則財務指標。有關更多信息,包括與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則項目和影響收益的非現金項目的未經審計的對賬” 部分。
(2) 非公認會計準則財務指標。有關更多信息,包括與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿中的 “非公認會計準則項目和影響收益的非現金項目的未經審計的對賬” 部分。如果沒有不合理的努力,我們就無法將這種前瞻性的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬,因為我們無法合理確定地預測預計會影響GAAP財務指標的某些項目的影響,包括合同資產的未來攤銷、某些股票薪酬成本以及基於我們未來股票負債的重估的影響價格。這些項目不影響非公認會計準則財務指標。
電話會議詳情
Flotek將於美國中部時間2024年5月8日上午9點(美國東部時間上午10點)舉行電話會議,討論其2024年第一季度的業績。在電話會議開始前大約五分鐘,參與者可以通過Flotek網站www.flotekind.com的 “新聞” 下訪問電話會議,也可以撥打免費電話1-800-836-8184(國際電話:1-646-357-8785)。電話會議結束後,電話會議錄音將在公司網站上公佈。
在財報電話會議開始之前,將在Flotek網站www.flotekind.com的投資者關係欄目發佈最新的公司演示文稿,該演示文稿將在電話會議上提及。
關於 Flotek Industries, Inc
Flotek Industries, Inc. 是一家以先進技術為導向的綠色化學和數據分析公司,提供獨特而創新的完井解決方案,這些解決方案對可持續性產生了經過驗證的積極影響,並減少了能源對空氣、土地、水和人的整體環境影響。Flotek 擁有超過 170 項專利的知識產權組合,業務遍及北美、拉丁美洲、中東和北非的 59 多個國家。Flotek已經建立了合作伙伴關係,專注於可持續和優化的化學和數據解決方案,這些解決方案可以改善油井績效,並允許其客户產生更高的投資資本回報。
Flotek總部位於德克薩斯州休斯敦,其普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “FTK”。如需瞭解更多信息,請訪問 www.flotekind.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中列出的某些陳述構成有關Flotek Industries, Inc.業務、財務狀況、經營業績和前景的前瞻性陳述(根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義)。將、繼續、期望、預期、打算、計劃、相信、尋求、估計等詞語以及此類詞語的類似表述或變體等詞語旨在識別前瞻性陳述,但不是本新聞稿中識別前瞻性陳述的唯一手段。儘管本新聞稿中的前瞻性陳述反映了管理層的真誠判斷,但此類陳述只能基於管理層目前已知的事實和因素。因此,前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論的結果和結果存在重大差異。有關可能影響公司的風險和不確定性的更多信息,見公司最近向美國證券交易委員會提交的10-K表格(包括但不限於其 “風險因素” 部分),以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件和公開文件。我們敦促讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後可能發生的任何事件或情況。
投資者聯繫人:
邁克·克里特利
財務總監
E: ir@flotekind.com
P: (713) 726-5322
FLOTEK 工業公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5,219 | | | $ | 5,851 | |
受限制的現金 | 100 | | | 102 | |
應收賬款,扣除截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為374美元和745美元的信貸損失備抵後的應收賬款 | 10,718 | | | 13,687 | |
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日各扣除信貸損失備抵後的應收賬款、關聯方 | 38,655 | | | 34,569 | |
庫存,淨額 | 13,871 | | | 12,838 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 2,686 | | | 3,564 | |
當前合約資產 | 7,019 | | | 5,836 | |
流動資產總額 | 78,268 | | | 76,447 | |
長期合同資產 | 66,369 | | | 68,820 | |
財產和設備,淨額 | 5,061 | | | 5,129 | |
經營租賃使用權資產 | 4,336 | | | 5,030 | |
遞延所得税資產,淨額 | 91 | | | 300 | |
其他長期資產 | 1,725 | | | 1,787 | |
總資產 | $ | 155,850 | | | $ | 157,513 | |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 35,952 | | | $ | 31,705 | |
應計負債 | 3,365 | | | 5,890 | |
應繳所得税 | 78 | | | 45 | |
| | | |
經營租賃負債的流動部分 | 2,083 | | | 2,449 | |
融資租賃負債的流動部分 | 13 | | | 22 | |
基於資產的貸款 | 3,111 | | | 7,492 | |
長期債務的當前部分 | 179 | | | 179 | |
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流動負債總額 | 44,781 | | | 47,782 | |
長期遞延收入 | 35 | | | 35 | |
長期經營租賃負債 | 7,121 | | | 7,676 | |
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長期債務 | 15 | | | 60 | |
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負債總額 | 51,952 | | | 55,553 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元,授權10萬股;未發行和流通股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元,已授權2.4億股;截至2024年3月31日已發行30,772,837股,已發行29,661,130股;截至2023年12月31日已發行30,772,837股,已發行29,664,130股 | 3 | | | 3 | |
額外的實收資本 | 463,484 | | | 463,140 | |
累計其他綜合收益 | 169 | | | 127 | |
累計赤字 | (325,244) | | | (326,806) | |
美國國庫股,按成本計算;截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為1,111,707股和1,108,707股 | (34,514) | | | (34,504) | |
股東權益總額 | 103,898 | | | 101,960 | |
負債總額和股東權益 | $ | 155,850 | | | $ | 157,513 | |
FLOTEK 工業公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
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| | | 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | $ | 13,180 | | | $ | 11,652 | | | | | |
來自關聯方的收入 | | | | | 27,194 | | | 36,355 | | | | | |
總收入 | | | | | 40,374 | | | 48,007 | | | | | |
銷售商品的成本 | | | | | 31,553 | | | 46,127 | | | | | |
毛利 | | | | | 8,821 | | | 1,880 | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | 6,084 | | | 6,451 | | | | | |
折舊 | | | | | 220 | | | 176 | | | | | |
研究和開發 | | | | | 406 | | | 614 | | | | | |
遣散費 | | | | | 3 | | | 2,223 | | | | | |
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合同對價可轉換應付票據的公允價值收益 | | | | | — | | | (26,095) | | | | | |
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運營成本和支出總額 | | | | | 6,713 | | | (16,631) | | | | | |
運營收入 | | | | | 2,108 | | | 18,511 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
薪資保護計劃貸款豁免 | | | | | — | | | 4,522 | | | | | |
利息支出 | | | | | (278) | | | (1,672) | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | (26) | | | (9) | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | | | | (304) | | | 2,841 | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 1,804 | | | 21,352 | | | | | |
所得税支出 | | | | | (242) | | | (9) | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | | | | | |
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普通股每股收益(虧損): | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.05 | | | $ | 1.30 | | | | | |
稀釋 | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.12) | | | | | |
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加權平均普通股: | | | | | | | | | | | |
用於計算每股普通股基本收益(虧損)的加權平均普通股 | | | | | 29,431 | | | 16,468 | | | | | |
用於計算每股普通股攤薄收益(虧損)的加權平均普通股 | | | | | 30,316 | | | 26,462 | | | | | |
FLOTEK 工業公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
或有對價公允價值的變化 | (26) | | | (359) | |
應付合約對價可轉換票據公允價值的變化 | — | | | (26,095) | |
可轉換票據發行成本的攤銷 | — | | | 83 | |
實物支付利息支出 | — | | | 1,571 | |
合同資產的攤銷 | 1,267 | | | 1,251 | |
折舊和攤銷 | 220 | | | 176 | |
資產貸款發放成本的攤銷 | 85 | | | — | |
扣除收回款後的信貸損失準備金 | 32 | | | 23 | |
為多餘和過時庫存編列經費 | 285 | | | 258 | |
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| | | |
非現金租賃費用 | 694 | | | 977 | |
股票補償費用 | 311 | | | (1,112) | |
遞延所得税支出(福利) | 209 | | | (6) | |
薪資保護計劃貸款豁免 | — | | | (4,522) | |
流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 2,937 | | | 3,504 | |
應收賬款,關聯方 | (4,086) | | | (3,546) | |
庫存 | (1,318) | | | (441) | |
| | | |
其他資產 | 856 | | | (470) | |
| | | |
應付賬款 | 4,246 | | | 8,554 | |
應計負債 | (2,499) | | | 1,236 | |
經營租賃負債 | (921) | | | (1,190) | |
應繳所得税 | 33 | | | (87) | |
應付利息 | — | | | (8) | |
經營活動提供的淨現金 | 3,887 | | | 1,140 | |
FLOTEK 工業公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (152) | | | (157) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (152) | | | (157) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
為沒收的股票期權付款 | — | | | (617) | |
長期債務的還款 | (45) | | | (15) | |
基於資產的貸款的收益 | 38,800 | | | — | |
基於資產的貸款的付款 | (43,181) | | | — | |
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向税務機關支付預扣員工股份的款項 | (9) | | | (200) | |
股票發行的收益 | 33 | | | 20 | |
融資租賃的付款 | (9) | | | (6) | |
用於融資活動的淨現金 | (4,411) | | | (818) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 42 | | | (21) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (634) | | | 144 | |
期初的現金和現金等價物 | 5,851 | | | 12,290 | |
期初的限制性現金 | 102 | | | 100 | |
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | 5,953 | | | 12,390 | |
期末的現金和現金等價物 | 5,219 | | | 12,433 | |
期末限制性現金 | 100 | | | 101 | |
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 5,319 | | | $ | 12,534 | |
FLOTEK 工業公司
影響收益的非公認會計準則項目和非現金項目的未經審計的對賬
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 | | 截至12月31日的十二個月 | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | $ | 8,821 | | | $ | 1,880 | | | $ | 24,263 | | | | |
股票補償費用 | | | | | 4 | | | (140) | | | (132) | | | | |
遣散費和退休 | | | | | 9 | | | 15 | | | 29 | | | | |
或有負債重估 | | | | | (26) | | | (359) | | | (527) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
合同資產的攤銷 | | | | | 1,267 | | | 1,251 | | | 5,033 | | | | |
調整後毛利(非公認會計準則)(1) | | | | | $ | 10,075 | | | $ | 2,647 | | | $ | 28,666 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 1,562 | | | $ | 21,343 | | | $ | 24,713 | | | | |
利息支出 | | | | | 278 | | | 1,672 | | | 2,857 | | | | |
所得税支出 | | | | | 242 | | | 9 | | | 149 | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 220 | | | 176 | | | 734 | | | | |
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(1) | | | | | $ | 2,302 | | | $ | 23,200 | | | $ | 28,453 | | | | |
股票補償費用 | | | | | 311 | | | (1,112) | | | (268) | | | | |
遣散費和退休 | | | | | 12 | | | 2,238 | | | (17) | | | | |
或有負債重估 | | | | | (26) | | | (359) | | | (527) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
處置資產的收益 | | | | | — | | | — | | | (38) | | | | |
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PPP 貸款豁免 | | | | | — | | | (4,522) | | | (4,522) | | | | |
合同對價可轉換票據應付票據重估調整 | | | | | — | | | (26,095) | | | (29,969) | | | | |
合同資產的攤銷 | | | | | 1,267 | | | 1,251 | | | 5,033 | | | | |
非經常性專業費用 | | | | | 160 | | | 1,548 | | | 3,343 | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(1) | | | | | $ | 4,026 | | | $ | (3,851) | | | $ | 1,488 | | | | |
(1) 管理層認為,截至2024年3月31日的三個月以及截至2023年12月31日的12個月的調整後毛利、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估和了解經營業績,尤其是在將這些業績與前一和後續時期進行比較時。管理層認為上述收入和支出超出了公司的正常經營業績。管理層分析不受上述項目影響的經營業績作為業績指標,以確定業務和持續經營現金流的潛在趨勢,並制定財務和運營目標,不包括某些非現金或非經常性項目。