投資者關係聯繫人：萊斯利·格林

leslie.green@asteralabs.com

Astera Labs公佈2024財年第一季度的財務業績

•受擴大人工智能基礎設施建設的推動，季度收入達到創紀錄的6,530萬美元，環比增長29％，同比增長269％

•對第三代 Aries 智能 DSP 重定時器進行採樣，以實現與領先的人工智能平臺提供商的 PCIe 6.x 連接，以支持下一代雲基礎架構

美國加利福尼亞州聖克拉拉——2024年5月7日——雲和人工智能基礎設施基於半導體連接解決方案的全球領導者阿斯特拉實驗室（納斯達克股票代碼：ALAB）今天公佈了截至2024年3月31日的2024財年第一季度的初步財務業績。

Astera Labs首席執行官吉滕德拉·莫漢表示：“在人工智能基礎設施加速部署的推動下，Astera Labs今年年初表現強勁，在第一季度實現了創紀錄的收入。”“隨着超大規模企業開始對其數據中心進行重大改造，通過增加資本投資來支持人工智能應用程序，我們正在目睹一個多年的增長週期的出現。我們的智能連接平臺由COSMOS軟件套件和基於半導體的PCIe、以太網和CXL解決方案組成，在支持這種增長方面具有獨特的優勢，也是大規模部署人工智能基礎設施的基礎。在第一季度，我們進一步擴展了連接平臺，並開始試用支持PCIe 6.x的第三代Aries Retimers和業界首款用於主動電纜應用的PCIe/CXL智能電纜模塊，以支持多機架GPU集羣。”

第一季度財務摘要

GAAP 財務業績：

•收入為6,530萬美元，環比增長29％，同比增長269％

•GAAP毛利率為77.4％

•GAAP營業虧損為8,300萬美元

•GAAP淨虧損為9,300萬美元

•歸屬於普通股股東的GAAP基本和攤薄後每股淨虧損為（1.77美元），加權平均已發行股票為5,250萬股

非公認會計準則財務業績（不包括股票薪酬、與首次公開募股中股票薪酬相關的僱主工資税、非公認會計準則調整的所得税影響以及某些其他項目的影響）：

•非公認會計準則毛利率為78.2％

•非公認會計準則營業收入為1,590萬美元

•非公認會計準則淨收入為1,430萬美元

•預計非公認會計準則攤薄後每股收益為0.10美元

第一季度和近期業務亮點

•通過對業界功耗最低的PCIe/CXL Gen-6重定時器解決方案Aries 6重定時器進行採樣，擴展了廣泛部署和經過現場測試的Aries PCIe/cXL智能數字信號處理器重定時器產品組合，以實現更高的帶寬，擴展複雜的人工智能和計算拓撲的覆蓋範圍。通過與業界領先的GPU和CPU提供商（例如AMD、Arm、英特爾和NVIDIA）的合作，Aries 6正在Astera Labs的雲級互操作實驗室和客户平臺上進行嚴格測試，以最大限度地降低互操作風險，降低系統開發成本並縮短上市時間。Aries 6 於 3 月 18 日當週在 NVIDIA GTC 上進行了演示。

•宣佈對Aries PCIe/cXL智能電纜模塊進行樣品測試，以在AI基礎設施中實現多機架GPU集羣和低延遲內存架構連接。該解決方案通過柔性銅纜實現業界領先的七米信道覆蓋範圍，從而跨機架機箱無縫互連 GPU 羣集。

•宣佈以每股36.00美元的向公眾公開募股定價並完成22,77萬股Astera Labs普通股的首次公開募股。扣除承保折扣和佣金後，Astera Labs從此次發行中獲得的淨收益為6.722億美元。這些股票於2024年3月20日開始在納斯達克全球精選市場上交易，股票代碼為 “ALAB”。

2024財年第二季度財務展望

根據當前的業務趨勢和狀況，第二季度收入預計將比上一季度增長10％至12％。我們還估計了以下幾點：

GAAP 財務展望：

•GAAP 毛利率約為 77%

•GAAP運營支出約為7,900萬美元

•GAAP利息收入約為900萬美元

•GAAP 税率約為 (20%)

•GAAP攤薄後每股虧損約為0.11美元，加權平均攤薄後已發行股票約為1.55億美元

非公認會計準則財務展望（不包括約3,900萬美元的股票薪酬的影響，包括300萬美元的額外所得税）：

•非公認會計準則毛利率約為77％

•非公認會計準則運營費用約為4000萬美元

•非公認會計準則税率約為23％

•非公認會計準則攤薄後每股收益約為0.11美元，加權平均攤薄後已發行股票約為1.8億美元

財報網絡直播和電話會議

Astera Labs將在太平洋時間今天下午 1:30 舉辦電話會議，審查其2024財年第一季度的財務業績，並討論我們的財務前景。有興趣的人士可以撥打1-800-715-9871並使用會議編號8761024參加電話會議。電話會議還將進行網絡直播，可在Astera Labs的網站 https://ir.asteralabs.com/ 上觀看。網絡直播將進行錄製，可供在接下來的六個月中重播。

非公認會計準則財務指標的討論

我們使用某些非公認會計準則財務指標來補充合併財務報表中的績效指標，這些財務報表是根據公認會計原則列報的。這些非公認會計準則財務指標包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則攤薄後的非公認會計準則淨收益（虧損）

每股收益（虧損）和非公認會計準則加權平均股數。我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策，並作為幫助我們評估同期比較的手段。通過排除某些可能無法代表我們經常性核心經營業績的項目，我們認為，非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、預計的非公認會計準則攤薄每股收益（虧損）和預計的非公認會計準則加權平均股數為我們的業績提供了有意義的補充信息。因此，我們認為這些非公認會計準則財務指標對投資者和其他人很有用，因為它們可以提供有關管理層在財務和運營決策中使用的財務指標的更多信息，並且我們的機構投資者和分析師界可以使用這些指標來幫助他們分析我們的業務健康狀況。但是，在使用非公認會計準則財務指標方面存在許多限制，除了我們根據公認會計原則編制的財務業績外，還應考慮這些非公認會計準則指標，而不是將其作為替代品，也不能與之分開。其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，或者根本不這樣做，這降低了它們作為比較衡量標準的用處。由於無法在前瞻性基礎上獲得GAAP指標，因此未提供某些前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬。如果沒有不合理的努力，我們就無法可靠地預測所有必要的組成部分或其影響，以協調這些財務措施。需要進行非公認會計準則調整的事件本質上是不可預測的，可能會對我們未來的GAAP財務業績產生重大影響。

我們根據一項或多項非公認會計準則財務指標調整了以下項目：

股票薪酬支出

我們將股票薪酬支出（非現金支出）排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。特別是，公司使用各種估值方法和主觀假設來計算非現金股票薪酬支出。此外，股票薪酬支出是一種非現金支出，可能因與我們的核心經營業績無關的原因而有所不同，因此，排除該項目可為投資者和財務信息的其他用户提供信息，使我們能夠對不同時期的業務表現進行有意義的比較。

與我們的首次公開募股產生的股票薪酬相關的僱主工資税

我們不包括與首次公開募股（“首次公開募股”）相關的限制性股票單位的歸屬和淨結算相關的僱主工資税，因為這與我們的業務運營無關。鑑於在我們首次公開募股之前，員工股票交易中與僱主工資税相關的項目金額並不重要，我們認為，排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。

税收影響

該金額用於在税後基礎上列報上述與非公認會計準則淨收益（虧損）和攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）相關的每項調整。這種方法旨在增強投資者瞭解我們的非公認會計準則税收支出對其當前業務的影響的能力，提高建模準確性，並顯著減少由公認會計原則對非公認會計準則調整造成的波動。

用於計算非公認會計準則淨收益（虧損）的預計非公認會計準則加權平均股票

假設可贖回可轉換優先股從每個列報期初開始進行轉換，我們提供預計的非公認會計準則加權平均股，以持續提供有關每股收益趨勢的有意義的補充信息。在首次公開募股中，我們所有已發行的可贖回優先股均轉換為等數量的普通股。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含基於Astera Labs當前預期的前瞻性陳述。“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預測”、“計劃”、“項目”、“將” 等詞語以及與Astera Labs相關的類似短語旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了Astera Labs當前的觀點和假設，並受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績、財務狀況和指導、我們的業務戰略和計劃、我們的未來運營目標、我們為客户開發或交付新產品或增強產品以及這些產品的預期結果、我們的競爭定位、預計成本、技術能力和計劃以及雲和人工智能基礎設施的宏觀經濟趨勢的陳述。我們無法控制的各種風險和因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括但不限於以下方面：半導體行業的競爭和週期性質；充滿挑戰的宏觀經濟環境，包括金融服務行業的混亂；亞洲製造商、裝配商、測試服務提供商和客户的地理集中，使Astera Labs的業務和經營業績受到自然災害、流行病風險的影響或流行病、戰爭和政治動盪；需求和供應鏈可能受到軍事衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間）、恐怖主義、制裁或其他全球地緣政治事件（包括臺中衝突）的不利影響的風險；Astera Labs可能無法維持其歷史增長的風險；收入和經營業績的季度波動；難以開發獲得市場接受的新產品；與國際活動（包括貿易壁壘，尤其是貿易壁壘）相關的風險關於中國）；知識產權訴訟風險；與收購和剝離相關的風險；產品責任風險；難以管理和/或從Astera Labs的分銷商、製造商和分包商那裏獲得充足的供應；對有限數量產品的依賴；缺乏客户的長期承諾；庫存相關風險；管理國際活動的困難；Astera Labs可能無法管理與其增長相關的壓力的風險；與其應收賬款相關的信貸風險；對關鍵人員的依賴；股價波動；債務相關風險；籌資風險；股票回購和/或分紅的時機和範圍；產品的平均銷售價格可能會大幅快速下降；信息技術風險；針對Astera Labs產品及其網絡的網絡攻擊以及其他風險和不確定性，詳見我們將在2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中，在 “風險因素” 標題下以及其他地方詳細説明證券交易委員會（“SEC”）和Astera Labs可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件和報告。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素可能導致實際業績或結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度。因此，您不應依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求，否則Astera Labs不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於 Astera Labs

我們基於 PCIe、CXL 和以太網半導體的連接解決方案專為釋放雲規模加速計算的全部潛力而打造。受與超大規模企業和數據中心生態系統的可信合作伙伴關係的啟發，我們是可定製、可互操作和可靠產品的創新領導者。訪問www.asteralabs.com，瞭解我們如何改造人工智能和現代數據驅動的應用程序。

ASTERA LABS, INC.

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計）

ASTERA LABS, INC.

簡明合併運營報表（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

ASTERA LABS, INC.

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）

ASTERA LABS, INC.

公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計）

（以千計，百分比和每股金額除外）

						三個月已結束
						3月31日 2024						十二月三十一日 2023						3月31日 2023
GAAP 毛利						$	50,520					$	39,025					$	4,258
首次公開募股時的股票薪酬支出 (1)						516						—						—
股票薪酬支出						12						8						5
非公認會計準則毛利						$	51,048					$	39,033					$	4,263
GAAP 毛利率						77.4		%				77.3		%				24.1		%
首次公開募股時的股票薪酬支出 (1)						0.8						—						—
非公認會計準則毛利率						78.2		%				77.3		%				24.1		%
GAAP 運營（虧損）收入						$	(82,967)					$	9,020					$	(18,927)
首次公開募股時的股票薪酬支出 (1)						88,873						—						—
股票薪酬支出						8,895						3,299						1,997
與首次公開募股的股票薪酬相關的僱主工資税 (2)						1,072						—						—
非公認會計準則營業收入（虧損）						$	15,873					$	12,319					$	(16,930)
GAAP 淨（虧損）收入						$	(92,995)					$	14,325					$	(17,454)
首次公開募股時的股票薪酬支出 (1)						88,873						—						—
股票薪酬支出						8,895						3,299						1,997
與首次公開募股的股票薪酬相關的僱主工資税 (2)						1,072						—						—
所得税影響 (3)						8,485						—						—
非公認會計準則淨收益（虧損）						$	14,330					$	17,624					$	(15,457)
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益：
GAAP-基本和攤薄後 (4)						$	(1.77)					$	—					$	(0.49)
非公認會計準則——攤薄						$	0.10					$	0.12					$	(0.12)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益的加權平均股數：
GAAP-基本						52,532						38,627						35,826
GAAP-攤薄						52,532						47,636						35,826
非公認會計準則——攤薄 (5)						147,514						138,527						126,717

____________________

(1) 與先前符合時間歸屬條件且與我們的首次公開募股相關的流動性事件歸屬條件得到滿足的限制性股票單位的歸屬和結算而確認的股票薪酬支出。

(2) 與限制性股票單位的歸屬和結算相關的僱主工資税，這些税以前符合時間歸屬條件，並且與我們的首次公開募股相關的流動性事件歸屬條件得到滿足。

(3) 在截至2024年3月31日的三個月中，非公認會計準則税率約為22％，是根據我們經營所在司法管轄區的税法計算的，不包括股票薪酬支出和相關的僱主工資税的影響。截至2023年12月31日和2023年3月31日的三個月的調整並不重要。

(4) 截至2023年12月31日的三個月，歸屬於普通股股東的GAAP基本和攤薄後每股淨收益為零，因為所有淨收益均歸屬於優先股股東。

（5）將GAAP加權平均份額與預計的非GAAP加權平均份額進行對賬。我們提供預計的非公認會計準則加權平均股票，以提供每個報告期的可比股票的有意義的補充信息。預計加權平均份額的計算方法如下：

ASTERA LABS, INC.

補充財務信息

股票薪酬支出（未經審計）

（以千計）

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(1) 在截至2024年3月31日的三個月中確認的股票薪酬支出包括8,890萬美元的累計股票薪酬支出，這些股票與先前符合時間歸屬條件且與我們的首次公開募股相關的流動性事件歸屬條件的限制性股票單位的歸屬和結算有關。