可口可樂綜合公佈2024年第一季度業績

並宣佈打算回購高達31億美元

其普通股

■2024年第一季度的運營收入為2.15億美元，與2023年第一季度相比增長900萬美元，增長5％。

■2024年第一季度的營業利潤率為13.5％，而2023年第一季度的營業利潤率為13.1％，增長了40個基點。

■該公司打算通過修改後的不超過20億美元普通股的 “荷蘭拍賣” 要約和與可口可樂公司簽訂的單獨股份購買協議，購買高達31億美元的普通股。

主要成果

(1) 列報可比的標準實物案例數量是為了持續比較不同時期的銷售表現，並進行了調整，以消除2023年第一季度增加銷售日的估計影響。

2024 年第一季度回顧

夏洛特，2024年5月6日——可口可樂聯合公司（納斯達克股票代碼：COKE）今天公佈了截至2024年3月29日的第一季度經營業績。

董事長兼首席執行官弗蘭克·哈里森三世表示：“我們穩健的第一季度業績建立在2023年實現的利潤率提高和強勁的自由現金流的基礎上。”“我們持續的強勁表現使我們有信心宣佈計劃回購高達31億美元的已發行普通股。我們認為，這是通過謹慎承擔債務來利用資產負債表實力的理想時機，向股東返還現金並創造長期價值。”

2024年第一季度的淨銷售額增長了1％（a），達到16億美元。與2023年第一季度相比，Sparkling和Still的淨銷售額分別增長了3.4％和0.4％。淨銷售增長是由我們在本季度生效的年度價格上漲推動的。

標準實物箱銷量下降了0.4％，這歸因於2023年第一季度的額外銷售日。與 2023 年第一季度相比，可比（b）標準實物案例數量增長了 0.7%。可比（b）起泡酒類別的銷量增長了2.0％，這要歸因於大型零售商店銷售的多份套餐表現強勁。起泡酒類別還受益於將延至2024年第一季度的復活節假期銷售活動。可比（b）靜止品類的銷量在2024年第一季度下降了3.1％。

2024年第一季度的毛利為6.406億美元，增長1,650萬美元，增長3％。毛利率提高了50個基點至40.2％。第一季度採取的定價行動、穩定的大宗商品價格和更高的起泡酒銷售額促進了毛利率的整體提高。

總裁兼首席運營官戴夫·卡茨表示：“我們對第一季度的平衡利潤增長和整體利潤率表現感到非常滿意。”“我們在嚴格管理運營支出的同時，實現了銷量和定價的穩健增長。我們近1％的可比銷量增長反映了我們品牌的持續實力，也反映了可口可樂Spiced等新產品的成功發佈以及Bang加入我們的能源產品組合。”

2024年第一季度的銷售、交付和管理（“SD&A”）支出增加了710萬美元，增長了2％。2024年第一季度，SD&A費用佔淨銷售額的百分比增長了10個基點，達到26.7％。與2023年第一季度相比，SD&A支出的增加主要是由與年度工資調整相關的勞動力成本增加所推動的。

2024年第一季度的運營收入為2.154億美元，而2023年第一季度的運營收入為2.061億美元，增長了5％。2024年第一季度的營業利潤率為13.5％，而2023年第一季度的營業利潤率為13.1％，增長了40個基點。

2024年第一季度的淨收入為1.657億美元，而2023年第一季度的淨收入為1.181億美元，增長了4,760萬美元。經調整後（b），2024年第一季度的淨收入為1.625億美元，而2023年第一季度的淨收入為1.518億美元，增長1,070萬美元。2024年第一季度的所得税支出為5,710萬美元，而2023年第一季度為4,110萬美元。2024年第一季度的有效所得税税率為25.6％，而2023年第一季度的有效所得税税率為25.8％。

2024年第一季度運營提供的現金流為1.943億美元，而2023年第一季度為1.847億美元。運營現金流反映了我們在2024年第一季度的強勁經營業績。在2024年第一季度，我們在資本支出上投資了7700萬美元，以繼續改善供應鏈併為未來增長進行投資。在2024年全年，我們預計我們的資本支出將在3億美元至3.5億美元之間。在2024年第一季度，我們支付了1.55億美元的股息，其中包括1.5億美元的特別股息。

回購股票的意向

該公司目前打算通過修改後的高達20億美元普通股的 “荷蘭拍賣” 要約和與可口可樂公司子公司簽訂的單獨股票購買協議（“收購協議”）來購買價值高達31億美元的普通股。該公司預計，要約的價格區間為普通股每股850美元至925美元。

根據收購協議，公司已同意購買多股普通股，可口可樂公司的一家子公司也同意以等於公司在要約中支付的價格出售多股普通股，這樣，可口可樂公司將在回購和完成要約後實益擁有公司21.5％的已發行普通股。根據收購協議購買股份的條件是適用於要約的收購價格，股票回購不低於每股925美元。如果要約中的適用價格低於每股925美元，則可口可樂公司有權選擇但沒有義務以該價格出售其股票。本次要約預計將於2024年5月20日左右啟動，根據收購協議購買的股票預計將在要約到期後的第11個工作日進行。

哈里森説：“我們認為，擬議的股票回購使我們能夠通過謹慎籌集債務來優化資產負債表，從而向股東返還現金。”“我們打算利用我們的固體

財務狀況和預計未來幾年delever將獲得強勁的現金流，同時保持我們目前的定期季度股息和穩健的投資級別評級狀況。”

J. Frank Harrison，III 將不參與其實益擁有的普通股的要約。

該公司打算將新的融資債務和手頭現金相結合，為回購提供資金。

(a) 除非另有説明，所有比較均與上一年度的相應時期相比較。

(b) 對截至2024年3月29日的第一季度經營業績的討論包括選定的非公認會計準則財務信息，例如 “可比” 和 “調整後” 業績。本新聞稿中的時間表將此類非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了對比。

關於可口可樂聯合公司

可口可樂聯合公司是美國最大的可口可樂裝瓶商。我們的宗旨是在我們所做的一切中尊敬上帝，為他人服務，追求卓越並實現盈利增長。在過去的122年中，我們一直堅定地致力於為我們服務的消費者、客户和社區服務，並對我們提供的廣泛飲料和服務組合充滿熱情。我們在14個州和哥倫比亞特區製造、銷售和分銷可口可樂公司和其他合作伙伴公司的300多個品牌和口味的飲料，供應給大約6000萬消費者。

總部位於北卡羅來納州夏洛特的可口可樂聯合在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “可口可樂”。有關該公司的更多信息，請訪問www.cokeconsolidated.com。在臉書、X、Instagram 和 LinkedIn 上關注可口可樂聯合公司。

有關要約的其他信息

本新聞稿中描述要約的信息僅供參考，並不構成要約中的買入要約或出售要約中的股票要約。可口可樂聯合公司尚未開始本文所述的要約，也無法保證可口可樂聯合會按照本新聞稿中描述的條款開始要約。本次要約將僅根據可口可樂綜合公司向美國證券交易委員會提交的收購要約和相關材料提出，並將在要約開始之日分發給其股東。股東應仔細完整地閲讀收購要約和相關材料，因為它們將包含重要信息，包括要約的條款和條件。當它們可用時，公司股東可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲得附表TO的要約聲明、收購要約和其他文件的副本。當這些文件可用時，股東還可以免費撥打1-877-456-3507從招標信息代理Innisfree M&A Incorporated獲得這些文件的副本。敦促股東在就要約做出任何決定之前，仔細閲讀所有這些材料。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿中包含的某些陳述是 “前瞻性陳述”，涉及風險和不確定性，我們預計將來會或可能發生這些風險和不確定性，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等詞語以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括我們開始收購要約的計劃以及按照本文所述的條款和時間完成股票回購的能力，或根本無法完成股票回購。這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息做出的最佳判斷，儘管我們根據我們認為合理的情況發表這些陳述，但無法保證未來事件不會影響此類前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際業績可能與本新聞稿中討論的預期業績和預期存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括但不限於：成本增加（包括通貨膨脹導致的）、供應中斷或原材料、燃料和其他供應的不可用或短缺；對從外部來源購買的成品的依賴；公眾和消費者認知和偏好的變化，包括與產品安全和可持續性、人造原料、品牌聲譽和肥胖有關的擔憂；政府變動與非酒精飲料相關的法規，包括與肥胖、公共衞生、人造成分以及產品安全和可持續性相關的法規；可口可樂公司和其他飲料公司向我們提供的營銷資金支持低於歷史水平；營銷資金支持的績效要求發生重大變化或我們無法滿足這些要求；可口可樂公司和其他飲料公司的廣告、營銷和產品創新支出低於歷史水平，或公眾對之持負面看法的廣告活動；我們參與的多個可口可樂系統治理實體未能有效運作或以最佳名義運作，以及我們未能或延遲從這些治理實體獲得預期收益；我們與可口可樂公司簽訂的飲料分銷和製造協議中可能推遲或阻止我們控制權變更或出售可口可樂分銷或製造業務的條款；我們的資本存量集中所有權；我們無法滿足飲料分銷和製造協議的要求；用於計算與收購相關的或有對價負債的輸入發生變化；技術故障或對我們信息技術系統的網絡攻擊，或者我們有效應對技術故障或對客户、供應商或其他第三方信息技術系統的網絡攻擊；總體經濟的不利變化；客户和供應商之間的集中風險；低於預期的淨定價我們的產品源於持續和加劇的客户和競爭對手整合以及市場競爭；我們的債務水平、借貸成本和信用評級的變化對我們進入資本和信貸市場的機會、運營靈活性以及獲得額外融資以滿足未來需求的能力的影響；未能在控制勞動力成本的同時吸引、培訓和留住合格員工以及其他勞動力問題；未能與集體談判協議所涵蓋的員工保持生產關係，包括未能重新談判集體談判協議；會計準則的變化；我們對估計和假設的使用；税法的變化、與税務機關的分歧或額外的納税義務；法律突發事件的變化；自然災害、天氣的變化

模式和不利天氣；氣候變化或針對此類變化的立法或監管對策；以及任何流行病或公共衞生狀況的影響。公司向美國證券交易委員會提交的監管文件中討論了這些因素和其他因素，包括 “第1A項” 中的那些因素。公司截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至該日期，除非適用法律要求，否則公司不承擔任何更新這些陳述的義務。

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2023年第一季度的業績包括與2024年第一季度相比增加了一個銷售日。為了比較起見，我們的可比（b）成交量業績中排除了2023年第一季度增加銷售日的估計影響。

(c) 公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為財務報表的用户提供了更多、有意義的財務信息，這些信息本應如此

在評估公司的持續業績時，除了根據公認會計原則報告的指標外，還考慮了這些指標。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是作為其替代方案。公司的非公認會計準則財務信息並不代表全面的會計基礎。