gato-202312310001517006真的2023FY00015170062023-01-012023-12-3100015170062023-06-30iso421:USD00015170062024-05-06xbrli: 股票00015170062023-12-3100015170062022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015170062022-01-012022-12-310001517006美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001517006US-GAAP：留存收益會員2021-12-3100015170062021-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-12-310001517006US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-12-310001517006美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001517006US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員GATO：延期股票單位DSU會員2023-01-012023-12-310001517006GATO：延期股票單位DSU會員2023-01-012023-12-310001517006美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-12-310001517006美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001517006US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001517006US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001517006GATO: 洛斯加託斯合資企業成員GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2016-04-01xbrli: 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洛斯加託斯合資企業成員2022-07-012022-07-310001517006GATO: 洛斯加託斯合資企業成員GATO: 洛斯加託斯合資企業成員2022-11-012022-11-300001517006GATO: 洛斯加託斯合資企業成員GATO: 洛斯加託斯合資企業成員GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2022-04-012022-04-300001517006GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2022-03-170001517006GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2022-03-1800015170062022-03-172022-03-170001517006GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2022-12-310001517006GATO: 陶氏金屬礦業有限公司會員2023-12-310001517006US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-12-310001517006US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-12-310001517006US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2023-01-012023-12-310001517006US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2022-01-012022-12-310001517006US-GAAP：EquityMethod Investeement非合併投資eeorGroupof Investees成員2021-12-310001517006US-GAAP：後續活動成員GATO: 洛斯加託斯合資企業成員2024-02-152024-02-150001517006US-GAAP：後續活動成員GATO: 洛斯加託斯合資企業成員2024-04-222024-04-22 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K/A
（第1號修正案）
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2023
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-39649
GATOS SILVER, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 特拉華 | 27-2654848 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
佐治亞街 925 W 號, 910 號套房
温哥華, 不列顛哥倫比亞省, 加拿大V6C 3L2
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(604)424-0984
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | GATO | | 紐約證券交易所 |
| | 多倫多證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有 ☑
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☑
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☑ | 規模較小的申報公司 | ☑ |
| | 新興成長型公司 | ☑ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☑
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☑☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☑
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☑
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元178,256,662基於註冊人在紐約證券交易所普通股的收盤價。
截至 2024 年 5 月 6 日，數量註冊人的已發行普通股份額為 69,181,047.
以引用方式納入的文檔
沒有。
解釋性説明
除非文中另有説明，否則本10-K表年度報告的第1號修正案中提及的 “我們”、“Gatos Silver”、“公司” 或 “我們的公司” 均指Gatos Silver Inc.。
本第1號修正案（“第1號修正案”）修訂了Gatos Silver, Inc.於2024年2月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日的財政年度（“受影響時期”）的10-K表年度報告（“原始文件”）。
本第1號修正案包含公司在受影響時期的重報財務報表，以更正截至2023年12月31日止年度的現金流量表中從洛斯加託斯合資企業（“LGJV”）獲得的資本分配的分類。根據管理層的判斷，公司認為申報資本分配（法律形式）是產生現金流的活動的性質，因此，在合併現金流量表中將資本分配歸類為投資活動提供的現金。經進一步分析，確定管理層在確定LGJV在公司合併現金流量表中的分類時，應考慮為資本分配籌集資金的LGJV現金流的潛在來源。先前被歸類為投資活動提供的現金流的資本分配本應歸類為經營活動提供的現金流量。截至2023年12月31日的合併資產負債表和現金及現金等價物餘額，以及截至2023年12月31日止年度的合併收益和綜合收益表和合並股東權益表不受此變化的影響。LGJV的合併財務報表也沒有受到這種錯誤分類的影響。參見注釋 3。將先前發佈的財務報表重報為此處包含的合併財務報表，以獲取更多信息。
本修正案第 1 號包含以下部分：
•第 1A 項。風險因素-我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷。如果我們未能糾正這些缺陷（或未能識別和/或糾正其他可能的重大缺陷），我們可能無法準確報告經營業績、履行報告義務或防止欺詐，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
•第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
•第 8 項。財務報表和補充數據
•第 9A 項。控制和程序；以及
•第 15 項的第 23、31、32、101 和 104 號展品。展品和財務報表附表。
除上述情況以及本表10K/A中合併財務報表附註3的進一步描述外，本第1號修正案未修改、更新或更改原始申報中包含的任何其他項目或披露，因此，本第1號修正案不反映或意圖反映原始申報之日之後發生的任何信息或事件，也未修改或更新受後續事件影響的披露。因此，本第1號修正案應與原始文件和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。此處使用但未定義的大寫術語應具有原始文件中賦予此類術語的含義。
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分 | |
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| 第 1A 項。 | 風險因素 | 4 |
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| 第二部分 | |
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| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 5 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 17 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 18 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 55 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 55 |
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| 第四部分 | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 57 |
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關於礦產披露的通知
礦產儲量和資源
我們受經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）和適用的加拿大證券法的報告要求的約束，因此，我們根據適用於這些要求的標準分別報告了我們的礦產儲量和礦產資源。美國的報告要求受美國證券交易委員會（“SEC”）發佈的S-K法規（“S-K 1300”）第1300小節管轄。加拿大的報告要求受國家儀器43-101礦業項目披露標準（“NI 43-101”）管轄，該標準取自加拿大礦業、冶金和石油學會提供的定義。這兩套報告準則在使所報告的披露保持適當的一致性和可信度方面都有相似的目標，但這兩套標準所體現的方法和定義略有不同。本報告中對礦產資源和礦產儲量的所有披露均根據S-K 1300 進行報告。請參閲 “第 1A 項。風險因素”-與我們的運營相關的風險——塞羅洛斯加託斯礦（“CLG”）和洛斯加託斯地區其他礦牀（“LGD”）的礦產儲量和礦產資源計算僅為估計值，實際生產結果和未來估計可能與目前的估計有很大差異。
與對探明儲量和可能儲量的估計相比，對測定和指示資源的估算在經濟可行性方面具有更大的不確定性，因此提醒投資者不要假設測定或指示資源的全部或任何部分將轉換為根據S-K 1300報告的儲量。與其他類別資源的估計相比，推斷資源的存在和經濟可行性所涉及的不確定性要大得多，因此，提醒投資者不要假設推斷資源的全部或任何部分都存在，也不要假設這些資源可以合法或經濟地開採。技術術語的定義載於下文以供參考。
技術報告摘要和合格人員
公司發展和技術服務高級副總裁安東尼（託尼）Scott P. Geo審查並批准了本10-K表格中有關我們礦業項目的技術信息。此處與《洛斯加託斯技術報告》中列出的礦產資源有關的技術信息由Golder Associates S.A的僱員羅納德·特納編寫或監督。此處與礦產儲量、礦山壽命（“LOM”）計劃以及《洛斯加託斯技術報告》中列出的其他經濟分析有關的技術信息基於斯蒂芬編制或監督下的信息布拉霍，加拿大WSP Inc.（前身為Golder Associates Ltd.）的員工。斯科特先生、特納先生和布拉霍先生都是S-K 1300 下的 “合格人員”，他們已經審查了本10-K表格中與其所在領域相關的內容。有關本10-K表格中用於估算礦產儲量和礦產資源的關鍵假設、參數和方法的描述，以及數據驗證程序以及對估算值可能在多大程度上受到任何已知環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素影響的一般性討論，請查看作為本10-K表格附錄的洛斯加託斯技術報告。
技術術語表
本報告中使用的某些術語和縮寫定義如下：
“Ag”指元素銀的化學符號。
“AISC”意味着全方位的維持成本。
“Au”表示元素金的化學符號。
“副產品”是在研磨過程中回收的二次金屬或礦物產品。就CLG業務而言，按價值計算，白銀是主要的金屬產品，鋅、鉛和金是副產品。
“集中精力”是物理濃縮過程的產物，例如浮選或重力濃縮，涉及將礦石礦物從不需要的廢石中分離出來。精礦需要後續處理（例如熔鍊或浸出）才能分解或溶解礦石礦物並獲得所需的元素，通常是金屬。
“稀釋”是對作為開採礦體正常採礦做法的一部分，將與礦石一起開採的廢棄物或低品位礦化巖石數量的估計。
“可行性研究”是一項對礦牀的綜合研究，其中充分詳細地考慮了所有地質、工程、法律、運營、經濟、社會、環境和其他相關因素，可以合理地作為採礦公司和/或金融機構為礦產開發礦牀提供資金的最終決定的依據。
“等級”指巖樣品中每種礦石金屬的濃度，通常以重量百分比表示。如果涉及極低的濃度，則可以用克每噸（g/t）給出濃度，礦牀的品位通常使用複雜的統計程序作為從礦牀中採集的大量樣品的平均值來計算。
“g/t”表示每噸克數。
“公頃”是面積的公制單位，等於 10,000 平方米（2.471 英畝）。
“指示的礦產資源” 或 “指示的資源”是礦產資源的一部分，其數量、等級或質量是根據充分的地質證據和取樣進行估算的。與指定礦產資源相關的地質確定性水平足以讓合格人員足夠詳細地應用修改因素，以支持礦山規劃和礦牀經濟可行性評估。由於指示礦產資源的可信度低於所測礦產資源的可信度，因此指示的礦產資源只能轉換為可能的礦產儲量。
“推斷的礦產資源” 或 “推斷的資源”是礦產資源中根據有限的地質證據和取樣估算其數量、等級或質量的部分。與推斷的礦產資源有關的地質不確定性水平過高，無法以有助於評估經濟可行性的方式應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素。由於推斷的礦產資源在所有礦產資源中具有最低的地質可信度，因此無法以有益於評估經濟可行性的方式應用修改因素，因此在評估採礦項目的經濟可行性時不得考慮推斷的礦產資源，也不得轉換為礦產儲量。
“LOM”意味着我的生命。
“洛斯加託斯技術報告”指加拿大WSP Inc於2023年10月20日編寫的標題為 “墨西哥奇瓦瓦州洛斯加託斯合資企業礦產資源和儲量最新情況” 的技術報告摘要，該摘要是根據S-K 1300的要求編寫並提交給證券交易委員會。相應的技術報告是根據NI 43-101的要求編寫的，並已提交給相關的加拿大證券管理局。
“面具”比海平面高出幾米。
“礦產儲量” 或 “儲量”是對指示和測定的礦產資源的噸位和等級或質量的估計，合格人員認為，可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説，這是經濟上的
測定或指示的礦產資源的可開採部分，包括稀釋材料和開採或開採該材料時可能發生的損失備抵金。除非另有説明，否則此處量化的礦產儲量以 100% 為基礎。
“礦產資源” 或 “資源”是指地殼內或地殼上具有經濟利益的物質以其形式、等級或質量和數量的集中或出現，具有合理的經濟開採前景。礦產資源是對礦化的合理估計，其中考慮了諸如臨界等相關因素、可能的開採規模、位置或連續性，在假設和合理的技術和經濟條件下，這些因素有可能全部或部分地變得經濟上可以開採。它不僅僅是所有鑽探或採樣的礦化物清單。除非另有説明，否則此處量化的礦產資源以 100% 為基礎，不包括礦產儲量。
“實測的礦產資源”是礦產資源中根據確鑿的地質證據和抽樣估算其數量、等級或質量的部分。與測得的礦產資源相關的地質確定性水平足以讓合格人員足夠詳細地應用本節中定義的修改因素，以支持詳細的採礦規劃和對礦牀經濟可行性的最終評估。由於測得的礦產資源的可信度高於指示礦產資源或推斷礦產資源的可信度，因此測得的礦產資源可能會轉化為已探明的礦產儲量或可能的礦產儲量。
“M&I”指測得的礦產資源和指示的礦產資源。
“在 43-101”指加拿大證券管理局採用的國家儀器43-101礦業項目披露標準。
“NSR”指冶煉廠淨回報：從冶煉廠和/或煉油廠返還給礦主的收益減去某些成本。
“盎司”意思是金衡盎司。
“鉛”指元素鉛的化學符號。
“可能的礦產儲量”指指定礦產資源中經濟上可開採的部分，在某些情況下，指可測的礦產資源。
“已探明的礦產儲量”指測礦產資源中經濟上可開採的部分，只能通過轉換測得的礦產資源產生。
“S-K 1300”指 17.C.F.R § 229.1300 至 § 229.1305。
“尾礦”是在加工過程中從礦石中去除了所有經濟和技術回收的金屬之後仍然存在的材料。
“公噸，”指一公噸，相當於 1,000 千克或 2,204.6 磅。在 “等級” 定義下引用 “噸”。
“鋅”指元素鋅的化學符號。
第一部分
第 1A 項。風險因素
本第1號修正案應與原始文件和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。如第1號修正案所述，原始文件包括未受變更影響的風險因素。以下風險可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響，普通股的交易價格可能會下跌。另請參閲本報告中列出的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註以及 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”
與我們的業務和行業相關的風險
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷。如果我們未能糾正這些缺陷（或未能發現和/或糾正其他可能的重大缺陷），我們可能無法準確報告我們的經營業績、履行報告義務或防止欺詐，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值.
財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證的過程。對財務報告進行有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的，而且披露協議和程序旨在防止欺詐。
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們需要提供管理層的報告，除其他外，説明我們對2023財年財務報告的內部控制的有效性。該評估包括披露我們的管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷。此外，我們需要每季度披露內部控制和程序的變更。
但是，只要我們是一家新興成長型公司，或者是非加速申報人的小型申報公司，我們的獨立註冊會計師事務所就無需根據第404（b）條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或運作水平不滿意，則可能會發布一份負面報告。
我們此前曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷。除下文所述未能設計和維持對當期税和遞延税會計的有效控制措施以及未能設計和維持有效的控制措施以確保在合併現金流量表中對關聯公司投資的分配進行準確分類外，我們已經糾正了這些歷史性重大缺陷。
在審查與編制截至2023年12月31日的財政年度財務報表相關的內部控制時，我們發現，需要採取額外的補救措施來設計和維持對當期税和遞延税會計的有效控制，以考慮這一重大缺陷已得到糾正。作為2023年補救工作的一部分，我們聘請了在我們運營的每個司法管轄區和相關的美國公認會計準則税務會計方面具有專業知識的第三方，以協助我們核算當期税和遞延税；我們在第三季度末聘請了一位經驗豐富的税務經理來準備當期和遞延税收條款；並聘請了第三方內部控制專家就税務相關內部控制的設計和實施提供建議。在2024年期間，我們打算加強我們在2023年實施的流程和控制措施，包括加強我們的審查程序，以確保我們的程序旨在準確核算和披露當期税和遞延税。
在我們對與編制截至2023年12月31日的財年重報財務報表相關的內部控制結構的審查中，我們發現財務報告的內部控制存在以下重大缺陷，原因是未能設計和維持有效的控制措施，以確保在合併現金流量表中對關聯公司投資的分配進行準確分類。我們正在尋求具有廣泛美國公認會計原則知識的外部支持，就外部財務報告事項提供建議，並正在加強我們在編制合併現金流量表方面的審查程序。
迄今為止，我們在修復這些實質性缺陷方面已經花費了大量成本，我們預計將來還會產生額外的成本。即使我們成功修復了上述剩餘的實質性缺陷，我們也無法保證將來不會遭受這些或其他實質性缺陷的困擾。
我們的程序和控制措施以及我們正在進行的補救措施可能使我們無法避免將來出現進一步的實質性漏洞。我們可能需要採取各種行動，例如實施新的內部控制和程序以及招聘更多人員
會計人員或外部顧問。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在規定的範圍內對內部控制的有效性發表意見，我們可能無法及時準確報告我們的財務狀況和經營業績，並可能使投資者對財務報告的準確性和完整性失去信心，這可能會導致我們的普通股價格下跌。
第二部分
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與 “第8項” 中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。財務報表和補充數據” 以及本報告其他地方包含的其他信息。
重報先前發佈的合併財務報表，以更正現金流量表中從LGJV收到的資本分配的分類
在編制截至2024年3月31日的三個月的財務報表時，公司確定，合併現金流量表中歸類為投資活動提供的現金的關聯公司所獲得的資本分配應歸類為經營活動提供的現金流。根據管理層的判斷，公司認為申報資本分配（法律形式）是產生現金流的活動的性質，因此在合併現金流量表中將資本分配歸類為投資活動提供的現金。經進一步分析，確定管理層在確定LGJV在公司現金流量表中的分類時，應考慮為資本分配籌集資金的LGJV現金流的潛在來源。先前被歸類為投資活動提供的現金流的資本分配本應歸類為經營活動提供的現金流量。
錯誤更正對公司財務報表的影響是經營活動提供的現金增加了5,950萬美元，投資活動提供的現金減少了5,950萬美元。對截至2023年12月31日的現金和現金等價物的淨增長或現金及現金等價物的餘額沒有影響。截至2023年12月31日的合併資產負債表和現金及現金等價物餘額，以及截至2023年12月31日止年度的合併收益和綜合收益表和合並股東權益表不受此變更的影響。LGJV的合併財務報表也不受這一變化的影響。
正如本10-K/A表格的解釋性説明和本10-K/A表年度報告所包含的合併財務報表附註3中所討論的那樣，我們重申了先前發佈的截至2023年12月31日的年度合併現金流量表。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析納入了重報的合併現金流量表金額。
概述
我們是一家總部位於加拿大、在特拉華州註冊的貴金屬勘探、開發和生產公司，目標是成為領先的白銀生產商。我們的主要工作重點是LGJV在墨西哥奇瓦瓦州的運營。LGJV成立於2015年1月1日，當時我們與Dowa簽訂了一致的綜合合作伙伴協議，以進一步勘探，並有可能在LGD內部開發和運營採礦物業。LGJV實體擁有與LGD相關的某些地表和礦產權。目前，LGJV的所有權為Gatos Silver的70％和Dowa的30％。2019年9月1日，LGJV在CLG開始商業化生產，該公司生產含鉛精礦和鋅精礦的銀。我們目前專注於CLG的生產和持續開發以及LGD的進一步探索和開發。
2023 年主要亮點
Gatos Silver Inc.
•報告的淨收益為1,290萬美元，基本每股收益為0.19美元，攤薄後每股收益為0.18美元；
•未計利息、税項、折舊和攤銷前報告的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）11,240萬美元；
•從LGJV獲得了5,950萬美元的資本分配；
1請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
•截至2023年7月21日，在償還了900萬美元的債務後，信貸額度中沒有債務和5000萬美元可供提取；以及
•運營現金流為4,750萬美元，自由現金流為4,750萬美元。
LGJV（100% 基準）
運營
•實現了創紀錄的1,071,400噸的加工吞吐量，2023年平均每天2,935噸，比2022年增長10％以上，2023年第四季度超過3,014噸/日；
•回收率達到或超過應付金屬的設計率，銀、鋅和鉛的回收率平均分別為89.4％、62.1％和88.7％；
•根據洛斯加託斯技術報告，CLG礦山的壽命延長了2.75年，至2030年底，預計白銀總產量增長了46％；以及
•在名為東南深部的大片礦化區域完成了進一步的鑽探，該礦化區延伸到報告的儲量下方4.15米，這導致洛斯加託斯技術報告中所反映的2023年礦產儲量和礦產資源顯著增加。
金融
•LGJV公佈了收入、淨收入和息税折舊攤銷前利潤12.687億美元、5,340萬美元和分別為1.358億美元；
•2023 年運營產生的現金流為 1.420 億美元，自由現金流18,490萬美元；
•向LGJV的合作伙伴分配了8,500萬美元的資本；
•銷售成本總額為1.113億美元，每盎司應付白銀當量的副產品現金成本為1為12.11美元，每盎司應付白銀的副產品現金成本為12023 年為 6.31 美元；
•每盎司應付白銀當量的副產品 AISC1為15.51美元，每盎司應付白銀的副產品為AISC1 2023 年為 11.33 美元。
運營結果
經營業績 Gatos Silver
下表列出了與我們截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的經營業績有關的某些信息。根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”），這些財務業績代表我們公司及其子公司的合併經營業績（以千計）。
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| 截至12月31日的財年 |
（以千計） | 2023 | | 2022 |
| 開支 | | | |
| 探索 | $ | 26 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | 25,688 | | | 25,468 | |
| 攤銷 | 79 | | | 180 | |
| 支出總額 | 25,793 | | | 25,758 | |
| 其他收入 | | | |
| 關聯公司的股權收益 | 33,622 | | | 45,230 | |
| 法律和解損失 | (1,500) | | | (7,900) | |
利息支出 | (679) | | | (433) | |
利息收入 | 1,332 | | | 154 | |
其他收入 | 5,992 | | | 4,801 | |
| 其他淨收入總額 | 38,767 | | | 41,852 | |
| 税前收入 | 12,974 | | | 16,094 | |
| 所得税支出 | 114 | | | 1,565 | |
| 淨收入 | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
截至2023年12月31日的財年，我們公佈的淨收入為1,290萬美元，而2022年的淨收入為1,450萬美元。以下因素造成了差異：
探索
2023年期間，由於所有勘探工作都集中在CLG上，我們沒有對公司擁有的聖瓦萊裏亞物業進行勘探活動，因此，與2022年相比，2023年的勘探成本減少了約10萬美元。
一般和管理費用
2023年，我們的一般和管理費用為2570萬美元，而2022年為2550萬美元。2023年，一般和管理費用包括600萬澳元的非現金股票薪酬、320萬澳元與法律辯護費相關的非經常性專業費用、與重報2021年和2022年季度財務報表相關的230萬美元費用以及20萬美元的離職費。2022年，一般和管理費用包括與法律辯護相關的非經常性專業費用620萬美元，非現金股票薪酬280萬美元，與重報2021年財務報表相關的費用130萬美元以及100萬美元的離職費。該公司還承擔與向LGJV提供管理和行政服務相關的費用，為此收取管理費，包括在其他收入中（2023年和2022年分別為600萬美元和500萬美元）。
關聯公司的股權收益
2023年關聯公司的股權收益減少是由於LGJV的淨收入減少所致。請參閲 “LGJV 運營業績”。
法律和解損失
我們簽署了一份條款表，以和解加拿大集體訴訟，支付300萬澳元（扣除預期保險收益後的150萬美元）。2022年記錄的790萬美元和解損失（扣除預期的保險收益）與美國集體訴訟達成的和解協議有關。這些訴訟部分由我們的董事和高級管理人員保險承保。參見注釋 10。承諾、突發事件和擔保。
利息支出
利息支出增加20萬美元的主要原因是，在償還信貸額度剩餘的900萬美元餘額後，確認了遞延融資成本的未清餘額。
利息收入
利息收入增加120萬美元是由於該年度的現金餘額增加以及現金存款利率的增加。
其他收入
其他收入的增加主要是由於LGJV管理費從2022年的500萬美元增加到2023年的600萬美元。
所得税支出
10萬澳元的所得税支出與公司加拿大子公司的運營有關。2022年160萬澳元的税收支出反映了從LGJV獲得的股息的預扣税。
運營結果 LGJV
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的LGJV的運營信息和部分財務信息。財務信息摘自合併收益表。LGJV和CLG的財務和運營信息以 100% 為基礎顯示。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們對LGJV的所有權為70％。
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| 截至12月31日的年度 |
（以千計，除非另有説明） | 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 銷售成本 | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特許權使用費 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 75,110 | | | 69,380 | |
其他（收入）總計 | (1,601) | | | (1,429) | |
所得税支出 | 8,147 | | | 37,306 | |
淨收入 | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
維持資本1 | 41,571 | | | 76,526 | |
資源開發鑽探支出1 | 13,464 | | | — | |
| 經營業績 | | | |
| 銑削噸數 (dmt) | 1,071,400 | | | 971,595 | |
| 每天研磨的噸數 (dmt) | 2,935 | | | 2,662 | |
| 平均成績 | | | |
| 銀級 (g/t) | 299 | | | 368 | |
| 黃金等級 (g/t) | 0.29 | | | 0.33 | |
| 鉛等級 (%) | 1.85 | | | 2.31 | |
| 鋅等級 (%) | 3.90 | | | 4.37 | |
所生產的含金屬 | | | |
| 銀盎司（百萬） | 9.21 | | | 10.32 | |
| 鋅磅-以鋅濃度計（百萬） | 57.3 | | | 60.7 | |
| 鉛磅——以鉛濃度計（百萬） | 38.9 | | | 43.9 | |
| 金盎司-以鉛濃度計（千人） | 5.26 | | | 5.35 | |
回收率2 | | | |
| 銀-在鉛精礦和鋅精礦中 | 89.4 | % | | 89.8 | % |
| 鋅-在鋅濃縮物中 | 62.1 | % | | 64.8 | % |
| 鉛-濃縮鉛中的鉛 | 88.7 | % | | 88.7 | % |
| 黃金-在鉛精礦中 | 52.4 | % | | 52.0 | % |
每盎司應付白銀等價物的副產品現金成本1 | $ | 12.11 | | | $ | 9.41 | |
每盎司應付白銀的副產品現金成本1 | $ | 6.31 | | | $ | 2.17 | |
每盎司應付白銀當量的副產品 AISC1 | $ | 15.51 | | | $ | 14.33 | |
每盎司應付白銀的副產品 AISC1 | $ | 11.33 | | | $ | 10.24 | |
_________________________________
1.請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
2.報告了所確定精礦中應付金屬的回收情況。先前報告的回收率基於兩種精礦中的總金屬。
LGJV
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度對比
截至2023年12月31日的財年，LGJV公佈的淨收入為5,340萬美元，而截至2022年12月31日止年度的淨收入為7,220萬美元。淨收入的變化主要是由於以下因素：
收入
下表列出了LGJV的精礦銷售明細，包括截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的應付金屬銷量和已實現銷售價格：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終了 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
按應付金屬劃分的銷量 | | | | |
| 銀 | 百萬盎司 | 8.28 | | | 9.48 | |
| 鋅 | 百萬磅 | 48.4 | | | 51.7 | |
| 鉛 | 百萬磅 | 36.0 | | | 41.7 | |
| 黃金 | 盎司 | 4,070 | | | 4,179 | |
按應付金屬計算的平均已實現價格 | | | | |
| 銀 | 美元/盎司 | 24.33 | | | 20.72 | |
| 鋅 | $/lb | 1.10 | | | 1.58 | |
| 鉛 | $/lb | 0.97 | | | 0.90 | |
| 黃金 | 美元/盎司 | 1,818 | | | 1,678 | |
按應付金屬計算的收入 | | | | |
| 銀 | $'000 | 201,462 | | | 196,506 | |
| 鋅 | $'000 | 53,270 | | | 81,393 | |
| 鉛 | $'000 | 34,981 | | | 37,378 | |
| 黃金 | $'000 | 7,397 | | | 7,011 | |
小計 | | 297,110 | | | 322,288 | |
| 治療和精煉費 | $'000 | (17,174) | | | (21,871) | |
| 小計 | $'000 | 279,936 | | | 300,417 | |
| 臨時收入調整 | $'000 | (11,265) | | | 11,307 | |
| 總收入 | $'000 | 268,671 | | | 311,724 | |
白銀銷售分別佔我們在2023年和2022年不計處理和煉油費用以及臨時收入調整前的收入的68％和61％。與2022年相比，2023年的收入下降了14％，這是由於銀、鋅和鉛的銷量減少，但黃金銷量的增加部分抵消了這一點。銷量下降的主要原因是銀、鋅、鉛和金礦石品位分別下降了19％、11％、20％和12％。白銀、鉛和黃金的已實現價格分別上漲17％、8％和8％，部分抵消了銷售量的總體下降，但已實現的鋅價格下降了30％，部分抵消了這一增長。處理和煉油費用下降了21％，2023年的臨時收入調整使2023年的總收入減少了1,130萬英鎊，而2022年增加了1,130萬英鎊。臨時收入調整考慮了大宗商品價格的波動，精礦銷售仍有待最終結算。
銷售成本
與2022年相比，2023年的銷售成本增長了4％，這主要是由於採礦和制粉率提高了10％，其中包括設備維護成本增加了250萬美元，2023年投產的浸出廠運營了110萬美元。
現金成本12023 年為 1.479 億美元，比 1.463 億美元高出 1% 2022年。在 2023 by 產品積分1在9,560萬美元中，比美國的1.258億美元信貸額減少了24％ 2022年，主要是由於已實現的鋅價格下降以及2023年鋅和鉛的銷售下降。因此，副產品現金成本1每盎司應付白銀當量和副產品現金成本1截至2023年年度，每盎司應付白銀分別增長了29％和191％，達到12.11美元和6.31美元。 全方位維持成本1是
1.894 億美元 2023 年比 2.228 億美元低 15%在 2022 年發生。副產品全包維持成本12023 年，每應付白銀當量盎司為 15.51 美元，而每盎司應付白銀當量為 14.33 美元 2022年。副產品全包維持成本1每盎司應付白銀為11.33美元 2023 年為10.24美元 2022.
特許權使用費
與2022年相比，2023年的特許權使用費支出減少了170萬美元，這是由於特許權使用費協議達到付款門檻後特許權使用費率下降。
探索
2023年的勘探支出減少了690萬澳元，這主要是由於綠地勘探減少，因為2023年的重點是正在進行的東南深層區域的資源擴張鑽探，該鑽探已資本化。
一般和行政
2023年的一般和管理費用比2022年增加了380萬美元（26％）。增長的主要原因是審計和諮詢費用增加了90萬美元，應付給Gatos Silver的管理費增加了100萬美元，工資增加了80萬美元，保險費用增加了50萬美元，以及與政府法規變化相關的優惠成本增加了40萬美元。
折舊、損耗和攤銷
折舊、耗盡和攤銷費用同比增長了約8％，這主要是由於尾礦儲存設施的第三臺升降機於2022年12月投入使用，漿料填充廠於2023年3月投入使用，氟浸出廠於2023年7月投入使用。自2023年7月起，礦產儲量增加和礦山壽命延長，折舊、枯竭和攤銷的減少部分抵消了這一增長。
其他費用（收入）
截至2023年12月31日止年度的160萬美元其他收入包括 平均每月現金餘額賺取的160萬美元利息收入以及 260萬美元的外匯收益，抵消了與過時庫存註銷相關的70萬美元其他支出、110萬美元的增值支出和70萬美元客户預付款的利息支出。截至2022年12月31日的年度其他收入為140萬美元，包括80萬美元的資產處置收益和230萬美元的外匯收益，由110萬美元的增值支出和60萬美元的客户預付款利息支出所抵消。
所得税支出
2023年，LGJV的所得税支出為810萬美元，而2022年為3,730萬美元。所得税支出減少的主要原因是税前淨收入減少以及預期礦山壽命延長導致遞延所得税估值補貼減少。
維持資本
2023年，持續的資本支出主要包括2,110萬美元的礦山開發，300萬美元用於建造脱水井，420萬美元用於建造氟浸出廠設施，880萬美元用於購買採礦設備，190萬美元用於地下配電基礎設施。2022年，主要的持續資本支出包括2710萬美元的礦山開發，1,950萬美元用於建造漿料填充廠，820萬美元用於建造尾礦儲存設施，260萬美元用於建造通風設施，350萬美元用於購買採礦設備，290萬美元用於地下配電基礎設施。
資源開發鑽探支出
2023 年，資源開發鑽探支出主要與東南部的資源擴張鑽探有關
CLG 的深水區。2022年期間，沒有發生資源開發鑽探支出。
_________________________________
1 請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
現金流
加託斯西爾弗
下表顯示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的現金流彙總信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
（以千計） | 2023 | | 2022 |
| 提供（使用）的淨現金 | | | |
| 經營活動 | $ | 47,480 | | | $ | 14,554 | |
| 投資活動 | — | | | (60) | |
| 籌資活動 | (9,000) | | | (4,106) | |
| 現金變動總額 | $ | 38,480 | | | $ | 10,388 | |
2023年，經營活動提供的現金流為4,750萬美元，而2022年經營活動提供的現金為1,460萬美元。運營現金流增加3,290萬美元主要歸因於LGJV的5,950萬美元資本分配，而LGJV在2022年獲得的股息為3,080萬美元。
2023年沒有來自投資活動的現金流，而2022年為10萬美元。
2023年，自由現金流（見 “非公認會計準則財務指標”）總額為4,750萬美元，而2022年為1,450萬美元。這一增長是由於2023年從LGJV獲得的現金分配有所增加。
2023年，融資活動使用的現金為900萬美元，而2022年為410萬美元。2023年融資活動使用的現金包括900萬美元的未償信貸額度餘額的全額償還。2022年融資活動使用的現金反映了信貸額度的400萬美元部分還款。
LGJV
下表彙總了與LGJV截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的現金流相關的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
（以千計） | 2023 | | 2022 |
提供（使用）的淨現金 | | | |
| 經營活動 | $ | 142,001 | | | $ | 157,374 | |
| 投資活動 | (57,087) | | | (82,279) | |
| 籌資活動 | (85,547) | | | (60,439) | |
| 現金變動總額 | $ | (633) | | | $ | 14,656 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金分別為1.420億美元和1.574億美元。經營活動提供的現金減少了1,540萬美元，主要是由於營運資金變動產生的現金流部分抵消了收入的減少。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，投資活動使用的現金分別為5,710萬美元和8,230萬美元。使用的現金減少了2520萬美元，主要是由於2023年產生的資本支出減少。
2023年，LGJV的自由現金流（見 “非公認會計準則財務指標”）總額為8,490萬美元，而2022年為7,510萬美元，反映了持續資本支出的減少，部分被收入減少所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，融資活動使用的現金分別為8,550萬美元和6,040萬美元。2023年，LGJV向合資夥伴發放了8,500萬美元，並支付了50萬美元的設備貸款。2022年，LGJV向合資夥伴支付了5,500萬美元的股息，並支付了540萬美元的設備貸款。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別為5,550萬美元和1,700萬美元。現金和現金等價物的增加主要是由於從LGJV收到了5,950萬美元的資本出資和600萬美元的管理費，這部分被該年度產生的一般和管理費用所抵消。
資本資源的來源和用途
截至2024年4月30日，我們的現金和現金等價物信貸額度為8,540萬美元，信貸額度下我們有5,000萬美元可供提取。截至2024年4月30日，LGJV的現金及現金等價物為2,000萬美元。2024 年 2 月 15 日和 4 月 22 日，LGJV 向 LGJV 分配了 3,000 萬美元和 2,500 萬澳元的資本 LGJV的合作伙伴分別為2,100萬美元和1,750萬美元，其中該公司的股份分別為2,100萬美元和1,750萬美元。我們認為，我們有足夠的現金和借款和其他資源來執行至少未來12個月的業務計劃。如果我們的長期業務需求要求我們這樣做，我們可能會決定通過外部融資來增加我們目前的財政資源，但是無法保證以可接受的條件或根本無法保證我們能夠獲得融資。我們通過現金餘額、信貸額度和資本結構管理來管理流動性風險。
我們可能需要向LGJV提供資金，以支持CLG的運營，視情況而定，資金可能以股權、各種形式的債務、合資企業融資或其某種組合的形式出現。無法保證會以可接受的條件向我們提供額外資金，或者根本無法保證。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，則可能導致現有股東大幅稀釋。此外，如果我們通過承擔新的債務來籌集額外資金，則債務條款可能需要大量的現金支付義務，以及可能限制我們經營業務能力的契約和特定的財務比率。
最後，作為我們持續業務戰略的一部分，我們會定期評估我們的資本結構。我們可能會不時使用現有現金為機會提供資金或向股東返還資本。
債務和信貸額度
2023年12月13日，我們與BMO簽訂了第二次修訂和重述的信貸額度，維持了5000萬美元的信用額度，手風琴功能最多可額外提供5000萬美元，但須遵守某些條件。信貸額度下的借款：
•於 2026 年 12 月 31 日到期，
•根據我們的選擇，其利率等於定期SOFR利率加上2.75％至3.75％的利率或美國基準利率加上1.75％至2.75％的利率。
信貸額度包含肯定和否定契約，這些承諾是此類性質協議的慣例。平權契約要求公司始終遵守槓桿比率不大於3.00比1.00等規定，利息、税項、損耗折舊和攤銷前的收益按過去四個財季計算，流動性契約不少於2,000萬美元，利息覆蓋率不低於4.00比1.00，根據過去四個財季計算。除其他外，負面承諾包括對某些特定資產出售、合併、收購、債務、留置權、股息和分配、投資以及與關聯公司的交易的限制。截至2023年12月31日，我們在信貸額度下未償還的借款為零。
合同義務
我們和LGJV與聯邦和州機構簽訂了承諾，在墨西哥租賃與我們的勘探活動有關的地表權和礦產權。這些租約每年可續期。
LGJV簽訂了一份可再生能源供應合同，承諾在2025年9月6日之前每年購買14萬兆瓦的金額。截至2023年12月31日，2024年的預期收購承諾為11,400美元，2025年為9,500美元，總額為20,900美元。部分成本取決於墨西哥電力市場的監管費率。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，根據該合同，LGJV分別消耗了159,964兆瓦和146,750兆瓦。
關鍵會計政策
下文列出了我們認為對我們的財務報表至關重要的會計政策，這是由於所涉及的估計或假設以及所報告的資產、負債或支出的規模存在不確定性。有關近期會計聲明的討論，見合併財務報表附註中的附註2，重要會計政策摘要。
權益法投資
我們使用權益會計法對關聯公司的投資進行核算，在對初始投資進行估值後，我們在合併財務報表中確認我們在關聯公司經營業績中所佔的比例份額。如果確定權益法投資的價值下降不是暫時性的，則會對權益法投資的價值進行調整。當事件或情況表明投資的公允價值下降低於其賬面價值不是暫時性的，則公司會審查權益法投資的價值是否出現了非暫時的下降。我們在LGJV的投資在合併資產負債表中列報為對關聯公司的投資。關聯公司投資的賬面金額與我們在LGJV淨資產中的權益之間的差異是由於MPR礦產資源的價值所致。我們在此類成本中的比例份額被列為對子公司的投資，與Dowa比例所有權相關的剩餘成本在損益表中列報。
礦產特性和長期資產的賬面價值（LGJV）
礦產購置成本按成本入賬，推遲到確定財產的可行性之後。勘探、礦產評估、期權支付、根據期權協議收購的礦產的相關購置成本、一般管理費用、在保養和維護基礎上維護財產的管理和持有成本，均在發生期間記作支出。當確定了物業的已探明和可能的礦產儲量時，該物業的後續開發成本將計為資本。如果一個項目投入生產，資本化開發成本將根據該項目已探明和可能的礦產儲量確定的生產單位消耗。
在確定收購時礦址報告單位的公允價值以及隨後確定資產是否減值時，包括已探明和可能的礦產儲量以及除已探明和可能的礦產儲量以外的礦化以及不屬於測量、指示或推斷資源基礎的其他材料，包括已探明和可能的礦產儲量以及其他不屬於測量、指示或推斷資源基礎的材料。“可開採礦物” 一詞是指在考慮到採礦、礦物資源加工和處理以及最終銷售過程中的損失後，預計獲得的白銀和其他商品的數量。根據管理層對此類材料的相對信心，對來自此類勘探階段礦產權益的可開採礦物的估計進行了風險調整。在估算未來現金流時，資產按最低水平分組，其中有可識別的現金流，這些現金流在很大程度上獨立於來自其他資產組的未來現金流。當事件或情況變化表明相關賬面金額可能無法收回時，我們會審查和評估我們的長期資產是否存在減值情況。如果以未貼現方式估算的未來現金流總額小於資產賬面金額，則認為存在資產減值。減值損失是根據折後的估計未來現金流來衡量和記錄的。未來的現金流是根據可開採礦產的估計數量、預期的白銀和其他大宗商品價格（考慮當前和歷史價格、趨勢和相關因素）、生產水平、運營成本、資本需求和回收成本來估算的，所有這些都基於LOM計劃。在本報告所述期間，無需進行損傷測試。
各種因素可能會影響我們利用已探明和可能的礦產儲量實現預測生產計劃的能力。此外，生產、資本和回收成本可能與用於評估減值的現金流模型中使用的假設不同。由於人們對已確定礦產資源最終可以經濟地開採的信心較低，除了適用於已確定和可能礦產儲量的礦產利益的因素外，從勘探階段礦產權益中獲得估計數量的可開採礦物的能力還涉及進一步的風險。由於地質信心和經濟建模水平仍然較低，歸類為勘探潛力的資產最終實現賬面價值的風險最高。
所得税和礦業税
當遞延所得税資產被認為更有可能實現税收優惠時，我們確認遞延所得税資產的預期未來税收優惠。評估遞延所得税資產的可收回性需要管理層對未來應納税所得額的預期做出重大估計。未來應納税所得額的估算基於預測的現金流以及美國和墨西哥現行税法的適用。有關可能導致未來現金流與估計值不同的因素的討論，請參閲上面的 “關鍵會計政策——礦產特性和長期資產的賬面價值”。由於未來的現金流和應納税所得額與估計值存在顯著差異，因此我們實現資產負債表日記錄的遞延所得税資產的能力可能會受到影響。此外，我們經營所在司法管轄區税法的未來變化可能會限制我們獲得報告日記錄的遞延所得税資產所代表的未來税收優惠的能力。
我們的房產涉及在多個司法管轄區適用複雜税收法規時應對不確定性和判斷力。最終繳納的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區的税務機關的談判以及聯邦、州和墨西哥税務審計產生的爭議的解決。根據我們對是否應繳額外税款以及在多大程度上應繳額外税款的估計，我們在美國和其他税務管轄區確認潛在負債並記錄預期税務審計問題（如果有）的納税負債。我們會根據不斷變化的事實和情況調整這些儲備金；但是，由於
其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致付款與我們目前的納税義務估計存在重大差異。如果事實證明我們對納税義務的估計低於最終評估，則會產生額外的支出費用。如果事實證明納税負債的估計值高於最終評估，則將產生税收優惠。我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）。
最近發佈和通過的會計公告
請參閲 “第8項” 中包含的合併財務報表附註2。財務報表和補充數據”，用於最近通過的會計公告以及截至本報告發布之日尚未通過的最近發佈的會計公告。
2012 年《啟動我們的商業創業法案》
2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）允許我們作為 “新興成長型公司”，除其他外，利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們已選擇 “選擇退出” 該條款，因此，我們將在要求非新興成長型公司的上市公司採用此類準則的相關日期遵守新的或修訂的會計準則。根據《就業法》選擇退出延長的過渡期的決定是不可撤銷的。
非公認會計準則財務指標
我們使用公認會計原則未定義的某些衡量標準來評估我們業務的各個方面。這些非公認會計準則財務指標僅旨在提供額外信息，不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。這些指標不一定代表根據公認會計原則確定的營業利潤或運營現金流。
現金成本和全部維持成本
現金成本和全額維持成本（“AISC”）是非公認會計準則的衡量標準。AISC是根據世界黃金協會（“WGC”）提供的指導計算得出的。WGC不是監管行業組織，無權為披露要求制定會計準則。其他礦業公司的計算AISC可能有所不同，這是由於所適用的基本會計原則和政策的差異，以及基於各公司內部政策的維持與擴張（即不維持）資本支出的定義差異。採礦業目前使用的GAAP衡量標準，例如銷售成本，並不能涵蓋發現、開發和維持生產所產生的所有支出。因此，我們認為，現金成本和AISC是非公認會計準則指標，可為管理層、投資者和分析師提供更多信息，有助於瞭解公司運營和業績的經濟學，並通過更好地定義與生產相關的總成本為投資者提供知名度。
現金成本包括與金屬生產的實際活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、處理和提煉成本、一般和管理成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC包括LGJV採礦業務產生的總生產現金成本加上持續的資本支出。該公司認為，該指標代表了通過當前業務生產白銀的總可持續成本，並提供了有關LGJV運營業績和產生現金流能力的更多信息。由於該措施旨在反映當前業務的白銀生產的全部成本，因此不包括新項目和當前業務的擴張性資本。某些現金支出，例如新項目支出、納税、股息和融資成本不包括在內。
支出（GAAP）與非公認會計準則指標的對賬
下表顯示了衡量LGJV支出的最具可比性的GAAP指標與非GAAP衡量標準之間的對賬情況：（i）現金成本，（ii）扣除副產品抵免的現金成本，（iii）副產品總的維持成本，（iii）我們運營的副產品總維持成本。
確定每盎司副產品和副產品現金成本以及副產品和副產品AISC的計算方法已更新，以包括期末應計銷售額（應付金屬的數量和價值）。此外，更新了確定用於每盎司副產品現金成本和副產品每盎司AISC的白銀當量盎司的計算方法，將最終結算納入已實現金屬價格的計算中。更新了前一時期的比較數據以反映這一變化；但是，在此基礎上計算的現金成本和每盎司AISC與先前報告的每盎司現金成本和AISC成本沒有實質性區別。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
（以千計，除非另有説明） | 2023 | | 2022 |
| 銷售成本 | $ | 111,266 | | | $ | 107,075 | |
| 特許權使用費 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出總額 | $ | 208,682 | | | $ | 203,631 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | (75,110) | | | (69,380) | |
探索1 | (2,875) | | | (9,800) | |
處理和精煉成本2 | 17,174 | | | 21,871 | |
| 現金成本 (A) | $ | 147,871 | | | $ | 146,322 | |
維持資本3 | 41,571 | | | 76,526 | |
| 全部維持成本 (B) | $ | 189,442 | | | $ | 222,848 | |
副產品積分4 | (95,648) | | | (125,782) | |
| 扣除副產品抵免額後的全部維持成本 (C) | $ | 93,794 | | | $ | 97,066 | |
| 扣除副產品抵免後的現金成本 (D) | $ | 52,223 | | | $ | 20,540 | |
| | | |
應付盎司白銀等價物5 (E) | 12,214 | | | 15,552 | |
| 每盎司應付白銀等價物的副產品現金成本 (A/E) | $ | 12.11 | | | $ | 9.41 | |
| 每盎司應付白銀當量的副產品全額維持成本 (B/E) | $ | 15.51 | | | $ | 14.33 | |
| | | |
| 應付盎司白銀 (F) | $ | 8,282 | | | $ | 9,482 | |
| 每盎司應付白銀的副產品現金成本（D/F） | $ | 6.31 | | | $ | 2.17 | |
| 每盎司應付白銀的副產品全額維持成本 (C/F) | $ | 11.33 | | | $ | 10.24 | |
_________________________________
1.勘探成本與當前的採礦業務無關。
2.表示客户發票的減少額，幷包含在 LGJV 合併損益表的收入中。
3.維持資本不包括與東南深海區資源開發鑽探相關的資源開發鑽探成本。
4.副產品抵免額反映了適用時期內鋅、鉛和黃金的已實現金屬價格，其中包括前期的所有最終結算調整。
5.白銀等價物使用截至2023年12月31日止年度的平均已實現價格，即24.33美元/盎司白銀、1.10美元/磅鋅、0.97美元/磅鉛和1,818美元黃金，以及截至2022年12月31日止年度的平均已實現價格，即20.72美元/盎司白銀、1.58美元/磅鋅、0.90美元/磅鉛和1,678美元/盎司黃金。平均已實現價格根據包括最終結算在內的收入確定。
持續進行資本和資源開發鑽探
下表列出了LGJV投資活動所使用的現金流明細：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
投資活動使用的現金流 | | $ | 57,087 | | | $ | 82,279 | |
| | | | |
維持資本 | | 41,571 | | | 76,526 | |
資源開發鑽探 | | 13,464 | | | — | |
材料和用品 | | 600 | | | 327 | |
應付賬款中包含的金額 | | 1,452 | | | 5,426 | |
總計 | | $ | 57,087 | | | $ | 82,279 | |
EBITDA
管理層使用息税折舊攤銷前利潤來評估公司的經營業績，規劃和預測其運營，並評估槓桿水平和流動性指標。該公司認為，息税折舊攤銷前利潤的使用反映了我們核心礦業業務的基本經營業績，並允許投資者和分析師將公司的業績與其他礦業公司的類似業績進行比較。息税折舊攤銷前利潤不代表根據公認會計原則確定的淨收入或運營現金流，也不應被視為其替代方案。下表將非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤與淨收入進行了對比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
利息支出 | | 679 | | | 433 | |
利息收入 | | (1,332) | | | (154) | |
| 所得税支出 | | 114 | | | 1,565 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 79 | | | 180 | |
EBITDA | | $ | 12,400 | | | $ | 16,553 | |
下表對照了非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤與LGJV的淨收益：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益和綜合收益 | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
利息收入 | | (1,567) | | | — | |
利息支出 | | 660 | | | 582 | |
| 所得税支出 | | 8,147 | | | 37,306 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 75,110 | | | 69,380 | |
EBITDA | | $ | 135,793 | | | $ | 179,484 | |
自由現金流
管理層使用自由現金流作為非公認會計準則衡量標準來分析運營產生的現金流。自由現金流就是現金 p按（用於）經營活動減去合併報告中列報的投資活動現金流（用於）提供 現金流量表。該公司認為，自由現金流也對投資者有用，是比較公司與競爭對手錶現的基礎之一。儘管自由現金流和類似指標經常被用作衡量其他公司運營產生的現金流的指標，但公司對自由現金流的計算不一定能與其他公司的類似標題相提並論。
下表列出了自由現金流（非公認會計準則財務指標）與經營活動提供的淨現金（已使用）的對賬情況，公司認為這是與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金（已使用） | | 47,480 | | | $ | 14,554 | |
| 投資活動提供（使用）的淨現金 | | — | | | (60) | |
自由現金流 | | $ | 47,480 | | | $ | 14,494 | |
下表列出了自由現金流（一項非公認會計準則財務指標）與LGJV經營活動提供的淨現金的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二個月已結束 十二月三十一日 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 142,001 | | | $ | 157,374 | |
| 投資活動使用的淨現金 | | (57,087) | | | (82,279) | |
自由現金流 | | $ | 84,914 | | | $ | 75,095 | |
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家規模較小的申報公司，無需根據本項目提供披露。
第 8 項。財務報表和補充數據
財務報表索引
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| Gatos Silver, Inc. 合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告-安永會計師事務所（PCAOB ID） 1263) | 19 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 20 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併收益表 | 21 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併股東權益表 | 22 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表（重報） | 23 |
| 合併財務報表附註 | 24 |
| |
| 洛斯加託斯合資企業合併財務報表 | |
獨立審計師報告-安永會計師事務所 | 40 |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合併資產負債表 | 42 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表 | 43 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所有者資本合併報表 | 44 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 | 45 |
| 合併財務報表附註 | 46 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致 Gatos Silver Inc. 的股東和董事會
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Gatos Silver Inc.（“公司”）合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益和綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表根據美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
重報2023年財務報表
正如合併財務報表附註3所討論的那樣，為了更正誤報，已重報了2023年合併財務報表。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行程序，評估合併財務報表中因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/ 安永會計師事務所
特許專業會計師
持牌公共會計師
自 2022 年以來，我們一直擔任公司的審計師。
加拿大多倫多
2024年2月20日，合併財務報表附註3以及附註11和16中披露的重報影響除外（截至日期） 2024 年 5 月 6 日。
GATOS SILVER, INC.
合併資產負債表
截至12月31日
（以千美元計，股份金額除外）
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| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | $ | 55,484 | | | $ | 17,004 | |
| 關聯方應收款 | 7 | | 560 | | | 1,773 | |
| 其他流動資產 | 4 | | 22,642 | | | 16,871 | |
| 流動資產總額 | | | 78,686 | | | 35,648 | |
| 非流動資產 | | | | | |
| 對關聯公司的投資 | 15 | | 321,914 | | | 347,793 | |
遞延所得税資產 | 13 | | 266 | | | — | |
| 其他非流動資產 | | | 38 | | | 60 | |
| 總資產 | | | $ | 400,904 | | | $ | 383,501 | |
負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付賬款、應計負債和其他負債 | 6 | | $ | 33,357 | | | $ | 26,358 | |
| 非流動負債 | | | | | |
| 信貸額度，扣除債務發行成本 | 12 | | — | | | 8,661 | |
股東權益 | | | | | |
普通股，$0.001面值； 700,000,000授權股份； 69,181,047和 69,162,223分別截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行股份 | | | 117 | | | 117 | |
| 實收資本 | | | 553,319 | | | 547,114 | |
| 累計赤字 | | | (185,889) | | | (198,749) | |
股東權益總額 | | | 367,547 | | | 348,482 | |
負債和股東權益總額 | | | $ | 400,904 | | | $ | 383,501 | |
見合併財務報表附註。
GATOS SILVER, INC.
合併收益表和綜合收益表
在截至12月31日的年度中
（以千美元計，股份金額除外）
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| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| 開支 | | | | | |
| 探索 | | | $ | 26 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | | | 25,688 | | | 25,468 | |
| 攤銷 | | | 79 | | | 180 | |
| 支出總額 | | | 25,793 | | | 25,758 | |
其他收入（支出） | | | | | |
| 關聯公司的股權收益 | 15 | | 33,622 | | | 45,230 | |
| | | | | |
| 法律和解損失 | 11 | | (1,500) | | | (7,900) | |
利息支出 | | | (679) | | | (433) | |
利息收入 | | | 1,332 | | | 154 | |
其他收入 | 7 | | 5,992 | | | 4,801 | |
| 其他淨收入總額 | | | 38,767 | | | 41,852 | |
| 税前收入 | | | 12,974 | | | 16,094 | |
| 所得税支出 | 13 | | 114 | | | 1,565 | |
淨收益和綜合收益 | | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
每股淨收益： | | | | | |
基本 | 8 | | $ | 0.19 | | | $ | 0.21 | |
| 稀釋 | 8 | | $ | 0.18 | | | $ | 0.21 | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | |
| 基本 | | | 69,163,564 | | | 69,162,223 | |
| 稀釋 | | | 69,536,298 | | | 69,309,019 | |
見合併財務報表附註。
GATOS SILVER, INC.
股東權益合併報表
（以千美元計，股份金額除外）
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| 數字 | | 金額 | | | | | | |
| 普通股 | | | | 普通股 | | | | 實收資本 | | 累計赤字 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | 69,162,223 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 544,383 | | | $ | (213,278) | | | $ | 331,222 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | | | 2,731 | | | — | | | 2,731 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | | | — | | | | | — | | | 14,529 | | | 14,529 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 69,162,223 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 547,114 | | | $ | (198,749) | | | $ | 348,482 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | | | — | | | | | 5,336 | | | — | | | 5,336 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 遞延股票單位補償 | — | | | | | — | | | | | 869 | | | — | | | 869 | |
| 遞延股票單位轉換為普通股 | 18,824 | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | | | — | | | | | — | | | 12,860 | | | 12,860 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 69,181,047 | | | | | $ | 117 | | | | | $ | 553,319 | | | $ | (185,889) | | | $ | 367,547 | |
見合併財務報表附註。
GATOS SILVER, INC.
合併現金流量表
在截至12月31日的年度中
（以千美元計，股份金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| | | （重申） | | |
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| 經營活動 | | | | | |
淨收入 | | | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
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| 為使淨虧損與經營活動使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | | | |
| 攤銷 | | | 79 | | | 180 | |
| 股票薪酬支出 | 8 | | 5,336 | | | 2,840 | |
| 關聯公司的股權收益 | 15 | | (33,622) | | | (45,230) | |
| | | | | |
| 其他 | | | 1,159 | | | 199 | |
遞延税收回收 | 13 | | (266) | | | — | |
關聯公司的分紅和分紅 | 15 | | 59,500 | | | 30,775 | |
| | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 來自關聯方的應收賬款 | | | 1,213 | | | (180) | |
| 應付賬款和其他應計負債 | | | 6,992 | | | 24,632 | |
| 其他流動資產 | | | (5,771) | | | (13,191) | |
| 經營活動提供的淨現金（已使用） | | | 47,480 | | | 14,554 | |
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| 投資活動 | | | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | | | — | | | (60) | |
| 投資活動提供（使用）的淨現金 | | | — | | | (60) | |
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| 籌資活動 | | | | | |
| 信貸額度還款 | 12 | | (9,000) | | | (4,000) | |
| 融資成本 | | | — | | | (106) | |
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| 融資活動使用的淨現金 | | | (9,000) | | | (4,106) | |
現金和現金等價物的淨增加 | | | 38,480 | | | 10,388 | |
| 現金和現金等價物，期初 | | | 17,004 | | | 6,616 | |
| 現金及現金等價物，期末 | | | $ | 55,484 | | | $ | 17,004 | |
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| 已付利息 | | | $ | 417 | | | $ | 645 | |
| 非現金交易的補充披露： | | | | | |
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| 承認使用權資產和租賃負債 | | | $ | — | | | $ | 128 | |
見合併財務報表附註。
GATOS SILVER, INC.
合併財務報表附註
（以千美元計，股份金額除外）
1. 業務描述
組織與業務性質
Gatos Silver, Inc. 及其子公司（“Gatos Silver” 或 “公司”）是一家以白銀為主的勘探、開發和生產公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部發現了一個新的富含銀、鉛和鋅的礦區。
該公司的主要工作重點是運營位於墨西哥奇瓦瓦州的洛斯加託斯合資企業（“LGJV”）。2015年1月1日，公司簽訂了LGJV，與多瓦金屬礦業有限公司（“Dowa”）合作開發洛斯加託斯區（“LGD”）。LGJV運營實體包括Minera Plata Real S.de R.L. de C.V.（“MPR”）、聖何塞德普拉塔S.de R.L. de C.V. Operaciones San Jose del Plata S.de R.L. de C.V.（“Servicios”）（統稱為 “LGJV實體”）。自 2021 年 7 月 15 日起，Servicios 併入 MPR。
Dowa 收購了 30LGJV的利息百分比和完成美元后按市場價格購買未來鋅精礦產品的權利50,0002016 年 4 月 1 日的資金需求。LGJV於2017年1月完成了可行性研究，最新的洛斯加託斯技術報告於2023年10月20日提交，生效日期為2023年7月1日。2019年5月，Dowa將其所有權權益增加了 18.5% 至 48.5% 通過將Dowa MPR貸款轉換為股權。2021 年 3 月 11 日，公司回購了 18.5Dowa的利息百分比，總對價為美元71,550，包括Dowa對這種增量權益的持有成本，將公司在LGJV實體中的所有權增加到 70.0%。這些交易產生了 $47,400基數高於LGJV實體的標的淨資產。更多討論見附註10——承付款、意外開支和擔保。LGJV 的所有權目前是 70% Gatos Silver 和 30% Dowa（“LGJV 合作伙伴”）。儘管擁有LGJV的多數股權，但該公司並未對LGJV行使控制權，因為一致綜合合作伙伴協議中包含的某些條款目前要求合作伙伴一致批准所有重大運營決策，因此公司將LGJV列為股權法投資。
2019 年 9 月 1 日，LGJV 開始商業化生產其 二濃縮物產品：鉛濃縮物和鋅濃縮物。LGJV的鉛鋅精礦目前出售給第三方客户。
該公司有 二全資子公司Minera Luz del Sol S. de R.L. de C.V.（“MLS”）和加拿大加託斯銀業公司（“GSC”）。
2. 重要會計政策摘要
合併和列報的基礎
隨附的公司合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，包括Gatos Silver及其子公司GSC和MLS的賬目。公司的所有子公司均已合併。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
權益法投資
公司使用權益會計法核算其對關聯公司的投資，即在對初始投資進行估值後，公司在合併財務報表中確認其在關聯公司經營業績中所佔的比例份額。如果確定權益法投資的價值下降不是暫時性的，則對權益法投資的價值進行調整。公司對LGJV實體的投資在合併資產負債表中列報為對關聯公司的投資。關聯公司投資的賬面金額與公司在LGJV實體淨資產中的權益之間的基差是由LGJV礦產資源的價值造成的。隨着礦產資源的開採，該基差按生產單位攤銷。
對加盟商的投資分配
收到的分配根據生成分配的LGJV的一個或多個活動的性質進行分類。資本回報率記錄為運營現金流，而資本分配回報則記錄為投資現金流。
估計數的使用
財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。需要進行此類估算的重要項目是股票和股票期權的估值；遞延所得税資產的估值補貼；以及金融工具和關聯公司投資的公允價值。在LGJV，受此類估計和假設影響的重要項目包括礦產特性、礦山壽命收入和成本假設、礦產資源轉化為礦產儲量的比率；環境開墾和關閉義務以及遞延所得税資產的估值補貼。
本位幣和外幣折算
美元是公司及其子公司的本位貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元，由此產生的損益在損益表中以外匯（收益）損失的形式報告。非貨幣資產和負債按歷史匯率折算。以外幣計價的支出和收入項目按歷史匯率折算成美元。
現金和現金等價物
公司將所有購買到期日為三個月或更短的高流動性短期投資視為現金等價物。
暫時減值除外-投資
除暫時下降以外的投資價值損失應予確認。此類損失的證據可能包括但不限於缺乏收回投資賬面金額的能力或被投資方無法維持能夠證明投資賬面金額合理的盈利能力。投資的當前公允價值低於其賬面金額可能表示投資價值損失。如果情況需要對一項投資進行除暫時性價值下降之外的其他因素進行測試，則公司將首先根據貼現現金流估算投資的公允價值，然後將其與投資的賬面價值進行比較。公允價值是通過各種估值技術確定的，包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。
基於股票的薪酬
公司在合併財務報表中將所有員工的股票薪酬視為成本。股票分類獎勵按授予日獎勵的公允價值計量。股票薪酬支出作為獎勵所需服務期內的一般和管理費用的一部分包括在內。
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。績效股份單位（“PSU”）的初始公允價值是使用蒙特卡羅模擬估值模型估算的，績效股份單位（“PSU”）的初始公允價值需要根據公司實現預先設定的市場績效目標進行歸屬。除非另有説明，否則限制性股票單位（“RSU”）的公允價值基於公司在授予之日的股票價格，並在授予日三週年之日歸屬。遞延股票單位（“DSU”）的公允價值基於公司在授予之日的股票價格，DSU在授予之日歸屬。公司的估計可能會受到某些變量的影響，包括但不限於股價波動、對沒收的估計、無風險利率、預期的股息收益率和公司的業績。公司根據歷史數據估算股票獎勵的沒收情況，並定期調整沒收率。
每股淨收益
按歸屬於普通股股東的淨收益列報了每股基本收益和攤薄後的每股收益。每股基本淨收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以相應期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法類似，唯一的不同是增加加權平均普通股，以反映行使股票期權或DSU、RSU和PSU轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。如果公司稀釋證券的影響根據庫存股法具有反稀釋作用，或者由於淨虧損，則不包括在攤薄後的加權平均已發行普通股的計算中。
所得税
所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的，這些後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的納税基礎以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。只有當所得税狀況更有可能維持時，公司才會認識到這些狀況的影響。確認的所得税狀況以實現可能性大於50％的最大金額來衡量。確認或衡量標準的變化反映在判斷髮生變化的時間段內。
當期税包括該年度應納税所得額的預期應納税額以及對前幾年的應納税額或應收税款的任何調整。當期應納税額是預計繳納的税額的最佳估計，它反映了與所得税（如果有）相關的不確定性。它是使用報告日頒佈的税率來衡量的。
最近發佈和通過的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號《參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響》（“ASU 2020-04”），隨後發佈了2021年1月發佈的亞利桑那州立大學第2021-01號《參考利率改革（主題848）：範圍（“亞利桑那州立大學2021-01”），以提供有關主題848範圍的明確指導。ASU 2020-04的發佈旨在提供有限的時間內的可選指導，以減輕在核算（或認識參考利率改革的影響）方面的潛在負擔。通常，該指導應自包括2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起的任何日期適用，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期（包括或之後的2020年3月12日）起適用，直至財務報表可供發佈之日為止。ASU 2020-04 和 ASU 2021-01 在 2023 年 12 月 31 日之前對所有實體生效。該公司尚未選擇使用可選指南，並將繼續評估亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01提供的選項。該公司得出結論，此次更新不會對其財務報表產生重大影響。
2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04《負債——供應商融資計劃》（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務披露。亞利桑那州立大學要求使用供應商融資計劃（在亞利桑那州立大學的範圍內）購買商品和服務的實體披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間內的活動、不同時期的變化以及潛在規模。修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度內對所有實體有效，包括這些財政年度內的過渡期，但展期信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。允許提前收養。在最初通過期間，修正案應追溯適用於列報資產負債表的所有期間，但展期要求除外，該要求應在未來適用。公司評估了新的指導方針，並得出結論，本次更新對財務報表沒有任何影響。
2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-06號《披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化舉措的編纂修正案》。本更新中的修正案修改了編纂中各種主題的披露或列報要求。某些修正是對現行要求的澄清或技術性更正。只有美國證券交易委員會在2027年6月30日之前從其現行法規中刪除相關的披露或列報要求，亞利桑那州立大學的每項修正案才會生效。該公司仍在評估該標準的影響。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2023-07 號分部報告（主題 280）。本更新中的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露來改善了可申報的分部披露要求。本更新的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許提前收養。該公司仍在評估該標準的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税（主題 740）。本更新中與税率對賬和已繳所得税披露有關的修正案提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。對於公共企業實體，本更新中的修正案自2024年12月15日之後的年度內生效。該公司仍在評估該標準的影響。
截至2023年12月31日，最近發佈或採用的其他會計準則可能對我們的財務報表產生重大影響。
3. 重報先前發佈的財務報表
根據ASC 250《會計變更和錯誤更正》（“ASC 250”），以下項目被視為截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表的錯誤，因此要求重報合併財務報表。
現金流量表
在編制截至2024年3月31日的三個月的財務報表時，公司確定，合併現金流量表中歸類為投資活動提供的現金的子公司投資所獲得的資本分配應歸類為經營活動提供的現金。根據管理層的判斷，公司認為申報資本分配（法律形式）是產生現金流的活動的性質，因此在合併現金流量表中將資本分配歸類為投資活動提供的現金。經進一步分析，確定管理層在確定LGJV在公司合併現金流量表中的分類時，應考慮為資本分配籌集資金的LGJV現金流的潛在來源。先前被歸類為投資活動提供的現金流的資本分配本應歸類為經營活動提供的現金流量。
重報對截至2023年12月31日止年度的合併現金流量表的影響如下所示。截至2023年12月31日的合併資產負債表和現金及現金等價物餘額，以及截至2023年12月31日止年度的合併收益和綜合收益表，合併股東權益表，不受此錯誤的影響。
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| 截至2023年12月31日的年度 | | | 截至2023年12月31日的年度 |
| 如先前報道的那樣 | 調整 | | 如重述 |
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合併現金流量表 | | | | |
關聯公司的分紅和分紅 | — | | 59,500 | | | 59,500 | |
經營活動提供的淨現金（已使用） | (12,020) | | 59,500 | | | 47,480 | |
從關聯公司獲得的資本分配 | 59,500 | | (59,500) | | | — | |
投資活動提供的淨現金 | 59,500 | | (59,500) | | | — | |
4. 其他流動資產
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應收增值税 | $ | 691 | | | $ | 730 | |
| 預付費用 | 1,914 | | | 2,890 | |
| 應收保險收益 | 20,000 | | | 13,100 | |
| 其他資產 | 37 | | | 151 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 22,642 | | | $ | 16,871 | |
應收保險收益是公司保險公司代表公司向索賠人支付的與加拿大和美國集體訴訟和解有關的保險。有關進一步的討論，見附註11承諾、意外開支和擔保。
5. 不動產、廠房和設備，淨額
礦物特性
採礦特許權
在墨西哥，墨西哥政府的礦產特許權只能由墨西哥國民或在墨西哥註冊的公司持有。特許權的有效期為50年，只要特許權保持良好的信譽就可以延長。為了使特許權保持良好的信譽，必須向墨西哥政府支付半年費，並且必須提交一份描述該物業所完成工作的年度報告。這些優惠可以在事先通知墨西哥政府的情況下取消而不會受到處罰。MLS是墨西哥政府授予的一系列索賠所有權的特許權持有人。
聖瓦萊裏亞特許權
該公司持有聖瓦萊裏亞的特許權。如果開始製作，公司必須支付的生產特許權使用費為 1冶煉廠淨回報的百分比。公司可以在事先通知後終止協議。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，該公司沒有支付任何礦產租賃款項。
6. 應付賬款、應計負債和其他負債
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應付賬款 | $ | 2,713 | | | $ | 586 | |
| 應計費用 | 3,031 | | | 2,761 | |
| 應計補償 | 3,215 | | | 1,889 | |
| 應付法律和解金 | 24,000 | | | 21,000 | |
當期應納税款 | 387 | | | — | |
| 其他負債 | 11 | | | 122 | |
| 應付賬款、應計負債和其他負債總額 | $ | 33,357 | | | $ | 26,358 | |
應付的法律和解金是集體訴訟和解的記錄責任。有關美國和加拿大集體訴訟及相關和解討論的進一步討論，請參閲附註11 承諾、意外開支和擔保。
7. 關聯方交易
LGJV
根據一致的綜合合作伙伴協議，公司向LGJV提供某些管理和行政服務。公司賺了 $6,000和 $5,000根據本協議，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別記錄在損益表中的其他收益項下。公司收到了 $6,417和 $5,417根據本協議，分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內從LGJV中提取現金。根據該協議，該公司有應收賬款 零和 $417分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。公司還承擔某些LGJV費用，這些費用隨後由LGJV報銷。
公司將某些員工派往LGJV並收取費用 $2,627和 $2,399在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別與該安排有關。公司收到了 $3,489用現金而且有一美元250截至 2023 年 12 月 31 日未清的應收賬款，已收到 $1,431現金，有 $1,112與該安排相關的截至2022年12月31日的未清應收賬款。
8. 股東權益
公司有權發行 700,000,000$ 的股份0.001面值普通股和 50,000,000$ 的股份0.001面值優先股。截至 2023 年 12 月 31 日， 69,181,047普通股已流通，並且 不優先股已流通。
股票薪酬
股權補償計劃
公司制定了長期激勵計劃，根據該計劃，公司普通股的期權和股票獲準向符合條件的員工、顧問和董事會成員發放或發行作為薪酬。該計劃下的獎勵包括股票期權、股票增值權、股票獎勵、遞延股票單位和績效獎勵。公司在不同時期授予了股票期權、績效股票單位、限制性股票單位和遞延股票單位。截至 2023 年 12 月 31 日，大約 10.3根據該計劃，有100萬股普通股可供授予。 公司確認的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 |
股票期權 | $ | 4,087 | | | $ | 2,621 | |
績效共享單位 | 203 | | | 219 | |
限制性庫存單位 | 1,046 | | | — | |
股票薪酬總額 | $ | 5,336 | | | $ | 2,840 | |
股票期權交易
該公司的股票期權的合同期限為 10年份，並賦予持有人購買公司普通股的權利。授予公司員工的股票期權的服務期為 三年。授予非僱員董事的股票期權立即歸屬。
公司授予了 1,132,5202023 年 9 月 11 日的股票期權，以及 134,2252023年11月9日的股票期權，每股的加權平均授予日公允價值為美元2.93和 $2.77，分別地。在 2022 年， 100,000授予股票期權的每股加權平均授予日公允價值為美元5.83。由於公司在2022年處於延長封鎖期，2023年9月授予的股票期權佔2022年薪酬的一部分，也是2023年的一部分。
在2023年授予的股票期權中， 604,799立即歸屬，包括授予非僱員董事的股票期權。 沒有股票期權是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內行使的。
2023 年 12 月 31 日，有 $2,087與股票期權相關的未確認的股票薪酬支出預計將在加權平均時間內確認 1.2年份。
下表彙總了2023年和2022年相應的授予員工和董事的期權開始日期和期權數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收件人 | 授予的期權 | | 歸屬開始日期 | | 授予日期 |
| 員工 | 100,000 | | 2022年1月18日 | | 2022年1月18日 |
員工 | 1,044,705 | | 2023年9月11日 | | 2023年9月11日 |
| 導演 | 87,815 | | 2023年9月11日 | | 2023年9月11日 |
導演 | 134,225 | | 2023年11月9日 | | 2023年11月9日 |
以下假設用於計算使用Black-Scholes期權估值模型授予的期權的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 年 1 月 | | 2023 年 9 月 | | 2023 年 11 月 |
| 無風險利率 | | 1.74 | % | | 4.39 | % | | 4.52 | % |
| 股息收益率 | | — | | — | | — |
| 估計的波動率 | | 60.75 | % | | 57.67 | % | | 57.85 | % |
| 預期期權壽命 | | 6年份 | | 6年份 | | 6年份 |
該公司的估計波動率計算基於一組同行公司普通股在預期期權期內的歷史波動率，包括勘探階段和開發階段的公司。在我們於2020年10月進行首次公開募股之前，該公司的普通股未公開交易。因此，由於計算有意義的波動率係數所需的市場交易歷史不足，預期的波動率假設基於同行信息。預期期權壽命的計算是根據行使或沒收前對期權壽命的合理預期確定的。無風險利率假設基於授予之日美國國債在期權預期壽命內的固定到期收益率。預計不會派發任何股息。
下表彙總了截至2023年12月31日止年度的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工和董事期權 | 選項 | | 加權—— 平均行權價格 | | 聚合內在價值 | | 加權—— 平均剩餘壽命（年） |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 1,701,530 | | $ | 12.67 | | | | | |
已授予 | 1,266,745 | | $ | 5.01 | | | | | |
| 被沒收 | (289,760) | | $ | 13.99 | | | | | |
已過期 | (62,000) | | $ | 12.00 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 2,616,515 | | $ | 8.83 | | | $ | 2,090 | | | 9.86 |
於 2023 年 12 月 31 日歸屬 | 1,848,486 | | $ | 9.69 | | | $ | 2,053 | | | 9.07 |
在截至2023年12月31日的年度中，歸屬股票期權的總公允價值為美元6,344.
截至2023年12月31日，該公司有 32,393LGJV人員未發行股票期權，加權平均行使價為美元7.31和加權平均剩餘壽命 2.0年份。有 不截至2023年12月31日止年度的補助金或行使權。
績效份額單位交易
2021 年 12 月 17 日， 119,790向公司員工發放的PSU的加權平均授予日每股公允價值為 $14.22。截至 2023 年 12 月 31 日，有 40,802PSU 非常出色。2023 年 12 月 31 日，與 PSU 相關的未確認薪酬支出為 $166，預計將在加權平均期內得到確認 1.0年。有 不截至 2023 年 12 月 31 日的年度補助金。
限制性股票單位交易s
授予的RSU以股權獎勵的形式列報，每個RSU的公允價值等於授予日公司普通股的公允價值，並在授予日或員工開始日期的三週年之際歸屬於下述補助金。賺取的每股RSU代表獲得公司普通股一股的權利。
2023 年 9 月 11 日，公司批准了 925,172授予日公允價值為美元的限制性股票單位5.04並且由於公司在2022年和2023年部分時間處於延長封鎖期，因此歸屬日期各不相同。
補償支出自授予之日起在必要的歸屬期內按比例確認。2023 年 12 月 31 日，與 RSU 相關的未確認薪酬支出為 $3,617，預計將在加權平均期內得到確認 1.3年份。
遞延股票單位交易
DSU 由董事會酌情授予非僱員董事。DSU在授予之日已全部歸屬，每個DSU的持有人都有權獲得 一董事停止持續服務後公司普通股的份額。非僱員董事有資格選擇推遲收取任何部分的年度預付金或會議費，並以DSU的形式付款。DSU 使持有人有權獲得 一在延期選擇或停止服務中規定的日期（以先到者為準）的公司普通股份額。DSU的公允價值等於授予日公司普通股的公允價值。
公司授予了 174,948截至 2023 年 12 月 31 日的年度中的 DSU 以及 零在截至2022年12月31日的年度中。2023年的補助金包括與2022年相關的DSU補償，由於公司在2022年和2023年的部分時間處於封鎖期延長，該補助金無法發放。
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DSU 董事長 | 股份 | | 加權—— 平均補助價格 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 146,796 | | $ | 10.88 | |
已授予 | 174,948 | | $ | 4.97 | |
轉換為普通股 | (18,824) | | $ | 6.13 | |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 302,920 | | $ | 7.76 | |
公司確認的DSU費用為美元626和 $239分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。封鎖期內2022年應計的DSU費用隨後於2023年獲得批准。2023 年 12 月， 18,824DSU被轉換為普通股。
在 2023 年 12 月 31 日， 302,920DSU仍未償還，加權平均授予日公允價值為 $7.76每單位。
9. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法類似，唯一的不同是增加加權平均普通股，以反映行使股票期權或PSU、DSU或RSU轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。稀釋效應使用庫存股法計算。
在截至2023年12月31日的年度中，所有價內股票期權、PSU、RSU和DSU均已包含在普通股每股攤薄收益的計算中。在截至2022年12月31日的財年中，所有期權和PSU均不包括在普通股攤薄後的每股收益計算中，因為股票將具有反稀釋性。
普通股基本收益和攤薄後每股收益的對賬情況如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年 |
| 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 12,860 | | | $ | 14,529 | |
| | | |
| 加權平均份額： | | | |
| 基本 | 69,163,564 | | | 69,162,223 | |
稀釋性股票期權的影響 | 1,493 | | | — | |
| 稀釋性 PSU 的影響 | 8,364 | | | — | |
| 稀釋性限制性股票單位的影響 | 174,849 | | | — | |
| 稀釋性 DSU 的影響 | 188,028 | | | 146,796 | |
| 稀釋 | 69,536,298 | | | 69,309,019 | |
| | | |
每股淨收益： | | | |
基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.21 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.21 | |
| | | |
10. 公允價值測量
公司以公允價值層次結構的形式建立了衡量資產和負債公允價值的框架，該層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的投入優先分為三個大類。這種等級制度將活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。此外，應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。公允價值層次結構的三個級別如下：
第 1 級：在計量之日可獲得的相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價市場價格。
第 2 級：在非活躍市場中相同資產或負債的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或與資產或負債直接相關的或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
第 3 級：由於市場活動很少或根本沒有，因此無法觀察到輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
公司的金融資產和負債，例如現金和現金等價物、關聯方應收賬款、應收增值税、應收保險收益、應付賬款和債務，由於到期日短，均為近似公允價值，屬於公允價值層次結構的第一級。
非經常性按公允價值計量的資產和負債
公司以非經常性方式按公允價值披露和確認其非金融資產和負債，並根據需要對公允價值進行調整（例如，在有減值證據時）。
由於估值是根據內部制定的假設確定的，幾乎沒有可觀察的投入，也沒有市場活動，因此該公司以公允價值等級的公允價值記錄了對關聯公司的初始投資，因此估值是根據內部制定的假設確定的。
11. 承諾、突發事件和擔保
在確定與意外損失有關的應計和披露時，如果財務報表發佈前獲得的信息表明，在財務報表發佈之日可能已產生負債，並且可以合理估計損失金額，則公司將從收入中扣除估計損失。與承付款和意外開支相關的法律費用按發生時列為支出。如果意外損失不可能或無法合理估計，則在至少合理可能發生重大損失的情況下，在合併財務報表中披露應急損失。
環境突發事件
公司的採礦和勘探活動受有關環境保護的各種法律、法規和許可證的約束。這些法律、法規和許可證在不斷變化，通常變得更加嚴格。為了遵守此類法律、法規和許可，該公司已經並將預計將來還會進行支出，但無法預測此類未來支出的全部金額。
法律
2022年2月22日，一名所謂的公司股東在美國科羅拉多特區地方法院（“地方法院”）對公司、我們的某些前高管和幾位董事提起了假定的集體訴訟（“美國集體訴訟”）。修改後的申訴於2022年8月15日提出。據稱，經修訂的申訴是在2020年12月9日至2022年1月25日期間代表公司普通股的某些購買者以及公司普通股看漲期權和看跌期權的某些交易者提起的，除其他外，要求賠償、成本和開支，並根據1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及1933年《證券法》第11和15條提出索賠。修正後的申訴稱，某些個人被告和公司根據個人被告的控制和授權，作了虛假和誤導性陳述和/或遺漏了有關塞羅洛斯加託斯礦產資源和儲量的某些重要信息。該公司和所有被告於2022年10月14日提出動議，要求駁回該訴訟。截至2022年12月23日，該議案已得到全面通報。2023年4月26日，根據一項聯合動議，法院將對被告解僱動議的裁決推遲到2023年6月16日當天或之後。
2023年6月13日，公司原則上達成了一項協議，以解決美國集體訴訟。在滿足某些條件的前提下，包括地區法院的集體認證、明確的和解條款的執行以及地區法院對和解的批准，和解雙方同意解決美國集體訴訟，要求公司及其保險公司總共支付美元21,000到結算基金。2023年6月16日，雙方提交了一份聯合狀況報告，要求法院在2023年7月13日當天或之前提交擬議和解文件之前，暫時暫停該案的所有訴訟程序。2023年7月13日，原告提出了一項沒有異議的動議，要求下令初步批准雙方商定的和解條款，並規定集體通知，該通知將規定：(i) 初步批准和解協議；(ii) 批准向和解集體發出和解通知的形式和方式；(iii) 審議和解及相關事項的最終批准的聽證日期和時間（“初步命令”）。2023年9月12日，原告提出了一項沒有異議的動議，要求修改初步命令，以反映原告提議執行的對釋放形式的某些修改。
地區法院於2024年2月29日發佈了初步命令，批准了擬議的和解協議。符合結算規定，結算賬户必須在內部注資 30初步命令發佈後的幾天內，公司及其保險公司已為該賬户注入了全額資金，金額為 $1,403由公司和美元資助19,597由公司的保險公司資助。地區法院定於2024年5月29日舉行最後一次公平聽證會。
根據2022年2月9日發佈的訴訟通知以及隨後於2022年3月11日發佈的索賠聲明，Izabela Przybylska（“原告”）代表據稱在安大略省高等法院購買公司證券的所有個人或實體，無論他們居住或居住在何處，向安大略省高等法院提起了假定的集體訴訟 2020年10月28日至2022年1月25日期間的二級市場（“加拿大集體訴訟”）。該訴訟根據加拿大證券法和普通法提出索賠，並就被告作出虛假和誤導性陳述以及遺漏有關公司礦產資源和儲量的實質性信息的指控尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。
2024年1月26日，公司的律師和原告的律師簽署了一份條款表，根據該條款，對我們和被點名個人的任何索賠都將由公司支付的美元進行和解3,000。該律師隨後同意並執行了最終和解協議。2024年4月16日，安大略省高等法院初步批准了和解協議。與和解條款一致，要求在內部為託管賬户注資 30在法院初步批准幾天後，公司及其保險公司已為一個託管賬户提供了全額資金，金額為 $2,597由公司和美元資助403由公司的保險公司資助。最終的公平聽證會定於2024年6月28日在安大略省高等法院舉行。
由於美國集體訴訟和加拿大集體訴訟的和解受包括最終法院批准在內的條件的約束，因此無法保證美國集體訴訟或加拿大集體訴訟將根據已達成的協議得到最終解決。
此外，該公司已向美國司法部和美國證券交易委員會披露了其2022年1月25日的新聞稿以及當時與塞羅洛斯加託斯礦產儲量和礦產資源有關的問題。該公司正在配合這些機構的調查，無法合理預測任何結果。
無法保證上述任何事項單獨或總體上不會導致對公司造成重大不利的結果。
12. 債務
2021 年 7 月 12 日，公司簽訂了 $50,000蒙特利爾銀行（“BMO”）的循環信貸額度（“信貸額度”）。
2023年12月13日，公司與BMO簽訂了第二份經修訂和重述的信貸額度。協議條款的主要變化如下：
•到期日延長至2026年12月31日；
•$50,000具有手風琴功能的循環信貸額度，允許將總信貸額度增加到美元100,000，但須遵守某些條件；
•信貸額度下的貸款的利息利率等於定期SOFR利率加上利率範圍內的保證金 2.75% 至 3.75%，或美國基準利率加上利潤率，範圍介於 1.75% 至 2.75%，由我們選擇；
•任何提款均由公司的資產擔保，包括公司在LGJV實體的股份。
2023 年 7 月 21 日，公司全額償還了未清餘額9,000在信貸額度上。結果，未償債務餘額為美元零2023 年 12 月 31 日。截至2023年12月31日，公司遵守了信貸額度下的所有契約。
公司確認的利息支出為 $679，債務發行成本的攤銷額為美元57並支付了 $413截至2023年12月31日止年度的利息。公司確認的利息支出為 $433，債務發行成本的攤銷額為美元147並支付了 $645截至2022年12月31日止年度的利息。
13. 所得税
截至12月31日的年度中，所得税前運營收入的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 13,606 | | | $ | 19,111 | |
國外 | (632) | | | (3,017) | |
| 總計 | $ | 12,974 | | | $ | 16,094 | |
合併所得税支出包括 $114和 $1,565，分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。
截至12月31日止年度的實際所得税優惠和通過對税前收入適用21％的適用的美國聯邦税率計算出的税款的對賬情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 運營税收準備金 | $ | 2,725 | | | $ | 3,380 | |
| 運營帶來的州税收優惠 | 8 | | | 20 | |
不可扣除的費用 | 1,298 | | | (594) | |
估值補貼的變化 | (3,908) | | | (3,410) | |
| 墨西哥預扣税 | — | | | 1,565 | |
税率變化的影響 | — | | | 927 | |
美國/國外税率差異 | (9) | | | (323) | |
| | | |
所得税支出總額 | $ | 114 | | | $ | 1,565 | |
2023年的所得税總支出來自加拿大加託斯白銀公司的運營。
截至12月31日的年度遞延所得税資產（負債）的組成部分彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產 | | | |
| 應計補償 | $ | 18 | | | $ | 354 | |
| 或有負債 | 5,046 | | | 1,661 | |
| 遞延股份單位獎勵 | 835 | | | 461 | |
| LGJV 股權投資 | — | | | 12,656 | |
| 其他應計負債 | 21 | | | 21 | |
| 礦物特性 | 2,009 | | | 2,009 | |
| 美國營業虧損結轉 | 19,079 | | | 10,234 | |
股票期權 | 9,596 | | | 8,917 | |
國外營業虧損結轉 | 4,804 | | | 4,129 | |
| 探索和開發 | — | | | 41 | |
| 其他 | 260 | | | 24 | |
| 估值補貼 | (38,672) | | | (39,738) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 2,996 | | | $ | 769 | |
| | | |
| 遞延所得税負債 | | | |
應計獎金 | (280) | | | — | |
LGJV 股權投資 | (1,485) | | | — | |
| 不動產、廠房和設備 | (178) | | | (218) | |
探索和開發 | (18) | | | — | |
| 預付費用 | (769) | | | (551) | |
| 遞延所得税負債總額 | $ | (2,730) | | | $ | (769) | |
| 遞延所得税資產（負債） | $ | 266 | | | $ | — | |
遞延所得税資產的變現取決於在預計暫時性差異將逆轉的未來時期內能否產生足夠的應納税所得額。
根據遞延所得税資產可扣除期間的應納税所得額（虧損）水平和對未來應納税所得額（虧損）的預測，管理層認為公司很可能無法從這些可扣除的差額中獲益，因此記錄了持續經營產生的估值補貼以遞延所得税資產餘額為美元38,672和 $39,738分別適用於截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。如果公司連續多年盈利，並且實現遞延所得税資產的前景變得更有可能，那麼公司將撤銷全部或部分估值補貼，這可能會減少未來報告的所得税支出。
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $90,751來自美國持續經營業務的淨營業虧損結轉額。在持續經營的淨營業虧損總額中，美元72,408在 2037 年之前的不同日期到期，以及 $18,343可以無限期結轉。還有 $17,126墨西哥淨營業虧損結轉額的百分比，這些虧損將在2033年的不同日期到期。如果公司認為淨營業虧損很可能無法實現，則尚未確認任何資產的淨營業虧損結轉額。公司將持續監控估值，並在情況發生變化時做出適當的調整。
該公司採用了ASC 740-10 “所得税” 的規定。該公司在美國、墨西哥、加拿大和科羅拉多州提交所得税申報表。公司的外國資產和業務歸那些出於美國納税目的選擇被視為公司的實體所有，因此，這些實體的應納税收入或虧損以及其他税收屬性未包含在公司的美國聯邦合併所得税申報表中。在美國、墨西哥和加拿大提交的納税申報表的時效自提交之日起分別為三年、五年和七年。在2023-2026年之前，公司的2019-2023年美國納税申報表將分別接受美國税務機關的審查。在2018年之前的幾年中，公司不再接受墨西哥税務機關的審查。
截至2023年12月31日，公司尚未確認未確認的税收優惠的任何增加或減少，因為税務機關很可能會維持所有税收狀況。
14. 細分信息
作為一家主要從事銀礦物權益的收購、勘探和開發的公司，該公司在單一行業中運營。該公司在墨西哥擁有礦產權益。該公司的應申報細分市場基於公司的礦產權益和管理結構，包括墨西哥和公司板塊。墨西哥分部從事公司墨西哥礦產權益的勘探、開發和運營，包括公司對LGJV的投資。 與公司各分部相關的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 墨西哥 | | 企業 | | 總計 | | 墨西哥 | | 企業 | | 總計 |
| 探索 | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 83 | | | $ | 27 | | | $ | 110 | |
| 一般和行政 | 763 | | | 24,925 | | | 25,688 | | | 1,124 | | | 24,344 | | | 25,468 | |
| 攤銷 | 15 | | | 64 | | | 79 | | | 5 | | | 175 | | | 180 | |
| 關聯公司的股權收益 | (33,622) | | | — | | | (33,622) | | | (45,230) | | | — | | | (45,230) | |
| 法律和解損失 | — | | | 1,500 | | | 1,500 | | | — | | | 7,900 | | | 7,900 | |
| 利息支出 | — | | | 679 | | | 679 | | | — | | | 433 | | | 433 | |
利息收入 | — | | | (1,332) | | | (1,332) | | | — | | | (154) | | | (154) | |
| 其他（收入）支出淨額 | (28) | | | (5,964) | | | (5,992) | | | 22 | | | (4,823) | | | (4,801) | |
| 所得税支出 | — | | | 114 | | | 114 | | | 1,565 | | | — | | | 1,565 | |
| 總資產 | 54,166 | | | 346,738 | | | 400,904 | | | 109,081 | | | 274,420 | | | 383,501 | |
15. 對關聯公司的投資
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司確認的收入為美元33,622和 $45,230分別説明其對LGJV實體的投資，代表其在LGJV實體業績中的所有權份額，包括優先分配付款（“PDP”）的影響。關聯公司的股權收益包括超過LGJV實體標的淨資產的投資賬面價值的攤銷。這一基差將在處理LGJV實體的已探明和可能儲備金時攤銷。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有減值指標。
2023年9月6日，該公司報告了塞羅洛斯加託斯礦的最新礦產儲量和礦產資源估計值以及礦山壽命計劃，生效日期為2023年7月1日。礦山壽命延長了 2.75多年，並大大增加了礦產資源。估計值的這種變化已按預期方式適用，自2023年7月1日起生效，使損耗、折舊和攤銷費用減少了美元9,438並減少遞延所得税支出3,691對於 t根據LGJV實體的記錄，截至2023年12月31日的財年。
2023 年 7 月和 10 月，LGJV 進行了兩次資本分配，金額為 $50,000和 $35,000給LGJV合作伙伴, 其中公司的股份為 $35,000和 $24,500，分別地。資本分配無需繳納預扣税。
在 2022 年 4 月、7 月和 11 月，LGJV 支付了三筆分紅，金額為 $20,000, $15,000和 $20,000分別給 LGJV 合作伙伴。該公司在首次分紅中的份額為 $14,000，扣除預扣税 $700。支付 $7,365隨後向Dowa撥款，以支付減少的初始優先權分配的全部款項，淨股息為美元5,935。該公司在第二和第三次分紅中的份額為 $9,975和 $13,300，扣除預扣税 $525和 $700，分別地。
2022年3月17日，該公司與Dowa簽訂了最終協議，建造和運營一座浸出廠，以降低CLG生產的鋅精礦中的氟含量，預計建築成本為美元6,050。作為協議的一部分，美元的初始付款20,000由於根據合作伙伴的優先分銷協議，Dowa已減少到$10,300。減少的優先股息金額反映了兩項結構的一部分（美元）4,200）和氟浸出廠未來預計的運營成本（美元）5,500）。氟浸出廠在第一階段是否應該不按照某些參數運行 五年，美元的一部分5,500可以恢復削減。氟浸出廠的建設和調試於 2023 年 7 月完成並投入運營。結果，未完成的優先權分配從美元減少了5,500截至2022年12月31日，至美元5,1192023 年 12 月 31 日。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的LGJV合併資產負債表、截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併收益表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的報表現金流如下：
洛斯加託斯合資企業
合併資產負債表
截至12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 應收款 | 12,634 | | | 26,655 | |
| 庫存 | 16,397 | | | 11,542 | |
| 應收增值税 | 12,610 | | | 21,531 | |
| 應收所得税 | 20,185 | | | 27,039 | |
| 其他流動資產 | 1,253 | | | 4,138 | |
| 流動資產總額 | 97,382 | | | 125,841 | |
| 非流動資產 | | | |
| 礦山開發，網絡 | 234,980 | | | 232,515 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 171,965 | | | 198,600 | |
| 遞延所得税資產 | 9,568 | | | — | |
| 非流動資產總額 | 416,513 | | | 431,115 | |
| 總資產 | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
| 負債和所有者資本 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款和應計負債 | $ | 38,704 | | | $ | 46,751 | |
| 關聯方應付款 | 560 | | | 1,792 | |
| | | |
| | | |
| 設備貸款 | — | | | 480 | |
| 流動負債總額 | 39,264 | | | 49,023 | |
| 非流動負債 | | | |
| | | |
| 租賃責任 | 208 | | | 268 | |
| 資產報廢義務 | 11,593 | | | 15,809 | |
| 遞延所得税負債 | 3,885 | | | 1,354 | |
| 非流動負債總額 | 15,686 | | | 17,431 | |
| 業主資本 | | | |
| 資本出資 | 455,638 | | | 540,638 | |
| 實收資本 | 18,186 | | | 18,186 | |
| 累計赤字 | (14,879) | | | (68,322) | |
| 所有者資本總額 | 458,945 | | | 490,502 | |
| 總負債和所有者資本 | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
洛斯加託斯合資企業
合併運營報表和綜合收益表
在截至12月31日的年度中
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 開支 | | | |
| 銷售成本 | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特許權使用費 | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出總額 | 208,682 | | | 203,631 | |
| | | |
| 其他費用（收入） | | | |
| 利息支出 | 660 | | | 582 | |
| 利息收入 | (1,567) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 增值費用 | 1,145 | | | 1,103 | |
| 其他費用（收入） | 741 | | | (766) | |
| 外匯收益 | (2,580) | | | (2,348) | |
| | (1,601) | | | (1,429) | |
| | | |
| 税前收入 | 61,590 | | | 109,522 | |
| 所得税支出 | 8,147 | | | 37,306 | |
| 淨收益和綜合收益 | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
洛斯加託斯合資企業
合併現金流量表
在截至12月31日的年度中
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 增生 | | | 1,145 | | | 1,103 | |
| | | | | |
| 遞延税 | | | (7,623) | | | 21,013 | |
| 外幣匯率變動的未實現收益 | | | (4,523) | | | (4,434) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | | | — | | | (174) | |
| | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收增值税 | | | 9,619 | | | 23,986 | |
| 應收款 | | | 14,021 | | | (15,393) | |
| 庫存 | | | (5,273) | | | (353) | |
| 未賺取的收入 | | | — | | | (1,714) | |
| 其他流動資產 | | | 2,494 | | | 661 | |
應收所得税 | | | 10,771 | | | (27,039) | |
| 應付賬款和其他應計負債 | | | (5,951) | | | 17,939 | |
| 應付給關聯方的賬款 | | | (1,232) | | | 183 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | 142,001 | | | 157,374 | |
| | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 礦山開發 | | | (36,637) | | | (44,934) | |
| 購買不動產、廠房和設備 | | | (19,850) | | | (37,018) | |
| 材料和用品庫存 | | | (600) | | | (327) | |
| 投資活動使用的淨現金 | | | (57,087) | | | (82,279) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
資本分配 | | | (85,000) | | | — | |
設備貸款和租賃付款 | | | (547) | | | (5,439) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
分紅 | | | — | | | (55,000) | |
| 融資活動使用的淨現金 | | | (85,547) | | | (60,439) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | | (633) | | | 14,656 | |
| 現金和現金等價物，期初 | | | 34,936 | | | 20,280 | |
| 現金和現金等價物，期末 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 已付利息 | | | $ | 660 | | | $ | 236 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
16. 後續事件
2024 年 2 月 15 日，LGJV 賺了 $30,000向LGJV合作伙伴分配資本，其中公司的股份為美元21,000。2024 年 4 月 22 日，LGJV 賺了 $25,000向LGJV合作伙伴分配資本，其中公司的股份為美元17,500.
除非上文和第 11 條中披露的內容。承諾、意外開支和擔保，截至2024年5月6日，這些合併財務報表中沒有任何需要確認的事件或交易。
獨立審計師的報告
致洛斯加託斯合資企業的董事會
意見
我們審計了洛斯加託斯合資企業的合併財務報表，其中包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關運營和綜合收益、所有者資本和現金流合併報表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，所附的合併財務報表根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了洛斯加託斯合資企業截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
我們根據美利堅合眾國普遍接受的審計準則（GAAS）進行了審計。我們報告的 “審計師對合並財務報表的審計責任” 部分進一步描述了我們在這些準則下的責任。我們需要獨立於洛斯加託斯合資企業，並根據與審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們認為，我們獲得的審計證據足以為我們的審計意見提供依據。
管理層對合並財務報表的責任
管理層負責根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制和公允列報合併財務報表，並負責設計、實施和維持與編制和公允列報不因欺詐或錯誤而出現重大錯報的合併財務報表有關的內部控制。
在編制合併財務報表時，管理層必須評估總體上是否存在一些條件或事件，使人們嚴重懷疑洛斯加託斯合資企業自合併財務報表發佈之日起一年的持續經營能力。
審計師對合並財務報表的審計責任
我們的目標是合理保證合併財務報表整體上是否不存在因欺詐或錯誤引起的重大誤報，併發布一份包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對的保證，因此不能保證根據GAAS進行的審計能夠始終發現存在的重大誤報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或推翻內部控制，因此未發現欺詐導致的重大誤報的風險要高於錯誤造成的重大誤報。如果錯誤陳述很有可能單獨或總體上影響合理的用户根據合併財務報表做出的判斷，則認為錯誤陳述是重大的。
在根據GAAS進行審計時，我們：
•在整個審計過程中行使專業判斷力並保持專業懷疑態度。
•識別和評估合併財務報表因欺詐或錯誤而出現重大錯報的風險，並設計和執行應對這些風險的審計程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。
•瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合具體情況的審計程序，但其目的不是對洛斯加託斯合資企業內部控制的有效性發表意見。因此，沒有發表這樣的意見。
•評估所用會計政策的適當性和管理層作出的重大會計估計的合理性，並評估合併財務報表的總體列報方式。
•得出結論，根據我們的判斷，總的來説，是否存在某些條件或事件，使人們對洛斯加託斯合資企業在合理的時間內繼續經營的能力產生了重大懷疑。
除其他事項外，我們需要就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項與負責治理的人員進行溝通。
//安永會計師事務所
特許專業會計師
持牌公共會計師
加拿大多倫多
2024年2月20日
洛斯加託斯合資企業
合併資產負債表
截至12月31日
（以千美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產 | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| 應收款 | 3 | | 12,634 | | | 26,655 | |
| 庫存 | 4 | | 16,397 | | | 11,542 | |
| 應收增值税 | | | 12,610 | | | 21,531 | |
| 應收所得税 | | | 20,185 | | | 27,039 | |
| 其他流動資產 | 5 | | 1,253 | | | 4,138 | |
| 流動資產總額 | | | 97,382 | | | 125,841 | |
| 非流動資產 | | | | | |
| 礦山開發，網絡 | | | 234,980 | | | 232,515 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 6 | | 171,965 | | | 198,600 | |
| 遞延所得税資產 | 14 | | 9,568 | | | — | |
| 非流動資產總額 | | | 416,513 | | | 431,115 | |
| 總資產 | | | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
| 負債和所有者資本 | | | | | |
| 流動負債 | | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | 7 | | $ | 38,704 | | | $ | 46,751 | |
| 關聯方應付款 | | | 560 | | | 1,792 | |
| | | | | |
| 設備貸款 | 13 | | — | | | 480 | |
| 流動負債總額 | | | 39,264 | | | 49,023 | |
| 非流動負債 | | | | | |
| | | | | |
| 租賃責任 | | | 208 | | | 268 | |
| 資產報廢義務 | 10 | | 11,593 | | | 15,809 | |
| 遞延所得税負債 | 14 | | 3,885 | | | 1,354 | |
| 非流動負債總額 | | | 15,686 | | | 17,431 | |
| 業主資本 | | | | | |
| 資本出資 | | | 455,638 | | | 540,638 | |
| 實收資本 | | | 18,186 | | | 18,186 | |
| 累計赤字 | | | (14,879) | | | (68,322) | |
| 所有者資本總額 | | | 458,945 | | | 490,502 | |
| 總負債和所有者資本 | | | $ | 513,895 | | | $ | 556,956 | |
見合併財務報表附註。
洛斯加託斯合資企業
合併運營報表和綜合收益表
在截至12月31日的年度中
（以千美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | 3 | | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
| 開支 | | | | | |
| 銷售成本 | | | 111,266 | | | 107,075 | |
| 特許權使用費 | | | 1,363 | | | 3,069 | |
| 探索 | | | 2,875 | | | 9,800 | |
| 一般和行政 | | | 18,068 | | | 14,307 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 支出總額 | | | 208,682 | | | 203,631 | |
| | | | | |
其他費用（收入） | | | | | |
| 利息支出 | | | 660 | | | 582 | |
| 利息收入 | | | (1,567) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 增值費用 | 10 | | 1,145 | | | 1,103 | |
| 其他費用（收入） | | | 741 | | | (766) | |
| 外匯收益 | | | (2,580) | | | (2,348) | |
| | | | (1,601) | | | (1,429) | |
| | | | | |
| 税前收入 | | | 61,590 | | | 109,522 | |
| 所得税支出 | 14 | | 8,147 | | | 37,306 | |
| 淨收益和綜合收益 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
見合併財務報表附註。
洛斯加託斯合資企業
所有者資本的合併報表
（以千美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資本出資 | | 實收資本 | | 累計赤字 | | 總計 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 540,638 | | | $ | 18,370 | | | $ | (85,538) | | | $ | 473,470 | |
分紅 | — | | | — | | | (55,000) | | | (55,000) | |
| 投資者支付的費用 | — | | | (184) | | | — | | | (184) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 72,216 | | | 72,216 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 540,638 | | | $ | 18,186 | | | $ | (68,322) | | | $ | 490,502 | |
| 資本分配 | (85,000) | | | — | | | — | | | (85,000) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 53,443 | | | 53,443 | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 455,638 | | | $ | 18,186 | | | $ | (14,879) | | | $ | 458,945 | |
見合併財務報表附註。
洛斯加託斯合資企業
合併現金流量表
在截至12月31日的年度中
（以千美元計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 注意事項 | | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 53,443 | | | $ | 72,216 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | 75,110 | | | 69,380 | |
| 增生 | | | 1,145 | | | 1,103 | |
| | | | | |
| 遞延税 | | | (7,623) | | | 21,013 | |
| 外幣匯率變動的未實現收益 | | | (4,523) | | | (4,434) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | | | — | | | (174) | |
| | | | | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收增值税 | | | 9,619 | | | 23,986 | |
| 應收款 | | | 14,021 | | | (15,393) | |
| 庫存 | | | (5,273) | | | (353) | |
| 未賺取的收入 | | | — | | | (1,714) | |
| 其他流動資產 | | | 2,494 | | | 661 | |
應收所得税 | | | 10,771 | | | (27,039) | |
| 應付賬款和其他應計負債 | | | (5,951) | | | 17,939 | |
| 應付給關聯方的賬款 | | | (1,232) | | | 183 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | 142,001 | | | 157,374 | |
| | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 礦山開發 | | | (36,637) | | | (44,934) | |
| 購買不動產、廠房和設備 | | | (19,850) | | | (37,018) | |
| 材料和用品庫存 | | | (600) | | | (327) | |
| 投資活動使用的淨現金 | | | (57,087) | | | (82,279) | |
| | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
資本分配 | | | (85,000) | | | — | |
設備貸款和租賃付款 | | | (547) | | | (5,439) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
分紅 | | | — | | | (55,000) | |
| 融資活動使用的淨現金 | | | (85,547) | | | (60,439) | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | | (633) | | | 14,656 | |
| 現金和現金等價物，期初 | | | 34,936 | | | 20,280 | |
| 現金和現金等價物，期末 | | | $ | 34,303 | | | $ | 34,936 | |
| | | | | |
| 已付利息 | | | $ | 660 | | | $ | 236 | |
| | | | | |
| 非現金交易的補充披露： | | | | | |
資產報廢義務 | | | $ | 5,364 | | | $ | — | |
| 應計負債中包含礦山開發成本 | | | $ | 10,205 | | | $ | 3,427 | |
| 應計負債中包含的財產、廠房和設備 | | | $ | 11,046 | | | $ | 2,648 | |
應計負債中包含的材料和用品 | | | $ | 1,018 | | | $ | 202 | |
承認使用權資產和租賃負債 | | | $ | — | | | $ | 328 | |
見合併財務報表附註。
洛斯加託斯合資企業
合併財務報表附註
（以千美元計）
1。業務描述和準備基礎
這些合併財務報表代表了洛斯加託斯合資企業（“LGJV”）的合併財務狀況和經營業績。除非上下文另有要求，否則提及LGJV是指洛斯加託斯合資企業。合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。
2015年1月1日，LGJV成立，旨在開發墨西哥北部的塞羅洛斯加託斯礦（“CLG”）。LGJV由Minera Plata Real S. de R.L. de C.V.（“MPR”）、Operaciones San Jose de Plata S. de R.L. de C.V.（“OSJ”）。和Servicios San Jose de Plata S. de R.L. de C.V.（統稱 “LGJV實體”）組成，直到Servicios併入MPR，自2021年7月15日起生效。在完成對LGJV的5萬美元融資後，Dowa Metals & Mining, Ltd.（“Dowa”）收購了LGJV實體30％的權益以及按市場價格購買未來鋅精礦產品的權利。LGJV實體的剩餘70％權益歸Gatos Silver, Inc.（“Gatos Silver”）（2020年10月30日之前的陽光銀礦業與煉油公司）擁有。2019年5月，Gatos Silver向OSJ捐款18,200美元，為部分償還與Dowa MPR貸款相關的本金和利息提供資金。2019年5月下旬，Dowa MPR貸款被完全註銷，現金支付了18,200美元，剩餘的50,737美元的本金和利息也進行了轉換。剩餘本金和利息的轉換使Dowa在LGJV實體中的所有權增加了18.5％，達到48.5％。2021 年 3 月 11 日，Gatos Silver 從 Dowa 回購了 18.5% 的利息。LGJV實體目前的所有權為70％的Gatos Silver和30％的Dowa（“LGJV合作伙伴”）的所有權。
2019年9月1日，CLG開始商業化生產其兩種精礦產品：鉛銀精礦和鋅銀精礦。該公司的濃縮物目前出售給第三方客户。
2。重要會計政策摘要
風險和不確定性
作為採礦企業，LGJV的收入、盈利能力和未來增長率在很大程度上取決於銀、鋅、鉛和黃金的現行價格。從歷史上看，大宗商品市場一直波動很大，無法保證大宗商品價格未來不會受到大幅波動的影響。大宗商品價格的大幅或長期下跌可能會對LGJV的財務狀況、經營業績、現金流以及LGJV可以經濟地生產的儲備數量產生重大不利影響。LGJV的不動產、廠房和設備、礦山開發、庫存和庫存的賬面價值對大宗商品價格前景特別敏感。LGJV的價格前景大幅或長期下降可能會導致與這些資產相關的重大減值費用。此外，其他因素的變化，例如礦山計劃的變化、成本的增加、巖土工程故障以及社會、環境或監管要求的變化，可能會對LGJV收回對某些資產的投資的能力產生不利影響，並導致減值費用。
礦產儲量的計算僅是估計值，取決於地質解釋和從鑽探和取樣分析中得出的統計推論或假設，這可能在很大程度上不準確。礦產儲量和礦產資源的計算存在一定程度的不確定性。在實際開採和加工礦產儲量和礦產資源之前，只能將金屬的數量和品位視為估計值，不能保證所生產的金屬含量將達到所示水平。在決定是否將我們的任何項目推進到開發階段時，我們必須依靠對礦產儲量和礦產資源的估算以及我們物業的礦化等級。
礦產儲量和礦產資源的估算是一個主觀過程，部分取決於編制估算值的人員的判斷。該過程依賴於可用數據的數量和質量，並以知識、採礦經驗、鑽探結果統計分析和行業慣例為基礎。當有新信息可用時，在給定時間做出的有效估計可能會發生重大變化。
可能必須根據金屬價格的變化、進一步的勘探或開發活動或實際生產經驗重新計算估計的礦產儲量和礦產資源。這可能會對礦化量或品位的估計、估計的回收率或影響礦產儲量和礦產資源估計的其他重要因素產生重大不利影響。礦產資源最終可在多大程度上被重新歸類為礦產儲量取決於其盈利回收的表現。礦化量和等級的任何重大變化都將影響物業投入生產的經濟可行性以及物業的資本回報率。我們無法保證礦化可以盈利地開採或加工。
礦產儲量和礦產資源估算是根據假設的未來金屬價格、臨界等級和運營成本確定和估值的，這些估算可能不準確。銀、鉛和鋅市場價格的持續下跌可能會使我們的部分礦化不經濟，並導致報告的數量和品位下降，這反過來可能對我們的財務業績、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
LGJV已經考慮並評估了與客户的集中銷售安排所產生的風險。如果LGJV與客户的關係因任何原因中斷，LGJV認為它將能夠找到其他客户購買其金屬精礦；但是，任何中斷都可能暫時中斷LGJV的產品銷售，並對經營業績產生不利影響。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。LGJV的估計基於歷史經驗和其他各種假設，鑑於具體情況，這些假設被認為是合理的。實際結果可能與這些估計有所不同。受此類估計和假設影響的重要項目包括應收賬款；庫存；礦山開發；礦產特性：礦山壽命收入和成本假設；礦產資源轉化為礦產儲量的比率；開墾和關閉義務；遞延所得税資產的估值補貼；折舊、耗盡和增加以及金融工具的公允價值。
本位幣和外幣折算
美元是LGJV的本位貨幣。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元，在計算淨收入時，由此產生的損益以外匯收益（虧損）的形式列報。非貨幣資產和負債按歷史匯率折算成美元。以外幣表示的支出和其他收入和支出項目按平均或歷史匯率折算成美元。
現金和現金等價物
LGJV將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
應收款
如有必要，貿易應收賬款和其他應收賬款餘額按未清本金列報，減去可疑賬款備抵額。管理層評估應收賬款餘額的可收性，以確定備抵額（如果有）。管理層在確定補貼金額時會考慮另一方的信用風險和財務狀況以及當前和預計的經濟和市場狀況。如果管理層確定應收賬款餘額無法收回，則無法收回的部分將被確認為損失。
金屬和材料庫存
LGJV的庫存包括礦石、精礦和作業材料及供應品。礦石和精礦庫存的分類由礦石的生產階段決定。所有庫存均按成本或可變現淨值中較低者列報。成本使用所有庫存的平均成本法確定，包括適用的税費和運費。礦石庫存是指可供加工的庫存礦石。精礦庫存是指庫存的鉛或鋅精礦，可供運輸或運送給客户。礦石和精礦庫存包括適用的運營和管理費用。
礦山開發
在2017年1月初首次建立CLG已探明和可能的礦產儲量後，產生的礦山開發成本作為礦山開發資產資本化，直到2019年9月1日CLG實現商業化生產。2019年9月1日之後，進一步開發礦山所產生的成本，包括修建通道、通風豎井、橫向通道、漂移、坡道和其他基礎設施，都將計入礦山開發資產。開始生產後，在處理適用的礦產儲量時，在直接受益於資本支出的估計已探明和可能的礦產儲量噸數的基礎上，使用生產單位法，將資本化成本作為耗盡費用記入運營中。2023 年 10 月 20 日的《洛斯加託斯技術報告》提供了 礦產儲量和礦產的最新情況
資源估算和礦山壽命計劃，生效日期為2023年7月1日。礦山壽命延長了2.75年，顯著增加了礦產資源。估算值的這一變化是前瞻性的，自2023年7月1日起生效.
放棄或出售礦產後，與此類財產相關的任何剩餘資本化礦山開發成本將從資產負債表中扣除，並確認損益。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬，折舊按資產的估計使用壽命按直線法計算。廠房、設備和基礎設施的估計使用壽命介於三年到已探明和可能儲量的礦山壽命結束之間。2023年10月20日的《洛斯加託斯技術報告》提供了自2022年技術報告發布以來估計的礦產儲量和礦產資源的最新情況。傢俱、固定裝置和計算機的估計使用壽命從三年到十年不等。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，對礦山開發、不動產、廠房和設備等長期資產進行減值審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試，則LGJV首先將該資產或資產組預計產生的未貼現現金流與其賬面價值進行比較。如果長期資產或資產組的賬面價值無法在未貼現的現金流基礎上收回，則在賬面價值超過其公允價值的範圍內確認減值。公允價值是通過各種估值技術確定的，包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。截至2023年12月31日，沒有長期資產減值的指標；因此，不需要進行減值測試。
應收和應付增值税
增值税（“增值税”）是針對購買材料、服務和產品銷售進行評估的。LGJV有權收回他們為購買材料和服務所繳納的税款。當某些產品出售給客户時，LGJV 會收取增值税。鑑於增值税現金流的短期、可退款和運營特徵，LGJV在合併現金流量表中將增值税現金流記錄為經營活動。
回收和補救成本（資產報廢義務）
LGJV的資產報廢義務（“ARO”）源於監管要求，要求在相應的資產壽命結束時進行某些財產和資產回收活動。ARO在發生時予以確認，最初按公允價值計量，隨後根據增值費用和估計現金流金額或時間的變化進行調整。相應的資產報廢成本作為相關長期資產賬面金額的一部分資本化，並在資產的剩餘使用壽命內攤銷。ARO基於現有環境幹擾的預期支出時機。LGJV在每個報告期內或在認為必要時審查其ARO。
收入確認
LGJV通過出售含銀的鉛和鋅精礦來創造收入。當濃縮物履行了將濃縮物控制權移交給客户的履行義務時，濃縮液的銷售額最初是根據臨時銷售價格，扣除估計的處理和煉油費用後進行記錄的。濃縮物收入最初是根據歷史價格和臨時化驗結果臨時記錄的。最終結算基於最終分析和適用價格，該價格由銷售時的報價期（通常為一到四個月）確定。在交貨和最終結算日期之間，金屬價格的市場變化將導致與先前記錄的精礦銷售相關的收入的臨時調整。LGJV的精礦銷售以臨時金屬價格為基礎，因此包含嵌入式衍生品，該衍生品不用於套期會計，在最終結算前的每個期末按收入計入市場。
所得税
LGJV的所得税管轄區是墨西哥。所得税按資產負債法入賬。遞延所得税資產和負債是針對未來的税收後果進行確認的，這些後果歸因於財務報表中現有資產和負債的賬面金額與其各自的納税基礎以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的，預計這些税率將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間內在收入中確認。只有當所得税狀況更有可能持續下去時，LGJV才會認識到這些狀況的影響。確認的所得税狀況以實現可能性大於50％的最大金額來衡量。識別或衡量標準的變化反映在判斷髮生變化的時間段內。LGJV承認所得税支出的税收罰款。
最近發佈的會計準則
2023年3月，發佈了亞利桑那州立大學第2023-01號，為私營公司確定受共同控制的實體之間的關聯方安排是否為租賃提供切實可行的便利。此更新對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。LGJV目前正在評估該亞利桑那州立大學的影響。
2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-06號《披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化舉措的編纂修正案》。本更新中的修正案修改了編纂中各種主題的披露或列報要求。某些修正是對現行要求的澄清或技術性更正。只有美國證券交易委員會在2027年6月30日之前從其現行法規中刪除相關的披露或列報要求，亞利桑那州立大學的每項修正案才會生效。LGJV仍在評估該標準的影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號所得税（主題 740）。本更新中與税率對賬和已繳所得税披露有關的修正案提高了所得税披露的透明度、有效性和可比性。對於實體其他公共企業實體，本更新中的修正案自2025年12月15日之後的年度內生效。LGJV仍在評估該標準的影響。
3.收入
截至12月31日的財年，LGJV的濃縮物銷售總結如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 鉛濃縮物 | $ | 227,121 | | | $ | 226,494 | |
| 鋅濃縮物 | 69,989 | | | 95,794 | |
| 處理和煉油費用和罰款 | (17,174) | | | (21,871) | |
| 小計 | 279,936 | | | 300,417 | |
| 臨時收入調整 | (11,265) | | | 11,307 | |
總收入 | $ | 268,671 | | | $ | 311,724 | |
臨時收入調整考慮了大宗商品價格的波動，精礦銷售仍有待最終結算。
由於銀、鋅和鉛可以通過全球眾多市場交易商出售，因此LGJV在經濟上不依賴有限數量的客户來銷售其產品。截至2023年12月31日，我們的應收賬款總額集中在以下客户：客户1（59％）和客户2（41％）。由於市場的流動性和當前替代客户的可用性，公司認為，失去任何一位客户都不會對公司產生重大不利影響。LGJV與管理層認為值得信賴的機構簽訂合同。公司預計其任何交易對手都不會履行義務。
4.庫存
截至12月31日，LGJV的庫存彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 礦石庫存 | $ | 2,006 | | | $ | 843 | |
| 濃縮庫存 | 3,850 | | | 941 | |
| 材料和用品 | 10,541 | | | 9,758 | |
庫存總額 | $ | 16,397 | | | $ | 11,542 | |
2023年，LGJV確認了728美元的虧損，該虧損與將材料和用品庫存減記為可變現淨值有關。
5.其他流動資產
截至12月31日，LGJV的其他流動資產彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 預付費用 | $ | 1,083 | | | $ | 4,027 | |
| 存款和其他 | 170 | | | 111 | |
| 其他流動資產總額 | $ | 1,253 | | | $ | 4,138 | |
6。財產、廠房和設備，淨額
截至12月31日，LGJV的財產、廠房和設備彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 礦物特性 | $ | 832 | | | $ | 853 | |
| 廠房和設備 | 95,861 | | | 112,456 | |
| 土地 | 14,422 | | | 14,422 | |
| 基礎設施和改進 | 190,290 | | | 168,007 | |
| 傢俱、固定裝置和計算機 | 870 | | | 779 | |
| 使用權資產 | 268 | | | 328 | |
| 按成本計算的財產、廠房和設備 | $ | 302,543 | | | $ | 296,845 | |
| 減去累計攤銷 | $ | (130,578) | | | $ | (98,245) | |
財產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 171,965 | | | $ | 198,600 | |
不動產、廠房和設備中包括墨西哥總部租約268美元，租期至2024年1月30日。
2023年9月6日，LGJV報告了最新的礦產儲量和礦產資源估計值以及礦山壽命計劃，生效日期為2023年7月1日。礦山壽命延長了2.75年，顯著增加了礦產資源。估計值的這種變化已按預期方式適用，自2023年7月1日起生效，導致損耗、折舊和攤銷費用減少了9,438美元，t的遞延所得税支出減少了3,691美元根據LGJV實體的記錄，截至2023年12月31日的財年。
礦物特性
LGJV根據墨西哥的採礦特許權進行勘探活動。
LGJV必須向各實體支付礦產和特許權租賃款項，以擔保其索賠或地表權。其中一項協議還要求根據礦產的生產和銷售支付特許權使用費。
採礦特許權和協議
在墨西哥，墨西哥政府的礦產特許權只能由墨西哥國民或在墨西哥註冊的公司持有。目前的特許權有效期為50年，如果特許權保持良好信譽，則可以延期。為了使特許權保持良好的信譽，必須向墨西哥政府支付半年費，並且必須每年提交一份報告，涵蓋上一年在房產上完成的工作。這些優惠可以在事先通知墨西哥政府的情況下取消而不會受到處罰。
MPR是墨西哥政府授予的一系列礦產特許權的特許權持有者。某些特許權的權利通過帶有購買期權的勘探協議或發現者費用協議持有，如下所述：
La Cuesta International S.A. de C.V.（拉奎斯塔）
LGJV必須支付的生產特許權使用費為：a) 特許權後熔鍊廠淨產量回報率為2％，直到所有付款達到10,000美元；b) 總付款額達到1萬美元后，特許權產生的冶煉廠淨產量回報率為0.5％；c) 洛斯加託斯特許權一公里範圍內其他地產的冶煉廠淨生產回報率為0.5％。在總付款額達到15,000美元后，洛斯加託斯的特許權所有權將轉讓給LGJV。該協議沒有到期日期；但是，LGJV可以在發出30天通知後終止協議。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分別為這筆債務支付了1,355美元和4,040美元，截至2023年12月31日共支付了11,842美元。
截至2023年12月31日，LGJV的最低剩餘生產特許權使用費義務彙總在下表中：
| | | | | |
| 2024 | 100 | |
| 2025 | 100 | |
| 2026 | 100 | |
| 2027 | 100 | |
| 此後 | 2,758 | |
| 總計 | $ | 3,158 | |
7。應付賬款、應計負債和其他負債
截至12月31日，LGJV的應付賬款和其他應計負債彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 應付賬款 | $ | 18,338 | | | $ | 18,042 | |
| 應計費用 | 15,015 | | | 20,639 | |
| 應計工資和税款 | 5,351 | | | 8,070 | |
| 應付賬款和其他應計負債總額 | $ | 38,704 | | $ | 38,704 | | $ | 46,751 | |
8。關聯方交易
根據一致的綜合合作伙伴協議，Gatos Silver向LGJV提供某些管理和行政服務。業主代表LGJV產生的某些費用也可報銷。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分別為這些服務支付了6,000美元和5,000美元，並在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中分別向Gatos Silver支付了6,417美元和5,417美元。截至2023年12月31日，LGJV在該協議下沒有未付的應付賬款，而在2022年12月31日，應付賬款為417美元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV從Gatos Silver中扣留了某些員工，並分別被收取了2627美元和2399美元的與該安排相關的費用。截至2023年12月31日，LGJV支付了3,489美元的現金，未償還了250美元的應付賬款；截至2022年12月31日，LGJV支付了1,431美元的現金和1,112美元的應付未付賬款，這與該安排有關。
9。業主資本
LGJV在2023年7月20日進行了5萬美元的資本分配，在2023年10月30日進行了35,000美元的資本分配。在截至2022年12月31日的年度中，沒有資本分配。
10。資產退休義務（“ARO”）
2018年，LGJV認可了與CLG開展的開發工作相關的ARO。LGJV估算了收回動亂地區和進行任何必要監測所需的預計未來現金流的現值。
2023年12月，LGJV對動盪地區進行了評估，結果向下調整了預計的關閉時間sts。LGJV使用7.5％的貼現率和3.4％的通貨膨脹率來計算現值。估計值的變化減少了ARO餘額和相應的資產報廢成本，這些成本包含在工廠、財產和設備中。
下表彙總了截至12月31日的LGJVARO的活動：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 15,809 | | | $ | 14,706 | |
| | | |
估計值的變化 | (5,361) | | | — | |
| 增值費用 | 1,145 | | | 1,103 | |
| 期末餘額 | $ | 11,593 | | | $ | 15,809 | |
11。公允價值測量
LGJV建立了一個框架，用於衡量金融資產和負債的公允價值，這些資產和負債以公允價值為基礎，以公允價值層次結構的形式定期按公允價值計量，將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為三個大類。這種等級制度將活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級，對不可觀察的投入給予最低優先級。此外，應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。公允價值層次結構的三個層次如下：
第 1 級：在計量之日可獲得的相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價市場價格。
第 2 級：在非活躍市場中相同資產或負債的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或與資產或負債直接相關的或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
第 3 級：由於市場活動很少或根本沒有，因此無法觀察到輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
金融資產和負債
截至2023年12月31日，LGJV的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、其他流動資產、應付賬款和其他流動負債。由於到期日短，這些金融工具的賬面金額接近公允價值，屬於公允價值層次結構的第一級。
截至2023年12月31日，沒有債務義務。截至2022年12月31日，LGJV的債務包括設備貸款，屬於公允價值層次結構的二級。設備貸款的賬面價值接近公允價值，因為負債由基礎設備擔保，由Gatos Silver擔保，缺乏重大的信貸擔憂。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公允價值分別為零和480美元。
12。承付款和意外開支
在確定意外損失的應計和披露時，如果財務報表發佈前獲得的信息表明，在財務報表發佈之日可能已發生負債，並且可以合理估計損失金額，則LGJV將從收入中扣除估計損失。與承付款和意外開支相關的法律費用按發生時列為支出。如果意外損失不可能或無法合理估計，則在至少合理可能發生重大損失的情況下，在合併財務報表中披露應急損失。
LGJV的採礦、開發和勘探活動受有關環境保護的各種法律、法規和許可證的約束。這些法律、法規和許可證在不斷變化，通常變得更加嚴格。LGJV已經為遵守此類法律、法規和許可證支付了開支，並預計將來還會進行支出，但無法預測此類未來支出的全部金額。
LGJV可能會不時參與與其業務有關的法律訴訟。管理層認為，在任何未決或威脅的訴訟中作出的不利決定，或可能因此而需要支付的款項，不會對LGJV的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
LGJV簽訂了一份電力供應合同，承諾在2025年9月6日之前每年購買14萬兆瓦的電力。截至2023年12月31日，2024年的預期收購承諾為11,400美元，2025年為9,500美元，總額為20,900美元。部分成本取決於墨西哥電力市場的監管費率。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，根據該合同，LGJV分別消耗了159,964兆瓦和146,750兆瓦。
13。設備貸款
在2021年和2020年期間，LGJV實體簽訂了設備貸款協議，在四年內還款，利率從5.76％到8.67％不等，為部分採礦設備購買提供資金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，LGJV的未償貸款餘額分別為零和480美元，扣除零和3美元的未攤銷債務折扣。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，LGJV分別為這些貸款支付了3美元和480美元的利息。Gatos Silver為設備貸款協議下的所有債務（包括應計利息）的支付提供了擔保。
14。所得税
截至12月31日止年度的税前收入和税費支出合併收入如下：
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| 2023 | | 2022 |
税前收入 | $ | 61,590 | | | $ | 109,522 | |
遞延税收優惠（費用） | 7,841 | | | (19,586) | |
當前的税收支出 | (15,988) | | | (17,720) | |
| 所得税支出 | $ | (8,147) | | | $ | (37,306) | |
實際所得税支出與對截至12月31日止年度的税前收入適用墨西哥聯邦税率（30％）計算出的税款的對賬情況如下：
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| 2023 | | 2022 |
| 持續經營的税收準備金 | $ | 18,478 | | | $ | 32,856 | |
不可扣除的費用 | (3,839) | | | (2,267) | |
估值補貼的變化 | (4,907) | | | 6,047 | |
遞延的墨西哥礦業税 | 1,554 | | | (93) | |
目前的墨西哥礦業税 | 1,643 | | | 2,190 | |
外匯匯率差異 | (3,526) | | | — | |
淨營業虧損通脹調整 | (1,437) | | | (1,427) | |
其他 | 181 | | | — | |
| 總收入和礦業税支出 | $ | 8,147 | | | $ | 37,306 | |
淨營業虧損（NOL）通貨膨脹率調整與2019年至2022年墨西哥的歷史淨營業虧損結轉額有關。這些歷史結轉是根據美國國家統計和地理研究所公佈的通貨膨脹係數對通貨膨脹進行調整的，因為任何通貨膨脹調整都將影響LGJV在結轉期淨營業虧損中的基礎。
截至12月31日的年度遞延所得税資產（負債）的組成部分摘要如下：
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| 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產 | | | |
| 應計費用 | $ | 3,262 | | | 4,777 | |
| | | |
| 固定資產 | 14,758 | | | 10,591 | |
| 回收義務 | 4,159 | | | 4,744 | |
| 營業虧損結轉 | 9,987 | | | 8,335 | |
淨營業虧損通脹調整 | 624 | | | — | |
可扣除的墨西哥礦業税 | 1,166 | | | 293 | |
其他 | 772 | | | — | |
| 估值補貼 | (4,159) | | | (4,744) | |
| $ | 30,569 | | | $ | 23,996 | |
| 遞延所得税負債 | | | |
資產報廢成本 | $ | (1,016) | | | $ | (2,686) | |
未計費收入 | $ | (1,363) | | | (6,869) | |
探索和開發 | $ | (18,286) | | | $ | (14,643) | |
| 預付費用 | $ | (336) | | | $ | (1,152) | |
| $ | (21,001) | | | $ | (25,350) | |
遞延所得税資產總額 | $ | 9,568 | | | $ | (1,354) | |
遞延的墨西哥礦業税負債 | $ | (3,885) | | | $ | — | |
| 遞延所得税淨資產（負債） | $ | 5,683 | | | $ | (1,354) | |
截至2023年12月31日，LGJV的遞延所得税資產主要包括淨營業虧損、固定資產和目前不可扣除的應計費用。管理層認為新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。根據遞延所得税資產可扣除期間的應納税所得額水平和對未來應納税所得額的預測，管理層認為，LGJV很可能無法實現4,159美元的資產退休義務遞延所得税資產的好處，因此已記錄了針對該遞延所得税資產的全額估值補貼。
該年度遞延所得税淨資產的變化為7,037美元，包括7,841美元的遞延所得税收回款和804美元的外幣折算。
截至2023年12月31日，LGJV在墨西哥的淨營業虧損結轉額為35,370美元（扣除通貨膨脹調整後），將在2030年的不同日期到期。
LGJV的所有者在美國和墨西哥提交所得税申報表。自2017年1月1日起，LGJV的外國資產和業務歸那些出於美國納税目的選擇被視為公司的實體所有，因此，此類實體的應納税收入或虧損以及其他税收屬性不包括在LGJV的美國聯邦合併所得税申報表的所有者中。在墨西哥提交的納税申報表的時效為自提交之日起五年。墨西哥税務機關不再需要審查2018年之前年份的LGJV納税申報表。
截至2023年12月31日，LGJV尚未確認未確認的税收優惠的任何增加或減少，因為税務機關很有可能維持所有税收狀況。LGJV確認與未確認的税收優惠相關的罰款和應計利息，包括利息支出和運營費用罰款。在本報告所述期間，未確認此類利息或罰款。
15。後續活動
2024年2月15日，LGJV向LGJV合作伙伴分配了3000萬美元的資本。
截至2024年5月6日，這些合併財務報表中沒有其他需要確認或披露的事件或交易。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，如《交易法》第13a-15（e）條所定義的那樣，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括酌情傳達給我們的主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下述財務報告內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2023年12月31日尚未生效。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的規定，管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。
對財務報告的內部控制有固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人類勤奮和合規的過程，可能會出現因人為失誤而導致的判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或管理不當來規避對財務報告的內部控制。由於這些限制，存在財務報告內部控制無法及時防止或發現重大誤報的風險。但是，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，可以將保護措施設計到過程中，以降低（但不能消除）這種風險。
截至2023年12月31日，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）在《內部控制——綜合框架》（2013年）中規定的標準。根據該評估，管理層得出結論，由於下文討論的重大缺陷，截至2023年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。
根據美國證券交易委員會的規定，“重大弱點” 被定義為財務報告內部控制中的缺陷或多種缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現對公司年度或中期財務報表的重大誤報。
在審查與編制截至2022年12月31日的財政年度財務報表相關的內部控制結構時，我們確定以下重大缺陷仍未得到糾正：
•我們未能設計和維持有效的控制措施來確保對當期和遞延税進行準確的會計和披露。儘管我們在年內採取了多項補救措施，但由於管理層未能準確識別或記錄LGJV的所有遞延所得税資產和負債，這一重大缺陷截至2023年12月31日仍未得到糾正。
在我們對與編制截至2023年12月31日的財年重報財務報表相關的內部控制結構的審查中，我們發現了財務報告內部控制的另一個重大缺陷，原因是未能設計和維持有效的控制措施，以確保在合併現金流量表中對關聯公司投資的分配進行準確分類。根據管理層的判斷，公司認為申報資本分配（法律形式）是產生現金流的活動的性質，因此，在合併現金流量表中將資本分配歸類為投資活動提供的現金。經進一步分析，確定管理層在確定LGJV在公司合併現金流量表中的分類時，應考慮為資本分配籌集資金的LGJV現金流的潛在來源。先前被歸類為投資活動提供的現金流的資本分配本應歸類為經營活動提供的現金流量。
補救工作
在2023年期間，我們實施了以下措施，旨在改善我們對當期税和遞延税的會計和披露的內部控制：
•聘請了一位在我們運營所在的每個税務管轄區具有專業知識並具有美國公認會計原則專業知識的第三方專家，以協助我們進行當期税和遞延税的會計處理；
•在2023年第三季度末聘請了一位經驗豐富的税務經理來準備當期和遞延税收條款；以及
•聘請了第三方內部控制專家就税務相關內部控制的設計和實施提供建議。
在2024年期間，我們打算進一步加強我們在2023年實施的流程和控制措施，包括改進我們的審查程序，以確保我們的程序旨在準確核算和披露當期和遞延税。我們正在尋求具有廣泛美國公認會計原則知識的外部支持，就外部財務報告事項提供建議，並正在加強我們在編制現金流量表方面的審查程序。
在充分考慮了重大缺陷以及我們為確保本10-K/A表年度報告中包含的合併財務報表按照美國公認會計原則編制而採取的額外分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，我們的合併財務報表在所有重大方面都公平地列報了根據美國公認會計原則披露的期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
我們在2023年期間設計並實施了補救措施，以解決先前發現的重大缺陷（上述重大缺陷除外），並加強對財務報告的內部控制。我們加強了對財務報告做法的內部控制框架和基於風險的內部控制評估，以支持設計和運營有效性評估。其他措施包括僱用具有足夠會計和技術專業知識的人員，以評估和理解複雜的會計和技術事項的細微差別，以及聘用具有主題專業知識的第三方顧問。
公司管理層和董事會認真對待公司財務報表的控制和完整性，並認為上述補救措施對於維持強大的內部控制環境至關重要。這反映在2023年期間為設計和實施所需的內部控制框架和相關控制措施所做的努力中，這些努力修復了截至2022年12月31日存在的四個重大缺陷中的三個。我們已經確定並實施了各項行動，並將繼續確定和實施各項行動，以提高財務報告內部控制的有效性，並與審計委員會一起審查此類行動和進展情況。此外，我們已經採取並將繼續採取上述行動，以糾正當前的重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
除上述情況外，在截至2023年12月31日的年度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制，這要求管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時作出判斷。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人串通或管理層推翻控制來規避控制。
任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，控制措施可能會變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
1.合併財務報表。有關此處包含的財務報表清單，請參閲 “第8項” 中的合併財務報表索引。財務報表和補充數據。”
2.合併財務報表附表。之所以省略財務報表附表，是因為它們不是必需的，或者不適用，或者信息包含在合併財務報表或其附註中。
3.展品。以下所列證物作為本10-K表年度報告的一部分以引用方式提交或納入。
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| 23.1* | 安永會計師事務所的同意 |
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| 24.1* | 委託書（包含在簽名頁上） |
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| 31.1* | 第 302 節首席執行官的認證 |
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| 31.2* | 第 302 節首席財務官的認證 |
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| 32.1** | 第 1350 節認證 |
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| 101.INS* | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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| 104* | 封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息） |
_________________________________
* 隨函提交
** 隨函提供
† 管理合同或補償計劃或協議
# 本展品的某些部分被省略，因為 (i) 非實質性，以及 (ii) 公司習慣和實際將它們視為私密和機密。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| GATOS SILVER, INC. |
| 2024年5月6日 | 來自： | /s/ 戴爾·安德烈斯 |
| 戴爾·安德烈斯 |
| 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/ 戴爾·安德烈斯 | | 首席執行官兼董事（首席執行官） | | 2024年5月6日 |
| 戴爾·安德烈斯 |
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| /s/ 安德烈·範·尼克爾克 | | 首席財務官（首席財務官兼首席會計官） | | 2024年5月6日 |
| 安德烈·範·尼克爾克 |
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* | | 董事會主席 | | 2024年5月6日 |
| 珍妮絲樓梯 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 阿里·埃爾凡 |
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* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 伊戈爾·岡薩雷斯 |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 卡爾·漢尼曼 |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 查爾斯·漢薩德 |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 大衞皮特 |
| | | | |
* | | 董事 | | 2024年5月6日 |
| 丹尼爾·穆尼茲·昆塔尼拉 |
*/s/ 安德烈·範·尼克爾克，事實上是律師
