美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從... 開始的過渡期 到 .
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|||
|
|
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
☐ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
☒ |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2024 年 5 月 6 日，註冊人 h廣告
目錄
|
|
頁面 |
|
|
|
第一部分 |
財務信息 |
4 |
|
|
|
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
4 |
|
簡明合併資產負債表 |
4 |
|
簡明合併運營報表 |
5 |
|
簡明合併股東權益變動表 |
6 |
|
簡明合併現金流量表 |
7 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
8 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
31 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
33 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
33 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
33 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
33 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
33 |
第 5 項。 |
其他信息 |
33 |
第 6 項。 |
展品 |
34 |
簽名 |
35 |
|
i
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告（“季度報告”）包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外，本季度報告中包含的所有陳述，包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略、成功的時機和可能性、比特幣採礦數據中心的潛在擴張或增建、對採礦中心運營的預期以及管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些條款或其他類似條款的否定值表情，儘管並非所有前瞻性陳述都使用這些詞語或表情。本季度報告中的前瞻性陳述只是預測，主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：
1
本季度報告中的前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已經對所有可能的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本季度報告以及我們在本季度報告中引用並作為本季度報告附錄提交的文件，但要了解我們未來的實際業績、業績和成就可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
2
在這裏你可以找到更多信息
我們的公司網站地址是 https://www.ciphermining.com（“公司網站”）。我們公司網站的內容或可訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。
該公司設有一個專門的投資者網站，網址為 https://investors.ciphermining.com/investors（“投資者網站”），該網站同樣不屬於本季度報告的一部分。在我們向美國證券交易委員會提交此類報告或向美國證券交易委員會提供此類報告後，我們在合理可行的情況下儘快在投資者網站上免費提供向美國證券交易委員會提交的文件，包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及這些報告的所有修正案。
我們可能會使用我們的投資者網站作為公司重要信息的分發渠道，包括通過新聞稿、投資者演講、可持續發展報告和即將舉行的活動的通知。我們打算利用我們的投資者網站作為聯繫公眾投資者的分發渠道，並作為披露重要非公開信息以履行FD法規規定的披露義務的手段。
對我們的公司網站或投資者網站地址的任何提及均不構成以引用方式納入這些網站上包含或通過這些網站提供的信息，您不應將此類信息視為本季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的一部分。
3
第一部分—芬蘭社交信息
Item 1。財務報表。
CIPHER MINING INC.
壓縮整合過時的資產負債表
（以千計，股份和每股金額除外）
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
||
應收賬款，關聯方 |
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
||
比特幣 |
|
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
||
設備上的沉積物 |
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
||
投資於股權投資者 |
|
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
||
保證金 |
|
|
|
|
|
||
總資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款，關聯方 |
|
- |
|
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債，流動部分 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，流動部分 |
|
|
|
|
|
||
認股權證責任 |
|
- |
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
||
資產報廢義務 |
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
||
經營租賃責任 |
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
||
(注意事項 13) |
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
||
優先股，$ |
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
國庫股票，按面值計算， |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
CIPHER MINING INC.
簡明合併報表 的運營
（以千計，股份和每股金額除外）
（未經審計）
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入-比特幣挖礦 |
$ |
|
|
$ |
|
||
成本和運營費用（收入） |
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
||
衍生資產公允價值的變化 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
電力銷售 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
被投資者的權益（收益）虧損 |
|
( |
) |
|
|
|
|
比特幣公允價值的收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收益 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
總成本和運營支出（收入） |
|
|
|
|
|
||
營業收入（虧損） |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
|
|
( |
) |
|
其他開支 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
其他收入總額（支出） |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前收入（虧損） |
|
|
|
|
( |
) |
|
當期所得税支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税支出總額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益（虧損） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
每股淨收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
已發行股票的加權平均值——基本 |
|
|
|
|
|
||
已發行股票的加權平均值——攤薄 |
|
|
|
|
|
||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
CIPHER MINING INC.
鏈的簡明合併報表股東權益的 GES
（以千計，股票金額除外）
（未經審計）
截至2024年3月31日的三個月
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
累計赤字 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股東權益 |
|
|||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股的發行，扣除發行成本-市場發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
交付標的限制性股票單位的普通股，扣除已結算預扣税的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
截至2023年3月31日的三個月
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
累計赤字 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股東權益 |
|
|||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
採用亞利桑那州立大學後的累積效應 2023-08 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
交付標的限制性股票單位的普通股，扣除已結算預扣税的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
||
基於股份的薪酬 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
6
CIPHER MINING INC.
濃縮式控制枱已清算的現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
調整淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金： |
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
|
|
|
||
無形資產的攤銷 |
|
|
|
|
- |
|
|
經營使用權資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
||
被投資者的權益（收益）虧損 |
|
( |
) |
|
|
|
|
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
||
其他經營活動 |
|
|
|
|
- |
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
||
比特幣作為服務付款收到 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生資產公允價值的變化 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
( |
) |
|
|
|
|
比特幣公允價值的收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，關聯方 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
||
保證金 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
應付賬款 |
|
|
|
|
|
||
應付賬款，關聯方 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
|
( |
) |
|
|
|
|
租賃負債 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
||
出售比特幣的收益 |
|
- |
|
|
|
|
|
設備上的沉積物 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買財產和設備 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買和開發軟件 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
股票投資者的資本分配 |
|
- |
|
|
|
|
|
對股權投資者的投資 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動提供的淨現金（用於） |
|
( |
) |
|
|
|
|
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
||
普通股發行的收益 |
|
|
|
|
- |
|
|
為發行普通股支付的發行成本 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
回購普通股以支付員工預扣税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃的本金支付 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
融資活動提供的（用於）的淨現金 |
|
|
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物，期初 |
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物，期末 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
非現金投資和融資活動的補充披露 |
|
|
|
|
|
||
將設備押金重新歸類為財產和設備 |
$ |
|
|
$ |
|
||
從股票投資人那裏收到的比特幣 |
$ |
|
|
$ |
|
||
結算與主服務和供應協議相關的關聯方應付款 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
以非現金對價收購的權益法投資 |
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
應付賬款、應付賬款、關聯方和應計費用中的財產和設備採購 |
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
應付賬款、應付賬款、關聯方和應計費用中的設備押金 |
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
應計費用中的融資租賃成本 |
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。有組織的上
操作性質
Cipher Mining Inc.（“Cipher” 或 “公司”）是一家開發和運營工業規模的比特幣採礦數據中心的新興科技公司。本公司運營或聯合經營
Cipher Mining Technologies Inc.（“CMTI”）由Bitfury Top HoldCo B.V. 及其子公司（“Bitfury Top HoldCo” 及其子公司 “Bitfury Group”）於2021年1月7日在特拉華州成立。Bitfury Top HoldCo（連同 Bitfury Top HoldCo 的子公司 Bitfury Holding B.V.，以下簡稱 “Bitfury Holding”）實益擁有大約
期外調整
截至2023年3月31日的三個月的收入和電力銷售成本包括約美元的期外調整
風險和不確定性
流動性、資本資源和有限的商業歷史
該公司歷來經歷過淨虧損和運營現金流負數。截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物餘額約為美元
該公司持續監控其資產負債表，以確定比特幣留存和比特幣銷售的適當組合，以支持其現金需求、持續運營和資本支出。比特幣之所以被歸類為公司資產負債表上的流動資產，是因為其意圖和能力在需要時出售比特幣以支持運營。大約 $
在截至2024年3月31日的三個月中，公司支付了大約 $
2023年8月14日，公司通過CMTI與作為貸款人的Coinbase Credit, Inc. 和作為貸款服務提供商的Coinbase, Inc. 簽訂了主貸款協議，提供最高達美元的有擔保信貸額度
8
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
承付款和或有開支獲取有關信貸額度的更多信息。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有
管理層認為，公司現有的財務資源，包括信貸額度，加上預計從其數據中心流入的現金和比特幣以及出售收到或賺取的比特幣的能力，將足以使公司能夠自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月內滿足其運營和資本需求。
公司的業績評估所依據的歷史財務信息有限。該業務面臨建立新商業企業所固有的風險，包括有限的資本資源、勘探和/或開發可能的延誤以及服務價格和成本上漲可能導致的成本超支。公司可能需要額外的資金來尋求某些商機或應對技術進步、競爭動態或技術、挑戰、收購或不可預見的情況。此外，t該公司已經產生並將繼續承擔與上市公司運營相關的鉅額成本。因此，出於上述或其他原因，公司可能進行股權或債務融資或建立信貸額度；但是，如果有的話，公司可能無法及時以優惠條件獲得額外的債務或股權融資。如果公司通過股權融資籌集更多資金，其現有股東可能會遭遇大幅稀釋。此外，公司未來獲得的任何債務融資都可能涉及與公司籌資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使公司更難獲得額外資本和尋求商機。如果公司無法在公司需要時以令公司滿意的條件獲得足夠的融資，則公司繼續發展或支持業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制，這可能會對公司的業務計劃產生不利影響。
注意事項 2。重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
公司根據財務會計準則委員會確定的美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及證券交易委員會（“SEC”）的會計和披露規則和條例編制未經審計的簡明合併財務報表。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其控股子公司（包括CMTI）的賬目。所有公司間往來交易和餘額均已清除。
為了與本期列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。自截至2024年3月31日的季度起，公司更改了簡明合併損益表的列報方式，單獨披露了來自一般和管理人員的薪酬和福利。該公司認為，該報告提高了相應財務報表細列項目性質的透明度。結果，該公司報告説 $
新興成長型公司
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）的定義，我們是一家 “新興成長型公司”。根據《就業法》，新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到我們（i）不再是新興成長型公司或（ii）肯定而不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期。因此，我們未經審計的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂後的會計公告的公司相提並論。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。編制公司財務報表時固有的最重要的估計包括但不限於與以股份為基礎的薪酬安排中發行的股票工具、其衍生資產估值和公允價值層次結構第三級下的認股權證負債、財產的使用壽命相關的估計
9
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
以及設備、資產報廢義務和與公司遞延所得税資產相關的估值補貼等。 進行估算需要管理層做出重大判斷。由於未來發生一起或多起確認事件，管理層在制定估算時考慮的對財務報表發佈之日存在的條件、情況或一系列情況的影響的估計至少有可能在短期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計有很大差異。
未經審計的簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的GAAP以及10-Q表的説明和第S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。公司管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，其中僅包括公允列報所列期間的餘額和業績所必需的正常經常性調整。這些未經審計的簡明合併財務報表業績不一定表示整個財年或未來任何時期的預期業績。
公司重要會計政策的描述包含在公司2023年10-K表格中。您應閲讀公司2023年10-K表格中未經審計的簡明合併財務報表以及公司經審計的合併財務報表和附註。除本文披露的內容外，公司2023年度中包含的經審計的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化10-K 表格。
區段信息
運營部門被定義為企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估績效時，首席運營決策者或決策小組可以對其進行單獨的離散信息進行評估。該公司的首席運營決策者由其執行管理團隊的幾名成員組成。該公司看待其運營並管理其業務
每股收益（虧損）
每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後的每股淨收益（虧損）根據所有可能攤薄的普通股的影響調整普通股的淨收益（虧損）和每股普通股的淨收益（虧損）。潛在的普通股包括公司未償還的普通股認股權證以及未歸屬的限制性股票單位（“RSU”）。
限制性股票單位的稀釋效應是使用庫存股法計算的。對於負債歸類的認股權證，在影響呈稀釋性的時期，公司假設從報告期開始時進行股票結算，調整分子以去除認股權證負債公允價值的變化，並調整分母以包括使用庫存股法計算的稀釋股票。
截至2023年3月31日的三個月，公司的潛在普通股已被排除在攤薄後的每股普通股淨虧損的計算之外，因為這將減少每股普通股的淨虧損。
以下是稀釋後的分子和分母的對賬 以下期間的每股淨收益（虧損）計算：
10
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每股基本收益和攤薄收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行股票——基本 |
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
- |
|
|
加權平均已發行股票——攤薄 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
每股淨收益（虧損）-基本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
每股淨收益（虧損）——攤薄 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
下表列出了不計算攤薄後的普通股 截至2024年3月31日和2023年3月31日，普通股每股淨收益（虧損），因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
公開認股權證 |
|
|
|
|
|
|
||
私募認股權證 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
未歸屬的限制性股票 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
最近發佈和通過的會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-08《無形商譽和其他加密資產（副主題 350-60）：加密資產的會計和披露》（“亞利桑那州立大學2023-08”）。該公司
公司不斷評估任何新的會計聲明，以確定其適用性。當確定新的會計公告會影響公司的財務報告時，公司承諾確定其財務報表變更的後果，並確保採取適當的控制措施來確定公司的財務報表正確反映了變動。 該公司審查了最近發佈的所有其他會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
註釋 3.比特幣
下表顯示了有關公司比特幣的信息（以千計）：
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
採用亞利桑那州立大學後的累積效應 2023-08 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
從股票投資者那裏收到的比特幣 |
|
|
|
|
|
|
||
從開採的比特幣中確認的收入，扣除應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
出售比特幣的收益 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
比特幣公允價值的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
該公司可能會質押比特幣作為與比特幣交易策略相關的抵押品。截至 2024 年 3 月 31 日,
備註 4.衍生資產
Luminant Power 協議
開啟
由於ERCOT允許淨結算，公司管理層確定，截至2022年7月1日，Luminant Power協議符合ASC 815對衍生品的定義， 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。由於公司有能力在ERCOT市場出售電力而不是進行實物交付，因此不太可能在整個合同中進行實物交付，因此，公司的管理層認為正常購買和正常銷售範圍的例外情況不適用於Luminant Power協議。因此，Luminant Power Agreement（非套期保值衍生品合約）在每個報告期均按其估計公允價值入賬，公允價值的變動計入合併運營報表中衍生資產公允價值的變化。請參閲附註17中有關Luminant Power Agreement衍生品估值的更多信息。 公允價值測量.
根據現貨市場的電力價格，該公司可能會機會性地在ERCOT市場出售電力以換取現金支付，而不是在高峯時段利用電力在敖德薩設施開採比特幣，以最有效地管理公司的運營成本。該公司的收入約為 $
備註 5.財產和設備
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
礦工和採礦設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
辦公和計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
||
汽車 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備總成本 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司增加了大約美元
12
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 6。設備上的沉積物
2023 年 10 月 4 日，
2023年12月18日，該公司與比特大陸簽訂了第二份協議，購買7.1 EH/s的最新一代礦機，將於2025年上半年交付。公司支付了美元的押金
備註 7.對股票投資者的投資
公司使用權益會計法來核算其
在2022財年，公司向Alborz、Bear和首席設施捐贈了礦工和採礦設備。這些出資礦商中的大多數公允價值低於公司為購置礦工所支付的成本，而且公司在出資時確認了損失，這導致了與公司對數據中心有限責任公司的投資相關的基差異，數據中心有限責任公司的設備出資以公司為購置設備支付的歷史成本入賬。作為數據中心有限責任公司在預期折舊期內，將這些礦商在各自財務報表上的歷史成本折舊
在此期間，公司對股權投資者的投資活動 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，包括以下內容（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
出資採礦設備和其他資本出資的成本 |
|
|
|
|
與礦工繳款相關的基礎差異增加 |
|
|
|
|
資本分配 |
|
|
( |
) |
從股票投資者那裏收到的比特幣 |
|
|
( |
) |
被投資者的淨虧損中的權益 |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
出資採礦設備和其他資本出資的成本 |
|
|
|
|
與礦工繳款相關的基礎差異增加 |
|
|
|
|
資本分配 |
|
|
- |
|
從股票投資者那裏收到的比特幣 |
|
|
( |
) |
被投資者的淨虧損中的權益 |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
13
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
備註 8.無形資產
在所示日期內，公司的無形資產包括以下內容（以千計）：
|
|
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
|
|
|||
|
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨賬面金額 |
|
|||
戰略合同 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
資本化軟件 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|||
|
|
總賬面金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨賬面金額 |
|
|||
戰略合同 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
資本化軟件 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
公司記錄了與無形資產相關的攤銷費用 $
|
|
|
|
|
截至2024年12月31日的剩餘年度 |
|
$ |
|
|
截至2025年12月31日的財年 |
|
|
|
|
截至2026年12月31日的財年 |
|
|
|
|
截至2027年12月31日的財年 |
|
|
|
|
截至2028年12月31日的年度 |
|
|
|
|
備註 9.保證金
該公司的保證金包括以下內容（以千計）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
Luminant 購電協議抵押品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Luminant 買賣協議抵押品 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃擔保押金 |
|
|
|
|
|
|
||
與《黑珍珠》有關的 Oncor 設施延期保證金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他存款 |
|
|
|
|
|
|
||
保證金總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
備註 10。補充財務信息
預付費用和其他流動資產是 $
14
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司的應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
税（主要是銷售税） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
電力成本 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
應歸因於經紀人 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
員工薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
法律和解 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用和其他流動負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
__________
(1)
備註 11.關聯方交易
關聯方應收款
關聯方應收賬款是 $
購買承諾、設備押金和關聯方應付賬款
2022年4月8日，公司與Bitfury USA Inc.（“Bitfury USA”）簽訂了兩份協議，這兩項協議是根據主服務和供應協議的一部分簽訂的，旨在購買BlockBox風冷容器。此外，Bitfury USA與第三方供應商簽訂了購買設備和接收與Cipher未來採礦業務相關的服務的合同。根據Bitfury USA與第三方供應商德克薩斯州Paradigm Controls, LLC（“Paradigm”）之間的其中一項協議，該公司代替Bitfury USA直接向Paradigm支付了BBAC的製造服務款項，總額約為美元
備註 12。租賃
Luminant 合併租賃協議
公司與Luminant的關聯公司簽訂了一系列協議，包括日期為的租賃協議
公司管理層確定，合併後的Luminant租賃協議包含兩個租賃部分；這些組成部分應作為單一租賃部分一起核算，因為單獨核算土地租賃的影響微不足道。
Luminant 合併租賃協議生效於
2023年7月11日，公司修訂了Luminant買賣協議的付款時間表，反映了每月分期支付的本金和利息，總額為美元
15
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
協議， 其中的條款包括確認初始期限將於
在互連電氣設施的租賃期結束時，變電站將回售給Luminant的子公司瑞致達運營公司有限責任公司，價格將根據二級市場上獲得的出價確定。
辦公室總部租賃
該公司簽訂了位於紐約的辦公空間的經營租約。租約的初始期限為
其他租賃信息
公司租賃費用的組成部分如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
ROU 資產的攤銷 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃支出總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
||
運營租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
短期租賃租金支出 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
運營租賃支出總額 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
__________
(1)
該公司做到了
與公司租賃相關的其他信息如下所示（以千美元計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
運營現金流——經營租賃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
加權平均剩餘租賃期限 — 融資租賃（以年為單位） |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃（以年為單位） |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均折扣率——融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加權平均折扣率——經營租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
__________
(1)截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的累計攤銷額約為 $
截至 2024年3月31日，未來五年內未來的最低租賃付款額如下（以千計）：
16
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
|
|
融資租賃 |
|
|
經營租賃 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2024年12月31日的財年 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2025年12月31日的財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2026年12月31日的財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2027年12月31日的財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2028年12月31日的年度 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
此後 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減去現值折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
備註 13.承諾和突發事件
承諾
在正常業務過程中，公司與員工、許可人、供應商和服務提供商簽訂包含各種賠償的合同。截至2024年3月31日，公司在這些安排下的最大風險敞口（如果有）尚不清楚。公司預計不會確認與這些安排有關的任何重大損失。
2023年8月14日，該公司通過CMTI與作為貸款人的Coinbase Credit, Inc. 和作為貸款服務提供商的Coinbase, Inc. 簽訂了主貸款協議。根據主貸款協議, 公司設立了最高可達 $ 的擔保信貸額度
突發事件
公司及其子公司有時會受到與公司業務和正常業務過程中產生的交易有關的各種索賠、訴訟和政府訴訟的約束。公司無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下，公司會大力為此類索賠、訴訟和訴訟辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟要求損害賠償，包括間接性、懲戒性或懲罰性賠償，如果裁決，金額可能會很大。在正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟由公司的保險計劃承保。公司維持財產和各種類型的責任保險，以保護公司免受此類索賠。對於公司沒有保險，或者有保險且公司保留與此類保險相關的留存額或免賠額的任何事項，公司可以根據當前可用信息確定此類損失、留存額或免賠額的應計金額。根據會計指導，如果截至財務報表發佈之日資產可能已減值或已產生負債，並且損失金額可以合理估計，則公司將在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表中記錄解決或清償這些索賠的應計費用。如果截至財務報表發佈之日資產有可能受到減值，則公司將披露可能的損失範圍。與此類索賠辯護相關的費用由公司按發生情況入賬，幷包含在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中。在外部法律顧問的協助下，管理層可能會根據問題的最新發展、法院裁決或影響公司對此類事項的辯護的戰略變化不時調整此類應計額。根據目前的信息，公司認為不存在由公司單獨或總體上受理的任何索賠、訴訟和訴訟造成物質損失（如果有）的合理可能性。
訴訟
Luminant Power 協議
2022年11月18日，Luminant 在第 95 次訴訟中對 CMTI 提起訴訟地區 得克薩斯州達拉斯縣法院主張得克薩斯州法律要求宣告性判決和 “款項已經收到”，要求賠償和退還Luminant先前向CMTI支付的與Luminant（及其附屬公司）構建和激活Cipher的比特幣採礦數據有關的款項
17
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
中央 在德克薩斯州的敖德薩。這些先前的付款是 (i) 美元的總和
公司成立了一個 $
2023年7月11日，公司修訂了Luminant買賣協議的付款時間表，反映了每月分期支付的本金和利息，總額為美元
2023年8月23日，公司和解了與Luminant的糾紛（“Luminant和解協議”）。關於Luminant和解協議，該公司通過CMTI與Luminant簽訂了（i）購電協議第四修正案（“經修訂的PPA”），該修正案修訂了Luminant Power協議；（ii）與Luminant的子公司簽訂了租賃協議第二修正案（“修訂後的租約”），該修正案修訂了Luminant租賃協議。
除其他外，經修訂的PPA降低了CMTI在奧德薩工廠能耗變更時必須滿足的通知要求，修訂後的租約規定協議的初始期限將於2027年7月31日結束。
備註 14.股東權益
截至 2024 年 3 月 31 日,
普通股
每股普通股的持有人有權在董事會宣佈時獲得股息。截至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈時，公司尚未宣佈任何股息。每股普通股的持有人有權
在截至2024年3月31日的三個月中，公司發行了
市場銷售協議
2022年9月21日，公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格的貨架註冊聲明，該聲明於2022年10月6日宣佈生效（“註冊聲明”）。在提交註冊聲明方面，公司還與H.C. Wainwright & Co., LLC（“先前代理人”）簽訂了市場發行協議（“先前銷售協議”），根據該協議，公司可以不時出售總髮行價格不超過以下的普通股 $
2023 年 8 月 3 日，公司進行了受控股權發行軍士長與Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company, LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各為 “原始代理人”，合稱 “原始代理人”）簽訂的銷售協議（“銷售協議”），根據該協議，公司可以不時通過或向代理人出售其普通股，總收益不超過 $
18
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
銷售 最多可達 $
2024年3月6日，公司與原始代理商Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（分別為原始代理商Stifel和Virtu均為 “代理人”，合稱 “代理人”）簽訂了銷售協議（“修正案”）（經修訂的 “銷售協議”）的修正案（“修正案”）。該修正案對銷售協議進行了修改，將Stifel和Virtu列為經修訂的銷售協議下的額外代理人。2024年3月6日，公司還提交了招股説明書補充文件（i）的修正案，將根據經修訂的銷售協議可供出售的股票的美元金額增加到美元
根據銷售協議，公司選定的代理人（此類代理人，“指定代理人”）可以按照《證券法》頒佈的第415（a）（4）條的定義出售被視為 “市場發行” 的銷售股票。公司沒有義務根據銷售協議出售任何股份，並可隨時根據銷售協議暫停或終止股票的發行，但須遵守其他條件。代理商將充當銷售代理，並將採取商業上合理的努力，根據代理商與公司共同商定的條款，代表公司出售其要求出售的所有股份。根據銷售協議的條款，公司同意向指定代理人支付佣金到
備註 15.認股權證
業務合併完成後，公司承擔了最初在GWAC首次公開募股中發行的普通股認股權證（“公開認股權證”），以及與GWAC首次公開募股同時結束的私募認股權證（“私募認股權證”）。公開發行和私募認股權證使持有人有權購買
備註 16.基於股份的薪酬
激勵獎勵計劃規定向員工、顧問和董事授予股票期權，包括激勵性股票期權和非合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位和其他基於股票或現金的獎勵。授予獎勵後，公司可以發行新股或補發庫存股。
19
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司在未經審計的簡明合併運營報表中的薪酬和福利中確認了以下類別獎勵的基於股份的薪酬支出總額如下（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
基於服務的 RSU |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基於性能的 RSU |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，完全歸屬 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
基於股份的薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
基於服務的 RSU
公司未歸還的基於服務的RSU活動摘要 截至2024年3月31日的三個月如下所示：
|
|
股票數量 |
|
|
加權平均撥款日期公允價值 |
|
||
2023 年 12 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
2024 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日，大約有 $
如果未完全歸屬補助金，則授予的服務型限制性股通常在獎勵開始日期的週年紀念日分兩到四年等額分期歸屬，這通常與董事會確定的員工或顧問開始向公司提供服務的時間重合，也可能早於撥款日期。歸屬取決於獎勵獲得者在適用的歸屬日期的持續服務；前提是，如果獎勵獲得者無故 “理由”、獎勵獲得者出於 “正當理由”（如果適用，該條款或類似條款可能在獎勵獲得者與公司之間的任何僱傭、諮詢或類似服務協議中定義）或由於獎勵獲得者的死亡或永久殘疾而被公司解僱，則所有未歸屬服務的限制性單位將歸屬充分。此外，如果控制權發生變化，任何未歸屬的基於服務的限制性股票單位都將通過此類控制權變更授予本公司，但須遵守獎勵獲得者的持續服務。 此外，如果公司達到了 $
基於性能的 RSU
在截至2024年3月31日的三個月中，未歸屬的基於績效的限制性股票單位沒有新的活動。有
基於業績的傑出限制性股票單位的三分之一將歸於公司實現等於或超過美元的市值
20
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
備註 17.公允價值測量
截至所示日期，公司定期接受公允價值計量的金融資產和負債以及用於此類計量的投入水平如下（以千計）：
|
|
截至2024年3月31日計量的公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產包含在： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場證券 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
比特幣 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2023年12月31日計量的公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產包含在： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場證券 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
比特幣 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
衍生資產 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
負債包括： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
認股權證責任 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
由於這些項目的短期性質，公司合併資產負債表中報告的現金（不包括按公允價值記錄的現金等價物）、應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面價值是對其公允價值的合理估計。
在本報告所述期間，第一級、第二級和第三級之間沒有金融工具的轉移。
3 級資產
該公司與《Luminant Power Agreement》相關的衍生資產分為流動資產和非流動資產，最初記錄在衍生資產2022年7月1日生效之日未經審計的簡明合併資產負債表中，抵消金額記入未經審計的簡明合併運營報表中衍生資產成本和運營費用公允價值的變化。隨後的公允價值變化也記錄為衍生資產公允價值的變化。《Luminant Power Agreement》未被指定為對衝工具。由於缺乏類似類型資產的報價，公司衍生資產的估計公允價值來自二級和三級投入（即不可觀察的投入），因此被歸類為公允價值層次結構的第三級。具體而言，折扣現金流估算模型包含電力的現貨和遠期報價，以及與Luminant Power協議條款一致的估計使用率，該協議的剩餘期限約為
21
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了使用大量不可觀察的投入（3級）衡量的衍生資產估計公允價值的變化 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
第 3 級責任
公司的私募認股權證（定義見附註15。 認股證）是其唯一被歸類為公允價值層次結構第三級的負債，因為公允價值基於市場上不可觀察的重要投入。私募認股權證的估值使用了公司認為市場參與者在做出相同估值時會做出的假設和估計。在獲得影響假設和估計的更多數據後，公司會持續評估這些假設和估計。截至2024年3月31日，所有私募認股權證均轉換為公開認股權證，因此，截至2024年3月31日，沒有未償還的私募認股權證。
該公司聘請了一家估值公司使用Black-Scholes期權定價模型及其普通股的報價來確定私募認股權證的公允價值。
|
|
2023年12月31日 |
|
|
無風險利率 |
|
|
% |
|
股息收益率 |
|
|
% |
|
波動率 |
|
|
% |
|
合同期限（以年為單位） |
|
|
|
|
行使價格 |
|
$ |
|
|
下表顯示了私募認股權證估計公允價值的變化 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
- |
|
備註 18.所得税
未經審計的簡明合併運營報表中所得税支出的確定基於該年度的估計有效税率，並根據在發生期間考慮的任何離散項目的影響進行了調整。公司記錄的所得税支出約為
22
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
備註 19。隨後發生的事件
2024年4月，比特幣協議減半。減半是指挖出區塊時產生的比特幣獎勵減少以下的事件
如公司的 “風險因素” 部分所述 2023 年 10-K 表格，減半會減少網絡生成的新比特幣的數量。雖然效果是減緩了新硬幣的發行步伐，但它對已經發行的比特幣總量沒有影響。因此，根據投資者和消費者的整體需求，比特幣的價格可能會上漲或下跌。鑑於穩定的網絡哈希率，如果比特幣的價格在減半後保持不變，則該公司與開採新硬幣相關的收入將減少以下幾點
23
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們在2023年10-K表中披露的經審計的合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括我們的2023年10-K表和本季度報告的 “風險因素” 部分以及本季度報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及的 “公司”、“Cipher”、“Cipher Mining”、“我們” 或 “我們的” 是指Cipher Mining Inc.及其合併子公司，除非另有説明。
概述
我們是一家新興科技公司，開發和運營工業規模的比特幣採礦數據中心。Cipher Mining Inc. 通過其自身及其合併子公司，包括Cipher Mining Technologies Inc.（“CMTI”），目前在德克薩斯州經營四個比特幣採礦數據中心。我們還在德克薩斯州温克勒縣再開發一個全資數據中心（“黑珍珠” 或 “黑珍珠設施”），容量高達300兆瓦，我們預計到2025年將為300兆瓦供電。比特幣採礦是我們的主要創收業務活動。
我們在德克薩斯州運營四個比特幣採礦數據中心，其中包括通過投資合資企業收購的一個全資數據中心和三個部分擁有的數據中心。我們最大的數據中心是我們的敖德薩數據中心（“敖德薩設施”），這是我們位於德克薩斯州敖德薩的全資207兆瓦設施。我們還運營我們的Alborz數據中心（“Alborz設施”），該中心位於德克薩斯州哈皮市附近，由與WindHQ LLC（“WindHQ”）的合資企業部分擁有。我們的 Bear 數據中心（“Bear Facility”）和我們的首席數據中心（“首席設施”）均位於德克薩斯州安德魯斯附近，也通過與 WindHQ 的獨立合資企業部分擁有。我們在Alborz LLC、Bear LLC和Chief LLC中擁有49％的會員權益，它們分別擁有Alborz設施、熊市融資和首席設施。我們的第五個數據中心 “黑珍珠” 預計將於2025年開始運營。
我們目前的意圖是通過開發更多數據中心、擴大我們當前數據中心的容量、開發我們的資金管理平臺以及簽訂其他安排（例如合資企業、數據中心託管協議或軟件許可安排）來繼續擴大我們的比特幣採礦業務。
我們的主要使命是擴大和加強比特幣網絡的關鍵基礎設施。截至2024年4月30日，我們的總哈希率容量約為8.7 EH/s，部署了約267兆瓦的電力，其中我們擁有的總哈希率容量約為7.7 EH/s，部署了約236兆瓦的電力。
最近的事態發展
2024年4月，比特幣協議減半。減半是指挖出一個區塊時產生的比特幣獎勵減少50％的事件。計劃每開採21萬個區塊一次減半，大約每四年開採一次。
正如我們在2023年10-K表格的 “風險因素” 部分所指出的那樣，減半會減少網絡生成的新比特幣的數量。雖然效果是減緩了新硬幣的發行步伐，但它對已經發行的比特幣總量沒有影響。因此，根據投資者和消費者的整體需求，比特幣的價格可能會上漲或下跌。鑑於穩定的網絡哈希率，如果比特幣的價格在減半後保持不變，我們與開採新硬幣相關的收入將減少50％，對利潤產生重大影響。
影響我們經營業績的因素
2023年10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中的 “影響我們經營業績的因素” 沒有重大變化。我們的財務狀況和經營業績在很大程度上取決於這些因素。
24
比特幣挖礦結果摘要
下表顯示了有關我們的比特幣採礦活動的信息，包括比特幣的生產和銷售（以千美元計）：
|
|
數量 |
|
|
金額 |
|
||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
780 |
|
|
$ |
32,978 |
|
從股票投資者那裏收到的比特幣 |
|
|
26 |
|
|
|
1,694 |
|
從開採的比特幣中確認的收入，扣除應收賬款 |
|
|
924 |
|
|
|
48,079 |
|
比特幣公允價值的變化 |
|
|
- |
|
|
|
40,556 |
|
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
1,730 |
|
|
$ |
123,307 |
|
運營業績的組成部分
有關我們經營業績組成部分的描述，請參閲我們2023年10-K表格的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。
運營結果
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入-比特幣挖礦 |
|
$ |
48,137 |
|
|
$ |
21,895 |
|
成本和運營費用（收入） |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
|
14,820 |
|
|
|
8,141 |
|
薪酬和福利 |
|
|
13,036 |
|
|
|
11,937 |
|
一般和行政 |
|
|
6,077 |
|
|
|
5,483 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
17,244 |
|
|
|
11,655 |
|
衍生資產公允價值的變化 |
|
|
(7,359 |
) |
|
|
(5,328 |
) |
電力銷售 |
|
|
(1,173 |
) |
|
|
(98 |
) |
被投資者的權益（收益）虧損 |
|
|
(738 |
) |
|
|
750 |
|
比特幣公允價值的收益 |
|
|
(40,556 |
) |
|
|
(4,264 |
) |
其他收益 |
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
總成本和運營費用 |
|
|
1,351 |
|
|
|
26,016 |
|
營業收入（虧損） |
|
|
46,786 |
|
|
|
(4,121 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
786 |
|
|
|
76 |
|
利息支出 |
|
|
(400 |
) |
|
|
(401 |
) |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
250 |
|
|
|
(37 |
) |
其他開支 |
|
|
(1,958 |
) |
|
|
- |
|
其他收入總額（支出） |
|
|
(1,322 |
) |
|
|
(362 |
) |
税前收入（虧損） |
|
|
45,464 |
|
|
|
(4,483 |
) |
當期所得税支出 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(17 |
) |
遞延所得税支出 |
|
|
(5,178 |
) |
|
|
(53 |
) |
所得税支出總額 |
|
|
(5,564 |
) |
|
|
(70 |
) |
淨收益（虧損） |
|
$ |
39,900 |
|
|
$ |
(4,553 |
) |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的比較結果
收入
我們的敖德薩工廠的比特幣採礦業務開採了924枚比特幣，在截至2024年3月31日的三個月中創造了4,810萬美元的收入，每枚比特幣的平均價格約為52,100美元，而截至2023年3月31日的三個月，為943枚比特幣，收入為2190萬美元，每枚比特幣的平均價格約為23,200美元。本期收入的增長主要是由比特幣價格的上漲以及儘管網絡哈希率提高但我們維持生產的能力所推動的。
收入成本
截至2024年3月31日的三個月，收入成本為1,480萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為810萬美元，主要包括根據我們與Luminant ET Services Company LLC簽訂的購電協議（“Luminant Power協議”）交付的敖德薩工廠的電力成本以及採礦設備的維護費用。
25
增長的主要原因是敖德薩設施全面投入運營導致維護費用增加。在本季度，收入成本包括110萬美元的非經常性費用，用於購買升級零件以提高礦工的效率。
薪酬和福利
截至2024年3月31日的三個月，薪酬和福利增至1,300萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，薪酬和福利為1190萬美元。這一增長主要是由2023年全年員工人數的增加所推動的。
一般和行政
截至2024年3月31日的三個月，一般和管理費用為610萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為550萬美元。增長的主要原因是專業費用的增加，為在截至2024年3月31日的三個月中脱離新興成長型公司的地位做準備。
折舊和攤銷
截至2024年3月31日的三個月，折舊和攤銷額為1,720萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷額為1170萬美元。折舊和攤銷主要涉及敖德薩設施的礦工、採礦設備和租賃權益改善。折舊中還包括向敖德薩設施提供電力的互連電氣設施（定義見下文）融資租賃使用權資產的攤銷、我們無形資產的攤銷、與敖德薩設施相關的估計資產報廢義務的增加以及相關資本化成本的折舊。本期折舊的增加主要與2023年底投入使用的資產增加有關，以完成敖德薩設施的擴建。
衍生資產公允價值的變化
與Luminant Power協議相關的衍生資產公允價值的變化導致截至2024年3月31日的三個月中收益740萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為530萬美元。這兩個時期的漲幅主要是由於期貨市場的電力價格持續上漲，電力市場遠期曲線在相應時期發生了變化。
電力銷售
根據Luminant Power協議，我們通過Luminant向ERCOT市場出售了Luminant電力協議下可用但敖德薩工廠採礦業務中不需要的多餘電力，在截至2024年3月31日的三個月中，我們獲得了120萬美元的收益，而截至2023年3月31日的三個月為10萬美元。由於出售電力而不是開採比特幣的機會成本的變化，每個時期的電力銷售都會有所不同。
被投資者的權益（收益）虧損
截至2024年3月31日的三個月，被投資者的權益收益總額約為70萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，被投資者的權益虧損為80萬美元。被投資者的股權虧損權益包括我們在三個部分持有的礦場所產生的收益（虧損）中所佔的49％，以及我們在截至2022年12月31日的年度中因礦商的出資而對被投資者的投資的基差的增加，出資時的價值低於我們為收購礦商所支付的成本。我們在礦工的五年使用壽命內積累這些基礎差異。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們分別確認了約170萬美元的支出，用於增加基差的支出。
比特幣公允價值的收益
根據我們自2023年1月1日起採用的ASC 2023-08，加密資產必須以公允價值在資產負債表上列報，公允價值的變動記錄在運營報表中。2023年1月1日，在採用ASC 2023-08之後，我們記錄了20萬美元的期初留存收益調整，這是賬面價值（在採用ASC 2023-08之前以成本減值形式列報）與我們持有的比特幣的公允價值之間的差額。在截至2024年3月31日的三個月中，比特幣的公允價值收益為4,060萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為430萬美元。本期的增長主要是由該公司以更高價格持有的比特幣的增加所推動的，截至2024年3月31日，比特幣庫存為1730枚，價格為每比特幣71300美元，而截至2023年3月31日，為416枚比特幣，約為28,500美元。
26
其他收益
在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了與出售從比特大陸科技有限公司（“比特大陸”）收到的可轉讓優惠券相關的約230萬美元的收益，截至2024年3月31日的三個月中沒有類似的活動。我們只能通過在2023年4月到期日之前從比特大陸購買更多礦機來兑換這些優惠券；但是，我們沒想到會使用它們，而是將優惠券出售給了第三方，該第三方向我們表示有興趣購買它們。
其他收入（支出）
截至2024年3月31日的三個月，其他支出總額為130萬美元，包括期權到期後的已實現衍生品交易虧損190萬美元，與我們的互聯電氣設施融資租賃相關的40萬美元利息支出，部分抵消了計息賬户中持有的現金和現金等價物餘額所得的80萬美元利息收入。截至2023年3月31日的三個月，其他收入並不大。
所得税支出
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，所得税支出總額分別為560萬美元，佔税前收入的12.2％，以及10萬美元，佔税前虧損的1.6％，是根據該年度的估計有效税率確定的，並根據在發生期間考慮的任何離散項目的影響進行了調整。
流動性和資本資源
在截至2024年3月31日的三個月中，我們使用了2660萬美元的運營現金流。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為8,870萬美元，股東權益總額為6.009億美元，累計赤字為9,690萬美元。在2023年之前的財政年度中，我們在很大程度上依賴於與Good Works Acquisition Corp.（“GWAC”）完成業務合併所得的收益來為我們的運營提供資金。在2023財年，我們通過市場股票發行和比特幣銷售相結合的方式為運營提供資金。在截至2024年3月31日的三個月中，我們無需出售比特幣庫存來支持運營費用。
2023年8月14日，我們與作為貸款人的Coinbase Credit, Inc. 和作為貸款服務提供商的Coinbase, Inc. 簽訂了主貸款協議。根據主貸款協議，我們設立了高達1,000萬美元的擔保信貸額度（“信貸額度”）。我們不會對信貸額度的未使用部分收取承諾費。從信貸額度中提取的金額的借款利率是根據聯邦基金目標利率——上限加2.5％確定的，該利率是根據365天的一年每天計算的，在貸款期限內按月支付。信貸額度下的借款可按需提供，開放期限，並由轉移到貸款服務提供商平臺的比特幣進行抵押。截至2024年3月31日，我們還沒有提取信貸額度。
2022年9月21日，我們向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。在提交註冊聲明方面，我們還與H.C. Wainwright & Co., LLC（“前代理人”）簽訂了市場發行協議（“先前銷售協議”），根據該協議，我們可以不時通過代理人出售總髮行價不超過2.5億美元的普通股，其中包含在500美元的 “市場上” 發行中。根據註冊聲明可能發行的0萬隻證券。自2023年8月1日起，公司終止了先前銷售協議。
2023 年 8 月 3 日，我們進行了控股發行軍士長與Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company, LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各為 “原始代理人”，統稱為 “原始代理人”）簽訂的銷售協議（“銷售協議”），根據招股説明書補充文件，我們可以不時向原始代理人出售和出售我們的普通股，總收益為高達2.5億美元。高達2.5億美元股票的發行和出售已根據註冊聲明、註冊聲明中包含的基本招股説明書以及2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的招股説明書補充文件（“招股説明書補充文件”）進行了登記。
2024年3月6日，我們在原始代理商Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated（“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（分別為原始代理商Stifel和Virtu均為 “代理人”，合稱 “代理人”）之間訂立了銷售協議（“修正案”）（經修訂的 “銷售協議”）的修正案（“修正案”）。該修正案對銷售協議進行了修改，將Stifel和Virtu列為經修訂的銷售協議下的額外代理人。2024年3月6日，我們還提交了招股説明書補充文件修正案（i）將根據修訂後的銷售協議可供出售的股票的美元金額增加至296,560,661美元，其中包括招股説明書補充文件中最初授權的96,560,661美元和額外的2億美元，以及（ii）包括Stifel、Nicolaus & Company、Incorporated和Virtu Americas LLC作為額外有限責任公司代理人。在截至2024年3月31日的季度中，我們獲得了出售1,420萬股普通股的淨收益
27
根據先前銷售協議和經修訂的銷售協議，金額約為6,450萬美元（扣除佣金和支出），加權平均價格為4.53美元。
管理層認為，我們現有的財務資源，加上預計從數據中心流入的現金和比特幣，以及我們出售收到或賺取的比特幣的意圖和能力，將足以使我們能夠在自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月內滿足運營和資本需求。
現金流
下表彙總了我們的現金來源和用途（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(26,636 |
) |
|
$ |
(10,142 |
) |
投資活動提供的淨現金（用於） |
|
|
(30,957 |
) |
|
|
2,618 |
|
融資活動提供的（用於）的淨現金 |
|
|
60,163 |
|
|
|
(481 |
) |
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
$ |
2,570 |
|
|
$ |
(8,005 |
) |
運營活動
截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金從截至2023年3月31日的三個月的1,010萬美元增加了1,650萬美元，至2660萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的淨收入為3,990萬美元，而截至2023年3月31日的三個月淨虧損為460萬美元，增加了4,450萬美元。來自經營活動的現金流受到非現金項目增加5,390萬美元的影響，這主要是由我們的礦池運營商支付的比特幣增加了2640萬美元，以及比特幣公允價值的收益增加了3630萬美元。此外，在截至2024年3月31日的三個月至2023年3月31日的三個月中，資產和負債的變化導致使用的現金減少了710萬美元。
投資活動
截至2024年3月31日的三個月，投資活動產生的現金流減少了3,360萬美元，至3,100萬美元用於投資活動的淨現金，而截至2023年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金為260萬美元，這主要與我們在增加比特幣庫存時比特幣銷售收益減少了2,100萬美元，以及與Bear和Chief設施擴張相關的對股權投資者的捐款增加了1,520萬美元，部分被購買量減少的1,000萬美元所抵消財產和設備，這些財產和設備在前一時期與建造敖德薩設施有關。
融資活動
截至2024年3月31日的三個月，融資活動產生的現金流從截至2023年3月31日的三個月中用於融資活動的50萬美元淨現金增加了6,060萬美元，至6,020萬美元，這主要是由截至2024年3月31日的三個月中普通股發行收益的6,620萬美元推動的，上一年度沒有可比活動。
業務歷史有限；需要額外資金
評估我們的業績所依據的歷史財務信息有限。我們的業務面臨建立新商業企業所固有的風險，包括有限的資本資源、勘探和/或開發可能的延遲，以及服務價格和成本上漲可能導致的成本超支。我們可能需要額外的資金來尋求某些商機或應對技術進步、競爭動態或技術、客户需求、挑戰、收購或不可預見的情況。此外，我們已經產生了並將繼續承擔與成為上市公司相關的鉅額成本。因此，出於上述或其他原因，我們可能會進行股權或債務融資或建立信貸額度；但是，我們可能無法及時以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資。如果我們通過股權融資籌集更多資金，我們現有的股東可能會經歷大幅稀釋。此外，我們將來獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商機。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資，那麼我們繼續發展或支持業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制，這可能會對我們的業務計劃產生不利影響。有關與此相關的風險，請參閲 2023 年 10-K 表格中的 “風險因素——與我們的業務、行業和運營相關的風險——我們可能需要籌集額外資金，這些資金可能無法按我們可接受的條款提供，或者根本無法提供”。
28
合同義務和其他承諾
2021年12月17日，我們簽訂了行政辦公空間租賃協議，有效期從2022年2月1日開始，每月租金約為10萬美元。最初的租賃期限為五年零四個月。
我們還與Luminant ET Services Company LLC（“Luminant”）的關聯公司簽訂了一系列協議，包括2021年6月29日的租賃協議，並於2021年7月9日進行了修訂和重述（經修訂和重述的 “Luminant 租賃協議”）。Luminant 租賃協議向我們租賃了一塊土地，我們的數據中心、輔助基礎設施和電氣系統（“互連電氣設施” 或 “變電站”）已在那裏為我們的敖德薩設施建立。我們簽訂了Luminant租賃協議和Luminant買賣協議，以建設支持我們計劃運營所需的基礎設施。管理層決定，出於會計目的，應根據ASC 842合併Luminant租賃協議和Luminant買賣協議（統稱為 “合併Luminant租賃協議”），合併合同下的交易金額應根據相對公允價值分配給整個交易的各個組成部分。
我們的管理層確定，合併後的Luminant租賃協議包含兩個租賃部分；這些組成部分應作為單一租賃部分一起考慮，因為單獨核算土地租賃的效果微不足道。
合併後的Luminant租賃協議於2022年11月22日生效，初始期限為五年，續訂條款與Luminant Power協議一致。土地和變電站的使用資金由Luminant附屬公司提供。儘管租賃已於2022年11月開始，但Luminant並未要求我們在2023年7月之前為變電站支付任何租賃費用，因此，我們在未經審計的簡明合併資產負債表中計入了根據Luminant合併租賃協議應計的應計費用和其他流動負債。
2023年8月23日，我們簽訂了Luminant租賃協議的第二份修正案，其條款包括修訂後的付款時間表，反映了按未貼現計算的每月本金和利息分期付款，總額為1,970萬美元，將在2023年7月開始的剩餘四年期內到期。該修正案沒有對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
在互連電氣設施的租賃期結束時，變電站將回售給Luminant的子公司瑞致達運營公司有限責任公司，價格將根據二級市場上獲得的出價確定。
非公認會計準則財務指標
我們為調整後收益提供補充財務指標，其中不包括折舊和攤銷、衍生資產公允價值的非現金變動、認股權證負債公允價值的非現金變化、非經常性損益、遞延所得税和基於股份的薪酬支出的影響。根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”），該補充財務指標不是衡量財務業績的指標，因此，該補充財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。管理層在內部使用這種非公認會計準則財務指標來幫助理解、管理和評估我們的業務業績，並幫助做出運營決策。我們認為，使用這種非公認會計準則財務指標還可以促進將我們的經營業績與競爭對手的經營業績進行比較。
非公認會計準則財務指標受到重大限制，因為它們不符合或替代根據公認會計原則編制的衡量標準。例如，我們預計，不包括在非公認會計準則財務指標中的基於股份的薪酬支出在未來幾年將繼續是一項重要的經常性支出，並且是向某些員工、高級管理人員和董事提供的薪酬的重要組成部分。同樣，我們預計，在相關資產的使用壽命內，折舊和攤銷將繼續成為經常性支出。我們的非公認會計準則財務指標不應孤立考慮，只能與本季度報告中其他地方的簡明合併財務報表一起閲讀，後者是根據公認會計原則編制的。我們主要依賴這樣的精簡
29
合併財務報表用於瞭解、管理和評估我們的業務業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標。
以下是我們的調整後收益與所述期間內最直接可比的GAAP指標的對賬情況（以千計）：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
調整後收益的對賬： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益（虧損） |
|
$ |
39,900 |
|
|
$ |
(4,553 |
) |
衍生資產公允價值的變化 |
|
|
(7,359 |
) |
|
|
(5,328 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
8,317 |
|
|
|
8,810 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
17,244 |
|
|
|
11,655 |
|
遞延所得税支出 |
|
|
5,178 |
|
|
|
53 |
|
其他收益-非經常性收益 |
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(250 |
) |
|
|
37 |
|
調整後的收益 |
|
|
63,030 |
|
|
|
8,414 |
|
關鍵會計政策與估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響未經審計的簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的支出金額。我們的2023年10-K表格中包含了對我們重要會計政策的描述。您應閲讀我們2023年10-K表格中隨附的未經審計的簡明合併財務報表以及我們經審計的合併財務報表和附註。2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。
最近的會計公告
有關適用於我們的近期會計公告的信息，這些公告截至本報告發布之日已通過和尚未通過，載於 “第一部分——財務信息，第1項” 的未經審計的簡明合併財務報表附註2中。本季度報告中的財務報表”。
新興成長型公司
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）的定義，我們是一家 “新興成長型公司”。根據《就業法》，新興成長型公司可以推遲採用《就業法》頒佈後發佈的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司的生效日期不同，直到我們（i）不再是新興成長型公司或（ii）肯定而不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期。因此，我們未經審計的簡明合併財務報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂後的會計公告的公司相提並論。
30
Item 3。關於市場風險的定量和定性披露。
根據《交易法》第12b-2條的規定，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目下的信息。
Item 4。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
根據交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的規定，我們對截至2024年3月31日，即本季度報告所涵蓋期末的 “披露控制和程序”（“披露控制”）的有效性進行了評估。披露控制評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的，目標是使我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席高管和首席財務官或履行類似職能的人，如適於及時作出有關披露的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效。
補救物質缺陷
正如2023年10-K表格所指出的那樣，在管理層評估財務報告的內部控制時，發現了一個重大缺陷，涉及對用户訪問的某些信息技術一般控制、職責分工和變更管理控制。
由於管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，因此我們理解制定與管理層一致並由董事會審計委員會監督的決議計劃的重要性。自發現重大缺陷以來，管理層一直在實施並將繼續實施旨在確保糾正導致重大缺陷的控制缺陷的措施，從而使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。我們的計劃包括以下內容：
我們認識到，只有在修正後的控制措施運作足夠長的時間並且管理層能夠進行測試並得出結論以進行設計和運作之前，我們對財務報告內部控制的重大缺陷才會被視為已得到補救。
31
有效地。由於我們的補救工作涉及外包服務提供商，因此我們無法保證這些補救措施將取得成功，也無法保證我們對財務報告的內部控制將因這些努力而生效。
我們將繼續評估並努力改善對與已發現的重大缺陷相關的財務報告的內部控制，管理層可能會決定採取更多措施來解決控制缺陷或決定修改上述補救計劃。此外，我們會定期向審計委員會報告上述補救工作的進展和狀況。
財務報告內部控制的變化
除了上述補救措施外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32
第二部分——其他R 信息
Item 1。法律訴訟。
我們不是任何未決法律訴訟的當事方。我們可能會不時受到法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠。我們之前在2023年10-K表格中披露的此類訴訟沒有實質性變化。
Item 1A。風險因素。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到許多因素的影響，無論是目前已知還是未知，包括但不限於先前在2023年10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素，該表格以引用方式納入此處。我們先前在2023年10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。
Item 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
Item 3。優先證券違約。
沒有。
Item 4。礦山安全披露。
不適用。
Item 5。其他信息。
(a) 披露以代替在表格8-K上報告當前報告。
沒有。
(b) 證券持有人向董事會推薦被提名人的程序發生重大變化。
沒有。
(c) 內幕交易安排和政策。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或 “高級職員”（定義見《交易法》第16a-1（f）條）
33
Item 6。展品。
|
|
|
|
以引用方式納入 |
|
字段/ |
||||||
展品編號 |
|
展品描述 |
|
來自 |
|
文件編號 |
|
展覽 |
|
申報日期 |
|
配有傢俱 在此附上 |
2.1 |
|
Good Works Acquisition Corp.、Currency Merger Sub, Inc.和Cipher Mining Technologies Inc.之間簽訂的截至2021年3月4日的合併協議 |
|
8-K |
|
001-39625 |
|
2.1 |
|
3/5/2021 |
|
|
3.1 |
|
Cipher Minining Inc. 第二次修訂和重述的公司註冊證書 |
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.1 |
|
8/31/2021 |
|
|
3.2 |
|
經修訂和重述的 Cipher Mining Inc. 章程 |
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.2 |
|
8/31/2021 |
|
|
4.1 |
|
Good Works 收購公司認股權證樣本證書 |
|
S-1/A |
|
333-248333 |
|
4.3 |
|
10/9/2020 |
|
|
4.2 |
|
大陸股票轉讓與信託公司與Good Works Acquisition Corp. 簽訂的截至2020年10月19日的認股權證協議 |
|
8-K |
|
001-39625 |
|
4.1 |
|
10/28/2020 |
|
|
10.1 |
|
受控股權發行第 1 號修正案軍士長Cipher Mining Inc.和Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Compass Point Research & Trading, LLC、Needham & Company, LLC、Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated和Virtu Americas LLC於2024年3月6日簽訂的 |
|
8-K |
|
001-39625 |
|
1.1 |
|
3/6/2024 |
|
|
31.1 |
|
根據規則13a‑14 (a) /15d‑14 (a) 對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
31.2 |
|
根據規則13a‑14 (a) /15d‑14 (a) 對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
32.1 |
|
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
32.2 |
|
根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，本附錄的某些展品和時間表已被省略。註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供所有省略的證物和時間表的副本。
34
SIG本質
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
CIPHER MINING INC. |
|||
|
|
|
|
||
日期：2024 年 5 月 7 日 |
|
來自： |
/s/ 泰勒·佩奇 |
||
|
|
|
泰勒·佩奇 |
||
|
|
|
首席執行官 |
||
|
|
|
（首席執行官） |
||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
||
日期：2024 年 5 月 7 日 |
|
來自： |
/s/愛德華·法雷爾 |
||
|
|
|
愛德華·法雷爾 |
||
|
|
|
首席財務官 |
||
|
|
|
（首席財務官） |
||
|
|
|
|||
35