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Snowflake 公佈了 2024 財年第三季度的財務業績

•第三季度產品收入為6.985億美元，同比增長34％

•436 名過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户

•淨收入留存率為135％

•647 位福布斯全球 2000 位客户

•剩餘的業績義務為37億美元，同比增長23％

無總部/蒙大拿州博茲曼——2023年11月29日——數據雲公司Snowflake（紐約證券交易所代碼：SNOW）今天公佈了截至2023年10月31日的2024財年第三季度財務業績。

該季度的收入為7.342億美元，同比增長32％。該季度的產品收入為6.985億美元，同比增長34％。該公司現在擁有436名客户，過去12個月的產品收入超過100萬美元，並擁有647名福布斯全球2000強客户，分別同比增長52％和10％。截至 2023 年 10 月 31 日，淨收入留存率為 135%。剩餘的業績義務為37億美元，同比增長23％。經營活動提供的淨現金為1.209億美元，同比增長53％。有關產品收入、過去12個月產品收入超過100萬美元的客户、淨收入留存率、福布斯全球2000強客户以及剩餘績效義務的定義，請參閲標題為 “關鍵業務指標” 的部分。

“在第三季度，產品收入同比增長34％，達到6.98億美元，非公認會計準則調整後的自由現金流為1.11億美元，同比增長70％。這些業績反映了在廣泛穩定的宏觀環境中的強勁執行力。” Snowflake董事長兼首席執行官弗蘭克·斯洛特曼説。

2024財年第三季度GAAP和非GAAP業績：

下表彙總了我們2024財年第三季度的財務業績：


	2024 財年第三季度 GAAP 業績			2024 財年第三季度非公認會計準則業績 (1)
	金額（百萬）	年/年增長
產品收入	$698.5	34	%


	金額（百萬）	利潤		金額（百萬）	利潤
產品毛利	$518.5	74	%	$547.1	78	%




營業收入（虧損）	($260.6)	(35	%)	$71.9	10	%
經營活動提供的淨現金	$120.9
自由現金流				$102.3	14	%
調整後的自由現金流				$110.8	15	%

(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分，以及標題為 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 的表格。注意：財政年度於 1 月 31 日結束。出於演示目的，對數字進行了四捨五入。

我們的指導包括公認會計準則和非公認會計準則財務指標。

下表總結了我們對2024財年第四季度的指導：

2024財年第四季度

GAAP 指導

2024財年第四季度

非公認會計準則指南 (1)

金額
（百萬）

年/年增長

產品收入

$716 - $721

29 - 30%

利潤

營業收入

金額
（百萬）

用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票——攤薄後 (2)

360

(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。

(2) 我們對用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票的指導未反映出我們現有股票回購計劃下未來回購的潛在影響。由於回購時機和金額的不確定性以及回購時間和金額的潛在可變性，進行了稀釋。

下表總結了我們對2024財年全年的指導：


	2024 財年全年 GAAP 指導			2024 財年全年非公認會計準則指南 (1)
	金額（百萬）	年/年增長
產品收入 (2)	$2,650	37	%

					利潤
產品毛利					77	%
營業收入					7	%

調整後的自由現金流					27	%

				金額（百萬）
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票——攤薄後 (3)				361

(1) 我們報告非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。有關非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。（2）2024財年全年產品收入指引基於2024財年第四季度預期的較高水平。 (3) 我們對用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益的加權平均股票的指導未反映出我們現有股票回購計劃下未來回購的潛在影響。由於回購時機和金額的不確定性以及回購時間和金額的潛在可變性，進行了稀釋。

由於未來可能產生的支出的不確定性和潛在的可變性，如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指導指標進行對賬。股票薪酬相關費用，包括員工股票交易中與僱主工資税相關的項目，受到員工股票交易時間、普通股未來公允市場價值以及我們未來的招聘和留用需求的影響，所有這些都難以預測，並且會不斷變化。我們在財務報表中提供了本新聞稿中包含的歷史非公認會計準則財務業績的GAAP與非GAAP財務指標的對賬表。我們的財政年度於 1 月 31 日結束，為了便於列報，對數字進行了四捨五入。

我們將於今天 2023 年 11 月 29 日山地時間下午 3 點開始舉行電話會議。投資者和參與者可以通過撥打（833）470-1428（接入碼：973189）參加電話會議，如果在美國境外，則撥打+1（929）526-1599（接入碼：973189）。

電話會議還將在Snowflake投資者關係網站上進行網絡直播，網址為 https://investors.snowflake.com。

電話會議和網絡直播的音頻重播將在會議結束兩小時後提供，並將在Snowflake投資者關係網站上提供為期30天的錄音。

投資者演講詳情

提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 https://investors.snowflake.com 找到。

關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

我們報告了以下非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的，除了這些指標的替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標外，這些指標不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的。

•非公認會計準則產品毛利、營業收入（虧損）、淨收益（虧損）、歸屬於Snowflake Inc. 的淨收益（虧損）以及歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本和攤薄。我們的非公認會計準則產品毛利、營業收入（虧損）、淨收益（虧損）和歸因於Snowflake Inc.指標的淨收益（虧損）不包括（i）股票薪酬相關費用，包括僱主工資税相關項目對員工股票交易的影響，（ii）收購無形資產的攤銷，（iii）與收購和戰略投資相關的費用，（iv）歸因於非控股權益的調整，以及 (v) 這些調整的相關所得税影響以及非經常性所得税支出或與收購相關的收益。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益——攤薄後的計算方法是將歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益除以非公認會計準則的攤薄後已發行股票的加權平均數，使所有潛在的攤薄普通股等價物（股票期權、限制性股票單位和2020年員工股票購買計劃下的員工股票購買權）生效。業績狀況尚未滿足的已發行限制性股票單位的潛在稀釋效應包含在非公認會計準則攤薄後的股票數量中，但我們認為業績條件很可能會得到滿足。歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨虧損——攤薄後與歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的攤薄普通股等價物將具有反稀釋作用。歸屬於非控股權益的金額並非在所有列報期內都很重要。我們認為，不包括這些非現金或非經常性項目的經營業績的列報為投資者提供了有用的補充信息，並有助於分析我們的經營業績和比較各報告期的經營業績。

•自由現金流。自由現金流的定義是，通過購買不動產和設備以及資本化內部用途軟件開發成本而減少的（用於）運營活動提供的淨現金。與股權獎勵淨股結算相關的員工工資税項目的現金流出量包含在融資活動的現金流中，因此對自由現金流的計算沒有影響。自由現金流利潤率按自由現金流佔收入的百分比計算。我們認為，這些指標為投資者提供了有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營實力和業績的指標。

•調整後的自由現金流。調整後的自由現金流定義為自由現金流加（減去）員工股票交易中僱主和員工工資税相關項目支付（收到）的淨現金。員工股票交易中與員工工資税收相關的項目通常是直通交易，隨着時間的推移，預計對自由現金流的淨影響為零，但由於我們從員工那裏獲得資金的時間與將這些資金匯給相應税務機關的時間之間存在差異，這可能會影響任何給定財季度的自由現金流。我們認為，排除這些與工資税相關的項目的影響將增強股東評估我們自由現金流表現的能力，包括按季度同比評估的表現。調整後的自由現金流利潤率按調整後的自由現金流佔收入的百分比計算。我們認為，這些指標為投資者提供了有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營實力和業績的指標。

我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來進行財務和運營決策，並作為評估同期比較的手段。非公認會計準則財務指標不應單獨考慮，也不能作為可比GAAP財務指標的替代品，只能與根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表一起閲讀。我們對非公認會計準則財務指標的列報可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在公認會計原則下的業績，以及我們的補充非公認會計準則信息以及這些報告之間的對賬，以更全面地瞭解我們的業務。請參閲本新聞稿末尾的表格，以將 GAAP 與非 GAAP 業績進行對賬。

我們監控我們的關鍵業務指標，包括（i）自由現金流和（ii）下述其他指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和營銷工作的有效性以及評估運營效率。有關自由現金流的定義，請參閲標題為 “關於使用非公認會計準則財務指標的聲明” 的部分。我們的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標不同。

•產品收入。產品收入是我們的關鍵指標，因為我們根據平臺消費來確認收入，平臺消費本質上是可變的，由客户自行決定，而不是基於合同條款的金額和期限。產品收入主要來自計算、存儲和數據傳輸資源的消耗，客户在我們的平臺上將這些資源作為單一的集成產品消費。客户可以靈活地在合同期限內消耗超過合同容量的容量，並且可以將未使用的容量延期到未來期限，通常是在續訂時購買額外容量後。我們基於消費的商業模式將我們與訂閲型軟件公司區分開來，後者通常在合同期內按比例確認收入，可能不允許展期。由於客户可以靈活選擇消費時機，在許多情況下，消費時間可能會超過其合同產能或超過原始合同期限，因此在給定時期內確認的產品收入金額是衡量客户滿意度和我們平臺所得價值的重要指標。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入。

•過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户。為了計算過去 12 個月產品收入超過 100 萬美元的客户數量，我們計算了在過去 12 個月內根據產能安排貢獻超過 100 萬美元產品收入的客户數量。為了確定我們的客户數量，我們將每個客户賬户，包括根據經銷商安排為終端客户開設的賬户，至少有一份相應容量合同的客户賬户視為唯一客户，擁有多個部門、部門或子公司的單一組織可以算作多個客户。我們不包括僅在按需安排下使用我們平臺以確定客户數量的客户。我們的客户數量可能會因收購、合併、分拆和其他市場活動而進行調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的客户數量。

•淨收入留存率。為了計算淨收入留存率，我們首先指定一個計量期，包括從當前期末算起的過去兩年。接下來，我們將根據容量合同在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的客户羣定義為我們的衡量羣組。用於計算淨收入留存率的羣組包括經銷商安排下的終端客户。然後，我們將淨收入留存率計算為商數，方法是將我們在測量期第二年的產品收入除以我們在測量期第一年來自該羣組的產品收入。該羣組中任何在第二年未使用我們平臺的客户仍在計算範圍內，第二年的產品收入為零。我們的淨收入保留率會根據收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們列出了反映這些調整的歷史時期淨收入保留率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同，因此合併客户組織內的產能合同通常不會影響我們的淨收入留存率，除非其中一位客户在衡量期第一年的第一個月的任何時候都不是客户。

•福布斯全球 2000 強客户。我們的《福布斯全球 2000 強》客户數量是基於 2023 年福布斯全球 2000 強榜單的客户數量的一個子集。我們的《福布斯全球 2000 強》客户數量可能會根據福布斯對該名單的年度更新以及與此類客户相關的收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的《福布斯全球 2000 強》客户數量。

•剩餘履約義務。剩餘履約義務 (RPO) 是指尚未確認的未來合同收入金額，包括 (i) 遞延收入和 (ii) 將開具發票並確認為未來時期收入的不可取消的合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠計費的時間和材料合同中。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。RPO不一定代表未來的產品收入增長，因為它沒有考慮到客户的消費時機或消費量超過合同產能。此外，RPO受許多因素的影響，包括續訂的時間和規模、購買額外容量的時間和規模、平均合同條款、季節性、外幣匯率的變化，以及允許客户在多大程度上將未使用的容量延期到未來時期（通常是在續訂時購買額外容量後）。

前瞻性陳述的使用

本新聞稿和隨附的口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的有關我們業績的前瞻性陳述，包括但不限於標題為 “財務展望” 的部分中的陳述。諸如 “指導”、“展望”、“期望”、“預期”、“應該”、“希望”、“目標”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該” 等詞語以及這些術語的變體或這些術語的否定詞和類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。本新聞稿和隨附的口頭陳述中包含的前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或結果存在重大差異。這些風險、不確定性、假設和其他因素包括但不限於與我們的業務和財務業績相關的風險、不確定性、經濟衰退或不確定性，包括更高的通貨膨脹、更高的利率以及資本市場或外幣匯率的波動或波動；我們吸引和留住客户的能力；客户在多大程度上繼續優化消費，包括通過縮短數據保留政策減少存儲；客户的程度繼續合理調整預算並優先管理現金流，包括縮短合同期限；我們開發新產品和服務以及增強現有產品和服務的能力；Snowflake Marketplake市場上成功的原生應用的增長；我們快速應對新興技術趨勢，包括使用人工智能的能力；我們執行業務戰略的能力，包括與數據雲、Snowpark和Snowflake相關的戰略市場；我們的增長和預測能力客户對我們平臺的消費，特別是假期對客户消費模式的影響；我們的有效競爭能力；以及我們管理增長的能力。

有關這些以及可能導致實際結果和結果與本新聞稿中包含或考慮的前瞻性陳述存在重大差異的其他風險、不確定性和其他因素的更多信息包含在 “風險因素” 標題下以及我們截至2023年7月31日的財季的10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件和報告，包括將在本財年提交的10-Q表中的其他地方截至 2023 年 10 月 31 日的季度。

此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素在多大程度上可能導致實際業績或結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。由於這些風險、不確定性、假設和其他因素，您不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日，其基礎是我們在發表這些陳述時獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。除非法律要求，否則我們沒有義務也不打算更新這些前瞻性陳述，審查或確認分析師的預期，或提供中期報告或本財政季度進展的最新情況。

Snowflake使每個組織都能使用Snowflake的數據雲將其數據移動化。客户使用數據雲來整合孤立的數據，發現並安全地共享數據，為數據應用程序提供支持，並執行各種人工智能/機器學習和分析工作負載。無論數據或用户身處何處，Snowflake 都能提供跨越多個雲和地理位置的單一數據體驗。截至2023年10月31日，來自多個行業的數千名客户，包括2023年福布斯全球2000強（G2K）的647名客户，都在使用Snowflake Data Cloud為其業務提供動力。在 snowflake.com 上了解更多信息。

吉米·塞克斯頓

埃斯特·西科拉

資料來源：Snowflake Inc.

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）


	截至10月31日的三個月			截至10月31日的九個月，
		2023		2022		2023		2022

收入		$	734,173	$	557,028	$	2,031,790	$	1,476,647
收入成本		228,948		190,721		656,754		511,883
毛利		505,225		366,307		1,375,036		964,764
運營費用：
銷售和營銷		355,079		284,477		1,029,925		803,034
研究和開發		332,065		211,387		923,473		545,933
一般和行政		78,704		76,462		240,906		218,314
運營費用總額		765,848		572,326		2,194,304		1,567,281
營業虧損		(260,623)		(206,019)		(819,268)		(602,517)
利息收入		53,491		21,857		146,902		38,308
其他費用，淨額		(4,170)		(13,271)		(2,646)		(44,672)
所得税前虧損		(211,302)		(197,433)		(675,012)		(608,881)
所得税（受益）準備金		3,392		4,009		(6,934)		(18,839)
淨虧損		(214,694)		(201,442)		(668,078)		(590,042)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損		(443)		(506)		(1,333)		(506)
歸因於 Snowflake Inc. 的淨虧損		$	(214,251)	$	(200,936)	$	(666,745)	$	(589,536)
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後		$	(0.65)	$	(0.63)	$	(2.04)	$	(1.86)
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票——基本和攤薄後		329,310		320,135		326,964		317,653

簡明合併資產負債表


	2023 年 10 月 31 日		2023年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	982,182	$	939,902
短期投資	2,566,357		3,067,966
應收賬款，淨額	511,034		715,821
遞延佣金，當前	74,574		67,901
預付費用和其他流動資產	178,136		193,100
流動資產總額	4,312,283		4,984,690
長期投資	947,829		1,073,023
財產和設備，淨額	216,380		160,823
經營租賃使用權資產	254,236		231,266
善意	784,405		657,370
無形資產，淨額	329,767		186,013
遞延佣金，非當期	150,362		145,286
其他資產	269,117		283,851
總資產	$	7,264,379	$	7,722,322
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	75,456	$	23,672
應計費用和其他流動負債	318,281		269,069
經營租賃負債，當前	33,348		27,301
遞延收入，當前	1,605,587		1,673,475
流動負債總額	2,032,672		1,993,517
經營租賃負債，非流動	253,029		224,357
遞延收入，非當期	12,082		11,463
其他負債	25,829		24,370
Snowflake Inc. 股東權益	4,929,921		5,456,436
非控股權益	10,846		12,179
負債和股東權益總額	$	7,264,379	$	7,722,322

簡明合併現金流量表


	截至10月31日的三個月			截至10月31日的九個月，
		2023		2022		2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損		$	(214,694)	$	(201,442)	$	(668,078)	$	(590,042)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷		32,470		17,696		84,917		43,809
非現金運營租賃成本		13,488		12,340		39,141		33,579
遞延佣金的攤銷		18,869		14,554		54,722		41,525
股票薪酬，扣除資本化金額		298,286		229,163		862,517		610,837
投資保費（折扣）的淨攤銷（增加）		(16,234)		(545)		(49,226)		12,331
股票證券戰略投資的未實現淨虧損（收益）		1,790		13,064		(1,105)		45,096
遞延所得税		(213)		1,387		(13,107)		(25,277)
其他		2,474		(1,396)		14,286		678
扣除業務合併影響後的運營資產和負債變化：
應收賬款		(104,705)		(88,846)		205,138		150,723
延期佣金		(25,478)		(23,721)		(66,470)		(63,627)
預付費用和其他資產		4,658		41,346		51,574		13,169
應付賬款		34,203		4,079		51,672		10,304
應計費用和其他負債		6,603		17,272		33,709		27,727
經營租賃負債		(12,716)		(10,990)		(28,739)		(29,176)
遞延收入		82,106		55,316		(67,409)		46,667
經營活動提供的淨現金		120,907		79,277		503,542		328,323
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(8,746)		(8,505)		(22,014)		(19,766)
資本化的內部使用軟件開發成本		(9,889)		(5,779)		(27,104)		(17,319)
為企業合併支付的現金，扣除現金、現金等價物和獲得的限制性現金		(14,963)		(174,630)		(279,534)		(352,555)
購買無形資產		(1,264)		—		(28,744)		(700)
購買投資		(369,365)		(870,910)		(2,095,329)		(2,796,167)
投資的銷售		4,000		14,881		11,266		58,813
投資的到期日和贖回		971,087		898,081		2,751,148		2,594,593
由（用於）投資活動提供的淨現金		570,860		(146,862)		309,689		(533,101)
來自融資活動的現金流：



行使股票期權的收益		7,335		7,299		38,854		31,095
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益		24,169		14,837		61,234		40,931
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款		(91,118)		(51,657)		(273,828)		(135,766)




回購普通股		(400,038)		—		(591,732)		—
非控股權益持有人的資本出資		—		13,000		—		13,000
企業合併的延期收購對價的支付		—		(1,800)		—		(1,800)
用於融資活動的淨現金		(459,652)		(18,321)		(765,472)		(52,540)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(5,600)		(2,002)		(4,595)		(9,390)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		226,515		(87,908)		43,164		(266,708)
現金、現金等價物和限制性現金——期初		773,380		923,734		956,731		1,102,534
現金、現金等價物和限制性現金——期末		$	999,895	$	835,826	$	999,895	$	835,826

GAAP 與非 GAAP 對賬

（以千計，每股數據和百分比除外）


	截至10月31日的三個月						截至10月31日的九個月，
		2023			2022			2023			2022
		金額		金額佔收入的百分比	金額		金額佔收入的百分比	金額		金額佔收入的百分比	金額		金額佔收入的百分比
收入：
產品收入		$	698,478	95%	$	522,752	94%	$	1,928,759	95%	$	1,383,454	94%
專業服務和其他收入		35,695		5%	34,276		6%	103,031		5%	93,193		6%
收入		$	734,173	100%	$	557,028	100%	$	2,031,790	100%	$	1,476,647	100%
同比增長		32%			67%			38%			77%

收入成本：
GAAP 產品收入成本		$	180,000	24%	$	145,929	26%	$	508,424	25%	$	388,946	27%
減去：股票薪酬相關費用		(19,434)			(15,784)			(57,972)			(44,047)
減去：收購的無形資產的攤銷		(9,185)			(1,299)			(21,643)			(2,432)

非公認會計準則產品收入成本		$	151,381	21%	$	128,846	23%	$	428,809	21%	$	342,467	23%

GAAP 專業服務成本和其他收入		$	48,948	7%	$	44,792	8%	$	148,330	7%	$	122,937	8%
減去：股票薪酬相關費用		(14,420)			(13,753)			(44,851)			(38,074)
減去：收購的無形資產的攤銷		(1,663)			—			(4,771)			—

專業服務的非公認會計準則成本和其他收入		$	32,865	4%	$	31,039	6%	$	98,708	5%	$	84,863	6%

GAAP 收入成本		$	228,948	31%	$	190,721	34%	$	656,754	32%	$	511,883	35%
減去：股票薪酬相關費用		(33,854)			(29,537)			(102,823)			(82,121)
減去：收購的無形資產的攤銷		(10,848)			(1,299)			(26,414)			(2,432)

非公認會計準則收入成本		$	184,246	25%	$	159,885	29%	$	527,517	26%	$	427,330	29%

毛利（虧損）：
GAAP 產品毛利		$	518,478	74%	$	376,823	72%	$	1,420,335	74%	$	994,508	72%
添加：基於股票的薪酬相關費用		19,434			15,784			57,972			44,047
添加：收購的無形資產的攤銷		9,185			1,299			21,643			2,432

非公認會計準則產品毛利		$	547,097	78%	$	393,906	75%	$	1,499,950	78%	$	1,040,987	75%

GAAP 專業服務和其他收入總虧損		$	(13,253)	(37%)	$	(10,516)	(31%)	$	(45,299)	(44%)	$	(29,744)	(32%)
添加：基於股票的薪酬相關費用		14,420			13,753			44,851			38,074
添加：收購的無形資產的攤銷		1,663			—			4,771			—

非公認會計準則專業服務和其他收入毛利		$	2,830	8%	$	3,237	9%	$	4,323	4%	$	8,330	9%

GAAP 毛利		$	505,225	69%	$	366,307	66%	$	1,375,036	68%	$	964,764	65%
添加：基於股票的薪酬相關費用		33,854			29,537			102,823			82,121
添加：收購的無形資產的攤銷		10,848			1,299			26,414			2,432

非公認會計準則毛利		$	549,927	75%	$	397,143	71%	$	1,504,273	74%	$	1,049,317	71%

毛利率：
GAAP 產品毛利率		74%			72%			74%			72%
添加：股票薪酬相關費用佔產品收入的百分比		3%			3%			3%			3%
添加：收購的無形資產攤銷佔產品收入的百分比		1%			—%			1%			—%

非公認會計準則產品毛利率		78%			75%			78%			75%

GAAP 專業服務和其他收入毛利率		(37%)			(31%)			(44%)			(32%)
添加：股票薪酬相關費用佔專業服務和其他收入的百分比		40%			40%			43%			41%
添加：收購的無形資產攤銷佔專業服務和其他收入的百分比		5%			—%			5%			—%

非公認會計準則專業服務和其他收入毛利率		8%			9%			4%			9%

GAAP 毛利率		69%			66%			68%			65%
添加：股票薪酬相關費用佔收入的百分比		5%			5%			5%			6%
添加：收購的無形資產攤銷佔收入的百分比		1%			—%			1%			—%

非公認會計準則毛利率		75%			71%			74%			71%

運營費用：
GAAP 銷售和營銷費用		$	355,079	48%	$	284,477	51%	$	1,029,925	51%	$	803,034	54%
減去：股票薪酬相關費用		(78,411)			(67,415)			(242,858)			(187,212)
減去：收購的無形資產的攤銷		(7,575)			(7,553)			(22,435)			(17,654)

非公認會計準則銷售和營銷費用		$	269,093	37%	$	209,509	37%	$	764,632	38%	$	598,168	41%

GAAP 研發費用		$	332,065	45%	$	211,387	38%	$	923,473	45%	$	545,933	37%
減去：股票薪酬相關費用		(169,526)			(111,431)			(482,412)			(285,054)
減去：收購的無形資產的攤銷		(3,624)			(1,785)			(8,702)			(5,310)

非公認會計準則研發費用		$	158,915	21%	$	98,171	18%	$	432,359	21%	$	255,569	17%

GAAP 一般和管理費用		$	78,704	11%	$	76,462	14%	$	240,906	12%	$	218,314	15%
減去：股票薪酬相關費用		(25,566)			(26,808)			(81,126)			(78,327)
減去：收購的無形資產的攤銷		(451)			(451)			(1,338)			(1,280)
減去：與收購和戰略投資相關的費用		(2,706)			(3,112)			(9,904)			(5,635)
非公認會計準則一般和管理費用		$	49,981	7%	$	46,091	8%	$	148,538	7%	$	133,072	9%

GAAP 總運營支出		$	765,848	104%	$	572,326	103%	$	2,194,304	108%	$	1,567,281	106%
減去：股票薪酬相關費用		(273,503)			(205,654)			(806,396)			(550,593)
減去：收購的無形資產的攤銷		(11,650)			(9,789)			(32,475)			(24,244)
減去：與收購和戰略投資相關的費用		(2,706)			(3,112)			(9,904)			(5,635)
非公認會計準則總運營支出		$	477,989	65%	$	353,771	63%	$	1,345,529	66%	$	986,809	67%

營業收入（虧損）：
GAAP 營業虧損		$	(260,623)	(35%)	$	(206,019)	(37%)	$	(819,268)	(40%)	$	(602,517)	(41%)
添加：股票薪酬相關費用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收購的無形資產的攤銷		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：與收購和戰略投資相關的費用		2,706			3,112			9,904			5,635
非公認會計準則營業收入		$	71,938	10%	$	43,372	8%	$	158,744	8%	$	62,508	4%

營業利潤率：
GAAP 營業利潤率		(35%)			(37%)			(40%)			(41%)
添加：股票薪酬相關費用佔收入的百分比		42%			42%			45%			43%
添加：收購的無形資產攤銷佔收入的百分比		3%			2%			3%			2%
添加：與收購和戰略投資相關的費用佔收入的百分比		—%			1%			—%			—%
非公認會計準則營業利潤率		10%			8%			8%			4%

淨收益（虧損）：
GAAP 淨虧損		$	(214,694)	(29%)	$	(201,442)	(36%)	$	(668,078)	(33%)	$	(590,042)	(40%)
添加：股票薪酬相關費用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收購的無形資產的攤銷		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：與收購和戰略投資相關的費用		2,706			3,112			9,904			5,635
與上述調整相關的所得税支出影響		(28,136)			(9,501)			(85,714)			(33,437)
非公認會計準則淨收益		$	89,731	12%	$	38,448	7%	$	224,220	11%	$	41,546	3%

歸屬於Snowflake Inc. 的淨收益（虧損）：
歸因於 Snowflake Inc. 的 GAAP 淨虧損		$	(214,251)	(29%)	$	(200,936)	(36%)	$	(666,745)	(33%)	$	(589,536)	(40%)
添加：股票薪酬相關費用 (1)		307,357			235,191			909,219			632,714
添加：收購的無形資產的攤銷		22,498			11,088			58,889			26,676
添加：與收購和戰略投資相關的費用		2,706			3,112			9,904			5,635
與上述調整相關的所得税支出影響		(28,136)			(9,501)			(85,714)			(33,437)
歸因於非控股權益的調整，扣除税款		(64)			(375)			(174)			(375)
歸屬於Snowflake Inc.的非公認會計準則淨收益		$	90,110	12%	$	38,579	7%	$	225,379	11%	$	41,677	3%

歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本和攤薄後：
歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股GAAP淨虧損——基本虧損和攤薄後		$	(0.65)		$	(0.63)		$	(2.04)		$	(1.86)
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股GAAP淨虧損的加權平均股票——基本和攤薄後		329,310			320,135			326,964			317,653

歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本		$	0.27		$	0.12		$	0.69		$	0.13
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的加權平均股票——基本		329,310			320,135			326,964			317,653

歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——攤薄後		$	0.25		$	0.11		$	0.62		$	0.12
用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股非公認會計準則淨收益的非公認會計準則加權平均股——攤薄 (2)		361,667			359,850			361,488			359,010


自由現金流和調整後的自由現金流：
GAAP 運營活動提供的淨現金		$	120,907	16%	$	79,277	14%	$	503,542	25%	$	328,323	22%
減去：購買財產和設備		(8,746)			(8,505)			(22,014)			(19,766)
減去：資本化的內部用途軟件開發成本		(9,889)			(5,779)			(27,104)			(17,319)
非公認會計準則自由現金流		102,272		14%	64,993		12%	454,424		22%	291,238		20%
添加：在員工股票交易中為工資税相關項目支付的淨現金 (3)		8,541			52			31,464			13,893
非公認會計準則調整後的自由現金流		$	110,813	15%	$	65,045	12%	$	485,888	24%	$	305,131	21%
非公認會計準則自由現金流利潤率		14%			12%			22%			20%
非公認會計準則調整後的自由現金流利潤率		15%			12%			24%			21%

(1) 股票薪酬相關費用包括截至2023年10月31日的三個月和九個月中員工股票交易的僱主工資税相關費用，分別為約620萬美元和3,450萬美元，以及截至2022年10月31日的三個月和九個月中分別為460萬美元和1,870萬加元。 (2) 在我們有非公認會計準則淨收益的時期，用於計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨收益的非公認會計準則加權平均股包括所有可能攤薄的普通股等價物（股票期權、限制性股票單位和2020年員工股票購買計劃下的員工股票購買權）的影響。業績狀況尚未得到滿足的已發行限制性股票單位的潛在稀釋效應包含在非公認會計準則攤薄後的股票數量中，但我們認為業績條件很可能會得到滿足。這些可能具有稀釋作用的證券不包括在計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨虧損時使用的加權平均股票，在我們處於非公認會計準則淨虧損狀況時進行了攤薄。 (3) 截至2023年10月31日的三個月和九個月的金額不包括分別為9,110萬美元和2.738億美元的員工工資税，截至2022年10月31日的三個月和九個月的金額不包括分別與員工限制性股票淨結算相關的5,170萬美元和1.358億美元的員工工資税，後者反映為融資活動的現金流出。