10-Q

Q1假的--12-31000100069700010006972024-01-012024-03-3000010006972023-01-012023-04-0100010006972023-12-3100010006972024-03-3000010006972024-03-3100010006972023-04-0100010006972024-05-0300010006972023-01-012023-12-3100010006972024-03-012024-03-3100010006972022-12-310001000697WAT：懷亞特科技會員2023-05-162023-05-160001000697WAT: 旋轉設施會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2021-09-170001000697US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310001000697US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001000697US-GAAP：銀行定期存款會員2024-03-310001000697US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001000697US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-03-310001000697US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001000697美國公認會計準則：無擔保債務成員2024-03-310001000697US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001000697US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310001000697WAT: InterestratesSwapsCashflowHedges 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

☑	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間三月三十日 2024

要麼

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內

到

委員會檔案編號：

01-14010

沃特斯公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		13-3668640
（州或其他司法管轄區公司或組織）		（美國國税局僱主證件號）

楓樹街 34 號

米爾福德, 馬薩諸塞01757

（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）

(

508) 478-2000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	每個交易所的名稱在哪個註冊了
普通股，面值每股0.01美元	什麼	紐約證券交易所 , Inc.

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。

是的

☑ 沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件

S-T

（本章第 232.405 節）在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。

是的

☑ 沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是否是大型加速申報者、加速申報者

非加速

申報人、小型申報公司或新興成長型公司。請參閲 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義

規則 12b-2

《交易法》。


大型加速過濾器	☑	加速過濾器	☐

非加速申報者	☐	規模較小的申報公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見

規則 12b-2

該法案）。是的 ☐ 沒有 ☑

註明截至註冊人普通股的已發行股數

5 月 3 日

, 2024: 59,319,699

沃特斯公司和子公司

10-Q 表季度報告

索引


第一部分	財務信息	頁面

第 1 項。	財務報表

	截至2024年3月30日和2023年12月31日的合併資產負債表（未經審計）		3

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併運營報表（未經審計）		4

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月綜合收益表（未經審計）		5

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併現金流量表（未經審計）		6

	截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併股東權益報表（未經審計）		7

	合併財務報表簡明附註（未經審計）		8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		23

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露		31

第 4 項。	控制和程序		32

第二部分	其他信息

第 1 項。	法律訴訟		32

第 1A 項。	風險因素		32

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		32

第 5 項。	其他信息		33

第 6 項。	展品		34

	簽名		35

項目 1：財務報表

水務公司和

子公司

合併資產負債表

（未經審計）


	2024 年 3 月 30 日			2023年12月31日

	（以千計，每股數據除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	337,290		$	395,076
投資		923			898
應收賬款，淨額		626,329			702,168
庫存		538,634			516,236
其他流動資產		139,782			138,489

流動資產總額		1,642,958			1,752,867
財產、廠房和設備，淨額		633,594			639,073
無形資產，淨額		611,147			629,187
善意		1,297,826			1,305,446
經營租賃資產		81,065			84,591
其他資產		242,374			215,690

總資產	$	4,508,964		$	4,626,854

負債和股東權益
流動負債：
應付票據和債務	$	50,000		$	50,000
應付賬款		86,219			84,705
應計員工薪酬		65,098			69,391
遞延收入和客户預付款		336,718			256,675
當期經營租賃負債		26,879			27,825
應計所得税		120,520			120,257
應計保修		10,853			12,050
其他流動負債		152,172			168,677

流動負債總額		848,459			789,580
長期負債：
長期債務		2,005,761			2,305,513
退休金的長期部分		48,977			47,559
長期所得税負債		137,439			137,123
長期經營租賃負債		55,927			58,926
其他長期負債		155,876			137,812

長期負債總額		2,403,980			2,686,933

負債總額		3,252,439			3,476,513
承付款和意外開支（附註6、7和9）
股東權益：
優先股，面值 $0.01每股， 5,000授權股份，不ne 於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發行		—			—
普通股，面值 $0.01每股， 400,000授權股份， 162,882和 162,709已發行的股票， 59,310和 59,176分別於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的已發行股份		1,629			1,627
額外付費首都		2,291,103			2,266,265
留存收益		9,253,017			9,150,821
庫存股，按成本計算， 103,572和 103,533股票分別在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日		(10,147,341	)		(10,134,252	)
累計其他綜合虧損		(141,883	)		(134,120	)

股東權益總額		1,256,525			1,150,341

負債和股東權益總額	$	4,508,964		$	4,626,854

附註是中期合併財務報表的組成部分。

沃特斯公司和子公司

合併現金流量表

（未經審計）


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
來自經營活動的現金流：	（以千計）
淨收入	$	102,196		$	140,923
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
基於股票的薪酬		10,913			12,805
遞延所得税		4,453			(5,078	)
折舊		22,129			19,411
無形資產的攤銷		26,385			11,743
經營資產和負債的變化：
應收賬款減少		62,592			44,047
庫存增加		(28,309	)		(42,621	)
其他流動資產的增加		(4,707	)		(2,123	)
D 其他資產減少		7,369			6,662
應付賬款和其他流動負債減少		(18,418	)		(71,257	)
遞延收入和客户預付款的增加		85,901			77,206
（減少） i 其他負債增加		(7,634	)		5,033

經營活動提供的淨現金		262,870			196,751
來自投資活動的現金流：
增加不動產、廠房、設備和軟件資本		(28,655	)		(34,390	)
對非關聯公司的投資		(1,064	)		—
購買投資		(923	)		(893	)
投資的到期日和銷售		898			877

用於投資活動的淨現金		(29,744	)		(34,406	)
來自融資活動的現金流：
債務發行的收益		—			50,040
償還債務		(300,000	)		(145,000	)
股票計劃的收益		13,932			2,378
購買庫存股		(13,089	)		(69,505	)
衍生合約的收益		6,981			2,876

用於融資活動的淨現金		(292,176	)		(159,211	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		1,264			2,407

現金和現金等價物（減少）增加		(57,786	)		5,541
期初的現金和現金等價物		395,076			480,529

期末的現金和現金等價物	$	337,290		$	486,070

附註是中期合併財務報表的組成部分。

沃特斯公司和子公司

股東權益合併報表

（未經審計，以千計）


	數字的常見股份		常見股票		額外付費資本		已保留收益		財政部股票			累積的其他全面損失			總計股東公平
2022年12月31日餘額		162,425	$	1,624	$	2,199,824	$	8,508,587	$	(10,063,975	)	$	(141,572	)	$	504,488
淨收入		—		—		—		140,923		—			—			140,923
其他綜合收入		—		—		—		—		—			8,776			8,776
為員工發行普通股：
員工股票購買計劃		8		—		2,000		—		—			—			2,000
行使的股票期權		6		—		969		—		—			—			969
庫存股		—		—		—		—		(69,505	)		—			(69,505	)
基於股票的薪酬		111		2		12,170		—		—			—			12,172

餘額 2023 年 4 月 1 日		162,550	$	1,626	$	2,214,963	$	8,649,510	$	(10,133,480	)	$	(132,796	)	$	599,823


	數字的常見股份		常見股票		額外付費資本		已保留收益		財政部股票			累積的其他全面損失			總計股東公平
2023 年 12 月 31 日餘額		162,709	$	1,627	$	2,266,265	$	9,150,821	$	(10,134,252	)	$	(134,120	)	$	1,150,341
淨收入		—		—		—		102,196		—			—			102,196
其他綜合損失		—		—		—		—		—			(7,763	)		(7,763	)
為員工發行普通股：
員工股票購買計劃		8		—		1,996		—		—			—			1,996
行使的股票期權		51		1		12,551		—		—			—			12,552
庫存股		—		—		—		—		(13,089	)		—			(13,089	)
基於股票的薪酬		114		1		10,291		—		—			—			10,292

餘額 2024 年 3 月 30 日		162,882	$	1,629	$	2,291,103	$	9,253,017	$	(10,147,341	)	$	(141,883	)	$	1,256,525

附註是合併財務報表的組成部分。

合併財務報表的簡明附註

（未經審計）

1 重要會計政策的列報基礎和摘要

沃特世公司（“公司”、“我們” 或 “我們”）是分析儀器和軟件領域的全球領導者，在色譜、質譜和熱分析領域開創了超過65年的創新，服務於生命、材料和食品科學。該公司主要設計、製造、銷售和服務高性能液相色譜（“HPLC”）、超高效液相色譜（“UPLC” 以及HPLC，統稱為 “LC”）和質譜（“MS”）技術系統和支持產品，包括色譜柱、其他消耗品以及全面的保修期後服務計劃。這些系統是互補的產品，經常一起使用

（“LC-MS”）

並使用通用軟件平臺作為集成儀器系統出售。液相色譜是一種標準技術，廣泛用於檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並純化各種化合物。質譜技術主要與色譜結合使用，用於藥物發現和開發，包括臨牀試驗測試、疾病過程中的蛋白質分析（稱為 “蛋白質組學”）、營養安全性分析和環境測試。

LC-MS

儀器將液相樣品引入和分離系統與質譜化合物鑑定和定量相結合。此外，該公司通過其TA Instruments產品線設計、製造、銷售和服務熱分析、流變和量熱儀器。這些儀器用於預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體對各種工業、消費品和醫療保健產品以及生命科學研究的適用性和穩定性。該公司還是基於軟件的先進產品的開發和供應商，這些產品可與公司的儀器以及其他製造商的儀器接口。

2023年5月16日，公司完成了對懷亞特科技有限責任公司及其三家運營子公司懷亞特科技歐洲有限公司、法國懷亞特科技和英國懷亞特科技有限公司（統稱 “懷亞特”）的收購，總收購價為美元1.3

十億現金。Wyatt 是創新的光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。此次收購將擴大沃特世的產品組合，增加對大分子應用的曝光度。該公司通過資產負債表上的現金和信貸額度（定義見下文）下的借款為本次交易融資。該公司截至2024年3月30日的三個月的財務業績包括懷亞特的財務業績。該公司截至2023年4月1日的三個月的財務業績不包括懷亞特自2023年第二財季完成對懷亞特的收購以來的任何財務業績。此外，公司已經完成了收購懷亞特的收購價格分配，與公司收購懷亞特的初步收購價格分配相比，沒有實質性變化。

公司的中期財政季度通常在每個季度的第十三個星期六結束。由於公司的財政年度結束時間為12月31日，因此第一和第四財季的完整週數可能超過或少於十三週。公司2024年和2023年的第一個財政季度分別於2024年3月30日和2023年4月1日結束。

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據表格中的説明編制的

10-Q

並且不包括根據美利堅合眾國公認會計原則 (“美國公認會計原則”) 編制的年度財務報表所需的所有信息和腳註披露.合併財務報表包括公司及其子公司的賬目，所有這些子公司都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易均已清除。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求公司做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響財務報表日報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關或有負債的披露。在不同的假設或條件下，實際金額可能與這些估計數不同。

管理層認為，隨附的中期合併財務報表反映了公允列報中期業績所需的所有調整（正常和經常性）。中期合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表一起閲讀

10-K

截至2023年12月31日的財年，已於2024年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。

合併財務報表簡明附註（未經審計）

風險和不確定性

公司面臨分析儀器行業公司常見的風險，包括但不限於全球經濟和金融市場狀況、外幣匯率波動、客户需求波動、競爭對手開發新技術創新、開發新技術的成本、債務和還本付息要求水平、中斷風險、對關鍵人員的依賴、專有技術的保護和訴訟、税收管轄區之間應納税所得額的轉移和合規性受美國食品藥品監督管理局和類似外國監管機構和機構的規定。

外幣的翻譯

公司每家外國運營子公司的本位幣均為其所在國的當地貨幣，但公司在香港、新加坡和開曼羣島的子公司除外，其基礎交易現金流以各自所在地的當地貨幣以其他貨幣計價。根據相應實體的現金流，香港、新加坡和開曼羣島子公司的本位貨幣為美元。

對於公司的國外業務，資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算成美元，而收入和支出則按相應時期的平均匯率折算。由此產生的任何折算收益或虧損均包含在合併資產負債表中的累計其他綜合虧損中。

現金、現金等價物和投資

現金等價物代表流動性高的投資，原始到期日為90天或更短，而期限較長的投資被歸類為投資。公司在各種運營賬户中維持超過聯邦保險限額的現金餘額，以及外國子公司賬户中以美元以外的貨幣維持現金餘額。截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元305百萬美元中的一百萬338百萬和美元321百萬美元中的一百萬396公司總現金、現金等價物和投資中分別有100萬美元由外國子公司持有。此外，$239百萬美元中的一百萬338百萬和美元233百萬美元中的一百萬396百萬現金、現金等價物和投資是以貨幣持有的

其他

分別高於2024年3月30日和2023年12月31日的美元。

應收賬款和信貸損失備抵金

貿易應收賬款按發票金額入賬，不計利息。該公司對應付給客户的回扣和其他現金對價的使用非常有限，因此，交易價格的確定沒有任何重要的可變對價。該公司認為，由於餘額的短期性質，公司擁有龐大而多樣化的客户羣，而且公司在收取應收賬款方面有着豐富的歷史經驗，將違約率降至最低，因此交易應收賬款的信用風險沒有顯著集中。因此，各地區的信用風險被認為較低，貿易應收賬款被視為單一類別的金融資產。信貸損失備抵基於多種因素，計算方法是對貿易應收賬款賬齡餘額應用歷史損失率來估算總儲備餘額，同時對存在已知或預期問題影響收回可能性的任何特定應收賬款進行額外調整。根據歷史數據以及相關的可用前瞻性信息，可能出現違約的過期餘額包含在具體調整中。至少每年審查一次歷史損失率，每季度審查信貸損失備抵金以進行任何必要的調整。該公司沒有任何

失去平衡

與其客户相關的信用風險。

與儀器銷售相關的貿易應收賬款由所售工具抵押。如果存在與抵押的應收款相關的違約風險，則計算抵押品的公允價值並根據成本進行調整

收回，

翻新和

轉售

樂器。將調整後的公允價值與應收賬款餘額進行比較，差額將記作預期信用損失。

合併財務報表簡明附註（未經審計）— (

續

)

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月公司信貸損失備抵活動摘要（以千計）：


	餘額為的開始時期		補充		扣除額和其他			期末餘額週期的
信用損失備抵金
2024 年 3 月 30 日	$	19,335	$	991	$	(5,461	)	$	14,865
2023 年 4 月 1 日	$	14,311	$	1,572	$	(1,028	)	$	14,855

公允價值測量

根據公允價值計量和披露會計準則，自2024年3月30日和2023年12月31日起，公司的某些資產和負債定期按公允價值計量。由1級輸入確定的公允價值使用可觀察的數據，例如活躍市場的報價。由二級輸入確定的公允價值使用活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的數據點。由第三級輸入確定的公允價值使用不可觀察的數據點，而市場數據很少或根本沒有，這需要報告實體制定自己的假設。

下表顯示了截至2024年3月30日公司按公允價值計量的經常性資產和負債（以千計）：


	總計為三月三十日 2024		報價處於活動狀態市場對於相同資產（第 1 級）		意義重大其他可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）
資產：
定期存款	$	923	$	—	$	923	$	—
Waters 401 (k) 修復計劃資產		30,791		30,791		—		—
利率跨貨幣互換協議		7,642		—		7,642		—

總計	$	39,356	$	30,791	$	8,565	$	—

負債：
外幣兑換合約	$	75	$	—	$	75	$	—
利率跨貨幣互換協議		5,510		—		5,510		—
利率互換現金流對衝		865		—		865		—

總計	$	6,450	$	—	$	6,450	$	—

合併財務報表簡明附註（未經審計）— (

續

)

下表顯示了截至2023年12月31日按公允價值計量的公司經常性資產和負債（以千計）：


	總計為十二月三十一日 2023		報價處於活動狀態市場對於相同資產（第 1 級）		意義重大其他可觀察輸入（第 2 級）		意義重大無法觀察輸入（第 3 級）
資產：
定期存款	$	898	$	—	$	898	$	—
Waters 401 (k) 修復計劃資產		28,995		28,995		—		—
外幣兑換合約		183		—		183		—
利率跨貨幣互換協議		4,835		—		4,835		—

總計	$	34,911	$	28,995	$	5,916	$	—

負債：
外幣兑換合約		207		—		207		—
利率跨貨幣互換協議		13,384		—		13,384		—
利率互換現金流對衝		2,974		—		2,974		—

總計	$	16,565	$	—	$	16,565	$	—

401（k）恢復計劃資產的公允價值

401（k）恢復計劃是一項不合格的固定繳款計劃，資產存放在註冊共同基金中，被歸類為1級。計劃中資產的公允價值是通過市場和國家認可證券交易所每日報價的可觀察來源確定的。

現金等價物、投資、外幣兑換合約、利率跨貨幣互換協議和利率互換現金流套期保值的公允價值

公司現金等價物、投資、外幣兑換合約、利率跨貨幣互換協議和利率互換現金流套期保值的公允價值由市場和可觀測來源確定，並被歸類為二級。這些資產和負債最初按交易價格估值，隨後通常使用第三方定價服務進行估值。定價服務使用許多輸入來確定價值，包括可報告的交易、基準收益率、信用利差、經紀商/交易商報價、當前即期匯率以及其他行業和經濟事件。公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務提供的價格。

其他金融工具的公允價值

公司的應收賬款和應付賬款按成本入賬，由於其短期性質，成本接近公允價值。由於利率的可變性質，公司浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。公司固定利率債務的賬面價值為美元1.32024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為十億。公司固定利率債務的公允價值是使用貼現現金流模型估算的，該模型基於公司在當前市場條件下為類似債務提供的估計當前利率。據估計，公司固定利率債務的公允價值為美元1.2使用 2 級輸入，在 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為 10 億。

衍生品交易

該公司是一家跨國公司，在超過35個國家開展業務，因此，公司的淨銷售額、銷售成本、運營費用和資產負債表金額受到外幣匯率波動的重大影響。該公司在折算其匯率波動時會因外幣匯率波動而面臨貨幣價格風險

非美國

將外國子公司的財務報表兑換成美元，以及當公司的任何子公司以本國貨幣以外的貨幣購買或出售產品或服務時

貨幣。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

公司管理外幣匯率變動風險敞口的主要策略是（1）自然對衝公司資產負債表上以外幣計價的負債與相同貨幣的相應資產，這樣，由於外幣匯率波動而導致的任何負債變化通常會被相應的資產變化所抵消；（2）通過對衝外匯匯率變動的波動來減輕國際業務的外匯風險敞口其以歐元計價的一部分以及

以日元計價

淨資產投資。公司在現金流量表中列報了融資活動中的衍生交易。

外幣兑換合約

除某些第三方應收賬款和應付賬款的一部分以及公司全球公司間應收賬款和應付賬款淨額（這些應收賬款和應付賬款在合併中被扣除）外，公司沒有專門訂立任何對衝其資產負債表上以外幣計價的運營資產、負債或承諾的衍生品。公司定期按貨幣彙總其全球淨餘額，然後簽訂在90天內到期的外幣兑換合約，以對衝部分剩餘餘額，以最大限度地減少公司的部分貨幣價格風險敞口。外幣兑換合約未指定用於對衝會計處理。主要對衝貨幣包括歐元、日元、英鎊、墨西哥比索和巴西雷亞爾。

現金流套期保值

該公司的信貸額度是可變借款，根據合同規定的利率指數支付利息。合同規定的信貸額度指數是

3 個月

術語SOFR。浮動利率利息支付給公司帶來了利息風險，因為在信貸額度期間，利息支付將根據合同規定的利率指數的變化而波動。為了降低利率風險，公司進行利率互換，這將有效地進行

鎖定

浮動利率借款在其期限內的預計利息支付額。利率互換代表現金流套期保值，並在每個報告期內對衝有效性進行評估。當對衝關係在抵消現金流變化方面非常有效時，公司將把利率互換公允價值的全部變化記錄在累計的其他綜合虧損中。在基礎交易影響合併收益期間，累計其他綜合虧損金額被重新歸類為收益。如果預測的交易很可能不會發生，則對衝關係將是

取消指定

其他綜合虧損中累積的金額將重新歸類為本期的收入。由於基準利率變動而產生的利息結算記入利息收入或利息支出。在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有任何被認為無效的現金流套期保值。

利率跨貨幣互換協議

截至2024年3月30日，公司已簽訂利率跨貨幣互換衍生品協議，期限最長為三年，總名義價值為美元625百萬美元，用於對衝部分以歐元計價的外幣匯率變動的波動

以日元計價

淨資產投資。在套期會計中，與外幣即期匯率變動相關的衍生品公允價值的變化記錄在其他綜合收益的貨幣折算調整中，並保留在股東權益的累計其他綜合虧損中，直到出售或大規模清算外國業務。根據利率跨貨幣互換衍生品協議收到和支付的利率之間的差額記錄在運營報表中的利息收入中。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

合併資產負債表中包含的公司的外幣兑換合約、利率跨貨幣互換協議和指定為現金流套期保值的利率互換協議分為以下幾類（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日					2023 年 12 月 31 日
	名義上的		公允價值			名義上的		公允價值
外幣兑換合約：
其他流動資產	$	5,000	$	—		$	24,155	$	183
其他流動負債	$	35,314	$	75		$	16,000	$	207
利率跨幣種互換協議：
其他資產	$	285,000	$	7,642		$	220,000	$	4,835
其他負債	$	340,000	$	5,510		$	405,000	$	13,384
累計其他綜合收益（虧損）			$	6,942				$	(7,975	)
利率互換現金流套期保值：
其他負債	$	100,000	$	865		$	100,000	$	2,974
累計其他綜合虧損			$	(865	)			$	(2,974	)

以下是合併經營報表和綜合收益報表中與外幣兑換合約、利率跨貨幣互換協議和指定為現金流套期保值的利率互換協議（以千計）相關的活動摘要：


	金融聲明分類	三個月已結束
	金融聲明分類	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
外幣兑換合約：
已平倉合約的已實現收益	銷售成本	$	257		$	30
未平倉合約的未實現虧損	銷售成本		(51	)		(78	)

累積淨額税前收益（損失）	銷售成本	$	206		$	(48	)

利率跨幣種互換協議：
賺取的利息	利息收入	$	2,537		$	2,655
合約未實現收益（虧損），淨額	累積了其他綜合損失	$	14,917		$	(7,256	)
利率互換現金流套期保值：
賺取的利息	利息收入	$	296		$	—
未實現的收益	累積了其他
未平倉合約	綜合損失	$	2,109		$	—

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

股東權益

2023 年 12 月，公司董事會批准將其現有股票回購計劃延長至 2025 年 1 月 21 日。該公司的剩餘授權為10億美元。在截至2023年4月1日的三個月中，公司

回購的 0.2

公司已發行普通股的百萬股，成本為

$58

根據公司的股票回購計劃，百萬美元。該公司在2024年沒有進行任何公開市場股票回購。此外，該公司回購了

$13百萬和美元11在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，分別有100萬股普通股與限制性股票的歸屬有關。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

產品保修費用

公司在銷售時應計估計的產品保修成本，這些費用包含在合併運營報表中的銷售成本中。儘管公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監控和評估其組件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用量和糾正產品故障時產生的服務交付成本的影響。應計保修責任金額基於歷史信息，例如過去的經驗、產品故障率、維修的設備數量以及估計的材料和人工成本。至少每季度對負債的合理性進行一次審查。

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月公司應計保修責任的活動摘要（以千計）：


	餘額為開始週期的		的應計費用擔保		定居點製作			餘額為的結束時期
應計保修責任：
2024 年 3 月 30 日	$	12,050	$	480	$	(1,677	)	$	10,853
2023 年 4 月 1 日	$	11,949	$	2,177	$	(1,815	)	$	12,311

重組

2024 年 3 月，公司裁員，影響了大約 2員工百分比，主要在中國，這是由於客户需求減少導致銷售額大幅下降，這導致公司的收入約為美元8數百萬與遣散費相關的費用。在2024年第一季度，公司支付了美元8

與2024年3月和2023年7月裁員相關的數百萬美元與遣散費相關的費用，其餘大部分費用將在2024年第二季度支付。應計重組費用為 $8截至2024年3月30日和2023年12月31日，均為百萬美元，幷包含在合併資產負債表上的其他流動負債中。

2 收入確認

公司合併資產負債表中的遞延收入負債包括儀器服務合同上的債務和在工具控制權移交之前預先收到的客户付款。公司記錄的遞延收入主要與其服務合同有關，對價應在服務期開始時計費。

以下是截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月公司遞延收入和客户預付款的活動摘要（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
期初餘額	$	323,516		$	285,175
期初確認收入已包含在餘額中		(103,996	)		(105,222	)
期內遞延的收入，扣除已確認的收入		187,525			193,286

期末餘額	$	407,045		$	373,239

該公司歸類為 $70百萬和美元67截至2024年3月30日和2023年12月31日，分別為百萬美元的遞延收入和其他長期負債的客户預付款。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

遞延收入和客户預付款金額等於分配給所列期間未履行的履約義務的交易價格。預計今後將按以下方式確認此類金額（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日
遞延收入和客户預付款預計將在以下方面確認：
一年或更少	$	336,718
13-24 月份		42,162
25幾個月及以後		28,165

總計	$	407,045

3 有價證券

公司在合併資產負債表中包含的現金等價物和投資中的有價證券包括在一年或更短時間內到期、攤銷成本和公允價值為美元的定期存款0.92024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬人。

4 庫存

庫存分類如下（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日		2023年12月31日
原材料	$	241,744	$	233,952
工作進行中		23,825		20,198
成品		273,065		262,086

庫存總額	$	538,634	$	516,236

5 商譽和其他無形資產

商譽賬面金額為美元1.32024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為十億。

公司合併資產負債表中包含的無形資產詳情如下（千美元）：


	2024 年 3 月 30 日						2023 年 12 月 31 日
	格羅斯攜帶金額		累積的攤銷		加權- 平均值攤銷時期		格羅斯攜帶金額		累積的攤銷		加權- 平均值攤銷時期

資本化軟件	$	655,433	$	495,177		5年份	$	660,273	$	495,317		5 年份
購買的無形資產		612,382		207,620		10年份		614,357		197,154		10年份
商標		9,680		—		—		9,680		—		—
許可證		14,673		8,698		7年份		14,798		8,429		7年份
專利和其他無形資產		113,028		82,554		8年份		111,962		80,983		8年份

總計	$	1,405,196	$	794,049		7年份	$	1,411,070	$	781,883		7年份

公司資本化了美元10百萬和美元14在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，分別有百萬的無形資產。無形資產的總賬面價值和無形資產的累計攤銷額減少了美元16百萬和美元14由於外幣折算的影響，在截至2024年3月30日的三個月中，分別為百萬美元。無形資產的攤銷費用為美元26百萬和美元12截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別為百萬美元。無形資產的攤銷費用估計為美元108未來五年每年100萬英鎊。

濃縮

筆記

至合併財務報表（未經審計）—（續）

6 債務

該公司有一個五年, $2.0

十億循環信貸額度（“信貸額度”），將於2026年9月到期。截至2024年3月30日和2023年12月31日，信貸額度總額為

的 $0.8十億和美元1.1分別未償還10億美元。

信貸額度下適用的利率由公司選擇，等於替代基準利率（每年利率等於（1）當天有效的最大利率，（2）紐約聯邦儲備銀行當日利率加上每年 1% 的1/2，以及（3）兩份美國政府證券業務公佈的調整後的一個月利率定期SOFR利率該日之前的幾天（或如果該日不是美國政府證券營業日），則前一天是美國政府證券每種情況下，均為工作日），加上年利率1％）或適用的1、3或6個月調整後的歐元計價貸款定期SOFR或EURIBO利率，外加基於公司槓桿率的利率利率，替代基準利率貸款的利率在0至12.5個基點之間，定期SOFR或EURIBO利率貸款的利率在80至112.5個基點之間。根據循環貸款承諾金額和未償定期貸款金額的槓桿比率，信貸額度的信貸額度每年在7.5至25個基點之間。信貸額度要求公司遵守不少於以下的利息覆蓋率測試 3.50在任何連續四個財政季度的任一財政季度結束時為1，且槓桿率測試不超過 3.50截至任何財政季度末：1。此外，信貸額度包括負面承諾、肯定性承諾、陳述和擔保以及投資級信貸機制慣用的違約事件。

截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司的總資產為美元1.3十億美元未償還的優先無抵押票據。固定利率優先無擔保票據的利息每年每半年支付一次。浮動利率優先無擔保票據的利息按季度支付。公司可以隨時預付全部或部分優先無擔保票據，金額不少於 10未償還本金總額的百分比。如果公司的控制權發生變化（定義見票據購買協議），公司可能需要以相等的價格預付優先無擔保票據至其本金的100％，外加應計和未付利息。這些優先無抵押票據要求公司在連續四個財政季度的任何時期內遵守不低於3. 50:1 的利息覆蓋率測試，以及截至任何財政季度末不超過3. 50:1 的槓桿率測試。此外，這些優先無擔保票據包括慣常的否定契約、肯定性承諾、陳述和擔保以及違約事件。

截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司的未償債務如下（以千計）：


	2024 年 3 月 30 日			2023年12月31日
優先無擔保票據-G系列- 3.92 %，2024 年 6 月到期		50,000			50,000

當期應付票據和債務總額		50,000			50,000
優先無擔保票據-K系列- 3.44%，2026 年 5 月到期		160,000			160,000
優先無擔保票據-L系列- 3.31%，2026 年 9 月到期		200,000			200,000
高級無抵押票據-M系列- 3.53%，2029 年 9 月到期		300,000			300,000
優先無擔保票據-N系列- 1.68%，2026 年 3 月到期		100,000			100,000
優先無擔保票據-O系列- 2.25%，將於2031年3月到期		400,000			400,000
優先無擔保票據-P系列- 4.91%，2028 年 5 月到期		50,000			50,000
高級無抵押票據-Q系列- 4.91%，2030 年 5 月到期		50,000			50,000
信貸協議		750,000			1,050,000
未攤銷的債務發行成本		(4,239	)		(4,487	)

長期債務總額		2,005,761			2,305,513

債務總額	$	2,055,761		$	2,355,513

截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司的信貸額度下可供借款的總額為美元1.2十億和美元0.9扣除未付信用證後，分別為10億美元。適用於優先無抵押票據和信貸協議借款的加權平均利率合計為 4.42% 和 4.69分別為 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。截至2024年3月30日，公司已履行所有債務

契約。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

該公司及其外國子公司也有可用的短期信貸額度，總額為 $112百萬和美元114截至 2024 年 3 月 30 日為百萬人

和

2023年12月31日，分別用於短期借款和發行商業擔保。截至2024年3月30日或2023年12月31日，該公司的外國子公司均沒有未償還的短期借款。

7 所得税

公司生產的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，那裏的法定税率為 21%, 12.5%, 25% 和 17截至2024年3月30日，分別為百分比。該公司在新加坡有發展和擴張激勵措施，提供的優惠所得税税率為5%

適用於2021年4月1日至2026年3月31日期間的某些類型的收入。對新加坡合格活動產生的收入適用優惠所得税税率而不是法定税率的影響使公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的淨收入增加了美元2百萬

和 $

分別為百萬美元，並增加了公司的攤薄後每筆淨收益

按美元分享0.03和 $0.05，分別地。

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公司的有效税率為 11.0% 和 14.7分別為％。所得税條款包括 $1百萬和一美元2

在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，分別與股票薪酬相關的百萬所得税優惠。有效税率之間的剩餘差異主要歸因於本年度離散税收優惠的影響以及有效税率比例金額的差異

税前

在具有不同有效税率的司法管轄區確認的收入。

公司根據所得税會計準則對其不確定的納税申報狀況進行核算，該準則要求在財務報表中報告不確定的納税申報狀況的預期未來税收後果，前提是所有相關税務機關完全瞭解這些納税申報狀況以及所有相關事實和情況，但禁止以貨幣的時間價值對與這些申報狀況相關的未確認的税收優惠進行任何折扣。該公司繼續將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款歸類為所得税準備金的一部分。

截至2024年3月30日和2023年4月1日，公司的未確認税收優惠總額（不包括利息和罰款）為美元15百萬和美元30

分別為百萬。除有限的例外情況外，在截至2018年12月31日或之前的年度中，公司不再需要在重要司法管轄區接受税務審計審查。公司持續監測潛在税收評估時效的失效情況，以瞭解衡量未確認的税收優惠、相關淨利息和罰款以及遞延所得税資產和負債的相關變化。

自2024年起，各外國司法管轄區開始實施本組織發佈的指導方針的某些方面

經濟合作和

發展與新的全球最低税收規則第二支柱體系有關。税法的這些變化沒有對公司2024年第一季度的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。該公司繼續監督第二支柱規則在其他司法管轄區的採用情況。

8 訴訟

公司及其子公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事宜。該公司認為，其在當前的訴訟事項中有合理的論點，並認為任何結果，無論是個人還是總體結果，都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在截至2024年3月30日的三個月中，公司記錄了

$10

百萬的專利訴訟和解條款及相關費用。截至2024年3月30日，應計專利訴訟費用屬於合併資產負債表中的其他流動負債。

9 其他承諾和意外開支

公司在正常業務過程中向第三方許可某些技術和軟件。對於截至2024年12月31日及以後的年度，根據現有許可協議應支付的未來最低許可費並不重要。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

公司在正常業務過程中籤訂標準賠償協議。根據這些協議，對於受賠方（通常是公司的業務合作伙伴或客户）因任何第三方就其當前產品提出的專利、版權或其他知識產權侵權索賠以及與公司或其分包商提供服務而造成的財產損失或人身傷害有關的索賠，本公司進行賠償，使其免受損害，並同意向受賠方賠償。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的最大可能付款金額是無限的。從歷史上看，公司為與此類賠償協議有關的訴訟辯護或解決索賠的費用微乎其微，因此，管理層認為這些協議的估計公允價值並不重要。

每股收益 10%

基本和攤薄後的每股收益計算詳情如下（以千計，每股數據除外）：


	截至2024年3月30日的三個月
	淨收入（分子）		加權- 平均股數（分母）		每股金額

每股基本普通股淨收益	$	102,196		59,232	$	1.73
攤薄股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響		—		199		(0.01	)

攤薄後每股普通股淨收益	$	102,196		59,431	$	1.72


	截至 2023 年 4 月 1 日的三個月
	淨收入（分子）		加權- 平均股數（分母）		每股金額

每股基本普通股淨收益	$	140,923		59,023	$	2.39
攤薄股票期權、限制性股票、績效股票單位和限制性股票單位證券的影響		—		294		(0.01	)

攤薄後每股普通股淨收益	$	140,923		59,317	$	2.38

在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月中，

公司大約有

326,000

以及大約

140,000

由於行使價高於公司在適用期內的平均股價，分別具有反稀釋作用的股票期權。這些證券未包含在攤薄後每股收益的計算中。稀釋證券的影響是使用庫存股法計算的。

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

11 累計其他綜合虧損

累計其他綜合虧損的組成部分詳述如下（以千計）：


	貨幣翻譯			未實現虧損了退休計劃			未實現虧損了衍生物樂器			累積的其他全面損失
2023 年 12 月 31 日的餘額	$	(128,359	)	$	(3,501	)	$	(2,260	)	$	(134,120	)
其他綜合收益（虧損），扣除税款		(9,540	)		175			1,602			(7,763	)

截至 2024 年 3 月 30 日的餘額	$	(137,899	)	$	(3,326	)	$	(658	)	$	(141,883	)

12 業務板塊信息

首席運營決策者定期對公司的業務活動進行審查和評估，這些活動有離散的財務信息。根據這次評估，公司確定它已經二運營部門：

水域

還有 TA

這個

沃特世運營部門主要從事設計、製造、銷售和服務液相色譜和質譜儀器、色譜柱和其他精密化學耗材的業務，這些消耗品可以與其他分析儀器集成和使用。懷亞特業務的運營是沃特世運營部門的一部分。TA 運營部門主要從事設計、製造、銷售和維修熱分析、流變和量熱儀器的業務。該公司的兩個運營部門具有相似的經濟特徵：產品流程；產品和服務；客户的類型和類別；分銷方式；以及監管環境。由於這些相似之處，這兩個區段被聚合為

一

用於財務報表目的的報告部分。

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，公司產品和服務的淨銷售額如下（以千計）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
產品淨銷售額：
沃特世儀器系統	$	191,259	$	244,211
化學消耗品		134,207		133,515
TA 儀器系統		50,685		58,731

產品總銷售額		376,151		436,457
服務網絡銷售額：
水域服務		236,433		224,349
TA 服務		24,255		23,868

服務銷售總額		260,688		248,217

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674

合併財務報表簡明附註（未經審計）—（續）

淨銷售額可歸因於基於目的地區域的地理區域。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的地理銷售信息如下所示（以千計）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	85,745	$	116,065
日本		35,547		46,494
亞洲其他		86,267		90,522

亞洲道達爾		207,559		253,081
美洲：
美國		202,839		202,305
美洲其他		38,332		44,116

美洲合計		241,171		246,421
歐洲		188,109		185,172

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，按客户類別劃分的淨銷售額如下（以千計）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
製藥	$	374,207	$	384,898
工業		195,334		209,650
學術界和政府		67,298		90,126

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674

第 2 項：管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析

業務概述

該公司有兩個運營部門：沃特世^TM還有 TA^TM。沃特世的產品和服務主要包括高效液相色譜（“HPLC”）、超高效液相色譜（“UPLC”）^TM” 以及 HPLC（簡稱 “LC”）、質譜（“MS”）、光散射和場流分餾儀器（Wyatt）以及精密化學消耗品及相關服務。TA 產品和服務主要包括熱分析、流變和量熱儀器系統以及服務銷售。該公司的產品供製藥、生化、工業、營養安全、環境、學術和政府客户使用。這些客户使用公司的產品來檢測、識別、監測和測量材料的化學、物理和生物成分，並預測精細化學品、藥品、水、聚合物、金屬和粘性液體在各種工業、消費品和醫療保健產品中的適用性和穩定性。

收購懷亞特

2023年5月16日，公司完成了對懷亞特科技有限責任公司及其三家運營子公司懷亞特科技歐洲有限公司、法國懷亞特科技和英國懷亞特科技有限公司（統稱 “懷亞特”）的收購，總收購價為13億美元的現金。Wyatt 是創新的光散射和場流分餾儀器、軟件、配件和服務的先驅。此次收購將擴大沃特世的產品組合，增加對大分子應用的曝光度。該公司通過資產負債表上的現金和循環信貸額度下的借款為該交易融資。該公司截至2024年3月30日的三個月的財務業績包括懷亞特的財務業績。該公司截至2023年4月1日的三個月的財務業績不包括懷亞特自2023年第二財季完成對懷亞特的收購以來的任何財務業績。

財務概覽

公司截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的經營業績如下（千美元，每股數據除外）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日			% 變化
收入：
產品銷售	$	376,151		$	436,457			(14	%)
服務銷售		260,688			248,217			5	%

淨銷售總額		636,839			684,674			(7	%)
成本和運營費用：
銷售成本		261,786			284,380			(8	%)
銷售和管理費用		174,536			181,956			(4	%)
研究和開發費用		44,595			42,691			4	%
購買的無形資產攤銷		11,834			1,479			700	%
訴訟條款		10,242			—			*	*

營業收入		133,846			174,168			(23	%)
營業收入佔銷售額的百分比		21.0	%		25.4	%
其他收入，淨額		2,259			1,388			*	*
利息支出，淨額		(21,249	)		(10,383	)		105	%

所得税前收入		114,856			165,173			(30	%)
所得税準備金		12,660			24,250			(48	%)

淨收入	$	102,196		$	140,923			(27	%)

攤薄後每股普通股淨收益	$	1.72		$	2.38			(28	%)

百分比沒有意義

與2023年第一季度相比，該公司的淨銷售額在2024年第一季度下降了7％，外幣折算使總銷售增長下降了1％。第一季度銷售額下降是由大多數主要地區的客户對我們產品的需求減少所推動的，但歐洲的銷售額增長了2％，美國的銷售額持平，受益於懷亞特的銷售貢獻。客户需求的下降可以歸因於我們的客户推遲購買我們的儀器系統，因為他們對進入2024年的資本支出保持謹慎。對懷亞特的收購使2024年第一季度的銷售增長提高了3％。此外，該公司2024年第一季度的日曆日比2023年第一季度減少了一個日曆日。

2024年第一季度儀器系統的銷售額下降了20％，這主要是由於全球所有地區的客户需求疲軟。我們所有儀器系統的儀器系統銷售額下降幅度都很大，尤其是我們的質譜儀器系統，下降幅度要大得多。我們的質譜系統銷售是價格較高的儀器系統，這些儀器系統受到學術和政府客户獲得資金的時間和水平的重大影響。此外，對懷亞特的收購使儀器系統的銷售在2024年第一季度增長了5％。外幣折算沒有影響2024年第一季度的儀器系統的銷售增長。

2024年第一季度，經常性收入（精密化學耗材和服務的總銷售額）增長了3％，外幣折算使銷售增長下降了1％。服務收入在2024年第一季度增長了5％，懷亞特在該季度的服務收入增長中貢獻了2％。受中國客户對我們產品需求下降的影響，化學品銷售額在2024年第一季度增長了1％。不包括中國的影響，該公司的化學品銷售額在2024年第一季度增長了3％。

2024年第一季度的營業收入為1.34億美元，與2023年第一季度的1.74億美元相比下降了23％。營業收入下降的主要原因是銷售量減少以及以下支出的增加：與懷亞特收購相關的留存費用和購買的無形資產攤銷，增加了10％；與主要在中國裁員相關的離職相關成本，增加了5％；訴訟和解準備金和相關成本增加了6％。2023年第一季度與懷亞特收購調查相關的成本減少了5％，部分抵消了這些成本。

該公司在2024年和2023年前三個月分別從經營活動中創造了2.63億美元和1.97億美元的淨現金，其中6600萬澳元的增長歸因於年度激勵獎金的減少以及本年度的營運資金改善。用於投資活動的淨現金包括2024年和2023年第一季度分別為2900萬美元和3,400萬美元的與不動產、廠房、設備和軟件資本相關的資本支出。

運營結果

按地區劃分的銷售額

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的地理銷售信息如下所示（千美元）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日		% 變化
淨銷售額：
亞洲：
中國	$	85,745	$	116,065		(26	%)
日本		35,547		46,494		(24	%)
亞洲其他		86,267		90,522		(5	%)

亞洲道達爾		207,559		253,081		(18	%)
美洲：
美國		202,839		202,305		—
美洲其他		38,332		44,116		(13	%)

美洲合計		241,171		246,421		(2	%)
歐洲		188,109		185,172		2	%

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674		(7	%)

從地域上看，該公司在2024年第一季度的銷售額在大多數主要地區均出現了廣泛下降，但歐洲增長了2％，美國持平，受益於懷亞特的銷售貢獻。銷售額下降可以歸因於客户推遲購買我們的儀器系統和化學產品，對這些產品的需求減少。2024年第一季度，外幣折算使亞洲的銷售增長減少了3％，歐洲的銷售增長了2％。

按貿易類別劃分的銷售額

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，按客户類別劃分的淨銷售額如下所示（千美元）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日		% 變化
製藥	$	374,207	$	384,898		(3	%)
工業		195,334		209,650		(7	%)
學術界和政府		67,298		90,126		(25	%)

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674		(7	%)

在2024年第一季度，由於歐洲和印度的增長被大多數主要地區的疲軟所抵消，對製藥客户的銷售下降了3％，外幣折算使藥品銷售增長下降了1％，懷亞特為公司的藥品銷售增長貢獻了4％。2024年第一季度，對包括材料特性、食品、環境和精細化學品市場在內的工業客户的總銷售額下降了7％，外幣折算使銷售增長下降了1％，懷亞特為工業銷售增長貢獻了1％。

向我們的學術和政府客户的銷售在很大程度上取決於機構何時獲得資金來購買我們的儀器系統，因此，不同時期的銷售額可能會有很大差異。2024年第一季度，我們對學術和政府客户的總銷售額下降了25％，其中外幣折算使銷售額增長了2％，懷亞特為公司的學術和政府銷售增長貢獻了3％。2024年第一季度我們的學術和政府客户銷售額總體下降了25％，而2023年第一季度學術和政府銷售額增長了38％，這意味着兩年的複合年增長率為1％。

沃特世產品和服務淨銷售額

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，沃特世產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		% 的總計			2023 年 4 月 1 日		% 的總計			% 變化
沃特世儀器系統	$	191,259		34	%	$	244,211		41	%		(22	%)
化學消耗品		134,207		24	%		133,515		22	%		1	%

Waters 產品總銷售額		325,466		58	%		377,726		63	%		(14	%)
水域服務		236,433		42	%		224,349		37	%		5	%

沃特斯總淨銷售額	$	561,899		100	%	$	602,075		100	%		(7	%)

沃特世產品和服務銷售額在2024年第一季度下降了7％，其影響是外幣折算使銷售增長減少了1％。對懷亞特的收購使沃特世產品和服務的銷售在本季度增長了約4％。由於客户需求疲軟，沃特斯儀器系統的銷售額在2024年第一季度下降了22％。由於除中國以外的所有地區的服務需求賬單增加，沃特世服務銷售在2024年第一季度增長了5％，但部分被外幣折算的負面影響所抵消，外幣折算使服務銷售增長減少了1％。

TA 產品和服務淨銷售額

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，TA產品和服務的淨銷售額如下（千美元）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		% 的總計			2023 年 4 月 1 日		% 的總計			% 變化
TA 儀器系統	$	50,685		68	%	$	58,731		71	%		(14	%)
TA 服務		24,255		32	%		23,868		29	%		2	%

TA 淨銷售總額	$	74,940		100	%	$	82,599		100	%		(9	%)

由於除拉丁美洲和印度以外的所有地區的客户對TA產品的需求減少，TA的銷售額在2024年第一季度下降了9％。外幣折算使本季度TA的銷售增長下降了1％。

銷售成本

2024年第一季度的銷售成本下降了8％，這主要是由於銷量減少，銷售結構的變化和運費的降低。銷售成本受許多因素的影響，包括但不限於外幣折算、產品組合、儀器系統的產品成本和軟件平臺的攤銷。按目前的外幣匯率，該公司預計，外幣折算將在2024年減少毛利。

銷售和管理費用

2024年第一季度的銷售和管理費用下降了4％，這主要是由於與懷亞特收購調查相關的成本在2023年第一季度下降了800萬美元，以及2024年3月裁員導致員工人數減少導致薪金支出減少。懷亞特收購相關留用費用增加600萬美元，以及與裁員相關的離職相關成本增加800萬美元，部分抵消了這些下降。2024年第一季度，由於去年中國銷售量大幅下降，公司裁員，主要影響中國員工。裁員影響了公司全球約2％的員工。外幣折算的影響對2024年第一季度的銷售和管理費用沒有重大影響。

2024年和2023年第一季度的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為27.4％和26.6％。

研究與開發費用

2024年第一季度的研發費用增長了4％，這主要是由與開發新產品和技術計劃相關的成本以及與懷亞特收購相關的200萬美元留存費用所致。外幣兑換的影響在2024年第一季度的支出增加了3％。

已購無形資產攤銷

2024年第一季度購買的無形資產攤銷額增加了1000萬美元，這可以歸因於懷亞特的收購無形資產。

訴訟條款

該公司在2024年第一季度記錄了1000萬美元的專利訴訟和解條款及相關費用。

利息支出，淨額

2024年第一季度的淨利息支出增加了1100萬美元，這主要歸因於公司為收購懷亞特提供資金而增加了借款。

所得税準備金

該公司生產的四個主要司法管轄區是美國、愛爾蘭、英國和新加坡，截至2024年3月30日，這些國家的法定税率分別為21％、12.5％、25％和17％。該公司在新加坡有發展和擴張激勵措施，在2021年4月1日至2026年3月31日期間，對某些類型的收入提供5％的優惠所得税税率。對新加坡符合條件的活動的收入適用優惠所得税税率而不是法定税率的影響使公司的淨收入增加了200萬美元和300萬美元，公司在2024年和2023年第一季度的攤薄後每股淨收益分別增加了0.03美元和0.05美元。

該公司在2024年和2023年第一季度的有效税率分別為11.0％和14.7％。所得税條款包括分別與2024年和2023年第一季度的股票薪酬相關的100萬美元和200萬美元的所得税優惠。有效税率之間的剩餘差異主要歸因於本年度離散税收優惠的影響，以及有效税率不同的司法管轄區確認的税前收入比例差異。

自2024年起，各外國司法管轄區開始實施經濟合作與發展組織發佈的與新的全球最低税收規則第二支柱體系相關的指導方針的各個方面。税法的這些變化沒有對公司2024年第一季度的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。該公司繼續監督第二支柱規則在其他司法管轄區的採用情況。

流動性和資本資源

簡明合併現金流量表（以千計）：


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
淨收入	$	102,196		$	140,923
折舊和攤銷		48,514			31,154
基於股票的薪酬		10,913			12,805
遞延所得税		4,453			(5,078	)
應收賬款的變化		62,592			44,047
庫存變化		(28,309	)		(42,621	)
應付賬款和其他流動負債的變動		(18,418	)		(71,257	)
遞延收入和客户預付款的變化		85,901			77,206
其他變化		(4,972	)		9,572

經營活動提供的淨現金		262,870			196,751
用於投資活動的淨現金		(29,744	)		(34,406	)
用於融資活動的淨現金		(292,176	)		(159,211	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		1,264			2,407

現金和現金等價物（減少）增加	$	(57,786	)	$	5,541

經營活動產生的現金流

在2024年和2023年第一季度，經營活動提供的淨現金分別為2.63億美元和1.97億美元。2024年運營現金流的減少主要是淨收入減少和庫存水平增加所致，但與2023年相比，2024年的現金收款增加和年度激勵獎金的減少所抵消。除了淨收入的變化外，經營活動提供的淨現金的來源和用途的變化還包括經營活動提供的淨現金的來源和用途的以下重大變化：

•

應收賬款的變化主要歸因於客户的付款時間和銷售時間。截至2024年3月30日，未償還銷售天數為89天，截至2023年4月1日為91天。

•

庫存的增加主要歸因於材料成本的上漲。

•

遞延收入和客户預付款提供的淨現金來自於隨着客户續訂年度服務合同的安裝量增加，新的服務合同每年都會增加。

•

其他變化歸因於各種準備金、支出、預付所得税以及其他流動資產、其他資產和其他負債的應計款時機的變化。

來自投資活動的現金流

2024年和2023年第一季度，用於投資活動的淨現金分別為3000萬美元和3,400萬美元。2024年和2023年前三個月，固定資產和資本化軟件的增加額分別為2900萬美元和3,400萬美元。

在2024年和2023年的前三個月，公司購買了100萬美元的投資，而100萬美元的投資已到期，用於下述融資活動。

來自融資活動的現金流

該公司於2021年9月簽訂了一項信貸協議，管理公司為期五年、價值18億美元的循環信貸額度，該額度將於2026年9月到期。2023年3月3日，公司簽訂了修改此類信貸協議的協議。2023年修正案將借貸能力增加了2億美元，總借款能力為20億美元。截至2024年3月30日，該公司的未償債務總額為21億美元，其中包括13億美元的未償優先無抵押票據和根據其信貸協議借入的7.5億美元。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，該公司的淨負債借款分別減少了3億美元和9500萬美元。

截至2024年3月30日，公司已簽訂利率跨貨幣互換衍生品協議，期限最長為三年，名義價值6.25億美元，以對衝其部分以歐元計價和日元計價的淨資產投資的外幣匯率變動的波動。由於簽訂了這些協議，公司在2024年和2023年第一季度將淨利息支出減少了約300萬美元。該公司預計，這些互換協議將在2024年使淨利息支出減少約800萬美元。

2023 年 12 月，公司董事會批准將其現有股票回購計劃延長至 2025 年 1 月 21 日。該公司的剩餘授權為10億美元。在截至2023年4月1日的三個月中，公司根據公司的股票回購計劃，以5800萬美元的成本回購了公司20萬股已發行普通股。該公司在2024年沒有進行任何公開市場股票回購。此外，在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，公司分別回購了與限制性股票的歸屬相關的1,300萬美元和1100萬美元普通股。儘管該公司認為，鑑於當前的現金水平和債務借貸能力，其財務靈活性可以為這些股票回購提供資金以及投資研究、技術和業務收購，但由於最近收購了懷亞特，該公司暫時暫停了股票回購。

根據公司的員工股票購買計劃，公司在2024年和2023年前三個月分別從行使股票期權和購買股票中獲得了1400萬美元和200萬美元的收益。

截至2024年3月30日，該公司的現金、現金等價物和投資為3.38億美元。公司的大部分現金和現金等價物來自國外業務，截至2024年3月30日，外國子公司持有3.05億美元，其中2.39億美元以美元以外的貨幣持有。

合同義務、商業承諾、或有負債和股息

公司的合同義務和商業承諾摘要包含在公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。公司審查了截至2024年3月30日的合同義務和商業承諾，並確定根據表格年度報告中的信息，在正常業務流程之外沒有實質性變化 10-K.

公司及其子公司不時參與正常業務過程中出現的各種訴訟事項。該公司認為，其在當前的訴訟事項中有合理的論點，任何結果，無論是個人還是總體結果，都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

在2024財年，公司預計將向其固定福利計劃總共繳納約300萬至600萬澳元。

該公司尚未支付任何股息，目前也沒有計劃在未來支付任何股息。

關鍵會計政策與估計

在公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中，公司財務狀況所依賴的最關鍵的會計政策和估計被確定為與收入確認、長期資產估值、無形資產和商譽、所得税、不確定的税收狀況以及業務合併和資產收購有關的會計政策和估計。公司審查了其政策，並確定在截至2024年3月30日的三個月中，這些政策仍然是公司最重要的會計政策。在截至2024年3月30日的三個月中，公司沒有對這些政策進行任何修改。

新的會計公告

請參閲合併財務報表簡明附註中的附註13 “近期會計準則的變更和發展”。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告，包括此處以引用方式納入的信息，包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。不是歷史事實陳述的陳述可能被視為前瞻性陳述。您可以使用 “感受”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“可能”、“將”、“打算”、“建議”、“出現”、“估計”、“項目”、“應該” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，無論是否定還是肯定的。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是公司無法控制的，包括但不限於：

•

外幣匯率波動可能會影響公司未來非美國經營業績的折算，尤其是在外幣兑美元貶值時；

•

當前的全球經濟、主權和政治狀況和不確定性，包括新的或擬議的關税或貿易法規，以及其他新的或變更的國內外法律、法規和政策的影響，通貨膨脹和利率的變化，戰爭的影響和代價，特別是俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續衝突造成的影響和代價，以及進一步升級的可能性，導致新的地緣政治和監管不穩定以及中國政府持續收緊限制關於政府資助客户的採購；

•

公司在動盪的市場條件下獲得資本、維持流動性和償還公司債務的能力；

•

與任何疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的影響相關的風險；

•

公司客户和各個市場領域對公司產品的時機和需求的變化，特別是由於其支出或獲得資金的能力波動所致；

•

實現與公司各種成本節約舉措相關的預期收益的能力，包括裁員和組織重組；

•

其他公司推出競爭產品和失去市場份額，以及競爭對手和/或客户對價格的壓力；

•

由於公司競爭對手之間所有權的變動、合併和持續整合，競爭格局發生了變化；

•

新產品推出面臨的監管、經濟和競爭障礙，新產品不被接受，無法通過創新實現有機增長；

•

迅速變化的技術和產品過時；

•

與先前或未來的收購、戰略投資、合資企業和資產剝離相關的風險，包括與實現預期財務業績和運營協同效應、或有收購價格支付以及將我們的業務擴展到新市場或發展中市場相關的風險；

•

與運營意外中斷相關的風險；

•

未能充分保護公司的知識產權，侵犯第三方的知識產權，無法以商業上合理的條件獲得許可；

•

公司獲得充足供應來源的能力，某些組件和模塊對外部承包商的依賴，供應鏈中斷；

•

與第三方銷售中介和經銷商相關的風險；

•

公司運營所在司法管轄區法定税率或合同税率變化的影響和成本，以及有效税率不同的司法管轄區之間應納税所得額的變化、正在進行和未來的税務審查的結果以及影響公司有效税率的立法變化的影響和成本；

•

公司吸引和留住合格員工和管理人員的能力；

•

與網絡安全和技術相關的風險，包括第三方企圖破壞公司及其第三方合作伙伴的安全措施；

•

隨着公司業務的發展，監管負擔增加，尤其是在美國食品藥品監督管理局和美國環境保護署等方面，以及與政府合同有關的監管負擔；

•

監管、環境和物流方面的障礙，影響公司產品的分銷、採購訂單文件的完成以及客户獲得信用證或其他融資備選辦法的能力；

•

與訴訟和其他法律和監管程序相關的風險；以及

•

會計原則和慣例的變化所產生的影響和成本。

公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下討論了其中某些因素和其他因素。實際業績或事件可能與前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異，無論是由於這些因素還是出於其他原因。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度報告表單發佈之日 10-Q本報告中所載的警示性陳述對其進行了明確的全面限定.除非法律要求，否則公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

第 3 項：關於市場風險的定量和定性披露

公司因投資運營產生的現金而面臨利率波動的風險。到期日超過90天的投資被歸類為投資，主要持有以美元計價的國庫券和商業票據、銀行存款和公司債務證券。截至2024年3月30日，該公司估計，所有到期日假設的100個基點的不利變化不會對其投資組合的公允市場價值產生重大影響。

該公司還面臨匯率波動的風險。公司在各種運營賬户中維持超過聯邦保險限額的現金餘額，以及外國子公司賬户中以美元以外的貨幣維持現金餘額。截至2024年3月30日和2023年12月31日，在公司總現金、現金等價物和投資中，3.38億美元中的3.05億美元和3.21億美元分別由外國子公司持有。此外，截至2024年3月30日和2023年12月31日，3.38億美元現金、現金等價物和投資中的2.39億美元分別以美元以外的貨幣持有。截至2024年3月30日，公司沒有持有結構性投資工具發行的拍賣利率證券或商業票據。

假設年終匯率出現10％的負面變化（美元走強），則截至2024年3月30日，公司現金、現金等價物和以美元以外貨幣持有的投資的公允市場價值將減少約2400萬美元，其中大部分將計入股東權益中其他綜合收益的外幣折算。

在截至2024年3月30日的三個月中，公司的市場風險沒有其他重大變化。有關公司市場風險的信息，請參閲公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項。

第 4 項：控制和程序

評估披露控制和程序

公司首席執行官兼首席財務官（首席執行官和首席財務官）在管理層的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條）的有效性 15d-15 (e)根據《交易法》）截至本10-Q表季度報告所涉期末。根據該評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2024年3月30日起生效 (1)，以確保公司（包括合併子公司）在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，以及 (2)) 到提供合理的保證，確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化

公司對財務報告的內部控制（定義見第13a-15（f）條），沒有發現任何變化 15d-15 (f)根據《交易法》），在截至2024年3月30日的季度中，已經或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。

第二部分：其他信息

項目 1：法律訴訟

如公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告第一部分第3項所述，在截至2024年3月30日的三個月中，除了在截至2024年3月30日的三個月中記錄的1000萬美元專利訴訟和解條款和相關費用外，公司的法律訴訟沒有重大變化。

第 1A 項：風險因素

有關公司風險因素的信息列於公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項下的 “風險因素” 標題下。該公司審查了截至2024年3月30日的風險因素，並確定與表格中列出的風險因素相比沒有實質性變化 10-K.但是，請注意本10-Q表季度報告第一部分第2項中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 小標題下對某些因素的討論。這些風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

第 2 項：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股權證券

2019年1月，公司董事會授權公司在兩年內通過公開市場或私人交易回購高達40億美元的已發行普通股。該計劃取代了該項下的剩餘可用金額先前存在授權。2020 年 12 月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至 2023 年 1 月 21 日。2022年12月，公司董事會對該回購計劃的期限進行了修改並延長了一年，使其於2024年1月21日到期，並將總授權水平提高到48億美元，增加了7.5億美元。2023 年 12 月，公司董事會批准將股票回購計劃延長至 2025 年 1 月 21 日。截至2024年3月30日，該公司根據2019年1月的回購計劃共回購了1,520萬股股票，成本為38億美元，未來回購總額為10億美元。這些收購的規模和時間（如果有）將取決於我們的股價、市場和業務狀況以及其他因素。

第 6 項：展品


展覽數字		文件描述

31.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行首席執行官認證。

31.2		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行首席財務官認證。

32.1		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條規定的首席執行官認證。(*)

32.2		根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條規定的首席財務官認證。(*)

101		以下材料來自沃特世公司的季度報告表格 10-Q截至2024年3月30日的季度，採用ixBRL（在線可擴展業務報告語言）格式：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併運營報表（未經審計），（iii）合併綜合收益表（未經審計），（iv）合併現金流量表（未經審計）和（vi）合併財務報表簡明附註（未經審計）。

104		封面交互式日期文件（採用 ixBRL 格式幷包含在附錄 101 中）。

(*)	就《交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已提交”，也不得以其他方式受該節的責任約束，也不得將其視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論是在本協議發佈之日之前還是之後提交，也無論任何文件中使用何種通用公司語言，除非公司以引用方式特別將其納入。


	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日		2023 年 4 月 1 日
某一時間點確認的淨銷售額：
儀器系統	$	241,944	$	302,942
化學消耗品		134,207		133,515
服務銷售在某個時間點得到認可（時間和材料）		83,325		88,207

某一時間點確認的淨銷售總額		459,476		524,664
一段時間內確認的淨銷售額：
一段時間內確認的服務和軟件維護銷售額（合同）		177,363		160,010

淨銷售總額	$	636,839	$	684,674


時期	總數的股份已購買 (1)		平均值已支付的價格每股		的總數股份以身份購買公開的一部分已宣佈程式		最高美元股票價值那可能還是在下方購買這些節目
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 27 日		—	$	—		—	$	961,207
2024 年 1 月 28 日至 2024 年 2 月 24 日		9	$	329.26		—	$	961,207
2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日		30	$	335.87		—	$	961,207

總計		39	$	334.34		—	$	961,207

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	三個月已結束
	2024 年 3 月 30 日			2023 年 4 月 1 日
	（以千計）
淨收入	$	102,196		$	140,923
其他綜合（虧損）收入：
外幣折算		(9,540	)		8,783
重新分類前衍生工具的未實現收益		2,405			—
金額重新歸類為利息收入		(297	)		—

所得税前衍生工具的未實現收益		2,108			—
所得税支出		(506	)		—

扣除税款的衍生工具未實現收益		1,602			—
重新分類前的退休負債調整		332			80
重新歸類為其他收入的金額		(117	)		(83	)

所得税前的退休負債調整		215			(3	)
所得税支出		(40	)		(4	)

扣除税款的退休負債調整		175			(7	)
其他綜合（虧損）收入		(7,763	)		8,776

綜合收入	$	94,433		$	149,699